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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________________________________
FORM 10-Q | | | | | |
(标记一) | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的March 31, 2022 |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期 |
佣金文件编号001-38598 ________________________________________________________________________
布鲁姆能源公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________________ | | | | | |
特拉华州 | 77-0565408 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
北一街4353号, 圣何塞, 加利福尼亚 | 95134 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| |
(408) 543-1500 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题(1) | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | 是 | 纽约证券交易所 |
(1)我们的B类普通股没有登记,但可以在持有者选择的情况下转换为A类普通股。 |
________________________________________________________________________ 用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 þ加速文件管理器¨非加速文件服务器¨规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ
截至2022年5月2日,注册人的已发行普通股数量如下:
A类普通股,面值0.0001美元,162,369,209股票
B类普通股,面值0.0001美元,15,829,833股票
布鲁姆能源公司
截至2022年3月31日止三个月的Form 10-Q季度报告
目录表
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1--财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明综合业务报表 | 4 |
简明综合全面损失表 | 5 |
可赎回可转换优先股、可赎回非控制性权益、股东权益(亏损)和非控制性权益的简明合并报表 | 6 |
现金流量表简明合并报表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 40 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目4--控制和程序 | 59 |
| |
第二部分--其他资料 | |
项目1--法律诉讼 | 60 |
项目1A--风险因素 | 60 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 85 |
第3项-高级证券违约 | 85 |
项目4--煤矿安全信息披露 | 85 |
项目5--其他信息 | 85 |
项目6--展品 | 86 |
| |
签名 | 87 |
除文意另有所指外,术语“我们”、“我们”、“我们”和“布鲁姆能源”均指布鲁姆能源公司及其所有子公司。
第一部分
项目1--财务报表
布鲁姆能源公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,共享数据和面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物1 | | $ | 286,007 | | | $ | 396,035 | |
受限现金1 | | 70,141 | | | 92,540 | |
| | | | |
应收账款1 | | 110,842 | | | 87,789 | |
合同资产 | | 13,533 | | | 25,201 | |
盘存 | | 183,066 | | | 143,370 | |
递延收入成本 | | 17,143 | | | 25,040 | |
应收客户融资1 | | 5,875 | | | 5,784 | |
预付费用和其他流动资产1 | | 37,000 | | | 30,661 | |
流动资产总额 | | 723,607 | | | 806,420 | |
财产、厂房和设备、净值1 | | 608,912 | | | 604,106 | |
经营性租赁使用权资产 | | 98,119 | | | 106,660 | |
应收客户融资,非流动1 | | 38,005 | | | 39,484 | |
受限现金,非流动现金1 | | 137,748 | | | 126,539 | |
递延收入成本,非流动 | | 3,212 | | | 1,289 | |
商誉 | | 1,957 | | | 1,957 | |
其他长期资产1 | | 38,412 | | | 39,116 | |
总资产 | | $ | 1,649,972 | | | $ | 1,725,571 | |
负债、可赎回可转换优先股、可赎回非控制性权益、股东(亏损)权益和非控制性权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 89,012 | | | $ | 72,967 | |
应计保修 | | 14,671 | | | 11,746 | |
应计费用和其他流动负债1 | | 92,170 | | | 114,138 | |
递延收入和客户存款1 | | 94,044 | | | 89,975 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 11,598 | | | 13,101 | |
融资义务 | | 15,172 | | | 14,721 | |
追索权债务 | | 12,355 | | | 8,348 | |
无追索权债务1 | | 17,936 | | | 17,483 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 346,958 | | | 342,479 | |
| | | | |
| | | | |
递延收入和客户存款,非流动1 | | 80,457 | | | 90,310 | |
非流动经营租赁负债 | | 105,656 | | | 106,187 | |
| | | | |
非流动融资债务 | | 452,229 | | | 461,900 | |
追索权债务,非流动 | | 280,056 | | | 283,483 | |
无追索权债务,非流动债务1 | | 212,465 | | | 217,416 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期负债 | | 18,356 | | | 16,772 | |
总负债 | | 1,496,177 | | | 1,518,547 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | |
A系列可赎回可转换优先股:10,000,000授权股份及10,000,000股票和不是分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票。 | | 208,551 | | | 208,551 | |
可赎回的非控股权益 | | — | | | 300 | |
股东权益(亏损): | | | | |
| | | | |
普通股:$0.0001面值;A类股-600,000,000授权股份及162,165,862股票和160,627,544已发行及已发行股份及B类股份-600,000,000授权股份及15,829,833股票和15,832,863分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票。 | | 18 | | | 18 | |
额外实收资本 | | 3,251,128 | | | 3,219,081 | |
累计其他综合损失 | | (503) | | | (350) | |
累计赤字 | | (3,341,434) | | | (3,263,075) | |
股东权益合计(亏损) | | (90,791) | | | (44,326) | |
非控股权益 | | 36,035 | | | 42,499 | |
总负债、可赎回的非控制性权益、股东(亏损)权益和非控制性权益 | | $ | 1,649,972 | | | $ | 1,725,571 | |
1我们有可变利息实体,它们代表在这些财务报表行项目中记录的合并余额的一部分 综合资产负债表(见附注11-投资组合F提供资金s).
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
简明综合业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | | | | | |
安装 | | 13,553 | | | 2,659 | | | | | | | |
服务 | | 35,239 | | | 36,417 | | | | | | | |
电 | | 18,700 | | | 17,001 | | | | | | | |
总收入 | | 201,039 | | | 194,007 | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
产品 | | 105,742 | | | 87,294 | | | | | | | |
安装 | | 12,773 | | | 4,625 | | | | | | | |
服务 | | 41,826 | | | 36,118 | | | | | | | |
电 | | 12,761 | | | 11,319 | | | | | | | |
收入总成本 | | 173,102 | | | 139,356 | | | | | | | |
毛利 | | 27,937 | | | 54,651 | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | |
研发 | | 34,526 | | | 23,295 | | | | | | | |
销售和市场营销 | | 21,334 | | | 19,952 | | | | | | | |
一般和行政 | | 37,736 | | | 25,801 | | | | | | | |
总运营费用 | | 93,596 | | | 69,048 | | | | | | | |
运营亏损 | | (65,659) | | | (14,397) | | | | | | | |
利息收入 | | 59 | | | 74 | | | | | | | |
利息支出 | | (14,087) | | | (14,731) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (3,027) | | | (85) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(损失)嵌入衍生品重估收益 | | 531 | | | (518) | | | | | | | |
所得税前亏损 | | (82,183) | | | (29,657) | | | | | | | |
所得税拨备 | | 564 | | | 124 | | | | | | | |
净亏损 | | (82,747) | | | (29,781) | | | | | | | |
减去:应占非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | | (4,388) | | | (4,892) | | | | | | | |
A类和B类普通股股东应占净亏损 | | $ | (78,359) | | | $ | (24,889) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
A类和B类普通股股东可获得的每股净亏损,基本和稀释 | | $ | (0.44) | | | $ | (0.15) | | | | | | | |
用于计算A类和B类普通股基本股东和稀释后普通股每股净亏损的加权平均股份 | | 177,189 | | | 170,745 | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (82,747) | | | $ | (29,781) | | | | | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流量套期保值的衍生工具的变更 | | — | | | (4,653) | | | | | | | |
外币折算调整 | | (153) | | | (228) | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | (153) | | | (4,881) | | | | | | | |
综合损失 | | (82,900) | | | (34,662) | | | | | | | |
减去:非控股权益和可赎回非控股权益造成的综合损失 | | (4,388) | | | (350) | | | | | | | |
A、B类股东应占综合损失 | | $ | (78,512) | | | $ | (34,312) | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
可转换优先股、可赎回非控制性权益、股东权益(亏损)和非控制性权益的简明合并报表
(千,共享数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 可转换可赎回优先股 | | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) | | 非控股权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 10,000,000 | | $ | 208,551 | | | $ | 300 | | | | 176,460,407 | | | $ | 18 | | | $ | 3,219,081 | | | $ | (350) | | | $ | (3,263,075) | | | $ | (44,326) | | | $ | 42,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | — | | | — | | | — | | | | 964,937 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP购买 | — | | | — | | | — | | | | 420,689 | | | — | | | 5,981 | | | — | | | — | | | 5,981 | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | | 149,662 | | | — | | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,586 | | | — | | | — | | | 25,586 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控制性权益的分配和支付 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (500) | | | — | | | — | | | (500) | | | (2,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | (153) | | | — | |
净亏损 | — | | | — | | | (300) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,359) | | | (78,359) | | | (4,088) | |
2022年3月31日的余额 | 10,000,000 | | $ | 208,551 | | | $ | — | | | | 177,995,695 | | | $ | 18 | | | $ | 3,251,128 | | | $ | (503) | | | $ | (3,341,434) | | | $ | (90,791) | | | $ | 36,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 可转换可赎回优先股 | | 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) | | 非控股权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | 377 | | | | 168,002,726 | | | $ | 17 | | | $ | 3,182,753 | | | $ | (9) | | | $ | (3,103,937) | | | $ | 78,824 | | | $ | 62,195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
采用新会计准则的累积效应(附注2) | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (126,799) | | | — | | | 5,308 | | | (121,491) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | — | | | — | | | — | | | | 1,140,502 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ESPP购买 | — | | | — | | | — | | | | 977,508 | | | — | | | 4,726 | | | — | | | — | | | 4,726 | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | | 1,978,717 | | | — | | | 53,227 | | | — | | | — | | | 53,227 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,780 | | | — | | | — | | | 15,780 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换协议有效部分的变动 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,653 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | (17) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,863) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | | | (111) | |
净亏损 | — | | | — | | | (4) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,889) | | | (24,889) | | | (4,888) | |
2021年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | 356 | | | | 172,099,453 | | | $ | 17 | | | $ | 3,129,687 | | | $ | (126) | | | $ | (3,123,518) | | | $ | 6,060 | | | $ | 57,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净亏损 | | $ | (82,747) | | | $ | (29,781) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 14,384 | | | 13,442 | | | |
非现金租赁费用 | | 3,072 | | | 2,115 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具合约的重估 | | 2,407 | | | 290 | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 25,542 | | | 17,210 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
保修余额摊销 | | 150 | | | — | | | |
债务发行成本和溢价摊销净额 | | 706 | | | 971 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | |
应收账款 | | (23,053) | | | (7,135) | | | |
合同资产 | | 11,668 | | | (1,680) | | | |
盘存 | | (39,542) | | | (10,820) | | | |
递延收入成本 | | 5,865 | | | (13,952) | | | |
应收客户融资 | | 1,388 | | | 1,302 | | | |
预付费用和其他流动资产 | | (6,340) | | | 3,908 | | | |
其他长期资产 | | 703 | | | (687) | | | |
应付帐款 | | 16,117 | | | 14,145 | | | |
应计保修 | | 2,925 | | | (4,305) | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (25,144) | | | (24,941) | | | |
经营租赁使用权资产和经营租赁负债 | | 3,436 | | | (2,474) | | | |
| | | | | | |
递延收入和客户存款 | | (5,783) | | | (48,036) | | | |
其他长期负债 | | 1,803 | | | 1,393 | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | (92,443) | | | (89,035) | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (18,510) | | | (12,932) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (18,510) | | | (12,932) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
偿还债务 | | (4,774) | | | (4,862) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资债务收益 | | — | | | 5,016 | | | |
偿还融资债务 | | (9,423) | | | (3,077) | | | |
| | | | | | |
对非控制权益和可赎回非控制权益的分配和支付 | | (2,876) | | | (3,880) | | | |
发行普通股所得款项 | | 6,961 | | | 57,953 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (10,112) | | | 51,150 | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (153) | | | (229) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (121,218) | | | (51,046) | | | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | | | | |
期初 | | 615,114 | | | 416,710 | | | |
期末 | | $ | 493,896 | | | $ | 365,664 | | | |
| | | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
期内支付的利息现金 | | $ | 14,405 | | | $ | 14,963 | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | 2,464 | | | 2,830 | | | |
融资租赁的营运现金流 | | 230 | | | 39 | | | |
在此期间支付的所得税现金 | | 381 | | | 72 | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
采用ASU 2020-06年度后的非流动追索权债务增加,净额(注2) | | $ | — | | | $ | 121,491 | | | |
为财产、厂房和设备记录的负债 | | 6,775 | | | 1,172 | | | |
| | | | | | |
年初至今对经营租赁使用权资产的确认 | | 147 | | | 22,649 | | | |
年初至今融资租赁使用权资产的确认 | | — | | | 1,457 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布鲁姆能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务性质、流动资金和列报基础
业务性质
我们设计、制造、销售并在某些情况下安装用于现场发电的固体氧化物燃料电池系统(“能源服务器”)。我们的能源服务器利用创新的燃料电池技术,与传统的化石燃料发电相比,提供更低的运营成本和更低的温室气体排放,从而提供高效的能源发电。通过在用电的地方发电,我们的能源生产系统提供了更高的电力可靠性和更好的能源安全性,同时提供了一条实现能源独立的途径。
我们继续监测并酌情调整我们的业务,以应对新冠肺炎大流行。由于各国处于开放的不同阶段,对某些零部件的需求增加,整个全球供应链发生了多次供应链中断。尽管我们能够找到解决许多零部件短缺的替代方案,但在集装箱短缺、海运和空运方面,我们遇到了一些延误和成本上升。我们没有经历过任何由于乌克兰发生的事件而造成的供应链中断。
流动性
自成立以来,我们普遍出现了运营亏损和运营现金流为负的情况。随着我们在2020年至2021年期间完成的一系列新债发行、债务延期和股权转换,我们拥有292.4截至2022年3月31日的未偿还追索权债务总额为百万美元280.1其中的100万被归类为长期债务。我们的追索权债务计划于2022年6月开始偿还。
2021年10月23日,我们与SK生态工厂有限公司(前身为SK工程建设有限公司)签订了证券购买协议(SPA)。(“SK生态植物”)与战略伙伴关系有关。根据SPA,SK生态工厂于2021年12月29日购买了10,000,000Bloom Energy中零息、无投票权的A系列可赎回可转换优先股(RCPS)的股票,面值$0.0001每股,收购价为$25.50每股,总购买价为$255.0100万美元,包括购买A类普通股的选择权。有关SPA的更多信息,请参阅注18-SK生态植物战略投资,以及有关我们与SK生态工厂的合资企业的更多信息,请参阅注12-关联方交易.
2021年11月,第五次购买力平价协议签订了136.0百万,3.042031年6月30日到期的高级担保票据百分比,取代了LIBOR+2.52021年12月到期的%定期贷款。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率,用于研发工作和其他业务活动的支出的时间和程度,系统建造量的增长率和对额外制造空间的需求,国内和国际市场销售和营销活动的扩展,市场对我们产品的接受度,我们为客户使用我们的能源服务器获得融资的能力,安装的时机,以及整体经济状况,包括新冠肺炎对我们持续和未来业务的影响。
管理层认为,我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流的组合预计将足以满足我们自10-Q表格季度报告发布之日起未来12个月的运营和资本现金流需求以及其他现金流需求。
陈述的基础
我们根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,并在该等规则允许的情况下,编制本文所包括的简明综合财务报表,包括适用于美国的公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。
合并原则
这些简明的综合财务报表反映了我们的账目和业务,以及我们拥有控股权的子公司的账目和业务。我们使用定性方法评估以下项目的整合要求
我们的每个可变利益实体(“VIE”),我们称为税务股权合伙企业(每个此类VIE,也称为我们的购电协议(“PPA”)实体(“PPA实体”))。这一办法侧重于确定我们是否有权指导对巴勒斯坦权力机构实体的经济表现产生最大影响的活动,以及我们是否有义务承担可能对巴勒斯坦权力机构实体有重大影响的损失或获得利益的权利。在提出的所有期间内,我们已确定我们是我们所有经营的PPA实体的主要受益人,如附注11所述-投资组合融资。我们不断评估我们与巴勒斯坦权力机构实体的关系,以确保我们继续成为主要受益者。合并后,所有公司间交易和余额均已冲销。
出售一家拥有PPA投资组合的运营公司,而我们在该投资组合中没有股权,这称为“第三方PPA”。我们已经确定,虽然这些实体是VIE,但我们没有权力指导第三方PPA的活动,这些活动对其经济表现影响最大。我们也没有义务承担可能对第三方PPA产生重大影响的损失或获得利益的权利。因为我们不是这些活动的主要受益者,所以我们不整合第三方PPA。
企业合并
企业的收购采用会计的收购方法进行会计核算。收购的资产和承担的负债,包括归属于非控股权益的金额,于收购日期按其公允价值入账。分配公允价值要求我们对可识别无形资产、物业、厂房和设备、递延税项资产估值准备和负债的公允价值作出重大估计和假设,例如不确定的税务状况和或有事项。如有需要,吾等可在不超过一年的期间内修订该等估计,并考虑新资料,而该等资料如于收购日期知悉,将会影响归属于收购资产及承担负债的公允价值。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,我们需要作出影响简明综合财务报表及附注所报告金额的估计和假设。最重要的估计包括独立销售价格的厘定,包括材料权利估计、存货估值、特别是过时或无法出售存货的超额和过时拨备,以及与物业、厂房和设备(特别是能源服务器)有关的假设、经济可用年限和减值评估。
其他会计估计包括与产品性能担保、租赁和非租赁组成部分以及相关融资义务有关的可变对价,如递增借款率、能源服务器的估计产量、效率和剩余价值、产品性能保证和担保以及延长维护、衍生产品估值、重新获得美国投资税收抵免(“ITC”)和类似的联邦税收优惠的估计、与合同赔偿条款有关的估计、所得税和递延税项资产估值免税额的估计、基于股票的补偿支出以及与企业合并有关的或有对价的公允价值。以及与SK生态工厂战略投资有关的优先股和股权及非股权项目的公允价值估计。此外,由于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍不确定,因此此类估计中的某些估计可能需要进一步判断或修改,因此具有更高的变异性和波动性。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
风险集中
地理风险-我们的大部分收入和长期资产都可归因于在美国的所有期间的业务。此外,我们还在日本、印度和韩国(统称为“亚太地区”)销售我们的能源服务器。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,亚太地区的总收入为65%和43分别占我们总收入的1%。
信用风险--截至2022年3月31日,SK D&D有限公司约占60占应收账款的百分比,截至2021年12月31日,SK生态工厂约占60应收账款的百分比。到目前为止,我们还没有经历过任何信贷损失。
客户风险-在截至2022年3月31日的三个月中,收入来自二客户,SK生态工厂和SK D&D有限公司,约占32%和32占我们总收入的%。
2. 重要会计政策摘要
请参阅我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的会计政策。
收入确认
我们主要通过销售和安装我们的能源服务器获得产品和安装收入,通过根据运营和维护服务合同提供服务获得服务收入,通过根据PPA和托管服务协议(定义见下文)向客户销售电力获得电力收入。我们为我们的客户提供多种方式来资助他们使用Bloom Energy Server。客户,包括我们的一些国际渠道提供商和第三方PPA,可以选择直接购买我们的能源服务器。客户还可以与我们签订合同,购买我们的能源服务器产生的电力(“管理服务协议”),然后通过我们的融资伙伴之一(“管理服务融资”)或作为传统租赁进行融资。最后,客户可以通过我们的PPA实体(“投资组合融资”)购买电力。
ASC 606规定的收入确认来自与客户的合同收入
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2014-09号,与客户签订合同的收入(“亚利桑那州立大学2014-09”)。自2019年1月1日起,我们采用了ASU 2014-09及其相关修正案(统称为“ASC 606”),采用了修改后的追溯方法。
在应用会计准则编码606时,来自与客户的合同收入,收入是通过以下五个步骤确认的:
确定与客户的合同。合同证据通常包括根据分销商、分销商、购买、使用和维护协议、维护服务协议或能源供应协议的条款和条件发出的采购订单。
确定合同中的履约义务。我们的合同中确定了履行义务,包括转让能源服务器的控制权、安装能源服务器、提供维护服务和维护服务续订选项,在某些情况下,这些选项为客户提供材料权利。
确定交易价格。商定的采购订单或合同中规定的采购价格通常代表交易价格。在确定交易价格时,我们会考虑任何可变对价的影响,其中包括可能支付给客户的履约保证。
将交易价格分配给合同中的履约义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每一种不同履行义务的相对独立销售价格分配的。
当我们履行一项业绩义务时确认收入。我们在一段时间内或在某个时间点履行履约义务,具体内容如下所述。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行相关履约义务时确认。
我们经常将管理能源服务器销售和安装的合同与相关的维护服务合同合并,并在合同开始时将它们作为单一合同进行核算,前提是这些合同是与同一客户签订的。当销售和安装能源服务器的客户与维护服务合同客户不同时,不合并这些合同。我们还评估包括违约条款、看跌期权或看涨期权在内的任何合同条款是否导致我们合同的组成部分被计入ASC 606范围以外的融资或租赁交易。
我们的大多数合同都包含与我们的Energy Server产品、安装和维护服务相结合的性能义务。对于这些履约义务,我们根据相对独立的销售价格将总交易价格分配给每个履约义务。我们的维护服务合同通常每年由客户续签。我们在合同开始时评估这些维护服务续订选项,以确定它们是否为客户提供了产生单独履行义务的物质权利。
交易总价是根据合同中规定的总对价确定的,包括以履约保证金形式的可变对价,代表向客户支付的潜在金额。预期值法通常用于估计可变对价,由于与可变对价有关的履约义务的性质,这种方法通常会降低交易总价。这些估计反映了我们的
历史经验和目前的合同要求,限制了可能支付的最高金额。期望值方法需要判断,并考虑可能随时间变化的多种因素,这取决于与每项履行义务有关的独特事实和情况。根据事实和情况,可变对价估计数的变化将在合同一级或使用投资组合方法进行核算。
我们从交易价格中剔除所有由政府当局评估的税种,这些税种包括:(I)对特定创收交易征收的税款,以及(Ii)向客户征收的税款。因此,此类税额不作为净销售额或销售成本的组成部分计入。这些税额记入电力收入成本、服务收入成本以及一般和行政运营费用。
我们根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。鉴于我们销售的能源服务器通常带有维护服务协议,并且未向未使用能源服务器的客户提供维护服务,因此使用成本加成方法估算独立销售价格。与能源服务器相关的成本包括所有直接和间接制造成本、适用的间接管理成本和正常生产效率低下的成本(即差异)。然后,我们对能源服务器应用保证金,保证金可能会因客户规模、地理区域和能源服务器部署规模的不同而不同。随着我们的业务产品和ITC资格随着时间的推移而发展,我们可能需要修改后续期间的预期利润率,我们的收入可能会受到重大影响。与安装有关的费用包括所有直接和间接安装费用。我们应用的利润率反映了我们与安装相关的利润目标。维修服务安排的费用是在维修合同有效期内估计的,包括估计的未来服务费用和未来材料费用。在服务安排期间,燃料电池本身的寿命对材料成本有很大影响。在考虑了总服务成本后,我们对我们的服务成本应用了比我们的能源服务器更低的利润率,因为这最能反映我们的长期服务利润率预期和可比的行业历史服务利润率。因此,我们对销售价格的估计主要取决于我们对能源服务器和维护服务协议的预期利润率,这是基于各自的成本,或者如果是维护服务协议,则是预计将产生的成本。
我们一般在客户获得Energy Server控制权时确认产品和安装收入。对于某些情况,如票据和暂挂交易,安装的控制权随着时间的推移转移到客户手中,相关收入随着时间的推移而确认,因为使用成本与总成本(完成百分比)法履行了履行义务。我们根据履行履约义务所产生的成本,使用进度的投入措施来确定在每个报告期内,当此类收入随着时间的推移得到确认时应确认的收入金额。我们在执行服务维护活动期间确认维护服务收入,包括与任何相关客户材料权利相关的收入。
向客户收取的运输和搬运活动费用被视为合同履行活动,而不是合同的单独履行义务。运输和搬运成本计入收入成本。
以下是对我们产生收入的主要活动的描述。我们的四收入流分类如下:
产品收入-我们所有的产品收入都来自向直接购买客户销售我们的能源服务器,包括第三方PPA和售后回租交易的融资合作伙伴、国际渠道提供商和传统租赁客户。我们通常在控制权转移到客户手中时,确认从与客户签订的合同获得的产品收入。这发生在我们获得客户认可时,这通常发生在将控制权移交给我们的客户时,这取决于合同条款,即系统发货和交付给客户的时间,系统发货和交付并且实际准备好启动和调试的时间,或者系统发货和交付并打开并发电的时间。某些客户安排包括票据和持有条款,在这些条款下,控制权转移标准已经得到满足,包括所有权的转移以及所有权的重大风险和回报。因此,客户可以直接使用票据和持有产品,而我们保留产品的实物所有权,直到它在未来的某个时间点交付给客户地点。
在我们传统的租赁融资方案下,我们通过直接销售给融资合作伙伴的方式出售我们的能源服务器,而融资合作伙伴又根据租赁协议将能源服务器出租给客户。随着我们向国际渠道提供商的销售,我们的国际渠道提供商通常将Energy服务器销售给最终客户,有时还会向最终客户提供PPA。在传统租赁和国际渠道提供商的交易中,我们直接与最终客户签订合同,在标准保修期结束后提供延长的维护服务。因此,由于购买服务器的客户与购买延长保修服务的客户不同且不相关,因此产品和维护服务合同不会合并。
安装收入-我们几乎所有的安装收入都与安装能源服务器有关,这些服务器作为直接购买的一部分出售给客户,并作为传统租赁或组合融资的一部分提供给融资方。通常,当系统实际准备好启动和调试时,或当系统开机并发电时,我们会确认安装收入。例如,当安装服务的控制权随着时间的推移转移时,我们使用进度的输入度量来确定在每个报告期内根据履行履约义务所产生的成本确认的收入金额。
