vaxx-20220331

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末

3月31日，2022

-或者-

☐

根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年《交换法》

由_至_的过渡期

佣金文件编号

001-41058

Vaxxity公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

86-2083865

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

大街1717号

Ste 3388

达拉斯

75201

(

254

)

244-5739

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

__________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易

符号

各交易所名称

在其上注册的

A类普通股，面值

每股0.0001美元

Vaxx

这个

纳斯达克

全球市场

用复选标记表示注册人(%1)是否已提交

所有须根据第13或15(D)条提交的报告

1934年的《证券交易法》

在此之前的12个月内(或注册人

被要求提交此类报告)，以及(2)已受

在过去的90年里，这些备案要求

几天。是

☐

不是

☒

用复选标记表示注册人是否已提交

以电子方式提交的每一份互动数据文件

根据S-T条例第405条

(本章232.405节)在过去12个月内(或

在如此短的时间内要求注册人

提交此类文件)。是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册者是否为大型加速注册者

文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告公司或新兴增长

公司。见交易所规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”及“新兴成长型公司”的定义。

行动：

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☒

如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不

使用延长的过渡期来遵守任何

新版本或修订版本

根据第13(A)节提供的财务会计准则

《交易所法案》。

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司

(定义见《交易法》第12b-2条)。

☐

截至2022年5月6日，注册人拥有

112,120,585

面值0.0001美元的A类普通股

杰出的和

13,874,132

面值0.0001美元的B类股票

已发行普通股。

关于Forward的特别说明

看起来像是报表

本季度报表

10-Q包含前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史事实

也不是

对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前对未来的信念、期望和假设

我们的

商务，

未来

平面图

和

策略

和

其他

未来

条件。

在……里面

一些

案件，

你

能

识别

前瞻性

陈述

因为

他们

包含

词语

这样的

“预期，”

“相信，”

预估，

“预期”

“意向”

“may,”

“预测”

“项目，”

“目标，”

“潜在”、“寻求”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”、“考虑”、“计划”，以及其他意思相近的词语和术语

以及这些词或类似术语的否定。

前瞻性陈述

均受

已知和未知

风险和不确定性，

其中许多

可能会超越

我们的控制权。

我们

警告你

那个前瞻性的

语句不是

保证

未来业绩或

结果和那个

实际执行情况

结果可能是

本质上不同

从那些制造的

在或建议中

由前瞻性的

所载报表

在本季度中

报告。另外，即使我们的结果是

运营、财务状况和现金流，以及

所在市场

我们经营，与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展可能

不代表结果或

未来几个时期的发展。新的因素从

不时地，可能

因为我们的生意

不是为了发展

正如我们所料，

但事实并非如此

对我们来说有可能

预测所有

他们。影响因素

可能会导致实际

结果和结果

与那些反映出来的不同

前瞻性陈述包括，

以下内容：

•

UB-612的发展前景

和其他候选产品，

包括时间安排

来自我们临床的数据

UB-612的试验

和其他候选产品以及我们的能力

为了获得和维护我们的监管部门的批准

候选产品；

•

我们开发和商业化的能力

新产品和候选产品；

•

我们利用我们的Vaxxine的能力

平台；

•

我们的产品被市场接受的速度和程度

产品和候选产品；

•

我们的

状态为

临床阶段

公司

和

估计数

我们的

可寻址

市场，

市场

增长，

未来

收入，

费用、资本要求和我们的

需要额外的资金；

•

我们有能力遵守与隐私、税收、反腐败和

其他适用法律；

•

我们有能力聘用和留住关键人员并管理

我们未来的有效增长；

•

有竞争力的公司和技术

以及我们的行业和我们的竞争能力；

•

我们的和我们的

合作者，包括

联合生物医疗的

(“UBI”)，能力

并愿意

获取、维护、

防守

并强制执行我们的

知识产权保护

对于我们的专有

和协作型产品

候选人，以及

范围

属于这种保护的；

•

这个

性能

的

第三

聚会

供应商

和

厂商

和

我们的

能力

至

发现

其他内容

供应商

和

制造商；

•

我们的能力

以及

潜在的

成功制造

我们的产品

候选人

临床前使用，

用于临床

审判

在更大的商业范围内

如获批准，可使用；

•

这个

能力

和

意愿

的

我们的

第三方

合作者，

包括

UBI，

至

继续

研究

和

发展

与我们的候选产品相关的活动；

•

一般经济、政治、人口和商业条件

在美国、台湾

和其他司法管辖区；

•

政府的潜在影响

监管，包括监管的发展

在美国

国家和其他司法管辖区；

•

获得额外融资的能力

在未来的产品中；

•

对市场趋势的预期；

和

•

这个

效果

的

这个

俄罗斯-乌克兰

冲突

和

这个

新冠肺炎

大流行

在……上面

业务

运营，

这个

印心，

我们的临床试验的开发和运作以及我们的患者招募

临床试验。

我们

讨论很多

其中

中的因素

更多细节

在项目下

1A.“风险”

输入的因素

我们的年度

关于的报告

表格10-K

对于

截至的年度

十二月三十一日，

2021年。这些

风险因素

不是

详尽而详尽的

其他部分

其中之一

报告可能

包括其他

这些因素

可能会带来不利的影响

影响我们的

商务和

财务业绩。

考虑到这些

不确定性，

你应该

不是地方

不适当地依赖这些前瞻性

发言。

你

应阅读

本季刊

报告和

这些文件

我们引用的

在本季度中

报告和

已提交为

陈列品

完全和了解，我们的

未来的实际结果可能与

我们期待着。我们有资格

所有的

前锋

-看起来

陈述

在这件事上

季刊

报告

通过这些

警示

发言。

除

根据需要

根据法律，

我们

没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件

或者是其他原因。

如所用

在这件事上

季度报告

论形式

10-Q，除非

另有规定

或

上下文，否则

需要，

术语“我们，”

“our,” “us,” the

“公司”指的是

Vaxxity，

Inc.和

它的子公司。

所有品牌名称

或商标

出现在这张照片上

季刊

报告是其各自所有者的财产。

表中的

页面

部分 I-财务信息

项目1.财务报表

简明综合资产负债表

简明综合业务报表

股东权益和可转换股简明合并报表优先股

现金流量表简明合并报表

简明合并财务报表附注

项目2.管理层的讨论以及财务状况和经营成果的分析

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

项目4.控制和程序

部分 II--其他资料

项目1.法律诉讼

第1A项。风险因素

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

项目6.展品

签名

部分

I-财务信息

项目1.财务报表

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

资产负债表

(单位为千，不包括每股和每股金额)

3月31日，

十二月三十一日，

2022

2021

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

124,766

144,885

关联方应付款项

399

393

预付费用和其他流动资产

8,183

8,851

流动资产总额

133,348

154,129

财产和设备，净额

12,594

12,173

长期预付固定资产

157

199

长期存款

1,351

—

受限现金

172

总资产

147,528

166,673

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

1,460

3,192

应付关联方的款项

16,787

19,407

应计费用和其他流动负债

5,784

4,519

应付票据

380

376

流动负债总额

24,411

27,494

其他负债

应付票据，扣除当期部分

10,226

10,323

其他长期负债

236

237

总负债

34,873

38,054

承付款和或有事项(附注16)

优先股：$

0.0001

面值，

50,000,000

2022年3月31日和12月31日授权的股票，

2021

—

股东权益：

A类普通股，$

0.0001

票面价值；

1,000,000,000

授权股份，

111,967,092

和

111,518,094

已发行及已发行股份

在2022年3月31日和2021年12月31日未偿还，

分别

278

B类普通股，$

0.0001

票面价值；

100,000,000

授权股份，

13,874,132

按以下价格发行和发行的股份

2022年3月31日和2021年12月31日

—

额外实收资本

360,121

357,822

累计赤字

(247,744)

(229,481)

股东权益总额

112,655

128,619

总负债和股东权益

147,528

166,673

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

运营部

(单位为千，不包括每股和每股金额)

(未经审计)

截至3月31日的三个月，

2022

2021

收入

—

收入成本

—

毛利

—

运营费用：

研发

11,478

11,688

一般和行政

6,686

8,584

总运营费用

18,164

20,272

运营亏损

(18,164)

(20,256)

其他(收入)支出：

利息支出

105

511

利息收入

(5)

—

可转换票据公允价值变动

—

2,667

未来股权简单协议的公允价值变动

—

8,365

认股权证负债的公允价值变动

—

214

(收益)外币折算损失，净额

(1)

其他(收入)支出

11,765

净亏损

(18,263)

(32,021)

每股基本和稀释后净亏损

(0.15)

(0.47)

