gden-20220331假象2022Q1000107125512/3100010712552022-01-012022-03-3100010712552022-05-02Xbrli:共享00010712552022-03-31ISO 4217:美元00010712552021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001071255美国-公认会计准则:赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国-GAAP:食品和饮料成员2022-01-012022-03-310001071255美国-GAAP:食品和饮料成员2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员2021-01-012021-03-310001071255美国-GAAP:HotelOtherMember2022-01-012022-03-310001071255美国-GAAP:HotelOtherMember2021-01-012021-03-3100010712552021-01-012021-03-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-3100010712552020-12-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-3100010712552021-03-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001071255美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001071255US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001071255格登:内华达州和马里兰成员2022-03-31GDEN:number OfPropertyGDEN:段编号0001071255GDEN:COVID19成员2021-01-012021-03-310001071255格登:内华达州赌场度假村成员2021-12-310001071255格登:内华达州赌场度假村成员2022-03-310001071255Gden:内华达当地赌场成员2021-12-310001071255Gden:内华达当地赌场成员2022-03-310001071255Gden:Maryland Casino Resorts成员2022-03-310001071255Gden:Maryland Casino Resorts成员2021-12-310001071255GDEN:分布式游戏成员2022-03-310001071255GDEN:分布式游戏成员2021-12-310001071255美国-公认会计准则:行业名称成员2022-03-310001071255US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001071255US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001071255US-GAAP:客户关系成员2022-03-310001071255Gden:PlayerRelationship成员SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001071255Gden:PlayerRelationship成员SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001071255Gden:PlayerRelationship成员2022-03-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员2022-03-310001071255GDEN:FiniteLivedGamingLicense成员2022-01-012022-03-310001071255GDEN:FiniteLivedGamingLicense成员2022-03-310001071255Gden:InPlaceLeaseValueMember2022-01-012022-03-310001071255Gden:InPlaceLeaseValueMember2022-03-310001071255Gden:租赁兴趣成员2022-01-012022-03-310001071255Gden:租赁兴趣成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最小成员数2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最大成员数2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-03-310001071255美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310001071255US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001071255US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001071255US-GAAP:客户关系成员2021-12-310001071255Gden:PlayerRelationship成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001071255Gden:PlayerRelationship成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001071255Gden:PlayerRelationship成员2021-12-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001071255US-GAAP:非竞争性协议成员2021-12-310001071255GDEN:FiniteLivedGamingLicense成员2021-01-012021-12-310001071255GDEN:FiniteLivedGamingLicense成员2021-12-310001071255Gden:InPlaceLeaseValueMember2021-01-012021-12-310001071255Gden:InPlaceLeaseValueMember2021-12-310001071255Gden:租赁兴趣成员2021-01-012021-12-310001071255Gden:租赁兴趣成员2021-12-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001071255美国公认会计准则:其他无形资产成员2021-12-310001071255Gden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2017-10-310001071255Gden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMemberGden:TermLoanMembers2017-10-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2017-10-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2017-12-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2018-12-310001071255Gden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2018-12-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2021-10-120001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:SeniorSecuredFirstLienCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001071255Gden:CreditFacilityMembersGden:TermLoanMembers2022-03-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001071255Gden:CreditFacilityMembers2022-01-012022-03-31Xbrli:纯0001071255美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersGden:CreditFacilityMembersGden:TermLoanMembers2022-01-012022-03-310001071255Gden:老年人不安全注意事项2026成员2019-04-1500010712552019-03-1200010712552021-08-0300010712552021-12-012021-12-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-012021-12-3100010712552022-03-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-012022-03-310001071255美国公认会计准则:次要事件成员2022-05-030001071255美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-03-310001071255美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-03-310001071255美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310001071255美国公认会计准则:绩效共享成员2021-12-310001071255美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-03-310001071255美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:绩效共享成员2022-03-310001071255格登时间:2019年3月美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-03-310001071255格登时间:2020年3月美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-03-310001071255美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-03-310001071255美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-03-310001071255美国公认会计准则:绩效共享成员2021-03-3100010712552022-01-012022-01-010001071255美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001071255美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001071255美国-公认会计准则:赌场成员Gden:ParticipationAndRevenueShareAgreementsMember2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:赌场成员Gden:ParticipationAndRevenueShareAgreementsMember2021-01-012021-03-310001071255Gden:WilliamHillUSHoldCoIncMember2021-05-260001071255Gden:WilliamHillUSHoldCoIncMember2021-01-012021-12-310001071255国家:GBGden:凯撒娱乐活动成员Gden:WilliamHillsSaleMember2021-05-26GDEN:编号位置Gden:NumeOfOnsiteSlot0001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员格登:内华达州赌场度假村成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员格登:内华达州赌场度假村成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员格登:内华达州赌场度假村成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员格登:内华达州赌场度假村成员2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMember格登:内华达州赌场度假村成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMember格登:内华达州赌场度假村成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员Gden:内华达当地赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员Gden:内华达当地赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员Gden:内华达当地赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员Gden:内华达当地赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMemberGden:内华达当地赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMemberGden:内华达当地赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员美国-公认会计准则:赌场成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员美国-公认会计准则:赌场成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2021-01-012021-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2022-01-012022-03-310001071255美国