美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别码) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
非加速文件服务器☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月26日，有
Paycom软件公司
|
|
|
第一部分-财务信息 |
|
|
|
第1项。 |
|
财务报表 |
|
3 |
|
|
|
未经审计的综合资产负债表 |
|
3 |
|
|
|
未经审计的综合全面收益表 |
|
4 |
|
|
|
未经审计的股东权益合并报表 |
|
5 |
|
|
|
未经审计的现金流量合并报表 |
|
6 |
|
|
|
未经审计的合并财务报表附注 |
|
7 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
20 |
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
31 |
|
第四项。 |
|
控制和程序 |
|
31 |
|
|
|
第二部分--其他资料 |
|
|
|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
|
32 |
|
第1A项。 |
|
风险因素 |
|
32 |
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
32 |
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
32 |
|
第六项。 |
|
陈列品 |
|
34 |
|
签名 |
|
35 |
||
2
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Paycom软件公司
未经审计的综合资产负债表
(以千为单位，每股除外)
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
递延合同成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为客户持有的资金前的流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为客户持有的资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期递延合同成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
应计佣金和奖金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计工资总额和假期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户资金债务前的流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户资金义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净长期债务，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
库存股，按成本计算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的综合财务报表附注。
3
Paycom软件公司
未经审计的综合全面收益表
(以千为单位，每股除外)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
反复出现 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
实施和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入总成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政管理费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可供出售证券的未实现净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
税收效应 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的综合财务报表附注。
4
Paycom软件公司
未经审计的股东权益合并报表
(单位：千)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
留用 |
|
|
累计其他 |
|
|
库存股 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
收益 |
|
|
综合损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
限制性股票的归属 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
留用 |
|
|
累计其他 |
|
|
库存股 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
收益 |
|
|
综合损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
限制性股票的归属 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见未经审计的综合财务报表附注。
5
Paycom软件公司
未经审计的现金流量合并报表
(单位：千)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售证券的折价增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非现金营销费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
财产和设备处置损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
债务发行成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为衍生品结算支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生工具(收益)/亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延所得税，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延合同成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计佣金和奖金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应计工资总额和假期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从为客户持有的基金购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
为客户持有的基金的投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与股份净额结算相关的预缴税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
客户资金负债净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(减少)现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
包含在为客户持有的基金中的受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金总额、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计但未支付的财产和设备购置 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
资本化软件的股票补偿 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
用经营性租赁负债换取的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的综合财务报表附注。
6
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
|
1. |
业务的组织和描述 |
Paycom Software，Inc.(“软件”)及其全资子公司(统称“本公司”)是以软件即服务的形式提供基于云的全面人力资本管理(“HCM”)解决方案的领先供应商。除非我们另有说明或文意另有所指，否则术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指软件及其合并子公司。
我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，并基于在单一数据库中维护的核心记录系统，用于所有HCM功能，包括人才获取、时间和劳动力管理、工资、人才管理和人力资源(HR)管理应用程序。
|
2. |
重要会计政策摘要 |
我们的重要会计政策在我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“10-K表格”)中的“附注2.重要会计政策摘要”中进行了讨论。
陈述的基础
随附的未经审核中期综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会有关中期财务报表容许于中期减少披露的适用规则及规定编制。管理层认为，未经审计的综合财务报表反映了为公平列报所列中期业绩所需的所有正常经常性调整。这些未经审计的综合财务报表应与公司已审计的综合财务报表及10-K表格中的相关附注一并阅读。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。
最近采用的会计公告
2021年1月，我们采用了预期过渡法，通过了会计准则更新(ASU)第2019-12号，“所得税(主题740)简化所得税的会计处理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度的修正案消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。ASU 2019-12还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本指引的采纳并未对我们未经审计的中期综合财务报表产生重大影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。重大估计包括所得税、或有损失、财产、设备和无形资产的使用年限、客户关系的年限、股票奖励的公允价值以及金融工具、无形资产和商誉的公允价值。这些估计是基于历史经验(如适用)以及管理层认为在当时情况下合理的其他假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。
季节性
我们的收入本质上是季节性的，我们通常预计第一季度和第四季度的经常性收入将高于今年其他季度。经常性收入包括与工资税申报表格和ACA表格申报要求(如表格W-2、表格1099和表格1095)的年度处理有关的收入，以及处理计划外工资单运行的收入(如奖金)为我们的客户。由于工资税表格通常在今年第一季度处理，第一季度的经常性收入和利润率受到积极影响。此外，年底计划外的工资发放往往会导致第四季度经常性收入增加。这些收入的季节性波动也可能对毛利润产生影响。受这些季节性趋势影响的历史结果不应被视为我们未来结果的可靠指标运营部。
7
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
为客户持有的资金和客户资金义务
作为我们工资和纳税申报申请的一部分，我们(I)收集客户资金以履行其各自的联邦、州和地方就业税义务，(Ii)将此类资金汇至适当的税务机关和我们客户指定的账户，以及(Iii)管理客户纳税申报和与税务机关的任何相关通信。我们从客户那里收取的联邦、州和地方就业税由我们投资，我们在收到和支付之间的时间段从这些资金中赚取利息。
这些投资在我们的综合资产负债表中显示为客户持有的资金，而纳税申报的抵销负债显示为客户资金义务。当我们从客户那里获得资金时，该负债被记录在随附的综合资产负债表中。客户资金债务是指将在合并资产负债表日起一年内偿还的负债。截至2022年3月31日和2021年12月31日，为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、商业票据和存单。此外，截至2022年3月31日，为客户持有的资金投资于原始到期日超过一年的美国国债。原始到期日超过三个月的商业票据和存单的短期投资被归类为可供出售证券，也包括在综合资产负债表中为客户持有的资金项目中。原始到期日超过一年的美国国债也被归类为可供出售证券，并包括在综合资产负债表中为客户持有的资金项目中。这些可供出售证券按公允价值计入综合资产负债表，这些可供出售证券的摊余成本和公允价值之间的差额记为可供出售证券的未实现净收益(亏损)，并计入综合全面收益表的综合收益(亏损)。在合并资产负债表中，为客户持有的资金被归类为流动资产，因为持有这些资金完全是为了履行客户资金义务。另外, 为客户持有的资金被分类为限制性现金和限制性现金等价物，并在合并现金流量表上的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账中列报。
股票回购计划
2016年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许在公开市场交易中以当前市场价格、在私下谈判的交易中或通过其他方式根据联邦证券法(包括规则10b5-1计划)回购我们的普通股。自股票回购计划初步批准以来，我们的董事会不定期修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2021年5月，我们的董事会批准了高达1美元的回购
在截至2022年3月31日的三个月内，我们总共回购了
近期发布的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了临时可选的权宜之计和例外。截至2022年3月31日，我们的计息票据的利息由我们选择，利率为(A)最优惠利率加
2021年1月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-01号“参考利率改革(主题848)范围”(“ASU 2021-01”)，其中澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品工具。ASU 2021-01修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。ASU 2021-01目前是有效的，一旦通过，可以应用于合同修改，这些修改可以追溯到从包括2020年3月12日在内的中期开始的任何日期起更改用于保证金、折扣或合同价格对齐的利率，或从过渡期间内的任何日期起预期地更改新的修改
8
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
包括2021年1月7日或之后的期间，直至可发布财务报表之日为止。截至2022年3月31日，是没有受ASU 2021-01影响的合同修改.