加权平均

已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股

125,709,613

68,550,993

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

可转换优先股

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

可转换优先股

系列种子

系列种子-1

系列SEED-2

A系列-1

A-2系列

A系列

B系列

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

总计

2020年12月31日余额

7,831,528

10,383

22,876,457

20,903

14,615,399

11,315

1,871,511

4,640

6,307,690

15,234

—

62,475

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

系列A的A-1和系列A-2

(7,831,528)

(10,383)

(22,876,457)

(20,903)

(14,615,399)

(11,315)

(1,871,511)

(4,640)

(6,307,690)

(15,234)

53,502,585

62,475

—

可转换票据转换为A系列优先股，

扣除债务发行成本后的净额

—

3,624,114

27,545

—

27,545

将与关联方应付的票据转换为A系列

可兑换优先

—

423,230

2,205

—

2,205

将未来股权的简单协议转换为A系列

可兑换优先

—

4,539,060

35,600

—

35,600

将认股权证负债转换为A系列可转换债券

择优

—

134,106

614

—

614

发行B系列可转换优先股，净额

发行成本为$

—

5,441,863

43,480

2021年3月31日的余额

—

62,223,095

128,439

5,441,863

43,480

171,919

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

股东权益

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外实收

资本

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2021年12月31日的余额

111,518,094

278

13,874,132

—

357,822

(229,481)

128,619

行使股票期权时发行普通股

448,998

—

121

—

121

基于股票的薪酬费用

—

2,178

—

2,178

净亏损

—

(18,263)

2022年3月31日的余额

111,967,092

278

13,874,132

—

360,121

(247,744)

112,655

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外实收

资本

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2020年12月31日余额

60,360,523

272

10,999,149

—

(3,169,093)

(23)

4,682

(92,306)

(87,375)

行使股票期权时发行普通股

9,785

—

限制性股票的归属

15,405

—

在股票授予时发行普通股

485,836

—

103

—

103

库存股在重组时的报废

(3,169,093)

—

3,169,093

(23)

—

基于股票的薪酬费用

—

3,440

—

3,440

净亏损

—

(32,021)

2021年3月31日的余额

57,702,456

272

10,999,149

—

8,206

(124,327)

(115,849)

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

现金流

(单位：千)

(未经审计)

截至3月31日的三个月，

2022

2021

经营活动的现金流：

净亏损

(18,263)

(32,021)

对净亏损与经营中使用的现金净额进行调整

活动：

折旧费用

333

282

债务发行成本摊销

228

基于股票的薪酬费用

2,178

3,440

非现金利息支出

—

可转换票据公允价值变动

—

2,667

认股权证负债的公允价值变动

—

214

未来股权简单协议的公允价值变动

—

8,365

经营性资产和负债变动情况：

应收账款

—

关联方应付款项

(6)

(5)

预付费用和其他流动资产

667

(12,752)

长期存款

(1,351)

—

递延发售成本

—

(862)

应付帐款

(1,733)

914

应付关联方的款项

(2,620)

(1,671)

应计费用和其他流动负债

1,268

2,937

其他长期负债

(1)

(3)

用于经营活动的现金净额

(19,514)

(28,241)

投资活动产生的现金流：

购置财产和设备

(713)

—

用于投资活动的现金净额

(713)

—

融资活动的现金流：

发行与关联方应付票据的收益

—

2,000

偿还可转换应付票据

—

(2,000)

应付票据的偿还

(107)

(104)

发行未来股权简易协议所得款项

—

2,900

发行B系列可转换优先股所得款项，

扣除发行成本的净额

—

43,480

行使股票期权所得收益

121

融资活动提供的现金净额

46,280

增加(减少)现金、现金等价物和限制性

现金

(20,213)

18,039

年初的现金、现金等价物和限制性现金

期间

145,057

31,198

期末现金、现金等价物和限制性现金

124,844

49,237

补充披露

支付利息的现金

非现金融资活动

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

A系列首选的A-1和A-2系列

库存

—

62,475

将未来股权的简单协议转换为A系列

优先股

—

35,600

将应付可转换票据转换为A系列

优先股

—

27,545

将与关联方应付的票据转换为系列

A优先股

—

2,205

将认股权证负债转换为A系列优先股

—

614

库存股在重组时的报废

—

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

1.业务性质

Vaxxity，

Inc.、

特拉华州

公司

(“Vaxxity

,”

和

同舟共济

使用

它的

子公司，

这个

“公司”)，

曾经是

形成

穿过

这个

组合在一起

两个不同的企业

它起源于

来自联合生物医疗公司，

Inc. (“UBI”)

在两个独立的

交易：A

衍生产品

来自UBI In

2014 of

运营重点是

发展中的慢性病

候选产品

导致美联航

神经科学(UNS)，

和第二个衍生品

从UBI于2020年

业务重点放在

新冠肺炎的发展

疫苗导致了

C19公司

(“COVAXX”)

2021年2月2日，

Vaxxity

注册成立是为了

重组的目的

并将UNS和

COVAXX

在2021年3月2日，

收购所有未偿还股权

UNS和COVAXX的

根据一项贡献和

兑换

协议

(

“供款

和

交易所

协议“)

借此

这个

现有

股权

持有者

的

UNS

和

COVAXX

贡献了各自在UNS和COVAXX的股权

以换取Vaxxity的股权

(“重组”)。

该公司是一家生物技术公司，目前专注于

开发供人类使用的候选产品

神经学领域

和冠状病毒利用其

“瓦克辛

“平台”--首创多肽疫苗技术

由UBI和

后来又改进了

这个

最后的

二

几十年。

这个

公司

是

订婚

在……里面

这个

发展

和

商业化

的

理性地

设计

预防用药

和

治疗性疫苗，用于抗击患者人数众多、医疗需求未得到满足的慢性病和传染病。UBI是

本公司的大股东，因此认为

关联方。

“公司”(The Company)

是主体

以应对风险和

常见的不确定性

到早期阶段

中国的公司

生物技术

行业包括，

但不是

有限

致，

不确定度

的

产品

发展

和

商业化，

缺乏

的

市场营销

和

销售额

历史，

发展

通过

它的

新产品的竞争对手

技术创新，依赖于

关键人员、市场

产品的验收，

产品责任、保护

专有技术，

能够筹集额外资金

融资和合规

遵守政府规定。如果

该公司不会

成功地将其任何

产品候选，它将

无法生成

经常性产品收入或

实现盈利。

这个

公司的

产品

候选人

是

在……里面

发展

和

将要

要求

显着性

其他内容

研究

和

发展

努力，

包括广泛的临床前和临床测试以及

商业化前的监管批准。这些努力需要大量的

数额：

额外资本，充足

人员和

基础设施和

广泛的合规性-报告

能力。有可能

是不是

保证

该公司的

研究和

发展将

取得成功

完成了，那

足够的保护

对于

公司的

知识产权

将会是

获得，即

任何产品

发展的意志

获得所需的

政府监管

批准或

有没有任何

批准的产品将具有商业可行性。

即使公司的产品开发努力是

成功，还不确定是什么时候，

如果有的话，该公司将从产品销售中获得可观的收入。公司在快速变化的环境中运营

技术，依赖于其员工和顾问的服务。

捐献和交换协议

在三月

2, 2021,

根据

与

贡献和

交换协议，

(I)所有

流通股

UNS的

和COVAXX

优先股和

普通股是

对Vaxxity做出了贡献并交换了

像股票一样

库存中的

Vaxxity，

(Ii)尚未清偿的

选项至

购买股份

UNS和

COVAXX

普通股

已被终止

并被替换

带选项

购买

的股份

瓦克西尼的普通股，

(Iii)购买COVAXX股份的未偿还认股权证

普通股被注销和交换

申请购买Vaxxity普通股的认股权证

及(Iv)未偿还重组可换股票据(定义见下文)为

对Vaxxity的贡献

这些票据的持有者收到了Vaxxity的A系列优先股。

特别是：

•

交换了每一股UNS普通股和可转换优先股

购买0.2191股Vaxxity股票

普通股或

A系列优先股，视情况而定；

•

COVAXX的每股股份

普通股和可转换优先股被交换为

3.4233

Vaxxity的股票

常见

适用的股票或A系列优先股(在重组结束前，

所有未偿还债券的持有者

COVAXX

保险箱同意将此类保险箱转换为A-3系列优先股

COVAXX的库存，

哪些股份是

然后用Vaxxity的股份交换

A系列优先股)；

•

重组后的可转换票据被交换

对于一个集合

4,047,344

Vaxxity的股票

A系列

优先股；以及

•

UNS和COVAXX的每个未完成选项

购买UNS或COVAXX的普通股

已被终止，并且

代之以购买A类普通股的选择权

瓦克西尼。

每个未完成的UNS选项都是

基于以下换算率交换

0.2191

。每一位杰出的COVAXX

基于转换交换了选项

的比率

3.4233

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

所有各方均为

所做的贡献

和交易所

意向协议

这一贡献

已发行股本的

对Vaxxity的兴趣

在……里面

换取Vaxxity的

普通股和优先股被视为

美国联邦收入的综合交易

税务目的

这受修订后的1986年《国内收入法》第351(A)条的管辖。

重组

被认定为

成为一个

共同控制

交易，因此

随身携带

所有人的价值观

缴入资产

并假设

负债

残存

保持不变

和

这个

金融

信息

为

全

周期

在……里面

这个

金融

陈述

已提交

之前

至

这个

重组是在合并的基础上提出的。

反向拆分股票

10月29日，

2021, the

公司实现了

反向股票

一分为二-

1.556

(“股票拆分”)

