目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据第13或15(D)条提交的报告
《1934年证券交易法》
截至本季度末 | 佣金文件编号 |
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用扩展的
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是__否
注册人有
目录表
Monster饮料公司及其子公司
MARCH 31, 2022
索引
页码 | ||
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合损益表 | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表 | 5 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 | 6 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月现金流量表简明综合报表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 48 |
第1A项。 | 风险因素 | 48 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
第三项。 | 高级证券违约 | 49 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 49 |
第五项。 | 其他信息 | 49 |
第六项。 | 陈列品 | 50 |
签名 | 51 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
Monster饮料公司及其子公司
简明合并资产负债表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(千元，面值除外)(未经审计)
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
|
| | |
应收账款净额 |
| |
|
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盘存 |
| |
|
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| |
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| | |
预缴所得税 |
| |
|
| | |
流动资产总额 |
| |
|
| | |
投资 |
| |
|
| | |
财产和设备，净额 |
| |
|
| | |
递延所得税，净额 |
| |
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| | |
商誉 |
| |
|
| | |
其他无形资产，净额 |
| |
|
| | |
其他资产 |
| |
|
| | |
总资产 | $ | |
| $ | | |
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | |
| $ | | |
应计负债 |
| |
|
| | |
应计晋升津贴 |
| |
|
| | |
递延收入 |
| |
|
| | |
应计补偿 |
| |
|
| | |
应付所得税 |
| |
|
| | |
流动负债总额 |
| |
|
| | |
递延收入 |
| |
|
| | |
其他负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注12) | ||||||
股东权益： | ||||||
普通股--$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
|
| | |
留存收益 |
| |
|
| | |
累计其他综合损失 |
| ( |
|
| ( | |
国库普通股，按成本计算； |
| ( |
|
| ( | |
股东权益总额 |
| |
|
| | |
总负债和股东权益 | $ | |
| $ | | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并损益表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(千元，每股除外)(未经审计)
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净销售额 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
利息和其他费用，净额 |
| |
| | ||
未计提所得税准备的收入 |
| |
| | ||
所得税拨备 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股净收入： | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
普通股和普通股等价物的加权平均股数： | ||||||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明综合全面收益表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净收益，如报告 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(亏损)： | ||||||
外币折算调整变动 |
| |
| ( | ||
可供出售的投资： | ||||||
未实现(亏损)净收益的变化 |
| ( |
| | ||
净收入中所列净收益的重新定级调整 |
| — |
| — | ||
可供出售投资净变化 |
| ( |
| | ||
其他全面收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
综合收益 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注.
5
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并股东权益报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 库存股 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| (亏损)收入 |
| 股票 |
| 金额 |
| 权益 | |||||||
平衡，2021年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
未实现亏损，可供出售证券净额 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
平衡，2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 留用 | 全面 | 库存股 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| (亏损)收入 |
| 股票 |
| 金额 |
| 权益 | |||||||
平衡，2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
未实现收益，可供出售证券净额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
普通股回购 |
| | | | | | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
净收入 |
| | | | | | | | | |||||||||||||
平衡，2021年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
折旧及摊销 | | | ||||
非现金租赁费用 | | | ||||
处置财产和设备的收益 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
收购后营业资产和负债净额变化对现金的影响： | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
盘存 | ( | ( | ||||
预付费用和其他资产 | ( | ( | ||||
预缴所得税 | ( | ( | ||||
应付帐款 | | | ||||
应计负债 | | | ||||
应计晋升津贴 | | | ||||
应计补偿 | ( | ( | ||||
应付所得税 | ( | ( | ||||
其他负债 | ( | | ||||
递延收入 | ( | ( | ||||
经营活动提供的现金净额(用于) | ( | | ||||
投资活动产生的现金流： | ||||||
可供出售投资的销售 | | | ||||
购买可供出售的投资 | ( | ( | ||||
收购CANarchy，现金净额 | ( | — | ||||
购置财产和设备 | ( | ( | ||||
出售财产和设备所得收益 | | | ||||
无形资产的附加值 | ( | ( | ||||
其他资产增加 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流： | ||||||
债务借款 | | | ||||
普通股发行 | | | ||||
购买国库持有的普通股 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ( | ||||
现金和现金等价物净减少 | ( | ( | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充信息： | ||||||
期内支付的现金： | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注。
7
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(千)(未经审计)(续)
补充披露非现金项目
截至2022年3月31日和2021年3月31日的应计负债包括#美元
截至2022年3月31日和2021年3月31日的应付帐款中包括设备采购#美元。
截至2021年3月31日的应付帐款中包括可供出售的短期投资购买金额为$
见简明合并财务报表附注。
8
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
1. | 陈述的基础 |
请参阅Monster Beverage Corporation及附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报中的综合财务报表附注，以总结本公司及其合并附属公司所采用的主要会计政策及其他披露资料，并与本Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)一并阅读。
本10-Q表格中包含的公司简明综合财务报表是根据美国公认会计原则和适用于中期财务报告的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和规定编制的。它们不包括按照公认会计准则编制的年度财务报表中通常包含的所有信息和脚注披露。该等中期简明综合财务报表分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月的中期简明综合财务报表所载资料未经审核，并反映所有调整，该等调整仅包括正常经常性调整，而管理层认为为使中期简明综合财务报表不具误导性，该等调整是必需的。本报告所涉期间的业务成果不一定代表全年的业务成果。
按照公认会计准则编制财务报表必然要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
与我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的会计声明相比，最近发布或采用的会计声明没有实质性变化。
2. | 收购和资产剥离 |
2022年2月17日，该公司完成了对精酿啤酒和硬苏打水公司CANarchy Craft Brewery Collective LLC的收购，价格为1美元
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)805“企业合并”对CANarchy交易进行会计处理。
9
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
下表汇总了CANarchy交易的初步公允价值分配：
| 可识别的 |
| ||||
资产 | ||||||
收购并 | ||||||
负债 | 考虑事项 | |||||
假设 | 已转接 | |||||
无形资产--商标(未摊销) | $ | | $ | — | ||
无形资产-客户关系(摊销) | |
| — | |||
无形资产-许可证(非摊销) | |
| — | |||
财产和设备，净额 | |
| — | |||
库存 | |
| — | |||
使用权资产 | |
| — | |||
经营租赁负债 | ( |
| — | |||
营运资金(不含库存) | ( |
| — | |||
其他 | ( |
| — | |||
商誉 | |
| — | |||
现金 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
公允价值分析尚未发展到有足够信息对各自的公允价值进行最终计量的阶段。因此，各自的公允价值分配是初步的，并基于管理层使用的估计公允价值假设得出的估值。该公司期望在可行的情况下尽快完成其公允价值分析，以确定相关的公允价值分配，但不迟于完成CANarchy交易后的12个月。
本公司确定的初步估计公允价值如下：
| ● | 商标.收益法的特许权使用费救济方法 |
| ● | 客户关系--收益法的分销商方法 |
| ● | 收入法中的有许可证和无许可证方法 |
| ● | 财产和设备--成本法 |
| ● | 存货比价销售法和重置成本法 |
营运资金(不包括存货)的初步账面价值接近公允价值。
该公司已根据ASC 805-30-30-1“企业合并”确定商誉，其中要求确认商誉的总对价超过收购日收购的可识别资产和承担的负债净额。
出于税务目的，CANarchy交易被记录为资产购买。因此，本公司获得了相当于收购价格的CANarchy资产的税基净额的递增。
根据条例S-X，由于交易对本公司财务状况、经营业绩及流动资金的影响并不重大，故并未提供CANarchy交易的预计未经审核简明财务资料。
10
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
3. | 收入确认 |
该公司拥有
该公司的Monster Energy®饮料部门主要向装瓶商和全方位服务饮料装瓶商/分销商(“装瓶商/分销商”)销售即饮包装能量饮料，从而产生净营业收入。在某些情况下，该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、食品服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队销售即饮包装能量饮料。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的瓶装和罐装业务销售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这类灌装商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他配料结合起来，生产即饮包装能量饮料。然后，这些即饮包装能量饮料由这些灌装商销售给其他灌装商/分销商，以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、超值商店、电子商务零售商和军队。在较小程度上，Strategic Brands部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净运营收入。
该公司的酒精品牌部门主要通过向美国的分销商销售桶装和罐装啤酒以及硬苏打水来产生运营收入。
当公司通过将其产品的控制权转让给客户来履行单一的履约义务时，公司的大部分收入就会得到确认。当公司的产品根据基础合同或协议中包含的条款发货或交付时，控制权通常会转移。本公司的某些灌装商/分销商也可以代表本公司履行单独的共同包装商的职能。在这种情况下，当这些灌装商/分销商通知本公司，他们已经占有或转让了本公司的成品的相关部分时，对本公司产品的控制权就转移到了这些灌装商/分销商手中。本公司的一般付款条款为短期付款。本公司并无重大融资成分或付款条款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有任何重大未履行的履约义务。
该公司从收入中剔除由政府当局评估的、对其产品销售征收并向客户征收的所有税款。
在适用的情况下，运输公司产品的分销费用和生产后的仓储费用计入运营费用。
减记为净销售额的促销和其他津贴(可变对价)，主要包括对公司灌装商/分销商或零售客户的对价，包括但不限于：
| ● | 提供价目表价格折扣，以支持零售商向终端消费者进行价格促销； |
