目录表

致股东的信2

管理层的讨论与分析3

合并财务报表22

合并财务报表附注27

    

管理层的讨论与分析

截至2022年3月31日的三个月

前瞻性陈述

本管理层讨论与分析(“MD&A”)中的某些表述，尤其是“业务表现亮点”部分和“展望”部分，包含符合适用的加拿大和美国证券法的前瞻性信息和前瞻性表述(本文统称为“前瞻性表述”)。使用“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“可能”、“将”、“项目”、“应该”、“相信”、“计划”、“打算”和类似表述中的任何一种，都是为了识别前瞻性陈述。特别是，但在不限制上述内容的情况下，本MD&A包含有关以下方面的前瞻性陈述：(I)我们在能源转型领域的新战略的开发；(Ii)美联储针对通胀的潜在行动；(Iii)贵金属价格上涨的潜力；(Iv)我们为股东创造价值的定位；(V)我们通过强大的产品线和投资组合团队增长我们关键财务指标的能力；(Vi)由于我们继续受惠于强劲的黄金和白银市场以及我们行业领先的铀实物信托和ETF的持续增长，预期今年的经营业绩将继续稳健；(Vii)对新冠肺炎的影响的预期；(Viii)股息的宣布、支付和指定以及对我们的业务将支持股息水平而不影响我们为未来增长计划提供资金的能力的信心。

尽管公司认为这些前瞻性陈述是合理的，但它们不是对未来结果、业绩或成就的保证。前瞻性表述中使用了多种因素或假设，包括：(1)公司经营的每项业务中竞争加剧的影响将不大；(2)质量管理将可用；(3)政府机构的法规和税法的影响与当前环境一致；(4)新冠肺炎的影响；(5)本文在“关键会计估计、判断和会计政策的变化”标题下披露的那些假设。如果前瞻性表述所依据的假设被证明是不正确的，或者一个或多个风险或其他因素成为现实，包括：(1)困难的市场状况；(2)糟糕的投资业绩；(3)未能继续留住和吸引优质员工；(4)导致监管制裁或声誉损害的员工错误或不当行为；(5)业绩费用波动；(6)一个业务部门或另一个交易对手未能支付财务义务；(4)实际结果、业绩或成就可能与前瞻性表述所表达或暗示的大不相同；(5)业绩费用波动；(6)一个业务部门或另一个交易对手未能支付其财务义务；(Vii)公司未能在到期时满足对现金或基金债务的需求；(Viii)投资管理行业的变化；(Ix)未能实施有效的信息安全政策、程序和能力；(X)缺乏投资机会；(Xi)与监管合规有关的风险；(Xii)未能适当管理风险；(Xiii)未能妥善处理利益冲突；(Xiv)竞争压力；(XV)公司增长可能难以持续，并可能对现有的行政管理提出重大要求, (十六)未能遵守隐私法；(十一)未能成功实施继任计划；(十一)与美元相对价值有关的外汇风险；(十九)诉讼风险；(十五)未能制定有效的业务复原力计划；(十一)未能在有利的经济条件下获得或维持足够的保险范围；(十二)历史财务资料不一定预示未来业绩；(二十三)公司普通股的市场价格可能大幅而迅速地波动；(二十五)与公司投资产品有关的风险；(Xxv)与公司自有投资有关的风险；(Xxvi)与公司借贷业务有关的风险；(Xxvii)与公司经纪业务有关的风险；(Xxviii)在公司日期为2022年2月24日的年度信息表格中“风险因素”项下描述的风险；和(Xxix)本MD&A中“管理财务风险”和“管理非财务风险”标题下描述的风险。此外，股息的支付不受保证，公司支付的任何股息的金额和时间将由公司董事会酌情决定，并将根据公司的收益、适用的公司法对股息的申报和支付实施的偿付能力测试的满足度以及其他相关因素来确定。除非另有特别说明，否则前瞻性表述仅在本新闻稿发布之日发表，公司不承担任何公开更新任何前瞻性表述的义务，除非适用的证券法可能明确要求公开更新任何前瞻性表述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

管理层的讨论与分析

这份日期为2022年5月5日的财务状况和经营业绩的MD&A报告分析了公司及其子公司截至2022年3月31日与2021年12月31日的综合财务状况，以及截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的综合经营业绩。董事会于2022年5月5日批准了这项MD&A。除非另有说明，本MD&A中的所有附注均指本公司2022年3月31日中期简明综合财务报表(“中期财务报表”)的附注。本公司于2008年2月13日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。