该公司的

A类和

B类公共

符合以下条件的股票

一项修正案

该公司的

已修订及重新修订

公司注册证书

审批人

该公司的

董事会

和股东。

结果

的股票

拆分，The Company

还调整了

共享和按

金额

相联

使用

它的选择

和

认股权证

至

购买股份

的

它的共性

股票。

这些

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

包括

这个

注

有

vbl.已

具有追溯力

调整后的

至

反思

这个

库存

拆分

为

全

周期

呈上了。

任何

因股票拆分而产生的零碎股份已四舍五入

到最接近的整数部分。

首次公开募股

2021年11月15日，本公司完成了首次公开募股

6,000,000

A类普通股，公开发行价为$

13.00

每股。在……上面

2021年11月18日

该公司持有

随后的收盘

发行一份

其他内容

537,711

A类股份

普通股依据

到一个

授予30天选择权

发送到

承销商要购买

最高为

其他内容

900,000

类别股份

一种常见的

库存价格为

首次公开募股

价格，更低

承销

折扣和

佣金。这个

合计净值

进账至

《公司》

从

提供，

扣除承保折扣后

和佣金以及

其他应付发售费用

由公司提供的，大约是

71.1

百万美元。在闭幕时

首次公开募股，所有这些都是在

本公司的流通股

可赎回可兑换优先股

库存是

按股票拆分所用的相同比率自动转换(1-用于-

1.556

)转换为其A类普通股。

流动性

三点

月份

告一段落

3月31日，

2022,

这个

公司

had $124.8

百万

的

现金

和

现金等价物。

至

日期，

这个

公司

有

主要资金来源

它的业务通过

出售

可兑换优先

股票和

普通股和

项下的借款

期票

注

(包括

敞篷车

附注)，

部分

的

哪一个

有

vbl.已

已提高

从…

相关

聚会

实体。

这个

公司

有

经验丰富

显着性

负现金

流量来自

运营

从一开始，

并招致

一张网

损失

1,830万美元

对于

三个月

告一段落

2022年3月31日。经营所用现金净额

截至2022年3月31日的三个月的活动

是1950万美元。

此外，截至

2022年3月31日，公司累计亏损2.477亿美元。该公司预计将出现巨额运营亏损

以及在可预见的未来来自运营的负现金流。截至

这些财务报表可以发布的日期，

这个

公司

期望

它的

现有

现金

和

现金

等价物

至

足量

至

基金

它的

运营中

费用

和

资本

支出

至少在未来12个月内的需求。

该公司将需要获得额外的资金

自这些财务报表之日起12个月后的期间

声明是

无论是通过协作还是通过协作都可以发放

协议，私募股权或公共股权或

债券发行或其组合，以及

这样的

其他内容

供资

可能

不

可用

在……上面

条款

这个

公司

寻到

可接受

或

在…

全。

如果

这个

公司

是

无法

至

获取

足量

资金转至

继续

晋级

它的项目，

《公司》

会是

被迫

延迟，

限制、减少

或终止

其产品

发展

或

未来

商业化

努力

或

格兰特

权利

至

第三

当事人

至

发展

和

市场

产品

候选人

那

这个

否则，公司会更愿意开发和营销自己。

这个

随行

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

在……上面

vbl.去，去

令人担忧的问题

基础，

哪一个

沉思

这个

实现

的

资产

和

满足感

的

负债

在……里面

这个

普通

课程

的

公事。

这个

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

做

不

包括

任何

调整

关联

至

这个

可恢复性

和

分类

的

已录制

资产

结果可能产生的债务的数额或数额和分类

上述不确定因素的影响。

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

这个

随行

临时

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

使用

一般情况下

接受

美国的会计原则(GAAP)

并根据世界银行的规章制度

美国证券

中国工商行政管理委员会(“美国证券交易委员会”)临时金融服务

报道。未经审计的简明合并财务

的语句

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

所提交的期间包括作为《捐款和交流协定》缔约方的联合国系统和中国海洋科学委员会的账户。所有共享

和每股

金额，与原始金额相同

由每个人记录

实体，

已被转换为

转到一个数字

的股份和

每股金额

使用

根据《出资与交换协议》确定的换算率

和股票拆分比率。

这些过渡期

浓缩合并

财务报表

未经审计

而且，在

《意见》

在管理方面，

包括所有

调整

(由正常

经常性调整和

应计项目)对

公平地呈现出

中期报告的结果

句号。浓缩的

截至2021年12月31日的综合资产负债表，已从

于该日经审计的财务报表。经营业绩

截至2022年3月31日的三个月和截至2022年3月31日的三个月的现金流不一定表明

结果是

可能会被预期为

本财年

截至12月31日，

2022年或任何

其他未来期间。

某些资料及脚注

通常的披露

包括在

年度财务

准备好的报表

根据

带会计的

原则总则

接受的时间

美国(“美国

GAAP“)已被省略

根据《公约》

的规章制度

中期报告：

美国证券交易委员会。这些

未经审计的中期简明财务报表应与财务报表一并阅读

所包括的报表和说明

在我们截至2021年12月31日的年度报告中。

租契

在合同开始时，我们确定一项安排是否为租赁或包含租赁。对于所有租约，我们

将分类确定为

要么

运营中

租契

或

融资

租约。

运营中

租契

是

包括在内

在……里面

运营中

租赁

使用权

资产

和

运营中

租赁

简明综合资产负债表中的负债。

租约确认发生

在生效日期

和租赁负债额

都是基于现在

租赁付款的价值

完毕

租赁期限。我们的租约

条款可能包括选项

延长或终止

在合理的时候出租

我们肯定会锻炼身体

那

选择。

如果一个

租赁

不

提供

信息

要确定

一种隐含的

利率，

我们

使用我们的

增量式

借款

率

在……里面

确定的现值

租赁费。使用权(ROU)资产代表

我们有权使用潜在的

用于租赁的资产

租期和租赁负债代表我们在租赁项下支付租赁款项的义务。ROU资产还包括任何租赁付款

在前制作

到开学典礼

日期和排除

已收到租赁奖励。

经营租赁费用

已在以下位置识别

一条直线

以租赁期为基准。资产折旧年限和租赁改进受预期租赁期限的限制，

除非有

是转移到

标题或购买选项

相当肯定的锻炼。

与以下公司签订租赁协议

租赁和不租赁都有

组件，包括

一般作为一个单独的租赁构成部分一起核算。

关联方交易

本公司有一家相关的

界定关联方的党的政策，

并分配相关的监督责任

交易方交易

至

这个

公司的

审计

委员会。

这个

委员会

在……里面

预付款

相关

聚会

交易，

和

考虑

多个

因素，

包括建议的合计

的价值

事务，或在

如有欠债，

这笔钱的数量

本金，这将

参与其中，

好处是

发送到

公司名称：

建议的

交易，即

的可用性

其他来源

可比的

产品或

服务，以及

一个

评估

不管是不是

建议的交易

是合意的

具有可比性的

就条款而言

适用于

或来自，如

该案可能

就是，

无关的第三方。根据该政策，只有在委员会真诚地确定

交易并不违反本公司及其股东的利益。

重大会计政策

在编制这些未经审计的报告时使用的重要会计政策

简明合并财务报表披露于

我们的

每年一次

金融

陈述

为

这个

年

告一段落

十二月三十一日，

2021.

那里

有

vbl.已

不是

变化

至

这个

公司的

显着性

截至2022年3月31日的三个月内的会计政策。

最近发布的会计声明

从时间开始

对《时代》杂志来说，

新会计

声明是

颁发者

美国财务会计准则委员会

或其他

标准设置

身体和

都被收养了

由.

