目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
纳斯达克股市有限责任公司 ( |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月28日，有
目录表
清洁能源燃料公司。及附属公司
索引
目录表
第一部分--财务信息 | 3 |
项目1--财务报表(未经审计) | 3 |
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 30 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目4--控制和程序 | 42 |
第二部分--其他信息 | 44 |
项目1--法律诉讼 | 44 |
项目1A--风险因素 | 44 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第3项--高级证券违约 | 60 |
项目4--煤矿安全信息披露 | 60 |
第5项--其他资料 | 60 |
项目6.--证物 | 60 |
除非上下文另有说明，本报告中所有提及的“清洁能源”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指清洁能源燃料公司及其合并子公司。
本报告包含前瞻性陈述。见本报告第一部分第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中有关这些报表的警示说明。
我们拥有清洁能源™的注册或未注册商标权。尽管我们没有在本报告中出现我们的商标的每个实例中使用“®”或“™”符号，但这不应被解释为我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的权利。本报告中出现的任何其他服务标志、商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
2
目录表
第一部分--财务信息
项目1--财务报表(未经审计)
清洁能源燃料公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以千计，不包括每股和每股数据；未经审计)
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
2021 | 2022 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款，扣除备用金#美元 |
| |
| | ||
其他应收账款 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
土地、财产和设备，净额 |
| |
| | ||
受限现金 |
| |
| — | ||
应收票据和其他长期资产，净额 |
| |
| | ||
对其他实体的投资 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
融资租赁债务的当期部分 | | | ||||
经营租赁债务的当期部分 | | | ||||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
衍生负债，关联方 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
债务的长期部分 | | | ||||
融资租赁债务的长期部分 | | | ||||
经营租赁债务的长期部分 | | | ||||
衍生负债的长期部分，关联方 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注17) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
优先股，$ |
| |
| | ||
普通股，$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
道达尔清洁能源燃料公司股东权益 |
| |
| | ||
附属公司的非控股权益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注。
3
目录表
清洁能源燃料公司及其子公司
简明综合业务报表
(以千计，不包括每股和每股数据；未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
|
| 2021 |
| 2022 | ||
收入： |
|
|
|
| ||
产品收入 | $ | | $ | | ||
服务收入 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
|
|
| ||
销售成本(不包括以下单独列出的折旧和摊销)： |
|
|
|
| ||
产品销售成本 |
| |
| | ||
销售服务成本 |
| |
| | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
总运营费用 |
| |
| | ||
营业亏损 |
| ( |
| ( | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
利息收入 |
| |
| | ||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
权益法投资损失 |
| ( |
| ( | ||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( | ||
所得税费用 |
| ( |
| ( | ||
净亏损 |
| ( |
| ( | ||
可归因于非控股权益的损失 |
| |
| | ||
可归因于清洁能源燃料公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股可归因于清洁能源燃料公司的净亏损： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均已发行普通股： |
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
清洁能源燃料公司及其子公司
简明综合全面损失表
(以千计；未经审计)
清洁能源燃料公司 | 非控股权益 | 总计 | ||||||||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
外币折算调整，净额为美元 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售证券的未实现亏损，净额为#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
见简明合并财务报表附注。
5
目录表
清洁能源燃料公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位，共享数据除外；未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 对以下项目感兴趣 | 股东的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 子公司 |
| 权益 | |||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
普通股发行 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||
平衡，2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 对以下项目感兴趣 | 股东的 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 子公司 |
| 权益 | |||||||
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
普通股发行 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
基于股票的销售激励费用 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
平衡，2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
见简明合并财务报表附注。
6
目录表
清洁能源燃料公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(以千计；未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
经营活动的现金流： | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
信贷损失和存货准备金 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | ||
基于股票的销售激励费用 | — | | ||||
衍生工具公允价值变动 |
| |
| | ||
摊销折价和发债成本 |
| |
| ( | ||
处置财产和设备的损失(收益) |
| |
| ( | ||
债务清偿损失 |
| — |
| | ||
权益法投资损失 |
| |
| | ||
非现金租赁费用 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
经营性资产和负债变动情况： |
|
| ||||
应收账款和其他应收款 |
| ( |
| | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
应付帐款 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
应计负债及其他 |
| |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
| |||
购买短期投资 |
| ( |
| ( | ||
短期投资的到期日和销售 |
| |
| | ||
财产和设备的购买和押金 |
| ( |
| ( | ||
应收贷款的付款 |
| ( |
| — | ||
销售应收贷款的付款和收益 |
| |
| | ||
出售子公司某些资产所收到的现金，净额 |
| |
| | ||
RNG生产项目设备和粪便权利的支付和保证金 |
| — |
| ( | ||
处置财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | ||
融资活动的现金流： |
|
|
| |||
普通股发行 |
| |
| | ||
普通股回购 | — | ( | ||||
支付债务发行成本的费用 | — | ( | ||||
领养港口计划的收益 | | | ||||
偿还领养港口计划的收益 | — | ( | ||||
来自债务工具的收益 |
| |
| | ||
偿还债务工具和融资租赁义务 |
| ( |
| ( | ||
支付债务清偿费用 | — | ( | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| |
| ( | ||
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | | $ | | ||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
| ||
已缴纳的所得税 | $ | — | $ | — | ||
支付的利息，净额为$ | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注。
7
目录表
清洁能源燃料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-总则
业务性质
Clean Energy Fuels Corp.与其控股和全资子公司(以下统称为“公司”，除非上下文或该术语的使用另有说明或要求)从事向其客户销售可再生天然气和常规天然气作为车队的替代燃料和相关加油解决方案的业务，主要是在美国和加拿大。该公司的主要业务是为中型和重型车辆供应压缩天然气(“CNG”)和液化天然气(“LNG”)形式的可再生天然气(“RNG”)和常规天然气，并为公共和私人车辆车队客户站提供运营和维护(“O&M”)服务。该公司还专注于开发、拥有和运营乳制品和其他牲畜废物RNG项目，并向其在重型和中型商业运输领域的客户供应RNG(从我们自己的项目或从第三方采购)。
作为一家全面的清洁能源解决方案提供商，该公司还在美国和加拿大设计、建造、运营和维护公共和私人车辆加油站；销售和服务RNG生产和加油站使用的压缩机和其他设备；通过“虚拟”天然气管道和互联网络运输和销售CNG和LNG；销售其通过将RNG作为汽车燃料销售而获得的美国联邦、州和地方政府信用，包括联邦可再生燃料标准第二阶段下的可再生标识号(“RIN信用”或“RIN”)以及加州和俄勒冈州低碳燃料标准(统称为“LCFS信用”)下的信用；并获得联邦、州和地方税收信用、拨款和激励。
陈述的基础
随附的中期未经审计简明综合财务报表包括公司及其子公司的账目，管理层认为这些调整反映了所有调整，其中只包括正常的经常性调整，这是公平陈述公司截至2022年3月31日的综合财务状况、截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩、全面亏损和股东权益以及截至2021年和2022年3月31日的三个月的现金流量所必需的。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他过渡期或任何未来一年的预期结果。
通常包含在综合财务报表附注中的某些信息和披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或遗漏，但本文所包含的相应披露符合适用于中期报告的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。随附的简明综合财务报表应与截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度综合财务报表一并阅读，这些综合财务报表包含在公司于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响随附的简明综合财务报表和这些附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。在编制随附的简明综合财务报表时作出的重大估计包括(但不限于)与收入有关的估计。
8
目录表
确认、公允价值计量、商誉和长期资产估值及减值评估、所得税估值、基于股票的薪酬支出和基于股票的销售激励费用。
亚马逊担保
亚马逊认股权证(在附注14中定义)作为权益工具入账，并根据会计准则编纂(ASC)718进行计量。薪酬--股票薪酬。根据ASC 606将该仪器归类在精简的综合操作报表中，与客户签订合同的收入。对于授予客户的奖励，如果不是为了换取独特的商品或服务，根据ASC 606，基于服务或业绩条件获得的奖励的公允价值被记录为交易价格的减去。为了根据ASC 718确定亚马逊认股权证的公允价值，公司使用了Black-Scholes期权定价模型，该模型部分基于要求管理层使用判断的假设。根据奖励的公允价值，公司根据客户实现归属条件的比例确定非现金股票销售奖励费用的金额，该金额在简明综合经营报表中记为收入减少。有关其他信息，请参阅附注14。
最近采用的会计公告
2021年7月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-05号，租赁(主题842)：出租人-某些租赁费用可变的租赁。本ASU要求出租人将不依赖于指数或费率的可变租赁付款的租赁在开始之日归类为经营性租赁，如果归类为销售型或直接融资租赁将导致第一天亏损。本次更新中的修正案适用于财政年度，包括这些年度内的过渡期，从2021年12月15日之后开始。该公司在2022年第一季度采用了这一前瞻性会计更新。采用这一ASU并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10号，政府援助(话题832)：企业实体披露政府援助情况，它要求商业实体(非营利性实体和员工福利计划除外)披露有关他们获得的某些政府援助的信息。832专题披露要求包括：(1)交易的性质和使用的相关会计政策；(2)受影响的资产负债表和损益表上的项目以及适用于每个财务报表项目的金额；(3)交易的重要条款和条件。ASU在2021年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。披露要求仅限于年度期间。该公司目前正在评估采用这一新ASU的影响。
注2--与客户签订合同的收入
收入确认概述
当承诺的商品或服务的控制权转移给其客户时，该公司确认收入，其数额反映了它预期有权获得的商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，采用了五步法：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给合同中的履约义务，以及(5)在公司履行履约义务时确认分配给每项履约义务的收入。履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户的承诺，是确认收入的会计单位。
本公司通常是其客户合同中的委托人，因为它在货物和服务转让给客户之前对其拥有控制权，因此，收入按毛数确认。销售税和使用税不包括在收入中。收入确认为扣除退税和从客户收取的任何税项后的净额，
9
目录表
随后汇给政府当局。下表列出了按收入来源分列的公司收入(单位：千)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
与卷相关(1) (2) | $ | | $ | | ||
车站建设销售 |
| |
| | ||
AFTC(3) |
| |
| | ||
总收入 | $ | | $ | | ||
| (1) | 包括与本公司商品互换相关的衍生工具的公允价值变动以及与本公司的现在为零卡车融资计划。这些金额被归类为收入，因为公司的大宗商品掉期合同用于在经济上抵消客户燃料合同产生的柴油到天然气价差的风险。现在为零卡车融资计划。有关这些衍生工具的更多信息，请参见附注6。截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月，商品掉期和客户加油合同的公允价值变动合计亏损$ |
| (2) | 包括截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内与亚马逊认股权证相关的非现金股票销售激励抵销收入费用$ |
| (3) | 代表联邦替代燃料消费税抵免，我们将其称为“AFTC”，适用于从2021年1月1日至2021年12月31日期间进行的汽车燃料销售。有关更多信息，请参见注释19。 |
剩余履约义务
剩余履约义务代表尚未执行工作的客户订单的交易价格。截至2022年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$
对于与数量相关的收入，公司已选择适用可选豁免，这免除了披露通过‘开票权‘实用的权宜之计。
合同余额
收入确认、开具账单及收取现金的时间安排会导致应收账款、未开票应收账款(合约资产)及客户垫款及存款(合约负债)在所附的简明综合资产负债表中产生。
截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司的合同余额如下(以千计)：
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
2021 | 2022 | |||||
应收账款净额 | $ | | $ | | ||
| ||||||
合同资产-流动 | $ | | $ | | ||
合同资产-非流动资产 |
| |
| | ||
合同资产-合计 | $ | | $ | | ||
| ||||||
合同负债--流动负债 | $ | | $ | | ||
合同负债--非流动负债 |
| — |
| — | ||
合同负债--合计 | $ | | $ | | ||
10
目录表
应收账款净额
随附的简明综合资产负债表中的“应收账款净额”包括客户的应收账款和应收账款。应付金额按其估计可变现净值列报。该公司保留一项准备金，以准备不会收回的估计应收款金额。该津贴基于对客户信誉、历史付款经验、未偿还应收账款的年限以及可能影响客户支付能力的经济状况的评估。
合同资产
合同资产包括通常由公司的车站建设销售合同产生的未开单金额，当采用收入确认的成本对成本法，并且确认的收入超过向客户开出的金额时，支付权不仅受时间的影响。金额不得超过其可变现净值。合同资产根据开单的时间分为流动资产和非流动资产。本期部分计入“预付费用和其他流动资产”，非流动部分计入随附的简明综合资产负债表中的“应收票据和其他长期资产净额”。
合同责任
合同负债包括超过从公司的车站建设销售合同确认的收入的账单和在履行义务之前主要从NG Advantage，LLC(“NG Advantage”)客户那里收到的付款，并根据相关收入预计确认的时间被归类为流动或非流动。合同负债的当前部分和非流动部分分别计入“递延收入”和“其他长期负债”，并在所附的简明综合资产负债表中。
在截至2021年3月31日的三个月内，与公司截至2020年12月31日的合同负债余额相关的确认收入为$
附注3--对其他实体的投资和对子公司的非控股权益
道达尔能源合资企业
2021年3月3日，本公司与TotalEnergie S.E.(“TotalEnergie”)签订协议(“TotalEnergie JV协议”)，双方各占一半股权的合资企业(“TotalEnergie JV”)将在美国开发厌氧消化沼气(“ADG”)RNG生产设施。TotalEnergy合资公司下的每个ADG RNG生产设施项目将组成一个由本公司和TotalEnergy各占50%股权的独立有限责任公司(“LLC”)，对该有限责任公司的出资计入TotalEnergy合资公司的股权义务(定义如下)。TotalEnergy合资公司协议设想TotalEnergy合资公司将投资至多$
BP合资企业
2021年4月13日，本公司与BP Products North America Inc.(“BP”)签订了一项协议(“BP合资协议”)，成立了一家各占一半股权的合资企业(“bpJV”)，以开发、拥有和运营新的ADG RNG生产设施
11
目录表
在美国。根据BP合资公司协议，BP和该公司承诺提供$
根据BP合资公司协议，本公司有权于2021年8月31日前可行使的选择权(“BP选择权”)承诺额外支付$
2021年12月，bpJV发布了资本募集(BpJV Capital Call)，募集资金为$
本公司使用权益会计方法核算其在bpjv的权益，因为本公司不控制bpjv的运营，但有能力对bpjv的运营施加重大影响。该公司记录了#美元的亏损。
SAFE&CEC S.r.l.
