美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至的已发行普通股数量May 2, 2022:
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册所在的交易所名称 |
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目录表
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第1项。 |
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财务报表 |
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3 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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18 |
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第三项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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25 |
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第四项。 |
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控制和程序 |
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25 |
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第II部分--其他资料 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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26 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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26 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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26 |
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第三项。 |
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高级证券违约 |
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26 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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26 |
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第五项。 |
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其他信息 |
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26 |
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第六项。 |
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陈列品 |
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27 |
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签名 |
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28 |
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2
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
预制线产品公司
合并资产负债表
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(数千美元，不包括每股和每股数据) |
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(未经审计) |
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资产 |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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应收账款减去备用金#美元 |
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库存--净额 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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经营性租赁、使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产--净额 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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应付贸易帐款 |
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$ |
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应付给银行的票据 |
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经营租赁负债，流动 |
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长期债务的当期部分 |
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应计薪酬和其他福利 |
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应计费用和其他负债 |
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应付股息 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减少流动部分 |
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养老金义务 |
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非流动经营租赁负债 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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股东权益 |
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股东权益： |
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普通股--$ |
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发行给拉比信托基金的普通股， |
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) |
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( |
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递延赔偿责任 |
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实收资本 |
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留存收益 |
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国库股，按成本价计算， |
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( |
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) |
累计其他综合损失 |
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) |
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) |
预制系列产品总额、公司股东权益 |
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非控股权益 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见合并财务报表附注(未经审计)。
3
预制线产品公司
合并收益表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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(除每股收益数据外，以数千美元计) |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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产品销售成本 |
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毛利 |
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成本和开支 |
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卖 |
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一般和行政 |
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研究与工程 |
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其他营业费用-净额 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入--净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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可归因于非控股权益的净(得)损 |
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( |
) |
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可归因于预制的净收入 |
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$ |
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$ |
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普通股平均股数 |
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基本信息 |
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稀释 |
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普通股每股收益 |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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|
$ |
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||
见合并财务报表附注(未经审计)。
4
预制线产品公司
综合全面收益表
(未经审计)
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截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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(几千美元) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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确认的精算净收益(扣除税金准备#美元 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的综合(收益)损失 |
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( |
) |
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预制线产品公司股东应占全面收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见合并财务报表附注(未经审计)。
5
预制线产品公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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(几千美元) |
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经营活动 |
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净收入 |
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$ |
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对业务提供(用于)的现金净额的调整： |
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折旧及摊销 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬费用 |
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业务退出时的损失 |
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出售财产和设备的收益 |
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来自公司拥有的人寿保险单的收益 |
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其他-网络 |
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经营性资产和负债的变动 |
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( |
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( |
) |
经营活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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投资活动(1) |
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资本支出 |
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出售财产和设备所得收益 |
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来自公司拥有的人寿保险的收益 |
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收购业务，扣除现金 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动(1) |
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应付给银行的票据减少 |
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( |
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长期债务收益 |
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偿还长期债务 |
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已支付的股息 |
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发行普通股所得款项 |
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购买普通股入库 |
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向关联方购买普通股入库 |
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) |
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( |
) |
融资活动提供(使用)的现金净额 |
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( |
) |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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年末现金、现金等价物和受限现金 |
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$ |
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$ |
