arc-20220331
错误2022Q1000130516812月31日P3Y00013051682022-01-012022-03-3100013051682022-04-27Xbrli：共享00013051682022-03-31ISO 4217：美元00013051682021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00013051682021-01-012021-03-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-3100013051682020-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-03-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100013051682021-03-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001305168美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001305168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001305168美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001305168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001305168美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310001305168美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-310001305168Arc：Digital PrintingMember2022-01-012022-03-310001305168Arc：Digital PrintingMember2021-01-012021-03-310001305168ARC：托管打印服务成员2022-01-012022-03-310001305168ARC：托管打印服务成员2021-01-012021-03-310001305168弧形：扫描和数字图像成员2022-01-012022-03-310001305168弧形：扫描和数字图像成员2021-01-012021-03-310001305168美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-03-310001305168美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-03-310001305168ARC：EquipmentAndSuppliesSalesMember2022-01-012022-03-310001305168ARC：EquipmentAndSuppliesSalesMember2021-01-012021-03-3100013051682021-01-012021-09-3000013051682021-01-012022-03-310001305168US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-03-310001305168US-GAAP：客户关系成员2022-03-310001305168US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001305168美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-03-310001305168美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-31Xbrli：纯0001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2021-04-220001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2022-03-310001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersARC：A2021证书协议成员2022-03-310001305168US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168SRT：最大成员数US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：联邦基金有效交换率成员ARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：优质费率成员ARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168SRT：最大成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-公认会计准则：优质费率成员ARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2022-01-012022-03-310001305168美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberARC：A2021证书协议成员2021-04-222021-04-220001305168ARC：A2021证书协议成员2022-01-012022-03-3100013051682022-02-282022-02-280001305168弧形：A2021奖励计划成员2021-04-290001305168A2014创新计划和2005年库存计划成员2021-04-290001305168美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001305168SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001305168SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001305168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-01-012022-03-310001305168美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-01-012022-03-310001305168美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-03-310001305168Arc：TermLoanMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________ 
表格10-Q
 _______________________________________ 
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：001-32407
_______________________________________ 
Arc Document Solutions，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________ 
特拉华州20-1700361
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
阿尔科斯塔大道12657号，套房200
圣拉蒙加利福尼亚94583
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(925) 949-5100
(注册人的电话号码，包括区号)
_______________________________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元弧形纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司
☐


如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No  ☒
注册人普通股的流通股数量，每股面值0.001美元，为43,274,575截至2022年4月27日。


Arc Document Solutions，Inc.
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录表
 
第一部分-财务信息
6
项目1.简明合并财务报表
6
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计)
6
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计)
7
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
8
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合权益表(未经审计)
9
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计)
10
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
20
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
33
项目4.控制和程序
33
第二部分--其他资料
35
项目1.法律诉讼
35
第1A项。风险因素
35
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
35
项目6.展品
36
签名
37
3

在这份Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有说明，否则“ARC Document Solutions”、“ARC”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指特拉华州公司ARC Document Solutions，Inc.及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A条和经修订的《1934年证券交易法》第21E条的前瞻性陈述。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关新冠肺炎疫情对我们的财务业绩和公司应对措施的有效性、未来现金流和资本需求的预期、公司预期有效税率的陈述，以及基于上述任何假设的陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可能”、“将会”、“将会”、“可能”以及其他类似的语言来识别前瞻性陈述，无论是否定的还是肯定的。本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期，并受题为“第I部分--第1A项.风险因素”一节所述的若干风险、不确定因素和假设的影响"截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K。由于前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述来预测未来的事件。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。下面列出了一些可能导致实际结果与我们的预期不同的关键因素：
•新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
•我们所有产品和服务的很大一部分收入来自建筑、工程、建筑和建筑业主/运营商行业的客户。该行业的任何下滑都可能对我们未来的收入和盈利能力产生不利影响。
•由于我们总成本的很大一部分是固定的，我们的收益对收入的变化非常敏感。
•我们很大比例的净销售额来自加利福尼亚州，我们的业务可能会受到影响加州的经济低迷或自然灾害的不成比例的损害。
•我们的增长战略在一定程度上取决于我们成功营销和执行几种不同但相关的服务的能力。如果不这样做，可能会阻碍我们未来的增长，并对我们的竞争地位产生不利影响。
•随着业务的发展，我们依赖我们的供应商继续以可比的条款和价格水平向我们提供设备、部件、用品和服务。
•我们未能保护客户的机密信息免受安全漏洞的影响，可能会损害我们的声誉，损害我们的业务，并对我们的运营结果产生不利影响。
•我们未能充分保护我们技术解决方案的专有方面，可能会导致我们失去市场份额。
•我们未能遵守与隐私和数据安全相关的法律，可能会对我们的财务状况产生不利影响。
•我们的资讯科技和电讯系统容易受到损坏、破坏或中断。
•增加的风险与我们的国际业务有关。
•如果我们不能吸引、留住和成功整合技术人才，我们的业务可能会受到影响。
•我们普通股的市场价格是不稳定的，受到我们财务业绩以外的其他因素的影响，这可能会导致对我们股票的投资价值下降。
•税法和解释的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
4

•我们的债务工具对我们的运营能力施加了某些限制，这反过来可能会对我们应对商业和市场状况的能力产生负面影响，因此可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•如果我们借款的利率上升，我们获得资本和净收入的机会可能会受到不利影响。
•我们可能面临与雇佣相关的索赔和费用，以及可能对我们的业务和运营结果产生不利影响的定期诉讼。
除非另有说明，本季度报告中关于Form 10-Q的陈述是在我们向美国证券交易委员会提交本报告之日作出的，不应在任何后续日期依赖。可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有未来书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确地受到本节所含或提及的警告性声明的限制。我们不承担任何义务，特别是不承担任何义务，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而，您应该参考我们在未来提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对其的任何修订以及我们的委托书中所作的进一步披露。
商标和商品名称
我们拥有或有权使用我们在业务运营中使用的多个商标、服务标志和商号，包括名称和设计标志“ARC Document Solutions”、“Abacus”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“SKYSITE”和各种相关的设计标志。此外，我们拥有或拥有各种商标、服务标记和商号的权利，这些商标、服务标记和商号在我们的业务中在区域内使用。这份报告还包括其他公司的商标、服务标志和商号。



5

第一部分-财务信息
第1项。 简明合并财务报表
Arc Document Solutions，Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
 
3月31日，十二月三十一日，
(单位为千，每股数据除外)20222021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$50,374 $55,929 
应收账款，扣除应收账款准备的净额$2,181及$2,104
40,703 39,441 
库存9,704 8,842 
预付费用3,800 4,125 
其他流动资产3,647 4,207 
流动资产总额108,228 112,544 
财产和设备，扣除累计折旧后的净额$233,170及$229,803
42,711 45,153 
经营性租赁的使用权资产28,019 29,360 
商誉121,051 121,051 
其他无形资产，净额291 325 
递延所得税12,551 13,293 
其他资产2,437 2,273 
总资产$315,288 $323,999 
负债与权益
流动负债：
应付帐款$21,991 $22,753 
应计工资单和与工资单有关的费用9,654 11,857 
应计费用16,032 16,752 
当期经营租赁负债10,073 10,284 
融资租赁的当期部分12,860 13,816 
流动负债总额70,610 75,462 
长期经营租赁负债23,420 24,952 
长期债务和融资租赁61,827 64,426 
其他长期负债179 167 
总负债156,036 165,007 
承付款和或有事项(附注6)
股东权益：
ARC Document Solutions，Inc.股东权益：
优先股，$0.001面值，25,000授权股份； 0已发行及已发行股份
— — 
普通股，$0.001面值，150,000授权股份；50,830和50,584已发行及已发行股份43,270和43,108流通股
51 50 
额外实收资本130,639 129,881 
留存收益41,624 41,768 
累计其他综合损失(2,491)(2,501)
169,823 169,198 
减去国库普通股的成本，7,560和7,476股票
17,052 16,771 
Total ARC Document Solutions，Inc.股东权益152,771 152,427 
非控股权益6,481 6,565 
总股本159,252 158,992 
负债和权益总额$315,288 $323,999 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6



Arc Document Solutions，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)
 
 截至三个月
3月31日，
(单位为千，每股数据除外)20222021
净销售额$69,488 $61,730 
销售成本47,039 42,943 
毛利22,449 18,787 
销售、一般和行政费用19,355 16,995 
无形资产摊销35 75 
营业收入3,059 1,717 
其他收入，净额(25)(11)
利息支出，净额430 620 
所得税前收入拨备2,654 1,108 
所得税拨备798 496 
净收入1,856 612 
可归属于非控股权益的损失116 177 
ARC Document Solutions，Inc.股东应占净收益$1,972 $789 
ARC Document Solutions，Inc.股东的每股收益：
基本信息$0.05 $0.02 
稀释$0.05 $0.02 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,064 42,264 
稀释43,739 42,634 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7

