附件99.1
AGS报告2022年第一季度业绩
2022年第一季度亮点：
| • | 全球售出955台EGM；达到2019年第四季度以来的最高水平 | |
| • | 优质EGM机组连续第九个季度环比增长；占季度末国内EGM装机容量的约11% | |
| • | 国内EGM RPD环比增长2%；连续第四季度超过30美元 | |
| • | 餐桌产品收入达到350万美元的历史新纪录；连续第三个季度打破纪录 | |
| • | 最近的债务再融资降低了借贷成本，延长了关键债务的到期日，并减少了未偿还债务的本金 | |
| • | 有望实现2022年年底低于4.0倍的净杠杆率目标 |
拉斯维加斯，2022年5月5日-为全球游戏行业设计和开发设备和服务解决方案的PlayAGS，Inc.(纽约证券交易所代码：AGS)(以下简称AGS、US、WE或公司)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度的经营业绩。
在谈到公司第一季度的财务业绩时，AGS总裁兼首席执行官大卫·洛佩兹表示：“我对我们在整个2021年建立的运营势头持续到第一季度的程度感到鼓舞。在过去的几年里，我们在加强公司基础方面进行了大量投资，并开始实现这些投资的加速回报。为此，我相信我们稳健的第一季度业绩只是预示着我们专注于激光的组织在未来几个季度和几年能够实现的成就。”
AGS首席财务官基莫·阿基奥纳补充说：“在我们继续在业务中看到的运营势头的支持下，我们已经开始通过再融资交易实现约1000万美元的年化现金利息支出节省，以及我们对最大限度地增加自由现金流的组织承诺，我们仍然有信心在2022年年底实现低于4.0倍的净杠杆率目标。”
截至2022年及2021年3月31日止三个月摘要
(单位为千，不包括每股和调整后的EBITDA利润率数据)
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||
|
股东特别大会 |
$ | 66,906 | $ | 50,518 | $ | 16,388 | 32.4 | % | ||||||||
|
餐桌产品 |
3,480 | 2,756 | 724 | 26.3 | % | |||||||||||
|
互动 |
2,471 | 2,085 | 386 | 18.5 | % | |||||||||||
|
总收入 |
$ | 72,857 | $ | 55,359 | $ | 17,498 | 31.6 | % | ||||||||
|
营业收入 |
$ | 5,678 | $ | 3,415 | $ | 2,263 | 66.3 | % | ||||||||
|
净亏损 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | $ | (4,824 | ) | 62.1 | % | |||||
|
每股亏损 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.13 | ) | 61.9 | % | |||||
|
调整后的EBITDA： |
||||||||||||||||
|
股东特别大会 |
$ | 30,195 | $ | 24,403 | $ | 5,792 | 23.7 | % | ||||||||
|
餐桌产品 |
1,829 | 1,411 | 418 | 29.6 | % | |||||||||||
|
互动 |
742 | 508 | 234 | 46.1 | % | |||||||||||
|
调整后EBITDA合计(1) |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
|
调整后EBITDA利润率合计(2) |
45.0 | % | 47.5 | % | (2.5 | )% |
(250 bps) |
|||||||||
2022年第一季度财务业绩
|
• |
合并收入总计7290万美元，标志着我们连续第五个季度实现季度收入环比增长。2022年第一季度综合收入较2021年第四季度达到的水平高出约4%，这得益于国内股东特别大会单位销售额增长约15%、我们国内股东特别大会经常性收入业务的持续强劲、创纪录的桌上产品表现以及我们的国际股东特别大会博彩业务收入的进一步复苏。2022年第一季度合并收入同比增长约32%。 |
|
• |
游戏业务，即经常性收入，从2021年第一季度的4440万美元和2021年第四季度的5290万美元分别增加到5320万美元。总体而言，经常性收入约占我们2022年第一季度综合收入的73%，而2021年第一季度和2021年第四季度分别约为80%和75%。我们经常性收入组合的变化反映出EGM单位销售额同比增长约230%，这是因为我们继续受益于我们核心内容目录的深度和广度的增加、我们客户账户渗透率的扩大、向GLI批准的国际司法管辖区的扩张，以及北美核心更换单位需求的稳步复苏。 |
|