| ● | 向公司的灌装商/分销商报销其与零售商商定的部分促销费用，包括开槽费、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用； |
| ● | 公司同意支付给灌装商/分销商和/或直接支付给零售商的广告、店内营销和促销活动费用份额； |
| ● | 本公司同意直接支付给零售商、俱乐部商店和/或批发商的老虎机、货架空间津贴和其他费用份额； |
11
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
| ● | 为公司的灌装商/分销商和/或零售商实现或超过某些预定销售目标而给予的奖励； |
| ● | 打折或免费的产品； |
| ● | 向本公司的灌装商/分销商支付的合同费用，涉及本公司直接向属于灌装商/分销商销售区域的某些客户进行的销售；以及 |
| ● | 本公司向本公司全资附属公司(“本公司附属公司”)及/或本公司向本公司瓶装商/分销商(“本公司关联方”)按权益法入账的销售向本公司支付的佣金。 |
该公司与其装瓶商/分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协定一般规定了上述一项或多项安排，期限各不相同，通常从一周到一年不等。公司的促销和其他津贴是根据与灌装商/分销商和零售客户的各种计划计算的，并在公司预期负债的初始产品销售时建立应计项目。这些应计项目是基于商定的条款以及该公司在类似计划方面的历史经验，需要管理层在估计消费者参与度和/或装瓶商/分销商和零售客户业绩水平方面做出判断。这种估计费用与实际的晋升和其他津贴费用之间的差额历来微不足道，在确定差额期间的收益中予以确认。
根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的分销协议而收到的与终止公司先前的分销商相关的费用，在各自分销协议的预期寿命内按比例计入递延收入并按比例确认为收入，通常为
该公司还签订了与第三方销售带有该公司商标的非饮料产品相关的收入的许可协议，这些产品包括但不限于服装、帽子、T恤、夹克、头盔和汽车车轮。
管理层认为，根据本公司的历史经验，已为现金折扣、返还和损坏做了足够的拨备。
12
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
收入的分类
下表按地理市场和可报告的部门分列了公司的收入：
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
|
|
| 拉丁语 |
| ||||||||||||
美国 |
| |||||||||||||||
美国和 | 和 |
| ||||||||||||||
净销售额 |
| 加拿大 | 欧洲、中东和非洲地区1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
怪物能量®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
酒类品牌2 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
|
|
| 拉丁语 |
| ||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||
美国和 | 和 | |||||||||||||||
净销售额 |
| 加拿大 | 欧洲、中东和非洲地区1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
怪物能量®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
战略品牌 | |
| |
| |
| |
| | |||||||
酒类品牌2 | — | — | — | — | — | |||||||||||
其他 | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
1欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
2生效日期：2022年2月17日至2022年3月31日
合同责任
某些瓶装厂/分销商在分销合同开始时或在某些销售/营销计划开始时收到的金额被计入递延收入。截至2022年3月31日，该公司拥有
4. | 租契 |
该公司租赁已确定的资产，包括房地产和设备。房地产租赁主要包括办公室和仓库空间，设备租赁包括车辆和仓库设备。在合同开始时，公司会评估合同是不是租约或包含租约。本公司的评估依据是：(1)合同是否涉及使用一项独特的已确定资产，(2)本公司是否在整个合同期限内获得使用该资产的几乎所有经济利益的权利，以及(3)本公司是否有权指示使用该资产。在租赁开始时，本公司根据租赁和非租赁组成部分的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组成部分，以确定租赁付款。租赁和非租赁部分分别入账。
租赁根据ASC 842的标准被分类为融资租赁或经营性租赁。公司的经营租赁包括房地产和仓库设备，公司的融资租赁包括车辆。
13
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
使用权(“ROU”)资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的租约一般不提供隐含利率，因此本公司使用的递增借款利率是基于生效日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率。ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁激励措施。租赁条款包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。
该公司的某些房地产租赁包含可变租赁付款，包括基于指数或费率的付款。基于指数或费率的可变租赁付款最初是使用租赁开始日生效的指数或费率来计量的。基于指数或税率变化的额外付款，或基于公司房地产税和保险部分变化的付款，在发生时记为期间费用。
经营租赁的租赁费用由租赁付款组成，在租赁期内按直线法确认，并计入简明综合损益表的经营费用。融资租赁的租赁费用包括在资产的估计使用年限内按直线摊销净资产的费用，并计入简明综合损益表的营业费用。融资租赁的利息支出按摊余成本法计算，计入利息和其他费用，净额计入简明综合损益表。
该公司的租约的剩余租赁条款低于
租赁费的构成如下：
三个月 | 三个月 | |||||
截至3月31日， | 截至3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
融资租赁： | ||||||
ROU资产的摊销 |
| |
| | ||
租赁负债利息 |
| |
| | ||
融资租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
14
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
下列期间的补充现金流量信息：
三个月 | 三个月 | ||||||
截至3月31日， | 截至3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | | $ | | |||
融资租赁的经营性现金流出 | | | |||||
融资租赁产生的现金流出 | | | |||||
以租赁义务换取的净收益资产： | |||||||
融资租赁 | | | |||||
经营租约 | | | |||||
在公司的简明综合资产负债表中确认的经营和融资租赁的净收益资产由以下资产组成：
March 31, 2022 | |||||||||||
| 房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | ||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | 其他资产 | ||||
融资租赁 |
| — |
| |
| | 财产和设备，净额 | ||||
2021年12月31日 | |||||||||||
| 房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | ||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | 其他资产 | ||||
融资租赁 |
| — |
| |
| | 财产和设备，净额 | ||||
在公司简明综合资产负债表中确认的经营和融资租赁负债如下：
March 31, 2022 | ||||||
| 经营租约 |
| 融资租赁 | |||
应计负债 |
| $ | | $ | | |
其他负债 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日 | ||||||
| 经营租约 |
| 融资租赁 | |||
应计负债 |
| $ | |
| $ | |
其他负债 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
15
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
2022年3月31日和2021年12月31日的经营性和融资性租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下：
March 31, 2022 | |||||
| 经营租约 |
| 融资租赁 |
| |
加权平均剩余租赁年限(年) |
| ||||
加权平均贴现率 | | % | | % | |
2021年12月31日 | |||||
| 经营租约 |
| 融资租赁 | ||
加权平均剩余租赁年限(年) |
| ||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
下表将经营租赁和融资租赁的未贴现未来租赁付款与公司截至2022年3月31日的简明综合资产负债表中记录的经营租赁和融资租赁进行了核对：
| 未贴现的未来租赁付款 | |||||
经营租约 |
| 融资租赁 | ||||
2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 | | — | ||||
2027年及其后 |
| |
| — | ||
租赁付款总额 |
| |
| | ||
扣除计入的利息 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日，本公司并无任何尚未开始的重大额外营运或融资租赁。
16
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
5. | 投资 |
下表汇总了该公司的投资：
连续式 | 连续式 | |||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销 | 持有 | 持有 | 公平 | 少于12 | 大于12 | |||||||||||||
March 31, 2022 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期： | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存单 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政证券 |
| | | | | | ||||||||||||
美国政府机构证券 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国国债 | |
| — |
| |
| |
| |
| — | |||||||
长期： | ||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
市政证券 | | | | | ||||||||||||||
美国国债 | | — | | | | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
连续式 | 连续式 | |||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销 | 持有 | 持有 | 公平 | 少于12 | 大于12 | |||||||||||||
2021年12月31日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期： | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存单 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政证券 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
美国政府机构证券 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国国债 | | | | | | — | ||||||||||||
长期： | ||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国国债 | | — | | | | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，出售投资确认的已实现收益或亏损并不显著。
该公司在2022年3月31日和2021年12月31日的投资具有投资级信用评级。
17
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
下表汇总了该公司投资的基本合同到期日：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 摊销成本 |
| 公允价值 |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | |||||
不到1年： | ||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
市政证券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美国政府机构证券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
存单 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美国国债 | | | | | ||||||||
到期1-10年： | ||||||||||||
美国国债 |
| |
| |
|
| |
| | |||
市政证券 | | | — | — | ||||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
6. | 某些金融资产和负债的公允价值 |
ASC 820提供了公允价值计量框架，并要求披露有关公允价值计量的信息。ASC 820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产时收到的价格或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察到的投入。本公司用来计量公允价值的标准所要求的三个投入水平概述如下。
| ● | 1级：相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
| ● | 第2级：1级价格以外的其他可观察投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或有关资产或负债实质上整个期间的可观测或可被可观测市场数据证实的其他投入。 |
| ● | 第3级：很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
18
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
ASC 820要求在计量公允价值时使用可观察到的市场投入(报价市场价格)，并要求尽可能使用一级报价来计量公允价值。
下表列出了按公允价值经常性记录的公司金融资产和负债的公允价值，这些资产和负债在公允价值体系内的适当水平中分别为：
March 31, 2022 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含的金额包括： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收账款净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含的金额包括： | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收账款净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
该公司的所有短期和长期投资都被归类在公允价值等级的第一级或第二级。该公司对其一级投资的估值是基于相同证券在活跃市场上的报价。该公司对其二级投资的估值是基于其他可观察到的投入，特别是利用相同或类似证券的估值模型、定价系统、数学工具和其他相关信息的市场方法。本公司对其二级外币兑换合约的估值以相同或类似工具的市场报价为基础，并根据交易对手风险进行调整。有几个