Arc Document Solutions，Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
 
 截至三个月
3月31日，
(单位：千)20222021
净收入$1,856 $612 
其他综合收益，税后净额
外币折算调整，税后净额42 79 
其他综合收益，税后净额42 79 
综合收益1,898 691 
可归因于非控股权益的税后净额综合亏损(84)(177)
ARC Document Solutions，Inc.股东应占全面收益$1,982 $868 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8

Arc Document Solutions，Inc.
简明合并权益表
(未经审计) 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外实收
资本		留存收益其他综合
收入/(亏损)		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2020年12月31日余额49,422 $49 $127,755 $37,308 $(2,787)$(14,657)$6,668 $154,336 
基于股票的薪酬339 339 
员工购股计划下普通股的发行11 14 14 
国库股(156)(156)
现金股息--普通股(美元0.02每股)
(847)(847)
综合收益(亏损)789 79 (177)691 
2021年3月31日的余额49,433 $49 $128,108 $37,250 $(2,708)$(14,813)$6,491 $154,377 
 ARC Document Solutions，Inc.股东  
 普通股 累计  
(单位为千，每股数据除外)股票帕尔
价值		额外实收
资本		留用
收益		其他综合
收入/(亏损)		普通股入库
财务处		非控制性
利息		总计
2021年12月31日的余额50,584 $50 $129,881 $41,768 $(2,501)$(16,771)$6,565 $158,992 
基于股票的薪酬105 451 451 
行使的股票期权135 1 287 288 
员工购股计划下普通股的发行6 20 20 
国库股(281)(281)
现金股息--普通股(美元0.05每股)
(2,116)(2,116)
综合收益(亏损)1,972 10 (84)1,898 
2022年3月31日的余额50,830 $51 $130,639 $41,624 $(2,491)$(17,052)$6,481 $159,252 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9



Arc Document Solutions，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
 
 截至三个月
3月31日，
(单位：千)20222021
经营活动的现金流
净收入$1,856 $612 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
应收账款准备72 (36)
折旧5,394 6,449 
无形资产摊销35 75 
递延融资成本摊销15 16 
基于股票的薪酬451 339 
递延所得税735 392 
递延税额估值免税额8 60 
其他非现金项目，净额(50)(38)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(1,390)(504)
库存(867)(290)
预付费用和其他资产3,213 3,350 
应付账款和应计费用(6,541)(5,050)
经营活动提供的净现金2,931 5,375 
投资活动产生的现金流
资本支出(1,242)(568)
其他88 131 
用于投资活动的现金净额(1,154)(437)
融资活动产生的现金流
行使股票期权所得收益288 — 
根据员工购股计划发行普通股所得款项20 14 
股份回购(281)(156)
融资租赁的付款(4,033)(4,817)
循环信贷安排下的借款38,000 15,000 
循环信贷安排下的付款(39,250)(20,000)
已支付的股息(2,108)(422)
用于融资活动的现金净额(7,364)(10,381)
外币折算对现金余额的影响32 (47)
现金和现金等价物净变化(5,555)(5,490)
期初现金及现金等价物55,929 54,950 
期末现金及现金等价物$50,374 $49,460 
补充披露现金流量信息
非现金投融资活动
已发生的融资租赁债务$1,689 $874 
已发生的经营租赁债务$1,147 $418 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
10

Arc Document Solutions，Inc.
简明合并财务报表附注
(除每股数据或另有说明外，以千为单位)
(未经审计)
1. 业务说明和呈报依据
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”，“ARC”或“The Company”)是一家数码印刷公司。ARC为越来越多行业的客户提供数码打印和文档相关服务。ARC提供数码打印服务、管理打印服务(MPS)以及扫描和数字成像服务。此外，ARC还销售设备和用品。该公司通过其全资运营子公司、德克萨斯州有限责任公司ARC Document Solutions LLC及其附属公司开展业务。
陈述的基础
随附的中期简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求编制的。在这些规则允许的情况下，GAAP要求完整财务报表所需的某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。管理层认为，随附的中期简明综合财务报表反映了为公平列报中期简明综合财务报表所需的所有正常和经常性调整。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响中期简明综合财务报表和附注中报告的金额。本公司持续评估其估计及假设，并根据历史经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他因素来厘定该等估计。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对中期简明合并财务报表产生重大影响。
这些中期简明综合财务报表和附注应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和附注一并阅读。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给ARC的客户时，收入被确认，金额反映了ARC预期有权换取这些商品或服务的对价。公司主要服务和产品的净销售额如下：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
服务销售
数码印花$41,947 $37,434 
MPS(1)
18,654 17,334 
扫描与数字成像4,169 3,025 
服务销售总额$64,770 $57,793 
设备和用品销售4,718 3,937 
总净销售额$69,488 $61,730 
(1)MPS包括$17.2租金收入百万美元和美元1.5截至2022年3月31日的三个月的服务收入为百万美元。MPS包括$15.8租金收入百万美元和美元1.5截至2021年3月31日的三个月的服务收入为百万美元。
数码印刷包括专业服务和软件服务，以(1)复制和分发黑白或彩色的大幅面和小幅面文件(“有序打印”)和(2)专门的图形彩色打印。该公司几乎所有来自数码印刷的收入都来自复制订购印刷品的专业服务。订购印刷品的销售是通过客户订单或报价启动的，并受商定的既定条款和条件管辖
11

在客户关系开始时。收入在履行与客户的合同条款下的履行义务时确认，这通常发生在订单印刷品的控制权转移时。控制权的转移发生在特定的时间点，当订购的印刷品被送到客户的现场或交给客户进行现场订购时。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户办公室、工地和其他设施中打印和成像设备的布置、管理和优化。MPS减轻了公司客户购买打印设备和相关用品以及维护打印设备和打印网络的负担，并将他们的成本转移到“按使用”的基础上。MPS由公司托管的专有技术Abacus提供支持®，它允许客户捕获、控制、管理、打印和记录他们的文档。根据MPS合同，该公司每生产(每次使用)一份印刷品，将获得固定费率，通常被称为“点击费用”。MPS的销售受到公司客户在其工厂的持续打印需求的推动。在发布会计准则编撰(“ASC”)842之后，租约，本公司的结论是，之前根据ASC 606作为服务收入入账的某些MPS安排，来自与客户的合同收入，在ASC 842项下计入经营租赁。
扫描和数字成像结合了软件和专业服务，以方便捕获、管理、访问和检索过去制作的文件和信息。扫描和数字成像包括公司托管的SKYSITE®软件和ARC设施解决方案，用于组织、搜索和检索文件，并提供服务，包括捕获硬拷贝和电子文件并将其转换为数字文件(“扫描的文件”)，以及基于云的存储和维护。扫描和数字成像专业服务的销售基本上代表了该业务线的所有收入，通过客户订单或建议书发起，并受客户关系开始时商定的既定条款和条件的约束。收入在满足与客户的合同条款下的履行义务时确认；通常，这发生在数字文件的控制权转移时。控制权转移发生在特定的时间点，当扫描的文档通过SKYSITE、ARC设施或其他电子介质交付给客户时。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的税款不包括在收入中。
设备和用品销售包括向客户转售印刷、成像和相关设备(“货物”)，主要是建筑、工程和建筑公司。设备和用品的销售是通过客户订单发起的，并受客户关系开始时商定的既定条款和条件的约束。收入在满足与客户签订的合同条款下的履约义务时确认；通常，这发生在货物控制权转移时。控制权的转移发生在特定的时间点，当货物被送到客户的现场时。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与创收活动同时征收的税款不包括在收入中。该公司经历了最低限度的客户退货或退款，并且不对其转售的设备提供保修。
近期尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了会计准则更新第2016-13号，金融工具--信用损失(话题326)(“ASU 2016-13”)，它更新了关于金融资产信贷损失确认和计量的指导意见。被称为当前预期信用损失模型(“CECL”)的新要求将要求实体采用基于预期损失而不是已发生损失的减值模型。ASU 2016-13必须采用修改后的追溯方法。这一更新适用于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。2019年10月，财务会计准则委员会批准延长所有非美国证券交易委员会申报机构，包括小型报告公司，将生效日期延长至2022年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期。因此，此次更新的生效日期为2023年1月1日。该公司目前正在评估采用新准则对其综合财务状况和经营结果报表的潜在影响。
细分市场报告
根据ASC 280的规定，细分市场报告，要求上市公司报告其可报告的经营部门的财务和描述性信息。公司根据赚取收入和产生费用的各种业务活动确定经营部门，其经营结果由公司首席执行官进行审查，首席执行官是公司的首席运营决策者。由于其经营部门拥有相似的产品和服务、客户类别、生产流程、分销方法和经济特征，公司作为一个单一的可报告部门运营。
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风险和不确定性
该公司很大一部分收入来自向建筑、工程、建筑和建筑业主/运营商(“AEC/O”)行业的客户销售服务和产品。因此，该公司的业绩在很大程度上取决于该行业的实力。该公司的历史经营业绩反映了AEC/O行业的周期性和多变性。ARC认为，AEC/O行业通常在总体经济低迷几个月后经历低迷，在总体经济复苏后，AEC/O行业的复苏可能也会出现类似的延迟。AEC/O行业的低迷将减少对公司所有产品和服务的需求，因此将对公司的收入产生负面影响，并对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
作为公司增长战略的一部分，ARC打算继续提供和发展公司相对较新的各种服务产品。公司努力的成功将受到其能否为公司的新服务产品获得新客户以及向现有客户销售新服务产品的能力的影响。公司不能成功地营销和执行这些相对较新的服务产品可能会严重影响其业务并减少其长期收入，从而对其运营结果和财务状况造成不利影响.
2. 每股收益
本公司按照美国会计准则第260条核算每股收益，每股收益。每股基本收益的计算方法是，将归属于ARC的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法与每股基本收益类似，不同之处在于分母有所增加，以包括如果受未偿还期权和收购权约束的股份已经发行以及如果额外股份具有摊薄性质，将会发行的额外普通股的数量。如果普通股等价物的影响是反稀释的，则不包括在计算中。截至2022年3月31日的三个月，2.8100万股普通股被排除在每股可归因于ARC的稀释净收入的计算之外，因为它们是反稀释的。截至2021年3月31日的三个月，5.1100万股普通股被排除在每股可归因于ARC的稀释净亏损的计算之外，因为它们是反稀释的。公司的普通股等价物包括根据公司的股票计划发行的股票期权。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，已发行基本普通股和稀释加权平均普通股计算如下： 
 截至三个月
3月31日，
 20222021
期内已发行加权平均普通股-基本42,064 42,264 
摊薄股票奖励的效果1,675 370 
期内已发行普通股加权平均摊薄43,739 42,634 

