目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
对于e季度结束期间结束
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他成立为法团的司法管辖权或 | (国际税务局雇主身分证号码) |
组织) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2022年4月30日,注册人的已发行普通股数量为
目录表
Alerus金融公司及其子公司
目录表
页面 | ||
第1部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 合并财务报表 | 1 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合损益表 | 2 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表 | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合股东权益变动表 | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第四项。 | 控制和程序 | 56 |
第2部分: | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 56 |
第1A项。 | 风险因素 | 56 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
第三项。 | 高级证券违约 | 57 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 57 |
第五项。 | 其他信息 | 57 |
第六项。 | 陈列品 | 58 |
签名 | 59 |
目录表
第一部分:财务信息
项目1--合并财务报表
Alerus金融公司及其子公司
合并资产负债表
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元,不包括每股和每股数据) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
| (未经审计) |
| (经审计) | ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
投资证券 |
|
|
|
| ||
可供出售,按公允价值 |
| |
| | ||
持有至到期,按账面价值计算 |
| |
| | ||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
贷款损失准备 |
| ( |
| ( | ||
净贷款 |
| |
| | ||
土地、房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
应计应收利息 |
| |
| | ||
银行拥有的人寿保险 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
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其他无形资产 |
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维修权 |
| |
| | ||
递延所得税,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
1
目录表
Alerus金融公司及其子公司
合并损益表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
利息收入 | ||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | ||
投资证券 |
|
|
|
| ||
应税 |
| |
| | ||
免征联邦所得税 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
利息收入总额 | |
| | |||
利息支出 |
|
|
|
| ||
存款 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
利息支出总额 |
| |
| | ||
净利息收入 |
| |
| | ||
贷款损失准备金 |
| — |
| — | ||
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| |
| | ||
非利息收入 |
|
|
|
| ||
退休和福利服务 |
| |
| | ||
财富管理 |
| |
| | ||
抵押贷款银行业务 |
| |
| | ||
存款账户手续费 |
| |
| | ||
投资证券的净收益(亏损) |
| — |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
非利息收入总额 |
| |
| | ||
非利息支出 |
|
|
|
| ||
补偿 |
| |
| | ||
员工税收和福利 |
| |
| | ||
入住率和设备费用 |
| |
| | ||
业务服务、软件和技术费用 |
| |
| | ||
无形摊销费用 |
| |
| | ||
专业费用和评估 |
| |
| | ||
市场营销和业务发展 |
| |
| | ||
供应品和邮资 |
| |
| | ||
旅行 |
| |
| | ||
按揭贷款费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总非利息支出 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税费用 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每普通股数据 | ||||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | ||
宣布的每股普通股股息 | $ | | $ | | ||
平均已发行普通股 |
| |
| | ||
稀释平均已发行普通股 |
| |
| |
见合并财务报表附注(未经审计)
2
目录表
Alerus金融公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
| ||
可供出售证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
债务证券重新分类为持有至到期的损失(收益)的增加 | ( | — | ||||
收入中已实现的损失(收益)的重新分类调整 |
| — |
| ( | ||
税前其他全面收益(亏损)合计 |
| ( |
| ( | ||
与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) |
| ( |
| ( | ||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
| ( | ||
全面收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
3
目录表
Alerus金融公司及其子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | |||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | |||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回购普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分红 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的归属 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
4
目录表
Alerus金融公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动 |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整 |
|
|
|
| ||
递延所得税 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
投资证券溢价/折价的摊销和递增 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产摊销 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
银行自营人寿保险的增值 |
| ( |
| ( | ||
出售固定资产的已实现亏损(收益) | — |
| ( | |||
衍生工具的已实现损失(收益) |
| |
| ( | ||
已售出贷款的已实现亏损(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售丧失抵押品赎回权资产的已实现损失(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售投资证券的已实现亏损(收益) |
| — |
| ( | ||
维修权已实现损失(收益) |
| ( |
| ( | ||
净变动率: |
|
| ||||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
应计应收利息 |
| |
| | ||
其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| ( | ||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动 |
|
|
|
| ||
出售或催缴可供出售的投资证券所得款项 |
| — |
| | ||
可供出售的投资证券的到期日收益 |
| |
| | ||
购买可供出售的投资证券 |
| ( |
| ( | ||
出售或催缴持有至到期的投资证券所得收益 | | — | ||||
持有至到期的投资证券的到期日收益 | | — | ||||
贷款净(增)减 |
| ( |
| | ||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售止赎资产所得收益 |
| |
| | ||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动 |
|
|
|
| ||
存款净增(减) |
| ( |
| | ||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
发行次级债所得款项 | — | | ||||
普通股支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物净变化 |
| ( |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)
5
目录表
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
补充现金流量披露 |
| 2022 |
| 2021 | ||
支付的现金: |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 |
| |
| | ||
非现金信息 |
|
|
|
| ||
转移到丧失抵押品赎回权的资产的贷款抵押品 |
| |
| | ||
可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
持有至到期的投资证券未实现(收益)损失的增加 | ( | — |
见合并财务报表附注(未经审计)
6
目录表
Alerus金融公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
附注1重要会计政策
组织
Alerus Financial Corporation,或称本公司,是根据特拉华州法律成立的金融控股公司。该公司及其子公司是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过其子公司Alerus Financial、National Association或银行,该公司通过以下方式向企业和消费者提供金融解决方案
陈述的基础
随附的公司未经审计的综合财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和条例编制的,符合银行业的惯例,包括美国公认会计原则(GAAP)在中期财务报告中所要求的所有信息和披露。所附未经审计的综合财务报表反映了公平列报所列中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。临时期间的业务结果不一定代表全年或任何其他期间的结果。该公司还评估了自本季度报告10-Q表格提交之日起的所有后续事件的潜在确认和披露。这些未经审计的中期财务报表应与截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的经审计综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在公司于2022年3月11日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。本公司的主要营运附属公司为本行。
在正常业务过程中,公司可能与可变利益实体或VIE达成交易。VIE是指投资者没有能力对实体的活动做出决定,或其股权投资者无权获得实体剩余收益的法人实体。适用的会计准则要求公司进行持续的定量和定性分析,以确定是否必须合并任何VIE。本公司并无于任何VIE拥有任何所有权权益,或对任何VIE施加任何控制权,因此,VIE不包括在综合财务报表内。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计包括投资证券的估值、贷款损失准备的确定、为测试商誉和其他无形资产减值而对报告单位进行的估值、递延税项资产的估值以及金融工具的公允价值。
7
目录表
重新分类
以前报告的某些项目已重新分类,以符合本期的报告格式。这种重新分类不影响净收入或股东权益。
其他信息
截至2022年3月31日,冠状病毒病或新冠肺炎大流行仍在继续。2020年,新冠肺炎疫情扰乱了全球供应链,增加了失业率,并对许多行业产生了不利影响,包括与我们某些贷款的抵押品相关的行业,其中许多影响仍在继续。从2021年开始,一直持续到2022年,美国经济在经历了一些挫折后,开始重新开放,更广泛的疫苗分发鼓励了更多的经济活动。尽管如此,经济复苏可能仍然不均衡,特别是考虑到疫苗的继续分发和接受及其对病毒新变种的有效性的不确定性。管理层相信,公司正在采取适当行动,尽可能减轻负面影响。然而,新冠肺炎的全面影响目前尚不清楚,由于事件仍在继续展开,因此无法合理估计。
新兴成长型公司
根据《2012年创业法案》(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)或《就业法案》(JOBS Act),本公司有资格成为“新兴成长型公司”,并可利用适用于非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。此外,即使本公司遵守非新兴成长型公司的上市公司的较大责任,只要本公司是新兴成长型公司,本公司未来仍可不时利用适用于新兴成长型公司的较低要求。本公司将继续作为一家新兴成长型公司,直至出现以下最早情况之日:(1)根据美国证券交易委员会于2019年9月12日宣布生效的本公司S-1表格注册说明书首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束;(2)本公司年收入达到或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天;(3)本公司根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》被视为“大型加速申请者”之日;或(4)公司在过去三年内公开或非公开发行10亿美元以上不可转换债务证券的日期。
《就业法案》第107节规定,新兴成长型公司可以利用1933年《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长过渡期的好处。
附注2最近的会计声明
以下FASB会计准则更新,或ASU,分为公司自2022年1月1日起采用的声明,以及截至2022年3月31日管理层已经评估或正在评估的尚未生效的声明。
通过的声明
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对专题740领域公认会计准则的一致适用和简化。本指导意见适用于财政年度,以及自12月15日之后开始的财政年度内的过渡期,
8
目录表
2020年,适用于公共企业实体。对于私营公司和较小的报告公司,本指导意见适用于2021年12月15日后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期。自2022年1月起,公司采用了ASU 2019-12。新的指导方针对公司的综合财务报表没有影响。
公告尚未生效
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。这一ASU需要一种新的减值模型,称为当前预期信用损失,或CECL,它通过要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失,显著改变了金融工具减值的确认方式。ASU 2016-13年度的主要规定包括:(1)用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代GAAP下的“已发生成本”方法;(2)要求实体记录与可供出售债务证券相关的信贷损失准备,而不是像当前GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样,直接减记投资的账面金额;以及(3)购买信用减值债务证券和贷款的简化会计模式。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,金融工具-信贷损失(主题326)。此次更新修订了ASU第2016-13号对某些实体的生效日期,包括私人公司和较小的报告公司,直到2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政期间内的过渡期。允许及早领养。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用具有修订生效日期的标准。本公司不打算提前采用该标准,但将继续致力于该标准的实施。公司继续收集和保留贷款和信用数据,并评估各种损失估计模型。虽然我们目前无法合理地估计采用这一标准的影响,但我们预计影响将受到组成、特征, 和我们贷款组合的质量,以及截至采用日期的一般经济状况和预测。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进,影响了编纂中的各种主题,并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。在确定是否适当采用ASU 2019-04时,公司将考虑这些澄清和改进。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,有针对性的过渡救济,为实体提供了不可撤销地选择对符合条件的工具逐个工具应用的公允价值选项的选择权。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将该ASU对某些实体(包括私人公司和较小的报告公司)的生效日期修改为2022年12月15日之后,包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用具有修订生效日期的标准。本次更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-03,金融工具的编纂改进。这一会计准则单位代表着澄清或改进会计准则编纂或ASC的变化,涉及七个主题。修正案消除了不一致之处,并提供了澄清,从而使ASC更易于理解和适用。版本1、2、3、4和5是针对公共企业实体的符合性修订,自标准发布后生效。问题6和7是影响ASU 2016-13指南的修正案。本公司将考虑这些澄清和改进,以确定是否适当采用ASU 2016-13。