财务资料的列报

中期财务报表，包括所需的比较资料，是根据国际会计准则理事会(“IASB”)于2022年3月31日颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)，特别是“国际会计准则第34号中期财务报告”编制。财务结果，包括本MD&A中包含的相关历史比较，除非本文另有说明，否则以中期财务报表为基础。虽然本公司的功能货币是加元，但其呈报货币是美元。因此，除非另有说明，本MD&A中的所有美元参考均以美元表示。“前期”一词系指截至2021年3月31日的三个月。

关键业绩指标和非《国际财务报告准则》及其他财务指标

该公司使用一些关键业绩指标来衡量其业务的成功，这些指标不是根据国际财务报告准则衡量的，不应被视为净收益(亏损)或国际财务报告准则下的任何其他业绩衡量的替代指标。非国际财务报告准则财务措施没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相提并论。我们的主要业绩指标以及非国际财务报告准则和其他财务指标将在下文讨论。关于非IFRS财务指标与其最直接可比的IFRS财务指标的量化协调，请参阅本MD&A第9页。

管理的资产

管理资产(“资产管理”)是指公司通过其各种投资产品和管理账户管理的净资产总额。

净流入

净流入(包括净销售额、资本催缴和赚取手续费的资本承诺)导致AUM发生变化，具体说明如下：

净销售额

基金销售(扣除赎回)，包括“在市场上”的交易和我们的实物信托的二次发行以及ETF单位的新“创造”，是一个关键的业绩指标，因为管理的新资产将导致更高的管理费，并可能导致增加附带权益和绩效费用产生(视情况而定)，因为AUM也是计算附带权益和绩效费用的基础。

资本催缴和赚取费用的资本承诺

资本进入我们的私人战略有限责任公司是创建AUM的关键来源，并最终为公司带来收益。一旦资本被召集到我们的私人战略有限责任公司，它就包括在公司的AUM中，因为它现在将赚取管理费。某些形式的承诺资本有可能在未被催缴的情况下赚取承诺费，在这种情况下，届时它也将被计入AUM。相反，一旦偿还了我们私人策略有限责任公司的贷款，资本可能会以分配的形式返还给投资者，从而减少我们的AUM(“资本分配”)。

净费用

管理费，扣除拖车、副顾问、基金支出和直接支出，以及附带权益和绩效费用，扣除附带权益和绩效费用支出(内部和外部)，是关键的收入指标，因为它们代表了我们从AUM产生的直接关联成本后的净收入贡献。

佣金净额

扣除佣金支出(内部和外部)后的佣金主要来自我们经纪部门基于交易提供的服务以及我们交易所上市产品部门的铀买卖。

净薪酬

净薪酬不包括支付给员工的佣金支出、其他直接支付给员工的支出、支付给员工的附带权益和绩效费用支出，这些支出均在本MD&A中扣除其相关收入后列报，以及遣散费、新员工应计项目和其他非经常性支出。

股东总回报

股东总回报是公司股价变动所产生的财务收益(损失)，加上在此期间支付的任何股息。

已动用资本回报率

已动用资本回报率的计算方法为调整后基本EBITDA加上投资收益(亏损)除以总股本加上未偿还贷款额度。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的基本EBITDA和营业利润率

EBITDA的最基本形式被定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。EBITDA是投资行业中管理层、投资者和投资分析师通过考虑同一行业公司之间不同融资方法、资本结构、摊销技术和所得税税率的影响来理解和比较结果的常用指标。虽然其他公司、投资者或投资分析师可能不会使用相同的EBITDA计算方法(或对EBITDA的调整)，但本公司认为，其调整后的基本EBITDA指标尤其能更好地将公司的基本业务与其同行进行比较，并与其他非IFRS财务指标相比，更好地反映业务的经常性结果。

EBITDA、调整后的EBITDA或调整后的基本EBITDA在国际财务报告准则下都没有标准化的含义。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不应将其用来取代根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准。