3. 商誉和其他无形资产
商誉
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他截至9月30日，该公司每年评估商誉减值，如果事件和情况表明商誉可能减值，则更频繁地评估商誉减值。于2021年9月30日，本公司进行年度评估，并确定商誉为不是不会受到损害。
商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉在最初记录商誉之日分配给报告单位。一旦商誉被分配给报告单位，它就不再与特定的收购保持联系，报告单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，公司选择提前采用ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了后续商誉计量。
鉴于新冠肺炎疫情的最终财务影响以及随之而来的经济复苏的不确定性，无法保证为本公司商誉减值目的而做出的估计和假设
13

2021年的分析将被证明是对未来的准确预测。如果公司的假设，包括某些报告单位的EBITDA预测未能实现，或其关于疫情造成的中断及其对新冠肺炎恢复的影响的假设发生变化，则公司可能被要求在未来期间记录商誉减值费用，无论是与2022年第三季度的下一次年度减值测试有关的，还是在临时基础上的，如果任何此类变化构成触发事件(如美国会计准则350所定义，无形资产-商誉和其他)本公司定期进行年度商誉减值测试的季度以外。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，或者如果会，则无法确定此类费用是否会产生重大影响。曾经有过不是2021年1月1日至2022年3月31日期间商誉账面金额的变化。 
有关商誉减值分析过程和假设的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策、重大判断和估计”。
长寿资产和其他无形资产
本公司根据美国会计准则第360条的规定定期评估其长期资产的潜在减值。长期资产减值或处置的会计处理。当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时，便会进行减值审核。本公司将其资产分组在可识别的现金流基本上独立于其他资产和负债的现金流的最低水平。该公司已确定，可识别现金流的最低水平是地区水平，即经营部门水平。
该公司考虑的因素包括但不限于：与历史或预期经营业绩相比表现明显不佳；收购资产的使用方式或整体业务战略发生重大变化；以及行业或经济趋势的重大负面影响。当长期资产的账面价值可能因上述一项或多项减值指标的存在而无法收回时，本公司估计使用该资产及其最终处置所预期的未来未贴现现金流量。如果预期未来未贴现现金流量和最终处置的总和少于资产的账面价值，本公司将确认减值损失。减值亏损反映为资产的账面价值超出资产公允价值的金额，按公允价值(如有)或折现现金流量(如无公允价值)反映。该公司评估了截至2021年9月30日其长期资产的潜在减值，并得出结论：不是减损。
其他寿命有限的无形资产在其使用年限内摊销。根据客户流失率，使用加速方法在客户的估计使用寿命内摊销客户关系。13(加权平均)年。
下表列出了公司在2022年3月31日和2021年12月31日因业务收购而产生的其他无形资产，这些资产将继续摊销： 
 March 31, 20222021年12月31日
 毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额
应摊销其他无形资产
客户关系$99,470 $99,421 $49 $99,446 $99,371 $75 
商品名称和商标20,347 20,105 242 20,344 20,094 250 
$119,817 $119,526 $291 $119,790 $119,465 $325 
2022财政年度剩余时间以及随后四个财政年度及以后每年的其他无形资产未来摊销费用估计数如下： 
2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月)$69 
202345 
202443 
202539 
202638 
此后57 
$291 
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4. 所得税
在季度基础上，该公司估计整个会计年度的有效税率，并根据预期的年度有效税率和本季度内任何离散项目的确认记录季度所得税拨备。
该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。0.8百万美元，税前收入为#美元2.7在截至2022年3月31日的三个月内，所得税的有效税率为30.1%，主要受国家税收、某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产的估值津贴的变化以及不可扣除费用的影响。该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。0.5百万美元，税前收入为#美元1.1在截至2021年3月31日的三个月中，所得税的有效税率为44.8%主要受某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产的估值津贴变化和不可扣除费用的影响。
根据ASC 740-10，所得税，本公司根据更可能的标准评估递延税项资产估值准备的需求。实现递延税项资产的能力取决于在税法为每个适用税务管辖区规定的结转或结转期间内产生足够应税收入的能力。本公司在评估递延税项资产变现时考虑以下可能的应纳税所得额来源：

•现有应税暂时性差异的未来冲销；
•不包括冲销暂时性差异和结转的未来应纳税所得额；
•以前结转年度的应纳税所得额；以及
•税务筹划策略。
关于是否需要或应该调整估值免税额的评估还考虑了所有可用的积极和消极证据因素，包括但不限于：

