目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月3日,注册人拥有
目录表
第一基金会公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
目录
| 页码 | ||||||
第一部分金融信息 | |||||||
第1项。 | 财务报表 | 1 | |||||
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 | |||||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 | |||||
第四项。 | 控制和程序 | 48 | |||||
第二部分:其他信息 | |||||||
第1A项 | 风险因素 | 48 | |||||
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 | |||||
项目6 | 陈列品 | 49 | |||||
签名 | S-1 |
(i)
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
第一基金会公司
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 |
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
可供出售的证券(“AFS”) |
| |
| | |||
持有至到期的证券(“HTM”) | | — | |||||
信贷损失准备--投资 | ( | ( | |||||
净证券 | | | |||||
持有待售贷款 |
| |
| | |||
为投资而持有的贷款 |
| |
| | |||
信贷损失准备--贷款 |
| ( |
| ( | |||
净贷款 |
| |
| | |||
对FHLB股票的投资 | |
| | ||||
递延税金 |
| |
| | |||
房舍和设备,净额 |
| |
| | |||
自有房地产(“REO”) | | | |||||
商誉和无形资产 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
| ||||
负债: |
|
|
| ||||
存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
| |
| | |||
应付帐款和其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
股东权益 |
|
|
| ||||
普通股 |
| |
| | |||
追加实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合(亏损)收入 |
| ( |
| | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债与股东权益 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
1
目录表
第一基金会公司
综合收益表--未经审计
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
利息收入: |
|
|
| ||||
贷款 | $ | | $ | | |||
证券AFS |
| |
| | |||
联邦住房金融局出售的股票、联邦基金和计息存款 |
| |
| | |||
利息收入总额 |
| |
| | |||
利息支出: |
| ||||||
存款 |
| |
| | |||
借款 |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
信贷损失准备金 |
| ( |
| | |||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| | |||
非利息收入总额 |
| |
| | |||
非利息支出: |
|
|
| ||||
薪酬和福利 |
| |
| | |||
入住率和折旧 |
| |
| | |||
专业服务和营销成本 |
| |
| | |||
客户服务成本 |
| |
| | |||
其他费用 |
| |
| | |||
总非利息支出 |
| |
| | |||
所得税税前收入 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
每股净收益: |
|
| |||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
计算中使用的份额: |
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
(见合并财务报表附注)
2
目录表
第一基金会公司
合并变动表
股东权益--未经审计
(单位为千,不包括份额)
| 普通股 |
| 其他内容 |
|
| 累计其他 |
| ||||||||||
数 | 已缴费 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||
| 的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额:2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金股利 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
普通股发行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票授予--限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
股票回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
余额:2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股发行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票授予--限制性股票单位的归属 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
从归属的限制性股份回购股份 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
(见合并财务报表附注)
3
目录表
第一基金会公司
合并报表
全面收益--未经审计
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
净收入 |
| $ | | $ | | ||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
| |||
期内产生的证券未实现持有收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
其他税前综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
与其他综合所得项目有关的所得税优惠(费用) |
| |
| | |||
其他全面收益(亏损) |
| ( |
| ( | |||
综合收益总额 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
4
目录表
第一基金会公司
合并现金流量表--未经审计
(单位:千)
截至以下三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
| |||||
信贷损失准备金--贷款 |
| ( |
| ( | |||
信贷损失准备金--证券AFS | | | |||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
递延税项优惠 |
| |
| | |||
证券溢价(折价)摊销 | ( | | |||||
岩心矿藏无形资产摊销 |
| |
| | |||
抵押贷款偿还权摊销--净额 |
| |
| | |||
抵押贷款偿还权的估值免税额-净额 | ( | ( | |||||
其他资产增加 |
| |
| | |||
(减少)应付帐款和其他负债增加 |
| ( |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| |||
贷款净增加 |
| ( |
| ( | |||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
房舍和设备的处置 | | — | |||||
追讨信贷损失准备 |
| |
| | |||
购买证券AFS |
| ( |
| — | |||
买入HTM证券 | ( | — | |||||
证券到期日AFS |
| |
| | |||
证券的到期日HTM | | — | |||||
赎回证券所得收益 | — | | |||||
出售FHLB和FRB股票,净额 |
| |
| — | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
存款增加 |
| |
| | |||
FHLB预付款净减少 |
| — |
| ( | |||
信用额度净变化--借款,净额 |
| ( |
| ( | |||
次级债务净增加 | | — | |||||
回购协议净减少 | ( | — | |||||
售后回租收益 |
| ( |
| — | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | |||
股票回购 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
现金和现金等价物减少 |
| ( |
| ( | |||
年初现金及现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
| |||
期内支付的现金: |
|
|
|
| |||
所得税 | $ | — | $ | | |||
利息 | | | |||||
非现金交易: |
|
|
| ||||
将贷款转移到持有以供出售的贷款 | $ | — | $ | | |||
将证券从可供出售转移到持有至到期 | | — | |||||
对信贷损失准备的冲销 | | | |||||
商誉取得调整 | | — | |||||
(见合并财务报表附注)
5
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注1:列报依据
综合财务报表包括First Foundation Inc.(“FFI”)及其全资子公司:First Foundation Advisors(“FFA”)和First Foundation Bank(“FFB”或“Bank”),以及FFB、First Foundation Insurance Services(“FFIS”)、蓝月亮管理有限公司和First Foundation Public Finance(“FFPF”)(统称为“公司”)的全资子公司。FFI还拥有
综合财务报表的编制符合美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业的通行做法。在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及该期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
随附的未经审计综合财务报表包括中期财务报表列报所需的所有资料和脚注。这些财务报表假定读者已经阅读了最新的Form 10-K年度报告,其中包含截至2021年12月31日的最新可用经审计综合财务报表及其附注。
对上一年的合并财务报表进行了某些重新分类,以符合2022年的列报方式。
新会计公告
2022年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2022-02,金融工具--信贷损失(话题326)、问题债务重组(“TDR”)和年份披露“。ASU 2022-02取消了#年债权人对TDR的会计指导分专题310-40,应收款--债权人的问题债务重组并提供了ASU 2016-13的修正案,金融工具--金融工具的信贷损失通过加强现有的披露要求,并引入与对发生财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新要求。ASU 2022-02还要求各实体披露326-20分专题范围内的应收款融资的本期核销总额。对于已采用2016-13年更新中的修正案的实体,本ASU中的修正案在2022年12月15日之后的财政年度内有效。ASU 2022-02的采用预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的指导,如果满足某些标准的话。本ASU中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易,其他参考利率预计将因参考利率改革而终止。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。采用ASU 2020-04预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
6
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注2:收购
2021年12月17日,公司完成了对TGR Financial,Inc.及其全资子公司第一佛罗里达诚信银行的收购,方式是TGRF与FFI合并并并入FFI,紧接着第一佛罗里达诚信银行与FFB合并,以换取
这笔收购按采购会计方法入账。收购资产、假设负债和可确认无形资产按各自收购日期的公允价值入账。收购产生的商誉主要包括将TGRF并入FFI预期的协同效应和规模经济。
下表为TGRF截至2021年12月17日收购的资产和承担的负债,以及公司在2021年根据收购会计方法记录的公允价值调整和金额:
| TGRF书籍 |
| 公允价值 |
| |||||
(千美元) | 价值 | 调整 | 公允价值 | ||||||
收购的资产: |
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
证券AFS |
| |
| |
| | |||
持有至到期的证券 | | | | ||||||
扣除递延费用后的贷款 |
| |
| ( |
| | |||
对FHLB股票的投资 |
| |
| — |
| | |||
房舍和设备,净额 |
| |
| ( |
| | |||
商誉和无形资产 |
| |
| |
| | |||
银行自营人寿保险 |
| |
| — |
| | |||
递延税金 |
| |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| ( |
| | |||
收购的总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
承担的负债: |
|
|
|
|
|
| |||
存款 | $ | | $ | | $ | | |||
借款 |
| |
| |
| | |||
应付帐款和其他负债 |
| |
| |
| | |||
承担的总负债 |
| |
| |
| | |||
收购的资产超过承担的负债 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
考虑事项: |
|
|
|
|
|
| |||
已发行股票 |
|
|
|
| $ | | |||
支付的现金 | | ||||||||
总对价(1) | $ | |
(1) | 总对价与取得的资产超过承担的负债之间的差额与确认非PCD贷款的信用损失准备金有关。$ |
在许多情况下,收购的资产和承担的负债的公允价值是通过估计这些资产和负债预期产生的现金流量并按适当的市场汇率进行贴现来确定的。使用这一程序的最重要的资产类别是获得的贷款。超额预期现金
7
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
根据会计准则编纂(“ASC”)310-20,大多数贷款的公允价值(第3级投入)以上的流量将在贷款剩余期限内计入利息收入。该等公允价值为估计数字,并可在合并日期后最多一年内作出调整。
