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Sprott宣布2022年第一季度业绩

多伦多，2022年5月6日-Sprott Inc.(纽约证券交易所/多伦多证券交易所代码：Sprott Inc.)(简称Sprott或公司)今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。

管理评论
Sprott在2022年第一季度继续提供出色的财务业绩，管理的资产(AUM)增加到237亿美元，比2021年12月31日增加32亿美元(16%)。净收益为650万美元(每股0.26美元)，比截至2021年3月31日的季度增长330万美元(每股0.13美元)。调整后的基本EBITDA为1,820万美元(每股0.73美元)，较截至2021年3月31日的季度增长24%，或360万美元(每股0.14美元)。Sprott首席执行官Peter Grosskopf表示：“我们在本季度的强劲经营表现得益于我们的铀、黄金和白银战略的市场价值升值，以及超过13亿美元的资金流入我们在交易所上市的产品。

作为向我们的全球客户群提供贵金属和实物资产投资解决方案的领先供应商，我们将能源过渡领域视为与我们现有产品套件的战略契合。Sprott实物铀信托成立于2021年7月，最近管理的AUM超过30亿美元。2022年4月22日，在季度结束后，我们进一步扩大了我们的能源转换平台，完成了之前宣布的对North Shore Global铀矿ETF(“URNM”)的收购，该ETF目前在纽约证券交易所以Sprott铀矿ETF的形式交易。这笔交易又增加了11亿美元的AUM，使Sprott成为世界上最大的铀投资管理公司，拥有约40亿美元的铀相关能源转换AUM。虽然我们对我们的初步成功感到高兴，但我们继续看到进一步发展我们这一业务领域的机会。“

金融亮点1

主要AUM亮点

截至2022年3月31日，资产管理规模为237亿美元，较2021年12月31日增长32亿美元(16%)。在截至三个月的基础上，我们受益于我们所有基金产品的强劲市值增值，以及我们的实物铀、实物黄金和实物白银信托的强劲资金流入。

主要收入亮点

·该季度的管理费为2,720万美元，比截至2021年3月31日的季度增加了470万美元(21%)。该季度的附带权益和绩效费用为200万美元，比截至2021年3月31日的季度下降了590万美元(74%)。该季度的净费用为2550万美元，比截至2021年3月31日的季度增加了180万美元(7%)。我们的收入表现主要是由于市场价值的强劲增值以及我们的交易所上市产品部门(主要是我们的实物铀、实物黄金和实物白银信托)的流入，导致平均资产管理水平较高。这些增长部分被我们私人战略部门较低的附带权益结晶所抵消。

·本季度佣金收入为1,310万美元，比截至2021年3月31日的季度增长60万美元(5%)。该季度净佣金为660万美元，比截至2021年3月31日的季度减少30万美元(4%)。在我们的交易所上市产品部门购买铀赚取的佣金被我们经纪部门较弱的矿业股权募集活动所抵消。

·该季度的财务收入为140万美元，比截至2021年3月31日的季度增长了20万美元(15%)。我们的季度业绩主要是由我们在私人战略部门管理的有限责任公司持有的联合投资头寸产生的收入推动的。

主要支出亮点

·本季度净薪酬支出为1,570万美元，较截至2021年3月31日的季度增长390万美元(33%)。增加的主要原因是长期激励计划(“LTIP”)摊销较高，以及新员工的工资较高，但这部分被较低的年度激励薪酬(“AIP”)所抵消。

·本季度SG&A为340万美元，比截至2021年3月31日的季度增长10万美元(3%)。这一增长主要是由于营销、监管和技术成本上升。

1见本新闻稿的“非国际财务报告准则财务措施”部分和“补充财务信息”的附表2和附表3。

收益摘要

·该季度的净收入为650万美元(每股0.26美元)，比截至2021年3月31日的季度增加了330万美元(每股0.13美元)。本季度调整后的基本EBITDA为1820万美元(每股0.73美元)，较截至2021年3月31日的季度增长24%，或360万美元(每股0.14美元)。

在本季度，我们受益于强劲的市场价值增值和对我们的实物铀、实物黄金和实物白银信托的强劲流入。这些增长仅被我们经纪部门较弱的矿业股权募集活动部分抵消。

后续事件

·在本季度结束后，即2022年4月22日，公司完成了之前宣布的收购北岸全球铀ETF(“URNM”)的交易。

·2022年5月5日，Sprott董事会宣布季度股息为每股0.25美元。

补充财务信息

请参阅公司2022年3月31日的中期财务报表和今天上午早些时候提交的相关管理层讨论和分析，以了解公司截至2022年3月31日的财务状况和截至2022年3月31日的三个月的财务业绩的进一步细节。