公司

的

这个

指定

有效

约会。

除非

否则

讨论过的，

这个

公司

vbl.相信，相信

那

这个

影响

的

相关

备注

炮孔

简单

利息

在…

一个

每年一次

率

的

和

包含

数

的

条文

寻址

活动

的

默认设置

和

提前还款。根据《出资及交换协议》，于2021年3月2日，将2018年相关票据兑换

变成A系列优先股。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

于截至2021年3月31日止三个月内，本公司确认利息开支少于

0.1

与2018年相关的

笔记。

2019年执行说明

2019年11月，公司借入美元

0.1

来自其首席执行官的100万欧元(“2019年执行说明”)。没有正式贷款

协议已签署。“公司”(The Company)

已选择在以下日期计息

年增长率为

%，与条款和

条件

可转换票据和2018年

相关

乙方在许可的资产中没有任何依据，对本公司没有会计影响。

赔偿协议

在

普通课程

在商业上，

《公司》

可提供

赔偿

变化范围

和条款

对员工来说，

咨询师，

卖主、出租人、

商业伙伴

及其他

派对上有

尊重

某些事宜

包括，但

不受限制

转至，亏损

产生于

的

违反此类协议

或来自知识产权的

由以下公司提出的侵权索赔

第三方。此外,

公司已进入

进入赔偿阶段

与以下方面达成的协议

成员：

它的董事会

董事的数量

和高管

警官们

将需要

本公司，

其中

其他东西，以补偿他们

抵销某些法律责任

因为他们的地位而产生

或担任董事或

警官们。这个

最大潜在金额

关于未来付款的

公司可能是

须根据以下规定作出

这些赔偿协议

是，在

很多情况下，没有限制。至

日期，本公司并无因此而产生任何重大成本

赔偿。该公司是

不知道有没有

赔偿安排：

可能会产生实质性的影响

关于它的财务状况，

手术结果，或

现金

资金流动，截至3月，尚未产生任何与此类债务有关的负债

31, 2022 and December 31, 2021.

法律诉讼

本公司可能不时卷入在正常业务过程中引起的法律诉讼。截至3月31日，

2022年和2021年12月31日，本公司不是任何材料的缔约方

法律问题或主张。

15.福利计划

在……里面

三月

2018,

这个

公司

已建立

已定义

贡献

储蓄

平面图

在……下面

部分

401(k)

的

这个

密码。

这

平面图

封面

基本上都是

美国员工

相遇的人

最低年龄

和服务

要求和

允许参与者

推迟

一份

他们的

按税前计算的年度薪酬。本公司不进行配对

对该计划的贡献。

该公司提供

它在爱尔兰的员工

个人退休储蓄

帐户(“PRSA”)，允许

参与者将推迟

他们年薪的一部分。这个

公司提供的供款相当于

每位参与者年薪的%。在这两次

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，本公司的贡献不到

0.1

百万美元到PRSA帐户。

16.关联方交易

本公司与UBI有关联方安排

以及一些ITS

上市的关联公司，即联合生物医药公司，

亚洲(“UBI-Asia”)，UBI Pharma，Inc.(“UBI-P”)，United BioPharma，

公司(“UBP”)和UBI IP控股(“UBI-IP”)。

截至2022年3月31日

UBI拥有

占公司股票的%。大多数

在这两个UBI中的投票权权益

而公司则是

由一群直系亲属持有，

因此，这些实体处于共同控制之下。

总金额

应付关联方的款项为$

16.8

百万美元和美元

19.4

截至3月31日，

2022年和12月31日，

分别为2021年。

总金额

关联方应缴款项为$

0.4

百万美元和美元

0.4

截至2022年3月31日

分别于2021年12月31日。

产生的总服务费

是$

0.8

百万美元和美元

8.7

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

台湾

疾病控制中心拨款(“台湾”

疾控中心“)

UBI-Asia负责代表我们申请和管理

新冠肺炎项目，荣获资助

由台湾

新冠肺炎疾控中心

疫苗研发。

“公司”(The Company)

与UBI-Asia签订合同

进行一次

两个阶段的研究

新冠肺炎疫苗

中国的临床试验

台湾。

这笔赠款提供了

所产生的成本

要完成

分两个阶段

临床试验

将要

根据所规定的某些里程碑的完成情况进行补偿

在协议中。

本公司提供行政管理服务

UBI-IP的服务。

根据这项安排，

公司发放供应商付款

并提供

技术服务主要用于

代理法律服务

UBI-IP。

公司为UBI-IP开具账单

对于基于

由此产生的成本

没有加价。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

关联方经营合计

活动，包括所描述的活动

以上数字如下(以千为单位)：

3月31日，

十二月三十一日，

2022

2021

合并资产负债表

资产

预付费用和其他流动资产

3,546

3,517

关联方应付款项

399

393

财产和设备，净额

299

337

负债

应付关联方的款项

16,787

19,407

应计费用

168

—

截至3月31日的三个月，

2022

2021

运营费用

研发

关联方提供的服务

784

10,633

台湾疾控中心补助报销

来自关联方

—

(2,417)

一般和行政

关联方提供的服务

—

507

17.后续活动

该公司拥有

评估的后续事件

并已得出结论

没有任何活动

或者交易已经

发生了需要

披露

在所附合并财务报表中，

但以下情况除外：

防疫创新联盟(“CEPI”)

格兰特

在四月份

2022, the

输入的公司

变成了一个

与以下项目达成协议

《联盟》

对于流行病

备战创新

(“CEPI”)

CEPI已同意提供高达美元的资金

9.25

将共同资助Vaxxity的3期临床试验

下一代UB-612

新冠肺炎候选疫苗

作为一个异源的-

或“混合配对”--强化剂量。

第三阶段试验，

它始于

美国早些时候

今年，正在评估

UB-612的性能

增强新冠肺炎对艾滋病的免疫

原始菌株和多重

各种令人担忧的问题

包括奥密克戎--在16岁或以上的人群中，

他们之前曾接受过授权的新冠肺炎疫苗接种。

这个

公司

将要

也

表演

进一步

制造业

纵向扩展

工作

至

使能

准备就绪

为

枢纽

审判

和

潜力

商业化。如果成功，则会有一部分

商业产品的释放剂量

将被送到新冠肺炎疫苗公司

全球接入(“COVAX”)

以低成本向发展中国家分销的财团。

租赁

2022年4月，本公司签订了

一份设施租赁协议

其他内容

4,419

纽约的平方英尺空间

纽约，纽约。

租约是

预计将开始

2022年4月

并于3月到期

2029

没有选项

更新。

租约将

被认出

和

根据ASC 842指南进行测量。

项目2.管理层的讨论和分析

财务状况及经营业绩。

下面讨论和分析我们的财务状况和

手术的结果应该是真实的

连同我们未经审计的

简明合并财务报表及相关

出现在别处的票据和其他财务信息

在本季度中

报告。我们

打算通过这次讨论为您提供以下信息

将帮助您理解我们未经审计的简明

合并财务报表中未经审计的关键项目的变化

简明合并财务报表来自

各时期之间的变化以及造成这些变化的主要因素。

本讨论中包含的一些信息以及

在本季度的其他地方进行分析或阐述

报告，包括关于以下方面的信息

我们的业务计划和战略

和相关融资，包括远期

-涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。

请参阅此部分

季度报告，标题为《关于

前瞻性陈述“，用于讨论

前瞻性陈述。作为一个

许多因素的结果，包括所述的因素

在本季度报告的“风险因素”部分，我们的实际结果

可能

与管理层有实质性的不同

预期和结果中描述或隐含的

这些前瞻性陈述包含

在下面的讨论和分析中。

概述

Vaxxity

从事合理设计的预防和治疗性疫苗的开发和商业化，以应对

慢性

精神障碍和

传染病

有大的

患者群体

和未满足的

医疗需要。

虽然疫苗

从传统上讲

一直无法

要有效地

而且安全

与慢性病作斗争

疾病，我们

相信我们的

平台可以

克服这些困难

传统障碍

面向

这一地区的疫苗。

我们的瓦克辛

平台依赖于一种合成肽

疫苗技术最先由

UBI和随后

在过去的几年里得到了提炼

二十年了。我们

相信我们的疫苗已经

战斗的潜力

尚未发生的情况

但仍被成功地

治疗过的，或者主要是

已经用单抗处理过了

(“单抗”)，虽然一般而言

有效，是非常有效的

管理起来既昂贵又麻烦，

因此可获得性有限。

我们的渠道主要由五个项目组成，重点是

在……上面

慢性病，尤其是

神经退行性疾病，在

添加到其他

神经病学和心血管

有迹象表明。给定

全球

新冠肺炎大流行与我们的瓦克辛

平台对传染病的适用性，我们

也在机会主义地推进一种产品

向SARS-CoV-2致词的候选人。

我们将我们的业务与UBI分开

通过两笔交易：

从UBI剥离出来

2014年

运营重点是

发展为慢性病

疾病候选产品，导致

在UNS，以及第二个衍生产品

从UBI于2020年开始运营

专注于发展

一种导致传染性非典型肺炎的新冠肺炎疫苗。

2021年2月2日，Vaxxity

成立的目的是为了重组和

结合使用UNS和

COVAXX

他就这么做了

2021年3月2日至

重组。这个

重组是确定的

成为一个

公共控制事务，

因此，

账面价值

所有已缴资产

和承担的债务

保持不变，并

金融界

面向所有人的信息

此中的句号

部分的

列报的财务报表

在此之前

重组介绍于

A合并

基础。除非上下文

另有要求，在本节中

我们使用的术语是

“Vaxxity，”