从客户收到的付款计入简明综合资产负债表中的递延收入和客户存款,直至控制权转移。此类产品和安装的相关成本也作为收入递延成本的一部分在简明综合资产负债表中递延,直至控制权转移。
服务收入-服务收入来自维护服务协议。作为我们与客户签订的销售和安装我们的能源服务器的初始合同的一部分,我们通常会提供一年制在运营开始后的第一年内,在正常使用和服务的情况下,涵盖材料和工艺以及制造或性能条件方面的缺陷的保修。作为这一标准第一年保修的一部分,我们还监控基础系统的运行,并提供产出和效率保证。我们已经确定,这一标准的第一年保修是一项独特的性能义务-承诺在安装后第一年需要时随时准备维护能源服务器。我们还向客户销售延长的年度维护服务,根据客户的选择有效地延长标准的第一年保修范围。这些客户通常可以选择每年续订或取消延长的维护服务,而且几乎每个客户都在历史上续订过。与标准的第一年保修类似,可选的延长年度维护服务被视为一项独特的履行义务-承诺在续订服务年度内需要时随时准备维护能源服务器。
鉴于我们客户的续订历史,我们预计他们中的大多数将在其预期使用Energy Server的期间继续每年续订其维护服务协议。合同续订价格可以低于维护服务的独立销售价格,因此合同续订选项可以为客户提供物质权利。我们通过参考预期提供的可选维护服务续订期限以及该等服务的相应预期对价,估计使用实际替代方案产生实质性权利的客户续订选项的独立销售价格。这反映了我们在任何合同续约期内的额外履约义务与标准第一年保修提供的服务是一致的。如果我们已确定客户因其合同续签选择权而拥有材料权利,则我们确认在行使该权利期间分配给材料权利的那部分交易价格。
客户对延长的维护合同的付款通常在每个服务年度开始时收到。因此,收到的客户付款被记录为客户押金,并在执行服务时确认相关服务期间的收入。
电力收入-我们销售由我们直接拥有的能源服务器或由我们合并的PPA实体生产的电力。我们的PPA实体向我们购买能源服务器,并通过长期PPA将这些系统产生的电力出售给客户。客户被要求在PPA的合同期限内以商定的费率购买这些能源服务器产生的所有电力。
此外,在某些托管服务融资中,我们可能会确认电力收入,根据这些融资,我们与客户签订了销售-回租-转租安排的托管服务协议。我们首先确定托管服务融资的售后回租安排下的能源服务器是否是“整体设备”。由于能源服务器被确定不是整体设备,因此我们确定回租是融资租赁还是运营租赁。
在ASC 840下,租契根据财务报告(“ASC 840”),吾等与融资人的托管服务协议被分类为资本租赁,并相应地被记录为融资交易,而与最终客户的分租安排被分类为经营租赁。我们已确定,在我们的托管服务协议中,融资方是我们的客户。在这些托管服务融资中,我们与客户签订了特定期限的协议。作为使用能源服务器及其产生的电力的交换,客户每月支付一次费用。客户的每月付款包括固定的按月容量付款,在某些情况下还包括基于Energy Server性能的性能付款。客户支付的固定能力付款用于我们偿还与融资人的融资义务的义务。绩效工资作为运营和维护服务的补偿转移给我们,并确认为服务收入。我们根据以下条件分配收到的全部付款
相对独立的销售价格转为电费收入和服务费收入。与PPA有关的电力收入通常按照ASC 840入账,服务收入通常按照ASC 606入账。
我们采用了ASC 842,租契(“ASC 842”),自2020年1月1日起生效。从2020年1月1日到2021年6月30日期间进行的托管服务融资,包括我们与融资方的一些协议,都被视为融资交易,因为这些协议中的回购选项防止将系统的控制权转移给融资方。此外,我们与融资方的一些回租协议不是经营性租赁,因此被计入失败的售后回租交易。吾等亦确定,与客户订立的托管服务协议下的分租安排不属于ASC 842的范围,因为客户无权控制相关资产(即能源服务器)的使用。因此,此类协议在ASC 606项下入账。根据ASC 606,我们将客户支付的电费确认为电力收入。
与ASC 842相关的过渡指南也允许某些实际的权宜之计。我们选择了实际的权宜之计,允许我们根据ASC 840对生效日期之前开始的租赁结转我们的历史租赁会计的某些方面,包括不重新评估(I)任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁,(Ii)任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(Iii)任何现有租赁的初始直接成本。我们还选择了实际的权宜之计,不将非租赁组成部分和租赁组成部分分开,而是将它们作为所有类别基础资产的单一租赁组成部分进行核算。最后,对于所有类别的标的资产,我们选择采用一种会计政策,我们不会将期限为12个月或以下的租赁记录在我们的简明综合资产负债表中。相反,这些租赁付款是在租赁期限内以直线基础在损益中确认的。
在2021财年下半年,我们成功地完成了几笔售后回租交易,其中我们将Energy Server的控制权转让给了融资方,并将其作为运营租赁重新出租,为最终客户提供电力。
为了使交易符合售后回租会计标准,能源服务器的控制权必须转移给融资方,这除其他标准外,还要求回租符合ASC 842规定的运营租赁标准。因此,对于控制权转让和回租被归类为经营租赁的此类交易,出售给融资人的收益根据出售的能源服务器的公允价值确认为收入,并根据相对独立销售价格在产品收入和安装收入之间分配。
我们确认能源服务器回租债务的租赁责任,是基于未来向融资人支付的款项的现值,这些款项归因于使用我们的递增借款利率的能源服务器回租。我们还记录了使用权资产,该资产在回租期间摊销,并在精简综合经营报表中作为电力收入成本计入。
对于某些售后回租交易,我们从融资人那里获得超过能源服务器公允价值的收益,以便在最终客户提供电力的协议期限内,为我们与能源服务器运营相关的持续成本提供资金。这种收益被确认为一种融资义务。
吾等根据与融资人订立的回租协议须支付的款项,根据融资责任占待收总收益的比例,在租赁责任及融资责任之间分配。
我们确认履行我们的PPA和托管服务融资项下的履约义务以向我们的最终客户提供电力的收入,因为电力是在协议期限内以发票金额提供的,这反映了我们有权开具发票的对价金额,并与根据该等安排转移的价值相对应。
修改
如果额外的产品和服务是不同的,并按独立的销售价格定价,合同修改将作为单独的合同入账。如果额外的产品和服务是不同的,但不是以独立的销售价格定价,则修改被视为终止现有合同并创建新合同。如果其他产品和服务在合同范围内不明确,则将修改与原始合同合并,并在修改日期确认收入的增加或减少。
递延收入
当我们有义务在履行履约义务之前将产品或服务转让给客户时,我们确认合同负债(在我们的精简合并财务报表中称为递延收入),合同负债随着履行履约义务的履行和收入的确认而减少。该产品的相关成本在简明综合资产负债表中作为递延收入成本的组成部分递延。在产品发货或开始执行维护服务之前,客户支付的任何预付款都将记录为客户押金。与续订期权的物权有关的递延收入在维护服务期内的收入中确认。
我们确认与每个收入流相关的收入成本的主要活动描述如下:
产品收入成本-产品收入成本包括我们出售给直接购买的能源服务器的成本,包括第三方PPA上的融资合作伙伴、国际渠道提供商和传统租赁客户。它包括支付给我们的材料供应商的成本、直接人工、制造和其他间接成本、运输成本、超额和过时库存拨备以及我们设备的折旧成本。对于出售给等待安装的客户的能源服务器,我们提供保修准备金,作为从能源服务器控制权转移到开始运营期间的产品成本的一部分。
安装收入成本-安装收入成本主要包括安装我们出售给直接购买的能源服务器的成本,包括为第三方PPA上的合作伙伴和传统租赁客户融资。它包括材料成本和服务提供商成本、人员成本、运输成本和分配成本。
服务成本收入-服务成本收入包括所有客户在维护服务合同下发生的成本。它包括我们客户支持组织的人员成本、某些已分配成本以及与延长维护相关的产品维修和更换成本。
电费收入成本-电力收入成本主要包括由我们或合并的PPA实体拥有的能源服务器的成本折旧,以及与我们的第一个PPA实体相关的购买天然气的成本。电力收入的成本一般在《管理服务协议》或客户的PPA合同期限内确认。能源服务器的折旧成本通过美国财政部任何拨款的摊销来降低,以代替与这些系统相关的能源投资税收抵免。
通过PPA实体进行投资组合融资确认的收入(见附注11-投资组合融资)
2010年,我们开始将我们的能源服务器出售给税务股权合伙企业,我们作为管理成员或PPA实体持有股权。PPA实体的投资者向PPA实体提供现金以换取股权,然后PPA实体可以购买运营公司和能源服务器。
根据每个PPA实体的管理文件的条款,持有的现金捐款被归类为短期或长期限制性现金。当我们确定客户时,运营公司与客户签订了购买力平价协议,根据该协议,客户同意在指定期限内以每千瓦时指定费率购买一个或多个能源服务器所产生的电力,其范围可为10至21好几年了。运营公司由PPA实体全资拥有,通常在服务第一年后与我们签订维护服务协议,以延长标准一年制履约保证和担保。这种公司间的安排在合并时被取消。符合租赁条件的PPA被归类为销售型租赁或经营性租赁,而不符合租赁资格的PPA被归类为与客户的关税协议或收入安排。对于被归类为经营租赁、电价协议或与客户的收入安排的安排,收入在发电时确认为合同金额,并在精简综合运营报表的电力收入中列报。
销售型租约-在我们采用ASC 842之前与PPA实体签订的某些投资组合融资符合ASC 840的销售类型租赁资格。该等安排的分类已结转,并按ASC 842项下的销售类型租赁入账。我们负责在客户现场安装、运行和维护能源服务器,包括在PPA期间运行能源服务器10至15好几年了。根据PPA的条款,我们还可能有义务为能源服务器供应燃料。向客户输送电力的账单金额主要包括融资金额的回报,包括某些安排的利息收入、服务收入和燃料收入。
由于我们采用ASC 842之前通过PPA实体进行的投资组合融资包含租赁,因此收到的对价根据相对公允价值在租赁要素(财产租赁和相关执行成本)和非租赁要素(其他产品和服务,不包括任何衍生品)之间分配。租赁要素包括租用的系统和相关的执行费用(即系统的安装、系统产生的电力、维护费用)。非租赁要素包括与租赁系统有关的服务、燃料和利息。
服务收入和燃料收入在PPA期间在发电时确认。对于包含租赁的交易,与租赁系统相关的利息部分在租赁期内确认为利息收入。客户可以选择在PPA合同期限结束时以当时的公平市价购买能源服务器。
与销售型租赁相关的服务收入计入简明综合经营报表中的电力收入。在过去三年中,我们没有通过PPA实体达成任何新的有价证券融资安排。
经营租契-在采用ASC 842之前与PPA实体达成的某些投资组合融资被视为实质租赁,但不符合ASC 840规定的销售型租赁或直接融资租赁的标准,被计入经营租赁。该等安排的分类已结转,并根据ASC 842作为经营租赁入账。这些安排下的收入被确认为电力销售和服务收入,并按PPA规定的费率提供给客户。
近期会计公告
由于采用了新的会计声明,我们报告的财务状况或经营结果和现金流没有发生重大变化。
尚未采用的会计准则
可变租赁付款的出租人-2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05号,租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁(“ASU 2021-05”),修订ASC 842,要求出租人将租赁归类为经营性租赁,前提是其具有不依赖于指数或费率的可变租赁付款,并且如果该等租赁被归类为销售型或直接融资租赁则会产生销售损失。ASU 2021-05中的修正案在2021年12月15日之后开始的财政年度以及2022年12月15日之后开始的过渡期内生效。允许及早领养。我们目前正在评估采用ASU 2021-05对我们的简明合并财务报表的影响。
3. 收入确认
合同余额
下表提供了关于应收账款、合同资产、客户押金和与客户签订合同的递延收入的信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
应收账款 | | $ | 110,842 | | | $ | 87,788 | |
合同资产 | | 13,533 | | | 25,201 | |
客户存款 | | 71,013 | | | 64,809 | |
递延收入 | | 103,489 | | | 115,476 | |
合同资产涉及在移交履约债务控制权时确认其收入的合同,但尚未达到记账里程碑。客户保证金和递延收入是在移交履约义务控制之前从客户收到的付款或发票金额。客户押金,除了与SK生态工厂的交易相关的押金,在达到某些里程碑之前是可以退还的费用。
合同资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 25,201 | | | $ | 3,327 | | | | | |
从期初确认的合同资产转入应收账款 | | (14,576) | | | (4,277) | | | | | |
截至期末已确认但未计入帐单的收入 | | 2,908 | | | 5,958 | | | | | |
期末余额 | | $ | 13,533 | | | $ | 5,008 | | | | | |
递延收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,包括递延奖励收入活动在内的递延收入活动包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 115,476 | | | $ | 135,578 | | | | | |
加法 | | 166,676 | | | 156,586 | | | | | |
已确认收入 | | (178,663) | | | (171,521) | | | | | |
期末余额 | | $ | 103,489 | | | $ | 120,643 | | | | | |
递延收入相当于截至期末分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的总交易价格。本期间期末递延收入的重要组成部分包括与根据现有合同和未来续订期间提供维修服务有关的履约义务。这些义务在一段时间内为客户提供物质权利,我们估计这段时间将在很大程度上与客户预期使用相关能源服务器的时间相称。因此,我们预计这些金额将在长达21主要是按照反映提供这些服务的成本的相对独立的销售价格计算。递延收入还包括与产品验收和安装有关的履约义务。这一递延收入中的相当大一部分反映为同期确认的增加和收入,我们预计基本上在一年内确认所有金额。
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入的合同,我们没有披露未履行义务的价值,因为我们有权为所提供的服务开具发票。
分类收入
我们将与客户的合同收入分解为四个收入类别:产品、安装、服务和电力(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | |
产品收入 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | | | | | |
安装收入 | | 13,553 | | | 2,659 | | | | | | | |
服务收入 | | 35,239 | | | 36,417 | | | | | | | |
电力收入 | | 2,682 | | | 595 | | | | | | | |
与客户签订合同的总收入 | | 185,021 | | | 177,601 | | | | | | | |
合同收入作为租赁入账: | | | | | | | | | | |
电力收入 | | 16,018 | | | 16,406 | | | | | | | |
总收入 | | $ | 201,039 | | | $ | 194,007 | | | | | | | |
4. 金融工具
现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金的账面价值接近公允价值,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
原定如下: | | | | |
现金 | | $ | 246,476 | | | $ | 318,080 | |
货币市场基金 | | 247,420 | | | 297,034 | |
| | $ | 493,896 | | | $ | 615,114 | |
如报道所述: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 286,007 | | | $ | 396,035 | |
受限现金 | | 207,889 | | | 219,079 | |
| | $ | 493,896 | | | $ | 615,114 | |
受限现金包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | |
受限现金 | | $ | 67,983 | | | $ | 89,462 | |
与PPA实体相关的受限现金1 | | 2,158 | | | 3,078 | |
流动受限现金 | | 70,141 | | | 92,540 | |
非当前: | | | | |
受限现金 | | 114,484 | | | 103,300 | |
与PPA实体相关的受限现金1 | | 23,264 | | | 23,239 | |
受限现金,非流动现金 | | 137,748 | | | 126,539 | |
| | $ | 207,889 | | | $ | 219,079 | |
1 我们有代表在简明综合资产负债表的“限制性现金”和其他财务报表项目内记录的合并余额的一部分的VIE(见附注11-投资组合融资)。此外,截至2022年3月31日,PPA II、PPA IIIa和PPA IIIb实体持有的限制性现金包括#美元。41.2百万,$0.4百万美元和美元1.5目前的限制性现金分别为百万美元和50.4百万,$6.1百万美元和美元6.7分别为100万美元的非流动限制性现金。从2022年3月31日起,PPA IIIa不再是VIE。截至2021年12月31日,PPA II和PPA IIIb实体持有的限制性现金包括#美元。41.7百万美元和美元1.2目前的限制性现金分别为百万美元和57.7百万美元和美元6.7分别为100万美元的非流动限制性现金。这些实体不被视为VIE。
保理安排
我们根据与我们指定金融机构的保理安排,在无追索权的基础上出售某些客户贸易应收账款。这些交易作为销售和现金收益计入经营活动中使用的现金。我们取消了对$46.1截至2022年3月31日的三个月内的应收账款为百万美元,无在截至2021年3月31日的三个月内。在截至2022年3月31日的三个月中,将此类应收账款计入我们的精简综合经营报表的成本并不大。
5. 公允价值
关于现金等价物的公允价值计量、与企业合并有关的或有代价的公允价值、天然气固定价格远期合约、嵌入的逐步升级保护计划(“EPP”)衍生品和利率互换协议的会计政策,载于附注2-重大会计政策.
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
下表按级别列出了我们的金融资产,这些资产在各个时期按公允价值入账。该表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期使用公允价值计量 |
March 31, 2022 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 247,420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,420 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 247,420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,420 | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | |
购买数量可变的A类普通股的选择权(附注18) | | $ | — | | | $ | 16,198 | | | $ | — | | | $ | 16,198 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生品 | | — | | | — | | | 5,929 | | | 5,929 | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 16,198 | | | $ | 5,929 | | | $ | 22,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期使用公允价值计量 |
2021年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 297,034 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 297,034 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 297,034 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 297,034 | |
负债 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | |
购买数量可变的A类普通股的选择权 | | $ | — | | | $ | 13,200 | | | $ | — | | | $ | 13,200 | |
| | | | | | | | |
嵌入式EPP衍生品 | | — | | | — | | | 6,461 | | | 6,461 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 13,200 | | | $ | 6,461 | | | $ | 19,661 | |
货币市场基金-货币市场基金使用相同证券的市场报价进行估值,因此被归类为1级金融资产。
收购数量可变的A类普通股的选择权-我们使用随机波动率参数使用蒙特卡罗模拟模型估计了期权的公允价值(定义见附注8),该模型使用随机波动率参数进行校准,并考虑了可观察到的隐含波动率、A类普通股的股票价格和市场利率。由于公允价值是根据可观察到的投入确定的,因此收购数量可变的A类普通股的选择权被归类为二级财务负债。
销售合同中嵌入的升级保护计划衍生责任-我们使用蒙特卡罗模拟模型来估计嵌入在特定销售合同中的EPP衍生品的公允价值,该模型考虑了销售合同条款中的各种潜在电价曲线。我们使用历史电网价格和对未来电价的现有预测来估计未来的电价。我们已将这些衍生品归类为3级金融负债。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,我们记录嵌入EPP衍生工具的公允价值,并确认未实现收益$0.5百万美元和未实现亏损$0.5本公司简明综合经营报表内含衍生工具的重估收益(亏损)分别为百万欧元(下表以千计)。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 内含每股收益衍生工具负债 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的负债 | | | | | | | | $ | 6,461 | | | |
公允价值变动 | | | | | | | | (532) | | | |
截至2022年3月31日的负债 | | | | | | | | $ | 5,929 | | | |
为了估计与EPP合同相关的负债,通过蒙特卡罗模拟实现了一种期权定价方法。不可观测的投入是根据计算的避免成本和电力成本的可用值模拟的,分别为2022年3月31日和2021年3月31日,预期增长率为7在合同有效期内的百分比和波动性20%。估计的增长率和波动率是根据2008年至2021年期间的历史关税变化估计的。避免成本是以美元/千瓦时表示的输电和配电成本,在合同的给定年份内避免,使用发电商抵消其使用的主机账户的有效公用事业电价的计费费率来计算。如果公用事业收费内的费率在测算期内发生变化,则每个费率的收费金额的平均值应以每个金额的有效月数进行加权。
如果上述衍生品的公允价值进行调整,上述投入将直接影响它们的公允价值。一般来说,天然气价格的上涨和电网价格的下降都会导致我们衍生品负债的估计公允价值增加。
利率互换协议-利率互换协议使用类似合同的报价进行估值,因此被归类为二级金融资产。利率互换被设计为对冲工具,并在我们的浓缩综合资产负债表上以公允价值确认。在2021年第四季度,我们终止了对冲。
选择权-我们将购买A类普通股的选择权重估为截至2022年3月31日的公允价值,并记录了1美元的亏损3.0包括在其他收入(费用)中的100万美元,在我们的精简综合经营报表中的净额。期权的公允价值反映在我们简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
金融资产和负债及其他未按公允价值经常性计量的项目
客户应收账款和债务工具-客户融资应收账款的公允价值基于贴现现金流量模式,即公允价值接近应收账款的现值(第3级)。优先担保票据、定期贷款及可转换票据乃根据类似到期日及期限的票据的现行利率(第3级)计算。下表列出了客户应收账款和债务票据的估计公允价值和账面价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 净载运 价值 | | 公允价值 | | 净载运 价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
客户应收账款 | | | | | | | | |
客户融资应收账款 | | $ | 43,880 | | | $ | 36,273 | | | $ | 45,269 | | | $ | 38,334 | |
债务工具 | | | | | | | | |
追索权: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | 69,056 | | | 70,056 | | | 68,968 | | | 72,573 | |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 223,355 | | | 384,330 | | | 222,863 | | | 356,822 | |
无追索权: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
7.52028年9月到期的定期贷款百分比 | | 28,298 | | | 33,377 | | | 29,006 | | | 35,669 | |
| | | | | | | | |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 72,193 | | | 78,311 | | | 73,262 | | | 83,251 | |
3.042031年6月到期的高级担保票据百分比 | | 129,910 | | | 129,101 | | | 132,631 | | | 137,983 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
6. 资产负债表组成部分
盘存
库存的构成部分包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
原料 | | $ | 98,417 | | | $ | 80,809 | |
正在进行的工作 | | 41,345 | | | 31,893 | |
成品 | | 43,304 | | | 30,668 | |
| | $ | 183,066 | | | $ | 143,370 | |
库存准备金为#美元。14.0百万美元和美元13.9分别截至2022年3月31日和2021年3月31日。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
预付费硬件和软件维护 | | $ | 3,691 | | | $ | 3,494 | |
员工应收账款 | | 8,410 | | | 5,463 | |
其他预付费用和其他流动资产 | | 24,899 | | | 21,704 | |
| | $ | 37,000 | | | $ | 30,661 | |
财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
能源服务器 | | $ | 674,799 | | | $ | 674,799 | |
计算机、软件和硬件 | | 22,382 | | | 21,276 | |
机器设备 | | 123,938 | | | 110,600 | |
家具和固定装置 | | 8,684 | | | 8,607 | |
租赁权改进 | | 63,852 | | | 52,936 | |
建房 | | 49,226 | | | 48,934 | |
在建工程 | | 36,619 | | | 43,544 | |
| | 979,500 | | | 960,696 | |
减去:累计折旧 | | (370,588) | | | (356,590) | |
| | $ | 608,912 | | | $ | 604,106 | |
与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。14.4百万美元和美元13.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
巴勒斯坦权力机构实体经营租约项下的不动产、厂房和设备为#美元。368.0百万美元和美元368.0百万美元,这些资产的累计折旧为$145.3百万美元和美元139.4分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。这些资产的折旧费用为#美元。5.9百万美元和美元5.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
其他长期资产
其他长期资产包括以下资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
预付保险 | | $ | 9,006 | | | $ | 9,534 | |
递延佣金 | | 7,448 | | | 7,569 | |
应收长期租赁 | | 8,063 | | | 7,953 | |
预付资产和其他长期资产 | | 13,895 | | | 14,060 | |
| | $ | 38,412 | | | $ | 39,116 | |
应计保修
应计保修责任包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
产品保修 | | $ | 1,089 | | | $ | 961 | |
产品性能 | | 13,582 | | | 10,785 | |
| | | | |
| | $ | 14,671 | | | $ | 11,746 | |
产品保修和产品性能责任的变化如下(以千为单位):
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日的余额 | $ | 11,746 | |
应计保修,净额 | 3,229 | |
年初至今的保修支出 | (304) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 14,671 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
薪酬和福利 | | $ | 24,099 | | | $ | 38,222 | |
衍生负债的流动部分 | | 3,654 | | | 6,059 | |
与销售相关的负债 | | 5,523 | | | 6,040 | |
| | | | |
应计安装 | | 5,094 | | | 13,968 | |
增值税负债 | | 1,176 | | | 1,491 | |
应付利息 | | 719 | | | 2,159 | |
其他 | | 51,905 | | | 46,198 | |
| | $ | 92,170 | | | $ | 114,138 | |
其他长期负债
其他长期负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
特拉华州拨款 | | $ | 9,495 | | | $ | 9,495 | |
其他 | | 8,861 | | | 7,277 | |
| | $ | 18,356 | | | $ | 16,772 | |
我们记录了从特拉华州经济发展局收到的奖励补助金未来可能偿还的长期负债#美元。9.5百万美元和美元9.5分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。见附注13-承付款和或有事项获取赠款的完整描述。
7. 未偿还贷款和担保协议
以下是截至2022年3月31日我们的债务摘要(单位为千,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 本金 天平 | | 账面净值 | | | | 利息 费率 | | 到期日 | | 实体 | | 追索权 |
| | 当前 | | 长- 术语 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | 12,355 | | | $ | 56,701 | | | $ | 69,056 | | | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 223,355 | | | 223,355 | | | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
追索权债务总额 | | 300,000 | | | 12,355 | | | 280,056 | | | 292,411 | | | | | | | | | | | |
3.042031年6月30日到期的高级担保票据百分比 | | 131,830 | | | 9,404 | | | 120,506 | | | 129,910 | | | | | 3.04% | | 2031年6月 | | PPA V | | 不是 |
7.52028年9月到期的定期贷款百分比 | | 30,213 | | | 3,653 | | | 24,645 | | | 28,298 | | | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 72,852 | | | 4,879 | | | 67,314 | | | 72,193 | | | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无追索权债务总额 | | 234,895 | | | 17,936 | | | 212,465 | | | 230,401 | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 534,895 | | | $ | 30,291 | | | $ | 492,521 | | | $ | 522,812 | | | | | | | | | | | |
以下是截至2021年12月31日我们的债务摘要(单位为千,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未付 本金 天平 | | 账面净值 | | | | 利息 费率 | | 到期日 | | 实体 | | 追索权 |
| | 当前 | | 长- 术语 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比 | | $ | 70,000 | | | $ | 8,348 | | | $ | 60,620 | | | $ | 68,968 | | | | | 10.25% | | 2027年3月 | | 公司 | | 是 |
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比 | | 230,000 | | | — | | | 222,863 | | | 222,863 | | | | | 2.5% | | 2025年8月 | | 公司 | | 是 |
追索权债务总额 | | 300,000 | | | 8,348 | | | 283,483 | | | 291,831 | | | | | | | | | | | |
3.042031年6月30日到期的高级担保票据百分比 | | 134,644 | | | 9,376 | | | 123,255 | | | 132,631 | | | | | 3.04% | | 2031年6月 | | PPA V | | 不是 |
7.52028年9月到期的定期贷款百分比 | | 31,070 | | | 3,436 | | | 25,570 | | | 29,006 | | | | | 7.5% | | 九月 2028 | | PPA IIIa | | 不是 |
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比 | | 73,955 | | | 4,671 | | | 68,591 | | | 73,262 | | | | | 6.07% | | 2030年3月 | | PPA IV | | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无追索权债务总额 | | 239,669 | | | 17,483 | | | 217,416 | | | 234,899 | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 539,669 | | | $ | 25,831 | | | $ | 500,899 | | | $ | 526,730 | | | | | | | | | | | |
追索权债务是指我们有义务偿付的债务。无追索权债务是指只对我们的子公司有追索权的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额适用于递延融资成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们和我们所有的子公司都遵守了所有财务契约。
追索权债务工具
10.252027年3月到期的高级担保票据百分比-2020年5月1日,我们发行了美元70.0百万美元10.25私募发行的高级担保票据百分比(“10.25高级担保票据百分比“)。10.25高级担保票据受我们、担保方和美国银行协会之间以受托人和抵押品代理人的身份签订的契约(“高级担保票据契约”)管辖。这个10.25%高级担保票据由我们的某些操作和维护协议担保,这些协议以前是6%可转换票据。这个10.25%高级担保票据由$支持70.0我们和美国银行全国协会之间的百万契约。
利息率10.25%高级担保票据每季度支付,从2020年6月30日开始。这个10.25%高级担保票据契约包含与新债务的产生、关联交易、留置权和限制性付款等有关的惯例违约事件和契诺。在2022年3月27日或之后,我们可以赎回所有10.25%高级担保票据,价格相当于108本金的%10.25%高级担保票据加上应计和
未付利息,此类可选赎回价格降至1042023年3月27日及以后,102在2024年3月27日及该日后1002026年3月27日及该日后的在2022年3月27日之前,我们可以赎回10.25偿还全额保费后的高级担保票据百分比。如果我们发生控制权变更,我们必须提出以现金方式购买每个持有者的全部或任何部分10.25%高级担保票据,购买价等于101本金的%10.25%高级担保票据,外加应计和未付利息。未付本金的非流动余额10.25高级担保票据百分比为$57.6截至2022年3月31日。的未偿还本金的当前余额10.25高级担保票据百分比为$12.4截至2022年3月31日。
2.52025年8月到期的绿色可转换优先债券百分比-2020年8月,我们发行了美元230.0百万合计我们的本金2.5% 将于2025年8月到期的绿色可转换优先票据(“绿色票据”),除非提前回购、赎回或转换。是次发行的绿色债券本金金额为230.0百万美元,减去最初购买者的折扣$6.9百万美元和其他发行成本3.0百万美元,净收益为$220.1百万美元。
绿色票据是优先的无担保债务,应计利息为 2.5年息%,自2021年2月15日起,每半年拖欠一次,分别为每年2月15日和8月15日。
我们可能不会在2023年8月21日之前赎回绿色钞票。我们可选择于2023年8月21日或之后及在二十六岁在紧接到期日的前一交易日,只要满足某些条件.