附表1--AUM连续性


3个月业绩

(单位：百万美元)	AUM Dec. 31, 2021	网络流入(1)	市场价值变化	Other (2)	AUM Mar. 31, 2022	混和管理费费率(3)

交易所上市产品
-实体信托
-实物黄金信托基金	5,008	590	289	—	5,887	0.35%
-实物金银信托	4,094	(34)	242	—	4,302	0.40%
-实物银牌信托	3,600	123	219	—	3,942	0.45%
-实物铀信托基金	1,769	639	736	—	3,144	0.30%
-实物白金和钯信托	132	19	13	—	164	0.50%
-交易所买卖基金	356	16	58	—	430	0.35%
	14,959	1,353	1,557	—	17,869	0.38%

管理型股票
-贵金属战略	2,141	7	216	—	2,364	0.83%
- Other (4)(5)	1,141	28	70	—	1,239	1.15%
	3,282	35	286	—	3,603	0.93%

私人战略	1,426	8	7	—	1,441	0.76%

其他	776	—	(10)	—	766	0.51%

总计(6)	20,443	1,396	1,840	—	23,679	0.49%
























(1)见MD&A中关键业绩指标和非国际财务报告准则及其他财务指标部分的“净流入”。
(2)包括来自基金收购的新AUM和来自基金剥离的亏损AUM以及我们的私人战略有限责任公司的资本分配。
(3)管理费费率代表该类别中所有基金的加权平均费用。
(4)包括美国的机构管理账户和高净值可自由支配账户。
(5)上一年的数字已重新列报，以符合本年度的列报方式。请参阅MD&A的“业务概述”部分。
(六)交易所上市产品不收取绩效费用。所有贵金属策略(金银基金除外)的绩效费用是根据高于相关基准的回报赚取的。其他管理股票策略主要通过直通产品赚取绩效费用。私募策略有限合伙人赚取附带权益，计算方法是预先确定的净利润除以优先回报。

附表2-财务资料摘要


(千元)	Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020		Q2 2020
汇总损益表
管理费	27,172		27,783		28,612		25,062		22,452		22,032		19,934		15,825
拖车、副顾问和基金费用	(853)		(872)		(637)		(552)		(599)		(583)		(527)		(516)
直接支付	(1,384)		(1,367)		(1,892)		(1,198)		(890)		(695)		(476)		(490)
附带权益和履约费用	2,046		4,298		—		—		7,937		10,075		—		—
附带权益和绩效费用支出--内部	(1,029)		(2,516)		—		(126)		(4,580)		(5,529)		—		—
附带权益和绩效费用支出--对外(1)	(476)		(790)		—		—		(595)		—		—		—
净费用	25,476		26,536		26,083		23,186		23,725		25,300		18,931		14,819
佣金	13,077		14,153		11,273		7,377		12,463		6,761		9,386		6,133
佣金费用--内部	(3,134)		(4,128)		(3,089)		(3,036)		(5,289)		(2,093)		(3,313)		(1,887)
佣金费用--对外(1)	(3,310)		(3,016)		(2,382)		(49)		(253)		(98)		(344)		(161)
佣金净额	6,633		7,009		5,802		4,292		6,921		4,570		5,729		4,085
财政收入	1,433		788		567		932		1,248		1,629		757		656
投资收益(亏损)	(1,473)		(43)		310		2,502		(4,652)		(3,089)		4,408		8,142
其他收入	208		313		529		438		303		949		914		285
净收入合计	32,277		34,603		33,291		31,350		27,545		29,359		30,739		27,987

补偿	21,789		20,632		18,001		15,452		22,636		20,193		16,280		10,991
直接支付	(1,384)		(1,367)		(1,892)		(1,198)		(890)		(695)		(476)		(490)
附带权益和绩效费用支出--内部	(1,029)		(2,516)		—		(126)		(4,580)		(5,529)		—		—
佣金费用--内部	(3,134)		(4,128)		(3,089)		(3,036)		(5,289)		(2,093)		(3,313)		(1,887)
遣散费、新聘员工应计费用和其他	(514)		(187)		(207)		(293)		(44)		(65)		(210)		(358)
净薪酬	15,728		12,434		12,813		10,799		11,833		11,811		12,281		8,256
遣散费、新聘员工应计费用和其他	514		187		207		293		44		65		210		358
销售、一般和行政	3,438		4,172		3,682		3,492		3,351		2,320		2,465		2,944
利息支出	480		239		312		260		350		331		320		350
折旧及摊销	976		1,136		1,134		1,165		1,117		1,023		992		1,049
其他费用	1,976		2,910		3,875		876		4,918		4,528		4,154		2,893
总费用	23,112		21,078		22,023		16,885		21,613		20,078		20,422		15,850