| • | 与2021年第一季度发生的780万美元净亏损相比，我们2022年第一季度净亏损1260万美元有所扩大。我们报告净亏损的同比增长主要是由与我们于2022年2月完成的全面债务再融资交易相关的成本推动的，但我们改善的经营业绩部分抵消了这一成本。不包括与再融资相关的支出，我们的净亏损将比前一年有所改善。 |
|
• |
调整后EBITDA合计(非GAAP)(1)为3280万美元，而2021年第一季度为2630万美元，2021年第四季度为3230万美元。在我们的所有三个经营部门中，调整后的EBITDA均较上年同期增长。 |
|
• |
调整后EBITDA利润率合计(非GAAP)(1) 为45.0%，而2021年第一季度为47.5%。回想起，上一年的季度受益于向一家分销商出售了大约430台二手EGM汽车，这笔交易的利润率很高。此外，利润率较低的特别股东大会单位销售收入和与全球供应链中断相关的较高成本的更大组合不利地影响了与去年同期的利润率比较。 |
(1) 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP衡量标准，请参阅下面的非GAAP对账。
(2) 基点(“bps”)。
股东特别大会
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
|
(金额以千为单位，单位数据除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
特别股东大会部门收入： |
||||||||||||||||
|
博彩运营 |
$ | 47,296 | $ | 39,604 | $ | 7,692 | 19.4 | % | ||||||||
|
设备销售 |
19,610 | 10,914 | 8,696 | 79.7 | % | |||||||||||
|
股东特别大会总收入 |
$ | 66,906 | $ | 50,518 | $ | 16,388 | 32.4 | % | ||||||||
|
EGM调整后的EBITDA |
$ | 30,195 | $ | 24,403 | $ | 5,792 | 23.7 | % | ||||||||
|
EGM单位信息： |
||||||||||||||||
|
第II类 |
11,215 | 11,412 | (197 | ) | (1.7 | )% | ||||||||||
|
第III类 |
4,700 | 4,044 | 656 | 16.2 | % | |||||||||||
|
国内客户群，期末 |
15,915 | 15,456 | 459 | 3.0 | % | |||||||||||
|
国际客户群，期末 |
7,197 | 7,985 | (788 | ) | (9.9 | )% | ||||||||||
|
总安装基数，期末 |
23,112 | 23,441 | (329 | ) | (1.4 | )% | ||||||||||
|
客户群-俄克拉荷马州 |
7,968 | 8,127 | (159 | ) | (2.0 | )% | ||||||||||
|
客户群-非俄克拉荷马州 |
7,947 | 7,329 | 618 | 8.4 | % | |||||||||||
|
国内客户群，期末 |
15,915 | 15,456 | 459 | 3.0 | % | |||||||||||
|
每天的国内收入 |
$ | 30.79 | $ | 27.10 | $ | 3.69 | 13.6 | % | ||||||||
|
每天的国际收入 |
$ | 6.17 | $ | 2.94 | $ | 3.23 | 109.9 | % | ||||||||
|
每天总收入 |
$ | 23.13 | $ | 18.89 | $ | 4.24 | 22.4 | % | ||||||||
|
国内EGM单位销售构成： |
||||||||||||||||
|
赌场开业及扩建单位 |
24 | - | 24 | 不适用 | ||||||||||||
|
其他 |
913 | 289 | 624 | 215.9 | % | |||||||||||
|
国内EGM总销量 |
937 | 289 | 648 | 224.2 | % | |||||||||||
|
售出的国际特别股东大会单位 |
18 | - | 18 | 不适用 | ||||||||||||
|
EGM总售出单位 |
955 | 289 | 666 | 230.4 | % | |||||||||||
|
国内平均售价 |
$ | 19,232 | $ | 17,520 | $ | 1,712 | 9.8 | % | ||||||||
股东特别大会季度业绩
| 国内博彩运营(3) | ||
|
• |
国内EGM游戏业务，即经常性收入，从2021年第一季度的3760万美元增加到4330万美元。更多高收益的优质游戏、更一致的核心游戏内容执行以及稳定的游戏宏观经济背景推动了我们季度收入表现的改善。经常性收入约占我们2022年第一季度国内股东特别大会总收入的70%。 | |
| • | 截至2022年第一季度末，我们的国内EGM装机量为15,915台，同比增加459台，与上一季度基本持平。我们继续利用我们增强的分析能力，深思熟虑地实施我们的国内EGM装机群优化计划，目标是最大化单位经济和部署资本的回报。 | |