某些贷款自产生以来已查明与信贷有关的具体恶化情况,按公允价值记录,反映预期收回金额的现值。对这些购买的信用恶化(“PCD”)贷款的收入确认是基于对收集现金流的时间和金额的合理预期。被视为减值和抵押品依赖的收购贷款,出售贷款抵押品的时间不确定,仍处于非应计项目状态,没有可增加的收益。所有PCD贷款于购置日及之后被分类为应计贷款。
按照公认的会计原则,没有结转TGRF以前记录的信贷损失准备金。
公司记录的递延所得税资产为#美元。
从TGRF取得的储蓄和交易存款账户的公允价值被假设为接近其账面价值,因为这些账户没有规定的到期日,应按要求支付。通过将投资组合的合同成本与具有当前市场利率(第2级投入)的相同投资组合进行比较,对存单账户进行估值。该投资组合根据剩余期限被分成不同的池。对于每个储存池,根据合同利率和现行市场利率计算来自到期证书的预计现金流。每个池的估值调整等于这两个现金流的差额的现值,按相应期限的证书的假设市场利率贴现。本次估值调整将增加,以减少各自池剩余期限的利息支出。本公司亦记录了一项核心无形存款,即从TGRF收购的存款关系的价值,为#美元。
8
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
备考资料(未经审核)
下表提供截至2021年3月31日的三个月的未经审核备考资料,犹如收购TGRF在实施某些调整后于2021年1月1日发生。本期未经审核的备考资料包括购入贷款利息收入的调整、交易产生的无形资产摊销、购入存款利息支出的调整、所有该等项目的相关所得税影响,以及来自TGRF税前收益或亏损的所得税成本或收益。这些形式上调整的净影响是增加#美元。
三个月 | |||
截至3月31日, | |||
(千美元) |
| 2021 | |
净利息收入 | $ | | |
信贷损失准备金 |
| | |
非利息收入 |
| | |
非利息支出 |
| | |
税前收入 |
| | |
所得税 |
| | |
净收入 | $ | | |
每股净收益: |
|
| |
基本信息 | $ | | |
稀释 | $ | |
附注3:公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,为该资产或负债在本金或最有利的市场上转移一项负债而收取或支付的交换价格。现行会计准则建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。有三种水平的投入可用于衡量公允价值:
第1级:截至测量日期,该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级:除第1级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级:重大的不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
9
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
下表显示了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产和负债的记录金额:
公允价值计量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押抵押债券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
机构抵押贷款支持证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
SBA证券 | | — | | — | ||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | | — | — | | ||||||||
公司债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美国财政部 | | | — | — | ||||||||
股权证券投资 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
按公允价值经常性计算的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日: | ||||||||||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押抵押债券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
机构抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
市政债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
SBA证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
公司债券 | | — | | — | ||||||||
美国财政部 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
股权证券投资 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
按公允价值经常性计算的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
3级资产自2021年12月31日以来的减少是由于证券化偿还和美元
按公允价值非经常性基础计量的资产
有时,我们可能被要求在非经常性的基础上按公允价值计量其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计或个别资产减记中的较低者。
贷款。按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖贷款。这些贷款的具体准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的数量投入的净额。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值,其中考虑了内部开发的、不可观察的输入,如贴现率、违约率和损失严重性。当抵押品的公允价值基于可观察的市场价格或当前的评估价值时,我们以非经常性二级来计量减值贷款。当无法获得评估价值,或管理层确定抵押品的公允价值进一步低于评估价值,且没有可见的市场价格或贴现现金流来确定公允价值时,我们以非经常性三级来计量减值贷款。依赖抵押品的第三级减值贷款总额为$
10
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
分别于2021年12月31日。有几个
拥有的房地产。所拥有房地产的公允价值是基于外部评估价值,该价值包括对估计销售成本的调整以及对无法直接观察到的市场状况的假设,从而产生了3级分类。
抵押贷款服务权。当出售按揭贷款并保留服务时,维护权最初按公允价值入账,损益表影响于贷款销售收益入账。公允价值基于一种估值模型,该模型计算估计的未来维修收入净额的现值,从而产生3级分类。所有类别的维修资产随后均采用摊销法计量,该方法要求维护权按相关贷款的估计未来净维修收入的比例和期间摊销为非利息收入。截至2022年3月31日,这些3级抵押贷款偿还权的估值中的重大假设包括:
金融工具的公允价值
FASB ASC 825-10“关于金融工具公允价值的披露”要求披露有关金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,对其进行估计是可行的。上文讨论了在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值估计方法。估计公允价值金额已由管理层使用现有市场信息及适当的估值方法厘定,并基于亚利桑那州2016-01年度提出的退出价格概念。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他市场价值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,而且在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。以下列示的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。
公允价值估计是基于相关市场信息和有关金融工具的其他信息在离散的时间点进行的。由于我们的大部分金融工具不存在活跃的市场,因此公允价值估计在很大程度上是基于我们主要就当前经济状况、各种金融工具的风险特征、提前偿还率和未来预期损失经验做出的判断。这些估计本质上是主观的,总是涉及一些固有的不确定性。此外,事件或环境的意外变化可能需要我们对我们的假设做出改变,进而可能对我们先前对公允价值的估计产生重大影响并要求我们做出改变。
此外,公允价值估计以现有的表内及表外金融工具为基础,并无试图估计现有及预期未来客户关系的价值,以及不被视为金融工具的资产及负债的价值,例如物业及设备及拥有的其他房地产。
下列方法和假设用于估计金融工具的公允价值:
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
投资证券。投资证券按公允价值按经常性基础计量。公允价值计量以报价为基础(如有)。如果没有报价,则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来计量公允价值,例如未来现金流的现值,并根据证券的信用评级、提前还款假设和其他因素(如信用损失假设)进行调整。当市场缺乏流动性或估值投入缺乏透明度时,证券被归类为3级。
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
并依赖于内部开发的模型以及管理层的判断和评估来进行估值。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券,如纽约证券交易所,由活跃的场外市场的交易商或经纪商交易的美国国债,以及货币市场基金。二级证券包括由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券和公司债务证券。被归类为3级的证券包括FHLMC证券化的实益权益。截至2022年3月31日和2021年12月31日,这些3级证券的估值中的重大假设包括:
股权证券投资。股权证券投资的公允价值为账面值,按年度进行减值评估。
联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员。作为成员,我们必须拥有FHLB的股票,其金额主要基于我们从该机构的借款水平。股票的公允价值等于账面价值,被归类为受限制证券,并根据我们对该股票投资的最终可回收性的评估定期进行减值评估。就这类股票向我们支付的任何现金或股票股息都报告为收入。
持有待售贷款。持有待售贷款的公允价值是根据二级市场定价确定的。
为投资而持有的贷款。浮动利率贷款的公允价值是账面价值。固定利率贷款的公允价值是通过计算各种同类贷款预期收到的未来现金流量的贴现值或参考二级市场定价得出的。所有贷款都进行了调整,以反映信用风险的变化。
存款。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值被定义为即期应付金额。定期存单的公允价值是根据存款预期支付的未来现金流的贴现值来估计的。
借款。回购协议和次级债务的公允价值为账面价值。借款的公允价值是隔夜FHLB预付款的账面价值,由于该工具的短期到期日,该预付款的账面价值接近公允价值,因此被归类为二级。定期借款的公允价值是通过计算本公司预期支付的未来现金流量的贴现值得出的。
12
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
携带 | 公允价值计量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 1 | 2 | 3 | 总计 | ||||||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS,净额 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
证券HTM | | — | | — | | ||||||||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
对FHLB股票的投资 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股权证券投资 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
2021年12月31日: | |||||||||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS,净额 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
对FHLB股票的投资 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股权证券投资 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注4:证券
下表提供了截至目前该公司的证券AFS投资组合的摘要:
摊销 | 未实现总额 | 津贴: | 估计数 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 公允价值 | ||||||||||
March 31, 2022: | |||||||||||||||
抵押抵押债券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
机构抵押贷款支持证券 | | | ( | — | | ||||||||||
市政债券 | | | ( | — | | ||||||||||
SBA证券 | | | ( | — | | ||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
美国财政部 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日: | |||||||||||||||
抵押抵押债券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
机构抵押贷款支持证券 | | | ( | — | | ||||||||||
市政债券 | | | — | — | | ||||||||||
SBA证券 | | | — | — | | ||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
美国财政部 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2022年3月31日,美国国债为
下表提供了该公司截至目前的证券HTM投资组合摘要:
摊销 | 未确认总额 | 津贴: | 估计数 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信贷损失 | 公允价值 | ||||||||||
March 31, 2022: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | |
有几个
公司重新评估了某些证券的分类AFS,自2022年1月1日起,公司转移了$
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
我们通过评估各种量化属性来监控这些证券的信用质量。公司监测的信用质量指标包括但不限于个人证券的信用评级和担保该证券的政府支持企业的信用评级。信用评级表达了对证券信用质量的看法。评级机构和市场参与者通常认为评级机构和市场参与者认为评级为投资级的证券,即那些评级类似于NRSRO定义的BBB-/Baa3或以上的证券,信用风险较低。截至2022年3月31日,该公司的所有证券要么是投资级证券,要么是由美国政府机构或具有投资级评级的美国政府支持的企业发行的。
下表显示,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的投资AFS的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总。