19
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
7. | 衍生工具和套期保值活动 |
本公司面临的外币汇率风险主要与其海外业务有关。于截至2022年3月31日止三个月及截至2021年12月31日止年度，本公司与金融机构订立远期货币兑换合约，以建立经济对冲，以具体管理与若干合并附属公司的非功能性货币资产及负债有关的部分外汇风险敞口。截至2022年3月31日，公司所有未到期的外币兑换合同均有下列条款
本公司并未根据ASC 815将其外币兑换合约指定为对冲交易。因此，公司外币兑换合同的收益和损失在简明综合收益表中的利息和其他(费用)收入净额中确认，并在很大程度上被相关经济对冲项目的公允价值变化所抵消。
公司简明综合资产负债表中所有未偿还外币衍生工具的名义金额和公允价值如下：
March 31, 2022 | ||||||||
衍生工具未被指定为 | ||||||||
项下的对冲工具 | 概念上的 | 公平 | ||||||
ASC 815-20 |
| 金额 |
| 价值 |
| 资产负债表位置 | ||
资产： | ||||||||
外币兑换合约： | ||||||||
收到RSD/支付美元 | $ | | $ | |
| 应收账款净额 | ||
收到新元/支付美元 | | |
| 应收账款净额 | ||||
收美元/付人民币 | | |
| 应收账款净额 | ||||
负债： | ||||||||
外币兑换合约： | ||||||||
收美元/支付额 | $ | | $ | ( | 应计负债 | |||
收到美元/支付欧元 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付ZAR | | ( |
| 应计负债 | ||||
收到美元/支付新西兰元 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付丹麦克朗 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付COP | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付英镑 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/付款澳元 | | ( | 应计负债 | |||||
20
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
2021年12月31日 | ||||||||
衍生工具未被指定为 | ||||||||
项下的对冲工具 | 概念上的 | 公平 | ||||||
FASB ASC 815-20 |
| 金额 |
| 价值 |
| 资产负债表位置 | ||
资产： | ||||||||
外币兑换合约： | ||||||||
收到新元/支付美元 | $ | | $ | |
| 应收账款净额 | ||
收到美元/支付COP | | | 应收账款净额 | |||||
收到RSD/支付美元 |
| |
| |
| 应收账款净额 | ||
收美元/支付额 | | | 应收账款净额 | |||||
负债： | ||||||||
外币兑换合约： | ||||||||
收到美元/支付英镑 | $ | | $ | ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/付款澳元 | |
| ( | 应计负债 | ||||
收美元/付人民币 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付新西兰元 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付欧元 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付ZAR | |
| ( |
| 应计负债 | |||
收到美元/支付丹麦克朗 | |
| ( |
| 应计负债 | |||
简明综合损益表中衍生工具的净亏损如下：
损失金额 | ||||||||
在年收入中确认 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
衍生工具未被指定为 | 损失地点 | 三个月结束 | ||||||
项下的对冲工具 | 在年收入中确认 | 3月31日， | 3月31日， | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 | ||
外币兑换合约 |
| 利息和其他费用，净额 | $ | | $ | | ||
8. | 库存 |
库存包括以下内容：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | — | ||||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
21
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
9. | 财产和设备，净额 |
财产和设备由下列各项组成：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
办公室和计算机设备 |
| |
| | ||
计算机软件 |
| |
| | ||
装备 |
| |
| | ||
建筑物 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去：累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
记录的折旧和摊销费用总额为#美元。
10.商誉和其他无形资产
以下是按可报告部分列出的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的商誉前滚：
怪兽 | |||||||||||||||
能源® | 战略 | 酒精 | |||||||||||||
| 饮料 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
收购 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
怪兽 | |||||||||||||||
能源® | 战略 | 酒精 | |||||||||||||
| 饮料 |
| 品牌 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
收购 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
无形资产包括以下内容：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
摊销无形资产 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非摊销无形资产 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
22
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
摊销无形资产主要由客户关系组成。所有摊销的无形资产都被分配了一个估计的有限使用寿命，这些无形资产通常是以直线方式在接近其各自使用寿命的年数内摊销。至
以下是截至2022年3月31日与摊销无形资产相关的未来预计摊销费用：
2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月) |
| $ | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027年及其后 | | ||
$ | |
11。分销协议
在正常业务过程中，根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的经销协议而收到的金额，涉及与公司先前的分销商终止协议有关的成本，或在某些销售/营销计划开始时收到的金额，通常计入递延收入，并在相应协议的预期寿命内按比例确认为收入
12.承付款和或有事项
该公司的采购承诺总额约为$
该公司的合同债务总额约为#美元。
本公司与汇丰银行(中国)有限公司上海分行的信贷额度为$
诉讼-在正常业务过程中，公司不时在诉讼中被点名，包括劳工和雇佣问题、人身伤害问题、消费者集体诉讼、知识产权问题和先前分销商的索赔。虽然无法预测该等诉讼的最终结果，但根据本公司所知的事实，管理层相信该等诉讼总体上不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
本公司每季度评估法律程序和其他可能导致应计负债金额增加或减少的事态发展，以及任何相关的保险报销。截至2022年3月31日，
23
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
13.累计其他综合损失
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，按组成部分划分的税后累计其他综合亏损变动如下：
未实现 | |||||||||
| 货币 |
| 亏损发生在 |
| |||||
翻译 | 可供-用于- | ||||||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
| | ( | ( | |||||
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 |
| | | | |||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
| | ( | ( | |||||
2022年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未实现 | |||||||||
| 货币 | 收益在以下方面 | |||||||
| 翻译 |
| 可供-用于- |
| |||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | |||
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
| ( | | ( | |||||
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 |
| — | — | — | |||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
| ( | | ( | |||||
2021年3月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
14.库存股
2020年3月13日，公司董事会批准了一项股份回购计划，回购金额最高可达$
在截至2022年3月31日的三个月内，
15.基于股票的薪酬
该公司拥有
该公司记录了$
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，因行使不符合资格的股票期权、取消出售激励性股票期权及归属限制性股票单位及业绩股份单位而获得的税务优惠为$
24
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
股票期权
根据该公司的基于股票的补偿计划，截至2022年3月31日授予的所有股票期权均以授予当日公司普通股的公允价值为基础的价格授予。本公司根据布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式和下表假设，根据授予日期权的估计公允价值记录股票期权的补偿费用。该公司使用历史数据来确定期权的行使行为、波动性和失败率。
下列加权平均假设被用来估计在下列时间授予的期权的公允价值：
截至3月31日的三个月， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
股息率 | | % | | % | |
预期波动率 | | % | | % | |
无风险利率 | | % | | % | |
预期期限 | |||||
预期波动率：本公司使用历史波动率，因为它提供了对预期波动率的合理估计。历史波动率是基于股票价格在相当于期权预期期限的一段时间内的最新波动率。
无风险利率：无风险利率是基于授予期权预期期限时生效的美国财政部零息收益率曲线。
预期期限：本公司的预期期限代表本公司股票期权预计未偿还的加权平均期间。预期期限基于员工行使期权后的预期时间。该公司使用以前授予的期权的历史行使模式来推导员工行为模式，用于预测预期的行使模式。
下表汇总了该公司与其股票期权计划有关的活动如下：
加权的- | ||||||||||
加权的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | |||||||||
数量 | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
股票 | 单价 | 术语(in | 固有的 | |||||||
选项 |
| (单位：千) |
| 分享 |
| 年) |
| 价值 | ||
在2022年1月1日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
Granted 01/01/22 - 03/31/22 |
| | $ | | ||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||
取消或没收 |
| ( | $ | | ||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属并预计于2022年3月31日归属于未来 | | $ | | $ | | |||||
可于2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内，已行使期权的总内在价值为$
25
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，根据所有计划行使期权收到的现金为#美元
截至2022年3月31日，
限制性股票单位和业绩份额单位
限制性股票单位和绩效股票单位的股票补偿成本是根据公司普通股在授予之日的收盘公允市值计算的。如果公司有权并有意以现金结算受限股票单位或业绩股单位，奖励将被归类为负债，并在每个资产负债表日重新估值。
下表汇总了公司在非既得性限制性股票单位和业绩分享单位方面的活动如下：
加权 | |||||
数量 | 平均值 | ||||
共享(在 | 授予日期 | ||||
| 数千人) |
| 公允价值 | ||
截至2022年1月1日未归属 | | $ | | ||
Granted 01/01/22 - 03/31/221 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被没收/取消 | ( | $ | | ||
截至2022年3月31日的未归属资产 | | $ | | ||
1绩效份额单位的授予活动基于目标绩效水平收入进行记录
于截至2022年及2021年3月31日止三个月内授予的限制性股票单位及/或履约股份单位的加权平均授出日期公允价值为$
截至2022年3月31日，
截至2022年3月31日，与非既有限制性股票单位和业绩股单位有关的未确认薪酬支出总额为#美元
其他基于股份的奖励
该公司还向某些员工授予了其他以现金支付的基于股票的奖励。该等赔偿被分类为负债，并根据授予日的公平价值进行估值，并于每个报告日期重新计量，直至结算为止，补偿开支按截至结算日为止的已完成所需服务期按比例确认。截至2022年3月31日，其他未偿还的基于股票的奖励包括在三年内于2023年、2024年和2025年第一季度支付的奖励。
截至2022年3月31日，
26
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
16.所得税
截至2022年3月31日，公司没有未确认的税收优惠。此外，公司的政策是在公司的简明综合财务报表的所得税拨备中确认与未确认的税收利益相关的应计利息和罚款。预计未来12个月内未确认的税收优惠金额的任何变化都不会很大。
该公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。
该公司正与某些州和某些外国司法管辖区(包括英国和爱尔兰)进行不同阶段的审查。该公司2018年至2021年的美国联邦所得税申报单将接受美国国税局的审查。该公司的州所得税申报单将在2017至2021纳税年度接受审查。
17.每股收益
在计算基本每股普通股收益和稀释每股普通股收益时使用的加权平均股份的对账如下(以千计)：
三个月结束 | ||||
3月31日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
加权平均流通股： | ||||
基本信息 | |
| | |
稀释剂 | |
| | |
稀释 | |
| | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，未偿还期权和奖励总额
18.细分市场信息
该公司拥有