在2025年5月15日之前,票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其绿色票据,包括在满足与我们普通股收盘价有关的条件(“收盘价条件”)时进行转换。如果至少满足收盘价条件20最后一次30在任何一个季度的连续交易日内,票据持有人可在紧接的下一个季度内的任何时间转换其绿色票据。在截至2021年9月30日的三个月内,收盘价条件未获满足,因此,票据持有人在截至2021年12月31日的季度内不得随时转换其绿色票据。由2025年5月15日起及之后,债券持有人可随时选择转换其绿色债券,直至紧接到期日前第二个交易日的交易结束为止。如果票据持有人选择转换他们的绿色票据,我们可以选择支付或交付现金、我们A类普通股的股份或两者的组合来结算转换。
初始转换率为每1,000美元票据本金持有61.6808股A类普通股,初始转换价约为1,000美元。16.21每股A类普通股。换算率和换算价会在某些事件发生时按惯例作出调整。此外,如果发生了某些企业事件,构成了定义中的“完全根本性的改变”,在某些情况下,转换率将在特定的时间段内增加。
自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2020-06,采用了修改后的追溯过渡法。采纳后,我们将之前分离的绿色票据的权益部分与负债部分合并,现在一起归类为债务,从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样,之前分配给股权的发行成本部分重新分类为债务,并作为利息支出摊销。因此,我们录得净减幅,累积赤字为#元。5.3100万美元,减少了额外的实收资本$126.8100万美元,非流动追索权债务增加约#美元121.5截至2021年1月1日通过时为100万。
截至2022年3月31日止三个月的绿色票据利息为$1.9百万美元,包括摊销发行成本$0.5百万美元。
无追索权债务融资
3.042031年6月到期的高级担保票据百分比 - 2021年11月,PPA V发行了本金总额为#美元的高级担保票据136.02031年6月到期的100万美元。这张钞票的固定利率是3.04按季支付的年利率。该基金的收益3.042031年6月到期的高级担保票据用于(I)偿还现有LIBOR+的所有债务2.52021年12月到期的%定期贷款,包括未偿还本金余额#美元109.1百万美元,应计利息$0.1百万美元,以及终止相关利率掉期所需的费用$11.5百万美元,(二)支付PPA V生产保险所需保费#美元6.5百万美元,(Iii)并支付与再融资有关的费用和支出共计$2.1100万美元,导致净现金流为#美元6.7百万美元。票据购买协议要求我们保留一笔偿债准备金,余额为#美元。8.0截至2022年3月31日,这笔资金作为长期限制性现金的一部分计入简明合并资产负债表。这笔贷款由PPA V的所有资产担保。
7.52028年9月到期的定期贷款百分比-2012年12月,PPA IIIa签订了一项#美元的协议,后来于2013年8月进行了修订46.8百万信贷协议,为购买和安装我们的能源服务器提供资金。这笔贷款的固定利率是7.5按季支付的百分比。这笔贷款需要每季度支付一次本金,从2014年3月开始。信贷协议要求我们为所有获得资金的系统保留偿债准备金,余额为#美元。3.6百万美元和美元3.6截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,作为长期限制性现金的一部分计入简明合并资产负债表。这笔贷款由PPA IIIa的所有资产担保。
6.072030年3月到期的高级担保票据百分比-这些票据的固定息率为6.07按季支付的年利率,从2015年12月开始,到2030年3月结束。票据购买协议要求我们保留一笔偿债准备金,余额为#美元。9.2百万美元和美元9.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为100万美元,作为长期限制性现金的一部分计入简明合并资产负债表。这些票据由PPA IV的所有资产担保。
还款时间表和利息支出
下表列出了截至2022年3月31日我们的未偿还贷款本金偿还计划的详细信息(以千为单位):
| | | | | |
2022年剩余时间 | $ | 21,195 | |
2023 | 32,430 | |
2024 | 36,369 | |
2025 | 270,613 | |
2026 | 44,870 | |
此后 | 129,418 | |
| $ | 534,895 | |
利息支出$14.1百万美元和美元14.7截至2022年和2021年3月31日止三个月的利息支出分别记入简明综合经营报表的利息支出。
8. 衍生金融工具
购买数量可变的A类普通股的选择权(附注18)
2021年12月,我们向SK生态工厂提供了收购数量可变的A类普通股的选择权(“选择权”)。我们的结论是,该期权是一种独立的金融工具,应在执行SPA之日按公允价值单独记录。我们在那一天确定期权的公允价值为$9.6百万美元。我们将选择权重新估值为其公允价值#美元。13.2截至2021年12月31日,16.2截至2022年3月31日。我们记录了一美元的损失。3.0百万美元的其他收入(费用),在我们的精简综合经营报表中为净额。期权的公允价值反映在我们简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。有关其他资料,请参阅附注18-SK生态植物战略投资公司。
利率互换
我们使用各种金融工具,将多变的市场状况对我们经营结果的影响降至最低。我们使用利率互换将利率变化的波动对采用LIBOR的未偿债务的影响降至最低。我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具合约。2015年7月,PPA V签订利率互换协议,将浮动利率债务转换为固定利率债务。在2021年期间,浮动利率债务被再融资为固定利率债务和掉期结算时的票面金额。
现金流对冲
截至2021年12月31日,我们已结算了被指定为现金流对冲的衍生品合约。在截至2021年3月31日的三个月内,被指定为现金流量对冲的衍生合约的公允价值变化以及在累计其他全面亏损和收益中确认的金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | — | | | $ | 15,989 | | | | | | | | | |
在其他综合损失中确认的损失(收益) | | — | | | (4,164) | | | | | | | | | |
从其他全面亏损重新分类为收益的金额 | | — | | | (489) | | | | | | | | | |
在其他综合亏损中确认的净亏损(收益) | | — | | | (4,653) | | | | | | | | | |
收益在收益中确认 | | — | | | (35) | | | | | | | | | |
期末余额 | | $ | — | | | $ | 11,301 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
销售合同中嵌入的EPP衍生品
我们使用蒙特卡罗模拟模型估计与我们的客户签订的某些合同中嵌入的EPP衍生品的公允价值,该模型考虑了销售合同条款中的各种潜在电价远期曲线。我们使用历史电网价格和对未来电价的现有预测来估计未来的电价。我们在一些销售安排中提供的电网定价EPP保证代表嵌入衍生品,初始价值计入产品收入的减少,以及在嵌入衍生品重估收益(亏损)中记录的衍生品公允市场价值的任何变化,每季度重新评估一次。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,我们记录嵌入EPP衍生工具的公允价值,并确认未实现收益$0.5百万美元和未实现亏损$0.5分别为100万美元。该等损益计入简明综合经营报表内含衍生工具的重估亏损。这些衍生工具的公允价值为#美元。5.9百万美元和美元6.0分别截至2022年3月31日和2021年3月31日。
9. 租契
设施、能源服务器和车辆
我们的大部分租赁是设施、能源服务器以及运营和融资租赁中的车辆,这些租赁将在不同的日期到期,直至2036年2月。我们在加利福尼亚州和特拉华州租赁了各种制造设施。我们位于加利福尼亚州桑尼维尔的制造设施租约于2005年4月签订,2023年12月到期。2020年6月和2021年3月,我们在加利福尼亚州弗里蒙特签署了租约,租约将分别于2027年和2036年到期,以取代我们在加利福尼亚州桑尼维尔和山景城的制造设施。加州现有的这些工厂加起来有超过500,000一平方英尺的空间。2021年,我们将加利福尼亚州圣何塞总部的租期延长至2031年,并额外租用了三层楼。我们在美国和包括中国、印度、日本、韩国、台湾和阿拉伯联合酋长国在内的世界各地租用额外的办公空间作为外地办事处。
其中一些安排有免费租赁期或逐步增加的租金支付条款。我们以直线法在租约有效期内确认该等安排下的租赁成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,所有占用设施的租金支出为#美元。4.5百万美元和美元3.1分别为100万美元。
在合同开始时,我们根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权来换取对价来评估合同是否是租赁。租赁分类、计量和确认在租赁开始时确定,也就是标的资产可供我们使用的日期。租赁的会计分类是基于该安排实际上是对标的资产的融资购买(融资租赁)还是非融资购买(经营租赁)。我们的经营租赁主要包括设施、写字楼和车辆租赁,我们的融资租赁主要包括车辆租赁。
我们的租约条款从低于1年份至14几年,其中一些包括延长租约的选项。租赁期是租赁的不可撤销期限,包括在合理确定将行使选择权时延长租约的选择权。
租赁负债于租赁开始日作为未来租赁付款的现值计量。租赁使用权资产按租赁负债加上初始直接成本和预付租赁付款减去租赁激励进行计量。在计量未来租赁付款的现值时,租赁的贴现率是租赁中隐含的利率,除非该利率无法轻易确定。在这种情况下,承租人必须使用其递增借款利率。在计算我们的租赁负债时,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率,使用基于抵押的美国特定公司利率的估计,并与每一次租赁的租赁期限保持一致。租赁期是租赁的不可撤销期限,包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,设施、能源服务器和车辆的运营和融资租赁使用权资产和租赁负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产: | | | | |
经营性租赁使用权资产净额1, 2 | | $ | 98,119 | | | $ | 106,660 | |
融资租赁使用权资产净额2, 3, 4 | | 2,686 | | | 2,944 | |
总计 | | $ | 100,805 | | | $ | 109,604 | |
| | | | |
负债: | | | | |
当前: | | | | |
经营租赁负债 | | $ | 11,598 | | | $ | 13,101 | |
融资租赁负债 5 | | 880 | | | 863 | |
流动租赁负债总额 | | 12,478 | | | 13,964 | |
| | | | |
非当前: | | | | |
经营租赁负债 | | 105,656 | | | 106,187 | |
融资租赁负债6 | | 1,937 | | | 2,157 | |
非流动租赁负债总额 | | 107,593 | | | 108,344 | |
| | | | |
租赁总负债 | | $ | 120,071 | | | $ | 122,308 | |
1这些资产主要包括设施、能源服务器和车辆的租赁。
2累计摊销净额。
3这些资产主要包括车辆租赁。
4计入不动产、厂房和设备的净额,计入简明合并资产负债表,扣除累计摊销后的净额。
5计入简明综合资产负债表的应计费用及其他流动负债。
6计入简明综合资产负债表中的其他长期负债。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度,我们的设施、能源服务器和车辆租赁成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 5,818 | | | $ | 3,018 | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
融资租赁使用权资产摊销 | | 258 | | | 708 | | | | | |
融资租赁负债利息支出 | | 54 | | | 199 | | | | | |
融资租赁总成本 | | 312 | | | 907 | | | | | |
| | | | | | | | |
短期租赁成本 | | 36 | | | 168 | | | | | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 6,166 | | | $ | 4,093 | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的设施、能源服务器和车辆的加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
剩余租期(年): | | | | |
经营租约 | | 8.7年份 | | 8.9年份 |
融资租赁 | | 3.3年份 | | 3.5年份 |
| | | | |
折扣率: | | | | |
经营租约 | | 9.7 | % | | 9.6 | % |
融资租赁 | | 7.6 | % | | 7.6 | % |
截至2022年3月31日,根据租赁协议,我们设施、能源服务器和车辆的未来租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022年剩余时间 | | $ | 13,357 | | | $ | 725 | |
2023 | | 19,971 | | | 935 | |
2024 | | 18,096 | | | 771 | |
2025 | | 18,320 | | | 301 | |
2026 | | 17,901 | | | 97 | |
此后 | | 76,472 | | | — | |
最低租赁付款总额 | | 164,117 | | | 2,829 | |
减去:代表利息或推定利息的数额 | | (46,863) | | | (12) | |
租赁负债现值 | | $ | 117,254 | | | $ | 2,817 | |
通过PPA实体进行托管服务和投资组合融资
我们的某些客户通过PPA实体参与托管服务或投资组合融资,为他们租赁Bloom Energy服务器提供资金。在我们采用ASC 842之前,截至2020年1月1日,与符合租赁条件的客户的此类安排被归类为销售类型租赁或经营性租赁。对于所有先前存在的托管服务融资或通过PPA实体进行的投资组合融资,我们已结转了该等交易的会计分类,并继续根据ASC 842将此类交易计入销售类型租赁或经营租赁。2021年1月1日之后签订的托管服务和通过PPA实体进行的投资组合融资项下的客户安排不包含ASC 842项下的租赁,并在ASC 606项下作为收入安排入账。
我们通过PPA实体进行的托管服务融资和投资组合融资下的租赁协议包括不可取消的租赁条款,在这些条款下,我们在租赁的能源服务器上的大部分投资通常会收回。我们通过在租赁期内对能源服务器提供维护,以及在发生盗窃、丢失、损坏或破坏时支付其收益的保险,来降低其能源服务器的剩余剩余价值风险。
托管服务-我们与融资方的托管服务融资导致销售和回租交易失败,将其计入融资交易。从融资方收到的付款在我们的简明综合资产负债表中确认为融资义务。融资人根据成功的售后回租交易获得的超过能源服务器公允价值的收益也被计入融资负债。这些融资债务包括在每项协议的合同价值中,并根据估计付款日期确认为短期或长期负债。租赁协议将在不同的日期到期,一直持续到2034年。对于成功的售后回租交易,我们记录了使用权资产和租赁负债,并记录了租赁期内的租赁费用。已确认的租赁费用并不重要。
截至2022年3月31日,托管服务协议融资义务下的未来租赁付款和相关经营租赁下客户的分租付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | |
| | 融资义务 | | |
2022年剩余时间 | | $ | 32,518 | | | |
2023 | | 44,173 | | | |
2024 | | 42,100 | | | |
2025 | | 41,075 | | | |
2026 | | 36,477 | | | |
此后 | | 55,780 | | | |
租赁付款总额 | | 252,123 | | | |
减去:推定利息 | | (142,181) | | | |
租赁融资债务总额 | | 109,942 | | | |
减去:当前融资债务 | | (15,172) | | | |
长期租赁融资义务 | | $ | 94,770 | | | |
如我们的简明综合资产负债表所示,长期融资债务为#美元。452.2百万美元和美元461.9分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。这些债务与上表所列本金债务之间的差额将在租约结束时从相关能源服务器的账面价值中抵销,其余部分在当时确认为收益。
通过PPA实体进行投资组合融资-2020年1月1日之前通过PPA实体根据投资组合融资安排签订的客户安排,符合租赁条件的客户安排被计入销售型租赁或经营性租赁。自2020年1月1日以来,我们没有根据此类安排与客户签订任何新的PPA。
在我们通过PPA实体进行的投资组合融资项下,我们对销售型租赁的总净投资包括以下组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
租赁付款应收账款净额1 | | $ | 42,990 | | | $ | 44,378 | |
租赁资产的估计剩余价值(无担保) | | 890 | | | 890 | |
销售型租赁净投资 | | 43,880 | | | 45,268 | |
减:当前部分 | | (5,875) | | | (5,784) | |
销售型租赁净投资的非流动部分 | | $ | 38,005 | | | $ | 39,484 | |
1扣除目前估计的约#美元信贷损失后的净额0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日,销售类型租赁的未来计划客户付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 未来最低租赁付款 |
2022年剩余时间 | | $ | 4,636 | |
2023 | | 6,435 | |
2024 | | 6,797 | |
2025 | | 7,125 | |
2026 | | 7,491 | |
此后 | | 11,690 | |
未贴现现金流合计 | | 44,174 | |
减去:推定利息 | | (1,133) | |
租赁付款现值1 | | $ | 43,041 | |
| | |
1 数额包括应收租赁当期和长期部分#美元。5.9百万美元和美元38.0在实施了一项美元后,分别为0.1于本公司简明综合财务状况表中,作为客户融资应收账款列报的销售型租赁投资净额的一部分,反映为长期部分的当期预期信贷损失准备金。 |
截至2022年3月31日,我们预计将通过PPA实体从投资组合融资安排中收到的未来运营租赁付款估计如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
2022年剩余时间 | | $ | 32,305 | |
2023 | | 44,570 | |
2024 | | 46,373 | |
2025 | | 47,435 | |
2026 | | 48,610 | |
此后 | | 215,029 | |
租赁付款总额 | | $ | 434,322 | |
10. 基于股票的薪酬费用和员工福利计划
基于股票的薪酬费用
下表汇总了精简合并操作报表中基于股票的报酬费用的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 3,860 | | | $ | 2,999 | | | | | | | |
研发 | | 7,082 | | | 4,908 | | | | | | | |
销售和市场营销 | | 4,775 | | | 4,085 | | | | | | | |
一般和行政 | | 10,591 | | | 5,218 | | | | | | | |
| | $ | 26,308 | | | $ | 17,210 | | | | | | | |
股票期权与股票奖励活动
下表汇总了报告期内我们股票计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平仓期权 |
| | 数量 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | 10,737,295 | | | $ | 21.23 | | | 5.2 | | $ | 60,304 | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (149,662) | | | | | | | |
取消 | | (188,289) | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | 10,399,344 | | | 21.31 | | | 5.0 | | 67,413 | |
已归属,预计将于2022年3月31日归属 | | 10,322,713 | | | 21.40 | | | 5.0 | | 66,271 | |
可于2022年3月31日行使 | | 8,841,572 | | | 23.30 | | | 4.7 | | 45,009 | |
股票期权-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们确认了2.1百万美元和美元4.0股票期权的股票薪酬支出分别为百万美元。我们做到了不是T在截至2022年3月31日的三个月内授予期权。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们有未确认的与未归属股票期权相关的补偿费用$4.4百万美元和美元16.8分别为100万美元。这笔费用预计将在#年的剩余加权平均期内确认0.6年和1.6分别是几年。从行使股票期权收到的现金总额为#美元。1.0百万美元和美元53.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
我们的股票奖励活动和相关信息摘要如下:
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| | 数量 奖项 杰出的 | | 加权 平均补助金 约会集市 价值 |
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截至2021年12月31日的未归属余额 | | 8,367,664 | | | $ | 20.52 | |
授与 | | 3,841,604 | | | 19.82 | |
既得 | | (964,937) | | | 15.95 | |
被没收 | | (89,251) | | | 18.53 | |
截至2022年3月31日的未归属余额 | | 11,155,080 | | | 20.07 | |
股票奖-限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)的估计公允价值是基于我们A类普通股在授予日的公允价值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们确认了21.0百万美元和美元10.7股票奖励的股票薪酬支出分别为百万美元。
截至2022年和2021年3月31日,我们拥有192.2百万美元和美元126.2与未归属股票奖励有关的未确认基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认2.4年和2.4分别是几年。
下表列出了截至2022年3月31日的三个月的股票活动以及截至2022年3月31日根据我们的股票计划可授予的股票总数:
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| | 计划共享可用 为了格兰特 |
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2021年12月31日的余额 | | 24,146,784 | |
添加到计划中 | | 8,384,460 | |
授与 | | (3,972,652) | |
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取消 | | 261,572 | |
过期 | | (161,292) | |
2022年3月31日的余额 | | 28,658,872 | |
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2018年员工购股计划
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们确认了2.5百万美元和美元1.12018年员工股票购买计划的股票薪酬支出分别为百万美元。我们发布了420,689截至2022年3月31日的三个月的股票。在截至2022年3月31日的三个月内,我们增加了一个额外的2,055,792股票和有4,179,771截至2022年3月31日可供发行的股票。我们发布了977,508截至2021年3月31日的三个月的股票。
截至2022年和2021年3月31日,我们拥有9.1百万美元和美元1.2未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认1.1年和0.5分别是几年。
11. 投资组合融资
概述
我们开发了各种融资方案,使客户能够通过第三方所有权融资安排使用能源服务器。有关这些融资方案的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。
2022年3月31日,我们签订了会员权益购买协议,买断了第三方投资者的股权,其中PPA IIIa投资公司和运营公司(“PPA IIIa”)由我们全资拥有,不再符合VIE的定义。因此,我们从2022年3月31日开始将PPA IIIa合并到我们的精简合并财务报表中。
PPA实体的总资产和负债
一般来说,投资公司拥有的运营公司的资产只能用于清偿运营公司的债务,运营公司的债权人对我们没有追索权。以下是在剔除公司间交易和余额(包括截至2022年3月31日PPA IV交易和PPA V交易中的每个PPA实体,以及截至2021年12月31日PPA IIIa交易、PPA IV交易和PPA V交易中的每个PPA实体)后,我们的VIE在简明综合资产负债表中的资产和负债的账面价值合计:
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| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
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资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,704 | | | $ | 1,541 | |
受限现金 | | 1,710 | | | 3,078 | |
应收账款 | | 3,611 | | | 5,112 | |
应收客户融资 | | — | | | 5,784 | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,682 | | | 3,071 | |
流动资产总额 | | 8,707 | | | 18,586 | |
财产和设备,净额 | | 219,791 | | | 228,546 | |
应收客户融资,非流动 | | — | | | 39,484 | |
受限现金,非流动现金 | | 17,196 | | | 23,239 | |
其他长期资产 | | 2,239 | | | 2,362 | |
总资产 | | $ | 247,933 | | | $ | 312,217 | |
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负债 | | | | |
流动负债: | | | | |
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应计费用和其他流动负债 | | $ | 96 | | | $ | 194 | |
递延收入和客户存款 | | 662 | | | 662 | |
无追索权债务 | | 14,283 | | | 17,483 | |
流动负债总额 | | 15,041 | | | 18,339 | |
递延收入和客户存款,非流动 | | 5,247 | | | 5,410 | |
无追索权债务,非流动债务 | | 187,819 | | | 217,417 | |
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总负债 | | $ | 208,107 | | | $ | 241,166 | |
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我们在PPA IV交易和PPA V交易中将每个PPA实体合并为VIE,因为我们仍然是这些交易中的小股东,但已确定我们是这些VIE的主要受益者。这些PPA实体包含对我们没有追索权的债务,并拥有我们没有所有权的Energy Server资产。
12. 关联方交易
我们的业务包括以下关联方交易(以千计):
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| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
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关联方总收入 | | $ | 7,466 | | | $ | 770 | | | | | | | |
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布卢姆能源日本有限公司
2013年5月,我们与软银公司(“软银”)成立了一家合资企业,该合资企业作为权益法投资入账。根据这项安排,我们向合资企业出售能源服务器并提供维护服务。2021年7月1日(BEJ截止日期),我们收购了软银的50以现金支付$的合营公司的%权益2.0百万美元。自BEJ截止日期起,Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)不再被视为关联方。有关其他资料,请参阅附注17-企业合并.