截至2022年3月31日未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
抵押抵押债券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
市政债券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
SBA证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
公司债券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
美国财政部 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
截至2021年12月31日未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
抵押抵押债券 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
机构抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
公司债券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
美国财政部 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表显示,截至2022年3月31日,我们的投资HTM的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总。
截至2022年3月31日有未确认损失的证券 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | 公平 | 无法识别 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
有几个
机构抵押贷款支持证券的未实现亏损、FHLMC证券化的实益权益和其他证券尚未确认为收入由于发行人债券的信用质量较高,管理层不打算出售,因此管理层不太可能被要求在预期的时间之前出售证券。
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
公允价值的下降主要是由于贴现率的变化和对未来利率的假设。随着债券接近到期日,公允价值预计将回升。
以下是银行在以下期间与投资有关的信贷损失拨备的前滚:
(千美元) | 总计 | ||
截至2022年3月31日的三个月: | |||
期初余额 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2022年3月31日 |
| $ | |
截至2021年3月31日的三个月: | |||
期初余额 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2021年3月31日 |
| $ | |
由于预期利息现金流的变化,仅剥离证券,#美元
投资证券的ACL是根据ASC 326为投资组合的持有至到期和可供出售类别确定的,并按季度进行评估。持有至到期投资证券的ACL是根据共同的风险特征在集体基础上确定的,并在公司认为某一证券不再具有共同的风险特征时在个人安全级别确定。根据ASC 326-20,对于公司有理由相信信用损失风险很小的投资证券,如由美国政府或政府支持的实体担保的证券,适用零损失预期,公司不需要估计和确认ACL。
对于处于未实现亏损状态的证券AFS,本公司首先评估其是否打算出售,或者是否更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果出售意向或要求符合上述任何一项标准,证券摊销成本基准将通过收入减记至公允价值。如果这两个标准都不符合,本公司必须评估公允价值的下降是由信用损失还是非信用相关因素造成的。在厘定证券的公允价值下降是否与信贷有关时,本公司会考虑多项因素,包括但不限于:(I)投资的公允价值低于其摊销成本的程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;(Iii)信用评级下调;(Iv)证券的付款结构;及(V)证券发行人按计划支付本金及利息的能力。在考虑这些因素后,如果预计应收取的现金流量现值低于摊销成本基础,则存在信用损失,并通过收入计入信用损失准备,作为信用损失费用准备的组成部分。如果评估表明不存在信用损失,公司将通过其他全面收益计入公允价值下降, 扣除相关所得税影响后的净额。本公司已选择将应计证券利息从信贷损失估计中剔除,并在综合资产负债表中单独报告应计利息。信贷损失准备的变化被记录为信贷损失费用准备(或冲销)。当管理层认为证券的不可收回性得到确认,或者当有关出售意图或要求的标准之一得到满足时,损失将计入备抵。
16
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
各期间内,证券AFS的预定到期日及相关加权平均收益率如下:
| 少于 |
| 1至 |
| 5到 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | — | | | | | |||||||||||
SBA证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | — | | | | | |||||||||||
SBA证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
| 少于 |
| 1至 |
| 5到 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | — | | | | | |||||||||||
SBA证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| ( | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | | | | | |||||||||||
市政债券 | — | | | | | |||||||||||
SBA证券 | | | | | | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | | — | | | |||||||||||
公司债券 | | | | | | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下为截至目前为止各证券HTM的预定到期日及相关加权平均收益率摘要:
| 少于 |
| 1至 |
| 5到 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| — | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
有几个
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注5:贷款
以下是截至目前我们的贷款摘要:
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
未偿还本金余额: |
|
| ||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| ||
住宅物业: |
|
|
|
| ||
多个家庭 | $ | | $ | | ||
单户家庭 |
| |
| | ||
以住宅物业作抵押的房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业物业 |
| |
| | ||
土地和建筑 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 |
| |
| | ||
保费、折扣以及递延费用和支出 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
下表汇总了截至以下日期我们的拖欠和非应计贷款:
逾期且仍在累积 | 过去合计 | ||||||||||||||||||||
90天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30–59 Days |
| 60-89天 |
| 或更多 |
| 非应计项目 |
| 非应计项目 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
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目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
下表汇总了截至以下日期我们的非权责发生制贷款:
非应计项目 | 非应计项目 | |||||
有了津贴 | 没有津贴 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 |
| 对于信用损失 | ||
March 31, 2022: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | | ||
商业物业 | — | | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | | ||
商业物业 | — | | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
下表列出了按应计和非应计状况分类的问题债务重组(“TDR”)贷款:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 应计项目 | 非应计项目 | 总计 | 应计项目 | 非应计项目 | 总计 | ||||||||||||
住宅贷款 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
商业房地产贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了以下期间被修改为TDR的贷款的信息:
未结清的记录投资 | |||||||||||
(千美元) | 贷款数量 | 修改前 | 修改后 | 财务影响 | |||||||
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商业和工业贷款 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
总计 |
| | $ | | $ | | $ | — |
有几个
所有这些贷款都被归类为TDR,原因是所需本金付款减少和贷款到期日延长。这些贷款一直在根据它们的重组条款进行偿还。
20
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注6:信贷损失准备
以下是银行在以下期间与贷款有关的信贷损失拨备的前滚:
初期免税额 | ||||||||||||||||||
| 起头 |
| 为以下事项拨备 |
| 关于后天收购 |
|
|
| 收尾 | |||||||||
(千美元) | 天平 | 信贷损失 | PCD贷款 | 冲销 | 复苏 | 天平 | ||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月: |
|
|
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| ||||||||
房地产贷款: |
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| ||||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
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| |||||||
房地产贷款: |
|
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| ||||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
| ||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度: |
|
|
|
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|
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| ||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
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| ||||||||
住宅物业 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| |
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| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
21
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
下表列出了截至以下日期的信贷损失准备余额和按减值方法计入的贷款投资:
信贷损失准备 | ||||||||||
评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
March 31, 2022: | ||||||||||
信贷损失准备: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日: | ||||||||||
信贷损失准备: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
22
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
下表列出了截至以下日期按发放年份划分的贷款风险类别:
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
March 31, 2022: | ||||||||||||||||||||||||
以房地产为抵押的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多个家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
独栋家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商业广告 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | — | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | — | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
23
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 之前 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
以房地产为抵押的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多个家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
独栋家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商业广告 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
24
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
