附件10.1

 

第7号修正案

修改和重述贷款协议

 

本修订和重述贷款协议的第7号修正案(本《修正案》)于2022年3月2日由预先形成的LINE Products公司签订,这些公司包括俄亥俄州的一家公司(PLP)、根据澳大利亚联邦法律成立的公司(PLP澳大利亚)、根据波兰法律成立的公司Belos-PLP S.A.、根据印度尼西亚的法律成立的PT Preform Line Products印度尼西亚公司、根据奥地利法律成立和存在的有限责任公司PLP SUBCON GMBH、并与PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰和PLP印度尼西亚共同作为贷款人(“借款人”和各自的“借款人”),以及PNC银行,国家银行协会,一个全国性的银行协会,其继承者和受让人,作为贷款人(“银行”)。

 

见证人:

 

鉴于PLP、PLP Australia和Bank已签订了日期为2015年9月24日的特定修订和恢复贷款协议,该协议是根据PLP、PLP Australia和Bank之间于2015年11月6日修订的贷款协议的第1号修正案,(2)PLP、PLP Australia和Bank之间于2016年8月22日修订和恢复的贷款协议的第2号修正案,(3)PLP、PLP Australia和Bank之间于2018年3月13日修订和恢复的贷款协议的合并和修正案3,PLP澳大利亚、PLP波兰和银行,(4)PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰和银行之间的修订和重新签署的贷款协议的第4号修正案,(5)PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰、PLP印度尼西亚和银行之间的修订和重新签署的贷款协议的第5号修正案,以及(6)PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰、PLP印度尼西亚和银行之间的修订和重新签署的贷款协议的第4号修正案,日期为2020年3月25日的PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰、PLP印度尼西亚之间的修订和重新签署的贷款协议的第4号修正案奥地利PLP和银行(经本修正案修订,并经不时进一步修订、重述、修改或补充的《贷款协议》),根据该协议,银行向借款人提供某些贷款和财务便利;和

 

鉴于双方希望以其他方式修改《贷款协议》,如下所述;

 

因此,现在,考虑到本合同所载的相互承诺和协议以及其他良好和有价值的对价--在此确认这些对价的收据和充分性--双方同意如下:

 

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1.
定义的术语。

此处使用的每个定义的术语和未在本文中另行定义的每个术语应具有贷款协议中赋予该术语的含义。

 

2.
贷款协议修正案。

 

现对《贷款协议》进行修改,以删除删节文本(以与以下示例相同的方式表示:删节文本),并添加双下划线文本(以与以下示例相同的方式表示:双下划线文本),如本合同附件A所示贷款协议各页所述。

 

3.
陈述和保证。

每一借款人特此向银行作出如下声明和担保:

 

4.1《修正案》。本修正案已由借款人的授权人员正式和有效地执行,并构成该借款人的法律、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对该借款人强制执行。

 

4.2贷款协议。经本修正案修订的贷款协议仍然具有完全的效力和效力,并且仍然是每个借款人的有效和有约束力的义务,可根据其条款对每个借款人强制执行。每一借款人在此批准并确认贷款协议。

 

4.3索赔和抗辩。截至本修正案之日,借款人不得就贷款协议或其根据本协议承担的义务或银行或其任何高级职员、董事、股东、雇员、代理人或代理人的任何行动而提出任何抗辩、申索、反申索或抵销,而各借款人不可撤销及绝对放弃任何此等抗辩、申索、反申索及抵销,并免除本行及其各自的高级职员、董事、股东、雇员、代理人及代理人的任何抗辩、申索、反申索及抵销。

 

4.4陈述和保证。贷款协议(经修订)及其他贷款文件(经修订)所载各借款人的陈述及保证均属真实无误。

 

4.5无违约事件。除非发出通知或经过一段时间,否则不会引起违约事件的违约事件或情况,并未发生或仍在继续。

 

2


 

4.6重大不利变化。自向世界银行提交最新财务报表之日起,未发生重大不利变化。

 

4.
重申。

每一借款人在此承认并同意,本协议的条款和规定不得以任何方式影响借款人根据贷款协议或任何其他贷款文件承担的任何付款、履行、遵守或其他义务或责任,所有这些义务和责任应保持完全有效,并延伸到贷款文件项下发生的进一步贷款、信贷延期和其他义务,在此对每项义务和责任在各方面予以批准、确认和重申。

 

5.
这项修正案生效的先决条件。

除本修正案规定的所有其他条件和协议外,本修正案的效力取决于下列先决条件中的每一项:

 

6.1修订和重新签署的贷款协议第7号修正案。银行应已收到本修正案的正本副本,并由每个借款人的正式授权人员签署和交付。

 