净收入	6,473		10,171		8,718		11,075		3,221		6,720		8,704		10,492
每股净收益	0.26		0.41		0.35		0.44		0.13		0.27		0.36		0.43
调整后的基本EBITDA	18,173		17,705		16,713		15,050		14,605		14,751		12,024		9,204
调整后每股基本EBITDA	0.73		0.71		0.67		0.60		0.59		0.60		0.49		0.38
营业利润率	57	%	55	%	52	%	52	%	51	%	51	%	47	%	49	%

资产负债表摘要
总资产	380,843		365,873		375,819		361,121		356,986		377,348		358,300		338,931
总负债	83,584		74,654		84,231		64,081		67,015		86,365		81,069		70,818













总AUM	23,679,354		20,443,088		19,016,313		18,550,106		17,073,078		17,390,389		16,259,184		13,893,039
平均AUM	21,646,082		20,229,119		19,090,702		18,343,846		17,188,205		16,719,815		16,705,046		13,216,415

(1)这些数额包括在综合经营报表的“拖车、副顾问和基金费用”一栏中。

附表3-EBITDA对账



	截至3个月

(千元)	Mar. 31, 2022		Mar. 31, 2021

各期的净收入	6,473		3,221
调整：
利息支出	480		350
所得税拨备	2,692		2,711
折旧及摊销	976		1,117
EBITDA	10,621		7,399

其他调整：
(收益)投资亏损(1)	1,473		4,652
基于股票的薪酬摊销	4,177		373
其他费用(2)	2,443		4,943
调整后的EBITDA	18,714		17,367

其他调整：
附带权益和履约费用	(2,046)		(7,937)
附带权益和绩效费用支出--内部	1,029		4,580
附带权益和绩效费用支出--外部	476		595
调整后的基本EBITDA	18,173		14,605
营业利润率(3)	57	%	51	%

(1)这一调整消除了短期投资、共同投资和数字黄金策略的某些损益对收入的影响，以确保实现我们的EBITDA指标的报告目标，如下所述。

(2)除了中期财务报表附注5中概述的项目外，这一对帐线还包括截至2022年3月31日的三个月的50万美元遣散费、新聘用应计费用和其他费用(截至2021年3月31日的三个月的名义金额)。此对帐线不包括截至2022年3月31日的三个月非控股权益的名义收入(亏损)(截至2021年3月31日的三个月的名义收入(亏损))。

(3)按调整后的基本EBITDA计算，包括折旧和摊销。然后，这一数字除以投资收益(亏损)前的收入，如果适用，则扣除直接成本。

电话会议和网络广播

电话会议和网络直播将于2022年5月6日美国东部时间今天上午10：00举行，讨论公司的财务业绩。要参加电话会议，请在预定的会议开始前10分钟拨打(855)4584215，并提供会议ID 54907466。电话会议的录音重播将在2022年5月13日(星期五)之前通过拨打电话54907466收听。电话会议将在www.Sprott.com和https://edge.media-server.com/mmc/p/g8fqgbqt.上进行网络直播

非国际财务报告准则财务衡量标准

本新闻稿包括该公司用来评估其业务财务业绩的财务条件(包括AUM、净收入、净佣金、净费用、费用、调整后的基本EBITDA、净薪酬)，这些财务条件不是国际财务报告准则(“IFRS”)承认的衡量标准。这些非“国际财务报告准则”的衡量标准不应被视为根据“国际财务报告准则”确定的绩效衡量标准的替代办法，也不能与其他发行人提出的类似衡量标准相比较。非国际财务报告准则财务措施没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相提并论。我们的主要业绩指标以及非国际财务报告准则和其他财务指标将在下文讨论。关于非《国际财务报告准则》财务计量与其最直接可比的《国际财务报告准则》财务计量的量化核对，请参阅本新闻稿“补充财务信息”一节的附表2和附表3。

净费用

管理费，扣除拖车、副顾问、基金支出和直接支出，以及附带权益和绩效费用，扣除附带权益和绩效费用支出(内部和外部)，是关键的收入指标，因为它们代表了我们从AUM产生的直接关联成本后的净收入贡献。

佣金净额

扣除佣金支出(内部和外部)后的佣金主要来自我们经纪部门基于交易提供的服务以及我们交易所上市产品部门的铀买卖。

净薪酬

薪酬净额不包括支付给雇员的佣金支出、支付给雇员的其他直接支出、支付给雇员的附带权益和绩效费用支出，这些支出均在MD&A中扣除其相关收入后列报，以及遣散费、新聘员工应计项目和其他非经常性支出。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的基本EBITDA