“we,” “us” and “our”

请参阅我们的

运营

(包括通过UNS和COVAXX)

在重组前后都是如此。

自从我们的分拆交易

来自UBI的，我们有

专注于组织

并为我们的业务配备人员，

业务规划、筹款

资本，

开发我们的瓦克辛

平台和管道候选人，

识别和测试

潜在的候选产品

并进行临床

审判。我们还有

研制出一种SARS CoV-2

抗体ELISA检测，该公司于2021年1月获得FDA颁发的EUA。

我们目前的流水线包括从早期到后期的六个项目

发展，包括五个以慢性病为重点的方案。

我们的

神经退行性变

慢性

疾病

管道

有

三

主要

计划：

UB-311,

我们的

领先

神经病学

产品

候选人，

在……里面

开发用于

阿尔茨海默病

(“AD”); UB-312,

正在开发中

帕金森氏症

疾病(“PD”)

及其他

联体核病；

和一位反tau产品的候选人

它有可能会

治疗多种神经退行性疾病，包括阿尔茨海默病。另外，

我们有

另外两个

主要

节目

专注于

慢性

疾病：UB-313，

哪一个

目标

CGRP至

防患于未然

偏头痛；以及

我们的反-

PCSK9计划，

哪些目标

高胆固醇血症

降低风险

对心脏的影响

事件。穿过

我们的瓦克辛

站台，我们

相信

我们或许能够

涉及范围广泛的

其他慢性病，包括慢性病

是或可能是潜在的

取得成功

由单抗治疗，它日益主导治疗范式

治疗许多慢性病。

此外

我们的

慢性

疾病管道，

vt.给出

我们的

瓦克辛

平台的

适用性

到感染力

疾病和

《环球报》

需要

为

需要解决的其他疫苗

SARS-CoV-2，我们正在推进一种传染病

产品候选。我们已经报告了中期

结果

我们的

UB-612相

1，阶段

2，以及

阶段1

推广临床

审判。一个

EUA应用程序

适用于UB-612

被拒绝了

由.

TFDA在

2021年8月。

我们

正在追求的是

加速路径

到授权

与监管机构合作

在多个

司法管辖区，包括

高收入

基于UB-612的3期异种助推剂试验的国家和低收入国家

这始于2022年上半年。

至

日期，我们的收入

已生成

从谦虚开始

我们的销售情况

酶联免疫吸附试验和

出售

一个选项，以

就许可证进行谈判

使用

UNS(哪个选项

已过期)。AS

结果，

我们有能力

产生的收入足以

实现盈利将

依赖于

最终

监管批准，以及

One的商业化

或更多

我们的候选产品。

我们还没有拿到

任何监管审批

为我们的流水线产品候选。

我们

有

主要是

资金支持

我们的业务

通过融资

交易记录。

穿过

March 31, 202

2、我们

收到的毛收入

收益

的

$306.1

百万

在……里面

与

多种多样

金融

仪器，

包括

这个

出售

择优

和

常见

股票，股票

发行

的

期票

附注(包括

可兑换本票

附注(“可兑换

备注“))，

进入

简单的协议

面向未来

股权

(“保险箱”)，以及我们首次公开募股的收益。

与研发相关的成本是我们支出中最重要的组成部分。这些成本可能会有很大差异，

根据时间段的不同，不同的时段

对我们的产品进行了各种试验

候选人。我们希望我们分配的研究和开发

成本和

一般和

行政费用至

随着时间的推移而增加

因为我们

扩展

数量

候选产品

我们是

前进

并因作为上市公司运营而招致成本增加。

此外，我们预计将招致更大的

销售和市场营销

在以下情况下的费用

我们将商业化

任何一个

我们的产品

候选人在

未来。

我们的产品

候选人是

在临床上

舞台或

临床前

发展阶段，

而且我们有

生成的有限

迄今为止的收入

并已招致

重大运营

自成立以来的亏损。

网络

亏损1,830万美元和3,200万美元

分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。

截至2022年3月31日，

我们有一个累积的赤字

2.477亿美元。我们预计

设置我们的费用和

资本金要求将增加

随着时间的推移，连接

我们计划的运营，其中包括：

•

继续进行临床前研究、现有临床试验或启动新的

候选产品UB-311的临床试验，

UB-312,

UB-313，我们的新冠肺炎产品候选和其他产品候选；

•

增聘临床、质量控制、医疗、科学和其他技术人员

支持临床和研究，并

发展计划；

•

扩展运营、财务和管理系统

和基础设施，扩大我们的设施

以及增加人员

支持运营；

•

采取行动以满足存在的要求和要求

一家上市公司；

•

维护、扩大和保护我们的知识产权组合；

•

为任何成功完成的候选产品寻求监管批准

临床试验；以及

•

开展商业化前活动，建立销售、营销

药物警戒和分发能力

我们可能在以下方面获得监管批准的任何候选产品

我们选择将产品商业化的地区

我们自己或与第三方合作。

自.起

日期

其中之一

报道，我们

期待我们的

现有现金

和现金

等价物将

足够了

提供资金

我们的运营

费用和

至少未来12年的资本支出要求

月份。我们也

相信现金和现金等价物在

手将使我们能够

为我们的运营费用提供资金

和资本要求纳入

2023年下半年。

此后，我们的生存能力将取决于我们的

能力

筹集额外资本以资助运营，

成功地将我们的候选产品商业化和/或进入

协作

第三名

派对对象

相关

至

衰落

在……里面

研究

和

发展

我们慢性疾病的支出

候选疾病产品。

到目前为止，

我们的行动还没有

受到负面影响

新冠肺炎沿线

以实质性的方式大流行。然而，

目前，我们无法预测新冠肺炎的具体影响程度、持续时间或全面影响

大流行将

穿上

我们的财务

条件和

运营，但是

相关

政府的建议和限制。这些发展及其对新冠肺炎的影响

大流行在金融市场和

整体经济高度不确定，无法预测。如果金融市场和/或

整体经济受到影响

一段较长的时间，

我们的结果可能

在物质上处于不利地位

受影响。看见

“风险因素--相关风险

对我们的业务而言

和行业

在……里面

我们的

每年一次

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021—The

进行中

冠状病毒

大流行

有

引起

中断或

我们的延误

商业计划。

由以下原因造成的延误

冠状病毒大流行

可能会有一个

重大不良反应

在我们的

生意场。“

我们未经审计的综合经营业绩的组成部分

收入

没有收入

已生成

在此期间

三个月

截至3月

31, 2022.