6.2第十二次修订和重新确定的贷方票据额度。银行应已收到由PLP、PLP澳大利亚、PLP波兰和PLP奥地利的正式授权人员签署并交付的以银行为受益人的第十二次修订和重新设定的信用额度票据。

 

6.3决议;中国人民解放军高级船员证书银行应已收到(A)PLP董事会(或同等机构)授权签立、交付和履行本修正案以及与此相关的所有其他协议、文件和文书的决议副本,其形式和实质令银行满意;(B)PLP秘书或助理秘书关于执行本修正案的PLP官员的任职和签名的证书,以及与此相关的所有其他协议、文件或文书,以及每位该等秘书或助理秘书的任职证据。(C)PLP秘书或助理秘书关于PLP公司章程和PLP规则守则的证书。

 

6.4费用和开支。借款人应已支付银行与本修正案相关的所有费用,包括但不限于所有法律费用。

 

3


 

6.5其他文件和交付。银行应已收到银行合理要求的与本修正案有关的其他协议、文件和文书以及任何其他材料。

 

6.
其他的。

7.1适用法律。本修正案应受俄亥俄州法律管辖,并按照俄亥俄州法律解释,不考虑法律冲突原则。

 

7.2可分割性。本修正案的每一条款应被解释为在适用法律下有效,但如果本修正案的任何条款在适用法律下无效,则该条款在该无效范围内应无效,但不会使该条款的其余部分或本修正案的其余条款无效。

 

7.3对应方。本修正案可由任何数量的副本签署,也可由本合同的不同各方以单独的副本签署,每个副本在如此签署时应被视为原件,所有这些副本加在一起将仅构成一个相同的协议。通过传真交付本合同的签约副本应与人工交付该副本一样有效;但是,本合同各方应在此后迅速交付由该方或其代表交付的该副本的副本原件。

 

7.4不放弃。本修正案的执行、交付、履行和效力不得被视为或解释为放弃(I)银行在贷款协议下的任何权利、权力或补救措施,或(Ii)贷款协议或与此相关而签署的任何其他文件中包含的任何条款、规定、陈述、担保或契诺。此外,本修正案的任何条款均不得构成、被视为或被解释为对经本协议修订的贷款协议项下的任何违约事件的豁免。

 

7.5对《贷款协议》的引用和效力。于本修订生效后,贷款协议中凡提及“本协议”、“本协议”或类似含义的字眼,均指经修订的贷款协议,而在与贷款协议有关而签立及/或交付的任何其他文件、文书或协议中,凡提及贷款协议,均指并指经修订的贷款协议。

 

[本页的其余部分故意留空;签名页在后面]

 

4


 

兹证明,借款人已促使本修订和重新签署的贷款协议第7号修正案由其正式授权的人员在上述第一个日期正式签立和交付。

 

预制线产品公司

由以下人员提供:

安德鲁·S·克劳斯

姓名:

安德鲁·S·克劳斯

标题:

首席财务官

 

预制线产品(澳大利亚)有限公司

由以下人员提供:

罗伯特·G·鲁尔曼

名字

罗伯特·G·鲁曼

标题:

主席

 

Belos-PLP S.A.

由以下人员提供:

罗伯特·G·鲁尔曼

姓名:

罗伯特·G·鲁曼

标题:

主席

 

PT预制线产品印尼

由以下人员提供:

罗伯特·G·鲁尔曼

姓名:

罗伯特·G·鲁曼

标题:

主席

 

PLP SUBCON GMBH

由以下人员提供:

罗伯特·G·鲁尔曼

姓名:

罗伯特·G·鲁曼

标题:

主席

 

接受者:

 

PNC银行,国家协会,

作为银行

由以下人员提供:

/s/Sherri A.Barr

姓名:

雪莉·A·巴尔

标题:

高级副总裁

 

5


 

附件A

 

修订和重新签署的贷款协议

 

请参阅附件。

 

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附属公司“一词是指一间公司或其他业务实体,如构成其已发行股本(或其他所有权形式)的股份或在任何董事选举中占投票权多数的股份(或构成两项多数的股份)在有关时间由有关公司或其他业务实体或该公司或其他业务实体的另一”附属公司“或上述各项的任何组合直接或间接拥有(或在行使任何未偿还认股权证、期权或其他权利时)。

2.
信用证。银行同意,在到期日之前,银行将根据借款人不时提出的要求为借款人的账户开具信用证(每份信用证均为“主题信用证”),但须遵守本协议的条件。
2.1.
最大。银行不得出具任何主题信用证,如果在该信用证生效后,

(A)(I)当时所有未偿还主体LC的未支取余额总额加上(Ii)所有当时未偿还主体LC(“LC敞口”)的所有未偿还支取款项的总额将超过1,500万美元(15,000,000美元)或

