sd-202203312022Q1错误0001349436--12-31P3Y00013494362022-01-012022-03-3100013494362022-04-29Xbrli:共享00013494362022-03-31ISO 4217:美元00013494362021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001349436美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-03-310001349436美国公认会计准则:石油和天然气成员2021-01-012021-03-3100013494362021-01-012021-03-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001349436美国公认会计准则:保修成员2021-12-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001349436美国公认会计准则:保修成员2022-03-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001349436美国公认会计准则:保修成员2020-12-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-3100013494362020-12-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001349436美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-03-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310001349436美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001349436美国公认会计准则:保修成员2021-03-310001349436US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001349436美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-3100013494362021-03-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001349436美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001349436Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-03-310001349436美国-公认会计准则:商品合同成员2021-01-012021-03-310001349436SD:天然气和NGLsPriceSwapsMemberSD:当前责任成员2022-03-310001349436美国-公认会计准则:本土成员2022-03-310001349436美国-公认会计准则:本土成员2021-12-310001349436Us-gaap:ElectricTransmissionAndDistributionMember2022-03-310001349436Us-gaap:ElectricTransmissionAndDistributionMember2021-12-310001349436Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2022-03-310001349436Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001349436美国-GAAP:BuildingMembers2022-03-310001349436美国-GAAP:BuildingMembers2021-12-310001349436SD:NorthParkBasinColorado MembersUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-02-050001349436SD:NorthParkBasinColorado MembersUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-02-052021-02-050001349436SD:NorthParkBasinColorado MembersUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-07-012021-12-310001349436SD:NorthParkBasinColorado MembersUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-12-310001349436美国-GAAP:国内/地区成员2022-03-310001349436SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001349436SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001349436美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-03-310001349436美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-310001349436SD:系列A质保单成员2022-01-012022-03-310001349436SD:SeriesBwarrants成员2022-01-012022-03-310001349436SD:SeriesBwarrants成员2022-03-310001349436SD:系列A质保单成员2022-03-3100013494362021-08-160001349436SRT:石油储备成员2022-01-012022-03-310001349436SRT:石油储备成员2021-01-012021-03-310001349436SRT:天然液化天然气储备成员2022-01-012022-03-310001349436SRT:天然液化天然气储备成员2021-01-012021-03-310001349436SRT:天然气储备成员2022-01-012022-03-310001349436SRT:天然气储备成员2021-01-012021-03-310001349436SD:其他收入来源成员2022-01-012022-03-310001349436SD:其他收入来源成员2021-01-012021-03-310001349436Sd:RevenueReceivableFromContractWithCustomersMember2022-03-310001349436Sd:RevenueReceivableFromContractWithCustomersMember2021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-33784
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-8084793 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
谢里登大道1号,500号套房 俄克拉荷马城, 俄克拉荷马州 | | 73104 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(405) 429-5500
前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化:不适用
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值为.001美元 | | 标清 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是þ
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑ 不是o
截至2022年4月29日交易结束时,注册人普通股的流通股数量为每股面值0.001美元。36,726,056.
本报告中提及的“公司”、“SandRidge”、“We”、“Our”和“Us”是指SandRidge Energy,Inc.,包括其合并子公司及其在SandRidge Mississippian Trust I和SandRidge Mississippian Trust II中按比例合并的份额(统称为“Royalty Trust”)。
关于前瞻性陈述的披露
本公司的Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性表述可能包括:对我们的资本支出、流动性、资本资源和债务状况的预测和估计;特定项目的时机和成功;新冠肺炎疫情的影响;有关石油和天然气供求的国际谈判的潜在影响;诉讼、索赔和纠纷的结果和效果;公司业务战略的元素;遵守政府对石油和天然气行业监管的情况,包括环境法规、收购和资产剥离以及对我们财务状况的潜在影响;以及其他有关我们的运营、财务业绩和财务状况的表述。
前瞻性陈述通常伴随着“估计”、“假设”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“可能”、“可能”、“预见”、“计划”、“目标”、“应该”、“打算”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些前瞻性陈述是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下合适的其他因素而做出的某些假设和分析。这样的陈述并不能保证未来的业绩,实际结果或发展可能与预期的大不相同。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述,并告诫读者不要过度依赖这些陈述。虽然我们认为这些预期和假设是合理的,但它们本身也会受到重大商业、经济、竞争、监管和其他风险、或有和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素与公司截至2021年12月31日的10-K年度报告(“2021年10-K表格”)和本季度报告第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定因素有关。
