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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________
表格10-Q
_______________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:0-21044
_______________________________________
环球电子公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | |
斯科茨代尔路北15147号,H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | UEIC | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | | | | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | | | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:12,630,136注册人的普通股,每股面值0.01美元,于2022年5月3日上市。
环球电子公司。
索引
| | | | | |
| 页面 数 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.合并财务报表(未经审计) | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
合并业务报表 | 4 |
合并全面收益(亏损)表 | 5 |
股东权益合并报表 | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
项目4.控制和程序 | 33 |
第二部分:其他信息 | 33 |
项目1.法律诉讼 | 33 |
第1A项。风险因素 | 33 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 34 |
项目6.展品 | 35 |
签名 | 36 |
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
环球电子公司。
合并资产负债表
(以千为单位,与共享相关的数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53,628 | | | $ | 60,813 | |
定期存款 | 8,589 | | | — | |
应收账款净额 | 132,628 | | | 129,215 | |
合同资产 | 7,521 | | | 5,012 | |
盘存 | 139,400 | | | 134,469 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,738 | | | 7,289 | |
应收所得税 | 1,349 | | | 348 | |
流动资产总额 | 350,853 | | | 337,146 | |
财产、厂房和设备、净值 | 71,437 | | | 74,647 | |
商誉 | 49,152 | | | 48,463 | |
无形资产,净额 | 22,475 | | | 20,169 | |
经营性租赁使用权资产 | 21,245 | | | 19,847 | |
递延所得税 | 7,714 | | | 7,729 | |
其他资产 | 2,248 | | | 2,347 | |
总资产 | $ | 525,124 | | | $ | 510,348 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 82,550 | | | $ | 92,707 | |
信用额度 | 85,000 | | | 56,000 | |
应计补偿 | 22,255 | | | 24,217 | |
累计销售折扣、回扣和特许权使用费 | 6,517 | | | 9,286 | |
应计所得税 | 5,104 | | | 3,737 | |
其他应计负债 | 34,186 | | | 30,840 | |
流动负债总额 | 235,612 | | | 216,787 | |
长期负债: | | | |
经营租赁义务 | 14,787 | | | 14,266 | |
| | | |
递延所得税 | 2,543 | | | 2,394 | |
应付所得税 | 939 | | | 939 | |
其他长期负债 | 886 | | | 13 | |
总负债 | 254,767 | | | 234,399 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,5,000,000授权股份;无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,50,000,000授权股份;24,831,434和24,678,942分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行的股份 | 248 | | | 247 | |
实收资本 | 316,916 | | | 314,094 | |
国库股,按成本价计算,12,085,836和11,861,198股票分别于2022年3月31日及2021年12月31日 | (362,513) | | | (355,159) | |
累计其他综合收益(亏损) | (11,675) | | | (13,524) | |
留存收益 | 327,381 | | | 330,291 | |
股东权益总额 | 270,357 | | | 275,949 | |
总负债和股东权益 | $ | 525,124 | | | $ | 510,348 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净销售额 | $ | 132,410 | | | $ | 150,542 | | | | | |
销售成本 | 96,142 | | | 104,143 | | | | | |
毛利 | 36,268 | | | 46,399 | | | | | |
研发费用 | 7,806 | | | 7,942 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 29,023 | | | 29,846 | | | | | |
营业收入(亏损) | (561) | | | 8,611 | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (296) | | | (108) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 360 | | | 23 | | | | | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | (497) | | | 8,526 | | | | | |
所得税拨备 | 2,413 | | | 1,533 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (2,910) | | | $ | 6,993 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | 0.51 | | | | | |
稀释 | $ | (0.23) | | | $ | 0.49 | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 12,812 | | 13,803 | | | | | |
稀释 | 12,812 | | 14,199 | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并全面收益(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (2,910) | | | $ | 6,993 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整变动 | 1,849 | | | (2,868) | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | (1,061) | | | $ | 4,125 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
以下汇总了截至2022年3月31日的三个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年12月31日的余额 | 24,679 | | | $ | 247 | | | (11,861) | | | $ | (355,159) | | | $ | 314,094 | | | $ | (13,524) | | | $ | 330,291 | | | $ | 275,949 | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | (2,910) | | | (2,910) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 1,849 | | | | | 1,849 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 145 | | | 1 | | | | | | | 323 | | | | | | | 324 | |
购买库藏股 | | | | | (225) | | | (7,354) | | | | | | | | | (7,354) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向董事发行的股份 | 7 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 2,499 | | | | | | | 2,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 24,831 | | | 248 | | | (12,086) | | | (362,513) | | | 316,916 | | | (11,675) | | | 327,381 | | | 270,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下汇总了截至2021年3月31日的三个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2020年12月31日余额 | 24,392 | | | $ | 244 | | | (10,618) | | | $ | (295,495) | | | $ | 302,084 | | | $ | (18,522) | | | $ | 324,990 | | | $ | 313,301 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 6,993 | | | 6,993 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | (2,868) | | | | | (2,868) | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 160 | | | 2 | | | | | | | 408 | | | | | | | 410 | |
购买库藏股 | | | | | (191) | | | (10,951) | | | | | | | | | (10,951) | |
行使的股票期权 | 22 | | | — | | | | | | | 991 | | | | | | | 991 | |
向董事发行的股份 | 7 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 2,600 | | | | | | | 2,600 | |
基于业绩的普通股认股权证 | | | | | | | | | 143 | | | | | | | 143 | |
2021年3月31日的余额 | 24,581 | | | 246 | | | (10,809) | | | (306,446) | | | 306,226 | | | (21,390) | | | 331,983 | | | 310,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (2,910) | | | $ | 6,993 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 6,045 | | | 6,319 | |
信贷损失准备金 | (204) | | | 2 | |
递延所得税 | 269 | | | 894 | |
为员工福利计划发行的股票 | 324 | | | 410 | |
员工和董事的股票薪酬 | 2,499 | | | 2,600 | |
基于业绩的普通股认股权证 | — | | | 143 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款和合同资产 | (5,087) | | | (10,126) | |
盘存 | (4,599) | | | 1,338 | |
预付费用和其他资产 | (1,464) | | | 384 | |
应付账款和应计负债 | (13,174) | | | (12,546) | |
应计所得税 | 332 | | | (3,140) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (17,969) | | | (6,729) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
定期存款 | (7,487) | | | — | |
收购Qterics,Inc.的净资产 | (939) | | | — | |
购置不动产、厂房和设备 | (1,785) | | | (3,698) | |
无形资产的收购 | (1,410) | | | (1,106) | |
用于投资活动的现金净额 | (11,621) | | | (4,804) | |
融资活动的现金流: | | | |
信贷额度下的借款 | 42,000 | | | 30,000 | |
按信用额度偿还贷款 | (13,000) | | | (10,000) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 991 | |
购买的库存股 | (7,354) | | | (10,951) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 21,646 | | | 10,040 | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 759 | | | (297) | |
现金及现金等价物净增(减) | (7,185) | | | (1,790) | |
期初现金及现金等价物 | 60,813 | | | 57,153 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 53,628 | | | $ | 55,363 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
已缴纳的所得税 | $ | 1,375 | | | $ | 3,473 | |
支付的利息 | $ | 302 | | | $ | 104 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
MARCH 31, 2022
(未经审计)
Note 1 — 陈述的基础
管理层认为,随附的环球电子公司及其子公司的合并财务报表包含所有必要的调整,以便公平地列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整。通常包括在财务报表中的信息和脚注披露是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,但根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定已被精简或省略。在此使用的术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司及其子公司,除非文意相反。
我们截至2022年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明全年的预期结果。这些财务报表应与我们截至2021年12月31日的年度报告中分别包含的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及“财务报表和补充数据”一并阅读。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、信贷损失准备、库存估值、长期资产、无形资产和商誉的减值、业务合并、所得税和相关估值津贴、基于股票的薪酬支出和基于业绩的普通股认股权证有关的估计和假设。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及各国政府试图控制其传播的缓解努力给经济和金融市场造成了不确定因素和混乱。虽然我们目前不知道需要对我们的资产或负债的账面价值进行更新的估计、判断或调整的事件或情况,但随着事态发展和我们获得更多信息,这些估计可能会发生变化。这些未来的事态发展高度不确定,结果也不可预测。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
重要会计政策摘要
除下列政策外,我们的主要会计政策与截至2021年12月31日止年度的Form 10-K综合财务报表附注2所披露的政策相同.