|
• |
美国国内股东特别大会每天的收入(RPD)为30.79美元，同比增长约14%，连续第四个季度超过30美元。我们高收益优质游戏版图的持续增长、核心游戏内容势头的加快、我们国内EGM安装基础优化计划的进一步实施，以及稳定的游戏宏观经济环境，都标志着我们国内RPD业绩的持续强劲。国内EGM RPD按季度环比增长约2%。 |
|
| • | 截至2022年3月31日，我们的高级游戏安装基数按季度连续增长约10%，约占我们国内EGM安装基数的11%，而2021年3月31日约为5%。我们估计，2022年第一季度国内EGM游戏运营收入中，超过15%来自我们的高端游戏足迹。 |
| 国内设备销售 | ||
| • | 我们总共售出了937辆国内EGM汽车，而2021年第一季度为289辆。与2021年第四季度售出的815辆相比，国内EGM单位销量增长了约15%。我们核心游戏内容目录的深度和广度增加，成功实施了进一步扩大客户帐户渗透率的战略销售计划，历史赛马(“HHR”)销售机会继续取得成功，北美核心更换单元需求稳步复苏，这些因素共同推动了我们国内EGM单元销售业绩的改善。 | |
| • | 国内平均销售价格(ASP)为19,232美元，而2021年第一季度为17,520美元。我们改进的国内ASP反映了更多溢价产品的组合猎户座曲线橱柜占2022年第一季度国内总销量的近60%，并成功实施了我们的价格诚信倡议。国内的ASP在季度环比的基础上相对一致。 | |
| • | 我们在2022年第一季度向美国22个州和加拿大三个省销售了手机，佛罗里达州、新罕布夏州和内华达州成为我们最大的三个销售市场。 | |
| 国际股东特别大会 | ||
| • | 国际EGM博彩业务或经常性收入总计400万美元，而2021年第一季度为200万美元，较2021年第四季度增长约2%，标志着连续第七个季度环比增长。 | |
| • | 国际EGM RPD为6.17美元，而2021年第一季度为2.94美元。与2021年第四季度实现的5.55美元相比，International EGM RPD季度环比增长约11%，这得益于赌场活跃可玩游戏数量的增加、墨西哥在新冠肺炎时代后的持续宏观经济复苏以及菲律宾低收益单位的移除。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我们的国际EGM装机量总计为7197台，季度环比减少约450台。正如之前披露的那样，我们做出了在2021年年底退出菲律宾市场的战略决定，这推动了我们在国际EGM客户群中经历的适度连续下降。我们估计，截至2022年3月31日，我们的国际EGM客户群中约有80%是活跃和可玩的，而截至2021年12月31日，这一比例约为70%。 | |
| • | 2022年第一季度，我们在全球共销售了18辆EGM汽车，这是我们自2020年第二季度以来首次在国际上销售EGM汽车。我们已经确定了更多的机会，以进一步利用我们的GLI批准的EGM产品在各种国际市场。 | |
| • | 我们继续利用我们改善的收入表现和成本纪律来推动我们国际股东特别大会业务的盈利增长。为此，我们2022年第一季度国际股东特别大会调整后的EBITDA比前一年增长了近三倍。 |
|
产品亮点 |
| • | 我们的猎户座曲线溢价在我们最受欢迎的球员持续强劲表现的支持下，安装基数按季度连续增加了50%以上拉金培根豪华套餐游戏主题在二级和三级司法管辖区。我们继续开发多样化的新优质游戏内容、增强的游戏机制和尖端硬件，以进一步支持我们在高收益高端游戏领域的长期增长计划。 | |
| • | 我们坚定不移地致力于通过进一步投资于我们的研发专营权来加强我们的运营基础，继续带来红利，我们的终极选择彩票, 帝国88和金币博南扎游戏系列，每个系列都有多个高性能的游戏主题。展望未来，我们相信，我们提供的内容日益多样化，包括即将推出的第一个高面值游戏主题系列，应该会使我们能够扩大我们在运营商楼层的业务。 | |
| • | 我们预计将在2022年上半年扩大我们的核心II类游戏内容组合，为我们提供手段，以资本高效的方式进一步优化我们超过11,000个单元的II类EGM安装基础。展望2022年以后，我们将继续寻找机会，利用我们丰富的经验、久经考验的客户关系、独特的游戏机制和规模优势的足迹，进一步加强我们在稳定的第二类游戏市场的竞争地位。 |
(3) “国内”包括美国和加拿大。
餐桌产品
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
|
(金额以千为单位，单位数据除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
表产品部门收入： |
||||||||||||||||
|
博彩运营 |
$ | 3,397 | $ | 2,727 | $ | 670 | 24.6 | % | ||||||||
|
设备销售 |
83 | 29 | 54 | 186.2 | % | |||||||||||
|
表格产品总收入 |
