dva-20220331
错误2022Q1000092706612/310.0015,000—0.001450,00097,28900五年00009270662022-01-012022-03-3100009270662022-04-29Xbrli：共享ISO 4217：美元00009270662021-01-012021-03-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：1-14106
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927066/000092706622000077/dva-20220331_g1.jpg
DaVita Inc.
特拉华州 51-0354549
(成立为法团的国家) (国际税务局雇主身分证号码)
第16街2000号
丹佛,公司80202
电话号码(720) 631-2100
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： 交易代码：在其注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.001美元 DVA纽交所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
    
非加速文件服务器☐ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是☐ No ☒
截至2022年4月29日，注册人已发行普通股的数量约为94.6百万股。


DaVita Inc.
索引

   页码
  第一部分财务信息 
    
第1项。 
简明合并财务报表：
 
  
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合损益表
1
  
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表
2
  
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
3
  
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并现金流量表
4
  
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合权益表
5
  
简明合并财务报表附注
6
第二项。 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
18
第三项。 
关于市场风险的定量和定性披露
34
第四项。 
控制和程序
34
    
  第二部分：其他信息 
第1项。 
法律诉讼
35
第1A项。 
风险因素
35
第二项。 
未登记的股权证券销售和收益的使用
36
第六项。 
陈列品
37
  
签名
38
注：第II部第3、4及5项不适用，故略去。
i


DaVita Inc.
合并损益表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)


截至3月31日的三个月，
 20222021
透析患者服务收入$2,716,281 $2,714,587 
其他收入101,274 105,414 
总收入2,817,555 2,820,001 
运营费用：  
病人护理费用2,018,529 1,938,330 
一般和行政294,820 281,426 
折旧及摊销172,944 165,701 
股权投资收益净额(7,046)(8,058)
总运营费用2,479,247 2,377,399 
营业收入338,308 442,602 
债务支出(73,791)(67,014)
其他(亏损)收入，净额(1,786)1,168 
所得税前收入262,731 376,756 
所得税费用57,013 85,211 
净收入205,718 291,545 
减去：可归因于非控股权益的净收入(43,596)(54,142)
DaVita Inc.的净收入。$162,122 $237,403 
DaVita Inc.的每股收益：  
基本净收入$1.68 $2.18 
摊薄净收益$1.61 $2.09 
加权平均每股收益：
基本股份96,342 109,014 
稀释后股份100,503 113,852 
见简明合并财务报表附注。
1

DaVita Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
(千美元)
截至3月31日的三个月，
 20222021
净收入$205,718 $291,545 
其他综合收益(亏损)，税后净额：  
利率上限协议的未实现收益：  
未实现收益41,132 4,882 
已实现净亏损重新归类为净收益1,033 1,033 
外币换算未实现收益(亏损)：62,212 (62,544)
其他全面收益(亏损)104,377 (56,629)
综合收益总额310,095 234,916 
减去：非控股权益的综合收益(43,596)(54,142)
DaVita Inc.的全面收入。$266,499 $180,774 
见简明合并财务报表附注。

2

DaVita Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
March 31, 20222021年12月31日
资产  
现金和现金等价物$327,502 $461,900 
受限现金和现金等价物93,079 93,060 
短期投资19,407 22,310 
应收账款2,044,346 1,957,583 
盘存107,722 107,428 
其他应收账款441,363 427,321 
预付资产和其他流动资产79,261 72,517 
应收所得税16,034 25,604 
流动资产总额3,128,714 3,167,723 
财产和设备，扣除累计折旧#美元4,866,988及$4,763,135，分别
3,439,337 3,479,972 
经营性租赁使用权资产2,784,140 2,824,787 
无形资产，扣除累计摊销净额#美元64,525及$60,730，分别
191,096 177,693 
权益法和其他投资237,788 238,881 
长期投资47,866 49,514 
其他长期资产185,166 136,677 
商誉7,072,903 7,046,241 
 $17,087,010 $17,121,488 
负债和权益  
应付帐款$433,137 $402,049 
其他负债737,160 709,345 
应计薪酬和福利565,458 659,960 
经营租赁负债的当期部分399,101 394,357 
长期债务的当期部分185,728 179,030 
应付所得税99,863 53,792 
流动负债总额2,420,447 2,398,533 
长期经营租赁负债2,622,039 2,672,713 
长期债务8,687,487 8,729,150 
其他长期负债108,954 119,158 
递延所得税839,003 830,954 
总负债14,677,930 14,750,508 
承付款和或有事项
受认沽条款约束的非控制性权益1,390,757 1,434,832 
股本：  
优先股($0.001面值，5,000授权股份；无已发出)
— — 
普通股($0.001面值，450,000授权股份；97,342和95,238股票
已发行及未偿还分别于2022年3月31日及97,289已发行及已发行股份
截至2021年12月31日未偿还)
97 97 
额外实收资本595,403 540,321 
留存收益516,459 354,337 
库存股(2,104和零分别为股票)
(233,318)— 
累计其他综合损失(34,870)(139,247)
DaVita Inc.股东权益总额843,771 755,508 
不受认沽条款约束的非控制性权益174,552 180,640 
总股本1,018,323 936,148 
 $17,087,010 $17,121,488 
见简明合并财务报表附注。
3

DaVita Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
截至3月31日的三个月，
 20222021
经营活动的现金流：  
净收入$205,718 $291,545 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 
折旧及摊销172,944 165,701 
基于股票的薪酬费用24,904 23,595 
递延所得税(41)18,688 
股权投资损失(收益)，净额664 (2,924)
其他非现金费用，净额4,714 3,979 
经营性资产和负债的变动，扣除收购和资产剥离的影响：
应收账款(66,270)(224,274)
盘存849 (5,303)
其他应收账款和预付及其他流动资产(17,966)13,756 
其他长期资产3,520 (6,521)
应付帐款21,402 (75,504)
应计薪酬和福利(95,927)(126,330)
其他流动负债26,912 26,970 
所得税52,473 62,719 
其他长期负债(11,701)(11,793)
经营活动提供的净现金322,195 154,304 
投资活动产生的现金流： 
财产和设备的附加费(123,108)(144,913)
收购(5,166)(3,668)
出售资产和业务所得收益11,353 16,337 
购买持有至到期的债务投资(5,070)(5,349)
购买其他债务和股权投资(2,726)(1,779)
持有至到期的债务投资收益5,070 5,349 
出售其他债务和股权投资的收益3,773 11,879 
购买权益法投资(2,962)(3,200)
权益法投资的分配470 978 
用于投资活动的现金净额(118,366)(124,366)
融资活动的现金流：
借款354,285 1,606,969 
偿还长期债务(398,990)(698,298)
延期融资和偿债成本— (8,346)
购买库存股(236,232)(316,250)
对非控股权益的分配(65,452)(53,867)
与股票购买和奖励有关的付款净额(501)(2,524)
非控制性权益的贡献4,929 10,689 
出售额外非控股权益所得收益3,673 — 
购买非控股权益(3,283)(1,095)
融资活动提供的现金净额(用于)(341,571)537,278 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响3,363 (7,966)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(134,379)559,250 
年初现金、现金等价物和限制性现金554,960 501,790 
期末现金、现金等价物和限制性现金$420,581 $1,061,040 
见简明合并财务报表附注。
4

DaVita Inc.
合并权益表
(未经审计)
(以千为单位的美元和股票)
截至2022年3月31日的三个月
 非-
控管
利益
受制于
备有粮食		DaVita Inc.股东权益非-
控管
利息备注
受制于
备有粮食
 普通股其他内容
已缴费
资本		留用
收益		库存股累计
其他
全面
损失
 股票金额股票金额总计
2021年12月31日的余额$1,434,832 97,289 $97 $540,321 $354,337 — $— $(139,247)$755,508 $180,640 
综合收入：
净收入28,381 162,122 162,122 15,215 
其他综合收益104,377 104,377 
股票奖励计划53 (3,488)(3,488)
股票结算以股票为基础
补偿费用		24,626 24,626 
非控制性的变化
兴趣来源：
分配(42,881)(22,571)
投稿3,197 1,732 
收购和资产剥离2,421 883 883 
部分购买(822)(1,774)(1,774)
公允价值重新计量(34,835)34,835 34,835 
其他464 (464)
购买库存股(2,104)(233,318)(233,318)
2022年3月31日的余额$1,390,757 97,342 $97 $595,403 $516,459 (2,104)$(233,318)$(34,870)$843,771 $174,552 

截至2021年3月31日的三个月
 非-
控管
利益
受制于
备有粮食		DaVita Inc.股东权益非-
控管
利息备注
受制于
备有粮食
 普通股其他内容
已缴费
资本		留用
收益		库存股累计
其他
全面
损失		 
 股票金额股票金额总计
2020年12月31日余额$1,330,028 109,933 $110 $597,073 $852,537 — $— $(66,154)$1,383,566 $183,186 
综合收入：
净收入35,600 237,403 237,403 18,542 
其他综合损失(56,629)(56,629)
股票奖励计划94 (6,270)(6,270)
股票结算以股票为基础
补偿费用		23,555 23,555 
非控制性的变化
兴趣来源：
分配(34,259)(19,608)
投稿7,695 2,994 
部分购买(201)(889)(889)(5)
公允价值重新计量10,297 (10,297)(10,297)
购买库存股(2,949)(322,333)(322,333)
2021年3月31日的余额$1,349,160 110,027 $110 $603,172 $1,089,940 (2,949)$(322,333)$(122,783)$1,248,106 $185,109 

见简明合并财务报表附注。
5

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

除非本季度报告中在Form 10-Q中另有说明，否则“公司”、“我们”和类似的术语是指DaVita Inc.及其合并子公司。
1.     简明合并中期财务报表
本报告所载未经审核简明综合中期财务报表由本公司编制。管理层认为，公允列报经营业绩所需的所有调整均反映在这些简明的综合中期财务报表中。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。在编制这些财务报表时，管理层需要作出估计和假设，这些估计和假设会影响收入、费用、资产、负债、或有和非控制权益的报告金额，但必须遵守认沽准备金。这些财务报表和附注中最重要的估计和假设通常涉及收入确认和应收账款、某些公允价值估计、所得税和或有亏损的会计处理。这些中期财务报表中反映的经营成果不一定代表年度经营业绩。这些简明综合中期财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(2021 10-K)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。上期分类符合本期列报。自这些简明综合中期财务报表发布之日起，该公司对后续事件进行了评估，并包括了所有必要的调整和披露。 
2.     收入确认
下表汇总了公司按主要付款人来源划分的部门收入：
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
美国的透析其他--辅助服务已整合美国的透析其他--辅助服务已整合
透析患者服务收入：
联邦医疗保险和联邦医疗保险优势$1,464,086 $$1,464,086 $1,480,297 $$1,480,297 
医疗补助和管理式医疗补助189,655 189,655 187,243 187,243 
其他政府80,800 116,895 197,695 80,184 106,830 187,014 
商业广告834,579 52,425 887,004 835,479 51,498 886,977 
其他收入：
联邦医疗保险和联邦医疗保险优势83,596 83,596 85,595 85,595 
医疗补助和管理式医疗补助538 538 300 300 
商业广告1,338 1,338 6,034 6,034 
其他(1)
5,976 9,836 15,812 6,675 11,162 17,837 
部门间收入的抵销(22,169)(22,169)(27,003)(4,293)(31,296)
总计$2,552,927 $264,628 $2,817,555 $2,562,875 $257,126 $2,820,001 
(1)其他主要包括公司各自业务部门赚取的管理服务费以及公司美国辅助服务和国际业务的其他非患者服务收入。
估计收入有很大的不确定性，通常需要几年的时间才能解决。这些估计受持续的保险覆盖范围变化、地理覆盖范围的差异、对合同覆盖范围的不同解释和其他付款人问题以及患者问题的影响，包括适用的主要和次要覆盖范围的确定、患者保险覆盖范围的变化和福利的协调。由于这些估计数是随着时间的推移而改进的，因此收入的正负调整都在本期确认。
透析患者服务收入。收入是根据公司对公司因履行其履行义务而预期收取的交易价格的估计确认的。透析患者服务收入是在根据这些估计提供服务期间确认的。收入主要包括政府和商业健康计划为向患者提供的透析服务支付的款项。本公司为其透析治疗和相关实验室服务维持一个通常的和惯例的收费表；然而，实际的应收收入通常在收费表的折扣处确认。
6