•近期损失的性质、频率和严重程度；
•法定结转期的期限；
•税务属性到期未使用的历史经验；以及
•近期和中期财务展望。
该公司使用连续三年的实际和本年度预期结果作为最近几年累计收入/亏损的主要衡量标准，并对永久性差异进行了调整。对递延税项资产的评估需要在评估公司财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来可能的税务后果以及未来的盈利能力时做出判断。该公司对递延税项后果的会计是对这些未来事件的最佳估计。由于新冠肺炎疫情的最终财务影响和恢复等意想不到的事件导致的公司当前估计的变化，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生实质性影响。该公司有一美元2.4截至2022年3月31日，某些递延税项资产的估值津贴为100万英镑。
根据公司目前的评估，截至2022年3月31日的剩余递延税净资产被认为更有可能实现。估值免税额为#美元2.4当情况发生变化或公司无法实施某些可用的税务筹划策略时，可能会增加或减少百万美元。本公司递延税项净资产的实现最终取决于未来的应税收入、现有应税临时差额的冲销或通过亏损结转。
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5. 长期债务
长期债务由以下部分组成： 
March 31, 20222021年12月31日
循环贷款；1.8%和1.72022年3月31日和2021年12月31日的利率
$45,000 $46,250 
各种融资租赁；加权平均利率4.7%2022年3月31日和2021年12月31日；本金和利息按月支付，至2027年11月
29,687 31,992 
74,687 78,242 
较小电流部分(12,860)(13,816)
$61,827 $64,426 
信贷协议
于2021年4月22日，本公司与作为行政代理及贷款方的美国银行全国协会订立信贷协议(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议规定，延长循环贷款的本金总额不超过#美元。70并取代日期为二零一四年十一月二十日经修订的信贷协议(“二零一四年信贷协议”)。2021年信贷协议的条款类似于2014年的信贷协议，包括能够使用高达1美元的过剩现金15每年用于股票回购和股息等限制性支付的费用为100万美元。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
截至2022年3月31日，公司在循环贷款承诺项下的借款可获得性为22.8百万美元，扣除未付信用证#美元2.2百万美元和未偿还循环贷款45.0百万美元。
根据《2021年信贷协议》借入的贷款，就伦敦银行同业拆借利率而言，须支付利息，年利率等于适用的伦敦银行同业拆息(利率不得低于零)，外加以下保证金：1.25%至1.75%，基于公司的总杠杆率(定义见2021年信贷协议)。根据2021年信贷协议借入的非LIBOR贷款的年利率(利率不得低于零)等于(I)(A)联邦基金利率加最大者0.50%，(B)一个月伦敦银行同业拆息加1.00%，年利率，以及(C)美国银行全国协会不时宣布的作为其“最优惠利率”的利率，加上(Ii)以下范围的差额0.25%至0.75%，基于公司的总杠杆率。截至2022年3月31日，根据2021年信贷协议借入的LIBOR贷款的应计利息为1.8%.
本公司支付与2021年信贷协议有关的某些经常性费用，包括向行政代理支付的行政费。
除若干例外情况外，包括(在某些情况下)再投资权，根据信贷协议发放的贷款须遵守有关下列事项的惯常强制性预付条款：若干资产出售所得款项净额；若干发行或招致债务(根据2021年信贷协议条款容许产生的债务除外)所得款项净额；若干股权证券发行所得款项净额；以及本公司若干保险追讨及谴责事件所得款项净额。
2021年信贷协议载有惯例陈述及保证，但须受限制及例外情况，以及惯例契约限制本公司及其附属公司有能力(除各种例外情况外)：招致额外债务(包括担保义务)；产生留置权；出售若干财产或资产；进行合并或其他基本改变；完成收购；作出投资；作出若干分派或回购本公司或其附属公司的股权；改变其业务性质；预付或修订若干负债；与联属公司进行某些交易；修订其组织文件；或订立若干限制性协议。此外，2021年信贷协议载有财务契约，要求本公司在任何时候均须维持(I)总杠杆率不得超过2.75至1.00；及(Ii)固定收费覆盖率(如《2021年信贷协议》所界定)，截至每个财政季度的最后一天，数额不少于1.15到1.00。截至2022年3月31日，ARC遵守了其公约。
2021年信贷协议还包括公司支付股息、回购股票和进行其他限制性付款所需满足的某些测试。为了在符合《2021年信贷协议》规定的某些习惯条件的情况下支付此类款项，所有此类付款的金额将被限制在#美元。15在任何时候12个月句号。在计算固定费用覆盖率时，公司可以不包括最多$10百万的此类限制性付款，否则将构成任何12个月句号。
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2021年信贷协议允许支付股息。2022年2月，公司董事会宣布季度现金股息为#美元0.05每股应于2022年5月31日支付给截至2022年4月29日登记在册的股东。因此，公司记录了应付股息#美元。2.1截至2022年3月31日的应计费用内为100万美元。
2021年信贷协议载有惯例违约事件，其中包括：未支付本金、利息、手续费或其他金额；未能履行或遵守契诺；作出陈述或担保时存在重大不准确；交叉违约至其他重大债务；破产、资不抵债和解散事件；无力偿还债务；货币判决违约；任何最终贷款文件实际或声称的无效或减损、拒绝担保或附属条款；某些与ERISA相关的事件；或控制权变更。
根据2021年信贷协议，本公司的附属公司即借款人的债务由本公司和本公司的每一家其他美国附属公司担保。2021年信贷协议及该信贷安排的任何贷款方或该贷款人的任何联营公司所提供的任何利率保障及其他对冲安排，以借款人、本公司及每名担保人的几乎所有资产的完善抵押权益为首要抵押(除若干例外情况外)。
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6. 承付款和或有事项
经营租约。该公司根据在正常业务过程中使用的不可撤销的经营租赁协议租赁机器、设备以及办公和运营设施。该公司设施的某些租赁协议一般包含续期选项，并规定根据当地消费物价指数每年增加租金。请参阅注7，租赁，在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，列出了公司未来最低经营租赁付款的时间表。
法律诉讼。本公司现正并将继续参与本公司经营业务所引起的法律诉讼，包括与商业及雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。本公司在认为可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下，为特定的法律程序建立应计项目。本公司对损失是否合理可能性的评估是基于本公司对此事最终结果的评估和与法律顾问的磋商。截至2022年3月31日，本公司已就可能并可合理估计的或有损失的潜在影响进行了应计。本公司目前并不认为上述任何事项的最终解决将对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，这些问题的结果不能确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
环境问题。本公司已就前身公司过去在某些地点进行的与ARC当前运营无关的环境评估和补救事项承担应计负债。本公司累积这些负债是因为很可能会产生亏损或成本，而亏损或成本的金额是可以合理估计的。这些估计可能会因计划的补救行动、补救技术、场地条件、预计完成补救的时间、环境法律法规和其他因素的变化而发生变化。由于与环境评估和补救活动相关的不确定性，该公司未来与这些事项相关的支出可能高于其应计负债。根据目前的信息，本公司认为，这些问题的解决对其财务状况、经营业绩或现金流的影响不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
7. 基于股票的薪酬
2021年4月29日，公司股东批准了公司2021年激励计划，取代了修订后的2014年股权激励计划，该计划是公司目前唯一可以授予股权激励奖励的股权激励计划。2021年激励计划规定向公司员工、董事和顾问授予以公司普通股或公司普通股单位授予或计价的激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票红利和其他形式的奖励，以及现金红利奖励。该公司有权发行最多3.5百万股，外加上述额外数量的普通股(最多6,132,593根据2014年奖励计划及本公司2005年股票计划授予的普通股股份数目，即奖励到期、终止或本公司根据合约购回权利退回、注销、没收或回购的普通股股份数目。截至2022年3月31日，1.2根据2021年激励计划，仍有100万股可供发行。
根据公司股票计划授予的股票期权一般不迟于十年自授予之日起生效。期权通常在一段时间内授予并完全行使三至四年从授予之日起，但授予非雇员董事的期权可以在较短的时间内授予。期权的行权价格至少等于100公司普通股在授予之日的公平市场价值的%。该公司允许对既得的未偿还期权进行无现金行使。
于截至2022年3月31日止三个月内，本公司已授予合共1.4向某些关键员工出售100万股公司普通股，行使价格等于授予日公司普通股的公平市场价值。这些股票期权每年授予超过三年至四年自授权日起至期满10授予之日后数年。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司授予0.1向某些关键员工授予100万股限制性股票，每股视为发行价等于公司普通股在授予限制性股票之日的收盘价。这些限制性股票奖励每年授予超过三年从授予之日起。
基于股票的薪酬支出为$0.5截至2022年3月31日的三个月为100万美元，而基于股票的薪酬支出为0.3截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
18

截至2022年3月31日，与未归属股票付款相关的未确认补偿成本总额为1美元3.5百万美元，预计将在加权平均期间确认约2.4好几年了。
8. 公允价值计量
根据ASC 820，公允价值计量，本公司已将其按公允价值计量的资产和负债分类为三级公允价值等级。如果用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别，则分类基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。该层次结构的三个级别定义如下：
估值方法的第一级投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
估值方法的第二级投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。
估值方法的第三级投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
截至2022年3月31日，该公司按公允价值计量的资产和负债并不重要。
金融工具的公允价值。 该公司在估计其金融工具的公允价值以进行披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物：现金等价物是指购买时期限为三个月或更短的定期存款，具有很高的流动性，很容易转换为现金。公司中期简明综合资产负债表中报告的现金等价物为#美元。13.8截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些工具的到期日为100万欧元，由于这些工具的到期日相对较短，因此按成本和大约公允价值计价。
短期和长期债务：本公司于中期简明综合资产负债表中报告的融资租赁账面值，根据本公司就类似类型借款安排的现行递增借款利率计算，与公允价值相若。本公司截至2022年3月31日的中期简明综合资产负债表中报告的2021年信贷协议下借款的账面金额为$45.0百万美元。本公司已利用可观察到的市场报价，根据其2021年信贷协议确定借款的公允价值为#美元45.0截至2022年3月31日。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与我们的中期简明综合财务报表和本报告其他部分的相关附注和其他财务信息以及管理层对截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告中包括的财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。
业务摘要
Arc Document Solutions Inc.是一家数码印刷公司。我们为越来越多行业的客户提供数码打印和文档相关服务。我们的主要服务和产品包括：
•数码印刷一般和专门的商业文件，如营销和广告、工程和建筑以及其他行业的文件，并制作各种类型和尺寸的高度定制的显示图形；
•在我们的客户办公室和工作地点使用专有设备跟踪和打印管理软件获取、放置和管理ARC认证的办公室打印设备；
•扫描文件、编制文件索引和增加数码搜索功能，用于数码文件管理、文件档案和设施管理，以及提供其他数码成像服务；以及
•转售数码打印设备和耗材。
这些服务中的每一项经常包括以分发和交付成品文档、安装显示图形或图形文件的数字存储的形式的附加后勤服务。
我们已经对我们的服务和产品进行了分类，以报告不同的销售额识别自：
数码印刷：我们在各种材料上打印任何大小的彩色和黑白文档，包括普通纸、乙烯基、织物、金属、木材和其他三维衬底。虽然我们能够并确实打印高页数的工作，如手册或目录，但我们通常制作的文件通常具有高质量、低数量和快速周转的特点，并使用高度复杂的数字打印设备制作。
托管打印服务：我们根据服务级别协议，采购和管理数码印刷设备，并将其放置在客户的设施中供他们使用。我们自己租赁或拥有设备，而我们的客户为他们使用的设备付费。每次使用的最低费用通常是我们服务协议的一部分。我们运营着10,500多个受管打印服务或MPS地点，大小从单个办公室的一到两件设备，到世界各地办公室的数百件设备。我们还为我们的客户提供专有软件，以控制他们的打印费用，并将他们的远程员工与他们的办公室和ARC全国打印中心联系起来。该软件是由ARC开发和集成的。
扫描和数字成像：我们扫描硬拷贝的小幅面或大幅面的彩色或黑白文档，通常以可搜索的PDF文件的形式提供给客户。我们还使用我们的专利光学字符识别技术来使文档可搜索，并将它们托管在专有应用程序上，作为我们ARC设施解决方案的一部分。我们扫描的文档类型包括办公文件、施工图和其他大大小小的文档。我们还处理、分发和打印我们为客户捕获的按需图像。我们的大型集中式扫描和数字成像中心符合1996年《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)，因此我们可以转换包含受保护健康信息的文档。我们独特的软件在扫描的数据上创建了高效的搜索标签，以便于搜索和检索。我们向客户提供基于云的文档管理软件和其他数字托管服务，或使文件可供客户自己托管。
设备和用品销售：我们向一小部分客户销售设备和用品。我们还提供辅助服务，如设备服务和维护，通常是作为一种除了一次性销售之外产生经常性收入的方式。此外，我们还提供经过认证的二手设备，可供出售或用于我们的MPS产品。
在前几年，我们的服务以销售的主要行业/市场为特点，例如，建筑业或文件归档和存储市场。在过去几年扩大了我们服务的市场和行业的种类后，我们现在认为按生产方式报告我们的服务更有用。具体地说，我们以前将数字印刷描述为“施工文档和信息管理”或“CDIM”，将扫描和数字成像描述为“存档和信息管理”或“AIM”。

