sivb-20220331错误2022Q1000071973912月31日0.0250.010.010.010.010.0250.010.010.010.01P3YP3M00007197392022-01-012022-03-310000719739美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310000719739美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-3100007197392022-04-30Xbrli:共享00007197392022-03-31ISO 4217:美元00007197392021-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from __________________ to __________________
委托文件编号:001-39154
SVB金融集团
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 91-1962278 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
塔斯曼大道3003号, 圣克拉拉, 加利福尼亚95054-1191
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(408) 654-7400
(注册人的电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ Accelerated filer ☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册所在的交易所名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | SIVB | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
存托股份,每股相当于5.250%固定利率非累积永久优先股股份的1/40所有权权益,A系列 | | SIVBP | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
At April 30, 2022, 58,851,167注册人的普通股(面值0.001美元)已发行。
目录
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| | 页面 |
第一部分-财务信息 | 4 |
| | |
第1项。 | 中期合并财务报表 | 4 |
| | |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的中期综合资产负债表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的中期综合收益表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的中期综合全面收益表(未经审计) | 6 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的中期股东权益综合报表(未经审计) | 7 |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中期合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| | |
| 中期合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
| 注1.列报依据 | 9 |
| 注2.股东权益和每股收益 | 9 |
| 注3.可变利息实体 | 11 |
| 附注4.现金和现金等价物 | 12 |
| 注5.投资证券 | 13 |
| 注6.贷款和信贷损失拨备:贷款和无资金的信贷承诺 | 19 |
| 附注7.商誉和其他无形资产 | 28 |
| 附注8.衍生金融工具 | 28 |
| 注9.非利息收入 | 33 |
| 注10.分部报告 | 40 |
| 附注11.表外安排、担保和其他承付款 | 42 |
| 注12.所得税 | 43 |
| 附注13.金融工具的公允价值 | 43 |
| 附注14.法律事宜 | 50 |
| 注15.关联方 | 51 |
| 注16.后续事件 | 51 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 52 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 87 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 89 |
| |
第二部分--其他资料 | 91 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 91 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 91 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 91 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 91 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 91 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 91 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 91 |
| |
签名 | 92 |
本报告中可能使用的缩略语和缩略语词汇表
| | | | | |
ACL-信贷损失拨备 | HTM-持有至到期 |
AFS-可供销售 | IASB-国际会计准则理事会 |
应收航空应计利息 | IOSCO-国际证券事务监察委员会组织 |
美国铝业--资产负债管理委员会 | IPO-首次公开募股 |
Aoci-累积的其他综合收益 | 美国国税局-国税局 |
ARRC-替代参考利率委员会 | ISDA-国际掉期和衍生工具协会,Inc. |
ASC-会计准则编码 | IT-信息技术 |
亚利桑那州立大学-会计准则更新 | LCR-流动性覆盖率 |
AUM-私人银行管理的资产 | Libor-伦敦银行间同业拆借利率 |
波士顿私人-波士顿私人金融控股公司。 | 并购--兼并与收购 |
基点--基点 | MBS-抵押贷款支持证券 |
C&I-工商业 | NFSR-净稳定资金比率 |
CECL-当前预期信贷损失 | NII--净利息收入 |
CET1-普通股一级 | NM--没有意义 |
商业抵押贷款支持证券 | 奥利奥--拥有的其他房地产 |
CMO-抵押抵押债券 | PCD-购买的信用-恶化 |
CRA-社区再投资法案 | PPP-Paycheck保护计划 |
CRE-商业地产 | PPPLF-Paycheck保护计划贷款机制 |
EHop-公司员工自置居所计划 | SBA-美国小企业协会 |
每股收益--每股收益 | 美国证券交易委员会-美国证券交易委员会 |
ERI--能源和资源创新 | SLBO-赞助商主导的收购 |
员工持股计划-公司员工持股计划 | SOFR担保隔夜融资利率 |
ESPP-1999公司员工购股计划 | SPAC-特殊目的收购公司 |
EVE--股权的经济价值 | SPD-SVB-SPD硅谷银行有限公司(银行的合资企业 |
FASB-财务会计准则委员会 | 中国银行业) |
FDIC-联邦存款保险公司 | SVB证券-SVB证券控股有限公司 |
联邦住房贷款银行 | TDR-问题债务重组 |
FRB-联邦储备银行 | 英国--英国 |
FTE-全职员工 | VIE-可变利益实体 |
Ftp-资金转移定价 | |
GAAP-美国公认的会计原则 | |
美国的状况 | |
第一部分-财务信息
项目1.中期合并财务报表
SVB金融集团及其子公司
中期综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,面值和股票数据除外) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 20,606 | | | $ | 14,619 | |
可供出售的证券,按公允价值计算(成本为#美元27,287及$27,370,分别) | | 25,991 | | | 27,221 | |
持有至到期证券,按摊销成本计算,扣除信贷损失准备净额为#美元6及$7(公允价值为$91,667及$97,227,分别) | | 98,707 | | | 98,195 | |
非流通证券和其他股权证券 | | 2,605 | | | 2,543 | |
总投资证券 | | 127,303 | | | 127,959 | |
贷款,摊销成本 | | 68,665 | | | 66,276 | |
信贷损失拨备:贷款 | | (421) | | | (422) | |
净贷款 | | 68,244 | | | 65,854 | |
房地和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额 | | 283 | | | 270 | |
商誉 | | 375 | | | 375 | |
其他无形资产,净额 | | 154 | | | 160 | |
租赁使用权资产 | | 302 | | | 313 | |
应计利息、应收账款和其他资产 | | 3,088 | | | 1,928 | |
总资产 | | $ | 220,355 | | | $ | 211,478 | |
负债和总股本: | | | | |
负债: | | | | |
无息活期存款 | | $ | 127,997 | | | $ | 125,851 | |
计息存款 | | 70,137 | | | 63,352 | |
总存款 | | 198,134 | | | 189,203 | |
短期借款 | | 99 | | | 121 | |
租赁负债 | | 374 | | | 388 | |
其他负债 | | 2,817 | | | 2,587 | |
长期债务 | | 2,571 | | | 2,570 | |
总负债 | | 203,995 | | | 194,869 | |
承付款和或有事项(附注11和附注14) | | | | |
SVBFG股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值,20,000,000授权股份;383,500和383,500分别发行和发行的股份 | | 3,646 | | | 3,646 | |
普通股,$0.001面值,150,000,000授权股份;58,840,156和58,748,469分别发行和发行的股份 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 5,180 | | | 5,157 | |
留存收益 | | 7,914 | | | 7,442 | |
累计其他综合收益 | | (760) | | | (9) | |
SVBFG股东权益总额 | | 15,980 | | | 16,236 | |
非控制性权益 | | 380 | | | 373 | |
总股本 | | 16,360 | | | 16,609 | |
总负债和总权益 | | $ | 220,355 | | | $ | 211,478 | |
见中期合并财务报表附注(未经审计)。
SVB金融集团及其子公司
中期综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | | | |
利息收入: | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 570 | | | $ | 430 | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | |
应税 | | 511 | | | 225 | | | | | |
免税 | | 35 | | | 21 | | | | | |
出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和其他短期投资证券 | | 6 | | | 3 | | | | | |
利息收入总额 | | 1,122 | | | 679 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | |
存款 | | 22 | | | 10 | | | | | |
借款 | | 18 | | | 9 | | | | | |
利息支出总额 | | 40 | | | 19 | | | | | |
净利息收入 | | 1,082 | | | 660 | | | | | |
信贷损失准备金 | | 11 | | | 19 | | | | | |
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | | 1,071 | | | 641 | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | |
投资证券收益,净额 | | 85 | | | 167 | | | | | |
权证资产收益,净额 | | 63 | | | 222 | | | | | |
客户投资费 | | 35 | | | 20 | | | | | |
财富管理和信托费 | | 22 | | | — | | | | | |
汇兑手续费 | | 73 | | | 57 | | | | | |
信用卡手续费 | | 37 | | | 28 | | | | | |
存款服务费 | | 30 | | | 25 | | | | | |
与贷款有关的费用 | | 19 | | | 16 | | | | | |
信用证和备用信用证手续费 | | 14 | | | 13 | | | | | |
投资银行业务收入 | | 93 | | | 142 | | | | | |
佣金 | | 25 | | | 24 | | | | | |
其他 | | 21 | | | 30 | | | | | |
非利息收入总额 | | 517 | | | 744 | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | | |
薪酬和福利 | | 584 | | | 445 | | | | | |
专业服务 | | 106 | | | 81 | | | | | |
房舍和设备 | | 58 | | | 33 | | | | | |
净入住率 | | 23 | | | 18 | | | | | |
商务发展和旅行 | | 14 | | | 4 | | | | | |
联邦存款保险公司和州政府评估 | | 16 | | | 10 | | | | | |
与合并有关的费用 | | 16 | | | — | | | | | |
其他 | | 56 | | | 45 | | | | | |
总非利息支出 | | 873 | | | 636 | | | | | |
所得税前收入支出 | | 715 | | | 749 | | | | | |
所得税费用 | | 182 | | | 187 | | | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | | 533 | | | 562 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (18) | | | (25) | | | | | |
优先股股息 | | (43) | | | (5) | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 472 | | | $ | 532 | | | | | |
普通股每股收益-基本 | | $ | 8.03 | | | $ | 10.20 | | | | | |
每股普通股收益-稀释后 | | 7.92 | | | 10.03 | | | | | |
见中期合并财务报表附注(未经审计)。
SVB金融集团及其子公司
中期综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | | $ | 533 | | | $ | 562 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
外币累计折算损益变动情况: | | | | | | | | |
外币折算(亏损)收益 | | (9) | | | — | | | | | |
相关税收优惠 | | 3 | | | — | | | | | |
AFS证券未实现损益的变化: | | | | | | | | |
未实现的持有收益(亏损) | | (978) | | | (823) | | | | | |
相关税收优惠 | | 277 | | | 229 | | | | | |
净收入中所列收益的重新分类调整 | | (49) | | | — | | | | | |
相关税费 | | 14 | | | — | | | | | |
从AFS转至HTM的证券未实现收益的累积效果调整 | | — | | | 9 | | | | | |
相关税收优惠(费用) | | — | | | (3) | | | | | |
从AFS转移至HTM的证券未实现持有净收益(损失)摊销 | | 3 | | | (3) | | | | | |
相关税收(费用)优惠 | | (1) | | | 1 | | | | | |
现金流套期保值未实现损益变动: | | | | | | | | |
计入净收入的亏损(收益)的重新分类调整 | | (15) | | | (16) | | | | | |
相关税(利)费 | | 4 | | | 4 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | (751) | | | (602) | | | | | |
综合收益(亏损) | | (218) | | | (40) | | | | | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | | (18) | | | (25) | | | | | |
可归属于SVBFG的全面收益(亏损) | | $ | (236) | | | $ | (65) | | | | | |
见中期合并财务报表附注(未经审计)。
SVB金融集团及其子公司
中期合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益 | | SVBFG总数 股东权益 | | 非控制性权益 | | 总计 权益 |
(百万美元,共享数据除外) | | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | $ | 340 | | | 51,888,463 | | | $ | — | | | $ | 1,585 | | | $ | 5,672 | | | $ | 623 | | | $ | 8,220 | | | $ | 213 | | | $ | 8,433 | |
根据员工福利计划和员工持股计划发行的普通股,扣除限制性股票注销后的净额 | | — | | | 113,334 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
普通股发行 | | — | | | 2,000,000 | | | — | | | 972 | | | | | | | 972 | | | | | 972 | |
发行优先股 | | 739 | | | — | | | — | | | | | | | | | 739 | | | | | 739 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | | | 537 | | | | | 537 | | | 25 | | | 562 | |
资本催缴和分配,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (602) | | | (602) | | | — | | | (602) | |
基于股份的薪酬,净额 | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
其他,网络 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 1,079 | | | 54,001,797 | | | $ | — | | | $ | 2,591 | | | $ | 6,204 | | | $ | 21 | | | $ | 9,895 | | | $ | 226 | | | $ | 10,121 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 3,646 | | | 58,748,469 | | | $ | — | | | $ | 5,157 | | | $ | 7,442 | | | $ | (9) | | | $ | 16,236 | | | $ | 373 | | | $ | 16,609 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工福利计划和员工持股计划发行的普通股,扣除限制性股票注销后的净额 | | — | | | 91,687 | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | 515 | | | 18 | | | 533 | |
资本催缴和分配,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (751) | | | (751) | | | — | | | (751) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,净额 | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 3,646 | | | 58,840,156 | | | $ | — | | | $ | 5,180 | | | $ | 7,914 | | | $ | (760) | | | $ | 15,980 | | | $ | 380 | | | $ | 16,360 | |
见中期合并财务报表附注(未经审计)。
SVB金融集团及其子公司
中期合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | | $ | 533 | | | $ | 562 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
信贷损失准备金 | | 11 | | | 19 | |
权证资产的公允价值变动,减去行使权证的收益 | | (33) | | | (29) | |
衍生工具公允价值变动,净额 | | 104 | | | 14 | |
投资证券收益,净额 | | (85) | | | (167) | |
非流通股和其他股权证券的收益分配 | | 15 | | | 22 | |
折旧及摊销 | | 50 | | | 31 | |
投资证券溢价和折价摊销净额 | | 109 | | | 49 | |
基于股份的薪酬摊销 | | 51 | | | 27 | |
递延贷款费用摊销 | | (70) | | | (53) | |
递延所得税费用 | | 47 | | | 58 | |
行使股票期权和归属限制性股票带来的超额税收利益 | | (10) | | | (11) | |
其他资产和负债的变动: | | | | |
应计应收和应付利息净额 | | (13) | | | (41) | |
应收账款和应付账款,净额 | | 4 | | | 10 | |
应收和应付所得税,净额 | | 90 | | | 93 | |
应计补偿 | | (560) | | | (279) | |
外汇现货合约,净额 | | 143 | | | 107 | |
| | | | |
其他,净额 | | (27) | | | (198) | |
经营活动提供的净现金 | | 359 | | | 214 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
购买AFS证券 | | (5,665) | | | (450) | |
出售AFS证券所得收益 | | 5,099 | | | — | |
AFS证券到期和偿付的收益 | | 462 | | | 1,654 | |
购买HTM证券 | | (4,631) | | | (21,685) | |
HTM证券到期和偿付的收益 | | 3,974 | | | 1,770 | |
购买非流通证券和其他股权证券 | | (106) | | | (21) | |
出售和分配非流通证券和其他股权证券的资本所得收益 | | 41 | | | 274 | |
贷款净增加 | | (2,342) | | | (2,538) | |
购置房舍和设备 | | (32) | | | (14) | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (3,200) | | | (21,010) | |
融资活动的现金流: | | | | |
存款净增量 | | 8,931 | | | 22,168 | |
短期借款净(减)增 | | (22) | | | 18 | |
发行长期债券所得收益 | | — | | | 494 | |
(对非控股权益的分配),扣除非控股权益的贡献 | | (11) | | | (12) | |
发行优先股所得净收益 | | — | | | 739 | |
优先股股息的支付 | | (43) | | | (5) | |
| | | | |
发行普通股、员工持股计划和员工持股计划的收益,扣除限制性股票奖励 | | (27) | | | 974 | |
融资活动提供的现金净额 | | 8,828 | | | 24,376 | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 5,987 | | | 3,580 | |
期初现金及现金等价物 | | 14,619 | | | 17,675 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 20,606 | | | $ | 21,255 | |
补充披露: | | | | |
期内支付的现金: | | | | |
利息 | | $ | 43 | | | $ | 17 | |
所得税 | | 31 | | | 29 | |
期内非现金项目: | | | | |
AFS证券未实现损益变动,税后净额 | | $ | (736) | | | $ | (594) | |
| | | | |
从AFS证券转移到HTM | | — | | | 2,868 | |
见中期合并财务报表附注(未经审计)。
1. 陈述的基础
SVB金融集团是一家多元化的金融服务公司,也是一家银行控股公司和金融控股公司。SVB Financial于1999年3月在特拉华州注册成立。通过我们的各个子公司和部门,我们提供了一套多样化的银行和金融产品和服务,在客户整个生命周期中为各种规模和阶段的客户提供支持。在我们未经审计的中期综合财务报表的这些附注中,当我们提到“SVB”、“SVB Financial Group”、“SVBFG”、“Company”、“We”、“Our”或使用类似的词语时,我们指的是SVB Financial Group及其所有子公司,包括硅谷银行(“Bank”),除非文意另有所指。当我们提到“SVB Financial”或“母公司”时,我们只指母公司SVB Financial Group(不包括子公司)。
随附的未经审核中期综合财务报表反映管理层认为为根据公认会计原则公平地列报我们的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的正常和经常性的所有调整。此类未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定按照10-Q表的说明编制的。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明未来任何时期的预期结果。这些未经审计的中期综合财务报表应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)一并阅读。
估计和假设的使用
按照公认会计准则编制未经审计的中期合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。随着新信息的获得,估计可能会发生变化。其中较重要的估计涉及:1)贷款和无资金信贷承诺的ACL,2)非上市证券和其他股权证券的估值,3)股权认股权证资产的估值,4)商誉、无形资产和其他与购买会计有关的调整,以及5)所得税。
合并和列报原则
我们未经审计的中期综合财务报表包括SVB金融集团和合并实体的账目。所有重要的公司间账户和与合并实体的交易都已取消。有关合并会计政策的进一步说明,请参阅合并财务报表和补充数据 -注2--2021年表格10-K第二部分第8项下的“重要会计政策摘要”。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。变化包括介绍我们的表格,总结由于收购Boston Private而与我们的贷款ACL相关的活动,合并我们的合并股东权益综合报表(未经审计)中的某些项目,以及我们的可报告部门的变化。
重要会计政策摘要
随附的未经审核中期综合财务报表乃按照综合财务报表及补充数据--附注2--2021年Form 10-K第II部分第8项下的“主要会计政策摘要”--所述的会计政策编制。
2. 股东权益与每股收益
AOCI
下表汇总了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中从AOCI重新分类到综合损益表(未经审计)的项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 损益表位置 | | 2022 | | 2021 | | | | |
对计入净收入的AFS证券的损失(收益)进行重新分类调整 | | 投资证券收益,净额 | | $ | (49) | | | $ | — | | | | | |
相关税费(福利) | | 所得税费用 | | 14 | | | — | | | | | |
净收入中现金流量对冲损失(收益)的重新分类调整 | | 净利息收入 | | (15) | | | (16) | | | | | |
相关税费(福利) | | 所得税费用 | | 4 | | | 4 | | | | | |
净收益中包括税后净额的重新分类调整(收益)合计 | | | | $ | (46) | | | $ | (12) | | | | | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月AOCI包含的现金流对冲净损益相关活动。在接下来的12个月里,我们预计大约会有美元52截至2022年3月31日,AOCI中与未实现收益相关的100万美元将从AOCI中重新分类,并在净收入中确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额,税后净额 | | $ | 83 | | | $ | 130 | | | | | |
| | | | | | | | |
已实现(收益)净亏损重新分类为税后净收益 | | (11) | | | (12) | | | | | |
期末余额,税后净额 | | $ | 72 | | | $ | 118 | | | | | |
易办事
基本每股收益是指报告期内每股已发行普通股的可用收益金额。稀释每股收益是指报告期内每股已发行普通股的可用收益数额,经调整以计入潜在摊薄普通股的影响。潜在稀释普通股包括根据我们的2006年股权激励计划和我们的ESPP发行的可用于股票期权和限制性股票单位奖励的增发股票。在具有反摊薄作用的期间,潜在摊薄普通股不计入摊薄每股收益的计算。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月基本每股收益与稀释每股收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(除每股金额外,以百万美元计,以千股计) | | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 472 | | | $ | 532 | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 58,800 | | | 52,180 | | | | | |
稀释证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
股票期权与员工持股计划 | | 261 | | | 294 | | | | | |
限制性股票单位和奖励 | | 538 | | | 602 | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 59,599 | | | 53,076 | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 8.03 | | | $ | 10.20 | | | | | |
稀释 | | 7.92 | | | 10.03 | | | | | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月由于反稀释效应而不包括在稀释每股收益计算中的加权平均普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(千股) | | 2022 | | 2021 | | | | |
股票期权 | | 46 | | | — | | | | | |
限制性股票单位 | | 45 | | | 18 | | | | | |
总计 | | 91 | | | 18 | | | | | |
优先股
下表汇总了我们截至2022年3月31日的优先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系列 | | 描述 | | 未偿还金额(单位:百万) | | 账面价值 (单位:百万) | | 已发行及已发行股份 | | 面值 | | 每股存托股份所有权权益 | | 每股存托股份清算优先权 | | 2022年按存托股份支付股息 |
系列A | | 5.250%固定利率非累积永久优先股 | | $ | 350 | | | $ | 340 | | | 350,000 | | $ | 0.001 | | | 1/40这是 | | $ | 25 | | | $ | 0.33 | |
B系列 | | 4.100%固定利率非累积永久优先股 | | 750 | | | 739 | | | 7,500 | | 0.001 | | | 1/100这是 | | 1,000 | | | 10.25 | |
C系列 | | 4.000%固定利率非累积永久优先股 | | 1,000 | | | 985 | | | 10,000 | | 0.001 | | | 1/100这是 | | 1,000 | | | 10.00 | |
D系列 | | 4.250%固定利率非累积永久优先股 | | 1,000 | | | 989 | | | 10,000 | | 0.001 | | | 1/100这是 | | 1,000 | | | 12.63 | |
E系列 | | 4.700%固定利率非累积永久优先股 | | 600 | | | 593 | | | 6,000 | | 0.001 | | | 1/100这是 | | 1,000 | | | 13.97 | |
3. 可变利息实体
我们与VIE的合作包括我们对风险资本和私募股权基金、债务基金、私人和公共投资组合公司、合格的经济适用房项目和次级债务工具的投资。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日合并和非合并VIE的账面金额和可变利息分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 合并后的VIE | | 未整合的VIE | | 未合并VIE的最大亏损风险敞口 |
March 31, 2022: | | | | | | |
资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流通股和其他股权证券(1) | | 888 | | | 1,231 | | | 1,231 | |
应计利息、应收账款和其他资产(2) | | 31 | | | 6 | | | — | |
总资产 | | $ | 926 | | | $ | 1,237 | | | $ | 1,231 | |
负债: | | | | | | |
其他负债(1) | | 19 | | | 469 | | | — | |
长期债务(2) | | — | | | 90 | | | — | |
总负债 | | $ | 19 | | | $ | 559 | | | $ | — | |
2021年12月31日: | | | | | | |
资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流通股和其他股权证券(1) | | 768 | | | 1,233 | | | 1,233 | |
应计利息、应收账款和其他资产(2) | | 31 | | | 6 | | | — | |
总资产 | | $ | 812 | | | $ | 1,239 | | | $ | 1,233 | |
负债: | | | | | | |
其他负债(1) | | $ | 18 | | | $ | 482 | | | — | |
长期债务(2) | | — | | | 90 | | | $ | — | |
总负债 | | $ | 18 | | | $ | 572 | | | $ | — | |
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们未合并的非流通股和其他股权证券投资组合包括对符合条件的保障性住房项目的投资,金额为$957百万美元和美元954以及相关的其他负债,其中包括#美元的无供资承付款项469百万美元和美元482分别为100万美元。
(2)在我们的未合并应计应收利息和其他资产中,包括对次级债务法定信托的投资,并包括在波士顿私人公司先前发行的长期债务中,并在收购中假设为$6百万美元和美元90分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
非流通证券和其他股权证券
我们的非流通股和其他股权证券组合主要投资于风险资本和私募股权基金、SPD-SVB、债务基金、私人和公共投资组合公司以及合格的经济适用房项目。其中许多是SVB Financial在第三方基金中持有的投资,我们在这些基金中没有控股权或重大可变权益。这些投资在上表中代表我们未合并的VIE。我们的滞销产品和其他
股权证券投资组合还包括SVB Capital的投资。SVB Capital是SVB金融集团的基金管理业务,主要专注于风险投资。SVB Capital基金系列由投资于公司的直接风险基金和投资于其他风险投资基金的基金的基金组成。我们拥有控股权和重大的可变权益四这些SVB Capital基金中的一部分,并将这些基金合并用于财务报告。
大多数投资通常是不可赎回的,预计将在投资基金的整个生命周期内通过清算基础投资获得分配。只有在符合相关投资协议的通知和批准条款的情况下,才能出售或转让投资。根据适用的监管要求,包括沃尔克规则,我们还承诺投资于风险资本和私募股权基金。更多细节见附注11--“表外安排、担保和其他承诺”。
银行在低收入住房税收抵免基金中也有不同的利益,与履行其在CRA下的责任有关,这些基金旨在主要通过实现联邦税收抵免来产生回报。这些投资通常是有限合伙企业,其中普通合伙人,而不是银行,对VIE的重大活动拥有权力;因此,这些投资不是合并的。有关我们对符合条件的保障性住房项目的投资的更多信息,请参阅附注5-“投资证券”。
截至2022年3月31日,我们在合并VIE方面的亏损风险限制在我们的净资产$907百万美元,我们对未合并VIE的亏损风险相当于我们在这些资产上的投资1.2十亿美元。
次级债券
SVB金融集团在与波士顿私人公司合并期间承担了两个法定信托。这些信托的目的是发行信托优先证券,并将所得资金投资于次级债券。由于本公司并非该等信托的主要受益人,因此由传统Boston Private设立的这些法定信托并不合并于财务报表内;然而,应付予法定信托的优先股东的次级债券总额在财务报表中报告为长期债务。
4. 现金和现金等价物
下表详细说明了我们在2022年3月31日和2021年12月31日的现金和现金等价物:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
现金和银行到期款项 | | $ | 1,713 | | | $ | 2,201 | |
美国联邦储备银行的计息存款 | | 13,246 | | | 5,686 | |
在其他机构的计息存款 | | 5,147 | | | 5,773 | |
根据转售协议购买的证券(1) | | 420 | | | 607 | |
其他短期投资证券 | | 80 | | | 352 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 20,606 | | | $ | 14,619 | |
(1)在2022年3月31日和2021年12月31日,购买的证券和ER转售协议以美国国债和美国机构证券为抵押,合计公平 价值S.的.$427百万 and $620分别为100万美元。无其中,截至2022年3月31日和2021年12月31日,这些证券已被出售或再抵押。
5. 投资证券
我们的投资证券组合包括:(I)AFS证券组合和HTM证券组合,两者均代表有息投资证券,以及(Ii)非流通证券和其他股权证券组合,主要代表作为我们基金管理业务的一部分管理的投资、对合格经济适用房项目的投资,以及因行使股权权证资产而持有的公共股权证券。
AFS证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的AFS投资证券组合的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
(百万美元) | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 携带 价值 |
AFS证券,按公允价值计算: | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 17,152 | | | $ | 6 | | | $ | (519) | | | $ | 16,639 | |
美国机构债券 | | 162 | | | — | | | (11) | | | 151 | |
外国政府债务证券 | | 59 | | | — | | | — | | | 59 | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 7,471 | | | 1 | | | (626) | | | 6,846 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 911 | | | — | | | (51) | | | 860 | |
| | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 1,532 | | | — | | | (96) | | | 1,436 | |
| | | | | | | | |
AFS证券总额 | | $ | 27,287 | | | $ | 7 | | | $ | (1,303) | | | $ | 25,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 携带 价值 |
AFS证券,按公允价值计算: | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 15,799 | | | $ | 121 | | | $ | (70) | | | $ | 15,850 | |
美国机构债券 | | 200 | | | — | | | (4) | | | 196 | |
外国政府债务证券 | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 8,786 | | | 13 | | | (210) | | | 8,589 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 988 | | | 3 | | | (9) | | | 982 | |
| | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 1,536 | | | 27 | | | (20) | | | 1,543 | |
| | | | | | | | |
AFS证券总额 | | $ | 27,370 | | | $ | 164 | | | $ | (313) | | | $ | 27,221 | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内AFS证券的销售活动,记录在“投资证券收益,净额”这一非利息收入的组成部分中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
销售收益 | | $ | 5,099 | | | $ | — | | | | | |
已实现损益净额: | | | | | | | | |
已实现毛利 | | 144 | | | — | | | | | |
已实现亏损总额 | | (95) | | | — | | | | | |
已实现净收益 | | $ | 49 | | | $ | — | | | | | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日,未实现损失状况下的AFS证券,其ACL未被记录和汇总为少于12个月、12个月或更长的类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(百万美元) | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 |
AFS证券: | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 13,377 | | | $ | (515) | | | $ | 46 | | | $ | (4) | | | $ | 13,423 | | | $ | (519) | |
美国机构债券 | | 76 | | | (2) | | | 74 | | | (9) | | | 150 | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 2,548 | | | (193) | | | 4,027 | | | (433) | | | 6,575 | | | (626) | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 782 | | | (44) | | | 71 | | | (7) | | | 853 | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 1,254 | | | (70) | | | 183 | | | (26) | | | 1,437 | | | (96) | |
AFS证券总额(1) | | $ | 18,037 | | | $ | (824) | | | $ | 4,401 | | | $ | (479) | | | $ | 22,438 | | | $ | (1,303) | |
(1)截至2022年3月31日,我们总共确定了627处于未实现亏损状态的投资132 未实现亏损头寸超过12个月的投资。根据我们对截至2022年3月31日未实现亏损头寸的证券的分析,价值下降与信用损失无关,而与购买以来市场利率的变化有关,因此证券价值的变化计入其他综合收益。对AFS证券组合中资产的市场估值和信用损失分析每季度进行一次审查和监测。截至2022年3月31日,我们不打算在收回我们的摊销成本基础之前以未实现亏损的状态出售我们的任何证券,而且我们很可能不会被要求在收回我们的摊余成本基础之前出售我们的任何证券。截至2022年3月31日,我们的AFS证券投资组合中没有一项投资逾期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(百万美元) | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 | | 的公允价值 投资 | | 未实现 损失 |
AFS证券: | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 7,777 | | | $ | (70) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,777 | | | $ | (70) | |
美国机构债券 | | 196 | | | (4) | | | — | | | — | | | 196 | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 8,280 | | | (210) | | | — | | | — | | | 8,280 | | | (210) | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 740 | | | (9) | | | — | | | — | | | 740 | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 603 | | | (11) | | | 163 | | | (9) | | | 766 | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | |
AFS证券总额(1) | | $ | 17,596 | | | $ | (304) | | | $ | 163 | | | $ | (9) | | | $ | 17,759 | | | $ | (313) | |
(1)截至2021年12月31日,我们总共确定了475处于未实现亏损状态的投资,其中4投资处于未实现亏损状态的时间超过12个月。截至2021年12月31日,我们的AFS证券投资组合中没有一项投资逾期。
下表汇总了截至2022年3月31日按剩余合同本金到期日分类的按公允价值计入AFS的固定收益证券。对于美国国债、美国机构债券和外国政府债务证券,预期到期日是票据的实际合同到期日。MBS的预期到期日可能与其合同到期日有很大不同,因为抵押贷款借款人有权提前偿还未偿还的贷款义务,包括或不包括罚款。被归类为AFS的MBS通常具有原始合同到期日10至30然而,这些证券的预期平均寿命往往明显较短,并根据较低利率环境下的结构和提前还款而有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
(百万美元) | | 总计 | | 一年 或更少 | | 一次过后 年份至 五年 | | 五点以后 几年前 十年 | | 之后 十年 |
美国国债 | | $ | 16,639 | | | $ | 25 | | | $ | 16,614 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国机构债券 | | 151 | | | 41 | | | 35 | | | 75 | | | — | |
外国政府债务证券 | | 59 | | | 59 | | | — | | | — | | | — | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 6,846 | | | — | | | — | | | — | | | 6,846 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 860 | | | — | | | — | | | — | | | 860 | |
| | | | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 1,436 | | | — | | | 105 | | | 1,331 | | | — | |
总计 | | $ | 25,991 | | | $ | 125 | | | $ | 16,754 | | | $ | 1,406 | | | $ | 7,706 | |
HTM证券
我们在2022年3月31日和2021年12月31日的HTM投资证券组合的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
(百万美元) | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | ACL |
HTM证券,按成本计算: | | | | | | | | | | |
美国机构债券(1) | | $ | 536 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 512 | | | $ | — | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 63,517 | | | 7 | | | (4,444) | | | 59,080 | | | — | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 11,231 | | | — | | | (800) | | | 10,431 | | | — | |
机构发行的CMO-可变利率 | | 93 | | | — | | | — | | | 93 | | | — | |
机构发行的CMBS | | 15,141 | | | 7 | | | (1,030) | | | 14,118 | | | — | |
市政债券和票据 | | 7,484 | | | 34 | | | (742) | | | 6,776 | | | 1 | |
公司债券 | | 711 | | | — | | | (54) | | | 657 | | | 5 | |
HTM证券总额 | | $ | 98,713 | | | $ | 48 | | | $ | (7,094) | | | $ | 91,667 | | | $ | 6 | |
(1)由由美国独立机构美国小企业管理局发行和担保的小企业投资公司债券池组成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | ACL |
HTM证券,按摊销成本计算: | | | | | | | | | | |
美国机构债券(1) | | $ | 609 | | | $ | 8 | | | $ | (2) | | | $ | 615 | | | $ | — | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 64,439 | | | 124 | | | (887) | | | 63,676 | | | — | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 10,226 | | | 9 | | | (145) | | | 10,090 | | | — | |
机构发行的CMO-可变利率 | | 100 | | | 1 | | | — | | | 101 | | | — | |
机构发行的CMBS | | 14,959 | | | 39 | | | (277) | | | 14,721 | | | — | |
市政债券和票据 | | 7,157 | | | 185 | | | (27) | | | 7,315 | | | 1 | |
公司债券 | | 712 | | | 2 | | | (5) | | | 709 | | | 6 | |
HTM证券总额 | | $ | 98,202 | | | $ | 368 | | | $ | (1,343) | | | $ | 97,227 | | | $ | 7 | |
(1)由由美国独立机构美国小企业管理局发行和担保的小企业投资公司债券池组成。
HTM证券的信贷损失准备
对于HTM证券,截至2022年3月31日的三个月的期初ACL余额为$7100万美元,减少信贷损失美元1百万美元,期末ACL余额为$6百万美元。
对于HTM证券,截至2021年3月31日的三个月,期初ACL余额不到$1100万美元,信贷损失准备金约为#美元。1百万美元,期末ACL余额为$1百万美元。
HTM证券的Air总计为$2162022年3月31日为百万美元,225于2021年12月31日,本公司的应计利息及其他资产于未经审计的中期综合资产负债表中列报。
信用质量指标
管理层每季度通过使用标准信用评级来监测HTM证券的信用质量。下表汇总了我们在2022年3月31日和2021年12月31日按信用质量指标汇总的HTM证券的摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
市政债券和票据: | | | | |
AAA级 | | $ | 4,141 | | | $ | 3,774 | |
Aa1 | | 1,991 | | | 2,031 | |
AA2 | | 1,153 | | | 1,154 | |
AA3 | | 172 | | | 172 | |
A1 | | 27 | | | 26 | |
市政债券和票据总额 | | $ | 7,484 | | | $ | 7,157 | |
公司债券: | | | | |
AAA级 | | $ | 39 | | | $ | 39 | |
| | | | |
AA2 | | 42 | | | 42 | |
AA3 | | 105 | | | 105 | |
A1 | | 283 | | | 251 | |
A2 | | 231 | | | 264 | |
A3 | | 11 | | | 11 | |
公司债券总额 | | $ | 711 | | | $ | 712 | |
下表汇总了截至2022年3月31日分类为HTM的固定收益投资证券的剩余合同本金到期日。对于美国机构债券,预期到期日是票据的实际合同到期日。某些美国机构债券的预期剩余到期日可能早于其合同到期日,因为票据发行人有权在合同到期日之前收回未偿还金额。MBS的预期到期日可能与其合同到期日有很大不同,因为抵押贷款借款人有权提前偿还未偿还的贷款义务,包括或不包括罚款。被归类为HTM的MBS通常具有原始合同到期日10至30虽然这些证券的预期平均寿命往往明显较短,并在较低利率环境下因结构和提前还款而有所不同,但我们预计将收回对这些证券的大部分有记录的投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 总计 | | 一年 或更少 | | 在一年后到 五年 | | 在五年后, 十年 | | 之后 十年 |
(百万美元) | | 净进账价值 | | 公允价值 | | 净进账价值 | | 公允价值 | | 净进账价值 | | 公允价值 | | 净进账价值 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
美国机构债券 | | $ | 536 | | | $ | 512 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 109 | | | $ | 106 | | | $ | 423 | | | $ | 402 | | | $ | — | | | $ | — | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 63,517 | | | 59,080 | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | | | 1,181 | | | 1,161 | | | 62,330 | | | 57,913 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 11,231 | | | 10,431 | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | | | 266 | | | 259 | | | 10,934 | | | 10,141 | |
机构发行的CMO-可变利率 | | 93 | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | 93 | |
机构发行的CMBS | | 15,141 | | | 14,118 | | | 32 | | | 32 | | | 178 | | | 170 | | | 970 | | | 904 | | | 13,961 | | | 13,012 | |
市政债券和票据 | | 7,483 | | | 6,776 | | | 37 | | | 37 | | | 187 | | | 186 | | | 1,231 | | | 1,190 | | | 6,028 | | | 5,363 | |
公司债券 | | 706 | | | 657 | | | — | | | — | | | 52 | | | 49 | | | 654 | | | 608 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 98,707 | | | $ | 91,667 | | | $ | 73 | | | $ | 73 | | | $ | 563 | | | $ | 548 | | | $ | 4,725 | | | $ | 4,524 | | | $ | 93,346 | | | $ | 86,522 | |
非流通股和其他股权证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的非流通股和其他股权证券投资组合的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
非流通证券和其他股权证券: | | | | |
非流通证券(公允价值会计): | | | | |
综合风险投资和私募股权基金投资(1) | | $ | 196 | | | $ | 130 | |
未合并的风险资本和私募股权基金投资(2) | | 210 | | | 208 | |
其他不能轻易确定公允价值的投资(3) | | 169 | | | 164 | |
上市公司其他股权证券(公允价值会计)(4) | | 55 | | | 117 | |
非流通证券(权益法会计)(5): | | | | |
风险投资和私募股权基金投资 | | 721 | | | 671 | |
债务基金 | | 5 | | | 5 | |
其他投资 | | 292 | | | 294 | |
符合条件的保障性住房项目投资净额(6) | | 957 | | | 954 | |
非流通证券和其他股权证券总额 | | $ | 2,605 | | | $ | 2,543 | |
(1)下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日(公允价值会计),以下综合基金持有的风险资本和私募股权基金投资金额以及我们对每只基金的持股百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 金额 | | 所有权百分比 | | 金额 | | 所有权百分比 |
战略投资者基金 | | $ | 3 | | | 12.6 | % | | $ | 2 | | | 12.6 | % |
资本优先回报基金 | | 61 | | | 20.0 | | | 61 | | | 20.0 | |
Growth Partners,LP | | 65 | | | 33.0 | | | 67 | | | 33.0 | |
红木长青基金有限责任公司 | | 67 | | | 100.0 | | | — | | | — | |
综合风险资本和私募股权基金投资总额 | | $ | 196 | | | | | $ | 130 | | | |
(2)账面价值代表投资。 在……里面150基金(主要是风险投资基金)在2022年3月31日和2021年12月31日,我们的所有权权益通常低于5我们没有能力对合作伙伴关系、经营活动和财务政策施加重大影响的基金的表决权权益的百分比。我们根据基金投资的每股资产净值(从投资的普通合伙人处获得)按公允价值计入我们的未合并风险资本和私募股权基金投资。对于每项基金投资,我们通过使用被投资方普通合伙人提供的最新财务信息(例如12月31日),根据我们的衡量日期与基金投资净资产价值日期之间的差异调整每股资产净值。ST为我们的3月31日ST综合财务报表,根据报告所述期间支付的任何缴款、从投资中收到的分配以及重大基金交易或市场事件进行调整。