下表列出了抵押品依赖型贷款的摊销成本基础,并对其进行单独评估,以确定预期的信贷损失和分配给这些贷款的相关信贷损失准备(“ACL”):
设备/ | ACL | ||||||||||||||
(千美元) | 房地产 | 现金 | 应收账款 | 总计 | 分配 | ||||||||||
March 31, 2022: | |||||||||||||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业房地产贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
2021年12月31日: | |||||||||||||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
附注7:贷款销售和抵押贷款偿还权
2021年,FFB的销售额为
注8:存款
下表汇总了截至以下日期的存款余额和支付的平均利率:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 加权 | 加权 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 平均费率 | 金额 | 平均费率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不计息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
计息 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
货币市场与储蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存款单 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
截至2022年3月31日,其中
25
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
附注9:借款
截至2022年3月31日,我们的借款包括
在实践中,世行基本上将其所有符合条件的贷款作为抵押品提供给联邦住房抵押贷款机构或联邦储备银行。FHLB预付款主要由账面价值为#美元的单一家庭、多家庭和商业房地产担保的贷款担保。
在2017年内,FFI与一家独立贷款人签订了一项贷款协议,规定了高达$的循环信贷额度
世行还拥有美元
26
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注10:每股收益
基本每股收益不包括摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的合同被行使或转换为普通股,然后普通股将分享收益时可能发生的稀释。下表列出了该公司截至3月31日的三个月未经审计的每股收益计算:
| 截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||
(千美元,每股除外) | 基本信息 | 稀释 | 基本信息 | 稀释 | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
可发行的期权、限制性股票及或有股份的效力 | | | |||||||||||
稀释后的已发行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
基于加权平均的股票期权和限购股票单位申购
注11:分部报告
截至2022年及2021年3月31日止三个月,本公司
|
| 财富 |
|
| ||||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至2022年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
27
目录表
第一基金会公司
合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月--未经审计
注12:后续活动
现金股利
2022年4月26日,公司董事会宣布季度现金股息为$
股票回购计划
2022年4月26日,公司宣布董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$
28
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的业务中的重大变化和趋势,这些变化和趋势解释了我们在截至2022年3月31日的三个月的运营结果与我们截至2021年3月31日的三个月的运营结果相比的变化,以及我们2022年3月31日的财务状况与2021年12月31日的财务状况相比的变化。本讨论及分析乃以本报告其他部分所载的综合财务报表及其附注、截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注及附注一并阅读,这些报表及附注载于我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格(“2021 10-K表格”)第8项。
前瞻性陈述
本报告中包含的非历史事实或讨论我们对我们未来财务业绩或未来财务状况的预期、信念或观点,或我们业务或我们经营的市场的财务或其他趋势的陈述,构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的定义。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。通常,它们包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”等词或具有相似含义的词,或未来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”。此类前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息,以及我们对我们无法控制的未来事件或经济或金融状况或趋势所做的假设。此外,我们的业务和我们经营的市场受到许多风险和不确定因素的影响。这些风险和不确定性以及意想不到的未来事件可能会导致我们未来的财务状况或实际经营结果与本报告包含的前瞻性陈述中陈述的我们预期的财务状况和经营结果大不相同。
我们的业务所面临的主要风险和不确定因素在本项目2和我们的2021年10-K报告“风险因素”下讨论。因此,敦促您不仅阅读本报告第2项中包含的信息,而且阅读本报告中“风险因素”标题下包含的风险因素和其他警示信息,这些信息使本报告中的前瞻性陈述具有资格。
新冠肺炎疫情已经造成了经济和金融中断,已经并可能继续对我们的业务、运营、财务业绩和前景产生不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,美国和其他主要经济体也有可能经历或继续经历长期衰退,这可能会对我们的业务、运营、财务表现和前景产生实质性的不利影响。有关新冠肺炎大流行对我们的业务、运营、财务表现和前景的影响的声明可能会构成前瞻性声明,受许多因素和未来事态发展所影响,这些风险和不确定性因素可能与前瞻性声明中所反映的结果有实质性差异,这些因素和未来发展是不确定、不可预测且在许多情况下超出了我们的控制范围和范围,包括疫情的范围和持续时间、政府当局应对疫情的行动,以及疫情对我们客户、第三方和我们的直接和间接影响。
鉴于这些风险和不确定性,谨提醒您不要过度依赖本报告中包含的前瞻性陈述,也不要仅仅根据我们的历史财务表现来预测我们未来的财务表现。我们也不承担更新本报告或我们的2021年10-K报告中包含的前瞻性陈述的任何义务,除非适用法律或政府法规另有要求。
关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的会计惯例编制的。其中某些会计政策被认为是关键的会计政策,因为它们要求我们对以下方面做出估计和假设
29
目录表
可能对这些资产的价值产生重大影响的情况或趋势,例如可能影响我们完全收回贷款或最终实现某些其他资产账面价值的能力的经济状况或趋势。这些估计和假设是根据我们目前掌握的有关这些经济状况或趋势或其他情况的信息作出的。如果我们的估计或假设所基于的事件、趋势或其他情况发生变化,或可能发生其他可能影响我们运营的意外事件,根据美国公认会计准则,我们可能需要调整我们早先的估计,并减少我们资产负债表上受影响资产的账面价值,通常是通过对收入进行计提的方式,这也可能影响我们在确认这些费用的会计期间的运营结果。
信贷损失准备--投资证券-投资证券的ACL是根据ASC 326为投资组合的持有至到期和可供出售类别确定的,并按季度进行评估。持有至到期投资证券的ACL是根据共同的风险特征在集体基础上确定的,并在公司认为某一证券不再具有共同的风险特征时在个人安全级别确定。根据ASC 326-20,对于公司有理由相信信用损失风险很小的投资证券,如由美国政府或政府支持的实体担保的证券,适用零损失预期,公司不需要估计和确认ACL。
对于处于未实现亏损状态的证券AFS,本公司首先评估其是否打算出售,或者是否更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果出售意向或要求符合上述任何一项标准,证券摊销成本基准将通过收入减记至公允价值。如果这两个标准都不符合,本公司必须评估公允价值的下降是由信用损失还是非信用相关因素造成的。在厘定证券的公允价值下降是否与信贷有关时,本公司会考虑多项因素,包括但不限于:(I)投资的公允价值低于其摊销成本的程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;(Iii)信用评级下调;(Iv)证券的付款结构;及(V)证券发行人按计划支付本金及利息的能力。在考虑这些因素后,如果预计应收取的现金流量现值低于摊销成本基础,则存在信用损失,并通过收入计入信用损失准备,作为信用损失费用准备的组成部分。如果评估表明不存在信用损失,公司将通过其他全面收益计入公允价值下降, 扣除相关所得税影响后的净额。本公司已选择将应计证券利息从信贷损失估计中剔除,并在综合资产负债表中单独报告应计利息。信贷损失准备的变化被记录为信贷损失费用准备(或冲销)。当管理层认为证券的不可收回性得到确认,或者当有关出售意图或要求的标准之一得到满足时,损失将计入备抵。见附注4,证券,以了解有关公司的证券AFS信贷损失拨备的更多信息。
信贷损失准备--贷款。我们的贷款和投资准备金是通过计入费用的信贷损失准备金建立的,可能会通过重新收回以前建立的损失准备金来减少,这些准备金也反映在损益表中。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款和投资被计入acl。根据对贷款的可收回性和先前的贷款损失经验的评估,管理层认为现有贷款的估计亏损将足以吸收可能无法收回的现有贷款的估计亏损。这一评估还考虑了贷款组合的性质和数量的变化、整体组合质量、对特定问题贷款的审查、当前经济状况以及可能影响借款人偿还能力的某些其他主观因素。虽然我们使用现有的最佳信息来进行评估,但如果经济或其他条件发生重大变化,可能会影响我们贷款或投资组合中的全部贷款和投资,则可能有必要对我们的ACL进行未来的调整。
递延所得税优惠的使用和估价。本公司于资产负债表中将一笔金额记为“递延税项资产”,该金额相当于我们相信可在未来期间抵销或减少所得税的税项抵免、税项亏损结转及税项扣减(统称为“税项优惠”)。根据适用的联邦和州所得税法律法规,与税损结转相关的税收优惠如果不能在指定的时间段内使用,将失效。因此,未来能否充分利用与税损结转相关的递延税项资产来减少所得税,取决于我们在该期间产生的应纳税所得额。至少每年一次,或更频繁地,如果有必要,我们对未来的应税收入进行估计,我们认为我们有可能
30
目录表
在这些未来的时期内产生。如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,我们更有可能在这些税收优惠到期之前充分利用它们,我们将在我们的资产负债表上全额确认递延税项资产。另一方面,如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,我们更有可能在该等税收优惠到期之前无法全部使用,则我们将建立估值准备金,以将资产负债表上的递延税项资产减少到我们认为未来我们仍有可能用来抵销或减少税款的金额。该等估值免税额的设立或现有估值免税额的任何增加,将通过计入所得税拨备或减少设立或增加该等估值免税额的期间的任何所得税抵免来实现。
我们有两个业务部门,“银行”和“财富管理”。银行业包括FFB、FFIS、蓝月亮和FFPF的业务,而财富管理包括FFA的业务。独立控股公司FFI的财务状况和经营结果列在以下某些表格的“其他”标题下,以及任何合并注销分录。
综述和最新发展
我们在2022年前三个月的运营结果包括:
● | 截至2022年3月31日的三个月,包括待售贷款在内的贷款总额比截至2021年3月31日的三个月增加了4.91亿美元,这是11亿美元的原始贷款的结果,但6.57亿美元的偿付或计划付款部分抵消了这一增长。 |
● | 与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,存款总额增加了1.46亿美元,总收入(净利息收入和非利息收入)增长了36%。 |
在2022年第二季度,公司批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以在适用规则和法规允许的情况下,不时在公开市场交易或私下协商的交易中回购至多7500万美元的普通股。本公司购回其股份的程度及购回该等股份的时间将视乎市况及本公司全权酌情考虑的其他因素而定。股票回购计划没有规定的到期日,公司没有义务回购任何特定数量的股票,并且可以在没有通知的情况下随时修改、暂停或停止。
经营成果
银行业的主要收入来源是净利息收入、存款和信托服务费用、贷款销售收益、某些贷款费用和咨询费。财富管理的主要收入来源是按管理资产余额评估的资产管理费(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大组成部分,分别占截至2022年3月31日的三个月银行和财富管理非利息支出总额的61%和78%。
31
目录表
下表显示了我们每个业务部门在截至3月31日的季度的主要经营业绩:
|
| 财富 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 管理 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 79,144 | $ | — | $ | — | $ | 79,144 | |||||
利息支出 |
| 3,413 |
| — |
| 1,237 |
| 4,650 | |||||
净利息收入 |
| 75,731 |
| — |
| (1,237) |
| 74,494 | |||||
信贷损失准备金 |
| (792) |
| — |
| — |
| (792) | |||||
非利息收入 |
| 7,531 |
| 8,345 |
| (449) |
| 15,427 | |||||
非利息支出 |
| 40,101 |
| 6,644 |
| 873 |
| 47,618 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 43,953 | $ | 1,701 | $ | (2,559) | $ | 43,095 | |||||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 59,138 | $ | — | $ | — | $ | 59,138 | |||||
利息支出 |
| 4,848 |
| — |
| 61 |
| 4,909 | |||||
净利息收入 |
| 54,290 |
| — |
| (61) |
| 54,229 | |||||
信贷损失准备金 |
| 360 |
| — |
| — |
| 360 | |||||
非利息收入 |
| 5,309 |
| 6,923 |
| (324) |
| 11,908 | |||||
非利息支出 |
| 28,579 |
| 5,731 |
| 201 |
| 34,511 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 30,660 | $ | 1,192 | $ | (586) | $ | 31,266 |