2017年11月26日，本公司通过其前子公司IMW Industries Ltd.(前身为Clean Energy Compression Corp.)(“CEC”)与意大利的替代燃料公司Landi Renzo S.p.A.(“LR”)签订了一项投资协议。根据投资协议，公司和LR同意将各自的天然气压缩机加油系统制造子公司CEC和SAFE S.p.A合并为一家新公司SAFE&CEC S.r.l。(这种合并交易称为“CEC合并”)。SAFE&CEC S.r.l.专注于为全球天然气燃料市场制造、销售和维修天然气燃料压缩机和相关设备。截至2017年12月29日CEC合并完成时，公司拥有
本公司说明其在SAFE&CEC S.r.L.的权益。使用权益会计方法，因为公司不控制但有能力对外管局和CEC S.r.l.的运营施加重大影响。该公司记录了#美元的亏损。
NG优势
2014年10月14日，公司与NG Advantage签订了一份通用单位采购协议(“UPA”)
12
目录表
本公司录得可归因于NG Advantage非控股权益#美元的亏损。
股票证券投资
对于缺乏可随时确定公允价值的私人持有实体股权证券的投资，本公司按成本计量该等投资，并经减值调整(如有)，以及同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可见的价格变动。截至2022年3月31日，公司的投资余额记录为成本#美元
注4--现金、现金等价物和限制性现金
截至2021年12月31日和2022年3月31日的现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容(以千为单位)：
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
2021 | 2022 | |||||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金和现金等价物合计 | $ | | $ | | ||
长期资产： |
|
|
|
| ||
受限现金--作为抵押品持有 | $ | | $ | — | ||
受限现金总额 | $ | | $ | — | ||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
本公司将收购当日到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
本公司将现金和现金等价物存放在信用质量较高的金融机构。有时，此类余额可能超过联邦存款保险公司(FDIC)和加拿大存款保险公司(CDIC)的限额。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金存款。超过FDIC和CDIC限额的金额约为#美元。
如果受限现金预计将在一年内用于运营或收购流动资产，则公司将受限现金归类为短期和流动资产。否则，受限现金将被归类为长期现金。2022年1月，关于《伯克希尔法案》的第二项修正案(定义见附注12)，贷款机构向NG Advantage发放了$
附注5--短期投资
短期投资包括可供出售的债务证券和存单。可供出售债务证券按公允价值列账，包括未实现收益和损失。可供出售债务证券的未实现收益和亏损在扣除适用所得税后的其他全面收益(亏损)中确认。出售可供出售的债务证券的收益或损失按特定的识别基础确认。
本公司每季度审查可供出售的债务证券的公允价值是否低于其成本基础，以及当事件或情况变化表明一项资产的成本基础可能无法收回时，
13
目录表
并评估当前预期的信用损失。这一评估基于许多因素，包括历史经验、市场数据、发行人特定因素、经济状况以及证券信用评级的任何变化。截至2022年3月31日，本公司尚未记录与可供出售债务证券相关的信用损失，并相信其可供出售债务证券的账面价值已正确记录。
截至2021年12月31日的短期投资包括以下内容(以千计)：
毛收入 | |||||||||
摊销 | 未实现 | 估计数 | |||||||
| 成本 |
| 得(损) |
| 公允价值 | ||||
市政债券和票据 | $ | | $ | ( | $ | | |||
零息债券 |
| |
| ( |
| | |||
存单 |
| |
| — |
| | |||
短期投资总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2022年3月31日的短期投资包括以下内容(以千计)：
毛收入 | |||||||||
摊销 | 未实现 | 估计数 | |||||||
| 成本 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||
零息债券 | $ | | $ | ( | $ | | |||
存单 | | — | | ||||||
短期投资总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
附注6--衍生工具和对冲活动
2018年10月，本公司执行
该公司已与船队营运商订立加油协议现在为零卡车融资计划。燃油协议包含一个与柴油挂钩的定价特征，该公司确定这是嵌入衍生品，并在执行时以公允价值记录，嵌入衍生品的公允价值变化在随附的简明综合经营报表的“产品收入”中确认。
截至2021年12月31日的衍生品和嵌入衍生品包括以下内容(以千为单位)：
总金额 | 总金额 | 净额 | |||||||
| 公认的 |
| 偏移量 |
| 已提交 | ||||
资产： |
|
|
|
|
|
| |||
燃料协议： | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | — | | |||||
应收票据和其他长期资产，净额 | | — | | ||||||
衍生工具资产总额 | $ | | $ | — | $ | | |||
负债： |
|
|
|
|
|
| |||
大宗商品掉期： | |||||||||
关联方衍生负债的流动部分 | $ | | $ | — | $ | | |||
衍生负债的长期部分，关联方 |
| |
| — |
| | |||
衍生负债总额 | $ | | $ | — | $ | | |||
14
目录表
截至2022年3月31日的衍生品和嵌入衍生品包括以下内容(以千为单位)：
总金额 | 总金额 | 净额 | |||||||
| 公认的 |
| 偏移量 |
| 已提交 | ||||
资产： |
|
|
|
|
|
| |||
燃料协议： | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | — | $ | | |||
应收票据和其他长期资产，净额 | | — | | ||||||
衍生工具资产总额 | $ | | $ | — | $ | | |||
负债： |
|
|
|
|
|
| |||
大宗商品掉期： | |||||||||
关联方衍生负债的流动部分 | $ | | $ | — | $ | | |||
衍生负债的长期部分，关联方 | | | |||||||
衍生负债总额 | $ | | $ | — | $ | | |||
截至2021年12月31日和2022年3月31日，该公司的未平仓商品掉期合约总成交量为
下表反映了截至2021年12月31日和2022年3月31日的未平仓大宗商品掉期合约的加权平均价格，以及相关成交量：
2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||||
卷数 | 加权平均价格 | 卷数 | 加权平均价格 | |||||||
年 |
| (柴油加仑) |
| 柴油加仑 |
| (柴油加仑) |
| 柴油加仑 | ||
2022 |
| | $ | |
| | $ | | ||
2023 |
| | $ | |
| | $ | | ||
2024 |
| | $ | |
| | $ | | ||
附注7-公允价值计量
对于按公允价值按经常性和非经常性基础计量的资产和负债，本公司遵循公允价值计量的权威指引。根据该准则，公允价值被定义为退出价格，即截至衡量日期，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。该标准还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可用时使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是指市场参与者将用来评估基于从独立于本公司的来源获得的市场数据开发的资产或负债的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者将使用的因素的假设，这些因素是根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行估值的。该层次结构包括以下三个层次：第1级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)；第2级投入包括活跃市场上类似资产或负债的报价、非活跃市场上相同或类似资产或负债的报价以及该资产或负债可直接或间接观察到的投入(报价除外)；第3级投入是该资产或负债的不可观察的投入。估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
按公允价值经常性计量的资产和负债
该公司的可供出售债务证券和存单被归类为2级，因为它们的估值使用非活跃市场中相同资产的最新报价和活跃市场中类似资产的报价。
15
目录表
本公司采用收益法对其未偿还商品掉期合约进行估值，并将衍生工具纳入其根据现在为零卡车融资计划(见附注6)。在收益法下，公司使用了贴现现金流(“DCF”)模型，在该模型中，合同期限内预期的现金流量使用预期贴现率贴现到现值。现金流使用的贴现率反映了现货和远期汇率以及信贷估值调整的具体风险。这种估值方法被认为是第三级公允价值计量。在公司衍生工具的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是超低硫柴油(“超低硫”)远期价格以及超低硫柴油与防御区石油管理局(“PADD”)地区的差价。任何单独的这些投入的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(更高)。一般来说，超低硫柴油远期价格的变化伴随着超低硫柴油-PADD差价的方向相反但不那么极端的变化。
该公司根据以下投入估算了截至2021年12月31日和2022年3月31日的未平仓商品掉期合约的公允价值：
2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||||
无法观察到的重要输入 |
| 输入范围 |
| 加权平均 |
| 输入范围 |
| 加权平均 | ||
超低含硫量墨西哥湾沿岸前行曲线 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
与PADD 3柴油的历史差异 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
与PADD 5柴油的历史差异 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
本公司在其燃料协议中估计嵌入衍生工具的公允价值现在为零卡车融资计划基于截至2021年12月31日和2022年3月31日的以下投入：
2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||||
无法观察到的重要输入 |
| 输入范围 |
| 加权平均 |
| 输入范围 |
| 加权平均 | ||
超低含硫量墨西哥湾沿岸前行曲线 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
与PADD 3柴油的历史差异 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
与PADD 5柴油的历史差异 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
有几个
16
目录表
下表提供了截至2021年12月31日和2022年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的水平信息(单位：千)：
| 2021年12月31日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
市政债券和票据 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
零息债券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
存单(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
嵌入导数(3) | | — | — | | ||||||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
大宗商品掉期合约(2) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
| March 31, 2022 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
零息债券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
存单(1) | | — | | — | ||||||||
嵌入导数(3) | | — | — | | ||||||||
负债： |
|
|
|
| ||||||||
大宗商品掉期合约(2) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
| (1) | 包括在随附的简明综合资产负债表中的“短期投资”。有关更多信息，请参见注5。 |
| (2) | 截至2021年12月31日和2022年3月31日，分别计入随附的简明综合资产负债表中的“衍生负债，关联方”和“衍生负债的长期部分，关联方”。有关更多信息，请参见注释6。 |
| (3) | 包括截至2021年12月31日和2022年3月31日的“预付费用及其他流动资产”和“应收票据及其他长期资产，净额”。详情见附注6。 |
17
目录表
下表提供了按公允价值经常性计量的使用重大不可观察投入(第三级)的项目的期初余额和期末余额的对账，以及收益所列各期间的未实现损益变动(千)：
资产： | 资产： | 负债： | 负债： | |||||||||
商品 | 嵌入式 | 商品 | 嵌入式 | |||||||||
| 掉期合约 |
| 衍生品 | 掉期合约 | 衍生品 | |||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | ||||
定居点，净值 | ( | — | | — | ||||||||
总收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | ||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | ||||
定居点，净值 | — | — | | — | ||||||||
总收益(亏损) |
| — | | ( | — | |||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | — | ||||
$ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
$ | — | $ | | $ | ( | $ | — | |||||
其他金融资产和负债
由于该等票据的短期性质，本公司现金、现金等价物及受限制现金、应收账款及应付款项的账面值接近公允价值。本公司债务工具的账面价值接近其于2021年12月31日及2022年3月31日各自的公允价值。该等债务工具的公允价值乃采用贴现现金流分析方法估计，该等现金流分析是根据与信用质素相若的借款人(即第三级投入)以相若条款提供的贷款利率而厘定的。有关本公司债务工具的详细资料，请参阅附注12。
附注8-其他应收款
截至2021年12月31日和2022年3月31日的其他应收账款包括以下内容(以千计)：
十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||||
2021 |
| 2022 | ||||
向客户提供贷款，为购买汽车提供资金 | $ | | $ | | ||
应计客户账单 |
| |
| | ||
燃油税抵免 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他应收账款合计 | $ | | $ | | ||
注9--库存
库存由原材料和备件、在制品和产成品组成，以成本(先进先出)或可变现净值中较低者表示。该公司通过分析估计需求、现有库存、销售水平和其他信息来评估过剩数量和过时库存的库存余额，并在此分析的基础上将过剩和过时库存的库存余额减少到可变现净值。
18
目录表
截至2021年12月31日和2022年3月31日的库存包括以下内容(以千计)：
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
2021 | 2022 | |||||
原材料和备件 | $ | | $ | | ||
总库存 | $ | | $ | | ||
附注10--土地、财产和设备
截至2021年12月31日和2022年3月31日的土地、财产和设备净额包括以下内容(以千计)：
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
| 2021 |
| 2022 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
液化天然气液化工厂 |
| |
| | ||
车站设备 |
| |
| | ||
挂车 |
| |
| | ||
其他设备 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
土地、财产和设备合计，净额 | $ | | $ | | ||
包括在“土地、财产和设备，净额”内的是资本化的软件费用#美元。
该公司记录了与资本化软件成本相关的摊销费用#美元
截至2021年12月31日和2022年3月31日，美元
19
目录表
附注11--应计负债
截至2021年12月31日和2022年3月31日的应计负债包括以下内容(以千计)：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
应计替代燃料激励措施(1) | $ | | $ | | ||
应计员工福利 |
| |
| | ||
应计气体和设备采购 |
| |
| | ||
应计利息 |
| |
| | ||
应计财产税和其他税 |
| |
| | ||
应计薪金和工资 |
| |
| | ||
其他(2) |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
| (1) | 包括RIN的金额、信贷额度和应支付给第三方的AFTC金额。 |
| (2) | “其他”中的任何一项都不超过流动负债总额的5%。. |
附注12--债务
截至2021年12月31日和2022年3月31日的债务包括以下内容(以千计)：
2021年12月31日 | |||||||||
|
| 未摊销债务 |
| 余额，净额 | |||||
本金余额 | 融资成本 | 融资成本 | |||||||
NG Advantage债务 | $ | |
| $ | | $ | | ||
SG设施 | | — | | ||||||
其他债务 |
| |
| — |
| | |||
债务总额 |
| |
| |
| | |||
减少一年内到期的金额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | | |||
March 31, 2022 | |||||||||
|
| 未摊销债务 |
| 余额，净额 | |||||
本金余额 | 融资成本 | 融资成本 | |||||||
NG Advantage债务 | $ | | | | |||||
SG设施 | | — | | ||||||
其他债务 |
| | — | | |||||
债务总额 |
| |
| |
| | |||
减少一年内到期的金额 |
| ( | ( | ( | |||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | | |||
SG信贷协议
于2019年1月2日，本公司与法国兴业银行订立定期信贷协议(“信贷协议”)，法国兴业银行根据法国法律(“SG”)以匿名方式注册成立。信贷协议就定期贷款安排(“SG贷款”)作出规定，根据该贷款安排，本公司可在符合若干条件的情况下，取得最多$
20
目录表
设施于2022年1月2日到期。未偿还SG贷款的利息累加利率等于LIBOR加
本公司须按季度支付本金$。
信贷协议并不包括财务契诺，本公司并无就其在信贷协议项下的责任向SG提供任何抵押。如下所述，THUSA已订立担保，以担保本公司根据信贷协议向SG支付的责任。截至2022年3月31日，该公司拥有
TotalEnergy信贷支持协议