下表概述了我们的EBITDA、调整后EBITDA和调整后基本EBITDA指标是如何确定的：

(1)这一调整消除了短期投资、共同投资和数字黄金策略的某些损益对收入的影响，以确保实现上文所述的EBITDA指标的报告目标。

(2)除了中期财务报表附注5中概述的项目外，这一对帐线还包括截至2022年3月31日的三个月的50万美元遣散费、新聘用应计费用和其他费用(截至2021年3月31日的三个月的名义金额)。此对帐线不包括截至2022年3月31日的三个月非控股权益的名义收入(亏损)(截至2021年3月31日的三个月的名义收入(亏损))。

(3)按调整后的基本EBITDA计算，包括折旧和摊销。然后，这一数字除以投资收益(亏损)前的收入，如果适用，则扣除直接成本。

业务概述

我们的可报告运营部门如下：

交易所上市产品

·公司的封闭式实物信托和交易所交易基金(“ETF”)。

管理型股票

·公司的另类投资战略在内部管理，并在分项建议的基础上进行管理。在本季度，该公司完成了其在美国的可自由支配账户业务的重组，导致这些客户资产从管理资产转换为主动管理的AUM。因此，这些业务被重新分类，成为管理股票部门的一部分。

私人战略

·公司的借贷和流媒体活动是通过有限合伙企业(“私人战略有限责任公司”)进行的。于本季度内，公司将借贷业务更名为“私人策略”，以反映其流动基金的成功增长，以及其传统的贷款伙伴关系工具。

经纪

·公司受监管的经纪-交易商活动(股权发起、公司咨询、销售和交易)。在本季度，该公司完成了其在美国的可自由支配账户业务的重组，导致这些客户资产从管理资产转换为主动管理的AUM。因此，这些业务被重新分类，成为管理股票部门的一部分。

公司

·为公司的运营部门提供资本、资产负债表管理和其他共享服务。

所有其他细分市场

·包含根据国际财务报告准则8，业务分部(“国际财务报告准则8”)规定的所有不可报告分部。详情见中期财务报表附注11。

有关我们须申报业务分部内的主要附属公司的详细资料，请参阅本公司的年度资料表及经审核的年度财务报表附注2。

展望

由于我们继续受益于强劲的黄金和白银市场，以及我们行业领先的铀实物信托基金和新收购的铀ETF的持续增长，我们预计今年的经营业绩又将稳健。

产品和业务线扩展

在本季度结束后，即2022年4月22日，我们完成了之前宣布的收购North Shore Global铀矿ETF(“URNM”)资产的协议。作为对价，公司在交易完成时支付了1050万美元的现金和400万美元的普通股。或有对价最高可达450万美元，在交易完成后两年内支付(视达到某些财务业绩条件而定)。根据成交时的资产估值，这笔交易为我们的资产管理增加了约11亿美元。

行动的结果

财务信息摘要

(1)这些数额包括在综合经营报表的“拖车、副顾问和基金费用”一栏中。

AUM汇总

截至2022年3月31日，资产管理规模为237亿美元，较2021年12月31日增加32亿美元(16%)。在截至三个月的基础上，我们受益于我们所有基金产品的强劲市值增值，以及我们的实物铀、实物黄金和实物白银信托的强劲资金流入。

可报告的运营部门

交易所上市产品

(1)见本MD&A的“关键业绩指标和非国际财务报告准则及其他财务指标”部分的“净佣金”。

截至3个月

该季度所得税前收入为1,350万美元，比截至2021年3月31日的季度增长420万美元(45%)。本季度调整后的基本EBITDA为1,470万美元，比截至2021年3月31日的季度增加500万美元(51%)。我们截至三个月的业绩得益于较高的平均资产净值，原因是市场价值强劲升值，以及我们的实物铀、实物黄金和实物白银信托基金的强劲资金流入。我们还受益于本季度购买铀所赚取的佣金。

管理型股票

(1)上一年度的数字已重新列报，以符合本年度的列报方式。在本季度，该公司完成了其在美国的可自由支配账户业务的重组，导致这些客户资产从管理资产转换为主动管理的AUM。因此，这些业务被重新分类，成为管理股票部门的一部分。

截至3个月

该季度的所得税前收入为420万美元，比截至2021年3月31日的季度增加了1040万美元。我们的季度业绩得益于共同投资的收益和较低的其他费用，而上一季度的联合投资亏损和较高的其他费用。本季度调整后的基本EBITDA为340万美元，与截至2021年3月31日的季度基本持平。

私人战略(1)