$ | 3,480 | $ | 2,756 | $ | 724 | 26.3 | % | ||||||||
|
表产品调整后的EBITDA |
$ | 1,829 | $ | 1,411 | $ | 418 | 29.6 | % | ||||||||
|
表产品单位信息： |
||||||||||||||||
|
表产品安装基数，期末 |
5,384 | 4,362 | 1,022 | 23.4 | % | |||||||||||
|
月租均价 |
$ | 217 | $ | 208 | $ | 9 | 4.3 | % | ||||||||
表产品季度业绩
| • | 游戏业务，即经常性收入，增长到创纪录的340万美元，这与客户对我们行业领先的桌上游戏渐进式产品的持续需求保持同步。Pax S专业游戏洗牌器安装，日益增长的吸引力，我们包罗万象AGS阿森纳站点许可产品，以及我们在2022年第1季度收购幸运幸运附带赌注。经常性收入比2021年第四季度创下的310万美元的先前纪录增长了约10%，现已连续七个季度实现增长。 | |
| • | 我们的装机量按季度连续增加超过680台，达到创纪录的5384台，在我们多样化的桌上产品组合的所有核心细分市场上都实现了增长，包括边注、进步、高级游戏和洗牌。我们的装机量同比增加了1,000多台。 | |
| • | 我们的平均月租价格(ALP)与2021年第四季度实现的220美元相对一致，同比增长约4%。 | |
| • | 在强劲的收入同比增长的支持下，调整后的EBITDA比2021年第一季度增长了近30%。调整后的EBITDA利润率为52.6%，而2021年第一季度为51.2%。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我们的逐步安装基数增长到1,750台以上，这得益于我们备受期待的差异化产品安装基数的季度环比增长约55%Bonus Spin Xtreme(《BSX》)进步的。我们预计客户将采用BSX在未来几个季度加速，因为运营商希望激活潜在轮盘赌桌上的进步者，以及额外的游戏类型，包括掷骰子，添加到BSX站台。 |
|
• |
我们现场直播了17个AGS阿森纳2022年第1季度末的站点许可证。这个阿森纳的令人信服的价值主张和我们在赌桌产品创新方面的组织承诺继续激发我们的赌场运营商合作伙伴对我们的场地许可证提供的兴趣。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我们有14个Pax S安装在六个不同司法管辖区的特殊游戏洗牌机。我们在最初的工作中收到了令人鼓舞的客户反馈Pax S安装并对该产品在未来几个季度的未来增长潜力感到兴奋。 |
互动
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
|
(金额以千为单位) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
互动部门收入： |
||||||||||||||||
|
社交游戏收入 |
$ | 515 | $ | 709 | $ | (194 | ) | (27.4 | )% | |||||||
|
真金白银游戏收入 |
1,956 | 1,376 | 580 | 42.2 | % | |||||||||||
|
互动总收入 |
$ | 2,471 | $ | 2,085 | $ | 386 | 18.5 | % | ||||||||
|
交互式调整后的EBITDA |
$ | 742 | $ | 508 | $ | 234 | 46.1 | % | ||||||||
交互式季度业绩
| • | 互动业务总收入同比增长约19%，达到250万美元，连续第五个季度超过200万美元。我们的真实货币游戏业务的超高速增长继续推动我们改善的互动收入表现。 | |
| • | 互动调整后的EBITDA增长至74.2万美元，标志着该部门连续第九个季度实现积极的调整后EBITDA表现，并进一步加强了我们对盈利扩展我们的互动业务的组织承诺。 |
| • |
RMG的收入同比增长40%以上，达到200万美元。我们的远程游戏服务器(“RGS”)与其他iGaming运营商的成功整合，将受监管的iGaming扩展到更多的北美司法管辖区(包括几个加拿大省份)，以及AGS游戏内容的持续强劲表现，推动了我们RMG收入超乎寻常的同比增长。 |
|
| • | 我们最近在2022年4月的Eilers和Krejcik在线游戏业绩报告中获得了前五名供应商位置索引排名。我们的在线游戏内容目录由30多个AGS游戏组成，在北美大多数最著名的受监管在线司法管辖区进行直播，包括宾夕法尼亚州、密歇根州、新泽西州、安大略省和魁北克省，我们继续为计划即将在其他司法管辖区推出的产品做准备，包括康涅狄格州、西弗吉尼亚州、不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省。 | |
| • | 社交游戏收入为51.5万美元，与上一季度保持相对一致，因为我们继续优先考虑这部分业务的稳定性和盈利能力。收入同比下降反映了我们减少球员营销支出的战略决定的影响，这与我们在该细分市场的盈利重点一致。 |
