附件10.1
Republic Services,Inc.
修订和重述追回政策
(于2022年2月24日修订并重述)
目的
Republic Services,Inc.(及其子公司和附属公司,“Republic”)制定了这一修订和重新设定的追回政策(下称“政策”),以鼓励稳健的财务报告和加强个人责任。
本政策最初于2014年10月29日(“初步生效日期”)由共和董事会(“董事会”)通过,并于2022年2月24日(“生效日期”)修订和重述。
行政管理
人才与薪酬委员会(不时组成,包括任何继任委员会,“委员会”)应执行本政策。在符合本政策规定的情况下,委员会应作出其认为必要或适宜的与本政策有关的决定和解释,并采取与本政策有关的行动。委员会作出的所有决定和解释都是终局的、具有约束力的和具有决定性的。
政策
1.覆盖面。
A.隐蔽警员。所有高级人员(根据1934年《证券交易法》第16条和根据该法案颁布的条例的定义)都是“受保人员”。此外,委员会可不时指定其他雇员为“隐蔽干事”(或取消此类称谓)。就本政策而言,“隐蔽人员”一词是指任何现任或前任隐蔽人员。
B.担保补偿安排;生效日期。本政策适用于所有短期或长期现金奖励和奖金(包括共和国高管激励计划或其任何继承者定义和授予的奖励)、股票期权、股票或基于股票的奖励(包括共和国2021年股票激励计划或其任何继承者定义并授予的绩效股票和绩效单位)、限制性股票单位或其他激励薪酬,以及在每种情况下(I)金额,支付和/或归属的计算全部或部分基于在重述所涵盖的期间或与承保事件发生的期间的任何部分(每一项,定义如下)或(Ii)在重述所涵盖的期间或与承保事件发生的期间的任何部分(统称为“激励补偿”)期间的任何部分所衡量的客观业绩标准的应用。为免生疑问,下列任何一项均不应被视为激励性补偿:工资、符合纳税条件的退休福利、合理搬迁费用产生的“其他”补偿、选择性延期支付工资、向一般受薪雇员提供的福利水平不取决于雇员补偿水平的方案,以及委员会确定的提供最低补偿金额的方案。本政策仅适用于在生效日期或之后向现任或前任受保人员发放的奖励补偿;但本政策中与重述有关的部分应继续适用于在最初生效日期或之后发放的奖励补偿。
C.重述。就本政策而言,“重述”是指由于共和重大不遵守证券法的任何财务报告要求而要求共和编制的会计重述。为免生疑问,因会计原则变更而发生的会计重述,不视为重述。
D.报道的活动。就本政策而言,“被掩盖的事件”是指被掩盖的军官从事下列任何行为:(1)被掩盖的官员被判定犯有重罪或涉及道德败坏的罪行或认罪(或不认罪),并且在任何一种情况下,其结果都使共和国面临严重的实际或潜在的伤害(财务、名誉或其他);(2)共和国确定被掩盖的官员明知地严重违反了共和国的任何政策、规则或准则;(Iii)受保护军官违反受托责任或任何保密或其他限制性契约的条款,在每一种情况下,都是欠共和或有利于共和的;或(Iv)共和认定受托军官故意从事行为,或故意不履行指定的职责,其结果使共和面临严重的实际或潜在损害(财务、名誉或其他)。
2.追回款项权力的行使
A.重述。如果发生重述,委员会应根据重述期间业绩期间达到或超过具体业绩目标的情况,审查支付给涵盖人员的所有激励性薪酬(或在基于公平的薪酬的情况下,给予或归属的薪酬)。对于每一名被掩护人员,委员会应寻求要求没收或偿还在共和国被要求准备重述之日之前的3年期间的奖励、归属或奖励补偿(视情况而定),不论是既得或未归属的,包括股权收益,其数额超过根据重述应判给、归属和/或支付给该被掩护人员的数额,或者:(1)如果该被掩护人员从事欺诈或故意不当行为,而这些行为在很大程度上促成了重述的需要,或(2)在给予适用的奖励薪酬之前或之后通过的适用规则(定义如下)所要求的范围内。委员会可从以下任何来源向受保护干事寻求没收或补偿:以前的奖励补偿;未来的奖励补偿;取消尚未支付的股权奖励;未来的股权奖励;以及直接偿还。本政策下的任何没收或补偿将是根据适用法律或共和国政策可能提供的任何其他补救措施的补充,包括终止雇佣或提起民事诉讼。