(1)于本季度内，本公司将借贷业务更名为“私人策略”，以反映其流动基金与其传统借贷伙伴关系工具的成功增长。

截至3个月

该季度所得税前收入为160万美元，比截至2021年3月31日的季度下降200万美元(55%)。我们的季度所得税前收入主要受到较低附带权益结晶的影响。本季度调整后的基本EBITDA为160万美元，比上一季度略有上升。我们季度调整后的基本EBITDA受益于较高的管理费和财务收入，这抵消了净薪酬的增加。

经纪

(1)上一年度的数字已重新列报，以符合本年度的列报方式。在本季度，该公司完成了其在美国的可自由支配账户业务的重组，导致这些客户资产从管理资产转换为主动管理的AUM。因此，这些业务被重新分类，成为管理股票部门的一部分。

截至3个月

该季度所得税前收入为130万美元，比上一季度减少290万美元(69%)。本季度调整后的基本EBITDA为150万美元，比上一季度减少250万美元(62%)。我们的季度业绩受到加拿大和美国经纪交易商矿业股权发行活动疲软的影响。

公司

这一部门主要是一个成本中心，为公司的子公司提供资本、资产负债表管理和共享服务。

截至3个月

·本季度的投资损失主要来自某些数字黄金策略的市值贬值。

·本季度净薪酬较高，主要是由于LTIP摊销较高，部分被较低的AIP所抵消。

·其他费用增加的主要原因是外汇换算变动、递延股份单位按市值计价以及某些非经常性成本。

分红

在截至2022年3月31日的三个月中，公司宣布了以下股息：

(1)季度结束后，即2022年5月5日，宣布截至2022年3月31日的季度的定期股息为每股普通股0.25美元。这笔股息将于2022年5月31日支付给2022年5月16日收盘时登记在册的股东。

股本

包括EPSP信托目前持有的80万股未归属普通股(2021年12月31日-80万股)，已发行和已发行的总股本为2590万股(2021年12月31日-2580万股)。

本期及过往期间的每股盈利均采用各自期间已发行股份的加权平均数计算。该季度每股基本收益为0.26美元，而上一季度为0.13美元。本季度稀释后每股收益为0.25美元，而上一季度为0.12美元。稀释每股收益反映了现金股票期权、EPSP信托持有的未归属股份和已发行的限制性股票单位的稀释效应。

根据我们的股票期权计划，共有12,500份未偿还股票期权，所有这些股票期权都是可以行使的。

流动资金和资本资源

截至2022年3月31日，该公司的信贷安排有3830万美元(2021年12月31日至2980万美元)未偿还，所有这些贷款都将于2025年12月14日到期。这一增长是由于本季度用于为某些共同投资提供资金的贷款安排的减少。

该公司与一家主要的加拿大附表I特许银行获得了1.2亿美元的信贷安排。贷款额度可以通过最优惠利率贷款或银行承兑汇票借入。也可以通过基本利率贷款借入美元。截至2022年3月31日，本公司遵守信贷安排下的所有契诺、条款及条件。信贷安排下的主要条款如下：

结构

·5年期，价值1.2亿美元的左轮手枪，2025年12月14日到期

利率

·优惠速率+0个基点或；

·银行承兑利率+170个基点

契约条款

·最低AUM：2020年11月13日AUM的70%

·债务与EBITDA之比小于或等于2.5：1

·EBITDA与利息支出之比大于或等于2.5：1

承付款

除本公司的长期租赁协议外，亦有承诺共同投资于我们的私人策略分部所产生的私人策略有限责任公司，或承诺投资于本公司的净投资组合。截至2022年3月31日，公司的私人战略部门有1130万美元的共同投资承诺在一年内到期(2021年12月31日至770万美元)，290万美元的共同投资承诺在12个月后(2021年12月31日至零美元)到期。

关键会计估计、判断和会计政策的变化

有关未来的主要假设及报告日有重大风险导致资产及负债账面值作出重大调整的估计不确定性的其他主要来源如下所述。该公司的假设和估计是基于编制财务报表时可用的参数。现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或公司无法控制的情况而发生变化。这些变化在假设和估计中有所反映。公司的重要会计政策在2021年12月31日经审计的年度财务报表附注2中进行了说明。其中某些会计政策要求管理层对未来作出关键假设，并在报告日期考虑估计不确定性的其他来源。这些会计估计被认为是至关重要的，因为它们需要主观和/或复杂的判断，这可能对我们的资产、负债、收入和费用的价值产生实质性影响。