(B)当时的未偿还循环贷款总额加上当时的贷款总额将超过65,000,000,000,000,000元。

2.2.
学期。任何主体信用证不得允许任何汇票在签发日期后一(1)年后的日期(“最后提取日期”)出票,也不得允许最后一次出票日期晚于到期日。尽管有上述规定,主题信用证可规定自动将其到期日延长一(1)或多个连续的一(1)年期,但条件是在向借款人代表发出不少于三十(30)天的书面通知后,银行有权在每个该年度到期日终止该主题信用证,且续期期限不得将该主题信用证的期限延长至迟于到期日前十(10)天的日期。
2.3.
表格。各科目LC应:

(A)以银行合理要求的格式发出,

(B)是仅用于在任何借款人的正常业务过程中进口货物的商业信用证或备用信用证,及

(C)以美元或协定外币计价(这类术语在循环票据中有定义)。

2.4.
佣金。借款人应在发行每张主题信用证时向银行支付一笔不退还的佣金,金额为

(A)银行对每份商业进口信用证票面金额的标准百分比手续费,或

(B)(I)当时适用的保证金(定义见附注)乘以(Ii)每份备用信用证的面额,

 

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在任何时间对所有公司的未偿还金额在任何时候都不超过1000万美元(1000万美元)。

 

5.4.贷款或垫款。购买或实益持有任何其他人、商号、法团或其他实体的任何股额、其他证券或债务证据,或向任何其他人、商号、法团或其他实体作出任何贷款或垫款,或向任何其他人士、商号、法团或其他实体提供信贷,或作出任何投资或取得任何权益,但以下情况除外:(I)在借款人的历史财务报表上披露的投资;(Ii)仅为支付借款人的一般合理业务开支而向借款人的高级人员或雇员提供的任何现有或未来垫款;(Iii)对美利坚合众国或其任何机构的直接债务的任何现有或未来投资;银行发行的存单,或任何其他货币市场投资,如果它拥有任何国家公认的评级机构中最高的质量评级;然而,根据第(Iii)款允许的任何投资不得在下列情况下到期超过90天:(Iv)支票或其他支付存款或托收的支付媒介的背书,或正常业务过程中的任何类似交易;(V)购买或以其他方式收购第5.8条明确允许的任何公司或其他商业企业的全部或几乎所有股本;或(Vi)任何现有或未来的投资、预付款或贷款;但是,在生效后,公司进行的所有投资、垫款和贷款的总额(不包括本节5.4第(I)至(V)款允许的投资、垫款和贷款)在任何时候都不得超过所有公司的总额不超过1500万美元(15,000,000美元)。

 

5.5.资产的合并或转让。对任何个人、商号、公司或其他实体进行清算或解散,或与任何人、商号、公司或其他实体合并或合并,或出售、租赁、转让或以其他方式处置其全部或任何实质部分的财产、资产(不包括(Y)在通常业务过程中的库存转移和(Z)在PLP任何财政年度内价值不超过5,000,000美元的其他资产)、业务或业务,不论是现在拥有的还是此后获得的,除非在紧接其生效之前和之后,不存在或将不存在违约事件,仅涉及PLP的子公司的合并或合并,PLP与其一家或多家子公司的任何合并,其中PLP是尚存的公司,或任何借款人的子公司的任何解散和清算。

 

5.6.业务、管理或所有权的变化。对其组织形式(根据第5.5节允许的交易除外)或截至本协议之日开展的业务性质作出或允许任何改变。

 

5.7.红利。宣布或支付任何类别的股权或所有权权益的任何股息或进行任何分配,或购买、赎回、报废或以其他方式收购其任何股权;但只要:(1)当时不存在或不会发生违约或违约事件,以及(2)股息的金额或价值与PLP在建议支付股息的会计年度的所有股息的金额和/或价值相加,PLP可以宣布和支付股息(现金或实物);并进一步规定,PLP的任何子公司可宣布并向PLP支付股息(以现金或实物形式);此外,在下列情况下,PLP可购买、赎回、注销或以其他方式收购其任何股权,只要(I)当时不存在或将不会发生违约或违约事件,以及(Ii)该等购买、赎回、注销或收购的美元金额与PLP在2020年3月2日之后至拟议交易日期止期间对其股权进行的所有购买、赎回、注销或收购的美元金额相加后,不超过4,000万美元(40,000,000美元)。

 

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任何公司知悉该失败或违约或银行就此发出通知后,该等失败或违约应持续三十(30)天内不获补救或未治愈;但在任何情况下,本6.2节在任何情况下均不得增加循环票据第10节、定期票据第8节或任何其他贷款文件所规定的任何宽限期。

 

6.3.违反保修。任何借款人或任何其他公司就本协议向银行作出或提供的任何财务报表、陈述、担保或证明,在作出时在任何重大方面均属虚假、不正确或不完整。

 