EBITDA的最基本形式被定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。EBITDA是投资行业中管理层、投资者和投资分析师通过考虑同一行业公司之间不同融资方法、资本结构、摊销技术和所得税税率的影响来理解和比较结果的常用指标。虽然其他公司、投资者或投资分析师可能不会使用相同的EBITDA计算方法(或对EBITDA的调整)，但本公司认为，其调整后的基本EBITDA指标尤其能更好地将公司的基本业务与其同行进行比较，并与其他非IFRS财务指标相比，更好地反映业务的经常性结果。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述包含符合适用的加拿大和美国证券法的前瞻性信息和前瞻性陈述(本文统称为“前瞻性陈述”)。使用“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“可能”、“将”、“项目”、“应该”、“相信”、“计划”、“打算”和类似表述中的任何一种，都是为了识别前瞻性陈述。特别是，但不限于前述，本新闻稿包含有关以下方面的前瞻性陈述：(I)我们相信我们将在能源转型领域继续增长；(Ii)宣布、支付和指定股息，以及对我们的业务将支持股息水平而不影响我们为未来增长计划提供资金的能力的信心。

尽管公司认为这些前瞻性陈述是合理的，但它们不是对未来结果、业绩或成就的保证。前瞻性表述中使用了许多因素或假设，包括：(1)公司经营的每项业务中竞争加剧的影响将不大；(2)质量管理将可用；(3)政府机构的法规和税法的影响与当前环境一致；(4)新冠肺炎的影响；(5)在截至2022年3月31日的公司的MD&A报告中，在“关键会计估计、判断和会计政策的变化”中披露的那些假设。如果前瞻性表述所依据的假设被证明是不正确的，或者一个或多个风险或其他因素成为现实，包括：(1)困难的市场状况；(2)糟糕的投资业绩；(3)未能继续留住和吸引优质员工；(4)导致监管制裁或声誉损害的员工错误或不当行为；(5)业绩费用波动；(6)一个业务部门或另一个交易对手未能支付财务义务；(4)实际结果、业绩或成就可能与前瞻性表述所表达或暗示的大不相同；(5)业绩费用波动；(6)一个业务部门或另一个交易对手未能支付其财务义务；(Vii)公司未能满足到期的现金或基金债务需求；(Viii)投资管理行业的变化；(Ix)未能实施有效的信息安全政策, 程序和能力；(X)缺乏投资机会；(Xi)与监管合规有关的风险；(Xii)未能适当管理风险；(Xiii)未能妥善处理利益冲突；(Xiv)竞争压力；(Xv)公司增长可能难以持续，并可能对现有的行政、运营和财政资源提出重大要求；(Xvi)未能遵守隐私法；(Xvii)未能成功实施继任规划；(Xviii)与美元相对价值有关的外汇风险；(Xix)诉讼风险；(Xx)未能制定有效的业务弹性计划；(Xxi)未能在有利的经济条件下获得或维持足够的保险覆盖范围；(Xxii)历史财务信息不一定预示未来业绩；(Xxiii)公司普通股的市场价格可能出现广泛而迅速的波动；(Xxiv)与公司投资产品有关的风险；(Xxv)与公司自营投资有关的风险；(Xxvi)与公司贷款业务有关的风险；(Xxvii)与公司经纪业务有关的风险；(Xxviii)本公司日期为2022年2月24日的年度资料表格中“风险因素”项下所述的风险；及(Xxix)本公司截至2022年3月31日的MD&A中“管理财务风险”及“管理非财务风险”项下所述的风险。此外，股息的支付不受保证，公司支付的任何股息的数额和时间将由公司董事会酌情决定，并将根据公司的收益、适用公司法对宣布和支付股息所规定的偿付能力测试的满足度来确定, 以及其他相关因素。除非另有特别说明，否则前瞻性表述仅在本新闻稿发布之日发表，公司不承担任何公开更新任何前瞻性表述的义务，除非适用的证券法可能明确要求公开更新任何前瞻性表述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

关于Sprott

Sprott是贵金属和实物资产投资领域的全球领先者。我们是专家。我们深厚的知识、经验和人际关系使我们有别于多面手。我们的投资策略包括交易所上市产品、管理股票、私募策略和经纪业务。Sprott在多伦多、纽约和伦敦设有办事处，该公司的普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，代码为(SII)。欲了解更多信息，请访问www.sprott.com。

投资者联系方式：

格伦·威廉姆斯

经营董事

投资者与机构客户关系；

企业公关主管

(416) 943-4394

邮箱：gwilliams@sprott.com