关键会计估计

商誉和无形资产减值

所有无限期无形资产和商誉每年都会进行减值评估，但有限寿命无形资产只有在季度评估时存在减值指标的情况下才会进行减值测试。对于商誉和无限年限无形资产，这项年度减值测试增加了季度减值指标评估。与商誉和无形资产相关的价值涉及估计和假设，包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产管理和资产寿命的估计和假设。这些估计需要对市场增长率、资金流假设、预期利润率和成本做出重大判断，如果对未来业绩和公允价值的估计发生变化，这可能会影响公司未来的业绩。

金融工具的公允价值

当综合资产负债表中记录的金融资产和金融负债的公允价值不能从活跃的市场中得出时，它们使用估值技术和模型来确定。在可能的情况下，模型投入来自可观测市场，但在这不可行的情况下，可以使用不可观测的投入。这些无法观察到的信息包括但不限于预计现金流、贴现率、可比近期交易、权证估值中标的证券的波动性以及采矿项目的开采回收率。使用不可观察到的投入可能涉及重大判断，并对金融工具的报告公允价值产生重大影响。

重大判决

对其他实体的投资

国际财务报告准则第10号综合财务报表(“国际财务报告准则第10号”)及国际会计准则第28号“联营公司及联营公司的投资”(“国际会计准则第28号”)规定，在决定被投资人应否纳入本公司的综合财务报表及以何种基准(附属公司、合资企业、金融工具或联营公司)时，可使用判断。在评估与本公司和被投资人有关的事实和情况时，会运用重大判断，包括：(1)公司在被投资人中的直接和间接利益的程度；(2)被投资人为其提供的管理和其他服务应获得的补偿水平；(3)其他投资者在被投资人中可获得的“退出权”；以及(4)公司对被投资人拥有的权力程度的其他指标。

管理金融风险

市场风险

本公司将市场风险分为三类：价格风险、利率风险和外汇风险。

价格风险

价格风险源于本公司表内和表外资产和负债价格的变化可能导致账面价值或可收回金额的变化。本公司的收入也面临价格风险，因为管理费、附带权益和绩效费用与AUM相关，而AUM随着本公司管理的基金和管理账户中资产的市值变化而波动。

利率风险

利率风险源于利率变化可能对金融工具资产的价值或现金流产生不利影响。由于利率的突然变化，该公司的收益，特别是其私人战略部门的收益，可能会受到波动的影响。管理层考虑了许多因素，并致力于几个过程，以确保这一风险得到适当的管理。

外币风险

该公司进行主要以美元和加拿大元计价的交易。外汇风险源于外汇汇率变动可能对金融资产和负债的账面价值或相关现金流量产生负面影响，这些现金流量以本公司及其子公司的功能货币以外的货币计价。公司可能会采用某些套期保值策略来降低外汇风险。

信用风险

信用风险是指借款人不履行其承诺并可能给公司造成损失的风险。信用风险通常出现在公司的投资组合中。

投资

本公司在与交易对手订立、结算和融资交易时产生信用风险。管理层考虑了许多因素，并致力于几个过程，以确保这一风险得到适当的管理。

其他

大部分应收账款涉及从本公司管理的基金和管理账户应收的管理费、附带权益和履约费。该等应收账款属短期性质，任何与该等应收账款相关的信贷风险均透过与本公司认为信誉良好的交易对手交易及积极监控交易对手的信贷风险及财务状况来管理。

流动性风险

流动性风险是指公司无法满足对现金的需求或在债务到期时无法为其债务提供资金的风险。该公司对流动性风险的敞口微乎其微，因为它保持了足够的流动资产水平，以在到期时履行其义务。此外，该公司还可以从加拿大一家主要的Schedule I特许银行获得1.2亿美元的承诺信贷额度。作为现金管理计划的一部分，该公司主要投资于加拿大政府发行的期限不到三个月的短期债务证券。

由于我们共同投资于私人策略有限责任公司，公司面临的流动性风险源于进行资本催缴和接受资本分配所产生的现金流波动。公司通过持续监测预定的资本募集和分配(“配对资金”)，以及通过其更广泛的财务风险管理计划和企业资本预算来管理其共同投资流动性风险。