(3)这些投资包括对私人公司的直接股权投资。账面价值是根据收购投资时的价格加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变动。在调整该等投资的公允价值时,吾等会考虑一系列因素,包括但不限于投资的期限及性质、当地市场状况、可比证券的价值、当前及预期的经营表现、退出策略、收购投资后的融资交易,以及对某些具有锁定限制或其他特征表示有需要折让公允价值的投资的折让。
下表显示截至该三个月其他投资的账面金额变动,而该等投资并无可轻易厘定的公允价值。 March 31, 2022:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至2022年3月31日的三个月 | | 累计调整 |
测量替代方案: | | | | |
2022年3月31日的账面价值 | | $ | 169 | | | |
账面价值调整: | | | | |
减损 | | $ | — | | | $ | 1 | |
可观察到的价格的向上变化 | | — | | | 72 | |
可观察到的价格向下变化 | | — | | | (11) | |
(4)归类为其他权益证券(公允价值会计)的投资,指因行使公开股本认股权证资产而持有的上市公司股份,以及由我们的综合基金持有的对上市公司的直接股本投资。按公允价值计量的权益证券的变动通过净收益确认。
(5)下表显示了每项投资在2022年3月31日和2021年12月31日的账面价值和我们的持股百分比(权益法会计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 金额 | | 所有权百分比 | | 金额 | | 所有权百分比 |
风险投资和私募股权基金投资: | | | | | | | | |
策略投资者基金II,LP | | $ | 3 | | | 8.6 | % | | $ | 3 | | | 8.6 | % |
战略投资者基金III,LP | | 22 | | | 5.9 | | | 25 | | | 5.9 | |
战略投资者基金IV,LP | | 34 | | | 5.0 | | | 36 | | | 5.0 | |
战略投资者基金V基金 | | 90 | | | 五花八门 | | 87 | | | 五花八门 |
第II期,第I期) | | 2 | | | 5.1 | | | 2 | | | 5.1 | |
其他风险资本和私募股权基金投资 | | 570 | | | 五花八门 | | 518 | | | 五花八门 |
风险资本和私募股权基金投资总额 | | $ | 721 | | | | | $ | 671 | | | |
债务基金: | | | | | | | | |
金山资本2008,LP(II) | | $ | 4 | | | 15.5 | % | | $ | 4 | | | 15.5 | % |
其他债务基金 | | 1 | | | 五花八门 | | 1 | | | 五花八门 |
债务基金总额 | | $ | 5 | | | | | $ | 5 | | | |
其他投资: | | | | | | | | |
SPD硅谷银行有限公司 | | $ | 156 | | | 50.0 | % | | $ | 154 | | | 50.0 | % |
其他投资 | | 136 | | | 五花八门 | | 140 | | | 五花八门 |
其他投资总额 | | $ | 292 | | | | | $ | 294 | | | |
(i)我们的所有权包括直接所有权权益1.3百分比 和间接所有权权益3.8百分比 通过我们对战略投资者基金II,LP的投资。
(Ii)我们的所有权包括直接所有权权益11.5通过我们对Gold Hill Capital 2008,LLC的投资,在该基金中获得10%和间接权益4.0百分比。
(6)下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们在符合条件的保障性住房项目上的投资余额,以及作为综合资产负债表中“其他负债”的组成部分包括的相关无资金承诺:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
符合条件的保障性住房项目投资,净额 | | $ | 957 | | | $ | 954 | |
其他负债 | | 469 | | | 482 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们对符合条件的保障性住房项目的投资的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
已确认的税收抵免和其他税收优惠 | | $ | 27 | | | $ | 28 | | | | | |
计入所得税准备的摊销费用(一) | | 19 | | | 16 | | | | | |
(i)所有投资均采用比例摊销法摊销,摊销费用计入所得税准备。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非流通证券和其他股权证券的净损益,记录在“投资证券净收益”这一非利息收入的组成部分中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
非流通证券和其他股权证券的净收益(亏损): | | | | | | | | |
非流通证券(公允价值会计): | | | | | | | | |
综合风险资本和私募股权基金投资 | | $ | 3 | | | $ | 17 | | | | | |
未合并的风险资本和私募股权基金投资 | | 3 | | | 13 | | | | | |
其他没有易于确定的公允价值的投资 | | 1 | | | 14 | | | | | |
上市公司其他股权证券(公允价值会计) | | (32) | | | 78 | | | | | |
非流通证券(权益法会计): | | | | | | | | |
风险投资和私募股权基金投资 | | 59 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他投资 | | 2 | | | — | | | | | |
非流通证券和其他股权证券的净收益合计 | | $ | 36 | | | $ | 167 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
减去:出售非流通证券和其他股权证券的已实现净收益(亏损) | | (19) | | | 70 | | | | | |
仍持有的非流通证券和其他股权证券的净收益 | | $ | 55 | | | $ | 97 | | | | | |
6. 贷款和信贷损失拨备:贷款和无资金的信贷承诺
我们为私募股权/风险投资、技术、生命科学/医疗保健、优质葡萄酒和商业房地产行业的各种商业客户提供服务。向私募股权/风险投资公司客户发放的贷款通常使他们能够在收到资本催缴资金之前为投资提供资金,并在下文的全球基金银行应收融资类别下报告。我们的技术客户一般倾向于硬件(如半导体、通信、数据、存储和电子)、软件/互联网(如基础设施软件、应用程序、软件服务、数字内容和广告技术)和ERI行业。我们的生命科学/医疗保健客户主要集中在生物技术、医疗器械、医疗保健信息技术和医疗保健服务行业。向我们的技术和生命科学/医疗保健客户提供的贷款在以下应收融资类别投资者依赖、现金流依赖-SLBO和创新C&I类别下报告。我们还向非技术和生命科学/医疗保健行业的客户提供商业和工业贷款,如营运资金额度和设备和固定资产的定期贷款,主要是作为我们的葡萄酒和遗留波士顿私人投资组合的功能,这些贷款在下文的其他C&I类应收融资中报告。对优质葡萄酒行业的贷款主要集中在生产高质量葡萄和葡萄酒的葡萄园和酒厂。商业房地产贷款通常是对写字楼、零售物业、公寓楼和工业/仓库空间等商业物业的收购融资,未来这些贷款将主要支持创新经济领域。除了商业贷款, 我们通过SVB Private提供消费贷款,并通过我们的EHop向符合条件的员工提供房地产担保贷款。
我们也提供社区发展贷款,作为我们在社区发展协议下的责任的一部分。这些贷款包括在下面的“建筑贷款”中,主要由房地产担保。此外,从2020年4月开始,我们根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)接受了由SBA管理的PPP的申请,并向符合条件的小企业发放了贷款。根据CARE法案,PPP资金在整个2020年一直支付到2021年6月30日。
贷款组合部分和融资应收账款类别
下表列出了2022年3月31日和2021年12月31日按应收融资类别分列的按摊销成本计算的贷款构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
全球基金银行业务 | | $ | 39,344 | | | $ | 37,958 | |
取决于投资者: | | | | |
早期阶段 | | 1,707 | | | 1,593 | |
生长期 | | 4,032 | | | 3,951 | |
完全依赖于投资者 | | 5,739 | | | 5,544 | |
现金流依赖型-SLBO | | 1,826 | | | 1,798 | |
创新C&I | | 7,260 | | | 6,673 | |
私人银行(4) | | 9,235 | | | 8,743 | |
CRE(4) | | 2,595 | | | 2,670 | |
优质葡萄酒(4) | | 997 | | | 985 | |
其他C&I | | 1,175 | | | 1,257 | |
其他(4) | | 319 | | | 317 | |
PPP | | 175 | | | 331 | |
贷款总额(1)(2)(3) | | $ | 68,665 | | | $ | 66,276 | |
ACL | | (421) | | | (422) | |
净贷款 | | $ | 68,244 | | | $ | 65,854 | |
(1)以摊销成本计算的贷款总额,是扣除未赚取收入、递延费用和成本,以及净未摊销保费和折扣$207百万美元和美元250分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
(2) 我们的总贷款组合包括信用卡贷款,金额为#美元。627百万美元和美元583分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
(3)我们的总贷款组合中包括#美元的建筑贷款384百万美元和美元367分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
(4)在我们的全部贷款中,下表包括以2022年3月31日和2021年12月31日的摊销成本以房地产担保的贷款,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
房地产担保贷款: | | | | |
私人银行: | | | | |
个人住房贷款 | | $ | 7,302 | | | $ | 6,939 | |
向合资格雇员提供贷款 | | 463 | | | 455 | |
房屋净值信用额度 | | 130 | | | 130 | |
其他 | | 134 | | | 135 | |
房地产担保的私人银行贷款总额 | | $ | 8,029 | | | $ | 7,659 | |
CRE: | | | | |
多户住宅投资 | | 980 | | | 1,021 | |
零售 | | 511 | | | 524 | |
办公室和医疗 | | 480 | | | 499 | |
制造业、工业和仓储业 | | 353 | | | 336 | |
热情好客 | | 141 | | | 142 | |
其他 | | 130 | | | 148 | |
房地产抵押的CRE贷款总额 | | $ | 2,595 | | | $ | 2,670 | |
优质葡萄酒 | | 794 | | | 793 | |
其他 | | 348 | | | 334 | |
房地产担保贷款总额 | | $ | 11,766 | | | $ | 11,456 | |
信用质量指标
对于每个单独的客户,我们建立了该贷款的内部信用风险评级,用于评估和监控信用风险以及贷款和整体投资组合的表现。我们的内部信用风险评级也被用来总结由于个人借款人未能偿还贷款而造成的损失风险。对于我们的内部信用风险评级,每笔贷款的风险评级为1至10。风险评级为1至4的贷款为履约贷款,内部评级为“通过”,风险评级为1的贷款为现金担保。风险评级为5到7的贷款是履约贷款;然而,我们认为它们表现出更高的风险,这需要更频繁地审查个人风险敞口;这意味着内部评级为“批评”。我们所有的非权责发生贷款的风险评级为8或9,内部评级为“不良”。评级为10的贷款将被注销,不包括在我们的贷款组合余额中。我们每季度审查我们的信用质量指标,以确定风险评级的表现和适当性,作为我们贷款ACL评估过程的一部分。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的信用质量指标,按应收融资类别和年份细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期贷款 | | | | | | | | |
March 31, 2022 (Dollars in millions) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 循环贷款 | | 循环贷款转为定期贷款 | | 未分配(%1) | | 总计 |
全球基金银行业务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 292 | | | $ | 294 | | | $ | 122 | | | $ | 33 | | | $ | 4 | | | $ | 12 | | | $ | 38,587 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,344 | |
受到批评 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全球基金银行业务总额 | | $ | 292 | | | $ | 294 | | | $ | 122 | | | $ | 33 | | | $ | 4 | | | $ | 12 | | | $ | 38,587 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,344 | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
早期阶段: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 236 | | | $ | 769 | | | $ | 195 | | | $ | 75 | | | $ | 14 | | | $ | 2 | | | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,485 | |
受到批评 | | 8 | | | 81 | | | 69 | | | 20 | | | 5 | | | 2 | | | 32 | | | — | | | — | | | 217 | |
不良资产 | | — | | | 2 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | |
完全早期阶段 | | $ | 244 | | | $ | 852 | | | $ | 265 | | | $ | 95 | | | $ | 19 | | | $ | 5 | | | $ | 227 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,707 | |
发展阶段: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 538 | | | $ | 1,878 | | | $ | 730 | | | $ | 144 | | | $ | 58 | | | $ | 12 | | | $ | 328 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 3,692 | |
受到批评 | | 18 | | | 172 | | | 78 | | | 19 | | | 2 | | | 3 | | | 45 | | | — | | | — | | | 337 | |
不良资产 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
总生育期 | | $ | 556 | | | $ | 2,051 | | | $ | 808 | | | $ | 164 | | | $ | 61 | | | $ | 15 | | | $ | 373 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4,032 | |
完全依赖于投资者 | | $ | 800 | | | $ | 2,903 | | | $ | 1,073 | | | $ | 259 | | | $ | 80 | | | $ | 20 | | | $ | 600 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 5,739 | |
现金流依赖型-SLBO: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 289 | | | $ | 753 | | | $ | 298 | | | $ | 225 | | | $ | 68 | | | $ | 65 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,727 | |
受到批评 | | — | | | — | | | 16 | | | 4 | | | 26 | | | 13 | | | 8 | | | — | | | — | | | 67 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 9 | | | 7 | | | 5 | | | — | | | — | | | 32 | |
总现金流依赖型(简写为SLBO) | | $ | 289 | | | $ | 753 | | | $ | 314 | | | $ | 240 | | | $ | 103 | | | $ | 85 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,826 | |
创新C&I | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 673 | | | $ | 2,115 | | | $ | 977 | | | $ | 248 | | | $ | 76 | | | $ | 57 | | | $ | 2,635 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,781 | |
受到批评 | | 1 | | | 106 | | | 119 | | | 35 | | | 12 | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | 479 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全面创新C&I | | $ | 674 | | | $ | 2,221 | | | $ | 1,096 | | | $ | 283 | | | $ | 88 | | | $ | 57 | | | $ | 2,841 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,260 | |
私人银行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 771 | | | $ | 2,929 | | | $ | 1,932 | | | $ | 1,044 | | | $ | 485 | | | $ | 1,248 | | | $ | 782 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 9,199 | |
受到批评 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 11 | | | 2 | | | — | | | — | | | 15 | |
不良资产 | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 7 | | | 9 | | | 2 | | | — | | | — | | | 21 | |
私人银行合计 | | $ | 771 | | | $ | 2,929 | | | $ | 1,933 | | | $ | 1,048 | | | $ | 492 | | | $ | 1,268 | | | $ | 786 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 9,235 | |
克雷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 91 | | | $ | 323 | | | $ | 212 | | | $ | 310 | | | $ | 125 | | | $ | 1,007 | | | $ | 88 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2,158 | |
受到批评 | | 2 | | | 2 | | | 39 | | | 117 | | | 37 | | | 205 | | | 18 | | | 12 | | | — | | | 432 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
总CRE | | $ | 93 | | | $ | 325 | | | $ | 251 | | | $ | 432 | | | $ | 162 | | | $ | 1,212 | | | $ | 106 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 2,595 | |
优质葡萄酒: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 28 | | | $ | 217 | | | $ | 112 | | | $ | 144 | | | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 140 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 949 | |
受到批评 | | — | | | 1 | | | 7 | | | 11 | | | 9 | | | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | 48 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全优质葡萄酒 | | $ | 28 | | | $ | 218 | | | $ | 119 | | | $ | 155 | | | $ | 77 | | | $ | 216 | | | $ | 150 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 997 | |
其他C&I | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 6 | | | $ | 173 | | | $ | 170 | | | $ | 76 | | | $ | 93 | | | $ | 322 | | | $ | 276 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 1,128 | |
受到批评 | | — | | | 4 | | | 6 | | | 7 | | | 7 | | | 5 | | | 10 | | | 4 | | | — | | | 43 | |
不良资产 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | |
其他C&I合计 | | $ | 6 | | | $ | 177 | | | $ | 177 | | | $ | 83 | | | $ | 101 | | | $ | 328 | | | $ | 287 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 1,175 | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 5 | | | $ | 82 | | | $ | 157 | | | $ | 53 | | | $ | 20 | | | $ | 14 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | 305 | |
受到批评 | | — | | | — | | | 11 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计其他 | | $ | 5 | | | $ | 82 | | | $ | 168 | | | $ | 54 | | | $ | 20 | | | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | 319 | |
PPP: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | — | | | $ | 134 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 156 | |
受到批评 | | — | | | 12 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总PPP | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 175 | |
贷款总额 | | $ | 2,958 | | | $ | 10,048 | | | $ | 5,285 | | | $ | 2,587 | | | $ | 1,127 | | | $ | 3,214 | | | $ | 43,409 | | | $ | 76 | | | $ | (39) | | | $ | 68,665 | |
(1)这些数额包括尚未在贷款水平上分配的费用和结算项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期贷款 | | | | | | | | |
December 31, 2021 (Dollars in millions) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循环贷款 | | 循环贷款转为定期贷款 | | 未分配(%1) | | 总计 |
全球基金银行业务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 764 | | | $ | 115 | | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 36,955 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,888 | |
受到批评 | | 50 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 70 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
全球基金银行业务总额 | | $ | 814 | | | $ | 133 | | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | | | $ | 36,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,958 | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
早期阶段: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 754 | | | $ | 287 | | | $ | 122 | | | $ | 26 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,367 | |
受到批评 | | 64 | | | 87 | | | 30 | | | 5 | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 215 | |
不良资产 | | 2 | | | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 11 | |
完全早期阶段 | | $ | 820 | | | $ | 379 | | | $ | 155 | | | $ | 31 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 201 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,593 | |
发展阶段: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 2,072 | | | $ | 910 | | | $ | 265 | | | $ | 78 | | | $ | 14 | | | $ | 1 | | | $ | 286 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 3,631 | |
受到批评 | | 159 | | | 85 | | | 27 | | | 6 | | | 3 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 314 | |
不良资产 | | 2 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 6 | |
总生育期 | | $ | 2,233 | | | $ | 995 | | | $ | 293 | | | $ | 86 | | | $ | 17 | | | $ | 1 | | | $ | 321 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 3,951 | |
完全依赖于投资者 | | $ | 3,053 | | | $ | 1,374 | | | $ | 448 | | | $ | 117 | | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | $ | 522 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5,544 | |
现金流依赖型-SLBO: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 875 | | | $ | 384 | | | $ | 252 | | | $ | 72 | | | $ | 76 | | | $ | 2 | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,696 | |
受到批评 | | — | | | — | | | 20 | | | 25 | | | — | | | 13 | | | 10 | | | — | | | — | | | 68 | |
不良资产 | | — | | | — | | | 12 | | | 10 | | | 7 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 34 | |
总现金流依赖型(简写为SLBO) | | $ | 875 | | | $ | 384 | | | $ | 284 | | | $ | 107 | | | $ | 83 | | | $ | 15 | | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,798 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
创新C&I: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 2,230 | | | $ | 1,058 | | | $ | 288 | | | $ | 123 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 2,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,168 | |
受到批评 | | 64 | | | 130 | | | 62 | | | 12 | | | — | | | — | | | 236 | | | — | | | — | | | 504 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
全面创新C&I | | $ | 2,294 | | | $ | 1,188 | | | $ | 350 | | | $ | 135 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 2,648 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,673 | |
私人银行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,015 | | | $ | 1,122 | | | $ | 520 | | | $ | 432 | | | $ | 952 | | | $ | 705 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8,706 | |
受到批评 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 9 | | | 3 | | | — | | | — | | | 16 | |
不良资产 | | — | | | — | | | 2 | | | 9 | | | — | | | 8 | | | 2 | | | — | | | — | | | 21 | |
私人银行合计 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,015 | | | $ | 1,126 | | | $ | 529 | | | $ | 434 | | | $ | 969 | | | $ | 710 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8,743 | |
克雷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 326 | | | $ | 215 | | | $ | 344 | | | $ | 155 | | | $ | 236 | | | $ | 868 | | | $ | 110 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2,256 | |
受到批评 | | 3 | | | 39 | | | 114 | | | 37 | | | 47 | | | 139 | | | 18 | | | 12 | | | — | | | 409 | |
不良资产 | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
总CRE | | $ | 329 | | | $ | 254 | | | $ | 463 | | | $ | 192 | | | $ | 283 | | | $ | 1,007 | | | $ | 128 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 2,670 | |
优质葡萄酒: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 217 | | | $ | 112 | | | $ | 156 | | | $ | 69 | | | $ | 71 | | | $ | 162 | | | $ | 125 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 946 | |
受到批评 | | 1 | | | 7 | | | 11 | | | 9 | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 39 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特级美酒 | | $ | 218 | | | $ | 119 | | | $ | 167 | | | $ | 78 | | | $ | 71 | | | $ | 162 | | | $ | 136 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 985 | |
其他C&I | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 181 | | | $ | 175 | | | $ | 82 | | | $ | 86 | | | $ | 28 | | | $ | 301 | | | $ | 350 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 1,214 | |
受到批评 | | 5 | | | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 2 | | | — | | | 8 | | | 5 | | | — | | | 39 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | |
其他C&I合计 | | $ | 186 | | | $ | 181 | | | $ | 88 | | | $ | 95 | | | $ | 30 | | | $ | 302 | | | $ | 359 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 1,257 | |
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 61 | | | $ | 144 | | | $ | 82 | | | $ | 20 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | (21) | | | $ | 307 | |
受到批评 | | — | | | 7 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
不良资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计其他 | | $ | 61 | | | $ | 151 | | | $ | 83 | | | $ | 20 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | (21) | | | $ | 317 | |
PPP: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | | $ | 226 | | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 298 | |
受到批评 | | 22 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
不良资产 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
总PPP | | $ | 250 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 331 | |
贷款总额 | | $ | 11,032 | | | $ | 5,880 | | | $ | 3,045 | | | $ | 1,279 | | | $ | 1,006 | | | $ | 2,462 | | | $ | 41,516 | | | $ | 77 | | | $ | (21) | | | $ | 66,276 | |
(1)这些数额包括尚未在贷款水平上分配的费用和结算项目。
信贷损失准备:贷款
2022年第一季度,贷款额度减少了#美元1主要是由于净冲销和与不良贷款减少相关的个别评估准备金的释放,部分被我们贷款组合的增长所抵消。
我们对截至2022年3月31日的ACL的量化模型使用了穆迪分析公司2022年3月的预测。预测假设包括失业率和住房价格指数增长率的改善,但被较低的预测国内生产总值增长率所抵消。这些假设的总体影响比2021年12月31日使用的预测略好。考虑到当前季度末的可用信息,我们认为这一预测是对经济前景的合理看法。在一定程度上,我们确定了穆迪分析2022年3月预测没有涵盖的信用风险考虑因素,我们通过管理层对我们的ACL进行定性调整来解决风险。
我们不估计贷款中AIR的预期信贷损失,因为当与贷款相关的AIR的全部收集变得可疑时,AIR会被冲销或注销。航空贷款总额为$1812022年3月31日为百万美元,171于2021年12月31日,本公司的应计利息及其他资产于未经审计的中期综合资产负债表中列报。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内与我们的贷款ACL相关的活动,按投资组合细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 期初余额2021年12月31日 | | | | 冲销 | | 复苏 | | 贷款信用损失准备(减计) | | 外币折算调整 | | 2022年3月31日期末余额 |
(百万美元) | | | | | | | |
全球基金银行业务 | | $ | 67 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 66 | |
依赖于投资者 | | 146 | | | | | (17) | | | 8 | | | 11 | | | — | | | 148 | |
现金流依赖与创新C&I | | 118 | | | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | 115 | |
私营银行 | | 33 | | | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 37 | |
克雷 | | 36 | | | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 34 | |
其他C&I | | 14 | | | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | 12 | |
高级葡萄酒和其他 | | 8 | | | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
ACL总数 | | $ | 422 | | | | | $ | (18) | | | $ | 10 | | | $ | 8 | | | $ | (1) | | | $ | 421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 期初余额2020年12月31日 | | | | 冲销 | | 复苏 | | 贷款信用损失准备(减计) | | | | | | 2021年3月31日期末余额 |
(百万美元) | | | | | | | | |
全球基金银行业务 | | $ | 46 | | | | | $ | (80) | | | $ | — | | | $ | 94 | | | | | | | $ | 60 | |
依赖于投资者 | | 213 | | | | | (14) | | | 5 | | | (36) | | | | | | | 168 | |
现金流依赖与创新C&I | | 125 | | | | | — | | | — | | | (13) | | | | | | | 112 | |
私营银行 | | 53 | | | | | — | | | — | | | (9) | | | | | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
高级葡萄酒和其他 | | 9 | | | | | (1) | | | — | | | — | | | | | | | 8 | |
PPP | | 2 | | | | | — | | | — | | | (2) | | | | | | | — | |
ACL总数 | | $ | 448 | | | | | $ | (95) | | | $ | 5 | | | $ | 34 | | | | | | | $ | 392 | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日按应收融资类别细分的贷款账龄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 30 - 59 过去的几天 到期 | | 60 - 89 过去的几天 到期 | | 等于或大于 多于90 过去的几天 到期 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计 | | 逾期贷款 90天或以上 还有更多 应计 利息 |
March 31, 2022: | | | | | | | | | | | | | | |
全球基金银行业务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,344 | | | $ | 39,344 | | | $ | — | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | | | |
早期阶段 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 1,703 | | | 1,707 | | | — | |
生长期 | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | 3,999 | | | 4,032 | | | — | |
完全依赖于投资者 | | 35 | | | 1 | | | 1 | | | 37 | | | 5,702 | | | 5,739 | | | — | |
现金流依赖型-SLBO | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,826 | | | 1,826 | | | — | |
创新C&I | | 7 | | | 1 | | | — | | | 8 | | | 7,252 | | | 7,260 | | | — | |
私营银行 | | 24 | | | 1 | | | 11 | | | 36 | | | 9,199 | | | 9,235 | | | — | |
克雷 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,594 | | | 2,595 | | | — | |
优质葡萄酒 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 997 | | | 997 | | | — | |
其他C&I | | 12 | | | — | | | 1 | | | 13 | | | 1,162 | | | 1,175 | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 319 | | | 319 | | | — | |
PPP | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | 172 | | | 175 | | | 2 | |
贷款总额 | | $ | 79 | | | $ | 3 | | | $ | 16 | | | $ | 98 | | | $ | 68,567 | | | $ | 68,665 | | | $ | 2 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | |
全球基金银行业务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,958 | | | $ | 37,958 | | | $ | — | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | | | |
早期阶段 | | 6 | | | 5 | | | — | | | 11 | | | 1,582 | | | 1,593 | | | — | |
生长期 | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | | | 3,935 | | | 3,951 | | | — | |
完全依赖于投资者 | | 22 | | | 5 | | | — | | | 27 | | | 5,517 | | | 5,544 | | | — | |
现金流依赖型-SLBO | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,798 | | | 1,798 | | | — | |
创新C&I | | 7 | | | — | | | 7 | | | 14 | | | 6,659 | | | 6,673 | | | 7 | |
私营银行 | | 28 | | | 1 | | | 12 | | | 41 | | | 8,702 | | | 8,743 | | | — | |
克雷 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,669 | | | 2,670 | | | — | |
优质葡萄酒 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 982 | | | 985 | | | — | |
其他C&I | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 1,253 | | | 1,257 | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 317 | | | 317 | | | — | |
PPP | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 330 | | | 331 | | | — | |
贷款总额 | | $ | 63 | | | $ | 8 | | | $ | 20 | | | $ | 91 | | | $ | 66,185 | | | $ | 66,276 | | | $ | 7 | |
非权责发生制贷款
下表汇总了我们在2022年3月31日和2021年12月31日不计提信用损失准备的非权责发生贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 非权责发生制贷款 | | 不计提信用损失准备的非权责发生制贷款 | | 非权责发生制贷款 | | 不计提信用损失准备的非权责发生制贷款 |
| | | | | | | | |
取决于投资者: | | | | | | | | |
早期阶段 | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 11 | | | $ | — | |
生长期 | | 3 | | | — | | | 6 | | | — | |
完全依赖于投资者 | | 8 | | | 1 | | | 17 | | | — | |
现金流依赖型-SLBO | | 32 | | | — | | | 34 | | | — | |
创新C&I | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
私营银行 | | 21 | | | 13 | | | 21 | | | 8 | |
克雷 | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他C&I | | 4 | | | 1 | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
PPP | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
非权责发生制贷款总额 | | $ | 70 | | | $ | 20 | | | $ | 84 | | | $ | 9 | |
TDRS
截至2022年3月31日,我们拥有65总账面价值为$的TDRS92向遇到财务困难的借款人提供优惠,试图最大限度地收集资金。我们有一块钱2截至2022年3月31日,可用于向与这些TDR相关的客户提供资金的未到位资金承诺达百万。
下表汇总了我们在TDR中修改的贷款,按2022年3月31日和2021年12月31日的应收融资类别细分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
在TDR中修改的贷款: | | | | |
| | | | |
取决于投资者: | | | | |
早期阶段 | | $ | 2 | | | $ | 12 | |
生长期 | | 3 | | | 3 | |
完全依赖于投资者 | | 5 | | | 15 | |
现金流依赖型-SLBO | | 33 | | | 34 | |
| | | | |
私营银行 | | 18 | | | 12 | |
克雷 | | 33 | | | 33 | |
| | | | |
其他C&I | | 3 | | | 2 | |
| | | | |
| | | | |
在TDR中修改的贷款总额 | | $ | 92 | | | $ | 96 | |
下表汇总了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,按应收融资类别分列的在TDR中修改的贷款的记录投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期间在TDR中修改的贷款: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
取决于投资者: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
生长期 | | $ | 1 | | | — | | | | | |
完全依赖于投资者 | | 1 | | | — | | | | | |
现金流依赖型-SLBO | | — | | | 18 | | | | | |
创新C&I | | — | | | 4 | | | | | |
私营银行 | | 6 | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他C&I | | 1 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期间在TDR中修改的贷款总额(1) | | $ | 8 | | | $ | 24 | | | | | |
(1)有一笔美元5截至2022年3月31日的三个月的部分冲销为100万美元,而截至2022年3月31日的三个月为2截至2021年3月31日的三个月的部分冲销百万美元。
在截至2022年3月31日的三个月内,新的TDR为6通过向我们的客户延期付款,修改了100万美元1百万美元通过延长期限和$1100万人通过和解进行了修改。在截至2021年3月31日的三个月内,新的TDR为22通过延期付款和美元修改了百万美元2通过本金的宽恕,一百万美元。
在过去12个月内修改的TDR贷款中,没有一笔在截至2022年3月31日的三个月内违约。在截至2021年3月31日的三个月内违约的贷款的记录投资在前12个月中已被修改为#美元。4百万美元,全部属于创新C&I类应收融资。
对先前重组贷款的冲销和违约进行评估,以确定对贷款的ACL的影响(如果有的话)。对这些违约的评估可能会影响用于计算其他TDR和非应计贷款准备金的假设,以及管理层对影响整个贷款组合准备金的宏观经济因素的整体展望。在评估了我们的TDR上经历的冲销和违约后,我们确定,没有必要改变我们的TDR预留方法,以确定截至2022年3月31日的贷款ACL。
ACL:无资金支持的信用承诺
我们为无资金的信贷承诺维护一个单独的ACL,该ACL是使用与计算贷款ACL的方法本质上类似的方法确定的。在…March 31, 2022,我们的acl估计使用了穆迪的经济预测March 31, 2022如上所述。2022年第一季度,未供资承付款的ACL增加按$4百万美元来自上一季度,主要受到我们未偿还承诺的增长和我们投资组合的变化的推动。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中与我们的无资金信贷承诺的ACL相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
ACL:未到位的信贷承诺,期初余额 | | $ | 171 | | | $ | 121 | | | | | |
| | | | | | | | |
信贷损失准备金(减少) | | 4 | | | (16) | | | | | |
| | | | | | | | |
ACL:未到位的信贷承诺,期末余额(1) | | $ | 175 | | | $ | 105 | | | | | |
(1)在我们未经审计的中期综合资产负债表中,“ACL:无资金支持的信贷承诺”被列为“其他负债”的一个组成部分。请参阅本报告附注11-“表外安排、担保和其他承诺”,以了解与我们的信贷承诺相关的额外披露。
7. 商誉及其他无形资产
商誉
2022年3月31日和2021年12月31日的商誉均为$375这是收购SVB证券、WestRiver集团的债务基金业务、Boston Private和MoffettNathanson LLC的商誉确认的结果。
其他无形资产
其他无形资产净值的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 总金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
其他无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 135 | | | $ | 20 | | | $ | 115 | | | $ | 135 | | | $ | 16 | | | $ | 119 | |
其他 | | 57 | | | 18 | | | 39 | | | 57 | | | 16 | | | 41 | |
其他无形资产总额 | | $ | 192 | | | $ | 38 | | | $ | 154 | | | $ | 192 | | | $ | 32 | | | $ | 160 | |
截至2022年3月31日的三个月,我们记录的摊销费用为6百万美元。假设未来没有其他无形资产的减值或其他收购或处置,下表列出了截至2022年3月31日将继续摊销的其他无形资产的未来预期摊销费用:
| | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, (百万美元) | | 其他 无形资产 | |
2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月) | | $ | 18 | | |
2023 | | 22 | | |
2024 | | 20 | | |
2025 | | 17 | | |
2026 | | 30 | | |
2027年及其后 | | 47 | | |
未来摊销费用总额 | | $ | 154 | | |
8. 衍生金融工具
我们主要使用衍生金融工具来管理利率风险和货币汇率风险,并协助客户实现他们的风险管理目标,其中可能包括货币汇率风险和利率风险。此外,在谈判信贷安排和某些其他服务时,我们经常获得股权证资产,使我们有权收购科技和生命科学/医疗保健行业由风险投资支持的私人公司的股票。
利率风险
利率风险是我们的主要市场风险,可能是由于我们对利率敏感的资产和负债重新定价的时间和数量差异以及市场利率的变化造成的。为了管理利率敏感型资产的利率风险,我们签订了利率掉期合约,以对冲未来利率的变化。我们将这些利率互换合约指定为公允价值和现金流对冲。
公允价值对冲
为了管理我们AFS证券组合的利率风险,我们签订了固定支付、收取浮动的利率掉期合同,以对冲因利率变化而导致的证券公允价值变化的风险敞口。我们将这些利率掉期合约指定为公允价值对冲,符合ASC 815规定的对冲会计条件。衍生工具和套期保值(“ASC 815”),并且已经选择使用如ASC 815中概述的层的末尾方法来考虑它们中的一部分。我们将公允价值套期保值计入其他资产和其他负债。对于符合条件的公允价值对冲,衍生工具的公允价值变动和与被对冲风险的最后一层相关的公允价值调整部分将在发生时确认为收益。影响收益的衍生金额按照“投资证券”项下对冲项目的分类确认为利息收入的一部分,利息收入是综合净收入的一部分。
我们按季度评估ASC 815下的对冲效果,以确保所有对冲保持高度有效,并可应用ASC 815下的对冲会计。在评估有效性的同时,我们评估被套期保值项目,以确保它在被套期保值项目假定的到期日和最后一层方法
可以应用ASC 815下的会计处理。如果对冲关系不再存在或不再符合ASC 815规定的对冲条件,则任何剩余的公允价值基础调整将分配给投资组合中的个别资产,并在与与相应资产相关的其他折扣和溢价的摊销一致的期间内摊销为收益。在公认会计原则允许的情况下,我们将“捷径”会计方法应用于我们的公允价值套期保值的一部分,假设存在完美的有效性。
下表汇总了被指定并符合公允价值对冲条件的对冲资产的摊余成本基础,以及截至2022年3月31日在我们未经审计的中期综合资产负债表上记录的包括在账面价值中的公允价值对冲调整的累计金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | |
(百万美元) | | 套期资产的摊余成本基础 | | 计入套期资产账面金额的公允价值套期保值调整累计金额(2) | | | | |
AFS证券(1) | | $ | 9,604 | | | $ | (252) | | | | | |
(1)这些金额包括用于指定套期保值关系的闭合投资组合的摊余成本基础,其中被套期保值项目是预期在套期保值关系结束时剩余的最后一层。截至2022年3月31日,这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的摊余成本基础为#美元。9.6亿美元,指定对冲项目的金额为#美元。5.910亿美元,与这些对冲关系相关的累计基数调整为#美元258百万美元。
(2)余额包括美元。6截至2022年3月31日,对终止的套期保值关系进行的套期保值调整百万美元。
现金流对冲
为了管理浮动利率贷款组合的利率风险,我们签订了利率掉期合约,通过使用对冲工具锁定原本会受到市场利率变动影响的未来现金流入,以对冲未来利率的变化。我们将这些利率掉期合约指定为符合ASC 815规定的对冲会计条件的现金流对冲,并将其记录在其他资产和其他负债中。对于符合条件的现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动在AOCI中记录,并在收益中确认,因为对冲项目影响收益。影响收益的衍生金额按照“贷款”项中对冲项目的分类确认为利息收入的一部分,利息收入是综合净收入的一部分。
我们按季度评估ASC 815下的对冲效果,以确保所有对冲保持高度有效,并可应用ASC 815下的对冲会计。如果套期保值关系不再存在或不再符合ASC 815的套期保值要求,AOCI中任何剩余的损益金额将被重新归类为“贷款”项下的收益,作为利息收入的一部分,作为综合净收入的一部分。截至2020年3月31日,所有以前归类为对冲的衍生品名义余额总计为美元5.010亿美元,净资产公允价值为228一百万人被终止。截至2022年3月31日,AOCI剩余的终止现金流对冲的未实现收益总额为$101百万,$72税后净额为百万美元。未实现收益将重新归类为利息收入,因为基础预测交易通过对冲预测交易的原始到期日影响收益。未实现收益将被重新分类为收益的剩余期限总额约为三年.