桑德里奇能源公司及附属公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计): | |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 简明合并损益表 | 5 |
| 股东权益变动简明综合报表 | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项。 | 控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 26 |
第1A项。 | 风险因素 | 27 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 28 |
签名 | | |
第一部分金融信息
第1项。 财务报表
桑德里奇能源公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 163,514 | | | $ | 137,260 | |
受限现金--其他 | 2,264 | | | 2,264 | |
应收账款净额 | 26,711 | | | 21,505 | |
预付费用 | 3,141 | | | 626 | |
其他流动资产 | 80 | | | 80 | |
流动资产总额 | 195,710 | | | 161,735 | |
石油和天然气属性,采用全成本法核算 | | | |
证明了 | 1,459,713 | | | 1,454,016 | |
未经证实 | 12,478 | | | 12,255 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,374,767) | | | (1,373,217) | |
| 97,424 | | | 93,054 | |
其他财产、厂房和设备,净额 | 96,282 | | | 97,791 | |
其他资产 | 294 | | | 332 | |
总资产 | $ | 389,710 | | | $ | 352,912 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 47,292 | | | $ | 45,779 | |
衍生工具合约 | — | | | 21 | |
资产报废债务 | 17,373 | | | 17,606 | |
其他流动负债 | 643 | | | 627 | |
流动负债总额 | 65,308 | | | 64,033 | |
| | | |
资产报废债务 | 42,554 | | | 41,762 | |
其他长期债务 | 1,653 | | | 1,795 | |
总负债 | 109,515 | | | 107,590 | |
承付款和或有事项(附注7) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.001票面价值;250,000授权股份;36,726于2022年3月31日发行及未偿还36,675于2021年12月31日发行及未偿还 | 37 | | | 37 | |
认股权证 | 88,520 | | | 88,520 | |
额外实收资本 | 1,062,886 | | | 1,062,737 | |
累计赤字 | (871,248) | | | (905,972) | |
股东权益总额 | 280,195 | | | 245,322 | |
总负债和股东权益 | $ | 389,710 | | | $ | 352,912 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
桑德里奇能源公司及附属公司
简明综合收益表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
石油、天然气和天然气 | | | | | $ | 57,487 | | | $ | 33,623 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | 57,487 | | | 33,623 | |
费用 | | | | | | | |
租赁运营费用 | | | | | 10,862 | | | 7,954 | |
生产税、从价税和其他税 | | | | | 4,110 | | | 2,176 | |
折旧和耗尽--石油和天然气 | | | | | 2,401 | | | 2,505 | |
折旧和摊销--其他 | | | | | 1,575 | | | 1,494 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | | | | | 2,530 | | | 2,090 | |
重组费用 | | | | | 209 | | | 2,054 | |
员工离职福利 | | | | | — | | | 49 | |
衍生品合约的(收益)损失 | | | | | 1,064 | | | — | |
(收益)出售资产的损失 | | | | | — | | | (19,713) | |
其他营业(收入)费用,净额 | | | | | (64) | | | (48) | |
总费用 | | | | | 22,687 | | | (1,439) | |
营业收入 | | | | | 34,800 | | | 35,062 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (152) | | | (47) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | 76 | | | 28 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | (76) | | | (19) | |
所得税前收入 | | | | | 34,724 | | | 35,043 | |
所得税支出(福利) | | | | | — | | | — | |
净收入 | | | | | $ | 34,724 | | | $ | 35,043 | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.97 | |
稀释 | | | | | $ | 0.94 | | | $ | 0.94 | |
已发行普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 36,635 | | | 36,156 | |
稀释 | | | | | 37,019 | | | 37,439 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
桑德里奇能源公司及附属公司
简明综合股东权益变动表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 认股权证 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | 36,675 | | | $ | 37 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,737 | | | | | $ | (905,972) | | | $ | 245,322 | |
股票奖励发放,扣除注销后的净额 | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 384 | | | | | — | | | 384 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (235) | | | | | — | | | (235) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 34,724 | | | 34,724 | |
2022年3月31日的余额 | | 36,726 | | | $ | 37 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,886 | | | | | $ | (871,248) | | | $ | 280,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | 35,928 | | | $ | 36 | | | 6,734 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,220 | | | | | $ | (1,022,710) | | | $ | 128,066 | |
股票奖励发放,扣除注销后的净额 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 236 | | | | | — | | | 236 | |
为一般无担保债权发行普通股 | | 201 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
为一般无抵押债权发行认股权证 | | — | | | — | | | 247 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | | | — | | | (19) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 35,043 | | | 35,043 | |
2021年3月31日的余额 | | 36,135 | | | $ | 36 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,437 | | | | | $ | (987,667) | | | $ | 163,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。.
桑德里奇能源公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 34,724 | | | $ | 35,043 | |
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | |
坏账准备 | — | | | 21 | |
折旧、损耗和摊销 | 3,975 | | | 3,999 | |
| | | |
债务发行成本摊销 | — | | | 16 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生品合约的(收益)损失 | 1,064 | | | — | |
衍生品合约结算时收到的现金(已支付) | (1,085) | | | — | |
| | | |
| | | |
(收益)出售资产的损失 | — | | | (19,713) | |
基于股票的薪酬 | 356 | | | 235 | |
其他 | 38 | | | 35 | |
经营性资产和负债的变动 | (6,879) | | | (5,305) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 32,193 | | | 14,331 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
不动产、厂房和设备的资本支出 | (5,629) | | | (3,094) | |
| | | |
购置其他财产和设备 | (49) | | | (59) | |
出售资产所得收益 | 59 | | | 37,238 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (5,619) | | | 34,085 | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| | | |
减少融资租赁责任 | (113) | | | (74) | |
发债成本 | — | | | (74) | |
行使股票期权所得收益 | 28 | | | — | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | (235) | | | (19) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (320) | | | (167) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 26,254 | | | 48,249 | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 139,524 | | | 28,266 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 165,778 | | | $ | 76,515 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | $ | (145) | | | $ | (92) | |
| | | |
补充披露非现金投融资活动 | | | |
在应付帐款中购置厂房和设备 | $ | 680 | | | $ | 1,342 | |
以融资租赁义务换取的使用权资产 | $ | — | | | $ | 363 | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
桑德里奇能源公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的基础
业务性质。SandRidge Energy,Inc.是一家石油和天然气收购、开发和生产公司,总部设在俄克拉何马州俄克拉何马城,主要专注于在美国开发和生产碳氢化合物资源。
巩固原则。综合财务报表包括本公司及其全资或控股附属公司的账目,包括其在特许权使用费信托中的比例份额。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
中期财务报表。随附的未经审计的简明综合财务报表和附注应与公司2021年10-K报表中包含的已审计财务报表和附注一并阅读。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或遗漏,尽管本公司相信本文中包含的披露足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,财务报表包括所有调整,这些调整由正常经常性调整组成,除非另有披露,否则为公平陈述本公司未经审计的简明综合财务报表所需。
重要的会计政策。未经审计的简明综合财务报表是根据公司2021年10-K报表中所述的会计政策以及以下注明的项目编制的。
估计的使用。根据公认会计准则编制未经审核简明综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及支出的报告金额。
需要使用假设、判断和估计的较重要领域包括:石油、天然气和天然气液体(“NGL”)储量;长期资产的减值测试;未经证实的石油和天然气资产的账面价值;折旧、损耗和摊销;资产报废义务;确定全部成本池的重大变动和用于将全部成本池账面净值分配给剥离物业的相关公允价值估计;递延税项资产的估值准备;所得税;衍生工具的估值;或有;以及应计收入和相关应收款项。尽管管理层认为上述领域使用的估计数是合理的,但实际结果可能与这些估计数大不相同。
ASU 2020-04年度采用的最新会计公告。2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848),以促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU为将GAAP规定应用于参考伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)的合同、套期保值关系和其他交易,或如果满足某些标准,预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率,提供可选的实用权宜之计和例外情况。本ASU的规定不适用于2022年12月31日之后进行的合同修改和进行或评估的套期保值交易,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束时保留。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司的结论是,ASU对合并财务报表没有实质性影响。
目录表
桑德里奇能源公司及附属公司
简明合并财务报表附注--续
(未经审计)
2. 公允价值计量
本公司按公允价值计量及报告若干资产及负债,并已使用下述公允价值层级对其公允价值计量进行分类及披露。未经审核简明综合资产负债表所载现金、限制性现金、应收账款、预付开支、若干其他流动及非流动资产、应付账款及应计开支,以及其他流动负债及其他长期负债的账面值,于2022年3月31日及2021年12月31日接近公允价值。
| | | | | |
1级 | 未经调整的活跃市场报价,即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。 |
| |
2级 | 非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。 |
| |
3级 | 基于价格或估值模型的计量,该价格或估值模型需要对公允价值计量有重大意义且较难从客观来源观察到的投入(即很少或没有市场活动支持)。 |
按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,这可能会影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的配置。公允价值的厘定如下所述,考虑本公司金融资产及负债的市场、相关信贷风险及其他因素。本公司认为活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。如下所述,截至2021年12月31日,公司的负债分类为2级,截至2022年3月31日,公司没有负债。
第2级公允价值计量
商品衍生品合约。如适用,本公司的石油和天然气固定价格掉期的公允价值基于公开市场上随时可获得的信息,如石油和天然气期货价格、波动因素和折扣率,或可以从活跃的市场得到证实。公允价值是通过使用折现现金流模型或期权定价模型来确定的,该模型使用了上文讨论的适用投入。本公司采用其交易对手之加权平均信用违约风险评级系数或实施其信用违约风险评级(视何者适用而定)以厘定该等衍生工具合约的公允价值。信用违约风险评级基于当前公布的信用违约互换利率。
公允价值--经常性计量基础
有几个不是未平仓商品衍生品合约截至 March 31, 2022. 下表汇总了公司按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产(以千计):
2021年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | 净网(1) | | 按公允价值计算的资产/负债 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | |
商品衍生品合约 | $ | — | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | 179 | | | $ | 21 | |
总计 | $ | — | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | 179 | | | $ | 21 | |
____________________
(1)表示对存在抵销权的交易对手的资产和负债进行净额结算的效果。
转账。在截至2022年3月31日至2021年3月31日的三个月期间,本公司在第一级、第二级或第三级公允价值计量之间没有任何转移。
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(未经审计)
3. 衍生品
商品衍生品
该公司面临大宗商品价格风险,这影响了其出售石油和天然气的现金流的可预测性。有时,该公司试图通过使用商品衍生品合约对其预测的石油或天然气产量销售的一部分进行风险管理。截至2022年3月31日,没有未平仓大宗商品衍生品合约。
从历史上看,本公司并未将其任何衍生工具合约指定为会计上的对冲。所有衍生合约均按公允价值入账,衍生合约公允价值变动在简明综合经营报表中确认为衍生合约损益。商品衍生品合约按月结算,商品衍生品合约估值按季度按市值调整。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的衍生品活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