|
3. |
收入 |
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权获得这些商品或服务的对价。我们几乎所有的收入都来自与客户签订合同的收入。销售税和其他适用税种不包括在收入中。
经常性收入
经常性收入主要来自我们的人才获取、时间和劳动力管理、工资、人才管理和人力资源管理应用程序，以及为FormfiLINS和交付客户工资支票和报告收取的费用。人才获取包括我们的申请者跟踪、候选人跟踪、增强的背景调查™、入职、E-Verify®和税收抵免服务应用程序。时间和劳动力管理包括时间和考勤、日程安排/日程交换、休假请求、劳动力分配、劳动力管理报告/推送报告®、地理围栏/地理跟踪以及微栅栏™工具和应用程序。工资单包括Beti®、工资和税务管理、Paycom Pay®、费用管理、里程跟踪器/FAVR、扣费管理和总账礼宾应用程序。人才管理包括我们的员工自助服务®、薪酬预算、绩效管理、职位管理、我的分析和Paycom学习以及内容订阅应用程序。人力资源管理包括我们的经理On-The-Go®、直接数据交换®、询问此处、文件和检查表、政府和合规性、BENE ACA管理/承运人福利、福利登记服务、眼镜蛇管理、人事行动表和绩效讨论表、调查、增强的™fi和Clue ACA应用程序。
与经常性收入相关的业绩义务在每个客户的工资单期间得到履行，商定的费用作为我们处理客户工资单的一部分进行收取。经常性收入在每个客户的工资单期间处理结束时确认，当时每个工资单客户都被开具了账单。作为客户工资周期的一部分，通过自动结算所收取的费用或通过直接电汇收取费用，从而将违约风险降至最低，因此可收集性得到合理保证。
与这些收入相关的几乎所有合同的合同期为一个月，这是因为我们和客户都有权单方面终止完全未履行的合同，而不通过提供30天的终止通知来补偿另一方。我们的Payroll应用程序是我们解决方案的基础，我们的所有客户都需要使用该应用程序来访问我们的其他应用程序。对于购买多个应用程序的客户，由于我们合同的短期性质，我们认为单独评估和确定每个应用程序是否潜在地代表其自身的个人履约义务是没有意义的，因为每个应用程序产生的收入与核心薪资应用程序的收入在同一个月内确认。同样，我们不认为单独确定每个应用程序的售价是有意义的。我们认为在给定时期内向客户收取的总价代表独立销售价格，因为收取的总金额处于我们对可比类别客户群的商品和服务通常收取的价格的合理范围内，我们定期评估价格调整。
实施和其他收入
实施和其他收入包括向新客户收取的不可退还的前期转换费，以抵消新客户设置的费用，以及作为我们员工时间和考勤服务的一部分销售时钟的收入。虽然这些收入与我们的经常性收入有关，但它们代表着不同的业绩义务。
实施活动主要代表允许我们为客户履行未来绩效义务的管理活动，而不代表转移给客户的服务。然而，向我们的客户收取的不可退还的预付费用导致了一项默示的履行义务，其形式是与客户在每个30天的合同期结束时续订的选择权有关的实质性权利。此外，鉴于合同内的所有其他服务都是以独立销售价格的总价出售的，加上预付费用与我们与客户签订的类似合同中收取的预付费用一致，客户续订合同的独立销售价格接近不可退还的预付费用的美元金额。不可退还的预付费用通常包括在客户的第一张发票上，并在预计续约期内按比例递延和确认(即，预计客户寿命为十年)。
销售时钟的收入在产品交付时控制权转移到客户手中时确认。我们通过最大限度地使用可观察到的输入来估计时钟的独立销售价格，例如我们对时钟的特定定价实践。
9
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
合同余额
经常性服务的收入确认时间与客户开具发票的时间是一致的，因为它们都发生在为其提供服务的各自客户工资期间。因此，我们不确认因收入确认和开具发票的时间安排而产生的合同资产或负债。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，与实质性权利履约义务相关的递延收入变化如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未赚取收入的确认 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们预计将确认$
从获得成本和履行收入合同的成本确认的资产
如果我们预计摊销期限超过一年，我们就会确认与客户签订合同所产生的增量成本。我们还确认一项资产，用于履行与客户的合同的成本，如果此类成本是明确可识别的，产生或增强用于履行未来履约义务的资源，并有望收回。我们已确定，与执行活动有关的几乎所有费用都是行政性质的，也符合ASC 340-40项下的资本化标准。这些要履行的资本化成本主要与预计通过保证金收回的前期直接成本有关，这些成本增强了我们履行未来业绩义务的能力。
与与客户签订合同的成本和履行合同的成本相关的资产利用投资组合方法进行核算，并在预期利润期内按比率资本化和摊销，我们已确定这是十年的估计客户关系。预期受益期被确定为客户关系的估计寿命，主要是因为我们在续签合同时不会产生获得合同或履行合同的新成本。当现有客户购买其他应用程序时，可能会产生额外的佣金成本；然而，这些佣金成本仅与购买的额外应用程序有关，与续签合同无关。此外，通过我们的无缝单数据库平台，可最大限度地降低与现有客户购买其他应用程序相关的额外履行成本。这些资产在随附的合并资产负债表中作为递延合同成本列报。与获得成本和履行合同成本有关的摊销费用包括在随附的综合全面收益表的“销售和营销”以及“一般和行政”项目中。
下表列出了这些合同成本的资产余额和相关摊销费用：
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
起头 |
|
|
大写 |
|
|
|
|
|
|
收尾 |
|
|||
|
|
|
天平 |
|
|
成本的比例 |
|
|
摊销 |
|
|
天平 |
|
||||
|
获得合同的费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
履行合同的费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日止三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
起头 |
|
|
大写 |
|
|
|
|
|
|
收尾 |
|
|||
|
|
|
天平 |
|
|
成本的比例 |
|
|
摊销 |
|
|
天平 |
|
||||
|
获得合同的费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
履行合同的费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
10
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
|
4. |
财产和设备 |
财产和设备以及累计折旧和摊销如下：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件和资本化软件成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计算机设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租借钟表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家具、固定装置和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们根据ASC 350-40将与为内部使用开发的软件相关的计算机软件开发成本资本化。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们将
租赁时钟包括在财产和设备中，净额是指根据逐月经营租约发放给客户的时钟。因此，这些物品从库存转移到财产和设备，并在其估计使用年限内折旧。
我们将与在建工程有关的债务所产生的利息资本化。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们产生的利息成本为$
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。
|
5. |
商誉和无形资产净额 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉均为美元
在我们的营销活动中，我们已经购买了俄克拉荷马城市中心竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆国家篮球协会特许经营权的所在地。根据冠名权协议的条款，我们承诺从每年$
11
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
除商誉外，我们所有的无形资产都被认为具有确定的寿命，因此需要摊销。下表列出了我们合并资产负债表中的无形资产组成部分：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||||
|
|
|
加权平均剩余 |
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
使用寿命 |
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
网络 |
|
||||
|
|
|
(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冠名权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
加权平均剩余 |
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
使用寿命 |
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
网络 |
|
||||
|
|
|
(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冠名权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月的无形资产摊销为
6.长期债务，净额
长期债务包括以下内容：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
到期的银行定期票据净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
长期债务总额，净额(包括本期部分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在……上面
根据定期信贷协议，我们必须遵守两个重要的金融契约，这要求我们
在……上面
12
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
条件。这个2018 设施包括d a $
根据2018年贷款安排进行的借款一般会以最优惠利率加利息计息。
根据2018年循环信贷协议，我们被要求
根据其条款，2018年贷款于
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们长期债务总额的账面价值接近该日期的公允价值。我们长期债务的公允价值是根据我们目前可获得的类似期限和期限的银行贷款的借款利率来估计的。
|
7. |
衍生工具 |
2017年12月，我们达成了浮动利率与固定利率互换协议，以限制与定期贷款相关的浮动利率风险敞口。我们不持有用于交易或投机目的的衍生工具。利率互换协议实际上将部分浮动利率付款转换为固定利率付款。我们在ASC主题815“衍生品和对冲”下对我们的衍生品进行会计处理，并根据预期结算日期将合并资产负债表中的所有衍生品工具按公允价值确认为短期或长期资产或负债。见附注9，“金融工具的公允价值”。我们已选择不将我们的利率掉期指定为对冲；因此，衍生工具公允价值的变化在我们的综合全面收益表中确认为其他收入(费用)，净额。
利率掉期的目的是减少定期贷款的预测利息支付的变动，这是基于
13
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
|
8. |
为客户持有的公司投资和基金 |
