其根源可以追溯到1938,Expro Group Holdings N.V.(“公司”、“Expro”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家全球能源服务提供商，业务约在60国家。该公司的能力组合包括与油井建设、井流管理、海底油井通道以及油井干预和完整性相关的产品和服务。该公司的产品和服务组合提高了从勘探到废弃的整个油井生命周期的产量和采收率。

在……上面 March 10, 2021, Frank‘s International N.V.(“Frank’s”)及根据开曼群岛法律注册成立的获豁免股份有限公司及Frank‘s的直接全资附属公司新鹰控股有限公司(“合并附属公司”)与根据开曼群岛法律注册成立的获豁免股份有限公司Expro Group Holdings International Limited(“Legacy Expro”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，就Legacy ExPro与合并附属公司以全股票交易方式合并及合并附属公司作出规定，合并附属公司在合并后直接存续，Frank‘s的全资子公司(“合并”)。合并在以下时间结束 October 1, 2021 (合并后更名为Expro Group Holdings N.V.，合并采用会计收购法核算，Legacy Expro被确定为会计收购方。本公司的简明综合财务报表反映了Legacy ExPro在合并前所有期间的简明财务状况、经营结果和现金流量，以及合并后公司(包括Frank‘s的活动)在合并后所有期间的简明财务状况、经营结果和现金流量。

此外，Frank‘s的监事会一致通过了一项1-为了-6弗兰克普通股的反向股票拆分，这是在 October 1, 2021. 该等简明综合财务报表内所有已发行股份数目、面值、股价及每股金额均已追溯调整，以反映交换比率(定义见下文)及1-为了-6适用的所有期间的反向股票拆分。

根据合并协议，于合并生效时间(“生效时间”)，每股已发行普通股面值为$0.01每股，Legacy Expro的股份被转换为收受权利1.2120普通股，面值€0.06每股，公司(“公司普通股”)。Legacy ExPro股东收到的公司普通股股份数量等于7.2720(合并协议中规定的“交换比率”)乘以1-为了-6反向股票拆分比率。

弗兰克’S International N.V.

如附注中所述1 “业务描述，根据合并协议，Frank‘s与Legacy ExPro的合并已于 October 1, 2021. 美国公认会计原则要求确定会计收购方、收购日期、被收购企业的资产和负债的公允价值以及由此产生的商誉计量。此次合并被计入反向合并，出于会计目的，Legacy Expro已被确定为收购方。因此，本公司已按照ASC805,业务合并，应用会计的收购方法对Frank收购的资产和承担的负债进行核算。采用收购会计方法包括按其公允价值记录收购的可确认资产和承担的负债，并就转移的代价超出收购的可确认资产和承担的总公允价值净值的部分记录商誉。

合并的考虑是基于Frank在成交日的收盘价。在只涉及股权交换的反向合并中，指会计被收购方的股权的公允价值可能如果会计被收购方股权的价值比会计收购方股权的价值更能可靠地计量，则用于计量转让的对价。由于Legacy ExPro是一家私人公司，而Frank‘s是一家上市公司，具有报价和可靠的市场价格，Frank的股权的公允价值被认为更可靠。在会计收购法下，交换的总对价如下：

下表列出了合并对价对截至成交日的可确认有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的初步分配，并记录了转让对价超过所收购的可确认资产和所承担的负债的公允价值净值的商誉(以千计)：

由于合并的近期和复杂性，这些金额是初步的，可能会随着我们的公允价值评估的最终敲定而发生变化。最终公允价值的确定可能导致对上文初步采购价格分配表中的价值进行重大调整。可识别无形资产的公允价值采用收益估值法编制，该方法要求通过使用特许权使用费减免法或多期超额收益法对预期未来现金流量进行预测，并对其进行贴现以接近其现值。估计的使用年限是基于管理层的历史经验和预期，即预期可从这些资产中获益的持续时间。