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

其他收入。其他收入包括公司非透析辅助服务的收入，以及公司没有合并的门诊透析业务的管理和行政服务费用。其他收入是在提供服务期间估计的。该公司在美国的辅助服务收入包括公司综合肾脏护理(IKC)业务中基于风险的安排所获得的收入，包括基于价值的护理(VBC)安排。根据其VBC安排，本公司承担低于或高于基准的患者的总医疗成本的全部或分担财务风险。本公司在这些合同中产生利润或亏损的基准通常基于支付给保险实体(我们的交易对手)的基本保费，并在适用的情况下进行调整，或者根据趋势或调整后的医疗成本目标。
3.    每股收益
每股基本收益的计算方法是将公司应占净收益除以已发行普通股的加权平均数量。加权平均已发行普通股包括由于接受者已满足明确的归属条款或退休资格要求而不再被没收的限制性股票单位奖励。
稀释每股收益包括按库存股法计算的已发行股票、已结算股票增值权和未归属股票单位的稀释效果。
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账如下：
截至3月31日的三个月，
 20222021
DaVita Inc.的净收入。$162,122 $237,403 
加权平均流通股：
基本股份96,342 109,014 
从库存计划假定的增量4,161 4,838 
稀释后股份100,503 113,852 
每股基本净收入可归因于DaVita Inc.$1.68 $2.18 
可归因于DaVita Inc.的稀释后每股净收入。$1.61 $2.09 
反稀释股票结算奖励不在计算范围内(1)
171 27 
(1)与股票奖励相关的股票不包括在稀释分母计算中，因为根据库存股方法，它们是反稀释的。
4.     短期和长期投资
该公司的短期和长期债务和股权投资，包括归类为持有至到期的债务工具和公允价值或赎回价值易于确定的股权投资，如下：
 March 31, 20222021年12月31日
债务
证券		权益
证券		总计债务
证券		权益
证券		总计
存单及其他定期存款$23,230 $— $23,230 $23,226 $— $23,226 
共同基金和普通股的投资— 44,043 44,043 — 48,598 48,598 
 $23,230 $44,043 $67,273 $23,226 $48,598 $71,824 
短期投资$8,228 $11,179 $19,407 $8,227 $14,083 $22,310 
长期投资15,002 32,864 47,866 14,999 34,515 49,514 
 $23,230 $44,043 $67,273 $23,226 $48,598 $71,824 
7

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

债务证券：该公司的短期债务投资主要是合同到期日超过三个月但不到一年的银行存单。这些债务证券被视为持有至到期，并按摊销成本记录，这与它们在2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值大致相同。
股权证券化S：公司持有的某些股权投资从公开市场上可以很容易地确定公允价值。公司剩余的短期和长期股权投资在一个信托中持有，为与公司的非合格递延补偿计划相关的现有债务提供资金。在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认税前净亏损为3,553与这些股权证券的公允价值变化相关的其他收入，包括税前已实现收益#美元435以及未实现亏损净增加#美元。3,988.
5.     商誉
按可报告部门划分的商誉变动情况如下：
美国的透析其他--辅助服务已整合
2020年12月31日余额$6,309,928 $609,181 $6,919,109 
收购91,979 81,265 173,244 
资产剥离(1,745)— (1,745)
外币和其他调整— (44,367)(44,367)
2021年12月31日的余额$6,400,162 $646,079 $7,046,241 
收购— 4,442 4,442 
资产剥离— — — 
外币和其他调整— 22,220 22,220 
2022年3月31日的余额$6,400,162 $672,741 $7,072,903 
2022年3月31日的余额：
商誉$6,400,162 $796,684 $7,196,846 
累计减值费用— (123,943)(123,943)
$6,400,162 $672,741 $7,072,903 
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司没有确认任何商誉减值费用。
由于透析治疗对于依赖透析治疗的患者来说是一项基本的、维持生命的服务，该公司的业务一直在继续，目前预计将在新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行期间继续下去。然而，动态和不断演变的新冠肺炎大流行对公司的最终影响将取决于高度不确定和难以预测的未来发展，其中包括大流行的最终严重程度和持续时间；病毒的进一步传播或卷土重来，包括由于出现新的病毒株，如奥密克戎变种或奥密克戎Ba2亚型；新冠肺炎对慢性肾脏病患者群体和公司患者群体的影响，包括对这些患者的死亡率的影响；新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可获得性、接受度、影响和有效性；由于治疗量减少、美国和全球经济、失业、劳动力市场状况、通胀和货币政策导致的对公司收入和非收购增长的持续影响；对公司的商业组合或商业保险计划承保患者数量的潜在负面影响；与新冠肺炎相关的成本持续增加；供应链挑战和中断；公司的竞争对手对疫情以及市场的相关变化的反应；联邦、州和地方政府应对持续流行疫情的时间、范围和有效性；以及管理公司业务的广泛的联邦、州和地方法律、法规和要求的任何潜在变化。虽然该公司目前预计其业务不会因这场公共卫生危机而受到实质性的不利影响, 不能保证新冠肺炎疫情不会对公司的一项或多项业务产生实质性的不利影响。
自本公司上一次年度商誉减值评估日期以来的事态发展、事件、经营业绩变化和其他情况变化并未使管理层认为本公司任何报告单位的公允价值更有可能低于其各自截至3月31日的账面价值。
8

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

2022年除本公司在2021年10-K合并财务报表附注10中进一步描述的本公司德国肾脏护理报告单位外，无截至2022年3月31日，公司其他各种报告单位中有4%被认为存在重大商誉减值风险。 
6.     长期债务
长期债务由以下部分组成：
截至2022年3月31日
3月31日，
2022		2021年12月31日到期日利率
估计公允价值(1)
高级担保信贷安排：  
定期贷款A(2)
$1,575,000 $1,596,875 8/12/2024伦敦银行同业拆借利率+1.50%$1,578,938 
定期贷款B-12,681,405 2,688,263 8/12/2026伦敦银行同业拆借利率+1.75%$2,671,349 
循环信贷额度(2)
— — 8/12/2024伦敦银行同业拆借利率+1.50%
高级注释：
4.625厘高级债券2,750,000 2,750,000 6/1/20304.625 %$2,571,250 
年息3.75厘的高级债券1,500,000 1,500,000 2/15/20313.75 %$1,320,000 
购置款债务和其他应付票据(3)
128,476 130,599 2022-20364.87 %$128,476 
融资租赁义务(4)
291,949 299,128 2023-20384.55 %
未偿债务本金总额8,926,830 8,964,865 
贴现、溢价和递延融资成本(5)
(53,615)(56,685)
 8,873,215 8,908,180 
较小电流部分(185,728)(179,030)
 $8,687,487 $8,729,150 
(1)对于公司的高级担保信贷安排和优先票据，公允价值估计是基于出价和要约报价，通常是二级投入。就购置款债务及其他应付票据而言，账面值根据使用第二级利率资料对其现值的估计，列报的账面价值大致为其估计公允价值。
(2)本公司的定期贷款A和循环信贷额度的利率可能会根据管理其优先担保信贷安排的信贷协议下的公司杠杆率而进行调整。根据本公司截至2022年3月31日的杠杆率，本公司于2022年第二季度生效的利率为Libor加1.75%为其定期贷款A和循环信贷额度。
(3)收购债务和其他应付票据的利率为其加权平均利率，基于截至2022年3月31日生效的现行固定和浮动利率组成部分。
(4)融资租赁债务按其成立时的大约现值计量。所列利率为未偿还融资租赁内含的加权平均贴现率。
(5)截至2022年3月31日，公司高级担保信贷安排的账面价值已减少1美元4,228和递延融资成本#美元25,088，公司优先票据的账面金额已因递延融资成本#美元而减少。39,736并增加债务溢价#美元。15,437。截至2021年12月31日，公司高级担保信贷安排的账面金额减少了1美元4,473和递延融资成本#美元27,207，公司优先票据的账面金额减少了递延融资成本#美元。40,914并增加债务溢价#美元。15,909.
于二零二二年首三个月内，本公司根据其高级担保信贷安排定期支付强制性本金总额达$21,875定期贷款A和美元6,858定期贷款B-1。
截至2022年3月31日，公司2019年的利率上限协议具有经济效果，即限制公司对公司浮动利率债务等值金额的LIBOR浮动利率变化的最大敞口，包括全部定期贷款B-1和部分定期贷款A。756,405定期贷款A的未偿还本金余额受基于伦敦银行同业拆借利率的利率波动的影响。这些上限协议被指定为现金流量对冲，因此，上限协议的公允价值变动在其他全面收益中报告。为上限支付的原始保费在每个上限协议自生效日期起的期限内按直线摊销至债务支出。这些上限协议不包含信用风险或有特征。
9