下表列出了我们的现金和现金等价物、客户持有的现金和现金等价物以及综合资产负债表上为客户持有的资金中的投资：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||||
|
问题类型 |
|
摊销成本 |
|
|
未实现收益总额 |
|
|
未实现亏损总额(1) |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
为客户持有的资金’现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
存单 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
问题类型 |
|
摊销成本 |
|
|
未实现收益总额 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
为客户持有的资金’现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
存单 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
这些证券处于未实现亏损状态的时间不到12个月。 |
|
|
(2) |
所有可供出售的证券都包括在为客户持有的基金中。 |
截至2022年3月31日或2021年3月31日止三个月，我们并未就出售或到期可供出售证券的已实现损益累计其他全面收益作出任何重新分类调整。有几个
我们定期审查我们的投资组合的构成，并
|
预期到期日 |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
||
|
一年或更短时间 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一年到五年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可供出售证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
|
9. |
金融工具的公允价值 |
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、为客户持有的资金、客户资金义务和长期债务。由于票据的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和客户资金债务的账面价值接近公允价值。关于我们债务的公允价值的讨论见附注6。
正如附注2所述，我们将代客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、到期日少于3个月的商业票据和存款单，并将这些项目归类为现金和现金等价物，在综合资产负债表中为客户持有的资金项目内。对原始到期日超过三个月的商业票据和存单的短期投资被归类为可供出售证券，也包括在为客户持有的基金项目中。这些可供出售证券在综合资产负债表中按公允价值确认，这些可供出售证券的摊余成本和公允价值之间的差额在我们的综合全面收益表中记为综合收益(亏损)中的未实现净收益(亏损)。有关更多信息，请参见注释8。
我们还将为客户持有的资金投资于初始到期日超过一年的美国国债。这些美国国债被归类为可供出售的证券，并包括在为客户持有的基金项目中。与这些可供出售证券相关的未实现收益和亏损包括在我们综合全面收益表的综合收益(亏损)中。有关更多信息，请参见注释8。
如附注7所述，于截至2017年12月31日止年度内，我们订立了利率互换协议。利率互换乃根据类似金融工具的报价及按公允价值确认的其他可见投入按经常性基础计量。
公允价值计量会计准则确立了一个三级公允价值等级，对计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下：
|
|
• |
级别1-可观察到的投入，如活跃市场的报价 |
|
|
• |
第2级-活跃市场中可直接或间接观察到的相同资产或负债的报价以外的投入，或不活跃的报价 |
|
|
• |
级别3-没有或很少有市场数据的不可观察的输入 |
下表包括公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的主要资产和负债类别：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||||
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
存单 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
美国国债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
存单 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
15
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
|
10. |
员工储蓄计划和员工购股计划 |
年满18周岁并已完成
ESPP有重叠的供给期，每个供给期大约持续时间
|
11. |
每股收益 |
每股基本收益以当期已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后每股收益的计算方式与假设发行所有可能稀释的限制性股票的普通股后每股基本收益的计算方式相似，无论这些股票是否已归属。
根据ASC主题260“每股收益”，两级法根据收益分配公式确定每一类普通股和参与证券的收益，该公式调整普通股股东可用于股息或股息等价物和未分配收益参与权的收入。若干包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励为参与证券，因此计入根据两类法计算的每股收益。在下表所列期间内，我们并无任何参与证券。
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的净收入和普通股份额的对账：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非既得性限制性股票的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
12.基于股票的薪酬
限制性股票奖
在截至2022年3月31日的三个月内，我们发布了
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的限制性股票奖励活动：
|
|
|
基于时间的 |
|
|
基于市场的 |
|
||||||||||
|
|
|
限制性股票奖 |
|
|
限制性股票奖 |
|
||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
|
|
股票 |
|
|
加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
|
||||
|
2021年12月31日已发行的限制性股票的未归属股份 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2022年3月31日已发行的限制性股票的未归属股份 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
基于业绩的限制性股票单位
2022年2月，董事会薪酬委员会授权根据LTIP向某些高管授予基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)(“2022年PSU奖”)。根据LTIP授予的每个PSU代表公司普通股的名义份额。2022年PSU大奖代表了
就2022年PSU奖而言，TSR是通过(I)除以(A)在适用履约期的最后60个交易日期间公司普通股或同行公司普通股(视情况而定)的平均日成交量加权平均价格(或PSU奖励协议中定义的“VWAP”)减去(B)截至2021年12月31日的60个交易日期间公司普通股或同行公司普通股的平均VWAP之和确定的。加上(C)公司(或同业集团成员)支付给股东的所有股息的总和，假设这些股息在适用的业绩期间再投资于适用的公司，减去(Ii)公司普通股或同业公司普通股的平均VWAP，
17
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
如适用，在
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的PSU活动：
|
|
|
PSU |
|
|||||
|
|
|
单位 |
|
|
加权平均 赠与日期交易会 单位价值 |
|
||
|
截至2021年12月31日的未归属PSU |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
被没收 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
截至2022年3月31日的未归属PSU(1) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
最多 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们与限制性股票奖励和PSU奖励相关的总薪酬支出总计为$
下表列出了截至2022年3月31日与未归属限制性股票奖励和未归属PSU奖励相关的未确认薪酬成本和相关加权平均确认期间。
|
|
|
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖项 |
|
|
PSU |
|
||
|
未确认的补偿成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加权平均确认年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们将与内部使用的软件相关的基于股票的薪酬成本资本化为$
|
13. |
承付款和或有事项 |
我们在正常业务过程中参与了各种法律程序。虽然我们无法预测这些诉讼的结果，但法律问题存在内在的不确定性，这些问题的最终解决可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
|
14. |
所得税 |
公司的实际所得税税率为
|
15. |
后续事件 |
军官换届
2022年4月14日，公司宣布乔恩·埃文斯辞去公司首席运营官一职，自2022年4月14日起生效。公司负责运营的执行副总裁贾斯汀·朗将接替埃文斯先生的职责。关于埃文斯先生的离开，
债务协议
如附注6所述，2022年4月15日，2018年循环信贷协议已根据其条款到期。
2022年5月4日(“截止日期”)，Paycom Payroll、LLC(“借款人”)、Software和软件公司的某些其他子公司(统称为“担保人”，并与借款人“贷款方”)签订了一份新的信贷协议
18
Paycom软件公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的表格式美元和股票，每股和单位金额除外)
(“2022年循环信贷协议”)与美国银行为贷款人、Swingline贷款人及信用证发行人，贷款人不时与贷款人(统称为“贷款人”)订立，并以美国银行为行政代理。
2022年循环信贷协议规定了本金总额不超过#美元的优先担保循环信贷安排(“2022年安排”)。
我们有权根据2022融资机制以基本利率贷款或彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)利率贷款的形式借款。每笔BSBY利率贷款的年利率等于BSBY利率加(I)
根据2022年融资机制，贷款和信用证的收益将用于持续营运资金和一般公司用途，并为定期贷款再融资。在成交日，我们借入了$
根据2022年循环信贷协议，我们必须在每个财政季度结束时保持不低于
2022年循环信贷协议下的违约事件包括(其中包括)付款违约、违反契诺、相关贷款文件下的违约、重大失实陈述、与某些其他重大债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、判决违约和控制权变更事件。违约事件的发生可能会导致我们加速履行2022年循环信贷协议下的义务，要求我们就信用证提交现金抵押品，终止贷款人的承诺，以及