货币兑换风险
我们签订外汇远期合约是为了在经济上降低与外币资产和负债净差额相关的外汇风险敞口。我们没有将任何外汇远期合约指定为符合对冲会计资格的衍生工具。外币计价票据汇率变动的收益或损失记入“其他”项,作为非利息收入的一部分,非利息收入是合并净收入的一部分。我们可能会在经济套期保值关系中遇到无效,因为工具是根据货币本金现货汇率的变化而重估的,而远期则是在贴现现金流的基础上重估的。我们在其他资产的收益头寸和其他负债的亏损头寸中记录远期协议,而公允价值的净变化记录在项目“其他”中,作为非利息收入的一部分,非利息收入是合并净收入的一个组成部分。
其他衍生工具
我们向客户发放带有转换功能的贷款,允许SVBFG将或有转换权转换为私人或上市公司的股票。我们所有的或有转换权均符合衍生工具的资格,并在综合资产负债表中作为其他资产的组成部分按公允价值报告。赠与日期后公允价值的任何变动都在合并净收入的组成部分--非利息收入“其他”项中确认为净损益。
我们签订了与我们的某些股票基金相关的总回报掉期,该基金管理着股票投资和基金波动带来的风险敞口。我们没有将任何总回报掉期指定为符合对冲会计资格的衍生工具。公允价值变动的收益或损失在合并净收入的组成部分非利息收入“其他”项中确认为净收益或损失。
我们的衍生工具还包括权证资产、客户远期合约和期权合约,以及客户利率合约。有关这些其他衍生工具的进一步说明,请参阅2021年Form 10-K第II部分第8项下的附注2--“重要会计政策摘要”。
交易对手信用风险
如果我们衍生品合约的交易对手表现不符合预期,我们将面临信用风险。我们通过信贷审批、限额、监督程序和酌情获得抵押品来降低交易对手信用风险。在计量衍生工具的交易对手信用风险方面,我们按交易对手投资组合按净风险计量一组金融资产和金融负债的公允价值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的衍生金融工具的名义或合同金额和公允价值总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 概念上的或 合同 金额 | | 公允价值 | | 概念上的或 合同 金额 | | 公允价值 |
(百万美元) | | | 衍生资产(1) | | 衍生负债(1) | | | 衍生资产(1) | | 衍生负债(1) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
利率风险: | | | | | | | | | | | | |
利率互换(2) | | $ | 5,900 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,700 | | | $ | 18 | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
货币兑换风险: | | | | | | | | | | | | |
外汇远期和掉期 | | 586 | | | 1 | | | — | | | 701 | | | 16 | | | — | |
外汇远期和掉期 | | 852 | | | — | | | 6 | | | 62 | | | — | | | 2 | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
权证资产 | | 334 | | | 323 | | | — | | | 322 | | | 277 | | | — | |
或有转换权 | | 50 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
客户外汇远期和掉期 | | 8,522 | | | 168 | | | — | | | 8,245 | | | 146 | | | — | |
客户外汇远期和掉期 | | 7,915 | | | — | | | 151 | | | 7,764 | | | — | | | 126 | |
| | | | | | | | | | | | |
总回报互换 | | 46 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | |
客户外币选项 | | 556 | | | 10 | | | — | | | 688 | | | 9 | | | — | |
客户外币选项 | | 556 | | | — | | | 10 | | | 688 | | | — | | | 9 | |
客户利率衍生品(2) | | 2,117 | | | 51 | | | — | | | 2,178 | | | 99 | | | — | |
客户利率衍生品 | | 2,273 | | | — | | | 109 | | | 2,315 | | | — | | | 101 | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | 560 | | | 284 | | | | | 547 | | | 238 | |
总衍生品 | | | | $ | 560 | | | $ | 284 | | | | | $ | 565 | | | $ | 238 | |
(1)衍生资产和负债计入“应计利息、应收账款和其他资产”和“其他负债”。"分别出现在我们的合并资产负债表上。
(2)报告的数额反映减少了约#美元。313百万美元和美元112于二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日分别录得衍生资产百万元,反映差异保证金按中央结算所要求视作相关衍生工具公允价值的结算。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的衍生品活动及其对我们综合收益表的相关影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 损益表所在地 | | 2022 | | 2021 | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
利率风险: | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的金额 | | 利息收入--贷款 | | $ | 15 | | | $ | 16 | | | | | |
利率互换套期投资证券的公允价值变动 | | 利息收入--应纳税的投资证券 | | 330 | | | 18 | | | | | |
套期投资证券公允价值变动 | | 利息收入--应纳税的投资证券 | | (331) | | | (17) | | | | | |
与利率风险衍生品相关的净收益 | | | | $ | 14 | | | $ | 17 | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
货币兑换风险: | | | | | | | | | | |
境内外币工具重估收益(损失),净额 | | 其他非利息收入 | | $ | 2 | | | $ | (28) | | | | | |
内部外汇远期合约收益,净额 | | 其他非利息收入 | | 1 | | | 27 | | | | | |
与内部货币风险相关的净收益(损失) | | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | |
客户外币工具重估损失,净额 | | 其他非利息收入 | | $ | (5) | | | $ | (3) | | | | | |
客户外汇远期合约收益净额 | | 其他非利息收入 | | 2 | | | 3 | | | | | |
与客户货币风险相关的净(损失)收益 | | | | $ | (3) | | | $ | — | | | | | |
总回报掉期损失 | | 其他非利息收入 | | $ | (8) | | | $ | — | | | | | |
权证资产净收益 | | 权证资产收益,净额 | | $ | 63 | | | $ | 222 | | | | | |
其他衍生品的净收益 | | 其他非利息收入 | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | | | |
资产负债表抵销
我们的若干衍生工具及其他金融工具须与我们的交易对手订立可强制执行的总净额结算安排。这些协议规定,在任何一份合同违约或终止的情况下,通过单一货币的一次付款,与单一对手方进行多份合同的净结算。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日受可强制执行的主净额结算安排约束的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已确认资产总额 | | 财务状况表中的总金额抵销 | | 财务状况表列报的资产净额 | | 财务状况表中未抵销的总额,但须遵守主要净额结算安排 | | 净额 |
(百万美元) | | | | | 金融工具 | | 收到的现金抵押品(%1) | |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇远期和掉期 | | $ | 169 | | | $ | — | | | $ | 169 | | | $ | (63) | | | $ | (23) | | | $ | 83 | |
外币期权 | | 10 | | | — | | | 10 | | | (7) | | | — | | | 3 | |
客户利率衍生品 | | 51 | | | — | | | 51 | | | (40) | | | (11) | | | — | |
衍生工具资产总额 | | 230 | | | — | | | 230 | | | (110) | | | (34) | | | 86 | |
逆回购、证券借贷和类似安排 | | 420 | | | — | | | 420 | | | (420) | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 650 | | | $ | — | | | $ | 650 | | | $ | (530) | | | $ | (34) | | | $ | 86 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | (13) | | | $ | 5 | |
外汇远期和掉期 | | 162 | | | — | | | 162 | | | (77) | | | (32) | | | 53 | |
外币期权 | | 9 | | | — | | | 9 | | | (1) | | | (7) | | | 1 | |
客户利率衍生品 | | 99 | | | — | | | 99 | | | (91) | | | (8) | | | — | |
衍生工具资产总额 | | 288 | | | — | | | 288 | | | (169) | | | (60) | | | 59 | |
逆回购、证券借贷和类似安排 | | 607 | | | — | | | 607 | | | (607) | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 895 | | | $ | — | | | $ | 895 | | | $ | (776) | | | $ | (60) | | | $ | 59 | |
(1)从我们的交易对手收到的与以我们为受益人的衍生品合约的市值风险有关的现金抵押品,在我们的综合资产负债表上作为“短期借款”的组成部分被记录下来。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日受可强制执行的主净额结算安排约束的负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已确认负债总额 | | 财务状况表中的总金额抵销 | | 财务状况表中列报的负债净额 | | 财务状况表中未抵销的总额,但须遵守主要净额结算安排 | | 净额 |
(百万美元) | | | | | 金融工具 | | 质押现金抵押品(1) | |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇远期和掉期 | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 157 | | | $ | (76) | | | $ | (16) | | | $ | 65 | |
总回报互换 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | (8) | | | — | |
外币期权 | | 10 | | | — | | | 10 | | | (3) | | | — | | | 7 | |
客户利率衍生品 | | 109 | | | — | | | 109 | | | (80) | | | (29) | | | — | |
衍生负债总额 | | 284 | | | — | | | 284 | | | (159) | | | (53) | | | 72 | |
回购、证券借贷及类似安排 | | 63 | | | — | | | 63 | | | — | | | — | | | 63 | |
总计 | | $ | 347 | | | $ | — | | | $ | 347 | | | $ | (159) | | | $ | (53) | | | $ | 135 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇远期和掉期 | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | (55) | | | $ | (4) | | | $ | 69 | |
外币期权 | | 9 | | | — | | | 9 | | | (2) | | | — | | | 7 | |
客户利率衍生品 | | 101 | | | — | | | 101 | | | (44) | | | (57) | | | — | |
衍生负债总额 | | 238 | | | — | | | 238 | | | (101) | | | (61) | | | 76 | |
回购、证券借贷及类似安排 | | 61 | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
总计 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | (101) | | | $ | (61) | | | $ | 137 | |
(1)向我们的交易对手质押的现金抵押品,与债务头寸和回购协议的衍生合约的市值风险有关,被记录为“现金和现金等价物”的一个组成部分。" 在我们的综合资产负债表上。
9. 非利息收入
公司从ASC 606范围内与客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月非利息收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | |
投资证券收益,净额 | | $ | 85 | | | $ | 167 | | | | | |
权证资产收益,净额 | | 63 | | | 222 | | | | | |
客户投资费 | | 35 | | | 20 | | | | | |
财富管理和信托费 | | 22 | | | — | | | | | |
汇兑手续费 | | 73 | | | 57 | | | | | |
信用卡手续费 | | 37 | | | 28 | | | | | |
存款服务费 | | 30 | | | 25 | | | | | |
与贷款有关的费用 | | 19 | | | 16 | | | | | |
信用证和备用信用证手续费 | | 14 | | | 13 | | | | | |
投资银行业务收入 | | 93 | | | 142 | | | | | |
佣金 | | 25 | | | 24 | | | | | |
其他 | | 21 | | | 30 | | | | | |
非利息收入总额 | | $ | 517 | | | $ | 744 | | | | | |
投资证券收益,净额
投资证券的净收益包括我们的非上市证券和其他股权证券的收益和亏损,其中包括因行使权证资产而持有的公开股权证券、出售我们的AFS债务证券组合的收益和亏损(如果适用),以及附带权益。
我们的非流通股和其他股权证券组合主要投资于风险资本和私募股权基金、SPD-SVB、债务和信贷基金、私人和公共投资组合公司(包括因行使股权权证资产而持有的公开股权证券)以及合格的经济适用房项目。我们的非流通证券和其他股权证券的表现在不同时期存在差异,这导致投资证券(包括已实现和未实现的)的净收益或亏损。这种变化是由许多因素造成的,包括我们投资价值的未实现变化、分配的已实现收益金额的变化、流动性事件的变化以及总体经济和市场状况。任何一个时期的非流通证券和其他股权证券的未实现收益通常都是由估值变化驱动的。
任何未实现的收益或亏损将在多大程度上实现取决于各种因素,其中包括这些股权证券可能受到的某些销售限制的到期(例如,锁定协议)、当前市场价格、市场状况、证券的实际销售或分配以及此类实际销售或分配的时间,这些证券由我们管理的基金管理,受我们基金单独的酌情销售/分配和治理程序的约束。
附带权益由优先分配的利润组成,当我们的个人管理基金的基金和直接风险基金的资产回报率超过某些业绩目标时,可确认的利润应支付给我们,作为管理基金的普通合伙人。我们赚取的附带权益通常与员工分享,他们也是普通合伙人实体的成员。我们通过衡量基金迄今的业绩与业绩目标来记录每季度的附带权益。对于我们未合并的管理基金,附带权益被记录为投资证券的净收益。对于我们的综合管理基金,它被记录为可归因于非控制性权益的净收入的组成部分。分配给他人的附带权益计入非控股权益应占净收益的一部分。支付给我们(或我们的员工)的任何附带权益可能会发生逆转,前提是基金业绩下降到开始至今的附带权益低于基金实际支付的水平。我们基金的有限合伙协议规定,在基金向有限合伙人全额返还出资之前,一般不向普通合伙人支付附带权益。应计但未付的附带权益如果基金业绩下降到基金初期至今的附带权益少于以前确认的数额的水平,则可能发生冲销。附带权益收入在所有权模式下核算,其基础是ASC 323-权益会计法和ASC 810-整合。
我们的AFS证券组合是一种固定收益投资组合,其管理目标是在长期内赚取适当的投资组合收益率,同时保持足够的流动性和信贷多元化,以及满足我们的资产/负债管理目标。虽然不常见,但出售AFS证券组合中的债务证券可能会导致净收益或损失,并根据我们的投资政策中与我们的流动性状况和利率风险管理相关的指导方针进行。
投资证券收益不在ASC 606的范围内确认,因为它明确排除了我们的投资相关活动所赚取的非利息收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月投资证券损益摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
非流通股和其他股权证券收益,净额 | | $ | 36 | | | $ | 167 | | | | | |
出售AFS证券的收益,净额 | | 49 | | | — | | | | | |
投资证券总收益,净额 | | $ | 85 | | | $ | 167 | | | | | |
权证资产收益,净额
在谈判信贷安排和某些其他服务时,我们经常获得权利,以股权证资产的形式收购技术和生命科学/医疗保健行业中主要由风险支持的私人公司的股票。自授予日起公允价值的任何变动将确认为我们资产负债表上其他资产的增加或减少,以及权益认股权证资产的净收益或损失,非利息收入是综合净收入的一个组成部分。
股权权证资产的收益不在ASC 606的范围内确认,因为它明确排除了从我们的衍生品相关活动中获得的非利息收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的权证资产净收益摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
权证资产: | | | | | | | | |
练习收益,净额 | | $ | 12 | | | $ | 160 | | | | | |
终止合同 | | (1) | | | — | | | | | |
公允价值变动净额 | | 52 | | | 62 | | | | | |
权证资产净收益合计 | | $ | 63 | | | $ | 222 | | | | | |
客户投资费
客户投资费包括根据客户的投资政策、战略和目标管理客户投资组合的可自由支配投资管理服务所赚取的费用。收入在完成我们的履约义务后按月确认,通常在下个月收到对价。我们的全面货币市场费用包括规则12(B)-1费用、收入分享和基于客户交易的费用。规则12(B)-1费用和收入分享是根据在该期间投资的客户资金确认的,通常是每月一次。基于交易的手续费是在代表客户执行交易时在固定收益证券上赚取和确认的。支付给第三方服务提供商的金额主要用于支出,因此客户投资费记录在支付给第三方的支付总额中。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的客户投资费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按类型划分的客户投资费用: | | | | | | | | |
扫货币市场手续费 | | $ | 24 | | | $ | 10 | | | | | |
资产管理费(1) | | 10 | | | 9 | | | | | |
回购协议费用 | | 1 | | | 1 | | | | | |
客户投资费用合计(2) | | $ | 35 | | | $ | 20 | | | | | |
(1)指投资于SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券所赚取的费用。
(2)代表客户投资基金赚取的费用,这些费用由第三方金融机构维护,不记录在我们的资产负债表中。
财富管理和信托费
财富管理费是为客户提供财富管理、退休计划咨询、家族理财室、财务规划、信托服务和其他金融咨询服务而赚取的。随着服务的提供,公司在这些合同下的履约义务将随着时间的推移而履行。费用按月平均、季度初确认,对于少数客户,则根据私人银行AUM的季度末市值和适用的费率确认,具体取决于合同条款。费用也按月确认,要么根据固定的费用金额,要么根据私人银行AUM的季度末(拖欠)市值和适用的费率,具体取决于合同条款。根据财富管理合同,不会获得基于业绩的激励。应收款记入合并资产负债表的“应计利息、应收账款和其他资产”项目。
信托费用是在公司被任命为客户的受托人时赚取的。作为受托人,公司管理客户的信托,并管理信托的资产,包括投资和财产。随着行政和管理服务的提供,公司在这些协议下的履约义务随着时间的推移而得到履行。费用按月确认,在某些情况下,按协议中概述的账户市值的百分比按季度确认。付款频率是在个别合同中定义的,主要是规定每月拖欠。信托费用合同不会产生基于业绩的激励。应收款记入合并资产负债表的“应计利息、应收账款和其他资产”项目。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的财富管理和信托费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按类型划分的财富管理和信托费用: | | | | | | | | |
财富管理费 | | $ | 20 | | | $ | — | | | | | |
信托费 | | 2 | | | — | | | | | |
财富管理和信托费用总额 | | $ | 22 | | | $ | — | | | | | |
汇兑手续费
外汇手续费是代表我们的客户购买和出售外汇之间的收入差额,主要来自现货合同。外汇即期合同费用在完成单笔履约义务时确认,执行一笔即期交易以换取一笔费用。根据惯例,在交易日签订外汇合同时,法律权利转移给客户,因此,我们目前根据交易日确认我们的费用,交易通常在两个工作日内结算。
远期合同和期权保费在ASC 606的范围之外被确认,因为它明确排除了从我们的衍生品相关活动中获得的非利息收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类别划分的外汇手续费收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按工具类型划分的外汇手续费: | | | | | | | | |
现货合同佣金 | | $ | 66 | | | $ | 55 | | | | | |
远期合同佣金 | | 6 | | | 2 | | | | | |
期权保费 | | 1 | | | — | | | | | |
外汇兑换手续费总额 | | $ | 73 | | | $ | 57 | | | | | |
信用卡手续费
信用卡手续费包括信用卡和借记卡的转账收入,以及为商家处理交易的手续费。交换收入是在履行了我们向支付网络提供夜间结算服务的履行义务后赚取的。当客户赚取奖励时,与奖励计划相关的成本被记录下来,并作为交换费收入的减少额呈现。奖励计划继续计入ASC 310-应收账款。我们对商户服务费的履行义务是在商户和支付网络之间传输数据和资金。信用卡转账及商户服务费于交易结算服务完成后每日赚取。
年卡服务费在12个月内以直线方式确认,并继续按ASC 310入账-应收账款.