|
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(1)
见合并财务报表附注(未经审计)。
6
预制线产品公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(除非特别注明，否则以千为单位，股票和每股数据除外)
附注A--列报依据
随附的预制产品公司及其附属公司(“公司”或“PLPC”)未经审计的综合财务报表已根据美利坚合众国(美国)的规定编制。中期财务信息的公认会计原则(GAAP)，以及表格10-Q和条例S-X第10条的说明。
在编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，这些合并财务报表包含为公平列报中期财务状况、业务成果和现金流量所需的所有估计和调整，包括正常经常性应计项目。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2022年12月31日的全年预期业绩。
非控股权益在本公司的综合财务报表中列报，犹如母公司投资者(控股权益)和部分持股附属公司的其他少数股东(非控股权益)在同一实体拥有类似的经济利益。因此，对非控制性权益的投资在公司的合并财务报表中作为权益列报。此外，公司的合并财务报表包括
截至2021年12月31日的综合资产负债表来自经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。欲了解更多信息，请参考2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的公司2021年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表和合并财务报表附注。
上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
即将采用的最新会计公告和新会计准则
本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和负债》。本ASU要求收购实体根据主题606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。ASU在2022年12月15日之后的财政年度和过渡期内有效，允许提前采用。该公司正在评估采用这种ASU的影响。
近期发行或生效的华硕并无或预期会对本公司的经营业绩、财务状况或流动资金产生重大影响。
附注B--收入
收入确认
当合同条款下的义务得到履行，并且承诺的货物或服务的控制权已转移到我们的客户手中时，销售即被确认。当客户有能力指导货物或服务的使用并从货物或服务中获得利益时，控制权就转移了，并且主要是基于运输条件。销售额是指公司预期从转让产品中获得的对价金额。
7
分类收入
该公司按部门和产品类型划分的收入如下：
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截至2022年3月31日的三个月 |
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产品类型 |
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PLP-美国 |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太 |
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已整合 |
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能量 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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通信 |
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特殊产业 |
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总计 |
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% |
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% |
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% |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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产品类型 |
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PLP-美国 |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太 |
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已整合 |
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能量 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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通信 |
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特殊产业 |
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总计 |
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% |
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|
% |
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% |
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% |
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% |
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应收账款的信用损失
本公司为因客户无力支付所需款项而造成的估计损失保留信贷损失准备金。本公司采用当前预期信贷损失模型，以便立即确认预计在金融工具(主要是应收贸易账款)使用期间发生的信贷损失估计数。此外，津贴是根据已查明的拖欠账款、客户付款模式和对历史数据趋势的其他分析得出的。应收账款余额在作出最后决定后，与信贷损失准备相抵销。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
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2022 |
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2021 |
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信贷损失准备，期初 |
|
$ |
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|
$ |
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在费用和费用中收取的附加费 |
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核销 |
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( |
) |
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( |
) |
外汇和其他 |
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( |
) |
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信贷损失准备，期末 |
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$ |
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$ |
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附注C--其他财务报表资料
库存--净额
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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当前成本超过后进先出成本 |
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( |
) |
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( |
) |
净库存 |
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$ |
|
|
$ |
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||
某些材料的库存成本是使用后进先出(LIFO)方法确定的，并大致合计 $
8
财产、厂房和设备--净额
主要类别的财产、厂房和设备按成本列报，具体如下：
|
|
March 31, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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||
土地和改善措施 |
|
$ |
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建筑物和改善措施 |
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机器、设备和飞机 |
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在建工程 |
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减去累计折旧 |
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( |
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( |
) |
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法律程序
该公司可以参与在正常业务过程中出现的各种未决法律程序和索赔，包括但不限于与就业、工人赔偿、产品责任、环境和知识产权有关的诉讼。该公司有责任保险来支付其中许多索赔。
虽然这些事项的结果不能确定地预测，但当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，本公司记录负债。如果本公司确定亏损不太可能，但有合理的可能性，并且存在本公司认为合理的潜在亏损范围的可能性，则本公司将包括与该等事项相关的披露。在该等亏损有可能超过应计金额的合理范围内，本公司将在作出决定的期间内调整应计项目，披露额外亏损或亏损范围的估计，如无法合理估计该等调整的金额，则披露不能作出估计。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已累计约$
在一份起诉书中，公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和预成型生产线产品(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分别与SNC-Lavalin ATP，Inc.(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.(其商标为HD Supply Power Solutions and HD Supply Utilities(“HD Supply”))和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply的公司继任者，“Anixter”，以及公司、PLPC Canada、Helix、SNC ATP和HD Supply，均为“被告”)共同和各自命名为“被告”
起诉书称，原告聘请SNC ATP在艾伯塔省设计、设计、采购和建造许多配电和输电设施(“项目”)，并通过SNC ATP和HD Supply(现为Anixter)采购和安装Helix制造的隔离器阻尼器。起诉书称，隔离器阻尼器已经并可能继续从导线上松动、打开和分离，造成损坏和潜在的伤害，无法履行为项目提供间隔和减震的预期功能。原告要求赔偿估计为$
该公司认为对其提出的索赔毫无根据，并打算对此类索赔进行有力的抗辩。本公司无法预测这一案件的结果，但它已为与此事相关的潜在损失范围的低端记录了准备金。如果这件事以对公司不利的方式结束，可能会对公司的财务业绩产生重大影响。
本公司并不参与本公司认为个别或整体会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何其他待决法律程序。
保险结算
2022年1月2日，董事荣休芭芭拉·P·鲁尔曼逝世，享年89岁。鲁尔曼女士于1988年至2016年担任董事董事会成员，当时她选择辞职，并被任命为公司荣誉退休董事。鲁尔曼夫人是公司创始人托马斯·F·彼得森的女儿，也是公司现任首席执行官罗伯特·G·鲁尔曼的母亲。Ruhlman夫人的人寿保险单由公司所有，直到她去世。在截至2022年3月31日的期间内，公司收到约$
9
附注D-股东权益
下表反映了年内股东权益的变动截至2022年和2021年3月31日的三个月：
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累计其他 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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延期 |
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已缴入 |
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留用 |
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财务处 |
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累计 |
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无法识别 |
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总计 |
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非控制性 |
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总计 |
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(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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2021年12月31日的余额 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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确认精算收益净额，扣除税金准备净额#美元 |
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综合收益总额 |
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基于股份的薪酬 |
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购买 |
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发行： |
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发行给拉比信托基金的普通股 |
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宣布的现金股息-$。 |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
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累计其他 |
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|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
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|
延期 |
|
|
已缴入 |
|
|
留用 |
|
|
财务处 |
|
|
累计 |
|
|
无法识别 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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2020年12月31日余额 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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确认精算收益净额，扣除税金准备净额#美元 |
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综合收益总额 |
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基于股份的薪酬 |
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购买 |
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发行： |
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普通股由拉比信托基金分配 |
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宣布的现金股息-$。 |
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2021年3月31日的余额 |
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) |