商品衍生品合约的(收益)损失 | $ | 1,064 | | | $ | — | | | | | |
结算时收到的现金(已支付) | $ | (1,085) | | | $ | — | | | | | |
MAster净额结算协议和抵销权。如适用,本公司历来与其所有商品衍生工具交易对手订立总净额结算协议,并在未经审核的简明综合资产负债表中按净额基准向同一交易对手呈列其衍生资产及负债。由于净额结算拨备,本公司在商品衍生工具交易项下因信贷风险而产生的最高亏损金额仅限于其交易对手应付的净额。有几个不是截至2022年3月31日的未平仓大宗商品衍生品合约。截至2021年12月31日,该公司的未平仓商品衍生品合约与一个交易对手持有。
有几个不是截至2022年3月31日的衍生品未平仓。下表概述了(I)公司商品衍生合约的毛数,(Ii)根据主要净额结算安排存在抵销权的净资产和负债的影响,以及(Iii)公司截至2021年12月31日的衍生净负债净额为(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总金额 | | 总金额抵销 | | 扣除抵销后的净额 | | 金融抵押品 | | 净额 |
负债 | | | | | | | | | | |
衍生工具合约-现行合约 | | $ | 200 | | | $ | 179 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
总计 | | $ | 200 | | | $ | 179 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
由于我们没有将任何衍生工具合约指定为会计上的对冲,因此衍生工具合约的公允价值变动被确认为当期收益的损益。因此,在适用的情况下,我们的本期收益可能会受到商品衍生品合约公允价值变化的重大影响。公允价值变动主要是根据未来价格与期末合同价格的比较来计量的。
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(未经审计)
衍生产品的公允价值
下表列出了该公司与同一交易对手签订的衍生品合约的净额公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同类型 | | 资产负债表分类 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生负债 | | | | | | |
天然气和天然气价格互换 | | 流动负债--衍生工具合同 | | $ | 21 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生品合约净额合计 | | $ | 21 | | | |
有关本公司衍生合约公允价值计量的额外讨论,请参阅附注2。
4. 物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 |
石油和天然气性质 | | | |
证明了 | $ | 1,459,713 | | | $ | 1,454,016 | |
未经证实 | 12,478 | | | 12,255 | |
石油和天然气的总性质 | 1,472,191 | | | 1,466,271 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,374,767) | | | (1,373,217) | |
石油和天然气净资产 | 97,424 | | | 93,054 | |
| | | |
土地 | 200 | | | 200 | |
电力基础设施 | 121,819 | | | 121,819 | |
其他非石油和天然气设备 | 1,620 | | | 1,575 | |
建筑物和构筑物 | 3,603 | | | 3,603 | |
融资租赁 | 1,252 | | | 1,384 | |
总计 | 128,494 | | | 128,581 | |
减去:累计折旧和摊销 | (32,212) | | | (30,790) | |
其他财产、厂房和设备,净额 | 96,282 | | | 97,791 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 193,706 | | | $ | 190,845 | |
5. 收购和资产剥离
2021年2月5日,该公司出售了其在科罗拉多州北公园盆地的所有石油和天然气资产及相关资产,收购价为#美元。47百万美元。这笔交易的净收益为#美元。39.7百万美元现金,相当于购买价格为$47截止日期调整的生效日期净额为百万美元。因此,公司使用收益法将全部成本池账面净值的一部分分配给剥离的石油和天然气资产,并确认减少了全部成本池资产#美元。22.0100万美元,减少1,000万美元4.6百万美元到其非全成本池资产。由于出售大大改变了资本化成本和已探明储量之间的关系,公司确认了一美元19.7与出售的资产相关的百万美元收益。收益为净收益#美元。39.7百万美元,加上发布的收入悬而未决的美元0.5100万美元和免除资产报废债务#美元6.1百万美元被减少#美元抵销26.6与NPB相关的石油和天然气资产为100万美元。该公司记录的销售价格下降了#美元。0.8由于在2021年下半年进行了结账后调整,因此产生了100万美元的费用。因此,出售资产的(收益)损失减少到#美元。18.9在截至2021年12月31日的一年中,
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(未经审计)
6. 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | | 2021年12月31日 |
应付账款和其他应计费用 | $ | 14,558 | | | | $ | 13,727 | |
应付生产 | 26,735 | | | | 23,974 | |
工资总额和福利 | 2,284 | | | | 3,942 | |
应缴税金 | 3,481 | | | | 3,902 | |
钻探进展 | 234 | | | | 234 | |
| | | | |
应付账款和应计费用总额 | $ | 47,292 | | | | $ | 45,779 | |
7. 承付款和或有事项
法律诉讼。该公司在其正常业务过程中会受到各种法律程序和索赔的影响。本公司已根据ASC 450为或有负债提供必要的应计项目,或有事件,当它确定一项责任是可能的和合理地可估测的。本公司不断评估与本公司未决诉讼相关的潜在责任,并在获得更多信息时修订其估计。此外,公司目前承担所有已发生的法律费用。
正如之前在公司2021年Form 10-K中披露的那样,有某些正在进行的案例(该术语在公司2021年Form 10-K中定义)。
在每一个案件中,主要原告都试图代表自己和班级成员追回在诉讼中产生的未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。虽然在每宗案件中针对本公司的索偿均已根据该计划解除,但由于与案件有技术上的联系,本公司仍是名义上的被告,法庭有必要就所有问题作出裁决及作出适当的判决。根据合同,公司还有义务赔偿被告两名前高级职员和密西西比河第一桑德利奇信托公司因案件而产生的损失、索赔、损害、债务和费用,包括它需要垫付的合理调查费用和律师费和费用,尽管公司对任何此类义务提出异议。此类赔偿不在信托保险的承保范围内。截至2020年10月,我们已经用尽了所有剩余的赔偿费用保险范围,预计不会再有任何补偿。
鉴于案件的状况以及与此相关的事实、情况和法律理论,本公司无法确定这两起案件的结果的可能性,也无法提供任何合理可能的损失或与此相关的可能损失范围的估计。因此,本公司并未确立或累积任何与该等案件有关的责任,并认为原告的申索毫无根据。然而,考虑到该公司可获得的保险范围已用尽,如果发生此类损失,可能会造成重大损失。公司打算继续以名义被告的身份对案件进行积极抗辩。
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(未经审计)
8. 所得税
对于每个中期报告期,公司估计整个会计年度的预期有效税率,并使用该估计税率在本年度迄今的基础上计提所得税。
递延所得税是为了反映资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时性差异所产生的未来税务后果。本公司的递延税项资产已经减值,这是因为根据所有现有证据的权重,确定部分或全部递延资产更有可能无法变现。本公司继续密切监察及权衡所有现有证据,包括正面及负面证据,以决定是否维持估值免税额。由于本公司的累计负收益状况受到重大影响,本公司于2022年3月31日和2021年12月31日继续对其递延税项净资产维持全额估值准备金。因此,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,公司没有联邦或州所得税支出或福利。
美国国税法(IRC)第382条涉及公司所有权变更,并明确限制所有权变更后每年对某些扣除和其他税务属性的使用。作为第11章重组和相关交易的结果,本公司在2016年经历了IRC第382条所指的所有权变更,使公司的某些税务属性,包括净营业亏损(“NOL”),受到IRC第382条的限制。这一限制并未导致所有权变更后的任何期间缴纳现金税。自2016年所有权变更以来,公司产生了额外的NOL和其他税务属性,目前不受IRC第382条限制。该公司利用NOL和其他税收属性减少应纳税所得额和所得税的能力可能会受到未来IRC 382所有权变更的重大影响。未来涉及公司股票的交易,包括那些不受公司控制的交易,可能会导致IRC 382所有权的改变,导致对目前不受限制的税收属性的限制,以及对目前受以前的IRC 382限制的税收属性的更严格限制。
截至2022年3月31日,该公司约有1.6联邦NOL结转10亿美元,扣除由于2016年IRC第382条限制而预计将到期但未使用的NOL。在美元中1.6联邦NOL结转10亿美元,美元0.82027年至2037年期间有10亿美元到期,而美元0.810亿没有到期日。此外,该公司的联邦税收抵免超过#美元33.5其中100万份将于2029年开始到期。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司没有未确认的税收优惠。
该公司唯一的征税管辖区是美国(联邦和州)。该公司截至目前的2017纳税年度仍开放接受联邦审查。此外,2005至2016纳税年度仍需进行审查,以确定联邦NOL和其他结转的金额。州税务审计的开放年限因州而异,但通常为三至五年.