收入用于

这三个人

截至的月份

3月31日，

2021 was

少于

10万美元

并由

商业广告的

销售量

我们的ELISA卡

测试。我们

不要

期望

生成任何

有意义的收入

除非和直到我们获得

监管部门的批准和商业化

我们的候选产品，我们确实是这样做的

不知道这是什么时候，或者是不是

将要

发生。如果我们对候选产品的开发努力是成功的，并导致商业化，我们可能会产生额外的

年营收

来自未来的

一种组合

产品销售或

来自协作的付款

或许可协议

我们所拥有的

vt.进入，进入

与第三方订立或可能与第三方订立。请参阅“风险因素-与发现和开发候选产品相关的风险”。

我们的年度报告

在表格10-K上

截至12月底的年度

31, 2021. We

已经招致了大量的

自我们成立以来的损失。

我们

预计会在可预见的未来蒙受损失，并且可能永远不会实现或维持

盈利能力。

收入成本

收入成本包括

成套件生产成本包括材料、

直接相关的人工和管理费用

到售出的酶联免疫检测

以及过期的酶联免疫吸附试验的费用，这些费用不能用于商业销售。

如果我们的发展

在以下方面的努力

我们目前的情况

产品流水线

应聘者成功且

导致监管

批准，我们

期待我们的

收入成本

将在

相对比例

达到这样的水平

在我们的收入中

当我们商业化的时候

适用的

产品

候选人。我们

希望如此

成本

收入将

增加

绝对美元

AS和

如果我们的

收入增长

和意志

不同于

期限至

期间占收入的百分比。

研究和开发费用

设计、启动和执行我们未来潜在产品的候选发现和开发计划是关键

我们的

成功和

涉及到重要的

费用。之前

致启蒙

这些节目，

项目团队

将个人纳入公司

从

Vaxxity中的基本规程包括活动、时间、要求、纳入和排除

标准和主要的和

辅助终结点。一次

我们已经决定

继续，我们的瓦克辛

平台使迭代成为可能

候选药物的数量

在这一发现中

通过快速、合理的设计分阶段

和配方。在我们有了

已确定的候选药物，成本

将配方从

研究级别

转到临床

那么，年级

转到商业

坡度，通常

消耗了大量

资源。在……里面

加法，至

内部研究

和发展，我们利用

服务提供商，包括相关

各方，为了完成我们的活动

没有内部的

资源用于

把手。

研发费用主要由成本构成。

用于研究活动，包括药物

探索的努力和

开发我们的候选产品。我们

已发生的研究和开发费用，包括：

•

进行必要的临床前研究和临床试验所产生的费用

需要获得监管部门批准的试验；

•

根据与CRO达成的协议发生的费用，主要从事

监督和实施我们的临床试验，

临床前研究和药物发现工作及合同

主要从事提供临床前研究的制造商

以及临床药物物质和产品，用于我们的研发计划；

•

与采购和制造材料有关的其他成本

凭借我们的药物发现努力和临床前工作

研究和临床试验材料，包括制造验证

批次，以及调查地点和顾问

进行我们的临床试验、临床前研究和其他科学发展

服务；

•

根据第三方许可、收购以现金或股权证券支付

和期权协议；

•

与员工有关的费用，包括工资和福利、差旅和

基于股票的员工薪酬费用

从事研发职能；

•

与遵守法规要求有关的成本；以及

•

与设施有关的费用、折旧和其他费用，包括

房租和水电费。

我们

认出来

外部

发展

费用

基于

在……上面

一个

评估

的

这个

进展

至

完工

的

专一

任务

使用

信息

由我们提供给我们

服务提供商。这一过程

涉及审查未平仓合同和

采购订单，通信

人事

要识别服务，请执行以下操作

已在其上执行

我们的代表和

估计水平

所执行的服务的百分比以及

相关

至

外面

咨询师，

CRO，

合同

厂商

和

研究

实验室

在……里面

连接

使用

临床前

开发、流程

开发、制造

和临床

发展活动。

我们

不要

分配我们的

内部成本，

比如

员工成本，

相关

聚会

可转换票据

应支付的

200万美元

总而言之

所得收益

已收到

在三年内

分批(

“与2018年相关

注“)。这个

行政摘要已于#年全数偿还

2021年8月和2018年相关

音符转换为A系列

优先股同时发行

随着重组的进行。

利息收入

利息收入包括我们从现金和现金等价物上赚取的收入。

公允价值变动

可转换票据、保险箱和A-1系列认股权证

负债

我们发布了一系列

2018年至2021年的可转换票据，

2020至2021年期间的一系列保险箱，并授权

购买股份

在我们的系列中

A-1优先

股票(“系列A-1

认股权证“)

在2020年间，每个

其中

都被测量过了

已记账

以公允价值计算。我们

重新计量每份可转换票据、保险箱及A-1系列认股权证的公允价值

在每个报告日期

并认识到变化

在集市上

价值在我们的

未经审计的摘要

合并报表

运营部。输入到

的计算方法

公允价值一般也包括市场和收购可比价值。

作为其他变量。在重组方面，所有

杰出的敞篷车

便条，保险箱，

和系列

A-1认股权证

都被交换了

对于股票

系列中的

优先考虑

股票，其中

是

其后于收市时兑换为A类普通股

2021年11月首次公开募股。

外币损失

翻译，网络

我们的外国人

子公司，它们是

全资拥有

Vaxxity，

使用美国

美元作为他们的

功能货币

并维护记录

在……里面

这个

本地

货币。

非货币性

资产

和

负债

是

重新测量

在…

历史学

费率

和

货币

资产

和

负债

是

以#年汇率重新计量

结束时的效果

报告所述期间的情况。收入

报表账户在以下位置重新计量

平均汇兑

差饷：

报告期。

由此产生的收益

否则损失就是

包括在国外

货币(亏损)收益

在未经审计的

浓缩的

合并财务报表。

所得税拨备

我们没有记录任何与所得税有关的重大金额，但保留了60万美元的未确认税款

优势：

不是。我们还没有

记录了我们发生的大部分净亏损的所得税优惠

约会。

我们

说明

所得税

使用

资产和

责任方式，

这就需要

认识到

递延税金

资产和

负债

对于预期的未来税收

已经发生的事件的后果

已包括在未经审计的

简明合并财务报表

或者我们的纳税申报单。

递延税项资产和负债为

之间的差异确定

财务报表账面金额和计税基础

按现行税率和现行法律计量的现有资产和负债以及亏损和贷记结转

在预计这种差异将逆转的年份。我们的递延税项资产的变现依赖于

未来应税的

收入，金额

以及它的时机

都不确定。估值

提供津贴，

如果，根据

重量

根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能不会

意识到了。截至2022年3月31日，我们

继续保持

全额估价免税额

对抗我们所有的人

基于递延税项的资产

关于评价的问题

所有可用的证据。

我们

在美国提交所得税申报单。

联邦和州司法管辖区，并可能受到

所得税审计及相关部门调整

税务机关。我们的

报税期(适用于

当时存在的实体)

为美国联邦政府

所得税，适用于

2017年后的纳税年度

留

打开

去考试

在

《条例》

限制

由.