收入确认
收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。当客户有能力直接使用并基本上获得该货物或服务的所有剩余利益时,控制权被视为转让。收入主要来自制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的预编程和通用控制产品、影音配件、智能无线安全和智能家居产品,这些产品用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场,通过多种渠道销售,以及授权嵌入这些产品或许可他人在其产品中使用的知识产权。我们还从基于云的软件解决方案中获得收入,该解决方案可为消费电子客户提供软件更新、数字版权管理配置和远程技术支持。
我们长期确认与我们的基于云的软件解决方案相关的服务收入,因为我们的客户同时获得和消费我们的性能提供的好处。在履行履行义务期间确认收入,并将服务控制权转移到客户手中。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
MARCH 31, 2022
(未经审计)
现金、现金等价物和定期存款
现金和现金等价物包括现金账户和购买的初始到期日不超过三个月的所有投资。我们的定期存款的初始期限是一年。在国内,我们通常保持超过联邦保险限额的余额。我们试图通过将现金、现金等价物和定期存款存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。这些金融机构分布在许多不同的地理区域。作为我们现金和风险管理流程的一部分,我们定期对我们金融机构的相对信用状况进行评估。我们没有因金融机构持有的金融工具而蒙受信贷损失。
最近采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本指导意见要求实体按照专题606“与客户签订合同的收入”确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购方应用收入确认模式,就好像它发起了收购合同一样。我们在2022年1月1日采纳了这一指导方针,并未对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
最近的会计更新尚未生效
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《促进参考汇率改革对财务报告的影响》,2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革》。本指引旨在就合约修改及对冲会计方面的GAAP指引提供临时的可选权宜之计及例外情况,以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向其他参考利率过渡有关的财务报告负担。这些ASU中的修正案是选择性的,自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。这些修订预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
Note 2 — 现金、现金等价物和定期存款
现金和现金等价物在下列地理区域持有:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
北美 | $ | 4,869 | | | $ | 6,430 | |
中华人民共和国(“中华人民共和国”) | 17,657 | | 16,000 |
亚洲(不包括中国) | 10,361 | | 11,798 |
欧洲 | 18,021 | | 17,604 |
南美 | 2,720 | | 8,981 |
现金和现金等价物合计 | $ | 53,628 | | | $ | 60,813 | |
2022年1月25日,我们进入了一个一年制巴西桑坦德银行(巴西)有限公司的定期存款现金账户,以巴西雷亚尔计价。定期存款以巴西CDI隔夜银行同业拆借利率为基础,以浮动年利率赚取利息。截至2022年3月31日,定期存款余额为#美元。8.6百万美元。定期存款按公允价值使用第一级投入按公允价值进行经常性核算。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
MARCH 31, 2022
(未经审计)
Note 3 — 应收收入和应收账款净额
收入明细
收入确认模式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | $ | 109,086 | | | $ | 122,888 | | | | | |
随时间转移的商品和服务 | 23,324 | | 27,654 | | | | |
净销售额 | $ | 132,410 | | | $ | 150,542 | | | | | |
我们按地理区域对外部客户的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
美国 | $ | 43,827 | | | $ | 50,292 | | | | | |
亚洲(不包括中国) | 33,064 | | 34,216 | | | | | |
欧洲 | 22,660 | | 27,527 | | | | |
中华人民共和国 | 19,292 | | 24,340 | | | | |
拉丁美洲 | 6,488 | | 6,144 | | | | |
其他 | 7,079 | | 8,023 | | | | |
总净销售额 | $ | 132,410 | | | $ | 150,542 | | | | | |
客户计费地点的具体标识是用于将外部客户的收入分配给地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| $(千) | | 净销售额的百分比 | | $(千) | | 净销售额的百分比 | |
康卡斯特公司 | $ | 19,884 | | | 15.0 | % | | $ | 27,201 | | | 18.1 | % | |
大金实业有限公司 | $ | 17,141 | | | 12.9 | % | | $ | 17,437 | | | 11.6 | % | |
| | | | | | | | |
应收账款净额
应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
贸易应收账款,毛额 | $ | 126,807 | | | $ | 122,508 | |
信贷损失准备 | (1,063) | | | (1,285) | |
销售退货准备 | (531) | | | (592) | |
应收贸易账款净额 | 125,213 | | | 120,631 | |
其他(1) | 7,415 | | | 8,584 | |
应收账款净额 | $ | 132,628 | | | $ | 129,215 | |
(1)其他应收账款主要包括增值税和供应商回扣应收账款。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
MARCH 31, 2022
(未经审计)
信贷损失准备
信贷损失准备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, |
2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 1,285 | | | $ | 1,412 | |
成本和费用的增加(减少) | (204) | | | 2 | |
| | | |
核销/汇兑影响 | (18) | | | (56) | |
期末余额 | $ | 1,063 | | | $ | 1,358 | |
与这个重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款总额的10%以上,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| $(千) | | 应收账款占净额的百分比 | | $(千) | | 应收账款占净额的百分比 | |
康卡斯特公司 | $ | 20,035 | | | 15.1 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) |
(1)与该客户相关的贸易应收账款在指定期间的应收账款净额不超过我们应收账款总额的10%。
Note 4 — 库存和重要供应商
库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 58,093 | | | $ | 52,617 | |
组件 | 27,285 | | | 25,289 | |
Oracle Work in Process | 4,999 | | | 7,102 | |
成品 | 49,023 | | | 49,461 | |
盘存 | $ | 139,400 | | | $ | 134,469 | |
重要供应商
来自以下供应商的采购总额超过我们总库存采购的10%:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| $(千) | | 占总库存购买的百分比 | | $(千) | | 占总库存购买的百分比 | |
观致国际私人有限公司。 | $ | 7,552 | | | 10.4 | % | | $ | 9,773 | | | 12.8 | % | |
来自以下供应商的采购总额超过我们应付账款总额的10%:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| $(千) | | 占应付账款总额的百分比 | | $(千) | | 占应付账款总额的百分比 | |
浙江振友电子有限公司。 | $ | 9,845 | | | 11.9 | % | | $ | 9,862 | | | 10.6 | % | |
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(未经审计)
Note 5 — 长寿的有形资产
按地理区域分列的长期有形资产,包括财产、厂房和设备、净租赁和经营性租赁使用权资产如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
美国 | $ | 17,661 | | | $ | 16,804 | |
中华人民共和国 | 52,267 | | | 52,851 | |
墨西哥 | 19,489 | | | 20,509 | |
所有其他国家/地区 | 3,265 | | | 4,330 | |
长期有形资产总额 | $ | 92,682 | | | $ | 94,494 | |
不动产、厂房和设备在扣除累计折旧#美元后列示。170.5百万美元和美元165.9分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
折旧费用为$5.1百万美元和美元5.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
Note 6 — 商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额的变动情况如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 48,463 | |
期内取得的商誉(1) | 713 | |
外汇效应 | (24) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 49,152 | |
(1)在2022年第一季度,我们确认了0.7与收购Qterics,Inc.(“Qterics”)有关的商誉达100万美元。有关此次收购的更多信息,请参阅附注19。
无形资产,净额
无形资产的净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 | | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 |
资本化的软件开发成本 | $ | 1,172 | | | $ | (40) | | | $ | 1,132 | | | $ | 1,066 | | | $ | (27) | | | $ | 1,039 | |
客户关系 | 6,340 | | | (2,537) | | | 3,803 | | | 5,000 | | | (2,375) | | | 2,625 | |
成熟的核心技术 | 4,520 | | | (3,420) | | | 1,100 | | | 4,080 | | | (3,335) | | | 745 | |
分销权 | 320 | | | (271) | | | 49 | | | 325 | | | (269) | | | 56 | |