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

下表汇总了该公司截至2022年3月31日和2021年12月31日尚未完成的利率上限协议，这些协议在其综合资产负债表中归类为“其他长期资产”：
 截至三个月
March 31, 2022		公允价值
名义金额Libor最高利率生效日期到期日债务支出记录的OCI收益3月31日，
2022		2021年12月31日
2019年上限协议$3,500,000 2.00%6/30/20206/30/2024$1,377 $54,806 $67,009 $12,203 
有关本公司截至2022年及2021年3月31日止三个月的累计其他全面亏损重新分类并记为与本公司利率上限协议有关的债务开支的金额详情，请参阅附注9。
本公司于2022年第一季度末之优先担保信贷之加权平均实际利率为2.54%，基于如上所述截至2022年3月31日其高级担保信贷安排的当前有效保证金。
本公司截至2022年3月31日止三个月之整体加权平均实际利率为3.35%，截至2022年3月31日为3.52%.
截至2022年3月31日，公司的利率固定在大约52占其总债务的%。
截至2022年3月31日，该公司有一笔未支取的美元1,000,000在其高级担保信贷安排下的循环信贷额度。本贷款项下的可用信用证减去本贷款项下任何未偿还信用证的金额，其中无截至2022年3月31日。该公司还拥有大约美元108,095截至2022年3月31日，在一项单独的双边担保信用证安排下的未偿还信用证中。
7.    承诺和 或有事件
该公司的大部分收入来自政府计划，可能会因为以下原因而受到调整：(I)政府机构或承包商的审查，任何提出的问题的解决可能需要较长时间才能最终敲定；(Ii)不同的联邦医疗保险承包商或监管机构对政府法规的不同解释；(Iii)对患者的医疗诊断或所提供服务的医疗必要性的不同意见；以及(Iv)追溯申请或对政府要求的解释。此外，公司来自商业付款人的收入可能会因为潜在的退款要求、政府行动或商业付款人的其他要求而进行调整。
该公司在一个高度监管的行业中运营，是各种诉讼、要求、索赔、魁担诉讼、政府调查(通常源于魁担诉讼)和审计(包括但不限于调查或因其自我报告涉嫌违法行为的义务而采取的其他行动)和其他法律程序，包括但不限于下述程序。本公司在确定可能出现不利结果且损失金额可合理估计的范围内，记录某些法律程序和监管事项的应计项目。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在法律诉讼和监管事项方面记录的应计项目总额，扣除预期的第三方回收，并不重要。虽然这些应计项目反映了本公司对截至该等应计项目日期的可能损失的最佳估计，但记录的金额可能与该等项目的实际损失金额存在重大差异，任何此类损失的预期第三方赔偿最终可能无法收回。此外，在有些情况下，由于法律程序和监管事项本身的不可预测性，无法估计可能的损失或超过应计金额的损失范围，这些事项也可能受到各种因素的影响，包括但不限于，它们可能涉及不确定的金钱损害索赔，或可能涉及罚款、处罚或非金钱救济；存在新的法律理论或法律不确定性；涉及有争议的事实；代表监管政策的转变；处于诉讼的早期阶段；或可能导致商业惯例的改变。此外，对于任何此类诉讼，公司可能有不同级别的司法审查可用。
以下是该公司面临的某些诉讼、索赔、政府调查和审计以及其他法律程序的描述。
10

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

某些政府研讯及相关法律程序
2016年美国德克萨斯州检察官调查：2016年2月，公司的全资子公司DaVita Rx，LLC(DaVita Rx)收到德克萨斯州北区联邦检察官办公室的民事调查要求(CID)。政府正在进行联邦虚假索赔法案(FCA)调查，涉及DaVita Rx向政府提交或导致提交向政府支付处方药的虚假索赔的指控，以及对该公司与制药制造商关系的调查。政府的调查范围为2006年1月1日至2018年12月31日。2017年12月，公司敲定并签署了一项和解协议，解决了政府调查中的某些问题，其中包括总金额为#美元。63,700，如先前披露的，其中$41,500是递增的现金付款和$22,200是指以前退还的款项，而所有这些款项都是以前应计的。政府正在就DaVita Rx与某些制药制造商的历史关系问题进行调查，2018年7月，监察长办公室(OIG)向该公司送达了传票，要求提供与这些关系相关的更多文件和信息。2021年9月15日，美国检察官办公室将其决定以及31个州此时不选择干预此事的决定通知了德克萨斯州北区地区法院美国前版本能源部诉达维塔公司等人案。法院随后通过日期为2021年9月17日的命令解封了指控违反FCA的起诉书。投诉并未送达该公司。2021年12月，私人当事人关系人提交了自愿驳回所有索赔的通知，法院在不妨碍诉讼的情况下作出了驳回索赔的命令。该公司正在继续配合政府进行这项调查。
2017年美国科罗拉多州检察官调查：2017年11月，科罗拉多州地区美国检察官办公室通知该公司，它正在对可能涉及DaVita Kidney Care以及该公司的几家全资子公司的联邦医疗保健违规行为进行调查。除了DaVita肾脏护理，此事目前还包括对DaVita Rx、DaVita实验室服务公司(DaVita Labs)和RMS生命线公司(LifeLine)的调查。在2018年8月、2019年5月和2021年7月，公司都收到了美国检察官办公室根据FCA发出的与此次调查有关的CID。2020年5月，公司出售了其在生命线的权益，但公司保留了生命线业务的某些负债，包括与此次调查相关的负债。该公司正在继续配合政府进行这项调查。
2020年美国新泽西州检察官调查：2020年3月，新泽西州地区联邦检察官办公室向该公司送达了一张传票和CID，涉及该办公室和宾夕法尼亚州东区联邦检察官办公室正在进行的一项调查。传票和刑事调查局要求提供几个主题的信息，包括公司与医生和医生团体的某些合资安排，医疗董事协议，以及对其为期五年的企业诚信协议的遵守情况，该协议的期限已满2019年10月22日。该公司正在配合政府进行这项调查。
2020年加州保险部调查：2020年4月，加州保险部(CDI)向该公司发出了一张调查传票，涉及该部门正在进行的一项调查。CDI于2020年9月发出了替代传票，并于2021年9月发出了额外的传票。这些传票要求提供许多主题的信息，包括但不限于公司与患者就保险计划和美国肾脏基金(AKF)的财政援助进行的沟通，对患者更换保险提供者决定的潜在影响的分析，以及与向AKF捐款或捐款有关的文件。该公司正在配合CDI进行此次调查。
2020年司法部调查：2020年10月，根据虚假索赔法案的调查，本公司收到了司法部的CID，该调查涉及DaVita Medical Group(DMG)可能提交了与Medicare Advantage受益人相关的未经记录或无证明的诊断代码。CID涵盖从2015年1月1日至2019年6月19日，也就是公司完成将DMG剥离给Collaborative Care Holdings，LLC的日期。该公司正在配合政府进行这项调查。
* * *
尽管本公司无法预测是否或何时可能启动诉讼程序或何时可能解决这些问题(上文可能描述的除外)，但此类调查通过文件和证人要求以及与监管机构的持续讨论的各个阶段持续相当长的时间并随着时间的推移而发展并不少见。除上述特别确定的调查和程序外，本公司
11

DaVita Inc.
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

经常受到州或联邦政府机构的其他调查，其中许多涉及魁担举报人提出的投诉。公司可能同意接受的负面调查结果或条款和条件，作为未决或未来政府调查或相关诉讼的谈判解决方案的一部分，可能会导致对公司的巨额经济处罚或赔偿，公司支付的巨额款项，对公司声誉的损害，公司业务做法的必要变化，对公司与公司业务相关的各种关系和/或合同的影响，被排除在未来参与Medicare、Medicaid和其他联邦医疗保健计划的范围之外，如果对公司、其董事会或管理层成员提起刑事诉讼，可能会受到刑事处罚，其中任何一项都可能对本公司产生重大不利影响。
其他法律程序
2021年反垄断起诉书和可能的集体诉讼：2021年7月14日，美国科罗拉多州地区法院的大陪审团发回了一份起诉书，指控公司及其前首席执行官美国诉DaVita Inc.等人案两项指控的起诉书称，DaVita的前首席执行官据称达成的不招揽高级员工的协议违反了《谢尔曼法》第一条。2021年9月14日，DaVita及其前首席执行官提交了驳回起诉书的动议。2021年11月3日，一份替代起诉书在美国诉DaVita Inc.等人案其中包括另一项指控，称其第三次违反了《谢尔曼法》。2021年11月10日，DaVita及其前首席执行官再次提出动议，要求驳回这项取代起诉书的指控。2022年1月28日，法院驳回了驳回动议。2022年4月15日，陪审团做出了有利于公司的裁决，宣判公司及其前首席执行官在所有指控中无罪。2022年4月20日，法院作出无罪判决，结案。2021年8月9日，DaVita在一项合并的推定集体诉讼中被列为被告，该诉讼涉及门诊医疗中心员工反垄断诉讼在伊利诺伊州北区的美国地区法院。这起集体诉讼旨在代表公司在2012年2月1日至2021年1月5日期间雇用的某些个人群体提起诉讼。2021年10月18日，公司提出驳回集体诉讼的动议。本公司对集体诉讼中的指控以及所声称的违反《谢尔曼法》的行为提出异议，并打算相应地为这一诉讼辩护。
玛丽埃塔纪念医院员工健康福利计划等。V.DaVita Inc.等人表格20-1641：2021年11月5日，美国最高法院批准了雇主团体健康计划、计划发起人和该计划的顾问提出的上诉，美国第六巡回上诉法院(第六巡回上诉法院)做出了有利于公司的裁决。提出的问题涉及医疗计划是否违反了《联邦医疗保险第二次付款人法案》，因为它“考虑到”计划受益人有资格享受联邦医疗保险，和/或“区分”了该计划向透析患者和其他患者提供的福利。2021年12月23日，总检察长代表美国提交了一份友好诉状，支持请愿人推翻第六巡回法院裁决的请求。2022年1月19日，公司提交了支持第六巡回法院裁决的案情摘要，公司打算据此对上诉进行抗辩。法院于2022年3月1日听取了口头辩论。
此外，公司还不时受到因其业务性质而引起的其他诉讼、要求、索赔、政府调查和审计以及法律程序的影响，包括但不限于合同纠纷，如与付款人、供应商和其他人的合同纠纷、与员工相关的问题以及专业和一般责任索赔。本公司亦不时以原告身分就合约或其他事宜提起诉讼或其他法律程序。
* * *
除上文所述外，本公司无法预测本公司不时面临或可能受到的各种法律诉讼及监管事宜的最终结果，包括本附注7所述的各项法律程序及监管事宜，或其解决的时间或该等事宜的最终损失或发展的影响，该等事宜可能对本公司的收入、收益及现金流产生重大不利影响。此外，任何涉及本公司的法律程序或监管事宜，不论是否有正当理由，都是耗时费时的，往往需要管理层的注意并导致重大的法律费用，并可能导致大量运营资源的转移，可能会影响本公司与本公司业务相关的各种关系和/或合同，或以其他方式损害本公司的业务、运营结果、财务状况、现金流或声誉。
* * *
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(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

