目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(Mark One)
1934年《交换法》
截至本季度末
或
1934年《交换法》
For the transition period from to
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ◻ | |||
非加速文件服务器 | ◻ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
截至2022年4月29日，有
目录表
目录
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|---|---|---|---|---|---|
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| 页面 | |||
第一部分 | 财务信息 | ||||
第1项。 | 财务报表 | 4 | |||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 4 | ||||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 5 | ||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 6 | ||||
截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 7 | ||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 8 | ||||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 | |||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | |||
第四项。 | 控制和程序 | 41 | |||
第II部 | 其他信息 | ||||
第1项。 | 法律诉讼 | 41 | |||
第1A项。 | 风险因素 | 42 | |||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 | |||
第三项。 | 高级证券违约 | 43 | |||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 44 | |||
第五项。 | 其他信息 | 44 | |||
第六项。 | 陈列品 | 44 | |||
展品索引 | |||||
签名 |
2
目录表
Trinseo PLC
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中使用的10-Q表格(“季度报告”)中使用的术语“Trin seo”指的是Trin seo PLC(纽约证券交易所代码：TSE)，这是一家根据爱尔兰法律存在的上市有限公司，而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Trinseo及其合并的子公司，被视为一个合并的实体。Trin seo PLC是与我们的前身公司Trin seo S.A.进行跨境合并后幸存的实体，合并于2021年6月获得股东批准，并于2021年10月完成。除非另有说明，本季度报告中提供的所有财务数据均为Trinseo PLC的财务数据。在本公司成立之前，我们的业务由陶氏化学公司(连同其他关联公司“陶氏化学”)全资拥有。根据爱尔兰法律，公司可以通过分红或从可分配利润中进行分配的方式将现金分配给股东。
本文中未定义的大写术语的定义出现在我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含但不限于关于计划、目标、目标、预测、预测、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“预期”、“打算”、“预测”、“估计”、“看到”、“展望”、“将会”、“可能”、“目标”、“计划”、“考虑”、“寻求”、“尝试”、“应该”、“可能”、“可能”、“将会，“或具有类似意思的词句。前瞻性陈述反映了管理层对现有信息的评估，并基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。
在许多情况下，但不是所有情况下，结合具体的前瞻性陈述确定了可能影响业绩或对未来行动的其他预测的具体因素。可能导致这种差异的因素包括但不限于：我们完成出售Styrenics业务的能力；我们成功执行转型战略和业务战略的能力；我们整合收购业务的能力；全球供应链波动、原材料供应增加或中断或产品运输成本增加；欧盟委员会要求提供信息的要求；不时向公司提出的投资机会的性质；以及在我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的年度报告中，在本季度报告内第I部分IA项-“风险因素”下，以及在公司不时提交给美国证券交易委员会的其他文件和陈设中讨论的那些。
由于这些或其他因素，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案，可通过我们网站的投资者关系部分免费获取，Www.trinseo.com在报告以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快提交。我们提供本网站及其包含或连接到本网站的信息，仅供参考。这些信息不是本季度报告的一部分。
3
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
TRINSEO PLC
简明综合资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2022 | 2021 | |||||
资产 |
|
| |||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款，扣除备抵后的净额 | | | |||||
盘存 |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
对未合并关联公司的投资 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备、净值 |
| | | ||||
其他资产 | |||||||
商誉 |
| |
| | |||
其他无形资产，净额 |
| |
| | |||
使用权资产--经营性净额 | | | |||||
递延所得税资产 |
| |
| | |||
递延费用和其他资产 |
| |
| | |||
其他资产总额 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
短期借款和长期债务的当期部分 | $ | | $ | | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
流动租赁负债--经营 | | | |||||
应付所得税 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
非流动负债 | |||||||
扣除未摊销递延融资费用后的长期债务 |
| |
| | |||
非流动租赁负债--经营 | | | |||||
递延所得税负债 |
| |
| | |||
其他非流动债务 |
| |
| | |||
非流动负债总额 |
| |
| | |||
承付款和或有事项(附注13) | |||||||
股东权益 | |||||||
普通股，$ | | | |||||
优先股，欧元 | — | — | |||||
递延普通股，€ | — | — | |||||
追加实收资本 |
| |
| | |||
库存股，按成本计算(2022年3月31日： | ( | ( | |||||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
TRINSEO PLC
简明综合业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日， |
| ||||||
2022 |
| 2021 |
|
| |||
净销售额 | $ | |
| $ | | ||
销售成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