流动资金和资本支出
截至2022年3月31日，该公司的总可用流动资金为7290万美元，其中包括3290万美元的现金余额和4000万美元的公司未提取循环信贷安排下的可用现金。
于2022年2月15日，本公司通过发行(I)本金总额5.75亿美元于2029年到期的优先担保第一留置权定期贷款(“新定期贷款”)，连同手头现金，成功完成对未偿还债务总额的再融资，所得款项连同手头现金用于偿还本公司现有定期贷款安排下的所有未偿还金额及支付相关费用及开支，及(Ii)2027年到期的4,000,000美元优先担保第一留置权循环贷款(“新循环信贷安排”)，该贷款于2027年到期但未动用。同时，再融资交易使未偿债务本金减少了约4000万美元，与2021年全年发生的水平相比，年化现金利息支出减少了约1000万美元，将公司的左轮手枪能力扩大到4000万美元，并延长了关键债务的到期日。
截至2022年3月31日，未偿债务本金总额为5.757亿美元，而2021年12月31日为6.157亿美元。截至2022年3月31日，总净债务，即未偿债务本金减去现金和现金等价物，约为5.428亿美元，总净债务杠杆率为4.2倍。(4)
2022年第一季度的资本支出总额为1150万美元，主要包括670万美元的增长资本支出和390万美元的无形资本支出，其中包括资本化的内部软件开发成本。2022年全年，我们预计综合资本支出为5600万至6200万美元。
2022年净杠杆率目标
在我们令人鼓舞的2022年开局和我们继续在业务中看到的运营势头的支持下，我们仍然有信心实现之前发布的2022年年底低于4.0倍的净杠杆率目标。
(4) 调整后EBITDA总额和净债务杠杆率总额是非GAAP衡量标准，请参阅下文非GAAP对账。
电话会议和网络广播
AGS领导层将于2022年5月5日下午5点召开电话会议，审查公司2022年第一季度的业绩。美国东部夏令时。与会者可以在公司的投资者关系网站http://investors.playags.com.上收看电话会议的现场网络直播，以及回顾季度业绩的幻灯片演示文稿直播活动结束后，网站将播放网络直播的重播。美国和加拿大的与会者可以通过拨打电话+1(844)200-6205现场收听电话会议，而国际与会者应拨打+1(929)526-1599。电话会议接入码是536847。
公司概述
AGS是一家全球性公司，专注于为每一类玩家创造多样化的娱乐游戏体验。我们扎根于第二类部落游戏市场，但我们以客户为中心的文化和非凡的增长帮助我们扩大业务范围，成为世界上最具包容性的商业游戏设备供应商之一。凭借高性能的Class II和Class III老虎机产品、丰富的桌面产品组合、高评级的社交赌场、为玩家和运营商提供的实时货币游戏解决方案以及一流的服务，我们为赌场合作伙伴提供无与伦比的价值主张。请访问playags.com了解更多信息。
AGS投资者和媒体联系人：
布拉德·博耶公司运营和投资者关系高级副总裁
邮箱：bboyer@playags.com
朱莉娅·博古斯劳斯基首席营销官
邮箱：jboguslawski@playags.com
©2022 PlayAGS，Inc.此处引用的产品由AGS LLC或PlayAGS，Inc.的其他子公司销售。仅为方便起见，本新闻稿中提及的标记、商标和商品名称不含®和TM和SMPlayAGS，Inc.不会在最大程度上根据适用法律主张其权利或适用许可人对这些标记、商标和商号的权利。
前瞻性陈述
本新闻稿包含，我们的代表不时作出的口头陈述可能包含基于管理层当前预期和预测的前瞻性陈述，这些陈述旨在符合1933年《证券法》(修订本)第27A条和1934年《证券交易法》(修订本)第21E条的安全港。前瞻性陈述包括有关拟议公开募股的陈述，以及通过“相信”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“相信”、“继续”、“项目”以及对未来时期的类似提及或通过包含预测或预测而确定的其他陈述。所有前瞻性陈述都是基于对未来事件的当前预期和预测。
这些前瞻性陈述反映了AGS的当前观点、模型和假设，会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性是无法预测或限定的，可能会导致AGS业绩的实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：AGS能否维持战略联盟、单位布局或安装、增加收入、获得新的市场份额、在新的司法管辖区获得新的许可证、成功开发或放置专有产品、遵守法规、其游戏获得相关司法管辖区的批准、新冠肺炎对公司业务和经营业绩的影响，以及第一项陈述的其他因素。“商务”，第1A项。在提交给美国证券交易委员会的AGS年度报告Form 10-K中的“风险因素”。本文中所作的所有前瞻性陈述均明确地受到这些警告性陈述的限制，不能保证本文中提及的实际结果、事件或发展将会发生或实现。敬请读者注意，所有前瞻性陈述仅陈述截至本新闻稿发布之日的事实和情况。AGS明确表示，不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
PLAYAGS，Inc.