其他承诺
如有必要，本公司还有一些潜在的承诺，将向本公司管理的、本公司拥有非控股股权或由第三方全资拥有的某些未合并的门诊透析业务提供营运资金，金额约为#美元。13,027.
8.    股东权益
基于股票的薪酬
于截至2022年3月31日止三个月内，本公司授予981限制性和绩效股票单位，授予日公允价值合计为#美元109,177和加权平均预期寿命约为3.5年和130股票结算股票增值权，总授予日公允价值为#美元4,573和加权平均预期寿命约为4.5好几年了。
截至2022年3月31日，该公司拥有221,010根据公司的股权薪酬和员工股票购买计划，估计但未确认的基于股票的薪酬支出总额。公司预计将在加权平均剩余期间内确认这笔费用1.5好几年了。
股份回购
下表汇总了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内的普通股回购：
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
回购股份已支付的金额平均每股支付股息回购股份已支付的金额平均每股支付股息
公开市场回购：2,104 $233,318 $110.90 2,949 $322,333 $109.28 
公司回购798其普通股价格为$87,994平均成本为$110.28自2022年3月31日起至2022年5月4日止的每股收益。
自2021年12月17日起，公司董事会(董事会)将公司现有授权增加$2,000,000。本公司获授权不时于公开市场或私下协商的交易中进行购买，包括但不限于加速股份回购交易、衍生工具交易、投标要约、规则10b5-1计划或前述各项的任何组合，视乎市场情况及其他考虑因素而定。
截至2022年5月4日，该公司总共拥有2,062,627在当前授权下可用于额外的股票回购。虽然这项股份回购授权并无到期日，但本公司仍受股份回购限制，包括根据其现行优先担保信贷安排的条款。
9.     累计其他综合损失
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
利息
费率上限
协议		外国
货币
翻译
调整		累计
其他
全面
损失		利息
费率上限
协议		外国
货币
翻译
调整		累计
其他
全面
损失
期初余额$(1,178)$(138,069)$(139,247)$(12,466)$(53,688)$(66,154)
未实现收益(亏损)54,806 62,212 117,018 6,505 (62,544)(56,039)
相关所得税(13,674)— (13,674)(1,623)— (1,623)
 41,132 62,212 103,344 4,882 (62,544)(57,662)
重新分类为净收入1,377 — 1,377 1,377 — 1,377 
相关所得税(344)— (344)(344)— (344)
 1,033 — 1,033 1,033 — 1,033 
期末余额$40,987 $(75,857)$(34,870)$(6,551)$(116,232)$(122,783)
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(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

重新分类为净收益的利率上限协议已实现净亏损在相应的综合损益表中作为债务费用入账。有关详细信息，请参阅注释6。
10.     收购和资产剥离
例行收购
在截至2022年3月31日的三个月内，公司收购了以下透析业务三位于美国境外的透析中心，净现金总额为$5,166，或有赚取债务#美元245以及递延购买价格和承担的负债#美元2,251。这些收购的资产和负债按收购日期的估计公允价值入账，并包括在公司的简明综合财务报表中，以及从收购的指定生效日期起的经营业绩。
初始采购价格分配已根据管理层可获得的信息按估计公允价值记录，并将在收到某些安排获得的信息后最后确定。特别是，某些所得税数额正在等待任何购置税前或有事项的最终评估和量化。此外，与这些收购相关的无形资产、租赁和某些其他营运资本项目的估值正在等待最终量化。
在截至2022年3月31日的三个月内，可扣除与收购相关的税收的商誉为#美元。4,442.
或有收益债务
公司有几项与收购相关的或有盈利义务，可能导致公司向被收购企业的前所有者支付总计高达约$71,645如果在接下来的几年中实现了特定的业绩目标或质量利润率一年至五年.
或有收益负债在每个报告日期按公允价值重新计量，直至或有事项随着重新计量在收益中确认的负债的变化而得到解决。截至2022年3月31日，公司估计这些或有收益债务的公允价值为$34,193，其中$9,238计入其他流动负债，剩余的#美元24,955计入本公司综合资产负债表的其他长期负债。
以下是或有收益债务变动的对账：
截至三个月
March 31, 2022
期初余额$33,600 
收购245 
外币折算3,248 
公允价值重新计量21 
付款(2,921)
期末余额$34,193 
11.    可变利息实体(VIE)
截至2022年3月31日，这些精简合并财务报表包括VIE的总资产为#美元。302,469以及VIE对第三方的总负债和非控股权益为#美元205,173。本公司与VIE的安排的性质或有关该等安排的判断，与2021年10-K报告所载本公司综合财务报表附注23所述的安排或判断并无重大变化。
12.    金融工具的公允价值
本公司根据某些估值技术计量若干资产、负债及非控股权益的公允价值，该等资产、负债及非控股权益须按拨备准备(可赎回股权分类为临时权益)计量，该等估值技术包括市场参与者将用来为该等资产、负债、临时权益及其他资产、负债、临时权益及
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(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

承诺。本公司还将按公允价值经常性计量的资产、负债和临时股权归入财务会计准则委员会(FASB)定义的适当公允价值层次。
下表汇总了公司截至2022年3月31日按公允价值经常性计量的资产、负债和临时股本：
总计报价在
活跃的市场
对于相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入
(3级)
资产    
股权证券投资$44,043 $44,043 $— $— 
利率上限协议$67,009 $— $67,009 $— 
负债   
或有收益债务$34,193 $— $— $34,193 
暂时性权益    
受认沽条款约束的非控制性权益$1,390,757 $— $— $1,390,757 
    
关于截至2022年3月31日止三个月内须计提拨备的或有收益负债及非控股权益变动的对账，请分别参阅附注10及综合权益表。
对股权证券的投资指对各种不限成员名额注册投资公司(共同基金)和普通股的投资，并按公允价值记录，该公允价值是根据报告的市场价格或赎回价格(视情况而定)估计的。见附注4以作进一步讨论。
利率上限协议按公允价值计入，该等估值模型采用收益法及普遍接受的估值方法，采用活跃市场类似资产及负债的收市价，以及其他相关的可观察市场资料，如当前利率、远期收益率曲线、隐含波动率及信用违约掉期定价等。本公司并不相信在结算该等利率上限协议后可变现的最终金额会与目前报告的公允价值估计有重大差异。有关进一步讨论，请参阅附注6。
或有收益债务的估计公允价值计量主要基于不可观察的投入，包括预计的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)、收入和某些经营指标。这些或有收益债务的估计公允价值在每个报告日期重新计量，并可能根据关键假设的任何重大变化而波动，例如用于将债务贴现至现值的公司信用风险调整比率的变化。有关进一步讨论，请参阅注10。
受认沽条款约束的非控股权益的估计公允价值主要基于每一主题透析合伙企业的净资产估计清算价值或收益倍数中的较高者，基于历史收益、收入组合和其他可能影响未来业绩的业绩指标。用于这些估值的倍数是根据近年来观察到的美国非关联方之间的透析业务所有权交易得出的，适用于每个透析合作伙伴的具体估值倍数主要由其最近和预期的收入组合和贡献利润率决定。截至2022年3月31日，这些估值中使用的加权平均倍数的增减一倍EBITDA将使这些非控股权益的估计公允价值改变约$175,000。有关本公司估计须履行认沽责任的非控股权益的公允价值的进一步讨论，请参阅2021年10-K报告所载本公司合并财务报表附注17及附注24。
本公司对其高级担保信贷安排和优先票据的公允价值估计是基于对这些工具的买卖报价，通常是二级投入。关于公司债务的进一步讨论见附注6。
其他金融工具主要包括现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他应计负债、租赁负债及债务。除债务和租赁负债以外的其他金融工具的余额由于结算的短期性质，于2022年3月31日在这些简明综合财务报表中按其近似公允价值列报。
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13.    细分市场报告
该公司的运营部门包括其美国透析及相关实验室服务业务(其美国透析业务)、其美国综合肾脏护理业务、其在美国的其他辅助服务和国际业务(统称为其辅助服务)，以及其公司行政支持。
该公司的独立经营部门包括其美国透析及相关实验室服务业务、其美国综合肾脏护理业务、其在美国的其他辅助服务、其在每个外国主权司法管辖区的肾脏护理业务、其在每个外国主权司法管辖区的其他保健业务，以及其在亚太合资企业(APAC JV)的股权方法投资。美国透析和相关实验室服务业务有资格作为单独报告的部门，所有其他运营部门都已合并并在其他部门类别中披露。关于本公司如何确定和计量其经营部门的业绩的进一步说明，请参阅2021年10-K报告中本公司合并财务报表的附注25。
以下是部门净收入、部门营业利润率(亏损)以及部门营业利润率与所得税前综合收入的对账：
截至3月31日的三个月，
 20222021
细分市场收入：  
美国的透析  
透析患者服务收入：  
外部来源$2,546,961 $2,556,259 
部门间收入22,159 26,944 
美国透析患者服务收入2,569,120 2,583,203 
其他收入：
外部来源5,966 6,616 
部门间收入10 59 
美国透析总收入2,575,096 2,589,878 
其他--辅助服务
透析患者服务收入169,320 158,328 
其他外部来源95,308 98,798 
部门间收入4,293 
辅助服务收入总额264,628 261,419 
部门净收入合计2,839,724 2,851,297 
消除部门间收入(22,169)(31,296)
合并收入$2,817,555 $2,820,001 
部门营业利润率(亏损)：  
美国的透析$406,440 $479,906 
其他--辅助服务(32,305)(11,860)
部门总营业利润率374,135 468,046 
分部营业收入与合并业务收入的对账
所得税前收入：		  
企业行政支持(35,827)(25,444)
合并营业收入338,308 442,602 
债务支出(73,791)(67,014)
其他(亏损)收入，净额(1,786)1,168 
所得税前综合所得$262,731 $376,756 
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按报告分部分列的折旧和摊销费用如下：
截至3月31日的三个月，
 20222021
美国的透析$162,019 $155,946 
其他--辅助服务10,925 9,755 
 $172,944 $165,701 
按报告分部分列的财产和设备支出如下：
截至3月31日的三个月，
 20222021
美国的透析$107,513 $133,804 
其他--辅助服务15,595 11,109 
 $123,108 $144,913 
 