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$ |
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注：电子退休金计划
本公司对预先制定的Line Products公司员工退休计划(以下简称计划)采用12月31日的衡量日期
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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确认精算损失净额 |
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定期养老金净额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
10
有几个
附注F-累积其他综合收益(下称“AOCI”)
下表列出了按组成部分、税后净值划分的AOCI的总变化：
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
无法识别 |
|
|
货币 |
|
|
总计 |
|
|
无法识别 |
|
|
货币 |
|
|
总计 |
|
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1月1日的余额 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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( |
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以前的其他全面收入 |
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外币损益 |
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从AOCI重新分类的金额： |
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确定收益摊销 |
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本期净额其他 |
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3月31日的结余 |
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( |
) |
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( |
) |
附注G-计算每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以每个时期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将净收入除以在报告期间已发行的所有潜在摊薄普通股的加权平均数。
基本每股收益和稀释后每股收益的计算截至2022年和2021年3月31日的三个月情况如下：
|
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截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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分子 |
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净收入 |
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分母 |
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股份的厘定 |
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加权平均已发行普通股 |
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稀释效应--基于股份的奖励 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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普通股每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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截至2022年和2021年3月31日的三个月,
11
附注H-商誉和其他无形资产
公司的有限和无限期无形资产包括：
|
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March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
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|
总运载量 |
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累计 |
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|
总运载量 |
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累计 |
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有限寿命无形资产 |
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专利 |
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土地使用权 |
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商标 |
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技术 |
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客户关系 |
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活生生的无限无形资产 |
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商誉 |
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截至2022年3月31日止三个月的其他有限年限无形资产摊销费用合计是$
该公司年度商誉减值测试的计量日期为每年的10月1日。如情况需要，本公司会进行额外的中期减值评估。
在测试商誉减值时，公司可以使用定量和定性两种方法。对于采用定性方法的选定报告单位，对影响报告单位的事件和情况进行定性评价，以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值。如果做出了这一决定，就没有必要进行进一步的评估。否则，公司将对报告单位进行量化减值测试。
在量化方法方面，本公司采用收益法和市场法相结合的方法，收益法采用贴现现金流量法，市场法采用按报告单位计算公允价值的可比市盈率。然后，本公司将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以评估商誉是否已受损。公允价值估计是主观的，对收入增长率、营业利润率、加权平均资本成本和估计市场倍数等重大假设很敏感，这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。本公司相信所采用的方法、重大假设及加权均属合理，并导致报告单位的公允价值适当。
鉴于公司在亚太地区的业绩持续下滑，以及围绕新冠肺炎的不确定性，包括众多变种的挥之不去的影响，公司得出结论，存在减值指标，并对其截至2021年9月30日的亚太地区报告单元的商誉进行了中期减值审查。根据于2021年10月1日的中期减值评估及年度评估，亚太报告单位的公允价值较其账面价值高出约
本公司于2022年3月31日重新评估其亚太区业绩，并未确定额外的减值指标。该公司将继续评估其亚太地区的业绩，并在未来几个季度出现更多减值指标时进行中期测试。截至2022年3月31日，亚太报告股的商誉为#美元
本公司其他报告单位未发现任何减值指标。
该公司唯一具有无限生命期的无形资产是商誉。按分部分类的商誉账面值的变化截至2022年3月31日的三个月情况如下：
|
|
美国 |
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美洲 |
|
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太 |
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总计 |
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2022年1月1日的余额 |
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加法 |
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货币换算 |
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2022年3月31日的余额 |
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12
2022年商誉的增加与收购麦克斯韦尔德电子有限公司。和Holplast，s.r.o。有关收购业务的其他信息，请参阅附注N。
附注一--金融资产和负债的公允价值
本公司按公允价值计量和记录某些资产和负债。公允价值分级适用于按公允价值计量的资产和负债，公允价值区分基于市场数据的假设(可观察到的投入)和公司的假设(不可观察到的投入)。该层次结构由以下三个级别组成：
估值方法的第一级资料为活跃市场中相同资产或负债的未经调整报价。
直接或间接可观察到的1级输入以外的2级输入，可能包括：
评估方法的第三级投入是不可观察的，并使用由
反映市场参与者将使用的那些的公司。
下表概述了公司截至以下日期的综合资产负债表中按公允价值记录和计量的资产和负债2022年3月31日和2021年12月31日：
描述 |
|
截止日期的余额 |
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报价在 |
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|
重要的其他人 |
|
|
意义重大 |
|
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资产： |
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外币远期合约 |
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负债： |
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补充利润分享计划 |
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总负债 |
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$ |
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描述 |
|
截止日期的余额 |
|
|
报价在 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
意义重大 |
|
||||
资产： |
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外币远期合约 |
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总资产 |
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$ |
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负债： |
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补充利润分享计划 |
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总负债 |
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该公司在国际上开展业务，并进行以外币计价的公司间交易。因此，本公司须承受外币交易发生日期与结算日期之间的汇率变动所产生的市场风险。该公司目前使用外币远期合约，以降低与其中一些交易相关的风险。这些合同的到期日通常为
13
该公司为其高管和董事制定了一项无限制的补充利润分享计划。这项没有资金的补充利润分享计划的负债为#美元。
附注J-业务分类信息
经营部门被定义为企业的组成部分，有关这些部门的单独财务信息由首席运营决策者或决策小组进行评估，以决定如何将资源分配给个别部门和评估业绩。
下表汇总了该公司的可报告经营部门截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。PLP-USA部门的财务业绩包括消除所有部门在库存中的公司间利润。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
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2022 |
|
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2021 |
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净销售额 |
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PLP-美国 |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
|
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亚太 |
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总净销售额 |
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细分市场销售 |
|
|
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PLP-美国 |
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$ |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
|
|
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|
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亚太 |
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||
部门间销售总额 |
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$ |
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$ |
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||
|
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|
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毛利 |
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|
|
||
PLP-美国 |
|
$ |
|
|
$ |
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美洲 |
|
|
|
|
|
|
||
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
|
|
|
|
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亚太 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
预制线产品公司股东应占净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
PLP-美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
美洲 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
|
|
|
|
||
亚太 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预制线产品公司股东应占净收益合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注K-所得税
该公司的实际税率为
14
当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，本公司会就递延税项资产提供估值拨备。于截至2022年3月31日止期间，本公司于不同司法管辖区就其递延税项资产计入预计无法变现的额外估值免税额。
在截至2022年3月31日的三个月期间，该公司
附注L--债务安排
2021年1月19日，公司从PNC Equipment Finance，LLC获得本金为#美元的定期贷款。
2022年3月2日，公司修改了其信贷安排(“该安排”)，将运力从1美元增加到1美元
2019年4月25日，公司借入美元
2021年8月16日，公司新西兰子公司借入美元
截至2022年3月31日及2021年12月31日止期间，本公司的亚太区HAD$
附注M-产品保修准备金
本公司在综合收益表中将估计保修成本计入已售出产品成本。这些金额记录在公司综合资产负债表的应计费用和其他负债中。本公司根据具体索赔事件记录和核算其保修准备金。如果公司意识到一项特定的潜在保修索赔，其责任可能并可合理评估，则将记录并相应地计入特定费用。随着索赔信息的变化，每季度对应计项目进行调整。
以下是产品保修准备金的前滚：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
记入收入的附加费 |
|
|
|
|
|
|
||
保修用法 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币换算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
附注N--收购业务
收购Maxxweld Conectores Electricos Ltd.