-公认会计准则:职业成员美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员美国-GAAP:HotelOtherMember2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员美国-GAAP:HotelOtherMember2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员GDEN:分布式游戏成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-公认会计准则:赌场成员GDEN:分布式游戏成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员GDEN:分布式游戏成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:食品和饮料成员GDEN:分布式游戏成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMemberGDEN:分布式游戏成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员美国-GAAP:HotelOtherMemberGDEN:分布式游戏成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员GDEN:分布式游戏成员2022-01-012022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员GDEN:分布式游戏成员2021-01-012021-03-310001071255美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-03-310001071255美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员GDEN:分布式游戏成员2022-03-310001071255美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-03-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员格登:内华达州赌场度假村成员2021-12-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:内华达当地赌场成员2021-12-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员Gden:Maryland Casino Resorts成员2021-12-310001071255美国公认会计准则:运营部门成员GDEN:分布式游戏成员2021-12-310001071255美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-12-310001071255格登:萨蒂尼先生成员GDEN:办公室总部成员2022-01-012022-03-310001071255格登:萨蒂尼先生直系家庭成员GDEN:办公室总部成员2022-01-012022-03-310001071255格登:斯蒂芬·奥卡纳成员GDEN:办公室总部成员2022-01-012022-03-310001071255格登:萨蒂尼先生成员GDEN:办公室总部成员2021-01-012021-03-310001071255GDEN:办公室总部成员2022-03-310001071255GDEN:办公室总部成员2021-12-310001071255格登:萨蒂尼先生成员Gden:写字楼空间租赁成员2018-11-012018-11-300001071255格登:萨蒂尼先生直系家庭成员Gden:写字楼空间租赁成员2018-11-012018-11-300001071255Gden:Arcana先生成员Gden:写字楼空间租赁成员2018-11-012018-11-300001071255格登:萨蒂尼先生成员Gden:写字楼空间租赁成员2022-01-012022-03-310001071255格登:萨蒂尼先生成员Gden:写字楼空间租赁成员2021-01-012021-03-310001071255Gden:SartiniEnterprises成员2021-01-012021-03-310001071255Gden:SartiniEnterprises成员2022-03-310001071255Gden:SartiniEnterprises成员2021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________
表格10-Q
________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-24993
________________________________________
黄金娱乐公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________
| | | | | |
明尼苏达州 | 41-1913991 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
南琼斯大道6595号 | |
拉斯维加斯, 内华达州 | 89118 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(702) 893-7777
________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | GDEN | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月2日,注册人拥有28,980,488普通股,每股面值0.01美元,已发行。
黄金娱乐公司。
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分: | 财务信息 | 1 |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 | 2 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合股东权益报表 | 3 |
| | |
| 截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 4 |
| | |
| 合并财务报表简明附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 18 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 27 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 27 |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 27 |
| | |
第1A项。 | 危险因素 | 27 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 28 |
| | |
第六项。 | 展品 | 29 |
| | |
签名 | 30 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
黄金娱乐公司。
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 202,283 | | | $ | 220,540 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元659及$481分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | 20,535 | | | 18,720 | |
预付费用 | 24,244 | | | 15,108 | |
盘存 | 7,427 | | | 6,637 | |
其他 | 3,184 | | | 2,933 | |
流动资产总额 | 257,673 | | | 263,938 | |
财产和设备,净额 | 890,625 | | | 904,220 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 170,775 | | | 179,251 | |
商誉 | 158,396 | | | 158,396 | |
无形资产,净额 | 96,169 | | | 98,058 | |
递延所得税资产 | 18,698 | | | — | |
其他资产 | 11,803 | | | 11,701 | |
总资产 | $ | 1,604,139 | | | $ | 1,615,564 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | $ | 655 | | | $ | 1,057 | |
经营租赁的当前部分 | 38,770 | | | 40,151 | |
应付帐款 | 23,880 | | | 19,102 | |
应计工资总额及相关 | 24,188 | | | 31,309 | |
应计负债 | 47,212 | | | 35,347 | |
流动负债总额 | 134,705 | | | 126,966 | |
长期债务、净额和非流动融资租赁 | 986,542 | | | 1,010,469 | |
非当期经营租赁 | 148,131 | | | 155,098 | |
递延所得税负债 | — | | | 1,861 | |
其他长期债务 | 1,503 | | | 1,629 | |
总负债 | 1,270,881 | | | 1,296,023 | |
承付款和或有事项(附注9) | — | | | — | |
股东权益 | | | |
普通股,$.01面值;授权100,000股份;28,980和28,830分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的普通股 | 290 | | | 288 | |
额外实收资本 | 470,672 | | | 477,829 | |
累计赤字 | (137,704) | | | (158,576) | |
股东权益总额 | 333,258 | | | 319,541 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,604,139 | | | $ | 1,615,564 | |
随附的简明附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
黄金娱乐公司。
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | | | |
游戏 | $ | 190,787 | | | $ | 177,000 | |
食品和饮料 | 42,456 | | | 33,804 | |
房间 | 25,746 | | | 18,398 | |
其他 | 14,655 | | | 10,494 | |
总收入 | 273,644 | | | 239,696 | |
费用 | | | |
游戏 | 105,651 | | | 96,372 | |
食品和饮料 | 31,457 | | | 23,541 | |
房间 | 12,474 | | | 9,610 | |
其他运营 | 3,976 | | | 2,696 | |
销售、一般和行政 | 60,910 | | | 53,591 | |
折旧及摊销 | 26,276 | | | 27,186 | |
(收益)处置资产的损失 | (41) | | | 209 | |
开业前费用 | 55 | | | 120 | |
总费用 | 240,758 | | | 213,325 | |
营业收入 | 32,886 | | | 26,371 | |
营业外费用 | | | |
利息支出,净额 | (15,118) | | | (16,048) | |
债务清偿和改装损失 | (181) | | | — | |
营业外总费用(净额) | (15,299) | | | (16,048) | |
所得税前收益优惠 | 17,587 | | | 10,323 | |
所得税优惠 | 18,479 | | | 297 | |
净收入 | $ | 36,066 | | | $ | 10,620 | |
| | | |
加权平均已发行普通股 | | | |
基本信息 | 28,894 | | | 28,219 | |
稀释 | 32,149 | | | 30,414 | |
每股净收益 | | | |
基本信息 | $ | 1.25 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | $ | 1.12 | | | $ | 0.35 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
黄金娱乐公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | |
余额,2021年1月1日 | 28,159 | | | $ | 282 | | | $ | 470,719 | | | $ | (309,739) | | | $ | 161,262 | |
根据行使的期权和归属的限制性股票单位发行股票 | 303 | | | 3 | | | 98 | | | — | | | 101 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,669 | | | — | | | 2,669 | |
基于股份的薪酬的税收优惠 | — | | | — | | | (3,439) | | | — | | | (3,439) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 10,620 | | | 10,620 | |
平衡,2021年3月31日 | 28,462 | | | $ | 285 | | | $ | 470,047 | | | $ | (299,119) | | | $ | 171,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | |
余额,2022年1月1日 | 28,830 | | | $ | 288 | | | $ | 477,829 | | | $ | (158,576) | | | $ | 319,541 | |
根据行使的期权和归属的限制性股票单位发行股票 | 419 | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
普通股回购 | (269) | | | (2) | | | — | | | (15,194) | | | (15,196) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,141 | | | — | | | 3,141 | |