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的信用卡费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按工具类型划分的信用卡手续费: | | | | | | | | |
卡交换费,净额 | | $ | 30 | | | $ | 23 | | | | | |
商户服务费 | | 5 | | | 4 | | | | | |
信用卡服务费 | | 2 | | | 1 | | | | | |
信用卡总手续费 | | $ | 37 | | | $ | 28 | | | | | |
存款服务费
存款服务费包括从事现金管理活动和其他存款账户服务所赚取的费用。押金服务包括但不限于:应收账款服务,包括商户服务、远程捕获、锁箱、电子押金捕获和欺诈控制服务。支付和现金管理产品和服务包括电汇和自动票据交换所支付服务,使客户能够更快地转移资金,以及商业账单支付、商业信用卡和借记卡、账户分析和支付服务。存款服务费在提供相关履约义务的期间内确认,一般按月确认,并在“从与客户的合同中分拆收入” 下表所示。
与贷款有关的费用
未使用的承诺费、最低财务费用和未使用的额度费用按月确认。有资格获得银团待遇的费用在收到费用的银团贷款交易完成时确认。贷款相关费用不在ASC 606的范围内确认,因为它明确排除了我们贷款相关活动所赚取的非利息收入。截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月,按工具类别划分的贷款相关费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按工具类型划分的贷款相关费用: | | | | | | | | |
未使用的承诺费 | | $ | 15 | | | $ | 12 | | | | | |
其他 | | 4 | | | 4 | | | | | |
与贷款有关的费用总额 | | $ | 19 | | | $ | 16 | | | | | |
信用证和备用信用证手续费
备用信用证代表我们代表客户出具的有条件承诺,以保证客户在特定未来事件发生时向第三方履行义务。信用证和备用信用证产生的费用作为其他负债的一个组成部分递延,并在承诺期内按直线法在非利息收入中确认,其依据的是提取的承付款的可能性。信用证和备用信用证费用不在ASC 606的范围内确认,因为它明确排除了我们贷款相关活动所获得的非利息收入。
投资银行业务收入
我们从客户那里获得投资银行收入,提供与证券承销、私募相关的服务,以及并购等战略事务的咨询服务。承销费来自公开和非公开发行的股票和债务证券,并在承销集团的牵头经理认为发行已完成时确认。一旦发行完成,履约义务即已履行;我们确认扣除应付给客户的对价后的适用管理费和承销费。私募费用在私募完成时确认,这通常是客户接受募集资金的时候。并购交易的顾问费一般在相关交易完成时确认。费用只有在客户可以明确报销且相关收入在某个时间点确认的范围内才会递延。所有其他与交易相关的费用均在发生时计入费用。我们已确定,我们在大部分此类交易中担任委托人,因此将支出总额计入其他运营费用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的投行收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
投资银行业务收入: | | | | | | | | |
承销费 | | $ | 32 | | | $ | 125 | | | | | |
咨询费 | | 54 | | | 4 | | | | | |
私募和其他 | | 7 | | | 13 | | | | | |
投资银行业务总收入 | | $ | 93 | | | $ | 142 | | | | | |
佣金
佣金包括从客户那里收取的佣金,用于执行基于代理的上市和场外股票经纪交易。每个交易单的执行代表着不同的履约义务,交易价格在执行交易单的时间点上是固定的。交易执行是在客户控制资产的时间点上满意的,因此,费用是以交易日期为基础记录的。该公司还为市场情报服务赚取订阅费,这些服务在交付期间得到认可。认购期结束前收到的费用最初作为递延收入(合同负债)记录在我们综合资产负债表的其他负债中。佣金列于下表“与客户的合同收入分类”中。
其他
其他非利息收入主要包括基金管理费收入、可转换债务期权转换收益和服务收入。基金管理费包括直接向我们管理的基金的基金和直接风险基金收取的费用。基金管理费以有限合伙协议的合同条款为基础,一般确认为在规定的合同期内赚取的费用,一般等于个别基金的年限。基金管理费按承诺资本的百分比计算,预先收取,按季度收取。我们某些有限合伙协议的基金管理费是按基金分派的百分比计算的,收入只在分派活动时记录。由于这些特定基金的分配事件不是预先确定的,因此管理费被认为是可变的并受ASC 606的约束。
转换可转换债务期权的收益是指贷款转换衍生资产的未实现估值收益,以及债务工具转换的已实现收益,在触发事件(如首次公开募股)时可转换为第三方的普通股。转换可转换债务期权的收益在ASC 606的范围之外确认,因为它明确排除了从我们的衍生品相关活动中获得的非利息收入。
其他服务收入主要包括FHLB/FRB股票的股息收入、代理银行回扣收入、奖励费用或与附带权益相关的绩效费用和其他费用收入。我们在履行业绩义务时确认收入,并按日/月、季度、半年或年度记录收入。对于事件驱动型收入来源,我们在以下情况下确认收入:(I)存在令人信服的安排证据,(Ii)我们已提供服务,前提是我们对客户没有其他剩余义务,(Iii)费用是固定或可确定的,以及(Iv)可能可收取。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的其他非利息收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
按工具类型划分的其他非利息收入: | | | | | | | | |
基金管理费 | | $ | 13 | | | $ | 15 | | | | | |
外币工具重估净亏损,扣除外汇远期合约(1) | | — | | | (1) | | | | | |
其他服务收入 | | 8 | | | 16 | | | | | |
其他非利息收入合计 | | $ | 21 | | | $ | 30 | | | | | |
(1)代表客户和内部外币计价金融工具的净重估。我们签订外汇远期合约是为了在经济上减少与客户和国内外币计价金融工具相关的外汇风险。
从与客户签订的合同中分拆收入
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们从与客户签订的合同中获得的收入,按收入来源和部门分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 硅谷银行(2) | | SVB私有 | | SVB资本(2) | | SVB 证券(二) | | 其他项目 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投资费 | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35 | |
财富管理和信托费 | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
现货合同佣金 | | 65 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 66 | |
卡交换费,毛数 | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 57 | |
商户服务费 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
存款服务费 | | 29 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 30 | |
投资银行业务收入 | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | — | | | 93 | |
佣金 | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
基金管理费 | | — | | | — | | | 12 | | | 1 | | | — | | | 13 | |
演出费用 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
代理银行回扣 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 192 | | | $ | 24 | | | $ | 16 | | | $ | 119 | | | $ | 1 | | | $ | 352 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
ASC 606(1)范围以外的收入 | | 20 | | | 1 | | | 49 | | | 2 | | | 93 | | | 165 | |
非利息收入总额 | | $ | 212 | | | $ | 25 | | | $ | 65 | | | $ | 121 | | | $ | 94 | | | $ | 517 | |
(1)与ASC 606不同,金额在单独的指导下核算。
(2)硅谷银行、SVB Capital和SVB Securities的非利息收入构成是扣除非控股权益后的净额。非控制性权益包括在“其他项目”中。"
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 硅谷银行(2) | | SVB私有 | | SVB资本(2) | | SVB 证券(二) | | 其他项目 | | 总计 |
(百万美元) | | | | | | |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投资费 | | $ | 19 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | |
现货合同佣金 | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | |
卡交换费,毛数 | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | |
商户服务费 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
存款服务费 | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
投资银行业务收入 | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | 142 | |
佣金 | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
基金管理费 | | — | | | — | | | 13 | | | 2 | | | — | | | 15 | |
演出费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代理银行回扣 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 145 | | | $ | 1 | | | $ | 13 | | | $ | 168 | | | $ | — | | | $ | 327 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
ASC 606(1)范围以外的收入 | | 14 | | | — | | | 56 | | | 2 | | | 345 | | | 417 | |
非利息收入总额 | | $ | 159 | | | $ | 1 | | | $ | 69 | | | $ | 170 | | | $ | 345 | | | $ | 744 | |
(1)与ASC 606不同,金额在单独的指导下核算。
(2)硅谷银行、SVB Capital和SVB Securities的非利息收入构成是扣除非控股权益后的净额。非控制性权益包括在“其他项目”中。"
收入确认的时间可能与现金结算或向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录应收账款,在收到对价后确认收入时记录未赚取收入。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在合并资产负债表中报告。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们的合同资产、合同负债和应收账款的变化并不重大。此外,在截至2022年3月31日和2020年3月31日的三个月中确认的、在期初计入相应合同负债余额的收入并不重要。
10. 细分市场报告
我们有四用于管理报告目的的可报告部门:硅谷银行、SVB Private、SVB Capital和SVB Securities。我们可报告部门和运营部门的结果是基于我们的内部管理报告流程。
我们根据“管理”方法报告分部信息。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为我们报告部分的来源。在截至2022年3月31日的季度里,我们重新评估了我们的细分市场。基于这一重新评估,优质葡萄酒报告部门从硅谷银行转移到SVB私人部门。作出这些变动是为了反映公司的组织方式,以便作出经营决策和评估业绩。在截至2021年3月31日的三个月中,我们的高级葡萄酒报告部门的前期余额已重新计算到应报告的部分“SVB Private”,以正确反映自2022年1月1日起生效的组织变化。历史分部信息的重新分类对本公司以前报告的综合资产负债表、损益表或现金流量没有任何影响,而且这一变化对根据ASC 350、无形资产-商誉和其他规定评估减值的报告单位的确定没有任何影响。详情请参阅本报告第一部分第一项下“中期综合财务报表附注(未经审计)”的附注10-“分部报告”。
我们的硅谷银行和SVB私人部门的主要收入来源是净利息收入,这主要是从贷款赚取的利息净额与存款利息净额之间的差额。因此,这些部分是使用净利息收入(扣除ftp)报告的。Ftp是一个内部衡量框架,旨在评估金融机构资金来源和使用的财务影响。它是一种机制,通过这种机制,可以为筹集的存款提供资金信用,并为资金贷款收取资金费用。根据帐户特征在仪器级别计算ftp。
我们还根据信贷损失、非利息收入和非利息费用拨备来评估业绩,这些拨备作为部门营业损益的组成部分列示。在计算每个经营部门的非利息费用时,我们考虑了经营部门发生的直接成本以及某些已分配的直接成本。作为审查的一部分,我们将某些公司间接费用分配给公司帐户。我们不会将所得税支出或无资金的信贷承诺拨备或HTM证券(包括在信贷损失拨备中)分配给我们的部门。此外,我们的管理报告模型是以平均资产余额为基础的;因此,期末资产余额不用于分部报告目的。个别客户的主要关系指定发生了变化,未来可能会导致将某些客户纳入不同时期的不同细分市场。
与受益于GAAP提供的全面结构的财务报告不同,我们的内部管理报告过程具有高度的主观性,因为没有全面、权威的管理报告指导。我们的管理报告流程基于我们的内部运营结构来衡量我们运营部门的表现,该结构可能会不时发生变化,不一定与其他金融服务公司的类似信息进行比较。
出于报道目的,SVB金融集团四我们报告其财务信息的经营部门:
•硅谷银行(前身为环球商业银行)是我们的商业银行,向关键创新市场的商业客户提供本行及其子公司提供的产品和服务。银行通过信贷、金库管理、外汇、贸易融资等服务,为商业客户的金融需求提供解决方案。此外,本行及其附属公司亦为客户提供多元化的投资服务和解决方案,使他们能够有效地管理资产。我们的商业银行包括为科技和医疗行业以及私募股权和风险投资公司的客户提供服务,并包括来自欧洲、中东和非洲、亚洲和加拿大的国际业务客户。
•SVB私有(前身为SVB私人银行)是我们的私人银行和本行的财富管理部门。SVB Private为消费者提供一系列个人理财解决方案。我们的客户主要是私人客户
股权/风险投资专业人士和他们支持的创新公司的高管,以及从Boston Private和我们的优质葡萄酒客户那里获得的高净值客户。我们提供一套定制的私人银行服务,包括抵押贷款、房屋净值信用额度、限制性和私人股票贷款、资本催缴信用额度、其他担保和无担保贷款产品和葡萄园开发贷款(之前报告为硅谷银行的一部分),以及基于规划的财务战略、财富管理、家族理财室、财务规划、税务规划和信托服务。此外,我们还通过我们的EHop向符合条件的员工提供房地产担保贷款。
•SVB资本是SVB金融集团的基金管理业务,主要专注于风险投资。SVB Capital代表第三方有限合伙人管理基金(主要是风险投资基金),并在更有限的基础上代表SVB金融集团管理基金。SVB Capital基金系列包括投资于公司的直接风险基金和投资于其他风险投资基金的基金的基金,以及提供贷款和其他融资解决方案的债务基金。SVB Capital为公司带来的收入主要来自投资回报(包括附带权益分配)和管理费。
•SVB证券是一家专注于创新经济的投资银行,作为SVB金融集团的全资子公司运营。SVB证券为Healthcare and Technology的所有主要子行业提供投资银行服务。医疗保健细分行业包括Biophma、数字健康和医疗技术、医疗保健服务、医疗设备和工具以及诊断。技术细分行业包括消费互联网、商业促进和营销软件、数字基础设施和科技服务、教育技术、企业软件、工业技术和金融科技。SVB证券专注于四个主要产品和服务:融资、并购咨询、股权研究和销售与交易。
下表提供了我们可报告部门的财务结果摘要,并与我们的综合中期业绩进行了对账。我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的可报告部门信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 硅谷 银行(1) | | SVB私有 | | SVB资本(1) | | SVB 证券(1) | | 其他项目(2) | | 总计 |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 854 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 1,082 | |
减少信贷损失(拨备) | | (7) | | | (1) | | | — | | | — | | | (3) | | | (11) | |
非利息收入 | | 212 | | | 25 | | | 65 | | | 121 | | | 94 | | | 517 | |
非利息支出(3) | | (397) | | | (94) | | | (20) | | | (134) | | | (228) | | | (873) | |
所得税费用前收入(亏损)(4) | | $ | 662 | | | $ | 11 | | | $ | 45 | | | $ | (13) | | | $ | 10 | | | $ | 715 | |
平均贷款总额,摊销成本 | | $ | 52,234 | | | $ | 14,298 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 538 | | | $ | 67,070 | |
总平均资产(5)(6) | | 177,944 | | | 15,987 | | | 892 | | | 993 | | | 20,252 | | | 216,068 | |
总平均存款 | | 175,424 | | | 14,416 | | | — | | | — | | | 878 | | | 190,718 | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
净利息收入(7) | | $ | 611 | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 660 | |
减少信贷损失(拨备) | | (45) | | | 9 | | | — | | | — | | | 17 | | | (19) | |
非利息收入 | | 159 | | | 1 | | | 69 | | | 170 | | | 345 | | | 744 | |
非利息支出(3)(7) | | (276) | | | (15) | | | (16) | | | (136) | | | (193) | | | (636) | |
所得税前收入支出(4)(7) | | $ | 449 | | | $ | 30 | | | $ | 53 | | | $ | 34 | | | $ | 183 | | | $ | 749 | |
平均贷款总额,摊销成本(7) | | $ | 38,221 | | | $ | 6,043 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,017 | | | $ | 46,281 | |
平均总资产(5)(6)(7) | | 107,859 | | | 6,097 | | | 577 | | | 767 | | | 9,515 | | | 124,815 | |
平均存款总额(7) | | 106,016 | | | 3,545 | | | — | | | — | | | 1,047 | | | 110,608 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
(1)硅谷银行、SVB Capital和SVB Securities的净利息收入、非利息收入、非利息支出和总平均资产构成在列示的所有期间显示为扣除非控股权益后的净额。非控股权益包括在“其他项目”内。
(2)“其他项目”一栏反映了将可报告分部的结果与根据公认会计准则编制的综合财务报表进行核对所需的调整。净利息收入主要由我们的固定收益投资组合赚取的利息组成,扣除FTP值。非利息收入主要包括股权权证资产的收益或亏损、出售AFS证券的收益或亏损以及行使权证资产的权益证券的收益或亏损。非利息支出主要包括与公司支持职能相关的费用,如财务、人力资源、营销、法律和其他费用。
(3)硅谷银行部门包括直接折旧和摊销#美元10百万美元和美元7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
(4)管理层用于评估部门业绩的内部报告模型不按部门计算所得税费用。我们的有效税率是分部税率的合理近似值。
(5)平均资产总额等于平均资产总额或平均负债总额与各分部股东权益平均总额之和的较大者,以使结果与根据公认会计原则编制的综合财务报表一致。
(6)包括在SVB证券总平均资产中的商誉为$174百万美元,私人银行的商誉为$201截至2022年3月31日的三个月,包括在SVB证券总平均资产中的商誉为$138截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
(7)在截至2021年3月31日的三个月中,我们的高级葡萄酒报告部门的前期余额已分配到应报告部门“SVB Private”,以正确反映自2022年1月1日起生效的组织变化。重新分配对“总”金额没有影响。
11. 表外安排、担保和其他承诺
在正常的业务过程中,我们使用具有表外风险的金融工具来满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信用证、商业信用证和备用信用证,以及承诺投资于风险资本和私募股权基金投资。这些工具在不同程度上涉及信用风险因素。信用风险被定义为由于金融工具的其他当事人未能按照合同条款履行义务而遭受损失的可能性。
提供信贷的承诺
下表汇总了我们在2022年3月31日和2021年12月31日承诺延长信贷的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
贷款承诺(1) | | $ | 40,737 | | | $ | 40,327 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
备用信用证(2) | | 3,843 | | | 3,612 | |
商业信用证(三) | | 105 | | | 77 | |
未提供资金的信贷承诺总额 | | $ | 44,685 | | | $ | 44,016 | |
| | | | |
对无资金的信贷承诺的拨备(4) | | 175 | | | 171 | |
(1)代表可供融资的承诺,原因是客户满足贷款承诺协议要求的所有抵押品、合规和财务契约。
(2)关于我们的商业信用证和备用信用证的更多信息见下文。
(3)商业信用证主要是为客户购买存货而开具的,通常是短期性质的。
(4)我们对无资金支持的信贷承诺的信用损失准备包括对我们的无资金支持的贷款承诺和我们的信用证的准备。
备用信用证
下表汇总了我们在2022年3月31日的备用信用证。未来付款的最高潜在金额是指如果被担保当事人完全违约,而不考虑根据追索权规定或从所持有或质押的抵押品中可能收回的款项,可根据信用证汇出的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 在一个月内到期 年或以下 | | 在此之后过期 一年 | | 总金额 杰出的 | | 最高限额 未来的付款方式 |
金融备用信用证 | | $ | 3,621 | | | $ | 140 | | | $ | 3,761 | | | $ | 3,761 | |
履约备用信用证 | | 74 | | | 8 | | | 82 | | | 82 | |
总计 | | $ | 3,695 | | | $ | 148 | | | $ | 3,843 | | | $ | 3,843 | |
与财务和履约备用信用证有关的递延费用为#美元。182022年3月31日为百万美元,202021年12月31日为100万人。
投资于风险投资和私募股权基金的承诺
我们承诺投资于风险资本和私募股权基金,这些基金通常投资于私人持股公司。投资于这些基金的承诺通常是在10年期从基金成立之日起算的期间。尽管管理这些投资的有限合伙协议通常不会限制普通合伙人100%的承诺资本,这些基金通常会将大部分资本承诺收回5至7在某些情况下,这些基金可能不会收回100%的承诺资本。为这些承诺提供资金的未来现金需求的实际时间通常取决于投资周期、整体市场状况以及私人持股公司经营的行业性质和类型。下表详细说明了截至2022年3月31日我们的总资本承诺、未到位资金的资本承诺以及我们在每只基金中的持股比例:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | SVBFG资本承诺 | | SVBFG未出资的承付款 | | SVBFG对每只基金的所有权 |
红木长青基金有限责任公司 | | $ | 250 | | | $ | 186 | | | 100.0 | % |
CP II,LP(1) | | 1 | | | — | | | 5.1 | |
资本优先回报基金 | | 13 | | | — | | | 20.0 | |
Growth Partners,LP | | 25 | | | 1 | | | 33.0 | |
战略投资者基金 | | 15 | | | 1 | | | 12.6 | |
策略投资者基金II,LP | | 15 | | | 1 | | | 8.6 | |
战略投资者基金III,LP | | 15 | | | 1 | | | 5.9 | |
战略投资者基金IV,LP | | 12 | | | 2 | | | 5.0 | |
战略投资者基金V基金 | | 1 | | | — | | | 五花八门 |
其他风险投资和私募股权基金投资(权益法会计) | | 18 | | | 6 | | | 五花八门 |
债务资金(权益法会计) | | 59 | | | — | | | 五花八门 |
其他基金投资(2) | | 249 | | | 10 | | | 五花八门 |
总计 | | $ | 673 | | | $ | 208 | | | |
(1)我们的所有权包括直接所有权1.3的百分比和间接所有权权益3.8通过我们在战略投资者基金II,LP的投资获得的百分比。
(2)表示对以下方面的承诺156基金(主要是风险投资基金),我们的所有权权益通常不到每个此类基金投票权权益的5.0%。
截至2022年3月31日,我们拥有3我们的综合管理基金的基金(包括我们的权益和非控股权益)对风险资本和私募股权基金的剩余未出资承诺中,有数百万美元。
12. 所得税
我们需要缴纳美国联邦税务机关以及各州和外国税务机关征收的所得税和非所得税。我们已将美国联邦和加利福尼亚州司法管辖区确定为主要的纳税申报地区。加利福尼亚州目前正在审查2013-2016年的情况。我们的美国联邦纳税申报单仍然可以在2018年及以后的纳税年度进行全面审查。我们的加州纳税申报单仍然可以在2017年及以后的纳税年度进行全面审查。
截至2022年3月31日,我们未确认的税收优惠为42100万美元,确认这一数字将使我们的所得税支出减少$33百万美元。我们无法估计未确认的税收优惠将在未来12个月内发生实质性变化。
我们确认与所得税相关的利息和罚款是所得税前收入的一部分。在截至2022年3月31日的三个月里,利息和罚款并不重要。
13. 金融工具的公允价值
公允价值计量
我们的AFS证券、衍生工具以及某些非上市证券和其他股权证券是按公允价值经常性记录的金融工具。我们在编制中期综合财务报表时,对按公允价值计量的资产和负债的估值作出估计。
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取或为转移负债而支付的价格(“退出价格”)。按公允价值记录的资产和负债的披露有三个层次。该层次结构内的资产和负债分类是基于用于计量的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的,以及这些投入在公允价值计量中的重要性。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场衍生或基于市场的信息,而不可观察到的投入反映了我们对市场数据的估计和市场参与者的观点。计量公允价值的三个水平以投入的可靠性为基础,如下:
1级
公允价值计量基于活跃市场对我们有能力获得的相同资产或负债的报价。由于估值基于活跃市场中随时可得的报价,因此对这些工具的估值不需要作出重大程度的判断。利用一级投入的资产包括美国国债、外国政府债务证券、交易所交易的股权证券、某些按公允价值会计入账的有价证券,以及与波士顿私人公司合并期间承担的递延补偿计划相关的资产和负债。
2级
公允价值计量基于非活跃或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场报价。AFS证券的估值由独立定价服务提供商提供,他们具有对这些证券进行估值的经验,并与从独立经纪商获得的平均市场报价进行比较。我们每月对从第三方收到的价值进行分析,以确保价格代表对公允价值的合理估计。这些程序包括但不限于对第三方定价方法的初步和持续审查、对定价趋势的审查和对交易量的监测。其他佐证,例如向经纪商取得不具约束力的价格,可视乎证券的交易频率及市场的流动性或深度而定。从独立经纪商收到的价格代表对公允价值的合理估计,并通过使用可观察到的市场信息(包括可比交易、收益率曲线、价差和市场指数(如有))进行验证。如果我们根据可获得的市场数据确定存在更合适的公允价值,则从第三方收到的价格将进行相应调整。以下是用于每类2级资产和负债的重要投入的摘要:
美国机构债券:美国机构债券的公允价值计量基于所持债券的特定特征,如发行人名称、发行日期、票面利率、到期日和任何适用的发行人看涨期权特征。估值是基于市场相对于类似期限的基准市场利率的利差,通常是美国国债。
机构发行的MBS:机构发放的MBS是按照美国机构标准承销的个人传统抵押贷款的池,具有类似的票面利率、期限和其他属性,如地理位置、贷款规模和起源年份。这些证券的公允价值计量基于相对于基准市场利率的可观察价格调整,并考虑到估计的贷款提前还款速度。
机构发布的CMO:机构发行的CMO被组织成具有明确现金流特征的类别或部分,并以美国机构发行的抵押贷款传递证券为抵押。这些证券的公允价值计量纳入了抵押贷款传递证券的类似特征,如票面利率、期限、地理位置、贷款规模和始发年份,此外还纳入了估计提前还款速度对类别或部分现金流结构的影响。在考虑了上面列出的投入之后,这些衡量标准纳入了估计平均寿命内的可观察到的市场价差。
机构发行的CMBS:这些证券的公允价值计量基于基准市场利率(通常是美国国债利率或掉期市场可观察到的利率)、提前还款速度、贷款违约率假设和基础贷款的贷款损失严重程度假设的利差。
外汇远期和期权合约资产和负债:这些资产和负债的公允价值计量基于现货和远期外币汇率以及期权波动率假设进行定价。
利率衍生品和利率互换资产和负债:利率衍生工具和利率掉期的公允价值计量是根据合同固定部分的票面利率和合同浮动部分的浮动票面利率来定价的。估值基于掉期收益率曲线上的现货和远期汇率以及合约交易对手的信用。
总回报互换:总回报掉期的公允价值计量基于参考资产的表现、可变票面利率和合同浮动部分的利差。
其他股权证券:上市公司股权证券的公允价值计量是基于报价的市场价格减去折扣价,如果证券受到某些销售限制的话。某些限售折扣的范围一般在10百分比至20百分比取决于销售限制的持续时间,通常范围为三至六个月.
权证资产(公共投资组合):上市投资组合公司权证资产的公允价值计量是基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值的。该模型使用了公开交易的价格
公司(标的股票价格)、声明的执行价格、认股权证到期日、无风险利率和市场可观察期权波动率假设。
3级
公允价值计量源于估值技术,该技术使用了市场上无法观察到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对我们认为市场参与者将在为资产定价时使用的假设的估计。估值方法与用于计量公允价值的市场法、收益法及/或成本法一致。以下是用于每类3级资产的估值技术摘要:
未按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资:公允价值计量基于一系列因素的考虑,包括但不限于收购投资的价格、投资的期限和性质、当地市场状况、可比证券的价值,以及与私人公司相关的当前和预期的经营业绩、退出战略和收购投资后的融资交易。公允价值计量中使用的重大不可观察投入包括关于每个投资组合公司的信息,包括实际和预测结果、现金状况、最近或计划的交易和市场可比公司。孤立地对其中任何一项投入进行重大变更可能会导致公允价值计量的重大变化;然而,我们通常会考虑通过与投资组合公司和风险投资基金经理持续沟通而获得的所有因素,以确定投资组合公司或环境是否发生了表明公允价值计量发生变化的变化。
权证资产(公共投资组合):上市投资组合公司权证资产的公允价值计量是基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值的。该模型使用了上市公司的价格(标的股票价格)、声明的执行价格、权证到期日、无风险利率和市场可观察到的期权波动率假设。通过应用最高可达20对于某些具有某些销售限制或其他特征的权证,有理由认为其价格低于公允价值。随着销售限制的取消,一旦所有限制到期或取消,折扣将下调至零。
权证资产(私人投资组合):私人投资组合公司的权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型,通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。布莱克-斯科尔斯模型中使用的期权波动率假设是基于公开市场指数,这些指数的成员与我们私人公司投资组合中的公司在类似的行业运营。期权到期日被修改,以考虑相对于声明到期日对实际寿命的估计。整体模型资产价值因相关标的公司的非上市性质而普遍缺乏流动资金而作进一步调整。单独的波动率和剩余寿命假设的变化与公允价值计量之间存在正相关关系,而流动性贴现假设的变化与公允价值计量之间存在负相关关系。
或有转换权(公共投资组合):上市投资组合公司或有转换权的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型进行估值。该模型使用了上市公司的价格(标的股票价格)、声明的执行价格、权证到期日、无风险利率和市场可观察到的期权波动率假设。通过应用最高可达20对于某些具有某些销售限制或其他特征的转换权,应保证向公允价值提供折扣。随着销售限制的取消,一旦所有限制到期或取消,折扣将下调至零。
或有转换权(私人投资组合):公允价值计量基于一系列因素的考虑,包括但不限于实际和预测的企业价值、转换事件发生的可能性以及可转换债务协议中概述的限制和转换定价。此外,我们还与投资组合公司和关系团队进行持续沟通,以确定公允价值是否发生重大变化。我们使用公司提供的估值报告(如果有)来支持我们的估值假设。这些因素是每个投资组合公司特有的,不可观察到的投入的加权平均值或价值范围是没有意义的。
以下公允价值层次表显示了截至2022年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 2022年3月31日的余额 |
资产: | | | | | | | | |
AFS证券: | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 16,639 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,639 | |
美国机构债券 | | — | | | 151 | | | — | | | 151 | |
外国政府债务证券 | | 59 | | | — | | | — | | | 59 | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | — | | | 6,846 | | | — | | | 6,846 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | — | | | 860 | | | — | | | 860 | |
| | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | — | | | 1,436 | | | — | | | 1,436 | |
AFS证券总额 | | 16,698 | | | 9,293 | | | — | | | 25,991 | |
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计): | | | | | | | | |
非流通证券: | | | | | | | | |
以资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资 | | — | | | — | | | — | | | 406 | |
| | | | | | | | |
上市公司的其他股权证券 | | 39 | | | 16 | | | — | | | 55 | |
非流通证券和其他权益证券总额(公允价值会计) | | 39 | | | 16 | | | — | | | 461 | |
其他资产: | | | | | | | | |
外汇远期、掉期和期权合约 | | — | | | 179 | | | — | | | 179 | |
权证资产 | | — | | | 8 | | | 315 | | | 323 | |
或有转换权 | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | | |
客户利率衍生品 | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
其他资产 | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
总资产 | | $ | 16,745 | | | $ | 9,547 | | | $ | 322 | | | $ | 27,020 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇远期、掉期和期权合约 | | $ | — | | | $ | 167 | | | $ | — | | | $ | 167 | |
| | | | | | | | |
总回报互换 | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
客户利率衍生品 | | — | | | 109 | | | — | | | 109 | |
其他负债 | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
总负债 | | $ | 8 | | | $ | 284 | | | $ | — | | | $ | 292 | |
以下公允价值层次表显示了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 2021年12月31日的余额 |
资产: | | | | | | | | |
AFS证券: | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 15,850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,850 | |
美国机构债券 | | — | | | 196 | | | — | | | 196 | |
外国政府债务证券 | | 61 | | | — | | | — | | | 61 | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | — | | | 8,589 | | | — | | | 8,589 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | — | | | 982 | | | — | | | 982 | |
| | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | — | | | 1,543 | | | — | | | 1,543 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
AFS证券总额 | | 15,911 | | | 11,310 | | | — | | | 27,221 | |
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计): | | | | | | | | |
非流通证券: | | | | | | | | |
以资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资 | | — | | | — | | | — | | | 338 | |
| | | | | | | | |
上市公司的其他股权证券 | | 43 | | | 74 | | | — | | | 117 | |
非流通证券和其他权益证券总额(公允价值会计) | | 43 | | | 74 | | | — | | | 455 | |
其他资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约和期权合约 | | — | | | 171 | | | — | | | 171 | |
权证资产 | | — | | | 8 | | | 269 | | | 277 | |
利率互换 | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
客户利率衍生品 | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
其他资产 | | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | 8 | |
总资产 | | $ | 15,962 | | | $ | 11,680 | | | $ | 269 | | | $ | 28,249 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇远期合约和期权合约 | | $ | — | | | $ | 137 | | | $ | — | | | $ | 137 | |
| | | | | | | | |
客户利率衍生品 | | — | | | 101 | | | — | | | 101 | |
其他负债 | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
总负债 | | $ | 8 | | | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | 246 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按公允价值经常性计量的第三级资产的其他信息:
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(百万美元) | | 期初余额 | | 包括在净收入中的净收益总额 | | | | 销售/退出 | | 发行 | | | | | | 转出级别3 | | 期末余额 |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
权证资产(1) | | $ | 269 | | | $ | 65 | | | | | $ | (23) | | | $ | 6 | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 315 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有转换权(2) | | — | | | — | | | | | — | | | 7 | | | | | | | — | | | 7 | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
权证资产(1) | | 192 | | | 220 | | | | | (181) | | | 6 | | | | | | | (4) | | | 233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)已实现和未实现的收益(损失)被记录在非利息收入的组成部分“权证净资产收益”项目中。
(2)未实现的收益和损失被记录在“其他非利息收入”这一非利息收入的组成部分中。
下表列出了在2022年3月31日和2021年3月31日仍持有的3级资产的收益中包括的未实现净损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
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其他资产: | | | | | | | | |
权证资产(1) | | $ | 54 | | | $ | 61 | | | | | |
| | | | | | | | |
未实现收益总额(净额) | | $ | 54 | | | $ | 61 | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)未实现收益和亏损记入行项目“权证资产收益,净额,"非利息收入的一部分。
(2)未实现的收益和损失被记录在“其他非利息收入”这一非利息收入的组成部分中。
任何未实现的收益或亏损将在多大程度上实现取决于各种因素,其中包括这些证券所受的现行销售限制到期、证券的实际销售以及此类实际销售的时间。
下表提供了在2022年3月31日和2021年12月31日用于我们的某些第3级公允价值计量的重大不可观察输入的量化信息。由于我们使用每股资产净值(从投资的普通合伙人获得)作为确定公允价值的实际权宜之计,因此我们没有将我们的风险资本和私募股权基金投资(公允价值会计)包括在此表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 输入范围 | | 加权 平均值 |
March 31, 2022: | | | | | | | | | | |
权证资产(公共投资组合) | | $ | 1 | | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | | 波动率 | | 45.0% - 53.2% | | 51.7 | % |
| | | | 无风险利率 | | 2.3- 2.4 | | 2.3 | |
| | | | 限售折扣(%1) | | 20.0 | | 20.0 | |
权证资产(私人投资组合) | | 314 | | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | | 波动率 | | 24.1 - 53.2 | | 42.5 | |
| | | | 无风险利率 | | 0.52 - 2.45 | | 2.1 | |
| | | | 适销性折扣(2) | | 18.8 | | 18.8 | |
| | | | 剩余寿命假设(3) | | 40.0 | | 40.0 | |
或有转换权(公共投资组合) | | 2 | | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | | 波动率 | | 53.2 | | 53.2 | |
| | | | 无风险利率 | | 2.12- 2.32 | | 2.1 | |
| | | | 限售折扣(%1) | | 20.0 | | 20.0 | |
或有转换权(私人投资组合) | | 5 | | | 私募股权定价 | | (4) | | (4) | | (4) |
| | | | | | | | |
2021年12月31日: | | | | | | | | | | |
权证资产(公共投资组合) | | 2 | | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | | 波动率 | | 27.8% - 55.0% | | 43.7 | % |
| | | | 无风险利率 | | 0.6- 1.5 | | 1.1 | |
| | | | 限售折扣(%1) | | 10.0 - 20.0 | | 10.7 | |
权证资产(私人投资组合) | | 267 | | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | | 波动率 | | 24.7 - 55.0 | | 43.0 | |
| | | | 无风险利率 | | 0.06 - 1.40 | | 0.8 | |
| | | | 适销性折扣(2) | | 20.1 | | 20.1 | |
| | | | 剩余寿命假设(3) | | 40.0 | | 40.0 | |
(1)我们调整上市公司的市场报价,这些价格受到一定的销售限制。限售折扣一般在10百分比至20百分比取决于销售限制的持续时间,通常范围为三至六个月.