合并资产负债表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产 |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 32,932 | $ | 94,977 | ||||
|
受限现金 |
20 | 20 | ||||||
|
应收账款，分别扣除2 141美元和1 993美元的备抵 |
54,747 | 49,426 | ||||||
|
盘存 |
31,362 | 27,534 | ||||||
|
预付费用 |
7,683 | 4,878 | ||||||
|
存款和其他 |
8,823 | 8,240 | ||||||
|
流动资产总额 |
135,567 | 185,075 | ||||||
|
财产和设备，净额 |
72,679 | 74,916 | ||||||
|
商誉 |
287,270 | 285,546 | ||||||
|
无形资产 |
156,629 | 160,044 | ||||||
|
递延税项资产 |
7,571 | 7,333 | ||||||
|
经营性租赁资产 |
12,932 | 12,503 | ||||||
|
其他资产 |
6,705 | 7,394 | ||||||
|
总资产 |
$ | 679,353 | $ | 732,811 | ||||
|
负债与股东权益 |
||||||||
|
流动负债 |
||||||||
|
应付帐款 |
$ | 13,154 | $ | 9,439 | ||||
|
应计负债 |
37,967 | 39,165 | ||||||
|
长期债务当期到期日 |
6,200 | 6,877 | ||||||
|
流动负债总额 |
57,321 | 55,481 | ||||||
|
长期债务 |
552,668 | 599,281 | ||||||
|
递延税项负债，非流动 |
2,891 | 2,653 | ||||||
|
长期经营租赁负债 |
12,220 | 11,871 | ||||||
|
其他长期负债 |
20,604 | 21,954 | ||||||
|
总负债 |
645,704 | 691,240 | ||||||
|
承付款和或有事项 |
||||||||
|
股东权益 |
||||||||
|
面值为0.01美元的优先股；50,000,000股授权股票，没有发行和发行的股票 |
- | - | ||||||
|
面值为0.01美元的普通股；于2022年3月31日和2021年12月31日授权发行的4.5亿股；以及分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的37,102,382股和36,943,770股 |
371 | 369 | ||||||
|
额外实收资本 |
395,837 | 392,161 | ||||||
|
累计赤字 |
(357,493 | ) | (344,889 | ) | ||||
|
累计其他综合损失 |
(5,066 | ) | (6,070 | ) | ||||
|
股东权益总额 |
33,649 | 41,571 | ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 679,353 | $ | 732,811 | ||||
PLAYAGS，Inc.
合并经营报表和全面亏损
(金额以千为单位，每股数据除外)
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
收入 |
||||||||
|
博彩运营 |
$ | 53,164 | $ | 44,416 | ||||
|
设备销售 |
19,693 | 10,943 | ||||||
|
总收入 |
72,857 | 55,359 | ||||||
|
运营费用 |
||||||||
|
博彩运营成本(5) |
10,269 | 8,676 | ||||||
|
设备销售成本(5) |
9,787 | 3,468 | ||||||
|
销售、一般和行政 |
17,951 | 12,608 | ||||||
|
研发 |
10,210 | 8,060 | ||||||
|
资产减值和其他费用 |
93 | 724 | ||||||
|
折旧及摊销 |
18,869 | 18,408 | ||||||
|
总运营费用 |
67,179 | 51,944 | ||||||
|
营业收入 |
5,678 | 3,415 | ||||||
|
其他费用(收入) |
||||||||
|
利息支出 |
9,473 | 10,981 | ||||||
|
利息收入 |
(209 | ) | (288 | ) | ||||
|
债务清偿和修改损失 |
8,549 | - | ||||||
|
其他费用(收入) |
(8 | ) | 147 | |||||
|
所得税前亏损 |
(12,127 | ) | (7,425 | ) | ||||
|
所得税费用 |
(467 | ) | (345 | ) | ||||
|
净亏损 |
(12,594 | ) | (7,770 | ) | ||||
|
外币折算调整 |
1,004 | (862 | ) | |||||
|
全面损失总额 |
$ | (11,590 | ) | $ | (8,632 | ) | ||
|
普通股基本和稀释后每股亏损： |
||||||||
|
基本信息 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
|
稀释 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
|
加权平均已发行普通股： |
||||||||
|
基本信息 |
36,990 | 36,466 | ||||||
|
稀释 |
36,990 | 36,466 | ||||||
(5)不包括折旧和摊销。
PLAYAGS，Inc.