本公司于2019年1月2日与TotalEnergie的全资附属公司TotalEnergie Holdings USA Inc.(“THUSA”)订立信贷支持协议，其后于2021年3月12日连同信贷协议的修订于2021年3月12日修订(经修订，下称“CSA”)。根据CSA，Thusa同意签订担保协议(“Guaranty”)，根据该协议，它已担保公司有义务向SG偿还至多#美元。
在thusa根据担保向SG支付任何款项后，公司将有义务立即向thusa支付该款项的全部金额以及该金额的利息，利率等于libor加。
作为公司在CSA项下义务的担保，于2019年1月2日，公司与Thusa订立质押及担保协议，并向Thusa交付一份合同的抵押品转让，据此，公司将其与Thusa订立的所有燃料协议共同转让给Thusa现在为零卡车融资计划。此外，于2019年1月2日，本公司与TUSA及
21
目录表
平原资本银行，根据该银行，公司向Thusa授予一项担保权益，该担保权益来自公司与现在为零卡车融资计划。
在根据CSA发生触发事件或基本触发事件(如下所述)之前，本公司有权按正常程序运作，并且对根据加密箱协议设立的加密箱账户的资金流入和流出没有限制。当CSA触发事件发生时，锁箱账户中的所有资金将：第一，用于偿还信贷协议项下的预定债务；第二，释放给本公司。此外，在CSA规定的“基本触发事件”发生时以及在其继续期间，除了行使上述触发事件发生时TUSA可用的任何补救措施外：现在为零该计划将把他们根据与公司签订的燃料协议所欠的款项直接存入加密箱账户；在“清扫”机制下，加密箱账户中的所有现金将用于预付信贷协议项下所有未偿还的SG贷款；未经thusa同意，加密箱账户不得进行任何其他付款；thusa将保留对加密箱账户的支配权；账户中的资金仍将作为公司在CSA下的付款和偿还义务的担保。下列事件均构成基本触发事件：本公司未能遵守或履行信贷协议所载的任何协议、条款或条件，而该等协议、条款或条件会构成违约事件，直至或超过该协议所规定的任何宽限期，除非SG放弃；本公司未能遵守或履行信贷协议以外的任何债务证据中所载的任何协议、条款或条件，而该等违约的后果是导致或允许该等债务持有人就所有该等集体违约金额合计加速负债。
CSA将在以下较晚的情况下终止：全额支付公司在CSA项下的所有义务；以及在最后一笔未偿还SG贷款到期日或2023年12月31日(以较早者为准)之后终止或终止担保。
NG Advantage债务
于二零一六年十一月三十日，NG Advantage与WinTrust Commercial Finance(“WinTrust”)订立贷款及担保协议(“WinTrust LSA”)，据此，WinTrust同意借出NG Advantage$
于2020年12月10日，NG Advantage与伯克希尔银行(“伯克希尔Ala”)订立经修订及重订的贷款及担保协议，以取代及取代伯克希尔银行于2016年5月12日及2017年1月24日的两笔现有贷款(统称为“原始债务”)。伯克希尔的ALA为NG提供了优势定期贷款#美元
2022年1月31日，NG Advantage对伯克希尔ALA进行了第二次修订，根据该修订，伯克希尔银行同意延长本金总额为#美元的新定期贷款
22
目录表
贷款2向不相关的贷款人全额偿还某些其他融资债务的未偿还余额。由于NG Advantage对无关贷款人的融资义务已全部偿还，截至2022年3月31日的三个月，公司确认了一美元
关于《伯克希尔法案》的第二修正案，伯克希尔银行公布了$
修订后的伯克希尔ALA还为NG Advantage提供了$
融资义务
如下所述，NG Advantage已与多家出租人进行销售和回租交易。在每一种情况下，由于NG Advantage因固定价格回购选择权而继续与买方-出租人打交道，销售和回租交易不符合销售-回租会计条件。因此，交易按融资法入账，即资产保留在随附的简明综合资产负债表内，交易所得款项记为融资负债。
2017年12月18日，NG Advantage通过与美国银行租赁和资本有限责任公司(“BoA”)签订主租赁协议(“BoA MLA”)，达成了一项售后回租安排。根据美国银行的MLA，NG Advantage收到了$
于2018年3月1日，NG Advantage与First National Capital，LLC(“First National”)通过总租赁协议(“First National MLA”)订立售后回租安排。根据第一个国家工作重点，NG Advantage获得了$
于2018年12月20日(“截止日期”)，NG Advantage订立购买协议，以1美元的收购价出售一座压缩站。
普莱恩斯信贷安排
于2021年5月1日，本公司与PlainsCapital Bank(“Plains”)订立贷款及担保协议(“Plains LSA”)，为本公司提供$
23
目录表
LSA为最优惠费率或
2021年9月16日，Plains代表公司向雪佛龙美国公司(Chevron U.S.A.Inc.)旗下的雪佛龙产品公司(Chevron Products Company)签发了一份不可撤销的备用信用证，金额为$
其他债务
本公司有其他债务在2024年之前的不同日期到期，利息最高可达
附注13-每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)的计算方法是将可归因于清洁能源燃料公司的净收入(亏损)除以当期以很少或没有现金对价发行的已发行普通股和普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将可归因于清洁能源燃料公司的净收益(亏损)除以在此期间以很少或没有现金对价发行的普通股和普通股的加权平均数，以及在此期间发行的潜在摊薄证券，因此反映了行使或转换这些潜在摊薄证券时可能发行的普通股的摊薄，如股票期权、认股权证、可转换票据和限制性股票单位。股票奖励和认股权证的稀释效应是按库藏股方法计算的。可转换票据和限制性股票单位的稀释效应是在IF-转换法下计算的。如果潜在摊薄证券的作用是反摊薄的，则不计入每股摊薄净收益(亏损)的计算。
下表列出了截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算(除每股和每股金额外，以千为单位)：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
可归因于清洁能源燃料公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均已发行普通股 |
| |
| | ||
限制性股票单位、股票期权和认股权证对潜在普通股的稀释效应 |
| — |
| — | ||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| |
| | ||
每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
24
目录表
以下可能稀释的证券已被排除在稀释后每股净亏损的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。尽管这些证券在这些时期是反稀释的，但它们在未来可能会稀释。
截至三个月 | |||||
3月31日， | |||||
2021 |
| 2022 | |||
股票期权 | | | |||
限制性股票单位 | | | |||
亚马逊认股权证 | — | | |||
总计 | | | |||
附注14--基于股票的薪酬
下表汇总了截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内与公司股票补偿安排相关的薪酬支出和相关所得税优惠，这些安排在附带的简明综合经营报表中确认，单位为千。
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
基于股票的薪酬费用，净额为$ | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日，
亚马逊担保
于2021年4月16日，本公司与Amazon.com，Inc.(“Amazon”)的附属公司Amazon物流，Inc.订立燃料定价协议项目附录(“燃料协议”)，以及与Amazon订立交易协议(“交易协议”)，据此，本公司向亚马逊(“Amazon Holdings”)的附属公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“Amazon Holdings”)发出认股权证，以购买最多
认股权证股份及额外认股权证股份将分多批归属，其中若干股份于签署燃料协议后立即归属。随着时间的推移，后续部分将根据亚马逊及其附属公司购买的燃料进行授予，总额最高可达美元。
与亚马逊认股权证相关的非现金股票销售激励抵销收入费用(“亚马逊认股权证费用”)被确认为客户购买燃料，并根据亚马逊认股权证的授予日期公允价值，有可能实现归属条件。
25
目录表
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的Amazon授权活动：
搜查令 | ||
| 股票 | |
截至2021年12月31日的未偿还和未归属 |
| |
授与 |
| — |
既得 |
| ( |
截至2022年3月31日的未偿还和未归属 |
| |
附注15--股东权益
授权股份
2021年6月14日，公司股东批准增加公司授权发行的普通股数量
股份回购计划
2020年3月12日，公司董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划
附注16--所得税
中期所得税拨备乃根据本公司的年度有效税率估计数厘定，并经相关期间计入的个别项目(如有)调整。每个季度，公司都会更新对年度有效税率的估计，如果估计的税率发生变化，则记录累计调整。
该公司的所得税支出为#美元
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目录表
在截至2022年3月31日的三个月中，公司将其未确认的税收优惠增加了$
附注17--承付款和或有事项
环境问题
本公司受联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束。本公司预计不会有任何为遵守该等法律和法规而产生的支出，这将对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。本公司相信，其业务在所有实质性方面均符合适用的联邦、州、地方和外国环境法律和法规。
诉讼、索赔和或有事项
本公司可能成为在其正常业务过程中发生的各种法律诉讼的一方。本公司还在不同的联邦、州、地方和外国司法管辖区接受税务和其他当局不同时期的审计，在这些审计过程中可能会出现纠纷。无法确定本公司因上述任何诉讼、索赔、法律程序、审计、承诺、或有事项及相关事项而可能招致的最终责任或这些责任的发生时间(如果有的话)。如果这些问题最终以不利的方式得到解决，这种结果可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而，公司预计不会出现这样的结果，并相信这些问题的最终解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
BpJV资本募集 贡献
2021年12月，bpJV发布了bpJV资本募集，金额为#
附注18-租契
出租人会计
该公司根据包含延期选择权和期末购买选择权的协议将加油站设备租赁给客户。该等租赁的应收账款作为融资租赁，特别是销售型租赁入账，并计入随附的简明综合资产负债表中的“其他应收账款”和“应收票据及其他长期资产净值”。
本公司确认租赁投资净额为应收租赁款项和未担保剩余价值之和，两者均按租赁隐含利率按现值计量。
于截至2021年及2022年3月31日止三个月内，本公司确认
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目录表
下表为公司截至2022年3月31日的应收租赁账款到期日(千)：
财政年度： |
|
| |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
最低租赁付款总额 |
| | |
减去相当于利息的数额 |
| ( | |
应收租赁账款现值 | $ | |
附注19-替代燃料消费税抵免
根据单独的美国联邦立法，该公司有资格因其在2006年10月1日至2021年12月31日期间销售的天然气汽车燃料而获得AFTC。AFTC相当于1美元
根据与其客户的服务关系，本公司或其客户均应承担责任。该公司将其AFTC(如果有的话)作为收入记录在其简明综合经营报表中，因为抵免是全额支付给本公司的，并不抵消所得税债务。因此，根据适用于所得税的会计准则，抵免不被视为所得税抵免。
附注20--关联方交易
TotalEnergie S.E.
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司确认的收入为
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司向TotalEnergy支付了#美元
SAFE&CEC S.r.l.
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司收到了
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司向SAFE&CEC S.r.l.$
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目录表
TotalEnergy JV和bpJV
根据TotalEnergy JV和bpJV项下的有限责任公司协议，本公司管理合资企业下RNG项目的日常运营，以换取管理费。在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认管理费收入为
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析(本讨论及本公司其他定期报告中同一标题下的讨论，称为“MD&A”)应与本公司未经审核的简明综合财务报表及本报告所包括的相关附注一并阅读，而本MD&A所载附注的所有交叉引用均指该等简明综合财务报表中已识别的附注。有关了解我们的财务状况和经营结果的其他背景，请参阅我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的MD&A，以及其中包含的经审计的综合财务报表和附注(统称为我们的“2021年Form 10-K”)。
有关前瞻性陈述的注意事项
本MD&A和本报告中的其他披露包含符合修订后的1933年证券法第27A条含义的前瞻性陈述(《证券法》)，以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条(《交易法》)。前瞻性陈述是与历史事实无关的陈述。这些陈述与未来的事件或情况或我们未来的表现有关，它们是基于我们目前对未来发展及其对我们业务的潜在影响的假设、预期和信念。在某些情况下，您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述：“如果”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“可以”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“倡议”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”，“项目”、“预测”、“潜在”、“继续”、“正在进行”或这些术语或其他类似术语的否定，尽管没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。我们在此次讨论中作出的前瞻性陈述包括，除其他外，关于我们未来的财务和经营业绩、我们的增长战略，包括我们对RNG和环境信用(各自定义如下)的交付和销售的预期，以及我们行业和业务的预期趋势。
前面的清单并不是我们前瞻性陈述涉及的所有议题的详尽清单。尽管我们做出的前瞻性陈述反映了我们基于现有信息做出的善意判断，但它们只是预测。因此，我们的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本报告第1A项“风险因素”下讨论的因素，因为此类因素可能会不时被我们提交给美国证券交易委员会的其他报告修正、补充或取代。此外，我们所处的行业竞争激烈，发展迅速，新的风险不时出现，我们不可能预测到我们可能面临的所有风险。我们也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们预期不同的程度。由于这些和其他潜在的风险和不确定性，我们的前瞻性陈述不应被依赖或视为对未来事件的保证。
本报告中的所有前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出，除非法律另有要求，否则我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，包括使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。但是，您应该审阅我们将不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的因素和风险，以获取有关我们的前瞻性声明的最新信息，以及与这些声明相关的风险和不确定性。我们通过这一警示性说明对我们所有的前瞻性陈述进行限定。
概述
根据运营的加油站数量和可再生天然气(RNG)和传统天然气的汽油加仑当量(GGES)，我们是北美领先的运输市场最清洁燃料供应商。RNG是从有机废物分解产生的生物甲烷中提取的。通过销售RNG，我们帮助数以千计的车辆，从机场班车到城市巴士，再到垃圾和重型卡车，将其对气候有害的温室气体的数量从60%减少到400%以上。
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目录表
加州空气资源委员会(“CARB”)，取决于RNG的来源，同时也减少标准污染物，如氮氧化物，或NOx。RNG以压缩天然气(CNG)和液化天然气(LNG)的形式输送。
作为一家清洁能源解决方案提供商，我们为中型和重型汽车提供RNG和常规天然气(CNG和LNG)；在美国和加拿大设计和建造以及运营和维护(“O&M”)公共和私人加油站；开发和拥有乳制品ADG RNG生产设施；销售和维修用于RNG生产和加油站的压缩机和其他设备；通过“虚拟”天然气管道和互联运输和销售RNG和常规天然气；销售我们通过将RNG作为汽车燃料销售而产生的美国联邦、州和地方政府信用(统称为“环境信用”)，包括联邦可再生燃料标准第二阶段下的可再生识别号码(“RIN信用”或“RIN”)以及加利福尼亚州和俄勒冈州低碳燃料标准下的信用(统称为“LCFS信用”)；并获得联邦、州和地方税收信用、补助和奖励。
目前，我们认为在运输部门使用RNG作为化石燃料的替代品是最佳选择。我们认为RNG最具吸引力的市场是美国重型8类卡车运输；根据美国卡车协会的信息和我们自己的内部估计，我们认为美国有390万辆8类重型卡车在运营，每年使用超过400亿加仑的柴油。我们通过我们在42个州和美国哥伦比亚特区拥有、运营或供应的579个加油站向运输市场提供RNG，其中包括加利福尼亚州的200多个加油站。我们还在加拿大拥有、运营或供应25个加油站。
关键是，为了产生有价值的环境信用，RNG必须放在汽车燃料箱中。我们相信，我们的加油站和客户关系使我们能够向车辆运营商提供比市场上任何其他参与者都多得多的RNG--我们计算出，我们获得的加油站和车队比我们所有竞争对手加起来还多。截至2022年3月31日，我们为超过1,000名车队客户提供服务，使用我们的燃料运营超过48,000辆汽车。
长远来说，我们计划扩大供车队使用的氢燃料供应。随着运营商部署更多的氢动力汽车，我们可以对我们的加油站进行改造，以改造我们的RNG并向客户提供清洁的氢气。我们还相信，我们的RNG可以用来产生清洁电力，为电动汽车提供动力，我们有能力在我们的站点增加电动汽车充电，尽管增加电动汽车充电能力的成本可能很高。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情对我们的销售额产生了不利影响，我们在2020年第二季度看到了底部。自那以后，我们看到了销量的改善，2022年第一季度的交货量比2021年第一季度增长了4%，比2019年第一季度增长了1%。在截至2022年3月31日的三个月中，我们在公共交通客户市场和机场(机队服务)的交货量显著改善，与去年同期相比分别增长了12%和31%。2022年第一季度交货量的增加主要是由于新冠肺炎限制的取消和旅行的普遍增加。详情见本报告第二部分第1A项中的“风险因素”。
我们相信，我们有足够的流动性来支持业务运营度过这段动荡的时期，包括截至2022年3月31日的2.285亿美元的现金和现金等价物和短期投资，以及1090万美元的流动债务。我们预计在2021年上半年收取与燃料销售产生的替代燃料消费税抵免(“AFTC”)相关的应收账款。我们还相信，根据我们的历史经验，AFTC将在2022年恢复，并追溯适用于从2022年1月1日开始的汽车燃料销售考虑到上述新冠肺炎的影响，我们预计2022年AFTC的收入约为2,120万美元。然而，无法保证AFTC在2022年的任何时候都会恢复，如果真的恢复的话。如果AFTC在2021年后不延长，那么我们来自AFTC的预期收入将因不被承认而受到实质性不利影响。见第二部分，第1A项。本报告的“风险因素”.