在截至2022年3月31日的三个月里,我们不是关联方收入和截至2021年3月31日,我们确认关联方总收入为0.8分别为100万美元。
SK生态植物合资企业和战略合作伙伴关系
2019年9月,我们与SK生态工厂签订了一项合资协议,在韩国建立一家轻型组装厂,销售我们的Energy Server的某些部分,用于韩国的固定公用事业和商业和工业市场。该合资企业由我们控股和管理,并作为一家合并子公司入账。2021年10月23日,我们扩大了与SK生态植物的现有关系。关于执行战略合作伙伴关系,我们签订了一份证券购买协议,根据该协议,我们同意向SK生态工厂出售和发行10,000,000A系列可赎回可转换优先股的股份。此外,SK生态工厂获得了购买我们A类普通股数量可变的股份的选择权,并获得了与这一战略合作伙伴关系下的安排相关的某些权利和条款。有关其他资料,请参阅附注18-SK生态植物战略投资公司。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,我们确认关联方收入为7.5百万美元和无,分别为。截至2022年3月31日,我们拥有3.9百万未付应收账款。
13. 承付款和或有事项
承付款
与供应商和合同制造商的采购承诺-截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们与零部件供应商和第三方制造商之间没有不可取消的材料未结采购订单。
投资组合融资业绩保证-我们保证能源服务器在合同期限内以一定的产出水平和效率向客户提供性能。我们花了$0.2百万美元和美元0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
信用证-2019年,根据能源服务器的PPA II升级,我们同意赔偿我们的融资合作伙伴在某些监管、法律或立法发展情况下可能发生的损失,并为此建立了现金担保信用证安排。截至2022年3月31日,该现金担保信用证的余额为$91.6100万美元,其中41.2百万美元和美元50.4百万分别被确认为短期限制性现金和长期限制性现金。
认捐资金-2019年,根据PPA IIIb再融资和能源服务器升级计划,我们承诺提供20.0百万美元七年制确保我们的运营和维护义务与我们对融资人的全部义务有关的期限。我们将美元归类为20.0作为我们压缩合并资产负债表上的限制性现金。双方同意,如果我们在质押期结束前达到某些信用评级和/或市值里程碑,将释放全部或部分此类资金。如果我们在第一个月内没有达到所要求的标准五年制在此期间,
资金仍将在以下时间内发放给我们两年只要能源服务器继续履行我们的保修义务。截至2022年3月31日,长期受限现金余额为1美元6.7百万美元。
或有事件
赔偿协议-在正常的业务过程中,我们与我们的客户和某些其他业务伙伴签订标准的赔偿协议。我们在这些协议下的风险敞口是未知的,因为它涉及未来可能对我们提出但尚未提出的索赔。到目前为止,我们还没有支付任何索赔,也没有被要求为与我们的赔偿义务有关的任何诉讼辩护。然而,由于这些赔偿义务,我们可能会在未来记录费用。
或有对价-我们对软银的收购50Bloom Energy Japan的%权益包括一项或有对价,该对价与可能以最高10.5兆瓦的聚合基本负载。对价可在BEJ结束日两周年或之前赚取。有关我们收购软银在合资企业中的权益的进一步讨论,请参阅附注17-企业合并。
特拉华州经济发展局-2012年3月,我们与特拉华州经济发展局达成了一项协议,提供#美元的赠款。16.5作为在特拉华州建立新的制造设施的激励,并在一段时间内为该设施的全职工人提供就业机会。截至2022年3月31日,我们已记录了$9.5这笔赠款未来可能偿还的其他长期负债为100万英镑。
投资税收抵免 - 我们的能源服务器有资格获得联邦ITC,这些ITC在投入使用时符合美国国税法第48条规定的合格财产。然而,ITC计划的操作标准可持续五年。如果能源财产在五年回收期结束前被处置或不再是合格的投资信贷财产,可能会导致激励措施的部分减少。能源服务器是由PPA实体、其他金融赞助商或客户购买的,因此,如果未来投入使用的资产不符合ITC的运营标准,这些各方将承担偿还风险,尽管在某些有限的情况下,我们确实会为此类风险提供赔偿。
法律事务-我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律程序。我们至少每季度审查所有法律事项,并评估是否需要记录或有损失的应计费用。当管理层认为很可能发生了负债并且损失金额可以合理估计时,我们记录或有损失的应计项目。法律事项受不确定因素影响,本质上是不可预测的,因此任何此类事项的实际责任可能与我们的估计大不相同。如果出现不利的决议,可能会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响,无论是发生决议的时期还是未来时期。
2018年7月,Advanced Equities,Inc.的两名前高管Keith Daubenspeck和Dwight Badger向加利福尼亚州圣克拉拉的美国仲裁协会提交了一份索赔声明,指控我们、Kleiner Perkins,Caufield&Byers,LLC(“KPCB”)、New Enterprise Associates,LLC(“NEA”)及其附属实体寻求强制仲裁,并指控违反双方于2014年6月27日签署的保密协议(“保密协议”)。2019年5月7日,KPCB和NEA因偏见被解职。2019年6月15日,针对我们提交了第二份修订后的索赔声明,指控证券欺诈、欺诈性引诱、违反保密协议和违反加州不正当竞争法。2019年7月16日,我们提交了答辩声明和积极抗辩。2019年9月27日,我们提交了驳回索赔声明的动议。2020年3月24日,法庭驳回了我们的部分驳回动议,并命令索赔人的救济仅限于解除保密协议或与解除一致的补救措施,而不是预期损害赔偿。2020年9月14日,法庭发布了一项临时命令,驳回索赔人的其余索赔,并要求进一步通报胜诉方的问题。2020年11月10日,法庭发布了一项命令,宣布我们为胜诉方,并请求提出裁决律师费的动议。2021年3月17日,我们收到了律师费和费用的最终奖励。2021年3月26日,我们在加利福尼亚州北区提交了一份请愿书,要求确认该裁决。巴杰先生和道本斯佩克先生的立场是,这个奖项应该取消, 包括其中一名仲裁员披露不足或对他们有偏见的理由。加利福尼亚州北区驳回了巴杰和道本斯佩克先生的论点,并于2021年9月8日发布了一项命令,批准了我们要求确认裁决的请愿书,并就法庭裁决的律师费和费用做出了有利于我们的判决。2021年10月1日,巴杰和道本斯佩克向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。
2019年6月,Daubenspeck先生和Badger先生在美国伊利诺伊州北区地区法院对我们的首席执行官(CEO)和我们的前首席财务官(CFO)提起诉讼,声称
与上述未决仲裁中的索赔相同的索赔。这起诉讼被搁置,等待仲裁结果。延期于2020年10月20日取消。2021年3月19日,我们提出了驳回此案的动议,理由有几个。2021年5月3日,原告在加利福尼亚州北区提出动议,要求在确认仲裁裁决的请愿书结果出来之前搁置诉讼。我们认为这一申诉毫无根据,而且这些问题此前已在仲裁中审理并被驳回。我们无法估计任何合理的可能损失范围。
2019年3月,林肯郡警察养老基金向圣克拉拉县加利福尼亚州高级法院提起集体诉讼,指控我们、我们的某些高级管理层成员、我们的某些董事和承销商违反了经修订的1933年证券法(“证券法”)第11和15条的规定,指控我们在提交给美国证券交易委员会的S-1表格中的注册声明中存在误导性陈述或遗漏。随后向圣克拉拉县高级法院提起了两起相关的集体诉讼,起诉的是包含相同指控的相同被告:Rodriquez诉Bloom Energy等人案。于2019年4月22日提交,埃文斯诉布鲁姆能源等人。于2019年5月7日提交。这些案件已经合并。原告合并修正诉状于2019年9月12日向法院提起。2019年10月4日,被告采取行动搁置诉讼,等待下文讨论的联邦地区法院行动。2019年12月7日,高等法院通过解决下文提到的平行联邦诉讼发布了暂停诉讼的命令。我们认为这一申诉毫无根据,我们打算为这一行动进行有力的辩护。我们无法估计任何合理的可能损失范围。
2019年5月,Elissa Roberts向加州北区联邦地区法院提起集体诉讼,指控我们、我们高级管理团队的某些成员和我们的某些董事违反证券法第11和15节,指控我们在提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中存在误导性陈述或遗漏。2019年9月3日,法院指定了一名首席原告和首席原告律师。2019年11月4日,原告提交了一份经修订的起诉书,增加了IPO中的承销商和我们的审计师作为第11条索赔的被告,并增加了根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第10(B)和20(A)条针对我们和我们高级管理团队的某些成员的索赔。修改后的起诉书声称,从我们首次公开募股之时到2019年9月16日,所有索赔都有一个类别期限。2020年4月21日,原告提交了第二份修订后的起诉书,其中继续提出相同的指控,并增加了与重述有关的指控,并根据《交易法》将推定的类别期限延长至2020年2月12日。2020年7月1日,我们和其他被告提出动议,驳回第二次修改后的起诉书。2021年9月29日,法院发布了一项命令,在获得许可的情况下驳回对(1)被指控违反证券法第11和15条的七项声明或声明组中的五项,以及(2)根据交易法提出的所有指控。针对我们审计师的所有指控也都被驳回。原告选择不修改起诉书,而是在2021年10月22日提出动议,要求进入有利于我们审计师的最终判决,以便原告可以对驳回这些索赔提出上诉。法院于12月1日驳回了这项动议, 2021年,作为回应,原告提交了一项动议,要求法院认证关于会计索赔的中间上诉。法院于2022年4月14日驳回了原告的动议。另外,法院没有驳回的违反证券法第11条和第15条的索赔正在进行发现。案件时间表已经确定,审判定于2023年11月进行。我们认为这些说法是没有根据的,我们打算为这一行动进行有力的辩护。我们目前无法预测这起诉讼的结果,因此无法估计任何合理可能的损失范围。
2019年9月,我们收到了据称是股东丹尼斯·雅各布(Dennis Jacob)的图书和记录需求(“Jacob Demand”)。Jacob Demand援引了承认卖空者兴登堡研究公司(Hindenburg Research)准备的2019年9月17日报告中的指控。2019年11月,我们收到了同一家律师事务所代表据称的股东Michael Bolouri提出的基本上类似的书籍和记录要求(“Bolouri要求”,与Jacob要求一起,称为“要求”)。2020年1月13日,雅各布和博卢里向特拉华州衡平法院提起诉讼,要求强制执行这件事的要求。雅各布等人。V.Bloom Energy Corp.,C.A.第2020-0023-JRS号2020年3月9日,雅各布和博卢里向特拉华州衡平法院提交了一份修改后的起诉书,增加了对重述的指控。法院于2020年12月7日进行了为期一天的审判。2021年2月25日,特拉华州衡平法院发布了一项裁决,拒绝了博卢里的要求,但部分批准了雅各布的要求,允许有限地查阅与兴登堡研究报告中的指控有关的某些账簿和记录。2021年3月29日,大法官法院就提交文件的要求作出了最终命令和判决。2021年4月28日,我们向雅各布先生提交了回应最终命令和判决的文件。我们无法估计任何合理的可能损失范围。
2020年3月,弗朗西斯科·桑切斯向圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼a根据加州劳动法和工业福利委员会的工资令,我们违反了某些违反工资和工时的规定,我们根据加州商业和行业法规从事了不公平的商业行为,2020年7月,他修改了他的起诉书,增加了根据加州劳动法私人总检察长法案(“PAGA”)的索赔。2020年11月30日,我们提出了强制仲裁的动议,该动议定于2021年3月5日开庭审理。2021年2月24日,李嘉诚先生。
桑切斯在没有偏见的情况下驳回了个人和集体诉讼要求,为执行私人总检察长法案留下了一个诉讼理由。2021年4月,向圣克拉拉高等法院提交了一份反映这些变化的修订后的起诉书。双方于2022年1月10日参加了一次调解,并原则上同意解决Paga和个人索赔,金额低于$1.0百万美元。双方就有关条款进行谈判后,于2022年3月下旬签署了书面协议。该协议将由原告提交给法院批准,以符合PAGA的规定。
2021年6月,我们向圣克拉拉市高等法院提交了一份授权书请愿书,并向圣克拉拉市高级法院提出了声明性和禁制令救济的申诉,指控圣克拉拉市未能为我们的两个客户设施发放建筑许可证,并要求法院要求圣克拉拉市处理和发放建筑许可证。2021年10月,我们提交了一份修改后的请愿书和起诉书,根据市政府未能及时发放能源服务器许可证的情况,提出了额外的宪法和侵权索赔。发现号已经开始,我们正在积极追查所有索赔。2022年2月4日,圣克拉拉市提交了针对Demurrer的动议,将于2022年5月19日开庭审理。如果我们不能及时获得这些客户安装的建筑许可,我们的客户将终止与我们的合同,并选择另一家能源供应商。此外,如果我们不再能够根据建筑许可证在圣克拉拉安装我们的能源服务器,我们可能无法确保将来在圣克拉拉市安装的客户预订。
2022年2月,前供应商Plansee SE/Global钨和粉末公司(“Plansee/GTP”)向瑞士日内瓦的世界知识产权组织仲裁和调解中心提出了加快仲裁的请求,要求加快仲裁,原因是Plansee/GTP与Bloom Energy Corporation之间的供应协议引发的各种索赔,包括侵犯美国专利号8,802,328、8,753,785和9,434,003的几项索赔。2022年4月3日,我们在德克萨斯州东区对Plansee/GTP提起诉讼,以在美国联邦地区法院的适当法庭上解决Plansee/GTP和Bloom Energy Corporation之间的纠纷。我们的诉状要求更正美国专利第8,802,328号、8,753,785号和9,434,003号(“诉讼专利”)的发明性;对诉讼专利的无效、不可强制执行和不侵权的声明判决;以及没有挪用的声明判决。此外,我们的申诉寻求追回它因Plansee/GTP的商业交易而遭受的损害,如指控的那样,这些交易构成了不正当竞争行为、侵权干预合同、违约、违反《诈骗者影响和腐败组织法》(RICO)和违反《克莱顿反托拉斯法》。鉴于案件仍在初期阶段,我们目前无法预测仲裁和地方法院诉讼的最终结果,因此无法估计合理可能的损失范围。
14. 段信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)、首席执行官和首席财务官在综合基础上审查提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。CODM在直接参与我们的运营和产品开发工作的基础上分配资源并做出运营决策。我们在以职能为基础的组织结构下进行管理,每个职能的负责人向首席执行官汇报。CODM在综合经营业绩和财务结果的基础上评估业绩,包括激励性薪酬。因此,我们有一个单一的业务实体结构,是一个单一的报告部门。
15. 所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们记录的所得税准备金为#美元。0.6百万美元和美元0.1百万美元的税前亏损82.2百万美元和美元29.7百万美元的有效税率(0.7)% and (0.4)%。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的实际税率低于法定联邦税率,主要是由于对美国递延税项资产的全额估值津贴。
16. 普通股股东每股净亏损
下表列出了普通股股东每股净亏损的计算方法,包括基本亏损和稀释亏损(以千计,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
A类和B类普通股股东可获得的净亏损 | | $ | (78,359) | | | $ | (24,889) | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基本普通股和稀释后普通股的加权平均份额 | | 177,189 | | | 170,745 | | | | | | | |
A类和B类普通股股东可获得的每股净亏损,基本和稀释 | | $ | (0.44) | | | $ | (0.15) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
以下普通股等价物(以千计)被排除在我们的普通股股东每股可用净亏损(稀释后)的计算之外,因为纳入这些等价物将具有反稀释作用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
可转换票据 | | 14,187 | | | 14,187 | | | | | | | |
可赎回可转换优先股 | | 11,000 | | | — | | | | | | | |
股票期权和奖励 | | 4,949 | | | 8,625 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 30,136 | | | 22,812 | | | | | | | |
17. 企业合并
2021年7月1日,我们收购了软银的50持有Bloom Energy Japan的%权益,总收购价为$2.0按双方之间的股份购买协议(“购买协议”)所载,金额为百万元。在购买剩余的股份后50软银在Bloom Energy Japan的%权益,我们拥有100布鲁姆能源日本公司的股份。这笔交易被视为阶段性收购,需要重新衡量我们之前持有的股份50合营公司的股权按公允价值计算的百分比权益及收购的净资产于完成交易时成为我们业务的一部分。
18. SK生态植物战略投资
2021年10月,我们扩大了与SK生态工厂的现有合作关系。同时与为了执行我们扩大的关系,我们达成了一项SPA,根据该协议,我们同意将SPA出售并发布给SK生态工厂10,000,000A系列可赎回可转换优先股(“RCPS”)的股份,面值$0.0001每股,收购价为$25.50每股,总购买价为$255.0百万美元(“初始投资”)。
除初始投资外,SPA还向SK生态工厂提供了如附注8所定义的期权。SK生态工厂根据该期权可获得的股份数量(“期权股份”)按(I)中较小者计算。11,000,000A类普通股股份加上SK生态工厂必须持有的A类普通股股份数不少于1截至期权股份发行日我们已发行及已发行股本的百分比;及15截至期权股票发行日,我们已发行和已发行股本的百分比。该期权的行权价格计算为(I)$中较高者23.00每股及(Ii)115成交量加权平均收盘价的百分比20在紧接期权行使前的连续交易日期间。SK生态工厂可能会在2023年8月31日之前行使选择权,交易必须在2023年11月30日之前完成。
欲了解更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
我们将期权重估为截至2022年3月31日的公允价值,并包括在我们精简的综合经营报表中的其他收入(费用)净额中。期权的公允价值反映在我们简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
RCP在简明综合资产负债表夹层部分的永久权益以外列示,是因为在清算、解散或被视为清算事件(包括控制权的变更以及出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产)时有某些赎回条款,这些条款被视为或有赎回条款,并不完全在我们的控制范围之内。
19. 后续事件
于该等简明综合财务报表日期之后的期间内,并无任何后续事件需要对本公司呈列的简明综合财务报表的披露作出调整。
项目2--管理层对财务状况和结果的讨论和分析
运营
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设。例如,前瞻性表述包括但不限于我们对产品、服务、业务战略、新冠肺炎的影响、我们与SK生态工厂扩大的战略合作伙伴关系、运营、供应链(包括俄罗斯-乌克兰冲突的任何直接或间接影响)、新市场、政府激励计划、氢气市场的增长以及我们现金和流动性的充足。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设,基于管理层当时可以获得的信息。此类前瞻性表述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及本季度报告中关于Form 10-Q的第II部分第1A项中的“风险因素”部分以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些,包括我们于2月25日提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K的年度报告, 2022年此类前瞻性陈述仅说明截至本报告之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。您应该查看这些风险因素,以便更全面地了解与投资我们的证券相关的风险。以下讨论和分析应与我们的简明综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
概述
布卢姆能源的描述
我们的使命是让世界上每个人都能负担得起清洁、可靠的能源。我们创造了第一个大规模、商业上可行的基于固体氧化物燃料电池的发电平台,使企业、基本服务、关键基础设施和社区能够负责任地管理自己的能源。
我们的技术是在美国发明的,是当今市场上最先进的电力和氢气生产技术之一。我们的燃料灵活的Bloom Energy服务器可以使用沼气、氢气、天然气或混合燃料,以比传统的基于燃烧的资源显著更高的效率创建具有弹性、可持续和成本可预测的电力。此外,我们为燃料电池提供动力的同一固体氧化物平台也可以用来制造氢气,氢气越来越被认为是能源经济全面脱碳所必需的至关重要的工具。我们的企业客户包括一些世界上最大的跨国公司。我们还与美国和大韩民国的一些最大的公用事业公司建立了牢固的关系。
在Bloom Energy,我们期待着一个净零的未来。我们的技术旨在帮助实现这一未来,以便在面临不可接受的电力中断水平的世界中提供可靠的低碳电力。我们的弹性平台使我们的客户在飓风、地震、台风、森林大火、酷热和电网故障时仍能获得电力。与传统的燃烧发电不同,我们的平台对社区友好,旨在显著减少标准空气污染物的排放。我们通过沼气、氢气和电解槽计划使可再生燃料生产成为现实,取得了巨大进展,我们相信,我们作为新能源范式中的核心平台和固定装置,能够帮助组织和社区实现净零目标。
我们主要通过我们在美国的直销组织营销和销售我们的Energy服务器,在国际上也有直接和间接的销售渠道。认识到部署我们的解决方案需要大量的财务承诺,我们开发了许多融资方案来支持向以下客户销售我们的能源服务器:缺乏资金能力直接购买我们的能源服务器的客户、喜欢使用第三方融资为收购融资的客户或喜欢按现收现用模式签约我们的服务的客户。
我们的典型目标商业或工业客户历来要么是投资级实体,要么是具有投资级属性的客户,如规模、资产和收入、流动性、地理多样化的业务和总体金融稳定。我们还将我们的产品和融资选择扩大到投资级别以下的客户。
还在国际上进行了扩张,通过在批发电网上部署来瞄准客户。鉴于我们的客户通常是拥有多层次决策流程的大型机构,我们通常会经历一个漫长的销售过程。
战略投资
2021年10月23日,我们与SK生态工厂签订了SPA,建立了战略合作伙伴关系。根据SPA,于2021年12月29日,吾等向SK Ecoants出售1,000万股零息、无投票权的可赎回A系列美国优先股,每股面值0.0001美元(“RCP”),购买价为每股25.5美元,总购买价为2.55亿美元(“初始投资”)。
在签署SPA的同时,我们和SK生态工厂执行了对合资协议(“JVA”)的修订、对我们的优先分销协议(“PDA重述”)的修订和重述,以及关于Bloom Energy Server和Bloom Energy电解器的氢气市场和一般市场扩展举措的新的商业合作协议。有关与SK生态植物的交易的更多细节,请参阅附注18-SK生态植物战略投资,以及有关我们与SK生态工厂的合资企业的更多信息,请参阅注12-关联方交易在第一部分第1项,财务报表.
新冠肺炎大流行
一般信息
我们继续监测并酌情调整我们的业务,以应对新冠肺炎大流行,包括奥密克戎和达美航空的变种。我们维持着将新冠肺炎在我们设施内传播的风险降至最低的方案,包括根据当地当局的要求加强清洁和口罩,以及为所有员工提供检测。当接到可能的暴露通知时,我们将继续遵循疾控中心和当地的指导方针。关于新冠肺炎疫情对我公司构成的风险的更多信息,请参阅第一部分,第1A项,风险因素-与我们的产品和制造相关的风险- 我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
流动性与资本资源
如本文所述,新冠肺炎在我们业务的各个方面都造成了中断。虽然我们在2021年改善了流动性,但我们在2022年第一季度增加了营运资本支出。我们签订了新的租约,以维持足够的制造设施,以满足2022年的预期需求,包括新产品线的扩展。此外,我们还增加了营运资金支出和资源,以加强我们的营销努力,并在国内和国际上扩展到新的地区。
我们相信,我们有足够的资本在未来12个月内运营我们的业务,包括完成我们的制造设施的建设。如上所述,SK生态工厂的初始投资加强了我们的营运资金。此外,我们可能仍会根据需要进入股权或债券市场,以支持我们的业务扩张。请参阅附注7-未偿还贷款和担保协议在第一部分第1项,财务报表及第II部第1A项:风险因素-与我们的流动性相关的风险- 我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动,并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响,和WE可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务,获取有关我们债务条款和相关风险的更多信息。
销售额
在截至2022年3月31日的三个月内,我们与新冠肺炎相关的销售活动没有受到重大影响。
客户融资
持续的新冠肺炎疫情导致许多金融家(尤其是金融机构)将税收抵免货币化的能力大幅下降,这主要是由于疫情可能导致应税收入下降。然而,在2021年下半年和2022年前三个月,我们看到这种限制有所改善。我们为我们的能源服务器获得融资的能力在一定程度上取决于我们客户的信誉,我们的一些客户的信用评级在疫情期间已经下降,这可能会影响他们使用能源服务器的融资。我们继续努力获得2022年安装所需的融资,但如果我们无法获得此类融资,我们的收入、现金流和流动性将受到实质性影响。
能源服务器的安装和维护
我们的安装和维护业务在2022年前三个月受到新冠肺炎疫情和供应链普遍短缺的影响。我们的安装项目经历了一些延迟,其中包括设计、安装和其他工作所需的可用部件和劳动力短缺,以及由于停机或其他限制而无法或延迟访问客户设施的能力。尽管在截至2022年3月31日的三个月内对安装造成了影响,并且考虑到我们的缓解策略,但在2022年第一季度,我们只有一次由于供应链问题导致能源服务器安装大幅延迟的情况,导致安装推迟了四分之一。
至于维护,如果我们延迟或无法执行计划内或计划外的维护,我们以前安装的能源服务器可能会受到不利的性能影响,包括产量和/或效率降低,这可能导致我们的客户提出保修和/或保修索赔。此外,由于我们的能源服务器的性质,如果我们不能按照我们的标准维护计划更换磨损的部件,我们可能会在未来增加成本。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的能源服务器服务没有因新冠肺炎而延迟。
供应链
在截至2022年3月31日的三个月内,尽管我们能够缓解影响,使我们的能源服务器制造不会出现延误,但由于直接和间接影响,我们继续经历供应链中断。我们拥有全球供应链,并从亚洲、欧洲和印度获得零部件。在许多情况下,我们获得的组件是与我们的供应商共同开发的,并且是我们独有的,这使得如果我们的供应商受到新冠肺炎疫情或相关影响的影响,很难获得替代供应商并获得替代供应商的资格。到目前为止,俄罗斯和乌克兰战争的影响仅限于石油和相关燃料价格上涨导致的运费增加。如果这场冲突的直接或间接影响蔓延,可能会影响我们的供应基地提供满足我们计划的建造和发货计划所需的材料的能力。尽管我们能够找到解决许多零部件短缺的替代方案,但在集装箱短缺、地面运输、海运和空运方面,我们经历了成本上升。我们已经采取行动,通过预订替代海上航线、限制我们使用空运、创建虚拟枢纽和整合来自同一地区的发货量来缓解中断。在截至2022年3月31日的三个月中,由于各种因素,包括供应短缺、发货延迟和劳动力短缺,我们继续管理我们大多数组件交付期增加造成的中断,我们预计这种情况将持续到2022年。我们正在经历原材料定价压力和零部件短缺,特别是半导体和特种金属,我们预计这种情况将持续到今年剩余时间。此外,通胀对零部件价格的影响, 原材料和劳动力都有所增加。如果我们无法缓解原材料、电子元件和运费延迟和/或价格上涨的影响,可能会推迟我们能源服务器的制造和安装,并增加我们能源服务器的成本,这将对我们的现金流和运营结果(包括收入和毛利率)产生不利影响。
如果我们供应链运营的地区出现新冠肺炎价格飙升,我们可能会遇到零部件延迟并导致运费进一步上涨,这反过来可能会影响生产和安装以及我们的现金流和运营结果,包括收入和毛利率。
制造业
尽管我们经历过由于新冠肺炎缺勤和劳动力相对短缺而出现的劳动力短缺,但总的来说,这并没有影响我们的生产,因为我们已经制定了安全协议,并增强了我们增加班次和为一些制造活动获得临时工的能力。由于改进了旨在将新冠肺炎传播的暴露和风险降至最低的安全协议,以及普遍增加的工资,我们产生了额外的人工费用。如果新冠肺炎对我们的供应链造成实质性影响,或者如果我们经历了严重的新冠肺炎疫情,影响到我们的制造业劳动力,我们的生产可能会受到不利影响,这可能会对我们的现金流和运营结果(包括收入)产生不利影响。
购买和融资选择
概述
为了吸引更多种类的客户,我们向客户提供了几种选择。无论是在美国还是国外,我们都直接向客户销售能源服务器。在美国,我们还通过第三方所有权融资安排提供的即付即用服务,让客户能够使用能源服务器。
我们的产品通常会利用当地的激励措施。在美国,我们的融资安排是为了优化联邦和地方激励措施,包括ITC和加速折旧。在国际上,我们的销售主要面向转售给客户并为客户安装的分销商;这些交易也采用了当地的激励措施
适用于我们的能源服务器。我们越来越多地使用受信任的安装商和美国的其他采购合作来产生交易。
无论客户在美国还是在国际上选择哪个选项,合同结构都将包括我方运营和维护能源服务器的义务(“运营和维护义务”)。运营和维护义务可以是(I)一年,可由客户选择每年续订,历史上几乎总是年复一年续订,或(Ii)固定期限。在美国,合同结构通常包括我方安装能源服务器的义务(“安装义务”)。因此,我们的交易可能会从销售能源服务器和电力、履行运营和维护义务以及履行安装义务中获得收入。
除了传统的工艺和材料保证外,作为运维义务的一部分,我们还向客户以及在某些融资结构中向融资方提供关于我们的能源服务器的效率和产出的保证和担保。我们将“性能保证”称为必要时维修或更换能源服务器的义务,以使能源服务器的性能恢复到保证的性能水平。我们将“性能保证”称为支付一笔款项的义务,以补偿能源服务器未能达到保证的性能水平。我们根据履约保证付款的义务总是有合同上限的。
能源服务器销售额
有客户根据常规设备销售合同直接从我们购买我们的能源服务器。在购买能源服务器方面,客户还与我们签订了运营和维护义务的合同。客户可以选择聘请我们提供安装义务,也可以选择聘请第三方提供商。在国际上,销售通常是通过分销安排进行的,根据这种安排,当地建筑服务提供商履行安装义务,就像韩国的情况一样,我们直接与客户签订合同,提供运营和维护义务。
客户可以签订销售我们的能源服务器的合同,并通过与金融机构的售后回租为收购提供资金。在大多数情况下,金融机构在委托后立即完成向我们的购买。我们双方(I)促进金融机构与客户之间的这项融资安排,以及(Ii)为能源服务器提供持续的运营和维护服务(此类安排为“传统租赁”)。
客户融资选择
关于美国的第三方融资方案,客户可以选择使用能源服务器的合同,以换取基于容量的统一付款(“管理服务协议”),或选择购买能源服务器产生的电力,以换取预定的每千瓦时美元费率(“购电协议”或“购买力平价协议”)。
无论能源服务器的性能水平如何,托管服务协议中的某些客户付款都是必需的;在某些情况下,它还可能包括基于能源服务器性能的可变付款或与性能相关的抵销。然后,根据与金融机构的售后回租为托管服务协议提供资金(称为托管服务融资)。
PPA通常以投资组合为基础进行融资。我们通过税收股权合作伙伴关系、收购融资和直接向投资者销售(每一种都是“投资组合融资”)为投资组合提供资金。
在美国,我们通过这两种融资安排之一提供能源服务器的能力在很大程度上取决于融资方优化与燃料电池相关的税收优惠的能力,如ITC或加速折旧。利率波动,以及国际货币兑换的波动,也可能影响任何融资产品对我们客户的吸引力。我们为托管服务协议或PPA融资的能力也与客户的信誉有关,并可能受到客户信誉的限制。此外,托管服务融资选项受到客户是否愿意向融资方付款的限制,无论Energy Server的性能水平如何。
在我们的每一种融资方案中,我们通常履行项目开发商的职能,包括确定最终客户和融资者、领导客户协议和融资协议的谈判、确保所有必要的许可和互联批准,以及监督项目的设计和施工,直至并包括调试能源服务器。然而,我们越来越多地向第三方开发商销售产品。
我们的每一种融资交易结构将在下文中进一步详细描述。
托管服务融资
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*根据ASC 840和ASC 842(视情况而定),从客户那里获得的补偿被记录为电力收入或服务收入。有关更多信息,请参见第1部分第1项中的附注2--重要会计政策摘要、财务报表. |
根据我们的托管服务融资选项,我们与客户签订了特定期限的托管服务协议。客户根据管理服务协议支付的基于固定能力的付款用于支付我们与融资人之间的售后回租交易项下的定期租金责任。我们将客户支付的这类固定付款的所有权利转让给作为出租人的融资人。
一旦我们与客户签订了托管服务协议,并且确定了融资人,我们就将Energy Server出售给作为出租人的融资人,然后融资人根据回租交易将其作为承租人租回给我们。我们的某些售后回租交易未能达到销售会计的所有标准。对于这类失败的售后回租交易,交易所得在我们的浓缩综合资产负债表中确认为融资义务。对于成功的售后回租交易,托管服务协议的融资方通常在验收时或在验收前后支付能源服务器的购买价,我们确认产品和安装收入中出售的能源服务器的公允价值,并在我们的精简综合资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债。任何超过能源服务器公允价值的收益都被确认为融资义务。
我们目前提供的托管服务协议的期限在五年到十年之间。
我们的托管服务协议通常为能源服务器的效率和输出提供性能保证,并可能包括其他保证,具体取决于部署类型。我们经常将客户的付款安排为每千瓦时支付美元,我们的定价假设收入为95%的产出水平。这意味着我们的
如果产出低于95%,营收可能低于预期,如果产出超过95%,营收可能更高。截至2022年3月31日,我们没有因未能根据这些性能保证维修或更换我们的能源服务器而产生任何责任,并且我们根据托管服务融资部署的能源服务器机队的一生平均产出约为84%。
投资组合融资
在过去,我们通过两种类型的投资组合融资来为能源服务器提供资金,这取决于我们的PPA。在一种类型的交易中,我们将PPA的投资组合出售给了一家我们持有管理成员权益的税务股权合伙企业(我们持有权益的这种合伙企业,即“PPA实体”)。在这些交易中,我们将能源服务器的投资组合出售给一家有限责任项目公司,PPA实体是该公司的唯一成员(该投资组合的所有者,即“投资组合公司”)。无论是投资者、税务股权合伙企业,还是单一成员有限责任公司,投资组合公司都是直接拥有投资组合的实体。投资组合公司将PPA所设想的能源服务器所产生的电力出售给客户。我们将收入确认为电力生产。我们目前的做法不再考虑这些类型的交易。
我们还通过第二种类型的投资组合融资为PPA融资,根据这种融资方式,我们(I)直接出售PPA和能源服务器的投资组合,或(Ii)出售投资组合公司,在每种情况下,都是出售给我们没有股权的投资者或税务股权合伙企业(“第三方PPA”)。与其他投资组合融资结构一样,投资者或税务股权合伙企业直接拥有投资组合公司或能源服务器,在每种情况下,都将PPA考虑的能源服务器产生的电力出售给客户。有关进一步讨论,请参阅附注11-投资组合融资在第一部分第1项,财务报表.