专利 | 25,600 | | | (9,431) | | | 16,169 | | | 24,518 | | | (9,015) | | | 15,503 | |
商标和商品名称 | 850 | | | (628) | | | 222 | | | 800 | | | (599) | | | 201 | |
无形资产总额,净额 | $ | 38,802 | | | $ | (16,327) | | | $ | 22,475 | | | $ | 35,789 | | | $ | (15,620) | | | $ | 20,169 | |
(1)本表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。43.4百万美元和美元43.2分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
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MARCH 31, 2022
(未经审计)
摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用,与资本化的软件开发成本相关的摊销费用除外,计入销售成本。按经营报表标题列出的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, | | |
2022 | | 2021 | | | | |
销售成本 | $ | 12 | | | $ | 4 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 921 | | | 834 | | | | | |
摊销总费用 | $ | 933 | | | $ | 838 | | | | | |
截至2022年3月31日,与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2022年(剩余9个月) | $ | 3,035 | |
2023 | 4,085 | |
2024 | 3,484 | |
2025 | 2,953 | |
2026 | 2,741 | |
此后 | 6,177 | |
总计 | $ | 22,475 | |
Note 7 — 租契
我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2022年3月31日,我们的经营租约的剩余租期最高可达39数年,包括任何合理可能的延期。
我们综合资产负债表内的租赁余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 21,245 | | | $ | 19,847 | |
负债: | | | |
其他应计负债 | $ | 5,659 | | | $ | 4,769 | |
长期经营租赁义务 | 14,787 | | | 14,266 | |
租赁总负债 | $ | 20,446 | | | $ | 19,035 | |
对经营租赁现金流量总额和补充现金流量信息影响不大的经营租赁费用,包括可变和短期租赁成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, | | |
2022 | | 2021 | | | | |
销售成本 | $ | 635 | | | $ | 670 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 1,108 | | | 1,036 | | | | | |
经营租赁总费用 | $ | 1,743 | | | $ | 1,706 | | | | | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 1,679 | | | $ | 1,798 | | | | | |
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 2,959 | | | $ | 294 | | | | | |
非现金解除经营租赁债务(1) | $ | — | | | $ | 654 | | | | | |
(1)在截至2021年3月31日的三个月中,我们解除了与2020年2月出售的俄亥俄州呼叫中心相关的租赁义务担保。
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MARCH 31, 2022
(未经审计)
加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
加权平均租赁负债期(年) | 4.1 | | 4.3 |
加权平均贴现率 | 3.04 | % | | 3.17 | % |
下表将前五年及以后每年的未贴现现金流量与我们于2022年3月31日在综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
| | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 |
2022年(剩余9个月) | $ | 4,639 | |
2023 | 5,731 | |
2024 | 4,283 | |
2025 | 3,465 | |
2026 | 2,180 | |
此后 | 1,469 | |
租赁付款总额 | 21,767 | |
减去:推定利息 | (1,321) | |
租赁总负债 | $ | 20,446 | |
在2022年3月31日,我们有不是尚未开始的经营租赁。
2022年4月7日,我们签订了一份租赁协议,125,000在越南的工厂面积为平方英尺,有效期从2022年4月7日开始,一直持续到2034年12月1日。与本租赁相关的初始租赁负债总额为#美元。4.5100万美元,这并未反映在上述到期日时间表中。
Note 8 — 信用额度
我们与美国银行全国协会(“美国银行”)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订的信贷协议”)规定了$125.02023年11月1日到期的百万循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额,其中有#美元。2.72022年3月31日和2021年12月31日。
信用额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产和有形和无形资产为抵押,并由我们的全资子公司Universal Electronics BV为信用额度提供担保。
根据第二份经修订的信贷协议,吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(由1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用保证金按季度计算,并根据第二份经修订信贷协议所载的现金流杠杆率而变动。2022年3月31日和2021年12月31日的有效利率为1.70%和1.35%。确实有不是承诺费或第二次修订信贷协议下未使用的额度费用。
2021年12月31日,停止LIBOR作为参考利率的进程开始。在2021年12月31日至2023年6月30日期间,根据我们现有的第二次修订信贷协议进行的任何借款均可继续使用LIBOR作为利率基准。如第二份经修订信贷协议于此期间被修订或取代,任何借款将不再以伦敦银行同业拆息作为参考利率,而将按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)(根据第二份经修订信贷协议被视为伦敦银行同业拆借利率的替代基准)或另行商定的指数厘定利率。2023年6月30日之后,所有借款将基于SOFR或替代指数。
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(未经审计)
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外,经第二次修订的《信贷协议》还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2022年3月31日,我们遵守了第二次修订的信贷协议的契诺和条件。
在2022年3月31日和2021年12月31日,我们有85.0百万美元和美元56.0分别在信贷额度下未偿还的百万美元。我们的借款利息支出总额为#美元。0.3百万美元和美元0.1在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
Note 9 — 所得税
我们记录的所得税支出为#美元。2.4百万美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。截至2022年3月31日的三个月记录的所得税支出增加,主要是由于司法管辖区之间的税前收入组合,包括没有受益于估值津贴的亏损。
截至2022年3月31日的三个月,公司的有效税率与21.0%的美国联邦法定税率之间的差异主要与各司法管辖区的税前收益和亏损以及永久性税目的组合有关,其中包括对全球无形低税收入的征税。与全球无形低税收入有关的永久税目也反映了最近要求将研究和试验费用资本化的立法变化,以及对某些外国所得税信用的限制。
于2021年12月31日,我们评估了公司递延税项资产的变现能力,评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。在作出这项评估时,我们考虑了结转年度的应课税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略及预计未来的应课税收入。截至2021年12月31日,我们的美国业务出现了三年的累计运营亏损,相应地,我们为美国联邦和州递延税项资产提供了全额估值津贴。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的估值津贴状况没有变化。
截至2022年3月31日,我们的未确认税收优惠总额为3.1100万美元,包括利息和罚款,如果不是因为根据国家研究和实验所得税抵免记录的估值免税额,如果这些税收优惠得以实现,将影响年度有效税率。此外,我们并不知悉有任何职位的未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加。基于不同司法管辖区的联邦、州和外国法规到期,我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。我们将不确定的税收头寸归类为非流动所得税负债,除非它们预计在一年内支付。
我们选择将利息和罚款归类为税收支出的一个组成部分。2022年3月31日和2021年12月31日的应计利息和罚款无关紧要,并包括在未确认的税收优惠中。
Note 10 — 应计补偿
应计报酬的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
应计奖金 | $ | 1,734 | | | $ | 3,460 | |
累算佣金 | 270 | | | 1,140 | |
应计薪金/工资 | 6,303 | | | 6,234 | |
应计社会保险(1) | 7,605 | | | 7,562 | |
累积假期/假期 | 3,571 | | | 3,343 | |
其他应计补偿 | 2,772 | | | 2,478 | |
应计薪酬总额 | $ | 22,255 | | | $ | 24,217 | |
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(未经审计)
(1)根据法律规定,中国的雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、工伤保险、失业保险和住房援助基金等多个组成部分组成,其管理方式类似于美国的社会保障。这是我们对2022年3月31日和2021年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
Note 11 — 其他应计负债
其他应计负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
职责 | $ | 4,183 | | | $ | 4,128 | |
与履行履约义务相关的费用 | 1,435 | | | 991 | |
运费和手续费 | 2,674 | | | 3,317 | |
经营租赁义务 | 5,659 | | | 4,769 | |
产品保修索赔成本 | 985 | | | 1,095 | |
专业费用 | 5,806 | | | 4,685 | |
销售税和增值税 | 4,737 | | | 5,463 | |
| | | |
其他(1) | 8,707 | | | 6,392 | |
其他应计负债总额 | $ | 34,186 | | | $ | 30,840 | |