附注3投资证券
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的可供出售投资证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值,以及持有至到期的摊余成本、未实现净收益、账面价值、未实现损益总额和公允价值:
9
目录表
March 31, 2022 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
| |||||||
住宅中介机构 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商业广告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资产支持证券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
国家和政治机构的义务 | |
| |
| ( |
| | |||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
住宅中介机构 | |
| — |
| ( |
| | |||||
持有至到期的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
总投资证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商业广告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
资产支持证券 |
| | |
| — |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
国家和政治机构的义务 | | | ( | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
住宅中介机构 | | — | ( | | ||||||||
持有至到期的投资证券总额 | | | ( | | ||||||||
总投资证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
10
目录表
截至2022年3月31日和2021年12月31日,按投资类别和持续时间累计的投资证券未实现亏损总额和相关证券的公允价值如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||
住宅中介机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投资证券总额 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
总投资证券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美国财政部和机构 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商业广告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司债券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投资证券总额 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||
住宅中介机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投资证券总额 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
总投资证券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
对于上述所有投资证券,未实现亏损一般是由于利率变化造成的,未实现亏损被认为是暂时的,因为随着证券接近到期日,预计公允价值将恢复。该公司预计,如果美联储继续加息,未实现亏损可能会继续增加。该公司至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值,或OTTI,并在经济或市场考虑需要这样的评估时更频繁地评估。在估计OTTI亏损时,考虑因素包括减值的严重程度及持续时间;发行人的财务状况及短期前景(就债务证券而言,发行人的财务状况及近期前景)考虑外部信用评级及近期评级下调;以及本公司持有证券的意向及能力足以收回价值。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,该公司没有确认其投资证券的OTTI亏损。
11
目录表
下表按合同到期日列出了截至2022年3月31日可供出售投资证券的摊销成本和公允价值,以及持有至到期投资证券的账面价值和公允价值:
持有至到期 | 可供出售 | |||||||||||
携带 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 价值 | 价值 | 成本 |
| 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
应在一年至五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在10年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
总投资证券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。
总账面价值为#美元的投资证券
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,出售或赎回可供出售的投资证券的收益如下表所示:
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收益 | $ | — | $ | | ||
已实现收益 |
| — |
| | ||
已实现亏损 |
| — |
| — |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,持有至到期投资证券的赎回收益如下表所示:
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
收益 | $ | | $ | — | ||
已实现收益 |
| — |
| — | ||
已实现亏损 |
| — |
| — |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的联邦储备银行股票和得梅因联邦住房贷款银行股票的账面价值如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美联储 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
这些证券只能按其面值赎回或出售,并且只能赎回或出售给各自的发行机构或其他成员机构。该公司将这些非流通股本证券记录为其他资产的组成部分,并定期对这些证券进行减值评估。管理层将这些非流通股本证券视为长期投资。因此,在评估这些证券的减值时,管理层考虑面值的最终可恢复性,而不是确认暂时的价值下降。
12
目录表
Visa B类限制性股票
2008年,作为Visa首次公开募股的一部分,该公司获得了Visa B类限制性股票。这些股票只有在有限的情况下才能转让,直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。在某些诉讼得到解决之前,这种转换不会发生,这些诉讼将得到Visa成员(包括公司)的赔偿。Visa从首次公开募股(IPO)中为一个托管账户提供了资金,以了结这些诉讼索赔。如果这个托管账户不足以支付这些诉讼索赔,Visa有权通过降低每个成员银行的B类转换成不受限制的A类股票的比率,为托管账户提供额外的资金。截至2022年3月31日,转换率为
附注4贷款及贷款损失准备
下表按投资组合细分列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还贷款总额:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商业广告 | ||||||
工商业(1) | $ | | $ | | ||
房地产建设 |
| |
| | ||
商业地产 |
| |
| | ||
总商业广告 |
| |
| | ||
消费者 |
|
|
|
| ||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| | ||
其他周转和分期付款 |
| |
| | ||
总消费额 |
| |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | |
(1) | 包括Paycheck保护计划或PPP,贷款$ |
贷款总额包括净递延贷款费用和费用#美元。
管理层持续监测其贷款组合的信用质量。对拖欠和逾期状况的衡量以每笔贷款的合同条款为基础。逾期贷款被定期审查,以确定贷款的非应计状态。根据2020年4月7日发布的《关于金融机构贷款修改和报告的机构间声明》所作的贷款修改计入应计流动项目。
13
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额的逾期账龄分析:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30 - 89 Days | 或更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
应计 | 30 - 89 Days | 或更多 | 总计 | ||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
放弃的非应计贷款利息收入约为#美元。
该公司的消费贷款组合主要由担保贷款组成,这些担保贷款在发起时根据标准化的承保标准进行集中评估。除非发生破产或长期不履行等违约事件,否则公司通常不会对消费贷款进行风险评级。消费贷款组合的信用质量是通过违约率、非应计金额和实际损失来衡量的。
本公司对所有商业贷款(同质贷款池除外)进行风险评级,并定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查,以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。这些风险评级也受到公司监管机构的审查。在内部审查期间,管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。
该公司的评级分为通过和批评两个类别。批评类别包括特别提及、不合格和可疑风险评级。风险评级定义如下:
通行证:通行证贷款是一种没有现有的或已知的值得管理层密切关注的潜在弱点的信贷。
14
目录表
特别提示:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这一潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致公司的信用状况恶化。特别提及的贷款不属于不利分类,也不会使公司面临足够的风险以保证不利分类。
不合标准:被归类为不合标准的贷款没有得到借款人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的偿还。明确定义的弱点包括借款人缺乏市场性,现金流或抵押品支持不足,未能按时完成建设,或未能满足经济预期。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司可能会蒙受一些损失。
值得怀疑的:被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或偿还变得非常可疑和不可能。
损失:被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,并立即注销。
下表按贷款组合细分和风险类别列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还贷款总额:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | — | | — | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受到批评 | |||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
总商业广告 | | | | — | | ||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
总消费额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
贷款损失准备金的充分性在每个季度末进行评估。贷款损失准备包括与个别评估减值的贷款有关的特定部分,以及与划分为同质集合并共同评估减值的贷款有关的一般部分。适用于这些池的因素是基于管理层对历史记录的评估而估计的可能发生的损失
15
目录表
具有类似特征的贷款的净亏损,由管理层进行调整,以反映当前的事件、趋势和条件。这些调整包括考虑以下因素:贷款政策和程序的变化、经济状况、投资组合的性质和数量、贷款管理经验、逾期贷款的数量和严重程度、贷款审查制度的质量、抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值、集中度和其他外部因素。
下表按贷款组合分类汇总了2022年和2021年3月31日终了三个月的贷款损失准备变动情况:
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备 | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 复苏 |
| 天平 | |||||
商业广告 | |||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 | | | — | — | | ||||||||||
商业地产 | | ( | — | | | ||||||||||
总商业广告 | | | ( | | | ||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | — | | ||||||||||
住宅房地产初级留置权 | | | — | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 | | | ( | | | ||||||||||
总消费额 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
起头 | 为以下事项拨备 | 贷款 | 贷款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 复苏 |
| 天平 | |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地产建设 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
商业地产 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
总商业广告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| ( |
| — |
| |
| | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
总消费额 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
16
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,按贷款组合细分,按公司减值方法分列的记录的贷款投资和相关贷款损失准备:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
已记录的投资 | 贷款损失准备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
已记录的投资 | 贷款损失准备 | |||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地产建设 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商业地产 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
总商业广告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| | |
| | — | | | ||||||||||
其他周转和分期付款 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
总消费额 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目录表
下表总结了有关减值贷款的主要信息。这些减值贷款可能有估计损失,这些损失包括在贷款损失准备中。
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
录下来 | 未付 | 相关 |
| 录下来 | 未付 | 相关 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 本金 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 本金 |
| 津贴 | ||||||
计提减值准备的减值贷款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — | — | — |
| — | — | |||||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| | — |
| — |
| — | |||||||
计提减值准备的减值贷款总额 | | | | | | | ||||||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | — | | | — | ||||||||||||
商业地产 |
| | |
| — | |
| |
| — | ||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
不计估值拨备的减值贷款总额 | | | — | | | — | ||||||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
其他周转和分期付款 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均减值贷款投资和利息收入:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 | ||||
计提减值准备的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
计提减值准备的减值贷款总额 | | | | | ||||||||
没有估值津贴的减值贷款 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商业 | | — | | | ||||||||
商业地产 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| | — | |||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
不计估值拨备的减值贷款总额 | | — | | | ||||||||
减值贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商业 | | | | | ||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他周转和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