合并现金流量表(千)
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
经营活动的现金流 |
||||||||
|
净亏损 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | ||
|
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： |
||||||||
|
折旧及摊销 |
18,869 | 18,408 | ||||||
|
根据开发协议增加合同权和配售费用 |
1,631 | 1,706 | ||||||
|
摊销递延贷款成本和贴现 |
920 | 1,104 | ||||||
|
递延贷款成本和贴现的核销 |
1,586 | - | ||||||
|
为向先前的债务持有人支付提前还款罚款而支付的现金 |
848 | - | ||||||
|
基于股票的薪酬费用 |
5,825 | 1,632 | ||||||
|
坏账准备 |
105 | 118 | ||||||
|
长期资产处置损失 |
93 | 71 | ||||||
|
资产减值 |
- | 653 | ||||||
|
递延所得税准备金(福利) |
199 | 59 | ||||||
|
与业务有关的资产和负债变动： |
||||||||
|
应收账款 |
(5,264 | ) | (3,887 | ) | ||||
|
盘存 |
(3,273 | ) | 921 | |||||
|
预付费用 |
(2,797 | ) | (4,408 | ) | ||||
|
存款和其他 |
(491 | ) | (408 | ) | ||||
|
其他非流动资产 |
1,930 | 1,339 | ||||||
|
应付账款和应计负债 |
(517 | ) | 155 | |||||
|
经营活动提供的净现金 |
7,070 | 9,693 | ||||||
|
投资活动产生的现金流 |
||||||||
|
企业收购，扣除收购现金后的净额 |
(4,750 | ) | - | |||||
|
应收客户票据的付款收益 |
137 | - | ||||||
|
软件开发和其他支出 |
(3,853 | ) | (3,766 | ) | ||||
|
处置资产所得收益 |
5 | 11 | ||||||
|
购置财产和设备 |
(7,688 | ) | (6,109 | ) | ||||
|
用于投资活动的现金净额 |
(16,149 | ) | (9,864 | ) | ||||
|
融资活动产生的现金流 |
||||||||
|
偿还第一留置权信贷安排 |
(521,215 | ) | (1,347 | ) | ||||
|
偿还增量定期贷款 |
(93,575 | ) | (238 | ) | ||||
|
支付融资配售费用债务 |
(1,287 | ) | (1,217 | ) | ||||
|
定期贷款收益 |
569,250 | - | ||||||
|
支付递延贷款成本 |
(4,838 | ) | - | |||||
|
向先前的债务持有人支付债务提前还款罚款 |
(848 | ) | - | |||||
|
以前购置款债务的付款 |
(154 | ) | (113 | ) | ||||
|
融资租赁和其他债务的付款 |
(291 | ) | (525 | ) | ||||
|
股票回购 |
(10 | ) | (778 | ) | ||||
|
用于融资活动的现金净额 |
(52,968 | ) | (4,218 | ) | ||||
|
汇率对现金及现金等价物的影响 |
2 | (1 | ) | |||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
(62,045 | ) | (4,390 | ) | ||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
94,997 | 81,709 | ||||||
|
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 32,952 | $ | 77,319 | ||||
|
补充现金流信息： |
||||||||
|
非现金投资和融资活动： |
||||||||
|
以租赁资产换取新的经营租赁负债 |
$ | 956 | $ | - | ||||
|
用租赁资产换取新的融资租赁负债 |
$ | 35 | $ | 288 | ||||
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供与我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的业绩相关的更多信息，我们披露了以下非GAAP财务指标：调整后EBITDA总额、调整后EBITDA利润率总额、净债务杠杆率总额和自由现金流量。这些计量不是根据GAAP计算的财务计量，不应被视为净收益、营业收入、现金流量或根据GAAP计算的任何其他计量的替代品，并且可能无法与其他公司报告的类似名称的计量相比较。
调整后EBITDA合计
本新闻稿和随附的时间表提供了有关调整后的EBITDA的某些信息，根据证券交易委员会的规则，调整后的EBITDA被视为非GAAP财务指标。
我们认为，列报调整后EBITDA总额是适当的，以向投资者提供有关某些重大非现金项目的额外信息，这些项目我们预计未来不会保持在同一水平，以及我们认为不能反映我们持续经营业绩的其他项目。此外，我们认为，调整后的EBITDA总额提供了一种有意义的运营盈利能力衡量标准，因为我们使用它来评估我们的业务表现，做出预算决策，并使用类似的衡量标准将我们的表现与其他同行公司的表现进行比较。它还为管理层和投资者提供了更多信息，以评估我们的价值。
调整后的EBITDA总额不是根据公认会计准则列报的。我们使用的调整后EBITDA总额这一术语可能与我们行业中的其他公司有所不同。调整后的EBITDA总额不应被视为营业收入或净收入的替代方案。总调整后EBITDA作为一种分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。
我们对调整后EBITDA总额的定义允许我们重新计入在计算净收入时扣除的某些非现金费用，并扣除计算净收入时包括的某些收益。然而，这些支出和收益差异很大，很难预测。它们可以代表长期战略的效果，而不是短期结果。此外，在收费或费用的情况下，这些项目可以代表可用于其他公司目的的现金的减少。由于这些限制，我们主要依赖我们的GAAP结果，如净亏损、运营(亏损)收入、EGM调整后EBITDA、表产品调整后EBITDA或交互调整后EBITDA，并仅补充使用调整后EBITDA总额。