(2)我们的市值性折扣适用于所有私人公司认股权证,以解决由于关联标的公司的私人性质而导致的流动性普遍不足的问题。所用的量化措施是基于各种期权定价模型。我们每季度都会对我们的适销性折扣进行敏感性分析。
(3)我们根据我们对实际剩余寿命的估计调整私人公司认股权证的合同剩余期限,该估计是通过利用有关终止和行使的历史数据确定的。截至2022年3月31日,加权平均合同剩余期限为6.4几年,与我们估计的剩余寿命相比2.6好几年了。每季度对我们的剩余寿命假设进行敏感性分析。
(4)在确定我们的私人或有转换权投资组合的公允价值(不是使用Black-Scholes模型进行估值)时,我们评估与每个相关私人投资组合公司相关的各种因素,包括但不限于实际和预测的企业价值、发生转换事件的可能性以及可转换债务协议中概述的限制和转换定价。此外,我们还与投资组合公司和关系团队进行持续沟通,以确定公允价值是否发生重大变化。我们使用公司提供的估值报告(如果有)来支持我们的估值假设。这些因素是每个投资组合公司特有的,不可观察到的投入的加权平均值或价值范围是没有意义的。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们没有在级别3和级别1之间进行任何转移。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,所有从级别3到级别2的转移都是由于将权证资产从我们的私人投资组合转移到我们的公共投资组合(见上文我们的3级对账)。
未按公允价值列账的金融工具
财务会计准则委员会关于金融工具的指引要求我们披露未按公允价值列账的金融工具的估计公允价值。以下公允价值层次表显示了我们的金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日未按公允价值列账的估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计公允价值 |
(百万美元) | | 账面金额 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
March 31, 2022: | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 20,606 | | | $ | 20,606 | | | $ | 20,606 | | | $ | — | | | $ | — | |
HTM证券 | | 98,707 | | | 91,667 | | | — | | | 91,667 | | | — | |
未按资产净值计量的非流通证券 | | 432 | | | 432 | | | — | | | — | | | 432 | |
按资产净值计量的非流通证券 | | 755 | | | 755 | | | — | | | — | | | — | |
净贷款 | | 68,244 | | | 69,394 | | | — | | | — | | | 69,394 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票 | | 304 | | | 304 | | | — | | | — | | | 304 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
短期借款 | | 99 | | | 99 | | | — | | | 99 | | | — | |
未到期存款(1) | | 195,607 | | | 195,607 | | | 195,607 | | | — | | | — | |
定期存款 | | 2,527 | | | 2,436 | | | — | | | 2,436 | | | — | |
高级债券:3.50% | | 349 | | | 352 | | | — | | | 352 | | | — | |
3.125厘高级债券 | | 496 | | | 482 | | | — | | | 482 | | | — | |
1.800厘优先债券,2031年到期 | | 494 | | | 431 | | | — | | | 431 | | | — | |
优先债券2028年到期,息率2.100 | | 496 | | | 457 | | | — | | | 457 | | | — | |
优先债券2026年到期,息率1.800 | | 645 | | | 605 | | | — | | | 605 | | | — | |
次级债券 | | 90 | | | 82 | | | — | | | 82 | | | — | |
表外金融资产: | | | | | | | | | | |
提供信贷的承诺 | | — | | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 14,619 | | | $ | 14,619 | | | $ | 14,619 | | | $ | — | | | $ | — | |
HTM证券 | | 98,195 | | | 97,227 | | | — | | | 97,227 | | | — | |
未按资产净值计量的非流通证券 | | 424 | | | 424 | | | — | | | — | | | 424 | |
按资产净值计量的非流通证券 | | 710 | | | 710 | | | — | | | — | | | — | |
净贷款 | | 65,854 | | | 67,335 | | | — | | | — | | | 67,335 | |
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票 | | 107 | | | 107 | | | — | | | — | | | 107 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
短期借款 | | 121 | | | 121 | | | — | | | 121 | | | — | |
未到期存款(1) | | 187,464 | | | 187,464 | | | 187,464 | | | — | | | — | |
定期存款 | | 1,739 | | | 1,728 | | | — | | | 1,728 | | | — | |
高级债券:3.50% | | 349 | | | 370 | | | — | | | 370 | | | — | |
3.125厘高级债券 | | 496 | | | 526 | | | — | | | 526 | | | — | |
1.800厘优先债券,2031年到期 | | 494 | | 474 | | | — | | | 474 | | — | |
优先债券2028年到期,息率2.100 | | 496 | | 501 | | | — | | | 501 | | — | |
优先债券2026年到期,息率1.800 | | 645 | | 649 | | | — | | | 649 | | — | |
次级债券 | | 90 | | 92 | | | — | | | 92 | | — | |
表外金融资产: | | | | | | | | | | |
提供信贷的承诺 | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | 47 | |
(1)包括无息活期存款、有息支票账户、货币市场账户和有息清扫存款。
对计算每股资产净值的实体的投资
FASB对某些基金投资的指导要求我们披露基金的公允价值、被投资人的重要投资策略、被投资人的赎回特征、对出售投资的能力的限制、被投资人预计清算标的资产的时间段的估计以及与投资相关的无资金支持的承诺。
我们对债务基金、风险资本和私募股权基金投资的投资一般不能赎回。或者,我们预计分派(如果有的话)将主要通过基金标的资产的IPO和并购活动获得。根据沃尔克规则的适用要求,我们没有任何出售任何此类基金投资的计划。如果我们决定在未来出售这些投资,被投资基金的管理层必须先征得买方的同意,才能完成投资的出售。基金投资的公允价值是使用投资的每股资产净值估计的,并根据我们的计量日期和基金投资的资产净值日期之间的任何差异进行了调整,使用了被投资方普通合伙人提供的最新财务信息,例如12月31日ST为我们的3月31日ST综合财务报表,根据报告所述期间支付的任何缴款、从投资中收到的分配以及重大基金交易或市场事件进行调整。
下表汇总了截至2022年3月31日这些投资的估计公允价值以及这些投资每个主要类别的剩余未到位资金承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 账面金额 | | 公允价值 | | 资金不足的承付款 |
非流通证券(公允价值会计): | | | | | | |
风险投资和私募股权基金投资(1) | | $ | 406 | | | $ | 406 | | | $ | 13 | |
非流通证券(权益法会计): | | | | | | |
风险投资和私募股权基金投资(2) | | 721 | | | 721 | | | 13 | |
债务基金(2) | | 5 | | | 5 | | | — | |
其他投资(2) | | 29 | | | 29 | | | 1 | |
总计 | | $ | 1,161 | | | $ | 1,161 | | | $ | 27 | |
(1)风险资本和私募股权基金在非上市证券领域的投资(公允价值会计)包括由我们管理的基金的基金和我们的一个直接风险基金(合并VIE)进行的投资,以及对风险资本和私募股权基金投资(非合并VIE)的投资。总体而言,这些对风险投资和私募股权基金的投资主要投资于美国和全球的技术和生命科学/医疗保健公司。在公允价值会计下的基金投资的公允价值和未出资承诺中包括#美元。94百万美元和美元2分别可归因于非控股权益的100万欧元。据估计,我们将在接下来的几年里从基金投资中获得分配10至13年限,取决于基金的年限和基金期限的任何可能延长。
(2)风险投资和私募股权基金投资、债务基金和非上市证券(权益法会计)中的其他基金投资包括主要投资于美国和全球技术和生命科学/医疗保健公司或向其提供贷款的基金。据估计,在接下来的一年里,我们将收到来自基金的分发5至8年限,取决于基金的年限和基金条款的任何可能的延长。
14. 法律事务
在正常业务过程中产生的某些诉讼和索赔已经或正在对我们和/或我们的关联公司提起或待决,我们可能会不时卷入其他法律或监管程序。根据适用的会计指引,当吾等认为可能已发生亏损且亏损金额可合理估计时,吾等会就所有该等事项(包括预期结算)确立应计项目。当或有损失既不可能也不能估量时,我们不建立应计项目。根据现有信息,任何此类损失估计本身都是不确定的,并受制于管理层的判断和各种假设。由于这些估计的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性,任何应计金额都可能不代表这类问题的最终解决。
就吾等认为与该等事项有关的任何潜在亏损可能对本公司的流动资金、综合财务状况、经营业绩及/或本公司整体业务产生重大影响,且属合理可能但不太可能的情况下,吾等旨在披露与该等潜在亏损有关的资料。我们还打算披露与任何可能但不可合理估计的重大潜在损失有关的信息。在这种情况下,在合理可行的情况下,我们的目标是提供损失估计或潜在损失范围。对于任何被视为遥远的或有损失,一般不会进行披露。
根据我们掌握的信息、我们对迄今针对我们提出或未决的诉讼和索赔的审查以及与我们的外部法律顾问的咨询,我们没有确认任何此类事项的重大应计负债,目前我们也不预期这些事项将导致对公司的重大负债。然而,诉讼和其他法律和监管事项的结果本质上是不确定的,目前有可能是一项或多项此类事项
等待或威胁可能会对我们的流动性、综合财务状况、运营结果和/或我们未来的整体业务产生意想不到的重大不利影响。
15. 关联方
我们没有需要披露的重大关联方交易。在正常业务过程中,本行可向关联方提供信贷,包括高管、董事、主要股东及其相关权益。此外,我们还通过我们的EHop向符合条件的员工提供房地产担保贷款。有关更多细节,请参阅我们的2021年10-K表格第二部分第8项下的附注19-“雇员补偿和福利计划”。
16. 后续事件
高级债券发售
2022年4月29日,SVB金融集团发行了美元350百万美元4.3452028年4月到期的高级固定利率/浮动利率债券百分比(“2028年到期的高级债券”)和$450百万美元4.5702033年4月到期的高级固定利率/浮动利率债券百分比(“2033年到期的高级债券”)
2028年到期的高级债券将于2022年10月29日开始每半年支付一次固定利率,每年10月29日和4月29日开始支付,至2027年4月29日结束,固定息率为4.345%。由2027年4月29日开始,2028年到期的优先债券将于2027年7月29日、2027年10月29日、2028年1月29日和2028年10月29日开始按季度派息,利率为复合SOFR加1.713%。2028年到期的优先债券将由SVB Financial Group选择于2027年4月29日及2028年到期日期前30天或之后赎回全部但非部分,赎回价格相当于2028年到期的优先债券本金的100%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。
2033年到期的高级债券将于2022年10月29日开始每半年支付一次固定利率,每年10月29日和4月29日至2032年4月29日结束,固定息率为4.570%。由2032年4月29日开始,2033年到期的优先债券将于2032年7月29日、2032年10月29日、2033年1月29日和2033年10月29日开始按季度派息,利率为复合SOFR加1.967%。2028年到期的优先债券将由SVB Financial Group选择在2032年4月29日以及2033年到期日期前第90天或之后赎回全部但不是部分,赎回价格相当于2033年到期的优先债券本金的100%,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未偿还利息(如有)。
这些票据将是SVB金融集团的优先无担保债务,并将与我们所有其他无担保和无从属债务并列。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
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| | 页码 |
前瞻性陈述 | 53 |
管理层对绩效的概述 | 54 |
关键会计政策和估算 | 57 |
经营成果 | 57 |
| 净利息收入和毛利 | 57 |
| 平均余额、收益率和支付的差饷 | 59 |
| 信贷损失准备 | 61 |
| 非利息收入 | 62 |
| 非利息支出 | 68 |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 69 |
| 所得税 | 70 |
运营细分市场结果 | 70 |
综合财务状况 | 72 |
| 现金和现金等价物 | 72 |
| 投资证券 | 72 |
| 贷款 | 76 |
| 应计利息、应收账款和其他资产 | 80 |
| 存款 | 82 |
| 长期债务 | 82 |
| 其他负债 | 82 |
| 非控制性权益 | 83 |
资本资源 | 83 |
| SVBFG股东权益 | 83 |
| 资本比率 | 84 |
| 表外安排 | 85 |
| 投资于风险投资和私募股权基金的承诺 | 85 |
| 流动性 | 86 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告,特别包括本报告第一部分第2项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。此外,管理层在过去和未来可能会向分析师、投资者、媒体和其他人发表前瞻性声明。前瞻性陈述是指非历史事实的陈述。概括地说,前瞻性陈述包括但不限于以下内容:
•财务预测,包括我们的净利息收入、净息差、非利息收入、每股收益、非利息支出(包括专业服务、合规、薪酬和其他成本)、现金流、资产负债表状况、资本支出、存款增长、流动性和资本化、有效税率或其他财务项目;
•描述我们未来业务的战略举措、计划或目标,包括尚未完成的出售或收购,例如波士顿私人银行的持续整合和SVB证券向科技投资银行部门的扩张;
•对私募股权和风险资本融资、投资水平和退出活动的预测;
•对未来利率、经济表现和投资收益的预测;
•预测信贷损失、贷款净冲销、不良贷款、贷款增长、贷款组合、贷款收益率和客户资金的预期拨备水平;
•对客户业绩的展望;
•新冠肺炎疫情的潜在影响;以及
•对上述任何一项所依据的或与之相关的假设的描述。
您可以通过使用诸如“成为”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“假设”、“寻求”、“预期”、“计划”、“打算”等词汇以及此类词汇的否定或类似术语来识别这些和其他前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们是基于我们目前的信念和我们的假设来实现这些预期的,这些预期可能被证明是不正确的。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的经营和财务业绩的实际结果可能与我们管理层的前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中陈述的预期不同的重要因素包括:
•市场和经济状况(包括通胀趋势、利率波动、资本和股票市场的总体状况、私募股权和风险资本投资、首次公开募股、二次发行、SPAC筹资、并购和其他融资活动水平)以及对我们的相关影响(包括对客户对我们商业和投资银行及其他金融服务需求的影响,以及对我们投资的估值的影响);
•军事冲突的当前或预期影响对金融市场造成的干扰,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突、恐怖主义和其他地缘政治事件;
•新冠肺炎大流行,包括新冠肺炎的变种及其对我们运营所处的经济和商业环境的影响,以及新冠肺炎大流行对我们运营的影响;
•拜登-哈里斯政府和美国国会的变化对经济环境、资本市场和监管格局的影响,包括货币、税收和其他贸易政策,以及银行监管机构的人员变动;
•贷款数量和信贷质量的变化,以及不良资产和冲销水平的波动;
•利率或市场水平的变化或受其影响或影响的因素的影响,特别是对我们的贷款和投资组合的影响;
•我们的贷款准备金率是否足够,以及是否需要为任何时期的信贷损失拨备;
•我们的资本和流动性头寸是否充足;
•贷款、存款和客户投资基金余额水平的变化;
•投资或持有衍生工具或权证资产的基金或公司的业绩或股权估值的变动;
•在影响我们成本结构的因素方面与我们的预期不同;
•我们有能力吸引和留住合适的人才来支持我们的发展;
•我们对客户的信誉或流动性的评估发生变化,或信用集中风险的意外影响造成或加剧了此类信誉或流动性的恶化;
•在影响员工股份交易的时机和水平的因素方面,与我们的预期存在差异;
•发生欺诈活动,包括违反我们的信息安全或与网络安全有关的事件;
•自然灾害和其他外部事件造成的业务中断和中断;
•我们与业务伙伴、交易对手、服务提供商和其他第三方的互动对我们的声誉和业务的影响;
•我们在国际上的业务扩张,以及地缘政治事件和国际市场和经济事件对我们的影响;
•我们的风险管理框架和量化模型的有效性;
•政府政策、法律要求和法规的影响,包括美联储理事会颁布的法规和其他监管要求;
•我们有能力保持或增加我们的市场份额,包括通过成功实施我们的业务战略和承担新的业务举措,包括通过继续整合Boston Private、SVB Private的扩张以及SVB Securities的增长和扩张;
•超出预期的成本或与我们的业务和Boston Private业务的持续整合相关的其他困难;
•与我们对收购波士顿私人公司相关的商业机会、增长前景和成本节约的数量和时机的预期不同;
•在波士顿私人公司收购后,无法留住现有的波士顿私人公司客户和员工;
•不利于解决法律诉讼或索赔,以及法律或监管程序或政府行为;
•在影响我们对全年有效税率估计的因素方面,与我们的预期存在差异;
•适用的会计准则和税法的变化;
•法规或法律的变化及其对我们的影响;以及
•2021年表格10-K第一部分第1A项和本报告第二部分第1A项下的“风险因素”中讨论的其他因素。
我们敦促投资者在评估这份10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述时,除其他因素外,仔细考虑所有这些因素。可归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面或口头前瞻性声明均明确地完整地受到这些警告性声明的限制。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件提交之日作出。除法律要求外,我们不承担任何义务,也不打算修改或更新本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述。
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们未经审计的中期综合财务报表和附注阅读,如本报告第一部分第1项所述,并结合我们的2021年Form 10-K。
管理层2022年第一季度业绩概览
强劲的执行力和更高的利率推动了2022年第一季度强劲的收益和盈利能力,尽管市场波动放缓了客户流动性增长,并对估值和投行收入构成压力。由于强劲的资产负债表增长和固定收益证券收益率的提高,净利息收入在我们的历史上首次在一个季度超过10亿美元。核心手续费收入在所有类别中保持强劲,并受到2022年3月加息导致客户投资手续费大幅增加的推动。我们净利息收入和核心手续费收入的增长足以抵消SVB证券收入以及权证和投资收益的放缓。信贷质素持续优良,贷款净撇账较低,不良贷款减少。
中间价改革
英镑、欧元、瑞士法郎和日元LIBOR设置以及一周和两个月美元LIBOR设置的发布于2021年12月底终止,其余美元LIBOR设置(即隔夜、一个月、三个月、六个月和12个月)保持不变,预计将于2023年6月底终止。因此,参考所有其他美元LIBOR设置的现有合同必须在2023年6月30日之前进行补救。我们持有可能受到LIBOR终止影响的工具,包括贷款、投资和使用LIBOR作为基准利率的衍生品。
我们的LIBOR过渡计划由敬业的领导层和工作人员组成,并继续与相关业务线和支持团体接触。作为该计划的一部分,我们继续识别、评估和监控与终止LIBOR相关的风险,包括监控受影响的贷款和合同的数量,以及LIBOR参考利率如何反映在我们对利率变化的敏感度衡量中,直到LIBOR利率的公布完全取消。我们完成了对所有业务线的审查,并确认了促进向
替代参考利率包括在我们现有的带有LIBOR敞口的交易中。根据监管时间表,已开始迁移旧的LIBOR合同,并对现有LIBOR工具进行了积极的补救,这些工具包含的货币与2021年12月31日停止发布的LIBOR利率挂钩。沟通和培训计划支持交付新的替代参考利率(ARR)产品,并帮助摆脱LIBOR。
我们已采用SOFR作为美元LIBOR的首选替代指数,并于2021年第四季度获得芝加哥商品交易所的定期SOFR许可。我们目前提供的产品基于多种货币的替代参考利率,包括美元、英镑和欧元。
截至2022年3月31日的三个月(与截至2021年3月31日的三个月比较,如适用)的业绩摘要如下:
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资产负债表 | | 收益 |
资产。平均总资产2161亿美元(增长73.1%)。期末总资产2,204亿美元(增长54.8%)。 贷款。平均总贷款余额671亿美元(增长44.9%)。期末总贷款余额687亿美元(增长44.0%)。 客户资金总额。(表内存款和表外客户投资基金)。客户基金平均总余额3969亿美元(增长51.4%)。期末客户基金总余额3,974亿美元(增长38.0%)。 AFS/HTM固定收益投资公司。 平均1,256亿美元的固定收益投资证券(增长134.6%)。1,247亿美元期末固定收益投资证券(增长85.7%)。 | | 易办事.稀释后每股收益为7.92美元(下降21.0%)。 净收入。普通股股东可获得的合并净收入为4.72亿美元(下降11.3%)。 -净利息收入11亿美元(增长63.9%)。 -净息差为2.13%(下降16个基点)。 -非利息收入5.17亿美元(下降30.5%),非公认会计准则核心费用收入+2.3亿美元(增长44.7%)和非GAAP SVB证券收入++1.18亿美元(下降28.9%)。 -非利息支出8.73亿美元(增长37.3%)。
平均股本回报率。 平均股本回报率(折合成年率)为15.28%。 运营效率比. 经营效率比为54.60%。 |
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资本 | | 信用质量 |
资本+++. 积极的资本管理,根据银行监管,所有资本比率都被认为是“资本充足的”。SVB Financial和Bank的资本比率分别为: -CET1基于风险的资本比率为12.10%和14.89%。 --一级风险资本充足率为15.88%和14.89%。 -基于风险的总资本比率为16.39%和15.41%。 --一级杠杆率为7.70%和7.09%。 | | 信用质量。 稳定的信贷趋势。 -贷款比例为0.61%,占期末贷款总额的百分比。 -贷款拨备占期末贷款总额的0.05%(按年率计算)。 -贷款净撇账占平均贷款总额的0.05%(按年率计算)。 |
+包括存款服务、信用证和备用信用证、信用卡、客户投资、财富管理和信托、外汇和贷款相关活动的手续费收入。这是一项非公认会计准则的财务指标。(见“经营业绩--非利息收入”项下的非公认会计准则对账)
++由投资银行业务收入和佣金组成。这是一项非公认会计准则的财务指标。(见“经营成果--非利息收入”项下的非公认会计准则对账)。
+++ 2020年3月,联邦银行机构就CECL对监管资本的影响向银行组织提供了过渡性救济。根据2020年CECL过渡规则,银行组织可以将CECL对监管资本的估计影响推迟两年,然后在三年内逐步取消在最初两年延迟期间提供的总资本收益。我们已经选择使用这一为期五年的过渡选项。更多详情,见本报告第1部分第2项下“综合财务状况”内的“资本资源”。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的业绩摘要如下:
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| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元,不包括每股数据、员工和比率) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
损益表: | | | | | | | | | | | | | | |
稀释每股收益 | | $ | 7.92 | | | $ | 10.03 | | | (21.0) | | % | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | 472 | | | 532 | | | (11.3) | | | | | | | | | |
净利息收入 | | 1,082 | | | 660 | | | 63.9 | | | | | | | | | |
净息差 | | 2.13 | % | | 2.29 | % | | (16) | | Bps | | | | | | | |
信贷损失准备(1) | | 11 | | | 19 | | | (42.1) | | % | | | | | | | |
非利息收入 | | 517 | | | 744 | | | (30.5) | | | | | | | | | |
非利息支出 | | 873 | | | 636 | | | 37.3 | | | | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入(2) | | 230 | | | 159 | | | 44.7 | | | | | | | | | |
非公认会计准则核心手续费收入,加上SVB证券收入(2) | | 348 | | | 325 | | | 7.1 | | | | | | | | | |
资产负债表: | | | | | | | | | | | | | | |
平均AFS证券 | | $ | 26,946 | | | $ | 28,248 | | | (4.6) | | % | | | | | | | |
HTM平均证券 | | 98,677 | | | 25,295 | | | NM | | | | | | | | |
平均贷款,摊销成本 | | 67,070 | | | 46,281 | | | 44.9 | | | | | | | | | |
平均无息活期存款 | | 125,568 | | | 73,233 | | | 71.5 | | | | | | | | | |
平均有息存款 | | 65,150 | | | 37,375 | | | 74.3 | | | | | | | | | |
平均总存款 | | 190,718 | | | 110,608 | | | 72.4 | | | | | | | | | |
市盈率: | | | | | | | | | | | | | | |
平均资产回报率(年化)(3) | | 0.89 | % | | 1.73 | % | | (48.6) | | % | | | | | | | |
SVBFG股东权益平均回报率(年化)(4) | | 15.28 | | | 27.04 | | | (43.5) | | | | | | | | | |
资产质量比率: | | | | | | | | | | | | | | |
贷款占期末贷款总额的百分比 | | 0.61 | % | | 0.82 | % | | (21) | | Bps | | | | | | | |
履约贷款占全部履约贷款的百分比 | | 0.58 | | | 0.74 | | | (16) | | | | | | | | | |
贷款冲销总额占平均贷款总额的百分比(年化) | | 0.11 | | | 0.83 | | | (72) | | | | | | | | | |
贷款净冲销占平均贷款总额的百分比(年化) | | 0.05 | | | 0.79 | | | (74) | | | | | | | | | |
资本比率: | | | | | | | | | | | | | | |
基于风险的资本比率 | | 12.10 | % | | 12.18 | % | | (8) | | Bps | | | | | | | |
SVBFG一级风险资本比率 | | 15.88 | | | 14.01 | | | 187 | | | | | | | | | |
基于风险的总资本比率 | | 16.39 | | | 14.62 | | | 177 | | | | | | | | | |
SVBFG第1级杠杆率 | | 7.70 | | | 8.01 | | | (31) | | | | | | | | | |
有形普通股权益与有形资产之比(5) | | 5.38 | | | 6.06 | | | (68) | | | | | | | | | |
SVBFG有形普通股权益与风险加权资产之比(5) | | 11.30 | | | 12.12 | | | (82) | | | | | | | | | |
银行CET1风险资本充足率 | | 14.89 | | | 12.93 | | | 196 | | | | | | | | | |
银行一级风险资本充足率 | | 14.89 | | | 12.93 | | | 196 | | | | | | | | | |
银行总风险资本比率 | | 15.41 | | | 13.56 | | | 185 | | | | | | | | | |
银行一级杠杆率 | | 7.09 | | | 7.20 | | | (11) | | | | | | | | | |
银行有形普通股权益与有形资产之比(5) | | 6.57 | | | 6.25 | | | 32 | | | | | | | | | |
银行有形普通股权益与风险加权资产之比(5) | | 14.07 | | | 12.88 | | | 119 | | | | | | | | | |
其他比率: | | | | | | | | | | | | | | |
运营效率比(6) | | 54.60 | % | | 45.31 | % | | 20.5 | | % | | | | | | | |
存款总成本(年化)(7) | | 0.05 | | | 0.04 | | | 25.0 | | | | | | | | | |
每股普通股账面价值(8) | | $ | 209.62 | | | $ | 163.25 | | | 28.4 | | | | | | | | | |
每股普通股有形账面价值(9) | | 201.07 | | | 159.50 | | | 26.1 | | | | | | | | | |
其他统计数字: | | | | | | | | | | | | | | |
平均全职相当于雇员人数 | | 6,975 | | | 4,601 | | | 51.6 | | % | | | | | | | |
期末全职等值雇员 | | 7,149 | | | 4,656 | | | 53.5 | | | | | | | | | |
(1)截至2021年3月31日的三个月的这一指标包括与之前提交的文件中讨论的欺诈活动相关的8000万美元减记的影响。
(2)关于非GAAP核心费用收入和非GAAP核心费用收入加上投资银行收入和佣金的说明和对账,请参阅“经营业绩--非利息收入”。
(3)比率代表普通股股东可获得的年度综合净收入除以季度平均资产。
(4)比率代表普通股股东可获得的年度综合净收入除以季度平均SVBFG股东权益。
(5)非公认会计准则有形普通股权益与有形资产的对账,以及有形普通股权益与风险加权资产的对账,见“资本资源-资本比率”。
(6)经营效率比率的计算方法是将总的非利息支出除以总的净利息收入加上非利息收入。
(7)比率代表存款的年化总成本,计算方法是用存款利息支出除以平均总存款。
(8)每股普通股账面价值是用SVBFG普通股股东权益总额除以期末已发行普通股总数计算得出的。
(9)每股普通股有形账面价值的计算方法是将有形普通股权益除以期末已发行普通股总数。有形普通股权益是在“资本资源-资本比率”一节中定义的非公认会计准则衡量标准。
有关我们资本比率的更多资料,请参阅下文“综合财务状况-资本比率”下的“资本比率”。
关键会计政策和估算
我们的会计政策是了解我们的财务状况和经营结果的基础。我们之所以将一项政策确定为关键政策,是因为它要求我们对本质上不确定的事项做出特别困难、主观和/或复杂的判断,而且很可能会在不同的条件下或使用不同的假设报告重大不同的金额。我们持续评估我们的估计和假设,并根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素和假设来评估这些估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们在2021年10-K表格第二部分第7项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有重大变化。
近期会计公告
2022年3月,FASB发布了会计准则更新号2022-01,衍生品和对冲(主题815),允许在单个封闭的金融资产组合中指定多个对冲层次。因此,实体可以对封闭式投资组合中包括的资产中固有的更大比例的利率风险进行对冲会计,进一步使对冲会计与我们的风险管理战略保持一致。这一更新允许在采用后将某些债务证券从HTM一次性转移到AFS。此更新适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。我们正在评估这一更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2022年3月,FASB发布了会计准则更新号2022-02,金融工具-信贷损失(主题326),其中取消了债权人对TDR的会计指导,同时加强了对债权人向遇到财务困难的借款人进行的某些贷款再融资和重组的披露要求。最新情况还要求披露按应收款融资来源年度分列的当期核销总额。此次更新适用于2022年12月15日之后的财政年度,以及这些财政年度内的过渡期。我们正在评估这一更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
经营成果
净利息收入和利润率(全额应税等值基础)
净利息收入被定义为:(I)从贷款中赚取的利息、我们AFS和HTM证券组合中的固定收益投资以及短期投资证券之间的差额,以及(Ii)资金来源支付的利息。净息差被定义为在全额应税等值基础上的年化净利息收入,即占平均可赚取利息资产的百分比。净利息收入和净利差是在完全应税等值的基础上列报的,以一致反映基于适用的联邦法定税率的应税贷款和证券以及免税证券的收入。
净利息收入随量和率变化的分析(全额应税等值基础)
净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响,称为“数量变化”。净利息收入还受到计息资产的收益率和计息负债的利率变化的影响,这种变化被称为“利率变化”。下表列出了每一大类生息资产的利息收入和每一大类有息负债的利息支出的变化。该表还反映了可归因于所示期间的量和率变化的同时变动量。对于这个表,不完全是由于数量或速率引起的变化是按照平均体积和平均速率的百分比变化比例分配的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年与2021年相比 | | |
| | 截至3月31日的三个月,增加(减少),原因是 | | |
(百万美元) | | 卷 | | 费率 | | 总计 | | | | | | |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
美联储存款、出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和其他短期投资证券 | | $ | (1) | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | | | | | |
固定收益投资组合(应税) | | 320 | | | (34) | | | 286 | | | | | | | |
固定收益投资组合(免税) | | 21 | | | (3) | | | 18 | | | | | | | |
贷款,摊销成本 | | 177 | | | (37) | | | 140 | | | | | | | |
利息收入净增加(减少) | | 517 | | | (70) | | | 447 | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
货币市场存款 | | 8 | | | 2 | | | 10 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
定期存款 | | 2 | | | — | | | 2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
存款费用合计增长 | | 10 | | | 2 | | | 12 | | | | | | | |
短期借款 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | | | |
长期债务 | | 8 | | | — | | | 8 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
借款费用增加总额 | | 9 | | | — | | | 9 | | | | | | | |
利息支出增加,净额 | | 19 | | | 2 | | | 21 | | | | | | | |
净利息收入增加(减少) | | $ | 498 | | | $ | (72) | | | $ | 426 | | | | | | | |
净利息收入(全额应税等值基础)
在截至2022年3月31日的三个月里,NII增加了4.26亿美元,达到11亿美元,而2021年同期为6.65亿美元。总体而言,我们的NII增加主要是因为我们的固定收益投资证券和贷款的平均余额增加。固定收益投资证券及贷款的收益率下降,部分抵销了非本地投资收益的增加。波士顿私人公司的收购于2021年7月完成后,对收购的贷款进行了1.04亿美元的公平市值调整,这些贷款将按标的贷款的合同条款使用不变有效收益率法摊销为贷款利息收入。到2023财年结束时,这项调整将摊销约90%。在截至2022年3月31日的三个月里,这一溢价摊销中的1400万美元部分抵消了NII的整体增长。
与2021年同期相比,影响截至2022年3月31日的三个月的利息收入和利息支出的主要因素如下:
•利息收入在截至2022年3月31日的三个月中,增加了4.47亿美元,主要原因是:
◦我们的固定收益投资证券的利息收入增加了3.04亿美元,这主要是由于平均存款的异常增长推动了平均固定收益投资证券增加了721亿美元。我们平均固定收益投资证券增长带来的利息收入增加,部分被反映2021年利率环境下降的这些投资的收益下降所抵消,以及
◦贷款利息收入增加1.4亿美元,主要是由于平均贷款余额增加208亿美元,但部分被整体贷款收益率从3.77%下降32个基点至3.45%所抵消。不包括贷款利息回收和贷款费用的总贷款收益率从3.27%下降到3.15%,下降了12个基点,这是由于我们较低收益的全球基金银行投资组合的增长以及较低收益的波士顿私人贷款的增加。
•利息支出在截至2022年3月31日的三个月中,增加了2100万美元,主要原因是:
◦存款利息支出增加1,200万美元,主要原因是平均计息货币市场存款余额增加,部分原因是波士顿私人存款的增加,以及
◦借款利息支出增加9,000,000美元,主要是由于我们于2021年5月发行的2.100%优先债券和2021年10月发行的1.800%优先债券的利息支出。
净息差(全额应税等值基准)
•截至2022年3月31日的三个月,我们的净息差下降了16个基点,至2.13%,而2021年同期为2.29%。截至2022年3月31日止三个月的利润率较低,主要是由于我们的低收益现金及投资证券组合的增长较高,而贷款组合的增长是由我们的平均存款大幅增加所带动,以及
如上所述的贷款收益率。截至2022年3月31日的三个月,平均贷款占平均利息收益资产的32.3%,而2021年同期为39.2%。
平均余额、收益率和已支付的差饷(全额应课税等值基础)
生息资产的平均收益是指以平均生息资产的百分比表示的年化全额应税等值利息收入。资金来源支付的平均利率是年化利息支出金额,以平均资金来源的百分比表示。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均资产、负债、非控股权益、优先股和SVBFG股东权益、利息收入、利息支出、年化收益率和利率,以及我们年化净息差的构成:
截至2022年和2021年3月31日的三个月的平均余额、利率和收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
(百万美元) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 收益率/ 费率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 收益率/ 费率 |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
美联储存款、出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券和其他短期投资证券(1) | | $ | 14,800 | | | $ | 6 | | | 0.16 | % | | $ | 18,174 | | | $ | 3 | | | 0.07 | % |
投资证券:(2) | | | | | | | | | | | | |
AFS证券: | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 26,946 | | | 86 | | | 1.30 | | | 28,248 | | | 125 | | | 1.79 | |
HTM证券: | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 91,758 | | | 425 | | | 1.88 | | | 21,590 | | | 100 | | | 1.87 | |
免税(3) | | 6,919 | | | 44 | | | 2.57 | | | 3,705 | | | 26 | | | 2.90 | |
贷款总额,摊销成本(4)(5) | | 67,070 | | | 570 | | | 3.45 | | | 46,281 | | | 430 | | | 3.77 | |
生息资产总额 | | 207,493 | | | 1,131 | | | 2.21 | | | 117,998 | | | 684 | | | 2.35 | |
现金和银行到期款项 | | 3,475 | | | | | | | 1,547 | | | | | |
ACL | | (432) | | | | | | | (484) | | | | | |
其他资产(6) | | 5,532 | | | | | | | 5,754 | | | | | |
总资产 | | $ | 216,068 | | | | | | | $ | 124,815 | | | | | |
资金来源: | | | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息支票和储蓄账户 | | $ | 6,059 | | | $ | 1 | | | 0.07 | % | | $ | 3,662 | | | $ | 1 | | | 0.10 | % |
货币市场存款 | | 55,163 | | | 19 | | | 0.14 | | | 30,959 | | | 9 | | | 0.11 | |
外国办事处的货币市场存款 | | 776 | | | — | | | 0.03 | | | 873 | | | — | | | 0.06 | |
定期存款 | | 2,116 | | | 2 | | | 0.39 | | | 658 | | | — | | | 0.39 | |
扫除外国办事处的存款 | | 1,036 | | | — | | | 0.01 | | | 1,223 | | | — | | | 0.02 | |
有息存款总额 | | 65,150 | | | 22 | | | 0.14 | | | 37,375 | | | 10 | | | 0.11 | |
短期借款 | | 3,136 | | | 1 | | | 0.18 | | | 12 | | | — | | | 0.07 | |
长期债务 | | 2,570 | | | 17 | | | 2.55 | | | 1,162 | | | 9 | | | 3.05 | |
计息负债总额 | | 70,856 | | | 40 | | | 0.23 | | | 38,549 | | | 19 | | | 0.20 | |
无息资金来源部分 | | 136,637 | | | | | | | 79,449 | | | | | |
总资金来源 | | 207,493 | | | 40 | | | 0.08 | | | 117,998 | | | 19 | | | 0.06 | |
无息资金来源: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 125,568 | | | | | | | 73,233 | | | | | |
其他负债 | | 3,100 | | | | | | | 4,021 | | | | | |
优先股 | | 3,646 | | | | | | | 817 | | | | | |
SVBFG普通股权益 | | 12,530 | | | | | | | 7,984 | | | | | |
非控制性权益 | | 368 | | | | | | | 211 | | | | | |
用于为产生利息的资产提供资金的部分 | | (136,637) | | | | | | | (79,449) | | | | | |
总负债、非控股权益和SVBFG股东权益 | | $ | 216,068 | | | | | | | $ | 124,815 | | | | | |
净利息收入和毛利 | | | | $ | 1,091 | | | 2.13 | % | | | | $ | 665 | | | 2.29 | % |
总存款 | | $ | 190,718 | | | | | | | $ | 110,608 | | | | | |
平均普通股股东权益占平均资产的百分比 | | | | | | 5.80 | % | | | | | | 6.40 | % |
对账至报告的净利息收入: | | | | | | | | | | | | |
对应税等值基础的调整 | | | | (9) | | | | | | | (5) | | | |
净利息收入,如报告 | | | | $ | 1,082 | | | | | | | $ | 660 | | | |