我们更名后的服务项目的财务报告和收入确认方法保持不变。同样，“管理印刷事务”或“MPS”和“设备销售和用品”的报告也与前几年相同。
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我们的大部分产品和服务都可以从我们的每个服务中心获得。我们的主要运营目标是通过我们的服务中心网络尽可能多地利用我们的生产基础设施、劳动力和生产级设备来推动客户工作，从而优化我们的业务绩效。我们所有的生产中心都是数字连接的，我们运行标准软件和系统，以支持客户数字数据和打印在ARC系统内的任何地方的无缝移动。

此外，我们还可以在客户的办公室提供许多服务。我们的地理位置集中在美国，在加拿大、阿拉伯联合酋长国(阿联酋)、中国、印度和英国设有其他服务中心。作为一家公司，我们起源于加利福尼亚州，最初的业务扩张集中在那里。我们总收入的大约32%来自于在加州提供的产品和服务。

我们所有的生产设施都通过软件定义的广域网(SD-WAN)连接。我们的云产品由亚马逊网络服务托管。我们采用专有技术和业界领先的技术相结合，为我们系统中的所有数据提供冗余、备份和安全。我们的所有技术运营都符合数据安全的国际标准化组织29001标准，我们的几个服务中心也符合HIPAA标准，允许我们管理文档转换和其他涉及受保护健康信息的扫描任务。
成本和开支
我们的销售成本主要包括材料(纸张、碳粉和其他消耗品)、人工和“间接成本”。间接成本主要包括与我们的MPS地点(通常是我们的客户办公室和工作地点)和我们的服务中心相关的设备费用。设施和设备费用包括维护、维修、租金、保险和折旧。纸张是我们材料成本中最大的组成部分；然而，纸张定价通常不会显著影响我们的运营利润率，因为它们通常会转嫁给我们的客户。我们密切监控材料成本占净销售额的百分比，以衡量数量和浪费，并保持较低的库存水平。我们还跟踪劳动力利用率，或每位员工的净销售额，以衡量生产率和确定人员配备水平。
全球供应链中断的影响主要限于生产材料的价格上涨和对库存做法的更大灵活性的需求，例如大量采购以利用更好的经济效益或通过现有材料确保生产的连续性。如上所述，价格上涨通常会转嫁到我们的客户身上。为了留住有价值的员工或争夺新员工，劳动力成本适度上升。虽然这些增长产生了影响，但我们相信，我们的成本优化计划将继续使它们在未来变得可控。

从历史上看，我们的资本支出要求根据我们对MPS地点和服务中心打印设备的需求而有所不同。在过去的两年里，疫情减少了我们客户所在地的员工数量，这反过来又减少了对设备的需求。我们认为，这一设备趋势可能会成为永久性的，因此，我们认为过去两年更能反映未来的资本需求，而不是历史趋势。

由于我们与信贷提供商的关系使我们能够获得有吸引力的租赁率，在过去的两年里，我们选择租赁而不是购买我们的大部分设备。

研发成本主要包括与我们在加利福尼亚州圣拉蒙和印度加尔各答的数据存储和开发中心相关的工资、租赁建筑空间和计算机设备。此类成本主要计入销售成本。
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新冠肺炎大流行
2021年，新冠肺炎疫情继续对我们的财务业绩产生不利影响，但除非病毒有进一步的负面发展及其对个人和经济福祉的影响，否则我们预计最糟糕的影响已经过去。我们预计2022年混合办公仍将是常态，但印刷量将略有增加，因为雇主将员工带回办公室的比率高于2021年的水平。我们相信在家工作实践有利于我们的扫描业务，因为员工需要访问文档，无论他们在哪里工作，而文档扫描是使其能够在云中访问的第一步。
在整个2022年第一季度，我们相信，围绕新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的干扰的不确定性已经开始消散，以及此次疫情对美国经济、我们客户正在进行的业务运营以及我们的运营业绩和财务状况的整体影响。然而，我们在预测未来事件及其对我们业务结果的潜在影响时仍持谨慎态度。我们的管理团队正在积极监测新冠肺炎疫情的持续影响，并可能采取进一步的自愿或必要行动来改变我们的业务运营，以保护员工和客户。以下讨论将取决于新冠肺炎疫情对我们正在进行的业务运营的未来影响。
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经营成果
 
 截至三个月
3月31日，		增加(减少)
(单位：百万，百分比除外)
2022(2)
2021(2)
$%
数码印花$41.9 $37.4 $4.5 12.1 %
MPS18.7 17.3 1.3 7.6 %
扫描与数字成像4.2 3.0 1.1 37.8 %
设备和用品销售4.7 3.9 0.8 19.8 %
总净销售额$69.5 $61.7 $7.8 12.6 %
毛利$22.4 $18.8 $3.7 19.5 %
销售、一般和行政费用$19.4 $17.0 $2.4 13.9 %
无形资产摊销$— $0.1 $— (53.3)%
利息支出，净额$0.4 $0.6 $(0.2)(30.6)%
所得税拨备$0.8 $0.5 $0.3 60.9 %
归因于ARC的净收入$2.0 $0.8 $1.2 149.9 %
非公认会计原则(1)
可归因于ARC的调整后净收入(1)
$2.0 $0.9 $1.1 115.0 %
EBITDA(1)
$8.6 $8.4 $0.2 2.4 %
调整后的EBITDA(1)
$9.1 $8.8 $0.3 3.6 %
 
(1)有关我们的非GAAP披露的定义、对账和更多信息，请参阅“经营结果”后面的“非GAAP财务衡量标准”。
(2)列因四舍五入而不是脚步。

下表提供了选定财务数据的某些项目在所示期间占净销售额的百分比的信息：
 占净销售额的百分比
截至3月31日的三个月，
 
2022(1)
2021(1)
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本67.7 69.6 
毛利32.3 30.4 
销售、一般和行政费用27.9 27.5 
无形资产摊销0.1 0.1 
营业收入4.4 2.8 
利息支出，净额0.6 1.0 
所得税前收入拨备3.8 1.8 
所得税拨备1.1 0.8 
净收入2.7 1.0 
可归属于非控股权益的损失0.2 0.3 
归因于ARC的净收入2.8 %1.3 %
非公认会计原则(2)
EBITDA(2)
12.4 %13.7 %
调整后的EBITDA(2)
13.1 %14.2 %
 