2022年1月4日，公司从股东手中收购了总部位于巴西库里蒂巴的巴西实体Maxxweld Conectores Electrricos Ltd.(“Maxxweld”)。Maxxweld设计和制造用于高压交流系统的变电站连接器系统和附件硬件。对Maxxweld的收购扩大和加强了该公司在该地区的运营和技术能力，同时支持其整体变电站战略。购买价格约为1美元。
对Maxxweld的收购已采用收购会计方法入账，该方法要求收购的资产和承担的负债在收购日期按各自的公允价值确认。
|
|
初步分配 |
|
|
应收账款 |
|
$ |
|
|
库存 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产、厂房和设备及其他资产 |
|
|
|
|
其他无形资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
其他非流动负债 |
|
|
( |
) |
可确认净资产总额 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
总对价，扣除收到的现金 |
|
$ |
|
|
商誉按已确认净资产上转移的对价的超额部分计算，代表收购Maxxweld的预期协同效应。作为收购的结果，商誉为$
自收购之日起至2022年3月31日止，公司的综合财务报表包括Maxxweld销售额约$
收购Holplast，s.r.o。
2022年3月1日，本公司从其股东手中收购了总部位于捷克共和国普罗斯特乔夫的实体Holplast，s.r.o(“Holplast”)的所有已发行和流通股。Holplast专注于注塑成型，扩大了公司在该地区的运营能力，并加强了公司在全球通信市场的地位。购买价格约为1美元。
对Holplast的收购已采用收购会计方法入账，该方法要求收购的资产和承担的负债在收购日按各自的公允价值确认。
16
|
|
|
|
|
|
|
初步分配 |
|
|
现金 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
库存 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产、厂房和设备及其他资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
其他非流动负债 |
|
|
( |
) |
可确认净资产总额 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
总对价，包括现金和债务 |
|
$ |
|
|
商誉按转移的对价除以确认的净资产的超额部分计算，代表收购Holplast的预期协同效应。承担的其他非流动负债主要包括长期债务，总额约为#美元。
该公司2022年合并财务报表包括Holplast的运营结果，这些结果不是实质性的，从收购之日起到2022年3月31日在EMEA部门报告。
注O--俄罗斯业务的退出
由于乌克兰的持续冲突和俄罗斯在冲突中表现出的公开敌对行动，该公司决定于2022年3月退出其俄罗斯业务，当时退出活动开始。俄罗斯业务对净销售额为#美元的合并财务报表没有实质性影响。
17
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助我们合并财务报表的读者更好地了解我们的经营结果、财务状况和目前的商业环境。MD&A是对我们未经审计的综合财务报表和本报告其他部分包括的相关附注的补充，应与之一并阅读。
MD&A的组织如下：
概述
预制线产品公司(“公司”、“PLPC”、“我们”、“我们”或“我们的”)于1947年在俄亥俄州注册成立。我们是一家为能源、电信、有线电视运营商、信息(数据通信)和其他类似行业建设和维护架空和地下网络所使用的产品和系统的国际设计和制造商。我们的主要产品支持、保护、连接、端接和保护电缆和电线。我们还提供太阳能硬件系统，用于各种太阳能应用的安装硬件，以及光纤和铜接头闭路器。PLPC因其质量、可靠性和市场领先的客户服务而受到世界各地的尊重。我们的目标是继续实现有利可图的增长，成为与能源、通信和电缆系统相关的技术先进产品和服务的研究、创新、开发、制造和营销领域的领先者，并响应世界各地的关键基础设施优先事项，包括增强电网可靠性、增强电网对气候事件的应变能力、升级老化的基础设施、增强通信网络和过渡到可再生能源。我们在22个不同的国家拥有30个销售和制造业务。
我们根据财务会计准则委员会(FASB)、会计准则编纂(ASC)280和分部报告中的会计准则，在四个地理区域报告我们的部门：PLP-USA(包括公司)、美洲(包括在北美和南美的业务，不包括PLP-USA)、EMEA(欧洲、中东和非洲)和亚太地区。每个细分市场都经销我们所有的主要产品。我们的PLP-USA部门由制造我们的传统产品的美国业务组成，主要支持我们的国内能源、通信和特殊行业产品。我们的其他三个细分市场，美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区，为我们在每个地理区域的能源、通信和特殊行业产品提供支持。
负责每个地区的部门经理直接向作为首席运营决策者的公司首席执行官报告，并对他们所负责的整个部门的财务结果和业绩负责。管理每个部门内的业务组成部分是为了最大化整个经营部门和公司的结果，而不是该部门任何个别业务组成部分的结果。
我们根据几个主要基于销售额和净收入的因素来评估部门业绩和分配资源。
前言
以下讨论描述了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果。我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。我们对财务结果的讨论包括非GAAP措施(例如，外汇影响)，以提供有关我们财务结果的额外信息，并提供我们认为对合并财务报表的读者有用的信息，以评估我们的业绩和经营趋势。
虽然持续的新冠肺炎疫情没有对我们的整体业绩产生实质性影响，但它继续在拥有重要疫情缓解战略的国家/地区给我们带来挑战，即我们亚太业务部门的国家/地区，这导致项目暂时推迟，并继续影响这一部门的业绩。我们正在继续积极监测新冠肺炎对当前和未来的影响，并积极管理成本和我们的流动性状况，以提供额外的灵活性，同时仍然支持我们的客户和他们的特定需求。我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围，也无法预测其对我们的业务和运营结果的影响程度。此外，新冠肺炎的影响可能会加剧所讨论的其他风险，其中任何一项都可能对公司产生实质性的不利影响。我们将继续评估与新冠肺炎相关的所有挑战，并制定相应的计划。未来影响的程度取决于几个因素，包括
18
公司于2022年3月4日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
总体客户需求保持强劲，这反映在截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.382亿美元，同比增加2070万美元。然而，我们也经历了严重的大宗商品和运输成本上涨，影响了我们的利润率。为了缓解持续的通胀压力，我们在2021年和2022年在美国和国际上实施了几次涨价。由于我们积压的订单数量很大，我们将继续经历从2021年到2022年的顺风，然而，这些领域持续的成本通胀可能需要进一步调整价格以保持利润率，任何价格上涨都可能对需求产生负面影响。
地缘政治环境给业务环境带来了挑战，特别是在东欧。由于乌克兰的持续冲突和俄罗斯在冲突中表现出的公开敌对行动，该公司决定于2022年3月结束其在俄罗斯的业务。在俄罗斯的业务没有对合并财务报表产生实质性影响，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，净销售额分别为10万美元和20万美元，2021财年的年销售额为100万美元。由于决定逐步结束业务，在截至2022年3月31日的期间记录了资产减值、一次性终止福利和其他影响，概述如下。