上文讨论的调整后EBITDA总额也适用于其利润率指标，其计算方法为调整后EBITDA总额占总收入的百分比。
下表列出了调整后EBITDA总额与净亏损的对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准：
调整后EBITDA对账合计
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||
|
(金额以千为单位) |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
净亏损 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | $ | (4,824 | ) | 62.1 | % | |||||
|
所得税费用 |
467 | 345 | 122 | 35.4 | % | |||||||||||
|
折旧及摊销 |
18,869 | 18,408 | 461 | 2.5 | % | |||||||||||
|
利息支出，扣除利息收入和其他 |
9,256 | 10,840 | (1,584 | ) | (14.6 | )% | ||||||||||
|
债务清偿和修改损失(6) |
8,549 | - | 8,549 | 100.0 | % | |||||||||||
|
资产减值和其他(7) |
93 | 724 | (631 | ) | (87.2 | )% | ||||||||||
|
其他调整(8) |
111 | (38 | ) | 149 | (392.1 | )% | ||||||||||
|
其他非现金收费(9) |
2,190 | 2,181 | 9 | 0.4 | % | |||||||||||
|
非现金股票薪酬(10) |
5,825 | 1,632 | 4,193 | 256.9 | % | |||||||||||
|
调整后EBITDA合计 |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||
|
(金额以千为单位，调整后的EBITDA利润率除外) |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
总收入 |
$ | 72,857 | $ | 55,359 | $ | 17,498 | 31.6 | % | ||||||||
|
调整后EBITDA合计 |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
|
调整后EBITDA利润率合计 |
45.0 | % | 47.5 | % | (2.5 | )% |
(250 bps) |
|||||||||
(6) 债务清偿和修改损失主要涉及长期债务的再融资，其中与旧的优先担保信贷安排有关的递延贷款成本和贴现被注销。
(7)减值及其他包括与长期资产处置损失或减值有关的项目，以及对或有对价的公允价值调整。
(8) 其他调整主要包括以下内容：
|
• |
与新冠肺炎疫情有关的成本及存货和应收估价费用、项目产生的专业费用、与公开发行有关的费用、合同解约费和其他被视为非运营性质的交易成本; |
|
• |
与购买业务相关的收购和整合成本以及整合运营和获得成本协同效应的成本; |
|
• |
重组和遣散费，主要涉及公司不时重组业务所产生的成本，以及列报;和 |
|
• |
与法律和诉讼相关的费用，包括支付给律师事务所的费用和解决非正常业务过程中的事项的费用。 |
(9)其他非现金费用包括与非现金费用和资产处置损失有关的费用、资本化安装和交付的非现金费用，其中主要包括在每个合同的估计寿命内支出的收购合同的成本，以及与根据开发协议增加合同权利有关的非现金费用。
(10) 非现金股票薪酬包括与授予期权、限制性股票和其他股权奖励有关的非现金薪酬支出。
净债务杠杆率合计对账
下表列出了总净债务和总净债务杠杆率的对账情况：
|
(以千为单位，净债务杠杆率除外) |
3月31日， |
十二月三十一日， |
||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
债务本金总额 |
$ | 575,727 | $ | 615,743 | ||||
|
减去：现金和现金等价物 |
32,932 | 94,977 | ||||||
|
净债务总额 |
$ | 542,795 | $ | 520,766 | ||||
|
LTM调整后的EBITDA |
$ | 129,031 | $ | 122,587 | ||||
|
总净债务杠杆率 |
4.2 | 4.2 | ||||||
自由现金流
本附表提供了有关自由现金流的某些信息，根据美国证券交易委员会的规则，自由现金流被视为非公认会计准则的财务指标。
我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去与资本支出相关的现金支出。我们将资本支出定义为包括购买无形资产、软件开发和其他支出以及购买财产和设备。在得出自由现金流时，我们从经营活动提供的净现金中减去与资本支出相关的现金支出，因为它们代表了正常商业活动所需的长期投资。因此，根据下文所述的限制，自由现金流是衡量我们可用于偿还债务和/或进行其他投资的现金的有用指标。
自由现金流对最终在管理层可自由支配范围内的现金项目进行调整，因此可能意味着可用现金比最具可比性的GAAP衡量标准少或多。自由现金流不是指可自由支配支出的剩余现金流，因为偿债要求和其他非可自由支配支出不被扣除。将自由现金流量与公认会计准则现金流量数字结合使用，可以最好地解决这些限制。
下表显示了对自由现金流的调节：
|
(金额以千为单位) |
截至2022年3月31日的三个月 |
|||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 7,070 | ||
|
软件开发和其他支出 |
(3,853 | ) | ||
|
购置财产和设备 |
(7,688 | ) | ||
|
自由现金流 |
$ | (4,471 | ) | |
|
(金额以千为单位) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 9,693 | ||
|
软件开发和其他支出 |
(3,766 | ) | ||
|
购置财产和设备 |
(6,109 | ) | ||
|
自由现金流 |
$ | (182 | ) | |