该公司的Monster Energy®饮料部门主要通过向装瓶商/分销商销售即饮包装饮料来产生净运营收入。在某些情况下，该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、食品服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队销售即饮包装饮料。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的瓶装和罐装业务销售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这类灌装商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他配料结合起来，生产即饮包装能量饮料。然后，这些即饮包装能量饮料由这些灌装商销售给其他灌装商/分销商，以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、超值商店、电子商务零售商和军队。在较小程度上，Strategic Brands部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净运营收入。
27
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
一般来说，怪物能源®饮料部门每箱净营业收入较高，但每箱毛利率百分比低于战略品牌部门。
该公司的酒精品牌部门主要通过向美国的分销商销售桶装和罐装啤酒以及硬苏打水来产生运营收入。
一般来说，酒精品牌部门的毛利率将低于怪物能源®饮料部门。
与可报告部门无关的公司和未分配金额已分配到“公司和未分配”。除商誉及其他无形资产外，本公司的应呈报分部并无提供任何资产资料，因为管理层并无按分部计量或分配该等资产。
截至2022年和2021年3月31日的三个月，来自公司可报告部门的净收入和与此相关的其他财务信息如下：
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净销售额： | ||||||
怪物能量®饮料1 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
酒类品牌2 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | | |||
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
营业收入： | ||||||
怪物能量®饮料？ | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
酒类品牌2 | ( | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
税前收入： | ||||||
怪物能量®饮料？ | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
酒类品牌2 | ( | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
| (1) | 包括$ |
| (2) | 生效日期为2022年2月17日至2022年3月31日。 |
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目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
折旧和摊销： | ||||||
怪物能量®饮料 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
酒类品牌 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2022年3月31日的三个月的公司和未分配费用包括美元
截至2021年3月31日的三个月的公司和未分配费用包括美元
可口可乐欧洲太平洋合作伙伴(前身为可口可乐欧洲合作伙伴)约占
可口可乐合并公司约占
雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司约占
面向美国以外客户的净销售额为1美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可报告部门的商誉和其他无形资产如下：
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
商誉和其他无形资产： | ||||||
怪物能量®饮料 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
酒类品牌 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | | |||
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目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
19.关联方交易
TCCC控制着大约
根据对TCCC子公司和TCCC关联方的销售，TCCC的佣金为#美元
TCCC的佣金，基于对TCCC独立瓶装商/分销商的销售，为$
截至2022年和2021年3月31日的三个月，对TCCC子公司的净销售额为
该公司还从TCCC购买精矿，然后将其出售给公司的某些灌装商/分销商。从TCCC购买的精矿为$
TCCC的某些子公司还代工生产该公司的某些能量饮料。此类合同制造费用为#美元。
与TCCC子公司相关的应收账款、应付账款、应计促销津贴和应计负债如下：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
应收账款净额 | $ | | $ | | ||
应付帐款 | $ | ( | $ | ( | ||
应计晋升津贴 | $ | ( | $ | ( | ||
应计负债 | $ | ( | $ | ( | ||
于2021年，TCCC行使其第三方会计师事务所(“会计师事务所”)的合同权，就截至2015年12月31日止年度至2020年12月31日止年度应付予TCCC的佣金及费用及应付予本公司的营销贡献进行审核。公司了解，会计师事务所已告知TCCC，它可能有权获得应付给公司的额外佣金和手续费和/或减少的营销捐款，总额最高可达约$
在截至2022年3月31日的三个月内，公司偶尔租用一架私人飞机，由联席首席执行官兼董事会主席罗德尼·C·萨克斯先生间接拥有。在某些情况下，萨克斯先生在客人和其他公司人员的陪同下使用这种飞机进行商务旅行。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司产生的成本为
30
目录表
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中美元以千计，每股金额除外)(未经审计)
2018年12月，本公司与本公司旗下一家董事建立了对半持股的合作伙伴关系，购买了夏威夷科纳的土地及其上的房地产，用于生产咖啡产品。该公司的初始
20.后续事件
2022年4月，Monster Energy Company(“MEC”)和Orange Bang，Inc.(“Orange Bang”)向美国加利福尼亚州中央地区法院提交联合动议，确认针对VITAL PharmPharmticals，Inc.(“VPX”)的最终仲裁裁决，裁定MEC和Orange Bang$
2022年5月5日，该公司收购了加利福尼亚州诺沃克的某些房地产、租赁和设备，收购价格为$
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的业务
当本报告使用“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等词语时，除非上下文另有规定，否则这些词语指的是Monster Beverage公司及其子公司。Monster Beverage Corporation总部设在加利福尼亚州科罗纳，是一家控股公司，除通过其合并的子公司外，不开展任何经营业务。该公司的子公司主要开发和营销能量饮料，其次是精酿啤酒和硬苏打水。
CANarchy收购
2022年2月17日，我们完成了对CANarchy Craft Brewery Collection LLC(CANarchy)的收购，CANarchy是一家精酿啤酒和硬苏打水公司，价值3.304亿美元，有待调整。这笔交易使我们得以进入酒精饮料行业，并将雪茄城系列品牌(包括Jai Alai IPA和佛罗里达人IPA)、Oskar Blues系列品牌(包括Dale‘s Pale Ale和Wild BaseHard Seltzer)、Deep Ellum系列品牌(包括Dallas Blonde和Deep Ellum IPA)、Perrin Brewing系列品牌(包括Black Ale)、Squatters系列品牌(包括Hop Rating Double IPA和JuicalIPA)以及Wasatch系列品牌(包括Apricot Hefeweizen)纳入我们的饮料产品组合。这笔交易不包括CANarchy的独立餐厅。我们现有的能量饮料业务的组织结构将保持不变。CANarchy将独立运作，保留自己的组织结构和团队。
俄乌冲突
在2022财年第一季度，俄罗斯和乌克兰的冲突没有对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。截至2021年12月31日的12个月，我们在俄罗斯和乌克兰的净销售额加起来约占我们总净销售额的1.1%。我们将继续关注与这场冲突相关的未来事态发展及其潜在影响。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情直接和间接影响了我们的业务。这种影响的持续时间和严重程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展，包括有关新冠肺炎大流行的新信息，以及新变种的出现，为限制其传播而采取的行动，以及对地方、区域、国家和国际市场的经济影响。请参阅我们表格10-K中的“第I部分，第1A项--风险因素”。
我们继续与一个全球特别工作组一起应对新冠肺炎疫情，努力减轻对我们人民和业务的潜在影响。
我们为我们世界各地的员工、联合包装商和灌装商/分销商表现出的团队合作感到无比自豪，他们正在努力维护我们供应链的完整性。尽管受到新冠肺炎疫情的持续影响，我们在2022年第一季度实现了创纪录的净销售额。
随着各国继续抗击新冠肺炎疫情，以及政府和/或地方当局对新冠肺炎检测、疫苗授权和相关工作场所限制实施监管，新冠肺炎疫情仍有可能继续影响我们的业务和供应链，包括我们招聘和/或留住员工的能力，以及影响我们的联合包装商、装瓶商/经销商和/或供应商。
对我们产品的需求减少或消费者购买和消费模式的改变，以及新冠肺炎疫情导致的持续的经济不确定性，可能会对零售商和消费者的财务状况产生不利影响，导致对我们产品的订单减少或取消，导致零售或批发机构或其他销售我们产品的场所关闭或退货。
32
目录表
分销和供应链
2022年第一季度，与2021年第一季度相比，我们的销售成本大幅上升，这主要是由于运费和燃料成本(包括与铝罐进口有关的成本)以及铝商品价格上涨导致的铝罐成本上升所致。我们还经历了原料和其他投入成本的显著增加，包括二次包装材料、联合包装费用和生产效率低下，这对销售成本产生了不利影响。此外，我们的分销费用大幅增加，包括燃料、货运和仓储成本的增加，这对运营成本产生了不利影响。
我们继续应对供应链中可控的挑战，并专注于在尽可能接近客户的情况下提高成品库存水平，以降低过高的运费成本，以满足消费者需求。
我们继续实施措施，通过定价行动和减少促销活动来降低我们增加的产品和分销成本。
流动性与资本资源
截至本文件提交之日，我们预计将维持相当大的流动资金，因为我们在下面的“流动资金和资本资源”一节中描述了我们在当前环境中的管理。
概述
我们开发、营销、销售和分销能量饮料和能量饮料浓缩物，主要以以下品牌命名：
●怪物能源® | ● NOS® |
●怪物能量超® | ●全油门® |
●怪物康复中心® | ●刻录® |
●怪物能源®Nitro | ●®母亲 |
●JAVA怪物® | ●纳鲁® |
●肌肉怪物® | ●超高能效® |
●浓缩咖啡怪兽® | ●Play®和Power Play®(风格化) |
●打孔机怪兽® | ●无情的® |
●果汁怪兽® | ● BPM® |
●Monster Hydro®能源水 | ● BU® |
●怪物海德鲁®超级运动 | ●角斗士® |
●怪物水上运动超级燃料® | ●武士® |
●怪物超级燃料® | ● Live+® |
●怪物龙茶® | ●捕食者® |
●Reign Total Body Fuel® | ●Fury® |
●Rate Inferno®热源燃料 | ●True North® |
我们还开发了，营销、销售和分销精酿啤酒和硬苏打水旗下有多个品牌，包括Jai Alai IPA、佛罗里达人IPA、Dale‘s Pale Ale、Wild Basage Hard Seltzers、Dallas Blonde、Deep Ellum IPA、Black Ale、Hop Rating Double IPA、多汁IPA、合肥杏仁等多个品牌。
我们有四个运营和可报告的部门：(I)怪物能源®饮料部门(“怪物能源®饮料”)，主要由公司的Monster Energy®饮料、Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料和True North®纯能量赛尔兹组成；(Ii)战略品牌部门(“战略品牌”)，主要由2015年从可口可乐公司收购的各种能量饮料品牌以及公司负担得起的能源品牌组成；(Iii)酒精品牌部门(“酒精品牌”)，其中主要包括于2022年2月17日作为CANarchy交易的一部分购买的各种精酿啤酒和硬苏打水，及(Iv)其他类别(“其他”)，包括由美国水果及香料有限公司(全资附属公司)向独立第三方客户销售的若干产品(“AFF第三方产品”)。
33
目录表
在截至2022年3月31日的三个月内，我们继续扩大我们现有的能量饮料产品组合，在多个国家和地区增加更多产品，并进一步发展我们的分销市场。在截至2022年3月31日的三个月中，我们向客户销售了以下新产品：
| ● | 爪哇怪兽®冷酿拿铁 |
| ● | 爪哇怪兽®冷酿甜黑 |
| ● | 果汁怪兽®澳式柠檬水TM |
| ● | 怪物能源®Ultra Peachy Ken® |
| ● | Rehab®怪物®西瓜 |
| ● | Reign Total Body Fuel®Reign弓雪糕 |
| ● | Live+®西瓜 |
| ● | 母亲®猕猴桃崇高 |
| ● | Play®Peach |
| ● | 捕食者®桃子 |
| ● | Predator®红苹果 |
| ● | 无情的®桃子 |
| ● | 无情的®覆盆子 |
在正常业务过程中，我们会停产某些产品和/或产品线。这些产品或产品线在截至2022年3月31日的三个月内停产，无论是单独停产还是合计停产，都没有对我们的财务状况、运营业绩或流动性产生实质性的不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们的净销售额为15.2亿美元，这是我们第一财季的创纪录销售额。外币汇率的净变化对截至2022年3月31日的三个月约3290万美元的净销售额产生了不利影响。
我们的大部分净销售额来自我们的怪物能源®饮料部门。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的Monster Energy®饮料部门的净销售额为14.亿美元。截至2022年3月31日的三个月，我们战略品牌部门的净销售额为9260万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，我们酒精品牌部门的净销售额为1520万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们其他部门的净销售额为590万美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的Monster Energy®饮料部门分别占我们净销售额的92.5%和94.1%。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的战略品牌部门分别占我们净销售额的6.1%和5.5%。在截至2022年3月31日的三个月(有效日期为2022年2月17日至2022年3月31日)，我们的酒类部门占我们净销售额的1.0%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们的其他部门占我们净销售额的0.4%。
我们的增长战略包括扩大我们的国际业务，并在新的领域扩大我们的业务，如酒精饮料行业。在截至2022年3月31日的三个月里，面向美国以外客户的净销售额为5.534亿美元，增加了约9400万美元，比截至2021年3月31日的三个月面向美国以外客户的净销售额4.594亿美元高出20.4%。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，此类销售额分别约占净销售额的36%和37%。2022年2月17日，公司完成了CANarchy交易，使公司得以进入酒精饮料行业。
34
目录表
我们的客户主要是全方位服务的饮料装瓶商/分销商、零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们对各种客户类型的总账单百分比如下所示。此类信息包括我们直接向相关客户类型进行的销售，其中包括我们在美国的全方位服务饮料装瓶商/分销商。这样的全方位服务饮料装瓶商/分销商反过来又将我们的某些产品销售给下面列出的一些相同类型的客户。我们将我们对客户类型的描述限制为仅包括向我们的全方位服务灌装商/经销商销售，而不涉及此类灌装商/经销商向其自身客户的销售。