基于股份的薪酬的税收优惠 | — | | | — | | | (10,298) | | | — | | | (10,298) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 36,066 | | | 36,066 | |
平衡,2022年3月31日 | 28,980 | | | $ | 290 | | | $ | 470,672 | | | $ | (137,704) | | | $ | 333,258 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
黄金娱乐公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 36,066 | | | $ | 10,620 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 26,276 | | | 27,186 | |
非现金租赁费用变动 | 181 | | | 439 | |
基于股份的薪酬 | 3,141 | | | 2,669 | |
债务发行成本和债务贴现摊销 | 1,117 | | | 1,155 | |
(收益)处置资产的损失 | (41) | | | 209 | |
信贷损失准备金(利益) | 188 | | | (27) | |
递延所得税 | (20,559) | | | (297) | |
债务清偿和改装损失 | 181 | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (2,003) | | | (1,352) | |
预付费用、库存和其他流动资产 | (10,177) | | | (6,012) | |
其他资产 | (167) | | | 9,472 | |
应付账款和其他应计费用 | 9,492 | | | 17,791 | |
其他负债 | (177) | | | (9,659) | |
经营活动提供的净现金 | 43,518 | | | 52,194 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备,扣除建筑工程应付款的变动 | (10,813) | | | (4,873) | |
处置财产和设备所得收益 | 90 | | | 223 | |
用于投资活动的现金净额 | (10,723) | | | (4,650) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
偿还定期贷款 | (25,000) | | | — | |
应付票据的偿还 | (433) | | | (1,483) | |
融资租赁项下的本金支付 | (117) | | | (839) | |
支付债务清偿和改装费用 | (12) | | | — | |
股份支付预提税金 | (10,298) | | | (3,439) | |
发行普通股所得收益,扣除成本 | 4 | | | 3 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 98 | |
普通股回购 | (15,196) | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (51,052) | | | (5,660) | |
现金和现金等价物 | | | |
现金及现金等价物的变动 | (18,257) | | | 41,884 | |
期初余额 | 220,540 | | | 103,558 | |
期末余额 | $ | 202,283 | | | $ | 145,442 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
补充现金流量披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 6,435 | | | $ | 7,630 | |
非现金投融资活动 | | | |
为资本支出产生的应付款 | $ | 2,790 | | | $ | 561 | |
债务清偿和改装损失 | 181 | | | — | |
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 | 4,352 | | | 28,681 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
黄金娱乐公司。
合并财务报表简明附注(未经审计)
Note 1 — 业务性质和列报依据
概述
黄金娱乐公司及其全资子公司拥有和经营一个多元化的娱乐平台,由专注于赌场和分布式游戏业务(包括公司品牌酒馆的游戏)的博彩资产组合组成。该公司的投资组合包括十位于内华达州和马里兰州的赌场物业。该公司的分布式博彩业务包括在内华达州和蒙大拿州的餐馆、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店和杂货店等非赌场地点安装、维护和运营老虎机和娱乐设备,以及主要针对位于内华达州大拉斯维加斯的当地顾客经营品牌酒馆。除非另有说明,否则术语“Golden”和“公司”指的是Golden Entertainment,Inc.及其子公司。
公司通过以下途径开展业务四可报告的细分市场:内华达州赌场度假村、内华达州当地人赌场、马里兰州赌场度假村和分布式游戏。每个可报告的段由以下属性和操作组成: | | | | | | | | |
可报告的细分市场 | | 位置 |
内华达赌场度假村 | | |
The Strat Hotel,Casino&Skypod(《The Strat》) | | 内华达州拉斯维加斯 |
水瓶座赌场度假村(“水瓶座”) | | 拉夫林,内华达州 |
Edgewater Hotel&Casino Resort(“Edgewater”) | | 拉夫林,内华达州 |
科罗拉多百丽酒店和赌场度假村(“科罗拉多百丽”)(1) | | 拉夫林,内华达州 |
| | |
内华达州当地人赌场 | | |
亚利桑那州查理的巨石 | | 内华达州拉斯维加斯 |
亚利桑那州查理的装饰艺术 | | 内华达州拉斯维加斯 |
黄金小镇赌场 | | 帕伦普,内华达州 |
湖畔赌场和房车公园 | | 帕伦普,内华达州 |
Pahrump Nugget酒店赌场(《Pahrump Nugget》) | | 帕伦普,内华达州 |
| | |
马里兰州赌场度假村 | | |
Rocky Gap赌场度假村(《Rocky Gap》) | | 马里兰州弗林斯通 |
| | |
分布式游戏 | | |
内华达州分布式游戏 | | 内华达州 |
内华达酒馆 | | 内华达州 |
蒙大拿州分布式游戏 | | 蒙大拿州 |
(1)受2019年新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行影响,科罗拉多百丽号仍暂停运营。
新冠肺炎的影响
为了应对新冠肺炎疫情,在2020年3月16日当周,内华达州、马里兰州和蒙大拿州州长发布了紧急行政命令,要求暂时关闭公司的所有物业,并暂停在第三方地点的分销博彩业务。该公司于2020年第二及第三季度重新开放其赌场物业,并恢复其分销博彩业务。然而,旨在保护团队成员、游戏赞助人和客人免受潜在新冠肺炎影响的协议的实施继续限制了公司在重新开业后的运营。虽然其中一些限制是随着2021年疫情的缓解,公司的物业和分布式博彩业务未来可能会暂时、完全或部分关闭,与大流行相关的不确定性将如何继续影响公司的运营尚不清楚。此外,由于大流行的影响,科罗拉多百丽酒店的业务仍处于暂停状态。
由于新冠肺炎疫情,该公司的业务暂时关闭,导致该公司的某些酒馆和航线地点在2020年获得租赁特许权,其中一些在2021年继续。这些优惠规定了延迟支付租金,在某些情况下,免除租金,而不对根据条款到期的对价进行实质性修改
本公司并未因此而对该等租约项下的责任产生重大改变。公司选择将递延租金作为可变租赁付款入账,这导致租金支出减少了#。 $1.7截至2021年3月31日的三个月为100万美元。未获宽免的租金支出在未来期间入账,因为该等递延付款已支付给本公司的出租人。
陈述的基础
本公司未经审核综合财务报表乃根据适用于中期财务资料的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则及规定编制。因此,按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息已被浓缩和/或省略。欲知详情,请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注。表格10-K的年报此前提交给美国证券交易委员会的(《年报》)。管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包含所有必要的调整,其中仅包括正常经常性调整,以公平地列报本公司列报各期间的业绩。中期业绩不应视为全年预期业绩的指标,应与年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。在适用的情况下,对公司上期合并财务报表进行了重新分类,以符合本期列报。这些重新定级对以前报告的净收入没有影响。
重大会计政策
本公司年报所披露的重大会计政策并无任何变动。
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以已发行的加权平均普通股。每股摊薄净收入在盈利期间反映了所有潜在摊薄普通股的影响,方法是将净收益除以所有已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。在出现净亏损的情况下,稀释后的股份不会被考虑,因为它们具有反稀释作用。
近期会计公告
GAAP的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编撰的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定。本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。虽然管理层继续评估采用新会计准则和未来采用尚未对公司财务报表生效的新会计准则可能产生的影响,但管理层目前认为,以下新准则已经或可能对公司的综合财务报表和披露产生影响:
发布和采用的会计准则
2021年7月,财务会计准则委员会发布了ASU No. 2021-05, 租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁。ASU处理与出租人对租赁合同的会计有关的问题,这些租赁合同的可变租赁付款不依赖于参考指数或费率,如果将其归类为销售型或直接融资,将导致在租赁开始时确认销售损失。修正案允许出租人将此类租赁合同归类和核算为经营性合同。公司采用了该标准,于2022年1月1日生效,该标准的采用并未对公司的财务报表或披露产生实质性影响。
已发布但尚未采用的会计准则
2021年10月,美国财务会计准则委员会发布ASU No. 2021-08, 企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。会计准则股改进了与在企业合并中获得的客户签订的收入合同的会计处理,解决了实践中的多样性和与确认在企业合并中获得的合同资产和负债有关的不一致问题。这一ASU的规定要求收购实体按照ASC 606对相关收入合同进行会计处理,就像它发起了这些合同一样。该标准适用于2022年12月15日之后的财政年度,以及允许提前采用的财政年度内的过渡期。该公司预计采用这种ASU的影响不会对其财务报表或披露产生重大影响。
管理层不认为最近发布的任何其他尚未生效的会计准则可能会对公司的财务报表产生重大影响。
Note 2 — 财产和设备
财产和设备净额由下列部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 125,240 | | | $ | 125,240 | |
建筑和改善 | 940,370 | | | 937,759 | |
家具和设备 | 251,101 | | | 246,323 | |
在建工程 | 19,640 | | | 16,347 | |
财产和设备 | 1,336,351 | | | 1,325,669 | |
累计折旧 | (445,726) | | | (421,449) | |
财产和设备,净额 | $ | 890,625 | | | $ | 904,220 | |
财产和设备折旧费用,包括ING融资租赁,曾是 $24.4百万美元和美元25.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
本公司审核其长期资产(商誉及无限期无形资产除外)的账面值,当事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,本公司便会审核减值。由于新冠肺炎疫情对本公司的运营造成重大影响,本公司决定暂停其科罗拉多州百丽酒店的运营。根据截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月进行的中期减值评估结果,本公司认为不是本公司长期资产减值。
如果公司意识到可能导致触发事件的新事实和情况,公司将相应修改其现金流预测,因为其对未来现金流的估计在很大程度上取决于某些假设,包括但不限于对公司运营的限制的性质、时机和取消或改变的程度,以及全球、全国、特别是博彩业经济复苏的程度和时机。如该等假设并不准确,本公司可能被要求在未来期间记录减值费用,不论是与其定期审核程序有关的减值费用,或是在评估前已有减值指标的情况下,在未来期间记录减值费用。
Note 3 — 商誉与无形资产
本公司于每年第四季度每年测试商誉及无限期无形资产之减值,以及每当事件或情况显示报告单位之账面值较可能超过其公允价值时。只要有指标显示某一资产组的账面价值可能无法收回,有限年限无形资产就会被评估潜在减值。根据截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月进行的中期减值评估结果,本公司认为不是本公司商誉及无形资产减值准备。
下表按可报告部门汇总了商誉活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 内华达赌场度假村 | | 内华达州当地人赌场 | | 马里兰州赌场度假村 | | 分布式 游戏 | | 总计 商誉 |
平衡,2021年12月31日和2022年3月31日 | $ | 22,105 | | | $ | 38,187 | | | $ | — | | | $ | 98,104 | | | $ | 158,396 | |
无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
(单位:千) | 使用年限(年) | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 累计减值 | | 无形资产,净额 |
活生生的无限无形资产 | | | | | | | | | |
商号 | 不定 | | $ | 53,690 | | | $ | — | | | $ | (6,890) | | | $ | 46,800 | |
| | | 53,690 | | | — | | | (6,890) | | | 46,800 | |
摊销无形资产 | | | | | | | | | |
客户关系 | 4-16 | | 81,105 | | | (37,346) | | | — | | | 43,759 | |