将军。截至2022年3月31日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为3080万美元和4310万美元,而截至2021年3月31日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为2240万美元和3130万美元。税前收益增加1180万美元是银行业务税前收益增加1330万美元和财富管理业务税前收益增加50万美元的结果,但部分被公司支出增加200万美元所抵消。银行业务增长是由于净利息收入增加、非利息收入增加以及信贷损失拨备减少所致。财富管理业务的增长是由于非利息收入增加。公司开支增加是由于本公司在2021年第四季度因收购TGRF而承担的附属票据、本公司在2022年第一季度发行的1.5亿美元附属票据以及非利息支出增加所导致的利息支出增加。
32
目录表
净利息收入。下表列出了下列各期间的资料:(1)产生利息的资产的利息收入总额和由此产生的这些资产的平均收益率;(2)利息支出总额和有息负债的平均利率;(3)净利息收入;(4)净利差;(5)净利差:
| 截至3月31日的三个月: |
| ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 余额 |
| 利息 |
| 收益率/比率 |
| 余额 |
| 利息 |
| 收益率/比率 |
| |||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
贷款 | $ | 7,529,037 | $ | 72,027 |
| 3.84 | % | $ | 5,383,745 | $ | 53,531 |
| 3.99 | % | ||||
证券AFS |
| 1,197,859 |
| 6,360 |
| 2.12 | % |
| 772,204 |
| 5,206 |
| 2.70 | % | ||||
联邦住房金融局股票、联邦基金和存款 |
| 1,212,777 |
| 757 |
| 0.25 | % |
| 714,379 |
| 401 |
| 0.23 | % | ||||
生息资产总额 |
| 9,939,673 |
| 79,144 |
| 3.19 | % |
| 6,870,328 |
| 59,138 |
| 3.45 | % | ||||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良资产 |
| 10,124 |
|
|
| 18,153 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 449,275 |
|
|
| 189,640 |
|
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 10,399,072 |
|
| $ | 7,078,121 |
|
|
|
| ||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 | $ | 2,359,334 | $ | 1,051 |
| 0.18 | % | $ | 970,431 | $ | 874 |
| 0.37 | % | ||||
货币市场与储蓄 |
| 2,611,007 |
| 1,872 |
| 0.29 | % |
| 2,342,511 |
| 2,582 |
| 0.45 | % | ||||
存单 |
| 654,279 |
| 435 |
| 0.27 | % |
| 861,048 |
| 1,167 |
| 0.55 | % | ||||
有息存款总额 |
| 5,624,620 |
| 3,358 |
| 0.24 | % |
| 4,173,990 |
| 4,623 |
| 0.45 | % | ||||
借款 |
| 301,236 |
| 1,292 |
| 1.74 | % |
| 206,085 |
| 286 |
| 0.56 | % | ||||
计息负债总额 |
| 5,925,856 |
| 4,650 |
| 0.32 | % |
| 4,380,075 |
| 4,909 |
| 0.45 | % | ||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 3,315,139 |
|
|
| 1,930,737 |
|
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 94,484 |
|
|
| 66,854 |
|
|
|
| ||||||||
总负债 |
| 9,335,479 |
|
|
| 6,377,666 |
|
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 1,063,593 |
|
|
| 700,455 |
|
|
|
| ||||||||
负债和权益总额 | $ | 10,399,072 |
|
| $ | 7,078,121 |
|
|
|
| ||||||||
净利息收入 | $ | 74,494 |
|
|
| $ | 54,229 |
|
| |||||||||
净息差 |
|
| 2.87 | % |
|
|
|
|
| 3.00 | % | |||||||
净息差 |
|
| 3.00 | % |
|
|
|
|
| 3.16 | % |
33
目录表
净利息收入受业务量(业务量的变化乘以以前的利率)、利率(业务量的变化乘以以前的业务量)以及生息资产和有息负债的组合的影响。可归因于汇率和交易量变化的差异,通过将汇率的变化乘以平均余额的变化来计算,已分配给汇率差异。下表列出了截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比,由于数量和利率变化而导致的净利息收入变化:
| |||||||||
因…而增加(减少) |
| 净增长 | |||||||
(千美元) | 卷 |
| 费率 |
| (减少) | ||||
从下列项目赚取利息: |
|
|
|
|
| ||||
贷款 | $ | 20,546 | $ | (2,050) | $ | 18,496 | |||
证券 |
| 2,437 |
| (1,283) |
| 1,154 | |||
现金、FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 313 |
| 43 |
| 356 | |||
生息资产总额 |
| 23,296 |
| (3,290) |
| 20,006 | |||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
| |||
活期存款 |
| 794 |
| (617) |
| 177 | |||
货币市场与储蓄 |
| 283 |
| (992) |
| (709) | |||
存单 |
| (228) |
| (505) |
| (733) | |||
借款 |
| 172 |
| 834 |
| 1,006 | |||
计息负债总额 |
| 1,021 |
| (1,280) |
| (259) | |||
净利息收入 | $ | 22,275 | $ | (2,010) | $ | 20,265 |
净利息收入从截至2021年3月31日的三个月的5420万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的7450万美元,这是由于生息资产增加45%和计息负债成本下降所致。有息负债的成本由截至2021年3月31日的三个月的0.45%下降至截至2022年3月31日的三个月的0.32%。有息负债的成本减少,是因为有息存款的成本下降,而存款市场利率下降,但有关减幅因借款增加而被部分抵销。平均未偿还借款余额从截至2021年3月31日的三个月的2.061亿美元增加到截至2022年3月31日的三个月的3.012亿美元。借款增加是由于在2022年第一季度发行了1.5亿美元的附属票据,以及在2021年第四季度收购TGRF后假设回购协议和附属票据分别为1.65亿美元和2300万美元。净息差由截至2021年3月31日的三个月的3.16%下降至截至2022年3月31日的三个月的3.00%。利差下降是由于收购TGRF导致本季度平均过剩流动性增加,使我们的平均联邦基金和现金存款余额比2021年前三个月增加4.98亿美元,平均利率为0.25%。由于市场利率下降,证券收益率下降。控股公司信贷额度下的平均未偿还余额从截至2021年3月31日的三个月的660万美元下降到截至2022年3月31日的三个月的40万美元。
信贷损失准备金。信贷损失准备是指我们对从当期收益中计入的必要金额的估计,以将贷款和投资的ACL维持在我们认为相对于贷款和投资组合中的估计亏损而言足够的水平。贷款信贷损失准备金受到贷款余额变化以及估计损失假设和冲销和收回的影响。贷款拨备的数额也考虑了贷款组合性质和数量的变化、整体组合质量、对具体问题贷款的审查、当前经济状况以及可能影响借款人履行偿还义务的能力的某些其他主观因素。截至2022年3月31日的三个月的信贷损失拨备为80万美元,截至2021年3月31日的三个月的信贷损失准备金为40万美元。在截至2022年3月31日的三个月内,信贷损失拨备的减少是由于经济情景前景改善的结果。
34
目录表
非利息收入。银行业的非利息收入包括向客户收取的信托服务和存款服务费用、咨询费、贷款的预付款和滞纳金、贷款销售收益以及资本市场活动和保险佣金的损益。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月银行业非利息收入的细目:
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
截至3月31日的三个月: | ||||||
信托费 | $ | 2,108 | $ | 1,668 | ||
贷款相关费用 |
| 2,562 |
| 2,944 | ||
按金收费 |
| 644 |
| 379 | ||
售后回租收益 | 1,123 | — | ||||
咨询费 | 95 | 101 | ||||
其他 |
| 999 |
| 217 | ||
非利息收入总额 | $ | 7,531 | $ | 5,309 |
在截至2022年3月31日的三个月里,银行业的非利息收入比截至2021年3月31日的三个月高出220万美元,这主要是由于销售回租交易获得了110万美元的收益,信托费用增加了40万美元,存款费用增加了30万美元。
财富管理的非利息收入包括向高净值客户收取的管理资产和提供财务规划咨询服务的费用。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月财富管理的非利息收入金额:
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
非利息收入 | $ | 8,345 | $ | 6,923 |
与2021年同期相比,财富管理公司在截至2022年3月31日的三个月中的非利息收入增加了140万美元,这主要是由于该季度的可计费AUM水平较高。
下表汇总了指定期间我们的AUM中的活动:
现有帐户 | ||||||||||||||||||
起头 | 添加/ | 新的 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 提款 |
| 帐目 |
| 终止合同 |
| 性能 |
| 期末余额 | ||||||
截至2022年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股票 | $ | 3,330,639 | $ | 35,136 | $ | 46,186 | $ | (29,451) | $ | (285,233) | $ | 3,097,277 | ||||||
固定收益 | 1,303,760 | 22,003 | 44,040 | (11,625) | (82,779) | 1,275,399 | ||||||||||||
现金和其他 |
| 1,046,206 |
| (13,143) |
| 32,975 |
| (15,538) |
| 32,566 |
| 1,083,066 | ||||||
总计 | $ | 5,680,605 | $ | 43,996 | $ | 123,201 | $ | (56,614) | $ | (335,446) | $ | 5,455,742 | ||||||
截至2021年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股票 | $ | 2,451,056 | $ | 448,338 | $ | 200,073 | $ | (156,809) | $ | 387,981 | $ | 3,330,639 | ||||||
固定收益 | 1,474,479 | (195,117) | 71,181 | (45,818) | (965) | 1,303,760 | ||||||||||||
现金和其他 |
| 1,001,256 |
| (209,727) | 146,701 | (84,213) | 192,189 |
| 1,046,206 | |||||||||
总计 | $ | 4,926,791 | $ | 43,494 | $ | 417,955 | $ | (286,840) | $ | 579,205 | $ | 5,680,605 |
2022年第一季度AUM减少2.25亿美元,是新账户1.23亿美元、投资组合损失3.35亿美元以及终止和净提款1300万美元的净结果。
35
目录表
非利息支出。下表提供了银行和财富管理部门在指定期间的非利息支出细目:
银行业 | 财富管理 | |||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
截至3月31日的三个月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 24,276 |
| $ | 16,823 |
| $ | 5,212 |
| $ | 4,447 |
入住率和折旧 |
| 8,113 |
| 5,639 |
| 454 |
| 521 | ||||
专业服务和市场营销 |
| 2,343 |
| 1,771 |
| 815 |
| 639 | ||||
客户服务成本 |
| 1,788 |
| 1,770 |
| — |
| — | ||||
其他费用 |
| 3,581 |
| 2,576 |
| 163 |
| 124 | ||||
总非利息支出 | $ | 40,101 | $ | 28,579 | $ | 6,644 | $ | 5,731 |
银行业的非利息支出从截至2021年3月31日的三个月的2860万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的4010万美元,主要是由于薪酬和福利、入住率和折旧、专业服务和营销以及其他费用的增加。银行业的薪酬和福利在2022年第一季度增加了750万美元,主要是由于主要与收购TGRF相关的平均FTE增加了41.0%。占用和折旧成本增加250万美元,主要原因是与更多数量和服务相关的核心处理成本增加,以及收购TGRF。在截至2022年3月31日的三个月里,由于薪酬和福利以及专业服务和营销费用的增加,财富管理的非利息支出增加了90万美元。
36
目录表
财务状况
下表显示了我们每个业务部门的财务状况,以及FFI和抵销分录的财务状况,这些分录用于计算我们的合并合计,这些分录包括在标记为其他和抵销的列中,截至:
|
| 财富 |
| 其他和 |
| |||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 淘汰 | 总计 | ||||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 930,984 | $ | 11,908 | $ | (11,182) | $ | 931,710 | ||||
证券AFS,净额 |
| 258,287 |
| — |
| — |
| 258,287 | ||||
证券HTM | 920,408 | — | — | 920,408 | ||||||||
持有待售贷款 |
| 501,424 |
| — |
| — |
| 501,424 | ||||
贷款,净额 |
| 7,364,642 |
| — |
| — |
| 7,364,642 | ||||