6.4.其他默认设置。票据或任何贷款文件中定义的违约事件的发生。

在违约事件发生和持续期间,本行将享有票据和贷款文件中规定的所有权利和补救措施,以及根据适用法律或衡平法可获得的所有权利和补救措施(累积和非排他性的)。

 

7.条件。本银行在贷款项下垫付任何款项的义务须受下列条件制约:

 

7.1.本协议生效的条件。本银行订立本协定的义务应在下列各项条件满足之日起生效:

(A)本协定。银行应收到一份本协议的正本,并由每个借款人的正式授权人员签署和交付。

 

(B)费用及开支。借款人应支付银行与本协议有关的所有费用,包括但不限于所有法律费用。

 

(C)其他文件和交付。银行应已收到银行合理要求的与本协议有关的其他协议、文件和文书以及任何其他材料。

 

7.2个条件,每次推进。除满足上文第7.1节规定的条件外,银行发放循环贷款以及发行、修改、续期或展期任何标的物信用证的义务,须满足下列条件:

 

(A)本协议中规定的每个借款人的陈述和担保在贷款之日或信用证的签发、修改、续期或延期之日(视情况而定)应真实无误。

 

(B)在该循环贷款或该标的物信用证(视何者适用而定)发出、修订、续期或延期(视何者适用而定)生效之时及之后,并无任何失责或失责事件发生及持续。

 

(C)在实施任何循环贷款或发行任何主题LC后,循环贷款的未偿还余额总额加上所有未偿还主题LC的面值总额,不得超过65,000,000,000,90,000,000元。

 

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每笔循环贷款和每一次主题信用证的发行、修改、续期或延期,应被视为每一借款人在其日期就本节(A)、(B)和(C)款规定的事项作出的陈述和担保。

 

8.开支。每一借款人同意在签署本协议时及在其他情况下应要求向本行支付本行就本协议和其他贷款文件的准备、谈判和交付及其任何修改而发生的一切合理的自付费用和开支,以及在本协议和其他贷款文件项下产生的与贷款有关的所有义务的收取,包括但不限于通过司法程序或其他方式与贷款有关的强制执行行动,或在辩护或起诉因本协议引起或与本协议有关的任何诉讼或法律程序时,包括合理的律师费和律师费(可包括内部法律顾问的费用),审计师、评估师和环境顾问的费用、留置权搜索、记录和申报费用和税款。

 

9.成本增加;收益保护。在书面要求下,借款人同意向本行支付本行因任何法律变更(下文定义)而产生的所有直接成本、遭受的任何损失或支付的任何款项,并附以书面证明,对本行、其控股公司或其各自与贷款有关的任何资产施加任何准备金、存款、资本分配或类似要求(包括但不限于,联邦储备系统理事会D条)。“法律变更”系指在本协定日期后发生下列任何情况:(A)任何法律、规则、条例或条约的通过或生效,(B)任何政府当局对任何法律、规则、条例或条约或其行政、解释、实施或适用的任何变化,或(C)任何政府当局提出或发布任何请求、规则、准则或指令(不论是否具有法律效力);但即使本协议有任何相反规定,(X)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其下的所有请求、规则、指导方针或指令,以及(Y)国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何后续机构或类似机构)、美国或外国监管机构根据巴塞尔协议III颁布的所有请求、规则、指导方针或指令,在任何情况下均应被视为“法律变更”,不论其制定、通过或发布的日期。此外,每一借款人同意赔偿本行因清算或使用第三方存款而蒙受或发生的任何负债、损失或开支(包括保证金损失、任何损失或开支, 以及因(I)借款人未能于到期日付款,(Ii)借款人撤销(以日后不一致的通知或其他方式)全部或部分通知本行要求、转换、续期或预付任何垫款(或其任何部分)而招致的任何损失或开支,而该等损失或支出是由于(I)借款人未能在到期日付款、(Ii)借款人被撤销(以日后发出的不一致通知或其他方式明确发出)或全部或部分通知本行要求、转换、续期或预付任何垫款,或(Iii)借款人在适用的LIBOR利息期的最后一天以外的某一天,根据每日LIBOR或LIBOR BSBY浮动利率或BSBY利率支付、预付或转换利息超过7天的任何预付利息,包括但不限于预付费用。“预付款成本”系指为补偿本行因前一句第(Iii)款所述任何行为而产生的任何损失或成本(包括但不限于任何汇兑成本和套期保值成本)所需的额外金额(如有的话)(在每种情况下,由本行在列出该计算依据的证书中规定)。提前还款的费用也应适用于提早到期后支付的任何款项。在没有明显错误的情况下,银行对本款规定的应付金额的确定应是决定性的,并应按要求支付。

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