玩家关系 | 2-14 | | 42,990 | | | (39,973) | | | — | | | 3,017 | |
竞业禁止协议 | 2-5 | | 9,840 | | | (8,543) | | | — | | | 1,297 | |
博彩许可证(1) | 15 | | 2,100 | | | (1,245) | | | — | | | 855 | |
就地租赁价值 | 4 | | 1,170 | | | (1,170) | | | — | | | — | |
租赁权益 | 4 | | 570 | | | (570) | | | — | | | — | |
其他 | 4-25 | | 1,814 | | | (1,373) | | | — | | | 441 | |
| | | 139,589 | | | (90,220) | | | — | | | 49,369 | |
平衡,2022年3月31日 | | | $ | 193,279 | | | $ | (90,220) | | | $ | (6,890) | | | $ | 96,169 | |
(1)与洛奇·盖普有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(单位:千) | 使用年限(年) | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 累计减值 | | 无形资产,净额 |
活生生的无限无形资产 | | | | | | | | | |
商号 | 不定 | | $ | 53,690 | | | $ | — | | | $ | (6,890) | | | $ | 46,800 | |
| | | 53,690 | | | — | | | (6,890) | | | 46,800 | |
摊销无形资产 | | | | | | | | | |
客户关系 | 4-16 | | 81,105 | | | (35,879) | | | — | | | 45,226 | |
玩家关系 | 2-14 | | 42,990 | | | (39,812) | | | — | | | 3,178 | |
竞业禁止协议 | 2-5 | | 9,840 | | | (8,349) | | | — | | | 1,491 | |
博彩许可证(1) | 15 | | 2,100 | | | (1,210) | | | — | | | 890 | |
就地租赁价值 | 4 | | 1,170 | | | (1,155) | | | — | | | 15 | |
租赁权益 | 4 | | 570 | | | (570) | | | — | | | — | |
其他 | 4-25 | | 1,814 | | | (1,356) | | | — | | | 458 | |
| | | 139,589 | | | (88,331) | | | — | | | 51,258 | |
平衡,2021年12月31日 | | | $ | 193,279 | | | $ | (88,331) | | | $ | (6,890) | | | $ | 98,058 | |
(1)与洛奇·盖普有关。
与无形资产相关的摊销费用总额为$1.9百万及$2.2截至该三个月的分别是2022年3月31日和2021年3月31日。
如果公司意识到可能导致触发事件的新事实和情况,公司将相应修改其现金流预测,因为其对未来现金流的估计在很大程度上取决于某些假设,包括但不限于对公司运营的限制的性质、时机和取消或改变的程度,以及全球、全国、特别是博彩业经济复苏的程度和时机。如该等假设并不准确,本公司可能被要求在未来期间记录减值费用,不论是与其定期审核程序有关的减值费用,或是在评估前已有减值指标的情况下,在未来期间记录减值费用。
Note 4 — 应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
利息 | $ | 13,173 | | | $ | 6,168 | |
博彩负债 | 11,232 | | | 12,311 | |
除所得税外的应计税项 | 9,609 | | | 9,035 | |
其他应计负债 | 8,706 | | | 5,549 | |
存款 | 4,492 | | | 2,284 | |
流动应计负债总额 | $ | 47,212 | | | $ | 35,347 | |
Note 5 — 长期债务
长期债务,净额,由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
定期贷款 | $ | 625,000 | | | $ | 650,000 | |
2026年无抵押票据 | 375,000 | | | 375,000 | |
融资租赁负债 | 2,887 | | | 3,005 | |
应付票据 | 168 | | | 602 | |
长期债务和融资租赁总额 | 1,003,055 | | | 1,028,607 | |
未摊销折扣 | (10,778) | | | (11,689) | |
未摊销债务发行成本 | (5,080) | | | (5,392) | |
扣除债务发行成本和贴现后的长期债务和融资租赁总额 | 987,197 | | | 1,011,526 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | (655) | | | (1,057) | |
长期债务、净额和融资租赁 | $ | 986,542 | | | $ | 1,010,469 | |
高级担保信贷安排
于2017年10月,本公司订立一项高级担保信贷安排,金额为900百万优先担保的第一留置权信贷安排(包括$8002024年10月20日到期的百万美元定期贷款(“定期贷款”)和澳元100与JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理及抵押品代理)、贷款方及其他实体的循环信贷安排(“循环信贷安排”)(“循环信贷安排”)。循环信贷安排后来从#美元增加。100百万至美元2002018年为100万美元,将信贷安排的总容量增加到美元1.0十亿美元。2021年10月12日,本公司进一步修改了循环信贷安排的条款,将其规模增加到#美元240并将到期日从2022年10月20日延长至2024年4月20日。该公司产生了$0.7与循环信贷安排的这一修改有关的债务修改费用和费用已被推迟,并正在使用直线法在循环信贷安排的期限内摊销。
截至2022年3月31日,该公司拥有625在其信贷安排下的未偿还定期贷款本金为百万美元,不是未兑付信用证和不是循环信贷机制下的借款,使可足额借款达到#美元。240根据循环信贷安排,本公司可获提供百万元。根据信贷安排,本公司未偿还借款的加权平均实际利率约为3.75截至2022年3月31日的三个月。
本公司于2021年根据定期贷款多次预付本金,从而消除了在到期前进一步支付任何季度分期付款的要求。在截至2022年3月31日的三个月内,公司预付了额外的美元25百万美元定期贷款的本金,即减少了在到期日到期的最后一期分期付款2024年10月20日至$625百万. 截至2022年3月31日的三个月内该公司记录了一笔金额为#美元的非现金费用。0.2用于加速摊销与提前偿还定期贷款有关的债务发行成本和贴现。
截至2022年3月31日,该公司遵守了其在信贷安排下的财务和其他契约。
高级无担保票据
2019年4月15日,公司发行美元375本金百万元7.6252026年到期的优先票据百分比(“2026年无抵押”
附注“)以私募方式以面值出售予机构买家。2026年发行的无抵押债券的利息为7.625%,每半年支付一次,4月15日支付这是和10月15日这是每一年。
Note 6 — 股东权益和股权激励计划
股份回购计划
2019年3月12日,公司董事会批准回购至多美元25价值百万美元的普通股,取决于可用流动资金、一般市场和经济状况、资本的替代用途和其他因素。根据适用的证券法律和法规及其他法律要求(包括遵守本公司的财务协议),可不时在公开市场交易、大宗交易或非公开交易中进行股份回购。本公司须回购的股份数目并无最低限额,回购计划可随时暂停或终止,恕不另行通知。
2021年8月3日,公司董事会将这一授权增加到$50百万美元。2021年12月,公司回购226,485根据其股份回购计划,其普通股在公开市场交易中的平均价格为$46.87每股,产生累计亏损$10.6百万美元。2022年3月,该公司回购了268,791根据其股份回购计划,其普通股在公开市场交易中的平均价格为$56.54每股,产生累计亏损$15.2百万美元。截至2022年3月31日,该公司拥有24.2根据其2021年8月3日的股份回购授权,剩余的股份回购可用金额为100万美元。2022年5月3日,公司董事会重新授权其美元50百万股回购计划。
股票期权
下表汇总了公司的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 |
| 股票 | | 加权平均行权价 |
在2022年1月1日未偿还 | 2,141,494 | | | $ | 11.31 | |
授与 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | (36,000) | | | $ | 9.80 | |
取消 | — | | | $ | — | |
过期 | — | | | $ | — | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 2,105,494 | | | $ | 11.33 | |
可于2022年3月31日行使 | 2,105,494 | | | $ | 11.33 | |
曾经有过不是截至2022年3月31日止三个月与股票期权有关的股份薪酬开支及本公司录得的股份薪酬开支为#美元。0.2截至2021年3月31日的三个月为100万美元。《公司》做到了不是截至2022年3月31日和2021年3月31日,没有任何与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出。
限售股单位
下表汇总了公司与基于时间的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | PSU |
| | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 股票(1) | | 加权平均授予日期公允价值 |
在2022年1月1日未偿还 | | 815,420 | | | $ | 18.17 | | | 705,577 | | (2) | $ | 13.84 | |
授与 | | 97,447 | | | $ | 53.51 | | | 83,579 | | | $ | 53.51 | |
绩效调整 | | — | | | $ | — | | | 534,383 | | (3) | $ | — | |
既得 | | (338,644) | | | $ | 15.79 | | | (247,380) | | (4) | $ | 12.51 | |
取消 | | (18,693) | | | $ | 14.95 | | | — | | | $ | — | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | | 555,530 | | | $ | 25.93 | | | 1,076,159 | | | $ | 19.79 | |
(1)被列为已授出的认购单位的股份数目,代表在本公司达到适用期间的“目标”业绩目标的情况下,向每名有资格归属的收受人授出的认购单位的“目标”数目。的实际数量
有资格授予这些PSU的PSU将根据公司是否达到或超过PSU的适用门槛、目标或最高性能目标而有所不同,200有资格在“最高”绩效水平上授予的“目标”PSU数量的百分比。
(2)包括171,1942019年3月授予的在截至2021年3月31日的三个月内经认证低于目标的PSU股票,并在截至2021年3月31日的三个月内归属2022年3月31日。还包括2020年3月和2021年3月在“TARGET”授予的PSU。
(3) 在截至三个月的三个月内,公司针对适用的业绩目标的财务结果进行了认证2022年3月31日及200在2020年3月和2021年3月授予的目标PSU中,有1%被视为“赚取的”,并将分别有资格在2023年3月14日和2024年3月获得。
(4)包括171,1942019年3月授予的PSU股票以及76,1862020年3月授予的在截至2022年3月31日的三个月内归属的PSU股票。
与RSU相关的基于股份的薪酬支出为$1.6百万美元和美元1.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。与PSU相关的基于股份的薪酬支出为$1.5百万美元和美元1.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
截至2022年3月31日,12.5百万美元和美元11.3以股份为基础的未摊销薪酬分别与RSU和PSU有关的费用,预计将在#年加权平均期内确认2.2年限R RSU和PSU。截至2021年3月31日,11.3百万美元和美元6.2分别与RSU和PSU有关的未摊销股份薪酬支出,预计将在#年加权平均期间确认2.4年份适用于RSU和PSU。
截至2022年3月31日,共有3,152,416根据Golden Entertainment,Inc.2015年激励奖励计划,公司普通股股票仍可用于授予奖励,其中包括2022年1月1日可用于授予的股票数量的年度增加1,153,210股份。
Note 7 — 所得税
本公司的实际所得税税率为(105.1)% and (2.9分别为截至2022年和2021年3月31日的三个月)%。所得税优惠为$18.5百万美元和美元0.3截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月分别为百万元,主要与期内本公司递延税项资产的估值准备变动有关。
本公司按季度对其递延税项资产估值准备进行持续评估。本公司的结论是,截至2022年3月31日,本公司更有可能在适用的净营业亏损结转期内产生足够的应税收入,以实现其部分递延税项资产。这一结论以及由此导致的递延税项资产估值准备的部分冲销是基于几个因素的考虑,包括公司三年累计税前账面收益状况及其对未来盈利能力的预测。
截至2022年3月31日,该公司2017年和2018年的联邦纳税申报单正在接受美国国税局的审计。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司没有重大不确定的税务头寸。
Note 8 — 金融工具与公允价值计量
金融资产和负债的公允价值估计以公允价值计量会计准则中确立的框架为基础。该框架定义了公允价值,为计量公允价值提供了指导,并要求进行某些披露。该框架讨论了估值技术,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替换资产服务能力的成本或重置成本)。该框架采用公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次。以下是对这三个级别的简要说明:
•第1级:可观察到的投入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
•第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