按可报告分部分列的资产摘要如下：
March 31, 20222021年12月31日
美国的透析$15,227,817 $15,375,000 
其他--辅助服务1,859,193 1,746,488 
合并资产$17,087,010 $17,121,488 
14.    新会计准则
尚未采用的新标准
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU第2020-04号提供了可选的权宜之计和例外，用于将美国公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但须符合某些标准，即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。本ASU中的修正案从2020年3月12日起生效，公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。自2022年1月1日起，不影响公司的某些LIBOR期限，包括一周和两个月美元LIBOR利率，停止或成为非代表性。剩余的美元LIBOR期限将从2023年7月1日起停止或成为不具代表性的期限。这一变化不会对该公司的借款能力产生影响。该公司目前正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表产生的其他影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(专题805)：收购合同资产和合同负债的会计处理。ASU 2021-08需要应用ASC 606，与客户签订合同的收入，确认和计量与在企业合并中获得的客户签订的合同中的资产和负债。这项ASU为ASC 805中的一般确认和计量原则创造了例外，并将导致对合同资产和合同负债的确认与被收购方在紧接收购日期之前记录的资产和合同负债一致。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。所有实体都允许及早采用。该公司目前正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表产生的影响。
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第二项。    管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，包含联邦证券法定义的前瞻性陈述，因此旨在被1995年私人证券诉讼改革法规定的“前瞻性陈述”所涵盖。这些前瞻性表述可能包括但不限于达维塔对新型冠状病毒(新冠肺炎)的反应和预期未来影响，包括有关我们的资产负债表和流动性、我们的开支和费用抵销、收入、账单和收款、用品的可用性或成本、治疗量、混合预期，例如商业保险下的患者百分比或数量、新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可用性、接受度、影响、管理和有效性、对美国和全球经济的持续影响等。这些陈述包括：失业和劳动力市场状况，对患者和队友的整体影响，以及有关我们未来运营、财务状况和前景、费用、战略举措、政府和商业付款率、与价值型护理、综合肾脏护理和联邦医疗保险优势计划登记相关的预期，以及我们正在进行的股票回购计划的其他陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下，包括“预期”、“打算”、“将会”、“可能”、“计划”、“预期”等词语的陈述, “相信”和类似的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述基于达维塔公司目前的预期，仅基于截至本报告之日可获得的信息。达维塔不承担公开更新或修改任何前瞻性表述的义务，除非法律另有要求。这些风险和不确定因素包括，除法律要求外，不受环境变化、新信息、未来事件或其他因素的影响。未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性表述大不相同。这些风险和不确定性包括，但不限于：
•动态和不断发展的新冠肺炎大流行的持续影响，包括但不限于对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况和运营结果的影响；政府对新冠肺炎大流行的反应，其中包括但不限于联邦、州和地方政府对疫苗的强制要求或监督测试要求及其最终可能适用于我们的程度；大流行对美国和全球经济的持续影响、失业、劳动力市场状况、通货膨胀和不断变化的货币政策；新冠肺炎疫苗、治疗和治疗的可用性、接受度、影响和有效性；病毒的进一步传播或死灰复燃，包括由于出现新的病毒株，如奥密克戎变种或奥密克戎BA2亚型；大流行对我们的收入和由于治疗量减少而无法获得的增长的持续影响；新冠肺炎对慢性肾脏疾病患者和我们的患者群体的影响，包括对这些患者的死亡率的影响；对我们的商业组合或商业保险计划承保的患者数量的任何潜在负面影响；与新冠肺炎相关的成本持续增加；供应链挑战和中断，包括我们的临床供应；以及更高的工资和工资支出，部分原因是劳动力市场状况和对我们临床人员的高需求，其中任何一项都可能会增加下文讨论的许多其他风险和不确定性，在许多情况下，大流行和前述全球经济状况对我们业务的影响可能会在大流行消退后持续存在；
•正在进行的医疗改革的实施，或新立法、法规或指导的变化、执行或相关诉讼导致我们服务的承保范围或报销率减少、参加或选择联邦医疗保险优势计划的患者数量减少或选择联邦医疗保险优势计划或对我们的业务或运营产生其他实质性影响的程度；或我们对患者将如何应对任何此类发展做出错误的假设；
•适用于我们的法律、法规或要求的潜在变化所产生的风险，例如潜在和拟议的联邦和/或州立法、法规、投票、行政行动或其他倡议，包括但不限于与医疗保健和/或劳工事务有关的风险，如加利福尼亚州的AB 290；
•收入较高的商业付款人计划产生的利润集中，其平均实现付款率持续存在下行压力，以及此类计划下患者数量或百分比的减少，包括但不限于，由于计划设计的限制性、对慈善保费援助的使用和/或可用性的限制或禁止，这可能导致收入或患者的损失，或者我们对患者将如何应对慈善组织经济援助的任何变化做出不正确的假设；
•我们有能力在期望的时间框架内，在复杂、动态和高度规范的环境中，成功地实施我们关于综合肾脏护理、基于价值的护理举措和基于家庭的透析的战略，其中包括维持我们现有的业务；满足增长预期；
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收回我们的投资；与付款人、第三方供应商和其他人以具有竞争力的条款签订协议，并在适当情况下证明精算是可靠的；组织业务、协议和安排，以符合不断变化的规则和条例；寻找、培训和留住适当的员工；以及进一步发展我们的综合护理和其他能力，以提供大规模的有竞争力的计划；
•联邦医疗保险终末期肾病计划、州医疗补助或其他基于政府的计划下政府支付率的降低以及联邦医疗保险优势基准结构的影响；
•我们吸引、留住和激励队友的能力，以及我们管理运营成本增加或生产率下降的能力，无论是由于工会组织活动、立法或其他变化、对劳动力的需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前具有挑战性的劳动力市场状况或其他原因；
•美国和全球经济和市场状况、通货膨胀、失业、劳动力市场状况和不断变化的货币政策，以及我们应对这些变化的能力，包括我们成功实施成本节约创新以应对的能力；
•我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私或安全法律，或我们或第三方违反任何安全规定，涉及挪用、丢失或以其他未经授权的方式使用或披露机密信息；
•法律和合规风险，例如我们继续遵守复杂的、有时不断变化的政府法规和要求；
•政治环境和相关发展对当前医疗市场和我们业务的影响，包括《平价医疗法案》、交易所和当前医疗市场的许多其他核心方面的影响，以及美国最高法院和现任总统行政当局和国会多数派的组成；
•改变制药业务模式、报销和付款政策和程序，或药品定价，除其他外，包括低氧诱导因素；
•我们与医生和医院发展和维持关系的能力，医生从属模式的变化，以及政府或私营部门推出的新护理模式或其他举措的出现，其中可能会侵蚀我们的患者基础并影响报销率；
•我们有能力以对我们有利或完全有利的条款，完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并、处置、合资或其他战略交易，或成功整合任何收购的业务，或成功运营任何收购的业务、合资企业或其他战略交易，或成功扩大我们在美国以外市场的业务和服务，或扩展到透析服务以外的业务或产品；
•来自透析提供者和其他人的竞争持续加剧，以及其他潜在的市场变化，包括但不限于增加对透析和透析前市场的新进入者的投资和资金供应；
•我们现金流的可变性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期；我们未来可能无法产生或获得足够现金以偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金的风险；以及我们可能无法在债务到期时以对我们有利或根本不利于我们的条款对其进行再融资的风险；
•可能影响我们根据我们的股票回购计划回购股票的能力的因素，以及任何此类股票回购的时间，以及我们使用大量可用资金回购股票的情况；
•在财务报表中使用会计估计、判断和解释所产生的风险；
•减值我们的商誉、投资或其他资产；
•我们与环境、社会和治理(ESG)事项有关的抱负、目标和披露，包括影响ESG标准、衡量和报告要求的不断变化的监管要求；能够满足我们可持续发展标准的供应商的可用性；以及我们在劳动力市场招聘、培养和留住不同人才的能力；以及
•其他风险因素、趋势和不确定性因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(2021 10-K)和本季度报告10-Q表格中阐述的风险、趋势和不确定性，以及我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的后续任何报告中讨论的风险和不确定性。
以下内容应与我们的简明合并财务报表一起阅读。
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公司概述
我们的主要业务是为美国的患者提供透析和相关的实验室服务，我们称之为我们的美国透析业务。我们还经营我们的美国综合肾脏护理(IKC)业务、我们在美国的其他辅助服务和我们的国际业务，我们统称为我们的辅助服务，以及我们的公司行政支持。我们的美国透析业务是美国领先的肾透析服务提供商，为患有慢性肾功能衰竭(也称为终末期肾病(ESRD)或终末期肾病(ESKD)的患者提供服务。
“新冠肺炎”与一般经济和市场条件
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务和运营。此外，我们继续受到全球经济总体状况的影响，包括供应链方面的挑战、通货膨胀和工资压力等。其中某些影响可能会因同时发生的全球事件而进一步加剧，例如中国部分地区可能被封杀新冠肺炎，或者俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，后者导致欧洲和全球社会政治和经济的不确定性和波动性增加。
运营和财务影响
作为我们继续关注患者、队友和医生合作伙伴健康、安全和福祉的一部分，我们继续为应对新冠肺炎投入大量资源，包括实施其他协议和计划，以帮助安全地维持对患者的连续性护理，并帮助保护我们的照顾者。奥密克戎变异激增导致的病例显著增加，要求我们继续为确诊或疑似新冠肺炎的患者实施专门的护理轮班，并加强其他临床实践，包括采购更多设备和临床用品，如个人防护装备。
在2022年第一季度，这些正在进行的临床措施给本已具有挑战性的劳动力市场的人员配备带来了额外的压力。此外，由于这些正在实施的与新冠肺炎相关的临床措施，再加上一般劳动力和通胀压力，我们产生了更高的激励性薪酬，合同工利用率增加，生产率低下。此外，在2022年期间，我们已经并预计将继续经历比平时更高的队友加薪。上述因素的累积影响将继续给我们的成本结构带来额外压力，其中一些预计会随着新冠肺炎影响的下降而减弱。潜在的人员短缺或中断，如果是实质性的，最终可能导致某些中心意外关闭或对临床运营产生不利影响，否则可能对我们提供透析服务的能力或提供这些服务的成本等产生重大不利影响。长期的波动、不确定性、劳动力供应短缺和其他具有挑战性的劳动力市场状况，包括通胀压力或可能独立于疫情的不断演变的货币政策等，也可能对我们执行战略举措的能力产生不利影响，并对我们的劳动力成本产生实质性不利影响。这些通胀压力或不断演变的货币政策可能会对我们的供应和其他成本产生更广泛的影响，如下所述，并可能导致某些支出增加，包括利息支出。虽然我们继续寻找和实施成本节约机会，以帮助缓解这些压力，包括与某些药品供应相关的成本节约，以及与G&A效率、产能利用率提高有关的潜在成本节约, 虽然诊所业务的优化和改善以及采购的改善，但不能保证这些举措将成功抵消这些具有挑战性的条件的影响，这些条件最终可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们还在第一季度继续经历显著的成本上涨，包括个人防护用品和其他医疗用品等方面的成本。我们认为，个人防护用品和其他医疗用品的成本仍将居高不下，随着我们对新冠肺炎的响应继续下去，我们预计这些用品将继续产生更长时间和更大的额外成本，我们预计，由于全球供应链的整体挑战和中断，其中某些增加的成本可能会持续下去。持续不断的全球供应链挑战影响了我们某些设备和临床用品的供应。全球供应链的长期紧张可能会导致额外的设备和临床供应短缺、中断、延误或相关的价格上涨，这可能会对我们提供透析服务的能力或提供这些服务的成本等产生重大影响。另一方面，我们在新冠肺炎上的回应继续减少了某些其他费用，比如与队友差旅相关的费用，尽管目前还不确定，随着队友返回各自的办公室，这些费用减少的幅度会有多大。
在第一季度，治疗量反映了主要由新冠肺炎对透析患者死亡率的持续影响所推动的持续压力，这对我们的患者普查产生了负面影响。最新的奥密克戎变异激增导致我们的患者群体中新冠肺炎病例显著增加。虽然与最近这一激增有关的死亡率初步似乎低于以前的激增，但病例增加的幅度导致第一季度与上一季度相比患者超额死亡水平上升。我们预计新冠肺炎的影响很可能
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继续在一段时间内对我们的收入和未获得的增长造成负面影响，尽管除其他外，由于死亡等的复杂影响，大流行已经消退。根据疫情的最终严重程度和持续时间，这些累积影响的规模可能会对我们的业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。鉴于这些超额死亡率的累积影响以及疫情加剧的其他市场动态，我们正在寻求确定和实施成本节约机会，我们方面的任何未能适当调整我们的业务和运营可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响，并可能对我们的声誉造成实质性损害。
联邦、州和地方政府的回应
联邦新冠肺炎救济立法在2020年5月1日至2021年12月31日期间暂停了2%的联邦医疗保险自动减支。2021年12月10日签署成为法律的《保护联邦医疗保险和美国农民免受自动减支法案》将暂停2%的联邦医疗保险自动减支的期限从2021年12月31日延长至2022年3月31日，其中1%的联邦医疗保险自动减支从2022年4月1日开始至2022年6月30日，2%的联邦医疗保险自动减支从2022年7月1日开始。实际上，暂停自动减支已经并将继续显著增加我们的收入。
我们相信，这场公共卫生危机对公司的最终影响将取决于高度不确定和难以预测的未来发展，其中包括大流行的最终严重程度和持续时间；病毒的进一步传播或卷土重来，包括由于出现新的病毒株，如奥密克戎变种或奥密克戎Ba2亚型；新冠肺炎对慢性肾脏疾病患者群体和我们患者群体的影响，包括对这些患者死亡率的影响；新冠肺炎疫苗、治疗和治疗的可用性、接受度、影响和有效性；我们不了解此次疫情对我们收入和非预期增长的持续影响，这些因素包括：治疗量下降、美国及全球经济形势、失业率、劳动力市场状况、通胀和货币政策；对我们的商业组合或商业保险计划覆盖患者数量的潜在负面影响；与“新冠肺炎”相关的成本持续增加；供应链挑战和中断；我们的竞争对手对疫情及相关市场变化的反应；联邦、州和地方政府应对持续疫情的时间、范围和有效性；以及制约我们业务的广泛的联邦、州和地方法律、法规和要求的任何潜在变化。在许多情况下，大流行以及上述全球经济和市场状况对我们业务的影响可能会在大流行补贴之后持续存在。
关于新冠肺炎疫情和我们的应对措施的进一步讨论，包括其对我们的影响以及相关的风险和不确定因素，请参阅第一部分项目1.2021年10-K的业务、新冠肺炎及其对我们业务的影响“和”人力资本管理，“以及第I部分第1A项中的风险因素。标题下的2021年10-K的风险因素”我们面临着与动态和不断演变的新型冠状病毒大流行有关的各种风险，其中许多风险可能对我们产生实质性的不利影响。"
财务业绩