我们的合并财务报表会受到外币对美元汇率波动的影响。在截至2022年3月31日的三个月里，外币的波动对净销售额造成了250万美元的不利影响。在截至2022年3月31日的三个月里，20万美元对净收入产生了不利影响。在可报告的分部基础上，外汇对截至2022年3月31日的三个月的净销售额和净收入的影响如下：
|
|
外币折算的影响 |
|
|||||
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
净销售额 |
|
|
净收入 |
|
||
(几千美元) |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
(136 |
) |
|
$ |
106 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
(1,668 |
) |
|
|
(363 |
) |
亚太 |
|
|
(742 |
) |
|
|
57 |
|
总计 |
|
$ |
(2,546 |
) |
|
$ |
(200 |
) |
下表反映了外汇波动对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月营业收入的影响：
|
|
外币影响 |
|
|||||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营业收入 |
|
$ |
9,451 |
|
|
$ |
10,768 |
|
翻译收益 |
|
|
(522 |
) |
|
|
0 |
|
交易(收益)损失 |
|
|
(1,883 |
) |
|
|
615 |
|
远期货币净亏损(收益) |
|
|
2,065 |
|
|
|
(327 |
) |
不含货币的营业收入 |
|
$ |
9,111 |
|
|
$ |
11,056 |
|
尽管目前的地缘政治环境，除了新冠肺炎爆发带来的不确定性外，我们相信我们的业务基本面和财务状况良好，我们处于战略有利地位。我们仍然专注于评估我们的业务结构、全球设施和整体产能，并结合我们服务的市场对本地制造的要求。PLP-USA的净销售额的增长要求我们在PLP-USA的设施内进行额外的投资，包括运营能力和增加的仓库空间。从2022年末开始，对我们美国业务的这些投资将使我们能够进一步增强我们为美国客户提供的服务。如有必要，我们将修改多余的流程，并进一步利用我们的全球制造网络来管理成本，增加销售量，为客户提供价值。我们继续对业务进行投资，以拓展公司的新市场，评估战略并购，提高效率，开发新产品，并增加我们的能力。我们目前的银行债务与股本比率为23.7%，并有能力继续根据该安排以具竞争力的利率借入所需资金。
19
行动的结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合收益表和净销售额的百分比。该公司过去的经营业绩并不一定预示着未来的经营业绩。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
净销售额 |
|
$ |
138,223 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
117,553 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
20,670 |
|
||
产品销售成本 |
|
|
96,272 |
|
|
|
69.6 |
|
|
|
77,361 |
|
|
|
65.8 |
|
|
|
18,911 |
|
毛利 |
|
|
41,951 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
40,192 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
1,759 |
|
成本和开支 |
|
|
32,500 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
29,424 |
|
|
|
25.0 |
|
|
|
3,076 |
|
营业收入 |
|
|
9,451 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
10,768 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
(1,317 |
) |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
4,690 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
(214 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
4,904 |
|
所得税前收入 |
|
|
14,141 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
10,554 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
3,587 |
|
所得税费用 |
|
|
1,840 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3,377 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(1,537 |
) |
净收入 |
|
|
12,301 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
7,177 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
5,124 |
|
可归因于非控股权益的净(得)损 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(18 |
) |
可归因于 |
|
$ |
12,285 |
|
|
8.9% |
|
|
$ |
7,179 |
|
|
6.1% |
|
|
$ |
5,106 |
|
||
净销售额。截至2022年3月31日的三个月，净销售额为1.382亿美元，比截至2021年3月31日的三个月增加了2070万美元，增幅为18%。剔除货币换算的不利影响，截至2022年3月31日的三个月的净销售额比2021年同期增加2320万美元，增幅为20%，如下表所示：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
% |
|
||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PLP-美国 |
|
$ |
75,924 |
|
|
$ |
56,231 |
|
|
$ |
19,693 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
19,693 |
|
|
|
35 |
% |
美洲 |
|
|
18,963 |
|
|
|
17,521 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
1,578 |
|
|
|
9 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
27,472 |
|
|
|
23,481 |
|
|
|
3,991 |
|
|
|
(1,668 |
) |
|
|
5,659 |
|
|
|
24 |
|
亚太 |
|
|
15,864 |
|
|
|
20,320 |
|
|
|
(4,456 |
) |
|
|
(742 |
) |
|
|
(3,714 |
) |
|
|
(18 |
) |
已整合 |
|
$ |
138,223 |
|
|
$ |
117,553 |
|
|