无形资产将在估计的基础上按直线摊销。10至15一年的生活。我们预计每年的摊销金额约为$7.7与这些无形资产相关的百万美元。

商誉不应摊销，但应接受年度减值测试，没有任何减值指标。商誉归因于计划中的协同效应，预计Legacy Expro和Frank‘s的合并业务将实现协同效应。合并中记录的商誉为不预计可在税收方面扣除。

未经审计的备考财务信息

下列未经审计的备考综合业务结果如下三截至的月份 March 31, 2021 假设合并在以下日期完成 January 1, 2020 (以千为单位)：

预计未经审计的备考信息为不必要地表明如果合并在指定日期完成则实际会发生的结果或未来的经营业绩。

兼并整合费用

在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021，该公司产生了$4.7百万美元和美元4.8合并及合并开支分别为百万元，主要包括法律费用、专业费用、合并、遣散费及其他直接与合并有关的成本。

以下是与我们的遣散费计划有关的债务余额的对账2021与合并有关的合并，已列入简明综合资产负债表上的“其他流动负债”(千)：

4.公允价值计量

经常性基础

按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要，截至 March 31, 2022和2021年12月31日，数字如下(以千计)：

截至，我们与递延薪酬计划相关的投资 March 31, 2022 主要包括人寿保险保单的现金退回价值，并计入简明综合资产负债表内的其他资产。与我们的递延补偿计划相关的负债 March 31, 2022 已计入简明综合资产负债表的其他负债。我们的投资因供款、付款和市场波动而发生变化。使用重大可见投入计量的资产和负债按公允价值报告，依据第三-当事人经纪人报表，源自基金标的投资的公允价值。它们根据股票价格按公允价值报告，并计入简明综合资产负债表中的其他资产。

营运分部被定义为企业的组成部分，可获得独立的财务信息，由公司首席运营决策者(即我们的首席执行官)定期进行评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的CODM根据我们的地理区域管理我们的运营部门，如下所示：

下表列出了我们按运营部门分类的收入(以千为单位)：

部门EBITDA

我们的CODM定期使用分段EBITDA来评估我们经营部门的业绩，我们将其定义为经公司成本调整后的所得税前亏损、合资企业收益中的权益、折旧和摊销费用、减值费用、遣散费和其他费用、资产处置收益、汇兑损失、合并和整合费用、其他收入、利息和财务费用、净额和基于股票的薪酬支出。

下表列出了我们的部门EBITDA，按我们的经营部门分类，并对所得税前亏损进行了对账(以千为单位)：

公司成本包括公司总部的运营成本和支持运营部门的其他核心职能，包括研究、工程和开发、物流、销售和营销以及健康和安全，并且是不可归因于特定的运营部门。

收入的分解

我们按地理位置分类从与客户的合同中获得的收入，如注5以上，因为我们认为这最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。此外，我们将收入分解为主要能力领域。

下表列出了按主要能力领域分列的收入总额如下(以千计)：

合同余额

我们通过转让服务和产品来换取对价，从而履行与客户签订的合同义务。我们业绩的时间往往与我们客户付款的时间不同，这导致确认未开账单的应收账款和递延收入。

未开票应收账款最初确认为完成履约义务所获得的收入，这些收入是不但仍向客户开具发票。确认为未开票应收账款的金额在开票时重新分类为应收账款。递延收入是指公司向客户转让产品或服务的义务，公司已收到客户的全部或部分对价。

合同余额包括以下内容： March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

该公司确认的收入为#美元7.9百万美元和美元1.1百万美元三截至的月份 March 31, 2022 和2021分别从截至适用年度初的递延收入余额中提取。

自.起 March 31, 2022, $10.1我们的递延收入中有100万被归类为流动收入，并计入简明综合资产负债表中的“其他流动负债”，其余被归类为非流动收入，计入简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”。

分配给剩余履约债务的交易价格

剩余的履约义务代表工作已完成的确定合同不已执行或已部分执行，预计未来将确认收入。我们选择了实际的权宜之计，允许不披露最初预期期限为#的合同的剩余履行义务一对于我们的长期合同，我们有权从客户那里获得与迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额的考虑。