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目录表
性能概述
这份业绩概述讨论了我们的管理层在评估我们的财务状况和经营业绩时所关注的事项。
收入来源
以下表格代表了我们的收入来源：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
收入(单位：百万) |
| 2021 |
| 2022 | ||
与卷相关(1)(2) | $ | 68.1 | $ | 80.0 | ||
车站建设销售 |
| 4.5 |
| 3.3 | ||
AFTC(3) |
| 4.5 |
| 0.2 | ||
总计 | $ | 77.1 | $ | 83.5 | ||
| (1) | 除衍生工具的公允价值变动外，我们与产量相关的收入主要包括以CNG和LNG形式销售RNG和传统天然气、运营与维护服务、RIN和LCFS信用额度的销售。有关我们在此期间交付的燃油和运维服务数量的更多信息包含在下面的“关键运营数据”中，关于我们的衍生工具(包括商品掉期和客户加油合同)的更多信息包含在附注6中。此外，与数量相关的收入的讨论也包含在下面的“运营业绩”中。下表汇总了我们这几个时期与销量相关的收入： |
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
收入(单位：百万) |
|
| 2021 |
| 2022 | ||
燃油销售和运维服务业绩(2) | $ | 60.6 | $ | 69.7 | |||
衍生工具公允价值变动(4) |
|
| (2.0) |
| (1.0) | ||
RIN积分 |
|
| 5.6 |
| 7.9 | ||
LCFS学分 |
|
| 3.9 |
| 3.4 | ||
与销量相关的总收入 | $ | 68.1 | $ | 80.0 | |||
| (2) | 包括截至2022年3月31日的三个月与亚马逊认股权证(定义见附注14)相关的380万美元非现金股票销售激励抵销收入费用。 |
| (3) | 表示我们称为AFTC的联邦替代燃油税抵免。AFTC可用于截至2021年12月31日的车用燃料销售。2021年12月31日以后销售的车用燃料不得恢复AFTC。 |
| (4) | 衍生工具的公允价值变动与本公司的商品掉期及客户加油合约有关。这些金额被归类为收入，因为公司的大宗商品掉期合同用于在经济上抵消客户燃料合同产生的柴油到天然气价差的风险。现在为零卡车融资计划。 |
关键运行数据
在评估我们的经营业绩时，我们主要关注：(1)交付的RNG、CNG和LNG GGES的数量(我们定义为(I)我们作为燃料出售给客户的GGES的数量，加上(Ii)在我们不拥有但我们提供每加仑运营和维护服务的设施中分配的GGES的数量，加上(Iii)我们与Mansfield Ventures，LLC和Mansfield Clean Energy Partners，LLC的合资企业作为CNG销售的GES的比例)，(2)我们的加油站建设销售成本，(3)我们的毛利率(我们的定义是
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目录表
收入减去销售成本)，以及(4)可归因于我们的净收益(亏损)。下表列出了截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度以及截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的主要运营数据：
截至的年度 | 截至三个月 | |||||||||||
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||||||
GGES交付(单位：百万) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | ||
天然气(1) |
| 335.7 |
| 321.0 |
| 347.4 |
| 78.6 |
| 82.3 | ||
液化天然气 |
| 65.1 |
| 61.5 |
| 55.2 | 13.8 | 13.5 | ||||
总计 |
| 400.8 |
| 382.5 |
| 402.6 | 92.4 | 95.8 | ||||
作为车辆燃料出售的RNG包括在上表所列的CNG或LNG数量中，视其销售形式而定。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度以及截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月，作为车用燃料销售的RNG的GGES如下：
截至的年度 | 截至三个月 | |||||||||||
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||||||
交付的GGES RNG(以百万为单位) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | ||
天然气 | 112.5 | 124.4 | 146.0 | 30.1 | 34.6 | |||||||
液化天然气 | 30.8 | 28.9 | 21.0 | 6.9 | 5.1 | |||||||
总计 | 143.3 | 153.3 | 167.0 |
| 37.0 | 39.7 | ||||||
截至的年度 | 截至三个月 | ||||||||||||||
十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||||||||
GGES交付(单位：百万) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
运维服务 |
| 158.5 |
| 138.5 |
| 148.4 |
|
| 35.1 |
|
| 35.8 | |||
燃料(1) |
| 162.4 |
| 157.6 |
| 164.1 |
| 37.5 |
| 38.5 | |||||
燃料和运维服务(2) |
| 79.9 |
| 86.4 |
| 90.1 |
| 19.8 |
| 21.5 | |||||
总计 |
| 400.8 |
| 382.5 |
| 402.6 |
| 92.4 |
| 95.8 | |||||
根据所提供的服务，作为车辆燃料出售的可再生天然气包括在上表中。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度以及截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月，作为车用燃料销售的RNG的GGES如下：
截至的年度 | 截至三个月 | ||||||||||||||
十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||||||||
交付的GGES RNG(以百万为单位) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | 2021 |
| 2022 | ||||||
燃料 |
| 87.3 |
| 86.2 |
| 88.0 |
| 19.2 |
|
| 21.6 | ||||
燃料和运维服务(2) |
| 56.0 |
| 67.1 |
| 79.0 | 17.8 |
| 18.1 | ||||||
总计 |
| 143.3 |
| 153.3 |
| 167.0 | 37.0 |
| 39.7 | ||||||
截至的年度 | 截至三个月 | ||||||||||||||
十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||||||||
其他运营数据(单位：百万) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | |||||
车站建设销售成本 | $ | 23.5 | $ | 24.0 | $ | 15.0 | $ | 4.0 | $ | 3.1 | |||||
毛利率(3) (4) (5) |
| $ | 132.0 |
| $ | 106.3 |
| $ | 40.0 | $ | 26.7 | $ | 19.3 | ||
可归因于清洁能源燃料公司的净收益(亏损)(3) (5) |
| $ | 20.4 |
| $ | (9.9) |
| $ | (93.1) | $ | (7.2) | $ | (24.2) | ||
| (1) | 如上所述，金额包括我们与MCEP的合资企业作为CNG出售的GGES的比例份额。该合资企业于截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的GGES销量分别为40万、30万及40万张，截至2021年及2022年3月31日止三个月的销量分别为10万张。 |
| (2) | 在我们提供燃料和运维服务的车站代表GGES。 |
| (3) | 包括以下金额的AFTC收入：截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分别为4710万美元、1980万美元和2070万美元，截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为450万美元和20万美元， 分别为。 |
33
目录表
| (4) | 毛利包括截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度商品掉期及客户燃料合约公允价值变动的未实现收益(亏损)分别为(660万)、210万及(350万)美元，以及截至2021年、2021年及2022年3月31日止三个月分别为(200万)及(100万)美元。有关商品互换和客户合同的更多信息，见附注6。 |
| (5) | 包括截至2021年12月31日的年度与亚马逊认股权证相关的非现金股票销售激励对销收入费用8360万美元，以及截至2022年3月31日的三个月的380万美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2021年3月31日的三个月，未记录与亚马逊认股权证相关的非现金股票销售激励反向收入费用。 |
最新发展动态
Ng Advantage债务再融资。于2022年1月31日，NG Advantage与Berkshire Bank(“Berkshire Ala”)订立经修订及重订的贷款及抵押协议(“Berkshire Ala”)的第二次修订，据此，Berkshire Bank同意向NG Advantage发放本金总额为1,400万美元的新定期贷款(统称为“Berkshire Term Loan 2”)。伯克希尔哈撒韦定期贷款2的年利率为5%，到期日为2027年1月31日。利息和本金的付款从2022年3月1日开始每月到期，剩余本金和利息的最后一次付款将在到期日到期。伯克希尔定期贷款2项下的借款以NG Advantage的拖车和车站资产为抵押，允许预付未偿还本金，并须支付预付保费。Ng Advantage利用伯克希尔哈撒韦定期贷款2的收益，取消了1,110万美元的现有融资义务，其中包括1,040万美元的现金偿还和在前贷款人持有的80万美元的存款申请。作为清偿的结果，在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认了230万美元的清偿债务损失，这笔损失计入了附带的简明综合经营报表中的“利息支出”。关于伯克希尔ALA的第二次修订，伯克希尔银行向本公司发放了700万美元，这些现金在截至2021年12月31日的简明综合资产负债表上被归类为“限制性现金”，与本公司根据伯克希尔ALA提供的有限担保有关。
NG Advantage固定供应承诺。NG Advantage与BP就供应、销售及预留一定数量的CNG运输能力达成安排，直至2022年2月，NG Advantage与BP的供应安排于2022年2月28日结束。关于该安排，吾等于2018年2月与NG Advantage及BP订立担保协议，并于2020年6月修订该协议，根据该协议，吾等为NG Advantage在供应安排下违约时对客户的付款责任提供担保，金额最高为1,500万美元，另加相关费用。在NG Advantage和BP之间的供应安排终止后，我们的担保一直有效，直到我们向BP发出终止通知的30天。
BP合资企业。2022年3月30日，BP合资公司(“BP合资公司”)发行了总额为7,620万美元的资本募集(“BpJV资本募集2”)，为BP合资公司下的厌氧消化沼气(“ADG”)RNG项目提供资本，并为bpJV的营运资金需求提供资金。根据bpJV资本募集2，我们和BP必须在2022年9月30日或之前分别向bpJV出资3810万美元。截至2022年3月31日，我们或BP尚未支付bpJV Capital Call 2项下的出资，我们和BP分别拥有bpJV 50%的股份。
普莱恩斯信贷安排。2022年1月31日，根据《伯克希尔法案》第二修正案，我们向伯克希尔银行开具了一份700万美元的不可撤销备用信用证作为抵押品。备用信用证有效，直至符合指定的解除条件，并由Plains LSA(定义见附注12)作抵押。截至2022年3月31日，备用信用证项下未提取任何金额。
股份回购计划。2020年3月12日，我们的董事会批准了高达3000万美元(不包括手续费和佣金)的已发行普通股回购计划。2021年12月7日，我们的董事会批准将回购计划下的总购买金额从3,000万美元增加到5,000万美元(不包括费用和佣金)。回购计划没有到期日，我们没有义务购买任何特定数量的股票，并且可以随时暂停或终止。在截至2022年3月31日的三个月里，我们根据回购计划回购了511,010股普通股，总成本为300万美元(不包括费用和佣金)，平均价格为每股5.85美元。截至3月31日，
34
目录表
2022年，我们根据回购计划利用了2,040万美元回购了8,708,096股普通股，回购计划下的授权资金总额为2,960万美元。
业务风险和不确定性及其他趋势
我们的业务和前景面临着许多风险和不确定因素。详情见本报告第二部分第1A项中的“风险因素”。此外，我们在任何时期的业绩都可能受到业务和行业各种趋势的影响，包括某些季节性趋势。请参阅我们的2021 Form 10-K中包含的MD&A中包含的对我们过去业绩的主要趋势和预期未来趋势的描述。除下文所述及上文“新冠肺炎的影响”一文所述外，本公司于2021年10-K表格所载的MD&A表格所描述的趋势并无重大变动。
我们的车用燃料市场是一个相对较新和发展中的市场，在许多行业经历了缓慢、不稳定或不可预测的增长。例如，到目前为止，天然气车辆的采用和部署，无论是在总体上还是在我们的某些关键客户市场，包括重型卡车运输，都比我们预期的要慢。此外，包括机场、垃圾和公共交通在内的其他重要市场在2021年和截至2022年3月31日的三个月中，客流量和客户增长都有所放缓。如果新冠肺炎疫情以及其他不利宏观经济事件的影响持续存在，经济增长可能会继续放缓。
RIN和LCFS信贷的市场价格可能会波动和不可预测，而且这种信贷的价格可能会有很大波动。RIN和LCFS信用额度(源自市场价格)的价值可能会对我们的收入产生重大影响。例如，从大约2019年6月初到2020年1月，RIN的市场价格趋于历史低点。尽管RIN价格自2020年1月下旬以来普遍上涨，但价格在2021年期间大幅波动，并可能继续波动。此外，LCFS信贷价格在2021年期间大幅波动，并可能继续波动。
此外，我们相信，根据我们的历史经验，AFTC将在2022年恢复，并追溯适用于从2022年1月1日开始的车用燃料销售，在考虑到上述新冠肺炎的影响后，我们预计2022年AFTC的收入约为2,120万美元。然而，无法保证AFTC在2022年的任何时候都会恢复，如果真的恢复的话。如果AFTC在2021年后不延长，那么我们来自AFTC的预期收入将因不被承认而受到实质性不利影响。见第二部分，第1A项。这份报告的“风险因素”。
我们普通股的市场价格可能会波动和不可预测。如果我们的市值持续下降，我们可能需要更频繁地进行商誉减值测试，我们的商誉可能会受损，这可能会导致重大的非现金费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。
债务合规性
附注12讨论了管理我们未偿债务的某些协议，其中有金融和非金融契约，我们必须遵守这些契约。截至2022年3月31日，我们遵守了所有这些公约。
风险管理活动
我们的风险管理活动在我们的2021 Form 10-K中包含的MD&A中进行了讨论。在截至2022年3月31日的三个月内，这些活动没有实质性变化。
关键会计政策和估算
根据美国普遍接受的会计原则编制我们的简明综合财务报表需要适当应用会计政策，其中一些政策要求我们做出影响我们简明综合财务报表中报告的金额和相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和各种假设
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目录表
我们认为在这种情况下是合理的。如果这些估计与实际结果之间存在差异，我们的财务状况或运营结果可能会受到重大影响。
我们的关键会计政策以及相关的判断和估计在我们的2021年Form 10-K中包含的MD&A中进行了讨论。除本公司采纳新的租赁指引(见附注1所述)于2022年1月1日生效外，我们的关键会计政策并无其他重大变动，如我们的2021 Form 10-K表所载的MD&A所述。
最近采用和最近发布的会计准则
关于最近通过的会计准则和最近发布的待采用的会计准则的说明，见附注1。
经营成果
下表列出了所示每一期间的营业报表数据中的每一行项目占该期间总收入的百分比。此外，下面的说明对所示期间之间的某些细目进行了比较讨论。历史结果并不代表本期或未来任何时期的预期结果。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
截至三个月 | |||||
3月31日， | |||||
|
| 2021 |
| 2022 | |
运营报表数据： |
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| |
收入： |
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| |
产品收入 |
| 87.7 | % | 86.8 | % |
服务收入 |
| 12.3 |
| 13.2 | |
总收入 |
| 100.0 |
| 100.0 | |
运营费用： |
|
|
|
| |
销售成本(不包括以下单独列出的折旧和摊销)： |
|
|
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| |
产品销售成本 |
| 58.1 |
| 69.0 | |
销售服务成本 |
| 7.3 |
| 7.9 | |
销售、一般和行政 |
| 27.8 |
| 33.4 | |
折旧及摊销 |
| 15.2 |
| 13.6 | |
总运营费用 |
| 108.4 |
| 123.9 | |
营业亏损 |
| (8.4) |
| (23.9) | |
利息支出 |
| (1.9) |
| (3.7) | |
利息收入 |
| 0.3 |
| 0.3 | |
其他收入，净额 |
| 0.9 |
| — | |
权益法投资损失 |
| (0.6) |
| (2.0) | |
债务清偿损失净额 |
| — |
| — | |
所得税前亏损 |
| (9.7) |
| (29.3) | |
所得税费用 |
| (0.1) |
| (0.1) | |
净亏损 |
| (9.8) |
| (29.4) | |
可归因于非控股权益的损失 |
| 0.4 |
| 0.5 | |
可归因于清洁能源燃料公司的净亏损 |
| (9.4) | % | (28.9) | % |