以下讨论包括对截至2022年3月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月的财务状况和运营结果的分析，以及截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的年初至今期间的分析。美国证券交易委员会修订了《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的指导意见》，允许公司将最近完成的季度与上一年相应季度或与上一季度进行比较，以便在比较报告的中期时留出灵活性，以帮助公司提供与其商业周期相关的更有针对性和更有意义的分析。从2022年第一季度开始，我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析将展示我们最近完成的财政年度至今期间与上一年同期的经营结果，以及最近完成的季度与上一季度的比较，否则将排除最近完成的季度与上一年相应季度的比较。
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综合经营成果
下表按业务类别汇总了我们的收入和营业收入。请按照表格查看我们对每个业务领域的结果的讨论。当在以下结果讨论中确定多个驱动因素时，它们将按大小顺序列出：
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
(百万美元)
收入：
美国的透析$2,575 $2,703 $(128)(4.7)%
其他--辅助服务265 262 3 1.1 %
消除部门间收入(22)(20)(2)(10.0)%
合并总收入$2,818 $2,944 $(126)(4.3)%
营业收入(亏损)：
美国的透析$406 $451 $(45)(10.0)%
其他--辅助服务(32)(29)(3)(10.3)%
企业行政支持(36)(33)(3)(9.1)%
营业收入$338 $389 $(51)(13.1)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元)
收入：
美国的透析$2,575 $2,590 $(15)(0.6)%
其他--辅助服务265 261 4 1.5 %
消除部门间收入(22)(31)9 29.0 %
合并总收入$2,818 $2,820 $(2)(0.1)%
营业收入(亏损)：
美国的透析$406 $480 $(74)(15.4)%
其他--辅助服务(32)(12)(20)(166.7)%
企业行政支持(36)(25)(11)(44.0)%
营业收入$338 $443 $(105)(23.7)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
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美国透析手术结果
治疗量：
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
透析治疗7,109,788 7,455,560 (345,772)(4.6)%
平均每天治疗数92,335 94,374 (2,039)(2.2)%
治疗天数77.0 79.0 (2.0)(2.5)%
归一化非获得性治疗生长(1)
(1.9)%(1.8)%(0.1)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
(1)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以使特定季度与上年同期相比的治疗天数和组合正常化。
截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
透析治疗7,109,788 7,286,934 (177,146)(2.4)%
平均每天治疗数92,335 94,636 (2,301)(2.4)%
治疗天数77.0 77.0 — — %
归一化非获得性治疗生长(1)
(1.9)%(2.2)%0.3 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
(1)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以使特定季度与上年同期相比的治疗天数和组合正常化。
我们在美国的透析治疗量与我们的运营收入和费用直接相关。我们2022年第一季度美国透析治疗较2021年第四季度减少的主要原因是治疗天数减少了两天，死亡率增加，预期治疗失败率增加。我们认为死亡率的增加在很大程度上是由于新冠肺炎对我们患者群体的影响。
截至2022年3月31日的三个月，我们在美国的透析治疗比截至2021年3月31日的三个月有所减少，主要是由于最近一段时间死亡率的上升对我们的患者群体的影响，但与收购相关的增长略有抵消。我们认为死亡率的增加在很大程度上是由于新冠肺炎对我们患者群体的影响。
收入：
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
(百万美元，不包括每次治疗数据)
总收入$2,575 $2,703 $(128)(4.7)%
每次治疗的平均患者服务收入$361.35 $361.70 $(0.35)(0.1)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
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截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元，不包括每次治疗数据)
总收入$2,575 $2,590 $(15)(0.6)%
每次治疗的平均患者服务收入$361.35 $354.50 $6.85 1.9 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度美国每次治疗的平均患者服务收入下降，原因是共同保险和免赔额的季节性下降，部分抵消了2022年联邦医疗保险基本费率的提高、商业费率和组合的增加、由于继续转向联邦医疗保险优势计划而产生的有利变化以及住院患者透析治疗的季节性增长。
在截至2022年3月31日的三个月里，美国每次治疗的平均患者服务收入与截至2021年3月31日的三个月相比有所增加，这主要是由于2022年联邦医疗保险基本率和商业组合的增加，以及继续转向联邦医疗保险优势计划所带来的有利变化。
运营费用：
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
(百万美元，不包括每次治疗数据)
病人护理费用$1,796 $1,850 $(54)(2.9)%
一般和行政217 243 (26)(10.7)%
折旧及摊销162 166 (4)(2.4)%
股权投资收益(6)(7)1 14.3 %
营业费用和收费总额$2,169 $2,251 $(82)(3.6)%
每次治疗的病人护理费用$252.61 $248.12 $4.49 1.8 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元，不包括每次治疗数据)
病人护理费用$1,796 $1,739 $57 3.3 %
一般和行政217 221 (4)(1.8)%
折旧及摊销162 156 6 3.8 %
股权投资收益(6)(6)— — %
营业费用和收费总额$2,169 $2,110 $59 2.8 %
每次治疗的病人护理费用$252.61 $238.69 $13.92 5.8 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
病人护理费用。2022年第一季度美国每次治疗的透析患者护理成本比2021年第四季度有所增加，主要是由于工资率上升和工资税季节性增加推动的补偿费用。此外，由于2022年第一季度治疗次数减少，我们透析中心的固定其他直接运营费用对每次治疗的患者护理成本产生了负面影响。这些增加被健康福利费用、药品单位费用和医疗用品费用的减少部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月，美国每次治疗的透析患者护理成本比截至2021年3月31日的三个月有所上升，这主要是由于工资上涨推动的补偿费用，以及与我们的透析中心相关的固定其他直接运营费用的增加，如上所述。这一变化的其他驱动因素包括2021年第一季度与我们的虚拟电力购买安排相关的费用下降导致的公用事业费用增加、医疗用品费用、与管理层会议相关的费用和保险费用。这些增长被药品单位成本和专业费用的下降部分抵消。
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一般和行政费用。2022年第一季度美国透析一般和行政费用比2021年第四季度有所下降，这主要是由于补偿费用、专业费用、办公用品、其他购买的服务和医疗福利费用的下降。
截至2022年3月31日的三个月，美国透析的一般和行政费用比截至2021年3月31日的三个月有所下降，这主要是由于专业费用的下降，但与管理会议相关的成本增加部分抵消了这一下降。
折旧和摊销。与截至2021年12月31日的季度相比，截至2022年3月31日的季度美国透析折旧和摊销费用减少，这主要是因为预期中心关闭的加速折旧减少，部分被与我们的临床系统和其他公司技术项目相关的硬件相关的折旧和摊销增加所抵消。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的美国透析折旧和摊销费用增加，主要是由于与我们的临床系统和其他公司技术项目相关的硬件以及新中心的开发相关的折旧和摊销增加。我们预计，由于我们新临床系统的预期推出，未来的折旧和摊销将会增加。
股权投资收益。与2021年第四季度和截至2022年3月31日的三个月相比，2022年第一季度美国透析股权投资收入与截至2021年3月31日的三个月相比相对持平。
营业收入：
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
(百万美元)
营业收入$406 $451 $(45)(10.0)%
截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元)
营业收入$406 $480 $(74)(15.4)%
如上所述，2022年第一季度美国透析运营收入较2021年第四季度有所下降，主要原因是透析治疗减少，我们每项治疗的平均患者服务收入减少，以及补偿费用增加。运营收入受到健康福利费用、药品单位成本、医疗用品费用和专业费用下降的积极影响。
截至2022年3月31日的三个月，美国透析运营收入较截至2021年3月31日的三个月有所下降，主要原因是如上所述，透析治疗减少，与我们的透析中心相关的补偿费用和固定其他直接运营费用增加，以及与管理会议和医疗用品费用相关的成本增加。如上所述，我们每次治疗的平均患者服务收入增加，以及专业费用和制药单位成本下降，对运营收入产生了积极影响。
其他--辅助服务
我们的其他业务包括主要与我们的核心业务保持一致的辅助服务，即向我们的患者网络提供透析服务。截至2022年3月31日，这些业务主要包括我们的美国综合肾脏护理业务(IKC)、某些美国其他附属业务(包括我们的临床研究项目、移植软件业务和风险投资集团)以及我们的国际业务。
2022年第一季度，这些辅助服务产生的收入约为2.65亿美元，约占我们综合收入的9%。作为我们增长战略的一部分，我们已经并预计将继续投资大量资源，以进一步发展我们的综合护理业务和基于价值的护理计划。不能保证我们能够在期望的时间框架内以及在复杂、动态和高度规范的环境中成功地实施我们的基于价值的护理和综合肾脏护理的战略，我们面临的风险包括，除其他外，与维持我们现有业务、收回我们的投资、与付款人、医生、第三方供应商和其他人以具有竞争力的条款签订协议，以及适当地
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这些协议和安排的结构符合不断变化的规则和法规，其中包括与使用受保护的健康信息相关的规则和法规；以及进一步发展我们的运营、IT和其他能力，使我们能够大规模提供具有竞争力的项目。如果我们的价值护理和综合肾脏护理计划不成功，可能会导致我们的投资损失，并对我们的增长战略产生实质性的不利影响，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
此外，如果我们的任何其他辅助服务，如我们的国际业务不成功，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响，我们可能会决定退出该业务，这可能会导致重大的终止成本或投资损失。此外，我们过去对包括商誉在内的一项或多项附属服务的投资，在过去或将来可能会产生重大重组、撇账或减值费用。
我们希望为我们的业务增加更多的服务或产品线，并寻求机会。虽然这些机会可能包括与透析无关的医疗服务，但我们一直将重点放在与肾脏护理、透析或综合肾脏护理具有密切战略联系的机会上。
截至2022年3月31日，我们的国际透析业务通过位于美国以外11个国家和地区的346个门诊透析中心提供透析和行政服务。
辅助服务业务成果
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		金额百分比
(百万美元)
收入：
综合肾脏护理$87 $86 $1 1.2 %
其他美国附属机构5 6 (1)(16.7)%
国际173 170 3 1.8 %
辅助服务收入总额$265 $262 $3 1.1 %
营业(亏损)收入：
综合肾脏护理$(37)$(39)$2 5.1 %
其他美国附属机构(3)4 (7)(175.0)%
国际(1)
8 6 2 33.3 %
辅助服务运营亏损总额$(32)$(29)$(3)(10.3)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月的报告营业收入包括从我们亚太地区合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币收益(亏损)，分别约为30万美元和(100万)美元。
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截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元)
收入：
综合肾脏护理$87 $93 $(6)(6.5)%
其他美国附属机构5 6 (1)(16.7)%
国际173 162 11 6.8 %
辅助服务收入总额$265 $261 $4 1.5 %
营业(亏损)收入：
综合肾脏护理$(37)$(27)$(10)(37.0)%
其他美国附属机构(3)1 (4)(400.0)%
国际(1)
8 13 (5)(38.5)%
辅助服务运营亏损总额$(32)$(12)$(20)(166.7)%
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而不能相加。
(1)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的报告营业收入包括从我们亚太地区合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币收益，分别约为30万美元和270万美元。
收入：
与2021年第四季度相比，2022年第一季度IKC的收入有所增加，这是由于确认了我们的ESRD无缝护理组织(ESCO)的共享节省以及与我们的特殊需求计划相关的收入增加，但与我们基于价值的护理安排相关的收入下降部分抵消了这一增长。与2021年第四季度相比，2022年第一季度的其他美国辅助收入有所下降，原因是我们的临床研究项目收入减少，与移植软件业务相关的收入增加略微抵消了这一下降。2022年第一季度的国际收入比2021年第四季度有所增长，这主要是由于与收购相关的增长。
截至2022年3月31日的三个月，由于我们特殊需求计划中的成员减少，IKC收入比截至2021年3月31日的三个月有所下降，但被确认ESCO在2022年第一季度分享的节省略有抵消。由于上述相同原因，截至2022年3月31日的三个月的其他美国辅助服务收入与截至2021年3月31日的三个月相比有所下降。截至2022年3月31日的三个月，我们的国际收入比截至2021年3月31日的三个月有所增长，这主要是由于与收购相关的增长。
运营亏损：
与2021年第四季度相比，2022年第一季度IKC的运营亏损减少，这是由于专业费用的下降，部分抵消了对我们综合护理支持功能的持续投资。与2021年第四季度相比，2022年第一季度美国其他辅助服务运营业绩受到2021年第四季度收到的非经常性福利的影响。2022年第一季度的国际运营收入较2021年第四季度有所增长，主要是由于我们亚太地区合资企业的外币波动导致股权收入增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比，IKC截至2022年3月31日的三个月的运营亏损增加，主要与我们对综合护理支持功能的持续投资有关。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的其他美国辅助服务运营业绩下降，原因是2021年第一季度收到了非经常性福利。截至2022年3月31日的三个月的国际经营业绩较截至2021年3月31日的三个月有所下降，主要原因是我们亚太地区合资企业的外币波动导致股权收入减少。
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企业行政支持
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
March 31, 20222021年12月31日金额百分比
(百万美元)
企业行政支持$(36)$(33)$(3)(9.1)%