(1)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,其他金融机构的平均生息存款分别为52亿美元和16亿美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,余额还包括分别存放在联邦储备委员会的92亿美元和148亿美元,按联邦基金目标利率赚取利息。
(2)可赚取利息的投资证券的收益率不会影响反映在其他全面收益中的公允价值变动。
(3)非应税投资证券的利息收入是在全额应税等值基础上列报的,在所有列报期间采用21.0%的联邦法定税率。
(4)非权责发生贷款反映在贷款的平均余额中。
(5)利息收入包括截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为5,000万美元和5,800万美元的贷款费用。
(6)在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,平均投资证券分别为21亿美元和34亿美元,由于它们是非利息资产,因此被归类为其他资产。这些投资主要包括非流通证券和其他股权证券。
信贷损失准备
信贷损失拨备包括(I)贷款拨备、(Ii)无资金信贷承诺拨备和(Iii)HTM证券拨备。我们的信贷损失准备金 反映了我们对资产负债表日期投资组合中固有的可能信贷损失的最佳估计。
下表汇总了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的贷款、无资金信贷承诺和HTM证券的ACL:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
ACL,期初余额 | | $ | 422 | | | $ | 448 | | | | | |
| | | | | | | | |
贷款拨备(1) | | 8 | | | 34 | | | | | |
总贷款冲销(1) | | (18) | | | (95) | | | | | |
贷款回收 | | 10 | | | 5 | | | | | |
外币折算调整 | | (1) | | | — | | | | | |
ACL,期末余额 | | $ | 421 | | | $ | 392 | | | | | |
未注资信贷承诺、期初余额的ACL | | 171 | | | 121 | | | | | |
为无资金的信贷承诺拨备(减少) | | 4 | | | (16) | | | | | |
| | | | | | | | |
未注资信贷承诺的ACL,期末余额(2) | | $ | 175 | | | $ | 105 | | | | | |
HTM证券的ACL,期初余额 | | 7 | | | — | | | | | |
(减少)HTM证券拨备 | | (1) | | | 1 | | | | | |
HTM证券的ACL,期末余额(3) | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | | | |
比率和其他信息: | | | | | | | | |
贷款准备金占期末贷款总额的百分比(年化)(1) | | 0.05 | % | | 0.29 | % | | | | |
贷款冲销总额占平均贷款总额的百分比(年化)(1) | | 0.11 | | | 0.83 | | | | | |
贷款净冲销占平均贷款总额的百分比(年化)(1) | | 0.05 | | | 0.79 | | | | | |
贷款额度占期末贷款总额的百分比 | | 0.61 | | | 0.82 | | | | | |
信贷损失准备金 | | $ | 11 | | | $ | 19 | | | | | |
期末贷款总额 | | 68,665 | | | 47,675 | | | | | |
平均贷款总额 | | 67,070 | | | 46,281 | | | | | |
非权责发生贷款的贷款损失准备 | | 20 | | | 42 | | | | | |
非权责发生制贷款 | | 70 | | | 90 | | | | | |
(1)截至2021年3月31日的三个月的指标包括之前提交的文件中披露的与欺诈活动相关的8000万美元减记的影响。
(2)在我们的综合资产负债表中,作为“其他负债”的一个组成部分,包括了“无资金信贷承诺的ACL”。
(3)“HTM证券的ACL”作为“HTM证券”的一个组成部分包括在内,并在我们的合并财务报表中净列示。
贷款拨备
截至2022年3月31日的三个月,我们为贷款的信贷损失拨备为800万美元,而截至2021年3月31日的三个月的拨备为3400万美元。截至2022年3月31日的三个月800万美元的贷款拨备主要是由于1500万美元的贷款增长拨备和1600万美元的增加,这些拨备是在2021年12月31日之前没有预留的。回收费用减少1000万美元和非应计贷款准备金减少1500万美元,部分抵消了这些增加。
截至2021年3月31日的三个月贷款拨备为3400万美元,主要是由于截至2020年12月31日未专门保留的8600万美元的冲销,其中8000万美元与之前文件披露的欺诈活动有关,以及1800万美元的贷款增长。这些增长被500万美元的回收和6200万美元的执行准备金减少部分抵消,这是由于我们预测模型中的经济情景不断改善的结果。
无资金来源信贷承诺拨备
我们记录了一笔无资金的信贷承诺准备金#美元。4截至2022年3月31日的三个月减少了1600万美元,而截至2021年3月31日的三个月减少了1600万美元。提供了#美元4截至2022年3月31日的三个月,主要由600万美元的承诺增长准备金推动,但由于我们无资金支持的投资组合的变化导致投资组合寿命缩短和信用质量提高,导致减少200万美元,部分抵消了这一影响。
我们将截至2021年3月31日的三个月的无资金信贷承诺的信贷损失估计数减少了1600万美元。1,600万美元的减少主要是由于我们预测模型中的经济情景有所改善,但部分被我们投资组合中无资金来源的信贷承诺构成的变化所抵消。
总贷款冲销
截至2022年3月31日的三个月,贷款总冲销为1800万美元,其中1600万美元在2021年12月31日没有特别预留。贷款总冲销主要是由我们的投资者依赖型投资组合推动的,最大的驱动因素是一个投资者依赖型早期客户和两个投资者依赖型成长期客户,这两个客户总共注销了1300万美元。
2021年第一季度的贷款冲销总额为9500万美元,其中8000万美元与之前文件披露的欺诈性全球基金银行活动有关,另外600万美元在2020年12月31日没有特别保留。其余1500万美元的贷款总冲销主要是由我们的投资者依赖贷款组合推动的。
见下文“综合财务状况-贷款及无资金来源信贷承担之信贷损失及拨备”及本报告第I部分第1项“中期综合财务报表附注(未经审核)”之附注6“贷款及信贷损失拨备:贷款及无资金来源信贷承诺”,以了解本公司贷款及无资金来源信贷承诺之会计准则详情。
HTM证券拨备
我们将HTM证券的信用损失估计减少了#美元。1截至2022年3月31日的三个月为100万美元。我们发布2022年3月31日第一季度HTM证券拨备的主要原因是HTM债券投资组合统计数据有所改善。截至2022年3月31日,我们的HTM投资组合完全由A3或更高评级的债券组成,均被视为投资级债券。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们为HTM证券的信贷损失计提了100万美元的准备金。我们在2021年第一季度为HTM证券提供的100万美元拨备主要是由于在2021年第一季度购买了公司债券。截至2021年3月31日,我们的HTM投资组合完全由评级为A1或更高的债券组成,均被视为投资级债券。
见本报告第I部分第1项下“中期综合财务报表附注(未经审核)”的附注5-“投资证券”,以了解我们对HTM证券的会计准则的进一步详情。
非利息收入
截至2022年3月31日的三个月,非利息收入为5.17亿美元,而2021年同期为7.44亿美元。截至2022年3月31日的三个月,非GAAP核心手续费收入加上SVB证券收入为3.48亿美元,而2021年同期为3.25亿美元。在截至2022年3月31日的三个月里,非GAAP核心费用收入为2.3亿美元,而2021年同期为1.59亿美元。(见下文“非公认会计准则财务计量的使用”下使用的非公认会计准则计量的对账。)
非公认会计准则财务计量的使用
为了补充我们根据公认会计原则提出的未经审计的中期综合财务报表,我们使用了某些非GAAP财务业绩衡量指标(包括但不限于非GAAP核心费用收入、非GAAP SVB证券收入、非GAAP核心费用收入加上非GAAP SVB证券收入、非GAAP投资证券净收益、扣除非控股权益和非GAAP财务比率)。这些补充性业绩指标可能不同于本行业其他公司的同类指标,也可能无法与之相比。非公认会计原则的财务计量与公认会计原则不一致,也不是公认会计原则的替代。一般而言,非GAAP财务衡量标准是对一家公司业绩的数字衡量标准,不包括通常不包括在根据GAAP计算和列报的最直接可比衡量标准中的金额。非GAAP财务指标也可以是GAAP或其他适用要求不要求的财务指标。
我们相信,当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过(I)排除代表我们和我们子公司以外的投资者应占收入的项目,以及(Ii)提供GAAP或其他适用要求没有要求的管理层使用的额外信息,为我们的业绩提供有意义的补充信息。我们的管理层在评估我们的经营业绩以及规划、预测和分析未来期间时,使用并相信投资者将从参考这些非公认会计准则财务指标中受益。然而,这些非公认会计准则财务措施应被视为根据公认会计准则编制的财务措施的补充,而不是替代或最好是替代这些财务措施。
净收入中包括可归因于非控股权益的收入和费用。作为我们通过SVB Capital和SVB Securities开展的投资基金管理业务的一部分,我们确认基金的全部收益或损失
合并按照本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”附注1“列报基础”中讨论的ASC主题810合并。根据公认会计准则,我们必须100%合并这些实体的结果,即使我们可能拥有此类实体不到100%的股份。应占本公司以外的投资者的相关金额在本公司损益表的“非控股权益应占净收益”项下反映。在适用的情况下,下表中的非利息收入和投资证券的净收益不包括非控股权益。
核心手续费收入是非GAAP财务指标,代表GAAP非利息收入,但不包括(I)SVB证券收入,(Ii)表现通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些细目,主要是我们在投资证券和权证资产上的净收益(亏损),以及(Iii)其他非利息收入。核心手续费收入指客户投资手续费、财富管理及信托手续费、汇兑手续费、信用卡手续费、存款服务费、贷款相关手续费及信用证及备用信用证手续费。
SVB证券收入是一项非GAAP财务指标,代表非利息收入,但不包括(I)核心手续费收入,以及(Ii)业绩通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些细目,主要是我们在投资证券和权证资产上的净收益(亏损),以及其他非利息收入。SVB证券收入代表投资银行收入和佣金。
核心手续费收入加SVB证券收入是一项非GAAP衡量指标,代表GAAP非利息收入,但不包括表现通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些细目,主要是我们在投资证券和权证资产上的净收益(亏损),以及其他非利息收入。核心手续费收入加上SVB证券收入代表核心手续费收入加上投资银行收入和佣金。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的GAAP非利息收入与非GAAP核心费用收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
公认会计准则非利息收入 | | $ | 517 | | | $ | 744 | | | (30.5) | % | | | | | | |
减去:投资证券收益,净额 | | 85 | | | 167 | | | (49.1) | | | | | | | |
减去:认股权证资产收益,净额 | | 63 | | | 222 | | | (71.6) | | | | | | | |
减去:其他非利息收入 | | 21 | | | 30 | | | (30.0) | | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入加上SVB证券收入(1) | | $ | 348 | | | $ | 325 | | | 7.1 | | | | | | | |
投资银行业务收入 | | 93 | | | 142 | | | (34.5) | | | | | | | |
佣金 | | 25 | | | 24 | | | 4.2 | | | | | | | |
非GAAP SVB证券收入(2) | | $ | 118 | | | $ | 166 | | | (28.9) | | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入(3) | | $ | 230 | | | $ | 159 | | | 44.7 | | | | | | | |
(1)非GAAP核心手续费收入加上SVB证券收入代表非利息收入,但不包括业绩通常受市场或其他超出我们控制范围的条件影响的某些细目以及其他非利息收入。核心手续费收入加上SVB证券收入为非公认会计准则核心手续费收入(定义见下文脚注(3)),加上投资银行收入和佣金。
(2)非GAAP SVB证券收入代表投资银行收入和佣金,但不包括业绩通常受市场或其他超出我们控制范围的条件以及其他非利息收入影响的某些明细项目。
(3)非GAAP核心手续费收入代表非利息收入,但不包括(I)业绩通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些项目,(Ii)我们的投资银行收入和佣金,以及(Iii)其他非利息收入。非GAAP核心手续费收入包括客户投资手续费、财富管理及信托手续费、汇兑手续费、信用卡手续费、存款服务费、贷款相关手续费及信用证和备用信用证手续费。
投资证券收益,净额
投资证券的净收益包括我们的非上市证券和其他股权证券的收益和亏损,其中包括因行使权证资产而持有的公开股权证券,以及出售我们的AFS债务证券组合的收益和亏损(如果适用)。
我们的非流通股和其他股权证券组合主要投资于风险资本和私募股权基金、SPD-SVB、债务基金、私人和公共投资组合公司以及合格的经济适用房项目。我们的非流通证券和其他股权证券的表现在不同时期存在差异,这导致投资证券(包括已实现和未实现的)的净收益或亏损。这种变化是由许多因素造成的,包括我们投资价值的未实现变化、分配的已实现损益金额的变化、流动性事件的变化以及总体经济和市场状况。任何单一期间的非流通证券及其他权益证券的未实现收益或亏损通常是由估值变动所推动,因此可能会在未来期间增加或减少。这种变化可能会导致收益或亏损的波动。
投资证券。因此,我们某一特定时期的业绩并不一定表明我们在未来一段时期的预期业绩。
任何未实现收益或亏损的变现程度受多种因素的影响,其中包括这些股权证券可能受到的某些销售限制的到期(例如锁定协议)、当前市场价格、市场状况、证券的实际销售或分配以及此类实际销售或分配的时间,这些证券由我们管理的基金管理,受我们基金单独的酌情销售/分配和治理程序的约束。
我们的AFS证券组合是一种固定收益投资组合,其管理目标是在长期内赚取适当的投资组合收益率,同时保持足够的流动性和信贷多元化,以及满足我们的资产/负债管理目标。虽然不常见,但出售AFS证券组合中的债务证券可能会导致净收益或损失,并根据我们的投资政策中与我们的流动性状况和利率风险管理相关的指导方针进行。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的投资证券GAAP净收益(亏损)与非GAAP投资证券净收益(亏损)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 受管 的资金 基金 | | 受管 直接 风险投资 基金 | | 管理的信贷资金 | | 公募股权证券 | | 债务 基金 | | 出售AFS债务证券 | | 战略 以及其他 投资 | | SVB证券 | | 总计 |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券的总收益(亏损),净额 | | $ | 46 | | | $ | 15 | | | $ | 6 | | | $ | (32) | | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 85 | |
减去:可归因于非控股权益的收入,包括附带权益分配 | | 15 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
投资证券扣除非控股权益后的非公认会计准则净收益(亏损) | | $ | 31 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | | | $ | (32) | | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券总收益,净额 | | $ | 31 | | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | $ | 76 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 4 | | | $ | 167 | |
减去:可归因于非控股权益的收入,包括附带权益分配 | | 13 | | | 9 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 25 | |
非公认会计准则投资证券净收益,扣除非控股权益 | | $ | 18 | | | $ | 9 | | | $ | 6 | | | $ | 76 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 2 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月里,扣除非控股权益的非GAAP投资证券净收益为6700万美元,推动因素如下:
•出售AFS债务证券组合获得4900万美元的收益,这是出售51亿美元的美国国债和机构发行的MBS以及终止相关掉期所产生的收益,以及
•从我们管理的基金的基金中获得3100万美元的收益,这是由私人和公共头寸的未实现估值增加推动的。
权证净资产收益
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的权证净资产收益摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
权证资产(1): | | | | | | | | | | | | |
练习收益,净额 | | $ | 12 | | | $ | 160 | | | (92.5) | % | | | | | | |
终止合同 | | (1) | | | — | | | NM | | | | | | |
公允价值变动净额 | | 52 | | | 62 | | | (16.1) | | | | | | | |
权证资产总收益,净额 | | $ | 63 | | | $ | 222 | | | (71.6) | | | | | | | |
(1)截至2022年3月31日,我们持有2873家公司的权证,而截至2021年3月31日,我们持有2670家公司的权证。我们权证投资组合的总公平价值为 2022年3月31日为3.23亿美元,2021年3月31日为2.44亿美元。54家公司的权证公允价值均超过100万美元,合计价值1.75亿美元。, 占2022年3月31日权证投资组合公允价值的54.3%。第42号手令
截至2021年3月31日,每家公司的公允价值都超过100万美元,合计占权证投资组合公允价值1.14亿美元,占总公允价值的46.5%。
截至2022年3月31日的三个月,权证资产的净收益受到5200万美元净估值增长的推动,这反映了私人公司估值的更新以及尚未完成的SPAC和并购活动。在截至2021年3月31日的三个月中,权证资产的净收益包括与Coinbase Global,Inc.(“Coinbase”)于2021年第一季度宣布通过直接上市进入公开市场相关的1.158亿美元估值收益。
非公认会计准则核心费用收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入(1): | | | | | | | | | | | | |
客户投资费 | | $ | 35 | | | $ | 20 | | | 75.0 | % | | | | | | |
财富管理和信托费 | | 22 | | | — | | | — | | | | | | | |
汇兑手续费 | | 73 | | | 57 | | | 28.1 | | | | | | | |
信用卡手续费 | | 37 | | | 28 | | | 32.1 | | | | | | | |
存款服务费 | | 30 | | | 25 | | | 20.0 | | | | | | | |
与贷款有关的费用 | | 19 | | | 16 | | | 18.8 | | | | | | | |
信用证和备用信用证手续费 | | 14 | | | 13 | | | 7.7 | | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入总额(1) | | $ | 230 | | | $ | 159 | | | 44.7 | | | | | | | |
投资银行业务收入 | | 93 | | | 142 | | | (34.5) | | | | | | | |
佣金 | | 25 | | | 24 | | | 4.2 | | | | | | | |
非公认会计准则证券收入总额(2) | | $ | 118 | | | $ | 166 | | | (28.9) | | | | | | | |
非公认会计准则核心费用收入加SVB证券收入合计(3) | | $ | 348 | | | $ | 325 | | | 7.1 | | | | | | | |
(1)这一非GAAP衡量标准代表非利息收入,但不包括(I)表现通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些项目,(Ii)我们的投资银行收入和佣金,以及(Iii)其他非利息收入。见上文“非公认会计准则衡量标准的使用”。
(2)非GAAP SVB证券收入代表非利息收入,但不包括(I)业绩通常受市场或我们无法控制的其他条件影响的某些细目,(Ii)非GAAP核心费用收入,以及(Iii)其他非利息收入。见上文“非公认会计准则衡量标准的使用”。
(3)非GAAP核心手续费收入加上SVB证券收入代表非利息收入,但不包括(I)业绩通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些细目,以及(Ii)其他非利息收入。见上文“非公认会计准则衡量标准的使用”。
客户投资费
截至2022年3月31日的三个月,客户投资费为3500万美元,而2021年同期为2000万美元。这一增长反映了3月份联邦基金加息推动的短期利率上升导致手续费利润率提高。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的客户投资费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
按类型划分的客户投资费用: | | | | | | | | | | | | |
扫货币市场手续费 | | $ | 24 | | | $ | 10 | | | 140.0 | % | | | | | | |
资产管理费 | | 10 | | | 9 | | | 11.1 | | | | | | | |
回购协议费用 | | 1 | | | 1 | | | — | | | | | | | |
客户投资费用合计 | | $ | 35 | | | $ | 20 | | | 75.0 | | | | | | | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均客户投资资金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
横扫货币市场基金 | | $ | 109,116 | | | $ | 67,138 | | | 62.5 | % | | | | | | |
管理型客户投资基金(1) | | 84,467 | | | 72,478 | | | 16.5 | | | | | | | |
回购协议 | | 12,557 | | | 11,963 | | | 5.0 | | | | | | | |
平均客户投资基金总额(2) | | $ | 206,140 | | | $ | 151,579 | | | 36.0 | | | | | | | |
(1)这些基金代表对SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券的投资。
(2)客户投资资金保存在第三方金融机构,不记录在我们的资产负债表上。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的期末客户端投资基金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
横扫货币市场基金 | | $ | 102,550 | | | $ | 109,241 | | | (6.1) | % |
管理型客户投资基金(1) | | 83,988 | | | 85,475 | | | (1.7) | |
回购协议 | | 12,678 | | | 15,370 | | | (17.5) | |
期末客户投资基金总额(2) | | $ | 199,216 | | | $ | 210,086 | | | (5.2) | |
(1)这些基金代表对SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券的投资。
(2)客户投资资金保存在第三方金融机构,不记录在我们的资产负债表上。
财富管理和信托费
截至2022年3月31日的三个月,财富管理和信托费用为2200万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的财富管理和收费摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | |
按类型划分的财富管理和信托费用: | | | | | | | | | | | |
财富管理费 | | $ | 20 | | | $ | — | | | — | % | | | | | |
信托费 | | 2 | | | — | | | — | | | | | | |
财富管理和信托费用总额 | | $ | 22 | | | $ | — | | | — | | | | | | |
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月与AUM相关的活动:
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(百万美元) | | 2022 | | | | |
期初余额 | | $ | 19,646 | | | | | |
净流量 | | 264 | | | | | |
市场回报 | | (902) | | | | | |
期末余额 | | $ | 19,008 | | | | | |
外汇交易手续费
截至2022年3月31日的三个月,外汇费用为7300万美元,而2021年同期为5700万美元。外汇费用的增加主要是由于现货合同佣金的增加,这主要是由于截至2022年3月31日的三个月,与2021年同期相比,科技和生命科学/医疗保健行业的交易增加。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类别划分的外汇手续费收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
按工具类型划分的外汇手续费: | | | | | | | | | | | | |
现货合同佣金 | | $ | 66 | | | $ | 55 | | | 20.0 | % | | | | | | |
远期合同佣金 | | 6 | | | 2 | | | 200.0 | | | | | | | |
期权保费 | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | |
外汇兑换手续费总额 | | $ | 73 | | | $ | 57 | | | 28.1 | | | | | | | |
信用卡手续费
截至2022年3月31日的三个月,信用卡手续费为3700万美元,而2021年同期为2800万美元。与2021年同期相比,信用卡手续费增加的原因是交易量增加,反映支出增加和客户增长,以及旅行支出增加。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按工具类型划分的信用卡费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
按工具类型划分的信用卡手续费: | | | | | | | | | | | | |
卡交换费,净额 | | $ | 30 | | | $ | 23 | | | 30.4 | % | | | | | | |
商户服务费 | | 5 | | | 4 | | | 25.0 | | | | | | | |
信用卡服务费 | | 2 | | | 1 | | | 100.0 | | | | | | | |
信用卡总手续费 | | $ | 37 | | | $ | 28 | | | 32.1 | | | | | | | |
存款服务费
截至2022年3月31日的三个月,存款服务费为3000万美元,而2021年同期为2500万美元。存款服务费增加主要是由于我们基于交易的收费产品数量增加所致。
与贷款有关的费用
截至2022年3月31日的三个月,贷款相关费用为1900万美元,而2021年同期为1600万美元。这一增长主要是由于从未使用的信贷额度赚取的费用增加,这主要反映了我们从2021年第一季度开始的无资金信贷承诺的增长。
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月按类别划分的贷款相关费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
按工具类型划分的贷款相关费用: | | | | | | | | | | | | |
未使用的承诺费 | | $ | 15 | | | $ | 12 | | | 25.0 | % | | | | | | |
其他 | | 4 | | | 4 | | | — | | | | | | | |
与贷款有关的费用总额 | | $ | 19 | | | $ | 16 | | | 18.8 | | | | | | | |
信用证和备用信用证费用
在截至2022年3月31日的三个月里,信用证和备用信用证的手续费为1400万美元,而2021年同期为1300万美元。增加的主要原因是递延手续费收入增加,反映出较大规模的信用证发行。
投资银行业务收入
截至2022年3月31日的三个月,投资银行业务收入为9300万美元,而2021年同期为1.42亿美元。减少的原因是,由于最近公开市场波动,股权资本市场交易减少,但咨询费增加部分抵消了这一影响。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和三个月,按类型划分的投行收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
投资银行业务收入: | | | | | | | | | | | | |
承销费 | | $ | 32 | | | $ | 125 | | | (74.4) | | | | | | | |
咨询费 | | 54 | | | 4 | | | NM | | | | | | |
私募和其他 | | 7 | | | 13 | | | (46.2) | | | | | | | |
投资银行业务总收入 | | $ | 93 | | | $ | 142 | | | (34.5) | | | | | | | |
佣金
截至2022年3月31日的三个月的佣金为2500万美元,而2021年同期为2400万美元。佣金包括从客户那里收取的佣金,用于执行基于代理的上市和场外股票经纪交易。该公司还为市场情报服务赚取订阅费,这些服务在交付期间得到认可。认购期结束前收到的费用最初作为递延收入(合同负债)记录在我们综合资产负债表的其他负债中。佣金的轻微增加是由于认购费,这是由于2021年12月收购MoffettNathanson而产生的新的核心手续费收入,但由于最近公开市场波动导致交易活动放缓,经纪交易手续费的减少部分抵消了这一增长。
其他
截至2022年3月31日的三个月,其他非利息收入为2100万美元,而2021年同期为3000万美元。货币基础减少,主要是由于衍生工具的总回报掉期出现亏损。
非利息支出
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月非利息支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
薪酬和福利 | | $ | 584 | | | $ | 445 | | | 31.2 | % | | | | | | |
专业服务 | | 106 | | | 81 | | | 30.9 | | | | | | | |
房舍和设备 | | 58 | | | 33 | | | 75.8 | | | | | | | |
净入住率 | | 23 | | | 18 | | | 27.8 | | | | | | | |
商务发展和旅行 | | 14 | | | 4 | | | NM | | | | | | |
联邦存款保险公司和州政府评估 | | 16 | | | 10 | | | 60.0 | | | | | | | |
与合并有关的费用 | | 16 | | | — | | | — | | | | | | | |
其他 | | 56 | | | 45 | | | 24.4 | | | | | | | |
总非利息支出 | | $ | 873 | | | $ | 636 | | | 37.3 | | | | | | | |
薪酬福利费用
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的薪酬和福利支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
薪酬和福利: | | | | | | | | | | | | |
薪金和工资 | | $ | 236 | | | $ | 163 | | | 44.8 | % | | | | | | |
激励性薪酬计划 | | 194 | | | 150 | | | 29.3 | | | | | | | |
其他员工激励和福利(1) | | 154 | | | 132 | | | 16.7 | | | | | | | |
薪酬和福利总额 | | $ | 584 | | | $ | 445 | | | 31.2 | | | | | | | |
期末全职雇员 | | 7,149 | | 4,656 | | 53.5 | | | | | | | |
平均全职员工 | | 6,975 | | 4,601 | | 51.6 | | | | | | | |
(1)其他员工激励和福利包括雇主工资税、团体健康和人寿保险、基于股票的薪酬、401(K)计划、员工持股计划、权证和其他激励计划、留任计划、代理费和其他与员工相关的费用。
截至2022年3月31日的三个月,薪酬和福利支出为5.84亿美元,而2021年同期为4.45亿美元。影响薪酬和福利费用变化的主要因素如下:
•工资和工资支出增加7300万美元,主要是由于FTE的增加,因为我们继续投资于我们的创收业务和支持职能,以及2022年第一季度年度业绩增长的影响。
•奖励薪酬计划支出增加4 400万美元,主要原因是参加计划的人数增加,以及年度业绩增加和晋升导致目标增加;
•其他员工激励和福利增加2,200万美元,主要是由于更高的授权量和新的退休拨备导致股票薪酬支出增加,以及与我们增加的员工人数推动的额外401(K)匹配供款和与雇主相关的工资税相关的季节性支出增加,但被因公共认股权证估值变化而导致的权证激励薪酬下降部分抵消。
我们的可变薪酬计划主要由我们的激励薪酬计划、直接驱动激励薪酬计划、留任计划、认股权证激励计划、递延薪酬计划、401(K)和员工持股计划、SVB证券激励薪酬计划、SVB证券留任奖、EHop、2006年激励计划和ESPP组成(请参阅我们的2021 Form 10-K中的说明)。已发生的总成本在这些计划下是 2.22亿美元截至2022年3月31日的三个月,与 可比资产为2.02亿美元2021句号。这些金额包括在上文讨论的总薪酬和福利费用中。
专业服务
截至2022年3月31日的三个月,专业服务支出为1.06亿美元,而2021年同期为8100万美元。这一增长是由于与我们的监管计划相关的倡议相关的更高的咨询费,以及对我们的基础设施和运营项目的持续投资,以支持我们在国内和国际的存在。
房舍和设备
截至2022年3月31日的三个月,房地和设备支出为5800万美元,而2021年同期为3300万美元。增加的主要原因是波士顿私人公司持有的房地和设备导致软件支持和维护费增加,以及软件项目折旧增加。
净入住率
截至2022年3月31日的三个月,净入住费为2300万美元,而2021年同期为1800万美元。这一增长主要是由收购波士顿私人公司推动的。
商务发展和旅行
截至2022年3月31日的三个月,业务发展和差旅为1400万美元,而2021年同期为400万美元。这一增长主要是由于新冠肺炎继续放宽了对面对面会议和旅行的限制。
联邦存款保险公司和国家评估
截至2022年3月31日的三个月,FDIC和州评估支出为1600万美元,而2021年同期为1000万美元。这一增长主要是由于我们的平均存款增加以及收购了波士顿私人存款。
与合并有关的费用
由于波士顿私人公司的收购,与合并相关的费用是2021年第二季度的一个新的非利息支出项目。包括截至2022年3月31日的三个月的直接收购成本的与合并相关的费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 | | |
(百万美元) | | | | | March 31, 2022 | | |
与人员相关的 | | | | | | $ | 1 | | | |
入住率和设施 | | | | | | 3 | | | |
专业服务 | | | | | | 6 | | | |
系统集成及相关费用 | | | | | | 6 | | | |
与合并相关的费用总额 | | | | | | $ | 16 | | | |
其他非利息支出
截至2022年3月31日的三个月,其他非利息支出为5600万美元,而2021年同期为4500万美元。这一增长主要是由于贷款、存款和其他与客户有关的处理费用增加以及广告和促销费用增加所致。
运营效率比
截至2022年3月31日的三个月,我们的运营效率比率增至54.60%,而2021年同期为45.31%。这一增长是由于反映当前公开市场波动的市场驱动收入中非利息收入减少所致,但净利息收入增加部分抵消了非利息收入的减少,以及随着我们继续投资和支持长期增长,非利息支出增加。
可归因于非控股权益的净收入
净收入中包括可归因于非控股权益的收入和费用。分配给本公司以外合并子公司投资者的相关金额在本公司损益表的“非控股权益应占净收益”项下反映。
在下表中,非利息收入主要由我们合并基金的投资净收益和净亏损组成。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月可归因于非控股权益的净收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
非利息收入(1) | | $ | (1) | | | $ | (16) | | | (93.8) | | | | | | | |
附带权益分配(2) | | (17) | | | (9) | | | 88.9 | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | $ | (18) | | | $ | (25) | | | (28.0) | | | | | | | |
(1)表示非控股权益在非利息收入或亏损中的份额。
(2)代表我们作为某些合并基金的普通合伙人所赚取的收入(或收入变化)的优先分配。
截至2022年3月31日的三个月,可归因于非控股权益的净收益为1800万美元,而2021年同期的净收益为2500万美元。截至2022年3月31日的三个月,可归因于非控股权益的净收入主要来自我们管理的基金的基金组合和我们的SVB证券基金的未实现估值增加带来的投资证券净收益(包括附带权益分配)。见“经营业绩--非利息收入--投资证券收益,净额”。
所得税
截至2022年3月31日的三个月,我们的有效税率为26.1%,而2021年同期为25.9%。截至2022年3月31日的三个月,我们有效税率的增加主要是由于州税率的提高。 我们的有效税率是用所得税支出除以所得税支出前收入和非控股权益的净收入之和来计算的。
运营细分市场结果
我们有四个部门报告我们的财务信息:硅谷银行、SVB Private、SVB Capital和SVB Securities。我们根据“管理”方法报告分部信息。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为我们报告部分的来源。详情请参阅本报告第一部分第一项下“中期综合财务报表附注(未经审计)”的附注10-“分部报告”。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的可报告细分市场信息:
硅谷银行
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 854 | | | $ | 611 | | | 39.8 | % | | | | | | |
信贷损失准备金 | | (7) | | | (45) | | | (84.4) | | | | | | | |
非利息收入 | | 212 | | | 159 | | | 33.3 | | | | | | | |
非利息支出 | | (397) | | | (276) | | | 43.8 | | | | | | | |
所得税前收入支出 | | $ | 662 | | | $ | 449 | | | 47.4 | | | | | | | |
平均贷款总额,摊销成本 | | $ | 52,234 | | | $ | 38,221 | | | 36.7 | | | | | | | |
总平均资产 | | 177,944 | | | 107,859 | | | 65.0 | | | | | | | |
总平均存款 | | 175,424 | | | 106,016 | | | 65.5 | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月里,硅谷银行的所得税前收入增至6.62亿美元,而2021年同期为4.49亿美元。与2021年同期相比,硅谷银行截至2022年3月31日的三个月业绩的关键组成部分如下。
在截至2022年3月31日的三个月里,硅谷银行的净利息收入增加了2.43亿美元,主要是由于平均贷款余额增加,但贷款收益率的下降部分抵消了贷款利息收入的增加。不包括贷款利息回收和贷款费用的总贷款收益率下降,这是由于我们较低收益的全球基金银行投资组合的增长。
截至2022年3月31日的三个月的信贷损失准备金为700万美元,而2021年同期的信贷损失准备金为4500万美元。700万美元的拨款 截至2022年3月31日的三个月 主要是由于贷款增长拨备的增加和未专门为2021年12月31日预留的更高冲销,部分被回收和净新增非应计贷款减少所抵消。
截至2021年3月31日的三个月的信贷损失准备金为4500万美元,主要是由于2020年12月31日未特别预留的冲销增加以及与贷款增长相关的拨备的增加,但部分抵消了基于我们对经济环境的预测模型的履约贷款准备金的减少、净新非应计贷款和回收的减少。
截至2022年3月31日的三个月,非利息收入增加了5300万美元,主要是由于我们的非GAAP核心费用收入总体增加。总体增长主要是由于3月份联邦基金加息导致短期利率上升导致手续费利润率提高导致客户投资费用增加,外汇费用增加主要是由于现货合同佣金增加(主要是由于技术和生命科学/医疗保健行业的交易增加),以及信用卡费用由交易量增加(反映支出增加和客户增长)推动,以及与2021年第一季度相比旅行支出增加。
在截至2022年3月31日的三个月里,非利息支出增加了1.21亿美元,主要是由于薪酬和福利支出、专业服务支出以及房地和设备支出。由于激励性薪酬支出增加以及工资和工资支出增加,薪酬和福利支出增加。奖励薪酬支出和薪资支出增加,主要是由于我们继续投资于我们的业务而增加了FTE,以及年度业绩增长和晋升的影响。专业服务费用增加,原因是与新项目计划相关的咨询费增加,这与我们在本季度的持续增长保持一致。房地和设备费用增加,原因是软件支助和维护费增加以及软件折旧增加。
SVB私有
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 81 | | | $ | 35 | | | 131.4 | % | | | | | | |
减少信贷损失(拨备) | | (1) | | | 9 | | | (111.1) | | | | | | | |
非利息收入 | | 25 | | | 1 | | | NM | | | | | | |
非利息支出 | | (94) | | | (15) | | | NM | | | | | | |
(亏损)所得税前收入支出 | | $ | 11 | | | $ | 30 | | | (63.3) | | | | | | | |
平均贷款总额,摊销成本 | | $ | 14,298 | | | $ | 6,043 | | | 136.6 | | | | | | | |
总平均资产 | | 15,987 | | | 6,097 | | | 162.2 | | | | | | | |
总平均存款 | | 14,416 | | | 3,545 | | | NM | | | | | | |
我们SVB Private的净利息收入比2021年第一季度增加了4600万美元,这主要是由于收购Boston Private和强劲的有机贷款增长推动了平均贷款的增长。这一增长被收购的波士顿私人贷款的购买会计摊销公允价值加价导致的贷款收益率下降部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月的信贷损失准备金为100万美元,主要是由于贷款增长。
在截至2022年3月31日的三个月里,非利息收入增加了2400万美元,主要是由于财富管理和信托费用,这是波士顿私人公司收购后2021年第三季度的一个新的财务报表项目。
截至2022年3月31日的三个月,非利息支出增加了7900万美元,主要与薪酬和福利支出有关。薪酬和福利支出增加的原因是FTE的平均数量增加,这主要是由于收购了Boston Private。
SVB资本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非利息收入 | | $ | 65 | | | $ | 69 | | | (5.8) | | | | | | | |
非利息支出 | | (20) | | | (16) | | | 25.0 | | | | | | | |
所得税前收入支出 | | $ | 45 | | | $ | 53 | | | (15.1) | | | | | | | |
总平均资产 | | $ | 892 | | | $ | 577 | | | 54.6 | | | | | | | |
SVB Capital的非利息收入部分主要包括非流通股和其他股权证券的净损益、附带权益和基金管理费。下面讨论的所得税费用前收入的所有组成部分都是扣除非控股利益的净额。
由于许多因素,SVB Capital的业绩在每个季度之间存在差异,包括我们的基金标的投资价值的变化、分配金额的变化以及总体经济和市场状况。这种变化性可能会导致投资证券收益和损失的波动,并导致我们的结果在不同时期有所不同。这些证券的表现可能会受到新冠肺炎大流行的影响。
在截至2022年3月31日的三个月里,SVB Capital的非利息收入为6500万美元,而2021年同期为6900万美元。非利息收入减少的主要原因是,与2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月投资证券净收益减少。SVB Capital的非利息收入主要包括以下部分:
•在截至2022年3月31日的三个月里,扣除非控股权益的投资证券净收益为4900万美元,而2021年同期为5400万美元。扣除非控股权益后的投资证券净收益为4900万美元,主要是由我们的基金管理基金持有的私人和上市公司的未实现估值收益推动的。
SVB证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非利息收入 | | $ | 121 | | | $ | 170 | | | (28.8) | | | | | | | |