9. 权益
普通股、绩效股单位和股票期权。截至2022年3月31日,该公司约有250.0授权发行的百万股普通股,36.7百万股普通股,面值$0.001每股、已发行和已发行股票。此外,截至2022年3月31日,公司约有0.1百万股未归属的限制性股票奖励,0.4百万股未归属的限制性股票单位,0.3已发行的百万份股票期权,以及数量不计其数的未归属业绩股。
认股权证。该公司已经发行了大约4.9百万A系列认股权证和2.1可行使至2022年10月4日的百万份B系列认股权证一每股认股权证普通股股份,初始价格为$41.34及$42.03根据认股权证的条款作出调整后,分别向2016年破产重组计划所界定的一般无抵押债权的若干持有人支付。认股权证包含在发生任何股票拆分、反向股票拆分、重新分类、股票分红或其他分配时的常规反稀释调整。
股份回购计划。2021年8月,公司董事会(“董事会”)批准启动股份回购计划(“计划”),授权公司购买总额高达$25.0百万美元的公司普通股。该计划符合《交易法》第10b-18条的规定。受适用规则的约束
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(未经审计)
根据本计划的规定,根据本计划进行的回购可根据公司的酌情决定权在公开市场上不时进行,并遵守安全港条款,或在私下协商的交易中进行。该计划不需要购买任何特定数量的股票,董事会可以随时修改或终止该计划。在截至2022年3月31日的季度内,公司没有根据该计划回购任何普通股。
10. 收入
下表按来源分列了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位:千) |
油 | | | | | $ | 19,781 | | | $ | 15,548 | |
NGL | | | | | 17,742 | | | 8,856 | |
天然气 | | | | | 19,964 | | | 9,219 | |
其他 | | | | | — | | | — | |
总收入(1) | | | | | $ | 57,487 | | | $ | 33,623 | |
(1)2021年3月31日包括36天的NPB生产,该产品于2021年2月5日出售。
石油、天然气和天然气收入。该公司的所有收入来自石油、天然气和天然气生产的销售,并在石油、天然气和天然气生产的控制权移交给加工厂或管道入口处的买方,或将货物装载到运输卡车上的交货点进行记录。由于公司的购买者在将产品出售给其他终端客户之前获得了生产的控制权,公司以净额而不是毛数的方式列报收入。
该公司的石油、天然气和天然气合同的定价是可变的,基于扣除扣除的指数价格或购买者获得的销售价格的百分比,这也是基于指数价格。交易价格按比例分配给根据合同条款出售的每一单位石油、天然气或天然气。石油、天然气和天然气的收入也应酌情扣除特许权使用费、折扣和津贴以及运输费用。政府当局就石油、天然气和天然气销售评估的税款与收入分开列报,并计入综合经营报表中的生产、从价和其他税项支出。
应收账款。该公司将资产计入应收账款,在合并资产负债表中扣除每个期末从与客户签订的合同中应收的收入。应收收入的定价是使用当月原油、天然气和天然气价格,扣除扣除后估计的。应收收入通常在公司将相关产品交付给其买家后的一个月收取。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的应收收入为23.8百万美元和美元18.8百万美元,并做到了不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,不记录应收收入中的任何坏账支出。
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11. 每股收益
下表总结了在计算稀释后每股收益(亏损)时使用的加权平均普通股流通股的计算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益 | | 加权平均股份 | | 每股收益 |
| | | | | |
| (以千为单位,每股除外) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 34,724 | | | 36,635 | | | $ | 0.95 | |
稀释证券的影响 | | | | | |
限制性股票单位 | — | | | 281 | | | |
限制性股票奖励 | — | | | 50 | | | |
业绩份额单位(1) | — | | | — | | | |
股票期权 | — | | | 53 | | | |
认股权证 | — | | | — | | | |
稀释后每股收益(2) | $ | 34,724 | | | 37,019 | | | $ | 0.94 | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 35,043 | | | 36,156 | | (3) | $ | 0.97 | |
稀释证券的影响 | | | | | |
限制性股票单位 | — | | | 1,166 | | | |
限制性股票奖励 | | | 88 | | | |
业绩份额单位(1) | — | | | — | | | |
股票期权 | — | | | 29 | | | |
认股权证 | — | | | — | | | |
稀释后每股收益(2) | $ | 35,043 | | | 37,439 | | | $ | 0.94 | |
____________________
(1)业绩股单位奖励是或有发行的,并在计算稀释后每股收益时考虑。本公司评估如果报告期结束即应变期结束,根据协议条款可发放的奖励数量(如果有的话)。
(2)在截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月期间,由于库藏股方法下其影响是摊薄的,因此计入了潜在摊薄限制性股票单位、限制性股票奖励和股票期权的增量股份。
(3)包括0.2数百万的业绩分享单位不再是或有发行的。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
引言
以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资本来源。本讨论和分析应与本季度报告中所附的未经审计的简明综合财务报表和附注以及我们的经审计的综合财务报表和2021年Form 10-K中的附注一并阅读。我们的讨论和分析包括以下主题:
•概述;
•综合业务成果;
•流动资金和资本资源;以及
•关键会计政策和估算。
以下讨论的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的财务信息未经审计。管理层认为,这一信息包含所有调整,除非另有披露,否则这些调整仅包括正常经常性调整,以公平地陈述所附未经审计的简明合并财务报表。临时期间的业务成果不一定代表整个财政年度的业务成果。
概述
我们是一家独立的石油和天然气公司,主要专注于美国中大陆地区的收购、开发和生产活动。在2021年2月5日之前,我们持有科罗拉多州北公园盆地(“NPB”或“北园”)的资产,这些资产已全部出售。
下图显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间按产品划分的产量:
(1)不包括2021年2月5日出售的北帕克盆地6700万桶石油。
在截至2022年3月31日的三个月期间,总产量约为13.3%的石油、53.9%的天然气和32.8%的天然气,而2021年的产量为17.6%、50.7%的天然气和31.7%的天然气。
展望
我们将继续专注于以安全、负责任和高效的方式增长我们资产基础的现金价值和生成能力,同时对我们认为在当前大宗商品价格环境下能够提供高回报率的项目进行谨慎的资本配置。这些项目包括继续我们的油井重新激活计划,将人工举升改造为更高效和更具成本效益的系统,以及在高评级地区进行重点钻探,这将有助于部分抵消我们生产资产的自然下降。前瞻性大宗商品价格、结果、成本和其他因素的稳定将影响我们2022年及以后的发展决策。我们还将保持开放、耐心,并保持对机会性、增值收购和业务合并的选择权。
美国对天然气的需求增加,库存水平降至五年平均水平以下,加上产量仅有小幅增长。这给天然气价格带来了上行压力。原油消费量上升,地缘政治事件导致石油供应中断,以及在全球库存水平较低的情况下供应中断的风险,都导致油价上涨。需要增加当前和未来的石油供应,以满足预测的需求,以缓解石油定价的压力。我们计划在2022年进行的资本支出活动预计将增加2022年的增量产量,以帮助抵消我们基础产量的下降。
综合经营成果
我们的综合收入和现金流来自石油、天然气和天然气的生产和销售。我们的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于我们生产的现行价格、我们生产的石油、天然气和天然气的数量,以及我们发现和经济开发和生产我们储量的能力。石油、天然气和天然气的价格波动很大,很难预测。为了提供有关定价总体趋势的信息,下表显示了纽约商品交易所石油和天然气的平均价格:
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| | | | | | 结束的三个月期间 | | |
| | | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | June 30, 2021 | | | | |
Nymex油(每桶) | | | | | | $ | 95.02 | | | $ | 77.34 | | | $ | 70.59 | | | $ | 66.18 | | | | | |
纽约商品交易所天然气(单位:MMBtu) | | | | | | $ | 4.67 | | | $ | 4.76 | | | $ | 4.32 | | | $ | 2.98 | | | | | |
为了减少我们对价格波动的风险,我们可能会不时地就我们预期的未来石油、天然气和天然气生产的一部分签订商品衍生品合同,如“第3项.关于市场风险的定量和定性披露。”截至2022年3月31日,我们没有未平仓大宗商品衍生品合约。然而,在截至2022年3月31日的季度里,我们进行了大宗商品衍生品活动。看见“附注3-衍生工具”请参阅本季度报告所附未经审计的简明综合财务报表,以获取有关我们的商品衍生品的更多信息。
收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的综合收入如下表所示(以千为单位):
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| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
油 | | | | | $ | 19,781 | | | $ | 15,548 | |
NGL | | | | | 17,742 | | | 8,856 | |
天然气 | | | | | 19,964 | | | 9,219 | |
| | | | | | | |
总收入(1) | | | | | $ | 57,487 | | | $ | 33,623 | |
(1)中大陆的收入为3040万美元,占截至2021年3月31日的三个月总合并收入的90.6%。NPB为320万美元,占截至2021年3月31日的三个月总合并收入的9.4%。
石油、天然气和天然气的生产和定价
我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的生产和定价信息如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
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| | | | | 2022 | | 2021 |
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生产数据 | | | | | | | |
石油(MBbls) | | | | | 214 | | | 288 | |
NGL(MBbls) | | | | | 526 | | | 521 | |
天然气(MMCF) | | | | | 5,195 | | | 4,993 | |
总卷数(MBOE) | | | | | 1,606 | | | 1,641 | |
日均总量(MBOE/d) | | | | | 17.8 | | | 18.2 | |
平均价格--如报告所示(1) | | | | | | | |
油(每桶) | | | | | $ | 92.35 | | | $ | 53.99 | |
NGL(每Bbl) | | | | | $ | 33.73 | | | $ | 17.00 | |
天然气(按MCF计算) | | | | | $ | 3.84 | | | $ | 1.85 | |
总计(每桶) | | | | | $ | 35.80 | | | $ | 20.49 | |
平均价格--包括衍生品合约结算的影响 | | | | | | | |
油(每桶) | | | | | $ | 92.35 | | | $ | 53.99 | |
NGL(每Bbl) | | | | | $ | 33.14 | | | $ | 17.00 | |
天然气(按MCF计算) | | | | | $ | 3.69 | | | $ | 1.85 | |
总计(每桶) | | | | | $ | 35.12 | | | $ | 20.49 | |
__________________
(1)价格代表所列期间的实际平均销售价格,不包括衍生工具结算的影响。在截至2022年3月31日的三个月里,纽约商品交易所的石油平均价格为95.02美元,天然气平均价格为4.67美元。截至2021年3月31日的三个月期间,纽约商品交易所的平均油价为58.09美元,天然气为2.72美元。
下表按作业区列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的产量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 | | 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
中大陆 | | | | | | | | | 1,606 | | | 100.0 | % | | 1,574 | | | 95.9 | % |
北帕克盆地 | | | | | | | | | — | | | — | % | | 67 | | | 4.1 | % |
总计 | | | | | | | | | 1,606 | | | 100.0 | % | | 1,641 | | | 100.0 | % |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,石油、天然气和NGL收入的差异可归因于我们生产的平均价格和销售的总产量的变化,见下表(以千为单位):
| | | | | | | | | |
| | | 截至2022年3月31日的三个月 |
2021年石油、天然气和天然气收入 | | | $ | 33,623 | |
由于生产量的变化(%1) | | | (1,253) | |
由于平均价格的变化 | | | 25,117 | |
2022年石油、天然气和天然气收入 | | | $ | 57,487 | |
(1)生产量的减少是由于2021年2月5日销售的来自NPB的67 MBoe,但被截至2022年3月31日的三个月的MidCon生产量的增加部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里,来自石油、天然气和天然气销售的收入比截至2021年3月31日的三个月增加了2390万美元或71.0%。收入增长主要是由于有利的已实现商品价格被主要是出售NPB导致的产量略有下降所抵消,而我们的油井恢复计划减少了中期产量的自然下降。石油、天然气和天然气的平均价格上涨,主要是因为全球大宗商品供应减少。有关这些事件可能对我们未来收入产生的潜在影响的详细讨论,请参阅我们的2021 Form 10-K中包含的“项目1A-风险因素”。
运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的运营费用包括以下内容(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
租赁运营费用 | | | | | $ | 10,862 | | | $ | 7,954 | |
生产税、从价税和其他税 | | | | | 4,110 | | | 2,176 | |
折旧和耗尽--石油和天然气 | | | | | 2,401 | | | 2,505 | |
折旧和摊销--其他 | | | | | 1,575 | | | 1,494 | |
总运营费用 | | | | | $ | 18,948 | | | $ | 14,129 | |
| | | | | | | |
租赁运营费用(美元/BOE) | | | | | $ | 6.76 | | | $ | 4.85 | |
生产税、从价税和其他税(美元/boe) | | | | | $ | 2.56 | | | $ | 1.33 | |
折旧和损耗--石油和天然气(美元/boe) | | | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.53 | |
生产、从价和其他税(占石油、天然气和天然气收入的%) | | | | | 7.1 | % | | 6.5 | % |
三家公司的租赁运营费用增加了290万美元,或1.92美元/boe 截至2022年3月31日的月份,而截至2021年3月31日的三个月. 这一增长主要是由于生产井的数量增加,我们的油井恢复计划导致修井费用增加,以及通胀导致的服务和材料成本上升。
如上所述,生产、从价和其他税收增加的主要原因是商品价格上涨。此外,与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,石油、天然气和NGL收入的百分比也有所增加,这主要是由于生产税的增加和NPB的销售。