截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
March 31, 2022March 31, 2021金额百分比
(百万美元)
企业行政支持$(36)$(25)$(11)(44.0)%

与截至2021年12月31日的季度和截至2022年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的季度的公司行政支持费用与截至2021年3月31日的三个月相比有所增加，这主要是由于法律费用的增加。
企业级收费
截至三个月Q1 2022 vs. Q4 2021
3月31日，
2022		2021年12月31日金额百分比
(百万美元)
债务支出$74 $72 $2 2.8 %
其他(亏损)收入，净额$(2)$(2)$— — %
有效所得税率21.7 %20.8 %0.9 %
可归因于DaVita Inc.的有效所得税税率。(1)
26.0 %25.8 %0.2 %
可归因于非控股权益的净收入$44 $62 $(18)(29.0)%
(1)有关可归因于DaVita Inc.的我们的有效所得税税率的对账，请参阅下面的“非GAAP措施的对账”部分。
截至三个月YTD Q1 2022 vs. YTD Q1 2021
3月31日，
2022		3月31日，
2021		金额百分比
(百万美元)
债务支出$74 $67 $7 10.4 %
其他(亏损)收入，净额$(2)$1 $(3)(300.0)%
有效所得税率21.7 %22.6 %(0.9)%
可归因于DaVita Inc.的有效所得税税率。(1)
26.0 %26.4 %(0.4)%
可归因于非控股权益的净收入$44 $54 $(10)(18.5)%
(1)有关可归因于DaVita Inc.的我们的有效所得税税率的对账，请参阅下面的“非GAAP措施的对账”部分。
债务支出
与2021年第四季度和截至2022年3月31日的三个月相比，2022年第一季度的债务支出较2021年第四季度和截至2021年3月31日的三个月有所增加，这主要是由于我们的加权平均有效利率和加权平均未偿债务余额的增加，其中包括2022年第一季度对我们循环信贷额度的提取和截至季度末的后续全额偿还。
截至2022年3月31日的三个月的整体加权平均有效利率为3.35%，而截至2021年12月31日的三个月的加权平均实际利率为3.34%，截至2021年3月31日的三个月的加权平均实际利率为3.08%。有关本公司债务组成部分的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注6。
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其他(亏损)收入，净额
2022年第一季度的其他亏损与2021年第四季度持平，原因是投资和外币交易确认的亏损减少，被利息收入减少所抵消。截至2022年3月31日的三个月的确认净亏损与截至2021年3月31日的三个月的确认净收益相比，主要是由于本期投资亏损所推动，但外币交易亏损的减少和利息收入的增加部分抵消了这一影响。
有效所得税率
与2021年第四季度相比，2022年第一季度DaVita Inc.的实际所得税税率和实际税率有所增加，这主要是因为2022年预计不可扣除的宣传支出增加，部分被我们非控股权益应占收益部分的变化所抵消。
截至2022年3月31日的三个月，达维塔公司的实际所得税税率和实际税率比截至2021年3月31日的三个月有所下降，这是因为我们的对外拨备支出减少，以及我们非控股权益的收益部分发生变化，但2022年估计的不可抵扣宣传支出的增加部分抵消了这一下降。
可归因于非控股权益的净收入
2022年第一季度与2021年第四季度相比以及截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比，可归因于非控股权益的净收入下降，主要是由于治疗量减少导致某些美国透析合作伙伴的收益减少。
应收账款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合应收账款余额分别为20.44亿美元和19.58亿美元，分别相当于约66天和62天的未偿还销售额(DSO)。合并DSO的增加主要是由于临时帐单暂挂和收款时间的安排。我们的DSO计算是基于本季度的平均每天收入。从2021年第四季度到2022年第一季度，一年以上未偿还应收账款的账面金额没有重大变化。
29

流动资金和资本资源
下表汇总了我们的现金、现金等价物和限制性现金的主要来源和用途：
截至3月31日的三个月，Q1 2022 vs. Q1 2021
20222021金额百分比
(百万美元，千股)
经营活动提供的现金净额：
净收入$206 $292 $(86)(29.5)%
净收益中的非现金项目203 209 (6)(2.9)%
其他营运资金变动(79)(328)249 75.9 %
其他(8)(18)10 55.6 %
$322 $154 $168 109.1 %
用于投资活动的现金净额：
资本支出：
日常维护/信息技术/其他$(84)$(90)$6 6.7 %
发展和搬迁(39)(55)16 29.1 %
采购支出(5)(4)(1)(25.0)%
出售自有物业所得款项8 16 (8)(50.0)%
其他1 8 (7)87.5 %
$(118)$(124)$6 4.8 %
融资活动提供的现金净额(用于)：
债务(付款)发行，净额$(45)$900 $(945)(105.0)%
对非控股权益的分配(65)(54)(11)(20.4)%
非控制性权益的贡献5 11 (6)(54.5)%
股份回购(236)(316)80 (25.3)%
其他— (4)4 100.0 %
$(342)$537 $(879)(163.7)%
回购股份总数2,104 2,949 (845)(28.7)%
自由现金流(1)
$147 $(17)$164 964.7 %
某些列或行可能因四舍五入的数字表示方式而不能求和。
(1)有关我们的自由现金流的对账，请参阅下面的“非公认会计准则计量的对账”一节。
合并现金流
截至2022年3月31日的三个月，来自经营活动的综合现金流为3.22亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的综合经营现金流为1.54亿美元。运营现金流的增加主要是由于总DSO的变化，在截至2022年3月31日的三个月中，DSO增加了约4天，而截至2021年3月31日的三个月增加了7天，其他营运资金项目被经营业绩的下降部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月的自由现金流比截至2021年3月31日的三个月有所增加，这主要是由于上述经营活动提供的净现金增加。
在截至2022年3月31日的三个月内，其他债务净额主要包括根据我们的高级担保信贷安排定期计划的强制性本金支付，定期贷款A约为2200万美元，定期贷款B-1约为700万美元，2022年第一季度利用我们的循环信贷额度，随后在季度末全额偿还，以及根据其他债务安排要求的额外付款。此外，在截至2022年3月31日的三个月内，我们使用现金回购了2,103,905股普通股。
相比之下，2021年同期包括发行本金总额为10亿美元的现有优先债券，2030年将于2030年到期，利率为4.625。截至3月31日的三个月内的其他净债务付款，
30