(1)包括$2.0百万美元和美元0.4截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同负债分别为百万美元。
Note 12 — 承付款和或有事项
产品保修
产品保修索赔费用的负债变动如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, |
2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 1,095 | | | $ | 1,721 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 221 | | | 46 | |
期间的结算(现金或实物) | (331) | | | (149) | |
外币折算收益(亏损) | — | | | (43) | |
期末余额 | $ | 985 | | | $ | 1,575 | |
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日,我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院对Roku,Inc.(简称Roku)提起诉讼,指控Roku故意侵权九在我们的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日,我们修改了诉状,增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。我们声称,这项投诉涉及多个Roku流媒体播放器及其组件和某些通用控制设备,包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku增强型遥控器以及任何其他提供远程控制外部设备的Roku产品,如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器。2019年10月,法院搁置了这起诉讼,等待专利审判和上诉委员会(The
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(未经审计)
关于Roku的缔约方间审查(“IPR”)请求(见下文讨论)。这一诉讼继续被搁置,直到知识产权请求和与其有关的所有上诉结束为止。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和Funai的调查
2020年4月16日,我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称,他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求ITC发布永久有限排除令,禁止将这些侵权产品进口到美国,并发布停止令,以阻止这些各方继续其侵权活动。2020年5月18日,ITC宣布应我们的要求启动调查。在审判于2021年4月23日结束之前,我们解除了TCL、海信和船井的调查,因为他们从他们的电视中移除了我们的技术。2021年7月9日,行政法法官(“ALJ”)发布了他的初步裁定(“ID”),认定Roku侵犯了我们的专利,因此违反了修订后的1930年关税法案第337条。2021年7月23日,Roku和我们提交了上诉ID某些部分的请愿书。2021年11月10日,ITC全体成员发布了最终裁决,确认ID,并发布了针对Roku的有限排除令和停止令,该命令于2022年1月9日生效。
2020年的诉讼
作为我们ITC申诉的配套案件,2020年4月9日,我们分别向加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼,指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和Funai正在故意侵权六通过将我们的专利技术融入到他们的某些电视、机顶盒、遥控器设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒中,实现了我们的专利。这些事项一直并将继续搁置,等待下文提到的公开知识产权事项的最后结果。
部门间评论
在针对Roku和上述其他人的这些诉讼案件中,Roku就2018年诉讼、ITC诉讼和2020年诉讼中的所有争议专利向PTAB提出了多次知识产权请求(见上文讨论)。到目前为止,PTAB拒绝了Roku的请求十一时代,批准了Roku的请求七我们正在等待PTAB关于其余部分的机构决定二知识产权申请。中的七尽管专利局批准了知识产权申请,但结果好坏参半,专利局支持我们的许多专利权利要求的有效性,并宣布其他专利权利要求无效。我们已经并将对任何PTAB决定提出上诉在此基础上,我宣布我们的专利主张无效。
Roku对UEI和某些UEI客户提出的国际贸易委员会调查请求
2021年4月8日,Roku向ITC提出请求,要求对我们和我们的某些客户展开调查,声称我们和那些客户的某些遥控器和电视侵犯了二Roku最近获得的专利。2021年5月10日,ITC宣布决定启动所要求的调查。就在审判之前,Roku撤回了对我们和我们的两个客户关于两项有争议的专利中的一项的申诉。这释放了针对我们和我们的两个客户关于该专利的投诉。审判因此缩短,并于2022年1月24日结束。我们预计ALJ将在2022年6月28日左右发布她的ID,委员会的全面审查定于2022年10月28日。作为其ITC请求的补充,Roku还在加利福尼亚州中心区的联邦地区法院对我们和我们的某些客户提起诉讼,指控我们侵犯了他们在上文解释的ITC调查中声称被侵犯的相同专利。在国际贸易中心的调查结束之前,地区法院的这起案件一直并将继续搁置。
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(未经审计)
国际贸易诉讼法院对美利坚合众国等。艾尔
2020年10月9日,我们和我们的子公司,Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)和RCS Technology,LLC(“RCS”)向国际贸易法院(“CIT”)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670),针对美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽、美国海关和边境保护局;美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根对美国贸易代表(“USTR”)根据清单3和清单4A对来自中国的进口商品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
根据这一申诉,我们、Ecolink和RCS指控美国贸易代表办公室的清单3和清单4A关税违反了1974年贸易法(“贸易法”),理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法,而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。我们、Ecolink和RCS还声称,清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》,没有提供足够的发表意见的机会,在做出决定时没有考虑相关因素,没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施,从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
我们、Ecolink和RCS要求CIT声明,被告导致清单3和4A所涵盖产品征收关税的行为违反了贸易法,是违反《行政程序法》的任意和非法颁布的;撤销清单3和4A关税;命令退还我们、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A关税(连利息);永久禁止美国政府对我们、Ecolink和RCS征收清单3和4A关税;并向我们、Ecolink和RCS支付我们的费用和合理的律师费。
2021年7月,CIT发布了一项初步禁令,暂停清算所有受清单3和4A税约束的未清算条目,并要求各方制定一项程序,跟踪条目,以高效和有效地处理清算过程,以及在最终裁决时应支付或退还的税款。2022年2月5日,CIT听取了代表原告和被告提出的驳回动议的口头辩论。2022年4月1日,CIT发布了对这些驳回动议的意见,裁定美国贸易代表根据贸易法第307(A)(1)(B)条拥有公布清单3和清单4A的法定权力,但美国贸易代表公布清单3和清单4A违反了《行政程序法》,得出结论认为美国贸易代表没有根据《行政程序法》的要求充分解释其决定。法院命令将清单3和清单4A发回美国贸易代表办公室重新审议或进一步解释其征收关税的理由。法院拒绝腾出清单3和清单4A,这意味着它们在还押期间仍在原地。法院关于清算参赛作品的初步禁令也仍然有效。法院将2022年6月30日定为美国贸易代表办公室完成这一程序的最后期限。
吾等或吾等任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序,或吾等各自的财产为该等法律程序的标的。然而,就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言,由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系所引起的或与之相关的第三方对我们或我们对第三方提出或发起的各种索赔、指控和诉讼,这在我们的行业和我们从事的业务中是很常见的。索赔的金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而,我们不能保证这些事情的结果,也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为,在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外,我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事及高级职员责任保险,为个别董事及高级职员就某些索偿、律师费及与抗辩该等索偿有关的相关开支提供保险。
Note 13 — 库存股
我们的董事会不时授权管理层回购我们已发行和已发行普通股的股份。2022年2月10日,我司董事会通过了一项新的股份回购计划,生效日期为2022年2月22日(以下简称《2022年2月计划》)。根据2022年2月计划,我们被授权回购最多300,000我们普通股的股份,直到2022年5月5日该计划到期。根据2022年2月计划的条款,我们可能
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利用各种方法实施回购,包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份,其中部分或全部可通过规则10b5-1计划实施。截至2022年5月2日,我们回购了全部300,0002022年2月计划下的股票。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
我们普通股的回购股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
回购股份 | 225 | | | 191 | |
回购股份的成本 | $ | 7,354 | | | $ | 10,951 | |
回购股份按成本价计入库房持有的股份。我们持有这些股份,以备日后用作管理层及董事会认为适当的用途。
Note 14 — 基于股票的薪酬
每个员工和董事的股票薪酬支出与现金薪酬在相同的运营报表标题中列出。按经营报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
销售成本 | $ | 39 | | | $ | 37 | | | | | |
研发费用 | 333 | | | 313 | | | | | |
销售、一般和行政费用: | | | | | | | |
员工 | 1,727 | | | 1,868 | | | | | |
外部董事 | 400 | | | 382 | | | | | |
员工和董事股票薪酬总支出 | $ | 2,499 | | | $ | 2,600 | | | | | |
所得税优惠 | $ | 428 | | | $ | 466 | | | | | |
股票期权
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 (单位:千) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 800 | | | $ | 45.55 | | | | | |
授与 | 120 | | | 34.56 | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | $ | — | |
没收/取消/过期 | (74) | | | 65.54 | | | | | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 (1) | 846 | | | $ | 42.25 | | | 3.73 | | $ | 1,587 | |
已归属,预计将于2022年3月31日归属 (1) | 846 | | | $ | 42.25 | | | 3.73 | | $ | 1,587 | |
可于2022年3月31日行使 (1) | 630 | | | $ | 41.92 | | | 2.84 | | $ | 1,587 | |
(1)总内在价值代表总税前价值(我们在2022年第一季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量),如果期权持有人在2022年3月31日全部行使期权,他们将收到的总税前价值。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
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我们在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
赠款的加权平均公允价值 | $ | 14.87 | | | $ | 23.97 | | | | | |
无风险利率 | 1.78 | % | | 0.41 | % | | | | |
预期波动率 | 49.42 | % | | 48.49 | % | | | | |
预期寿命(以年为单位) | 4.65 | | 4.62 | | | | |
截至2022年3月31日,我们预计将确认美元3.5在剩余的加权平均年限内,与非既得股票期权有关的未确认的税前基于股票的薪酬支出总额为2.2好几年了。
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (单位:千) | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日未归属 | $ | 310 | | | $ | 44.41 | |
授与 | 228 | | | 31.85 | |
既得 | (142) | | | 39.30 | |
被没收 | (3) | | | 47.96 | |
截至2022年3月31日的未归属资产 | $ | 393 | | | $ | 38.96 | |
截至2022年3月31日,我们预计将确认美元14.0在加权平均年限内,与非既得限制性股票奖励有关的未确认税前基于股票的薪酬支出总额为2.2好几年了。
Note 15 — 基于业绩的普通股认股权证
2016年3月9日,我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行了普通股认购权证,价格为#美元。54.55每股。2022年3月31日,275,000这些认股权证中,有一些是既得的和未偿还的。所有既得权证将于2023年1月1日到期。由于惯常的反稀释条款,认股权证规定可对行使价格和行使时可发行的股份数量进行某些调整。此外,关于普通股认购权证,我们还与康卡斯特订立了登记权协议,根据该协议,康卡斯特可以不时要求我们在美国证券交易委员会登记普通股相关既有认股权证的股份。
与认股权证和相关所得税优惠相关的净销售额受到的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
减少到净销售额 | $ | — | | | $ | 143 | | | | | |
所得税优惠 | $ | — | | | $ | 36 | | | | | |
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Note 16 — 其他收入(费用)
其他收入(支出)净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
外币兑换合同净收益(亏损)(1) | $ | 915 | | | $ | 1,161 | | | | | |
外币兑换交易净收益(亏损) | (578) | | | (1,270) | | | | | |
其他收入(费用) | 23 | | | 132 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 360 | | | $ | 23 | | | | | |
(1)这是指外币对冲衍生工具产生的收益(亏损)(详情见附注18)。
Note 17 — 每股收益(亏损)
每股收益(亏损)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位为千,每股除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
基本型 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (2,910) | | | $ | 6,993 | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 12,812 | | | 13,803 | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.23) | | | $ | 0.51 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (2,910) | | | $ | 6,993 | | | | | |
加权平均已发行普通股基本 | 12,812 | | | 13,803 | | | | | |
股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应 | — | | | 396 | | | | | |
加权平均-稀释后的已发行普通股 | 12,812 | | | 14,199 | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.23) | | | $ | 0.49 | | | | | |
以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股摊薄收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
股票期权 | 828 | | | 230 | | | | | |
限制性股票奖励 | 356 | | | 50 | | | | | |
普通股认股权证 | 275 | | | — | | | | | |
Note 18 — 衍生品
下表列出了衍生品的公允价值净值总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | 总余额 | | 公允价值计量使用 | | 总余额 |
(单位:千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | (142) | | | $ | — | | | $ | (142) | | | $ | — | | | $ | (92) | | | $ | — | | | $ | (92) | |
我们持有外汇兑换合同,这导致了净税前收益#美元。0.9百万美元,税前净收益为$1.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
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持有的外币兑换合约详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保留日期 | | 货币 | | 担任的职位 | | 名义价值 (单位:百万) | | 远期汇率 | | 记入资产负债表的未实现损益 日期 (单位:千)(1) | | 结算日 |
March 31, 2022 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 28.0 | | | 6.3774 | | | $ | 62 | | | April 29, 2022 |
March 31, 2022 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 28.0 | | | 1.0998 | | | $ | (204) | | | April 29, 2022 |
2021年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 19.0 | | | 6.3777 | | $ | 38 | | | 2022年1月7日 |
2021年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 31.0 | | | 1.1336 | | $ | (130) | | | 2022年1月7日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)外币兑换合同的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现损失记入其他应计负债。
Note 19 — 业务合并
2022年2月17日,我们收购了Qterics的几乎所有净资产,Qterics是一家总部位于美国的互联网消费产品多媒体连接解决方案和服务提供商。根据资产购买协议(“APA”)的条款,我们支付了大约#美元的现金购买价格。0.9百万美元。收购这些资产将使我们能够扩大我们在OEM市场的客户基础。
我们截至2022年3月31日的三个月的综合损益表包括净销售额$0.3百万美元,净收入为$0.12022年2月17日开始的期间可归因于Qterics的百万美元。
根据《行政程序法》的条款,初始收购价须根据初步估计周转资金余额与最终调整后余额之间的差额进行调整。本次计算于2022年3月31日完成。
初步购进价格分配
采用收购会计方法,转让代价的公允价值按收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产净值以及承担的负债。递延收入的公允价值的计算尚未最后确定,有待确定确认收入的适当服务期。购入价格超过购入净资产估计公允价值的部分计入商誉。商誉预计可在所得税方面扣除。
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截至2022年3月31日,管理层的初步购进价格分配如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 估计寿命 | | 初步公允价值 |
应收账款 | | | $ | 787 | |
财产、厂房和设备 | 5年份 | | 3 | |
客户关系 | 6年份 | | 1,340 | |
发达的技术 | 6年份 | | 440 | |
商号 | 6年份 | | 50 | |
商誉 | | | 713 | |
经营租赁ROU资产 | 3年份 | | 149 | |
其他资产 | | | 2 | |
其他应计负债 | | | (6) | |
短期经营租赁债务 | | | (48) | |
递延收入 | | | (1,539) | |
长期经营租赁义务 | | | (101) | |
长期递延收入 | | | (851) | |
支付的现金 | | | $ | 939 | |
管理层对所收购无形资产的公允价值的确定主要基于在活跃市场中无法观察到的重大投入,因此代表了美国公认会计准则定义的第3级公允价值计量。
分配给Qterics开发的技术和商号无形资产的公允价值是采用免收特许权使用费的方法确定的。根据特许权使用费减免法,无形资产的公允价值估计为因公司拥有该无形资产而节省的特许权使用费的现值。收入预测和估计的使用寿命是评估Qterics开发的技术和商标价值的重要投入。
分配给Qterics客户关系无形资产的公允价值采用多期超额收益法确定。根据多期超额收益法,无形资产的公允价值估计为资产未来应占收益的现值,并利用收入和成本预测,包括假设的缴款资产费用。
开发的技术、商号和客户关系无形资产预计可在所得税方面扣除。
预计结果(未经审计)
我们的业务和Qterics业务的合并结果的未经审计的预计财务信息,就像交易发生在2021年1月1日一样,与截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合运营报表中报告的净销售额、净收益(亏损)和每股收益(亏损)金额存在实质性差异。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与合并财务报表和本报告其他部分所列相关附注一并阅读。
概述
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品,这些产品被世界领先品牌用于视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家电市场。我们的产品和技术产品包括:
•易于使用、支持语音、自动编程的具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的通用遥控器,主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户;
•嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库的集成电路(IC),主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户;
•软件、固件和技术解决方案,可以使电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏控制器和其他消费电子和智能家居设备等设备能够无线连接并与家庭网络和交互服务交互,以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息;
•云服务-支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接),支持软件更新和设备配置服务,以及实时设备识别和系统控制,每年在设备和数据管理方面有数十亿笔交易;
•我们主要授权给原始设备制造商和视频服务提供商的知识产权;
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用设计的专有和基于标准的射频传感器;
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件,主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商;以及
•直接或间接销售给消费者的视听配件包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识图谱。自1986年成立以来,我们已经编制了丰富的设备控制知识库,其中包括超过13,000个品牌,包括超过1,002,000个跨AV和智能家居平台的设备型号,并受到许多常见智能家居协议的支持,包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)Z-Wave和IP,以及家庭网络和云控制。
这一设备知识图谱得到了我们独特的设备指纹技术的支持,该技术包括近2760万个跨越AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
我们的技术还包括其他远程控制家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块,以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和物联网设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获,以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供比我们竞争对手的类似价格产品更强大和更高效的设备控制代码数据库。
我们在美国和国外拥有多项与我们的产品和技术相关的专利,并已提交了国内外正在申请的其他专利申请。截至2022年3月31日,我们拥有650多项与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的已颁发和正在申请的美国专利,以及数百项在世界各地的外国对应专利和申请。
我们作为一个业务部门运营。我们在巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥(2)、荷兰、中华人民共和国(“中华人民共和国”)(7)、新加坡、西班牙和英国拥有两家国内子公司和25家国际子公司。
总结一下我们截至2022年3月31日的三个月的业绩:
•截至2022年3月31日的三个月,净销售额从截至2021年3月31日的1.505亿美元下降到1.324亿美元,降幅为12.0%。
•截至2022年3月31日的三个月,我们的毛利率百分比从截至2021年3月31日的三个月的30.8%降至27.4%。
•截至2022年3月31日的三个月,营业费用占净销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的25.1%增加到27.8%。
•截至2022年3月31日的三个月,我们的运营亏损为60万美元,而截至2021年3月31日的三个月的运营收入为860万美元。截至2022年3月31日的三个月,我们的营业收入(亏损)百分比从截至2021年3月31日的三个月的5.7%下降到(0.4%)。
•截至2022年3月31日的三个月,所得税支出从截至2021年3月31日的三个月的150万美元增加到240万美元。
我们2022年的战略业务目标包括:
•继续开发和销售我们的客户群正在采用的先进远程控制产品和技术;
•继续扩大我们的家庭控制和家庭自动化产品供应;
•继续扩展我们的软件和服务产品,以提供完整的托管服务平台;
•继续投资于在我们的全球产品组合中创造技术差异化;
•进一步渗透国际收费广播市场;
•在历史悠久的强势地区获得新客户;
•增加我们在现有客户中的份额;
•继续寻求收购或战略合作伙伴,补充和加强我们现有的业务;以及
•继续我们的长期工厂规划战略,以降低我们在中华人民共和国的集中度风险。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果,以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的期间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎在全球的传播一直是并将继续是一个复杂和迅速变化的局势,各国政府、公共机构和其他组织以及企业和个人在不同时间和不同程度地实施对各种活动或其他行动的限制,例如限制旅行或交通、限制集会规模、关闭或占用港口、工作设施、学校、公共建筑和企业,取消包括体育赛事和会议在内的活动,以及隔离和封锁。新冠肺炎疫情及其后果已经并将继续影响我们的业务、运营和财务业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度,包括影响的持续时间和严重程度,将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,其中包括:新冠肺炎大流行的持续时间和范围(包括病毒死灰复燃的地点和程度,尤其是鉴于新的变种,以及是否有有效的治疗方法或疫苗);以及新冠肺炎大流行对全球及区域经济和经济活动的负面影响,包括其对失业率、通货膨胀和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间是不确定的、快速变化的和难以预测的,因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。随着新冠肺炎疫情的持续,这次疫情的全面爆发和相关政府, 为遏制新冠肺炎疫情而实施的商务和旅行限制措施正在全球范围内继续演变。我们的新冠肺炎特别工作组包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组,他们继续管理和应对全球不断变化的健康和安全要求,并将我们的回应和建议的行动方针传达给全球工厂和办公室领导人。
我们继续根据疫情情况的需要,为全球各地的所有员工维持安全措施,包括实施在家工作的安排,限制旅行,除非是必要的和事先批准的旅行,频繁的办公室和工厂卫生,进入时的体温扫描,在我们设施和办公室内设置的洗手液消毒站,戴口罩,聚集场所的社交距离措施和限制访客进入。此外,我们继续监测和遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及地方政府的命令和建议所建议的指导方针。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
在2022年第一季度的最后两周,我们华南工厂附近的当地封锁暂时导致了劳动力短缺,对我们满负荷生产和满足客户需求的能力产生了负面影响。截至本报告发布时,我们华南工厂和我们的其他工厂都在达到或接近劳动力产能。
我们预计,新冠肺炎疫情引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响,包括我们的业务。我们预计,考虑到新冠肺炎疫情的全球影响和经济影响,以及为遏制新冠肺炎疫情蔓延而实施的各种隔离和社会距离措施,我们的销售需求至少在2022年上半年将继续受到负面影响。关闭我们的一家工厂和/或当地的关闭,在持续一段时间内对我们的工厂员工水平产生负面影响,在短期内影响并可能继续影响我们满足客户需求的能力,并将对我们的业绩产生负面影响。我们还看到我们的供应链中断,原因是难以获得IC,以及由于世界各地的港口严重拥堵和关闭,我们的产品在运输和装卸方面出现了严重延误。这反过来又会导致其他下游运输严重拥堵,如通过卡车和铁路。因此,这些拥堵已经并将继续导致我们履行客户订单的能力出现困难和延误,并导致物流成本增加。
我们将继续积极监测这些情况,并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响可能会对我们2022年的业务产生重大不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,或者获得有效的治疗或疫苗,我们的业务、市场、增长前景和商业模式也可能受到实质性影响或改变.
全球集成电路短缺的影响
我们在订购IC以供未来使用方面仍面临困难,预计这一困难至少将持续到2022年年中至年末。全球集成电路短缺正在影响许多行业,我们预计它将继续影响我们的业务。虽然我们正在寻找IC的其他来源,并采取其他生产和库存控制措施,以减轻这种短缺造成的影响,但我们不能保证我们将找到替代来源来满足我们的短期和长期IC需求,和/或不会遇到我们为这些组件支付的价格上涨的情况。如果我们不能找到IC的替代来源,或不能从现有和替代供应商那里购买足够数量的IC,我们可能无法生产足够数量的产品来满足客户的需求。这反过来可能会影响我们实现季度收入目标的能力。此外,我们可能会产生额外的运费,以满足客户的送货需求。此外,我们的许多产品都与客户的某些产品配对,如机顶盒或电视。如果这些客户不能为他们的产品获得足够数量的IC,他们对我们产品的需求可能会减少。
通胀影响
通货膨胀对我们的业务造成了不利影响,我们预计这种情况将持续到2022年底。我们已经并预计将继续受到零部件和物流成本上升的负面影响。虽然我们能够提高产品对客户的价格,但我们可能无法完全抵消材料成本增加的影响,因为材料成本增加将对我们的毛利润产生负面影响。此外,我们的劳动力、材料和借款成本可能会增加,这将对我们的业务和财务业绩产生负面影响。或者,通货紧缩可能导致全球和地区经济状况恶化,这可能会影响失业率和消费者可自由支配的支出。这些因素,以及其他可能增加显著通缩风险的因素,可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
钦州,中国工厂
2021年10月,路透社发表了一篇文章,指出原居住在中国新疆地区的中国维吾尔族人在我们的中国子公司Gemstar科技(钦州)有限公司(以下简称Gemstar)位于广西钦州的一家工厂工作。文章称,这些工人在广西的存在表明“一些人权组织将其描述为强迫劳动的转移计划”。在路透社的文章发表后不久,美国参议院外交事务委员会(“委员会”)的三名美国参议员联合写信给我们,要求提供有关这些工人的信息以及他们在Gemstar工厂的工作条款。
我们已经审查并确认,Gemstar为这些人的工作支付的薪酬与具有类似技能和角色的其他种族的工人相同,并且高于当地最低工资水平。尽管我们的审查没有发现任何个人被迫或以任何其他方式被迫在钦州工厂工作或支付的工资低于承诺工资的情况,但通过第三方劳务中介雇用这些工人的Gemstar终止了与该中介机构的关系,终止了与这些工人的安排,并直接和单独向每一名有问题的工人支付了所有未付的工资和遣散费。尽管如此,认为我们或与我们有关联的实体可能与一些人所说的涉及强迫劳动的项目有关联的看法,可能会导致声誉损害和收入损失。到目前为止,由于这种看法,一位客户已经搁置了与我们进一步的业务。如果更多的客户停止与我们做生意,收入损失可能会变得非常严重,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们认真对待所有关于工作条件的指控,并采取合作的方式答复委员会的信函,充分配合委员会的调查,并及时和完整地答复委员会提出的所有问题。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要做出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉以及所得税有关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的,并可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。