$ |
20,670 |
|
|
$ |
(2,546 |
) |
|
$ |
23,216 |
|
|
|
20 |
% |
PLP-USA的净销售额同比增长了1,970万美元，增幅为35%，这主要是由于能源和通信产品销售额的增长。截至2022年3月31日的三个月，国际净销售额受到250万美元的不利影响，当当地货币都兑换成了美元。以下关于净销售额的讨论不包括货币换算的影响。美洲地区的净销售额为1900万美元，增加了160万美元，增幅为9%，这主要是由于公司收购Maxxweld的贡献。欧洲、中东和非洲地区的净销售额为2750万美元，增加了570万美元，增幅为24%，这主要是由于该地区内能源产品销售额的增加。亚太地区的净销售额为1,590万美元，较2021年减少370万美元，降幅为18%，主要原因是能源产品销量下降，部分原因是新冠肺炎疫情对该地区经济造成的干扰的持续影响。
20
毛利。截至2022年和2021年3月31日的三个月，毛利润分别为4200万美元和4020万美元。不包括货币换算的不利影响，毛利润增加了200万美元，增幅为5%，如下表所示：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
% |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PLP-美国 |
|
$ |
26,264 |
|
|
$ |
21,077 |
|
|
$ |
5,187 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,187 |
|
|
|
25 |
% |
美洲 |
|
|
5,365 |
|
|
|
5,544 |
|
|
|
(179 |
) |
|
|
25 |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
(4 |
) |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
6,374 |
|
|
|
8,134 |
|
|
|
(1,760 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
(1,566 |
) |
|
|
(19 |
) |
亚太 |
|
|
3,948 |
|
|
|
5,437 |
|
|
|
(1,489 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(1,374 |
) |
|
|
(25 |
) |
已整合 |
|
$ |
41,951 |
|
|
$ |
40,192 |
|
|
$ |
1,759 |
|
|
$ |
(284 |
) |
|
$ |
2,043 |
|
|
|
5 |
% |
PLP-USA的毛利润为2630万美元，与2021年同期相比增加了520万美元，这主要是由于销售额增加了1970万美元，但被不断上涨的大宗商品价格、运费和通胀的负面影响所抵消。当当地货币兑换成美元时，截至2022年3月31日的三个月的国际毛利润受到了30万美元的不利影响。以下对毛利的讨论不包括货币换算的影响。美洲地区的毛利润减少20万美元，主要是销售产品结构发生不利转变的结果。欧洲、中东和非洲地区的毛利润减少了160万美元，主要是由于与退出俄罗斯业务有关的40万美元的库存冲销以及运费和原材料成本上升。亚太地区的毛利润下降是销售额同比减少370万美元的结果，制造成本节约部分抵消.
成本和开支。截至2022年3月31日的三个月，成本和支出为3250万美元，增加了310万美元，增幅为10%。不包括货币换算的有利影响，费用和支出增加了390万美元，增幅为13%，如下表所示：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
% |
|
||||||
成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PLP-美国 |
|
$ |
15,750 |
|
|
$ |
13,134 |
|
|
$ |
2,616 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,616 |
|
|
|
20 |
% |
美洲 |
|
|
5,130 |
|
|
|
3,721 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
1,483 |
|
|
|
40 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
6,741 |
|
|
|
6,464 |
|
|
|
277 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
840 |
|
|
|
13 |
|
亚太 |
|
|
4,879 |
|
|
|
6,105 |
|
|
|
(1,226 |
) |
|
|
(169 |
) |
|
|
(1,057 |
) |
|
|
(17 |
) |
已整合 |
|
$ |
32,500 |
|
|
$ |
29,424 |
|
|
$ |
3,076 |
|
|
$ |
(806 |
) |
|
$ |
3,882 |
|
|
|
13 |
% |
PLP-USA在截至2022年3月31日的三个月中的成本和支出为1580万美元，与2021年同期相比增加了，这是因为佣金和与人员相关的支出增加。当当地货币兑换成美元时，截至2022年3月31日的三个月的国际成本和支出受到了80万美元的有利影响。以下关于成本和费用的讨论不包括货币换算的影响。美洲地区的成本和开支为510万美元，增加了150万美元，主要原因是采购会计调整约40万美元，公司阿根廷子公司一次性资产注销30万美元，以及与人事有关的开支增加。欧洲、中东和非洲地区670万美元的成本和支出增加了80万美元，主要是由于与退出俄罗斯业务有关的50万美元的资产减值和遣散费，以及与人员相关的费用增加。亚太地区的成本和支出为490万美元，减少了110万美元，主要原因是出售资本资产所确认的收益和与人事有关的费用减少。
其他收入(费用)，净额。其他收入(费用)，前三个月净额2022年和2021年3月31日分别为470万美元和20万美元。截至2022年3月31日的三个月，其他收入净额增加主要是由于董事荣誉退休人员芭芭拉·P·鲁尔曼(Barbara P.Ruhlman)保留的一份公司拥有的人寿保险单的结算，直到她于2022年1月去世。约690万美元的现金收益使其他收入净额增加了440万美元。
所得税。根据税前收入分别为1,410万美元和1,060万美元，截至2022年和2021年3月31日的三个月的所得税分别为180万美元和340万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月的有效税率分别为13%和32%，而美国联邦法定税率为21%。我们的税率受到经常性项目的影响，例如在外国司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。它还受到离散项目的影响，这些项目可能在任何给定的年份发生，但每年都不一致。截至2022年3月31日的期间，所得税较低
21
支出被记录的主要原因是与和解公司拥有的人寿保险单相关的440万美元的非应税福利，该人寿保险单为董事荣誉退休人员芭芭拉·P·鲁尔曼保留至2022年1月去世，此外，不利的永久调整数减少。
净收入。由于上述项目，截至2022年3月31日的三个月的净收入为1230万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净收入为720万美元，增加了510万美元，如下表所示：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
(几千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