收入。在截至2022年3月31日的三个月中，收入增加了640万美元，从截至2021年3月31日的三个月的7710万美元增加到8350万美元。这一增长主要是由于与数量相关的收入增加，以及我们的商品掉期和客户合同的公允价值变化导致的未实现亏损减少。现在为零卡车融资计划，部分被亚马逊认股权证380万美元的费用(见注1)以及AFTC收入和车站建设销售下降所抵消。
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目录表
与交易量相关的收入，不包括我们商品掉期的公允价值变化的影响，以及与我们的现在为零卡车融资计划和亚马逊担保费用在两个时期之间增加了1,460万美元，这是由于交付加仑的增加和每加仑的有效价格的提高。我们的商品互换和客户合同的公允价值变化对与交易量相关的收入的影响现在为零卡车融资计划为100万美元，因为我们确认了2021年的未实现亏损(200万美元)，而2022年的未实现亏损(100万美元)(更多信息请参见附注6)。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的每加仑有效价格上涨了0.12美元，至每加仑0.88美元，而截至2021年3月31日的三个月，我们的有效价格为每加仑0.76美元，不包括上文讨论的衍生工具公允价值变化和亚马逊认股权证费用的影响。我们每加仑的有效价格被定义为在我们不拥有的加油站向我们的车队客户销售RNG和常规天然气以及任何相关的环境信用和提供运营与维护服务所产生的收入，我们将获得每加仑或固定费用，所有这些收入除以非合并实体交付的GGES总数减去GGES交付的GGES，例如按权益法核算的实体。我们每加仑有效价格的上涨主要是由于RIN和天然气价格上涨，以及基于燃料类型和我们交付燃料的地点的不同而形成的有利的燃料价格组合。
由于新冠肺炎的持续影响导致许可和公用事业延误导致建设活动减少，车站建设销售额在两个时期之间减少了120万美元。
由于AFTC计划在2021年12月31日之后到期，AFTC的收入在两个时期之间减少了430万美元。我们相信，根据我们的历史经验，AFTC将在2022年恢复，并追溯适用于从2022年1月1日开始的汽车燃料销售。然而，无法保证AFTC在2022年的任何时候都会恢复，如果真的恢复的话。见第二部分，第1A项。这份报告的“风险因素”。
销售成本。截至2022年3月31日的三个月，销售成本增加了1380万美元，达到6420万美元，而截至2021年3月31日的三个月为5040万美元。这一增长主要是由于交付的加仑增加，以及我们每加仑交付的实际成本增加，但部分被加油站建设活动成本的下降所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们的每加仑有效成本从截至2021年3月31日的每加仑0.50美元上涨了0.14美元至每加仑0.64美元。我们每加仑的有效成本被定义为与交付我们的燃料相关的总成本，包括商品成本、运输费、液化费和其他现场运营成本，加上在我们不拥有的加油站提供运维服务的总成本，我们为这些加油站收取每加仑或固定费用，包括直接技术员劳动力、间接主管和管理劳动力、维修部件和其他直接维护成本，所有这些成本都除以非合并实体交付的GES总数，这些GES是由非合并实体交付的较少GES，如按权益法核算的实体。我们每加仑实际成本的增加是由于大宗商品价格和运输成本的上涨。
销售，一般和行政。在截至2022年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用增加了650万美元，从截至2021年3月31日的三个月的2140万美元增加到2790万美元。这一增长主要是由于2021年期间授予的股权奖励导致基于股票的薪酬支出增加、薪金和工资增加以及专业费用和人员招聘费用增加。
折旧和摊销。在截至2022年3月31日的三个月中，折旧和摊销减少了30万美元，从截至2021年3月31日的三个月的1,170万美元减少到1,140万美元，这主要是由于折旧资产数额较低。
利息支出。在截至2022年3月31日的三个月中，利息支出增加了170万美元，从截至2021年3月31日的三个月的140万美元增加到310万美元，主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中确认的与全额偿还NG Advantage的某些融资义务有关的230万美元债务的清偿亏损。截至2021年3月31日的三个月内，并无债务清偿亏损。有关增幅因未偿还债务减少及期间平均利率下降而被部分抵销。
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目录表
其他收入，净额。在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入净额减少了70万美元，从截至2021年3月31日的三个月的70万美元减少到2000万美元，主要是由于上一年同期赚取的某些其他费用。
权益法投资损失。在截至2022年3月31日的三个月里，股权方法投资的亏损增加了130万美元，从截至2021年3月31日的三个月的40万美元增加到170万美元，这主要是由于Safe&CEC S.r.l、bpJV和TotalEnergie合资公司的经营业绩。
所得税费用。在截至2021年和2022年3月31日的三个月中，所得税支出为10万美元。余额主要包括与商誉相关的递延税款和公司预期的国家税收支出，这两个时期是一致的。
可归因于非控股权益的损失。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，我们就NG Advantage净亏损的非控股权益分别录得40万美元及30万美元的收益。NG Advantage的非控股权益代表着2022年和2021年期间由第三方持有的6.7%的少数股权。
流动性与资本资源
流动性
流动资金是指通过经营现金流、出售或到期投资或通过资本管理获得额外资金来履行当前和未来财务义务的能力。我们的财务状况和流动资金将继续受到各种因素的影响，包括我们的未偿债务水平以及我们有义务为我们的债务支付的本金和利息，这些因素可能会受到我们某些将利率与这一指标挂钩的债务工具停止使用LIBOR的影响；我们可能寻求的任何额外债务或股权融资的金额和时机；我们的资本支出要求；任何合并、资产剥离或收购活动；以及我们从业务中产生现金流的能力。我们预计经营活动提供的现金会受到多种因素的影响，包括公司的经营业绩及影响这些结果的因素，包括车用燃料销售的金额和时机、加油站建设销售、RIN和LCFS信贷的销售及政府信贷的确认、新冠肺炎的影响、赠款和激励措施(如果有)；商品、加油站建设和人工成本的波动；环境信用价格；在收入中记录的某些衍生工具的公允价值变动；以及我们的账单、收款和债务付款的金额和时间。
现金流
在截至2022年3月31日的三个月里，运营活动提供的现金为480万美元，而2021年同期运营活动提供的现金为330万美元。经营活动提供的现金增加，主要是由于截至2022年3月31日的三个月的现金收付时间与2021年同期相比，营运资本发生了变化。
在截至2022年3月31日的三个月里，投资活动提供的现金为140万美元，而2021年同期投资活动使用的现金为610万美元。投资活动提供的现金增加，主要是由于截至2022年3月31日的三个月，短期投资的净到期日比2021年同期增加，2017年我们将某些RNG生产设施和资产出售给BP所收到的收益收益比2021年同期增加，以及应收贷款付款减少。投资活动带来的现金增加被截至2022年3月31日的三个月某些RNG生产项目的物业和设备购买增加以及粪便权利支付的增加部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动中使用的现金为480万美元，而2021年同期融资活动提供的现金为650万美元。融资活动的现金减少主要是由于行使股票期权的收益减少，雪佛龙与采用港口计划相关的报销减少，在截至3月31日的三个月中股票回购增加，
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目录表
2022年从可比的2021年期间开始，并支付某些NG有利的融资义务。来自融资活动的现金减少被来自NG Advantage的某些贷款人的额外融资的收益部分抵消。
资本支出、负债和现金的其他用途
我们需要现金为我们的资本支出、运营费用、营运资本和其他要求提供资金，包括与燃料销售相关的成本；新加油站的设计和建设支出；对现有加油站的增建或其他改造；RNG生产设施；债务偿还和回购；回购普通股；购买使用我们燃料的重型卡车；增加或改造LNG生产设施；支持我们的运营，包括维护和改进我们的基础设施；支持我们的销售和营销活动，包括支持立法和监管倡议；为我们的客户融资；对其他实体的任何投资；任何合并或收购，包括为扩大我们的RNG产能而进行的收购；在机会出现时寻求市场扩张，包括在地理上和新的客户市场；以及为其他活动或追求和其他一般公司目的提供资金。
我们的业务计划要求在2022年投入约7090万美元的资本支出。这些资本支出主要涉及加油站建设、IT软件和设备以及液化天然气工厂成本，我们预计主要通过手头现金和运营产生的现金为这些支出提供资金。此外，在2022年，我们预计将部署高达1.95亿美元来开发ADG RNG生产设施，其中包括2022年6月30日之前与bpJV Capital Call相关的5160万美元，以及2022年9月30日之前与bpJV Capital Call 2相关的3810万美元。
此外，NG Advantage可能在2022年花费高达60万美元购买额外的设备，以支持其运营和客户合同。虽然NG Advantage已向第三方寻求资本支出融资，但我们已经并可能继续为这些资本支出提供融资。
截至2022年3月31日，我们的总债务(包括债务和融资租赁)本金约为3890万美元，其中约1020万美元、290万美元、390万美元、1140万美元和1050万美元预计将分别于2022年、2023年、2024年、2025年和2026年到期。我们预计2022年与债务相关的利息支付义务总额约为180万美元，其中50万美元已于2022年3月31日到期支付。我们计划，并相信我们有能力在未来12个月内支付所有预期的本金和利息。
截至2022年3月31日，我们的经营租赁还有约6780万美元的债务，包括利息，其中约450万美元、620万美元、620万美元、610万美元、590万美元和3890万美元预计将分别于2022年、2023年、2024年、2025年、2026年及以后到期。
此外，在实现我们的现在为零根据卡车融资计划，我们已达成协议，允许我们在延迟提取的基础上产生大量额外债务，并有义务支付利息和其他费用，金额因债务的未偿还本金和某些其他因素而异；除截至2022年3月31日的未偿还本金700万美元外，上述任何潜在债务或相关利息和其他付款均不包括在上述估计中。我们根据这些协议提取额外债务的能力于2022年1月2日到期。
我们打算在到期时根据我们的各种债务工具进行付款，并在这些机会出现时寻求提前偿还和/或再融资的机会。虽然我们相信我们有足够的流动性和资本资源来偿还未来12个月到期的债务，但我们可能会选择暂停或限制根据我们的股票回购计划进行的回购，或者寻求其他选择，如再融资、债务或股票发行，以增加我们的现金管理灵活性。
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目录表
现金来源
从历史上看，我们的主要流动性来源包括手头现金；我们业务提供的现金，包括AFTC和其他政府信贷、赠款和激励措施(如果有)；融资活动提供的现金；以及出售资产。截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资总额为2.285亿美元，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物和短期投资总额为2.292亿美元。
此外，我们相信AFTC将在2022年恢复，并追溯适用于从2022年1月1日开始的车用燃料销售，在考虑到上述新冠肺炎的影响后，我们预计2022年AFTC的收入约为2,120万美元。然而，无法保证AFTC在2022年的任何时候都会恢复，如果真的恢复的话。如果AFTC在2021年后不延长，那么我们来自AFTC的预期收入将因不被承认而受到实质性不利影响。见第二部分，第1A项。这份报告的“风险因素”。
我们预计我们的经营活动提供的现金将根据我们的经营结果而波动，这可能会受到上述因素的影响，以及本MD&A和第二部分第1A项中描述的其他因素。这份报告的“风险因素”。
在下一段的规限下，我们相信我们的现金和现金等价物、短期投资以及由我们的经营和当前或未来融资活动提供的预期现金将满足我们在本报告日期后至少12个月的预期业务需求。在此之后，我们可能需要筹集额外资本，以资助任何计划或意外的资本支出、投资、债务偿还、股票回购或其他我们无法通过手头现金、业务提供的现金或其他来源提供资金的支出。此外，由于意外支出、新冠肺炎的影响或高于预期的支出，我们可能会比预期更快地使用现金资源，在这种情况下，我们可能需要比预期更早地从其他来源寻求资金。未来融资的时机和必要性将取决于各种因素，包括我们的天然气燃料销售和其他与数量相关的活动的速度、数量和价格、新冠肺炎的影响、新加油站建设、债务偿还(无论是在到期之前还是到期时)和任何潜在的合并、收购、投资、资产剥离或我们可能寻求的其他战略关系，以及本MD&A和本报告其他部分描述的影响我们收入和支出水平的其他因素。
如果我们部署额外的资本来发展ADG RNG生产设施和加油站，以支持合同规定的RNG加油量，我们可能需要筹集额外的资本。
我们可以通过一个或多个来源筹集额外资本，其中包括获得股权资本，包括通过发行我们的普通股或其他证券，获得新的或重组现有债务，出售资产，或这些或其他潜在资本来源的任何组合。我们可能无法在需要的时候筹集资金，条件是对我们或我们的股东有利，或者根本没有。任何无法筹集必要资本的情况都可能削弱我们开发和维护燃料基础设施、投资于战略交易或收购或偿还未偿债务的能力，并可能降低我们支持和建立业务以及创造持续或增加收入的能力。
表外安排
截至2022年3月31日，我们有以下表外安排，这些安排已经或可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大的当前或未来影响：
| ● | 用于建筑合同和一般公司用途的未偿还担保债券总额为4770万美元； |
| ● | 一份长期天然气采购合同，承诺要么接受要么支付； |
| ● | 按季度固定价格购买天然气的合同，承诺要么接受要么支付；以及 |
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目录表
| ● | 一份有固定供应承诺的长期天然气销售合同。 |
我们主要为正常业务过程中的建筑合同提供保证金，作为一种担保形式。由于根据历史经验和现有信息，我们不相信根据这些安排需要支付的任何金额不会得到报销，因此没有记录与我们的担保债券相关的责任。
截至2022年3月31日，我们有一份长期天然气采购合同，其中要求我们以基于指数的价格购买最低数量的天然气，该合同将于2022年6月到期。此外，截至2022年3月31日，我们拥有季度固定价格天然气采购合同，承诺接受或支付将持续到2023年6月。
此外，截至2022年3月31日，我们与UPS有固定的供应安排，供应和销售1.7亿GGES的RNG，直至2026年3月。
NG Advantage与BP就供应、销售及预留一定数量的CNG运输能力达成安排，直至2022年2月，NG Advantage与BP的供应安排于2022年2月28日结束。关于该安排，吾等于2018年2月与NG Advantage及BP订立担保协议，并于2020年6月修订该协议，根据该协议，吾等为NG Advantage在供应安排下违约时对客户的付款责任提供担保，金额最高为1,500万美元，另加相关费用。在NG Advantage和BP之间的供应安排终止后，我们的担保一直有效，直到我们向BP发出终止通知的30天。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着各种市场风险，包括大宗商品价格风险、与外币汇率相关的风险、与利率波动相关的风险。
商品价格风险
我们在天然气销售方面受到市场风险的影响，这在历史上一直受到动荡的市场状况的影响。当我们与不受期货合约覆盖的客户签订固定价格销售合同时，或者当我们无法将天然气价格上涨转嫁给客户时，我们对市场风险的敞口就会增加。天然气价格和供应受到许多因素的影响，其中包括钻探活动、供应、天气状况、全球贸易环境、整体经济状况以及国内外政府法规。
天然气成本占我们2021年销售成本的1.118亿美元，占截至2022年3月31日的三个月销售成本的3750万美元。
2018年10月，为支持我们的现在为零作为卡车融资计划的一部分，我们与TotalEnergy和THUSA的子公司TotalEnergie Gas&Power North America签订了两份大宗商品互换合同，从2019年4月1日至2024年6月30日，每年总计500万加仑柴油。这些大宗商品掉期合约旨在管理与柴油到天然气价差相关的风险，这些风险与我们在与参与现在为零卡车融资计划。
我们已经准备了一份敏感性分析，以估计我们在大宗商品掉期合约方面的价格风险敞口。如果截至2022年3月31日柴油到天然气的价差波动10%，我们预计我们的大宗商品掉期合约的公允价值将相应波动约230万美元。
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目录表
外币汇率风险
在截至2022年3月31日的三个月中，我们对外币汇率的主要风险敞口与我们的加拿大业务有关，这些业务有某些以美元计价的未偿还应收账款和应付账款，这些未进行对冲。
我们进行了敏感性分析，以估计我们在以外币计价的货币交易中面临的市场风险敞口。如果这些资产和负债的汇率在2022年3月31日的基础上波动10%，我们预计资产和负债的净价值将相应波动约20万美元。
利率风险
截至2022年3月31日，我们有700万美元的债务，利率等于LIBOR或最优惠利率加保证金。因此，我们的利息支出将随着LIBOR或最优惠利率的变化而波动。如果全年这些利率每增加或减少1%，我们的年度利息支出将增加或减少约10万美元。
SG信贷协议允许我们在2022年1月初之前提取贷款。这些贷款的利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩，其中某些期限在2021年之后停止，其他期限在2023年6月之后停止。我们打算监测有关终止LIBOR的发展，并根据信贷协议与我们的贷款人(包括SG)合作，以及任何其他利率与LIBOR挂钩的债务，以尽量减少此类终止对我们的财务状况和运营结果的影响；然而，预期的LIBOR终止对我们和我们的债务工具的影响仍不确定。如果我们的贷款人由于LIBOR的变化而增加了成本，我们可能会遇到可变利率债务利率的潜在上升，这可能会对我们的利息支出、运营业绩和现金流产生不利影响。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，对截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查和评估我们对财务报告的内部控制，并不时对我们的流程和系统进行更改，以改善控制或提高效率。除其他外，这些变化可能包括实施新的和更有效率的系统、合并活动和迁移进程。
在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
披露控制程序与财务报告内部控制的内在局限性
在设计我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，我们的控制措施和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，而管理层在评估可能的控制措施和程序相对于其成本的好处时，必须运用其判断。由于这些固有的限制，我们的披露和内部控制可能无法防止或发现所有欺诈、错误陈述或其他控制问题。此外，对未来期间披露或内部控制有效性的任何评估预测都存在风险，其中包括，由于条件的变化，控制可能变得不充分，或对政策或程序的遵守情况可能恶化。