B.报道的活动。如果发生了保险事件,委员会可根据在保险事件发生期间达到或超过业绩期间的具体业绩目标,审查支付给保险干事的所有奖励性薪酬(或在基于公平的薪酬的情况下,支付给或授予的)。对于每名受保护人员,委员会可寻求要求在受保护事件发生前的3年期间,没收或偿还奖励、归属或奖励薪酬(视情况而定)的全部或部分,不论是否归属,包括股权收益。在确定应采取的适当行动时,委员会可考虑其认为适当的因素,包括但不限于适用法律的要求;被掩盖人员参加被掩盖事件的程度或对其负有其他责任的程度;被掩盖人员的奖励报酬在被掩盖事件发生期间可能或可能没有调整的程度;如果委员会知道被掩盖事件,可能受到或不可能受到影响的程度;寻求追回奖励补偿的相关成本和收益,以及与所涉官员达成的任何适用协议或安排具体规定在所涉事件发生时产生任何后果的程度。委员会可从以下任何来源向受保护干事寻求没收或补偿:以前的奖励补偿;未来的奖励补偿;取消尚未支付的股权奖励;未来的股权奖励;以及直接偿还。此外,委员会可单独酌情决定, 确定是否以及在多大程度上适合采取额外行动来处理所涵盖事件周围的情况,以最大限度地减少任何再次发生的可能性,并实施其认为适当的其他纪律。本政策项下的任何没收或补偿将是对任何其他
根据适用法律或共和国政策可获得的补救措施,包括终止雇佣或提起民事诉讼。
3.限制
本政策第2节规定的授权仅限于违反任何适用的法规或政府法规,或除非适用的法规或政府法规另有要求,否则(1)对Republic造成重大不利的税收或会计后果,(2)损害Republic在任何相关诉讼或调查中的利益,或(3)合理地导致超过行使该权力将被没收和/或收回的金额的费用。在每一种情况下,委员会都将自行决定此种限制的范围。关于本政策及其任何应用和实施的任何决定不必对每个承保人员或根据本政策追回或没收的付款保持一致。
4.值班人员的认收
委员会或其代表应在(I)生效日期和(Ii)雇员被指定为代管人员之日之后,在切实可行的范围内尽快通知并要求每名代管人员书面确认本政策;但如未能获得此类确认,则不影响本政策的可执行性。
5.修订及终止
委员会可随时在任何方面终止、暂停、终止、修订或修订本政策,并且(除紧随其后的段落所述外)任何此类修订将适用于在该修订生效之日或之后给予的奖励补偿。本政策中的任何规定均不会被视为限制或限制共和在本政策未规定的情况下没收或偿还补偿(包括奖励补偿)。
本政策的解释应符合美国证券交易委员会和纽约证券交易所根据1934年《证券交易法》第10D条或以其他方式通过的任何适用规则或规定(以下简称“适用规则”)和任何其他适用法律,并应在委员会的业务判断中以其他方式解释(包括在确定可追回的金额时)。如果适用规则要求在除上述规定之外的其他情况下恢复基于奖励的补偿,本政策中的任何规定不得被视为限制或限制Republic在适用规则所要求的最大程度上恢复基于激励的补偿的权利或义务。自适用规则对Republic生效之日起,本政策应被视为在遵守适用规则所需的范围内被自动修订,而任何此类修订应适用于在修订之前或之后授予的奖励补偿,只要适用规则有此要求。
6.弥偿
董事会成员、委员会成员或共和雇员在行使本保单项下该等人士的责任时(每一名“受偿人”)均不会因就本保单所采取或遗漏采取的任何行动或真诚作出的任何决定而对任何获奖者或任何其他人士承担责任。共和国应赔偿、辩护并使每个受赔者免受任何损失、费用、责任或费用(包括律师费),这些损失、费用、责任或费用(包括律师费)可能与受赔者可能是其中一方的任何诉讼、诉讼或诉讼有关或由此引起,或由于根据本保单采取或未采取的任何行动而使受赔者可能参与其中,并就受赔者在获得共和国批准的情况下为和解而支付的任何和所有款项进行赔偿,或
由该获弥偿保障人支付,以履行针对该获弥偿保障人的任何该等诉讼、诉讼或法律程序中的任何判决。上述赔偿、辩护和保持无害的权利不得适用于被赔偿人,只要有管辖权的法院在最终判决或其他终审裁决中裁定该被赔偿人的行为或不作为是由于该被赔偿人的不诚实、欺诈或故意不当行为而导致的,则不受进一步上诉的限制。上述赔偿、辩护和保持无害的权利不排除根据Republic的修订和重新注册的公司证书或修订和重新修订的章程,作为法律事项或以其他方式,被赔偿人可能有权获得的任何其他赔偿权利,或Republic可能拥有的任何其他赔偿或保护这些人或使他们无害的权力。为免生疑问,在没收或追讨支付予该人员的赔偿金或其他款项方面,上述赔偿、抗辩及维持无害的权利,不得适用于受保护人员。
7.可分割性
如果本政策的任何条款或其对任何受保人员的适用在任何方面都被裁定为无效、非法或不可执行,则该无效、非法或不可执行不应影响本政策的任何其他条款,并且该无效、非法或不可执行的条款应被视为在必要的最低程度上进行了修订,以使任何该等条款或申请可被强制执行。