三个月结束 | |||||
3月31日， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
美国全方位服务装瓶商/分销商 |
| 49 | % | 50 | % |
国际全方位服务装瓶商/分销商 |
| 39 | % | 38 | % |
俱乐部商店和电子商务零售商 |
| 9 | % | 10 | % |
零售杂货、直接便利店、专业连锁店和批发商 |
| 2 | % | 1 | % |
直销价值商店和其他 |
| 1 | % | 1 | % |
我们的客户包括可口可乐加拿大瓶装有限公司、可口可乐联合公司、可口可乐联合装瓶公司、雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司、可口可乐西南饮料有限责任公司、新英格兰北部可口可乐装瓶公司、太古控股公司(美国)、Liberty可口可乐饮料有限责任公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐欧洲合作伙伴)、可口可乐希腊公司、可口可乐FEMSA、太古可口可乐(中国)、中粮可口可乐、可口可乐非洲公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐阿马蒂尔)、可口可乐希腊公司、可口可乐FEMSA、太古可口可乐(中国)、可口可乐公司、可口可乐非洲公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐阿马蒂尔)、可口可乐希腊公司、可口可乐FEMSA、太古可口可乐(中国)、可口可乐公司、可口可乐非洲公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐公司)、可口可乐希腊公司、可口可乐FEMSA、太古可口可乐(中国)、可口可乐公司、可口可乐非洲公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐公司)、可口可乐希腊公司、可口可乐FEMSA公司、太古可口可乐(中国)公司、可口可乐公司、可口可乐非洲公司、可口可乐欧洲太平洋合作伙伴公司(前可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐公司)、可口可乐希腊公司、可可口可乐İçecek和其他TCCC网络灌装商、朝日软饮有限公司、沃尔玛公司(包括山姆俱乐部)、好市多批发公司和亚马逊公司。任何大客户减少从我们那里购买的金额或停止销售我们的产品都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，可口可乐欧洲太平洋合作伙伴分别占我们净销售额的12%和11%。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，可口可乐联合公司分别约占我们净销售额的9%和12%。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，雷耶斯可口可乐瓶装公司的净销售额分别占我们净销售额的10%和9%。
35
目录表
经营成果
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的主要统计数据。
| 三个月结束 |
| 百分比 | ||||||
(以千为单位，每股除外) | 3月31日， | 变化 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 22 vs. 21 |
| |||
净销售额1 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | 22.1 | % | |||
销售成本 |
| 741,907 |
| 528,881 | 40.3 | % | |||
毛利*1 |
| 776,667 |
| 714,935 | 8.6 | % | |||
毛利润占净销售额的百分比 |
| 51.1 | % |
| 57.5 | % |
| ||
运营费用 |
| 377,178 |
| 300,789 | 25.4 | % | |||
营业费用占净销售额的百分比 |
| 24.8 | % |
| 24.2 | % |
| ||
营业收入1 |
| 399,489 |
| 414,146 | (3.5) | % | |||
营业收入占净销售额的百分比 |
| 26.3 | % |
| 33.3 | % | |||
利息和其他费用，净额 |
| 7,300 |
| 759 | 861.8 | % | |||
未计提所得税准备的收入1 |
| 392,189 |
| 413,387 | (5.1) | % | |||
所得税拨备 |
| 97,986 |
| 98,193 | (0.2) | % | |||
所得税占税前收入的百分比 |
| 25.0 | % |
| 23.8 | % |
| ||
净收入 | $ | 294,203 | $ | 315,194 | (6.7) | % | |||
净收益占净销售额的百分比 |
| 19.4 | % |
| 25.3 | % |
| ||
每股普通股净收入： |
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | 0.56 | $ | 0.60 | (6.9) | % | |||
稀释 | $ | 0.55 | $ | 0.59 | (6.8) | % | |||
盒子销售量(千)(192盎司盒子当量) |
| 168,793 |
| 138,566 | 21.8 | % | |||
1包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为1000万美元和1040万美元，与递延收入确认有关。
*毛利可能无法与其他实体的毛利相比较，因为一些实体在销售成本中包括与其分销过程相关的所有成本，而另一些实体则不包括某些成本，而是将这些成本包括在另一个细目中，如运营费用。我们将外运运费和仓储成本计入运营费用，而不计入销售成本。
净销售额
净销售额。截至2022年3月31日的三个月，净销售额为15.2亿美元，增长约2.748亿美元，比截至2021年3月31日的三个月12.4亿美元的净销售额高出22.1%。外币汇率的净变化对截至2022年3月31日的三个月约3290万美元的净销售额产生了不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月里，Monster Energy®饮料部门的净销售额为1.4亿美元，增加了约2.346亿美元，比截至2021年3月31日的三个月的净销售额11.7亿美元高出20.0%。Monster Energy®饮料部门的净销售额增长主要是由于消费者需求的增加导致Monster Energy®品牌能量饮料在全球的销量增加，以及我们的True North®纯能量Seltzers(于2021年8月推出)的销售。外币汇率的净变化对怪物能源®饮料部门的净销售额产生了不利影响，在截至2022年3月31日的三个月中，净销售额约为2,960万美元。
36
目录表
截至2022年3月31日的三个月，战略品牌部门的净销售额为9260万美元，增加了约2480万美元，比截至2021年3月31日的三个月6780万美元的净销售额高出36.6%。战略品牌部门的净销售额增长，主要是由于消费者需求增加，我们的NOS®和捕食者®品牌能量饮料的全球销量增加。外币汇率的净变化对战略品牌部门截至2022年3月31日的三个月约330万美元的净销售额产生了不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月里，酒精品牌部门的净销售额为1520万美元(有效日期为2022年2月17日至2022年3月31日)。
在截至2022年3月31日的三个月里，其他部门的净销售额为590万美元，增加了约20万美元，比截至2021年3月31日的三个月的净销售额570万美元高出3.5%。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们能量饮料产品的盒装销售额(192盎司箱当量)为1.688亿箱，比截至2021年3月31日的三个月的1.386亿箱的盒装销售额增加了约3020万箱或21.8%。截至2022年3月31日的三个月，每箱总平均净销售额降至8.87美元，比截至2021年3月31日的三个月每箱平均净销售额8.94美元低0.7%。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们精酿啤酒和硬苏打水的桶销量(31加仑当量)为5万桶。
毛利
截至2022年3月31日的三个月的毛利润为7.767亿美元，增长约6170万美元，比截至2021年3月31日的三个月的7.149亿美元的毛利润高出8.6%。毛利额的增加主要是由于截至2022年3月31日的三个月净销售额增加了2.748亿美元。
截至2022年3月31日的三个月，毛利润占净销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的57.5%下降到51.1%。在截至2022年3月31日的三个月内下降的主要原因是运费和燃料成本上升，包括与铝罐进口有关的成本，铝罐成本因铝商品定价上升而增加，配料和其他投入成本增加，包括二次包装材料、联合包装费用增加、生产效率低下和地理销售组合。
此外，在截至2022年3月31日的三个月里，毛利润占净销售额的百分比受到了CANarchy交易的不利影响。作为CANarchy交易的一部分购买的存货按公允价值入账。所购存货其后于截至2022年3月31日止三个月内售出，并以按公允价值售出的货品成本(购入成本)确认，因此相关销售并无确认毛利。因此，在截至2022年3月31日的三个月里，毛利润受到了大约380万美元的负面影响。
运营费用
截至2022年3月31日的三个月的总运营支出为3.772亿美元，增加了约7640万美元，比截至2021年3月31日的三个月的总运营支出3.008亿美元高出25.4%。
业务费用增加的主要原因是，出境货运和仓库费用增加2,700万美元，差旅和娱乐支出增加1,260万美元，工资支出增加1,000万美元，专业服务支出增加630万美元，包括会计和法律费用(与CANarchy交易有关的360万美元)，佣金支出增加560万美元，赞助和代言支出增加530万美元。截至2022年3月31日的三个月，运营费用占净销售额的百分比为24.8%，而截至2021年3月31日的三个月为24.2%。截至2019年3月31日的三个月(新冠肺炎之前)，运营费用占净销售额的百分比为27.7%。
37
目录表
营业收入
截至2022年3月31日的三个月的营业收入为3.995亿美元，比截至2021年3月31日的三个月的4.141亿美元减少了约1,470万美元，降幅为3.5%。截至2022年3月31日的三个月，营业收入占净销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的33.3%下降到26.3%。截至2022年3月31日的三个月的营业收入减少的主要原因是毛利润占净销售额的百分比下降以及营业费用增加。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们在欧洲、中东和非洲、亚太地区、拉丁美洲和加勒比地区的运营收入分别为7150万美元和9680万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，不包括公司和未分配费用的Monster Energy®饮料部门的营业收入为4.546亿美元，比截至2021年3月31日的三个月的营业收入4.648亿美元减少了约1,030万美元，降幅为2.2%。Monster Energy®饮料部门营业收入下降的主要原因是毛利润占净销售额的百分比下降以及营业费用增加。
截至2022年3月31日的三个月，不包括公司和未分配费用的战略品牌部门的营业收入为5720万美元，增加了约1210万美元，比截至2021年3月31日的三个月的4510万美元的营业收入高出26.7%。战略品牌部门营业收入的增加主要是净销售额增加的结果。
在截至2022年3月31日的三个月里，不包括公司和未分配费用的酒精品牌部门的运营亏损为500万美元。作为CANarchy交易的一部分购买的库存按公允价值入账，收购的库存随后在截至2022年3月31日的三个月内出售，并通过按公允价值出售的货物的成本(购买成本)确认，导致相关销售没有确认利润。因此，在截至2022年3月31日的三个月里，营业收入受到了大约380万美元的负面影响。截至2022年3月31日，所有按公允价值记录的采购库存均已售出。
在截至2022年3月31日的三个月中，不包括公司和未分配费用的其他部门的营业收入为110万美元，比截至2021年3月31日的三个月的180万美元减少了约70万美元，降幅为37.5%。
利息和其他费用，净额
截至2022年3月31日的三个月的利息和其他营业外支出净额为730万美元，而截至2021年3月31日的三个月的利息和其他营业外支出净额为80万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，外币交易损失分别为840万美元和80万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，利息收入分别为150万美元和110万美元。
所得税拨备
截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备为9,800万美元，减少20万美元，较截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备9,820万美元减少0.2%。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，联邦、州和外国的有效综合税率分别从23.8%提高到25.0%。实际税率上升主要是由于若干海外附属公司的净亏损增加，而该等海外附属公司并无相关所得税优惠，原因是其递延税项资产事先设立估值免税额。
净收入
截至2022年3月31日的三个月的净收益为2.942亿美元，减少了2100万美元，比截至2021年3月31日的三个月的净收益3.152亿美元下降了6.7%。截至2022年3月31日的三个月净收入减少的主要原因是毛利占净销售额的百分比下降以及运营费用增加。
38
目录表
关键业务指标
我们使用不符合美国公认会计原则(“GAAP”)的某些关键指标和财务指标来评估和管理我们的业务。有关我们如何使用关键指标和某些非GAAP财务指标的进一步讨论，请参阅“非GAAP财务指标和其他关键指标”。
非公认会计准则财务指标和其他关键指标
毛账单**
截至2022年3月31日的三个月的总账单为17.4亿美元，增加了约2.939亿美元，比截至2021年3月31日的三个月14.5亿美元的总账单高出20.3%。外币汇率的净变化对截至2022年3月31日的三个月约3830万美元的总账单产生了不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月里，怪物能源®饮料部门的总账单为16.2亿美元，增加了约2.524亿美元，比截至2021年3月31日的三个月的13.7亿美元高出18.5%。怪物能源®饮料部门的总账单增加，主要是由于消费者需求增加，我们的怪物能源®品牌能量饮料的全球销量增加。外币汇率的净变化对怪物能源®饮料部门在截至2022年3月31日的三个月中约3,510万美元的毛账单产生了不利影响。
截至2022年3月31日的三个月，战略品牌部门的总账单为1.043亿美元，增加了2590万美元，比截至2021年3月31日的三个月的7840万美元的总账单高出33.1%。外币汇率的净变化对战略品牌部门截至2022年3月31日的三个月约330万美元的总账单产生了不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月里，酒精品牌部门的总账单为1540万美元。
在截至2022年3月31日的三个月里，其他部门的总账单为590万美元，增加了20万美元，比截至2021年3月31日的三个月的总账单570万美元高出3.5%。
在截至2022年3月31日的三个月中，促销津贴、佣金和其他支出为2.354亿美元，增加了1870万美元，比截至2021年3月31日的三个月的促销津贴、佣金和其他支出2.167亿美元高出8.6%。促销津贴、佣金和其他费用占总账单的百分比分别从截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的14.9%降至13.5%。
**总账单是指扣除现金折扣和退货后向客户开出的发票金额。总账单由管理层在内部使用，作为经营业绩的指标并用于监测经营业绩，包括特定产品的销售业绩、销售人员业绩、产品增长或下降，对投资者评估公司整体业绩很有用。使用毛账单可以在任何促销项目的效果之前评估销售业绩，这可能会掩盖某些业绩问题。因此，我们认为，毛账单的列报为我们的经营业绩提供了一个有用的衡量标准。毛账单的使用不是公认会计准则所确认的衡量标准，不应被视为净销售额的替代办法，净销售额是根据公认会计准则确定的，不应单独用作衡量经营业绩的指标，而不应取代净销售额。此外，总账单可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，因为我们的内部报告实践已经对总账单进行了定义。此外，毛账单可能不会以现金收据的形式实现，因为促销付款和津贴可能会从从某些客户收到的付款中扣除。.