2021年主要包括全数偿还本公司循环信贷额度下的7,500万美元借款、本公司优先担保信贷安排项下的定期强制性本金支付净额约2,200万美元的定期贷款A和定期贷款B-1的7,000,000美元以及其他债务安排项下的额外所需付款。此外，我们产生了大约800万美元的现金债券发行成本。在截至2021年3月31日的三个月里，我们使用现金回购了2949,842股普通股。
透析中心的占地面积和增长
下表按拥有或运营的透析中心数量显示了我们的透析业务的增长情况：
美国国际
截至三个月
3月31日，		截至三个月
3月31日，
2022202120222021
在期初运营的中心数量2,815 2,816 339 321 
收购的中心— — 3 2 
发达中心9 18 1 2 
非所有管理或管理中心的净变化(1)
— — 3 1 
已售出和关闭的中心(2)
(5)(1)— (3)
闭合中心(3)
(10)(6)— — 
在期末运营的中心数量2,809 2,827 346 323 
(1)代表我们管理或向其提供行政服务，但我们拥有非控股股权或由第三方全资拥有的透析中心，包括我们的亚太地区合资中心。
(2)代表被出售和/或关闭的透析中心，大多数患者没有被保留下来。
(3)代表关闭的透析中心，其中大多数患者被保留并转移到我们现有的其他门诊透析中心之一。
股票回购
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内我们的普通股回购：
截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
回购股份已支付金额(以百万为单位)平均每股支付股息回购股份已支付金额(以百万为单位)平均每股支付股息
公开市场回购：2,103,905$233$110.902,949,482$322$109.28
请参阅简明综合财务报表附注8中有关我们的股票回购的进一步讨论。
可用流动资金
截至2022年3月31日，我们的优先担保信贷安排下有10亿美元的未提取循环信贷额度。这一循环信用额度下的可用信用额度减去其下任何未偿信用证的金额，而截至2022年3月31日，这些信用证都没有。另外，在另一项双边担保信用证安排下，我们还有大约1.08亿美元的未付信用证。
有关长期债务的组成部分及其利率，请参阅简明综合财务报表附注6。我们可能会不时寻求通过额外的债务融资或其他资本选择来获得资金或对现有债务进行再融资。
新冠肺炎疫情、防止其蔓延的努力，以及旨在支持这些努力的其他政府行动，对全球经济活动产生了重大影响，并加剧了金融市场的波动。在新冠肺炎疫情期间，我们通过允许大多数后台团队成员远程工作，保持了业务流程的连续性，截至本报告日期，我们的流动性状况尚未因新冠肺炎危机而出现实质性恶化。大流行的最终影响将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展。
我们相信，我们的营运现金流和其他流动资金来源，包括我们的高级担保信贷安排下的可用金额和我们进入资本市场的机会，将足以为我们预定的偿债计划提供资金。
31

在可预见的未来，包括未来12个月，我们的债务协议和其他义务的条款。我们的主要经常性流动资金来源是运营现金和借款现金，它们受到我们无法控制的一般、经济、财务、竞争、监管和其他因素的影响，如我们2021年10-K的第1A项风险因素所述.
非公认会计准则计量的对账
下表提供了我们对DaVita Inc.应占收入(不包括主要与非纳税实体有关的非控制所有者收入)的有效所得税税率的对账。我们相信，调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并建立对我们应归因于DaVita公司的普通业绩产生的所得税的预期。
此外，我们的自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去对非控制性权益和所有资本支出(包括开发资本支出、日常维护和信息技术)的分配，加上非控制性权益的贡献和出售自开发物业的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行偿债义务的能力，我们认为这一衡量标准作为经营活动现金流和美国公认会计原则(GAAP)下的其他衡量标准的补充，对投资者和分析师同样有用。
重要的是要记住，这些非公认会计原则“调整后”的衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准，不应与其最具可比性的公认会计原则衡量标准分开考虑，也不应作为其最可比的公认会计原则衡量标准的替代品。
截至三个月
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(百万美元)
所得税前收入$263 $315 
减去：主要可归因于非纳税实体的非控制性所有者收入(44)(62)
可归因于DaVita公司的所得税前收入。$219 $253 
所得税费用$57 $66 
减去：可归因于非控股权益的所得税— — 
可归因于DaVita Inc.的所得税支出。$57 $65 
可归因于DaVita Inc.的收入的实际所得税税率。26.0 %25.8 %
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
截至三个月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
(百万美元)
所得税前收入$263 $377 
减去：主要可归因于非纳税实体的非控制性所有者收入(44)(54)
可归因于DaVita公司的所得税前收入。$219 $323 
所得税费用$57 $85 
减去：可归因于非控股权益的所得税— — 
可归因于DaVita Inc.的所得税支出。$57 $85 
可归因于DaVita Inc.的收入的实际所得税税率。26.0 %26.4 %
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
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截至三个月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
(百万美元)
经营活动提供的净现金$322 $154 
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整
要释放现金流，请执行以下操作：
对非控股权益的分配(65)(54)
非控制性权益的贡献5 11 
日常维护和信息技术支出(84)(90)
用于发展的支出(39)(55)
出售自有物业所得款项8 16 
自由现金流$147 $(17)
某些列或行可能因四舍五入的数字表示方式而不能求和。
表外安排和合同债务总额
除了反映在资产负债表上的债务义务和经营租赁负债外，我们还有与信用证相关的承诺，以及与我们管理的非合并透析企业的股权投资相关的某些营运资金义务，以及我们管理的一些由第三方全资拥有的企业。
我们还有可能有义务购买第三方在我们许多多数拥有的透析合作伙伴和其他非合并实体中持有的非控制性权益。这些义务是看跌期权条款的形式，可由第三方所有者在每个具体看跌期权条款中概述的特定期限内酌情行使。有关这些债务以及我们如何衡量和报告这些债务的更多信息，请参阅我们的《2021年10-K》中包含的简明综合财务报表附注12和综合财务报表附注17和24。
有关本公司长期债务的到期日及其他条款的资料，请参阅简明综合财务报表附注6。
截至2022年3月31日，我们在一项单独的双边担保信用证安排下拥有总计1.08亿美元的未偿还信用证。
除了上述承诺外，2017年，我们还与安进美国公司(Amgen)签订了一项采购和供应协议，该协议将于2022年12月31日到期。根据本协议的条款，我们将从安进购买EPO，其数量在合同到期时不低于我们对促红细胞生成剂(ESA)需求量的90%。我们将购买的EPO的实际数量将取决于医生在透析期间给予的EPO数量和我们服务的患者总数。
截至2022年3月31日，我们与多家供应商签订了未完成的采购协议，以采购固定数量的透析设备、部件和用品。如果我们在任何一年未能履行这些合同下的最低采购承诺，我们必须向供应商支付差额，如本公司2021年10-K综合财务报表附注17进一步描述的那样。
我们还有某些潜在的承诺，如有必要，将向我们管理的、我们拥有非控股股权或由第三方全资拥有的某些非合并透析业务提供营运资金。详情见简明综合财务报表附注7。
此外，我们还有大约9600万美元的未确认税收优惠的现有所得税债务，包括利息、罚款和其他长期税收债务。我们预计，这些和解中的很大一部分将在本年度支付。
新会计准则
见简明合并财务报表附注14中关于新会计准则的讨论。
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Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露
利率和外币敏感度
与截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项所描述的风险相比，本公司的利率风险或外汇兑换风险的性质并无重大变化。
下表提供了截至2022年3月31日我们对利率变化敏感的金融工具的信息。关于本公司长期债务的构成及其利率的进一步信息，请参阅本季度报告中第一部分第1项下的10-Q表格中的简明综合中期财务报表附注6。
 预期到期日  平均利率
公平
价值(1)
 202220232024202520262027此后总计
 (百万美元)
长期债务：          
固定费率$25 $42 $32 $32 $43 $30 $4,415 $4,619 4.43 %$3,968 
可变利率$111 $178 $1,394 $37 $2,584 $3 $1 $4,308 2.55 %$4,302 
(1)代表本公司不包括融资租赁的长期债务的公允价值。详情见简明综合财务报表附注6。
 名义金额合同到期日  公平
价值
 202220232024202520262027此后接收变量
 (百万美元)
2019年上限协议$3,500 $— $— $3,500 $— $— $— $— Libor高于2%$67.0 
Item 4. 控制和程序
管理层已经建立和维护了披露控制和程序，旨在确保在根据1934年《证券交易法》(交易法)(经修订)提交或提交的报告中需要披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累这些信息并传达给公司管理层，包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便及时做出关于所需披露的决定。
在本报告所述期间结束时，我们在公司首席执行官和首席财务官的监督下，在公司首席执行官和首席财务官的参与下，根据截至2022年3月31日的《交易法》要求，对我们的披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至交易法报告(包括本报告)的日期，公司的披露控制和程序按照交易法的要求有效。管理层认识到，这些控制和程序只能提供预期结果的合理保证，估计和判断仍然是维持有效控制和程序过程中固有的。
在本报告所涵盖的会计季度期间进行的评估中发现的公司财务报告内部控制没有发生变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分。
其他信息
Item 1. 法律诉讼
本报告第二部分第1项所要求的资料是参照本报告所列简明合并财务报表附注7“承付款和或有事项”项下的资料合并而成。
第1A项。风险因素
我们在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(2021 10-K)第I部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。您应该仔细考虑我们的2021年10-K报表中包含的风险，以及本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息，包括本Form 10-Q季度报告第I部分中题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”第2项中的前瞻性陈述。

35

Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
股份回购
下表总结了我们在2022年第一季度回购普通股的情况：
期间总数
的股份
购得		平均价格
按股支付		总数
的股份
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划或计划		近似美元
以下股票的价值：
可能还会是
根据以下条款购买
计划或计划
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
January 1-31, 20221,031 $111.04 1,031 $2,269,501 
2022年2月1日至28日406 109.95 406 $2,224,806 
March 1-31, 2022667 111.26 667 $2,150,621 
2,104 $110.90 2,104  
自2021年12月17日起，公司董事会将公司现有授权增加20亿美元。本公司获授权不时于公开市场或私下协商的交易中进行购买，包括但不限于加速股份回购交易、衍生工具交易、投标要约、规则10b5-1计划或前述各项的任何组合，视乎市场情况及其他考虑因素而定。
截至2022年5月4日，在当前授权下，我们总共有20.63亿美元可用于额外的股票回购。虽然这项股份回购授权没有到期日，但我们仍然受到股份回购的限制，包括在我们目前的优先担保信贷安排下。
第3、4及5项不适用
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Item 6. 陈列品
展品  
数
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条，首席执行官证书，日期为2022年5月5日。ü
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条，首席财务官的证明，日期为2022年5月5日。ü
   
32.1
根据《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行官证书，日期为2022年5月5日，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过。ü
   
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，首席财务官的证明，日期为2022年5月5日。ü
   
101.INS
XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。ü
   
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档。ü
   
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。ü
   
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。ü
   
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。ü
   
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿，Linkbase文档。ü
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。ü
ü随函存档或提供的。
37

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
 
 DaVita Inc.
    
 发信人： /s/John D.Winstel
   约翰·D·温斯特
   首席会计官*
日期：2022年5月5日
 
*温斯泰尔先生作为注册人的正式授权人员和注册人的主要会计人员代表注册人签署了这份文件。




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