截至2022年3月31日的三个月,我们石油和天然气资产的平均折旧和衰减率比截至2021年3月31日的三个月下降了0.03美元/boe。减少的主要原因是估计探明储量增加。
减损
在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月内,我们没有记录完整的成本上限限制减值。
全面成本上限测试的计算是根据(其中包括)经差价和其他合同安排调整后的12个月往绩价格(“美国证券交易委员会价格”)计算的。在2022年3月31日全面成本上限测试中,用于计算已探明储量的美国证券交易委员会价格在价差调整前为每桶石油75.24美元和每立方米天然气4.09美元。
基于截至2022年4月30日的10个月的美国证券交易委员会价格,以及截至2022年4月25日的纽约商品交易所2022年5月和6月的两个月条带定价,我们预计2022年6月30日全成本上限测试中使用的美国证券交易委员会价格可能为每桶石油83.8美元和每立方米天然气4.98美元(“估计第二季度价格”)。应用这些估计的第二季度价格,并将所有其他投入与2022年3月31日上限测试计算中使用的投入保持不变,我们预计2022年第二季度不会出现全面成本上限限制减值。
未来几个季度确认的任何实际完全成本上限限制减值可能会与基于许多其他因素的预测金额大幅波动,这些因素包括实际往绩12个月美国证券交易委员会的进一步下降
价格下降、NGL定价下降、估计未来开发成本和运营费用的变化,以及对我们已探明储量水平的其他调整。2022年任何此类上限测试减值都可能对我们的净收益产生重大影响。
全额成本池上限减值对我们的现金流或流动性没有影响。
其他运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的其他运营费用包括以下内容(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | |
| | | | | 2022 | | 2021 |
一般和行政 | | | | | $ | 2,530 | | | $ | 2,090 | |
重组费用 | | | | | 209 | | | 2,054 | |
员工离职福利 | | | | | — | | | 49 | |
衍生品合约的(收益)损失 | | | | | 1,064 | | | — | |
(收益)出售资产的损失 | | | | | — | | | (19,713) | |
其他营业(收入)费用 | | | | | (64) | | | (48) | |
营业外费用合计 | | | | | $ | 3,739 | | | $ | (15,568) | |
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了40万美元。这一增长主要涉及记为信贷的40万美元法律预订金退款,减少了2021年第一季度的一般和行政费用。
重组费用是与2016年破产和退出科罗拉多州NPB相关的费用和成本。与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的重组费用减少了180万美元。这一减少主要是因为在截至2021年3月31日的季度里,为解决与我们2016年破产相关的一般无担保索赔而支付了130万美元。
截至2021年3月31日的三个月期间的员工解雇福利包括因出售NPB而产生的现金和基于股票的遣散费以及相关期间的其他员工解雇。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的衍生品活动(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
商品衍生品合约的(收益)损失 | | | | | $ | 1,064 | | | $ | — | |
结算时收到(支付)的现金 | | | | | $ | (1,085) | | | $ | — | |
在适用的情况下,我们的衍生工具合约并未被指定为会计对冲,因此,其公允价值的变动每季度均作为营运费用的一部分入账。在内部,管理层历来将合约到期日的大宗商品衍生品合约结算视为对石油和天然气生产价格的调整,以确定“有效价格”。一般而言,由于结算时石油和天然气价格较我们的商品衍生产品合约的合约价格较低,结算时会收到现金;而与我们的商品衍生产品合约的合约价格相比,结算时由于石油和天然气价格较高而导致的合约结算时会支付现金。有关衍生工具合约的进一步讨论,请参阅 “项目3.关于市场风险的定量和定性披露”包括在本季度报告的第一部分。
(收益)与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月期间,出售资产损失减少了1970万美元。这一减少与2021年2月出售NPB的收益有关。
其他收入(费用)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,我们的其他收入(支出)如下表所示(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | $ | (152) | | | $ | (47) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | | | | 76 | | | 28 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | $ | (76) | | | $ | (19) | |
在截至2022年3月31日的三个月期间发生的利息支出主要包括为特许权使用费义务支付的利息10万美元。在截至2021年3月31日的三个月期间发生的利息支出主要包括在我们的2021年10-K报告中讨论的之前2020年信贷安排支付的利息。
截至2022年3月31日的三个月期间的其他收入,净额项目主要涉及车队车辆销售的收益。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物(包括限制性现金)为1.658亿美元。在接下来的12个月里,我们预计将拥有充足的流动性,手头有现金,运营现金也会有。本公司没有未偿还的定期债务或循环债务。
营运资金与现金的来源和用途
我们下一年的主要流动资金来源包括运营现金流和手头现金。
截至2022年3月31日,我们的营运资本增至1.304亿美元,而截至2021年12月31日,我们的营运资本为9770万美元。对营运资本的积极影响主要是由于2022年3月31日的现金和现金等价物增加,这是运营现金流的结果。
现金流
我们的运营现金流在很大程度上依赖于石油和天然气当前和未来的价格,从历史上看,石油和天然气的价格一直不稳定,而且可能继续波动。业务现金流还受到现金收入和支出时间以及其他营运资本资产和负债变化的影响。
我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流显示在下表中,并在下文中讨论(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 32,193 | | | $ | 14,331 | |
由投资活动提供(用于)的现金流 | (5,619) | | | 34,085 | |
由融资活动提供(用于)的现金流 | (320) | | | (167) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 26,254 | | | $ | 48,249 | |
经营活动的现金流
与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的运营现金流增加了1790万美元,这主要是由于上文讨论的大宗商品价格改善导致的收入增加,以及油井重新激活计划的持续生产,但部分被出售NPB所抵消。
投资活动产生的现金流
在截至2022年3月31日的三个月期间,我们从投资活动中提供的现金流反映了560万美元的资本支出,主要用于购买库存以准备钻井计划和与油井重新激活计划相关的修井。这一增长被出售资产所得的10万美元部分抵销。
在截至2021年3月31日的三个月期间,投资活动的现金流主要反映了出售NPB资产所得的3720万美元,被310万美元的资本支出所抵消。见“注5”—收购及资产剥离“载于本季度报告第1项所附的未经审计简明综合财务报表,以提供更多资料。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的资本支出摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
资本支出 | | | |
钻井、完井和基建修井(1) | $ | 5,691 | | | $ | 2,037 | |
租赁权和地球物理 | 287 | | | 111 | |
| | | |
| | | |
资本支出,不包括购置费(应计制) | 5,978 | | | 2,148 | |
收购 | — | | | 59 | |
资本支出,包括收购 | 5,978 | | | 2,207 | |
资本应计项目的变动 | (349) | | | 946 | |
为资本支出支付的现金总额 | $ | 5,629 | | | $ | 3,153 | |
(1)该公司将主要与计划中的2022年钻井计划相关的390万美元库存资本化。