内部

收入

服务

和州/州

司法管辖区。

我们

录制

储量

为

可能向各税务机关缴纳的税款与

不确定的税务状况(如果有的话)。不确定税收头寸的性质

是主体

对重要的判断

由管理层和

可能会发生变化，这

可能是相当可观的。这些

储备的基础是

基于一种决心

是不是

以及如何

很大一部分

税收优惠

采集人

我们在我们的

税务申报

或职位

是更多

可能比

不是为了

被实现

在此之后

决议

的

任何

潜力

或有事件

相关

至

这个

税费

利益。

我们

发展

我们的

评估

的

不确定

税费

位置，

和

这个

相关的累积概率，使用内部专业知识和第三方专家的帮助。随着更多信息成为

可用，估计

已修订

也很精致。

两者之间的差异

估计及

最终结算

可能会发生

导致

附加税

费用。电势

利息和

相关

因素

那

我们

相信

至

合理的

在……下面

这个

情况。随着事实和情况的变化，管理层会持续评估其估计数。如果市场和

其他条件

更改自

那些

我们预计，

我们未经审计的

浓缩合并

财务报表

可能是

物质上

受影响。

而我们的

重大会计

保单是

中所述

更多细节

在

备注：

我们未经审计的

浓缩合并

金融

在本季度报告的其他部分，我们认为以下关键会计政策和估计具有

更高程度的内在不确定性，并要求我们最重要的

判断力。

应计研究与开发费用

作为一部分

的

制程

做好准备

我们的

未经审计

浓缩的

已整合

金融

声明，

我们

是必需的

估计

应计

研究和开发费用。随着我们推进我们的计划，

我们预计将进行更复杂的临床研究，从而

在……里面

更多的研究

和发展

费用，这是

将放在

甚至更大

强调

应计利润。

这一过程

涉及到审查

打开合同和采购订单，与我们的相关人员进行沟通

以确定已在我们的

代表和估计服务水平

所执行的费用和发生的相关成本

当我们没有的时候提供服务

尚未开具发票

或以其他方式通知

实际成本。大多数人

我们的服务提供商

欠款发票

对于执行的服务，请在

一个预先确定的

计划或何时达到合同里程碑；但是，有些需要预付款。我们对应计费用的估计如下

每个资产负债表日期的

在未经审计的简明合并中

基于事实的财务报表

以及我们已知的情况

在…

那

时间到了。

我们

定期

确认

这个

精确度

的

这个

估计数

使用

这个

服务

供应商

和

制作

调整

如果

这是必要的。

估计应计研究和开发费用的例子包括

支付给以下人员的费用：

•

供应商，包括研究实验室，与临床前相关

发展活动；

•

与临床前研究和研究有关的CRO和调查站点

临床试验；以及

•

与药品和药品有关的合同制造商

临床前研究和临床研究的制定

审判材料。

我们

以我们的基础

相关

补偿

费用

至

被认可了。

这些

假设包括：(I)我们股票的预期波动率

价格，(Ii)时间段

预计哪些收件人将持有他们的

行权前的期权(预期寿命)，(Iii)我们普通股的预期股息收益率，以及(Iv)无风险利率，

是

基于

在……上面

引自

美国

财务处

费率

为

证券

使用

到期日

近似

这个

选项‘

预期

活着。

发展中

这些

假设需要使用判断力。无论是在IPO之前还是之后，我们都缺乏特定于公司的历史和暗示

波动性

信息。

所以呢，

我们

估算

我们的

预期

库存

波动性

基于

在……上面

这个

历史学

波动性

的

公开

交易

集

的

同侪

公司。本公司期权的预期期限已确定

对符合条件的奖项使用“简化”方法

作为“普通香草”的选择。授予非雇员的期权的预期期限

等于期权授予的合同条款。

预期股息收益率为

如我们所拥有的零

从来没有支付过股息，却做了

目前预计不会支付任何

在可预见的未来。

未来的简单协议

权益

在.期间

三个月

截至3月

31, 2021,

我们进去了

放进保险箱。

保险箱

我们不是

可强制赎回的，

我也不知道

他们

要求我们

回购固定的

股份数量。

我们

已确定

保险箱里有一种流动性

包含的事件规定

被编入索引的义务

到公允价值

股权的比例

共享，并可能

要求我们

清偿安全保障义务

通过转移资产

或

现金。我们的保险箱代表着

分类的重复测量

在第3级内，已披露并

在注3中定义为

我们未经审计的

包括简明合并财务报表

在这里的其他地方

的报告，

公允价值层次结构，其中

公允价值为

估计

使用

显着性

看不见

输入，

包括

一个

估算

的

这个

数

的

月份

至

流动性

活动，

波动性

费率

和

这个

估计最有可能转换保险箱的转换功能。

保险箱的公允价值

在发布日期为

我们决心将收益等同于

收到了。保险箱的价值

在

转换日期

进入A系列

优先股

决心要

等于

公允价值

系列的一部分

优先考虑

股票发行日期：

与重组有关。

可转换票据

从2018年开始，我们发行了可转换票据，

以年利率计算的单利

从4.8%到6%不等。全

未付本金，

与.一起

应计利润

利息，

对于

可转换票据

是要支付的

在此之前

事件

默认或

成熟后，

哪一个

从一年到三年不等。可换股票据包含多项

涉及自动和可选转换的条款，

活动

的

默认设置

和

提前还款

规定。

我们

已确定

那

部分

的

这个

敞篷车

备注

包含

流动性

活动

条款，要求他们

被衡量和核算

按公允价值计算

报告日期。我们

已确定可转换票据

要求按公允价值计量代表了被归类为第3级的经常性计量

公允价值层次的

其中，公允价值是使用重大的不可观察的输入来估计的，如我们的年度报告中关于表格的附注3所披露和定义的

截至2021年12月31日的年度的10-K。

台湾

疾病控制中心拨款

UBIA，负责申请

并代表我们管理赠款，是

由台湾疾病控制与预防中心授予

新冠肺炎的控制权(“技合”)

疫苗研发。这个

格兰特规定了这一成本

因完成以下工作而产生的费用

分两个阶段

临床部

试用期将得到报销

基于所取得的成就

某些里程碑，如

中定义的

协议。我们

有权获得报销

在技合之下

格兰特。在每个

报告日期，

我们评估

所有人的状态

活动的一部分

参与了

完成

临床研究

在……里面

关系

至

这个

里程碑。

我们

帐户

为

这个

金额

那

有

vbl.已

收到

从…

三合会

至

报销

费用

已招致

在……上面

这个

临床研究

而不是

预计将

被退款

返回到

三合会

作为对比

研究和

开发费用

在

随行

未经审计的简明合并经营报表。

项目3.关于以下方面的数量和质量披露

市场风险。

我们

都暴露在

应对市场风险

在平凡中

我们的课程

公事。这些

风险主要是

与…有关

外币

和变化

在……里面

利率。

外币兑换

风险

我们

有

有限

暴露

至

国外

货币

兑换

风险

多数

的

我们的

运营中

活动

是

主要是

计价的

在……里面

美国

美元。我们相信真正的外国人

汇兑收益和

损失不是

有一个重要的

对我们的影响

行动的结果

在任何时间段

在此介绍。

结果是

的

基于分析的

在我们的

财务状况

截至

3月31日，

2022年，指明

这是一个

假设10%

适用的外币汇率的增加或减少不会

对我们的财务业绩有实质性的影响。

利率风险

我们是

暴露于与市场相关的风险

利率的变化。自.起

2022年3月31日和12月31日，

2021年，我们的现金等价物

由以下部分组成

计息

支票账户

和钱

市场帐目。

我们

发行的可兑换

备注，其中

可转换票据

被换成了

首选A系列

与以下内容相关的股票

重组。

可转换票据

产生单纯的兴趣

在

年利率从4.8%不等

至6%，含赎回条款

付款日期以较早者为准

一年，或在事件发生时

违约的可能性。此外,

敞篷车

包含的注释

条文

寻址

自动和

任选

转换。

vt.给出

救赎

的

敞篷车

备注，以及

短期性质和

固定利率，

我们相信在那里

不是材料

利息风险敞口

利率风险。另外，

这个

我们为截至12月31日的年度签订的2025年票据，

2020年年利率为3.4%，到期

2025年6月。vt.给出

固定利息

这一比率

2025年票据，我们

相信有这样的机会

无材料暴露

至利率

风险。结果是

分析的结果

基于

关于我们截至

2022年3月31日，表明假设100个基点

无风险费率的增加或降低将

不会对我们的财务业绩产生实质性影响。

我们的衡量标准

利率风险涉及

假设是

与生俱来的不确定性，

因此，不能

准确地估计

影响

利息的变动

净额差饷

利息收入。

实际结果可能

不同于

模拟结果应为

平衡增长

或

递减和

时机的选择，

震级，以及

频率：

利率

更改，如

很好，就像

中的更改

市况

和管理

战略，包括资产和负债组合的变化。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的管理层，有

中国政府的参与

我们的主要执行人员

高级船员和校长

会计员，

已评估，截止日期

末日的结束

这段时期

覆盖范围：

本季刊

关于的报告

表格10-Q，

其有效性

我们的

披露控制

和程序

(定义为

在……里面

规则

13a-15(e)

和

15d-15(e)

在……下面

这个

交易所

行动)。

在……里面

设计

和

评估

我们的

披露

控制

和

程序、

管理

认识到

那

任何

控制

和

程序、

不是

物质

多么

井

设计

和

手术后，

能

提供

仅限

合理的

确保达到预期的控制目标。此外,

披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实

那边的那个

是资源

约束条件，以及

那个管理层

是必填项

申请

判决在

评估

的优势

可能的控制措施

和程序

相对于他们的

成本。基于

管理层的

评估和

结果

材料中的

下面描述的弱点，

我们的

本金

执行人员

军官

和

本金

会计学

军官

结论

那,

的

三月

31,

2022,

我们的

披露

控制

和

在合理的保证下，程序并不有效

水平。

关于财务报告内部控制的报告

这份报告确实如此

不包括报告

管理层的

关于内部的评估

对财务的控制

报告或证明

的报告

我们的独立派

注册公众

会计师事务所

由于

一次过渡

确定的期间

由.