如会计估计需要根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,如合理地使用不同的估计,或估计的合理可能发生的变化可能对财务报表造成重大影响,则该估计被视为关键。我们认为,在截至2022年3月31日的三个月里,我们在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有任何重大变化,这些项目包含在项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论,见“合并财务报表附注”中的附注1。
经营成果
下表列出了我们报告的经营结果,以所示期间净销售额的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
销售成本 | 72.6 | | | 69.2 | | | | | |
毛利 | 27.4 | | | 30.8 | | | | | |
研发费用 | 5.9 | | | 5.3 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 21.9 | | | 19.8 | | | | | |
营业收入(亏损) | (0.4) | | | 5.7 | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (0.2) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 0.3 | | | 0.0 | | | | | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | (0.3) | | | 5.6 | | | | | |
所得税拨备 | 1.8 | | | 1.0 | | | | | |
净收益(亏损) | (2.1) | % | | 4.6 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净销售额。截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.324亿美元,低于截至2021年3月31日的三个月的1.505亿美元。我们的订阅广播频道的销售额低于去年同期,主要原因是零部件短缺和客户需求下降。我们暖通空调和消费电子产品渠道的销售额低于去年同期,原因是中国的零部件短缺和与新冠肺炎相关的封锁,这些都影响了我们制造和交付产品的能力。由于北美一位客户的流失,我们零售渠道的销售额低于去年同期。
毛利。截至2022年3月31日的三个月的毛利润为3630万美元,而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为4640万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,毛利润占销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的30.8%下降到27.4%。毛利润占销售额的百分比受到材料和运费成本上升以及美元兑人民币和墨西哥比索疲软的不利影响。部分抵消了这些不利影响的是价格上涨和有利的组合转向更高利润率的收入来源,如版税,因为世界上几家最大的消费电子公司正在他们的设备中嵌入我们的技术。
研究与开发(R&D)费用。截至2022年3月31日的三个月,研发费用保持在780万美元,而去年同期为790万美元。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。截至2022年3月31日的三个月,SG&A费用从截至2021年3月31日的三个月的2980万美元减少到2900万美元,这主要是由于激励性薪酬的减少。
利息收入(费用),净额。由于平均贷款余额和利率上升,截至2022年3月31日的三个月的利息支出净额从截至2021年3月31日的三个月的10万美元增加到30万美元。
其他收入(费用),净额。由于外汇净收益,截至2022年3月31日的三个月的其他收入净额为40万美元,截至2021年3月31日的三个月的净收入为2.3万美元。
所得税拨备。截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为240万美元,而税前亏损为50万美元,而截至2021年3月31日的三个月的所得税支出为150万美元,实际税率为18.0%。我们预计,美国2022年全年将处于税前亏损状态,没有收益。此外,最近关于研究和试验费用以及某些外国所得税的信用的立法变化导致实际税率高于正常水平。
流动性与资本资源
现金来源
从历史上看,我们利用运营提供的现金作为我们流动性的主要来源,因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。此外,我们还利用我们的循环信贷额度为更高水平的股票回购和收购提供资金。我们预计,我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出、与我们的长期工厂规划战略相关的费用、未来可自由支配的股票回购和潜在的未来收购。我们相信,我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付至少未来12个月和此后可预见的未来的预期现金支出;然而,由于我们的现金位于世界各地的不同司法管辖区,我们有时可能需要增加从我们的循环信贷额度借款或承担额外债务,直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金。
我们的流动性受到各种风险的影响,包括“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的风险。
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(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 53,628 | | | $ | 60,813 | |
可用的借款资源 | 37,300 | | | 66,300 | |
现金、现金等价物和定期存款-截至2022年3月31日,我们在北美、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有490万美元、1770万美元、1040万美元、1800万美元和270万美元的现金和现金等价物。此外,截至2022年3月31日,我们有一笔860万美元的一年期定期存款,将于2023年1月25日到期。我们试图通过将现金、现金等价物和定期存款存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
我们的现金余额在世界各地的许多地点持有。我们的大部分现金在美国境外持有,可能会汇回美国,但根据现行法律,可能需要缴纳州所得税和外国预扣税。此外,一些外汇余额的汇回受到当地法律的限制。为了财务报表的目的,我们已经为这些金额计提了国家所得税和外国预扣税负债。
可用的借款资源-我们与美国银行全国协会(U.S.Bank)签订的第二份修订和重新签署的信贷协议(以下简称“第二修订信贷协议”)规定了1.25亿美元的循环信贷额度(“信贷额度”),该额度将于2023年11月1日到期。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额,截至2022年3月31日,未偿信用证余额为270万美元。截至2022年3月31日,我们的信用额度余额为8,500万美元,可用金额为3,730万美元。
有关我们信用额度的进一步信息,请参阅“综合财务报表附注”中的附注8。
现金的用途
我们的现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至2022年3月31日的三个月 | | 增加 (减少) | | 截至2021年3月31日的三个月 |
用于经营活动的现金 | $ | (17,969) | | | $ | (11,240) | | | $ | (6,729) | |
用于投资活动的现金 | (11,621) | | | (6,817) | | | (4,804) | |
融资活动提供的现金 | 21,646 | | | 11,606 | | | 10,040 | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 759 | | | 1,056 | | | (297) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (7,185) | | | $ | (5,395) | | | $ | (1,790) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 增加 (减少) | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 53,628 | | | $ | (7,185) | | | $ | 60,813 | |
营运资本 | 115,241 | | | (5,118) | | | 120,359 | |
用于经营活动的现金净额截至2022年3月31日的三个月为1800万美元,而截至2021年3月31日的三个月为670万美元。截至2022年3月31日的三个月净亏损为290万美元,而截至2021年3月31日的三个月的净收益为700万美元。在截至2022年3月31日的三个月里,应收账款和合同资产的变化导致现金流出510万美元,这主要是由于与2021年第四季度相比,未偿还销售天数增加,部分被销售额的下降所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,应收账款和合同资产的变化导致现金流出1010万美元,这主要是由于与2020年第四季度相比,未偿还销售天数增加。截至2022年3月31日,未偿还销售天数为88天,而2021年3月31日为79天。在截至2022年3月31日的三个月里,由于努力缓解与零部件短缺和物流延误相关的供应链问题,库存增加了460万美元,而截至2021年3月31日的三个月减少了130万美元。截至2022年3月31日,我们的库存周转率从2021年3月31日的3.5周转率降至2.8周转率。
预计未来来自运营的现金流将受到新冠肺炎疫情影响,特别是与后勤问题有关的影响。对于2022年上半年,我们预计零部件短缺将继续对现金流产生不利影响,下半年开始出现一些缓解。此外,我们预计将于2022年第三季度在越南的一家新工厂开始生产运营,这在短期内可能会导致制造效率低下。
用于投资活动的现金净额在截至2022年3月31日的三个月内,我们的收入为1160万美元,其中750万美元、90万美元、180万美元和140万美元分别用于定期存款投资、收购Qterics Inc.、资本支出和专利开发。在截至2021年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为480万美元,其中370万美元和110万美元分别用于资本支出和专利开发。
未来用于投资活动的现金流在很大程度上取决于资本支出的时机和数额。我们预计2022年我们将产生1500万至1800万美元,其中包括与我们在越南的工厂相关的金额,我们预计该工厂将于2022年第三季度开始运营。
融资活动提供的现金净额截至2022年3月31日的三个月为2160万美元,而截至2021年3月31日的三个月为1000万美元。融资活动提供的现金增加主要是由我们的信贷额度上的借贷和偿还活动推动的。在截至2022年3月31日的三个月中,我们的净借款为2900万美元,而截至2021年3月31日的三个月的净借款为2000万美元。
在截至2022年3月31日的三个月里,我们以740万美元的成本回购了224,638股普通股,而在截至2021年3月31日的三个月里,我们以1100万美元的成本回购了190,523股普通股。
用于融资活动的未来现金流受我们的融资需求的影响,这在很大程度上取决于业务活动提供或使用的现金水平以及投资活动使用的现金水平。此外,未来可能回购我们普通股的股票将影响我们用于融资活动的现金流。有关我们的股票回购计划的更多信息,请参阅“合并财务报表附注”中的附注13。
材料现金承付款-下表汇总了我们的重大现金承诺以及这些承诺预计将对我们未来时期的现金流产生的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 少于 1年 | | 1 - 3 年份 | | 4 - 5 年份 | | 之后 5年 |
经营租赁义务 | $ | 28,339 | | | $ | 7,213 | | | $ | 10,504 | | | $ | 6,065 | | | $ | 4,557 | |