融资活动产生的现金流
在截至2022年3月31日的三个月期间,融资活动中使用的现金主要包括为既有股票奖励的纳税义务支付的现金20万美元和融资租赁付款10万美元,由行使股票期权的无形收益抵消。截至2021年3月31日的三个月期间,融资活动中使用的现金主要包括融资租赁付款、债务发行成本和为既有奖励的纳税义务支付的现金。
负债
信贷安排
2021年9月2日,我们全额偿还了2000万美元的定期贷款,并终止了我们作为借款人、IEP Energy Holding LLC作为贷款人和Icahn Agency Services LLC作为行政代理之间在2020年信贷安排下的所有承诺和义务。2020年信贷安排包括1,000万美元循环贷款安排和2,000万美元定期贷款安排。我们根据信贷协议向贷款人支付的款项已偿还我们所有的定期债务和循环债务。吾等并无因偿还债务或终止信贷协议而招致任何提前终止罚款。见公司表格10-K中的第7项“流动资金和资本资源”。
合同义务和表外安排
截至2022年3月31日,我们的合同义务包括资产报废义务、租赁和其他个别微不足道的义务。此外,我们还拥有某些金融工具,代表在正常业务过程中产生的潜在承诺,以支持我们的运营,包括担保债券。在适用的情况下,这些工具承保的基础负债反映在我们的资产负债表中。因此,没有反映担保债券或其他票据的额外负债。
与2021年Form 10-K中报告的情况相比,合同总债务和表外安排没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
有关我们的关键会计政策和估算的说明,请参阅项目7.管理层对2021年表格10-K所列财务状况和经营成果的讨论和分析。关于最近的会计公告、新采用的和最近尚未采用的会计公告的讨论,见“注1--列报依据”本季度报告第1项所附未经审计的简明综合财务报表。在2022年前三个月,我们在关键会计政策、估计、判断和假设方面没有任何实质性变化。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
这一讨论提供了有关我们历史上用来管理大宗商品价格的金融工具的信息。所有合同均以现金结算,不要求在结算时实际交付商品。此外,我们还讨论了信用风险和利率风险的敞口。
商品价格风险。我们最大的市场风险与我们收到的石油、天然气和天然气的价格有关。由于这些商品的历史价格波动,我们不时就我们预期产量的一部分订立商品衍生合约,以降低我们收到的石油和天然气价格的变异性。
我们已经使用并可能使用各种基于大宗商品的衍生品合约,包括固定价格掉期、基差掉期和套圈。于2022年3月31日,我们并无未平仓商品衍生合约或订立商品衍生合约的责任。
由于我们历来没有将任何衍生工具合约指定为会计上的对冲,因此衍生工具合约的公允价值变动在本期收益中确认为损益。因此,在适用的情况下,我们的商品衍生品合约的公允价值变化可能会对当期收益产生重大影响。公允价值变动主要是根据未来价格与期末合同价格的比较来计量的。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的衍生品活动(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
商品衍生品合约的(收益)损失 | | | | | $ | 1,064 | | | $ | — | |
结算时收到(支付)的现金 | | | | | $ | (1,085) | | | $ | — | |
看见“附注3-衍生工具”请参阅本季度报告所附未经审计的简明综合财务报表,以获取有关我们的商品衍生品的更多信息。
信用风险。在适用的情况下,我们面临与我们的衍生金融合同的交易对手相关的信用风险。我们所有的衍生品交易都是在场外交易市场进行的。在场外交易市场使用衍生品交易涉及交易对手可能无法满足交易的财务条件的风险。我们所有衍生品交易的交易对手都拥有“投资级”信用评级。我们历来一直监察衍生工具交易对手的信贷评级,并在厘定衍生工具合约的公允价值时考虑交易对手的信用违约风险评级。
我们不要求交易对手提供抵押品或其他担保来支持衍生品工具。我们历来与衍生品合约的每一方都有总的净额结算协议,这使我们能够将我们的衍生品资产和负债按商品类型与相同的交易对手进行净额结算。由于净额结算拨备,吾等于衍生工具交易项下因信用风险而产生的最高亏损金额仅限于商品衍生工具合约项下交易对手应付的净额。因此,我们没有被要求在我们的商品衍生品合同下提供额外的抵押品。
我们还面临与向我们的共同利益伙伴收取应收账款有关的信用风险,这些应收账款按比例分摊到我们经营的油井和物业上。从历史上看,我们在联合应收利息上的信贷损失一直是微不足道的。
第四项。 控制和程序
披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据交易所法案规则13a-15和15d-15对截至本季度报告所涉期间结束的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给管理层,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1项。 法律诉讼
见“附注7—承诺和或有事项“伴随凝聚本季度报告第1项中的合并财务报表。
第1A项。 风险因素
本公司的2021年10-K报表中的第1A项--风险因素中讨论的风险因素没有发生实质性变化。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了公司在截至2022年3月31日的三个月期间进行的股票回购摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 (单位:百万) |
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
2022年2月1日-2022年2月28日 | 7,494 | | | $ | 13.04 | | | 不适用 | | 不适用 |
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 10,150 | | | $ | 13.51 | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | 17,644 | | | | | — | | | |
___________________
(1)包括员工为满足股票奖励归属时的预扣税款要求而提供的普通股。被扣留的股份最初被记录为库存股,然后立即注销。
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
没有。
第六项。 陈列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 表格 | | 美国证券交易委员会 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 已归档 特此声明 |
2.1 | 修订了SandRidge Energy,Inc.等人的第11章联合重组计划,日期为2016年9月19日
| 8-A | | 001-33784 | | 2.1 | | 10/4/2016 | | |
3.1 | 沙岭能源公司注册证书的修订和重新签署。
| 8-A | | 001-33784 | | 3.1 | | 10/4/2016 | | |
3.2 | 修订和重新制定了SandRidge Energy,Inc.的章程。
| 8-A | | 001-33784 | | 3.2 | | 10/4/2016 | | |
31.1 | 第302条认证-首席执行官 | | | | | | | | | * |
31.2 | 第302节认证-首席财务官 | | | | | | | | | * |
32.1 | 第906条行政总裁及财务总监的证明书 | | | | | | | | | * |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | * |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | * |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | * |
101.DEF | XBRL分类扩展定义文档 | | | | | | | | | * |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | * |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | * |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 桑德里奇能源公司 |
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日期: May 5, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Salah Gamoudi |
| | 萨拉赫·加穆迪 执行副总裁、首席财务官和首席会计官(首席财务和会计官) |