《规则》

美国证券交易委员会

对于新的

上市公司。

内部的实质性弱点

对财务报告的控制

一种材料

软弱是

一个不足之处，

或组合

不足之处，

在内部

控制

财务报告，

以至于

那里

是一种

合理的

可能性

那

材料

错误陈述

的

公司的

每年一次

和

临时

金融

陈述

将要

不

检出

或

及时预防。

管理

已确定

材料

弱点

在……里面

这个

设计

和

运营

的

我们的

内部

控制

完毕

金融

报告

在.期间

这个

准备我们经审计的合并文件

截至该年度的财务报表

2021年12月31日。这些实质性的弱点

相关

致：

•

表演我们的

财务结算流程，

包括账户对账

并分析了

及时的基础上，

关联方应计

交易记录，记录

基于股票的薪酬

费用和

聚合和

映射数量

从审判开始

余额与财务余额

报表；

•

确保

那

正式

流程

存在

为

识别，

分析

和

会计学

为

钥匙

合约

和

复杂，

非常规

交易；以及

•

适当的隔离

职责和责任

在我们的财政范围内

部门，包括

授权和审查

会计学的

参赛作品。

补救措施

我们

是

投资

资源

至

补救

这个

材料

弱点

已确定

在……里面

这个

制备

的

我们的

已审核

已整合

金融

截至2021年12月31日的年度报表描述

以上通过雇佣额外的合格人员相结合

会计和

金融

报告

人事

和

进一步

进化

和

炼油

我们的

会计学

流程

和

政策。

这些

补救措施

活动

涉及以下内容：

•

已经雇佣了，并且

继续招聘，

附加会计

有工作人员

适当的水平

技能和经验

面向公众

公司财务报告；

•

设计和实施正式的财务结算流程，包括

对会计分录进行多层次审查；以及

•

补充

我们的资源

用于评估

和会计

对于复杂的

交易和

股票期权

通过

使用

第三--

政党顾问。

而当

我们

是

工作中

至

补救

这个

已确定

材料

弱点

及时

和

高效

有可能，

在…

这

时间

我们

不能

提供一个

费用预算

预计将

招致

与以下内容相关

我们的补救措施

努力，我们

无法提供

估计为

这个

完成所需的时间

补救，我们也不能保证

我们的努力将成功地防止任何

错误或遗漏

这可能是因为这些物质上的弱点造成的。

财务报告内部控制的变化

其他

比

这个

措施

描述

在……里面

“补救措施”

措施“

上图，

那里

是

不是

变化

在……里面

我们的

内部

控制

完毕

金融

报告(作为

已定义

在规则中

13a-15(f)

and 15d-15(f)

在

交易所

行为)期间

本季度

截至3月

31, 2022

他们有

受到重大影响，或合理地很可能受到重大影响

影响，我们对财务报告的内部控制。

部分

II--其他资料

项目1.法律诉讼

从时间开始

给我们计时

是一个派对

到不同的

诉讼事宜

附带的

他的行为

我们的生意。

我们

目前还没有

一方

任何

法律程序

该决议

其中

我们相信

会不会

vbl.有一个

材料

不良反应

在我们的

业务、前景、

金融

状况、流动性、结果

运营、现金流或资本水平。

第1A项。风险因素。

作为一份较小的报道

公司(定义见

交易所规则第12B-2条

行为)，我们不是必需的

以提供名为

由本条例第1A项订立。描述我们业务面临的主要风险的风险因素可在“风险因素”项下找到。

在我们的年度报告中

截至2021年12月31日的年度Form 10-K报告。

第二项未登记的股权证券销售和

收益的使用。

股权证券的未登记销售

于本季度内，并无未经登记的股权证券出售

截至2022年3月31日的期间。

收益的使用

在11月

15, 2021,

《公司》

关闭了其

IPO，AS

已在中讨论

注1

我们的

综合财务

中的语句

年度报告

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021.

这个

集料

网络

收益

至

我们

从…

这个

提供，

之后

扣除

承保折扣

和佣金

及其他

报销费用

付款方式：

我们，曾经是

大约71.1美元

百万美元。这个

收益

我们首次公开募股的资金主要投资于货币市场账户。蚊帐的预期用途没有实质性变化

收益

从…

我们的

首次公开募股(IPO)

描述

在……里面

我们的

招股说明书

已归档

根据

至

规则

424(b)(4)

在……下面

这个

证券

行动

使用

这个

美国证券交易委员会

在……上面

2021年11月12日。

项目6.展品。

以下是展品

项目601要求

S-K法规的执行情况

现随函存档

或者曾经是

之前已提交给

美国证券交易委员会作为

示出

以下是：

展品

不是的。

展品索引

3.1

修订和重新签署的《瓦克西蒂公司注册证书》 Inc.将在本协议完成后生效

优惠(通过引用我们的关于表格8-K的最新报告(档案编号001-41058)于

2021年11月17日)。

3.2

修订和重新修订《Vaxxity附例》， Inc.将在本次发售完成时生效(已注册通过

参考我们当前报告中关于Form 8-K(文件编号001)的附件3.2 -41058)于2021年11月17日提交)。

4.1

购买认股权证 Vaxxity A类普通股， Inc.(通过引用的附件4.1合并

我们在表格S-1/A(档案号333-260163)上提交的注册声明 2021年11月5日)。

4.2

注册证券说明

10.1

Vaxxity之间的赔偿协议格式， Inc.及其每位董事和高级管理人员

(通过参考我们注册声明的附件10.1合并表格S-1(档案编号333-260163)

2021年10月8日)。

10.2

注册权协议(以引用方式并入本公司当前报告的附件10.2为Form 8-K(文件编号：

001-41058) filed on November 17, 2021).

10.3

投票协议，日期为2021年10月1日，由美美、Louis Reese、BlackFoot Healthcare 风险投资有限责任公司

和United Biomedical，Inc.(通过引用合并于附件10.3 申请表S-1(档案)上的注册声明

No. 333-260163) filed on October 8, 2021).

10.4

Vaxxity之间的平台许可协议，日期为2021年8月5日，联合生物医学公司，UBI IP

控股和UBI US Holdings，LLC(通过引用图表注册成立 10.4我们在表格上的注册声明

S-1(第333-260163号案卷，2021年10月8日提交)。

10.5

联合神经科学2017年股票期权和授予计划(已合并请参阅本公司注册表10.5

2021年10月8日提交的S-1表格声明(第333-260163号文件)。

†

10.6

C19 Corp.2020股票期权和授予计划(合并作为参考展示我们的注册声明的10.6

2021年10月8日提交的表格S-1(第333-260163号文件)。

†

10.7

Vaxxity， Inc.2021年股票期权和授予计划(通过参考我们的注册

2021年10月8日提交的S-1表格声明(第333-260163号文件)。

†

10.8

联合神经科学有限责任公司和Dr。 Farshad Guirakho2020年5月4日

(通过参考我们的注册声明的附件10.8注册成立表格S-1(档案编号333-260163)于

2021年10月8日)。

†

10.9

Vaxxity， Inc.2021综合激励薪酬计划(通过引用合并到我们的展品10.9

于11月提交的S-1/A表格登记声明(档案编号333-260163) 5, 2021).

†

10.10

Vaxxity， Inc.2021员工购股计划(通过引用附件10.10并入我们的注册号

2021年11月5日提交的S-1/A表格声明(第333-260163号文件)。

†

10.11

2021年股票期权项下激励性股票期权授予通知的格式和奖助金计划(以引用方式并入

我们注册声明的附件10.11 2021年11月5日提交的S-1/A表格(第333-260163号文件)。

†

10.12

2021年股票期权项下非限制性股票期权授予通知的格式和赠款计划(由

请参阅我们在S-1/A表格上的注册声明附件10.12 (第333-260163号文件)于11月5日提交，

2021).

†

10.13

限制性股票奖励的形式根据《2021年股票期权及授予计划》发出的通知(以引用方式并入

我们在S-1/A表格(档案编号333)上的注册声明附件10.13 -260163)于2021年11月5日提交)。

†

10.14

股票期权奖励通知书格式 2021年综合激励薪酬计划(合并作为参考至

S-1/A表格(档案编号333)上我们的注册说明书附件10.14 -260163)于2021年11月5日提交)。

†

10.15

限制性股票单位奖励通知书格式 2021年综合激励薪酬计划(合并作为参考

在S-1/A表格(档案编号333-260163)上展示我们的注册声明第10.15号于2021年11月5日提交)。

†

31.1

首席行政主任的核证依据 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

31.2

依据以下规定核证首席财务主任《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

32.1

首席行政主任及校长的证书根据《萨班斯法案》第906条，财务官员-

2002年《奥克斯利法案》**

101.INS

内联XBRL实例文档*

101.SCH

内联XBRL分类

扩展架构文档*

101.CAL

内联XBRL分类

扩展计算Linkbase文档*

101.DEF

内联XBRL分类

扩展定义Linkbase文档*

101.LAB

内联XBRL分类

扩展标签Linkbase文档*

101.PRE

内联XBRL分类

扩展演示文稿Linkbase文档*

104

封面交互数据文件(嵌入封面XBRL标签

在内联XBRL文档中)。*

__________________________

现提交本局。

随信提供。

†

指管理合同或补偿计划、合同或安排。

的一部分

展品，标记为

括号，一直是

省略，因为

遗漏的资料(I)为

不是实质性的和

(Ii)会

如果公开披露，可能会造成竞争损害。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已适当地促使本报告

以其名义签字

由签署人签署，于2022年5月9日正式授权。

VAXXINITY，

公司

由以下人员提供：

/美眉/胡美美

美美虎，

总裁兼首席执行官

(首席行政官)

由以下人员提供：

/s/杰森·佩蒂尔

贾森·佩蒂尔

财务与财务高级副总裁

会计核算

(首席财务会计官)