(1)列因四舍五入而不是脚步。
(2)有关我们的非GAAP披露的定义、对账和更多信息，请参阅“经营结果”后面的“非GAAP财务衡量标准”。
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截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净销售额
截至2022年3月31日的三个月的净销售额比截至2021年3月31日的三个月增长了12.6%。2022年第一季度净销售额的增长主要是由于与2021年第一季度相比，经济活动同比增加，当时新冠肺炎疫情的影响限制了正常业务水平。
数码印花.在截至2022年3月31日的三个月里，数码印刷服务的销售额同比增长了450万美元，增幅为12.1%。这一增长是由于我们面向建筑的客户的数字平面图打印数量增加，以及数字彩色图形打印的增加。在截至2022年3月31日的三个月里，数码印刷服务占总净销售额的60%，而截至2021年3月31日的三个月，这一比例为61%。由于我们的产品和服务扩展到建筑业以外，大流行对数码印刷的影响没有我们业务的其他部分那么明显。
MPS. 截至2022年3月31日的三个月，MPS服务的销售额同比增长了130万美元，增幅为7.6%。MPS销量的增长反映出，在此期间促使更多员工进入办公室的在家工作指令有所缓和，以及建筑工地的持续活动。在截至2022年3月31日的三个月里，MPS的销售额约占总净销售额的27%，而截至2021年3月31日的三个月，这一比例为28%。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，MPS门店的数量与去年同期持平，分别约为10,800家和10,750家。
扫描与数字成像. 在截至2022年3月31日的三个月里，扫描和数字成像服务的销售额同比增长了110万美元，增幅为37.8%。我们的扫描和数字成像服务销售额的增长主要是由于重新开放的办公室对将纸张转换为数字文件的需求增加。我们继续通过增加营销活动来推动我们的扫描和数字成像服务潜在市场的扩张，并瞄准需要按需访问其遗留文件以有效运营其资产的建筑物所有者和设施经理。我们相信，随着我们服务的市场和行业的扩大，以及我们现有客户对文件数字化访问的渴望，我们的扫描和数字成像服务在未来将继续增长。
设备和用品销售. 在截至2022年3月31日的三个月里，设备和用品的销售额同比增长了80万美元，增幅为19.8%。这一增长是由重新向员工开放的办公室和工作场所的需求推动的，特别是在美国。
毛利
在截至2022年3月31日的三个月中，毛利润增至2240万美元，或32.3%，而截至2021年3月31日的三个月，毛利润为1880万美元，或30.4%，主要是由于销售额增加了780万美元。
毛利率的提高在很大程度上是由于我们在2020年实施的新成本结构，以及我们努力通过我们的服务中心推动更多工作，以利用我们的基础设施、经过交叉培训的劳动力和生产级设备，我们能够随着销售额的增加而利用这些设备。
销售、一般和行政费用
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了240万美元，或13.9%。这一增长是由于有选择地增加工资以留住现有员工或吸引新员工，以及由于销售和盈利增加而产生的佣金、奖金和差旅。应该指出的是，2021年第一季度，新冠肺炎疫情导致的减薪仍然有效。
无形资产摊销
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，无形资产的摊销不到10万美元，这是因为与历史收购相关的某些客户关系无形资产已经完成摊销。
利息支出，净额
截至2022年3月31日的三个月的净利息支出为40万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净利息支出为60万美元，这是因为我们继续偿还长期债务，以及我们的杠杆率提高导致银行债务利差下降。
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所得税
截至2022年3月31日的三个月，我们记录了80万美元的所得税拨备，税前收入为270万美元，这导致实际所得税税率为30.1%。截至2022年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率主要受到国家税收、某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产估值津贴的变化以及不可扣除费用的影响。剔除估值免税额和某些基于股票的薪酬变化的影响，在截至2022年3月31日的三个月里，我们的实际所得税税率为28.8%。
相比之下，截至2021年3月31日的三个月，我们记录的所得税拨备为50万美元，税前收入为110万美元，这导致实际所得税税率为44.8%。我们截至2021年3月31日的三个月的有效所得税税率主要受到某些基于股票的薪酬、某些递延税项资产估值津贴的变化和不可扣除费用的影响。剔除估值免税额变化、某些不可扣除的股票薪酬和其他离散税目的影响，截至2021年3月31日的三个月，我们的实际所得税税率为28.9%。
截至2022年3月31日，我们对某些递延税项资产有240万美元的估值准备金。
非控股权益
可归因于非控股权益的净亏损占UDS及其子公司收入/亏损的35%，这些收入/亏损加在一起构成我们的中国合资业务。
归因于ARC的净收入
在截至2022年3月31日的三个月里，ARC的净收入增加到200万美元，而截至2021年3月31日的三个月为80万美元。ARC净收入的增加主要是由于净销售额的增加和110万美元折旧费用的减少，但被上述销售、一般和行政费用的增加部分抵消。自从新冠肺炎疫情爆发以来，我们对打印设备的需求大幅减少，因此减少了我们的折旧费用。
EBITDA
EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率不是公认的公认指标。在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用EBITDA利润率和调整后的EBITDA，作为营业收入或根据公认会计准则提出的任何其他业绩衡量标准的替代指标，而不是作为替代。它是我们用来衡量我们的业绩和流动性的一个指标。我们相信，EBITDA利润率和调整后的EBITDA反映了另一种查看我们业务方面的方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信，这一指标被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对EBITDA利润率和调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相比较。有关其他讨论，请参阅下文中的非GAAP财务衡量标准。
截至2022年3月31日的三个月，EBITDA利润率从2021年同期的13.7%降至12.4%。剔除股票薪酬的影响，在截至2022年3月31日的三个月内，调整后的EBITDA利润率降至13.1%，而2021年同期为14.2%。截至2022年3月31日的三个月经调整的EBITDA利润率减少是由于上述销售、一般和行政费用的增加。
通货膨胀的影响
我们不认为通胀对我们的业务产生了重大影响。原材料价格的上涨，如纸张和燃料费，通常会在正常的业务过程中转嫁给客户，我们预计这种情况将继续下去。
非公认会计准则财务指标
本报告所载的EBITDA及相关比率是对我们业绩的补充量度，并非美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求或呈报的。这些衡量标准并非根据公认会计原则衡量我们的财务表现，亦不应被视为根据公认会计原则衍生的净收入、营运收入、净利润率或任何其他绩效衡量标准的替代指标，或作为营运、投资或融资活动的现金流的替代指标，以衡量我们的流动资金。
25

EBITDA代表扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。EBITDA利润率是非GAAP指标，计算方法是将EBITDA除以净销售额。
我们列报了EBITDA和相关比率，因为我们认为它们是我们业绩和流动性的重要补充指标。我们相信，考虑到我们的管理层如何利用这些措施，投资者可能也会发现这些措施有意义。以下是我们使用这些措施的讨论。
我们使用EBITDA来衡量和比较我们运营部门的业绩。我们运营部门的财务业绩包括除债务和税收以外的所有运营活动，这些活动是在公司层面上对美国运营部门进行管理的。我们使用EBITDA来比较我们的运营部门的业绩，并衡量业绩以确定综合水平的薪酬。此外，我们使用EBITDA来评估潜在的收购和潜在的资本支出。
EBITDA和相关比率作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制如下：
•它们不反映我们的现金支出，或未来资本支出和合同承诺的需求；
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•它们不反映支付债务利息或本金所需的大量利息支出或现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA不反映这种更换所需的任何现金；
•其他公司，包括我们行业的公司，计算这些指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有效性。
由于这些限制，EBITDA和相关比率不应被视为我们可用于投资于业务增长或减少债务的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依赖于我们的GAAP结果，并仅使用EBITDA和相关比率作为补充，以弥补这些限制。
我们列报的调整后净收入和调整后EBITDA在某些时期是试图为我们现有和未来的投资者提供与我们历史表现的有意义的比较。过去几年，我们的终端市场发生了前所未有的变化，这要求我们采取我们历史上独一无二的措施，并针对具体情况采取具体措施。包括这些行为在内的比较，使得在严格的GAAP列报下很难辨别正常的财务和其他业绩模式。不过，下面的对账表格详细说明了每一项非公认会计准则的列报。
具体地说，我们已经列报了截至2022年和2021年3月31日止三个月的ARC应占经调整净收入和ARC股东应占经调整每股收益，以反映与某些递延税项和其他离散税项相关的估值免税额的变化。此演示文稿有助于对我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩进行有意义的比较。我们认为，这些变化是由于不能反映我们实际经营业绩的项目造成的。
我们已经公布了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA，以不包括基于股票的薪酬支出。将基于股票的薪酬费用计入EBITDA的调整与我们2021年信贷协议中调整后EBITDA的定义一致；因此，我们相信这些信息对投资者评估我们的财务表现是有用的。
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以下是经营活动向EBITDA提供的现金流的对账：
 
 截至三个月
3月31日，
(单位：千)20222021
经营活动提供的现金流$2,931 $5,375 
经营性资产和负债的变动5,585 2,494 
非现金支出，包括折旧和摊销(6,660)(7,257)
所得税拨备798 496 
利息支出，净额430 620 
可归属于非控股权益的损失116 177 
折旧及摊销5,429 6,524 
EBITDA$8,629 $8,429 
以下是ARC Document Solutions，Inc.的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA的对账：
 截至三个月
3月31日，
(单位：千)20222021
ARC Document Solutions，Inc.的净收入。$1,972 $789 
利息支出，净额430 620 
所得税拨备798 496 
折旧及摊销5,429 6,524 
EBITDA8,629 8,429 
基于股票的薪酬451 339 
调整后的EBITDA$9,080 $8,768 

以下是ARC Document Solutions，Inc.的净收入利润率与EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率的对账：
 截至三个月
3月31日，
2022(1)
2021
ARC Document Solutions，Inc.的净利润率。2.8 %1.3 %
利息支出，净额0.6 1.0 
所得税拨备1.1 0.8 
折旧及摊销7.8 10.6 
EBITDA利润率12.4 13.7 
基于股票的薪酬0.6 0.5 
调整后EBITDA利润率13.1 %14.2 %
 