购买房产、厂房和设备 | 3,167 | | 3,167 | | | — | | | — | | | — | |
库存采购 | 18,761 | | 18,761 | | | — | | | — | | | — | |
软件许可证 | 3,519 | | 105 | | | 341 | | | 788 | | | 2,285 | |
重大现金承付款总额 | $ | 53,786 | | | $ | 29,246 | | | $ | 10,845 | | | $ | 6,853 | | | $ | 6,842 | |
我们预计将通过运营产生的现金和可用的借款资源(包括我们的信用额度)来履行我们的重大现金承诺。
可能影响财务状况和未来业绩的因素
前瞻性陈述
我们警告,以下重要因素(包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素,以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2021年年度报告或其他报告中讨论的因素)可能会影响我们的实际结果,并可能导致我们的实际综合结果与我们的任何前瞻性表述中所表达的结果存在实质性差异。这里包括的因素并不是详尽的。此外,任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的因素不时出现,管理层无法预测所有这些因素,我们也无法评估每个此类因素对业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。因此,不应依赖前瞻性陈述作为对未来实际结果的预测。
虽然我们认为本报告中所作的前瞻性陈述是基于合理的假设,但这些陈述的实际结果会受到许多风险和不确定性的影响,包括:新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的影响;由于我们无法继续获得足够数量的零部件,包括集成电路,对我们季度收入、利润率和营业利润的影响;由于世界各地港口和其他下游运输(如卡车和铁路)的严重拥堵导致我们的产品运输和装卸出现严重延误,我们可能无法及时向客户交付产品;我们收入的很大一部分可归因于有限的客户;我们的市场未能继续以我们预期的方式增长和扩大;由于竞争而失去市场份额;我们的客户由于以下原因而延迟或未能向我们订购产品:他们的新产品发布延迟,他们决定从替代或第二来源供应商购买产品,他们努力将业务重点重新放在宽带和OTT而不是传统的线性视频上,他们未能如我们预期的那样增长,他们的内部库存控制措施,或他们失去市场份额;自然或其他无法控制的事件的影响,包括政治动乱、战争(包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突)或恐怖活动可能对我们或我们的经济产生的影响;经济环境对我们或我们客户的影响;在国际上做生意的影响,包括法律变化的影响, 法规和政策可能对我们的业务产生的影响,包括新的或额外的关税和附加费的影响;我们产品和技术在不同市场和地理区域的增长、接受度和需求,包括有线电视、卫星、消费电子、零售、数字媒体和交互技术;我们无法增加市场接受的有利可图的补充产品;我们无法在世界所有地区,特别是我们将业务转移到的司法管辖区,吸引和留住足够水平的高质量劳动力;我们无法通过成本控制努力继续将我们的运营成本维持在可接受的水平,包括将我们的运营和制造设施转移到成本较低的司法管辖区;我们参与的任何或所有诉讼事项的不利裁决;我们无法继续以更高或更有利可图的利润率销售我们的产品或许可我们的技术;我们无法从新客户和现有客户那里获得订单或保持我们的订单量;我们无法开发客户接受的新的创新技术和产品;我们的股票激励计划可能对我们的每股收益和股价产生稀释影响;持续发现和执行最大化股东价值的机会,包括回购公司股票对公司
股票价值;以及在我们的新闻稿和提交给美国证券交易委员会的文件中不时列出的其他因素。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程,管理我们对这些风险的管理,并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时在我们的信用额度上借入金额,以满足营运资金和其他流动性需求。根据我们的第二个修订信贷协议,我们可以选择根据LIBOR或基本利率(基于美国银行的最优惠利率)加上第二个修订信贷协议中定义的适用保证金,为我们的信贷额度上的未偿还借款支付利息。因此,利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2022年3月31日的未偿还信贷额度余额,利率每提高100个基点,每年将对净收入产生约60万美元的影响。
我们不能保证我们未来不需要借入更多的资金,也不能保证资金将以类似的条件或根本不会提供给我们。如果在我们需要借款时无法获得资金,我们将不得不使用我们的现金储备,包括可能从外国司法管辖区汇回现金,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
截至2022年3月31日,我们在巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙和英国拥有全资子公司。我们面临着销售承诺、预期销售、预期购买、运营费用、资产和负债中固有的外币汇率风险,这些风险以美元以外的货币计价。对我们业务最重要的外币是人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、港币、巴西雷亚尔、日元和韩元。我们最重要的外汇敞口是人民币,因为这是我们在中国的工厂的功能货币,我们的大部分产品都是在那里生产的。如果人民币对美元升值,我们的制造成本就会增加。我们通常是墨西哥比索、印度卢比、港元、日元和韩元的净支付者,因此受益于美元走强,并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于欧元、英镑和巴西雷亚尔,我们通常是外币的净接受者,因此受益于美元走弱,但受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收者的地方,美元走弱也可能单独对某些费用数据产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议,以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损失和收益相同。
很难估计波动对报告收入的影响,因为这取决于开盘和结束汇率、以外币持有的平均资产负债表净头寸以及以当地货币产生的收入数额。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少,并在我们认为合适的时候采取措施将风险敞口降至最低。或者,我们可以选择不对冲与我们的外币敞口相关的外币风险,主要是如果此类敞口作为以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲,或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会为投机目的而进行任何衍生交易。
在所有其他变量保持不变的情况下,通过对我们的资产、债务和以外币计价的业务预期结果应用潜在汇率波动的大致范围来评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括被基础风险敞口抵消的所有外币合约。根据我们于2022年3月31日的整体外币汇率风险敞口,我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们估计,如果人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔和日元对美元的汇率从2022年3月31日起波动10%,2022年第二季度的净收入将波动约840万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(D)条规则将“披露控制和程序”定义为公司的控制和程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。该定义还指出,披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括其主要行政人员和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便就所需披露做出及时决定的控制和程序。
在本公司管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
由于我们的业务行为,我们会受到诉讼。本公司在“综合财务报表附注-附注12”所载有关本公司诉讼事宜的讨论,以供参考。
第1A项。危险因素
读者应结合本报告中的其他信息,仔细考虑本公司2021年年报10-K表格“第I部分第1A项:风险因素”中讨论的风险因素。这些因素可能导致我们的实际结果与本文件和其他地方的前瞻性陈述中所述的结果大不相同。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表列出了截至2022年3月31日的三个月,我们的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量:
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 加权 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(2) |
2022年1月1日-2022年1月31日 | | 1,193 | | | $ | 40.07 | | | — | | | — | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | | 80,386 | | | 32.86 | | | 47,030 | | | 252,970 | |
March 1, 2022 - March 31, 2022 | | 143,059 | | | 32.61 | | | 127,970 | | | 125,000 | |
总计 | | 224,638 | | | $ | 32.74 | | | 175,000 | | | 125,000 | |
(1)在1月、2月和3月的回购中,分别有1,193、33,356和15,089股为本公司普通股,由员工拥有和提交,以履行与归属限制性股票相关的预扣税义务。
(2)2022年2月10日,我司董事会通过了一项新的股份回购计划,生效日期为2022年2月22日(以下简称《2022年2月计划》)。根据2022年2月计划,我们被授权回购最多300,000股普通股,直到该计划于2022年5月5日到期。根据2022年2月计划的条款,我们可以利用各种方法来实施回购,包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份,其中部分或全部可能通过规则10b5-1计划实施。截至2022年5月2日,我们根据2022年2月计划回购了全部30万股票。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况,此类回购可能随时停止。
项目6.展品
展品索引
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31.1 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林的证书。 |
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31.2 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯的证明。 |
| |
32 | | 第1350条环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林和环球电子公司首席财务官(主要财务官和主要会计官)布莱恩·M·哈克沃斯根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书 |
| |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
| |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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日期: | May 5, 2022 | | 环球电子公司。 |
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| | | 由以下人员提供: | | /s/ 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 首席财务官(首席财务官 |
| | | | | 和首席会计官) |