于中期财务报告方面，我们根据合营企业全年预计税前权益前收益(亏损)估计年度税率，并根据所得税会计指引记录季度所得税支出(收益)。随着本年度的进展，随着新信息的出现，我们对合资企业的权益收入前的本年度税前收益(亏损)的估计进行了改进。持续的估算过程往往会导致一年的预期有效税率发生变化。当这种情况发生时，我们调整估计发生变化的季度的所得税支出(福利)，以便年初至今的支出反映最当前预期的年度税率。

我们的有效税率是(42.2)% and (11.6)%三截至的月份 March 31, 2022 和2021，分别为。

我们的实际税率主要受到司法管辖区之间应税利润组合变化的影响。

我们在以下方面进行了投资二合资公司，它们共同为我们提供了进入某些亚洲市场的机会，否则我们将难以独自渗透或有效地发展。COSL-Expro检测服务(天津)有限公司(以下简称CETS)，我们拥有50%股权，拥有广泛的海上油井测试和完井能力，并在中国以提供技术驱动的解决方案而闻名。同样，光伏钻井ExPro国际有限公司(PVD-Expro)，我们在其中有一个49%股权，在越南提供全套ExPro产品和服务，包括油井测试和完井。这两家公司都对我们的活动具有战略意义，并提供Expro的全部能力和技术，但每家公司都是独立管理的。

我们在合资企业中投资的账面价值 March 31, 2022和2021年12月31日如下(以千为单位)：

应收账款，净额，截至 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

截至以下日期，库存包括以下内容 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

截至目前，其他资产包括 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

其他负债包括以下债务： March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

人寿保险保单的现金退保额

我们有一块钱11.2百万美元和美元18.9人寿保险保单现金退保额百万元 March 31, 2022和2021年12月31日分别在为支付未来高管递延薪酬福利义务而设立的信托中持有。人寿保险保单的现金退保额于 March 31, 2022 与之相比2021年12月31日主要是由于信托基金派发现金，以偿还本公司根据行政人员递延薪酬福利计划支付的福利，该计划的影响计入“出售投资所得”对简明综合现金流量表的影响。与这些保单相关的损失包括在我们的简明综合经营报表的“其他收入，净额”中。人寿保险保单现金退回价值变动的亏损为$0.5百万美元用于三截至的月份 March 31, 2022.

截至以下日期，应付账款和应计负债包括 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

财产、厂房和设备网，由以下部分组成 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

在.期间三截至的月份 March 31, 2022, 一栋被归类为待售资产的建筑物以净收益#美元出售。6.1百万美元。

就根据融资租赁持有的资产确认的物业、厂房和设备的账面价值 March 31, 2022和2021年12月31日并包括在上述金额中如下(以千为单位)：

与不动产、厂房和设备有关的折旧费用，包括融资租赁项下的资产，为#美元26.0百万美元和美元21.4百万美元三截至的月份 March 31, 2022 和2021，分别为。

下表汇总了我们的无形资产，包括客户关系和合同(“CR&C”)、商标、技术和软件 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

无形资产摊销费用为#美元。9.0百万美元和美元6.4百万美元三截至的月份 March 31, 2022 和2021，分别为。在.期间第一1/42022,我们收购了技术，以支持我们的油井干预和完整性产品提供，导致无形资产增加了美元11.2100万美元，将在未来几年内摊销五-一年的寿命。这项资产收购的影响计入“技术收购”对简明合并现金流量表的影响。

我们的报告单位要么是我们的运营部门，要么是我们运营部门的组成部分，这取决于部门管理层监督业务的级别。在合并之前，Legacy Expro的报告部门包括欧洲和独立国家联合体、撒哈拉以南非洲、中东和北非、亚洲、北美和拉丁美洲。在.期间2021,由于合并，我们改变了内部组织和报告结构，因此，我们的运营部门NLA、ESSA、MENA和APAC也是我们的报告单位。

截至，按经营部门分配商誉 March 31, 2022和2021年12月31日如下(以千为单位)：

自.起 March 31, 2022，我们做到了不确定任何触发事件，这些事件将代表我们商誉受损的指标。因此，不是与商誉有关的减值费用已于年内入账三截至的月份 March 31, 2022.