(1)列因四舍五入而不是脚步。

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以下是ARC Document Solutions，Inc.的净收入与ARC Document Solutions，Inc.的调整后净收入和调整后每股收益的对账：
 截至三个月
3月31日，
(以千为单位，每股除外)20222021
ARC Document Solutions，Inc.的净收入。$1,972 $789 
递延税额、估值、免税额和其他离散税目6 131 
ARC Document Solutions，Inc.调整后的净收入。$1,978 $920 
实际：
ARC Document Solutions，Inc.股东的每股收益：
基本信息$0.05 $0.02 
稀释$0.05 $0.02 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,064 42,264 
稀释43,739 42,634 
调整后：
ARC Document Solutions，Inc.股东的每股收益：
基本信息$0.05 $0.02 
稀释$0.05 $0.02 
加权平均已发行普通股：
基本信息42,064 42,264 
稀释43,739 42,634 

流动性与资本资源
我们的主要现金来源是运营现金流以及根据我们的债务和租赁协议进行的借款。我们最近的现金用途是用于持续经营、支付未偿债务的本金和利息、资本支出和股票回购。
截至2022年3月31日，现金和现金等价物总额为5040万美元。其中，外国持有1,590万美元，中国持有1,500万美元。我们在国外的一些现金和现金等价物的汇回可能会推迟当地国家的批准，并可能产生潜在的不利税收后果。由于在美国境外持有现金和现金等价物，我们的财务灵活性可能会降低。
关于我们历史上现金来源和用途的补充信息如下所示，应与本报告其他部分包括的中期现金流量简明综合报表及其附注一并阅读。
 
 截至三个月
3月31日，
(单位：千)20222021
经营活动提供的净现金$2,931 $5,375 
用于投资活动的现金净额$(1,154)$(437)
用于融资活动的现金净额$(7,364)$(10,381)


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经营活动
来自运营的现金流主要由销售额和这些销售产生的净利润推动，不包括非现金费用。
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的运营现金流减少，主要是由于应收账款的收款时间和应付款项的时间安排。截至2022年3月31日，未偿还销售天数(DSO)为53天，截至2021年3月31日为54天。我们正在密切管理自新冠肺炎疫情爆发以来一直保持不变的现金收集。
DSO的计算方法是将各年的3月31日ST，应收账款余额除以本季度的净销售额乘以一个季度的总天数。
我们之所以提出DSO，是因为我们认为它是一个重要的指标，因为它是业务效率和现金流质量的有价值的指标。我们相信，考虑到运营现金流的重要性以及管理层有效管理营运资本的能力，投资者可能也会发现这一指标有意义。
我们使用DSO来衡量和比较我们运营部门的现金管理业绩。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要与资本支出有关。截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们产生的资本支出总额分别为120万美元和60万美元。资本支出的增加主要是由于前一年我们的购买量较低。
由于我们与信贷提供商的关系使我们能够获得有吸引力的租赁率，我们通常选择租赁而不是购买设备，除非有令人信服的理由不这样做。其他公司，包括我们行业的公司，计算DSO的方式可能与我们不同，限制了它作为一种比较指标的有效性。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金净额为740万美元，主要用于支付我们的左轮手枪债务协议、融资租赁、股息和股票回购。
我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的现金状况、营运资本和债务如下所示，应与本报告其他部分包含的中期简明综合资产负债表和相关附注一起阅读。 
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
现金和现金等价物$50,374 $55,929 
营运资本$37,618 $37,082 
从循环信贷安排借款$45,000 $46,250 
其他债务29,687 31,992 
债务总额$74,687 $78,242 
 