非利息支出 | | (134) | | | (136) | | | (1.5) | | | | | | | |
(亏损)所得税前收入支出 | | $ | (13) | | | $ | 34 | | | (138.2) | | | | | | | |
总平均资产 | | $ | 993 | | | $ | 767 | | | 29.5 | | | | | | | |
SVB证券的非利息收入主要包括投资银行收入、佣金、非上市证券和其他股权证券的净损益、附带权益和基金管理费。下面讨论的所得税费用前收入的所有组成部分都是扣除非控股利益的净额。
SVB证券的非利息收入为 1.21亿美元 截至2022年3月31日的三个月,而2021年3月31日同期为1.7亿美元。非利息收入减少4900万美元,主要是由于最近公开市场波动导致股权资本市场交易减少,部分被咨询费增加所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里,SVB证券的非利息支出为1.34亿美元,而2021年同期为1.36亿美元。非利息支出减少200万美元,主要是由于2022年第一季度交易活动减少导致激励性薪酬计划支出减少,但被前一年战略招聘导致的工资和工资支出所抵消。
综合财务状况
截至2022年3月31日,我们的总资产、总负债和股东权益为2,204亿美元,而截至2021年12月31日的总资产为2,115亿美元,增长89亿美元,增幅为4.2%。以下是推动总资产、总负债和股东权益变化的各个组成部分的摘要。
现金和现金等价物
截至2022年3月31日,现金及现金等价物总计206亿美元,比2021年12月31日的146亿美元增加60亿美元,增幅41.0%。存款增加是由89亿元的存款增长所带动。截至2022年3月31日,我们的现金和银行到期的132亿美元存入联邦储备银行,并按联邦基金目标利率赚取利息,其他金融机构的生息存款为51亿美元。截至2021年12月31日,我们的现金和银行到期的57亿美元存入联邦储备银行,并按联邦基金目标利率赚取利息,其他金融机构的生息存款为58亿美元。
投资证券
截至2022年3月31日,投资证券总额为1273亿美元,与2021年12月31日的1280亿美元相比,减少了6.56亿美元,降幅为0.5%。我们的投资证券组合包括:(I)AFS证券组合及HTM证券组合,两者均代表赚取利息的固定收益投资证券;及(Ii)非流通股及其他股权证券组合,主要代表作为我们基金管理业务一部分管理的投资、对合资格经济适用房项目的投资,以及因行使权证资产而持有的公开股权证券。
AFS证券
截至2022年3月31日,AFS期末证券为260亿美元,而截至2021年12月31日为272亿美元,减少12亿美元,降幅4.5%。2021年12月31日至2022年3月31日期末AFS证券余额减少的原因是我们的AFS证券投资组合的公允价值减少了10亿美元,反映出利率上升,以及该季度AFS证券的偿付和到期日为4.62亿美元。此外,资产负债管理重新定位推动了51亿美元的AFS证券出售和相关掉期的终止,产生了4900万美元的税前已实现净收益,出售所得收益以更高的收益率进行了再投资。
下表汇总了截至2022年3月31日按公允价值计入AFS的固定收益证券的剩余合同本金到期日和应税全额等值收益率。加权平均收益率是使用按公允价值报告的固定收益投资证券的摊销成本计算的。对于美国国债、美国机构债券和外国政府债务证券,预期到期日是票据的实际合同到期日。MBS的预期到期日可能与其合同到期日有很大不同,因为抵押贷款借款人有权提前偿还未偿还的贷款义务,包括或不包括罚款。被归类为AFS的MBS通常具有10至30年的原始合同到期日,而这些证券的预期平均寿命往往明显较短,并在较低利率环境下根据结构和提前还款而有所不同。抵押贷款支持证券的加权平均收益率是基于购买日的提前还款假设。根据实际提前还款的不同,实际获得的收益可能会有很大差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 总计 | | 一年 或更少 | | 在一年后到 五年 | | 在五年后, 十年 | | 之后 十年 |
(百万美元) | | 携带 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 携带 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 携带 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 携带 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 携带 价值 | | 加权 平均值 产率 |
美国国债 | | $ | 16,639 | | | 1.29 | % | | $ | 25 | | | 0.10 | % | | $ | 16,614 | | | 1.29 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
美国机构债券 | | 151 | | | 2.07 | | | 41 | | | 0.75 | | | 35 | | | 2.41 | | | 75 | | | 2.56 | | | — | | | — | |
外国政府债务证券 | | 59 | | | (0.81) | | | 59 | | | (0.81) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 6,846 | | | 1.31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,846 | | | 1.31 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 860 | | | 1.37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 860 | | | 1.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
机构发行的CMBS | | 1,436 | | | 1.76 | | | — | | | — | | | 105 | | | 1.21 | | | 1,331 | | | 1.81 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 25,991 | | | 1.32 | | | $ | 125 | | | (0.12) | | | $ | 16,754 | | | 1.29 | | | $ | 1,406 | | | 1.85 | | | $ | 7,706 | | | 1.31 | |
HTM证券
截至2022年3月31日,HTM期末证券为987亿美元,而2021年12月31日为982亿美元,增加5.12亿美元,增幅0.5%。从2021年12月31日到2022年3月31日,HTM期末证券余额增加了5.12亿美元,这是由46亿美元的购买推动的,部分被40亿美元的偿还和到期所抵消。
归类为HTM的证券按成本入账,不会对公允价值的变化进行调整。对于从AFS重新指定为HTM的证券,在转让之日的未实现净收益或亏损将继续作为股东权益的一个单独组成部分报告,并以与溢价或折价摊销一致的方式在证券有效期内摊销。
下表汇总了截至2022年3月31日分类为HTM的固定收益投资证券扣除ACL和全额应税等值收益率后的剩余合同本金到期日。某些市政债券和票据(非应税投资)的利息收入是在完全应税等值的基础上公布的,使用的是21.0%的联邦法定税率。加权平均收益率是使用固定收益投资证券的摊销成本计算的。对于美国机构债券,预期到期日是票据的实际合同到期日。某些美国机构债券的预期剩余到期日可能早于其合同到期日,因为票据发行人有权在合同到期日之前收回未偿还金额。MBS的预期到期日可能与其合同到期日有很大不同,因为抵押贷款借款人有权提前偿还未偿还的贷款义务,包括或不包括罚款。被归类为HTM的MBS通常具有10至30年的原始合同到期日,而这些证券的预期平均寿命往往明显较短,并在较低利率环境下根据结构和提前还款而有所不同。抵押贷款支持证券的预期收益率是基于购买日的提前还款假设。根据实际提前还款的不同,实际获得的收益可能会有很大差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 总计 | | 一年 或更少 | | 在一年后到 五年 | | 在五年后, 十年 | | 之后 十年 |
(百万美元) | | 净进账价值 | | 加权平均收益率 | | 净进账价值 | | 加权平均收益率 | | 净进账价值 | | 加权平均收益率 | | 净进账价值 | | 加权平均收益率 | | 净进账价值 | | 加权平均收益率 |
美国机构债券 | | $ | 536 | | | 1.97 | % | | $ | 4 | | | 2.34 | % | | $ | 109 | | | 2.50 | % | | $ | 423 | | | 1.83 | % | | $ | — | | | — | % |
住宅按揭证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
机构发行的MBS | | 63,517 | | | 1.54 | | | — | | | 1.49 | | | 6 | | | 2.34 | | | 1,181 | | | 1.37 | | | 62,330 | | | 1.54 | |
机构发行的CMO-固定利率 | | 11,231 | | | 1.18 | | | — | | | — | | | 31 | | | 1.62 | | | 266 | | | 1.62 | | | 10,934 | | | 1.16 | |
机构发行的CMO-可变利率 | | 93 | | | 0.74 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | 0.74 | |
机构发行的CMBS | | 15,141 | | | 1.64 | | | 32 | | | 0.36 | | | 178 | | | 0.82 | | | 970 | | | 1.93 | | | 13,961 | | | 1.63 | |
市政债券和票据 | | 7,483 | | | 2.82 | | | 37 | | | 2.60 | | | 187 | | | 2.44 | | | 1,231 | | | 2.74 | | | 6,028 | | | 2.85 | |
公司债券 | | 706 | | | 1.86 | | | — | | | — | | | 52 | | | 1.70 | | | 654 | | | 1.87 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 98,707 | | | 1.61 | | | $ | 73 | | | 1.60 | | | $ | 563 | | | 1.82 | | | $ | 4,725 | | | 2.12 | | | $ | 93,346 | | | 1.59 | |
投资组合持续期是一种标准衡量标准,用于估计固定收益工具的市值因市场利率变化而发生的变化。该指标是基于当前市场利率水平、对远期利率路径变化的预期以及远期利率对抵押贷款提前还款速度假设的影响而进行的估计。因此,投资组合的存续期将随着市场利率的变化而波动。投资组合期限的变化也会受到期限较长证券与期限较短证券组合变化的影响。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的固定收益投资证券组合的估计加权平均存续期分别为4.9年和4.0年。截至2022年3月31日,包括公允价值掉期影响在内,我们的固定收益证券投资组合的加权平均存续期为4.8年。截至2022年3月31日,我们AFS证券投资组合的加权平均存续期为3.7年,截至2021年12月31日,加权平均存续期为3.5年。截至2022年3月31日,我们AFS证券投资组合的加权平均存续期(包括我们公允价值掉期的影响)为3.1年。截至2022年3月31日,我们HTM证券投资组合的加权平均存续期为5.2年,截至2021年12月31日,加权平均存续期为4.1年。 我们继续将过剩的表内流动性投资于优质证券(机构MBS/CMO/CMBS、市政和公司证券)。
非流通股和其他股权证券
我们的非流通证券和其他股权证券组合主要投资于风险资本和私募股权基金、SPD-SVB、债务基金、私人和公共投资组合公司,包括因行使股权权证资产而持有的公共股权证券,以及合格的经济适用房项目。在我们的非流通证券和其他按公允价值会计列账的权益证券中,包含了可归因于非控股权益的金额。根据公认会计准则,我们被要求对我们被认为控制的这些投资进行100%的合并,即使我们可能拥有此类实体不到100%的股份。非流通证券和其他股权证券的账面价值(如报告)与SVBFG应占金额的比较摘要见下文。
截至2022年3月31日,期末非流通证券和其他股权证券为26亿美元(扣除非控股权益净额22亿美元),而截至2021年12月31日为25亿美元(扣除非控股权益净额22亿美元),增加6200万美元,增幅2.4%。下表汇总了2022年3月31日和2021年12月31日非流通证券和其他股权证券的账面价值与SVBFG应占金额(通常代表账面价值乘以我们的所有权百分比)的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 |
非流通证券和其他股权证券: | | | | | | | | |
非流通证券(公允价值会计): | | | | | | | | |
综合风险投资和私募股权基金投资(1) | | $ | 196 | | | $ | 102 | | | $ | 130 | | | $ | 36 | |
未合并的风险资本和私募股权基金投资(2) | | 210 | | | 210 | | | 208 | | | 208 | |
其他不能轻易确定公允价值的投资(3) | | 169 | | | 169 | | | 164 | | | 164 | |
上市公司的其他股权证券(公允价值会计(4) | | 55 | | | 55 | | | 117 | | | 117 | |
非流通证券(权益法会计)(5): | | | | | | | | |
风险投资和私募股权基金投资 | | 721 | | | 426 | | | 671 | | | 397 | |
债务基金 | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
其他投资 | | 292 | | | 292 | | | 294 | | | 294 | |
符合条件的保障性住房项目投资,净额 | | 957 | | | 957 | | | 954 | | | 954 | |
非流通证券和其他股权证券总额 | | $ | 2,605 | | | $ | 2,216 | | | $ | 2,543 | | | $ | 2,175 | |
(1)下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,以下合并基金持有的风险资本和私募股权基金投资额以及每只基金归属于SVBFG的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 |
战略投资者基金 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
资本优先回报基金 | | 61 | | | 13 | | | 61 | | | 13 | |
Growth Partners,LP | | 65 | | | 22 | | | 67 | | | 23 | |
红木长青基金有限责任公司 | | 67 | | | 67 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
综合风险资本和私募股权基金投资总额 | | $ | 196 | | | $ | 102 | | | $ | 130 | | | $ | 36 | |
(2)账面价值分别指于2022年3月31日及2021年12月31日分别于150只基金及150只基金(主要是风险投资基金)的投资,我们的所有权权益通常少于每只此类基金投票权权益的5%,而我们并无能力对合伙企业的经营活动及财务政策施加重大影响。我们的未合并风险资本和私募股权基金投资按基金投资每股资产净值(从基金的普通合伙人处获得)按公允价值列账。对于每项基金投资,我们通过使用被投资方普通合伙人提供的最新财务信息(例如12月31日),根据我们的衡量日期与基金投资净资产价值日期之间的差异调整每股资产净值。ST为我们的3月31日ST综合财务报表,根据报告所述期间支付的任何缴款、从投资中收到的分配以及重大基金交易或市场事件进行调整。
(3)被归类为“公允价值不能轻易确定的其他投资”的投资包括对私人公司的直接股权投资。账面价值是根据收购投资时的价格加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变动。在调整该等投资的公允价值时,吾等会考虑一系列因素,包括但不限于投资的期限及性质、当地市场状况、可比证券的价值、当前及预期的经营表现、退出策略、收购投资后的融资交易,以及对某些具有锁定限制或其他特征表示有需要折让公允价值的投资的折让。有关该等投资之账面值详情,请参阅本报告第I部分第1项“中期综合财务报表附注(未经审核)”附注5“投资证券”。
(4)归类为其他权益证券(公允价值会计)的投资,指因行使公开股本认股权证资产而持有的上市公司股份,以及由我们的综合基金持有的对上市公司的直接股本投资。通过净收入确认的公允价值变动。
(5)下表显示了每项投资在2022年3月31日和2021年12月31日的账面价值和我们的持股百分比(权益法会计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 | | 账面价值(如报告所示) | | 可归属于SVBFG的金额 |
风险投资和私募股权基金投资: | | | | | | | | |
策略投资者基金II,LP | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
战略投资者基金III,LP | | 22 | | | 18 | | | 25 | | | 21 | |
战略投资者基金IV,LP | | 34 | | | 28 | | | 36 | | | 30 | |
战略投资者基金V,LP | | 90 | | | 48 | | | 87 | | | 45 | |
CP II,LP(1) | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
其他风险资本和私募股权基金投资 | | 570 | | | 328 | | | 518 | | | 298 | |
风险资本和私募股权基金投资总额 | | $ | 721 | | | $ | 426 | | | $ | 671 | | | $ | 398 | |
债务基金: | | | | | | | | |
金山资本2008,LP(2) | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
其他债务基金 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
债务基金总额 | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
其他投资: | | | | | | | | |
SPD硅谷银行有限公司 | | $ | 156 | | | $ | 156 | | | $ | 154 | | | $ | 154 | |
其他投资 | | 136 | | | 136 | | | 140 | | | 140 | |
其他投资总额 | | $ | 292 | | | $ | 292 | | | $ | 294 | | | $ | 294 | |
(1)通过我们在战略投资者基金II,LP的投资,我们的所有权包括1.3%的直接所有权权益和3.8%的间接所有权权益。
(2)我们的所有权包括基金11.5%的直接所有权权益,以及通过我们对Gold Hill Capital 2008 LLC的4.0%的投资间接拥有基金的权益。
沃尔克规则
除某些例外情况外,沃尔克规则禁止银行实体(如本公司)赞助、投资担保基金或与担保基金建立某些关系。根据目前有效的实施沃尔克规则的规定,备兑基金被定义为包括许多风险资本和私募股权基金。
于二零一七年六月,吾等接获通知,联储局批准本公司申请延长本公司投资于“非流动性”备兑基金(“限制性沃克尔投资”)的许可符合期。这一批准延长了本公司必须在(I)2022年7月21日或(Ii)每个基金按其条款到期或以其他方式符合沃尔克规则的日期之前出售、剥离、重组或以其他方式符合沃尔克规则规定的投资的最后期限。
近年来,对沃尔克规则进行了各种修改。特别是,2020年10月1日生效的某些修正案,除其他外,规定对符合某些标准的风险投资基金和信贷基金的“备兑基金”定义采取新的例外情况。由于这些修订,我们相信所有受限制的沃尔克投资将不会被要求处置或在其他方面符合沃尔克规则的要求。我们预计,我们所有的受限沃尔克投资将(I)符合这些新的排除条件;(Ii)被排除在“担保基金”的定义之外;或(Iii)受到清算或解散程序的影响(有关沃尔克规则的更多信息,请参阅2021年Form 10-K第1部分第1项下的“业务-监督和监管”)。
贷款
截至2022年3月31日,按摊销成本计算的贷款增加24亿美元,至687亿美元,而2021年12月31日为663亿美元。截至2022年3月31日,非劳动收入为2.07亿美元,截至2021年12月31日,非劳动收入为2.5亿美元。期末贷款的增长主要是由我们的全球基金银行业务组合推动的,我们的技术和生命科学/医疗保健和私人银行贷款组合持续增长。
按应收融资类别分列的贷款总额和贷款占贷款总额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
全球基金银行业务 | | $ | 39,344 | | | 57.3 | % | | $ | 37,958 | | | 57.3 | % |
取决于投资者: | | | | | | | | |
早期阶段 | | 1,707 | | | 2.5 | | | 1,593 | | | 2.4 | |
生长期 | | 4,032 | | | 5.9 | | | 3,951 | | | 5.9 | |
完全依赖于投资者 | | 5,739 | | | 8.4 | | | 5,544 | | | 8.3 | |
现金流依赖型-SLBO | | 1,826 | | | 2.6 | | | 1,798 | | | 2.7 | |
创新C&I | | 7,260 | | | 10.6 | | | 6,673 | | | 10.1 | |
私营银行 | | 9,235 | | | 13.4 | | | 8,743 | | | 13.2 | |
克雷 | | 2,595 | | | 3.8 | | | 2,670 | | | 4.0 | |
优质葡萄酒 | | 997 | | | 1.4 | | | 985 | | | 1.5 | |
其他C&I | | 1,175 | | | 1.7 | | | 1,257 | | | 1.9 | |
其他 | | 319 | | | 0.5 | | | 317 | | | 0.5 | |
PPP | | 175 | | | 0.3 | | | 331 | | | 0.5 | |
贷款总额 | | $ | 68,665 | | | 100.0 | % | | $ | 66,276 | | | 100.0 | % |
有关我们贷款类别的更多详细信息,请参阅我们2021年Form 10-K第II部分第7项下的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--贷款”。
贷款集中度
下表按应收融资规模和类别汇总了贷款总额。以下数据基于截至2022年3月31日的客户总余额(单独或合计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
(百万美元) | | 不到500万 | | 五到一千万 | | 一千万到两千万 | | 两千万到三千万 | | 3000万或更多 | | 总计 |
全球基金银行业务 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,555 | | | $ | 3,385 | | | $ | 3,457 | | | $ | 29,835 | | | $ | 39,349 | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | |
早期阶段 | | 1,317 | | | 334 | | | 144 | | | — | | | — | | | 1,795 | |
生长期 | | 858 | | | 1,109 | | | 1,084 | | | 363 | | | 626 | | | 4,040 | |
取决于投资者的总金额 | | $ | 2,175 | | | $ | 1,443 | | | $ | 1,228 | | | $ | 363 | | | $ | 626 | | | $ | 5,835 | |
现金流依赖型-SLBO | | 6 | | | 29 | | | 235 | | | 530 | | | 1,026 | | | 1,826 | |
创新C&I | | 433 | | | 412 | | | 979 | | | 887 | | | 4,580 | | | 7,291 | |
私营银行 | | 6,862 | | | 1,106 | | | 875 | | | 186 | | | 206 | | | 9,235 | |
克雷 | | 816 | | | 658 | | | 777 | | | 274 | | | 70 | | | 2,595 | |
优质葡萄酒 | | 213 | | | 289 | | | 229 | | | 140 | | | 134 | | | 1,005 | |
其他C&I | | 366 | | | 173 | | | 230 | | | 278 | | | 166 | | | 1,213 | |
其他 | | 89 | | | 94 | | | 113 | | | 20 | | | — | | | 316 | |
贷款总额(1) | | $ | 12,077 | | | $ | 5,759 | | | $ | 8,051 | | | $ | 6,135 | | | $ | 36,643 | | | $ | 68,665 | |
(1)按摊销成本计算的贷款总额中包括约1.75亿美元的购买力平价贷款。购买力平价贷款包括我们所有类别的应收融资贷款。
截至2022年3月31日,向任何单一客户(单独或总计)提供的2000万美元或以上的贷款总额为428亿美元,占我们总贷款组合的428亿美元。这些贷款代表了775名客户,截至2022年3月31日,这些贷款中有2100万美元处于非应计状态。
下表按应收融资规模和类别汇总了贷款。以下数据基于截至2021年12月31日的客户余额总额(单独计算或汇总计算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(百万美元) | | 不到500万 | | 五到一千万 | | 一千万到两千万 | | 两千万到三千万 | | 3000万或更多 | | 总计 |
全球基金银行业务 | | $ | 996 | | | $ | 1,494 | | | $ | 2,905 | | | $ | 3,163 | | | $ | 29,405 | | | $ | 37,963 | |
取决于投资者: | | | | | | | | | | | | |
早期阶段 | | 1,392 | | | 219 | | | 124 | | | — | | | — | | | 1,735 | |
生长期 | | 855 | | | 1,068 | | | 1,122 | | | 374 | | | 551 | | | 3,970 | |
完全依赖于投资者 | | 2,247 | | | 1,287 | | | 1,246 | | | 374 | | | 551 | | | 5,705 | |
现金流依赖型-SLBO | | 7 | | | 31 | | | 287 | | | 508 | | | 965 | | | 1,798 | |
创新C&I | | 462 | | | 432 | | | 920 | | | 912 | | | 4,018 | | | 6,744 | |
私营银行 | | 6,674 | | | 950 | | | 735 | | | 217 | | | 167 | | | 8,743 | |
| | | | | | | | | | | | |
克雷 | | 823 | | 652 | | 869 | | 246 | | 80 | | 2,670 | |
优质葡萄酒 | | 215 | | 267 | | 269 | | 124 | | 120 | | 995 | |
其他C&I | | 444 | | | 169 | | | 262 | | | 217 | | | 249 | | | 1,341 | |
其他 | | 93 | | | 123 | | | 101 | | | — | | | — | | | 317 | |
贷款总额(1) | | $ | 11,961 | | | $ | 5,405 | | | $ | 7,594 | | | $ | 5,761 | | | $ | 35,555 | | | $ | 66,276 | |
(1)按摊销成本计算的贷款总额中包括约3.31亿美元的购买力平价贷款。购买力平价贷款包括所有类别的应收融资贷款。
截至2021年12月31日,向任何单一客户(单独或合计)发放的2000万美元或以上的贷款总额为413亿美元,占我们总贷款组合的62%。这些贷款代表了768名客户,截至2021年12月31日,这些贷款中有2100万美元处于非应计状态。
州浓度
截至2022年3月31日,我们的未偿还贷款余额中,约有29%借给了总部位于加利福尼亚州的借款人,而截至2021年12月31日,这一比例为30%。截至2022年3月31日,纽约的借款人增加到11%,而截至2021年12月31日为10%,马萨诸塞州的借款人约占2022年3月31日和2021年12月31日总贷款余额的12%。除了加州、纽约和
马萨诸塞州,截至2022年3月31日,没有其他州的贷款余额大于或等于总贷款的10%。
一般见本报告表格10-K第一部分第1A项下的“风险因素--信用风险”和本报告第二部分第1A项下的“风险因素”。
工资保障计划
我们接受小企业管理局根据CARE法案管理的PPP申请,并向符合条件的小企业发起贷款,直到PPP的贷款发起阶段于2021年6月30日结束,这是根据2021年PPP延期法案规定的。根据该计划的条款,通过PPP资助的贷款有资格在满足某些要求的情况下获得豁免,包括将资金用于与工资、医疗保健和合格抵押贷款利息、租金和水电费支付相关的某些成本。2022年第一季度,我们继续参与PPP的宽恕阶段。
截至2022年3月31日,SBA批准的未偿还PPP贷款金额为1.75亿美元,而截至2021年12月31日,我们的未偿还PPP贷款为3.31亿美元。这一资金数额反映了截至该日期收到的还款。
贷款延期计划
2020年4月,我们实施了三项延期偿还贷款计划,旨在帮助受新冠肺炎疫情影响最大的借款人。截至2022年3月31日,这些计划下没有任何贷款修改仍在进行中。截至2021年12月31日,根据这些计划修改的贷款未偿还余额为1000万美元,其中完全是风险投资支持的借款人,他们根据延期计划延长了现有的仅限利息的还款期。
有关我们的PPP和贷款延期计划的更多详细信息,请参阅我们的2021年Form 10-K第二部分第7项下的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-贷款”。
信用质量指标
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的批评贷款和非应计贷款总额占我们贷款总额的3%。截至2022年3月31日和2021年12月31日,对早期客户的批评和非应计贷款占我们总的批评和非应计贷款余额的13%。对早期投资者依赖型客户的贷款在我们总投资组合中只占相对较小的比例,2022年3月31日占总贷款的2%,2021年12月31日占2%。在新一轮融资的融资期间,早期客户的剩余流动性暂时低于合格评级信贷的门槛,这是很常见的。根据我们的经验,对于大多数早期客户来说,这种情况通常会持续一到两个季度,通常会通过随后的一轮风险投资来解决,尽管偶尔也会有例外。因此,我们预计我们的每个早期客户都将在其生命周期的一部分驻留在我们受到批评的投资组合中。
截至2022年3月31日,我们已经确定了以下对信用质量的风险:(I)CRE贷款对新冠肺炎的敞口增加,(Ii)成长期和创新C&I贷款规模更大。
(I)增加华润置业贷款对新冠肺炎的敞口-商业房地产通常更受限制,以减少新冠肺炎的传播和过渡到混合工作环境。这一风险因这一贷款类别持有的准备金和我们有限的整体敞口而得到缓解,截至2022年3月31日,商业房地产仅占总贷款的4%。
(Ii)更大的成长期和创新C&I贷款规模-我们资产负债表和客户的增长继续增加大额贷款的数量,这可能会给信用指标带来更大的波动性。
此外,我们确定了以下可能对信贷质量产生积极影响的因素:(I)业务活动的复苏,(Ii)科技和生命科学/医疗保健客户的强劲定位,以及(Iii)我们贷款组合的风险状况改善。
(I)商业活动复苏-随着新冠肺炎限制的放松,借款人继续从恢复经营活动中受益。
(Ii)科技和生命科学/医疗保健客户的强大定位-过去两年创纪录的风险资本投资延长了客户的跑道,我们继续看到市场上有大量的干粉可用。
(三)改善贷款组合的风险状况-如上所述,我们的投资者依赖早期类别,历史上一直是损失最大的最脆弱的贷款类别,现在只占总贷款的2%。此外,71%的贷款现在属于我们的全球基金银行和私人银行类别,这些类别的信用损失经验较低。
此外,我们对俄罗斯和乌克兰的直接敞口很小,因此,我们目前预计持续的冲突不会对我们的信用质量产生任何实质性影响。 然而,冲突的持续或全球经济或政治状况的恶化可能影响美国的经济状况,进而可能对信贷质量产生影响。
我们继续监测当前环境,以评估上述因素对我们投资组合信用质量的影响,并确定是否出现其他因素。
信贷质量、信贷损失准备和不良资产
不良资产包括非应计状态的贷款、逾期90天或以上的贷款仍在计息、OREO和其他丧失抵押品赎回权的资产。我们根据相关抵押品的公允价值或预期现金流的净现值来计量所有按非应计项目计提减值的贷款。下表列出了不良贷款、不良资产以及贷款和无资金来源信贷承诺的ACL之间的某些数据和比率:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
不良贷款、逾期贷款和重组贷款: | | | | |
非权责发生制贷款 | | $ | 70 | | | $ | 84 | |
逾期90天或以上的贷款仍应计利息 | | 2 | | | 7 | |
不良贷款总额 | | 72 | | | 91 | |
奥利奥和其他止赎资产 | | 1 | | | 1 | |
不良资产总额 | | $ | 73 | | | $ | 92 | |
执行TDR | | $ | 36 | | | $ | 40 | |
非权责发生制贷款占贷款总额的百分比 | | 0.10 | % | | 0.13 | % |
不良贷款占总贷款的百分比 | | 0.10 | % | | 0.14 | |
不良资产占总资产的百分比 | | 0.03 | | | 0.04 | |
贷款的ACL(1) | | $ | 421 | | | $ | 422 | |
占贷款总额的百分比 | | 0.61 | % | | 0.64 | % |
占不良贷款总额的百分比 | | 584.72 | | | 463.74 | |
非权责发生制贷款的ACL(1) | | $ | 20 | | | $ | 35 | |
占贷款总额的百分比 | | 0.03 | % | | 0.05 | % |
占不良贷款总额的百分比 | | 27.78 | | | 38.46 | |
不良贷款总额的ACL(1) | | $ | 401 | | | $ | 387 | |
占贷款总额的百分比 | | 0.58 | % | | 0.58 | % |
占不良贷款总额的百分比 | | 0.58 | | | 0.58 | |
贷款总额 | | $ | 68,665 | | | $ | 66,276 | |
履约贷款总额 | | 68,593 | | | 66,185 | |
无资金信贷承诺的ACL(2) | | 175 | | | 171 | |
占无资金信贷承诺总额的百分比 | | 0.39 | % | | 0.39 | % |
未提供资金的信贷承诺总额(3) | | $ | 44,685 | | | $ | 44,016 | |
(1)截至2021年12月31日的“贷款ACL”包括与收购的波士顿私人贷款有关的6600万美元的初始津贴,其中200万美元与非应计贷款有关。关于拨备变化的详细讨论,见“信贷损失准备金”。
(2)“无资金信贷承诺准备金”作为其他负债的一个组成部分列入,任何准备金均列入损益表的“信贷损失准备金”。截至2021年12月31日,这包括与收购的波士顿私人承诺相关的200万美元的初始津贴。关于拨备变化的详细讨论,见“信贷损失准备金”。
(3)包括无资金来源的贷款承诺和信用证。
为了确定截至2022年3月31日和2021年12月31日履行贷款的ACL,我们在预期终身损失估计中分别使用了穆迪分析2022年3月和2021年12月预测的三种情景。基准情景在这两个时期的权重都最高,为40%,反映出截至2022年3月31日的失业率为3.9%,房价指数增长率为8.5%,而截至2021年12月31日的失业率分别为4.3%和5.9%。截至2022年3月31日,基准情景的GDP增长率降至0.7%,而2021年12月31日为6.8%,反映了当前地缘政治条件和能源价格上涨的影响。除了基准,我们还使用了更有利的(穆迪S1,上行)和不太有利(穆迪S3,下行)的经济预测情景,在2022年3月31日和2021年12月31日,每种情景的权重都为30%。在一定程度上,我们确定了穆迪分析情景中未涵盖的信用风险考虑因素,通过管理层对执行贷款的ACL进行定性调整来解决风险。
截至2022年3月31日,我们的贷款占总贷款的百分比下降了3个基点,降至0.61%,而2021年12月31日为0.64%。下降3个基点主要是由于我们的
个别评估的非应计项目贷款占贷款总额的百分比。减少的主要原因是我们的非应计贷款组合中的偿还和信用升级。这些减少被额外的非应计贷款准备金部分抵消,这主要是由我们的投资者依赖和私人银行投资组合推动的。有关本期准备金变动的详细讨论,请参阅“信贷损失准备”。
截至2022年3月31日,我们的不良贷款ACL为4.01亿美元,而2021年12月31日为3.87亿美元。1400万美元的增长主要是由贷款增长推动的。关于本期拨备变化的详细讨论,见“信贷损失准备金”。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非权责发生贷款的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | | $ | 84 | | | $ | 104 | | | | | |
加法 | | 5 | | | 5 | | | | | |
付款和其他减少 | | (16) | | | (9) | | | | | |
冲销 | | (3) | | | (10) | | | | | |
期末余额 | | $ | 70 | | | $ | 90 | | | | | |
截至2022年3月31日,我们的非应计贷款余额减少了1400万美元,降至7000万美元,而截至2021年12月31日,我们的非应计贷款余额为8400万美元。减少的主要原因是1600万美元的还款和信用升级,但被500万美元的新非应计贷款部分抵销。在1600万美元的削减中,900万美元是由我们技术和生命科学/医疗保健投资组合中的客户推动的,其中包括来自一家依赖投资者的早期客户的200万美元。500万美元的新非应计贷款主要是由我们的投资者依赖早期投资组合中的客户推动的。截至2022年3月31日,我们已特别为非应计贷款预留了2000万美元。
截至2022年3月31日的三个月的平均非应计贷款为7500万美元,而截至2021年3月31日的三个月的平均非应计贷款为1.3亿美元。与2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三个月平均非应计贷款减少,主要是由于总体非应计余额减少。
应计利息、应收账款和其他资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日的应计利息、应收账款和其他资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
衍生资产(1) | | $ | 560 | | | $ | 565 | | | (0.9) | % |
外汇即期合约资产总额 | | 878 | | | 119 | | | NM |
应计应收利息 | | 480 | | | 470 | | | 2.1 | |
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票 | | 304 | | | 107 | | | 184.1 | |
递延税项净资产 | | 274 | | | 24 | | | NM |
应收账款 | | 53 | | | 54 | | | (1.9) | |
其他资产 | | 539 | | | 589 | | | (8.5) | |
应计利息、应收账款和其他资产总额 | | $ | 3,088 | | | $ | 1,928 | | | 60.2 | |
(1)请参阅上面的“衍生工具”部分。
外汇即期合约资产
外汇即期合约资产是指期末未结算的客户交易。增加7.59亿美元的主要原因是,与2021年12月31日相比,截至2022年3月31日,名义余额较大的未结算现货交易数量增加。
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票
FHLB和联邦储备银行股票增加1.97亿美元,主要是由于美联储要求购买额外的股票。
递延税项净资产
递延税项净资产增加2.5亿美元,主要是由于市场利率上升导致AFS证券的未实现亏损增加。
衍生品
衍生工具在资产负债表中作为其他资产和其他负债的组成部分入账。下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的衍生品资产和负债摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
资产: | | | | | | |
权证资产 | | $ | 323 | | | $ | 277 | | | 16.6 | % |
或有转换权 | | 7 | | | — | | | 100.0 | |
外汇远期、掉期和期权合约 | | 179 | | | 171 | | | 4.7 | |
客户利率衍生品 | | 51 | | | 99 | | | (48.5) | |
利率互换 | | — | | | 18 | | | (100.0) | |
衍生工具资产总额 | | $ | 560 | | | $ | 565 | | | (0.9) | |
负债: | | | | | | |
外汇远期、掉期和期权合约 | | $ | 167 | | | $ | 137 | | | 21.9 | |
总回报互换 | | 8 | | | — | | | 100.0 | |
客户利率衍生品 | | 109 | | | 101 | | | 7.9 | |
| | | | | | |
衍生负债总额 | | $ | 284 | | | $ | 238 | | | 19.3 | |
权证资产
在谈判信贷安排和某些其他服务时,我们经常获得权利,以股权证资产的形式收购技术和生命科学/医疗保健行业中主要由风险支持的私人公司的股票。截至2022年3月31日,我们持有2873家公司的权证,而截至2021年12月31日,我们持有2831家公司的权证。截至2022年3月31日,54家公司的权证的公允价值均超过100万美元,合计占权证投资组合公允价值的54.3%,即1.75亿美元。权证资产的公允价值变动计入"权证资产收益,净额"在非利息收入中,指合并净收入的一部分。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的权证资产交易和估值变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | | $ | 277 | | | $ | 203 | | | | | |
新股权证资产 | | 6 | | | 7 | | | | | |
公允价值净额非现金变动 | | 52 | | | 62 | | | | | |
行权认股权证资产 | | (11) | | | (28) | | | | | |
终止的权证资产 | | (1) | | | — | | | | | |
期末余额 | | $ | 323 | | | $ | 244 | | | | | |
外汇远期、掉期和外币期权合约
我们根据客户的需要,以买方或卖方的身份,与参与境外活动的客户签订外汇远期、掉期合同和外币期权合同。对于与我们的客户签订的每一份远期、掉期或期权合同,我们与代理银行签订了相反的远期、掉期或期权合同,这降低了货币汇率波动的风险。我们还与代理银行签订远期合同,以经济上减少与某些外币计价工具相关的外汇敞口。外币计价工具重估的净损益记在“其他”项下,作为非利息收入的一部分,非利息收入是合并净收入的一部分。我们没有遇到任何交易对手不履行义务的情况,因此没有发生任何相关损失。 此外,我们预计所有交易对手都会表现良好。 截至2022年3月31日,我们对外汇远期、掉期和外币期权合约的净敞口(扣除现金抵押品)为500万美元,截至2021年12月31日为零。有关外汇远期合约、掉期合约及外币期权合约的其他资料,请参阅本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注(未经审核)”附注8“衍生金融工具”。
客户利率衍生品
我们向希望降低利率敞口的客户出售利率合约。我们通过与代理银行签订反向合同,在经济上降低了这项业务的利率风险。截至2022年3月31日,我们对客户利率衍生品合约的净敞口为零,扣除现金抵押品,截至2021年12月31日,净敞口为4700万美元。有关本公司客户利率衍生工具的其他资料,请参阅本报告第I部分第1项下“中期综合财务报表附注(未经审核)”附注8-“衍生金融工具”。
利率互换
为了管理我们AFS证券组合的利率风险,我们签订了固定支付、收取浮动的利率掉期合同,以对冲因利率变化而导致的证券公允价值变化的风险敞口。我们将这些利率掉期合约指定为公允价值对冲,符合ASC 815规定的对冲会计条件,并将其记录在其他资产和其他负债中。截至2022年3月31日,我们对利率互换的净敞口为零。截至2021年12月31日,我们对利率互换的净敞口为500万美元。有关其他资料,请参阅本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注(未经审计)”的附注8-“衍生金融工具”。
存款
截至2022年3月31日,存款为1981亿美元,比2021年12月31日的1892亿美元增加了89亿美元,增幅为4.7%。存款增长是由我们的技术投资组合推动的,反映了强劲的早期投资和客户获取,以及灵活的流动性解决方案,将表外客户资金转移到了表内。
长期债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的长期债务为26亿美元。截至2022年3月31日,长期债务包括2025年到期的3.50%的优先债券、2030年到期的3.125的优先债券、2031年到期的1.800的优先债券、2028年到期的2.100的优先债券、2026年到期的1.800的优先债券和次级债券。
2022年4月29日,SVB金融集团发行了3.5亿元于2028年4月到期的4.345%高级固定利率/浮动利率债券,以及4.5亿美元于2033年4月到期的4.570%高级固定利率/浮动利率债券。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的附注16--“后续事项”。
其他负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 更改百分比 |
外汇即期合约负债总额 | | $ | 1,062 | | | $ | 160 | | | NM |
应计补偿 | | 336 | | | 896 | | | (62.5) | |
对资金不足的信贷承诺的拨备 | | 175 | | | 171 | | | 2.3 | |
衍生负债(1) | | 284 | | | 238 | | | 19.3 | |
| | | | | | |
其他负债 | | 960 | | | 1,122 | | | (14.4) | |
其他负债总额 | | $ | 2,817 | | | $ | 2,587 | | | 8.9 | |
(1)请参阅上面的“衍生工具”部分。
外汇即期合约负债
外汇即期合约负债是指期末未结算的客户交易。增加9.02亿美元的主要原因是,与2021年12月31日相比,截至2022年3月31日,名义余额较大的未结算现货交易数量增加.