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目录表
下表将非GAAP毛账单财务衡量标准与最直接可比的GAAP净销售额财务衡量标准进行了核对：
| 三个月结束 |
| 百分比 |
| |||||
3月31日， | 变化 | ||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 22 vs. 21 | |||
总比林斯 | $ | 1,743,927 | $ | 1,450,036 | 20.3 | % | |||
递延收入 | 10,020 | 10,440 | (4.0) | % | |||||
减去：晋升津贴、佣金和其他费用* |
| 235,373 |
| 216,660 | 8.6 | % | |||
净销售额 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | 22.1 | % | |||
*虽然本行项目所述支出是根据公认会计准则确定的，并符合公认会计准则的要求，但其列报不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义可能无法与其他公司提供的类似项目进行比较。我们能量饮料产品的促销和其他补贴主要包括对我们的灌装商/分销商或零售客户的对价，包括但不限于：(I)为支持零售商向终端消费者进行价格促销而给予的价格折扣；(Ii)向我们的灌装商/分销商报销他们与零售商商定的部分促销支出，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Iii)我们向灌装商/分销商和/或直接向零售商提供的广告、店内营销和促销活动费用的商定份额；(Iv)我们商定的老虎机、货架空间津贴和直接支付给零售商的其他费用份额, (V)为达到或超过某些预定销售目标而给予灌装商/分销商和/或零售商的奖励；(Vi)折扣或免费产品；(Vii)与我们直接向灌装商/分销商销售属于灌装商/分销商销售区域内的某些客户的销售相关的合同费用；(Viii)基于对灌装商/分销商的销售而给予我们的某些佣金。促销津贴和其他津贴的列报有助于评估其对确定净销售额和产生的或与之相关的支出水平的影响。为我们的能量饮料产品提供促销和其他补贴。构成我们营销活动的重要组成部分。我们与众多灌装商/分销商和/或零售商的能量饮料产品促销补贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协定一般规定了上述一项或多项安排，期限从一周到一年不等。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的能量饮料产品的促销和其他补贴活动的主要驱动力是(I)增加销售量和试用，(Ii)满足市场状况，以及(Iii)确保零售货架和展示空间。
销售额
下表分别披露了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的选定季度销售额数据。任何一个或多个季度或时期的数据不一定代表年度业绩或持续趋势。
我们能量饮料的销售量是以单箱体积表示的。“单位箱”指的是相当于192美国液体盎司成品饮料(24份8盎司)的计量单位。单位箱体积是指我们销售的成品或精矿的单位箱(或单位箱当量)的数量，就好像转换成成品一样。
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目录表
我们的季度运营业绩反映了季节性趋势，这主要是由于一年中较温暖的月份需求增加所致。我们的经验是，饮料销售额在每个日历年的第一季度和第四季度往往较低。然而，我们的能量饮料产品的经验表明，它们可能不像传统饮料的季节性那么强。此外，我们在国际上的持续增长可能会进一步减少季节性对我们业务的影响。季度波动也可能受到其他因素的影响，包括新产品的推出、温度波动更明显的新市场的打开、新瓶装商/分销商的增加、我们产品销售组合的变化以及广告和促销费用的变化。包括新变种在内的新冠肺炎疫情也可能对消费者行为产生影响，改变我们业务的季节性波动。
三个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
(单位为千，不包括每箱的平均净销售额) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净销售额 | $ | 1,518,574 | $ | 1,243,816 | ||
销量下降：酒类品牌细分市场销售额 | (15,207) | — | ||||
减去：其他细分市场销售额 |
| (5,927) |
| (5,727) | ||
调整后的净销售额1 | $ | 1,497,440 | $ | 1,238,089 | ||
按细分市场划分的案例销售额：1 |
|
| ||||
怪物能量®饮料 |
| 140,126 |
| 117,936 | ||
战略品牌 |
| 28,667 |
| 20,630 | ||
表壳总销售额 |
| 168,793 |
| 138,566 | ||
每箱平均净销售额-能量饮料 | $ | 8.87 | $ | 8.94 | ||
1不包括酒精品牌细分市场(有效日期为2022年2月17日至2022年3月31日)和其他细分市场的净销售额，因为这些销售额没有对应的单位箱。
我们酒类产品的销售量是以桶容量表示的。“桶”指的是相当于31加仑的计量单位。在截至2022年3月31日的三个月里，桶的销售额为5万桶。
见项目2，“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--业务成果”，以了解与销售额增加有关的更多信息。
流动性与资本资源
现金和现金等价物、短期和长期投资。截至2022年3月31日，我们拥有10.1亿美元的现金和现金等价物，17.2亿美元的短期投资和6570万美元的长期投资，包括存单、商业票据、美国政府机构证券、市政证券和美国国债。我们维持我们的投资是出于现金管理的目的，而不是为了投机。我们的风险管理政策在选择和维护我们的投资时强调信用质量(主要基于国家公认统计机构的短期评级)。我们定期评估我们投资的市场风险，并相信我们目前的政策和投资做法足以限制这些风险。然而，这些投资中的某些受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们未来的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
截至2022年3月31日，我们持有的10.1亿美元现金和现金等价物中，有4.898亿美元由我们的海外子公司持有。截至2022年3月31日，我们的外国子公司没有持有任何短期或长期投资。
我们相信，至少在未来12个月内，来自运营的现金，包括我们的现金资源和获得信贷的机会，将足以满足我们的营运资金需求，包括对原材料和库存的购买承诺、应收账款的增加、纳税义务的支付、扩张和发展需求、资本资产的购买、设备的购买、不动产的购买和普通股的购买。根据我们目前的计划，目前我们估计，到2023年3月31日，资本支出(不包括普通股回购)可能不到2亿美元。然而，未来的商业机会可能会导致这一估计发生变化。
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目录表
购买存货、增加应收账款和其他资产、购置财产和设备(包括不动产、个人财产和冷却器)、改进租赁、为我们的灌装商预付款或为其购买设备、收购和维护商标、支付应付账款、应付所得税和购买普通股，预计仍将是我们主要的经常性现金用途。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的现金流摘要(单位：千)：
提供的现金净额(用于)： |
|
| ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动 | $ | (351) | $ | 175,473 | ||
投资活动 | $ | (303,630) | $ | (149,083) | ||
融资活动 | $ | (4,223) | $ | (5,701) | ||
经营活动提供的现金流(用于)。截至2022年3月31日的三个月，经营活动使用的现金为(40万美元)，而截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为1.755亿美元。
在截至2022年3月31日的三个月里，经营活动提供的现金主要来自2.942亿美元的净收入和某些非现金支出的调整，其中包括1630万美元的股票薪酬和1460万美元的折旧和摊销。在截至2022年3月31日的三个月里，由于应计促销津贴增加了6120万美元，应计负债增加了2060万美元，应付账款增加了1830万美元，经营活动提供的现金也增加了。在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金主要是由于库存增加了2.087亿美元，应收账款增加了1.344亿美元，应计补偿减少了3210万美元，预付支出和其他资产增加了2960万美元，应付所得税减少了980万美元，预付所得税增加了590万美元，递延收入减少了590万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金主要来自3.152亿美元的净收入和某些非现金支出的调整，其中包括1840万美元的股票薪酬和1280万美元的折旧和摊销。在截至2021年3月31日的三个月中，由于应付账款增加3690万美元、应计负债增加3240万美元和应计晋升津贴增加1400万美元，经营活动提供的现金也有所增加。在截至2021年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金主要是由于应收账款增加1.475亿美元、存货增加3950万美元、应计补偿减少2440万美元、预付开支和其他资产增加1850万美元、应付所得税减少1330万美元、预付所得税增加710万美元以及递延收入减少530万美元。
用于投资活动的现金流。截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为3.066亿美元，而截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为1.491亿美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，投资活动提供的现金主要来自可供出售投资的销售。在截至2022年3月31日的三个月里，投资活动中使用的现金包括与CANarchy交易有关的3.304亿美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，投资活动中使用的现金可归因于购买可供出售的投资。在较小程度上，截至2022年和2021年3月31日止三个月，用于投资活动的现金还包括收购固定资产，包括货车和促销车辆、冷却器和其他设备，以支持我们的营销和促销活动、生产设备、家具和固定装置、办公室和计算机设备、计算机软件、用于销售和行政活动的设备、某些租赁改进，以及收购和/或改善房地产。我们预计将继续使用超过运营所需现金的一部分，用于购买短期和长期投资、租赁改进、购买资本设备(具体而言，货车、卡车和促销车、冷却器、其他促销设备、商品陈列、仓储货架以及生产某些现有和/或新产品所需的生产设备)，以在国际市场上发展我们的品牌和用于其他公司目的。我们也可能不时使用现金购买与我们的饮料业务相关的额外房地产和/或收购兼容业务。
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目录表
用于融资活动的现金流。截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为420万美元，而截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为570万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，融资活动中使用的现金主要是回购我们普通股的结果。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，融资活动提供的现金主要来自我们基于股票的薪酬计划下普通股的发行和债务借款。
以下是公司截至2022年3月31日的合同承诺和相关预定到期日的摘要：
按期限到期付款(以千为单位) | |||||||||||||||
|
| 少于 |
| 1‑3 |
| 3‑5 |
| 多过 | |||||||
义务 | 总计 | 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 | |||||||
合同义务1 | $ | 335,356 | $ | 255,348 | $ | 79,935 | $ | 73 | $ | — | |||||
融资租赁 |
| 1,251 |
| 1,214 |
| 31 |
| 6 |
| — | |||||
经营租约 |
| 37,268 |
| 7,277 |
| 11,160 |
| 6,924 |