•第3级:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。因此,归类为第三级的资产和负债可以使用可观察(第一级和第二级)和不可观察(第三级)的投入按公允价值计量。管理层对公允价值计量的特定投入的重要性的评估
需要判断,并可能影响资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的配置。
金融工具
由于这些金融工具存续期较短,公司现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
下表汇总了公司长期债务的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
(单位:千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 公允价值层次结构 |
定期贷款 | $ | 625,000 | | | $ | 621,094 | | | 2级 |
2026年无抵押票据 | 375,000 | | | 390,450 | | | 2级 |
融资租赁负债 | 2,887 | | | 2,887 | | | 3级 |
应付票据 | 168 | | | 168 | | | 3级 |
债务总额 | $ | 1,003,055 | | | $ | 1,014,599 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(单位:千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 公允价值层次结构 |
定期贷款 | $ | 650,000 | | | $ | 650,813 | | | 2级 |
2026年无抵押票据 | 375,000 | | | 390,938 | | | 2级 |
融资租赁负债 | 3,005 | | | 3,005 | | | 3级 |
应付票据 | 602 | | | 602 | | | 3级 |
债务总额 | $ | 1,028,607 | | | $ | 1,045,358 | | | |
公司定期贷款和2026年无担保票据的估计公允价值是根据截至2022年3月31日和2021年12月31日进行的相对价值分析得出的。融资租赁负债及应付票据为固定利率债务,并无交易及没有可观察到的市场投入,因此,其公允价值估计等于账面价值。
Note 9 — 承付款和或有事项
参与协议
本公司以参与协议的形式签订某些职位安排合同。根据参与协议,公司和营业地点各自持有国家颁发的博彩许可证,以便能够从公司的老虎机上赚取一定比例的博彩收入。营业地点保留从公司老虎机产生的游戏收入的一定比例。本公司被视为此等安排中的委托人,因此,本公司根据参与协议产生的收入按毛数入账,营业地点的收入份额记为博彩费用。
根据参与协议,公司确认为博彩费用的或有付款总额为#美元52.8百万美元和美元54.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
法律事务和其他
本公司不时涉及在正常业务过程中产生的各种诉讼、索赔、调查和其他法律程序,包括与劳动和雇佣事宜、人身伤害索赔、违约索赔、商业纠纷、商业惯例、知识产权、税务和其他本公司记录在案的事项有关的诉讼。虽然诉讼、索偿、调查及其他法律程序本身并不确定,其结果亦不能肯定地预测,但本公司相信其目前悬而未决的事项的解决应不会对其业务、财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。无论结果如何,由于辩护成本、管理资源转移和其他因素,法律诉讼可能会对公司产生不利影响。此外,一个或多个此类诉讼的不利解决可能在未来对公司的业务、财务状况、运营结果或特定时期的流动资金产生重大不利影响。
2021年1月,本公司受到一次勒索软件网络攻击的影响,该攻击暂时扰乱了本公司对本公司网络上某些信息的访问,并产生了相关费用。该公司的财务信息和业务运营没有受到实质性影响。公司实施了一系列措施,以进一步
加强网络安全保护,最大限度地减少未来任何网络事件的影响。本公司有与这一事件相关的保险,并已收回为补救此事而产生的部分成本,这些金额是在2021年和截至2022年3月31日的三个月期间收到和记录的。
于2018年9月,本公司与American Wagering,Inc.及William Hill U.S.Holdco,Inc.(统称“William Hill”)订立协议,协议预期William Hill有责任在William Hill控制权变更交易发生时向本公司一次性付款。根据这项经修订的协议,凯撒娱乐公司(“凯撒”)于2021年4月22日收购William Hill PLC构成触发这笔付款的控制权变更事件。2021年5月26日,本公司、William Hill和Caesars签署了一项协议修正案,要求William Hill和Caesars作为收购方支付首期付款#美元60到2021年7月15日,为威廉·希尔在联合王国的业务出售提供第二笔或有付款,如下所述。该公司于2021年7月收到这笔首付款,并确认了#美元60截至2021年12月31日的年度营业外收入为100万美元。
2021年5月26日的修正案还规定,凯撒向公司支付的或有付款最高可达$15如果凯撒完成了对英国威廉·希尔业务的出售,将有100万欧元。根据修正案,这笔或有款项的款额是按照修正案所载的条款计算,并将视乎凯撒从出售物业所得的收益(如有的话)而定。2021年9月,凯撒宣布执行了一项协议,将威廉·希尔的非美国资产出售给888控股公司。2022年4月,凯撒宣布下调最初于2021年9月发布的销售价格。根据凯撒公布的修订销售价格,截至2022年3月31日,公司预计不会收到任何与或有事项相关的额外付款。
Note 10 — 段信息
公司通过以下途径开展业务四可报告的细分市场:内华达州赌场度假村、内华达州当地人赌场、马里兰州赌场度假村和分布式游戏。
内华达赌场度假村部分由目的地赌场度假村物业组成,提供各种食品和饮料店、娱乐场所和其他便利设施。这一细分市场的赌场度假村主要迎合寻求超值度假体验的区域免下车客户群,客人通常来自南加州或亚利桑那州。与其投资组合中的其他赌场物业相比,该公司在内华达州的赌场度假村物业拥有的酒店客房数量明显更多。虽然这些赌场度假村的酒店停留时间通常较长,但与内华达州当地人的赌场相比,客人的总体访问频率较低。
内华达州当地人赌场部分由赌场物业组成,迎合了通常居住在半径五英里内的当地客户。与公司在内华达州和马里兰州的赌场度假村物业相比,公司的当地人赌场物业的客户访问频率通常更高,许多客户每周都会光顾公司的内华达州当地人赌场。这一可报告细分市场中的赌场物业没有或数量有限的酒店房间,提供的食品和饮料门店或其他便利设施较少,收入主要来自老虎机游戏。
马里兰州赌场度假区由洛基·盖普赌场度假村组成,该赌场度假区与公司的内华达州物业在地理上不同,在单独的监管管辖范围内运营,与内华达州赌场度假村相比,酒店客房数量有限。Rocky Gap迎合了来自大西洋中部地区(马里兰州、弗吉尼亚州、华盛顿特区、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州)的地区免下车客户群,并提供全方位的便利设施,包括各种食品和饮料店、标志性高尔夫球场、水疗中心和游泳池。
分布式游戏部分由老虎机和游乐设备的操作组成,大约1,100非赌场地点,如餐厅、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店和杂货店,遍布内华达州和蒙大拿州,每个地点都有有限数量的老虎机。分布式博彩业务迎合了频繁访问这些地点的当地居民。该公司将其老虎机和娱乐设备放置在它认为将获得最大客户流量的地点。作为分销博彩业务的一部分,公司拥有并经营有限数量的品牌酒馆门店,在这些门店中,公司控制着餐饮业务以及位于酒馆内的老虎机。该公司的品牌酒馆为当地顾客提供休闲、高档的环境,提供优质食物、精酿啤酒和其他酒精饮料,通常仅限于15老虎机。
公司和其他部门包括公司的现金和现金等价物、杂项应收账款和公司管理费用。公司及其他分部所记录的成本并未分配至本公司的可报告分部,因为这些成本不易分配,而这样做并不实际。
该公司在其分部披露中列报了调整后的EBITDA,因为它是公司主要经营决策者在衡量公司过去和未来业绩预期时使用的主要指标。此外,该公司的
用于确定高管和员工薪酬的年度业绩计划与调整后的EBITDA指标挂钩。调整后的EBITDA代表每个部门的扣除利息和其他营业外收入(费用)、所得税、折旧和摊销、商誉和无形资产减值、收购和遣散费、开业前和相关费用、处置资产的收益或损失、基于股票的薪酬支出和其他非现金费用前的收益,这些被认为不能反映公司的核心经营业绩,在公司管理费用(不分配到每个报告部门)之前计算。
由于公司使用调整后的EBITDA作为其应报告部门的利润衡量标准,公司包括了公司综合调整后EBITDA总额与根据公认会计原则确定的公司综合净收入的对账。该公司还在可报告部门层面披露了调整后的EBITDA,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | |
内华达赌场度假村 | | | | |
游戏 | | $ | 44,230 | | | $ | 38,826 | |
食品和饮料 | | 21,384 | | | 14,965 | |
房间 | | 22,029 | | | 15,628 | |
其他 | | 8,792 | | | 5,386 | |
内华达赌场度假村的收入 | | $ | 96,435 | | | $ | 74,805 | |
内华达州当地人赌场 | | | | |
游戏 | | $ | 29,381 | | | $ | 29,536 | |
食品和饮料 | | 6,179 | | | 5,513 | |
房间 | | 2,244 | | | 1,478 | |
其他 | | 2,085 | | | 2,018 | |
内华达州当地人赌场收入 | | $ | 39,889 | | | $ | 38,545 | |
马里兰州赌场度假村 | | | | |
游戏 | | $ | 14,457 | | | $ | 13,032 | |
食品和饮料 | | 1,648 | | | 1,442 | |
房间 | | 1,473 | | | 1,292 | |
其他 | | 314 | | | 334 | |
马里兰赌场度假村的收入 | | $ | 17,892 | | | $ | 16,100 | |
分布式游戏 | | | | |
游戏 | | $ | 102,719 | | | $ | 95,606 | |
食品和饮料 | | 13,245 | | | 11,884 | |
其他 | | 3,258 | | | 2,419 | |
分布式博彩收入 | | $ | 119,222 | | | $ | 109,909 | |
公司和其他 | | 206 | | | 337 | |
总收入 | | $ | 273,644 | | | $ | 239,696 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
调整后的EBITDA | | | | |
内华达赌场度假村 | | $ | 33,575 | | | $ | 26,655 | |
内华达州当地人赌场 | | 20,038 | | | 19,552 | |
马里兰州赌场度假村 | | 5,572 | | | 4,873 | |
分布式游戏 | | 22,053 | | | 20,880 | |
公司和其他 | | (13,913) | | | (12,462) | |
调整后EBITDA合计 | | 67,325 | | | 59,498 | |
调整 | | | | |
折旧及摊销 | | (26,276) | | | (27,186) | |
非现金租赁费用变动 | | (181) | | | (439) | |
基于股份的薪酬 | | (3,672) | | | (3,005) | |
处置资产所得(损) | | 41 | | | (209) | |
债务清偿和改装损失 | | (181) | | | — | |
开业前及相关费用(1) | | (55) | | | (120) | |
其他,净额 | | (4,296) | | | (2,168) | |
利息支出,净额 | | (15,118) | | | (16,048) | |
所得税优惠 | | 18,479 | | | 297 | |
净收入 | | $ | 36,066 | | | $ | 10,620 | |
(1)开业前及相关开支包括劳动力、食物、水电费、培训、初步发牌、租金及与开设酒馆及赌场地点有关的组织成本。
资产
该公司按部门划分的资产包括以下金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 内华达赌场度假村 | | 内华达州当地人赌场 | | 马里兰州赌场度假村 | | 分布式游戏 | | 公司和其他 | | 已整合 |
2022年3月31日的余额 | $ | 808,374 | | | $ | 166,486 | | | $ | 41,600 | | | $ | 403,218 | | | $ | 184,461 | | | $ | 1,604,139 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 811,016 | | | $ | 165,362 | | | $ | 41,403 | | | $ | 411,342 | | | $ | 186,441 | | | $ | 1,615,564 | |
Note 11 — 关联方交易
该公司历史上一直租用其某公司办公总部大楼33由布莱克·L·萨蒂尼实益拥有的股份,5%的股份由萨蒂尼先生的直系亲属(包括萨蒂尼先生担任受托人的布莱克·L·萨蒂尼二世)的信托基金持有,以及3%由Stephen A.Arcana实益拥有。2021年5月24日,该建筑被出售给独立的第三方,因此租赁不再与关联方签订。办公总部大楼在出售给独立第三方之前的租金费用为#美元。0.3截至2021年3月31日的三个月为100万美元。此外,办公总部大楼的一部分被转租给了萨蒂尼控制的公司Sartini Enterprises,Inc.。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,办公总部大楼转租部分的租金收入都微不足道。不是于二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日根据该等分租欠本公司之款项。此外,Golden和Sartini Enterprise,Inc.还参与某些成本分摊安排。截至2022年3月31日及2021年12月31日,本公司根据该等安排到期及应付的金额微不足道。Sartini先生担任本公司的董事会主席兼首席执行官,也是Blake L.Sartini和Delise F.Sartini家族信托基金的共同受托人,后者是本公司的大股东。阿卡纳先生担任该公司的执行副总裁兼首席运营官。
于2018年11月,本公司订立租赁协议,于某公司拥有的一幢大楼内增建办公用房33萨蒂尼先生实益拥有的股份,5%的股份由萨蒂尼先生的直系亲属(包括萨蒂尼先生担任受托人的布莱克·L·萨蒂尼二世)的信托基金持有,以及3%由Arcana先生实益拥有。租约开始了2020年8月和过期2030年12月31日。这个地方的租金是$。0.1在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,每个月都有100万美元。此外,租赁协议还包括优先购买权,要求在大楼的第二层增加空间。