减值贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
账面价值为#美元的贷款
18
目录表
在某些情况下,公司将通过贷款重组为借款人提供救济。如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供其不会考虑的特许权,则债务重组构成TDR。TDR优惠可包括降低利率、延长到期日、免除到期本金或利息,或接受其他资产以全部或部分偿还债务。
在2022年第一季度,有
本公司并无重大承诺向贷款条件已在TDR中修改或贷款属非应计项目的借款人提供额外资金
附注5商誉及其他无形资产
下表按部门汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的商誉账面金额:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
银行业 | $ | | $ | | ||
退休和福利服务 | | | ||||
总商誉 | $ | | $ | |
商誉每年至少评估一次减值,并在经济环境允许的情况下更频繁地评估。该公司确定有
每类可识别无形资产的账面价值总额和累计摊销情况如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 | ||||||
可识别的客户无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销为#美元。
附注6贷款服务
为他人提供的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。为他人偿还的贷款本金余额合计为#美元。
下表汇总了公司在截至2022年和2021年3月31日的三个月中与维修权有关的活动:
19
目录表
| 截至三个月 | |||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
摊销 |
| ( |
| ( | ||
(减值)/恢复 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日在服务权估值中使用的关键数据和假设的摘要。这些假设中任何一项的增加或减少都将导致公允价值计量的减少或增加:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
(千美元) | 2022 | 2021 | |||||
维修权的公允价值 | $ | | $ | | |||
加权-平均剩余期限(年数) |
|
| |||||
提前还款速度 |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
附注7租契
本公司作为承租人的租约基本上全部由办公室房地产和办公设备租赁组成,租期至2027年。某些房产的部分条款将分租至2024年。该公司的租约基本上全部被归类为经营租约。该公司拥有
本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入综合财务报表。下表列出了公司在合并财务报表上的使用权资产和租赁负债的分类:
|
|
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
|
| 2022 |
| 2021 | |||
租赁使用权资产 | 分类 | |||||||
经营性租赁使用权资产 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
融资租赁使用权资产 |
|
| |
| | |||
租赁使用权资产总额 | $ | | $ | | ||||
租赁负债 |
|
|
|
|
| |||
经营租赁负债 |
| 经营租赁负债 | $ | | $ | | ||
融资租赁负债 |
|
| |
| | |||
租赁总负债 | $ | | $ | |
上表中计算的ROU资产和租赁负债金额受租赁期限的长短和用于为最低租赁付款的现值进行折现率的影响。该公司的租赁协议通常包括
20
目录表
3月31日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2022 |
| 2021 | ||
加权-平均剩余租期(年数) | |||||
经营租约 |
| ||||
融资租赁 |
| ||||
加权平均贴现率 |
|
| |||
经营租约 |
| | % | | % |
融资租赁 |
| | % | | % |
由于本公司选择对于所有类别的标的资产,不将租赁和非租赁组成部分分开,而是将它们作为一个单独的租赁组成部分进行核算,可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变付款。可变租赁成本还包括使用或维护这些资本化的设备运营租赁的费用。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的租赁成本和其他租赁信息:
| 截至三个月 | |||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 | 2021 | |||
租赁费 |
|
| ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
融资租赁成本 |
|
|
|
| ||
租赁负债利息 |
| |
| | ||
使用权资产摊销 |
| |
| | ||
转租收入 |
| ( |
| ( | ||
净租赁成本 | $ | | $ | | ||
其他信息 |
|
| ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金经营性租赁产生的现金流 | $ | | $ | | ||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | $ | — |
截至2022年3月31日,初始或剩余期限为一年或一年以上的融资和经营租赁的未来最低付款如下:
金融 | 运营中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12个月 | ||||||
March 31, 2023 | $ | | $ | | ||
March 31, 2024 |
| — |
| | ||
March 31, 2025 |
| — |
| | ||
March 31, 2026 |
| — |
| | ||
March 31, 2027 |
| — |
| | ||
此后 |
| — |
| | ||
未来最低租赁付款总额 | $ | | $ | | ||
相当于利息的数额 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | | $ | |
附注8存款
截至2022年3月31日和2021年12月31日,综合资产负债表中的存款构成如下:
21
目录表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
储蓄账户 |
| |
| | ||
货币市场储蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全额计息 |
| |
| | ||
总存款 | $ | | $ | |
附注9长期债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日的长期债务包括:
March 31, 2022 | ||||||||||||||
期间结束 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率,利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次级债券(第I信托) | | |
| 三个月LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 | ||||||||||||||
期间结束 | ||||||||||||||
脸 | 携带 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率,利率 |
| 费率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次级应付票据 | $ | | $ | |
| 固定 |
| | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 | ||
次级债券(第I信托) |
| |
| |
| 三个月LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次级债券(信托II) |
| |
| |
| 三个月LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融资租赁负债 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不适用 | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注10存在表外风险的金融工具
在正常业务过程中,银行有未偿还的承付款和或有负债,例如提供信用证和备用信用证的承付款,这些都不包括在所附的合并财务报表中。在提供信用证和备用信用证的金融票据的另一方不履行承诺时,银行面临的信贷损失风险由这些票据的合同金额或名义金额表示。世界银行在作出此类承诺时使用的信贷政策与其对财务状况报表中所列工具的信贷政策相同。
22
目录表
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的表外风险敞口合同金额摘要如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况对每个客户的信誉进行评估。如果公司认为有必要延长信贷期限,获得的抵押品金额将根据管理层的信用评估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备,以及产生收入的商业地产。
过去两年,该公司无须履行任何财务担保,亦未因其承诺而蒙受任何损失。
该公司利用联邦住房抵押贷款机构或北达科他州银行签发的备用信用证来获得公共单位存款。该公司有一笔美元
附注11基于股份的薪酬
2016年5月6日之前,公司根据Alerus Financial Corporation 2009股票计划授予股权奖励。奖励以限制性股票或限制性股票单位的形式,代表了员工薪酬的一个要素。奖励的相关补偿费用以授予时Alerus金融公司普通股的公允价值为基础。预计将授予的奖励的价值在适用的归属期间作为费用摊销。根据该计划授予奖励的能力已到期。
2019年5月6日,公司股东批准了Alerus Financial Corporation 2019股权激励计划。该计划使薪酬委员会能够以其认为适当的形式和数额授予各种股权奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励,以实现计划的目标。在行使或变现之前被取消、没收或到期的任何受奖励的股票,无论是全部或部分,都应再次可根据该计划进行发行。然而,受奖励的股票不得再次根据计划发行或交付,条件是:(A)为支付股票期权的行使价而进行投标;(B)向公司交付或扣留股票以履行任何预扣税款义务;或(C)受股票结算的股票增值权或其他奖励所涵盖,而不是在奖励结算时发行。股份归属、可行使,并包含由薪酬委员会确定并在与接受奖励的参与者的个别协议中阐明的其他条款和条件。该计划授权发行最多
与这些计划下的赔偿金有关的补偿支出为#美元。
23
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的库存计划中的活动:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||
| 平均补助金 | 平均补助金 | ||||||||
| 奖项 |
| 日期公允价值 |
| 奖项 |
| 日期公允价值 | |||
限制性股票和限制性股票单位奖 |
|
|
| |||||||
期初未清偿债务 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授与 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被没收或取消 |
| ( |
| | — |
| — | |||
期末未清偿债务 | | $ | | | $ | |
截至2022年3月31日,
附注12所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税支出(福利)构成如下:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金额 | 税前收入 |
| 金额 | 税前收入 |
| ||||||
按法定联邦所得税税率缴税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
以下项目的税务影响: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
扣除联邦福利后的州所得税 |
| |
| |
| |
| | ||||
不可扣除的项目和其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
适用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
这是管理层的意见,公司有
附注13税收抵免投资
该公司投资于符合条件的经济适用房项目,目的是为了社区再投资和获得税收抵免。该公司的税收抵免投资仅限于与该公司所在市场区域内的知名开发商和项目的现有贷款关系。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司对合格的保障性住房项目税收抵免投资的投资摘要:
|
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
| 投资 | 资金不足的承付款 | 投资 | 资金不足的承付款 | |||||||||
投资 | 会计核算方法 | |||||||||||||
低收入者住房税收抵免 |
| 按比例摊销 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
24
目录表
附注14分部报告
公司根据所提供的服务、所提供的服务的重要性、这些服务对公司财务报表的重要性以及管理层对这些服务的经营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过以下方式运营
为每个部门提供的财务信息包括净利息收入、贷款损失准备金、直接非利息收入和直接非利息支出,然后再进行间接分配。公司管理包括间接管理费用,如下表所示。税前净收入是指扣除间接分配和所得税前的直接收入和支出。
下表列出了与本公司各部门有关的关键指标:
| 截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
退休和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
退休和 | 财富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
净利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
贷款损失准备金 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
银行业
银行部门通过以下方式提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务:为合格的退休计划提供记录保存和管理服务;员工持股计划受托人、记录保存和管理;退休计划的投资受托服务;健康储蓄账户、灵活支出账户、眼镜蛇记录和管理服务,以及向雇主提供工资;以及为雇主提供工资和人力资源信息系统服务。此外,该部门在每个银行市场以及密歇根州兰辛和科罗拉多州利特尔顿都有业务。
财富管理
财富管理部门为公司业务范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和受托服务。
25
目录表
抵押贷款
抵押贷款部门通过位于明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及银行办公地点提供第一次和第二次抵押贷款。
附注15每股收益
以下是使用两级法计算截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益:
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
分配给参与证券的股息和未分配收益 | | | |||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | |||
加权平均普通股流通股基本每股收益 | |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| | |||
加权平均已发行普通股稀释后每股收益 | | | |||||
普通股每股收益: | |||||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | |
附注16衍生工具
本公司订立利率互换协议,以方便客户交易及满足客户的融资需要。在签订这些工具以满足客户需求时,公司将与美国金融机构建立抵销头寸,以将公司面临的风险降至最低。这些掉期是衍生品,但不被指定为对冲工具。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司没有任何被指定为对冲工具的衍生品。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司综合资产负债表中记录的未被指定为对冲工具的衍生品的金额:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 | |||||
资产衍生品 |
| 合并资产负债表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 其他资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率锁定承诺 |
| 其他资产 | | | | | ||||||||
远期贷款销售承诺 |
| 其他资产 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 其他资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
总资产衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互换 |
| 应计费用和其他负债 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 应计费用和其他负债 | — | — | — | — | ||||||||
总负债衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的衍生工具确认收益(亏损)如下:
26
目录表
截至三个月 | ||||||||
合并报表 | 3月31日, | 3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 收入地点的 |
| 2022 |
| 2021 | ||
利率互换 |
| 其他非利息收入 | $ | — | $ | | ||
利率锁定承诺 |
| 抵押贷款银行业务 | ( | ( | ||||
远期贷款销售承诺 |
| 抵押贷款银行业务 | ( | ( | ||||
TBA抵押贷款支持证券 |
| 抵押贷款银行业务 |
| |
| | ||
衍生工具总收益/(亏损) |
| $ | | $ | |
该公司有第三方协议,要求在追加保证金通知时支付最低美元转账金额。这一要求取决于某些特定的信贷措施。截至2022年3月31日和2021年12月31日,向第三方提交的抵押品金额为#美元。
附注17监管事项
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。