| 11,907 | |||||
购买承诺2 |
| 384,111 |
| 377,290 |
| 6,537 |
| 284 |
| — | |||||
$ | 757,986 | $ | 641,129 | $ | 97,663 | $ | 7,287 | $ | 11,907 | ||||||
1合同义务包括我们与赞助和其他承诺有关的义务。
2采购承诺包括我们和我们的子公司对生产我们产品所使用的原材料的不同供应商所承担的义务。这些债务的期限各不相同，但通常在一年内得到履行。
截至2022年3月31日，没有未确认的税收优惠被记录为负债。预计未来12个月内，未确认的税收优惠金额不会有明显变化。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。GAAP要求我们做出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。关键会计估计是管理层认为对描述我们的财务状况和结果最重要的估计，需要做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对内在不确定的事项的影响进行估计，这些事项已经或合理地可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。与我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“Form 10-K”)中的“第二部分第7项”“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第二部分第8项-财务报表和补充数据-注1-重要会计政策的组织和摘要”中提供的信息相比，我们的关键会计政策或估计没有重大变化。
近期会计公告
与我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的会计声明相比，最近发布或采用的会计声明没有实质性变化。
通货膨胀率
通货膨胀对我们截至2022年3月31日的三个月的运营业绩产生了负面影响。
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目录表
前瞻性陈述
本报告中的某些陈述可能构成前瞻性陈述(符合1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条的含义)(“交易法”)，涉及管理层对收入、盈利能力、运营资金充足性和我们现有信贷安排等方面的预期。所有包含对收入、收益(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的预测的陈述，管理层对未来经营的计划和目标的陈述，或管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的关于未来经济表现的陈述，包括与新产品、销量增长有关的陈述，以及包含对未来经营结果和非历史信息的普遍乐观的陈述，均属前瞻性陈述，符合《交易法》的定义。在不限制前述内容的情况下，“相信”、“思考”、“预期”、“计划”、“期望”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。
管理层提醒，这些陈述受其条款和/或重要因素的限制，其中许多是我们无法控制的，并涉及许多风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和事件与所作的陈述大不相同，包括但不限于以下内容：
| ● | 我们吸收、缓解或转嫁给我们的灌装商/经销商和/或消费者的能力增加了商品、燃料、运费和其他成本； |
| ● | 成本上升和通货膨胀对我们消费者可自由支配收入的影响，特别是汽油价格的上升； |
| ● | 乌克兰军事冲突的影响，包括供应链中断、商品价格波动、经济不确定性增加和地缘政治紧张局势升级； |
| ● | 新冠肺炎大流行的人类和经济后果，包括新的变种，以及政府已经采取或将来可能采取的措施，因此企业(包括本公司及其供应商、瓶装/分销商、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为限制新冠肺炎大流行而采取的措施； |
| ● | 国内和国际能量饮料和酒精饮料类别总体上的增长和/或增长率的波动和/或销售额的下降，包括在便利和气体渠道(这是我们最大的渠道)，以及经济状况恶化和/或新冠肺炎疫情导致的财务不确定性对我们产品需求的影响； |
| ● | 由于新冠肺炎疫情，我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商所经历的临时工厂关闭、生产放缓和运营中断的影响，包括对我们产品生产和分销的任何实质性中断； |
| ● | 新冠肺炎或其他流行病可能导致我们的赞助和代言活动以及我们的抽样活动未来减少对我们未来销售和市场份额的影响； |
| ● | 不同时期因新冠肺炎疫情而处于封锁状态的国家的影响； |
| ● | 疫苗授权对我们的业务和供应链的影响，包括我们招聘和/或留住员工的能力，以及我们的联合包装商、灌装商/分销商和/或供应商的业务中断； |
| ● | 由于新冠肺炎疫情，关闭并继续限制销售我们产品的本地零售商和其他机构； |
| ● | 我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商在新冠肺炎疫情期间对其活动和/或运营的限制或减少； |
| ● | 新冠肺炎疫情对我们产品抽样计划的影响； |
| ● | 我们推出新产品的能力以及新冠肺炎疫情对我们创新活动的影响； |
| ● | 我们有能力成功适应新冠肺炎疫情带来的广告、营销、促销、赞助和代言机会的变化； |
| ● | 新冠肺炎疫情对员工的其他影响，如员工可能面临的心理健康挑战； |
| ● | 当公司的大多数办公室员工远程工作时，生产力的任何降低和对我们业务日常工作的中断的影响； |
| ● | 后勤问题的影响，包括海运集装箱短缺、入境港口拥堵和运费增加； |
| ● | 我们与TCCC有广泛的商业安排，因此，我们未来的表现在很大程度上取决于我们与TCCC关系的成功； |
| ● | TCCC的灌装商/分销商经销可口可乐品牌能量饮料的影响，以及该等灌装商/分销商和/或此类灌装商/分销商可能减少我们的SKU数量，从而限制分销新产品SKU； |
44
目录表
| ● | TCCC作为我们的重要股东之一的影响，以及TCCC的利益与其他股东的潜在分歧； |
| ● | 我们有能力与TCCC系统装瓶商/分销商保持关系，并管理他们对专注于我们产品的持续承诺； |
| ● | 由于现有和/或新的国内和/或国际装瓶商/分销商的终止和/或资不抵债，导致分销渠道中断和/或销售下降； |
| ● | 国内和/或国际市场对我们产品的预期需求不足； |
| ● | 我们的灌装商/经销商的库存水平的波动，无论是计划的还是非计划的，以及由此对我们收入的影响； |
| ● | 不利的法规，包括税收要求、对我们产品的销售、购买或消费施加的年龄限制、营销限制、产品注册要求、关税、贸易限制、集装箱大小限制和/或成分限制； |
| ● | 我们产品生产和/或分销所在国家的州总检察长、联邦贸易委员会(FTC)、食品和药物管理局(FDA)、市政当局、城市检察官、其他政府机构、准政府机构、政府官员(包括美国国会议员)和/或类似的中央和地方机构以及其他机构对我们能量饮料产品的广告、营销、促销、配料、销售和/或消费进行的调查和/或行动的效果，包括自愿和/或必要的改变我们的商业做法； |
| ● | 我们遵守有关消费者隐私、数据使用和安全的法律、法规和不断发展的行业标准的能力，包括遵守一般数据保护法规和2018年加州消费者隐私法案的能力； |
| ● | 我们实现盈利和/或从美国以外的某些业务中汇回现金的能力； |
| ● | 我们有能力管理外国司法管辖区的法律和监管要求，在人员配备和管理外国业务方面存在潜在困难，以及外国客户和/或瓶装商/分销商的欺诈或腐败事件和信用风险可能更高； |
| ● | 因美国新总统政府或美国国会提出的任何立法而导致的美国税法变化，其中可能包括努力改变或废除2017年减税和就业法案以及联邦企业所得税税率降低； |
| ● | 我们有能力在销售产品的国际市场生产产品，从而降低运费和/或产品损坏； |
| ● | 我们有效管理库存和/或应收账款的能力； |
| ● | 我们以美元以外的货币计价的销售、费用、利润、资产和负债的外币汇率风险，随着国外销售额的增加，这些风险将继续增加； |
| ● | 英国脱离欧盟(或“英国退欧”)的长期影响； |
| ● | 会计准则的变化可能会影响我们报告的盈利能力； |
| ● | 经济合作与发展组织的基数侵蚀和利润转移项目的影响； |
| ● | 美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、美国食品和药物管理局、美国联邦贸易委员会或其他政府机构或机构可能对我们提起的任何诉讼； |
| ● | 未来可能对我们和/或我们的某些高管和董事提起的股东派生诉讼或股东证券诉讼的结果和/或可能性，以及其他私人股东诉讼的可能性； |
| ● | 产品责任或消费者欺诈诉讼和/或集体诉讼(或其在外国司法管辖区的类似物)的结果，涉及我们产品的安全性和/或我们产品中的成分和/或与我们产品有关的索赔和/或指控虚假广告、营销和/或促销，以及未来产品责任和/或集体诉讼的可能性； |
| ● | 因诉讼、法律或监管程序而承担重大责任； |
| ● | 知识产权禁令； |
| ● | 对税务事项处理不力的； |
| ● | 国内和全球经济的不确定性和波动性，包括交易对手违约或倒闭的风险； |
| ● | 我们有能力解决财务报告内部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷； |
| ● | 我们有能力继续产生足够的现金流，以支持我们的扩张计划和一般经营活动； |
| ● | 由于消费者偏好的变化导致对我们产品的需求减少，包括对不同包装、大小和配置的需求的变化、肥胖和其他感知的健康问题，包括与我们产品或包装中的某些成分有关的问题、产品安全问题和/或消费者可自由支配的购买力下降； |
| ● | 围绕肥胖和健康问题的负面宣传，涉及我们的产品、产品安全和质量、用水、环境影响和可持续性、人权、我们的文化、劳动力以及劳工和工作场所法律； |
45
目录表
| ● | 与天气有关和(或)其他原因的需求变化，包括产品类别和(或)包装消费的变化，包括铝罐在内的某些关键成分的成本和可获得性的变化，以及气候变化和极端天气条件对供应链的干扰； |
| ● | 政治局势不稳、内乱、大规模恐怖行为、武装敌对行动爆发或升级、重大自然灾害和极端天气条件、或传染病大范围爆发的影响(如新冠肺炎大流行)； |
| ● | 竞争对手的行为对我们业务的影响和定价压力，以及我们获得或保持我们在市场上的销售份额的能力，包括未经证实和/或误导性声明、虚假广告声明和侵权干扰，以及竞争对手销售品牌错误产品的行为； |
| ● | 与我们的品牌有关的商标和商业外观侵权诉讼对我们业务的影响，包括我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料，这可能导致禁止我们销售某些产品和/或要求对我们当前的商业外观进行更改； |
| ● | 我们实施和/或维持价格上涨的能力，包括通过减少促销津贴； |
| ● | 无法通过产品和包装计划实现销量增长； |
| ● | 我们有能力维持我们的Monster Energy®品牌能量饮料和/或我们的其他产品的当前销售水平和/或实现增长，包括我们的战略品牌和酒精品牌； |
| ● | 我们有能力实施我们的增长战略，包括扩大我们在现有和新行业的业务，如酒精饮料行业； |
| ● | 酒精饮料行业固有的经营风险，保险可能无法充分承保，或导致与滥用或误用我们的产品有关的诉讼； |
| ● | 我们成功整合CANarchy和其他被收购企业或资产的能力； |
| ● | 对我们的功能饮料产品和/或功能饮料市场的批评和/或颁布的法律(无论是由于此类批评或其他原因)限制功能饮料的营销或销售(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售)、限制饮料中的咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税和/或销售税、限制产品尺寸和/或对销售功能饮料施加年龄限制的法律的影响； |
| ● | 由于拟议和/或未来的美国联邦、州和地方法律法规和/或某些外国司法管辖区拟议或现有的法律法规和/或其中的任何变化，包括税收要求的变化(包括税率变化、新的税法、对我们产品的销售税和/或其他税收和修订的税法解释)和环境法以及《联邦食品、药品和化妆品法》和FDA制定的法规或相关规则的变化，我们有能力遵守和/或导致能量饮料和/或酒精饮料的消费者需求下降和/或利润率下降。以及美国和国际上任何其他食品、药品或类似法律的变化，特别是那些可能限制能量和/或酒精饮料销售的变化(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售能量饮料)、限制饮料中的咖啡因或酒精含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税、征收糖税、限制产品尺寸或对能量和/或酒精饮料的销售施加年龄限制，以及由烟酒火器和爆炸物管理局和/或联邦贸易委员会或其外国同行制定或执行的法律和法规或规则； |