贷款人及其若干联营公司在与本公司或本公司联营公司的日常业务过程中不时从事，并可能在未来从事投资银行业务及其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。
限制性股票奖
2022年4月22日，我们发布了一份
2022年5月2日，我们发布了一份
19
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在为我们的财务报表读者提供管理层对我们的财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来的某些其他因素的看法结果。以下讨论和分析应结合(I)随附的截至2022年3月31日的三个月的未经审计的综合财务报表及其附注，(Ii)包括在我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格(“10-K表格”)的年度报告中的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及其附注，以及(Iii)以“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”为标题的讨论。除截至2021年12月31日的某些信息外，本报告中的所有金额均未经审计。除非我们另有说明或文意另有所指，否则术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指Paycom Software，Inc.及其合并子公司。除每股金额外，表格中的所有金额均以千为单位，除非另有说明。
前瞻性陈述
以下讨论包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是任何展望未来事件的陈述，包括但不限于以下陈述：我们的业务战略；预期的未来经营结果和经营费用、现金流、资本资源、股息和流动性；影响我们业务、行业和财务结果的趋势、机会和风险；未来的扩张或增长计划和未来增长潜力；我们吸引新客户购买我们解决方案的能力；我们留住客户并诱使他们购买更多应用程序的能力；我们准确预测未来收入并适当计划我们的支出的能力；市场对我们的解决方案和应用程序的接受度；我们对某些应用程序产生的未来收入的预期；我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；未来的法规、司法和立法变化；影响我们业绩的某些因素如何与劳动力市场的改善或恶化相关；我们开设更多销售办事处的计划以及我们有效执行这一计划的能力；我们现有的现金和现金等价物是否足以满足未来12个月我们的营运资本和资本支出需求；随着我们业务的增长，我们关于资本支出和投资活动的计划，包括研发和公司总部及其他设施的扩张；新会计声明对我们合并财务报表的预期影响；我们通过股票回购计划回购普通股的计划；我们对未来时期的预期所得税税率；以及新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的影响, 经营业绩、现金流、财务状况和流动性。此外，前瞻性表述还包括涉及趋势分析的表述和表述，包括“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“将会”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将会”以及类似的表述或此类术语或其他类似术语的否定。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括：
|
|
• |
法律、政府规章和政策的变化及其解释； |
|
|
• |
安全漏洞、网络攻击和网络中断的可能性，包括违反数据安全和隐私泄露、数据丢失和业务中断； |
|
|
• |
新冠肺炎疫情对美国经济的影响，包括就业水平下降、政府强制采取的缓解措施造成的商业中断以及企业倒闭的增加； |
|
|
• |
我们遵守数据隐私法律法规的情况； |
|
|
• |
我们有能力开发增强功能和新的应用程序，跟上技术发展的步伐，并应对未来的颠覆性技术； |
|
|
• |
我们有效竞争的能力； |
|
|
• |
由于我们无法控制的因素导致财务结果的波动； |
|
|
• |
我们有能力有效地管理我们的快速增长和组织变革； |
|
|
• |
客户可能对我们的部署或技术支持服务不满意，或者我们的解决方案无法正常执行； |
|
|
• |
我们对关键高管的依赖； |
|
|
• |
我们有能力吸引和留住合格的人才，包括软件开发人员和熟练的IT、销售、营销和运营人员； |
|
|
• |
《平价医疗法案》可能被修改、废除或宣布违宪； |
|
|
• |
我们未能以经济高效的方式开发和维护我们的品牌； |
|
|
• |
某些经营业绩和财务指标的季节性； |
20
|
|
• |
未能充分保护我们的知识产权； |
|
|
• |
我们依赖与第三方的关系；以及 |
|
|
• |
其他因素列于10-K表格第I部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中。 |
前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，仅在本10-Q表格公布之日发表，可能会受到商业和经济风险的影响。我们不承担任何义务更新或修订前瞻性陈述，以反映在作出此类陈述之日之后发生的事件或存在的情况，除非法律要求。
概述
我们是基于云的全面人力资本管理(“HCM”)解决方案的领先提供商，以软件即服务的形式交付。我们提供企业管理从招聘到退休的整个就业生命周期所需的功能和数据分析。我们的解决方案几乎不需要定制，并基于在单个数据库中维护的核心记录系统，用于所有HCM功能，包括人才获取、时间和劳动力管理、工资、人才管理和人力资源管理应用程序。我们的用户友好型软件允许员工轻松采用我们的解决方案，从而能够在云中自我管理他们的HCM活动，从而减轻雇主的管理负担并提高员工的工作效率。
我们的收入来自(I)每个结算期收取的固定金额加上每名员工或处理的交易的费用，以及(Ii)每个结算期收取的固定金额。我们不要求客户与我们签订长期合同承诺。我们的帐单期限根据每个客户向员工支付工资的时间而有所不同，可能是每周、每两周、每半个月或每月。我们在规模和行业方面为不同的客户群提供服务。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的客户都没有超过我们收入的0.5%。我们的收入主要来自我们招揽新客户的销售队伍和向现有客户销售新应用程序的客户关系代表。
我们的持续增长依赖于通过进一步渗透我们的现有市场和向新市场的地域扩张来吸引新客户，目标是在我们的解决方案中高度使用客户员工，并向我们现有的客户群引入新的应用程序。我们相信，我们继续开发新应用程序和改进现有应用程序的能力将使我们在未来增加收入，我们客户采用的新应用程序的数量一直是我们收入增长的一个重要因素。2022年1月，我们在拉斯维加斯、杰克逊维尔、新英格兰和南泽西增加了新的销售团队，使我们的销售团队总数达到55个，分布在28个州(包括一个由客户关系代表和内部销售代表组成的团队)。我们计划在未来开设更多的销售办事处，并利用虚拟销售会议进一步扩大我们的市场份额。
我们的主要营销活动包括国家和地方广告活动、电子邮件活动、社交和数字媒体活动、搜索引擎营销方法、贸易展、平面广告和出境营销，包括个性化的直接邮件营销活动。此外，我们通过相关和信息丰富的内容，如白皮书、博客、播客节目和网络研讨会，创造线索并建立对我们品牌和思想领导力的认知度。
纵观我们的历史，我们与客户建立了牢固的关系。随着我们客户对HCM需求的发展，我们相信我们有能力扩大客户的HCM支出，我们相信这个机会是重要的。为了取得成功，我们必须继续展示我们的解决方案的运营和经济效益，以及有效地雇用、培训、激励和留住合格人员。
21
增长前景、机遇和挑战
作为我们显著的收入增长和地理扩张的结果，我们面临着各种各样的机会和挑战。我们的薪资应用程序是我们解决方案的基础，我们的所有客户都需要使用此应用程序才能访问我们的其他应用程序。因此，我们历史上的大部分收入来自我们的薪资应用程序，尽管我们的收入组合已经并将继续随着我们开发和添加新的非薪资应用程序到我们的解决方案中而发展。我们相信，我们专注于增加员工使用量的战略是长期客户满意度和客户保留率的关键。客户对新应用程序的采用以及客户员工对新应用程序和现有应用程序的使用一直是我们收入增长的重要因素，我们预计这一趋势的延续在一定程度上将取决于向我们现有客户群推出应用程序，以鼓励和促进更多员工使用应用程序。例如，在2021年，我们推出了业界首创的Beti技术，该技术通过允许员工自己进行工资发放，进一步自动化和简化了工资发放流程。此外，为了增加收入并继续改善我们的经营业绩，我们还必须吸引新客户。我们打算通过以下方式获得新客户：(I)继续在我们现有销售办事处的市场内利用我们的销售队伍的生产力，(Ii)通过增加销售团队或办事处来扩大我们在现有销售办事处的大都市地区的存在，从而增加此类市场中销售专业人员的数量，以及(Iii)在新的大都市地区开设销售办事处。
我们的目标客户规模范围是50到10,000名员工。虽然我们继续为规模从一名员工到数千名员工的多元化客户群提供服务，但随着我们有机地扩大业务，增加我们提供的应用程序数量，并获得更大公司的吸引力，我们客户的平均规模已经显著增长。我们相信，更大的雇主代表着一个巨大的机会，可以增加潜在客户的数量，增加我们每个客户的收入，而我们的增量成本有限。由于我们为客户提供的某些服务是按员工收费的，客户员工数量的任何增加或减少都将分别对我们的运营结果产生积极或消极的影响。正如下面更详细地讨论的那样，鉴于正在进行的新冠肺炎大流行，客户人数的波动尤其相关。一般来说，我们预计影响我们业绩的某些因素的变化将与劳动力市场的改善或恶化相关。
我们在提交工资税的适用到期日或员工支付服务的适用支付日期之前向客户收取资金。这些从客户那里收取的款项通常在收到后1至30天内支付，有些资金最长可持有120天。我们通常将为客户持有的资金投资于货币市场基金、活期存款账户、美国国债、商业票据和存单，直到它们支付给适用的税务或监管机构或客户员工。随着我们推出新的应用程序，扩大我们的客户基础，并更新和扩大与现有客户的关系，我们预计我们为客户持有的平均资金余额以及为客户持有的资金赚取的利息将会增加；然而，利率的变化可能会对我们赚取的利息产生积极或消极的影响。
我们业务的增长已经并将继续导致在销售专业人员、运营费用、系统开发和编程成本以及一般和管理费用方面的大量投资，这些已经增加，并将继续增加我们的费用。具体地说，我们的收入增长和地域扩张推动了员工人数的增加，这反过来又促进了(I)工资和福利、(Ii)基于股票的薪酬支出和(Iii)与扩大公司总部和运营设施以及额外的销售办公室租赁相关的设施成本的增加。
我们相信，管理不断变化的工资和人力资源复杂性的挑战将继续推动公司向外包提供商寻求帮助，以满足他们的人力资源管理需求。历史上，HCM行业的部分驱动因素是立法和监管行动，包括COBRA、对最低工资法或加班规则的修改，以及联邦、州或市税务当局的立法。
我们的收入本质上是季节性的，通常我们预计第一季度和第四季度的经常性收入将高于今年的其他季度。经常性收入包括与每年处理工资税申报表格和ACA表格申报要求有关的收入，如W-2表格、1099表格和1095表格，以及为我们的客户处理计划外工资运行(如奖金)的收入。由于工资税表格通常在今年第一季度处理，第一季度的经常性收入和利润率受到积极影响。此外，年底计划外的工资发放往往会导致第四季度经常性收入增加。这些收入的季节性波动也可能对毛利润产生影响。受这些季节性趋势影响的历史结果不应被视为我们未来业务结果的可靠指标。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的总毛利率分别约为86%和87%。尽管我们的毛利率可能会因季节性和招聘趋势而在每个季度波动，但我们预计我们的毛利率在未来一段时间内将保持相对稳定。
22
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎大流行带来了不确定性和扰乱了我们许多客户和潜在客户的运营，并可能无限期地继续这样做. 在许多行业，暂时和永久关闭企业以及企业占用限制导致从2020年3月下旬开始大幅裁员和员工休假。由于我们为客户提供的某些服务按员工人数收费，我们的经常性收入受到了客户人数减少的负面影响。尽管如此，对我们解决方案的需求仍然很高，尽管新冠肺炎疫情带来了经济挑战，但我们仍然对我们的业务整体健康、我们提供的产品的实力以及我们继续执行我们战略的能力充满信心。