在……上面 October 1, 2021, 关于完成合并，吾等与DNB Bank ASA伦敦分行签订了一项新的循环信贷安排(“新安排”)，作为代理(“代理”)，总承诺额为#美元。200.0100万美元，其中130.0百万美元可用于提款，贷款和美元70.0一百万元可用于信用证。在新贷款条款的规限下，本公司有能力将承诺额增加至$250.0百万美元。新融资机制的收益可能用于一般公司和营运资本用途。

新贷款项下的所有债务由本公司和本公司在美国、英国、荷兰、挪威、匈牙利、澳大利亚、塞浦路斯、开曼群岛和格恩西岛注册成立的某些子公司共同和各自担保。展望未来，担保人必须至少包括80定义的EBITDA的百分比，以及70本公司及其子公司以及各自代表的子公司合并资产的百分比5%或更多的EBITDA或集团的资产，受惯例例外和排除的限制。此外，新贷款机制下的债务以下列方式担保第一对借款人和担保人的某些资产的优先留置权，包括质押本公司某些子公司的股权，包括所有借款人和附属担保人、主要经营银行账户、公司间应收贷款，以及在习惯的司法管辖区(包括美国、英国、澳大利亚和开曼群岛)，借款人和担保人在这些司法管辖区注册成立的几乎所有资产和财产，每一种情况均受惯例例外和排除的限制。

新安排下的借款按伦敦银行同业拆息年利率计息，但须受0.00%下限，外加适用的边距3.75%用于现金借款或3.00对于信用证，则为%。一个0.75信用证加收每年%的预付费，另加0.25%或0.50在一定程度上，提款应支付每年%的使用费一-第三或二-分别提取三分之一或更多的承诺。新贷款的未使用部分需缴纳以下承诺费：30适用保证金的年利率。贷款利息应在选定的利息期末支付，但不是频率低于每半年一次。

新融资机制包含多项承诺及肯定及否定条款，除若干惯常例外及门槛外，限制本公司及其附属公司除其他事项外，(1)进行资产出售；(2)招致额外债务；(3)进行投资、收购或贷款，并设立或产生留置权；4)派发某些股息或作出其他分配；及(5)与附属公司进行交易。新贷款机制还要求公司维持(I)最低现金流覆盖比率：1.5至1.0根据现金流与偿债的比率；(2)最低利息覆盖率为4.0至1.0根据EBITDA与财务费用净额的比率；及(Iii)最高高级杠杆率为2.25至1.0基于总净债务与EBITDA的比率，在每一种情况下，每季度测试一次-十二-以月为基准，但有某些例外情况。此外，公司及其子公司的资本支出总额不能超过110相关年度预算中预计数额的%，但某些例外情况除外。如果公司未能履行协议下的义务，导致违约，则新贷款下的承诺可能被终止，新贷款下的任何未偿借款可能被终止可能被宣布为立即到期和应付。新贷款还包含适用于本公司及其子公司的其他债务的交叉违约条款。

在……上面 March 31, 2022, 代理人代表同意的贷款人会签了一封日期为#年的同意书。 March 10, 2022 新设施(“同意书”)。根据该同意，贷款人同意修订新贷款，容许本公司派发股息或派发股息，或回购或赎回本公司股份，总金额为#美元。50.0在新设施的生命周期内，根据形式上符合2.25至1.0最高高级杠杆率财务契约。

该贷款仍未在现金基础上提取(即不是未偿还贷款)，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日。我们利用了$40.2百万美元和美元33.4百万，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日，分别用于债券和担保。

商业承诺

在正常的业务过程中，我们以信用证和银行担保的形式作出商业承诺，以提供财务和履约保证第三派对。

我们签订了购买财产、厂房和设备的合同承诺，总额为#美元。41.4百万美元和美元26.3百万，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日，分别为。