| ● | 由于港口拥堵、罢工和相关劳工问题或其他原因，我们的产品和/或配料(包括香精、调味配料和补充剂配料)的及时进出口中断； |
| ● | 我们有能力满足任何能量饮料指南范本中规定的所有标准，包括但不限于我们所属的美国饮料协会和/或任何国际饮料协会采用的标准，以及我们未能满足此类指南可能对我们的业务产生的影响； |
| ● | 不利或不利的公共关系、新闻、文章、评论和/或媒体关注的影响； |
| ● | 容器、包装材料、铝罐、中西部和其他溢价、原材料(包括香料和香料成分)以及其他成分和果汁浓缩物的成本、质量和可用性的变化，以及我们获得和/或保持良好的供应安排和关系并及时和/或充分生产我们的所有或任何产品以满足客户需求的能力； |
| ● | 在采购容器和/或其他原材料时可能遇到的任何短缺，包括但不限于调味品、调味品配料、补充剂配料、一般铝罐、用于Monster Hydro®能量饮料的聚酯容器、24盎司铝盖罐和550毫升可重新密封的bre铝罐； |
| ● | 在确保足够数量的铝罐供应方面的限制可能会导致我们专注于生产更大批量的产品。因此，我们的灌装商/分销商和/或他们的零售客户可能会暂时停产我们的某些较低数量的产品，并且我们可能无法在未来恢复所有或任何此类较低数量的产品； |
46
目录表
| ● | 为了确保未来有足够数量的铝罐和足够的联装供应，我们可能需要承诺最低采购量和/或最低联装容量。如果我们高估了对我们产品的未来需求，因此可能无法全额购买此类最低数量，或无法完全利用此类最低共包装容量，则我们可能会因此类短缺而招致索赔和/或费用或损失； |
| ● | 在我们向其采购某些原材料的供应商数量有限的情况下，公司活动对我们销售成本的影响； |
| ● | 我们有能力将影响我们业务的原材料、配料、商品和/或其他成本投入的任何增加的全部或部分转嫁给我们的客户； |
| ● | 我们实现国内和国际内部预测的能力，这可能是基于许多产品类型和/或新产品的预测数量和销售额，其中某些产品比其他产品更有利可图；不能保证我们将达到预期的销售水平以及预测的产品和/或地理组合； |
| ● | 我们有能力打入新的国内和/或国际市场和/或获得批准或减少在获得批准在不同国家销售我们的产品方面的拖延； |
| ● | 我们和/或我们产品的灌装商/分销商的销售和/或营销努力的有效性，他们中的大多数销售可能被视为与我们的产品竞争的产品； |
| ● | 瓶装商/分销商、购买集团、便利店、食品杂货连锁店、大众销售商、专业连锁店、电子商务零售商、电子商务网站、俱乐部商店和其他客户单方面决定在任何时候停止携带他们携带的所有或任何我们的产品，限制他们携带的我们产品的范围，对我们产品的销售和/或产品容器的大小施加限制和/或减少用于销售我们产品的资源； |
| ● | 竞争对手和其他人为说服某些国家的监管机构和/或零售商和/或客户将我们产品的允许或最大容器尺寸从我们目前销售和营销的容器尺寸缩小而进行的某些活动的影响； |
| ● | 我们的灌装商/分销商与他们的客户和/或一个或多个购买集团之间可能发生的贸易纠纷的影响，这些纠纷可能导致本公司某些产品暂时或以其他方式退市； |
| ● | 零售商整合对我们业务的影响以及我们成功适应快速变化的零售业格局的能力； |
| ● | 随着电子商务零售商的快速增长，我们有能力适应不断变化的零售业格局； |
| ● | 装瓶商/分销商合并对我们业务的影响； |
| ● | 现在或将来，我们的广告、营销和促销策略的成本和/或有效性； |
| ● | 我们在国内和国际上的体育营销、社交媒体和其他一般营销努力取得了成功； |
| ● | 不可预见的经济和政治变化以及当地或国际灾难性事件； |
| ● | 由于一个或多个司法管辖区的配方或生产存在缺陷和/或不合规，可能对我们的某些产品进行产品召回和/或重新配制，和/或对我们的某些产品进行市场撤回； |
| ● | 我们有能力做出适当的安排和/或获得足够的能力，以便在国内和国际上对我们的任何产品进行联合包装，及时更换停止的联合包装安排和/或联合包装可用性的限制，包括用于蒸馏生产； |
| ● | 我们有能力为及时采购无瑕疵的原材料作出适当安排； |
| ● | 我们无法保护和/或失去我们的知识产权和/或我们无法在某些国家/地区使用我们的商标、商号或设计和/或商业外观； |
| ● | 股票价格波动，可能会限制股票销售、股票购买或其他机会，并对股权获得者的动机产生负面影响； |
| ● | 我们的组织文件和/或内部人控制的条款可能会阻止控制权的变化，即使这种变化对其他股东有利； |
| ● | 我们的灌装商和/或联合包装商未能及时或根本不能生产我们的产品； |
| ● | 我们的信息技术系统的任何中断和/或缺乏有效性，包括破坏网络安全，扰乱我们的业务或对客户关系产生负面影响，以及涉及与第三方共享数据的网络安全事件；以及 |
| ● | 招聘和留住高级管理层、其他关键员工和我们一般的员工基础。 |
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目录表
在我们提交给美国证券交易委员会的报告中，上述重要因素和其他风险的清单并不详尽。有关这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性的更全面的讨论，请参阅我们的10-K表格和本季度报告第1A项中题为“风险因素”的部分。报告中描述的这些因素和其他风险因素并不一定都是可能导致实际结果或事态发展与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。因此，由于估计、预测和预测的内在不确定性，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述描述或预期的结果大不相同，可能比预期的好，也可能比预期的差。鉴于这些不确定性，您不应依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表我们截至作出这些陈述之日的估计和假设。我们明确表示，除适用证券法要求的范围外，我们没有义务在本报告日期之后为反映情况或预期的变化或意外事件的发生而对前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设提供更新。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的市场风险与我们的Form 10-K表第II部分第7A项中的披露相比没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估-在公司管理层的监督下，包括我们的联席首席执行官和首席财务官的参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法规则13(A)-15(E)和15(D)-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。基于这项评估，联席首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是足够和有效的，可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(2)积累并传达给我们的管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化-在截至2022年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1项。法律程序
本项目所要求的资料在此通过参考“简明合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项：本季度报告10-Q表第一部分第1项中的诉讼”合并而成。
第1A项。危险因素
除本季度报告所载有关10-Q表格的其他资料外，包括管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析、简明综合财务报表及相关附注，以及下列额外风险因素，阁下应仔细考虑我们10-K表格中“第I部分第1A项-风险因素”所讨论的风险。关于我们的10-K表格中披露的风险因素，我们没有实质性的变化。然而，我们注意到，本报告和我们的10-K报表中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险，这些我们目前认为无关紧要或未知的额外风险或不确定性可能会对我们的业务、运营或财务业绩产生负面影响。
有关酒精饮料的法规可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，并抑制此类产品的销售。
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目录表
政府机构对酒精饮料行业进行了严格的监管。特别是，他们监测和管理许可证、仓储、贸易和定价做法、允许和要求的标签，包括警告标签和其他此类标志、广告以及与批发商和零售商的关系。此外，我们销售此类饮料的其他国家/地区还征收关税、消费税和/或其他相关税收。如果这些机构或司法管辖区，无论是国外的还是国内的，选择实施新的或修订的法律、法规、费用、税收或其他此类要求，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，如果这些政府机构要求增加额外的产品标签、警告要求，或由于酒精产品的内容或关于其可能导致不利健康影响的指控而对我们的酒精产品的营销或销售进行限制，我们的酒精饮料销售可能会受到阻碍。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在截至2022年3月31日的三个月里，从员工手中购买了20万股普通股，以代替现金支付行使的期权或预扣税款，总金额为1220万美元。
2020年3月13日，公司董事会批准了一项股份回购计划，用于回购至多5.0亿美元的公司已发行普通股(以下简称“2020年3月回购计划”)。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司并无根据2020年3月购回计划购入股份。截至2022年5月6日，根据2020年3月的回购计划，仍有4.415亿美元可供回购。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
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目录表
第六项。展品
10.1* |
| 怪物饮料公司2017年非雇员董事薪酬计划于2022年2月23日修订并重新确定。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证联席首席执行官 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证联席首席执行官 | |
31.3* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证 | |
32.3* | 首席财务官依据通过的《美国法典》第18编第1350条所作的证明 | |
101* | 以下财务信息来自Monster Beverage Corporation截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表，(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合收益表，(Iii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明全面收益表，(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明股东权益综合报表(V)截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合现金流量表，及(Vi)简明综合财务报表附注。 | |
104* | Monster Beverage Corporation截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)，包含在附件101中。 |
*随函存档
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
怪物饮料公司 | |
注册人 | |
日期： May 6, 2022 | 罗德尼·C·萨克斯 |
罗德尼·C·萨克斯 | |
董事会主席 | |
和联席首席执行官 | |
Date: May 6, 2022 | /s/希尔顿·H·施洛斯堡 |
希尔顿·H·施洛斯堡 | |
董事会副主席 | |
和联席首席执行官 |
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