当我们通过投资组合融资为能源服务器和PPA的投资组合融资时,我们通常与投资组合公司签订销售、工程、采购和建设协议(“EPC协议”)和运营与维护协议。作为PPA和相关能源服务器投资组合的所有者,投资组合公司收到PPA下产生的所有客户付款、ITC和加速税收折旧的好处,以及因拥有或运营能源服务器而产生的任何其他可用州或地方福利,但范围尚未根据PPA分配给客户。
与投资组合融资相关的能源服务器销售有许多与直接销售相同的条款和条件。购买价格的支付通常分为多个分期付款,其中可能包括发货前、发货或交付能源服务器时以及能源服务器验收时的付款。
根据运营和维护协议,在初始销售中提供为期一年的服务包,其中包括性能保证和性能保证。在最初的标准一年套餐到期后,投资组合公司有权选择以购买我们的Energy Server时确定的价格按年延长我们在O&M协议下的服务。在标准的一年服务套餐之后,投资组合公司几乎总是根据运营和维护协议行使续订我们服务的选择权。
截至2022年3月31日,我们在投资组合融资中没有因未能根据这些性能保证维修或更换Energy服务器而对投资者产生任何责任。我们因业绩不佳而支付履约担保款项的责任总额上限约为1.146亿美元(包括对低产出和低效率的付款),而我们在这一上限下的潜在负债总额约为9720万美元。
对投资组合公司的债务
我们的投资组合融资涉及我们对投资组合公司的许多义务。这些义务在适用的《EPC协议》和《运营与维护协议》中规定,可能包括以下部分或全部义务:
•设计、制造和安装能源服务器,并将这些能源服务器出售给投资组合公司;
•获得安装和运行能源服务器所需的所有必要许可和其他政府批准,并在EPC协议和运营与维护协议的整个期限内保持此类许可和批准;
•按照所有适用的法律、许可和法规运营和维护能源服务器;
•满足适用的运营与维护协议中规定的履约保证和担保;以及
•与客户一起遵守PPA中包含的任何其他特定要求。
在某些情况下,EPC协议规定我们有义务在某些知识产权侵权索赔的情况下回购Energy Server。在其他情况下,回购Energy Server只是我们必须解决知识产权侵权索赔的一种可选补救措施。运维协议授权投资组合公司有权在能源服务器未能遵守运维协议中的性能保证和保证,并且我们在适用的时间段内不能纠正此类故障,或由于我们未能履行运维协议中的义务而导致PPA终止的情况下,有义务回购能源服务器。在我们的一些投资组合融资中,我们根据运营和维护条款回购能源服务器的义务延伸到在发生系统性故障时出售的整个能源服务器机队,该系统故障影响到超过指定数量的能源服务器。
在一些投资组合融资中,我们还同意在我们的能源服务器的制造和安装出现延误的情况下,以现金支付或降低适用能源服务器的购买价格的形式,向适用的投资组合公司支付违约金。
投资组合公司的管理
在我们持有PPA实体股权的每一次投资组合融资中,我们作为管理成员履行某些行政服务,包括向最终客户开具PPA下所欠金额的发票,根据融资安排的要求管理投资组合公司的现金收据,与适用的监管机构联系,以及其他类似义务。我们对这些服务的补偿是按固定的每千瓦1美元计算的。
对于那些用项目债务进行的投资组合融资,我们的每个PPA实体(一个PPA实体除外)拥有的Portfolio Company发生了债务,以资助收购Energy Servers。这些交易的贷款人是银行和/或机构投资者的组合。在每一种情况下,债务都以适用的投资组合公司的所有资产作为担保,这些资产主要包括能源服务器和投资组合公司参与的每一份合同的抵押品转让,包括运营与维护协议和PPA。作为进一步的抵押品,贷款人将获得投资组合公司100%会员权益的担保权益。贷款人没有
向吾等或投资组合公司的任何其他股权投资者(“股权投资者”)追索投资组合所产生的负债。
我们已确定我们是PPA实体的主要受益者,但须因升级交易而进行重新评估。因此,我们将这些PPA实体的资产、负债和经营业绩(包括能源服务器和租赁收入)100%合并到我们的精简合并财务报表中。我们确认股权投资者在投资实体净资产中的份额在我们的精简综合资产负债表中为子公司的非控股权益。我们确认在每个期间根据合同应支付给这些投资者的金额,作为我们的可赎回可转换优先股、可赎回非控股权益、股东(亏损)权益和非控股权益的简明合并报表中的非控股权益的分配。
我们的简明综合现金流量表反映了从股权投资者收到的现金,作为子公司非控股权益投资的收益。我们的简明综合现金流量表也反映了支付给这些投资者的现金,作为支付给子公司非控股权益的分配。我们将向这些股权投资者支付的任何未支付分配在我们的简明综合资产负债表上反映为应付给附属公司非控股权益的分配。然而,PPA实体是独立和不同的法人实体,Bloom Energy Corporation不得从PPA实体获得现金或其他分配,除非在某些有限的情况下,并在满足某些条件后,例如遵守适用的偿债覆盖率和实现股权投资者的目标内部回报率,或其他方面。
有关我们的投资组合融资的更多信息,请参阅注11-投资组合融资在第一部分第1项,财务报表。
交付和安装
根据我们产品的交付和安装将我们产品的控制权移交给我们的客户,对确认产品和安装收入的时间具有重大影响。许多因素可能会导致客户签署合同和我们确认产品收入之间的时间滞后。这些因素包括每个地点安装的能源服务器的数量、当地的许可和公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气、客户设施建设时间表、客户的运营考虑因素以及融资时间。其中许多因素都是不可预测的,它们的解决通常不在我们或我们的客户的控制范围之内。客户也可能出于与上述无关的原因要求我们推迟安装,例如,销售合同,他们在获得融资方面的延迟。此外,由于意外延迟,部署可能需要意外费用来加快材料或人力的交付,以确保安装符合时间目标。当我们交付和安装大量较小的项目时,这些意想不到的延误和费用可能会加剧。此外,即使出现相对较短的延迟,我们在特定时期预计产生的收入与我们能够确认的收入之间可能会出现重大缺口。
国际渠道合作伙伴
印度。在印度,销售活动目前由我们的全资子公司Bloom Energy(India)Pvt.Ltd.进行;然而,我们将继续评估印度市场,以确定利用渠道合作伙伴是否将是一种有益的进入市场的战略,以增加我们在印度的市场销售。
日本。在日本,销售以前是根据我们和软银公司子公司成立的名为Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)的日本合资企业进行的。根据这一安排,我们将能源服务器出售给Bloom Energy Japan,并在能源服务器离开美国港口后确认收入。Bloom Energy Japan随后与最终客户签订了合同,并进行了所有安装工作以及一些操作和维护工作。截至2021年7月1日,我们以现金支付的方式收购了软银公司在Bloom Energy Japan的权益,现在是Bloom Energy Japan的唯一所有者。
大韩民国。2018年,Bloom Energy Japan完成了向韩国东南电力公司出售韩国能源服务器的交易。本次出售后,我们于2018年11月与SK EcoPLANT签订了优先经销商协议,为固定公用事业以及韩国商业和工业电力市场营销和销售Bloom Energy服务器。
作为我们与SK生态工厂扩大的战略伙伴关系的一部分,双方于2021年10月签署了PDA重述,其中纳入了先前修订的条款,并确定:(1)SK生态工厂对Bloom Energy服务器未来三年的购买承诺(按需或付);(2)展期程序;(3)产品和
服务;(4)重大违规行为的终止程序;(5)大韩民国氢气组合标准发生重大变化时的程序。有关与SK生态植物的交易的更多细节,请参阅附注18-SK生态植物战略投资在第一部分第1项,财务报表.
根据PDA重述的条款,我们(或我们的子公司)直接与客户签订合同,为Energy服务器提供运营和维护服务。我们在韩国设立了一家子公司Bloom Energy Korea,LLC,我们将此类运营和维护服务分包给该子公司。运营和维护的条款将根据具体情况与每个客户进行协商,但一般情况下,客户可以选择接受至少10年的服务,最长为能源服务器的使用寿命。
SK生态植物合资协议。2019年9月,我们与SK生态工厂签订了一项合资协议,在韩国建立一家轻型组装厂,销售我们的Energy Server的某些部分,用于韩国的固定公用事业和商业和工业市场。合资企业由我们控股和管理,工厂于2020年7月开始运营。除了Bloom Energy象征性的初始出资外,合资企业将由SK生态工厂提供资金。SK生态工厂目前是我们的能源服务器在韩国的固定公用事业和商业和工业市场的分销商,是我们合资企业组装的产品的主要客户。2021年10月,作为我们与SK生态工厂扩大战略合作伙伴关系的一部分,双方同意修改JVA,扩大在合资工厂完成的组装工作的范围。
社区分布式发电计划
2015年7月,纽约州推出了社区分布式发电(CDG)计划,该计划扩展了纽约州的网络计量计划,以允许公用事业客户获得由位于该公用事业电网但未物理连接到客户设施的分布式发电资产产生的电力的净计量信用。该计划允许使用多种发电技术,包括燃料电池。从那时起,其他州也制定了类似的计划,我们预计其他州未来也会这样做。2020年6月,纽约公共服务委员会发布了一项命令,限制了CDG对包括燃料电池在内的“高容量因素资源”的薪酬结构,这将使这些类型项目的经济性在未来更具挑战性。然而,在以前的薪酬结构下,已经签订合同的项目被纳入了该计划。
我们已经与三家开发商签订了销售、安装、运营和维护协议,根据纽约CDG计划部署我们的能源服务器,总共有441个系统。截至2022年3月31日,我们已确认与271个系统相关的收入。我们仍然相信,这些类型的基于订户的节目可能是未来收入的来源,并将在未来继续寻求通过这些节目产生销售。
主要运营指标-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月比较
有关我们用来评估业务活动、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策的关键运营指标的说明,请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第二部分第7项,副标题为“关键运营指标”。
购买选项
在截至2022年3月31日的三个月内,100%的接受是由于直接支付选项。在截至2022年3月31日的三个月里,每个支付选项所占收入的比例如下:直接购买87%,传统租赁1%,托管服务7%,Bloom电子5%。在截至2021年3月31日的三个月中,可归因于每个支付选项的接受比例如下:直接购买98%,托管服务2%。在截至2021年3月31日的三个月里,每个支付选项所占收入的比例如下:直接购买87%,传统租赁1%,托管服务6%,Bloom电子6%。
产品接受度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | |
在此期间接受的产品 (在100千瓦系统中) | | 375 | | | 359 | | | 16 | | | 4.5 | % |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,产品接受度增加了约16个系统,增幅为4.5%。随着对Bloom Energy服务器的需求增加,接受量也增加了。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,接受的净兆瓦增加了约179兆瓦,或29.6%。在2021年3月31日至2022年3月31日期间获得的认可增加到我们的装机容量中,因此,我们的接受兆瓦净额从604兆瓦增加到783兆瓦。
与我们产品相关的成本
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的产品相关总成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | |
在此期间接受的产品的产品成本 | | $2,561/kW | | $2,284/kW | | $277/kW | | 12.1 | % |
不包括在产品成本中的制造相关费用的期间成本(千) | | $ | 9,687 | | | $ | 5,428 | | | $4,259 | | 78.5 | % |
该期间验收的产品的安装成本 | | $341/kW | | $129/kW | | $212/kW | | 164.3 | % |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,接受产品的产品成本每千瓦增加了约277美元,或12.1%。成本的增加主要是由外部环境中的一些成本压力推动的,商品定价和物流比一年前大幅增加。我们通过改进制造设施的自动化、提高设施利用率以及与供应商的持续材料成本降低计划来降低材料成本、劳动力和管理费用的持续努力仍在继续,但被我们经历的暂时性增长所抵消。
截至2022年3月31日的三个月,制造相关费用的期间成本比截至2021年3月31日的三个月增加了约430万美元,增幅为78.5%。我们的制造相关费用的期间成本增加,主要是由于支持产能扩大工作的成本,这些成本将在未来几个时期上线。
在截至2022年3月31日的三个月里,接受产品的安装成本比截至2021年3月31日的三个月增加了大约每千瓦212美元,或164.3%。成本的增加主要是由于需要Bloom安装的站点组合的增加。每个客户地点不同,安装成本可能会因许多因素而有所不同,包括地点复杂性、大小、天然气位置等。因此,每千瓦的安装在不同时期可能会有很大差异。此外,一些客户自己安装,我们几乎没有安装成本。
经营成果
关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月财务状况和经营结果比较的讨论 如下所示。
收入
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| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
产品 | | $ | 133,547 | | | $ | 137,930 | | | $ | (4,383) | | | (3.2) | % | | | | | | | | |
安装 | | 13,553 | | | 2,659 | | | 10,894 | | | 409.7 | % | | | | | | | | |
服务 | | 35,239 | | | 36,417 | | | (1,178) | | | (3.2) | % | | | | | | | | |
电 | | 18,700 | | | 17,001 | | | 1,699 | | | 10.0 | % | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 201,039 | | | $ | 194,007 | | | $ | 7,032 | | | 3.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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总收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的总收入增加了700万美元,增幅3.6%。这一增长主要是由于安装收入增加了1090万美元,电力收入增加了170万美元,部分被产品收入减少440万美元和服务收入减少120万美元所抵消。
产品收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,产品收入减少了440万美元,降幅为3.2%。产品收入下降的主要原因是为了扩大我们的潜在市场而降价,但由于扩大现有市场而导致的产品接受度增加了4.5%,部分抵消了这一影响。
安装收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,安装收入增加了1,090万美元,增幅为409.7%。安装收入的增长是由于Bloom要求安装的产品接受度增加。
服务收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,服务收入减少了120万美元,降幅为3.2%。减少的主要原因是长期服务协议执行出现延误以及产品性能保证的影响,但新接受服务和续签现有服务合同的增加部分抵消了这一影响。随着我们继续扩大客户群,我们预计我们的服务收入将会增长。
电费收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的电力收入增加了170万美元,增幅为10.0%,这是由于2021财年下半年管理服务交易增加导致装机容量增加所致。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
产品 | | $ | 105,742 | | | $ | 87,294 | | | $ | 18,448 | | | 21.1 | % | | | | | | | | |
安装 | | 12,773 | | | 4,625 | | | 8,148 | | | 176.2 | % | | | | | | | | |
服务 | | 41,826 | | | 36,118 | | | 5,708 | | | 15.8 | % | | | | | | | | |
电 | | 12,761 | | | 11,319 | | | 1,442 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
收入总成本 | | $ | 173,102 | | | $ | 139,356 | | | $ | 33,746 | | | 24.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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收入总成本
截至2022年3月31日的三个月,收入总成本较上年同期增加3370万美元,增幅24.2%,主要原因是产品收入成本增加1840万美元,安装收入成本增加810万美元,服务成本收入增加570万美元,运费和其他供应链相关定价压力以及为支持未来上线的产能扩展工作而产生的成本。这一增长被我们与供应商合作降低材料成本的持续成本努力以及我们通过增加产量、改进工艺和制造设施的自动化来降低劳动力和间接费用成本而部分抵消。
产品收入成本
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的产品收入成本增加了1840万美元,增幅21.1%。产品收入增加的成本主要是由于产品接受率增加4.5%、运费增加和其他与供应链相关的定价压力,以及为支持即将到来的产能扩展努力而产生的成本,这些努力将在未来几个时期上线。这一增长被我们与供应商合作降低材料成本的持续成本努力以及我们通过增加产量、改进工艺和制造设施的自动化来降低劳动力和间接费用成本而部分抵消。
安装成本收入
截至2022年3月31日的三个月,安装成本收入比去年同期增加了810万美元,增幅为176.2%。这一增长是由于需要Bloom安装的产品接受度的增加。
服务成本收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的服务成本收入增加了570万美元,增幅为15.8%。这一增长主要是由于接受率增加了4.5%,加上与我们的能源服务器机队增加相关的维护合同续签,但这部分被电源模块寿命的显著改善、成本降低以及我们主动管理机队优化的行动所抵消。
电费收入成本
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的电力收入成本增加了140万美元,增幅为12.7%,这主要是由于2021财年下半年管理服务的增加导致装机容量增加所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | (千美元) |
毛利: | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 27,805 | | $ | 50,636 | | $ | (22,831) | | | | | | | |
安装 | | 780 | | (1,966) | | 2,746 | | | | | | | |
服务 | | (6,587) | | 299 | | (6,886) | | | | | | | |
电 | | 5,939 | | 5,682 | | 257 | | | | | | | |
毛利总额 | | $ | 27,937 | | $ | 54,651 | | $ | (26,714) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | | | | | | |
产品 | | 21 | % | | 37 | % | | | | | | | | |
安装 | | 6 | % | | (74) | % | | | | | | | | |
服务 | | (19) | % | | 1 | % | | | | | | | | |
电 | | 32 | % | | 33 | % | | | | | | | | |
总毛利率 | | 14 | % | | 28 | % | | | | | | | | |
毛利总额
在截至2022年3月31日的三个月中,毛利较上年同期减少2,670万美元,主要是由于为扩大我们的潜在市场而降价导致产品毛利减少2,280万美元、运费和其他与供应链相关的定价压力以及为支持未来将上线的产能扩展努力而产生的成本。这一下降被接受率增加4.5%和我们与供应商共同降低材料成本的持续成本努力,以及通过增加产量、改进工艺和制造设施的自动化来降低劳动力和间接费用成本而部分抵消。
产品毛利
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的产品毛利减少了2280万美元。这一下降主要是由于为扩大我们的潜在市场而进行的降价、运费和其他与供应链相关的定价压力以及为支持未来将上线的产能扩展努力而产生的成本所致。这一下降被产品接受率增加4.5%,以及我们与供应商共同降低材料成本的持续成本努力,以及通过增加产量、改进工艺和制造设施的自动化来降低劳动力和间接费用成本,部分抵消了这一下降。
安装毛利(亏损)
在截至2022年3月31日的三个月内,安装毛利润比去年同期增加了270万美元,这是由于更多的验收需要在当前时间段内安装,以及其他与网站相关的因素,如网站的复杂性、规模、当地法规要求和公用事业互联的位置。
服务业毛利(亏)
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,服务总亏损恶化了690万美元。这主要是由于长期服务协议的不利时机以及产品性能保证的影响被电源模块寿命的改善、成本降低以及我们主动管理机队优化的行动所抵消。
电力毛利
在截至2022年3月31日的三个月中,电力毛利比上一年同期增加了30万美元,这主要是由于2021财年下半年管理服务交易的增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
研发 | | $ | 34,526 | | | $ | 23,295 | | | $ | 11,231 | | | 48.2 | % | | | | | | | | |
销售和市场营销 | | 21,334 | | | 19,952 | | | 1,382 | | | 6.9 | % | | | | | | | | |
一般和行政 | | 37,736 | | | 25,801 | | | 11,935 | | | 46.3 | % | | | | | | | | |
总运营费用 | | $ | 93,596 | | | $ | 69,048 | | | $ | 24,548 | | | 35.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总运营费用
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的总运营费用增加了2450万美元。这一增长主要归因于我们在美国和国际上对业务开发和前端销售的投资,对品牌和产品管理的投资,以及我们对我们的研发能力的持续投资,以支持我们的技术路线图。
研究与开发
在截至2022年3月31日的三个月里,研究和开发费用比上一年同期增加了1120万美元。这一增长主要是由于员工薪酬和福利的增加,以扩大我们的员工基础,以支持我们的技术路线图,包括我们的氢气、电解槽、碳捕获、海洋和沼气解决方案。
销售和市场营销
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了140万美元。这一增长主要是由于员工薪酬和福利的增加,以扩大我们在美国和国际的销售队伍,以及在品牌和产品管理方面的投资增加,但部分被外部服务的减少所抵消。
一般和行政
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了1190万美元。这一增长主要是由于雇员薪酬和福利以及外部服务的增加。
基于股票的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) | | | | |
收入成本 | | $ | 3,860 | | | $ | 2,999 | | | $ | 861 | | | 28.7 | % | | | | | | | | |
研发 | | 7,082 | | | 4,908 | | | 2,174 | | | 44.3 | % | | | | | | | | |
销售和市场营销 | | 4,775 | | | 4,085 | | | 690 | | | 16.9 | % | | | | | | | | |
一般和行政 | | 10,591 | | | 5,218 | | | 5,373 | | | 103.0 | % | | | | | | | | |
基于股票的薪酬总额 | | $ | 26,308 | | | $ | 17,210 | | | $ | 9,098 | | | 52.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的股票薪酬总额增加了910万美元,这主要是由于我们努力扩大公司所有职能的员工基础。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | (单位:千) |
利息收入 | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | (15) | | | | | | | |
利息支出 | | (14,087) | | | (14,731) | | | 644 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (3,027) | | | (85) | | | (2,942) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
嵌入衍生品重估收益(损失) | | 531 | | | (518) | | | 1,049 | | | | | | | |
总计 | | $ | (16,524) | | | $ | (15,260) | | | $ | (1,264) | | | | | | | |
利息收入
利息收入来自我们现金余额的投资收益,主要来自货币市场基金。
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的利息收入基本保持不变。
利息支出
利息支出来自我们由第三方持有的债务。与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了60万美元。这一下降主要是由于以较低的利率对我们的票据进行再融资,以及取消了与已转换为股本的票据相关的债务折价摊销,从而降低了利息支出。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出)净额主要来自对合资企业的投资、外币换算的影响以及对衍生品公允价值的调整。与上年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的其他收入(支出)净额减少290万美元,这主要是由于购买A类普通股的选择权重估所致。
嵌入衍生工具重估的收益(损失)
嵌入式衍生品的重估收益(亏损)来自我们的嵌入式EPP衍生品销售合同的公允价值变化,该等合约根据历史电网价格和对未来电价的现有预测进行估值,以估计未来的电价。
由于我们销售合同中嵌入式EPP衍生品的公允价值变化,截至2022年3月31日的三个月的嵌入式衍生品重估收益(亏损)比上年同期增加了100万美元。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) |
所得税拨备 | | $ | 564 | | | $ | 124 | | | $ | 440 | | | 354.8 | % | | | | | | | | |
所得税拨备主要包括我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。我们维持对国内递延税项资产的全额估值准备,包括净营业亏损和某些税收抵免结转。
与上年同期相比,截至2022年3月31日的三个月所得税拨备增加的主要原因是国际实体收入的实际税率波动。
非控制权益应占净亏损及可赎回非控制权益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | | | | | | | | |
| | (千美元) |
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | | $ | (4,388) | | | $ | (4,892) | | | $ | 504 | | | 10.3 | % | | | | | | | | |
非控股权益应占净亏损是根据假设账面价值清算(“HLBV”)法将损益分配给非控股权益的结果。HLBV是一种以资产负债表为导向的方法,用于在存在复杂结构时应用权益会计方法,例如PPA实体的翻转结构。
截至2022年3月31日的三个月,非控制权益和可赎回非控制权益的净亏损与上年同期相比增加了50万美元,这是由于我们的PPA实体的亏损减少,这些亏损是分配给我们的非控制权益的。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们拥有2.86亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资,包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额,不断监控对任何一个发行人的信贷敞口,并分散我们的投资,以将我们的信用风险降至最低。
截至2022年3月31日,我们有2.924亿美元的未偿追索权债务,2.304亿美元的无追索权债务和1840万美元的其他长期债务。有关本公司未偿还债务的完整说明,请参阅附注7-未偿还贷款和担保协议在第一部分第1项,财务报表.