或有事件

某些条件可能自我们未经审计的简明合并财务报表发布之日起存在可能给我们造成了损失，但只有在一或未来会发生或不会发生更多事件。我们的管理层根据法律顾问的意见，评估此类或有负债，而这种评估本身就涉及行使判断力。在评估与针对我们的未决法律诉讼或未主张的索赔有关的或有损失时，可能在法律程序中，我们的管理层会根据法律顾问的意见，评估任何法律程序或非理据索偿的可取之处，以及所寻求或预期寻求的济助金额的可取之处。

如果对或有事项的评估显示可能发生了重大损失，并且可以合理地估计负债额，则估计负债将在我们的未经审计的简明综合财务报表中应计。如果评估表明潜在的或有重大损失是不或可能但合理地可能，或可能但不能估计，则披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计(如果是可确定的和重大的)。

或有损失通常被认为是遥远的。不除非它们涉及担保，在这种情况下，担保将被披露。

我们是在正常业务过程中不时出现的诉讼和索赔的对象。当损失既可能发生又可以合理估计时，应计负债。我们有不是或有损失的材料应计项目，单独或合计，截至 March 31, 2022和2021年12月31日。我们认为，这些事件的最终结果对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。

我们正在对我们在西非的某些外国子公司的业务进行内部调查，包括可能违反美国《反海外腐败法》(FCPA)、我们的政策和其他适用法律的行为。在……里面 June 2016, 我们自愿向美国证券交易委员会、美国司法部(DoJ)和其他政府实体披露了我们存在广泛的内部审查。我们的意图是继续与这些机构和任何其他适用当局充分合作，以进行任何与以下情况有关的进一步调查可能与这件事有关的调查。虽然我们的评论已经不鉴于我们以前提交的财务报表受到任何实质性影响，我们继续收集信息并与当局合作，但目前无法预测这些问题与这些机构的最终解决方案(包括对我们的任何财务影响，这可能是重大影响)。

如上所述，我们对可能违反《反海外腐败法》的调查仍在进行中，我们将继续与美国证券交易委员会、美国司法部和其他相关政府实体就此进行合作。我们的董事会和管理层致力于不断加强我们的内部控制，以支持我们全球业务的合规性和透明度的提高。

在未经审计的简明综合业务报表中确认的有关固定福利计划的金额如下(以千计)：

该公司贡献了$1.3百万美元和美元0.9百万美元三截至的月份 March 31, 2022 和2021分别适用于确定的福利计划。

在未经审计的简明综合业务报表中，先前服务信贷、利息成本和计划资产预期回报的摊销已在“其他收入、净额”中确认。

高管延期薪酬计划

该公司为Frank的某些现任和前任员工维持高管递延薪酬计划(“EDC计划”)。有效期为2015,这项计划不对新进入者开放。EDC计划的目的是为参与者提供推迟领取一部分工资、奖金和其他具体现金补偿的机会。参与者的捐款立即被授予。在此之后归属公司供款五服务年限。EDC计划下的参与者福利从本公司的普通资金或为非正式资助EDC计划而设立的授予人信托(通常称为拉比信托)中支付。EDC计划的信托资产投资于公司所有的、分成美元的人寿保险单和共同基金。

自.起 March 31, 2022，与经济发展局计划有关的总负债为$8.5并计入未经审计的简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”。自.起 March 31, 2022，为支付未来高管递延补偿福利义务而在拉比信托内持有的人寿保险单的现金退保额为$11.2百万美元。

公司股东应占每股基本亏损的计算方法是将公司应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。公司股东应占每股摊薄亏损是根据所有潜在的稀释性普通股计算的，除非当期有净亏损。我们应用库存股方法来确定由未归属的限制性股票单位和员工购股计划(“ESPP”)股份代表的稀释加权平均普通股。

年度公司股东应占每股基本亏损和摊薄亏损的计算三截至的月份 March 31, 2022 和2021分别如下(单位为千股，不包括流通股和每股金额)：

大致673,809未归属的限制性股票单位的股份和将根据ESPP发行的股票已从每股摊薄亏损的计算中剔除，因为这将对三截至的月份 March 31, 2022.