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目录表
第二部分--其他信息
项目1--法律诉讼
我们可能会不时涉及在我们的正常业务过程中出现的各种法律程序，包括诉讼、索赔、审计、政府执法行动和相关事宜。无法预测何时或是否会发生这些诉讼，也无法预测确实发生的任何诉讼的结果，其中包括我们可能承担的任何责任的金额或时间，而且无论结果如何，任何此类诉讼都可能对我们产生实质性影响。然而，在管理层看来，我们不是当事人，我们的财产也不受任何对我们至关重要的未决法律程序的约束。
项目1A--风险因素
对我们公司的投资有很高的亏损风险。在您对我们的证券做出任何投资决定之前，您应该仔细考虑以下讨论的风险因素以及本报告和我们的2021 Form 10-K中包含的所有其他信息。我们相信下面描述的风险和不确定性是我们面临的最重大的风险和不确定性，但我们不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能是或变得重要的。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、财务状况、经营结果、前景和声誉，并可能导致我们普通股的交易价格下跌。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情和旨在减少其传播的措施已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
鉴于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情的动态性质，包括先前制定并可能在未来重新实施的旅行禁令、隔离措施、业务限制和其他政府限制，以及这些限制已经并可能继续对整体经济产生的不利影响，我们的业务和财务业绩可能会继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
我们的业务已被美国国土安全部指定为能源领域的“基本关键基础设施工作”，这意味着我们能够继续全面业务。然而，尽管我们被指定为基本业务并继续运营，但由于新冠肺炎疫情，我们面临各种风险和不确定因素，可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性不利影响，其中包括：
| ● | 重型卡车进一步推迟采用我们的RNG和天然气车用燃料和/或推迟增加我们的车用燃料的使用； |
| ● | 货车及车队的使用量持续或进一步减少，包括机场的穿梭巴士，以及公共交通普遍低於正常水平，已导致及可能继续导致对汽车燃料的需求下降；及 |
| ● | 业务中断对使用我们燃料的车辆和发动机生产的影响，这已经并可能继续导致工厂关闭、制造能力下降和交付延迟。 |
新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩产生影响的持续时间和程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延范围、为遏制其传播而采取的行动、新冠肺炎的进一步卷土重来、新冠肺炎新变种的严重性和传播率、新冠肺炎疫苗和疗法的供应、分销、公众接受度和有效性，以及正常的经济和运营条件在我们经营的市场中能够恢复的速度和程度，这些在目前我们无法控制的情况下都是高度不确定的。即使在新冠肺炎疫情平息后，我们可能会继续因为其对全球经济的影响而对我们的业务和财务业绩产生不利影响，包括已经发生或可能发生的任何经济低迷或衰退。新冠肺炎的负面影响
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目录表
疫情对我们的业务、运营结果和财务状况可能是实质性的。
我们的成功取决于车队和其他消费者是否愿意采用我们的车用燃料，这可能不会及时发生，达到预期的水平，甚至根本不会发生。
我们的成功在很大程度上取决于车队和其他消费者对我们的RNG和传统天然气汽车燃料的采用。我们的车用燃料市场在许多领域经历了缓慢、不稳定和不可预测的增长。例如，我们在重型卡车运输中采用和部署我们的车用燃料的速度比我们预期的要慢，也更有限。此外，包括机场和公共交通在内的其他重要机队市场在2019年、2020年和2021年的客运量和客户增长都有所放缓，这种情况可能会持续下去。如果我们的车用燃料市场没有以更好的速度或水平发展，或者如果一个市场发展了，但我们无法占据很大的市场份额，或者市场随后下降，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到损害。
可能影响车用燃料采用的因素包括：
| ● | 对使用我们车用燃料的卡车的需求不足； |
| ● | 采用或扩大政府政策、计划、资金或激励措施，或增加宣传或公众情绪，支持RNG和天然气以外的车辆或燃料，包括长期支持汽油和柴油动力汽车，改变适用于汽油、柴油、RNG、天然气或其他车用燃料的车辆的排放要求，和/或增加对电动和氢动力汽车的支持； |
| ● | 公用事业公司提供服务以满足我们的要求的能力受到限制。例如，天然气设施可能无法扩大管道或为新的扩建提供服务，而电力设施可能缺乏为我们的项目提供服务的能力； |
| ● | 对我们的车用燃料相对于汽油、柴油和其他替代车用燃料的好处的看法，包括关于供应、成本节约、环境效益和安全等因素的看法； |
| ● | 原油、汽油、柴油、液化天然气、天然气和其他车用燃料，如电力、氢、可再生柴油、生物柴油和乙醇的供应、需求、使用和价格的增加、减少或波动； |
| ● | 车队和车队车辆运营商之间的惰性，他们可能无法或不愿意将车队转换为我们的车辆燃料优先于运营商的其他一般业务考虑，特别是如果运营商没有充分受到排放法规或其他要求的激励，或者缺乏客户或司机对转换的需求； |
| ● | 车辆成本、燃油效率、可获得性、质量、安全性、便利性(对燃料和服务)、设计、性能和剩余价值，以及运营商对这些因素的看法，总体上和我们的主要客户市场以及与使用其他燃料的同类车辆相比； |
| ● | 发动机的开发、生产、成本、可用性、性能、销售和营销以及声誉，这些发动机非常适合我们的主要客户市场使用的车辆，包括重型卡车和其他车队； |
| ● | 一般车用燃料市场的竞争加剧，以及这一市场竞争发展的性质和影响，包括其他车用燃料和使用这些燃料的发动机的改进或公认的优势； |
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目录表
| ● | 环境、税收或其他政府法规、计划或激励措施的可用性和效果，以推广我们的产品或其他替代产品作为车辆燃料，包括我们通过将RNG作为车辆燃料销售来产生信用的某些计划，以及此类信用的市场价格；以及 |
| ● | 排放和其他环境法规以及生产、运输和分配燃料的压力。 |
2020年6月，CARB通过了先进清洁卡车法规，要求制造商从2024年起逐步增加零排放电动卡车、面包车和皮卡的销售比例。到2045年，高级清洁卡车法规寻求让加州销售的每一辆新商用车都是零排放的。此外，在2020年9月，加利福尼亚州州长发布了一项行政命令(“2020年9月行政命令”)，规定加州的目标是：(I)到2035年，加州境内新乘用车和卡车的100%销售将是零排放；(Ii)到2045年，加州所有业务的中型和重型车辆将100%实现零排放；(Iii)在可行的情况下，到2035年，该州将过渡到100%的零排放越野车辆和设备。2020年9月的行政命令还指示CARB制定和提出旨在实现上述目标的条例和战略。除其他事项外，我们认为高级清洁卡车法规和2020年9月行政命令的目的是限制并最终停止内燃机的生产和使用，因为这类发动机有“尾气”排放。如果先进清洁卡车法规或CARB通过的任何其他法规，包括根据2020年9月的行政命令，被允许生效，它可能会减缓、推迟或阻止车队和其他商业消费者采用我们的车辆燃料，特别是在加利福尼亚州。此外，由于通过了《先进清洁卡车条例》并发布了2020年9月的行政命令，其他州也已采取步骤颁布类似的条例，如果允许任何一项条例生效，这些条例的行动可能会加快，从而减缓, 推迟或阻止在这些州采用我们的车用燃料。这些行动可能导致国家资金和激励计划仅针对电动汽车的采用。2021年12月，拜登总统签署了一项行政命令(“2021年行政命令”)，指示联邦政府实现某些目标，包括到2035年为其超过60万辆轿车和卡车购买100%零排放汽车。
我们的RNG业务可能不会成功。
我们的RNG业务包括从我们计划开发和拥有的项目或从第三方生产商拥有的项目采购RNG，并通过我们的燃料基础设施转售这些RNG。
我们RNG业务的成功取决于我们是否有能力在可接受的条件下确保足够的RNG供应；以对客户有吸引力的足够数量和价格销售RNG，并为我们产生可接受的利润率；以及销售我们可能根据适用的联邦或州计划以优惠价格销售RNG作为汽车燃料的环境信用。
我们维持充足的RNG供应的能力受到影响RNG生产的风险。生产RNG的项目往往面临不可预测的生产水平或其他困难，原因包括但不限于各种因素，包括设备问题、恶劣天气、干旱、适用的厌氧消化气(“ADG”)和垃圾填埋气(“LFG”)来源的财务状况、健康危机(包括持续的“新冠肺炎”疫情、建设延误、技术困难、高运营成本、可获得性有限或收集的原料气成分不利)，以及升级、扩建或所需维护导致的工厂关闭。此外，对RNG的需求增加将导致对RNG供应的竞争更加激烈，包括来自其他车用燃料供应商、燃气公用事业公司(它们在获得RNG供应方面可能具有明显的优势，包括如果获得公用事业监管委员会的批准，可能使用差饷缴纳资金为RNG购买提供资金)以及其他用户和供应商。如果我们或我们的任何RNG供应商在RNG生产过程中遇到这些或其他困难，或者如果RNG开发项目和供应的竞争加剧，那么我们的RNG供应和我们将其作为汽车燃料转售的能力可能会受到威胁。
我们是否有能力通过销售RNG或我们产生和销售的环境信用产生收入取决于许多因素，包括作为车辆燃料的RNG市场和环境信用。环境信用额度的市场在最近一段时间一直不稳定和不可预测，这些信用额度的价格受
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到波动。例如，在2021年，RIN的市场价格高达3.81美元，低至1.95美元。此外，环境信用额度的价值，以及我们出售这些信用额度可能获得的收入水平，可能会受到以下因素的不利影响：产生和销售这些信用额度的联邦和州计划的变化、石油、柴油或汽油的价格和使用、计划中包括更多合格燃料、计划中其他燃料的生产和使用增加，或其他条件。我们是否有能力通过销售环境信用产生收入，取决于我们是否严格遵守这些联邦和州计划，这些计划很复杂，可能涉及很大程度的判断。如果管理和执行这些计划的机构不同意我们的判断，或者确定我们没有遵守规定，对我们的活动进行审查或对计划进行更改，那么我们产生或销售这些信用的能力可能会受到永久限制或完全丧失，我们还可能受到罚款或其他制裁。这些结果中的任何一种都可能迫使我们在公开市场购买信用额度，以覆盖我们已签约出售的任何信用额度，注销我们可能已经产生但尚未出售的信用额度，减少或消除大量收入来源，或产生大量额外和计划外支出。在2017年第三季度和第四季度，CARB对我们产生的信用额度进行了行政审查，在此期间，我们被限制出售和转让累积的信用信用额度，我们被要求向第三方支付现金，以清偿先前存在的转让信用信用额度的承诺，因此我们经历了其中许多影响, 我们的某些信用额度也被取消了。任何永久或暂时停止或暂停联邦和州政府提供抵免、补助和激励措施的计划，如替代燃油税抵免(“AFTC”)，也将对我们的收入造成不利影响。此外，如果没有允许我们产生和销售环境信用的计划，或者其他支持RNG汽车燃料市场的联邦和州计划，或者如果我们的客户不愿意为RNG支付溢价，我们可能无法盈利地运营我们的RNG业务，甚至根本不能。
我们的商业成功取决于我们和我们的第三方供应来源成功开发和运营项目并生产预期数量的RNG的能力。
我们对RNG的特别关注使我们面临与RNG和环境信用的供求、资本支出成本、政府监管和经济状况等因素有关的风险。作为可再生天然气供应商，我们还可能受到由于缺乏原料、机械故障、技术故障、市场竞争或强制使用可再生能源的法律法规变化而导致的RNG产量下降的负面影响。
此外，与可再生能源项目的开发和运营相关的其他因素可能会对我们的业务产生不利影响，包括：(I)管道天然气质量标准的变化或其他监管变化，可能会限制我们在管道上运输RNG以供车辆使用的能力，或增加处理RNG以实现此类交付的成本；(Ii)由于恶劣天气、劳动力中断或设备和建筑材料成本增加而可能出现的建筑风险，包括延误风险；(Iii)运营风险；(Iv)天气条件，包括干旱；(V)适用的ADG和LFG来源所有者的财务状况；(Vi)适用奶牛群的健康；(Vii)奶制品行业的整合；(Viii)预算超支；(Ix)由于不可预见的环境、建设、技术或其他复杂因素而可能产生的责任；(X)未能或延迟获得所需或必要的权利，包括租赁和原料协议；以及(Xi)未能或延迟从当地市、县、州和美国联邦政府以及地方和美国联邦政府组织获得和保持良好的许可证、授权和同意。这些因素中的任何一个都可能阻碍项目的完成或运营，或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们或我们的合作伙伴对拥有项目的项目的收购、融资、建设和开发可能不会在预期的时间表内开始，甚至根本不会开始。
我们的战略是继续扩张，包括通过收购更多项目和与第三方项目所有者签署更多供应协议。我们和我们的合作伙伴不时签订不具约束力的项目意向书。然而，在谈判最终完成并且双方签署最终文件之前，我们或我们的合作伙伴可能无法按照适用意向书中规定的条款或根本无法完成任何开发或收购交易或任何其他类似安排。
项目的收购、融资、建设和开发涉及许多风险，包括：
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| ● | 以可接受的条件或根本不能为项目获得融资的能力； |
| ● | 在寻找、获得和批准新项目的合适地点方面遇到困难； |
| ● | 未取得一切必要的土地使用权的； |
| ● | 关于完成施工的成本和进度的假设不准确； |
| ● | 关于沼气潜力的假设不准确，包括质量、数量和资产寿命； |
| ● | 延迟交货或提高设备价格； |
| ● | 许可和其他监管问题、执照吊销和法律要求的变化； |
| ● | 人工成本、劳资纠纷和停工成本增加； |
| ● | 未能及时获得优质的第三方或公用事业服务； |
| ● | 不可预见的工程和环境问题； |
| ● | 成本超支； |
| ● | 涉及人身伤害或生命损失的事故；以及 |
| ● | 天气状况、灾难性事件，包括火灾、爆炸、地震、干旱和恐怖主义行为，以及其他不可抗力事件。 |
我们依赖于我们的主要客户以及车辆和发动机制造商在地理市场上生产的车辆和发动机，这是我们无法控制的。
汽车和发动机制造商控制着其产品的开发、生产、质量保证、成本以及销售和营销，这决定了这些产品在市场上的性能、供应和声誉。我们依赖这些制造商在我们的目标市场取得成功，我们无法影响或控制他们的活动。例如，康明斯Westport是美国RNG和天然气重型卡车市场唯一的发动机制造商，康明斯Westport和其他原始设备制造商目前生产的发动机和车辆使用我们的车用燃料的数量相对较少。这些制造商可能出于各种原因决定不扩大或维持其发动机或车辆产品线，或决定停止或削减其发动机或车辆产品线，包括由于采用了政府政策或计划，如高级清洁卡车法规和2020年9月的行政命令。此外，由于新冠肺炎疫情，这些制造商的发动机或车辆生产线的供应已中断/延迟。使用我们燃料的发动机和车辆的有限产量增加了它们的成本，限制了可获得性，这限制了大规模采用，并可能降低转售价值，这可能导致运营商不愿将他们的车辆转换为我们的燃料。此外，一些运营商告诉我们，使用我们燃料的第一代重型卡车发动机以性能不令人满意而闻名，这种声誉或他们对此类性能的第一手经验可能是运营商决定是否将其车队改装为使用我们燃料的车辆的一个因素。
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为了从我们开发的新项目中确保ADG RNG，我们通常面临一个漫长而可变的开发周期，这需要大量的资源承诺和很长的前期准备时间，然后我们才能实现收入。
ADG RNG项目的开发、设计和建设过程一般平均需要12至18个月。在签署关于ADG RNG项目的意向书之前，我们通常会根据我们的预期投资回报、投资回收期和其他运营指标，以及在该网站上开发项目所需的许可证，对该网站是否具有商业可行性进行初步评估。在签订项目意向书后，我们对现场的设施进行更详细的审查，这是项目最终规格的基础。最后，我们与网站所有者谈判并执行合同。这一延长的发展进程需要我们的工作人员投入大量的时间和资源，而不一定能成功或收回我们的费用。此外，在开始运营后，该项目需要大约12个月的时间才能提高到预期的生产水平，获得环境保护局(“环保局”)和CARB的必要注册和批准，并开始产生收入。所有这些因素，特别是短期内不会产生重大收入的项目的开发支出，都可能导致我们季度财务业绩的波动，并增加我们在特定时期的经营业绩低于投资者预期的可能性。
禽畜废物和奶牛场项目与垃圾填埋场设施的经济模式和风险状况不同，我们可能无法从这些项目中获得我们预期的运营结果。
家畜废物和奶牛场项目产生的RNG明显少于垃圾填埋场设施，并且运营成本较高。因此，这些项目更多地依赖于物流中心的信用额度，在较小程度上也依赖于区域投资机构的商业可行性。如果CARB降低了它应用于废物转化项目(如乳品消化器)的CI分数，则牲畜废物和奶牛场项目产生的可再生天然气的信用额度将会下降。此外，信用额度的收入还取决于每笔信用信用额度的价格，这是由各种市场力量推动的，包括信用信用额度的供应和需求，这反过来又取决于对传统运输燃料的需求和其他可再生能源来源的可再生燃料的供应，以及确定为弥补信用信用额度所需的信用信用额度的强制CI目标。农场信用额度的价格或分配的信用额度的波动将对禽畜废物和奶牛场项目的成功产生更大的影响。信用额度的大幅下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们有亏损的历史，未来可能会出现更多亏损。
我们在2018年、2020年和2021年以及截至2022年3月31日的三个月都出现了税前亏损。在2019年、2020年、2021年和截至2022年3月31日的三个月中，我们的业绩分别受到了AFTC收入4710万美元、1980万美元、2070万美元和20万美元的积极影响。我们未来可能出现亏损，我们可能永远无法维持盈利，这两种情况都会对我们的业务、前景和财务状况产生不利影响，并可能导致我们的普通股价格下跌。此外，由于新冠肺炎疫情的不可预测性，历史损失可能不代表未来的损失，我们未来的损失可能比我们过去的损失更大。此外，为了努力实现或维持盈利能力，我们可能会选择或被迫采取导致物质成本或物质资产或商誉减值的行动。例如，在2017年第三季度和第四季度，我们记录了与我们以前的燃油压缩机制造业务(我们在CEC组合中与另一家公司的燃油压缩机制造业务合并(定义见简明综合财务报表附注3))、我们关闭某些加油站、我们确定某些资产因上述情况而减值以及其他行动相关的重大费用。当事件或环境变化显示一项资产或资产组别的账面价值可能无法收回时，吾等会审核资产的减值，并在若干情况下每年进行商誉减值测试及在年度测试之间进行商誉减值测试，在每种情况下均根据适用的会计指引及本报告所载财务报表及相关附注所述。资产使用的变化、资产剥离、业务结构的变化、重大的负面行业或经济趋势, 我们业务的中断、无法有效整合任何收购的业务、市值进一步下降或其他类似行动或情况可能会导致额外的资产减值或商誉减值费用或其他不利后果，其中任何一项都可能对我们的财务状况、我们的运营业绩和我们普通股的交易价格产生实质性的负面影响。
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我们的氢气和电动汽车加油站计划将需要大量现金投资和管理资源，可能达不到我们的预期。