房舍和设备 |
| 35,402 |
| 366 |
| 136 |
| 35,904 | ||||
对FHLB股票的投资 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
递延税金 |
| 17,422 |
| 70 |
| 555 |
| 18,047 | ||||
REO | 6,210 | — | — | 6,210 | ||||||||
商誉和无形资产 |
| 223,239 |
| — |
| — |
| 223,239 | ||||
其他资产 |
| 173,610 |
| 386 |
| 23,679 |
| 197,675 | ||||
总资产 | $ | 10,448,878 | $ | 12,730 | $ | 13,188 | $ | 10,474,796 | ||||
存款 | $ | 9,037,219 | $ | — | $ | (79,701) | $ | 8,957,518 | ||||
借款 |
| 152,680 |
| — |
| 173,289 |
| 325,969 | ||||
公司间余额 |
| 3,037 |
| 565 |
| (3,602) |
| — | ||||
其他负债 |
| 84,297 |
| 2,965 |
| 21,472 |
| 108,734 | ||||
股东权益 |
| 1,171,645 |
| 9,200 |
| (98,270) |
| 1,082,575 | ||||
负债和权益总额 | $ | 10,448,878 | $ | 12,730 | $ | 13,188 | $ | 10,474,796 | ||||
2021年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,121,089 | $ | 3,195 | $ | (2,527) | $ | 1,121,757 | ||||
证券AFS,净额 |
| 1,191,378 |
| — |
| — |
| 1,191,378 | ||||
持有待售贷款 |
| 501,436 |
| — |
| — |
| 501,436 | ||||
贷款,净额 |
| 6,872,952 |
| — |
| — |
| 6,872,952 | ||||
房舍和设备 |
| 37,373 |
| 411 |
| 136 |
| 37,920 | ||||
对FHLB股票的投资 |
| 18,249 |
| — |
| — |
| 18,249 | ||||
递延税金 |
| 20,745 |
| 138 |
| (48) |
| 20,835 | ||||
REO |
| 6,210 | — | — |
| 6,210 | ||||||
商誉和无形资产 |
| 222,125 |
| — |
| — |
| 222,125 | ||||
其他资产 |
| 179,385 |
| 365 |
| 23,592 |
| 203,342 | ||||
总资产 | $ | 10,170,942 | $ | 4,109 | $ | 21,153 | $ | 10,196,204 | ||||
存款 | $ | 8,836,250 | $ | — | $ | (24,290) | $ | 8,811,960 | ||||
借款 |
| 165,930 |
| — |
| 44,197 |
| 210,127 | ||||
公司间余额 |
| 4,605 |
| (8,204) |
| 3,599 |
| — | ||||
其他负债 |
| 92,500 |
| 4,381 |
| 13,185 |
| 110,066 | ||||
股东权益 |
| 1,071,657 |
| 7,932 |
| (15,538) |
| 1,064,051 | ||||
负债和权益总额 | $ | 10,170,942 | $ | 4,109 | $ | 21,153 | $ | 10,196,204 |
我们的综合资产负债表主要受到我们银行业务变化的影响,因为我们的财富管理业务并没有维持大量的资产水平。由于我们的增长战略,银行业的总资产已经并预计将继续增长。
在截至3月31日的三个月中,总资产增加了2.79亿美元,主要原因是贷款增加,但现金和证券的减少部分抵消了这一增加。在截至2022年3月31日的三个月内,
37
目录表
证券总额减少1200万美元,主要是由于抵押贷款支持证券的偿付。在截至2022年3月31日的三个月里,持有的待售贷款和贷款增加了4.91亿美元,这主要是由于11亿美元的原始贷款,这些贷款被6.57亿美元的偿付或计划付款部分抵消。2022年前三个月存款增加1.46亿美元,主要原因是公司存款增加1.75亿美元,但分行存款减少3100万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,由于增加了1.5亿美元的次级债务,部分被FFI信贷额度的1850万美元偿还和回购协议减少1300万美元所抵消,借款增加了1.16亿美元。
现金及现金等价物、存单和证券。现金和现金等价物,主要由存放在联邦储备银行或代理银行的资金组成,包括联邦基金,在截至2022年3月31日的三个月中减少了1.9亿美元。现金和现金等价物的变化主要受到贷款资金、证券投资以及我们资金来源的变化的影响:存款、FHLB预付款和FFI借款。
可供出售的证券。下表提供了截至目前该公司的AFS证券组合的摘要:
| 摊销 |
| 未实现总额 |
| 津贴: |
| 估计数 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信贷损失 |
| 公允价值 | |||||
March 31, 2022: |
|
|
|
| |||||||||||
抵押抵押债券 | $ | 11,761 | $ | — | $ | (577) | $ | — | $ | 11,184 | |||||
机构抵押贷款支持证券 | 10,376 | 8 | (306) | — | 10,078 | ||||||||||
市政债券 | 50,737 | 21 | (2,244) | — | 48,514 | ||||||||||
SBA证券 | 25,692 | 1 | (21) | — | 25,672 | ||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| 20,631 |
| 334 |
| — |
| (10,743) |
| 10,222 | |||||
公司债券 |
| 153,451 |
| 1,105 |
| (2,793) |
| — |
| 151,763 | |||||
美国财政部 |
| 897 |
| — |
| (43) |
| — |
| 854 | |||||
总计 | $ | 273,545 | $ | 1,469 | $ | (5,984) | $ | (10,743) | $ | 258,287 | |||||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押抵押债券 | $ | 13,862 | $ | — | $ | (37) | $ | — | $ | 13,825 | |||||
机构抵押贷款支持证券 | 928,546 | 6,563 | (6,120) | — | 928,989 | ||||||||||
市政债券 | 52,052 |
| 94 |
| — |
| — |
| 52,146 | ||||||
SBA证券 | 27,970 | 2 | — | — | 27,972 | ||||||||||
实益权益--FHLMC证券化 |
| 21,606 |
| 373 |
| — |
| (10,399) |
| 11,580 | |||||
公司债券 |
| 154,027 |
| 2,441 |
| (92) |
| — |
| 156,376 | |||||
美国财政部 |
| 499 |
| — |
| (9) |
| — |
| 490 | |||||
总计 | $ | 1,198,562 | $ | 9,473 | $ | (6,258) | $ | (10,399) | $ | 1,191,378 |
上表中包括的美国国债作为抵押品质押给加利福尼亚州,以满足与FFB信托业务相关的监管要求。机构抵押贷款支持证券被质押为抵押品,以支持银行根据2018年至2021年签订的贷款销售和证券化协议承担的义务。SBA证券被质押为回购协议的抵押品。
不包括信贷损失准备金,AFS证券在2022年前三个月的减少主要是由于将机构抵押贷款支持证券转移到持有至到期的9.2亿美元。
38
目录表
持有至到期的证券。下表提供了截至目前该公司HTM证券投资组合的摘要:
| 摊销 |
| 未识别的总额 |
| 津贴: |
| 估计数 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信贷损失 |
| 公允价值 | |||||
March 31, 2022: |
|
|
|
| |||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 920,408 | $ | — | $ | (39,657) | $ | — | $ | 880,751 | |||||
总计 | $ | 920,408 | $ | — | $ | (39,657) | $ | — | $ | 880,751 |
截至2021年12月31日,没有证券HTM。
截至2022年3月31日,证券AFS的预定到期日以及相关的加权平均收益率如下:
| 少于 |
| 1至 |
| 5到 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | 319 | $ | 742 | $ | 10,700 | $ | 11,761 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | 4,545 | 4,123 | 1,708 | 10,376 | |||||||||||
市政债券 | — | 1,630 | 37,565 | 11,542 | 50,737 | |||||||||||
SBA证券 | 39 | 1,326 | 2,610 | 21,717 | 25,692 | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | 11,125 | — | 9,506 | 20,631 | |||||||||||
公司债券 | 9,526 | 10,019 | 128,371 | 5,535 | 153,451 | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| 897 |
| — |
| — |
| 897 | ||||||
总计 | $ | 9,565 | $ | 29,861 | $ | 173,411 | $ | 60,708 | $ | 273,545 | ||||||
加权平均收益率 |
| 1.06 | % |
| 1.99 | % |
| 3.34 | % |
| 1.90 | % |
| 2.80 | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
抵押抵押债券 | $ | — | $ | 319 | $ | 703 | $ | 10,162 | $ | 11,184 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | — | 4,431 | 3,984 | 1,663 | 10,078 | |||||||||||
市政债券 | — | 1,645 | 36,217 | 10,652 | 48,514 | |||||||||||
SBA证券 | 39 | 1,323 | 2,607 | 21,703 | 25,672 | |||||||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | 11,125 | — | 9,840 | 20,965 | |||||||||||
公司债券 | 9,519 | 9,748 | 127,257 | 5,239 | 151,763 | |||||||||||
美国财政部 |
| — |
| 854 |
| — |
| — |
| 854 | ||||||
总计 | $ | 9,558 | $ | 29,445 | $ | 170,768 | $ | 59,259 | $ | 269,030 |
截至2022年3月31日,证券HTM预定到期日及相关加权平均收益率如下:
| 少于 |
| 1至 |
| 5到 |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | 18,793 | $ | 901,615 | $ | 920,408 | ||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | 18,793 | $ | 901,615 | $ | 920,408 | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| — | % |
| 0.82 | % |
| 1.77 | % |
| 1.75 | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | 17,934 | $ | 862,817 | $ | 880,751 | ||||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | 17,934 | $ | 862,817 | $ | 880,751 |
39
目录表
贷款。下表按贷款类别列出了截至以下日期的我们的贷款:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
未偿还本金余额: |
|
|
|
| |||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| |||
住宅物业: |
|
|
|
| |||
多个家庭 | $ | 3,284,003 | $ | 2,886,055 | |||
单户家庭 |
| 911,438 |
| 933,445 | |||
以住宅物业作抵押的房地产贷款总额 |
| 4,195,441 |
| 3,819,500 | |||
商业物业 |
| 1,264,221 |
| 1,309,200 | |||
土地和建筑 |
| 159,533 |
| 156,028 | |||
房地产贷款总额 |
| 5,619,195 |
| 5,284,728 | |||
商业和工业贷款 |
| 1,754,279 |
| 1,598,422 | |||
消费贷款 |
| 9,760 |
| 10,834 | |||
贷款总额 |
| 7,383,234 |
| 6,893,984 | |||
保费、折扣以及递延费用和支出 |
| 14,230 |
| 12,744 | |||
总计 | $ | 7,397,464 | $ | 6,906,728 |
在截至2022年3月31日的三个月中,持有的待售贷款和贷款增加了4.91亿美元,这主要是由于11亿美元的原始贷款,这些贷款被6.57亿美元的支付或计划付款部分抵消。
押金。下表列出了有关我们的存款和存款的平均利率的信息,截至:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 平均费率 |
| 金额 |
| 平均费率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不计息 | $ | 3,296,118 |
| — | $ | 3,280,455 |
| — | ||||
计息 |
| 2,429,202 |
| 0.104 | % |
| 2,242,684 |
| 0.070 | % | ||
货币市场与储蓄 |
| 2,592,437 |
| 0.271 | % |
| 2,620,336 |
| 0.275 | % | ||
存款单 |
| 639,761 |
| 0.200 | % |
| 668,485 |
| 0.145 | % | ||
总计 | $ | 8,957,518 |
| 0.121 | % | $ | 8,811,960 |
| 0.111 | % |