财务负债，包括应付帐款、应计负债和应付补偿，属短期性质，一般在一年内到期。

公司的管理团队负责审查资源，以确保资金随时可用于履行到期的财务义务，并确保有足够的资金支持业务战略和业务增长。该公司通过每天监测现金余额并通过其更广泛的财务风险管理计划来管理流动性风险。为了弥补任何流动资金短缺，公司采取的行动可能包括：减缓其共同投资活动；调整或以其他方式暂时暂停AIP；削减或暂时暂停其股息；动用信贷额度；清算净投资；和/或发行普通股。

集中风险

本公司相当大部分的资产管理及投资集中于自然资源行业，尤其是与贵金属相关的投资及交易。此外，时不时地，某些投资可能会集中到一个或一组头寸上，达到实质性的程度。管理层考虑了许多因素，并致力于几个过程，以确保这一风险得到适当的管理。

披露控制和程序(DC&P)和财务报告的内部控制(ICFR)

管理层负责DC&P和ICFR的设计和运作有效性，以提供与公司相关的重大信息披露的合理保证。这包括公司年度文件、中期文件和根据证券法规提交的其他报告中要求披露的信息，以及财务报告的可靠性和根据国际财务报告准则为外部目的编制财务报表的情况。

我们的首席执行官和首席财务官在评估了我们的披露控制和程序(如适用的美国和加拿大证券法所定义)的有效性后，得出结论认为，截至2022年3月31日，公司的DC&P和ICFR设计得当，运作有效。此外，ICFR在本季度没有发生实质性变化。

管理非金融风险

有关公司管理的其他风险的详细信息(如信息保密、利益冲突等)请参阅公司的年度报告和年度信息表，可在Edgarwww.edgar.com和SEDAR www.sedar.com上查阅。

有关该公司的更多信息，包括该公司的年度信息表，请访问EDGAR网站www.sec.gov和SEDAR网站www.sedar.com。

合并财务报表

截至2022年3月31日的三个月

中期简明综合资产负债表(未经审计)

        

《罗恩·杜赫斯特》《莎伦·兰森，FCPA，FCA》

董事董事

中期简明综合业务和全面收益表(未经审计)

中期简明综合股东权益变动表(未经审计)

中期简明合并现金流量表(未经审计)

1公司信息

Sprott Inc.(“本公司”)于2008年2月13日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。其注册办事处位于安大略省多伦多湾街200号湾街200号南塔皇家银行广场2600室，邮编：M5J 2J1。

2重要会计政策摘要

合规声明

该等未经审核的中期简明综合财务报表(“中期财务报表”)乃根据于2022年3月31日生效的国际财务报告准则(“IFRS”)，特别是国际会计准则第34号中期财务报告编制。

遵守国际财务报告准则要求本公司作出判断，并作出估计和假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债，以及报告期内呈报的收入及开支。实际结果可能会有所不同。除另有注明外，重大会计判断及估计载于2021年12月31日年度经审核综合财务报表附注2，并一致适用于截至2022年3月31日及截至2022年3月31日止三个月的中期财务报表。

中期财务报表已获本公司董事会于2022年5月5日通过决议授权发布，并包括截至该日的所有后续事件。

陈述的基础

该等中期财务报表乃按持续经营基准及按历史成本编制，但按损益计入公允价值(“FVTPL”)或按其他全面收益计入公允价值(“FVOCI”)的金融资产及金融负债除外，两者均按公允价值计量。中期财务报表以美元列报，除另有说明外，所有价值均四舍五入至最接近的千元(000美元)。

合并原则

本公司的中期财务报表以综合基础编制，以包括本公司根据国际财务报告准则被视为控制的所有有限合伙企业及公司的账目。受控有限合伙企业及公司(“附属公司”)自本公司取得控制权之日起合并。所有与子公司的公司间余额在合并时被冲销。附属财务报表在与本公司相同的报告期内编制，并基于与本公司一致的会计政策。

本公司将因可赎回或有限寿命特征而不符合权益资格的基金中的第三方权益记录为非控股权益负债。该等权益初步按公允价值确认，任何变动均记入中期简明综合经营报表及全面收益的其他开支项目。

如果公司拥有对实体的权力、对参与实体的可变回报的风险敞口或权利，并有能力利用其对实体的权力影响公司获得的回报金额，则存在控制权。在许多情况下，但不是所有情况下，当公司拥有公司超过一半的投票权，或者是有限合伙的唯一有限和普通合伙人时，控制权将存在。