|
% |
||||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PLP-美国 |
|
$ |
13,239 |
|
|
$ |
5,576 |
|
|
$ |
7,663 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
7,663 |
|
|
|
137 |
|
% |
美洲 |
|
|
(71 |
) |
|
|
1,192 |
|
|
|
(1,263 |
) |
|
|
106 |
|
|
|
(1,369 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
282 |
|
|
|
1,195 |
|
|
|
(913 |
) |
|
|
(363 |
) |
|
|
(550 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
亚太 |
|
|
(1,165 |
) |
|
|
(784 |
) |
|
|
(381 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
(438 |
) |
|
|
56 |
|
|
已整合 |
|
$ |
12,285 |
|
|
$ |
7,179 |
|
|
$ |
5,106 |
|
|
$ |
(200 |
) |
|
$ |
5,306 |
|
|
|
74 |
|
% |
PLP-USA在截至2022年3月31日的三个月中的净收入比2021年同期增加了770万美元，这主要是由于销售额增加导致的营业收入增加了260万美元，以及主要与保险结算收益有关的净其他收入增加了390万美元，以及所得税支出减少了110万美元。以下关于净收入的讨论排除了货币换算的影响。美洲地区的净收入减少140万美元，主要是由于150万美元的成本增加导致营业收入减少，但被所得税支出减少30万美元部分抵消。欧洲、中东和非洲地区的净收入减少60万美元，主要是由于我们退出俄罗斯业务的影响导致营业收入减少200万美元，但其他收入净增加90万美元和所得税支出减少30万美元部分抵消了这一影响。亚太地区的净收入减少0.4美元，原因是销售量减少导致营业收入减少30万美元，加上所得税支出增加20万美元。
政策和估算
我们的关键会计政策与我们于2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中的第7项《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中的信息是一致的，因此在此不作介绍。
营运资本、流动资金和资本资源
流动性管理评估
我们根据我们满足短期和长期运营需求、偿还债务、为包括收购在内的额外投资提供资金以及向股东支付股息的能力来衡量流动性。影响流动资金管理的重要因素是经营活动的现金流、资本支出、现金股息、业务收购和获得银行信贷额度。
我们的投资包括设备和设施所需的支出以及支持我们的战略举措的支出。在2022年的前三个月，我们使用了800万美元的现金用于资本支出，1300万美元用于收购业务。截至2022年前三个月，我们拥有3460万美元的现金、现金等价物和限制性现金(统称为现金)。我们的现金存放在世界各地。截至2022年3月31日，我们的大部分现金都持有在美国以外的地区(“美国”)。我们预计，大多数累积的非美国现金余额将留在美国以外，我们将通过未来的运营现金流、使用美国现金余额、外部借款或这些来源的某种组合来满足美国的流动性需求。我们通过分析客户的财务报表来完成对重要客户及其信誉的全面审查，在这些财务报表中，我们发现风险增加了。我们密切关注可能出现客户信用问题的付款和事态发展。我们目前还没有发现客户信用问题对我们的流动性有任何潜在的重大影响。
22
截至2022年3月31日，包括应付票据在内的总债务为7810万美元。截至2022年3月31日，我们在贷款机制下的未使用可用资金为5640万美元，我们的银行债务权益比率为23.7%。2022年3月2日，我们修订了该机制，将容量从6,500万美元增加到9,000万美元。作为此次修订的一部分，用于确定利率的指数从LIBOR改为彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)。利率现在将被定义为息税折旧前收益加1.125%，除非公司的融资债务与利息、税项和折旧前收益的比率超过2.25比1，此时息差变为1.500%。该修订亦容许本公司酌情将其利率由BSBY改为有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)。修正案将到期日从2024年6月30日延长至2026年3月2日。所有其他条款都保持不变。融资协议除其他条款外，还包括维持净值和盈利水平的要求。在2022年3月31日和2021年12月31日，我们遵守了这些公约。
我们预计，我们在2022年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流和现有现金以及融资机制。我们在美国以外赚取了相当大一部分营业收入，除了在某些司法管辖区的当前收益外，这些收入被认为是无限期再投资于外国司法管辖区。
由于我们无法预测持续的新冠肺炎大流行的持续时间或范围或乌克兰冲突的长期影响以及对我们客户和供应商的影响，因此无法合理估计对我们财务业绩和流动性的负面财务影响，但可能是实质性的。我们正在积极管理业务，以保持现金流和有利的流动性状况。我们相信，我们未来的现金流，加上这些因素，将足以支付未来12个月和以后可预见的未来的债务偿还、其他合同义务、资本支出和股息。此外，我们相信，如果需要，我们的借款能力提供了大量的财务资源，以补充资本支出和/或收购的资金。我们也相信，如果有必要，我们可以扩大我们的借款能力，但我们不相信我们会将我们的债务增加到对经营业绩或财务状况产生重大不利影响的水平。
现金的来源和用途
与2021年12月31日相比，现金减少了180万美元。经营活动中使用的现金净额为520万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，Cash最重要的净投资和融资用途是支付长期债务、收购业务和资本支出，部分被债务收益和公司拥有的人寿保险单收益所抵消。在将外币计价的财务报表转换为美元时，货币对现金产生了80万美元的负面影响。
截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为520万美元，而去年同期的经营活动净现金为1320万美元。净减少1880万美元的主要原因是，由于应收账款和存货增加，净收益增加510万美元，营业资产在扣除营业负债后使用的现金增加。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1090万美元，比截至2021年3月31日的三个月用于投资活动的现金增加了750万美元。这一变化主要与截至2022年3月31日的三个月的业务收购以及资本支出的同比增长有关。
截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为1510万美元，而截至2021年3月31日的三个月，融资活动使用的现金为2050万美元。增加3560万美元的主要原因是，与2021年相比，2022年扣除借款后的债务收益有所增加。
我们在经营租赁中有承诺，主要用于办公和制造空间、运输设备、办公室和计算机设备，以及主要用于设备的资本租赁。有关经营租赁资产和负债，请参阅合并资产负债表。
截至2022年3月31日，该公司的未偿还担保总额为960万美元。此外，某些国内外客户要求公司开具信用证或履约保证金，作为下订单的条件。截至2022年3月31日，该公司的未偿还信用证总额为90万美元。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”目的警示声明