在2022年的前三个月,我们的存款利率以与整体存款市场利率一致的方式变动。由于有息存款成本上升,我们的有息存款加权平均利率从2021年12月31日的0.18%上升到2022年3月31日的0.19%,而有息和无息存款的加权平均利率从2021年12月31日的0.15%下降到2022年3月31日的0.12%。无息存款增加的财务影响反映在客户服务成本中,这些成本包括在非利息支出中。
截至2022年3月31日,我们10万美元或以上的存单到期日如下:
(千美元) | |||
3个月或更短时间 |
| $ | 302,445 |
超过3个月至6个月 |
| 65,581 | |
超过6个月至12个月 |
| 111,750 | |
超过12个月 |
| 57,687 | |
总计 | $ | 537,463 |
世行会不时利用经纪存款作为资金来源。截至2022年3月31日,银行持有9000万美元的存款,这些存款被归类为经纪存款。
40
目录表
借款。截至2022年3月31日,我们的借款包括1.73亿美元的次级票据和1.53亿美元的回购协议。截至2021年12月31日,我们的借款包括2600万美元的次级票据,1.66亿美元的回购协议,以及控股公司信用额度下的1850万美元借款。截至2022年3月31日,1.5亿美元的次级票据是固定利率到浮动利率的票据,将于2032年2月到期。债券初步年息率为3.50厘,每半年派息一次,分别於每年2月1日及8月1日派息一次,由2022年8月1日起至2027年2月1日止。由二零二七年二月一日起至二零三二年二月一日止(但不包括二零三二年二月一日或较早赎回日),债券将按基准利率(预期为三个月有担保隔夜融资利率,简称SOFR)计算浮息,每份基准利率的定义及受债券发行契约的条文规限,另加204个基点(2.04%),于每年2月1日、5月1日、8月1日及11月1日(自2027年5月1日起)按季支付。其中2,300万美元的次级票据将于2030年6月到期,固定利率为6.0%,直至2025年6月30日,届时它们将转换为基于三个月SOFR加590个基点(5.90%)的浮动利率,直至到期。在截至2022年3月31日的三个月内和2021年全年,该银行在任何月底的未偿还借款最高金额分别为1.77亿美元和2.55亿美元。
拖欠贷款、不良资产和信贷损失准备
贷款在合同规定的利息或本金到期和未付之日之后被视为逾期。停止计息的贷款被指定为非应计贷款。当对是否及时足额收取利息或本金存在合理怀疑时,以及一般情况下,当一笔贷款的本金或利息在合同上逾期90天或更长时间时,贷款利息的应计就停止了。然而,如果一笔担保良好的贷款在收取或收取本金和利息的过程中被认为是可能的,则在合同上逾期90天或以上的贷款可以继续计息。下表提供了截至的逾期贷款和非应计贷款的汇总:
90天 | 逾期合计 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30–59 Days |
| 60-89天 |
| 或更多 |
| 非应计项目 |
| 和非应计项目 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 1,748 | $ | — | $ | — | $ | 3,186 | $ | 4,934 | $ | 4,204,812 | $ | 4,209,746 | |||||||
商业物业 |
| 2,892 |
| 936 |
| — |
| 4,401 |
| 8,229 |
| 1,256,568 |
| 1,264,797 | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 159,231 |
| 159,231 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 967 |
| 105 |
| — |
| 3,256 |
| 4,328 |
| 1,749,572 |
| 1,753,900 | |||||||
消费贷款 |
| 10 |
| — |
| — |
| — |
| 10 |
| 9,780 |
| 9,790 | |||||||
总计 | $ | 5,617 | $ | 1,041 | $ | — | $ | 10,843 | $ | 17,501 | $ | 7,379,963 | $ | 7,397,464 | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| 0.08 | % |
| 0.01 | % |
| — | % |
| 0.15 | % |
| 0.24 | % |
|
|
|
| ||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 1,519 | $ | 310 | $ | — | $ | 3,281 | $ | 5,110 | $ | 3,827,385 | $ | 3,832,495 | |||||||
商业物业 |
| 2,934 |
| — |
| — |
| 1,529 |
| 4,463 |
| 1,305,112 |
| 1,309,575 | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 155,926 |
| 155,926 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 303 |
| 260 |
| — |
| 3,520 |
| 4,083 |
| 1,593,782 |
| 1,597,865 | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 10,867 |
| 10,867 | |||||||
总计 | $ | 4,756 | $ | 570 | $ | — | $ | 8,330 | $ | 13,656 | $ | 6,893,072 | $ | 6,906,728 | |||||||
占贷款总额的百分比 |
| 0.07 | % |
| 0.01 | % |
| — | % |
| 0.12 | % |
| 0.20 | % |
|
|
|
|
41
目录表
下表汇总了截至以下日期我们的非权责发生制贷款:
非应计项目 | 非应计项目 | |||||
有了津贴 | 没有津贴 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 |
| 对于信用损失 | ||
March 31, 2022 |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | 3,186 | ||
商业物业 | — | 4,401 | ||||
商业和工业贷款 |
| 1,227 |
| 2,029 | ||
总计 | $ | 1,227 | $ | 9,616 | ||
2021年12月31日 |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | — | $ | 3,281 | ||
商业物业 | — | 1,529 | ||||
商业和工业贷款 |
| 1,733 |
| 1,788 | ||
总计 | $ | 1,733 | $ | 6,598 |
下表按应计和非应计状态列出了截至以下日期的TDR的构成:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 |
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 | ||||||
住宅贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | ||||||
商业房地产贷款 |
| 998 |
| 1,148 |
| 2,146 |
| 1,021 |
| 1,174 |
| 2,195 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 32 |
| 1,856 |
| 1,888 |
| 493 |
| 2,030 |
| 2,523 | ||||||
总计 | $ | 1,030 | $ | 3,004 | $ | 4,034 | $ | 2,714 | $ | 3,204 | $ | 5,918 |
这些贷款被归类为TDR,原因是所需本金付款减少、利率降低和/或贷款到期日延长。
42
目录表
信贷损失准备。下表汇总了我们的ACL中与贷款相关的活动:
津贴 | ||||||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备 | 关于后天收购 | 收尾 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 | 信贷损失 | PCD贷款 |
| 冲销 |
| 复苏 |
| 天平 | ||||||||
截至2022年3月31日的三个月: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅物业 | $ | 2,637 | $ | 561 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,198 | ||||||
商业物业 |
| 17,049 |
| (1,413) |
| — |
| — |
| — |
| 15,636 | ||||||
土地和建筑 |
| 1,995 |
| (227) |
| — |
| — |
| — |
| 1,768 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 11,992 |
| 149 |
| — |
| (145) |
| 134 |
| 12,130 | ||||||
消费贷款 |
| 103 |
| (13) |
| — |
| — |
| — |
| 90 | ||||||
总计 | $ | 33,776 | $ | (943) | $ | — | $ | (145) | $ | 134 | $ | 32,822 | ||||||
截至2021年3月31日的三个月: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | $ | 5,115 | $ | 918 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,033 | ||||||
商业物业 |
| 8,711 |
| (2,755) |
| — |
| — |
| — |
| 5,956 | ||||||
土地和建筑 |
| 892 |
| 3,070 |
| — |
| — |
| — |
| 3,962 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 9,249 |
| (2,379) |
| — |
| (214) |
| 406 |
| 7,062 | ||||||
消费贷款 |
| 233 |
| (66) |
| — |
| — |
| — |
| 167 | ||||||
总计 | $ | 24,200 | $ | (1,212) | $ | — | $ | (214) | $ | 406 | $ | 23,180 | ||||||
截至2021年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | 5,115 | $ | (1,453) | $ | 93 | $ | (1,118) | $ | — | $ | 2,637 | ||||||
商业物业 |
| 8,711 |
| 774 |
| 7,564 |
| — |
| — |
| 17,049 | ||||||
土地和建筑 |
| 892 |
| 1,051 |
| 52 |
| — |
| — |
| 1,995 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 9,249 |
| 614 |
| 1,836 |
| (706) |
| 999 |
| 11,992 | ||||||
消费贷款 |
| 233 |
| (130) |
| — |
| — |
| — |
| 103 | ||||||
总计 | $ | 24,200 | $ | 856 | $ | 9,545 | $ | (1,824) | $ | 999 | $ | 33,776 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们与贷款相关的ACL分别占未偿还贷款总额的0.44%和0.49%。
贷款拨备金额按营运费用(在我们的损益表中称为“信贷损失准备”)定期调整,(I)在因贷款撇账或撇账而减少拨备后补充贷款拨备,(Ii)反映未偿还贷款额的增加,以及(Iii)计入因借款人状况恶化或不良贷款的物业价值或经济状况不利变化而可能造成贷款损失的风险的变化。我们为贷款损失拨备的金额是基于我们对贷款组合中的损失的估计。在估计此类损失时,我们使用经济和损失转移模型,这些模型基于银行监管准则和行业标准、我们的历史注销经验和贷款拖欠率、当地和全国经济状况、借款人偿还借款的能力、任何抵押贷款的财产的价值,以及一些主观因素。然而,这些决定涉及对当前经济状况和其他事件的变化和趋势的判断,这些事件可能会影响借款人履行对我们的贷款义务的能力,以及我们在确定ACL的充分性时考虑的定量和定性因素的权重。此外,当前经济状况或趋势的持续时间和预期影响可能是不确定的,并可能受到一些我们无法控制的风险和情况的影响。如果经济或市场状况发生变化或发生意想不到的后续事件,或者如果用于评估acl充分性的银行监管指南或行业标准发生变化,它可能会成为
43
目录表
我们有必要招致额外的、可能是巨额的费用来增加ACL,这将会减少我们的收入。
此外,联邦存款保险公司(“FDIC”)和加州金融保护与创新部作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查我们的ACL的充分性。这些机构可能会要求我们在已经拨备的基础上,为信贷损失拨备更多的准备金,这样做的效果将是减少我们的收入。
下表显示了截至目前的折旧贷款余额和按减值方法记录的贷款投资:
信贷损失准备 | ||||||||||
评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
March 31, 2022: | ||||||||||
信贷损失准备: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | 110 | $ | 3,088 | $ | 3,198 | ||||
商业物业 |
| 7,662 |
| 7,974 |
| 15,636 | ||||
土地和建筑 |
| 69 |
| 1,699 |
| 1,768 | ||||
商业和工业贷款 |
| 1,615 |
| 10,515 |
| 12,130 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 90 |
| 90 | ||||
总计 | $ | 9,456 | $ | 23,366 | $ | 32,822 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 8,524 | $ | 4,201,222 | $ | 4,209,746 | ||||
商业物业 |
| 41,664 |
| 1,223,133 |
| 1,264,797 | ||||
土地和建筑 |
| 698 |
| 158,533 |
| 159,231 | ||||
商业和工业贷款 |
| 10,220 |
| 1,743,680 |
| 1,753,900 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 9,790 |
| 9,790 | ||||
总计 | $ | 61,106 | $ | 7,336,358 | $ | 7,397,464 |
| 信贷损失准备 |
| ||||||||
评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||
信贷损失准备: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 111 | $ | 2,526 | $ | 2,637 | ||||
商业物业 |