在新冠肺炎大流行之前，我们的销售团队经常面对面会见潜在客户，销售我们的解决方案。新冠肺炎疫情带来的远程工作环境为我们的销售团队提供了一个机会，他们自2020年3月以来几乎一直在与现有和潜在客户进行会议。与仅进行面对面会谈相比，每个销售员工在给定的一天内能够会见更多的潜在客户。随着新冠肺炎疫情改变了我们客户和潜在客户的会面方式，我们正在调整我们的销售流程，以符合我们客户和潜在客户的会面偏好，无论是虚拟的、面对面的还是两者相结合的。
我们正在关注与美国联邦、州和地方疫苗接种命令和检测要求相关的发展，并正在评估这些命令和要求可能对我们的业务和运营结果产生的影响，包括对我们的员工或我们客户的员工的任何潜在影响。我们可能会根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们员工和客户最佳利益的要求，采取进一步行动来改变我们的业务运营。我们无法估计COVID的全部影响-19大流行可能会对我们的业务和未来的运营结果产生影响，这是由于许多不确定的因素，包括疾病的严重性、疫情的持续时间、不同新冠肺炎变种的出现、政府当局可能采取的行动、对我们客户业务的影响以及在2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中第一部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。此外，虽然我们的收入和收益是相对可预测的，但持续的新冠肺炎疫情的影响可能要到未来才能完全反映在我们的运营结果和整体财务业绩中。
经营成果
下表列出了综合收益数据的某些合并报表，以及这些数据在所列各期间总收入中所占的百分比：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||||||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
反复出现 |
|
$ |
348,164 |
|
|
|
98.5 |
% |
|
$ |
267,774 |
|
|
|
98.4 |
% |
|
30.0% |
|
|
|
实施和其他 |
|
|
5,355 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
4,424 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
21.1% |
|
|
|
总收入 |
|
|
353,519 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
272,198 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
29.9% |
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
38,492 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
29,073 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
32.4% |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
9,992 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
7,200 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
38.8% |
|
|
|
收入总成本 |
|
|
48,484 |
|
|
|
13.7 |
% |
|
|
36,273 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
33.7% |
|
|
|
行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
74,996 |
|
|
|
21.2 |
% |
|
|
62,761 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
19.5% |
|
|
|
研发 |
|
|
31,605 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
24,711 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
27.9% |
|
|
|
一般和行政 |
|
|
60,504 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
46,191 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
31.0% |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
11,663 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
7,716 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
51.2% |
|
|
|
行政管理费用总额 |
|
|
178,768 |
|
|
|
50.5 |
% |
|
|
141,379 |
|
|
|
52.0 |
% |
|
26.4% |
|
|
|
总运营费用 |
|
|
227,252 |
|
|
|
64.2 |
% |
|
|
177,652 |
|
|
|
65.3 |
% |
|
27.9% |
|
|
|
营业收入 |
|
|
126,267 |
|
|
|
35.8 |
% |
|
|
94,546 |
|
|
|
34.7 |
% |
|
33.6% |
|
|
|
利息支出 |
|
|
(215 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
100.0% |
|
|
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
1,412 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
629 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
124.6% |
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
127,464 |
|
|
|
36.1 |
% |
|
|
95,175 |
|
|
|
34.9 |
% |
|
33.9% |
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
35,534 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
30,559 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
16.3% |
|
|
|
净收入 |
|
$ |
91,930 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
$ |
64,616 |
|
|
|
23.7 |
% |
|
42.3% |
|
|
23
收入
这个与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的总收入有所增加，这主要是由于新客户的增加以及成熟销售办事处(已开业至少24个月)的生产率和效率提高，以及向我们现有客户销售更多应用程序的结果。此外，与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们报税业务的表现推动了总收入的增长。新冠肺炎疫情已经并可能继续导致我们整个客户群的员工人数波动。由于我们对我们提供的某些服务按员工人数向客户收费，上述截至2022年3月31日的三个月的收入驱动因素受到我们客户群内员工人数波动的影响。疫情造成的员工人数减少对我们客户收入的负面影响被自疫情开始以来增加的新客户人数以及从2021年第二季度开始的疫情前客户群中略有改善的员工人数水平所抵消。此外，与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月为客户持有的平均资金余额较高，导致为客户持有的资金赚取的利息增加，这对经常性收入产生了积极影响。
这个截至2022年3月31日的三个月的实施和其他收入比2021年同期增加，主要是因为增加新客户收取的不可退还的前期转换费增加。这些费用在我们客户的十年估计寿命内递延并按比例确认。.
费用
收入成本
在截至2022年3月31日的三个月中，运营费用比上年同期增加了940万美元，原因是与员工相关的费用增加了750万美元，这主要是由于运营人员数量的增加，运输和供应费增加了100万美元，以及与收入增加相关的自动结算中心费用增加了90万美元。折旧和摊销费用比上年同期增加280万美元，主要是由于开发了更多的技术和购买了其他固定资产。
行政费用
销售和市场营销
在截至2022年3月31日的三个月中，销售和营销费用比上年同期增加了1220万美元，这是由于与员工相关的费用(包括佣金和奖金)增加了930万美元，以及营销和广告费用增加了290万美元，这可归因于我们营销计划的大多数组成部分的支出增加。基于我们广告活动的积极结果，我们计划继续对我们的营销计划进行重大投资，并可能在未来一段时间内调整支出水平，因为我们看到了投资回报的机会。
研究与开发
在截至2022年3月31日的三个月中，由于与员工相关的费用增加了690万美元，研究和开发费用比上年同期有所增加。
随着我们继续开发我们的平台和产品，我们通常预计研发费用(不包括基于股票的薪酬)将继续增加，特别是当我们雇佣更多人员来支持我们的增长时。虽然我们预计这一趋势在绝对美元基础上和占总收入的百分比上将继续下去，但我们也预计随着我们利用我们的增长和实现额外的规模经济，增长率将随着时间的推移而下降。按照我们业务的惯例，我们还预计，由于季节性收入趋势、新产品的推出、可能被资本化的研发成本的数额和时间以及新员工入职和限制性股票授予活动的时间，研发费用占收入的百分比将在季度基础上出现波动。
为内部使用而开发或获得的软件支出以直线方式在三年期间资本化和摊销。某一特定时期内正在进行的开发项目的性质直接影响这些资本化支出的时间和范围，并可能影响该时期的研究和开发费用的数额。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的资本化和已支出的研究和开发费用：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||
|
研究和开发的资本化部分 |
|
$ |
15,400 |
|
|
$ |
12,295 |
|
|
25% |
|
|
研究和开发费用部分 |
|
|
31,605 |
|
|
|
24,711 |
|
|
28% |
|
|
研发总成本 |
|
$ |
47,005 |
|
|
$ |
37,006 |
|
|
27% |
|
24
一般和行政
在截至2022年3月31日的三个月中，一般和行政费用比上年同期增加了1430万美元，原因是与员工相关的费用增加了1420万美元，其中包括与增加带薪假期和发放给员工的福利相关的570万美元，以及会计和法律费用增加10万美元。
非现金股基薪酬费用
下表列出了包括在我们综合全面收益表中指定行项目内的非现金、基于股票的补偿费用：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
非现金股票薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
$ |
982 |
|
|
$ |
995 |
|
|
-1% |
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
2,877 |
|
|
|
3,511 |
|
|
-18% |
|
|
|
研发 |
|
|
2,219 |
|
|