法规为确保资本充足性而制定的量化措施要求本公司和银行维持普通股第一级、第一级的最低金额和比率(见下表),以及总资本(定义见法规)与风险加权资产(定义)和第一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率。管理层相信,在2022年3月31日和2021年12月31日,公司和银行都满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
下表列出了公司和银行截至2022年3月31日和2021年12月31日的实际资本金额和比率:
March 31, 2022 |
| |||||||||||||||
最低要求为 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充裕 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本对风险加权资产的比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
27
目录表
2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求为 | ||||||||||||||||
要求 | 资本充裕 |
| ||||||||||||||
对于资本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 纠正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总资本对风险加权资产的比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一级资本与平均资产之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不适用 |
| 不适用 | ||
银行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
该银行在未经监管机构事先批准的情况下可能支付的股息金额受到某些限制。本公司及本行须遵守巴塞尔协议III监管资本架构的规则及相关的《多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法》规则。这些规定包括实施2.5%的资本保护缓冲,这是增加到资本充足率的最低要求之上的。银行组织的保护缓冲金额低于要求的数额,将受到资本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金。截至2022年3月31日,公司和银行的比率足以满足保护缓冲。此外,该公司必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)的各种监管准则,包括维持其联邦住房管理局批准地位所需的最低资本金和流动性。如果不遵守HUD指南,可能会导致该认证被撤销。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司遵守上述准则。
附注18股票回购计划
2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,或称该计划,授权公司回购至多
附注19资产和负债的公允价值
本公司根据用以厘定估计公允价值的估值技术投入的优先次序,将按估计公允价值计量的资产及负债分类为三级架构。估计公允价值层级对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果用于确定估计公允价值计量的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对估计公允价值计量重要的最低水平的投入。按估计公允价值计价的资产和负债根据估值技术的下列投入分类如下:
1级-利用活跃市场的报价(未经调整)获得实体有能力获得的相同资产或负债的投入。
28
目录表
2级-投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。这些工具的估计公允价值使用定价模型、具有类似特征的投资证券的报价或贴现现金流进行估计。
3级-资产或负债的不可观察的投入,这通常是基于一个实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动。在初步确认后,本公司可按估计公允价值重新计量按非经常性基础计量的资产及负债的账面价值。对估计公允价值的调整通常在某些资产减值时进行。此类资产从账面价值减记至估计公允价值。
专业准则允许实体拥有不可撤销的选择权,可以选择以估计公允价值计量某些金融工具和其他项目,以逐个工具为基础进行初始和随后的计量。本公司采用了按估计公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并无选择以估计公允价值计量任何现有金融工具,但未来可能选择以估计公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
本公司使用估计公允价值计量来记录对某些资产和负债的估计公允价值调整,并确定估计公允价值披露。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按估计公允价值经常性计量的资产和负债余额:
| March 31, 2022 | |||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介机构 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商业广告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和政府机构 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介机构 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商业广告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
资产支持证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司债券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
29
目录表
以下是按估计公允价值按经常性基础计量的工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值等级对该等工具的一般分类。
可供出售的投资证券
一般而言,债务证券的估值使用类似证券、最近执行的交易的定价,以及使用可观察到的投入的其他定价模型,因此被归类为第二级。
衍生品
该公司的所有衍生品都是在场外交易市场进行交易的,而场外市场的报价并不是现成的。对于这些衍生品,估计公允价值是使用内部开发的模型来衡量的,这些模型主要使用市场可观察到的输入,如收益率曲线和期权波动率,并因此被归类为二级。二级衍生品的例子是基本利率掉期和远期合约。
非经常性基础
某些资产在非经常性基础上按估计公允价值计量。该等资产并非持续按估计公允价值计量,但在某些情况下,例如当有减值证据或先前确认的减值金额发生变动时,该等资产须作出估计公允价值调整。
与截至2022年3月31日和2021年12月31日某些资产的非经常性估计公允价值计量有关的净减值包括以下内容:
March 31, 2022 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 减损 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
减值贷款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
止赎资产 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 |
| 减损 | ||||
持有待售贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
减值贷款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
止赎资产 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
维修权 |
| — |
| |
| |
| — |
持有待售贷款
发放及持有以供出售的贷款,以成本或估计公允价值中较低者为准。本公司直接从购买金融机构获得对这些贷款的报价或投标。通常,这些报价包括出售的溢价,因此这些报价表明持有待售贷款的估计公允价值大于成本。
按成本或估计公允价值中较低者列账的待售贷款之减值亏损,是指在将该等贷款初步归类为待售贷款后,于按成本或估计公允价值中较低者入账期间的额外减值净额。
30
目录表
用于计量截至2022年3月31日和2021年12月31日的第3级估计公允价值的估值技术和重大不可观察投入如下:
March 31, 2022 | |||||||||||
(千美元) | 加权 | ||||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
减值贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| |
止赎资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 |
|
维修权 |
|
| 提前还款速度假设 |
| |
|
| |
| ||
|
|
| 贴现率 |
|
|
| | % | | % |
2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加权 |
| |||||||||
资产类型 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 | 公允价值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
减值贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | |
| 不适用 |
| 不适用 | |
止赎资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | |
维修权 |
|
| 提前还款速度假设 |
| |
|
| | |||
|
|
| 贴现率 |
|
|
| | % | | % |
无论是否在综合资产负债表中确认,均须披露有关金融工具的估计公允价值信息,因为估计该价值是切实可行的。在无法获得报价市场价格的情况下,估计公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的估计公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。某些估计公允价值无法估计的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求的规限。因此,列报的估计公允价值总额不一定代表本公司的基本价值。
以下披露为金融工具,其中截至2022年3月31日和2021年12月31日的期末余额在合并资产负债表中并未全部按估计公允价值列账。
现金和现金等价物及应计利息
综合资产负债表中报告的账面金额接近该等资产和负债的估计公允价值。
持有至到期的投资证券
持有至到期的债务证券的公允价值是基于相同或类似证券的市场报价、最近执行的交易和定价模型。
贷款
对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,估计公允价值基于账面价值。其他贷款的估计公允价值采用贴现现金流分析方法估计,并采用目前为条件与信用质量相近的借款人提供的贷款提供的利率。
31
目录表
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险按保单退保时到期的金额计入,也是估计公允价值。这一数额是由保险公司根据基础保险合同的条款提供的。
存款
根据定义,活期存款的估计公允价值等于综合资产负债表日的即期应付金额。固定利率存款证的估计公允价值采用贴现现金流计算方法估计,该计算方法将存单的当前递增利率应用于未偿还存单的每月累计预期到期日的时间表。
短期借款和长期债务
对于经常重新定价的可变利率借款,估计公允价值是基于账面价值的。固定利率借款的估计公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,采用贴现现金流分析方法估算的。
与信贷相关的表外承诺
与表外信贷有关的承诺通常是短期性质的。这类承付款的合同金额接近其估计公允价值,因为这些承付款主要由无资金来源的贷款承付款组成,通常按筹资时的市场定价。
在所示日期,公司金融工具的估计公允价值以及相关账面或名义金额如下:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
携带 | 估计公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投资证券 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
应计应收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
银行拥有的人寿保险 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
计息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
长期债务 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
应计应付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
32
目录表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计公允价值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投资证券 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
应计应收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
银行拥有的人寿保险 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
计息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
长期债务 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
应计应付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
33
目录表
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
以下讨论解释了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务状况和运营结果。这一过渡期的年化结果可能不代表全年或未来期间的结果。以下讨论和分析应与本报告其他部分提供的综合财务报表和相关说明以及公司于2022年3月11日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告一起阅读。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus金融公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述常常但不总是由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语确定,或这些词语的否定版本或具有未来或前瞻性性质的其他可比词语。前瞻性陈述的例子包括,我们对我们的预期增长、预期的未来财务业绩、财务状况、信贷质量和管理层的长期业绩目标以及Alerus金融公司的未来计划和前景所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括:
● | 我们有能力成功管理信贷风险,并维持足够的贷款损失拨备水平; |
● | 新的或经修订的会计准则,包括由于未来实施新的现行预期信贷损失准则而产生的; |
● | 总体和金融服务业的商业和经济状况,包括不断上升的通货膨胀率; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 集中在我们的贷款组合中; |
● | 资产负债表上的不良资产水平; |
● | 经济或市场环境对收费服务的影响; |
● | 我们实施有机和收购增长战略的能力; |
● | 潜在减损我们在过去收购中记录的商誉; |
34
目录表
● | 我们继续发展退休和福利服务业务的能力; |
● | 我们有能力继续发放足够数量的住宅按揭贷款; |
● | 发生欺诈活动、我们的信息安全控制违反或失败或与网络安全有关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断; |
● | 与一些参考利率的未来使用和可获得性有关的动态和不确定性,例如伦敦银行间同业拆借利率以及其他替代参考利率; |
● | 与回购按揭贷款有关的潜在损失; |
● | 我们执行管理团队的组成,以及我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 恶劣天气、自然灾害、广泛流行的疾病或流行病,如新冠肺炎大流行,战争或恐怖主义行为,包括俄罗斯入侵乌克兰,或其他不利的外部事件; |
● | 我们的财务报告内部控制是否存在重大缺陷; |
● | 我们成功管理流动性风险的能力,特别是在银行最近流动性过剩的情况下; |
● | 大储户集中; |
● | 我们对银行红利的依赖; |
● | 我们风险管理框架的有效性; |
● | 针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果; |
● | 适用于我们的广泛的监管框架; |
● | 最近和未来立法和规章变化的影响; |
● | 新冠肺炎疫情的影响,包括其对经济环境、我们的客户和我们的运营的影响,包括由于供应链中断,以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或订单的任何变化; |
● | 与我们的业务相关的利率风险,包括美联储预期加息的影响; |
● | 我们证券投资组合中所持证券价值的波动; |
● | 政府的货币、贸易和财政政策; |
● | 金融服务业的快速技术变革; |
● | 金融服务业竞争加剧,来自信用社、金融科技等非银行机构的竞争加剧; |
35
目录表
● | 我们管理抵押贷款渠道风险的能力; |
● | 修改美国或各州的税收法律、法规和指导方针,包括最近提出的提高联邦公司税率的建议; |
● | 人才和劳动力短缺以及员工流失率; |
● | 可能的联邦口罩和疫苗指令; |
● | 通货膨胀和预期加息的影响; |
● | 我们成功管理了上述项目所涉及的风险;以及 |
● | 本报告“风险因素”部分以及Alerus Financial Corporation向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的任何其他风险。 |
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是新信息、未来发展还是其他情况。
概述
我们是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial、National Association或Bank,我们通过四个不同的业务线向企业和消费者提供金融解决方案-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速且对客户友好的技术交付。