我们现有的现金和现金等价物的组合预计将足以满足我们在未来12个月和之后可预见的未来的预期现金流需求。如果这些现金来源不足以满足我们近期或未来的现金需求,我们可能需要从股权或债务融资中获得额外资本,为我们的运营提供资金,特别是我们的制造能力、产品开发和市场扩张需求,以及时应对市场竞争压力或战略机遇,或其他方面。我们可能会不时为此目的进行各种融资交易,包括保理我们的应收账款。我们可能无法以优惠的条件及时获得额外融资,或者根本无法获得。任何额外融资的条款可能会限制我们的财务和运营灵活性。如果我们通过进一步发行股本或与股本挂钩的证券筹集更多资金,我们现有股东对我们的持股比例可能会被稀释,我们发行的任何新证券都可能拥有优先于我们普通股持有人的权利、优先和特权。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、用于研发工作和其他业务活动的支出的时间和程度、系统建设量的增长率和对额外制造空间的需求、国内和国际市场销售和营销活动的扩展、市场对我们产品的接受度、我们为客户使用我们的能源服务器获得融资的能力、安装的时机以及整体经济状况,包括新冠肺炎对我们持续和未来业务的影响。为了支持和实现我们未来的增长计划,我们可能需要或有利地寻求通过股权或债务融资获得额外资金。如果不能在未来几个季度获得这笔融资或融资,将影响我们的运营结果,包括收入和现金流。
截至2022年3月31日,我们总债务的当前部分为3,030万美元,其中1,790万美元为未偿无追索权债务。我们预计,部分无追索权债务将在到期前由适用的PPA实体进行再融资。
我们的现金、现金等价物和限制性现金的综合来源和用途摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
提供的现金净额(用于): | | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | (92,443) | | | $ | (89,035) | | | | | | | |
投资活动 | | (18,510) | | | (12,932) | | | | | | | |
融资活动 | | (10,112) | | | 51,150 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我们的PPA实体提供(使用)的现金净额并入简明合并现金流量表,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
PPA实体? | | | | | | | | |
PPA经营活动提供的现金净额 | | $ | 7,658 | | | $ | 5,976 | | | | | | | |
由PPA融资活动提供(用于)的现金净额 | | (8,114) | | | (9,506) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
1PPA实体的运营和融资现金流是我们综合现金流的一个子集,代表根据美国公认会计准则编制的独立现金流。经营活动主要包括用于经营PPA实体业务的现金、向我们购买能源服务器以及贷款余额本金减少。融资活动主要包括由我们的PPA承担的债务变化,以及对非控股合伙企业权益的支付和分配。我们认为,这种由PPA活动提供(用于)的现金净额的列报有助于向读者提供对PPA实体合并现金流的影响,我们在这些实体中只拥有少数权益。
经营活动
我们的经营活动包括经某些非现金项目调整后的净亏损加上我们经营资产和负债或营运资本的变动。与去年同期相比,在截至2022年3月31日的三个月中用于经营活动的现金增加,这主要是由于收入交易和相应收款的时间安排以及支持未来需求的库存水平的增加,导致我们的净亏损增加,我们的净营运资本增加了5600万美元。
投资活动
我们的投资活动包括资本支出,其中包括提高产能的投资。随着业务的发展,我们希望继续这样的活动。在截至2022年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为1850万美元,主要是用于改善加利福尼亚州弗里蒙特一栋新租赁工程大楼的租户状况的支出。我们预计未来几个季度将继续进行资本支出,为我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的新制造工厂的投产做准备,其中包括购买新设备和其他租户改进措施。我们打算从手头的现金以及业务产生的现金流中为这些资本支出提供资金。我们还可以评估和安排设备租赁融资,为这些资本支出提供资金。
融资活动
从历史上看,我们的融资活动包括借款和偿还债务,包括对关联方的债务,融资义务的收益和偿还,支付给非控制性权益和可赎回的非控制性权益的分配,以及发行普通股的收益。在截至2022年3月31日的三个月内,用于融资活动的现金净额为1,010万美元,较上年同期增加6,130万美元,主要是由于2022年行使股票期权和根据我们的2018年员工股票购买计划出售股票所得收益。
表外安排
我们在我们的简明合并财务报表中包括我们已经达成并基本控制的PPA实体的所有资产和负债以及经营结果。有关其他资料,请参阅附注13-投资组合融资在第二部分第8项中,财务报表和补充数据。
我们没有与未合并实体、金融合伙企业或特殊目的实体达成任何其他交易。因此,截至2022年3月31日和2021年,我们没有表外安排。
关键会计政策和估算
简明综合财务报表乃根据在美国应用的公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。简明综合财务报表的编制要求我们作出影响资产、负债、收入、成本及开支及相关披露的呈报金额的估计及假设。我们对我们的财务业绩的讨论和分析运营结果以上是基于我们根据美国公认会计准则编制的经审计的运营结果。在编制这些精简合并财务报表时,我们会做出可能影响资产、负债、收入和费用以及净收益报告金额的假设、判断和估计。在持续的基础上,我们酌情根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设来进行估计。会计估计的变化代表估计的不确定性,并且有合理的可能性在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们认为,与我们的其他会计政策相比,以下关键会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于理解和评估综合财务状况和经营成果是最关键的。
最经常要求我们做出假设、判断和估计的会计政策,因此对理解我们的经营结果至关重要,包括:
•关于财务状况和经营业绩变化最早年份的探讨
•收入确认;
•租赁:递增借款利率;
•评估自动扶梯保护计划协议(“EPP”);
•某些金融工具和客户融资应收账款的估值;
•对SK生态植物战略投资的资产和负债进行估值;
•按租赁类别划分的增量借款利率(“IBR”);
•基于股票的薪酬;
•所得税;
•合并原则;以及
•合并主体的损益分配给非控制性权益和可赎回的非控制性权益。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含在我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第二部分第7项中,对我们的关键会计政策和估计提供了更全面的讨论。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三个月内,我们关于市场风险的数量和质量披露没有重大变化。请参阅第II部分第7A项,关于市场风险的定量和定性披露包括在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,以更全面地讨论我们考虑的市场风险。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在确保在我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时做出关于需要披露的决定。
截至2022年3月31日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制有效性的内在局限性
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于商业条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能会变得不充分。
财务报告内部控制的变化
于截至2022年3月31日止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变动,该等变动是根据交易所法案第13a-15及15d-15条规则(D)段所要求的管理层评估而确定的。
第II部
项目1--法律诉讼
我们正在并可能不时地卷入法律程序或在我们的正常业务过程中受到索赔的影响。有关法律程序的讨论,见附注13-承付款和或有事项在第一部分第1项,财务报表。吾等目前并无参与任何其他法律程序,而管理层认为此等诉讼若被裁定为对吾等不利,将个别或合并对吾等的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目1A--风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在您决定购买我们的证券之前,您应该仔细考虑下面描述的使您对我们的投资具有投机性或风险性的重大风险和不确定性,以及本季度报告中的其他信息,包括我们的简明综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。在我们可能或可能无法准确预测的情况下,以下任何风险的表现可能会使我们无法按当前计划开展业务,并对我们的声誉、业务、前景、增长、财务状况、现金流、流动性和经营业绩产生不利影响。此外,这些风险中的一个或多个的发生可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,您可能会损失您的全部或部分投资。我们无法预测或识别所有此类风险和不确定性,因为我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。因此,您不应将以下风险视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。
风险因素摘要
下面总结了以下更完整的风险因素。它应与完整的风险因素部分一起阅读,不应将其作为我们业务面临的所有重大风险的详尽摘要。
与我们的业务、工业和销售相关的风险
•分布式发电行业是一个新兴市场,分布式发电可能不会被市场广泛接受,这可能会使评估我们的业务和未来前景变得困难。
•我们的产品销售和安装周期很长,如果我们不能定期和及时地完成销售,我们的业务可能会受到损害。
•我们的能源服务器有很大的前期成本,我们需要吸引投资者来帮助客户为购买融资。
•我们的能源服务器为我们的客户带来的经济利益取决于来自替代来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本,这种成本结构可能会发生变化。
•如果我们未来不能继续降低成本结构,我们盈利的能力可能会受到损害。
•我们依赖于可能发生变化的互连要求和网络计量安排。
•我们目前面临并将继续面临激烈的竞争。
•我们很大一部分收入和积压来自有限数量的客户,而来自大客户的订单的损失或大幅减少可能会对我们的运营业绩和其他关键指标产生实质性的不利影响。
•如果我们不能找到合作伙伴来协助开发或扩张,我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响,如果我们不能与不断发展的行业标准和要求保持一致,我们的产品可能不会成功。
与我们的产品和制造相关的风险
•我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
•我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产能的能力,而我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点。
•如果我们的能源服务器包含制造缺陷,我们的业务和财务结果可能会受到损害。
•我们能源服务器的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响,这可能会对我们的业务和财务业绩造成损害。
•如果我们对我们的能源服务器的使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
•我们的业务受到与建设、公用事业互联、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可有关的风险,以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。
•如果我们的供应商未能继续及时交付所需的原材料或我们的能源服务器的其他组件,并且不能符合规格,可能会阻止我们在规定的时间范围内交付我们的产品,并可能导致安装延迟、取消、罚款和对我们声誉的损害。
•在某些情况下,我们签订了长期供应协议,这可能导致库存不足,并对我们的业务结果产生负面影响。
•我们面临供应链竞争,包括来自其他行业企业的竞争,这可能导致库存不足,并对我们的运营结果产生负面影响。
•我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付能量服务器的能力将受到影响。
•可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们总部或制造设施的任何重大运营中断都可能延误我们能源服务器的生产,这将损害我们的业务和运营结果。
与政府激励计划相关的风险
•我们的业务目前受益于可获得的退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施,减少、修改或取消这些好处可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
•我们依靠税收股权融资安排来实现ITCS提供的好处和加速税收折旧,如果这些计划被终止,我们的财务业绩可能会受到损害。
与法律事务和法规相关的风险
•我们受到各种国家、州和地方法律法规的约束,这些法规可能会给我们带来巨额成本,并导致我们能源服务器的交付和安装延迟。
•我们能源服务器的安装和运行受不同司法管辖区的环境法律法规的约束,在向我们的能源服务器解释某些环境法律法规方面存在不确定性,特别是随着这些法规随着时间的推移而演变。
•对于我们部分使用化石燃料的产品,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源采购政策的变化。
与我们的知识产权有关的风险
•如果我们不能有效地保护和执行我们的知识产权,可能会削弱我们的竞争地位,而为保护我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂。
•我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,我们已颁发的专利可能不会提供足够的保护,这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
•我们可能需要针对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控为自己辩护,这可能很耗时,并会导致我们招致巨额成本。
与我们的财务状况和经营业绩相关的风险
•我们在过去遭受了重大亏损,在可预见的未来我们可能无法盈利。
•我们的财务状况、运营结果和其他关键指标在未来可能会在季度基础上波动,这可能导致我们特定时期的业绩低于预期,导致我们A类普通股的价格严重下跌。
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
•如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
•我们使用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制,可能会使我们的业务承担更高的纳税义务。
与我们的流动性相关的风险
•我们必须保持客户对我们的流动性的信心,包括我们及时偿还债务的能力,以及我们长期发展业务的能力。
•我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动,并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。
•我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务。
与我们的运营相关的风险
•我们可能与PPA实体存在利益冲突。
•在国际上扩大业务可能会让我们面临更多风险。
•数据安全漏洞和网络攻击可能危及我们的知识产权或其他机密信息,并对我们的业务和声誉造成重大损害。
•如果我们不能吸引和留住关键员工,并聘请合格的管理、技术、工程、财务和销售人员,我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。
与我们普通股所有权相关的风险
•我们A类普通股的股价一直并可能继续波动。
•我们可能会发行额外的A类普通股,用于未来任何绿色票据的转换(如本文所定义),或与SK生态工厂的交易相关,这可能会稀释我们现有的股东,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
•我们普通股的双重股权结构和某些股东之间的投票协议的效果是,我们公司的投票控制权集中在我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar手中,以及那些在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的股东,这限制或排除了您影响公司事务的能力,并可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
与我们的业务、工业和销售相关的风险
分布式发电行业是一个新兴市场,分布式发电可能不会被市场广泛接受,这可能 难以评估我们的业务和未来前景.
在一个原本成熟且监管严格的行业中,分布式发电行业仍然是一个新兴市场,我们不能确定潜在客户是否会广泛接受分布式发电,或者我们的Energy Server产品是否会特别接受。企业可能出于各种原因而不愿采用我们的解决方案,而不是传统电源或竞争电源,包括认为我们的技术或公司未经验证、对我们的商业模式缺乏信心、认为无法提供备份服务提供商来运营和维护能源服务器,以及对我们的产品缺乏认识或他们对监管或政治逆风的看法。由于分布式发电是一个新兴行业,我们的产品和服务被广泛接受面临着很高的不确定性和风险。如果我们的产品和服务市场不能像我们预期的那样继续发展,我们的业务将受到损害。因此,预测我们未来的收入并适当地预算我们的支出是困难的,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同,或者如果我们在未来期间调整我们的估计,我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的产品销售和安装周期很长,如果我们不能定期和及时地完成销售,我们的业务可能会受到损害。
我们的销售周期通常为12至18个月,但可能会有很大的差异。为了进行销售,我们通常必须向潜在客户提供关于我们的产品和技术的使用和好处的重要培训。从与潜在客户的初步讨论到最终销售一种产品,这段时间通常取决于许多因素,包括潜在客户的预算和对其选择使用的融资类型的决定,以及这种融资的安排。潜在客户通常会进行重要的评估过程,这可能会进一步延长销售周期。一旦客户正式决定购买我们的产品,我们履行销售订单就需要相当长的时间。一般来说,从与客户签订销售合同到安装我们的能源服务器之间的时间可以从9个月到12个月或更长。这一漫长的销售和安装周期受到许多重大风险的影响,而我们对这些风险几乎无法控制。由于销售时间长,安装周期长,我们可能会花费大量资源,但无法确定是否能实现销售。
这些漫长的销售和安装周期增加了安装可能延迟和/或无法完成的风险。在某些情况下,客户可以在安装之前取消特定场地的订单,我们可能无法收回与取消之前发生的设计、许可、安装和场地准备相关的部分或全部成本。由于我们无法控制的因素,任何给定时期的取消率可能在10%至20%之间,
包括由于许可或其他监管问题而无法在客户选择的位置安装能源服务器、在获得互联批准或必要的公用事业基础设施方面的延迟或意外成本、成本的意外变化或每个客户独有的其他原因。我们的运营费用是基于预期的销售水平,而且我们的许多费用是固定的。如果我们在花费大量资源后未能成功完成销售,或者如果我们遇到延误或取消,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。一般来说,在安装和验收之前,我们不会确认我们产品的销售收入,销售交易完成时间的微小波动可能会导致我们的经营业绩在不同时期有很大不同。
我们的能源服务器有很大的前期成本,我们需要吸引投资者来帮助客户为购买融资。
我们的能源服务器前期成本很高。为了将我们的服务扩展到那些没有经济能力直接购买我们的能源服务器的客户和/或喜欢按现收现付模式租赁产品或服务合同的客户,我们随后开发了各种融资方案,使客户能够通过第三方所有权融资安排使用能源服务器,而无需直接购买。关于这些不同融资安排的概览,请见第一部分第2项,管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--收购与融资方案。如果在任何一个特定的季度,我们不能及时获得资金,我们的运营结果和财务状况将受到负面影响。我们继续创新我们的客户合同,试图吸引新客户,这些合同可能会有与以前交易不同的条款和融资条件。
我们依赖并需要提高与现有合作伙伴的承诺融资能力,或吸引更多合作伙伴来支持我们的增长,为新项目和新型产品提供资金,包括氢市场的燃料电池。此外,在任何时候,我们部署积压的资金的能力取决于是否获得可用的资金。我们吸引第三方融资的能力取决于许多我们无法控制的因素,包括投资者利用税收抵免和其他政府激励措施的能力、利率和/或货币汇率波动、我们感知的信誉以及信贷市场的总体状况。我们对客户购买我们的能源服务器的融资受到客户信用质量和客户参与的预期最低内部回报率等条件的制约,如果不满足这些条件,我们可能无法为购买我们的能源服务器提供资金,这将对我们在特定时期的收入产生不利影响。如果我们不能帮助我们的客户为我们的能源服务器安排融资,我们的业务将受到损害。此外,与所有租赁一样,托管服务融资选项也受到客户是否愿意承诺支付固定付款的限制,无论能源服务器的性能如何或我们履行客户协议下的义务。如果我们无法为目前的任何项目安排未来的融资,我们的业务将受到负面影响。
此外,我们对需要融资的交易的销售流程要求我们对融资资本成本做出某些假设。由于我们无法控制的因素,实际融资成本可能与我们的估计不同,这些因素包括客户信誉的变化、宏观经济因素、我们的融资合作伙伴可获得的其他投资机会提供的回报,以及其他因素。如果融资成本最终超过我们的估计,我们可能无法继续进行部分或全部受影响的项目,或者我们从这些项目中获得的收入可能低于我们的估计。
我们的能源服务器为我们的客户带来的经济利益取决于来自替代来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本,这种成本结构可能会发生变化。
我们相信,客户购买我们的能源服务器的决定受其价格、我们的能源服务器产生的电力相对于零售价的价格可预测性以及来自当地公用事业电网和其他能源的电力的未来价格前景的影响很大。这些价格可能会发生变化,可能会影响我们能源服务器的相对利益。可能影响这些价格且超出我们控制范围的因素包括:降低电力消耗的节能措施的影响;更多发电厂(包括核能、煤炭或天然气)的建设;电力行业其他公司的技术发展;当地电力公司或监管机构征收“离港负荷”、“备用”、功率因数收费、温室气体排放费或其他费用;以及当地电力公司提供的费率和/或该等公用事业公司向客户收取的费用和其他费用或优惠的适用性或金额的变化。此外,即使我们的产品可以获得补贴,目前美国一些州和一些外国的电网电力成本很低,也不能使我们的产品在经济上具有吸引力。
此外,天然气价格上涨或供应减少(例如,由于实际限制或天然气生产交付的不利监管条件)或无法获得天然气服务,可能会降低我们的能源服务器对潜在客户的经济吸引力,并减少需求。
如果我们未来不能继续降低成本结构,我们盈利的能力可能会受到损害。
我们必须继续降低能源服务器的制造成本,以扩大我们的市场。此外,我们现有的某些服务合同是基于有关服务成本降低的预测签订的,这些预测假定我们的制造和服务流程将继续取得进展,而我们可能无法实现这一点。未来零部件和原材料成本的上涨将抵消我们降低制造和服务成本的努力。例如,在2021年下半年,我们经历了原材料价格上涨,这些原材料用于我们的能源服务器的零部件和组件。零部件、原材料和/或劳动力成本的任何增加,无论是由于供应链压力、通胀或利率上升,都可能减缓我们的增长,并导致我们的财务业绩和运营指标受到影响。
此外,我们可能面临其他费用的增加,包括工资或其他劳动力成本的增加,以及安装、营销、销售或相关成本的增加。为了进军新的电力市场(其中电网电价较低),同时保持我们目前的利润率,我们将需要继续降低成本。任何这些成本的增加或我们未能实现预期的成本降低都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,并损害我们的业务和前景。如果我们未来不能降低成本结构,我们可能无法实现盈利,这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
我们依赖可能发生变化的互联互通要求和出口关税安排。
由于我们的能源服务器设计为全天候恒定输出,而我们客户的电力需求通常在一天或一周内波动,因此我们的能源服务器产生的电力经常超过客户的需求,这种多余的电力通常必须出口到当地电力公司。在美国,联邦、州或地方法律法规一般规定客户发电的出口。许多(但不是全部)当地电力公司根据“燃料电池电网计量”(通常不同于太阳能电网计量)或其他客户发电计划向我们的客户提供此类电力补偿。公用事业收费和费用、互联协议和燃料电池净计量要求可能会在可获得性和条款上发生变化,一些司法管辖区根本不允许互联或出口。在过去的一些时候,这样的变化产生了显著减少或消除此类计划的好处的效果。在我们运营或我们预计未来扩展的司法管辖区内,公用事业收费、适用的净计量要求或互联协议的可获得性或提供的好处的变化可能会对我们的能源服务器的需求产生不利影响。例如,在加利福尼亚州,燃料电池净计量电费目前将于2023年到期。我们无法预测涉及关税的监管程序的结果,这些程序将包括使用燃料电池的客户。如果在特定司法管辖区内对使用燃料电池的客户没有经济的收费,可能会限制或终止我们在该司法管辖区销售和安装我们的能源服务器的能力。此外,适用于电力和燃气互连的许可和其他要求可能会发生变化。例如, 一些司法管辖区正在限制新的天然气互联,尽管另一些司法管辖区允许像我们的能源服务器这样的非燃烧资源的新天然气互联。此外,有关氢气生产、运输和储存的规则和法规,包括安全、环境和市场法规和政策,也在不断变化,可能会限制我们使用氢气运营的产品的市场。
我们目前面临并将继续面临激烈的竞争。
我们与其他电力供应商争夺客户、融资合作伙伴和奖励资金。许多电力供应商,如传统公用事业公司和其他提供分布式发电产品的公司,拥有更长的运营历史,客户占有率优势。能够接触到地方和州政府并对其产生影响,并获得比我们更多的资本资源。替代技术的重大发展,如储能、风能、太阳能或水力发电,或传统能源(包括煤炭、石油、用于燃烧的天然气或核能)效率或成本的提高,可能会以我们无法预见的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。我们还可能面临目前不在市场上的新竞争对手。如果我们不能适应不断变化的市场条件,不能成功地与电网电力或新的竞争对手竞争,我们的增长将是有限的,这将对我们的业务业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入和积压来自有限数量的客户,而来自大客户的订单的损失或大幅减少可能会对我们的运营业绩和其他关键指标产生实质性的不利影响。
在任何特定时期,我们总收入的很大一部分已经并可能继续来自数量相对较少的客户。例如,在截至2021年12月31日的一年中,两个客户约占43%
占我们总收入的11%。失去任何大客户订单或任何大客户在安装新能源服务器方面的任何延误都将对我们的业务业绩产生重大不利影响。
如果我们不能找到合作伙伴来协助开发或扩张,我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响,如果我们不能与不断发展的行业标准和要求保持一致,我们的产品可能不会成功。
我们继续为新市场开发新产品,随着我们进入这些市场,我们可能需要寻找新的业务合作伙伴和供应商,以促进这种发展和扩张,例如我们进入氢气市场或开发Bloom电解器。确定这样的合作伙伴和供应商是一个漫长的过程,存在重大风险和不确定因素,例如无法谈判双方都能接受的伙伴关系条件。此外,新产品的设计、制造和安装可能会出现延误,我们可能无法及时开发新产品,限制了我们扩大业务的能力,并损害了我们的财务状况和经营业绩。
此外,随着我们继续投资于研究和开发以维持或改进我们现有的产品,新技术的引入和新行业标准或要求的出现可能会使我们的产品过时。此外,在开发我们的产品时,我们已经并将继续做出关于我们的客户和标准制定组织将采用哪些标准或要求的假设。如果市场对我们产品的接受度降低或推迟,或者标准制定组织不能及时制定出商业上可行的标准,我们的业务将受到损害。
与我们的产品和制造相关的风险
我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
我们继续监测并酌情调整我们的业务,以应对新冠肺炎大流行。我们在运营中实施的预防措施可能不足以防止接触新冠肺炎。虽然我们确实维持着将新冠肺炎在设施内传播的风险降至最低的方案,包括加强清洁,在地方当局要求时进行口罩,以及为所有员工提供检测,但不能保证这些措施能防止疫情爆发。
如果大量员工暴露并被遣送回国,特别是在我们的制造设施中,我们的生产可能会受到重大影响。此外,由于我们的制造过程涉及加州和特拉华州工厂执行的任务,任何一家工厂的疫情都将对我们的整体生产产生重大影响,在这种情况下,我们的现金流和运营结果(包括收入)将受到不利影响。
在新冠肺炎疫情期间,我们遇到了某些供应商和供应商的延误,这反过来可能会导致我们能源服务器的制造和安装延迟,并对我们的现金流和运营结果(包括收入)产生不利影响。替代或替代供应商可能不可用,持续的延误可能会影响我们的业务和增长。此外,新冠肺炎病毒可能会产生新的、可能更具传染性的变种,这可能会导致这些或其他部件未来的供应或价格中断,我们不能保证我们会成功找到能够满足我们需求的替代供应商。此外,国际空运和海运物流系统受到新冠肺炎疫情的严重影响。政府机构的行动可能会进一步限制货运公司的运营和港口的运营,这将对我们获得制造我们的能源服务器或将其交付给我们的客户所需的零部件和用品的能力产生负面影响。
我们的安装操作也受到了新冠肺炎疫情的影响。例如,我们的安装项目经历了延误,原因包括:设计、安装和其他工作的可用劳动力短缺;由于停工或其他限制,我们无法或延迟进入客户设施;我们的总承包商、其分包商、中压电气设备供应商以及我们成功和及时安装所依赖的各种工程和建筑相关专业供应商的生产率下降;我们严重依赖的燃气和电力设施停工;以及无法进行必要的民事和公用事业检查,以及审查我们的许可证提交和由对我们的活动拥有管辖权的多个当局发放许可证。
我们并不是唯一受到这些短缺和延误影响的企业,这意味着我们面临着对稀缺资源的竞争加剧的风险,这可能会导致获得此类服务的成本延迟或增加,包括劳动力成本和/或费用的增加。无法安装我们的能源服务器将对我们的接受度产生负面影响,从而影响我们的现金流和运营结果,包括收入。
至于维护操作,如果我们延迟或无法执行计划内或计划外的维护,我们以前安装的能源服务器可能会受到不利的性能影响,包括产量和/或效率降低,这可能导致我们的客户提出保修和/或保修索赔。此外,由于我们的能源服务器的性质,如果我们不能按照我们的标准维护计划更换磨损的部件,我们可能会在未来增加成本。
我们继续与我们的制造设施、员工、客户、供应商和合作伙伴保持密切沟通,但不能保证我们能够减轻这种持续情况的影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产能的能力,而我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点。
就我们在业务增长方面的成功而言,我们可能需要提高产能。我们规划、建造和装备更多制造设施的能力受到重大风险和不确定因素的影响,包括:
•开发和建设新设施的固有风险,包括由于我们无法控制的因素造成的延误和成本超支的风险,这些因素可能包括政府审批的延误、繁琐的许可条件以及我们制造或从供应商那里获得的制造设备和子系统的交付延误。
•在任何国际地点增加制造能力都将使我们受到新的法律和法规的约束,包括与劳工和就业、环境和进出口有关的法律和法规。此外,它还带来了管理更大规模的海外业务的风险。
•在我们目前和未来的制造设施中,我们可能无法实现实现我们的年化生产运行率目标所需的生产产能。
•制造设备可能需要比预期更长的时间和更多的成本来设计和制造,并且可能无法按要求运行以满足我们的生产计划。
•我们在开发和运营额外产能时可能依赖第三方关系,这可能会使我们面临这样的风险,即这些第三方没有履行我们与他们达成的安排下对我们的义务。
•我们可能无法吸引或留住合格的人员。例如,目前制造业劳动力市场受到限制,这可能会对我们增加产量的能力构成风险。
如果我们不能及时扩大我们的制造设施或发展我们现有的设施来满足日益增长的需求,我们可能无法进一步扩大我们的业务规模,这将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。相反,如果对我们的能源服务器或我们的生产产量的需求下降或没有如预期那样上升,我们可能无法将我们的大量固定成本分摊到生产量上,导致每单位固定成本高于预期,这将对我们的财务状况和我们的运营业绩产生负面影响。
如果我们的能源服务器包含制造缺陷,我们的业务和财务结果可能会受到损害。
我们的能源服务器是复杂的产品,它们可能包含未被检测到的或潜在的错误或缺陷。在过去,我们经历了潜在的缺陷,只有在现场部署能量服务器时才会发现。我们供应链的变化或我们的供应商未能以其他方式向我们提供符合我们规格的部件或材料,可能会给我们的产品带来缺陷。随着我们生产量的增长,制造缺陷的可能性可能会增加。此外,为降低成本、提高性能、满足新的客户要求或提高可靠性而推出的新产品或进行的设计更改可能会引入新的设计缺陷,从而可能影响Energy Server的性能和寿命。我们的能源服务器的任何设计或制造缺陷或其他故障都可能导致我们招致巨大的服务和重新设计成本,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉产生重大和不利的影响。
此外,我们可能无法以客户满意的方式纠正我们能源服务器的制造缺陷或其他故障,这可能会对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉造成不利影响。
我们的能源服务器的性能可能受到我们无法控制的因素的影响,这可能会对我们的业务和财务业绩造成损害.