公司高管和员工不时使用租给Sartini Enterprise,Inc.的私人飞机
根据公司与Sartini Enterprise,Inc.之间的飞机分时、共用和成本分担协议,公司业务目的,所有这些协议都已得到董事会审计委员会的批准。飞机分时、共用和成本分摊协议规定了Sartini Enterprise,Inc.根据联邦航空管理局的适用规定,就飞机和机组人员的使用向公司收取的最高费用补偿。这些成本包括燃料、着陆费、机库和远离飞机运营基地的捆绑费用、飞行计划和天气合同服务、机组人员费用和其他相关费用。该公司的合规部门定期审查这些报销。该公司没有使用飞机,也没有产生任何费用。根据与Sartini Enterprise,Inc.达成的飞机分时、共用和成本分担协议。在截至2022年3月31日的三个月内。该公司支付了$0.2截至2021年3月31日的三个月,根据此类协议,公司被欠下了$0.1百万根据下列协议:March 31, 2022 和不是截至2021年12月31日,根据该等协议欠本公司或应付本公司的款项。
Note 12 — 后续事件
截至综合财务报表发布之日,公司管理层对后续事件进行评估。除本公司股份回购计划的重新授权外,附注6-股东权益及股票激励计划于截至2022年3月31日止三个月的综合财务报表内,并无其后发生的需要调整或披露的事项.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告中使用的10-Q表格,除非上下文另有说明,否则术语“Golden”、“We”、“Us”和“Our”均指Golden Entertainment,Inc.及其子公司。
以下资料应与本季度报告10-Q表第1项所载未经审计综合财务报表及其附注、已审计综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读表格10-K的年报此前向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的年度报告(“年报”)。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告,包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,含有关于未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述受修订后的1933年证券法和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)所建立的安全港的约束。前瞻性陈述通常可以通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”等词语来识别。、“”估计“”、“”预计“”、“”预测“”、“”打算“”、“”可能“”、“”计划“”、“”项目“”、“”潜在“”、“”寻求“”、“”应该“”、“”认为“”、“将会”、“”将会“”以及类似的表达方式,或者他们可以使用将来的日期。此外,前瞻性表述包括有关2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们业务的影响;我们对未来扩张、发展或收购的战略、目标、商机和计划的描述;预期在公司业务或关键市场的未来增长和趋势;对未来财务状况、经营结果、收入、资本支出、成本或其他财务项目的预测;预期的监管和立法变化;以及对未来事件或情况的其他描述,以及其他非历史事实的声明。前瞻性陈述基于我们目前对我们的业务、经济和其他方面的预期和假设。未来的条件。这些前瞻性陈述受可能随时发生变化的假设、风险和不确定因素的影响,因此提醒读者,实际结果可能与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。可能导致我们的实际结果大不相同的因素包括:新冠肺炎大流行的范围、持续时间和影响以及政府应对措施的不确定性;国家、地区和地方经济和市场条件的变化;立法和监管事项(包括遵守或不遵守适用法律和法规的成本);我们经营所在司法管辖区博彩税费的增加;我们实现赌场和其他收购预期成本节约、协同效应和其他好处的能力;诉讼;竞争加剧;我们续签分销博彩合同的能力;对关键人员(包括我们的首席执行官、总裁兼首席财务官和首席运营官)的依赖;我们的负债水平和我们遵守债务工具中的契约的能力;恐怖事件;自然灾害;恶劣天气条件(包括限制进入我们物业的天气或道路条件);环境和建筑条件的影响;我们的信息技术和其他系统和基础设施中断的影响;影响博彩、娱乐和酒店业的总体因素;以及在我们的年度报告和本报告第二部分第1A项中“风险因素”项下确定的其他因素,或出现在本报告的其他部分和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。, 仅说明截至本报告的提交日期。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
我们拥有并运营一个多元化的娱乐平台,由专注于赌场和分布式游戏运营(包括我们品牌酒馆的游戏)的游戏资产组合组成。我们的投资组合包括位于内华达州和马里兰州的10家赌场物业。我们的分布式博彩业务包括在内华达州和蒙大拿州的餐馆、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店和杂货店等非赌场地点安装、维护和运营老虎机和娱乐设备,以及主要针对内华达州大拉斯维加斯地区的当地顾客运营品牌酒馆。
新冠肺炎的影响
为了应对新冠肺炎疫情,在2020年3月16日当周,内华达州、马里兰州和蒙大拿州州长发布了紧急行政命令,要求暂时关闭我们的所有物业,并暂停我们在第三方地点的分销博彩业务。我们在2020年第二季度和第三季度重新开放了我们的赌场物业,并恢复了我们的分销博彩业务。然而,旨在保护团队成员、游戏赞助人和客人免受潜在新冠肺炎影响的协议的实施继续限制了我们重新开业后的运营。虽然其中一些限制是在2021年期间,我们的物业和分布式博彩业务可能在未来受到临时、完全或部分关闭的影响,目前尚不清楚与大流行相关的不确定性将如何继续
影响我们的运营。此外,由于大流行的影响,科罗拉多百丽酒店的业务仍处于暂停状态。
我们预计,在未来12个月内,我们能够用我们经营活动提供的现金为我们的运营提供资金,如果需要,还可以补充我们目前可用的现金和我们2.4亿美元下的借款能力。循环信贷安排(“循环信贷安排”)。为进一步加强我们的流动资金状况或为未来的任何收购或其他业务投资计划提供资金,我们可能会获得额外的融资,这些融资可能包括从公共或私人信贷和资本市场进行的债务、可转换债务或股权融资。
运营
我们通过四个可报告的细分市场开展业务:内华达赌场度假村、内华达州当地人赌场、马里兰赌场度假村和分布式博彩。
下表按可报告部门列出了截至2022年3月31日我们运营的某些信息(我们赌场物业的某些便利设施可能仍然关闭或在有限的容量下运营)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 位置 | | 赌场空间(Sq.英国《金融时报》) | | 老虎机 | | 桌上游戏 | | 酒店客房 |
内华达赌场度假村 | | | | | | | | | | |
The Strat Hotel,Casino&Skypod(《The Strat》) | | 拉斯维加斯,NV | | 80,000 | | 711 | | 45 | | | 2,429 | |
水瓶座赌场度假村(“水瓶座”) | | 内华达州劳克林 | | 57,000 | | 1,095 | | 29 | | | 1,906 | |
Edgewater Hotel&Casino Resort(“Edgewater”) | | 内华达州劳克林 | | 52,864 | | 643 | | 20 | | | 1,052 | |
科罗拉多百丽酒店和赌场度假村(“科罗拉多百丽”) (1) | | 内华达州劳克林 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
内华达州当地人赌场 | | | | | | | | | | |
亚利桑那州查理的巨石 | | 拉斯维加斯,NV | | 55,200 | | 648 | | — | | | 303 | |
亚利桑那州查理的装饰艺术 | | 拉斯维加斯,NV | | 47,500 | | 713 | | 10 | | | 259 | |
黄金小镇赌场 | | 内华达州帕伦普 | | 10,000 | | 188 | | — | | | — | |
湖畔赌场和房车公园 | | 内华达州帕伦普 | | 10,000 | | 156 | | — | | | — | |
Pahrump Nugget酒店赌场(《Pahrump Nugget》) | | 内华达州帕伦普 | | 19,875 | | 326 | | 9 | | | 69 | |
| | | | | | | | | | |
马里兰州赌场度假村 | | | | | | | | | | |
Rocky Gap赌场度假村(《Rocky Gap》) | | 马里兰州弗林斯通 | | 25,447 | | 630 | | 16 | | | 198 | |
| | | | | | | | | | |
分布式游戏 | | | | | | | | | | |
内华达州分布式游戏 | | 内华达州 | | — | | | 7,291 | | | — | | | — | |
内华达酒馆 | | 内华达州 | | — | | | 1,033 | | | — | | | — | |
蒙大拿州分布式游戏 | | 蒙大拿州 | | — | | | 3,527 | | | — | | | — | |
总计 | | | | 357,886 | | 16,961 | | 129 | | 6,216 |
(1)科罗拉多百丽号的运营仍处于暂停状态。
内华达赌场度假村
我们的内华达赌场度假村部分由目的地赌场度假村物业组成,提供各种食品和饮料店、娱乐场所和其他便利设施。这一细分市场的赌场度假村主要迎合寻求超值度假体验的区域免下车客户群,客人通常来自南加州或亚利桑那州。与我们投资组合中的其他赌场物业相比,我们在内华达州的赌场度假村物业拥有的酒店客房数量明显更多。虽然这些赌场度假村的酒店停留时间通常较长,但与我们的内华达州当地人赌场相比,客人的总体访问频率较低。
战略:Strat是我们首屈一指的赌场度假村物业,位于拉斯维加斯大道北端的拉斯维加斯大道上。该平台包括一家赌场、一家酒店、一个零售中心和标志性的Skypod,其中包括室内和室外观景台、刺激游乐设施和SkyJump景点。除了一个8万平方英尺的赌场内的酒店客房、博彩和体育设施外,该度假村还包括9家餐厅、两个屋顶游泳池、一个健身中心、零售店和娱乐设施。
劳克林赌场:我们在内华达州劳夫林拥有并运营三家赌场度假村,位于科罗拉多河西岸,距离拉斯维加斯约90英里。除了酒店房间外,游戏和体育设施,宝瓶座有9家餐厅,Edgewater有6家餐厅。Edgewater还提供专门的娱乐场所,包括Laughlin活动中心。
内华达州当地人赌场
我们的内华达当地人赌场部分由赌场物业组成,迎合了通常居住在五英里半径内的当地客户。与我们在内华达州和马里兰州的赌场度假村物业相比,我们的当地人赌场物业通常体验到更高的客户访问频率,我们的许多客户每周都会光顾我们的内华达州当地人赌场。这一可报告细分市场中的赌场物业没有或数量有限的酒店房间,提供的食品和饮料门店或其他便利设施较少,收入主要来自老虎机游戏。
亚利桑那州查理的赌场:我们的亚利桑那州查理巨石和亚利桑那州查理的迪凯特赌场主要服务于拉斯维加斯当地的博彩顾客,并提供拉斯维加斯大道的另类体验。除了酒店客房、游戏、体育书籍和宾果游戏设施,亚利桑那州查理的Boulder提供五个R香料和香料一个拥有221个房车接待点的房车公园和亚利桑那州查理的迪凯特酒店提供了五家餐厅。
Pahrump赌场:我们在内华达州帕伦普拥有并运营三家赌场物业,距离拉斯维加斯约60英里,是通往死亡谷国家公园的门户。除了我们帕伦普赌场的博彩、体育书籍和宾果游戏设施外,帕伦普赌场还提供69间酒店客房、一个保龄球中心和一个5200平方英尺的宴会和活动中心,湖畔赌场和房车公园提供159个房车接送地点。
马里兰州赌场度假村
我们的马里兰赌场度假村部门由我们的洛基·盖普赌场度假村组成,该赌场度假村与我们的内华达州物业在地理上不同,在单独的监管管辖范围内运营,与我们的内华达州赌场度假村相比,酒店客房数量有限。除了酒店客房和游戏,Rocky Gap还提供全方位的便利设施,包括三家餐厅、一个标志性的高尔夫球场、水疗中心和游泳池。
分布式游戏
我们的分布式博彩部门包括在内华达州和蒙大拿州约1,100个非赌场地点运营老虎机和娱乐设备,如餐厅、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店和杂货店,每个地点都有有限数量的老虎机。我们拥有和运营超过11,800台老虎机和娱乐设备,作为我们分布式游戏部门的一部分,这些地点提供的大多数游戏设备都是视频扑克机。分布式博彩业务迎合了频繁访问这些地点的当地居民。我们将老虎机和游乐设备放置在我们认为它们将获得最大客户流量的地点。
作为我们分布式博彩业务的一部分,我们拥有和经营有限数量的品牌酒馆门店,在这些门店我们控制着酒馆内的食品和饮料业务以及老虎机。我们的品牌酒馆为当地顾客提供休闲、高档的环境,提供上等食物、精酿啤酒和其他酒精饮料,通常限于15台老虎机。我们的大多数酒馆位于内华达州的大拉斯维加斯大都市区,迎合当地顾客的需求,他们寻求比传统赌场更方便的娱乐场所。我们的酒馆品牌包括PT‘s Pub、PT’s Gold、PT‘s Place、PT’s Ranch、Sean Patrick‘s、Sierra Gold和SG Bar。截至2022年3月31日,我们拥有并运营了65家品牌酒馆,总共提供1000多台现场老虎机。我们继续寻找机会和增值机会,以寻求更多的酒馆开业和收购。
在内华达州,我们通常签订两种类型的老虎机配置合同,作为我们分布式游戏业务的一部分:空间租赁协议和参与协议。根据空间租赁协议,我们为在商业地点安装、维护和运营老虎机的权利支付固定的月租金,并且我们是允许我们运营老虎机的适用博彩许可证的唯一持有人。根据参与协议,营业地点保留我们老虎机产生的游戏收入的一定比例,因此营业地点和Golden都需要持有游戏许可证。在蒙大拿州,我们的老虎机和游乐设备安置合同都是参与协议。
经营成果
以下讨论和分析应与截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
收入 | | | |
游戏 | $ | 190,787 | | | $ | 177,000 | |
食品和饮料 | 42,456 | | | 33,804 | |
房间 | 25,746 | | | 18,398 | |
其他 | 14,655 | | | 10,494 | |
总收入 | 273,644 | | | 239,696 | |
费用 | | | |
游戏 | 105,651 | | | 96,372 | |
食品和饮料 | 31,457 | | | 23,541 | |
房间 | 12,474 | | | 9,610 | |
其他运营 | 3,976 | | | 2,696 | |
销售、一般和行政 | 60,910 | | | 53,591 | |
折旧及摊销 | 26,276 | | | 27,186 | |
(收益)处置资产的损失 | (41) | | | 209 | |