| 7,967 |
| 9,082 |
| 17,049 | ||||
土地和建筑 |
| 52 |
| 1,943 |
| 1,995 | ||||
商业和工业贷款 |
| 2,386 |
| 9,606 |
| 11,992 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 103 |
| 103 | ||||
总计 | $ | 10,516 | $ | 23,260 | $ | 33,776 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 9,593 | $ | 3,822,902 | $ | 3,832,495 | ||||
商业物业 |
| 41,313 |
| 1,268,262 |
| 1,309,575 | ||||
土地和建筑 |
| 694 |
| 155,232 |
| 155,926 | ||||
商业和工业贷款 |
| 9,963 |
| 1,587,902 |
| 1,597,865 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 10,867 |
| 10,867 | ||||
总计 | $ | 61,563 | $ | 6,845,165 | $ | 6,906,728 |
44
目录表
流动性
流动资金管理侧重于我们能够及时和具有成本效益地产生足够的现金,以满足当前贷款需求、存款提取、未偿还借款的本金和利息支付以及支付运营费用的资金需求。我们的流动性管理既是日常的,也是长期的资金管理职能。流动资产通常投资于有价证券,或以现金形式存放在旧金山联邦储备银行或其他金融机构。
我们根据董事会制定的指导方针和适用的监管要求来监控我们的流动性。我们对流动性的需求受到我们的贷款活动、存款水平的净变化和我们借款期限的影响。我们流动性的主要来源包括存款、贷款利息和本金支付和预付款、投资管理和咨询费、FHLB预付款和借款收益以及FFI普通股的销售。截至2022年3月31日,公司可供提取的信贷额度余额总计32亿美元。
经营活动提供的现金流。在截至2022年3月31日的季度中,经营活动提供了4000万美元的净现金,这主要是由于3100万美元的净收益和500万美元的其他资产净增。在截至2021年3月31日的季度中,经营活动提供了3300万美元的净现金,这主要是由于2200万美元的净收益和500万美元的其他资产净减少。
用于投资活动的现金流。在截至2022年3月31日的季度中,投资活动使用的现金净额为4.83亿美元,主要是由于贷款净增加4.91亿美元和购买证券净增加8300万美元,部分抵消了在本金收集和证券到期日收到的8800万美元现金。在截至2021年3月31日的季度中,投资活动使用的现金净额为2.65亿美元,主要是由于贷款净增加3.21亿美元,部分被本金收集和证券到期日收到的5300万美元现金以及证券赎回收益300万美元所抵消。
融资活动提供的现金流。在截至2022年3月31日的季度中,融资活动提供了2.53亿美元的净现金,主要包括存款净增加1.46亿美元和次级债务净增加1.48亿美元,但被我们的信贷额度净偿还1900万美元、支付的股息600万美元和回购协议净减少1300万美元部分抵消。在截至2021年3月31日的季度中,融资活动提供了7100万美元的现金净额,其中主要包括存款净增加3.32亿美元,但被FHLB预付款减少2.5亿美元、我们信贷额度的净支付700万美元和支付的股息400万美元所部分抵消。
贷存比。总贷款和总存款之间的关系可以为银行的流动性提供有用的衡量标准。由于贷款的偿还往往比投资和其他流动资源的到期日更难预测,贷存比越高,我们的资产流动性就越低。另一方面,由于我们实现了比其他有利息的资产更高的贷款收益率,较低的贷存比可能会对利息收入和收益产生不利影响。因此,我们的目标是实现适当平衡流动性要求和为我们的资产产生公平回报的需要的贷存比。截至2022年3月31日和2021年12月31日,FFB的贷存比率分别为88%和84%。
表外安排
下表提供了该公司截至2022年3月31日的表外安排:
(千美元) |
| ||
为新贷款提供资金的承诺 | $ | 77,012 | |
根据现有贷款、信贷额度提供资金的承诺 |
| 1,223,173 | |
备用信用证项下的承诺 |
| 24,745 |
为现有贷款、信用额度和信用证提供资金的一些承诺预计将到期,而不会被动用。因此,总承付款不一定代表未来的现金需求。自.起
45
目录表
2022年3月31日,FFB有义务向FHLB支付2.78亿美元的信用证,这些信用证被用作公共基金存款的抵押品,其中包括加利福尼亚州的2.63亿美元存款。
资本来源与股利政策
适用于美国银行控股公司和联邦保险存款机构的资本规则(“资本规则”)要求本公司(综合基础)和FFB(独立基础)满足特定的资本充足率要求,这些要求大多涉及量化措施,主要是根据其资本与其资产、负债和某些表外项目的比率,根据监管会计惯例计算。此外,迅速的纠正行动条例根据其资本比率将联邦保险的存款机构,如联邦储蓄银行,归入五个资本类别之一:(一)资本充足;(二)资本充足;(三)资本不足;(四)资本严重不足;或(五)资本严重不足。存款机构的主要联邦监管机构可根据某些定性评估决定,该存款机构应被分配到低于其资本比率所示的资本类别。对于每一个连续较低的资本类别,存款机构都会受到更大的经营限制,并受到其联邦银行监管机构的更多监管。
下表列出了FFI(在综合基础上)和FFB截至各自日期的资本和资本比率,与适用于它们的各自监管要求进行了比较:
|
|
| 资本充足 |
| ||||||||||||
对于资本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 诉讼条款 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
菲菲 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
CET1资本比率 | $ | 862,092 |
| 10.98 | % | $ | 356,437 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1级杠杆率 |
| 862,092 |
| 8.52 | % |
| 408,396 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一级风险资本充足率 |
| 862,092 |
| 10.98 | % |
| 475,249 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的总资本比率 |
| 902,747 |
| 13.68 | % |
| 633,665 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1资本比率 | $ | 846,515 |
| 11.34 | % | $ | 335,801 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1级杠杆率 |
| 846,515 |
| 8.43 | % |
| 401,645 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一级风险资本充足率 |
| 846,515 |
| 11.34 | % |
| 447,735 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
基于风险的总资本比率 |
| 887,821 |
| 11.90 | % |
| 596,980 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
FFB |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
March 31, 2022: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1资本比率 | $ | 958,976 |
| 12.16 | % | $ | 354,965 |
| 4.50 | % | $ | 512,727 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 958,976 |
| 9.14 | % |
| 419,807 |
| 4.00 | % |
| 524,759 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本充足率 |
| 958,976 |
| 12.16 | % |
| 473,286 |
| 6.00 | % |
| 631,048 |
| 8.00 | % | |
基于风险的总资本比率 |
| 999,631 |
| 12.67 | % |
| 631,048 |
| 8.00 | % |
| 788,810 |
| 10.00 | % | |
2021年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
CET1资本比率 | $ | 854,075 |
| 11.49 | % | $ | 334,608 |
| 4.50 | % | $ | 483,323 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 854,075 |
| 8.53 | % |
| 400,616 |
| 4.00 | % |
| 500,770 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本充足率 |
| 854,075 |
| 11.49 | % |
| 446,144 |
| 6.00 | % |
| 594,859 |
| 8.00 | % | |
基于风险的总资本比率 |
| 895,381 |
| 12.04 | % |
| 594,859 |
| 8.00 | % |
| 743,574 |
| 10.00 | % |
截至上表规定的每个日期,本公司超过了适用于其的最低要求资本充足率,FFB的资本充足率超过了根据《迅速纠正行动条例》成为资本充足的存款机构所需的最低要求。上表所列资本充足率的要求比率不包括资本规则的额外资本储备,尽管本公司和FFB均维持必要的资本比率,以满足所示日期的资本储备要求。
46
目录表
截至2022年3月31日,FFI拥有8400万美元的可用流动性以及循环信贷额度,因此有能力和财务资源在需要时向FFB提供额外资本。
截至2022年3月31日,FFB的资本额超过了迅速纠正行动法规要求的资本金,CET1资本比率为4.46亿美元,一级杠杆率为4.34亿美元,一级风险资本比率为3.28亿美元,总风险资本比率为2.11亿美元。
该公司在2022年第一季度支付了每股普通股0.11美元的季度现金股息。我们目前的意图是继续支付季度股息。未来现金股利的数额和宣布须经我们的董事会批准和某些监管限制,这些限制将在项目1“业务-监督和监管-股息和股票回购”在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分中。此外,根据控股公司信贷额度协议的条款,只有在当前12个月的股息和股票回购总额不超过FFI同一12个月期间净收入的50%的情况下,FFI才可以宣布和支付股息。我们在2021年支付了1610万美元的股息(每股0.36美元)。
截至2022年3月31日,我们没有对资本支出的实质性承诺。然而,我们打算利用未来可能出现的机会来发展我们的业务,其中可能包括开设更多办事处或收购我们认为将为我们提供诱人的风险调整后回报的补充业务。因此,我们可能寻求获得更多借款,并出售我们普通股的额外股份,以筹集我们可能需要的资金。然而,我们不能保证,如果需要,我们是否会成功地以我们可以接受的条款获得更多借款或出售我们普通股的额外股份,因为这将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素,以及我们未来的运营结果。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些财务风险,在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中题为资产和负债管理:利率风险的部分,管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中详细讨论了这些风险。自2021年12月31日以来,我们关于市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。
47
目录表
第四项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,正如我们设计的那样,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
根据美国证券交易委员会规则,在我们的首席执行官和首席财务官的监督下和首席财务官的参与下,对截至2022年3月31日公司的披露控制程序和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于必要披露的决定。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素
在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第一部分“风险因素”下,第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2022年4月26日,该公司宣布,其董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多7500万美元的普通股。该计划没有规定的到期日。这项股票回购计划取代了董事会于2018年10月30日批准的股票回购计划,该计划授权公司回购最多2200,000股普通股,在截至2022年3月31日的季度内没有回购额外的股票。
48
目录表
第六项。展品
证物编号: |
| 展品说明 |
3.1 | 公司注册证书(通过参考2015年10月29日提交的公司当前8-K报表的附件3.1合并而成)。 | |
3.2 | 公司章程(通过引用公司于2015年10月29日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
4.1 | 本公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的、日期为2022年1月24日的契约(通过参考本公司于2022年1月24日提交的8-K表格中的附件4.1合并而成)。 | |
4.2 | 第一补充契约,日期为2022年1月24日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考公司于2022年1月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成)。 | |
4.3 | 2032年到期的3.50%固定利率至浮动利率次级票据(通过参考公司于2022年1月24日提交的当前8-K表格的附件4.3并入)。 | |
10.1 | 第五次修订贷款协议,日期为2022年3月22日,由公司和NexBank之间的贷款协议(通过参考2022年3月24日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成)。 | |
31.1(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | |
31.2(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | |
32.1(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | |
32.2(1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
(1) | 现提交本局。 |
49
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
第一基金会公司 | ||
日期:2022年5月9日 | 由以下人员提供: | 凯文·L·汤普森 |
凯文·L·汤普森 | ||
执行副总裁兼 |
S-1