应计补偿
应计薪酬包括我们的激励薪酬计划、直接驱动激励薪酬计划、留任计划、权证激励计划、员工持股计划、SVB证券激励薪酬计划、SVB证券留任奖励和其他薪酬安排的金额。减少5.6亿美元的主要原因是我们的2021年激励性薪酬计划在2022年第一季度支付了。
非控制性权益
截至2022年3月31日和2021年12月31日,非控股权益总额分别为3.8亿美元和3.73亿美元。700万美元的增长主要是由于可归因于1800万美元的非控股权益的净收入,但被截至2022年3月31日的三个月的1100万美元分配部分抵消。
资本资源
我们维持充足的资本基础,以支持预期的资产增长、经营需求、信贷及其他业务风险,并让SVB Financial及本行遵守适用的监管资本指引,包括实施“巴塞尔协议III”资本规则(“资本规则”)的联合机构规则。我们新资本的主要来源包括留存收益和出售和发行我们的股本或其他证券的收益。在董事会财务委员会的监督下,管理层定期参与资本规划过程,以努力优化可用资本的使用,并为我们未来的资本需求进行适当的规划。资本计划考虑了可预见的未来的资本需求,并将资本分配给现有和未来的业务活动。可预留资本的预期未来用途或活动包括资产负债表增长及市场或信贷风险敞口的相关相对增加、投资活动、潜在的产品及业务扩张、收购及战略或基础设施投资。此外,作为年度资本规划流程的一部分,我们还会进行资本压力测试。资本压力测试使我们能够评估经济和利率的不利变化对我们的资本充足状况的影响。
SVBFG股东权益
SVBFG股东权益总计160亿美元 2022年3月31日,下降 2.56亿美元,或1.6%,而2021年12月31日为162亿美元。这一减少主要是由其他全面收入推动的,因为由于市场利率上升,AFS证券记录的未实现亏损增加。AFS未实现亏损的减少额被套期保值工具公允价值的增加部分抵消。
通过留存收益产生的资金是资本和流动资金的重要来源,预计未来将继续如此。
资本比率
SVB Financial和本银行都受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,SVB Financial和银行在计算CET1、一级资本和总资本时使用的资本构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SVB财经 | | 银行 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
普通股加上相关盈余,库存股净额 | | $ | 5,180 | | | $ | 5,157 | | | $ | 9,276 | | | $ | 9,265 | |
留存收益 | | 7,914 | | | 7,442 | | | 6,051 | | | 5,537 | |
AOCI | | (760) | | | (9) | | | (756) | | | (7) | |
调整和扣除前的CET1资本 | | 12,334 | | | 12,590 | | | 14,571 | | | 14,795 | |
减去:商誉(扣除相关递延税项负债) | | 369 | | | 369 | | | 200 | | | 200 | |
无形资产(扣除相关递延税项负债后的净额) | | 128 | | | 133 | | | 68 | | | 70 | |
AOCI选择退出选举相关调整 | | (764) | | | (18) | | | (760) | | | (17) | |
新增:CECL过渡期条款 | | 60 | | | 80 | | | 60 | | | 80 | |
CET1资本的调整和扣除总额 | | (327) | | | 404 | | | (552) | | | 173 | |
CET1资本 | | 12,661 | | | 12,186 | | | 15,123 | | | 14,622 | |
补充:符合条件的优先股 | | 3,646 | | | 3,646 | | | — | | | — | |
少数股权 | | 380 | | | 373 | | | — | | | — | |
减去:额外的第1级资本扣减 | | 67 | | | — | | | — | | | — | |
额外的第1级资本 | | 3,959 | | | 4,019 | | | — | | | — | |
第1级资本 | | 16,620 | | | 16,205 | | | 15,123 | | | 14,622 | |
计入二级资本的信贷损失准备 | | 602 | | | 600 | | | 602 | | | 600 | |
CECL信贷损失准备过渡拨备 | | (69) | | | (93) | | | (69) | | | (93) | |
第2级资本 | | 533 | | | 507 | | | 533 | | | 507 | |
总资本 | | $ | 17,153 | | | $ | 16,712 | | | $ | 15,656 | | | $ | 15,129 | |
总风险加权资产 | | $ | 104,678 | | | $ | 100,812 | | | $ | 101,600 | | | $ | 98,214 | |
季度平均总资产(1) | | $ | 215,968 | | | $ | 204,380 | | | $ | 213,458 | | | $ | 201,880 | |
(1)美联储定义的季度平均总资产减去:(I)商誉净额减去相关递延税项负债,(Ii)扣除相关递延税项负债和递延税项资产后的不允许无形资产,以及(Iii)为杠杆资本目的从资产中扣除的其他项目。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,SVB Financial和本行的监管资本比率分别超过了《资本规则》下的最低联邦监管指导方针,以及一家资本充足的银行控股公司和有保险的存款机构。与最低资本比率相比,SVB Financial和本行的资本比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 要求的最低要求 | | 所需的最低要求+资本节约缓冲(1) | | 资本充裕的最低要求 |
SVB财经: | | | | | | | | | | |
CET1基于风险的资本比率(2)(3) | | 12.10 | % | | 12.09 | % | | 4.5 | % | | 7.0 | % | | 不适用 |
一级风险资本充足率(3) | | 15.88 | | | 16.08 | | | 6.0 | | | 8.5 | | | 6.0 | |
基于风险的总资本比率(3) | | 16.39 | | | 16.58 | | | 8.0 | | | 10.5 | | | 10.0 | |
一级杠杆率(2)(3) | | 7.70 | | | 7.93 | | | 4.0 | | | 不适用 | | 不适用 |
有形普通股权益与有形资产比率(4)(5) | | 5.38 | | | 5.73 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
有形普通股权益与风险加权资产比率(4)(5) | | 11.30 | | | 11.98 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
银行: | | | | | | | | | | |
CET1基于风险的资本比率(3) | | 14.89 | % | | 14.89 | % | | 4.5 | % | | 7.0 | % | | 6.5 | % |
一级风险资本充足率(3) | | 14.89 | | | 14.89 | | | 6.0 | | | 8.5 | | | 8.0 | |
基于风险的总资本比率(3) | | 15.41 | | | 15.40 | | | 8.0 | | | 10.5 | | | 10.0 | |
一级杠杆率(3) | | 7.09 | | | 7.24 | | | 4.0 | | | 不适用 | | 5.0 | |
有形普通股权益与有形资产比率(4)(5) | | 6.57 | | | 7.09 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
有形普通股权益与风险加权资产比率(4)(5) | | 14.07 | | | 15.06 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
(1)百分比代表最低资本比率加上资本规则下完全分阶段引入的2.5%CET1资本保存缓冲(如适用)。
(2)适用于银行控股公司的银行法规中没有正式定义“资本充足的最低”CET1基于风险的资本和一级杠杆率。
(3)资本比率包括根据2021年CECL过渡规则逐步引入ACL的监管资本。
(4)非公认会计准则有形普通股权益与有形资产的对账以及有形普通股权益与风险加权资产的对账见下文。
(5)美联储没有发布任何有形普通股权益与有形资产比率或有形普通股权益与风险加权资产比率的最低指导方针,但我们认为这些比率提供了有关我们资本水平的有意义的补充信息,因此上文提供了这些比率。
截至2022年3月31日,SVB Financial的一级资本比率和总风险资本比率下降,反映风险加权资产的增长超过监管资本的增长。风险加权资产的增加主要是由于我们的资产负债表增长从现金转移到我们的投资证券和贷款组合。监管资本的增加主要是由净收益推动的,但被一级资本扣除(包括根据沃尔克规则从担保基金中扣除的资金和优先股股息)部分抵消。
我们对SVB Financial和银行的一级杠杆率的下降反映了我们平均资产的增长超过了我们监管资本的增长。银行监管资本的增加主要是由净收入推动的。SVB Financial和本行平均资产的增长主要是由于我们的投资证券和贷款组合的增长。
有形普通股权益或有形账面价值与有形资产的比率和有形普通股权益与风险加权资产的比率不是公认会计原则或适用的银行监管要求所要求的。然而,我们相信这些比率提供了有关我们资本水平的有意义的补充信息。我们的管理层在评估公司资本水平的充分性时使用并相信投资者可以从参考这些比率中获益;然而,这些财务指标应该被考虑作为根据公认会计原则编制的可比财务指标的补充,而不是替代或更好地考虑。这些比率是通过将SVBFG股东权益总额除以期末资产总额和风险加权资产,再减去收购的无形资产和风险加权资产(如果有)来计算的。这一比率的计算方式因公司而异。因此,我们的比率不一定与其他公司的类似指标相比较。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日期间的非GAAP财务指标与GAAP为SVB Financial和世行定义的财务指标的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SVB财经 | | 银行 |
(百万美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
公认会计准则股东权益 | | $ | 15,980 | | | $ | 16,236 | | | $ | 14,571 | | | $ | 14,795 | |
减去:优先股 | | 3,646 | | | 3,646 | | | — | | | — | |
减去:无形资产 | | 529 | | | 535 | | | 295 | | | — | |
另外:无形资产的递延税金净额 | | 26 | | | 26 | | | 23 | | | — | |
有形普通股权益 | | $ | 11,831 | | | $ | 12,081 | | | $ | 14,299 | | | $ | 14,795 | |
公认会计准则总资产 | | $ | 220,355 | | | $ | 211,478 | | | $ | 217,802 | | | $ | 208,576 | |
减去:无形资产 | | 529 | | | 535 | | | 295 | | | — | |
另外:无形资产的递延税金净额 | | 26 | | | 26 | | | 23 | | | — | |
有形资产 | | $ | 219,852 | | | $ | 210,969 | | | $ | 217,530 | | | $ | 208,576 | |
风险加权资产 | | $ | 104,678 | | | $ | 100,812 | | | $ | 101,600 | | | $ | 98,214 | |
非GAAP有形普通股权益与有形资产之比 | | 5.38 | % | | 5.73 | % | | 6.57 | % | | 7.09 | % |
非GAAP有形普通股权益与风险加权资产之比 | | 11.30 | | | 11.98 | | | 14.07 | | | 15.06 | |
表外安排
在正常的业务过程中,我们使用具有表外风险的金融工具来满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信用证、商业信用证和备用信用证,以及承诺投资于风险资本和私募股权基金投资。这些工具在不同程度上涉及信用风险因素。信用风险被定义为由于金融工具的其他当事人未能按照合同条款履行义务而遭受损失的可能性。关于我们承诺提供信用证、商业信用证和备用信用证的详情,请参阅本报告第一部分第一项下“中期综合财务报表附注(未经审计)”的附注11-“表外安排、担保和其他承诺”。
投资于风险投资和私募股权基金的承诺
根据适用的法规要求,包括沃尔克规则,我们承诺投资于风险资本和私募股权基金,这些基金通常投资于私人持股公司,或在某些情况下向私人持股公司提供贷款。
公司。对这些基金的投资承诺通常是从基金成立之日起10年内作出的。尽管管理这些投资的有限合伙协议通常不会限制普通合伙人100%的承诺资本,按照惯例,这些基金通常会将大部分资本承诺5至7但是,在某些情况下,基金可能不会在基金的生命周期内收回100%的承诺资本。为这些承诺提供资金的未来现金需求的实际时间通常取决于投资周期、整体市场状况以及私人持股公司经营的行业性质和类型。
有关我们投资于风险资本及私募股权基金的承诺详情,请参阅本报告第一部分第1项“中期综合财务报表附注(未经审核)”附注11-“表外安排、担保及其他承担”。
流动性
流动资金管理的目标是确保资金及时到位,以履行我们的财务义务,包括在必要时提供资金用于预期和意外的资金用途、偿还债权人、满足存款人的需求、满足贷款需求和增长、资金投资、回购证券和其他运营或资本需求,而不会产生不适当的成本或风险,或对正常运营条件造成干扰。
我们基于对各种因素的回顾,如历史存款波动和融资模式、当前和预测的市场和经济状况、个人客户融资需求以及现有和计划中的业务活动,定期评估通过一系列一切照常和潜在压力情景预测的融资需求的数量和可能性。我们的ALCO是一个管理委员会,负责监督流动性管理过程,并建议政策指导方针,以供我们董事会的财务委员会和风险委员会批准,以及解决我们实际和预期的流动性需求的行动方案。此外,作为流动性管理实践的一部分,我们定期进行流动性压力测试。
我们的客户存款基础是,而且在历史上一直是我们流动性资金的主要来源。我们的存款水平和存款成本可能会因各种因素而不时波动,包括市场状况、现行利率、客户存款行为的变化、保险保障的可用性以及我们提供的存款产品。我们还可能为我们的表外产品提供更多投资选择,这可能会影响存款水平。截至2022年3月31日,我们的期末存款余额为1981亿美元,而截至2021年12月31日的存款余额为1892亿美元。
我们维持流动资金风险管理和监控程序,旨在确保适当的流动资金,以满足正常和压力环境下的预期和或有资金需求,并遵守定期监管审查程序。我们的流动性要求也可以通过使用我们的流动资产组合来满足。我们对流动资产的定义包括超过开展正常业务运营所需的最低水平的现金和现金等价物、一年内到期的短期投资证券、符合条件并可用于融资或质押目的且期限超过一年的AFS证券,以及预期的近期投资现金流。
我们拥有某些设施,使我们能够在担保和无担保的基础上获得短期借款。我们的担保工具包括抵押给旧金山联邦住房金融局和联邦住房金融局贴现窗口的抵押品(使用固定收益证券和贷款作为抵押品)。我们的无担保贷款由我们未承诺的联邦资金额度组成。截至2022年3月31日,质押给旧金山联邦住房金融局的抵押品主要由固定收益投资证券和贷款组成,账面价值为84亿美元,其中70亿美元可用于支持额外借款。截至2022年3月31日,抵押给FRB贴现窗口的抵押品由固定收益投资证券组成,账面价值为5.15亿美元,所有这些抵押品都未使用,可用于支持额外借款。截至2022年3月31日,我们未使用和可用的未承诺联邦基金额度的总借款能力总计20亿美元。截至2022年3月31日,我们与多家金融机构签订的主回购协议下未使用和可用的担保借款能力总计80亿美元。
此外,联邦银行监管机构发布的临时最终资本规则中和了参与PPP的监管资本影响,因为出于监管资本的目的,未偿还贷款的风险权重为零。
作为一家银行机构,我们的流动性受到银行监管机构的监管。由于我们是一家第四类公司,平均总合并资产不到2500亿美元,平均加权短期批发融资不到500亿美元,跨司法管辖区活动不到750亿美元,因此我们目前不受美联储LCR或NSFR要求的约束,无论是全额还是减少。作为进一步增长的结果,我们可能会超过其中一个或多个门槛,从而在未来受到LCR和NSFR要求或其他更高的流动性要求的约束,这将要求我们根据具体的数量要求保持高质量的流动资产,并增加使用长期债务作为资金来源。此外,如果我们超过75美元
作为一家第II类公司,我们不能再选择在计算监管资本比率时不将AOCI排除在外,并将受到先行办法框架以及更严格的流动资金报告要求的约束。
在独立的基础上,SVB Financial的主要流动性渠道包括来自银行的股息、其流动资产组合以及筹集债务和资本的能力。本行派发股息的能力须受2021年Form 10-K第一部分第1项“业务-监督及监管-股息限制”所述的某些规定所规限。
现金流量综合汇总表
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的平均现金状况和现金流量表的摘要。有关详情,请参阅本报告第一部分第1项下的“中期现金流量表(未经审计)”。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
平均现金和现金等价物 | | $ | 18,275 | | | $ | 19,721 | |
总平均资产百分比 | | 8.5 | % | | 15.8 | % |
经营活动提供的净现金 | | $ | 359 | | | $ | 214 | |
用于投资活动的现金净额 | | (3,200) | | | (21,010) | |
融资活动提供的现金净额 | | 8,828 | | | 24,376 | |
现金及现金等价物净增加情况 | | $ | 5,987 | | | $ | 3,580 | |
截至2022年3月31日的三个月,平均现金和现金等价物减少14亿美元,降幅7.3%,至183亿美元,而2021年同期为197亿美元。
截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的现金为3.59亿美元,主要反映了扣除非控股权益前的净收益5.33亿美元,以及将净收益调整为现金净额1.89亿美元,但被其他资产和负债的3.63亿美元变化部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为32亿美元,这是由于购买了103亿美元的固定收益投资证券和增加了23亿美元的贷款余额,但出售了51亿美元的AFS投资组合和44亿美元的到期收益和固定收益投资证券组合的本金支付,部分抵消了这一增长。
在截至2022年3月31日的三个月里,融资活动提供的现金为88亿美元,主要是由于存款增加了89亿美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,现金和现金等价物分别为206亿美元和213亿美元。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险管理
市场风险被定义为金融工具市值因市场利率变化而出现不利波动的风险。利率风险是我们的主要市场风险,可能源于对利率敏感的资产和负债重新定价的时间和数量差异、信贷利差扩大或收紧、市场利率总体水平的变化以及基准利率的形状和水平的变化。此外,利率的变化可能会影响抵押贷款证券的本金预付率,从而影响购买溢价和折扣的摊销比率。其他市场风险包括外汇兑换风险和股权价格风险(包括竞争对产品定价的影响)。这些风险和相关影响是重要的市场考虑因素,但本质上很难通过模拟结果进行评估。因此,用于分析净利息收入对利率变化敏感性的模拟结果将与实际结果不同,这是由于利率重置的时间和频率、市场利率变化的幅度、竞争的影响、商业状况的波动以及管理层为缓解这些风险而采取的战略的影响。
利率风险由我们的ALCO管理。Alco审查了市场估值对盈利资产和融资负债的敏感性,并模拟了利率变化、投资和融资组合的结构性变化、贷款和存款活动以及市场状况对净利息收入的12个月预测。经本公司董事会财务委员会批准并纳入本公司利率风险政策的相关指标和指引,将持续受到监控。
利率风险主要是通过涉及我们的固定收益证券组合、可用的融资渠道和资本市场活动的策略来管理的。此外,我们的政策允许使用表外衍生品,如利率掉期,以帮助管理利率风险。
我们利用模拟模型对各种利率情景、资产负债表预测和业务策略下的权益和净利息收入的经济价值进行了敏感性分析。该模拟模型提供了对利率敏感性的动态评估,并嵌入到我们的资产负债表中。利率敏感度衡量仅与市场利率随时间变化有关的经济价值和净利息收入的潜在变异性。我们定期检讨利率风险状况及对市场利率的敏感度。
模型仿真及灵敏度分析
我们的模拟模型的一个具体应用涉及测量市场利率变化对前夕的影响。EVE的定义是资产的市场价值减去负债的市场价值。模拟模型的另一个应用是在假定截至期末报告日期的静态资产负债表的规模和构成的情况下,衡量市场利率变化对NII的影响。在NII模拟中,市场利率水平以及资产负债表的规模和组成在模拟范围内保持不变。假设情景范围内的模拟现金流在发生时被替换,这将使资产负债表保持其当前的规模和构成。现金和投资余额的收益率和利差假设反映了当前的市场利率和收益率曲线的形状。贷款的收益率和利差假设反映了最近市场对产品定价的影响。同样,我们对活期存款和有息存款做出一定的存款余额衰减率假设,这些存款得到补充,以保持融资负债的水平和组合不变。影响净利息收入的市场利率变化主要是短期利率,包括以下基准指数:(I)国家最优惠利率,(Ii)1个月和3个月LIBOR,以及(Iii)联邦基金目标利率。这些短期利率的变化会影响我们的浮动利率贷款所赚取的利息以及作为现金和现金等价物持有的余额。此外,存款定价相对于市场利率变化的模拟变化,通常被称为存款贝塔系数,通常跟随短期利率的整体变化,尽管实际变化可能在时间和幅度上滞后。
EVE和NII指标都依赖于使用模型来模拟贷款和存款的现金流行为。这些模型是在内部开发的,基于历史平衡和汇率观察。投资组合现金流基于第三方预付款模式和内部管理的预付款向量的组合,具体取决于证券类型。作为我们正在进行的治理结构的一部分,这些模型和假设中的每一个都会根据需要定期审查和重新校准,以确保它们代表我们对现有行为的理解。
模拟结果包括一个贝塔假设,该假设应用于计息存款的NII和EVE模拟模型。这反映了管理层对存款重新定价行为的预期。该模型假设有息存款的整体贝塔系数约为60%,即利率周期贝塔系数。也就是说,计息存款利率的总体变化大约是短期市场利率变化的60%。这些重新定价假设反映为计息存款余额的利息支出的变化。
下表列出了与2022年3月31日和2021年12月31日市场利率100和200个基点的瞬时和持续平行变化相关的前夕和NII敏感性敞口。
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(百万美元) | | 估计数 | | 前夕估计增加/(减少) | | 估计数 | | NII的估计增加/(减少) |
| 夏娃 | | 金额 | | 百分比 | | NII | | 金额 | | 百分比 |
March 31, 2022: | | | | | | | | | | | | |
+200 | | $ | 12,380 | | | $ | (5,401) | | | (30.4) | % | | $ | 5,777 | | | $ | 1,004 | | | 21.0 | % |
+100 | | 14,863 | | | (2,918) | | | (16.4) | | | 5,262 | | | 489 | | | 10.2 | |
— | | 17,781 | | | — | | | — | | | 4,773 | | | — | | | — | |
-100 | | 20,621 | | | 2,840 | | | 16.0 | | | 4,378 | | | (395) | | | (8.3) | |
-200 | | 22,392 | | | 4,611 | | | 25.9 | | | 4,287 | | | (486) | | | (10.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | |
+200 | | $ | 14,950 | | | $ | (5,722) | | | (27.7) | % | | $ | 5,258 | | | $ | 981 | | | 22.9 | % |
+100 | | 17,799 | | | (2,873) | | | (13.9) | | | 4,745 | | | 468 | | | 10.9 | |
— | | 20,672 | | | — | | | — | | | 4,277 | | | — | | | — | |
-100 | | 21,904 | | | 1,232 | | | 6.0 | | | 4,002 | | | (275) | | | (6.4) | |
-200 | | 21,308 | | | 636 | | | 3.1 | | | 3,911 | | | (366) | | | (8.6) | |
论股权的经济价值
上表中估计的EVE是基于估值方法的组合,包括贴现现金流分析和基于多路径点阵的估值。这两种方法都使用公开可用的市场利率来确定预计现金流的贴现系数。模型的模拟和计算是高度假设的-
本集团根据盈利资产及融资负债的组成变化(包括利率衍生工具的价值变化(如有)的影响)、利率环境的演变,以及我们因应相关市场情况、竞争或商业环境而改变我们的假设,而定期作出变动。这些计算没有反映我们资产负债表的预期变化,也没有反映作为我们整体利率风险管理战略的一部分,我们可能会为减少Eve敞口而做出的变化。如上所述,基础模型和假设要接受定期业绩测试和重新校准,因此,我们正在审查有关存款模型的基础假设如何影响存款衰退、缩水和定价行为。模型变化预计将在2022年第二季度部署,我们预计这些变化将改变我们的EVE概况,以显示在+100和+200bps瞬时并行转移场景中风险降低,而在-100和-200 bps瞬时并行转移场景中风险增加。
与任何衡量利率风险的方法一样,上表所示的分析方法存在某些固有的局限性。我们面临着收益率曲线风险、提前还款风险、基数风险和收益率差压缩,这些风险无法用上述方法完全建模和表达。因此,在市场利率发生变化的情况下,不应依赖上表中的结果作为实际结果的准确指标。此外,由此产生的EVE和NII估计不打算也不应被解释为代表我们对潜在EVE或NII的估计。
我们截至2022年3月31日的基数前夕比2021年12月31日减少了29亿美元,原因是整体资产负债表组合以及2022年第一季度利率上升。截至2022年3月31日,与2021年12月31日相比,现金余额增加了60亿美元,我们AFS投资组合中的固定收益投资减少了12亿美元,而HTM投资组合余额增加了5.12亿美元。今年到目前为止,贷款余额增加了24亿美元。这些资产的资金主要来自存款总额增加89亿元,其中无息及有息账户分别增加21亿元及68亿元。与2021年12月31日相比,截至2022年3月31日,无息存款占总存款的比例略有下降2个基点,至65%。
大部分投资组合以固定利率MBS和CMO持有,它们通常比可变利率贷款或现金具有更高的市场价值敏感度。因此,在利率上升的冲击情景下,投资的市场价值比存款的市场价值变化更大,导致在这些情景下对Eve的敏感性为负。
12个月净利息收入模拟
NII敏感度是指+/-100和+/-200个基点利率冲击情景下预计12个月净利息收入与余额和利率在预测期限内保持不变的基本情景相比的百分比变化。然而,如上所述,在这种利率环境下,-100和-200个基点的情景并不是完全的利率冲击,因为假设利率为零。NII敏感度的变化主要是上述资产负债表构成变化的结果,再加上在相应的平行利率冲击情景中对冲的影响。
我们对2022年3月31日的基本情况静态12个月NII预测比2021年12月31日增加了4.96亿美元,主要是受资产负债表增长和与2021年12月31日相比更高利率的影响。
我们的大部分贷款都与Prime和LIBOR挂钩。在向上平行的模拟利率冲击情景中,与可变利率指数挂钩的资产的利息收入,主要是我们的可变利率贷款,预计将有利于我们的基本12个月NII预测。对于利率下降的冲击情景,情况正好相反。
对于利率情景,模拟模型包含了贷款的嵌入利率下限(如果存在),这可以防止模型基准利率在下行利率情景中移动到零%以下。嵌入的费率下限也是上调费率情景中的一个因素,因为在清除底线费率之前,需要模拟上调费率。此外,我们根据我们客户的历史存款研究假设存款余额衰减率。根据客户行为的变化和管理层的判断,这些假设在未来可能会发生变化。我们存款定价策略的实际变化可能与我们目前的模型假设不同,并可能对我们的整体实际敏感性产生影响。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)流程、控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露做出决定。
我们根据交易所法案第13a-15(B)条,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至最近完成的财政季度我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖期间,管理层根据《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
请参阅本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注(未经审计)”的附注14-“法律事项”。
第1A项。危险因素
我们在Form 10-K的2021年年度报告中列出的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品编号 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | 随函存档 |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | |
31.1 | | 第13a-14(A)/15(D)-14(A)条 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15(D)-14(A)核发特等财务干事 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 第1350节认证 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | | | | | | | | | X |
注:根据S-K条例第601项(B)(4)(Iii)节的规定,定义公司长期债务持有人权利的其他文书被省略。本公司特此同意应要求向美国证券交易委员会提供这些票据的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | SVB金融集团 |
| |
日期:2022年5月6日 | | /s/Daniel Beck |
| | 丹尼尔·贝克 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| |
| | SVB金融集团 |
| |
日期:2022年5月6日 | | /s/韩凯伦 |
| | 韩凯伦 |
| | 首席会计官 |
| | (首席会计主任) |