本10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件包含有关公司和管理层的信念和期望的前瞻性声明。作为一般事项，前瞻性陈述是那些侧重于未来计划、目标或业绩(与历史项目相反)的陈述，包括对预期事件或趋势以及与非历史性事项有关的期望和信念的陈述。此类前瞻性陈述受与公司运营和商业环境有关的不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多超出了公司的预期。
23
控制力。这些不确定性和因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。
以下因素可能会影响公司未来的业绩，并导致公司的实际结果与本报告中的前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭：
24
项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
该公司在世界各地经营制造设施和办事处，并使用固定和浮动利率债务为公司的全球业务提供资金。因此，该公司面临非美国活动固有的业务风险，包括政治和经济不确定性、进出口限制以及与利率和外币汇率变化相关的市场风险。公司认为，由于公司国际业务所处的地理位置的多样性，与公司国际业务相关的政治和经济风险得到了缓解。
自2018年7月1日起，阿根廷被指定为高通胀经济体，因为预计三年累计通货膨胀率超过100%。因此，自2018年7月1日起，公司阿根廷子公司的本位币改为美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，阿根廷业务收入占合并净销售额总额的比例不到1%。
截至2022年3月31日，该公司有40万美元的资产与未偿还的外币远期外汇合约有关。本公司不为交易目的而持有衍生品。
该公司的主要货币汇率风险与外国计价债务、公司间债务、外国计价应收账款和应付账款以及现金和短期投资有关。假设汇率变化10%，将对此类工具的公允价值产生480万美元的有利/不利影响，对2022年3月31日的所得税前收入产生10万美元的有利/不利影响。
该公司面临市场风险，包括利率和外汇汇率的变化，因为我们以各种外币开展业务。该公司的浮动利率循环信贷安排和定期票据存在利率风险，截至2022年3月31日，这些贷款包括6,390万美元的长期借款。利率提高100个基点将导致截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加约30万美元。
正如本报告其他部分所讨论的，新冠肺炎的爆发可能对本公司的业务和运营业绩产生负面影响。由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围，因此无法合理估计对公司业绩的潜在负面财务影响，但可能是实质性的。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司首席执行官和首席会计官得出结论，公司的披露控制和程序已于2022年3月31日生效，这些控制和程序由修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司对财务报告的内部控制(定义见修订的1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的其他变化。
25
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定法律程序
有关本公司目前法律程序的资料载于综合财务报表附注C。
第1A项。国际扶轮SK因素
与此前在公司于2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年报中披露的风险因素没有实质性变化。此外，新冠肺炎的影响可能会加剧所讨论的其他风险，其中任何一项都可能对公司产生实质性的不利影响。情况继续变化，可能会出现本公司目前尚未意识到的其他影响。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
2021年7月28日，董事会批准了一项计划，再回购191,163股预制Line Products公司普通股，总共有250,000股可供回购，没有到期日。下表反映了截至2022年3月30日的三个月期间的回购情况：
期间 |
|
总计 |
|
|
平均值 |
|
|
总人数 |
|
|
最大数量 |
|
||||
一月 |
|
|
951 |
|
|
$ |
60.89 |
|
|
|
8,021 |
|
|
|
241,979 |
|
二月 |
|
|
1,100 |
|
|
|
58.14 |
|
|
|
9,121 |
|
|
|
240,879 |
|
三月 |
|
|
27,384 |
|
|
|
61.04 |
|
|
|
36,505 |
|
|
|
213,495 |
|
总计 |
|
|
29,435 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
项目3.默认UPON高级证券
没有。
项目4.地雷安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
26
第六项。展品
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|
|
|
|
|
10.1 |
|
修订和重新签署了本公司与PNC银行于2022年3月2日签订的贷款协议，全国协会联合提交。 |
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10.2 |
|
兹提交本公司与PNC全国协会于2022年3月2日提交的经修订和重新确定的信用额度票据的第12号修正案。 |
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|
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31.1 |
|
兹根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交首席执行官罗伯特·G·鲁尔曼的证书。 |
|
|
|
31.2 |
|
现根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交首席会计官安德鲁·S·克劳斯的证明文件。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，提供了首席执行官罗伯特·G·鲁尔曼的证明。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，提供了首席会计官安德鲁·S·克劳斯的证明。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据(嵌入内联XBRL文档。 |
27
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
May 6, 2022 |
|
罗伯特·G·鲁尔曼 |
|
|
罗伯特·G·鲁曼 |
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|
董事长、总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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May 6, 2022 |
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安德鲁·S·克劳斯 |
|
|
安德鲁·S·克劳斯 |
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首席财务官 |
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(首席会计主任) |
28