|
1,567 |
|
|
42% |
|
|
|
一般和行政 |
|
|
15,977 |
|
|
|
17,508 |
|
|
-9% |
|
|
|
非现金股票薪酬费用总额 |
|
$ |
22,055 |
|
|
$ |
23,581 |
|
|
-6% |
|
|
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的非现金股票薪酬支出比上年同期减少了150万美元，这是因为授予了2021年第一季度未完成的奖励，而2022年第一季度已不再未完成的奖励。
折旧及摊销
在截至2022年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用比上年同期有所增加，这主要是由于开发了更多的技术和购买了其他相关的固定资产。
利息支出
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加，这是由于我们的公司总部扩建和我们扩大的运营设施的建设时机和进度，导致2022年的资本化利率较低。
其他收入(费用)，净额
截至2022年3月31日的三个月的其他收入(支出)净额的变化主要是由于我们的利率互换的公允价值与上年同期相比有所增加。
所得税拨备(福利)
所得税拨备(福利)是根据当前估计的年度有效所得税税率调整的，以反映离散项目的影响。我们的实际所得税税率was 27.9% and 32.1分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。截至2022年3月31日的三个月的有效所得税税率较低，主要是由于与截至2021年3月31日的三个月相比，不可扣除的费用减少。
流动性与资本资源
我们资本和流动性的主要来源是我们的运营现金流以及现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括活期存款账户、货币市场基金和存单。此外，我们维持一项高级担保循环信贷安排(“2022年安排”)，该安排可在需要时使用，以补充我们的营运现金流和现金结余。2022年贷款使我们能够借入本金总额高达2.5亿美元的资金，并能够请求高达1亿美元的额外增量贷款，条件是获得额外的贷款人承诺和某些批准，并满足某些其他条件。截至2022年5月4日，根据2022年贷款安排，我们有2900万美元的未偿还借款。
我们历来通过运营产生的现金流、出售股权证券的现金和债务融资来为我们的运营提供资金。虽然我们公司总部和其他设施的建设项目的大部分成本都是从可用现金中筹集的，但我们已经为这些成本的一部分产生了债务。我们正在从可用现金中为俄克拉何马城总部目前的建筑扩建提供资金。此外，我们的股票回购计划下的所有购买都是用可用现金支付的。我们相信，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及可用的流动性来源将足以维持运营，进行必要的资本支出，并在至少未来12个月内机会性地回购股票。此外，基于我们强劲的盈利能力和持续增长，我们预计将通过运营现金流和必要时的融资安排来满足我们的长期流动性需求。
25
定期信贷协议。 自.起3月31日, 2022，我们的债务完全由定期贷款(“定期贷款”)组成)根据优先担保定期信贷协议(经不时修订的“定期信贷协议”)在公司中，我们的某些子公司，摩根大通银行，N.A..，美国银行加州，北卡罗来纳州和柯克帕特里克银行。所有定期贷款都用于资助我们的建设项目公司总部. 我们在定期贷款项下的义务我们以我们的抵押贷款和优先担保权益为担保公司总部财产。定期贷款都是由于2025年9月7日到期，bore利率由吾等选择，利率为(A)最优惠利率加1.0%或(B)该等定期贷款的有效利息期的经调整LIBOR利率加1.5%。
根据定期信贷协议，吾等须遵守若干财务及非财务契约，包括维持不低于1.25至1.0的固定收费覆盖比率及不大于2.0至1.0的融资负债与EBITDA比率。此外，信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制吾等授予留置权、招致债务、进行若干合并、进行投资、处置资产、进行若干交易(包括掉期协议及买卖及回租交易)、就吾等股本支付股息或分派，以及与联属公司订立交易的契诺，每项交易均受这种规模及类型的信贷协议的惯常例外情况所规限。截至2022年3月31日，我们遵守了定期信贷协议中规定的所有契约。如下文所述，定期贷款已于2022年5月4日全额偿还，定期信贷协议亦已终止。
利率互换协议。就订立定期信贷协议而言，吾等亦订立浮动至固定利率掉期协议，以限制与定期贷款有关的利率风险(“利率掉期协议”)。《利率互换协议》的到期日为2025年9月7日，该协议规定，我们将收到基于LIBOR利率的季度浮动利息支付，并按固定利率支付利息。我们已选择不将此利率掉期指定为对冲，因此，衍生工具的公允价值变动在我们的综合全面收益表中确认。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们分别录得130万美元和70万美元的利率互换公允价值变动收益。利率互换的公允价值变动计入综合全面收益表中的净其他收入(费用)。.
2018年循环信贷协议。于2018年2月12日，吾等与JPMorgan Chase Bank，N.A.及Bank of America，N.A.订立优先担保循环信贷协议(“2018循环信贷协议”)，提供本金总额5,000,000,000美元的优先担保循环信贷安排(“2018年循环信贷安排”)(“2018年循环承诺”)，在取得额外贷款人承诺及若干批准及满足若干其他条件的情况下，本可增加至最多100,000,000美元。2018年的贷款包括500万美元的Swingline贷款和250万美元的信用证。2018年贷款计划于2020年2月12日到期。于2019年4月15日，吾等订立循环信贷协议第一修正案，根据该协议，(I)富国银行被加入为贷款人，(Ii)2018年循环承诺额增至7,500万美元，在取得额外贷款人承诺及若干批准及满足其他条件的情况下，本可进一步增至1.25亿美元，及(Iii)2018年贷款的预定到期日延至2022年4月15日。截至2022年3月31日，我们在2018年融资机制下没有任何未偿还的借款。2018年贷款根据其条款于2022年4月15日到期。
2022年循环信贷协议。2022年5月4日，我们签订了一项新的信贷协议(“2022年循环信贷协议”)，规定了2.5亿美元的优先担保循环信贷安排，并有能力申请高达1亿美元的额外增量贷款，但须获得额外的贷款人承诺和某些批准，并满足某些其他条件。2022年贷款包括2500万美元的Swingline贷款和250万美元的信用证。2022年5月4日，我们根据2022年贷款机制借入2900万美元，以偿还定期贷款以及应计利息、费用和手续费。有关更多信息，请参阅本表格10-Q中的第二部分，第5项，“其他信息”。
股票回购计划和预扣股份以支付税款。2016年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许在公开市场交易中以当前市场价格、在私下谈判的交易中或通过其他方式根据联邦证券法(包括规则10b5-1计划)回购我们的普通股。自股票回购计划初步批准以来，我们的董事会不定期修改、延长和批准新的股票回购计划。最近，在2021年5月，我们的董事会批准回购我们高达3.00亿美元的普通股。截至2022年3月31日，根据我们的股票回购计划，可供回购的资金为2.661亿美元。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和价值取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格、一般市场和经济状况、因归属限制性股票而扣缴的股票以及其他公司考虑因素。目前的股票回购计划将于2023年5月13日到期。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们以每股366.49美元的平均成本回购了总计594股普通股，所有这些股票都是预扣股份，以满足某些员工在归属限制性股票时的预扣税款义务。我们代表这些员工缴纳的税款导致了总计20万美元的现金支出，因此，我们通常会从我们的股票回购计划下可供未来购买的总金额中减去可归因于该等预扣股份的金额。
26
现金流分析
我们来自经营活动的现金流历来受到以下因素的重大影响：盈利能力、已收到但递延的实施收入、我们对销售和营销的投资以推动增长，以及研发。我们满足未来流动性需求的能力将受到我们的经营业绩和对我们业务的持续投资程度的推动。如果不能产生足够的收入和相关现金流，可能会对我们满足流动性需求和实现业务目标的能力产生重大不利影响。
随着业务的增长，我们预计我们的资本支出和投资活动将继续增加。我们目前正专注于扩大我们的公司总部。与这一扩张相关的资本支出始于2021年第四季度。我们估计，该项目的总成本将在6,000万至7,000万美元之间，我们预计建设将需要大约两年的时间才能完成。此外，我们还购买了俄克拉荷马城市中心的竞技场的冠名权，该竞技场是俄克拉荷马城雷霆国家篮球协会的主场。根据冠名权协议的条款，我们承诺每年支付的款项将从2021年的400万美元增加到2035年的610万美元。这笔款项将在每年第四季度到期。在初始期限结束时，经双方同意，本协议可再延长五年。根据某些增长机会，我们可能会选择加快在销售和营销、收购、技术和服务方面的投资。未来的实际资本需求将取决于许多因素，包括我们未来的收入、经营活动的现金以及我们所有业务领域的支出水平。
作为我们工资和工资税申报服务的一部分，我们从客户那里收取联邦、州和地方就业税的资金，并将资金汇给适当的税务机构。我们将这些资金投资于货币市场基金、活期存款账户、商业票据、美国国债和存单，在收到和支付期间，我们从这些证券和存单中获得利息收入。
我们的投资和融资活动产生的现金流受到为客户持有的资金量的影响，这些资金量在不同季度可能会有很大差异。我们持有的资金余额取决于我们客户的工资日历，因此，这种余额会根据每个工资周期的时间段而变化。
我们融资活动的现金流也受到我们根据股票回购计划使用可用现金购买普通股股票的程度的影响，以及导致股票净结算和公司代表某些员工支付预扣税的限制性股票归属事件。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的合并现金流量表：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
提供的现金净额(用于)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
$ |
117,231 |
|
|
$ |
89,457 |
|
|
31% |
|
|
|
投资活动 |
|
|
(67,626 |
) |
|
|
7,455 |
|
|
1007% |
|
|
|
融资活动 |
|
|
2,098,868 |
|
|
|
685,369 |
|
|
206% |
|
|
|
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的变化 |
|
$ |
2,148,473 |
|
|
$ |
782,281 |
|
|
175% |
|
|
经营活动
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金主要包括从客户那里收到的付款和为客户持有的资金赚取的利息。经营活动中使用的现金主要包括支持我们业务增长和基础设施的人事相关支出。这些付款包括运营、广告和其他销售和营销工作的成本、IT基础设施开发、产品研发以及安全和管理成本。与截至2021年3月31日的三个月相比，我们截至2022年3月31日的三个月的运营现金流受到业务增长的积极影响。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流量比上年同期有所增加，原因是从为客户持有的基金购买投资增加了1.219亿美元，购买财产和设备增加了910万美元。用于投资活动的现金流增加被为客户持有的基金到期投资收益增加5600万美元略微抵消。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的现金流比上年同期有所增加，主要原因是与客户资金债务有关的14.133亿美元变化的影响，这是由于时间安排
27
我们客户的收据和向客户员工支付的款项以及适用的税收G当局代表他们以及一美元0.2百万人减少在已支付的与股份净额结算相关的预扣税款中.