我们的商业模式带来了强劲的财务业绩和多元化的收入来源,这帮助我们建立了品牌和文化,产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们总收入的大部分来自非利息收入,这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务推动的。我们其余的收入包括净利息收入,这是我们从提供传统银行产品和服务中获得的收入。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计政策或GAAP的应用编制的。在编制我们的合并财务报表时,管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。这些估计数是根据历史经验和管理层认为在当前情况下合理的各种其他假设得出的。这些估计构成了对某些资产和负债的账面价值作出判断的基础,这些资产和负债不容易从其他来源获得。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。管理层认为对公司报告的财务状况和经营结果有最大影响的估计和判断载于我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注1--合并报表附注的重要会计政策。自2021年12月31日以来,关键会计政策或在应用这些政策时使用的假设和判断没有重大变化。
JOBS法案允许公司延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择利用这一延长的过渡期,这意味着本报告所包括的财务报表以及未来提交的任何财务报表将不受适用于上市公司的所有新的或修订的会计准则的约束。
36
目录表
只要本公司仍是一家新兴成长型公司,或直至本公司明确且不可撤销地选择退出根据《就业法案》延长的过渡期为止。
最新发展动态
新冠肺炎的影响
截至2022年3月31日,新冠肺炎大流行仍在持续。新冠肺炎疫情在美国的蔓延没有对我们截至2022年3月31日的三个月的财务状况和运营业绩产生不利影响。尽管如此,经济复苏可能仍然是渐进和不均衡的,可能会受到持续或复发感染率的阻碍,特别是考虑到疫苗的分发和接受及其对病毒新变种的有效性存在不确定性。
对我们的市场领域的影响。我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州。我们的退休和福利服务业务为所有50个州的客户提供服务。我们在我们三个主要市场区域的所有银行办事处提供退休和福利服务。此外,我们在明尼苏达州、密歇根州和科罗拉多州分别运营着一个退休和福利服务办公室。
由于新冠肺炎疫苗的可获得性和不同的感染率,我们的每个市场地区对新冠肺炎大流行的反应仍然不同。基于目前的环境,尚不清楚我们市场地区的州将如何继续改变政策以应对新冠肺炎疫情,以及任何此类变化是否会对我们的客户和地区经济产生负面影响。
经营业绩概述
下表汇总了截至和所述期间的主要财务结果:
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| |||
绩效比率 |
|
|
| |||||||
平均总资产回报率 |
| 1.26 | % |
| 1.50 | % |
| 2.02 | % | |
平均普通股权益回报率 |
| 11.78 | % |
| 14.13 | % |
| 18.46 | % | |
平均有形普通股权益回报率(1) |
| 14.72 | % |
| 17.36 | % |
| 23.03 | % | |
非利息收入占收入的百分比 |
| 57.62 | % |
| 59.67 | % |
| 64.97 | % | |
净息差(应税-等值基础) |
| 2.83 | % |
| 2.84 | % |
| 3.12 | % | |
效率比(1) |
| 72.25 | % |
| 71.06 | % |
| 66.43 | % | |
平均股本与平均资产之比 |
| 10.67 | % |
| 10.65 | % |
| 10.97 | % | |
净冲销/(收回)平均贷款 | (0.03) | % |
| (0.22) | % |
| 0.10 | % | ||
股息支付率 |
| 28.07 | % | 22.22 | % | 17.44 | % | |||
每股普通股 |
|
|
| |||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 0.58 | $ | 0.73 | $ | 0.87 | ||||
每股普通股收益-稀释后 | $ | 0.57 | $ | 0.72 | $ | 0.86 | ||||
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.16 | $ | 0.16 | $ | 0.15 | ||||
普通股每股账面价值 | $ | 19.00 | $ | 20.88 | $ | 19.15 | ||||
每股普通股有形账面价值(1) | $ | 16.07 | $ | 17.87 | $ | 15.95 | ||||
平均已发行普通股-基本 |
| 17,244 |
| 17,210 |
| 17,145 | ||||
平均已发行普通股--稀释后 |
| 17,500 |
| 17,480 |
| 17,465 | ||||
其他数据 |
|
| ||||||||
行政/管理下的退休和福利服务资产 | $ | 35,333,131 | $ | 36,732,938 | $ | 34,774,650 | ||||
管理/管理下的财富管理资产 | $ | 4,584,856 | $ | 4,039,931 | $ | 3,357,530 | ||||
抵押品来源 | $ | 186,762 | $ | 356,821 | $ | 518,014 |
(1) | 表示非公认会计准则财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调整和非GAAP财务计量的计算”。 |
37
目录表
选定的财务数据
下表汇总了截至和所示期间的选定财务数据:
截至三个月 | |||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
选定的平均资产负债表数据 |
|
|
| ||||||
贷款 | $ | 1,768,226 | $ | 1,782,657 | $ | 1,945,437 | |||
投资证券 |
| 1,216,256 |
| 1,119,370 |
| 662,413 | |||
资产 |
| 3,286,809 |
| 3,353,900 |
| 3,047,261 | |||
存款 |
| 2,816,828 |
| 2,870,631 |
| 2,615,579 | |||
长期债务 |
| 58,908 |
| 58,938 |
| 25,677 | |||
股东权益 |
| 350,545 |
| 357,084 |
| 334,188 |
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
选定的期末资产负债表数据 | |||||||||
贷款 | $ | 1,818,042 | $ | 1,758,020 | $ | 1,937,345 | |||
贷款损失准备 |
| (31,713) |
| (31,572) |
| (33,758) | |||
投资证券 |
| 1,206,483 |
| 1,205,710 |
| 795,097 | |||
资产 |
| 3,336,199 |
| 3,392,691 |
| 3,151,756 | |||
存款 |
| 2,892,267 |
| 2,920,551 |
| 2,717,573 | |||
长期债务 |
| 58,902 |
| 58,933 |
| 59,020 | |||
股东权益总额 |
| 328,505 |
| 359,403 |
| 329,234 |
截至三个月 | |||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
选定的损益表数据 | |||||||||
净利息收入 | $ | 21,673 | $ | 22,789 | $ | 22,038 | |||
贷款损失准备金 |
| — |
| (1,500) |
| — | |||
非利息收入 |
| 29,470 |
| 33,718 |
| 40,881 | |||
非利息支出 |
| 38,071 |
| 41,276 |
| 43,042 | |||
所得税前收入 |
| 13,072 |
| 16,731 |
| 19,877 | |||
所得税费用 |
| 2,888 |
| 4,026 |
| 4,662 | |||
净收入 | $ | 10,184 | $ | 12,705 | $ | 15,215 |
非GAAP对GAAP的调整和非GAAP财务计量的计算
除了根据公认会计原则公布的结果外,我们还经常通过对某些非公认会计准则财务指标的分析来补充我们的评估。这些非公认会计准则财务指标包括有形普通股权益与有形资产的比率、每股普通股有形账面价值、平均有形普通股权益回报率、净息差(税额等值)和效率比率。管理层在其业绩分析中使用这些非公认会计准则财务指标,并认为财务分析师和其他人经常使用这些指标和其他类似指标来评估资本充足率。管理层计算:(I)有形普通股权益为普通股股东权益减去商誉及其他无形资产总额;(Ii)每股普通股有形账面价值除以已发行普通股股份;(Iii)有形资产总额减去商誉及其他无形资产;(Iv)平均有形普通股权益回报率为经无形摊销税项净额调整后的净收益除以平均有形普通股权益;及(V)效率比率为非利息开支减去无形摊销开支,除以净利息收入加非利息收入加上税项等值调整。
38
目录表
下表列出了这些非公认会计准则财务计量,以及根据公认会计准则为所示期间计算的最直接可比的财务计量:
| 3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| |||
有形普通股权益与有形资产之比 |
|
| ||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 328,505 | $ | 359,403 | $ | 329,234 | ||||
减值:商誉 |
| 31,490 |
| 31,490 |
| 30,201 | ||||
减去:其他无形资产 |
| 19,197 |
| 20,250 |
| 24,768 | ||||
有形普通股权益(A) |
| 277,818 |
| 307,663 |
| 274,265 | ||||
总资产 |
| 3,336,199 |
| 3,392,691 |
| 3,151,756 | ||||
减值:商誉 |
| 31,490 |
| 31,490 |
| 30,201 | ||||
减去:其他无形资产 |
| 19,197 |
| 20,250 |
| 24,768 | ||||
有形资产(B) |
| 3,285,512 |
| 3,340,951 |
| 3,096,787 | ||||
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(B) |
| 8.46 | % |
| 9.21 | % |
| 8.86 | % | |
每股普通股有形账面价值 | ||||||||||
普通股股东权益总额 | $ | 328,505 | $ | 359,403 | $ | 329,234 | ||||
减值:商誉 | 31,490 | 31,490 | 30,201 | |||||||
减去:其他无形资产 | 19,197 | 20,250 | 24,768 | |||||||
有形普通股权益(C) | 277,818 | 307,663 | 274,265 | |||||||
已发行和已发行普通股总数(D) | 17,289 | 17,213 |
| 17,190 | ||||||
每股普通股有形账面价值(C)/(D) | $ | 16.07 | $ | 17.87 | $ | 15.95 |
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
(美元和股票以千为单位,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| |||
平均有形普通股权益回报率 | ||||||||||
净收入 | $ | 10,184 | $ | 12,705 | $ | 15,215 | ||||
增加:无形摊销费用(税后净额) |
| 832 |
| 832 |
| 909 | ||||
净收益,不包括无形摊销(E) |
| 11,016 |
| 13,537 |
| 16,124 | ||||
平均总股本 |
| 350,545 |
| 357,084 |
| 334,188 | ||||
减去:平均商誉 |
| 31,490 |
| 30,930 |
| 30,201 | ||||
减去:平均其他无形资产(税后净额) |
| 15,569 |
| 16,843 |
| 19,995 | ||||
平均有形普通股权益(F) |
| 303,486 |
| 309,311 |
| 283,992 | ||||
平均有形普通股权益回报率(E)/(F) |
| 14.72 | % |
| 17.36 | % |
| 23.03 | % | |
效率比 |
|
|
| |||||||
非利息支出 | $ | 38,071 | $ | 41,276 | $ | 43,042 | ||||
减去:无形摊销费用 |
| 1,053 |
| 1,053 |
| 1,151 | ||||
调整后的非利息支出(G) |
| 37,018 |
| 40,223 |
| 41,891 | ||||
净利息收入 |
| 21,673 |
| 22,789 |
| 22,038 | ||||
非利息收入 |
| 29,470 |
| 33,718 |
| 40,881 | ||||
税额等值调整 |
| 94 |
| 99 |
| 143 | ||||
相当于税收的总收入(H) |
| 51,237 |
| 56,606 |
| 63,062 | ||||
效率比(G)/(H) |
| 72.25 | % |
| 71.06 | % |
| 66.43 | % |
39
目录表
关于经营成果的讨论与分析
净收入
截至2022年3月31日的三个月的净收益为1020万美元,或每股稀释后普通股0.57美元,与截至2021年3月31日的三个月的1520万美元或每股稀释后普通股0.86美元相比,减少了500万美元。净收入减少的主要原因是非利息收入减少1,140万美元和净利息收入减少365,000美元,但被非利息支出减少500万美元和所得税支出减少180万美元部分抵销。
净利息收入
净利息收入是利息收入和从资产中赚取的与收益相关的费用与为负债支付的利息费用之间的差额。净息差是计息资产的收益率与计息负债成本之间的差额,占计息资产的百分比。净息差是在税额等值基础上列报的,这意味着免税利息收入已调整为税前等值收入,假设截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的联邦所得税税率为21%。
截至2022年3月31日的三个月的净利息收入为2170万美元,比截至2021年3月31日的三个月的2200万美元减少了365,000美元。净利息收入减少的主要原因是贷款利息收入减少330万美元,但投资证券利息收入增加了300万美元,部分抵消了这一减少额。贷款利息收入减少的主要原因是平均贷款减少1.772亿美元。随着我们继续更新资产负债表组合,平均投资证券增加了5.538亿美元,抵消了这一增长。
截至2022年3月31日的三个月,我们的净息差(在完全等值税收或FTE的基础上)为2.83%,而2021年同期为3.12%。这一下降主要是由于我们的利息资产的整体收益率下降了29个基点,其中最大的组成部分是我们的贷款收益率下降了27个基点。贷款收益率下降主要是由于我们的平均商业和工业贷款减少了2.403亿美元,其中2.315亿美元是购买力平价贷款。不包括购买力平价贷款,平均贷款将增加5430万美元。
由于预期联邦基金目标利率的上调,我们预计我们的净利息收入和净息差(以FTE为基础)在未来将继续面临压力。
40
目录表
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均资产负债表信息、利息收入、利息支出和相应的平均资产收益率、平均收益和支付的利率。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率和利率。我们根据所示期间的每日余额计算出平均余额。平均贷款余额包括被放在非应计项目上的贷款,而这些贷款以前应计的利息被转回利息收入。在这些表格中,对免税资产的收益率进行了调整,以便在可比基础上列报免税收入和全额应税收入。
截至3月31日的三个月, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | ||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
(千美元) | 天平 | 费用 | 费率 | 天平 | 费用 | 费率 | |||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
银行的有息存款 | $ | 105,726 | $ | 46 | 0.18 | % | $ | 184,376 | $ | 53 | 0.12 | % | |||||
投资证券(1) |
| 1,216,256 |
| 5,713 | 1.90 | % |
| 662,413 |
| 2,700 | 1.65 | % | |||||
持有待售贷款 |
| 24,656 |
| 156 | 2.57 | % |
| 82,249 |
| 432 | 2.13 | % | |||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商业广告: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商业 |
| 434,656 |
| 5,016 | 4.68 | % |
| 674,935 |
| 7,863 | 4.72 | % | |||||
房地产建设 |
| 41,139 |
| 395 | 3.89 | % |
| 45,264 |
| 471 | 4.22 | % | |||||
商业地产 |
| 601,024 |
| 5,399 | 3.64 | % |
| 560,986 |
| 5,243 | 3.79 | % | |||||
总商业广告 |
| 1,076,819 |
| 10,810 | 4.07 | % |
| 1,281,185 |
| 13,577 | 4.30 | % | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 514,724 |
| 4,433 | 3.49 | % |
| 457,882 |
| 4,247 | 3.76 | % | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 125,997 |
| 1,382 | 4.45 | % |
| 137,745 |
| 1,650 | 4.86 | % | |||||
其他周转和分期付款 |
| 50,686 |
| 548 | 4.38 | % |
| 68,625 |
| 741 | 4.38 | % | |||||
总消费额 |
| 691,407 |
| 6,363 | 3.73 | % |
| 664,252 |
| 6,638 | 4.05 | % | |||||
贷款总额(1) |
| 1,768,226 |
| 17,173 | 3.94 | % |
| 1,945,437 |
| 20,215 | 4.21 | % | |||||
美联储/联邦住房金融局股票 |
| 6,486 |
| 70 | 4.38 | % |
| 5,780 |
| 64 | 4.49 | % | |||||
生息资产总额 |
| 3,121,350 |
| 23,158 | 3.01 | % |
| 2,880,255 |
| 23,464 | 3.30 | % | |||||
非息资产 | 165,459 | 167,006 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 3,286,809 |
|
|
| $ | 3,047,261 |
|
|
| |||||||
有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 | $ | 714,472 | $ | 215 | 0.12 | % | $ | 642,832 | $ | 247 | 0.16 | % | |||||
货币市场和储蓄存款 |
| 1,043,430 |
| 367 | 0.14 | % |
| 1,030,348 |
| 403 | 0.16 | % | |||||