该公司目前控制着以下主要子公司：

·Sprott Asset Management LP(“SAM”)；

·Sprott Capital Partners LP(“SCP”)；

·Sprott Asia LP(“Sprott Asia”)和Sprott Korea Corporation(“Sprott Korea”)；

·Sprott U.S.Holdings Inc.(“寿司”)，母公司：(1)SGRIL Holdings Inc.(“SGRIL Holdings”)；(2)Sprott Global Resource Investments Ltd.(“SGRIL”)；(3)Sprott Asset Management USA Inc.(“SAM US”)；(4)资源资本投资公司(“RCIC”)。总的来说，寿司的利益在这些财务报表中被称为“美国实体”；

·Sprott资源流动和版税公司和Sprott私人资源流动和版税(管理)公司(“SRSR”)；

·Sprott资源借贷公司(“SRLC”)；以及

·Sprott Inc.2011员工利润分享计划信托基金(“信托基金”)。

可报告的细分市场

在本季度，总部设在美国的自由支配账户业务完成了客户账户从管理资产到主动管理的AUM的转换。因此，这些业务被从经纪部门重新归类到管理股票部门，因为它们与这一部门报告的收入更接近。根据国际财务报告准则第8号，所有可比较余额均已重新列报。有关细分市场的信息，请参阅附注11。

其他会计政策

除非另有说明，2021年12月31日年度经审计综合财务报表中描述的所有其他会计政策、判断和估计一直适用于这些中期财务报表。

3短期投资

主要包括我们在私人战略、管理股票和经纪部门活动期间作为对价收到的对公共和私人实体的股权投资(以千美元为单位)：

在FVTPL分类的金融资产和负债的损益包括在综合经营和全面收益表的投资损益项目中。

4共同投资

包括以下内容(单位：千美元)：

共同投资基金的损益计入综合经营和全面收益表的投资损益项目。

5其他资产、收入、费用和非控制性权益

其他资产

由以下各项组成(单位：千美元)：

(1)数字黄金战略是FVTPL分类的金融工具。损益计入综合经营表和综合收益表的投资损益项目。

(2)包括杂项第三方应收款。

其他收入

由以下各项组成(单位：千美元)：

(1)主要包括杂项投资基金收入、辛迪加和拖车费用收入。

其他费用

由以下各项组成(单位：千美元)：

(1)包括截至2022年3月31日的三个月(截至2021年3月31日的三个月)的非控股权益应占净收益47,000美元，以及非经常性专业费用、交易和新基金启动成本。

非控制性权益资产负债

非控股权益包括我们在基金的合并共同投资中的第三方权益。下表汇总了可归因于这一非控股权益的金额(单位：千美元)：

(1)可归因于非控股权益的流动负债和长期负债分别计入应付账款、应计负债和其他应计负债。

6商誉和无形资产

由以下各项组成(单位：千美元)：

商誉减值评估

本公司已确定5个现金产生单位(“现金产生单位”)如下：

·交易所上市产品

·受管理的股票

·私人战略

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·企业

截至2022年3月31日，本公司已按相对价值法向交易所上市产品及管理股票CGU分配1,910万美元(2021年12月31日至1,910万美元)商誉。

在正常过程中，商誉每年测试一次减值，对于本公司来说，测试是在每年第四季度或更早(如果有减值指标)。无论是交易所上市产品还是管理股票CGU都没有减值指标。

无限期寿险基金管理合同的减值评估

截至2022年3月31日，本公司与基金管理合同相关的无限期终身无形资产为1.729亿美元(2021年12月31日-1.61亿美元)。截至2022年3月31日，没有减值指标。

有限寿险基金管理合同的减值评估

截至2022年3月31日，本公司在交易所上市产品CGU内拥有的交易所上市基金管理合同金额为零(2021年12月31日至910万美元)。在本季度，对价值910万美元的管理合同进行了审查，随后确定这些合同的估计剩余使用寿命发生了变化。因此，这些管理合同被前瞻性地重新分类为无限期年限类别，没有进一步的摊销积累。