开业前费用 | 55 | | | 120 | |
总费用 | 240,758 | | | 213,325 | |
营业收入 | 32,886 | | | 26,371 | |
营业外费用 | | | |
利息支出,净额 | (15,118) | | | (16,048) | |
债务清偿和改装损失 | (181) | | | — | |
营业外总费用(净额) | (15,299) | | | (16,048) | |
所得税前收益优惠 | 17,587 | | | 10,323 | |
所得税优惠 | 18,479 | | | 297 | |
净收入 | $ | 36,066 | | | $ | 10,620 | |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入
3390万美元,即14%,增加在截至2022年3月31日的三个月的收入与去年同期相比,原因是增加游戏、食品和饮料、客房和其他收入分别为1380万美元、870万美元、730万美元和410万美元。截至2022年3月31日止三个月的收入增长主要是由于某些度假村赌场物业的酒店房间入住率及访客人数增加所致。在截至三个月的三个月内进一步放宽新冠肺炎缓解措施2022年3月31日与前一年同期相比。
运营费用
2130万美元,即16%,增加在截至2022年3月31日的三个月的运营费用与上年同期相比,原因是增加博彩、餐饮、住宿和其他运营费用分别为930万美元、790万美元、280万美元和130万美元。截至2022年3月31日的三个月的运营费用增加增长的主要原因是由于新冠肺炎缓解措施的放松,酒店房间入住率和访客人数增加。
销售、一般和行政费用
730万美元,即14%,增加与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政(“SG&A”)支出主要是由于进一步放松了“新冠肺炎”的缓解措施在截至以下三个月内March 31, 2022.在上一年期间,我们的运营继续受到强制性容量限制要求和上文讨论的其他与新冠肺炎相关的协议的约束,这导致
工资单和其他费用。SG&A费用包括营销和广告、公用事业、建筑物租金、维护合同、公司办公室管理费用、信息技术、法律、会计、第三方服务提供商、高管薪酬、基于股份的薪酬、工资支出和工资税。
折旧及摊销
这个减少量截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销费用为90万美元,比上年同期增长3%主要涉及与收购American Casino and Entertainment Properties LLC有关的长期资产全额折旧和摊销。
(收益)处置资产的损失
截至2022年3月31日的三个月的资产处置收益主要来自我们分布式游戏部门的旧设备销售。上一年同期亏损20万美元,主要与我们分布式游戏部门的财产和设备处置有关。
开业前费用
开业前费用包括劳动力、食品、水电费、培训、初始许可、租金和与开设酒馆和赌场地点相关的组织成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的开业前费用主要与我们计划向分布式游戏部门的新市场扩张有关。
营业外费用净额
截至2022年3月31日的三个月,营业外费用净减少70万美元,或5%与上年同期相比,主要是由于提前偿还定期贷款借款而导致利息支出净额减少90万美元,但被用于加速摊销债务发行成本和贴现的20万美元非现金费用部分抵消,如文所述。注5--长期债务“在第一部分,第1项:财务报表。
所得税
这个有效所得税率是截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为(105.1)%和(2.9)%,这与主要由于估值免税额变化而导致的21%的联邦税率不同。
按可报告部门划分的收入和调整后的EBITDA
为了补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的综合财务报表,我们使用调整后的EBITDA,因为这是我们的首席运营决策者和投资者在衡量我们过去和未来的业绩预期时使用的主要指标。调整后的EBITDA通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的特定费用和收益,为我们财务报表的用户提供了有用的信息。此外,我们用于确定高管和员工薪酬的年度业绩计划与调整后的EBITDA指标挂钩。它也是游戏行业广泛使用的一种运营业绩衡量标准。这一补充信息的列报并不是孤立地加以考虑,也不是作为根据公认会计准则编制的财务执行情况计量的替代办法。此外,我们行业的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同。
我们将“经调整EBITDA”定义为扣除利息及其他非营业收入(费用)、所得税、折旧及摊销、商誉及无形资产减值、收购及遣散费、开业前及相关开支、出售资产损益、股份薪酬开支、非现金租赁开支变动及其他被视为不能反映我们核心营运业绩的非现金费用,在公司管理费用前计算(不分配至各报告分部)。
下表按可报告部门列出了我们的总收入和调整后的EBITDA,并将净收入与调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | |
内华达赌场度假村 | | $ | 96,435 | | | $ | 74,805 | |
内华达州当地人赌场 | | 39,889 | | | 38,545 | |
马里兰州赌场度假村 | | 17,892 | | | 16,100 | |
分布式游戏 | | 119,222 | | | 109,909 | |
公司和其他 | | 206 | | | 337 | |
总收入 | | $ | 273,644 | | | $ | 239,696 | |
| | | | |
调整后的EBITDA | | | | |
内华达赌场度假村 | | $ | 33,575 | | | $ | 26,655 | |
内华达州当地人赌场 | | 20,038 | | | 19,552 | |
马里兰州赌场度假村 | | 5,572 | | | 4,873 | |
分布式游戏 | | 22,053 | | | 20,880 | |
公司和其他 | | (13,913) | | | (12,462) | |
调整后EBITDA合计 | | $ | 67,325 | | | $ | 59,498 | |
| | | | |
净收入 | | $ | 36,066 | | | $ | 10,620 | |
调整 | | | | |
折旧及摊销 | | 26,276 | | | 27,186 | |
非现金租赁费用变动 | | 181 | | | 439 | |
基于股份的薪酬 | | 3,672 | | | 3,005 | |
(收益)处置资产的损失 | | (41) | | | 209 | |
债务清偿和改装损失 | | 181 | | | — | |
开业前及相关费用(1) | | 55 | | | 120 | |
其他,净额 | | 4,296 | | | 2,168 | |
利息支出,净额 | | 15,118 | | | 16,048 | |
所得税优惠 | | (18,479) | | | (297) | |
调整后的EBITDA | | $ | 67,325 | | | $ | 59,498 | |
(1)开业前和相关费用包括劳动力、食品、水电费、培训、初始许可、租金和与开设酒馆和赌场地点相关的组织成本。
内华达赌场度假村
截至2022年3月31日的三个月,收入和调整后的EBITDA较上年同期分别增加2,160万美元和690万美元,增幅29%和26%,主要是由于新冠肺炎缓解措施的进一步放松导致酒店客房入住率增加。
内华达州当地人赌场
截至2022年3月31日止三个月的收入及调整后EBITDA较上年同期分别增加130,000美元及500,000美元,增幅分别为3%及2%,主要是由于博彩及访客需求增加,以及新冠肺炎缓解措施进一步放宽令酒店客房入住率增加所致。
马里兰州赌场度假村
截至2022年3月31日止三个月的收入及经调整EBITDA较上年同期分别增加180万美元(11%)及0.7万美元(14%),主要是由于博彩及访客需求增加,以及新冠肺炎缓解措施进一步放宽令酒店客房入住率增加所致。
分布式游戏
截至2022年3月31日的三个月,收入和调整后的EBITDA较上年同期分别增加930万美元和120万美元,增幅分别为8%和6%,这主要是由于对博彩的需求增加和新冠肺炎缓解措施的进一步放松。
调整后EBITDA利润率
截至2022年3月31日止三个月,经调整EBITDA占分部收入的百分比(或经调整EBITDA利润率)分别为35%、50%、31%及18%分别为内华达赌场度假村、内华达州当地人赌场、马里兰赌场和分销博彩,而截至2021年3月31日的三个月,调整后的EBITDA利润率分别为36%、51%、30%和19%。我们分销游戏部门的调整后EBITDA利润率较低,反映了根据我们的空间租赁和参与协议向第三方支付的固定和可变金额作为费用。如果我们的调整后EBITDA利润率在未来期间显示出新的趋势和发展,我们可能需要在未来的文件中确定更多的可报告部门。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们拥有2.023亿美元的现金和现金等价物。我们目前相信,我们的现金和现金等价物、运营现金流和循环信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的资本需求。截至2022年3月31日,我们在循环信贷安排下的借款可用金额为2.4亿美元(请参阅“注5--长期债务“在第一部分,第1项:财务报表,提供关于我们的循环信贷安排的补充资料)。
我们的经营业绩和业绩在很大程度上取决于国家、地区和当地的经济状况及其对消费者支出的影响。消费者支出的下降将导致我们业务产生的收入受到不利影响。
为进一步加强我们的流动资金状况或为未来的任何收购或其他业务投资计划提供资金,我们可能会获得额外的融资,这些融资可能包括从公共和/或私人信贷和资本市场进行的债务、可转换债务或股权融资。
现金流
经营活动提供的现金净额为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为4350万美元和5220万美元。870万美元,或17%与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的运营现金流减少,主要与营运资本支出的时机有关。
用于投资活动的现金净额为1070万美元截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为470万美元。600万美元,或128%,与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月投资活动中使用的净现金增加,这与我们的资本支出增加有关。
用于融资活动的现金净额为5110万美元和570万美元或分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。这个在截至2022年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额与上年相比增加了4540万美元,即796%主要与提前偿还本金为#的未偿还定期贷款有关2,500万美元(请参阅“附注5--长期债务”在第一部分,第1项:财务报表),根据股份回购计划公开市场回购我们的普通股1520万美元,以及因行使期权和归属RSU而预扣的1030万美元税款。
长期债务
参考“附注5--长期债务”在第一部分,第1项:本季度报告的财务报表和补充数据,以供讨论我们的债务工具。
股份回购计划
2019年3月12日,我们的董事会批准回购价值高达2500万美元的普通股,条件是可用流动性、一般市场和经济状况、资本的替代用途和其他因素。根据适用的证券法律法规和其他法律要求,包括遵守我们的财务协议,可以在公开市场交易、大宗交易或非公开交易中不时进行股票回购。我们需要回购的股票没有最低数量,回购计划可能会在任何时候暂停或终止,而不会事先通知。
2021年8月3日,我们的董事会将2019年3月12日的授权增加到5000万美元。2021年12月,我们根据我们的股票回购计划在公开市场交易中以每股46.87美元的平均价格回购了226,485股普通股,导致累计亏损1,060万美元。2022年3月,我们根据我们的股票回购计划在公开市场交易中以每股56.54美元的平均价格回购了268,791股普通股,导致累计亏损1520万美元。截至2022年3月31日,根据我们2021年8月3日的股份回购授权,我们有2420万美元的剩余股份回购可用。2022年5月3日,我们的董事会重新批准了我们5000万美元的股票回购计划。
其他影响流动性的事项
以下具体事项的结果,包括我们的承诺和或有事项,也可能影响我们的流动性。
承诺、资本支出和发展
我们在我们的设施进行持续的翻新和维护,如果此类改进或翻新延长了相关资产的使用寿命,则某些维护成本将计入资本化,而不符合条件的其他维护成本将计入已发生的费用。除其他事项外,资本承诺及其相关时间取决于最终协议的谈判和获得适当监管机构的批准。我们打算通过我们的运营现金流和循环信贷安排下的借款为此类资本支出提供资金。
参考“附注9--承付款和或有事项”在第一部分,第1项:财务报表,提供关于也可能影响我们的流动资金的承诺和或有事项的额外信息。
其他机会
我们可能会不时地在我们现有的或新的市场中调查和寻求扩张机会。这种扩张将受到许多因素的影响和决定,其中可能包括许可的可用性和批准、适当的投资机会以及可接受的融资的可用性。调查和寻求此类机会可能需要我们进行大量投资或产生大量成本,我们可以通过运营现金流或循环信贷安排下的借款提供资金。在此类资金来源不足的情况下,我们还可以寻求通过公共或私人股本或债务融资或其他来源筹集此类额外资金。不能保证将会有额外的融资,或者如果有的话,这些融资将会以对我们有利的条款获得。此外,我们不能保证调查或对机会的追求将导致交易完成。
关键会计政策和估算
管理层对我们的经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产负债表日的已报告资产和负债额以及报告期内已报告的收入和支出金额的披露。我们持续评估我们的估计和判断,包括与应用会计、长期资产、商誉和无限期无形资产、收入确认、所得税和基于股份的薪酬支出的收购方法有关的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。我们认为,根据现有信息,我们的估计和假设是合理的;然而,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计估计可在第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中在我们的年度报告中找到。有关我们的会计政策的更广泛讨论,请参阅第二部分第8项:我们年度报告中的财务报表和补充数据。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
承诺和合同义务
截至二零二二年三月三十一日止三个月,我们在合约责任项下的承担与第二部分项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--影响流动资金的其他项目--合同义务在我们的年度报告中,除了第一部分,第2项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本来源--长期债务.