营运资本增加50万美元主要是由于应收账款增加130万美元和存货增加90万美元，此外，由于我们签订的租赁减少，经营和融资租赁负债的当前部分减少，但现金减少部分抵消了这一影响。为了管理我们的营运资本，我们主要关注我们的DSO并监控我们应收账款的账龄，因为应收账款是我们营运资本中最重要的元素。
我们相信，我们目前5040万美元的现金和现金等价物余额、我们2021年信贷协议下的可用性、我们设备租赁额度下的可用性以及运营提供的现金流应该足以满足未来12个月及以后的营运资金需求、包括计划本金和利息支付的债务需求以及计划中的资本支出，只要这些项目是已知的或可以根据当前业务和市场状况合理确定的。请参阅“债务义务部分，以了解与我们的2021年信贷协议相关的进一步信息。
我们所有产品和服务的很大一部分收入来自AEC/O行业的客户。因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到影响的经济因素的重大影响
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AEC/O行业，包括新冠肺炎大流行。此外，全面的经济低迷可能会对我们的客户和供应商为重大业务和采购获得融资的能力以及履行他们根据与我们达成的协议所承担的义务的能力产生不利影响。我们相信，金融市场的信贷紧缩可能会导致现有业务的减少或取消，可能会限制新业务，并可能对我们及时收回应收账款的能力产生负面影响。
自2009年以来，我们一直没有积极寻求通过收购实现增长，虽然我们仍然对机会持机会主义态度，但我们不打算在不久的将来追求这些机会。
债务义务
信贷协议
2021年4月22日，我们与作为行政代理和贷款方的美国银行全国协会签订了一项信贷协议(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议规定延长本金总额不超过7,000万美元的循环贷款，并取代经修订的截至2014年11月20日的信贷协议(“2014信贷协议”)。2021年信贷协议的条款与2014年的信贷协议类似，包括能够将每年高达1500万美元的过剩现金用于股票回购和股息等限制性支付。2021年信贷协议下的义务将于2026年4月22日到期。
2021年信贷协议还包括我们必须满足的某些测试，才能支付股息、回购股票和进行其他限制付款。为了在符合2021年信贷协议中规定的某些习惯条件的情况下进行此类付款，在任何12个月期间，所有此类付款的金额将被限制在1500万美元。在计算固定收费承保比率时，我们可扣除最多1,000万元的此类限制付款，否则会在任何12个月期间构成固定收费。
截至2022年3月31日，在扣除220万美元的未偿还信用证和4500万美元的未偿还循环贷款后，我们在循环贷款承诺项下的借款可获得性为2280万美元。
根据《2021年信贷协议》借入的贷款，就LIBOR贷款而言，按适用的LIBOR(利率不得低于零)加上1.25%至1.75%的保证金计算利息，按我们的总杠杆率(定义见《2021年信贷协议》)计算。根据2021年信贷协议借入的非LIBOR贷款的年利率(利率不得低于零)等于(I)最大值(A)联邦基金利率加0.50%，(B)一个月LIBOR利率加1.00%，年利率，以及(C)美国银行全国协会不时宣布的利率为其“最优惠利率”，外加(Ii)基于我们的总杠杆率，0.25%至0.75%的利润率。截至2022年3月31日，根据2021年信贷协议借入的LIBOR贷款的应计利息为1.8%。我们支付与2021年信贷协议有关的某些经常性费用，包括向行政代理支付的管理费。
对于我们来说，向非LIBOR贷款利率的过渡是不确定的，但我们相信过渡不会对过渡年度的利息支出产生实质性影响。
除某些例外情况外，包括在某些情况下再投资权，根据“2021年信贷协议”发放的贷款须遵守下列方面的惯例强制性预付款规定：出售某些资产所得款项净额；发行或产生某些债务(根据“2021年信贷协议”条款允许发生的债务除外)所得款项净额；发行某些股权证券所得款项净额；以及某些保险追回和谴责事项所得款项净额。
2021年信贷协议包含惯例陈述和担保，但须受限制和例外情况以及限制吾等和吾等附属公司的能力的惯例契诺所规限：招致额外债务(包括担保义务)；产生留置权；出售若干财产或资产；进行合并或其他根本性改变；完成收购；作出投资；作出某些分派或回购吾等或吾等附属公司的股本证券；改变其业务性质；预付或修订某些负债；与联属公司进行某些交易；修订其组织文件；或订立某些限制性协议。此外，2021年信贷协议包含财务契约，要求吾等于每个财政季度的最后一天维持(I)总杠杆率不超过2.75至1.00；及(Ii)固定收费覆盖率(定义见2021年信贷协议)，金额不低于1.15至1.00。截至2022年3月31日，我们遵守了2021年信贷协议下的契约。
《2021年信贷协议》载有惯例违约事件，包括：不支付本金、利息、手续费或其他金额；未能履行或遵守契诺；作出陈述或担保时存在重大不准确；
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其他重大债务的交叉违约；破产、资不抵债和解散事件；无力偿还债务；货币判决违约；任何最终贷款文件实际或声称的无效或减值；拒绝担保或从属条款；某些与ERISA相关的事件；或控制权的变更。
我们的子公司，即2021年信贷协议下的借款人，其债务由我们和我们的每一家其他美国国内子公司担保。2021年信贷协议以及信贷安排的任何贷款方或该贷款人的任何关联公司提供的任何利率保护和其他对冲安排，均以我们和每一位担保人的几乎所有资产的完善担保权益为首要担保(某些例外情况除外)。
融资租赁
截至2022年3月31日，我们有2970万美元的融资租赁债务未偿还，加权平均利率为4.7%，期限在2022年至2027年之间。请参阅注7，租赁，正如我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格中披露的关于融资租赁负债到期日的时间表，因为截至2022年3月31日没有重大变化需要报告。
合同义务和其他承诺
经营租约。我们签订了各种不可撤销的经营租赁，主要涉及在正常业务过程中使用的设施、设备和车辆。请参阅注7，租赁，正如我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格中披露的关于经营租赁负债到期日的时间表，因为截至2022年3月31日没有重大变化。
法律诉讼。我们正在并将继续参与因经营我们的业务而引起的法律诉讼，包括与商业和雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。当我们认为可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们根据我们对此事最终结果的评估和与法律顾问的协商，评估损失是否合理。截至2022年3月31日，我们已就可能和合理估计的或有损失的潜在影响进行了应计。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。然而，这些问题的结果不能确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
环境问题。我们对前身公司过去在某些地点进行的与我们当前业务无关的环境评估和补救事项产生了应计负债。我们之所以累积这些负债，是因为很可能会发生损失或成本，并且损失或成本的金额可以合理估计。这些估计可能会因计划的补救行动、补救技术、场地条件、预计完成补救的时间、环境法律法规和其他因素的变化而发生变化。由于与环境评估和补救活动相关的不确定性，我们未来与这些事项相关的支出可能会高于我们已积累的负债。根据目前的信息，我们认为这些问题的解决对我们的财务状况、经营业绩或现金流的影响不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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关键会计政策与重大判断和估计
我们的管理层按照公认会计准则编制财务报表。在编制该等综合财务报表时，我们须作出估计和假设，以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与应收账款、库存、递延税项资产、商誉和无形资产、长期资产和租赁有关的估计和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和判断，这些因素的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告包括对某些关键会计政策的描述，包括与商誉、收入确认和所得税有关的政策，我们认为这些政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策、重大判断和估计没有实质性变化。
商誉减值
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，我们每年对截至9月30日的商誉进行减值评估，如果事件和情况表明商誉可能减值，我们会更频繁地评估商誉。于2021年9月30日，本公司进行评估，并确定商誉并未减损。
商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉在最初记录商誉之日分配给报告单位。一旦商誉被分配给报告单位，它就不再与特定的收购保持联系，报告单位内的所有活动，无论是收购的还是内部产生的，都可用于支持商誉的价值。2017年，我们选择提前采用ASU 2017-04，通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了后续商誉计量。
我们采用收益法确定报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据每个报告单位的估计贴现未来现金流量来确定公允价值。确定报告单位的公允价值本质上是判断的，需要使用重大估计和假设，包括收入增长率和EBITDA利润率、贴现率和未来市场状况等。考虑到新冠肺炎疫情带来的不确定性，在当前环境下，判断和估计的水平本质上更高。我们评估了许多扰乱我们业务的因素，并做出了重大假设，其中包括我们业务中断的严重程度和持续时间、经济复苏的时机和程度，以及最终这些假设对我们未来经营业绩和现金流的综合影响。
截至2021年9月30日的年度商誉减值测试结果如下：
(千美元)数量
报道
单位		代表
的商誉
没有商誉余额6 $— 
报告单位的公允价值超出账面价值50%以上2 121,051 
8 $121,051 
根据敏感性分析，假设所有其他假设保持不变，2020年及以后预计EBITDA减少约50个基点将不会导致商誉减值。
根据另一项敏感性分析，加权平均资本成本增加50个基点将不会导致商誉进一步减值。
鉴于新冠肺炎疫情的最终财务影响和正在进行的经济复苏的不确定性，以及我们客户不断变化的文件和打印需求以及对我们业务影响的不确定性，我们不能保证为我们2021年商誉减值测试而做出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果我们的假设，包括对某些报告单位的EBITDA预测未能实现，或者我们对疫情造成的中断以及对新冠肺炎恢复的影响的假设发生变化，则我们可能需要在未来期间记录商誉减值费用，无论是与我们2022年第三季度的下一次年度减值测试相关，还是在临时基础上，如果任何此类变化构成触发事件(如ASC350所定义，无形资产-商誉和其他)在季度之外，当我们
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定期进行我们的年度商誉减值测试。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，或者如果会，则无法确定此类费用是否会产生重大影响。
所得税
递延税项资产和负债反映了财务和税务报告中资产和负债额之间的暂时性差异。该等金额会适当调整，以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。计入估值准备，以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。税法或会计准则和方法的变化可能会影响未来期间记录的递延税金。
在设立估值免税额时，我们会考虑未来的应税收入来源，例如现有应税暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差异的未来应税收入以及结转和税务筹划策略。税务筹划策略是指：审慎和可行；企业通常不会采取，但会采取行动，防止营业亏损或税收抵免结转到期未使用；并将导致递延纳税资产变现的行动。如果我们确定我们的递延税项资产很可能不会在未来变现，对递延税项资产的估值调整将计入我们作出这一决定的期间的收益。截至2022年3月31日，我们对某些递延税项资产有240万美元的估值准备金。
在未来几个季度，我们将继续评估前12个季度的历史业绩和未来预测，以确定我们是否将产生足够的应税收入来利用我们的递延税项资产，以及是否需要估值准备金。
我们根据可能与随后几年提交的所得税申报单中反映的实际结果不同的估计和假设来计算我们的当前和递延税项拨备。基于提交的申报单的调整在确定时被记录。

没有对外国子公司的某些未分配收益规定所得税，因为这些收益被认为是永久性再投资。

我们向不同税务管辖区报告的应纳税所得额或应纳税损失额将接受联邦、州和外国税务机关的持续审计。我们对任何不确定税务问题的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们使用一个更有可能的门槛来确认财务报表，并衡量纳税申报单中已经或预计将采取的纳税头寸。我们在其纳税申报单上记录了已确认和计量的利益与所采取或预期采取的税收头寸之间的差额的负债。如果我们对该等税务状况的评估有所改变，估计的改变会记录在作出决定的期间内。我们报告与税收相关的利息和罚金作为所得税费用的一个组成部分。
近期会计公告
请参阅中期简明综合财务报表附注1“业务说明及列报基础”，以披露最近尚未采纳的会计声明。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们是一家较小的报告公司，根据修订后的1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们不需要提供本项目3所要求的信息。
第四项。 控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和我们的


首席财务官总结称，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分--其他资料
第1项。 法律诉讼
我们正在并将继续参与因经营我们的业务而引起的法律诉讼，包括与商业和雇佣有关的诉讼。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼，寻求实质性的损害赔偿，而另一些诉讼可能会在几年内悬而未决。当我们认为可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们对损失是否有合理可能性的评估是基于我们对此事最终结果的评估和与法律顾问的协商。截至2022年3月31日，我们已就可能和合理估计的或有损失的潜在影响进行了应计。我们目前认为，这些问题的最终解决不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。然而，这些问题的结果不能确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。 风险因素
关于某些风险和不确定因素的信息载于“第一部分--第1A项.风险因素"截至2021年12月31日的10-K表格年度报告于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
(单位为千，不包括每股价格)(A)总人数
购买的股份(%1)		(B)每股平均支付价格(元)(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(1)
期间
2022年1月1日-2022年1月31日— — $7,958 
2022年2月1日-2022年2月28日— — $7,958 
March 1, 2022 - March 31, 202245 $3.46 45 $7,802 
2022年第一季度的总回购45 45 

(1)2019年5月1日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，授权我们在2021年3月31日之前购买最多1500万美元的已发行普通股，随后将授权延长至2023年3月31日。根据回购计划，根据适用的州和联邦证券法，普通股的购买可以不时地在公开市场上进行，或者在私下协商的交易中进行。收购的时间和金额将基于市场状况和其他因素，包括价格、监管要求和资金供应。股票回购计划并不要求我们在任何时期购买任何特定数量的股票，并且可以在不事先通知的情况下随时扩大、延长、修改或终止。

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第六项。 陈列品
 
展品
数
描述
3.1
注册人的重述注册证书(作为2013年3月13日提交的注册人10-K表格的附件3.2提交，并通过引用并入本文)
3.2
第二次修订和重新修订注册人章程(作为2009年10月6日提交的注册人表格8-K的附件3.1提交，并通过引用并入本文)
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。*
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。*
101.INSXBRL实例文档*
101.SCHXBRL分类扩展架构*
101.CALXBRL分类可拓计算链接库*
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase*
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase*
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase*
104
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
*随函存档
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Date: May 5, 2022
 
Arc Document Solutions，Inc.
/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR
Kumarakulasingam Suriyakumar
董事长、总裁兼首席执行官
/s/豪尔赫·阿瓦洛斯
豪尔赫·阿瓦洛斯
首席财务官
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