合同义务
我们的主要承诺主要包括长期债务、写字楼租赁和冠名权协议。如“附注6.长期债务，净额”及本10-Q表格其他部分所述，2018年循环信贷协议于2022年4月15日到期，吾等于2022年5月4日订立2022年循环信贷协议，偿还定期贷款并终止定期信贷协议。除了2018年循环信贷协议的成熟、与2022年循环信贷协议相关的变化、定期贷款的偿还和定期信贷协议的终止外，我们在2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析的合同义务部分披露的合同义务没有实质性变化。有关我们的冠名权协议、租赁、长期债务以及我们的承诺和或有事项的更多信息，请参阅10-K表格中的“附注4.商誉和无形资产净额”、“附注5.租赁”、“附注6.长期债务净额”和“附注12.承诺和或有事项”，以及“附注5.商誉和无形资产净额”、“附注6.长期债务净额”、“附注13.承诺和或有事项”和“附注15.后续事件”。
关键会计政策和估算
本公司的综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。编制这些合并财务报表需要我们作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，以确保管理层认为它们在当时的事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层在不同假设和条件下作出的这些估计大不相同。
某些会计政策需要大量的管理估计，并被认为对我们的运营结果或财务状况至关重要，在《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》的10-K表格中的关键会计政策和估计部分进行了讨论。在10-K表格中披露的关键会计政策没有实质性变化。
采用会计公告
关于我们最近通过的会计声明的讨论可在本表格10-Q的附注2中找到。
28
非公认会计准则财务指标
管理层使用调整后的EBITDA和非GAAP净收入作为补充措施，以审查和评估我们核心业务运营的业绩并进行规划。我们将(I)调整后的EBITDA定义为(I)净收益加上利息支出、税项、折旧和摊销、基于非现金股票的薪酬支出、非核心业务的某些交易支出(如果有)和我们利率掉期的公允价值变化，以及(Ii)非公认会计原则净收益加上非现金股票薪酬支出、非核心业务的某些交易支出(如果有)和我们利率掉期的公允价值变化，所有这些都根据所得税的影响进行了调整。调整后的EBITDA和非GAAP净收入是为投资者提供更大透明度的信息，管理层在其财务和运营决策中使用的信息。我们相信这些指标对投资者是有用的，因为它们有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的核心业务运营，以及与同行公司的业绩进行比较，这些同行公司中的许多公司使用类似的非GAAP财务指标来补充美国GAAP的业绩。此外，调整后的EBITDA是一项向管理层提供有关可用于业务再投资、回购普通股和其他用途的现金数量的有用信息。管理层认为，本10-Q表格中提出的非GAAP衡量标准与我们根据美国GAAP编制的结果相结合，可以更全面地了解影响我们业务和业绩的因素和趋势。
调整后的EBITDA和非GAAP净收入不是根据美国GAAP衡量财务业绩的指标，也不应被视为净收入的替代品，我们认为净收入是美国GAAP衡量标准中最直接的可比性指标。调整后的EBITDA和非GAAP净收入作为分析工具具有局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应单独考虑调整后的EBITDA或非GAAP净收入，或作为根据美国GAAP编制的净收益或其他综合全面收益数据报表的替代品。调整后的EBITDA和非GAAP净收入可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较，其他公司可能不会以与我们相同的方式计算此类衡量标准。
下表在基本和摊薄的基础上将净收入与调整后的EBITDA、净收入与非GAAP净收入以及每股收益与非GAAP净收入进行了核对：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净收入与调整后的EBITDA之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
91,930 |
|
|
$ |
64,616 |
|
|
利息支出 |
|
|
215 |
|
|
|
— |
|
|
所得税拨备 |
|
|
35,534 |
|
|
|
30,559 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
21,655 |
|
|
|
14,916 |
|
|
EBITDA |
|
|
149,334 |
|
|
|
110,091 |
|
|
非现金股票薪酬费用 |
|
|
22,055 |
|
|
|
23,581 |
|
|
利率互换公允价值变动 |
|
|
(1,263 |
) |
|
|
(656 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
170,126 |
|
|
$ |
133,016 |
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净收入与非GAAP净收入之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
91,930 |
|
|
$ |
64,616 |
|
|
非现金股票薪酬费用 |
|
|
22,055 |
|
|
|
23,581 |
|
|
利率互换公允价值变动 |
|
|
(1,263 |
) |
|
|
(656 |
) |
|
所得税对非公认会计原则调整的影响 |
|
|
(2,074 |
) |
|
|
(1,633 |
) |
|
非公认会计准则净收益 |
|
$ |
110,648 |
|
|
$ |
85,908 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
58,014 |
|
|
|
57,740 |
|
|
稀释 |
|
|
58,219 |
|
|
|
58,394 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
稀释后非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
1.47 |
|
29
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
每股收益与非公认会计准则每股净收入之比，基本情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
非现金股票薪酬费用 |
|
|
0.38 |
|
|
|
0.41 |
|
|
利率互换公允价值变动 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
所得税对非公认会计原则调整的影响 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
非公认会计准则每股净收益，基本 |
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
每股收益与非GAAP每股净收入之比，稀释后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
非现金股票薪酬费用 |
|
|
0.38 |
|
|
|
0.40 |
|
|
利率互换公允价值变动 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
所得税对非公认会计原则调整的影响 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
稀释后非公认会计准则每股净收益 |
|
$ |
1.90 |
|
|
$ |
1.47 |
|
30
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2022年3月31日，我们拥有总计3.606亿美元的现金和现金等价物。这些资金主要投资于活期存款账户和货币市场基金。我们将所有购买期限不超过3个月的高流动性债务工具以及在美国证券交易委员会注册的货币市场共同基金视为现金等价物。我们投资活动的主要目标是保本，满足我们的流动性需求，以及在投资客户资金方面，在保持本金安全的同时产生利息收入。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物受到市场风险的影响。固定利率证券的市值可能会因利率上升而受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。
为减低与定期贷款有关的利率风险，吾等订立利率互换协议。利率互换协议实际上将我们的利率固定在4.0%，消除了部分浮动利率和与定期贷款相关的利率风险。截至2022年3月31日，利率上升或下降100个基点不会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
于2022年5月4日，吾等签订了一项新的信贷协议(“2022年循环信贷协议”)，提供2.5亿美元的优先担保循环信贷安排(“2022年安排”)，以及在获得额外的贷款人承诺和某些批准以及满足某些其他条件的情况下，有能力申请高达1.00亿美元的额外贷款。正如本10-Q表格的其他部分所述，我们根据2022年贷款机制借了2900万美元来偿还定期贷款。2022年融资机制下的这些借款以彭博短期银行收益率指数加1.125%的利率计息，因此，我们可能面临更大的利率风险。利率互换仍未完成，以抵消与2022年贷款机制下借款相关的利率波动。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)条和第15d-15(B)条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，于2022年3月31日评估了交易法第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效，以确保我们在交易所法案规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们需要以10-Q表格形式披露的信息，并根据需要积累和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