季节性
我们认为,我们的业务受到季节性因素的影响,包括假期、天气和旅行条件。我们在内华达州的赌场物业和分销博彩业务历来在夏季经历了较低的收入,原因是较高的气温导致游客减少,以及当地居民度假活动增加。Rocky Gap通常在夏季经历较高的收入,并可能在冬季受到恶劣天气的严重不利影响。我们的内华达州分布式游戏业务通常在秋季经历更高的收入,这与几个职业运动季相对应。我们蒙大拿州的分布式博彩业务通常在冬季收入较高,原因是该州天气恶劣,户外活动机会较少,此外还有秋季职业运动季的影响。虽然失业率、市场竞争和业务多元化等其他因素可能会抵消或放大季节性影响,但一些季节性因素可能会持续下去,这可能会导致我们的季度运营业绩出现重大波动。
近期发布的会计公告
看见“附注1-业务性质及呈报基础”第一部分,第1项:财务报表,提供有关最近发布的会计声明的信息。
监管和税收
赌场和分销博彩业受到州博彩管理部门的广泛监管。适用法律或法规的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
对监管机构来说,博彩业是一个重要的税收来源。各种联邦和州议员和官员不时地提出修改税法,或修改此类法律的管理,影响到博彩业。无法确定税法或此类法律的实施可能发生变化的可能性。如果这些变化被采纳,可能会对我们未来的财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大不利影响。
表外安排
我们没有表外安排对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,而这些对投资者来说是重要的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们对市场风险的主要敞口是与我们的可变利率长期债务相关的利率风险。截至2022年3月31日,我们的浮动利率长期债务主要包括我们在信贷安排下的债务(请参阅“附注5--长期债务”第一部分,第1项:财务报表)。
自.起2022年3月31日,我们在信贷安排下有6.25亿美元的未偿还定期贷款本金,而在2.4亿美元的循环信贷安排下没有未偿还的借款. 我们在信贷安排下的主要利率是欧洲美元利率加上适用的保证金。根据信贷安排,本行未偿还贷款的加权平均实际利率约为截至2022年3月31日的三个月为3.75%。假设信贷安排下的未偿还余额在一年内保持不变,适用利率每增加50个基点,在资本化利息产生影响之前,所产生的利息将增加12个月内310万美元。
截至2022年3月31日,我们的投资组合包括2.023亿美元的现金和现金等价物,我们没有持有任何短期投资。
我们继续评估最终取代伦敦银行间同业拆借利率基准利率的潜在影响,该利率原定于2021年底开始过渡。尽管一些伦敦银行间同业拆借利率现在将延长至2023年6月,即比原定的2021年最后期限晚18个月,但银行不得在2021年后发放与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的新贷款和其他金融工具。尽管我们无法预测什么将成为被广泛接受的基准利率,或这种过渡可能产生的确切影响,但我们目前的预期是,这种过渡不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。
项目4.控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现以下目标:我们的交易所法案报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对截至2022年3月31日,即本季度报告所涵盖的10-Q表格期限结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
有关我们的法律程序的讨论载于“附注9--承付款和或有事项--法律事项和其他事项”第一部分,第1项:财务报表。
第1A项。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑中讨论的因素表格10-K的年报第I部分,第1A项,“风险因素”,哪些因素可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。本公司年报“风险因素”一节所述的风险因素并无重大变动。我们年报中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营结果、前景或股价产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股权
我们不时根据董事会于2019年3月12日批准的股份回购计划回购普通股。这一授权于2021年8月3日从2500万美元增加到5000万美元,截至2022年3月31日,根据这一股份回购授权,我们有2420万美元的剩余股份回购可用。2022年5月3日,我们的董事会重新批准了我们5000万美元的股票回购计划。我们要求回购的股份没有最低数量,回购计划可能在任何时候暂停或终止,而无需事先通知(请参阅“附注6-股东权益及股票激励计划”在第一部分,第1项:关于我们的股票回购计划的其他信息的财务报表)。我们在2022年第一季度的所有股票回购都是通过公开市场交易完成的。下表列出了在截至2022年3月31日的三个月内,根据我们的股票回购计划进行的普通股购买:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的大约美元价值 (单位:百万) | |
期间 | | | | | | | | | |
January 1-31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 39.4 | | |
2022年2月1日至28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 39.4 | | |
March 1-31, 2022 | | 268,791 | | | $ | 56.54 | | | 268,791 | | | $ | 24.2 | | (1) |
(1)我们的董事会于2022年5月3日将股票回购授权金额增加到5000万美元。
项目5.其他信息
2022年5月3日,我们的董事会批准了对我们第七次修订和重新修订的章程的修正案,修改了第三条股东条款,规定我们没有义务在与任何股东持有的股份有关的任何博彩申请或批准中协助任何股东(作为黄金公司在职高管、董事或员工的股东除外)或招致任何责任。前述概要由第八条修订和重新修订的章程全文所限定,该章程作为本文件的附件3.1提交,并通过引用并入本文。
2022年5月3日,我们与Golden Entertainment,Inc.和Blake L.Sartini签订了雇佣协议第三修正案,其中包括:(1)将Sartini先生的年基本工资从1,000,000美元增加到1,050,000美元,或董事会薪酬委员会可能不时决定的金额,以及(2)将Sartini先生的年度激励目标奖金从其年基本工资的125%提高到150%。
于2022年5月3日,我们由Golden Entertainment,Inc.与Charles ProTell签订了雇佣协议第四修正案,其中规定(1)将ProTell先生的年基本工资从750,000美元增加到785,000美元,或董事会薪酬委员会可能不时决定的金额,以及(2)将ProTell先生的年度激励目标奖金从其年基本工资的100%增加到115%。
2022年5月3日,我们与Golden Entertainment,Inc.和Stephen Arcana签订了雇佣协议第四修正案,其中包括:(1)将Arcana先生的年基本工资从600,000美元增加到630,000美元,或董事会薪酬委员会可能不时决定的金额,以及(2)将Arcana先生的年度激励目标奖金从其年基本工资的100%增加到115%。
于2022年5月3日,我们与Golden Entertainment,Inc.与Blake L.Sartini II签订修订及重订雇佣协议第二修正案,其中包括:(1)将Sartini II先生的年度基本薪率由425,000美元提高至450,000美元,或董事会薪酬委员会不时厘定的数额;及(2)将Sartini II先生的年度激励目标奖金由其年度基本工资的50%提高至85%。
与Sartini先生、Arcana先生、ProTell先生和Sartini II先生的雇佣协议修正案的副本以Form 10-Q形式作为本季度报告的证据提交,并通过引用并入本文。
项目6.展品
| | | | | | | | |
陈列品 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 第八条修订和重新制定的黄金娱乐公司章程。 |
| | |
10.1# | | 黄金娱乐公司和布莱克·L·萨蒂尼之间的雇佣协议第三修正案,日期为2022年5月3日 |
| | |
10.2# | | 黄金娱乐公司和Charles H.ProTell之间的雇佣协议第四修正案,日期为2022年5月3日 |
| | |
10.3# | | 黄金娱乐公司和Stephen A.Arcana之间的雇佣协议第四修正案,日期为2022年5月3日 |
| | |
10.4# | | 黄金娱乐公司和布莱克·L·萨蒂尼二世之间的雇佣协议第二修正案,日期为2022年5月3日 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官和首席财务官证书 |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展计算定义文档 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
#一名或多名执行干事或董事参与的管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本表格10-Q的季度报告由正式授权的签署人代表注册人签署。
| | | | | |
| |
| 黄金娱乐公司。 |
| (注册人) |
| |
日期:2022年5月6日 | /s/布莱克·L·萨蒂尼 |
| 布莱克·L·萨蒂尼 |
| 董事会主席兼首席执行官 |
| (首席行政主任) |
| |
| /s/Charles H.ProTell |
| 查尔斯·H·普罗泰尔 |
| 总裁兼首席财务官 |
| (首席财务官) |
| |
| 托马斯·E·哈斯 |
| 托马斯·E·哈斯 |
| 会计部高级副总裁 |
| (首席会计主任) |