定期存款 |
| 227,485 |
| 247 | 0.44 | % |
| 210,719 |
| 345 | 0.66 | % | |||||
购买的联邦基金 |
| — |
| — | — | % |
| — |
| — | — | % | |||||
长期债务 |
| 58,908 |
| 562 | 3.87 | % |
| 25,677 |
| 288 | 4.55 | % | |||||
计息负债总额 |
| 2,044,295 |
| 1,391 | 0.28 | % |
| 1,909,576 |
| 1,283 | 0.27 | % | |||||
无息负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
无息存款 | 831,441 |
|
|
|
| 731,680 | |||||||||||
其他无息负债 |
| 60,528 |
|
|
|
| 71,817 |
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 350,545 |
|
|
|
| 334,188 |
|
|
| |||||||
总负债和股东权益 | $ | 3,286,809 |
|
|
| $ | 3,047,261 |
|
|
| |||||||
净利息收入 |
|
| $ | 21,767 |
|
|
| $ | 22,181 |
| |||||||
净息差 |
|
|
|
| 2.73 | % |
|
|
|
| 3.03 | % | |||||
FTE基础上的净息差(1) |
|
|
|
| 2.83 | % |
|
|
|
| 3.12 | % |
(1) | 应税等值调整是利用21.0%的边际所得税税率计算的。 |
利差和营业利差
利息收入和利息支出的增减是由于计息资产和计息负债的平均余额(数量)以及平均利率的变化造成的。下表显示了这些因素对我们的计息资产所赚取的利息和我们的计息负债所产生的利息的影响。体积变化的效果是通过乘以
41
目录表
按上一时期的平均比率计算的成交量变化。同样,利率变化的影响是通过将平均利率的变化乘以上一时期的成交量来计算的。
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||
与.相比 | |||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
由于以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(税收等值基础,以千美元为单位) |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 | |||
生息资产 |
|
|
|
|
|
| |||
银行的有息存款 | $ | (23) | $ | 16 | $ | (7) | |||
投资证券 |
| 2,253 |
| 760 |
| 3,013 | |||
持有待售贷款 |
| (302) |
| 26 |
| (276) | |||
贷款 |
|
|
|
|
|
| |||
商业广告: |
|
|
|
|
|
| |||
工商业 |
| (2,796) |
| (51) |
| (2,847) | |||
房地产建设 |
| (43) |
| (33) |
| (76) | |||
商业地产 |
| 374 |
| (218) |
| 156 | |||
总商业广告 |
| (2,465) |
| (302) |
| (2,767) | |||
消费者 |
|
|
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| 527 |
| (341) |
| 186 | |||
住宅房地产初级留置权 |
| (141) |
| (127) |
| (268) | |||
其他周转和分期付款 |
| (194) |
| 1 |
| (193) | |||
总消费额 |
| 192 |
| (467) |
| (275) | |||
贷款总额 |
| (2,273) |
| (769) |
| (3,042) | |||
美联储/联邦住房金融局股票 |
| 8 |
| (2) |
| 6 | |||
利息收入总额 |
| (337) |
| 31 |
| (306) | |||
有息负债 |
|
|
|
|
|
| |||
有息活期存款 |
| 28 |
| (60) |
| (32) | |||
货币市场和储蓄存款 |
| 5 |
| (41) |
| (36) | |||
定期存款 |
| 27 |
| (125) |
| (98) | |||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | |||
长期债务 |
| 373 |
| (99) |
| 274 | |||
利息支出总额 |
| 433 |
| (325) |
| 108 | |||
净利息收入变动 | $ | (770) | $ | 356 | $ | (414) |
贷款损失准备金
贷款损失拨备是根据我们的拨备方法计提的,是一项收入支出,根据我们的判断,需要对每个期末发生的贷款损失保持足够的拨备。在评估津贴的充分性时,管理层会考虑贷款组合的规模和质量,以当时的经济状况、监管指导方针和历史贷款损失经验衡量。然而,不能保证贷款信贷损失不会超过拨备,贷款组合的任何增长和总体经济的不确定性可能需要在未来一段时间内增加拨备。
2022年第一季度没有记录拨备支出,与2021年第一季度相比没有变化。管理层在2022年第一季度出现了适度的净回收,这支持了不应确认额外拨备费用的决定。
非利息收入
我们的非利息收入主要来自四个来源:(1)退休和福利服务;(2)财富管理;(3)抵押贷款银行;(4)其他一般银行服务。
42
目录表
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息收入:
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
退休和福利服务 | $ | 17,646 | $ | 17,255 | |||
财富管理 |
| 5,326 |
| 4,986 | |||
抵押贷款银行业务 |
| 4,931 |
| 17,132 | |||
存款账户手续费 |
| 363 |
| 338 | |||
投资证券的净收益(亏损) |
| — |
| 114 | |||
其他 |
| 1,204 |
| 1,056 | |||
非利息收入总额 | $ | 29,470 | $ | 40,881 | |||
非利息收入占收入的百分比 | 57.62 | % | 64.97 | % |
截至2022年3月31日的三个月的非利息收入总额为2950万美元,与截至2021年3月31日的三个月的4090万美元相比,减少了1140万美元,降幅为27.9%。非利息收入的同比下降主要是由于抵押贷款银行收入减少了1220万美元,这是由于与2021年3月31日相比,抵押贷款减少了3.313亿美元,降幅为63.9%。部分抵消了这一下降的是退休和福利服务收入增加39.1万美元,财富管理收入增加34万美元,其他非利息收入增加14.8万美元。退休和福利服务收入的增加主要是由于基于非资产的费用增加了58.8万美元,具体包括记录保管费增加了28万美元,健康和福利收入增加了25.2万美元。来自蓝图账户的28万美元手续费收入和来自维度账户的20.9万美元手续费收入增加了财富管理收入。
我们预计,由于利率上升和通胀压力,我们的非利息收入在未来一段时间将受到重大不利影响,这将对抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。
截至2022年3月31日的三个月,非利息收入占总营业收入的百分比为57.6%,而截至2021年3月31日的三个月为65.0%。
有关我们的业务线的其他讨论,请参阅“附注13分部报告”。
非利息支出
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息支出。
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
补偿 | $ | 19,051 | $ | 23,698 | ||
员工税收和福利 |
| 6,162 |
| 5,813 | ||
入住率和设备费用 |
| 2,051 |
| 2,231 | ||
业务服务、软件和技术费用 |
| 4,924 |
| 4,976 | ||
无形摊销费用 |
| 1,053 |
| 1,151 | ||
专业费用和评估 |
| 1,541 |
| 1,472 | ||
市场营销和业务发展 |
| 600 |
| 676 | ||
供应品和邮资 |
| 646 |
| 531 | ||
旅行 |
| 179 |
| 26 | ||
按揭贷款费用 |
| 686 |
| 1,332 | ||
其他 |
| 1,178 |
| 1,136 | ||
总非利息支出 | $ | 38,071 | $ | 43,042 |
43
目录表
截至2022年3月31日的三个月的非利息支出总额为3810万美元,与截至2021年3月31日的三个月的4300万美元相比,减少了500万美元,降幅为11.5%。非利息支出同比下降的主要原因是薪酬支出减少了460万美元,抵押贷款支出减少了64.6万美元。部分抵消了这些下降的是员工和福利费用增加了34.9万美元,差旅费用增加了15.3万美元,用品和邮费增加了11.5万美元。如上所述,补偿费用以及按揭和贷款费用的减少是由于按揭贷款减少所致。员工税收和福利支出增加的主要原因是团体保险的增加。随着新冠肺炎疫情的影响消退,差旅费用增加,我们的员工已经开始恢复面对面为客户服务。
所得税费用
所得税支出是基于我们预计欠各自税务机关的金额加上递延税项的影响而做出的估计。应计税额是指应收或将从税务机关收到的估计净额。在估计应计税额时,管理层评估对交易进行适当税务处理的相对优点和风险,同时考虑到我们的税务状况下的法律、司法和监管指导。如果由于监管决定或立法或司法行动而导致应付税款的最终解决方案与我们的估计不同,可能需要对税收支出进行调整。
截至2022年3月31日的三个月,我们确认了1,310万美元税前收入的290万美元所得税支出,实际税率为22.1%,而截至2021年3月31日的三个月,所得税支出为470万美元,税前收入为1990万美元,有效税率为23.4%。
财务状况
概述
截至2022年3月31日,总资产为33亿美元,与2021年12月31日相比减少了5650万美元,降幅为1.7%。资产的总体变化包括现金和现金等价物减少1.095亿美元,持有至到期的投资证券减少1190万美元,持有待售贷款减少2460万美元。用于投资的贷款增加了6,000万美元,可供出售的投资增加了1,270万美元,部分抵消了这些减少。如果剔除购买力平价贷款,用于投资的贷款将比2021年12月31日增加8050万美元,增幅为4.7%。
贷款
贷款组合代表了广泛的借款人,包括商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款。整个投资组合的目标是实现多元化,在商业和工业、商业房地产和住宅房地产类别中各占投资组合的约三分之一。截至2022年3月31日,投资组合组合为25.7%的商业和工业、33.1%的商业地产、35.9%的住宅地产和5.3%的其他类别。
44
目录表
下表按投资组合部分列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还贷款总额:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 变化 | ||||||||||||||||
(千美元) | 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
|
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商业(1) |
| $ | 467,449 | 25.7 | % | $ | 436,761 | 24.8 | % | $ | 30,688 | 7.0 | % | |||||
房地产建设 |
| 41,604 | 2.3 | % |
| 40,619 | 2.3 | % |
| 985 | 2.4 | % | ||||||
商业地产 |
| 602,158 | 33.1 | % |
| 598,893 | 34.1 | % |
| 3,265 | 0.5 | % | ||||||
总商业广告 |
| 1,111,211 | 61.1 | % |
| 1,076,273 | 61.2 | % |
| 34,938 | 3.2 | % | ||||||
消费者 |
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 522,489 | 28.7 | % |
| 510,716 | 29.1 | % |
| 11,773 | 2.3 | % | ||||||
住宅房地产初级留置权 |
| 130,604 | 7.2 | % |
| 125,668 | 7.1 | % |
| 4,936 | 3.9 | % | ||||||
其他周转和分期付款 |
| 53,738 | 3.0 | % |
| 45,363 | 2.6 | % |
| 8,375 | 18.5 | % | ||||||
总消费额 |
| 706,831 | 38.9 | % |
| 681,747 | 38.8 | % |
| 25,084 | 3.7 | % | ||||||
贷款总额 | $ | 1,818,042 | 100.0 | % | $ | 1,758,020 | 100.0 | % | $ | 60,022 | 3.4 | % |
(1) | 其中包括2022年3月31日的PPP贷款1,310万美元和2021年12月31日的3,360万美元。 |
截至2022年3月31日,未偿还贷款总额为18亿美元,比2021年12月31日增加6000万美元,增幅为3.4%。这主要是由于商业和工业贷款增加3070万美元,商业房地产贷款增加330万美元,住宅贷款增加1670万美元,其他贷款类别增加940万美元。如果剔除购买力平价贷款,商业和工业贷款将比2021年12月31日增加5110万美元,或12.7%,主要是由于信贷额度利用率的提高。
我们预计,由于利率环境和市场领域竞争的加剧,我们的商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长在未来将放缓。
45
目录表
下表列出了截至2022年3月31日贷款组合的期限和利率类型:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
一次过后 | 五点以后 | ||||||||||||||
一年 | 但在内心 | 但在内心 | 之后 | ||||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年 |
| 十五年 | 十五年 |
| 总计 | ||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | $ | 132,727 | $ | 244,050 | $ | 80,684 | $ | 9,988 | $ | 467,449 | |||||
房地产建设 |
| 20,617 |
| 17,294 |
| 3,693 |
| — |
| 41,604 | |||||
商业地产 |
| 24,079 |
| 228,237 |
| 322,616 |
| 27,226 |
| 602,158 | |||||
总商业广告 |
| 177,423 |
| 489,581 |
| 406,993 |
| 37,214 |
| 1,111,211 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 3,630 |
| 16,123 |
| 45,092 |
| 457,644 |
| 522,489 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 8,490 |
| 28,263 |
| 30,813 |
| 63,038 |
| 130,604 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 10,613 |
| 41,431 |
| 1,694 |
| — |
| 53,738 | |||||
总消费额 |
| 22,733 |
| 85,817 |
| 77,599 |
| 520,682 |
| 706,831 | |||||
贷款总额 | $ | 200,156 | $ | 575,398 | $ | 484,592 | $ | 557,896 | $ | 1,818,042 | |||||
固定利率贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 | $ | 14,756 | $ | 200,338 | $ | 62,273 | $ | 9,274 | $ | 286,641 | |||||
房地产建设 |
| 20,617 |
| 9,094 |
| 1,977 |
| — |
| 31,688 | |||||
商业地产 |
| 17,272 |
| 173,837 |
| 171,363 |
| 10,681 |
| 373,153 | |||||
总商业广告 |
| 52,645 |
| 383,269 |
| 235,613 |
| 19,955 |
| 691,482 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 3,467 |
| 13,047 |
| 41,761 |
| 309,951 |
| 368,226 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 3,441 |
| 6,748 |
| 10,973 |
| 3,265 |
| 24,427 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 1,675 |
| 28,319 |
| 1,694 |
| — |
| 31,688 | |||||
总消费额 |
| 8,583 |
| 48,114 |
| 54,428 |
| 313,216 |
| 424,341 | |||||
固定利率贷款总额 | $ | 61,228 | $ | 431,383 | $ | 290,041 | $ | 333,171 | $ | 1,115,823 | |||||
浮动利率贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商业广告 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
工商业 | $ | 117,971 | $ | 43,712 | $ | 18,411 | $ | 714 | $ | 180,808 | |||||
房地产建设 |
| — |
| 8,200 |
| 1,716 |
| — |
| 9,916 | |||||
商业地产 |
| 6,807 |
| 54,400 |
| 151,253 |
| 16,545 |
| 229,005 | |||||
总商业广告 |
| 124,778 |
| 106,312 |
| 171,380 |
| 17,259 |
| 419,729 | |||||
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地产第一按揭 |
| 163 |
| 3,076 |
| 3,331 |
| 147,693 |
| 154,263 | |||||
住宅房地产初级留置权 |
| 5,049 |
| 21,515 |
| 19,840 |
| 59,773 |
| 106,177 | |||||
其他周转和分期付款 |
| 8,938 |
| 13,112 |
| — |
| — |
| 22,050 | |||||
总消费额 |
| 14,150 |
| 37,703 |
| 23,171 |
| 207,466 |
| 282,490 | |||||
浮动利率贷款总额 | $ | 138,928 | $ | 144,015 | $ | 194,551 | $ | 224,725 | $ | 702,219 |
我们贷款组合的预期寿命将不同于合同到期日,因为借款人可能有权减少或提前偿还他们的贷款,包括罚款或不罚款。因此,上表包括仅限于标的贷款合同到期日的信息。