现场条件,如天然气供应和公用事业流程的质量,因地区而异,可能受季节性波动或环境因素(如野火产生的烟雾)的影响,影响了我们能源服务器的性能,在能源服务器运行之前并不总是能够预测。随着我们进入新的地理位置并部署新的服务配置,我们可能会遇到新的、意想不到的现场条件(包括气候变化的结果)。对性能的不利影响可能要求我们产生大量的服务和重新设计成本,或者转移我们工程人员对产品开发工作的注意力。此外,我们可能无法以客户满意的方式充分解决我们无法控制的因素的影响。这些情况中的任何一种都可能对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生重大不利影响。
如果我们对我们的能源服务器的使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们为某些客户提供机会,以购买Energy Server时预先确定的价格,按年续订他们的运营与维护协议(在此定义),续订期限长达30年。我们还提供性能保证和性能保证,涵盖我们的能源服务器的效率和输出性能。我们对这些合同的定价以及我们的保修和更换储备是基于我们对我们的能源服务器及其组件的使用寿命的估计,包括对可能无法实现的电源模块寿命改善的假设。我们没有大量现场部署的长期历史,特别是在新产品推出方面,我们的估计可能被证明是不正确的。如果不能满足这些保修和性能保证级别,我们可能需要自费更换能源服务器或将其成本退还给客户,或要求我们根据实际性能(与预期性能相比)向客户支付现金,上限为相关设备采购价格的某个百分比。当美国公认会计准则要求时,我们根据我们对可能发生的成本的估计并根据历史经验,应计产品保修成本,并确认服务或性能保修的损失。然而,由于我们预计我们的客户每年都会续签他们的运营与维护协议,随着时间的推移,总的负债可能会超过应计金额。过去实际的保修费用一直高于我们在估计中的假设,未来也可能高于我们的估计,由于我们以目前的规模运营的历史有限,其准确性可能会受到阻碍。因此,如果我们对我们的能源服务器的使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足我们的性能保证和性能保证,或者如果我们没有积累足够的保修和保证准备金, 我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们的业务受到与建设、公用事业互联、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可有关的风险,以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。
由于我们通常在安装和验收之前不确认我们能源服务器的销售收入,除非第三方负责安装(例如我们在韩国的销售以及在美国的某些情况),因此我们的财务业绩在很大程度上取决于我们能源服务器安装的及时性。此外,在某些情况下,我们的能源服务器的安装可能是以固定价格为基础的,这使我们在安装过程中面临成本超支或其他不可预见的费用的风险。
我们的能源服务器在特定地点的建造、安装和运行通常也要根据与建筑规范、安全、环境保护和相关事项相关的国家、州和地方法律和条例接受监督和监管,通常需要各种地方和其他政府的批准和许可,包括环境批准和许可,这些批准和许可因司法管辖区而异。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。有关这些限制的更多信息,请参阅标题为“与法律事务和法规相关的风险因此,审查和审批过程中的意外延误可能会推迟我们能源服务器的建造和安装时间,因此可能会对确认与安装相关的收入的时间产生不利影响,这可能会损害我们在特定时期的运营业绩。
此外,我们许多设施的完成取决于天然气电网和当地电网的供应和及时连接。在一些司法管辖区,当地公用事业公司或市政当局拒绝了我们的连接请求,或要求我们缩小某些项目的规模。此外,一些市政当局最近采取了限制措施,禁止任何允许使用天然气的新建筑。有关这些限制的更多信息,请参阅标题为“作为一种部分依靠化石燃料运行的技术,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源变化
采购政策。我们与公用事业公司连接能力的任何延误,安装相关服务的延误,或者我们的总承包商或分包商在安装相关服务方面表现不佳,都将对我们的业绩产生重大不利影响,并可能导致不同时期的运营结果大不相同。
此外,我们依赖我们的第三方总承包商在客户现场安装能源服务器的能力,并满足我们的安装要求。我们目前与数量有限的总承包商合作,这已经并可能继续影响我们按计划进行安装的能力。我们与承包商或其分包商的工作可能会要求我们遵守其他规则(包括客户独有的规则)、工作条件、现场补救和其他工会要求,这可能会增加安装项目的成本和复杂性。我们的一些总承包商及其分包商过去提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量并不总是符合我们的期望或标准,未来可能也达不到我们的期望和标准。
如果我们的供应商未能继续及时交付所需的原材料或我们的能源服务器的其他组件,并且不能符合规格,可能会阻止我们在规定的时间范围内交付我们的产品,并可能导致安装延迟、取消、罚款和对我们声誉的损害。
我们依赖数量有限的第三方供应商,在某些情况下还依赖独家供应商,为我们的能源服务器提供一些原材料和部件,包括某些稀土材料和其他可能供应有限的材料。如果我们的供应商在满足我们的标准和客户需求所需的质量水平上提供的库存不足,或者如果我们的供应商不能或不愿意向我们提供合同数量(因为我们限制了供应,或者在某些情况下没有替代供应),我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。如果我们未能发展或维持我们与供应商的关系,或者如果任何所需的原材料或组件短缺或缺乏供应,我们可能无法制造我们的能源服务器,或者我们的能源服务器可能只能以更高的成本或在长时间的延误后才能获得。
最近,由于一系列行业的需求增加,包括半导体零部件和特殊金属在内的某些原材料和零部件的全球供应链经历了巨大的压力。新冠肺炎大流行也助长并加剧了这种压力。不能保证大流行对供应链的影响在未来不会持续或恶化。严重的延误和短缺可能会使我们无法在规定的时间范围内将我们的能源服务器交付给我们的客户,并导致订单取消,这将对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
在某些情况下,我们不得不为燃料电池中使用的一些零部件和材料建立自己的供应链。我们过去在发展供应链方面投入了大量资金。在许多情况下,我们与供应商签订了合同关系,共同开发我们需要的部件。这些活动是时间和资本密集型的。此外,我们的一些供应商使用专有工艺来制造零部件。我们可能无法在没有相当长的延迟、费用或根本没有的情况下从替代供应商那里获得类似的组件,因为更换这些供应商可能需要我们进行大量投资以将能力带到内部,或者投资于新的供应链合作伙伴。我们的一些供应商是规模较小的私营公司,严重依赖我们作为客户。如果我们的供应商在需要时难以获得扩大业务所需的信贷或资金,他们可能无法提供支持我们计划的销售和服务业务所需的必要原材料和零部件,这将对我们的销售量和现金流产生负面影响。
如果我们未能及时获得原材料或组件,或未能获得符合我们数量和成本要求的原材料或组件,可能会削弱我们制造能源服务器的能力,或根据运维协议增加我们现有能源服务器产品组合的成本或服务成本。如果我们不能及时或按可接受的条件获得替代材料或部件,我们可能会被阻止在所需的时间范围内向客户交付我们的能源服务器,这可能会导致销售和安装延迟、取消、罚款或损害我们的声誉,任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们依赖我们的供应商达到质量标准,而我们的供应商未能达到这些质量标准可能会导致产品交付延迟、意外的服务成本和我们的声誉受损。
在某些情况下,我们签订了长期供应协议,这可能导致库存不足,并对我们的业务结果产生负面影响。
我们已经与某些供应商签订了长期供应协议。其中一些供应协议规定了固定或经通货膨胀调整的定价、大量的预付款义务,在少数情况下,还规定了供应商的采购承诺。这些安排可能意味着我们最终要为我们不需要的库存买单,或者支付的价格高于
市场。此外,在与没有长期稳定生产和财务历史的供应商打交道时,我们在长期供应协议下面临重大的特定交易对手风险。鉴于我们产品的独特性,我们的许多供应商没有很长的运营历史,而且是私人公司,可能没有大量的资本资源。如果任何这样的供应商遇到财务困难,我们可能很难或不可能收回任何或全部预付款,或者可能需要大量的时间和费用。我们不知道我们是否能够与我们的关键供应商保持长期供应关系,或者我们是否可能获得新的长期供应协议。此外,我们的许多零部件和材料都是从外国供应商采购的,这使我们面临风险,包括因适用的国际贸易法规(如税收、关税或配额)的变化而导致的意外成本增加或供应中断。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们面临供应链竞争,包括来自其他行业的竞争,这可能导致库存不足,并对我们的运营结果产生负面影响.
我们的某些供应商还向其他企业供应零部件和材料,包括从事消费电子产品生产的企业和其他与燃料电池无关的行业。作为某些零部件和材料的相对低量采购商,如果我们的供应商不能生产足够的数量来满足所有客户的需求,我们可能无法获得足够的产品供应,这可能会对我们的财务状况和我们的经营业绩造成重大损害。
我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付能量服务器的能力将受到影响。
用于制造我们产品的一些资本设备和我们的供应商使用的一些资本设备是专门为我们开发和制造的,不容易从多个供应商那里获得,如果它们不能正常运行,将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭,或者如果我们的制造设备损坏或故障,而我们无法及时获得更换设备,我们的业务将受到影响。此外,如果供应商不能以我们可以接受的条件及时地以足够的质量供应这些设备,可能会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产和服务成本。
可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们能源服务器的原材料和部件的可用性,特别是半导体行业中常见的电子部件、特种钢产品/加工和原材料。例如,之前对钢铁和铝进口征收的关税增加了我们能源服务器的原材料成本,减少了可用的供应。拟议或威胁的额外新贸易关税或其他贸易保护措施以及贸易战和报复措施的潜在升级可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。因此,对我们从中国或其他国家进口的商品征收关税可能会增加我们的成本,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
未能妥善遵守外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。
通过美国海关和边境保护局的资格,我们已经建立了两个外贸区,一个在加利福尼亚州,一个在特拉华州,并获准在我们的加利福尼亚州和特拉华州设施之间进行“区对区”转移。在外贸区收到的材料在进入美国商业之前不需要缴纳某些美国关税或关税。我们受益于设立外贸区,通过降低关税、推迟某些关税和降低加工费,实现了关税和关税成本的降低。然而,我们外贸区的运营需要遵守适用的法规,并在外贸区计划方面继续得到美国海关和边境保护局的支持。如果我们不能保持我们的外贸区的资格,或者如果将来我们的外贸区对我们来说是有限的或不可用的,我们的关税和关税成本就会增加,这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们总部或制造设施的任何重大运营中断都可能延误我们能源服务器的生产,这将损害我们的业务和运营结果。
我们在有限数量的制造设施中生产我们的能源服务器,其中任何一个都可能因各种原因而暂时或永久不可用,包括设备故障、材料供应、公共卫生突发事件或灾难性天气,包括极端天气事件或气候影响导致的洪水
变化,或地质事件。例如,我们的总部和几家制造工厂位于旧金山湾区,这是一个容易发生地震、洪水和其他自然灾害的地区。发生自然灾害,如地震、干旱、酷热、洪水、火灾、关键公用事业的局部长期停电(如加州的公共安全停电)或运输系统,或任何严重的资源短缺,都可能导致我们的业务严重中断,损坏或摧毁我们的设施、制造设备或库存,并导致我们产生重大成本,其中任何一项都可能损害我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果。我们为火灾、地震和其他自然灾害提供的保险可能不足以弥补我们在任何特定情况下的损失。
与政府激励计划相关的风险
我们的业务目前受益于可获得的退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施,减少、修改或取消这些好处可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
美国联邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他财务激励的形式向我们能源服务器的当前和未来最终用户和购买者提供激励,如系统性能付款和与可再生能源发电相关的可再生能源信用付款。此外,美国以外的一些国家也向我们能源服务器的当前和未来最终用户和购买者提供激励措施。我们目前在日本、印度和韩国(统称为“亚太地区”)开展业务和销售我们的产品,在这些地区,如韩国,制定了可再生能源组合标准(“RP标准”)或清洁能源标准(“CE标准”),以促进采用可再生、低碳或零碳发电,在某些情况下,包括燃料电池。我们的能源服务器在许多州都有资格享受免税、奖励或其他客户奖励,包括加利福尼亚州、康涅狄格州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州。一些州有公用事业采购计划和/或RP标准或CE标准,我们的技术符合这些标准。我们的能源服务器目前安装在美国11个州,每个州可能都有自己的支持政策框架。我们利用政府退税、税收抵免和其他财政激励措施,向美国和亚太地区的客户降低我们产品的有效价格。金融家和股权投资者也可能利用这些金融激励措施,降低我们客户的资金和能源成本。然而,这些奖励和采购计划或义务可能会在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或者根据法规或立法政策减少或终止。
例如,韩国的RP标准计划在2022年被氢气组合标准(“HPS”)取代。这可能会影响韩国对我们能源服务器的需求。最初,我们并不预期核电站需要百分之百的氢气作为燃料电池项目的原料。贸易、工业和经济部正在运行一个利益相关者程序,该程序将确定HPS激励机制的细节。截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们在韩国的收入分别占我们总收入的65%和43%。因此,如果我们的能源服务器未来在这个市场的销售额下降,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
另一个例子是,在美国,燃料电池的商业购买者有资格申请联邦奖金折旧福利。除非立法延长奖金折旧截止日期,否则根据现行规定,奖金折旧将从2023年开始逐步取消,并将于2026年底到期。同样,商业燃料电池的购买者也可以要求ITC。虽然正在积极考虑的立法将把ITC延长至多5年,但根据现行法律,ITC将于2023年12月31日结束。
ITC计划的操作标准可持续五年。如果能源财产在五年回收期结束前被处置或不再是合格的投资信贷财产,可能会导致激励措施的部分减少。在有价证券融资的情况下,如果投入使用的资产未来不符合国贸中心的业务标准,则有价证券组合的所有人承担偿还风险。
作为另一个例子,我们在加利福尼亚州的许多设施都与投资者拥有的公用事业公司在燃料电池净能量计量(FC NEM)电费上实现了互联。FC NEM费率将在2023年12月31日之前适用于加州的新安装。然而,为了保持符合这些FC NEM关税的资格,至少目前在这些关税下的一些安装可能需要达到温室气体排放标准。我们正在通过适当的监管渠道,为使用燃料电池的加州客户制定替代费率。如果我们的客户无法在FC NEM资费或合适的替代方案下互联,互联和资费成本可能会增加,这种增加可能会对我们的产品需求产生负面影响。此外,这些关税中任何一项下的服务要求的不确定性可能会对我们产品的感知价值或相关风险产生负面影响,这也可能对需求产生负面影响。
退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施的变化可能会减少对我们的能源服务器或未来产品的需求,损害销售融资,并对我们的业务业绩产生不利影响。这些方案和激励措施的继续有赖于政治支持,到目前为止,这种支持一直是两党合作和持久的。
我们依靠税收股权融资安排来实现ITCS提供的好处和加速税收折旧,如果这些计划被终止,我们的财务业绩可能会受到损害。
我们预计,通过我们的某些融资交易部署Energy Server将从股权投资者那里获得资金,这些投资者通过税收优惠获得了很大一部分经济回报。股权投资者一般有权享受项目的几乎所有税收优惠,如ITC提供的税收优惠和经修改的加速成本回收制度(“MACRS”)或奖金折旧,直至股权投资者达到各自商定的回报率。潜在权益投资者的数量和可用资金有限,我们与其他有资格获得该等税收优惠的能源公司竞争,而权益投资者的资本可用性受我们无法控制的因素的波动影响,如宏观经济趋势和适用税收制度的变化。对我们有限的运营历史、缺乏盈利能力以及我们是唯一可以对我们的能源服务器进行运营和维护的方的担忧,使得过去很难吸引投资者。我们未来获得更多融资的能力取决于银行和其他融资来源对我们的业务模式、我们的能源服务器市场以及适用于我们的能源服务器的税收优惠的持续信心。此外,总体经济以及金融和信贷市场的状况可能会导致现有税收股权融资的收缩。如果我们无法达成具有吸引力的定价条款的税收股权融资协议,或者根本无法获得为我们的融资计划提供资金或使用ITC和MACRS折旧提供的税收优惠所需的资本, 这可能会增加客户购买我们的能源服务器的资金困难。这种情况还可能要求我们降低销售能源服务器的价格,从而损害我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果。
与法律事务和法规相关的风险
我们受到各种国家、州和地方法律法规的约束,这些法规可能会给我们带来巨额成本,并导致我们的能源服务器或未来产品的交付和安装延迟。
我们的能源服务器或未来产品在特定地点的建造、安装和运行通常也要根据与建筑规范、安全、环境和气候保护及相关事项相关的国家、州和地方法律和条例,以及国家、地区和/或地方能源市场规则、法规和关税进行监督和监管,通常需要各种地方和其他政府批准和许可,包括环境批准和许可,这些批准和许可因司法管辖区而异。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。这些法律和法规可能会影响我们产品的市场及其安装所需的成本和时间,并可能产生行政监督成本、合规成本、清理成本、财产损失、人身伤害、罚款和处罚的责任。遵守各种法律法规所需的资本和运营费用可能会很高,违反法律法规可能会导致巨额罚款和罚款或第三方损害。
要跟踪每个对我们的安装具有管辖权的机构的要求,设计我们的能源服务器以符合这些不同的标准,并获得所有适用的批准和许可,是困难和昂贵的。我们无法预测某一项目所需的所有批准或许可是否或何时会获得批准,也无法预测与批准或许可相关的条件是否可以实现。拒绝一个项目所必需的许可或公用事业连接,或强加不切实际的条件,都会损害我们开发该项目的能力。此外,我们无法预测审批或许可过程是否会因复杂性和上诉而延长。项目审批或许可过程的拖延可能会削弱或推迟我们和我们客户开发该项目的能力,或者可能会大幅增加成本,使该项目对我们或我们的客户不再具有吸引力。此外,审查和许可过程中的意外延误可能会推迟我们能源服务器的安装时间,因此可能会对与安装相关的收入的确认时间产生不利影响,这可能会损害我们在特定时期的运营业绩。此外,在许多情况下,我们根据合同承诺以固定价格执行所有必要的安装工作,与审批、许可和/或合规费用相关的意外成本可能会导致执行此类工作的成本超过我们的收入。遵守所有各种法律、法规和客户要求的成本,以及任何与不遵守有关的索赔,可能会对我们的财务状况或我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们能源服务器的安装和运行受不同司法管辖区的环境法律法规的约束,在向我们的能源服务器解释某些环境法律法规方面存在不确定性,特别是随着这些法规随着时间的推移而演变。
我们致力于遵守适用的环境法律和法规,包括健康和安全标准,并不断审查我们的能源服务器的运行,以确保健康、安全和环境合规。我们的能源服务器,就像我们所知道的其他基于燃料电池技术的产品一样,产生少量的危险废物和空气污染物,我们寻求根据适用的监管标准来解决这些问题。此外,美国的《综合环境响应、赔偿和责任法案》等环境法律法规基于多个理由规定了责任,包括调查和清理受污染的土壤和地下水、对人类健康的影响和对自然资源的损害。如果将来在我们以前拥有或经营的或目前由我们拥有或经营的物业或我们向其运送有害物质的物业发现污染,可能会导致我们根据环境法律和法规承担责任。我们购买我们能源服务器的许多客户都有很高的可持续性标准,我们的任何环境违规行为都可能损害我们的声誉,并影响当前或潜在客户的购买决定。
鉴于联邦、州、地区和地方各级普遍存在的环境法律和法规不断变化的拼凑,维护环境合规性可能是具有挑战性的。在引入我们的创新燃料电池技术之前,大多数现有的环境法律和法规都适用于当时现有的技术(即大型燃煤、石油或天然气发电厂)。这些机构就某些环境法律和法规如何适用于我们的技术提供的指导可能不一致。
例如,天然气是我们能源服务器使用的主要燃料,它含有苯,如果超过每升0.5毫克,就被归类为危险废物。在公共天然气供应中发现的少量苯(相当于汽车燃料箱中一加仑汽油中的苯,不受联邦监管)由我们的能源服务器中包含的气体清洁单元收集;这些气体清洁单元通常每15至36个月在客户现场更换一次。从2010年到2016年底,在能源服务器的定期维护过程中,我们依赖联邦环境豁免定期更换服务器中的部件,该豁免允许在不显示内含危险废物的情况下处理此类部件。尽管多年来,在两个州的批准下,我们认为我们在豁免下适当地运营,但美国环境保护局(EPA)在2016年底首次发布了与我们的信念不同的指导意见,并与我们获得的州批准相冲突。我们遵守了新的指导方针,鉴于苯产量相对较少,我们预计遵守修订后的2016年指导方针不会带来重大额外成本或风险。为了把这件事抛诸脑后,在没有承认法律或事实的情况下,我们同意了一项同意协议,该协议通过引用获得批准,并被纳入环境保护局环境上诉委员会的环境上诉法官于2020年5月输入的最终命令。根据同意协议和最终订单,在2020年第四季度支付了约120万美元的最终付款,环境保护局已确认此事已正式解决。另外, 根据该州与同一问题有关的环境法,向该州机构支付了象征性的罚款。
我们运营的一些州,包括纽约州、新泽西州和北卡罗来纳州,对燃料电池有具体的许可或环境豁免。我们目前运营的其他州,包括加利福尼亚州,都有基于排放的要求,其中大多数要求许可或其他通知的排放量高于从我们的能源服务器观察到的排放量。例如,加利福尼亚州湾区空气质量管理区对低于0.00051磅/年的六价铬(“CR+6”)的排放拥有空气许可证和风险评估豁免。超过这一水平的排放可能会引发对许可证的需求。此外,加州的65号提案要求通知存在CR+6,除非公众暴露在0.001微克/天以下,这一水平被确定为不会对健康造成重大风险。由于加州的标准比我们迄今安装了能源服务器的任何其他州或外国地点的标准都要严格,我们把重点放在加州的标准上。如果其他州或司法管辖区采用更严格的标准,或者我们的服务器无法满足适用的标准,可能会影响我们获得监管部门批准的能力,和/或可能导致我们无法在特定的当地司法管辖区运营。
这些例子表明,在许多情况下,我们的技术发展速度快于监管过程,而且我们在不同司法管辖区受到的监管方式存在不一致。在就不断变化的监管要求达成一致并遵守之前,监管机构可能会以某种方式推迟或阻止我们开展业务。此类行动可能会推迟Energy服务器或未来产品的安装,可能会导致处罚,可能需要修改或更换,或者可能会根据客户合同引发性能保修和违约索赔,这可能会要求我们重新购买设备,任何这些都可能对我们的业务、我们的财务业绩和我们的声誉造成不利影响。此外,新的能源或环境法律或法规或对现有法律或法规的新解释
法规可能会带来营销、政治或监管方面的挑战,并可能要求我们升级或改造现有设备,这可能会导致资本和运营费用的大幅增加。
对于我们部分使用化石燃料的产品,我们可能会面临更高的监管风险,可能会失去某些激励措施,以及我们客户的能源采购政策的变化。
我们当前这一代使用天然气的能源服务器产生的碳排放量比我们项目取代的美国平均边际发电来源少近23%。然而,我们目前的能源服务器的运行确实会产生二氧化碳(“CO2”),这是导致全球气候变化的原因之一。因此,我们可能会受到与二氧化碳相关的适用法律、法规、条例、规则的变化或我们和我们的客户目前所依赖的激励计划的要求的负面影响。适用于我们的安装和新技术的任何法律、法规、条例或规则中的任何变化(或没有充分认识到气候变化的风险和我们的技术的好处,作为维持可靠和有弹性的电力服务的一种手段,温室气体排放水平较低)可能会使我们或我们的客户在特定地点安装和运行我们的能源服务器变得更加困难或成本更高,从而对我们向客户提供成本节约的能力产生负面影响。某些市政府已经禁止或正在考虑禁止与天然气公用事业公司建立新的互联,而另一些市政当局则采取了禁令,允许非燃烧资源(如我们的能源服务器)实现新的互联。一些地方市政当局也已经或正在考虑禁止使用使用化石燃料的分布式发电产品。此外,我们客户和潜在客户的能源采购政策可能会禁止或限制他们采购我们的天然气能源服务器。如果我们无法完成新安装,或者由于适用于我们的能源服务器的法律、法规、条例或规则导致我们的安装成本更高,我们的业务前景可能会受到负面影响, 或受我们客户和潜在客户的能源采购政策影响。
影响电力行业的现有法规和此类法规的变化可能会造成技术、法规和经济障碍,这可能会显著减少对我们的能源服务器的需求,或影响当前站点的财务业绩。
发电产品市场受到美国联邦、州、地方和外国政府法律、法规和政策以及电力公用事业供应商的电价、国内政策和做法的严重影响。这些法规、电价和政策往往涉及电力定价和客户自有发电的技术互联。这些法规、关税和政策经常会修改,并可能继续变化,这可能会导致对我们的能源服务器的需求大幅减少。例如,公用事业公司通常向工业客户收取与电网断开连接的费用。这些费用可能会改变,从而增加我们的客户使用我们的能源服务器的成本,并降低它们在经济上的吸引力。
此外,我们与Delmarva Power&Light Company的项目(“特拉华项目”)必须遵守与特拉华州以及地区和联邦一级的发电、输电和销售相关的法律法规。
为了实施特拉华州向我们提供的几项激励措施的一部分,有必要制定一项管理特拉华州项目电力销售的法律,以在特拉华州建立我们的主要制造设施(“制造中心”)。事实证明,这些激励措施在特拉华州引发了争议,部分原因是我们的制造中心虽然是制造业持续就业的重要来源,但扩张速度没有预期的那么快。对特拉华项目的反对是与电力监管相关的潜在实质性风险的一个例子。
在联邦一级,FERC有权根据各种联邦能源监管法律对电力、容量和辅助服务的批发销售以及州际商业中的天然气运输进行监管。此外,我们拥有利益的几个税务股权合作伙伴关系受到FERC关于基于市场的电力销售的监管,这要求我们向FERC提交通知和其他定期备案,这增加了我们的成本,并使我们受到额外的监管监督。
虽然我们一般不作为公用事业公司受到监管,但联邦、州和地方政府关于电力和天然气的法规以及有组织的市场规则,如影响特拉华项目的PJM关税,严重影响了我们产品和服务的市场。这些法规、条例、价格和市场规则通常涉及电力和天然气定价、燃料电池网络计量、激励措施、税收以及围绕特定技术的客户所有发电互联的规则。在美国,政府和市场经营者经常修改这些法规、法规、关税和市场规则。政府经常通过国家公用事业或公共服务委员会以及市场经营者采取行动,定期为商业和工业客户改变、采用或批准不同的公用事业要求和费率。适用于我们的安装和新技术的任何法律、法规、关税条例或其他规则的变化,或者在某些情况下缺乏变化,可能会使我们的成本更高
或我们的客户在特定地点安装和运行我们的能源服务器或未来的产品,进而可能对我们向客户提供成本节约的能力产生负面影响。
我们可能会受到产品责任索赔的影响,如果我们不能成功地为此类索赔辩护或投保,可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们未来可能会受到产品责任索赔的影响。我们的能源服务器被认为是高能系统,因为它们使用易燃燃料,工作电压可能为480伏。高压电力会造成潜在的电击危险,而天然气和氢气是易燃气体,因此是一种潜在的危险燃料。虽然我们的能源服务器已通过认证,可满足ANSI、IEEE、ASME和NFPA的设计和安全标准,但如果我们的设备没有按照我们的维修和处理标准和协议正确处理,可能会出现系统故障并承担相应的责任。这些主张可能需要我们招致巨额辩护费用。此外,任何成功的产品责任索赔都可能需要我们支付一大笔金钱赔偿。此外,产品责任索赔可能会对我们产生大量负面宣传,并可能严重阻碍市场对我们能源服务器或未来产品的广泛接受和需求,这可能会损害我们的品牌、我们的业务前景和我们的经营业绩。我们的产品责任保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何要求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱损害赔偿的诉讼,都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
当前或未来的诉讼或行政诉讼可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果产生实质性的不利影响.