然而，我们认为，无论控制系统的设计和运作如何良好，都只能合理地保证控制系统的目标得到满足，而任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊或错误的情况都已被发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
31
第II部
其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时涉及日常业务过程中出现的各种纠纷、索赔、诉讼、调查和法律程序。我们相信，目前悬而未决的法律问题的解决不会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。尽管如此，我们无法预测这些诉讼的结果，因为法律问题受到内在不确定性的影响，这些问题的最终解决可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
与“项目1A”中规定的信息相比，没有实质性的变化。风险因素“在2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三个月内，我们回购的普通股数量如下。
|
|
|
购买的股份总数 |
|
|
每股平均支付价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) |
|
|
根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
|
||||
|
January 1 - 31, 2022(2) |
|
|
202 |
|
|
$ |
415.19 |
|
|
|
202 |
|
|
$ |
266,203,000 |
|
|
February 1 - 28, 2022(2) |
|
|
215 |
|
|
$ |
326.88 |
|
|
|
215 |
|
|
$ |
266,133,000 |
|
|
March 1 - 31, 2022(2) |
|
|
177 |
|
|
$ |
359.02 |
|
|
|
177 |
|
|
$ |
266,069,000 |
|
|
总计 |
|
|
594 |
|
|
|
|
|
|
|
594 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
根据2018年11月20日宣布的股票回购计划，我们被授权以公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买(总计)1.5亿美元的普通股。2021年5月13日，我们宣布董事会将现有股票回购计划下的可用资金增加到3.00亿美元，并将到期日延长至2023年5月13日。 |
|
|
(2) |
由为满足某些员工在归属限制性股票时的预扣税款而预扣的股份组成。 |
项目5.其他信息
2022年循环信贷协议
于2022年5月4日(“截止日期”)，Paycom Payroll，LLC(“借款人”)，Paycom Software，Inc.(“软件”)和软件公司的某些其他子公司(统称为“担保人”，并与借款人统称为“贷款方”)与作为贷款人、Swingline贷款人和信用证发行方的美国银行(作为贷款人、Swingline贷款人和信用证发行人)、贷款人(与美国银行，N.A.，“贷款人”合称)以及美国银行，N.A.，订立了2022年循环信贷协议。作为行政代理人。
2022年循环信贷协议规定了本金总额高达2.5亿美元的优先担保循环信贷安排(“2022年安排”)，以及在获得额外贷款人承诺和某些批准并满足某些其他条件的情况下，有能力申请高达1.00亿美元的增量安排。2022年贷款包括2500万美元的Swingline贷款和250万美元的信用证。2022年贷款计划于2027年5月4日(“预定到期日”)到期。
32
我们可以选择在2022年贷款机制下以基本利率贷款或BSBY利率贷款的形式借款。每笔BSBY利率贷款的年利率等于BSBY利率加(i如果公司的综合杠杆率低于1.0至1.0，则为1.125%；或(Ii)如果公司的综合杠杆率大于或等于1.0至1.0，则为1.375%。每笔基本利率贷款的年利率等于(X)，年利率浮动等于(i)联邦基金利率加0.50%；(Ii)最优惠利率；及(Iii)基准利率加1.0%，但须受上述利率下限规限；及(Y)如公司的综合杠杆率低于1.0至1.0，则加(Y)0.125%,或(Ii)如果公司的综合杠杆率大于或等于1.0%至1.0%，则为0.375%。我们被要求就2022年融资机制下循环承诺的未提取部分的每日金额按0.20%的费率支付季度承诺费。我们还被要求在开立任何信用证时支付惯常的信用证费用。2022年融资安排在预定到期日之前没有预定的本金摊销。在符合2022年循环信贷协议所载若干条件的情况下，吾等可于预定到期日之前的任何时间根据2022年贷款安排借款、预付款项及再借款，并终止或减少贷款人的承诺。
根据2022年融资机制，贷款和信用证的收益将用于持续营运资金和一般公司用途，并为定期贷款再融资。截止日期，我们在2022年贷款机制下借入2900万美元偿还定期贷款，以及应计利息、费用和手续费。截止日期的贷款按伦敦银行间同业拆借利率加1.125%计息。
根据2022年循环信贷协议，我们必须在每个财政季度结束时保持不低于1.25至1.0的综合固定费用覆盖率和不高于2.25至1.0的综合杠杆率。此外，2022年循环信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制吾等授予留置权、招致债务、进行某些合并、进行投资、处置资产、进行某些交易(包括掉期协议及买卖及回租交易)、支付股本股息或分派以及与联属公司订立交易的能力的契诺，每项交易均受与2022年融资规模及类型相同的融资的惯常例外情况所规限。我们在2022年融资机制下的义务以贷款各方所有个人财产的优先担保权益为担保。
2022年循环信贷协议下的违约事件包括(其中包括)付款违约、违反契诺、相关贷款文件下的违约、重大失实陈述、与某些其他重大债务的交叉违约、破产和无力偿债事件、判决违约和控制权变更事件。违约事件的发生可能导致我们加快履行2022年循环信贷协议下的义务，要求提交与信用证有关的现金抵押品，终止贷款人的承诺，并将利率提高2.0%。
贷款人及其若干联营公司在与本公司或本公司联营公司的日常业务过程中不时从事，并可能在未来从事投资银行业务及其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。
上述对2022年循环信贷协议的描述并不声称是完整的，而是通过参考2022年循环信贷协议的全文进行限定的，该协议的副本在此作为附件10.2存档，并通过引用并入本文。
终止定期信贷协议
关于偿还定期贷款，定期信贷协议于截止日期终止。定期信贷协议项下的定期贷款以本公司若干不动产的优先抵押权益作抵押。与定期信贷协议项下的定期贷款有关而授出的担保权益及留置权，已因本公司解除其项下的债务而终止。
33
项目6.展品
以下证据以引用的方式并入本文或与本季度报告一起以表格10-Q的形式存档，每种情况下都如表格10-Q所示(根据S-K规则第601项编号)：
|
证物编号： |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
修改和重新发布的Paycom Software，Inc.公司注册证书(通过参考2014年3月31日提交给美国证券交易委员会的公司S-1/A表格注册表修正案第1号附件3.1并入)。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订和重新修订了Paycom Software，Inc.的章程(通过参考2020年6月8日提交给美国证券交易委员会的本公司日期为2020年6月5日的8-K表格中的附件3.1并入)。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
普通股股票格式(参考2014年3月31日公司向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格登记说明书修正案第1号附件4.1而成立)。 |
|
|
|
|
|
10.1+ |
|
Paycom Software，Inc.、Paycom Payroll、LLC和Jon Evans之间签订的、日期为2022年4月14日的遣散与解聘协议(通过参考2022年4月14日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
|
|
|
|
|
10.2* |
|
Paycom Software，Inc.，Paycom Payroll，LLC，Paycom Software，Inc.的某些其他子公司作为担保人，美国银行，N.A.作为贷款人，Swingline贷款人和信用证发行人，贷款方，以及美国银行，北卡罗来纳州作为行政代理，签署了日期为2022年5月4日的信贷协议。 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节的规定，对公司首席执行官进行认证。 |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对公司首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对公司的首席执行官和首席财务官进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-XBRL实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
|
+ |
管理合同或补偿计划或安排。 |
|
* |
现提交本局。 |
|
** |
作为附件32.1所附的认证并不被视为已在美国证券交易委员会“备案”，并且无论Paycom Software，Inc.根据证券法提交的文件是在本季度报告10-Q表格日期之前或之后提交的，也不得通过引用将其纳入Paycom Software，Inc.的任何文件中，无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
34
登录解决方案
根据1934年《证券法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
PAYCOM软件公司 |
|
|
|
|
|
Date: May 5, 2022 |
由以下人员提供： |
/s/查德·里奇森 |
|
|
|
查德·里奇森 |
|
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
Date: May 5, 2022 |
由以下人员提供： |
/s/Craig E.Boelte |
|
|
|
克雷格·E·博尔特 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(首席会计官和首席财务官) |
35