资产质量
我们的信用风险管理战略包括明确定义的集中信用政策;统一的承保标准;以及针对所有商业和消费者信用敞口的持续风险监控和审查流程。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化;定期信用检查;以及对信用质量恶化的贷款进行管理审查。我们努力及早发现潜在的问题贷款,迅速进行必要的冲销,并为投资组合中可能发生的贷款损失保持足够的准备金水平。管理层对任何有问题的信用进行持续的内部审查,并持续评估津贴的充分性。我们利用内部贷款部门,特别信贷服务部,制定和实施个人不良贷款管理战略。
46
目录表
信用质量指标
贷款被赋予风险评级,并根据有关借款人偿债能力的相关信息进行分类,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。风险评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑风险评级。关于每种风险评级的定义,见合并财务报表附注4“贷款和贷款损失准备”。
下表按贷款组合细分列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还贷款:
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
商业广告 |
|
| |||||
工商业 | $ | 4,171 | $ | 6,526 | |||
房地产建设 |
| — | — | ||||
商业地产 |
| 9,410 | 13,602 | ||||
总商业广告 |
| 13,581 | 20,128 | ||||
消费者 |
|
| |||||
住宅房地产第一按揭 |
| 2,051 | 341 | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| 774 | 770 | ||||
其他周转和分期付款 | 49 | — | |||||
总消费额 |
| 2,874 | 1,111 | ||||
贷款总额 | $ | 16,455 | $ | 21,239 | |||
批评贷款占总贷款的百分比 | 0.91 | % | 1.21 | % |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的不良资产信息:
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
非权责发生制贷款 |
| $ | 4,069 |
| $ | 2,076 |
|
累计逾期90天以上的贷款 |
| 146 |
| 121 |
| ||
不良贷款总额 | 4,215 | 2,197 | |||||
奥利奥和收回的资产 |
| 865 |
| 885 | |||
不良资产总额 | 5,080 | 3,082 | |||||
重组应计贷款总额 | 355 | 676 | |||||
不良资产总额和重组应计贷款 | $ | 5,435 | $ | 3,758 | |||
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.23 | % |
| 0.12 | % | |
不良资产占总资产的比例 |
| 0.15 | % |
| 0.09 | % | |
计提不良贷款损失准备 |
| 752 | % |
| 1,437 | % |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,非应计贷款损失的利息收入分别约为2.9万美元和8万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与非应计贷款相关的净利息收入中不包括利息收入。
贷款损失准备
贷款损失准备是指管理层对截至资产负债表日的贷款组合中固有的已发生信贷损失的估计。贷款损失准备金维持在管理层认为在当时的条件下足以吸收贷款组合中发生的损失的水平。管理层在考虑到贷款的风险特点以及当前和预期的经济和其他条件后,根据对贷款组合的定期评价确定津贴的充分性。由每个投资组合类别的多个评级类别组成的风险系统被用作评估风险和适当准备金的分析工具。除风险系统外,管理层进一步评估贷款组合在当前和预期情况下的风险特征。
47
目录表
考虑因素包括借款人的财务状况、过往和预期的亏损经验,以及管理层认为在建立适当准备金时应予以确认的其他因素。这些估计至少每季度审查一次,当需要进行调整时,它们将在其被知晓的时期确认。这些评价本质上是主观的,因为它们要求管理层做出重大估计,而所有这些估计都可能受到重大变化的影响。
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失准备的变动情况:
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
余额--期初 | $ | 31,572 | $ | 34,246 | |||
商业贷款冲销 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| (27) |
| (204) | |||
房地产建设 |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| — |
| (536) | |||
商业贷款冲销总额 |
| (27) |
| (740) | |||
消费贷款冲销 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| — | |||
住宅房地产初级留置权 |
| — |
| — | |||
其他周转和分期付款 |
| (18) |
| (44) | |||
消费贷款冲销总额 |
| (18) |
| (44) | |||
贷款冲销总额 |
| (45) |
| (784) | |||
商业贷款回收 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| 126 |
| 170 | |||
房地产建设 |
| — |
| — | |||
商业地产 |
| 11 |
| 3 | |||
总的商业回收 |
| 137 |
| 173 | |||
消费贷款回升 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| — |
| — | |||
住宅房地产初级留置权 |
| 13 |
| 83 | |||
其他周转和分期付款 |
| 36 |
| 40 | |||
消费贷款回收总额 |
| 49 |
| 123 | |||
贷款回收总额 |
| 186 |
| 296 | |||
净贷款冲销(收回) |
| (141) |
| 488 | |||
商业贷款拨备 |
|
|
|
| |||
工商业 |
| 771 |
| 316 | |||
房地产建设 |
| 27 |
| (60) | |||
商业地产 |
| (441) |
| 277 | |||
商业贷款拨备总额 |
| 357 |
| 533 | |||
消费贷款拨备 |
|
|
|
| |||
住宅房地产第一按揭 |
| 129 |
| 273 | |||
住宅房地产初级留置权 |
| 92 |
| (168) | |||
其他周转和分期付款 |
| 145 |
| (83) | |||
消费贷款拨备总额 |
| 366 |
| 22 | |||
未分配拨备费用 |
| (723) |
| (555) | |||
贷款损失准备总额 |
| — |
| — | |||
余额--期末 | $ | 31,713 | $ | 33,758 | |||
贷款总额 | $ | 1,818,042 | $ | 1,937,345 | |||
平均贷款总额 | 1,768,226 | 1,945,437 | |||||
贷款损失准备占贷款总额的比例 |
| 1.74 | % |
| 1.74 | % | |
净冲销/(收回)与平均贷款总额之比(年化) |
| (0.03) | % |
| 0.10 | % |
截至2022年3月31日,贷款损失拨备为3170万美元,而截至2021年12月31日为3160万美元。增加的14.1万美元是净回收14.1万美元的结果,没有额外的拨备费用。截至2022年3月31日,贷款损失准备占贷款总额的1.74%。
48
目录表
下表列出截至所列日期的贷款损失准备金分配情况:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | |||||||||||
已分配 | 的贷款给 | 已分配 | 的贷款给 | |||||||||
(千美元) |
| 津贴 |
| 贷款总额 |
| 津贴 |
| 贷款总额 | ||||
工商业 | $ | 9,795 | 25.7 | % | $ | 8,925 | 24.8 | % | ||||
房地产建设 |
| 810 | 2.3 | % |
| 783 | 2.3 | % | ||||
商业地产 |
| 11,946 | 33.1 | % |
| 12,376 | 34.1 | % | ||||
住宅房地产第一按揭 |
| 6,661 | 28.7 | % |
| 6,532 | 29.1 | % | ||||
住宅房地产初级留置权 |
| 1,400 | 7.2 | % |
| 1,295 | 7.1 | % | ||||
其他周转和分期付款 |
| 644 | 3.0 | % |
| 481 | 2.6 | % | ||||
未分配 |
| 457 | — | % |
| 1,180 | — | % | ||||
贷款总额 | $ | 31,713 | 100.0 | % | $ | 31,572 | 100.0 | % |
在正常的业务过程中,我们承诺提供信用证,包括在信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。使用历史损失数据和利用假设建立无资金承付款准备金。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债中。截至2022年3月31日,无资金承付款准备金为210万美元。
持有待售贷款
持有待售贷款是指向消费者提供的贷款,用于购买我们发起并打算在二级市场出售的住宅或对其进行再融资。截至2022年3月31日,持有的待售贷款为2190万美元,与2021年12月31日相比减少了2460万美元,降幅为53.0%。待售贷款减少,主要是因为与截至2021年12月31日的三个月相比,按揭贷款减少1.701亿美元。
投资证券
我们投资证券组合的构成反映了我们的投资策略,即在提供额外收入来源的同时,为正常运营保持适当的流动性水平。投资组合还提供资产负债表其他类别的利率风险和信用风险的平衡,同时为可用资金的投资提供工具,提供流动资金,并提供证券作为抵押品。
49
目录表
下表显示了我们的投资证券组合截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值构成:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| |||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| ||
可供出售 |
| ||||||||||
美国财政部和机构 | $ | 4,167 | 0.3 | % | $ | 5,103 | 0.4 | % | |||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||
住宅中介机构 | 711,121 | 58.9 | % | 707,157 | 58.7 | % | |||||
商业广告 | 82,732 | 6.9 | % | 90,913 | 7.5 | % | |||||
资产支持证券 | 42 | — | % | 54 | — | % | |||||
公司债券 | 68,271 | 5.7 | % | 50,422 | 4.2 | % | |||||
可供出售的投资证券总额 |
| 866,333 | 71.8 | % |
| 853,649 | 70.8 | % | |||
持有至到期 | |||||||||||
国家和政治机构的义务 |
| 141,373 | 11.7 | % |
| 144,543 | 12.0 | % | |||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||
住宅中介机构 | 198,777 | 16.5 | % | 207,518 | 17.2 | % | |||||
持有至到期的投资证券总额 | 340,150 | 28.2 | % | 352,061 | 29.2 | % | |||||
总投资证券 | $ | 1,206,483 | 100.0 | % | $ | 1,205,710 | 100.0 | % |
下表所列投资证券按公允价值和截至2022年3月31日的合同到期日报告。如果借款人有权催缴或预付债务,并支付或不支付催缴或预付罚款,则实际时间可能不同于合同到期日。此外,住房抵押贷款支持证券和抵押抵押债券每月收到本金付款,下文未予反映。下面的收益率是按税额等值计算的。
截止日期:2022年3月31日 |
| ||||||||||||||||||||
一年或更短时间 | 一到五年 | 五到十年 | 十年后 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 | 价值 | 产率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国财政部和机构 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,147 |
| 0.92 | % | $ | 3,020 |
| 0.71 | % | |
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| 1 |
| 3.60 | % |
| 3,060 |
| 2.52 | % |
| 11,468 |
| 2.34 | % |
| 696,592 |
| 1.75 | % | |
商业广告 |
| — |
| — | % |
| 5,256 |
| 2.88 | % |
| 25,838 |
| 2.79 | % |
| 51,638 |
| 2.56 | % | |
资产支持证券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 16 |
| 5.17 | % |
| 26 |
| 5.29 | % | |
公司债券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 60,271 |
| 3.85 | % |
| 8,000 |
| 3.75 | % | |
可供出售的投资证券总额 | 1 |
| 3.60 | % | 8,316 |
| 2.75 | % | 98,740 |
| 3.36 | % | 759,276 |
| 1.82 | % | |||||
持有至到期 | |||||||||||||||||||||
国家和政治机构的义务 | 7,423 | 1.14 | % | 33,923 | 0.95 | % | 69,032 | 1.84 | % | 23,402 | 2.24 | % | |||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介机构 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 184,046 |
| 1.88 | % | |
持有至到期的投资证券总额 | 7,423 | 1.14 | % | 33,923 | 0.95 | % | 69,032 | 1.84 | % | 207,448 | 1.92 | % | |||||||||
总投资证券 | $ | 7,424 | 1.14 | % | $ | 42,239 | 1.30 | % | $ | 167,772 | 2.74 | % | $ | 966,724 | 1.84 | % |
存款
截至2022年3月31日,存款总额为29亿美元,比2021年12月31日减少了2830万美元,降幅为1.0%。有息存款增加7,900万元,无息存款减少1.073亿元。有息存款增加4,570万元,货币市场存款增加3,960万元,储蓄存款增加250万元,但有关增幅因定期存款减少870万元而被部分抵销。协同存款比2021年12月31日减少了2610万美元。不包括协同存款,商业交易存款减少1,670万美元,降幅为1.3%,部分被消费者交易存款增加2,170万美元所抵消。
50
目录表
下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的存款组合的构成:
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 变化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
无息需求 | $ | 831,558 | 28.7 | % | $ | 938,840 | 32.1 | % | $ | (107,282) | (11.4) | % | ||||
生息需求 |
| 760,321 | 26.3 | % |
| 714,669 | 24.5 | % |
| 45,652 | 6.4 | % | ||||
货币市场与储蓄 |
| 1,076,204 | 37.2 | % |
| 1,034,130 | 35.4 | % |
| 42,074 | 4.1 | % | ||||
定期存款 |
| 224,184 | 7.8 | % |
| 232,912 | 8.0 | % |
| (8,728) | (3.7) | % | ||||
总存款 | $ | 2,892,267 | 100.0 | % | $ | 2,920,551 | 100.0 | % | $ | (28,284) | (1.0) | % |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们存款组合的平均余额和利率:
截至3月31日的三个月, | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费率 |
| ||
无息需求 | $ | 831,441 | — | % | $ | 731,680 | — | % | |||
生息需求 | 714,472 | 0.12 | % | 642,832 | 0.16 | % | |||||
货币市场与储蓄 | 1,043,430 | 0.14 | % | 1,030,348 | 0.16 | % | |||||
定期存款 | 227,485 | 0.44 | % | 210,719 | 0.66 | % | |||||
总存款 | $ | 2,816,828 | 0.12 | % | $ | 2,615,579 | 0.15 | % |
下表列出了截至2022年3月31日尚未偿还的定期存款的合同到期日,包括存单账户登记服务和25万美元及以上的个人账户账户存款:
3月31日, | |||
(千美元) |
| 2022 | |
成熟时间: |
|
| |
3个月或更短时间 | $ | — | |
3个月至6个月 |
| 50,471 | |
6个月到1年 |
| 31,799 | |
1年或更长时间 |
| 829 | |
总计 | $ | 83,099 |
借款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的借款如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| ||
附属票据 | 50,000 | 84.9 | % | 50,000 | 84.9 | % | |||||
次级债券 |
| 8,759 | 14.9 | % | 8,730 | 14.8 | % | ||||
融资租赁负债 | 143 | 0.2 | % | 203 | 0.3 | % | |||||
借入资金总额 | $ | 58,902 | 100.0 | % | $ | 58,933 | 100.0 | % |
资本资源
股东权益主要受收益、股息、公司普通股的销售和回购以及累积的其他全面收益变化的影响,这些变化主要是由可供出售证券的未实现收益或亏损、税后净额的波动引起的。