我们一直并将继续参与正常业务过程中出现的法律诉讼、行政诉讼、索赔和其他诉讼。购买我们的产品也一直是诉讼的对象。关于待决法律程序的资料,见第二部分第1项,法律诉讼及附注13-承付款和或有事项在第一部分第1项,财务报表。此外,由于我们的能源服务器和电解器是新兴市场中的新型产品,我们过去需要,将来也可能需要寻求修订现有法规,或在某些情况下制定新法规,以便在某些司法管辖区运营我们的业务。这样的监管过程可能需要就我们的业务举行公开听证会,这可能会使我们面临后续的诉讼。
与我们作为一方的诉讼或涉及我们产品的交易有关的不利结果或事态发展,如金钱损害赔偿、禁令或拒绝或吊销许可证的判决,可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,理赔可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们不能有效地保护和执行我们的知识产权,可能会削弱我们的竞争地位,而为保护我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂。
对未经授权使用专有技术的行为进行监管可能是困难和昂贵的,我们为保护我们的商业秘密而采取的保护措施可能不足以防止这种使用。例如,我们的许多工程师居住在加利福尼亚州,在那里法律不允许阻止他们为竞争对手工作。此外,诉讼可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人专有权利的有效性和范围所必需的。此类诉讼可能导致我们的知识产权受到挑战、范围受到限制,或者被宣布无效或无法强制执行。我们不能确定任何诉讼的结果是否对我们有利,任何此类诉讼的不利裁决都可能损害我们的知识产权、我们的业务、我们的前景和我们的声誉。
我们主要依靠专利法、商业秘密法和商标法以及保密、保密和其他类型的合同限制来建立、维护和执行我们的知识产权和专有权利。然而,根据这些法律和协议,我们的权利只能提供有限的保护,我们为建立、维护和执行我们的知识产权而采取的行动可能不够充分。例如,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方,我们拥有或许可的知识产权可能会受到挑战、无效、规避、侵权或挪用,或者我们的知识产权可能不足以为我们提供竞争优势,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。此外,一些国家的法律没有像美国法律那样充分保护专有权。因此,我们可能无法在国外充分保护我们的所有权。
在我们向新市场扩张的过程中,我们可能需要与新的合作伙伴发展关系,包括可能需要访问我们的某些知识产权的项目开发人员和/或融资者,以降低我们在合同项目期限内为他们的项目提供服务的能力方面的预期风险。如果我们无法就此类准入的条款达成一致,或无法找到替代手段来应对这种感知到的风险,这种失败可能会对我们拓展新市场的能力产生负面影响。或者,我们可能需要制定新的策略来保护我们的知识产权,这可能会比我们现有的策略保护得更少,因此可能会侵蚀我们的竞争地位。
我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,我们已颁发的专利可能不会提供足够的保护,这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
我们不能确定我们正在处理的专利申请将产生已颁发的专利,或者我们已颁发的专利中的任何一项将提供针对竞争对手的保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题,允许的权利要求的广度是不确定的。因此,我们不能确定我们提交的专利申请将导致专利被颁发,或者我们的专利和未来可能向我们颁发的任何专利将提供保护,使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外,在外国提交的专利申请受到与美国不同的法律、规则和程序的约束,因此我们不能确定与已发布的美国专利相关的外国专利申请将在其他地区发布。此外,即使这些专利申请被接受并颁发相关专利,一些外国提供的专利执法效率也远远低于美国。
此外,授予我们的专利可能被他人侵犯或设计,其他人可能获得我们需要许可或围绕其进行设计的专利,这两种情况中的任何一种都会增加成本,并可能对我们的业务、我们的前景和我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能需要针对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控为自己辩护,这可能很耗时,并会导致我们招致巨额成本。
公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得他们认为在未来被我们的产品或服务侵犯的专利、商标或其他专有权利。这些拥有专利或其他据称与我们的技术相关的知识产权的公司未来可以提出索赔或提起诉讼,指控侵犯、挪用或其他侵犯此类权利的行为,或以其他方式主张自己的权利,并寻求许可证或禁令。我们的能源服务器中使用的几个专有组件在过去曾受到侵权挑战。对于我们提供的产品没有侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的指控,我们通常也会对客户进行赔偿,因此我们可能需要针对此类指控为我们的客户辩护。如果在未来成功提出索赔,并且我们或我们的产品被确定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被要求执行以下一项或多项操作:
•停止销售或使用我们包含受质疑知识产权的产品;
•支付实质损害赔偿金(包括三倍损害赔偿金和律师费,如果认定我们的侵权行为是故意的);
•从知识产权持有者那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或
•重新设计我们的产品或生产方式,这可能是不可能的或不划算的。
上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,导致巨额成本,并转移资源和管理层的注意力。
我们还从第三方获得技术许可,并将第三方提供的组件纳入我们的产品。我们可能会面临这样的指控,即我们使用此类技术或组件侵犯或以其他方式侵犯他人的权利,这将使我们面临上述风险。我们可以根据我们与许可人或供应商的合同向他们寻求赔偿,但我们获得赔偿的权利或我们的供应商的资源可能无法或不足以弥补我们的成本和损失。
与我们的财务状况和经营业绩相关的风险
我们在过去遭受了重大亏损,在可预见的未来我们可能无法盈利。
自2001年成立以来,我们发生了巨大的净亏损,并在我们的业务中使用了大量现金。截至2022年3月31日,我们的累计赤字为33亿美元。我们预计将继续扩大我们的业务,包括通过投资于制造、销售和营销、研发、人员配备系统和基础设施,以支持我们的增长以及国际增长。在可预见的未来,我们可能会继续蒙受净亏损。我们未来实现盈利的能力将取决于许多因素,包括:
•扩大我们的销售量;
•增加对现有客户的销售,吸引新客户;
•拓展到新的地理市场和行业市场部门;
•吸引和留住愿意及时以有吸引力的条件为销售提供融资的融资合作伙伴;
•继续提高我们燃料电池技术的使用寿命,降低我们的保修服务成本;
•降低我们的能源服务器的生产成本;
•提高我们安装过程的效率和可预测性;
•推出新产品,包括面向氢气市场的产品;
•提高我们的销售和市场推广活动的有效性;以及
•在竞争激烈的市场中吸引和留住关键人才。
即使我们确实实现了盈利,我们也可能无法维持或提高未来的盈利能力。
我们的财务状况、运营结果和其他关键指标在未来可能会在季度基础上波动,这可能导致我们特定时期的业绩低于预期,导致我们A类普通股的价格严重下跌。
我们的财务状况和经营结果以及其他关键指标过去曾大幅波动,未来可能会由于各种因素而继续波动,其中许多因素超出了我们的控制范围。例如,我们在特定时期内确认的产品收入在很大程度上取决于该时期我们能源服务器的安装量以及客户使用的融资类型。
除了本文描述的其他风险外,以下因素也可能导致我们的财务状况和运营结果在季度基础上波动:
•安装时间,这可能取决于许多因素,如库存的可用性、产品质量或性能问题、或当地许可要求、公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气、新冠肺炎大流行或其他卫生紧急情况,以及客户设施建设时间表;
•特定设施的规模和任何特定季度涉及的场地数量;
•客户在某一期间所使用的购买或融资方式的组合、客户销售的地域组合以及融资方在该期间所要求的回报率;
•我们供应链的中断;
•我们是否能够以允许预先确认产品和安装收入的方式来组织我们的销售协议;
•能源服务器安装延迟或取消;
•我们服务成本的波动,特别是由于服务和维护能源服务器的意外成本;
•我们研发费用的波动,包括随着我们扩大产能,与额外工具的投产前鉴定相关的周期性增长;
•特定客户的销售和安装周期的长度;
•新客户和现有客户额外购买的时间和水平;
•氢燃料电池产品市场发展的时机,包括我们的Bloom电解器;
•与政府法规的变化、地方当局在特定地点的许可要求、公用事业要求以及环境、健康和安全要求有关的意外费用或安装延误;
•由于与我们的劳动力存在分歧或我们无法吸引和留住合格人员而导致我们的销售、生产、服务或其他业务活动中断;以及
•联邦、州、地方或外国政府为我们、我们的客户和税收股权融资方提供的激励计划的意外变化。
我们经营业绩和现金流的波动可能会导致短期流动性问题。此外,我们未来几个季度的收入、关键运营指标和其他运营业绩可能会低于我们的预期或投资者和财务分析师的预期,这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们目前的增长和未来的增长计划可能会使我们难以有效地运营我们的业务,这对我们在扩大业务以增加收入的同时有效管理资本支出和控制成本构成了挑战。如果我们的订单大幅增加,而自动化和效率却没有提高,我们可能需要额外的制造能力,我们和我们的一些供应商可能需要额外的资本密集型设备。制造业的任何增长都必须包括质量控制的规模,因为产量的增加增加了制造缺陷可能产生的影响。此外,我们能源服务器销售量的任何增长都可能超过我们聘请足够和有经验的人员来管理更多数量的安装以及聘请承包商按照我们的期望和标准及时完成安装的能力。如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、我们的前景、我们的经营业绩和我们的财务状况产生实质性的不利影响。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。
如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
我们必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条。该法案的条款要求,除其他事项外,我们必须对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。编制我们的财务报表涉及许多复杂的过程,其中许多是手工完成的,依赖于个人数据输入或审查。这些过程包括但不限于计算收入、递延收入和库存成本。虽然我们继续自动化我们的流程,加强我们的审查和控制,以降低出错的可能性,但我们预计,在可预见的未来,我们的许多流程将仍然是人工密集型的,因此如果我们无法围绕定价、支出和其他财务流程实施关键的运营控制,就会受到人为错误的影响。例如,在我们通过萨班斯-奥克斯利法案第404B条之前,我们在2019年12月31日发现了我们对财务报告的内部控制中与复杂或非例行交易的会计和披露有关的重大弱点,该漏洞已得到补救。如果我们不能成功地保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法防止或发现我们财务报表中的重大错报,在这种情况下,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。任何未能保持有效的披露控制和程序或对财务报告进行内部控制的情况都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,并导致我们A类普通股的价格下降。
我们使用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制,可能会使我们的业务承担更高的纳税义务。
我们未来可以用来抵销美国联邦和州所得税应纳税所得额的净营业亏损结转(NOL)部分可能受到限制。我们的NOL将从2022年到2028年到期,如果不使用的话。缺乏未来的应税收入将对我们利用这些NOL的能力产生不利影响。此外,根据经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382条,公司在进行“所有权变更”时,其利用其NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。我们股票所有权的变化以及其他可能不受我们控制的变化可能会导致根据本守则第382条的所有权变化,这可能会导致我们的NOL受到某些限制。根据州法律的类似规定,我们的NOL也可能受到损害。我们的
递延税项资产目前完全保留了估值准备金,可能会在未使用或未充分利用的情况下到期,这可能会阻止我们抵消未来的应税收入。
与我们的流动性相关的风险
我们必须保持客户对我们的流动性的信心,包括我们及时偿还债务的能力,以及我们长期发展业务的能力。
目前,我们是唯一能够全面支持和维护我们的能源服务器的供应商。如果潜在客户认为我们没有足够的资本或流动性来长期运营我们的业务,或者我们将无法维护他们的能源服务器并提供令人满意的支持,客户可能不太可能购买或租赁我们的产品,特别是考虑到所需的重大财务承诺。此外,融资来源可能不愿以合理的条件提供融资。同样,如果供应商、融资合作伙伴和其他第三方担心我们的业务是否成功,他们可能不太可能投入时间和资源来发展与我们的业务关系。
因此,为了发展我们的业务,我们必须在客户、供应商、融资伙伴和其他各方中保持对我们的流动性和长期业务前景的信心。这可能会因以下因素而变得特别复杂:
•我们有限的大规模运营历史;
•我们的债务规模;
•我们缺乏盈利能力;
•对我们的能源服务器以及对分布式发电市场的整体看法不熟悉或不确定;
•特定市场的电力或天然气价格;
•来自替代能源的竞争;
•保修或我们可能遇到的意外服务问题;
•环保意识和环保项目对客户的感知价值;
•与现有资本基础相比,我们的扩张计划的规模,以及业务范围和历史;
•税收奖励、抵免、补贴或其他奖励计划的可获得性和金额;
•本文件中提出的其他因素。风险因素“部分。
其中几个因素在很大程度上是我们无法控制的,对我们的流动性或长期业务前景的任何负面看法,即使没有根据,也可能会损害我们的业务。
我们的巨额债务,以及管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议施加的限制,可能会限制我们的财务和经营活动,并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响.
截至2022年3月31日,我们和我们的子公司的合并债务总额约为5.228亿美元,其中2.924亿美元是我们的债务追索权。在这2.924亿美元的债务中,6910万美元是2027年3月到期的10.25%优先担保票据项下的债务,2.234亿美元是2025年8月到期的2.50%绿色可转换优先票据(“绿色票据”)本金总额2.30亿美元项下的债务。此外,我们的PPA实体(在此定义)的2.304亿美元未偿债务是对我们没有追索权的债务。关于PPA实体的描述和定义,见第一部分,第2项,管理层的讨论和分析-购买和融资选择-投资组合融资。截至2022年3月31日,我们有3030万美元的短期债务和4.925亿美元的长期债务。鉴于我们负债累累,我们可能很难以有吸引力的成本获得额外的债务融资,这反过来可能会影响我们扩大业务和产品开发活动以及在市场上保持竞争力的能力。我们的流动性需求可能会有很大差异,可能会受到总体经济状况、行业趋势、业绩和许多其他我们无法控制的因素的影响。
管理我们和我们的PPA实体的未偿债务的协议包含,以及其他未来的债务协议可能包含的对我们的业务施加经营和财务限制的契约,这些限制了我们的灵活性,其中包括:
•借钱;
•分红或者其他分配;
•产生留置权;
•进行资产处置;
•贷款或投资;
•发行或出售子公司的股本;
•出具担保书;
•与关联公司进行交易;
•合并、合并或出售、租赁或转让我们的全部或几乎所有资产;
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务本金和利息,从而减少了可用于周转资本和资本支出等其他用途的资金;
•使我们更难就我们的债务履行和履行义务;
•让我们对加息变得更加敏感;
•使我们更容易受到经济低迷、不利的行业状况或灾难性外部事件的影响;
•限制我们承受竞争压力的能力;
•限制我们投资于与PPA实体无关的新业务子公司的能力;
•降低我们在规划或应对不断变化的商业、行业和经济状况方面的灵活性;和/或
•与负债相对较少的竞争对手相比,这使我们处于竞争劣势。
我们的PPA实体的债务协议要求维持财务比率或满足诸如偿债覆盖率和综合杠杆率等财务测试。我们的PPA实体满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,因此,我们不能向您保证我们将能够满足这些比率和测试。
于吾等发生若干事项时,包括控制权变更、重大资产出售或合并或类似交易、吾等的清盘或解散或停止在证券交易所上市,而上述每项事项均可能构成未偿还票据项下的根本改变,若干票据的持有人有权促使吾等以现金回购任何或全部该等未偿还票据。我们不能保证我们将有足够的流动性回购这类票据。此外,我们的融资和债务协议包含违约事件。如果发生违约事件,受托人或贷款人可以终止他们的承诺,宣布到期和应付的未偿还金额,我们的现金可能会受到限制。我们不能保证,如果违约事件加速,我们将有足够的流动性偿还或再融资我们的债务。因此,包含交叉加速条款或交叉违约条款的其他债务工具下的借款可能会加速,从而成为到期和应付的债务工具。在这种情况下,我们可能无法偿还这些债务。我们不能保证这些协议中的经营和财务限制和契约不会对我们未来的运营或资本需求提供资金的能力,或我们从事其他可能对我们有利的商业活动的能力,或我们对不利的市场发展作出反应的能力造成不利影响。
我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务。
我们产生足够现金以按计划偿还债务的能力将取决于我们未来的财务表现和未来的现金流表现,这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。
如果我们没有产生足够的现金来履行我们的债务义务,包括支付利息,或者如果我们不能满足到期支付本金的要求或其他可能不时需要的付款
根据我们债务工具的条款,我们可能不得不进行其他融资计划,如债务再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。我们不能保证任何再融资或重组是可能的,或任何资产可以出售,或如果出售,出售的时间和出售所得的收益金额,额外的融资可以获得可接受的条款(如果有的话),或根据我们当时有效的各种债务工具的条款提供或允许额外的融资。此外,为债务再融资的能力将取决于当时金融和信贷市场的状况,这些市场过去一直不稳定,未来也可能不稳定。我们无法产生足够的现金来偿还我们的债务,或以商业合理的条款或及时地对我们的债务进行再融资,这将对我们的业务、我们的运营结果和我们的财务状况产生不利影响。
在某些情况下,我们可能被要求或选择向我们的PPA实体或股权投资者支付额外款项。
我们的三个PPA实体的结构方式是,除了我们所做的任何股权投资金额外,我们对PPA实体的债务或其他义务没有任何进一步的主要责任。我们所有为最终客户运营能源服务器的PPA实体都对其产生增加运营成本的能力有很大限制,或者如果最终客户无法履行PPA规定的付款义务,或者如果能源服务器没有按照项目时间表部署,则可能面临债务或其他投资协议下的违约事件。在三种情况下,如果我们的PPA实体遇到意外的成本增加,如保险成本、利息支出或税收,或由于未偿还债务的偿还速度加快,或者如果最终客户无法或不愿继续根据其PPA购买电力,则项目产生的现金可能不足以履行PPA实体的偿债义务或满足股权投资者的任何目标回报率。如果PPA实体未能支付所需的偿债款项,这可能构成违约事件,并使贷款人有权取消担保债务的抵押品的抵押品赎回权,或者可能触发PPA实体的其他付款义务。为了避免这种情况,我们可以选择向适用的PPA实体提供额外的资本,使该PPA实体能够支付款项,以避免可能对我们的业务或财务状况产生不利影响的违约事件。
与我们的运营相关的风险
在国际上扩大业务可能会使我们面临额外的风险.
虽然我们目前主要在美国运营,但我们继续在国际上扩展我们的业务。我们目前在亚太地区有业务,最近在阿拉伯联合酋长国迪拜也有业务,以监督欧洲和中东的业务。管理任何国际扩张都需要额外的资源和控制,包括额外的制造和组装设施。任何国际扩张都可能使我们的业务面临与国际业务相关的风险,包括:
•符合适用的商务惯例,包括翻译成外语和相关费用;
•缺乏政府奖励和补贴;
•为我们的客户安排和获得融资方面的挑战;
•我们现有业务模式的潜在变化,包括我们以前可能从未遇到过的安装挑战;
•替代能源的成本,这可能会在美国以外的地区显著降低;
•天然气的可得性和成本;
•货币汇率的不利变化和利率上升的影响;
•在文化、法律和客户多元化的环境中为外国业务配备人员和管理方面的困难,以及与国际业务相关的差旅、基础设施以及法律和合规成本的增加;
•在某些司法管辖区取得或执行我们的知识产权会遇到更大困难;
•收取外币付款的困难和相关的外币风险;
•对汇回收入的限制;
•自然灾害(包括气候变化造成的)、战争或恐怖主义行为以及突发公共卫生事件,包括新冠肺炎大流行;以及
•不利的社会、政治和经济条件。
我们利用一种采购战略,强调全球采购的材料,这些材料直接或间接依赖于在亚太地区有业务的许多供应商。与气候变化相关的物理、法规、技术、市场、声誉和法律风险在这些地区和全球范围内的影响和多样性都在增加,对我们的业务或运营结果产生的任何短期或长期不利影响的程度尚不清楚。气候变化的实际影响,包括某些类型的自然灾害更频繁、更强烈或天气模式变化的结果,可能会扰乱我们的供应链,导致我们的设施损坏或关闭,否则可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,乌克兰爆发敌对行动可能导致制裁加剧,这可能会影响我们产品所用原材料的价格,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际业务受到复杂的外国和美国法律法规的约束,包括反贿赂和腐败法、反垄断或竞争法、数据隐私法(如GDPR)和环境法规等。特别是,近年来,美国监管机构的反贿赂执法活动大幅增加,我们目前在世界上许多被认为有更大腐败潜力的地区开展业务并寻求开展业务。违反任何这些法律和法规都可能导致罚款和处罚,对我们或我们的员工进行刑事制裁,禁止我们的业务行为以及我们在某些地区提供产品和服务的能力,并对我们的商业声誉造成严重损害。我们促进遵守这些法律法规并降低这些风险的政策和程序可能无法保护我们免受员工或第三方供应商(包括承包商、代理商和服务合作伙伴)的所有行为的影响。此外,遵守这些法律的成本(包括调查、审计和监督的成本)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。
我们国际销售和运营的成功在很大程度上将取决于我们有效预测和管理这些风险的能力。如果我们不能管理这些风险中的任何一项,可能会损害我们的国际业务,减少我们的国际销售额,并可能导致负债、成本或其他业务困难,从而对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们可能与PPA实体存在利益冲突。
在我们的大多数PPA实体中,我们作为管理成员,负责项目的日常管理。然而,我们也是每个PPA实体的主要服务提供商,根据O&M协议,我们是能源服务器的运营商。由于我们既是PPA实体的管理者和管理者,也是主要服务提供商,我们可能面临潜在的利益冲突,因为我们可能有义务强制执行PPA实体以我们作为服务提供商的身份对我们拥有的合同权利。例如,根据适用的操作和维护协议提供的保修,PPA实体可能有权从我们那里获得付款,我们可能出于经济动机而未能代表PPA实体迅速执行这一权利,从而避免或推迟这一责任。虽然我们认为,截至2022年3月31日,我们与PPA实体没有任何利益冲突,但未来可能会出现目前无法预见的利益冲突。如果未来的潜在股权投资者和债务融资合作伙伴认为存在任何此类冲突,可能会损害我们未来为我们的PPA实体获得融资的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
数据安全漏洞和网络攻击可能危及我们的知识产权或其他机密信息,并对我们的业务和声誉造成重大损害。
我们在我们的信息技术系统和我们的第三方提供商的系统上保留机密、专有或其他敏感性质的信息。这些信息包括与我们和我们的员工、潜在客户、客户、供应商和其他业务合作伙伴有关的知识产权、财务信息和其他机密信息。例如,我们的能源服务器连接到我们的集中式远程监控服务并由其控制和监控,我们依赖内部软件应用程序来实现我们通常用于运营业务的许多功能。网络攻击的频率越来越高,性质也在不断演变。我们和我们的第三方提供商通过使用越来越复杂的方法面临攻击的风险,这些方法包括恶意软件、网络钓鱼和部署人工智能来发现和利用漏洞。
我们的信息技术系统,以及由我们的第三方提供商维护的系统,在过去和未来都可能受到未经授权访问、禁用、破坏、恶意控制或造成其他系统中断的企图。在某些情况下,很难预测或立即发现此类事件及其造成的损害。虽然这些类型的事件到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响,但未来涉及访问我们的
网络或不当使用我们的系统或我们第三方的系统可能会泄露机密、专有或其他敏感信息。
虽然我们保持合理和适当的行政、技术和物理保障,并采取预防性和前瞻性措施来打击已知和未知的网络安全风险,但不能保证此类行动将足以防止未来的安全漏洞和网络攻击。我们基础设施的安全,包括将我们的能源服务器连接到我们的远程监控服务的网络,可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击,这些攻击可能会对我们的业务和我们在现场的能源服务器产生实质性的不利影响,而我们采取的保护措施可能不足以防止此类事件发生。由于网络攻击等故意行为(包括但不限于勒索软件攻击、网络钓鱼或拒绝服务攻击、疏忽或其他原因)导致的我们的网络、计算机或数据管理系统的破坏或故障,无论是第三方或我们的员工的行为造成的,都可能严重扰乱我们的运营或影响我们控制或评估我们能源服务器领域的性能的能力,并可能导致我们的业务中断并可能承担法律责任。
此外,安全漏洞和网络攻击可能会对我们的声誉和竞争地位造成负面影响,并可能导致与第三方的诉讼、监管行动和增加的补救成本,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。尽管我们的保险范围可能包括与某些安全漏洞和网络攻击有关的某些责任,但我们不能确定它是否足以弥补实际发生的责任,也不能确定任何保险公司不会拒绝承保未来的索赔。
如果我们不能吸引和留住关键员工,并聘请合格的管理、技术、工程、财务和销售人员,我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功和我们实现战略目标的能力高度依赖于我们的关键管理、技术、工程、财务和销售人员的贡献。失去任何关键员工的服务都可能扰乱我们的运营,推迟我们产品和服务的开发和推出,并对我们的业务、前景和经营业绩产生负面影响。特别是,我们高度依赖我们的创始人、总裁、首席执行官兼董事首席执行官斯里达尔博士和其他一些关键员工的服务。我们的主要员工都不受任何特定期限的雇佣协议的约束,我们不能向您保证,我们将能够成功地吸引和留住发展业务所需的高级领导层。此外,许多与我们的融资交易相关的会计规则很复杂,需要有经验和高技能的人员来审查和解释与这些交易有关的适当会计处理,如果我们无法招聘和留住具有所需专业水平的人员来评估和准确分类我们的创收交易,我们准确报告财务业绩的能力可能会受到损害。在我们的行业中,对人才的竞争日益激烈,在我们主要办事处所在的旧金山湾区,对合格人才的竞争尤为激烈。如果我们不能吸引和留住高管以及其他关键的管理、技术、工程和销售人员,可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的经营业绩产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的股价一直并可能继续波动。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动。除了本风险因素部分讨论的因素外,我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•股票市场的整体表现;
•我们的收入和其他经营业绩的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测;
•不断变化的市场和经济条件,包括不断上升的利率和通胀压力,例如市场目前正在经历的那些压力,这可能会使我们的产品更加昂贵,或者可能增加我们的材料、供应和劳动力成本;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能满足这些估计或投资者的预期;
•出具卖空者的负面报告;
•关键人员的招聘或离职;
•适用于本公司业务的新法律、法规、补贴或信贷或对其的新解释;
•与我们制造过程中的问题或我们产品的真实或感知质量有关的负面宣传;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系或资本承诺;
•威胁或对我们提起诉讼;以及
•其他事件或因素,包括战争、自然灾害(包括气候变化造成的)、恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外,股市经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。我们目前正卷入证券诉讼,这可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并对我们的业务造成不利影响。
我们可能会因未来任何绿色票据的转换或与SK生态植物的交易而增发A类普通股,这可能会稀释我们现有的股东,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
如果部分或全部绿色票据被转换,而我们选择交付普通股,现有股东的所有权权益将被稀释,在这种转换后可发行的A类普通股的任何股票在公开市场上的任何销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。如果我们不能在转换绿色债券时支付现金,那么在转换绿色债券时发行A类普通股可能会压低我们A类普通股的市场价格。
此外,我们于2021年10月与SK生态工厂订立证券购买协议(“SPA”),允许SK生态工厂额外购买A类普通股。有关这项交易的其他详情,请参阅附注18-SK生态植物战略投资。行使购买额外股份的选择权可能会稀释我们现有的股东,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的双重股权结构和某些股东之间的投票协议的效果是,我们公司的投票控制权集中在我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar手中,以及那些在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的股东,这限制或排除了您影响公司事务的能力,并可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们的B类普通股每股有10个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。截至2021年12月31日,在我们的董事长兼首席执行官KR Sridhar与某些B类普通股持有人之间的投票协议生效后,我们的董事、高管、我们普通股的主要股东及其各自的关联公司共同持有我们股本约45%的投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续有能力显著影响提交给我们股东批准的所有事项的投票,直到(I)紧接2023年7月27日营业结束前,(Ii)紧接交易结束之日,B类普通股的流通股占当时已发行的A类普通股和B类普通股股份总数的5%(5%)以下,(Iii)KR Sridhar向我们的秘书或董事会主席提交的书面转换选择中指明的转换所有B类普通股的日期和时间或事件的发生日期和时间,或(Iv)紧接KR Sridhar去世日期后。这种集中控制限制或排除了A类股东影响公司事务的能力,而双重股权结构仍然有效,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外, 这可能会阻止或阻止对A类股东可能认为符合他们作为我们股东之一的最佳利益的主动收购我们的股本的提议或要约。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外情况,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。B类的转换
随着时间的推移,普通股转换为A类普通股将增加B类普通股剩余持有者的相对投票权,这些持有者将长期保留他们的股份。
此外,标普道琼斯指数和富时罗素指数已对纳入某些指数(包括标准普尔500指数)的上市公司股票的资格标准进行了修改,即将拥有多种普通股类别的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已宣布反对使用多重股权结构。因此,我们普通股的双重等级结构可能会阻止我们的A类普通股被纳入此类指数,并导致股东咨询公司发表对我们公司治理实践的负面评论,或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的行为都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留我们未来的所有收益,用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难,可能会限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力,并可能限制我们A类普通股的市场价格。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们重述的公司注册证书以及修订和重述的附则包括以下条款:
•要求我们的董事会分为三类,交错三年任期;
•允许董事会确定董事人数,并填补任何空缺和新设立的董事职位;
•要求以绝对多数票通过修改我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股东权益计划;
•只有本公司董事长、首席执行官或过半数董事会成员有权召开股东特别会议;
•禁止股东在书面同意下采取行动,从而要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•建立双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们拥有的普通股流通股明显少于我们普通股的多数,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或我们几乎所有的资产;
•明确授权董事会制定、更改或废除本公司的附例;以及
•制定提名进入董事会或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。
此外,我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的公司章程规定,特拉华州衡平法院将是以下情况的独家审理场所:代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;任何声称违反受托责任的诉讼;根据特拉华州公司法、我们重述的公司注册证书或我们修订和重述的公司章程对我们提出索赔的任何诉讼;或者根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼。我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则联邦地区法院
美利坚合众国应是解决根据《证券法》提出的诉因的任何申诉的独家论坛。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,从而可能阻止与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们重述的公司证书和我们修订和重述的章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或以上普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第3项--高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全披露
不适用。
项目5--其他
文卡特·文卡塔拉曼的逝世
2022年4月28日,公司执行副总裁兼首席技术官Venkat Venkataraman意外去世。Venkataraman先生领导我们的工程组织长达18年之久,他对技术创新和追求卓越的承诺为公司创造了持久的产品基础。文卡塔拉曼先生在我们的使命、我们的人民和我们的文化上留下了不可磨灭的印记。
项目6--展品
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展品编号 | | 描述 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | 随函存档 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | 随函存档 |
32.1 | ** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | | | | 随函存档 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | 随函存档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | 随函存档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | 随函存档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | 随函存档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | 随函存档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | 随函存档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
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† | 本展品的部分内容已按照S-K规则601的许可进行了编辑。 |
** | 本合同附件32.1中提供的证明被视为随附于本季度报告的10-Q表格,不会被视为根据1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的被视为已提交,也不应被视为以其他方式承担该节的责任,也不应被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | 布鲁姆能源公司 |
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日期: | May 6, 2022 | 由以下人员提供: | | /s/KR Sridhar |
| | | | KR Sridhar |
| | | | 董事创始人、总裁兼首席执行官 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | May 6, 2022 | 由以下人员提供: | | /s/格雷戈里·卡梅伦 |
| | | | 格雷戈里·卡梅伦 |
| | | | 执行副总裁兼 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务会计官) |
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