随着运营商部署氢动力汽车，我们计划对我们的加油站进行改造，以改造我们的RNG，建造更多的氢气站，并提供清洁的氢气。此外，我们有能力在我们的地点增加充电，我们相信我们的RNG可以用来产生清洁的电力，为车辆提供动力。
我们的计划将需要大量现金投资和管理资源，可能达不到我们在增加车用燃料销售方面的预期。我们有建设氢气加气站的经验，但这样的设施比传统的RNG汽车加气站成本高得多。此外，我们还没有为我们的任何一个电站增加充电能力，这种能力的成本可能会很高。我们将需要确保遵守所有适用的监管要求，包括获得任何所需的许可证和土地使用权，这可能需要相当长的时间和费用，并面临政府在某些领域的支持可能中断的风险。如果我们无法改装我们的加油站以提供氢气或为我们的加油站充电，或者如果我们在这样做时遇到延误，我们的加油站可能无法满足我们的客户需求，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生负面影响。
康明斯、戴姆勒、戴姆勒、Navistar、PACCAR、丰田、沃尔沃、XOS、特斯拉和尼古拉已宣布计划将长途Class 8商用氢动力和电池动力汽车推向市场。然而，我们将依赖这些制造商在我们的目标市场取得成功，我们不会对他们的活动产生任何影响。请参阅下讨论的风险我们依赖于我们的主要客户以及汽车和发动机制造商在地理市场上生产的车辆和发动机，而我们无法控制这些市场。，“以上和其他地方的这些风险因素。
石油、汽油、柴油、天然气和RNG价格的涨跌和普遍波动可能会对我们的业务产生不利影响。
RNG、天然气、原油、汽油和柴油的价格可能会波动，而且这种波动可能会继续增加。可能导致RNG、天然气、原油、汽油和柴油价格波动的因素包括原油、RNG、天然气、天然气的供应和可获得性的变化、政府法规、库存水平、消费者需求、价格和替代品的可获得性、天气状况、关于原油或天然气钻探、生产或运输技术和方法的负面宣传、全球经济、军事、卫生和政治条件、运输成本和外国进口商品的价格。如果原油、汽油和柴油的价格较低或下降，或者如果RNG或天然气的价格上涨，而原油、汽油和柴油的价格没有相应的上涨或环境信用，那么我们可能无法为我们的客户提供具有吸引力的车用燃料价格，我们的车用燃料的市场应用可能会放缓或受到限制，和/或我们可能被迫降低我们销售车用燃料的价格，以试图吸引新客户或防止现有客户的需求损失。由于市场供需方面的不确定性，包括世界经济状况、能源基础设施和其他因素，预计天然气和原油价格在不久的将来将保持波动。天然气价格的波动影响到我们对天然气商品的成本。当我们无法将增加的成本转嫁给我们的客户时，高天然气价格对我们的运营利润率产生了不利影响。相反，当大宗商品成本转嫁给我们的客户时，较低的天然气价格会减少我们的收入。
定价条件也可能加剧使用我们燃料的车辆与汽油或柴油动力车辆之间的成本差异，这可能导致运营商推迟或避免购买或改用我们的车用燃料。一般来说，使用我们的燃料的车辆比汽油或柴油动力的车辆初期成本更高，因为车辆使用我们的燃料所需的部件会增加车辆的基本成本。然后，运营商寻求通过降低使用我们的燃料的成本，随着时间的推移收回额外的基本成本。然而，如果我们的车用燃料不能以比汽油和柴油低得多的价格获得，运营商可能会认为无法及时收回这些额外的初始成本。这样的结果可能会减少我们的潜在客户基础，并损害我们的业务前景。
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我们面临着来自竞争对手的日益激烈的竞争，其中许多竞争对手拥有比我们多得多的资源、经验、客户基础和品牌知名度，我们可能无法有效地与这些业务竞争。
车用燃料市场竞争激烈。我们产品的最大竞争对手是汽油和柴油，因为我们主要市场的大多数车辆都使用这些燃料。我们还与其他替代汽车燃料(包括可再生柴油、生物柴油和乙醇)的供应商以及替代汽车(包括混合动力、电动和氢动力汽车)的生产商和加油商竞争。此外，我们的加气站直接与其他天然气加气站竞争，间接与电动汽车充电站和其他汽车燃料加油站竞争。
许多企业都在市场上寻找RNG和其他替代燃料作为车辆燃料，包括替代车辆和替代燃料公司、垃圾收集商、工业气体公司、私募股权集团、大宗商品交易商、卡车停靠站和加油站所有者、燃料供应商、天然气营销商、公用事业公司及其附属公司和其他组织。如果替代汽车燃料市场增长，那么这个市场的参与者的数量和类型以及他们对替代汽车燃料计划的资本水平和其他承诺可能会增加。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的经验、客户基础、品牌知名度以及财务、营销和其他资源。因此，这些竞争对手可能能够更快地对客户偏好、法律要求或其他行业或监管趋势的变化做出反应；投入更多资源开发、推广和销售其产品；采用更激进的定价政策；将更多精力投入基础设施和系统开发，以支持其业务或产品开发活动；实施更有力或更具创造性的举措，以提高消费者对其产品的接受度；或对影响车用燃料市场的监管格局施加更大影响。
我们预计车用燃料市场的竞争将普遍加剧。此外，如果包括RNG在内的替代汽车燃料的需求增加，那么我们预计竞争也会增加。任何此类加剧的竞争都可能减少我们的客户基础和收入，并可能导致定价压力增加、运营利润率下降和扩张机会减少。
NG Advantage可能不会成功。
NG Advantage提供了用卡车将CNG从压缩设施运输到管道互连以及无法直接接入天然气管道的工商业客户用户的“虚拟管道”。NG Advantage面临着独特的风险，其中包括：(I)它有净亏损的历史，并产生了巨额债务；(Ii)NG Advantage将需要筹集额外的资本，这些资本可能无法获得，可能只能以苛刻的条款获得，或者可能只能从公司获得；(Iii)卡车司机的劳动力市场竞争非常激烈，这增加了NG Advantage履行交付义务的难度；(Iv)NG Advantage经常用拖车长途运输CNG，这些拖车可能涉及事故；以及(V)NG Advantage的CNG拖车可能会受到可能对其业务产生不利影响的新法规或更改法规的约束。如果NG Advantage未能管理其中任何一项风险，我们的业务、财务状况、流动性、运营结果、前景和声誉都可能受到损害。此外，我们一直是NG Advantage的重要融资来源，包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别贷款1840万美元和1290万美元，以及截至2018年12月31日的年度500万美元的股权投资。如果NG Advantage无法从外部来源获得融资，我们将需要提供额外的债务或股权资本，以使NG Advantage能够履行其承诺并维持运营。
我们的车站建设活动使我们面临商业和运营风险。
作为我们业务活动的一部分，我们设计和建造汽车加油站，这些加油站要么是我们自己拥有和运营的，要么是出售给我们的客户的。在决定在哪里建设和开放加油站时，这些活动需要大量的判断，包括对我们目标地点可能不准确的燃料需求预测。因此，我们建造了可能无法开放的加油站，我们可能会开设无法产生我们预期的数量或盈利水平的加油站，由于加油站位置缺乏足够的客户需求或其他原因，这两种情况中的一种或两种都可能发生。对于任何已建成但未开放的车站，我们将对不产生收入的资产进行大量投资，而对于任何开放且表现不佳的车站，我们可能会决定关闭这些车站。我们决定在2017年第三季度和第四季度关闭一些表现不佳的车站，并记录了与这些关闭和其他相关行动相关的减值费用。截至3月
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2022年3月31日，我们有30个接近完工的加油站，账面金额为5420万美元，尚未开放进行加油作业。我们不知道这些加气站将于何时或是否开放，其中一些加气站的协议可能会在我们能够开放这些加气站之前到期。关闭这些和/或任何其他加油站可能会导致大量额外成本和非现金资产减值或其他费用，并可能导致我们普通股的价格下跌。
在我们的车站设计和施工活动中，我们也面临着许多业务挑战。例如，我们可能无法为我们或我们的客户寻求建造的车站确定合适的位置。此外，即使我们能够找到首选站点，我们也可能会遇到土地使用或分区问题、公用事业服务问题、获取和保留所需的许可和批准的困难或当地的阻力，包括由于持续的新冠肺炎疫情导致许可机构的运营减少，其中任何一种情况都可能阻止我们或我们的客户在这些站点上建造新的站点，或者限制或限制新站点或现有站点的使用。任何此类困难、阻力或限制，或未能遵守当地许可证、土地使用或分区的要求，都可能限制我们的活动，或使我们面临罚款、声誉损害或其他责任，这将损害我们的业务和运营结果。此外，我们担任新车站建设和设施改造项目的总承包商和施工经理，我们通常依赖持有执照的分包商来执行建筑工作。我们可能对我们或我们的分包商造成的任何损害或我们的员工或我们分包商的员工在我们项目的工作过程中遭受的伤害负责。此外，熟练的分包商劳动力短缺可能会显著推迟项目或以其他方式增加我们的成本。此外，我们从项目中获得的预期利润在一定程度上是基于对项目成本的假设，在我们完成并向客户销售的项目中，成本超支、延误或其他执行问题可能导致我们无法实现预期利润或弥补我们的成本，以及在我们建造和拥有的项目中, 导致我们无法达到可接受的回报率。如果这些事件中的任何一种发生，我们的业务、经营业绩和流动性都可能受到负面影响。
我们与政府实体签订了重要合同，这些合同面临着独特的风险。
我们已经并预计将继续寻求与各种政府机构签订长期的加油站建设、维护和燃料销售合同，这些合同分别占我们2019年、2020年和2021年收入的21%、22%和31%。除了正常的业务风险，包括这些风险因素中讨论的其他风险，我们与政府实体的合同经常受到独特风险的影响，其中一些风险是我们无法控制的。例如，如果没有为随后的履约期间拨出足够的经费，政府的长期合同和相关订单就会被取消。此外，终止支持我们任何政府合同的政府计划的资金，或任何其他导致对我们的政府合同的支持减少的政府行动，可能会导致可归因于合同的预期未来收入损失。此外，与我们签订合同的政府实体往往能够在方便的时候修改、缩减或终止与我们的合同，而无需事先通知，而且只需为终止时或之前完成的工作和作出的承诺付款。
此外，政府合同往往只有在竞争性招标过程之后才能授予，这往往是旷日持久的。在许多情况下，未中标的政府合同投标人有机会通过各种机构或其他行政和司法渠道正式抗议授予合同。抗议过程可能会大大推迟成功投标人的合同履行，导致完全取消合同授予，并分散管理层的注意力。因此，我们可能得不到我们竞标的合同，而且由于其他投标人的抗议，任何成功的竞标可能会导致合同的大幅延误或取消。任何这些风险的发生都将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会不时寻求收购、资产剥离、投资或其他战略关系或交易，这可能无法达到预期或以其他方式损害我们的业务。
我们可能收购或投资于其他公司或业务，或寻求其他战略交易或关系，如合资企业、合作、资产剥离或其他类似安排。例如，2021年，我们与TotalEnergy和BP各自成立了合资企业，开发和拥有乳制品RNG生产项目。这些战略交易和关系以及我们未来可能进行的任何其他交易都涉及许多风险，其中任何风险都可能损害我们的业务、业绩和流动性，其中包括：(1)整合被收购公司或合作伙伴的业务、人员、合同、服务提供商和技术的困难；(2)从现有业务或替代收购、投资、战略或其他方面转移财务和管理资源
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(3)未能实现交易或关系的预期协同效应或其他好处；(4)进入新客户或地理市场的风险，而我们在这些市场上的经验可能有限或没有经验；(5)收购或投资事件中被收购公司或合作伙伴的主要员工、客户或供应商的潜在损失，或资产(及其相关收入流)、员工或客户在资产剥离或其他战略交易中的潜在损失；及(Vi)为收购、投资或其他交易或关系提供资金而产生的重大成本或债务或股权摊薄，以及可能与我们合作、投资或收购的任何业务相关的撇账或减值费用。
我们的合作伙伴可以选择投资于RNG以外的可再生或低碳车用燃料.
我们的合作伙伴，包括TotalEnergy、BP和雪佛龙，可能会将他们的资源从RNG重新分配到其他可再生或低碳汽车燃料。任何此类行动都将对我们的计划、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的运营结果波动很大，很难预测。
我们的经营业绩在历史上经历过，而且可能会继续经历由于各种因素而导致的重大波动，其中包括我们的车用燃料销售的数量和时间、环境信用销售和政府信用的确认、加油站建设销售、赠款和激励措施，例如AFTC(例如，我们在2018年第一季度记录了与我们2017年的汽车燃料销售相关的所有AFTC收入，我们在2019年第四季度记录了与我们的汽车燃料销售相关的所有AFTC收入)；商品、加油站建设和劳动力成本的波动；收入中记录的某些衍生工具的公允价值变动；用于RNG生产和加油站的压缩机和其他设备的销售；我们的账单、收款和债务付款的金额和时间；以及这些风险因素中描述的其他因素。
我们在某些时期的业绩也受到了交易或事件的影响，这些交易或事件导致了大量现金或非现金收益或亏损。例如，我们2017年的业绩受到与回购或以折扣价注销我们的未偿还可转换债务相关的收益以及与BP相关的收益的积极影响，但也受到与我们关闭某些加油站相关的重大费用、我们以前的燃油压缩机制造业务经营业绩下降、我们因上述原因确定资产减值以及某些其他行动的负面影响。这些或其他类似的收益或损失可能不会在未来的时期内以相同的金额或根本不再发生。
我们经营业绩的这些显著波动可能会使期间之间的比较失去意义，特别是考虑到目前与正在进行的新冠肺炎疫情相关的不确定性，我们证券的投资者不应依赖一个期间的业绩作为任何其他期间的业绩指标。此外，我们经营业绩的这些波动可能导致我们在任何时期的业绩低于我们可能向公众提供的财务指导或投资界的估计和预测，这可能对我们普通股的价格产生负面影响。
我们的保修准备金可能不足以覆盖我们的保修义务，这可能会导致意外成本。
我们为我们建造和销售的站点提供不同期限和期限的产品保修，并为与这些保修相关的估计责任建立准备金。我们的保修准备金是基于历史趋势和我们已知的任何具体确定的保修问题，这些准备金的估计金额可能与我们实际可能产生的保修成本有很大差异。保修索赔的比率或数量或保修索赔涉及的金额的增加将对我们造成不利影响，其中任何一项都可能增加我们的成本，使我们的成本超过我们的既定准备金，并导致我们的现金状况和财务状况受到影响。
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与我们的债务和其他资本资源相关的风险。
我们可能需要筹集额外的资本来继续为我们的业务提供资金，这可能会产生负面影响，并且可能在需要时以可接受的条款或根本无法获得。
我们需要资本来支付资本支出、运营费用、任何合并、收购或战略投资、我们可能进行的交易或关系，以及为我们的债务支付本金和利息。如果我们无法用手头的资本或我们业务提供的现金为其中任何一项活动提供资金，我们可能会寻求从其他来源获得额外资本，例如通过出售资产或寻求债务或股权融资。
资产出售和股权或债务融资可能无法在需要时以对我们有利的条款或根本无法获得。任何出售我们的资产以产生现金收益都可能限制我们的运营能力，并可能限制或消除任何依赖于出售资产的收入来源或商业计划。发行我们的普通股或可转换为我们的普通股以筹集资本的任何证券都会稀释我们现有股东的所有权利益。我们可能寻求的任何债务融资都可能要求我们支付巨额利息或其他付款，并将我们的部分或全部资产作为担保。此外，更高的负债水平可能会增加我们无法偿还的风险，对我们的信誉产生不利影响，并放大与我们现有债务相关的其他风险，这些风险因素在这些风险因素的其他部分进行了讨论。此外，我们在进行任何融资交易时可能会产生巨额成本，包括投资银行、法律和会计费用。另一方面，如果我们无法获得足够的资本来为我们的义务、费用和战略举措提供资金，我们可能会被迫暂停、推迟或削减我们的业务计划或经营活动，或者可能违约。任何此类结果都可能对我们的业务、业绩、流动性和前景产生负面影响。
我们可能无法从业务中产生足够的现金流来偿还债务。
截至2022年3月31日，我们的合并债务为3880万美元，我们被允许产生显著的额外债务。我们的未偿还和允许的债务可能会使我们更容易受到美国和全球经济、监管和竞争状况的不利变化的影响，限制我们计划或应对业务或行业变化的灵活性，使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势，或者限制我们根据需要借款或以其他方式筹集额外资本的能力。
我们对各种债务工具所欠款项的偿付将减少我们可用于其他目的的现金资源，包括追求战略举措、交易或其他机会、履行我们的其他承诺以及总体上支持我们的运营。此外，我们支付这些款项的能力取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他因素的影响，包括这些风险因素中描述的因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金来偿还债务。
如果我们无法通过运营现金流偿还债务，我们可能会采取一种或多种替代措施。然而，任何用股权偿还我们的债务都会稀释我们现有股东的所有权利益。此外，由于管理我们大部分现有债务的协议对我们产生额外债务的能力的限制微乎其微，并且不要求我们保持财务比率或特定的净值或流动性水平，我们可能会从其他来源寻求资本来偿还债务，例如出售资产、重组或对现有债务进行再融资，或获得额外的股权或债务融资。如果我们决定从事任何这些活动，我们的能力将取决于资本市场以及我们当时的行业、商业和金融状况，还可能使我们面临重大风险，这些风险因素在其他地方进行了讨论。此外，我们可能无法获得任何额外的资本，我们可能会在理想的条件下，在理想的时间或根本没有。任何未能在到期时偿还我们的债务都可能导致我们的债务违约。此外，我们的某些债务协议包含限制性公约，如果我们不遵守这些公约，也可能导致我们在这些协议下违约。
如果我们的债务发生任何违约，债务持有人除其他事项外，可以宣布所有欠款立即到期和应付。任何这样的声明都可能耗尽我们的全部或大部分
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目录表
可用现金流，从而减少可用于执行我们的商业计划或迫使我们破产或清算的现金量。
与环境健康和安全有关的风险以及政府和环境法规
我们的业务受到环境、税收和其他政府法规、计划和激励措施的影响，这些法规、计划和激励措施促进了我们的汽车燃料，它们的修改或废除可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务受到联邦、州和地方税收抵免、退税、补助和其他政府计划和激励措施的影响，这些计划和激励措施促进了我们汽车燃料的使用。其中包括各种政府计划，这些计划通过购买车辆和建设加油站提供赠款资金，以及AFTC，根据该计划，我们为汽车燃料销售创造收入。AFTC于2021年底到期。如果AFTC在2021年后不延长，AFTC将无法用于车用燃料销售，我们的收入将受到重大不利影响。此外，我们的业务受到法律、规则和法规的影响，这些法规要求减少碳排放和/或使用可再生燃料，例如我们根据哪些计划产生环境信用。
这些方案和法规具有鼓励使用可再生天然气作为车辆燃料的效果，可能会因各种原因而失效或被废除或修改。例如，对汽油和柴油、电动或其他替代车辆或车辆燃料感兴趣的各方，包括立法者、监管机构、政策制定者、环境或倡导组织、替代车辆或车辆燃料生产商或其他强大团体，可能会投入大量时间和金钱来努力推迟、废除或以其他方式负面影响促进RNG的法规和计划。这些政党中的许多人比我们拥有更多的资源和影响力。此外，联邦、州或地方政治、社会或经济条件的变化，包括缺乏对这些计划和法规的立法关注，可能会导致它们的修改、延迟通过或废除。任何未能通过、延迟实施、到期、废除或修改这些计划和法规，或通过任何鼓励使用其他替代燃料或替代车辆而不是RNG的计划或法规(如2020年9月的行政命令或2021年的行政命令)，都将减少RNG作为车辆燃料的市场，并损害我们的经营业绩、流动性和财务状况。