7股东权益

股本和缴入盈余

本公司的法定和已发行股本由不限数量的普通股组成，没有面值。

缴入盈余包括股票期权费用、增发股份费用、股权激励计划费用和额外购买对价。

股票期权计划

本公司设有一项期权计划(“本计划”)，旨在为本公司及其全资附属公司的董事、高级管理人员及员工提供激励。根据本计划及所有其他以股票为基础的薪酬安排，包括信托及股权激励计划(“EIP”)在内的所有购股权于行使后可发行的股份总数，不能超过本公司于授出日期已发行及已发行股份的10%。认购权可按不低于本公司普通股在授出时的市场价格的价格授予。期权通常在三年内每年授予，并可在自授予之日起不超过10年的期限内行使。

在截至2022年3月31日的三个月(截至2021年3月31日的三个月-无)内，没有发行任何股票期权，并行使了150,000份股票期权。

对于股票期权授予的价值，采用公允价值会计方法。期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该模型考虑了期权的行权价格、当前股价、无风险利率、期权有效期内股价的预期波动以及其他相关因素。补偿成本于归属期间确认，假设估计没收比率，并抵销缴入盈余。当行使时，最初计入缴入盈余的金额以及期权持有人支付的任何对价均记入股本。

《计划》的修改摘要如下：

(1)未偿还期权的合同期限为4.1年。

股权激励计划

对于加拿大的员工，信托基金已经成立，公司将用现金为信托基金提供资金，受托人将使用现金购买：(1)在公开市场上，公司普通股将在信托基金中持有，直到奖励授予，并分配给符合条件的成员；(2)从库房中，公司普通股将在信托基金中持有，直到奖励授予，并分配给符合条件的员工。根据EIP计划，对于在美国的员工，公司将分配公司普通股：(1)限制性股票；(2)非限制性股票；或(3)限制性股票单位(“RSU”)，由此产生的普通股将由国库发行。

在截至2022年3月31日的三个月内(截至2021年3月31日的三个月--零)，共批准了372,000个RSU。该信托基金在截至2022年3月31日的三个月(截至2021年3月31日的三个月-6,400股)内收购了72,600股票。

在截至2022年3月31日的三个月(截至2021年3月31日的三个月-2260万美元)的2180万美元薪酬支出中，420万美元(截至2021年3月31日的三个月-60万美元)与基于股票的薪酬有关，详情见下表(千美元)：

基本每股收益和稀释后每股收益

下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：

资本管理

公司在管理资本时的目标是：

·满足监管要求和其他合同义务；

·保障公司继续经营下去的能力，使其能够继续为股东提供回报；

·提供财务灵活性，为可能的收购提供资金；

·为公司的新产品提供充足的种子资本；以及

·通过管理资产的增长、管理费、附带权益和绩效费用的增长以及将导致向股东支付股息的公司投资资本回报，为股东提供足够的回报。

公司资本由股本组成，包括股本、缴入盈余、留存收益(亏损)和累计其他综合收益(亏损)。渣打银行是加拿大投资行业监管组织(“IIROC”)的成员，SAM是安大略省证券委员会(“OSC”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的注册人，新加坡国家投资者协会是金融业监管机构(“FINRA”)的成员。因此，所有这些实体都被要求维持最低水平的监管资本。为了确保合规，管理层定期监测监管和营运资本。SAM美国和RCIC也在美国证券交易委员会注册。截至2022年3月31日和2021年3月31日，所有实体均符合各自的资本金要求。

8所得税

所得税支出的主要组成部分如下(单位：千美元)：

按公司收益计算的税额与按适用于公司收益的加权平均税率计算的理论税额不同，具体如下(单位：千美元)：

加权平均法定税率为26.8%(2021年3月31日-26.5%)。该公司前几年的资本损失为200万美元(2021年12月31日-200万美元)，这些损失将于2024年开始到期。这些资本损失的好处还没有得到承认。

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。递延税项资产在未来应课税利润有可能实现相关税项利益的范围内，确认为税项损失结转。实现这些亏损的税收优惠的能力取决于许多因素，包括出现税收亏损的司法管辖区的业务未来的盈利能力。公司递延所得税资产和负债的主要组成部分的变动情况如下(单位：千美元)：

截至2022年3月31日的三个月

截至2021年12月31日止的年度(2)

(1)150万美元的递延税项资产(2021年12月31日-150万美元)和920万美元的递延税项负债(2021年12月31日-850万美元)按法定管辖权在资产负债表中列报。

(2)某些比较数字已重新分类，以符合当年的列报方式。

9公允价值计量

下表介绍了该公司在公允价值体系内的经常性公允价值计量。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司没有非经常性公允价值计量(单位为千美元)。

短期投资

共同投资