此外，由于我们的已发行认股权证和股票期权发行股票的条件是不对……感到满意 March 31, 2021假设资产负债表日期是应变期的末期。因此，他们有不已经包括在确定反稀释股票的数量中。

我们的相关方主要由CETS和PVD-Expro.二我们对其施加重大影响的公司，以及莫辛控股有限责任公司，这是我们董事会成员D·基思·莫辛拥有的公司及其附属公司。在.期间三截至的月份 March 31, 2022和2021，我们向CETS和PVD-Expro提供了商品和服务，总额为#美元0.9百万美元和美元2.7分别为100万美元。此外，我们与关联公司签订了各种运营租赁协议，以租赁设施。与我们关联方租赁相关的租金费用为$0.2百万美元三截至的月份 March 31, 2022.

自.起 March 31, 2022和2021年12月31日关联方应收款项为#美元。1.1百万美元和美元1.6分别为百万美元，应付关联方金额为#美元。1.9百万美元和美元2.1百万，截至 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。

自.起 March 31, 2022, $1.2我们运营租赁使用权资产的百万美元和1.2我们的租赁负债中有数百万与关联方租赁相关。自.起2021年12月31日, $1.3我们运营租赁使用权资产的百万美元和1.3我们的租赁负债中有数百万与关联方租赁相关。

应收税金协议

Moing Holdings，LLC，一家特拉华州的有限责任公司(下称“Mosing Holdings”)，将其持有的Frank的A系列可转换优先股全部转换为Frank的普通股 August 26, 2016, 与其向Frank‘s交付其在Frank’s International C.V.(“FICV”)的所有权益有关(“转换”)。

Frank‘s与FICV和Mosing Holdings就Frank的首次公开募股(“IPO”)订立的应收税款协议(“原始TRA”)一般规定Frank’s向Mosing Holdings支付85%Frank在首次公开招股后的期间内实际实现(或在某些情况下被视为实现)的美国联邦、州和地方所得税和特许经营税的现金净节省(如有)，原因是(I)转换导致的税基增加和(Ii)Frank‘s因根据原始TRA支付的款项而被视为支付的推算利息和额外的税基。弗兰克保留了剩下的人的利益15%这些现金储蓄，如果有的话。

就合并协议而言，Frank‘s、FICV及Mosing Holdings订立经修订及重订的应收税项协议，日期为 March 10, 2021 (“A&R TRA”)。根据A&R TRA，在 October 1, 2021, 该公司支付了#美元。15100万美元，以清偿因合并而本应根据原始TRA欠Mosing Holdings的提前终止付款义务。由于付款是达成合并的先决条件，因此在确定所交换的合并对价时将其包括在内。请参阅备注3 “业务合并和处置了解更多细节。A&R TRA还规定，在公司从原始TRA所涵盖的税收属性中节省现金税款的情况下，公司未来将向Mosing Holdings支付其他或有付款十下一年期间2021年10月1日超过$18.1百万美元。

该公司确认了$2.7年内可归因于管理层激励计划(“MIP”)股票期权的基于股票的薪酬支出三截至的月份 March 31, 2022. 不是应占MIP股票期权的基于股票的薪酬支出于三截至的月份 March 31, 2021 因为股票期权协议中的履约条件被认为是不可能的。与长期激励计划(LTIP)相关的基于股票的薪酬支出，包括以下方面的限制性股票单位(RSU)和业绩限制性股票单位(PRSU)三截至的月份 March 31, 2022 是$3.1百万美元。不是与LTIP RSU和PRSU相关的基于股票的薪酬支出在三截至的月份 March 31, 2021.

在.期间第一1/42022, 743,665授予员工的RSU的公允价值为$17.17.