例如，加利福尼亚州的立法者和监管机构已经实施了旨在增加电动、氢气和其他零排放车辆使用的各种措施，包括为在指定日期前在州道路上行驶的这些车辆的数量设定明确的目标，并制定各种法律和其他计划来支持这些目标。虽然这些或类似措施对我们业务的影响和适用性仍不确定，但专注于“零尾气排放”车辆，而不是整体净碳排放为负但部分尾气排放使用RNG的车辆，将对我们的燃料市场产生不利影响。
为了从环境信用中受益，RNG项目需要注册并接受审计。
RNG项目需要向美国环保局和相关的州监管机构注册。此外，我们通过自愿的质量保证计划来鉴定我们的RIN，该计划通常从第一次向商业管道系统注入RNG起需要三到五个月的时间。延迟获得新项目的注册、RIN资格和任何LCFS信用资格可能会推迟项目未来的收入，并可能对我们的现金流产生不利影响。此外，在获得监管批准和RIN资格之前，我们可能会在项目上进行大笔投资。通过向环保局的自愿质量保证计划注册RNG项目，我们将接受第三方季度审计和每半年一次的项目现场访问，以验证生成的RIN和总体上符合联邦可再生燃料标准。我们还需要接受一个单独的第三方的年度认证审查。质量保证计划为RIN所有者提供了一个流程，以便在使用或转让质量保证计划验证的RIN无效生成的情况下，对民事责任进行积极抗辩。项目不遵守规定可能会导致环保局采取补救行动，包括处罚、罚款、取消RIN或终止项目注册，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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目录表
我们的业务可能会受到联邦或州法律、命令或法规的负面影响，这些法律、命令或法规要求对温室气体排放、尾气排放或内燃机进行新的或额外的限制。
已经通过了联邦或州的法律、命令或法规，如加利福尼亚州的AB32限额和交易法和2021年行政命令，未来可能会通过限制温室气体排放或以其他方式要求采用零排放电动汽车的法律、命令或法规。温室气体排放限制对我们业务的影响受重大不确定性因素的影响，这些因素包括任何要求的时间、所需的减排水平、为促进减排而采用的任何基于市场或基于税收的机制的性质、温室气体减排补偿的相对可用性、具有成本效益的商业规模碳捕获和封存技术的开发以及配套法规和责任缓解措施、可用的合规替代品的范围，以及我们证明我们的车用燃料符合任何法定、法规或基于标准的组织(如WBCSD)限制温室气体排放计划的合规替代品的能力。如果我们的车用燃料不能达到温室气体排放限制，或者性能不像其他替代燃料和车辆那样好，我们的解决方案可能会缺乏竞争力。此外，可以对“尾气”排放征收额外的联邦或州税，与不产生尾气排放的车辆燃料相比，这将对我们的车辆燃料成本产生负面影响。另见上文关于《高级清洁卡车条例》、2020年9月行政命令和2021年行政命令的讨论。我们的成功取决于车队和其他消费者是否愿意采用我们的车用燃料，这可能不会及时发生，达到预期的水平，甚至根本不会发生。”
我们的业务受到各种政府法规的约束，这些法规可能会限制我们的运营，导致成本和罚款，或者以其他方式对我们的业务和竞争能力产生不利影响。
我们受制于与环境、健康和安全、劳工和就业、建筑法规和建筑、分区和土地使用、政府采购过程、我们可能参与的任何政治活动或游说、公共报告和税收等相关的各种联邦、州和地方法律和法规。要管理对我们的各种活动有管辖权的每个当局的要求，并遵守它们的不同标准，是困难和昂贵的。其中许多法律法规复杂，变化频繁，可能不清楚，难以解释，并且随着时间的推移变得更加严格。对现有法规的任何更改或采用新法规可能会给我们或我们的客户带来巨大的额外费用。例如，2020年6月，加州通过了高级清洁卡车法规，旨在到2045年让加州销售的所有新商用车实现零排放；2020年9月，加州州长发布了2020年9月的行政命令，寻求到2045年使加州100%的中重型车辆实现零排放；2021年12月，拜登总统签署了2021年行政命令，寻求到2035年联邦政府实现100%的零排放汽车采购。此外，作为对我们业务的定期评估的一部分，包括新收购或开发的业务，我们可能会接受监管机构的合规审计，这可能会分散管理层对我们创收活动的注意力，并涉及巨额成本和其他资源的使用。此外，我们经常需要获得设施许可证或许可证，以解决与我们的运营相关的暴雨或废水排放、废物处理和空气排放等问题。, 如果不能及时获得许可，这可能会使我们面临繁重或昂贵的许可条件或延误。我们不遵守任何适用的法律和法规可能会导致各种行政、民事和刑事执法措施，其中包括评估罚款、施加纠正要求或禁止向政府实体提供服务。如果这些强制措施中的任何一项强加于我们，我们的业务、财务状况和业绩可能会受到负面影响。
我们受到各种环境法律法规的约束，这些法律和法规可能会给我们带来巨大的成本。
我们的业务正在并将受到联邦、州和地方环境法律和法规的约束，包括与使用、处理、储存、处置和人类暴露于危险材料有关的法律。此外，我们预计未来该等法律的修订或其他新的环境、健康及安全法律和法规可能会要求我们改变我们的运营，从而可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。这些法律可能导致行政监督费用、清理费用、财产损害、人身伤害、罚款和处罚。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高，违反法律法规可能会导致巨额罚款和罚款、第三方损害、暂停生产或停止运营。
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目录表
如果我们拥有或经营、将拥有或经营、或以前拥有或经营的物业受到污染，或我们曾向其运送有害物质，根据环境法律和法规，包括但不限于《综合环境反应、赔偿和责任法》，我们可能需要承担环境法律法规下的责任，该法可规定与补救相关的全额费用，而不考虑过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、对人类健康的影响和对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本，以及任何关于不遵守的索赔，或未来与污染有关的责任，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。我们在获得与我们计划中的RNG生产设施相关的所需许可和批准方面可能面临意想不到的延误，这可能需要大量的时间和财务资源，并推迟我们运营这些设施的能力，这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的运营涉及固有的安全和环境风险，这可能导致对我们的重大责任。
我们的运营存在固有的安全风险，包括与设备缺陷、故障、故障和误用相关的风险。例如，由于LNG的温度极低，LNG泵的操作需要特殊培训。此外，如果发生事故或维护或安装不当，LNG罐车和CNG燃料箱和挂车可能会破裂。此外，不适当地为使用我们燃料的车辆加油或操作车辆加油站可能会导致压力突然释放，从而可能导致爆炸。此外，我们的操作可能会导致甲烷排放，这是一种强有力的温室气体。这些安全和环境风险可能导致我们的燃料无法控制地流动、火灾、爆炸、死亡或严重伤害，其中任何一种都可能使我们承担人身伤害、不当死亡、财产损失、污染和其他环境损害的责任。如果任何此类损害不在保险范围之内或超过保单限额，或者如果环境损害导致我们违反适用的温室气体排放或其他环境法，我们可能会招致重大责任和费用。此外，与我们的加油站或我们的其他业务有关的任何此类事件的发生都可能对我们的业务和声誉造成实质性损害。此外，在我们的车用燃料业务的任何其他组织中，任何这些事件的发生都可能对我们的车用燃料的认知和采用水平产生负面影响，从而总体上损害我们的行业。
与我们普通股相关的风险
我们已发行普通股的很大一部分由两个股东拥有或以其他方式收购，每个股东可能拥有与公司其他股东不同的利益，以及 现在或将来可能会影响公司的公司决策，包括控制权的变更。
在亚马逊认股权证发行生效后，TotalEnergie营销服务公司的全资子公司，截至2022年3月31日，拥有42,581,801股我们的普通股，或我们已发行普通股的19.1%(不包括我们普通股中的8,129,804股，这是TMS、本公司和本公司所有在任董事和高级管理人员于2018年5月9日达成的投票协议的主题)；亚马逊控股立即可以行使亚马逊认股权证，以换取占我们已发行普通股4.999的普通股。根据亚马逊认股权证的归属，亚马逊认股权证将可在完全摊薄的基础上(在亚马逊认股权证发行时确定)对最多19.999的已发行普通股行使，但受某些反摊薄条款的约束，除非Amazon Holding提前六十一(61)天通知公司放弃此类限制，否则亚马逊控股的实益所有权最初将被合同限制为实益所有权限制。此外，TotalEnergy还被授予了某些其他股东在收购这一所有权职位方面没有的特殊权利，包括指定两名个人担任我们公司的董事和第三名个人作为我们某些董事会委员会的观察员的权利。
TotalEnergy或其他大股东可能能够影响或控制需要我们股东批准的事项，包括董事选举和合并、收购或其他特殊交易。如果亚马逊认股权证根据燃料协议透过向本公司购买额外燃料而进一步归属，而亚马逊控股将行使亚马逊认股权证购买既有认股权证股份或额外认股权证股份，并豁免实益拥有权限制，则亚马逊透过亚马逊控股拥有权可成为大股东。大股东可能拥有与其他股东不同的利益，并可能以公司或其他股东不同意的方式投票或以其他方式行事，或可能对您的利益不利。一个
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目录表
股权集中还可能延迟、防止或阻止我们公司控制权的变更，这可能会剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中从他们的普通股中获得溢价的机会，并可能影响我们普通股的市场价格。相反，这种股权集中可能会促进控制权的变更，条件是其他股东可能不会觉得有利，或者在其他股东可能不愿出售的时候。
无论我们的业务状况如何，出售我们的普通股，或认为可能发生这样的出售，都可能导致我们股票的市场价格大幅下降。
我们普通股的所有流通股都有资格在公开市场出售，但在某些情况下，必须遵守证券法第144条的要求。此外，在第144条和适用的股票期权和限制性股票单位协议的规定允许的范围内，或如果这些股票已根据证券法登记，在行使、归属或转换我们的已发行股票期权和受限股票单位时可能发行的普通股股票有资格在公开市场出售。
无论公司的业务状况如何，大股东大量出售我们的普通股，或认为可能发生这种出售，都可能导致我们普通股的市场价格下降。我们由TMS持有的普通股和亚马逊认股权证相关的普通股可以根据规则144在公开市场出售，或根据每个股东持有的登记权以登记销售或发售的形式出售。例如，我们向美国证券交易委员会提交了一份登记声明，涵盖向多伦多证券交易所发行和出售的普通股股份的转售，该登记声明于2018年8月宣布生效。如果这些股票在公开市场上出售，或者如果人们认为它们可能会在公开市场上出售，我们普通股的交易价格可能会下降。例如，在截至2021年12月31日的一年中，TMS出售了8,274,495股我们的普通股，我们认为这对我们普通股的交易价格造成了下行压力。
一般风险因素
我们在运营中依赖信息技术，该技术的任何重大故障、不足、中断或安全故障都可能损害我们的业务。
全球信息技术安全威胁的增加以及更加复杂和有针对性的计算机犯罪对我们的系统和网络的安全以及我们的数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。最近发生了几起广为人知的案件，其中各种类型和规模的组织报告了未经授权披露客户或其他机密信息的情况，以及涉及传播、盗窃和破坏公司信息、知识产权、现金或其他有价值资产的网络事件。还有几起广为人知的案例，黑客要求“赎金”，以换取不披露客户或其他机密信息，或不让目标公司的计算机或其他系统瘫痪。实施旨在预防、检测、缓解或纠正这些或其他IT安全威胁的安全措施需要付出巨大的成本。虽然我们已采取措施保护我们的信息系统和这些系统中维护的数据的安全，但我们不时会遇到网络攻击或其他威胁我们的数据和系统的网络事件，包括恶意软件和计算机病毒攻击，并且我们未来可能遇到的网络事件可能会对我们的业务造成重大和不利的影响。我们不能保证我们的安全和安保措施将防止我们的信息系统不正常运行或损坏，或在发生网络事件时不正当地访问或披露个人身份信息。任何针对我们的安全措施的成功的IT安全威胁，都可能导致机密信息的泄露、我们的系统和网络的不当使用、数据的操纵和破坏、运营中断, 以及可观的财政支出。此外，网络事件可能会发生并持续很长一段时间而不被发现，对任何成功的网络事件的调查可能需要大量的时间、成本和其他资源才能完成。我们可能需要花费大量的财政资源来防范或补救此类网络事件。此外，我们的技术基础设施和信息系统很容易受到自然灾害、断电和电信故障的破坏或中断。任何未能维护我们的信息系统和这些系统中维护的数据的适当功能、安全性和可用性的情况都可能中断我们的运营、损害我们的声誉、使我们受到责任索赔或监管处罚、损害我们的业务关系或增加我们的安全性。
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目录表
和保险费，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们普通股的价格可能会继续大幅波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
我们普通股的市场价格已经并可能继续经历大幅波动。可能导致我们普通股价格波动的因素包括以下因素，其中许多是我们无法控制的：(I)可能影响我们的车用燃料采用的因素，如这些风险因素中其他部分所讨论的；(Ii)我们实施业务计划和倡议的能力及其预期、感知或实际的成功水平；(Iii)未能达到或超过我们向公众提供的任何财务指导或投资界的估计和预测；(Iv)市场对我们的任何收购、资产剥离、投资或其他战略关系或交易的成功和重要性的看法；(V)销售环境信用的金额和时机，以及环境信用的价格；(Vi)州或联邦政府为强制或以其他方式推广或激励替代车辆或车辆燃料而采取的行动，而不是RNG；(Vii)普通股公开交易市场中可能导致价格波动的技术因素，这些因素可能会或不符合宏观、行业或公司的基本面，包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、空头股数在我们普通股中的数量和地位、能否获得保证金债务以及我们普通股上的期权和其他衍生品的交易；(Viii)政治、监管、健康、经济和市场条件的变化；(Ix)普通股交易量的变化。
此外，证券市场不时经历重大的价格和成交量波动，这些波动与特定公司的经营业绩无关，但影响了这些公司证券的市场价格。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
我们普通股市场价格的波动或下跌可能会产生其他负面后果，包括(其中包括)我们的资产进一步减值(在我们于2017年第三季度和第四季度记录的与我们以前的加油压缩机制造业务和我们关闭某些加油站相关的资产减值费用之后)、我们的商誉可能受到损害，以及将我们的普通股用于融资、收购或其他目的的能力降低。任何这些风险的发生都可能对我们的财务状况、经营结果和流动性产生实质性的不利影响，并可能导致我们普通股的市场价格进一步下跌。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
2020年3月12日，我们的董事会批准了高达3000万美元(不包括手续费和佣金)的已发行普通股回购计划。2021年12月7日，我们的董事会批准将回购计划下的总购买金额从3,000万美元增加到5,000万美元(不包括费用和佣金)。回购计划没有到期日，可以随时暂停或终止。
回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。回购计划下的回购可能不时通过公开市场购买、私下协商的交易、结构性或衍生交易(包括加速股份回购交易)或其他获取股份的方法进行，在每种情况下，均取决于市场状况、适用的证券法和其他相关因素。也可以根据规则10b5-1计划进行回购。
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目录表
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票回购活动(以千为单位，不包括股票和每股金额)：
近似值 | ||||||||||||
美元价值 | ||||||||||||
总人数 | 的股份 | |||||||||||
购入的股份 | 可能还会是 | |||||||||||
总数 | 平均值 | 作为公开活动的一部分 | 购得 | |||||||||
的股份 | 支付的价格 | 已宣布的计划 | 在计划下 | |||||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股(A) |
| 或程序 |
| 或计划 | ||||
2022年1月1日至2022年1月31日 | 511,010 | $ | 5.85 | 511,010 | $ | 29,610 | ||||||
2022年2月1日至2022年2月28日 |
| — | — | — | 29,610 | |||||||
2022年3月1日至2022年3月31日 |
| — | — | — | 29,610 | |||||||
总计 | 511,010 | $ | 5.85 | 511,010 | $ | 29,610 | ||||||
| (a) | 不包括手续费和佣金。 |
第3项--高级证券违约
没有。
项目4--煤矿安全信息披露
没有。
第5项--其他资料
没有。
项目6.--证物
第6项所要求的信息列在紧接本报告签名页之前的证据索引上，并通过引用结合于此。
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目录表
展品索引
展品 |
| 描述 |
10.1* | 截至2021年3月12日，清洁能源燃料公司和道达尔控股美国公司之间的信贷支持协议的第1号修正案。 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条，对总裁兼首席执行官安德鲁·J·利特费尔进行认证。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条，对首席财务官Robert M.Vreeland进行认证。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对总裁兼首席执行官安德鲁·J·利特费尔和首席财务官罗伯特·M·弗里兰进行认证。 | |
101* | 以下材料摘自公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)： | |
(1)截至2021年12月31日和2022年3月31日的简明综合资产负债表； | ||
(2)截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合业务报表； | ||
(3)截至2021年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合全面损失表； | ||
(4)截至2021年3月31日和2022年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表； | ||
(5)截至2021年3月31日和2022年3月31日止三个月的现金流量表简明综合报表； | ||
(6)简明合并财务报表附注。 | ||
104* | 封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中)。 |
*现送交存档。
**随函提供。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
清洁能源燃料公司。 | ||
日期：2022年5月5日 | 由以下人员提供： | 罗伯特·M·弗里兰 |
罗伯特·M·弗里兰 | ||
首席财务官 | ||
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