截至2022年3月31日,股东权益减少3090万美元,降幅8.6%,至3.285亿美元,而截至2021年12月31日,股东权益为3.594亿美元,主要原因是到期的其他全面收益减少3810万美元
51
目录表
由于利率上升导致我们可供出售的投资证券的公允价值较低。有形普通股权益对有形资产的比率是一项非GAAP财务指标,截至2022年3月31日,有形普通股权益对有形资产的比率从2021年12月31日的9.21%降至8.46%。
我们努力保持充足的资本基础,以安全和稳健的方式支持我们的活动,同时努力实现股东价值的最大化。资本充足性是根据我们资产负债表中固有的风险进行评估的,认识到意外损失是风险的共同分母,普通股权益具有最大的吸收意外损失的能力。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
在2022年3月31日和2021年12月31日,我们满足了我们必须满足的所有资本充足率要求。下表列出了公司和银行截至2022年3月31日和2021年12月31日的监管资本比率:
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
资本比率 |
| 2022 |
| 2021 |
|
Alerus金融公司合并 |
|
|
|
|
|
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 14.27 | % | 14.65 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 14.66 | % | 15.06 | % | |
总资本对风险加权资产的比率 | 18.12 | % | 18.64 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 10.30 | % | 9.79 | % | |
有形普通股权益与有形资产之比(1) | 8.46 | % | 9.21 | % | |
|
| ||||
Alerus Financial,全国协会 |
|
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 13.52 | % | 13.87 | % | |
一级资本与风险加权资产之比 | 13.52 | % | 13.87 | % | |
总资本对风险加权资产的比率 | 14.77 | % | 15.12 | % | |
一级资本与平均资产之比 | 9.50 | % | 9.01 | % |
如上表所示,截至2022年3月31日,公司和银行的资本充足率高于被视为“资本充足”的监管最低标准。有关补充资料,请参阅合并财务报表的“附注16监管事项”。
表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议,通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同,并受正常信贷政策的约束。根据管理层对客户信誉的评估,可能需要抵押品。就披露而言,这些承诺的公允价值被视为无关紧要。
52
目录表
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们对表外协议的敞口合同金额摘要如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供信贷的承诺 | $ | 650,087 | $ | 668,115 | ||
备用信用证 |
| 10,591 |
| 10,529 | ||
总计 | $ | 660,678 | $ | 678,644 |
流动性
流动资金管理是指我们管理必要的资金流动,以及时和以合理的成本履行我们的财务承诺,并利用收益增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由我们的资产和负债委员会或ALCO监控和密切管理,ALCO是一个由来自财务、企业风险管理、存款、投资、国库和贷款领域的高级官员组成的小组。ALCO有责任确保我们有必要的资金水平用于正常运营,并保持应急资金政策,以确保对潜在的流动性压力事件进行计划,迅速确定,并确保管理层制定了应对计划。ALCO制定了政策,规定了限制,并要求采取措施来监测流动性趋势,包括建模和管理报告,以确定所有可用资金来源的金额和成本。
截至2022年3月31日,我们的资产负债表上的流动性为9.987亿美元,而截至2021年12月31日的流动资金为11亿美元。资产负债表上的流动性包括现金和现金等价物、出售的联邦基金、可供出售的未担保证券以及可供出售的担保证券质押头寸。
世行是金融住房贷款机构的成员,该机构通过以房地产相关资产和其他精选抵押品为抵押的预付款向其成员提供短期和长期资金,最典型的形式是债务证券。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2022年3月31日,我们没有从联邦住房金融局购买任何未偿还的联邦资金,并向联邦住房金融局承诺了7.607亿美元的抵押品。基于这一抵押品,我们有资格从FHLB借入至多7.604亿美元。此外,我们还可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借入高达1.02亿美元的资金。
此外,由于银行资本充足,根据目前的政策限制,截至2022年3月31日,我们可以接受占总资产20.0%的批发存款,即6.672亿美元。管理层认为,截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
我们的主要流动性来源包括流动资产,以及可用于抵押额外资金的未担保证券。
尽管可能性很小,但所有金融机构都存在融资危机的可能性。如果我们经历严重的信用恶化,并满足借款人的需求,新冠肺炎的经济影响可能会对我们的流动性产生更大的需求。因此,管理层通过制定流动资金应急计划来解决这一问题,该计划已得到世行董事会和法律援助办公室的审查和批准。该计划涉及我们将采取的行动,以应对短期和长期的资金危机。
短期融资危机很可能源于金融体系受到的冲击,无论是内部的还是外部的,这会扰乱有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的,不会涉及信用评级的改变。长期融资危机很可能是外部和内部因素共同作用的结果,很可能导致信贷急剧恶化。管理层认为,通过详细的行动计划和建立监测这类事件的触发点,这两种可能的情况都得到了充分处理。
53
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变动而出现不利变动而产生的损失风险。利率风险是指市场利率变动对盈利和权益价值造成的风险,并在正常业务过程中产生,即在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的计息资产和计息负债之间存在差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。ALCO监督市场风险管理,监督管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响的风险措施、限制和政策指导方针。世行董事会批准有关利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流动,并辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理始于了解资产和负债的动态特征,并根据业务活动、管理目标、市场预期和ALCO政策限制和指导方针确定适当的利率风险头寸。
利率风险可以有多种形式,包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变化不均等而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同工具的不同期限的两个或两个以上利率之间的利差变化不相等而导致不利后果的风险。金融工具的期权风险来自于内含期权,例如向借款人提供的提前偿还计划外贷款的期权、向债务发行人提供的在到期前行使看涨期权的期权,以及存款人提款和提前赎回的期权。
管理层定期审查我们对利率变化的风险敞口。考虑的因素包括有息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。ALCO至少每季度审查一次利率风险头寸。
利率风险头寸是在银行使用净利息收入模拟模型和股权经济价值敏感性分析来衡量和监测的,该分析涵盖了短期和长期利率风险敞口。
对净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模,高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们的贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的嵌入期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至我们最近报告的头寸时,我们的整体敏感头寸是什么,以及利率的潜在变化可能对净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入,包括瞬时冲击。
54
目录表
假设利率立即同步变动,截至2022年3月31日和2021年12月31日对我们净利息收入的估计影响如下表所示:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| |
12个月 | 24个月 | 12个月 | 24个月 |
| |||||
+400个基点 |
| −6.9 | % | 2.8 | % | −8.2 | % | −2.9 | % |
+300个基点 |
| −5.3 | % | 2.9 | % | −6.1 | % | −2.3 | % |
+200个基点 |
| −3.8 | % | 3.1 | % | −4.1 | % | −1.8 | % |
+100个基点 |
| −2.1 | % | 3.5 | % | −2.0 | % | −1.3 | % |
−100个基点 |
| −4.5 | % | −5.6 | % | −10.6 | % | −15.7 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % |
管理策略可能会影响未来的报告期,因为实际结果可能因利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假设特征之间的差异以及市场状况的变化而与模拟结果不同。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度模型基于历史经验和外部行业研究。
管理层使用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。存款溢价是基于外部行业研究和利用历史经验得出的。
下表列出了假设利率立即发生平行变化时,截至2022年3月31日和2021年12月31日的股权经济价值变化:
3月31日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2022 |
| 2021 |
| |
+400个基点 |
| −22.1 | % | −26.0 | % |
+300个基点 |
| −15.2 | % | −16.8 | % |
+200个基点 |
| −8.7 | % | −8.2 | % |
+100个基点 |
| −3.1 | % | −1.4 | % |
−100个基点 |
| — | % | −31.2 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % |
操作风险
操作风险是指由于人为行为、内部系统和控制不充分或失败,以及市场状况、欺诈活动、灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。管理层不断努力加强其内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识,以评估对收益和资本的影响,并改进对我们运营风险的监督。
合规风险
合规风险是指因未能遵守各银行机构发布的规则和条例以及良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险。可能使我们面临合规风险的活动包括但不限于涉及防止洗钱、隐私和数据保护、社区再投资倡议、因扩大我们的银行中心网络而产生的公平贷款挑战、就业和税务问题。
战略和/或声誉风险
战略和/或声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估业务、市场和产品中的当前和新机会,以及前面提到的已定义风险类型中未确定的任何其他事件而导致的损失风险。缓解各种风险因素
55
目录表
代表战略和/或声誉风险的风险是通过各种举措实现的,这些举措旨在帮助管理层更好地了解和报告各种风险,包括与新产品开发和业务举措相关的风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层,包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的“披露控制和程序”(根据1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(E)条规定)的有效性。基于这样的评估,我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至上述期间结束时,公司的披露控制和程序截至该日期是有效的,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给公司管理层。包括其总裁兼首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在与本报告有关的会计季度内,公司财务报告内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(F)条)没有发生任何重大影响或可能重大影响公司财务报告内部控制的变化。
第二部分--其他资料
项目1--法律诉讼
除与本公司或其附属公司的业务有关的一般例行诉讼外,并无任何重大法律程序待决,而吾等或吾等的任何附属公司是该等诉讼的一方或吾等的财产属该等诉讼的标的。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
项目1A--风险因素
公司于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
56
目录表
发行人回购股权证券
下表列出了2022年第一季度每个日历月我们普通股股票回购的相关信息:
总人数 | 最大数量 | ||||||||
总数 | 平均值 | 购买的股份作为 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的价格 | 公开的一部分 | 但仍将被购买 | ||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 已宣布的计划 |
| 根据计划(2) | |
一月 |
| 240 |
| $ | 29.28 |
| — |
| 770,000 |
二月 |
| 20,391 |
|
| 29.43 |
| — |
| 770,000 |
三月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
总计 |
| 20,631 |
| $ | 29.43 |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回购的股份是指员工在授予限制性股票奖励时交出给本公司以支付预扣税的股份。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事会批准了一项股票回购计划,即该计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多77万股普通股。该计划立即生效,并将持续36个月,直到2024年2月28日。该计划并不要求本公司回购任何普通股,也不能保证本公司会这样做。截至2022年3月31日的三个月,没有根据该计划回购的股票。 |
使用注册证券所得收益
2019年9月17日,该公司在首次公开募股中出售了2,860,000股普通股。2019年9月25日,本公司根据承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权,额外出售了429,000股普通股。所有股份是根据美国证券交易委员会于2019年9月12日宣布生效的公司S-1表格登记说明书(第333-233339号文件)出售的。该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易,代码为“ALRS”。
根据1933年证券法第424(B)(4)条,公司于2019年9月13日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。自注册声明生效之日起至2022年3月31日止,本公司将首次公开招股所得款项净额存入本行。银行已用该公司的存款偿还短期借款。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--煤矿安全信息披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
57
目录表
项目6--展品
证物编号: |
| 描述 |
3.1 | Alerus Financial Corporation第三次修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.1并入本文)。 | |
3.2 | Alerus Financial Corporation第二次修订和重新修订的章程(通过参考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.2并入本文)。 | |
10.1 | 2022年1月11日Alerus金融公司和Alan Villalon之间的雇佣邀请函(通过参考2022年3月11日提交的Form 10-K表10.24合并而成)。 | |
10.2 | Alerus Financial Corporation和Alan Villalon之间的高管离职协议,日期为2022年1月11日(通过引用2022年3月11日提交的Form 10-K中的附件10.25合并)。 | |
31.1 | 首席执行官’%s规则要求的认证 13(a)-14(a) –现提交本局。 | |
31.2 | 首席财务官’%s规则要求的认证 13(a)-14(a) –现提交本局。 | |
32.1 | 根据《美国法典》第18编颁发的首席执行官证书 1350,根据第 《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条 –现提交本局。 | |
32.2 | 首席财务官根据《美国法典》第18编颁发的证书 1350,根据第 《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条 –现提交本局。 | |
101.INS | IXBRL实例文档 | |
101.SCH | IXBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | IXBRL分类可拓计算链接库 | |
101.DEF | IXBRL分类扩展定义链接库 | |
101.LAB | IXBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | IXBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
58
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告
Alerus金融公司 | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人员提供: | 凯蒂·A·劳伦森 |
姓名:凯蒂·A·劳伦森 | ||
职务:总裁兼首席执行官(首席执行官) | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人员提供: | 艾伦·A·维拉隆 |
姓名:艾伦·A·维拉隆 | ||
职务:执行副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
59