销售、一般和行政费用 |
| |
| | |||
未合并关联公司收益中的权益 |
| |
| | |||
其他收费 | | — | |||||
营业收入 |
| |
| | |||
利息支出，净额 |
| |
| | |||
收购收购价对冲损失 |
| — |
| | |||
其他费用，净额 | | | |||||
所得税前持续经营所得 |
| |
| | |||
所得税拨备 |
| |
| | |||
持续经营净收益 | | | |||||
非持续经营业务的净收益(亏损)，扣除所得税 | ( | | |||||
净收入 | $ | | $ | | |||
加权平均股份-基本 | | | |||||
每股净收益(亏损)-基本： | |||||||
持续运营 | $ | | $ | | |||
停产经营 | ( | | |||||
每股净收益-基本 | $ | | $ | | |||
加权平均股份-稀释 |
| |
| | |||
每股净收益(亏损)-稀释后： | |||||||
持续运营 | $ | | $ | | |||
停产经营 | ( | | |||||
每股净收益-稀释后 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
TRINSEO PLC
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额： | |||||||
累计换算调整 | ( |
| | ||||
现金流套期保值净收益 | | | |||||
养老金和其他退休后福利计划： | |||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | | | |||||
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 |
| ( |
| | |||
综合收益 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
TRINSEO PLC
简明股东权益综合报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
| 股票 |
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 未偿还普通股 |
| 国库股 | 递延普通股 |
| 普通股 | 递延普通股 | 其他内容 |
| 国库股 |
| 累计其他综合收益(亏损) |
| 留存收益 |
| 总计 | |||||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | |
| | |||||||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| | — | — | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||||||
购买库藏股 | ( | | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
2020年12月31日余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收入 |
| — | — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
其他综合收益 |
| — | — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| | ( | — |
| — | — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
TRINSEO PLC
现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
减去：停产业务的净收益(亏损) | ( | | |||||
持续经营净收益 | | | |||||
将持续业务的净收入与业务活动提供(用于)的现金净额进行调整 | |||||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
递延融资费和发行折价摊销 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | |||
未合并关联公司扣除股息后的净收益 |
| ( |
| ( | |||
外汇远期合约未实现净收益 |
| ( |
| ( | |||
收购收购价对冲损失 | — | | |||||
出售企业和其他资产的收益 |
| ( | ( | ||||
资产减值费用或注销 |
| | — | ||||
资产和负债的变动 | |||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款和其他流动负债 |
| |
| | |||
应付所得税 |
| |
| | |||
其他资产，净额 |
| |
| | |||
其他负债，净额 |
| |
| | |||
经营活动提供(用于)的现金--持续经营 |
| ( |
| | |||
业务活动提供的现金--非连续性业务 | | | |||||
经营活动提供(用于)的现金 | ( | | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
为资产或业务收购支付的现金，扣除获得的现金($ | ( | — | |||||
用于投资活动的现金--持续经营 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的现金--非连续性业务 | ( | ( | |||||
用于投资活动的现金 | ( | ( | |||||
融资活动产生的现金流 | |||||||
递延融资费 |
| — |
| ( | |||
短期借款，净额 |
| ( |
| ( | |||
购买库藏股 | ( | — | |||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
行使期权奖励所得收益 | | | |||||
限售股单位缴纳的预提税金 | ( | ( | |||||
偿还2024年定期贷款B和2028年定期贷款B | ( | — | |||||
发行2029年优先债券所得款项净额 | — | | |||||
由融资活动提供(用于)的现金 |
| ( |
| | |||
汇率对现金的影响 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
| ( |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金--期初 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | | $ | | |||
— | ( | ||||||
现金和现金等价物--期末 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
TRINSEO PLC
简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万美元计)
(未经审计)
注1--陈述依据
截至2022年3月31日及截至2021年3月31日止期间，Trin seo PLC及其附属公司(“贵公司”)的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并反映所有调整，只包括正常经常性调整，管理层认为这些调整对公平陈述所呈报期间的业绩是必要的。由于这些报表和财务报表的相关附注涵盖中期，因此这些报表不包括通常在年度财务报表中提供的所有披露，因此，这些报表应与公司于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“年度报告”)中包含的2021年经审计综合财务报表一并阅读。本公司在此提交的简明综合财务报表反映了管理层作出的最新估计和假设，这些估计和假设影响了截至2022年3月31日及截至2022年3月31日期间的报告金额和相关披露。然而，实际结果可能与这些估计和假设不同。
本文提供的2021年12月31日简明综合资产负债表数据来自公司2021年12月31日经审计的综合财务报表，但不包括GAAP要求的年度所有披露。
上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类主要与本公司于2021年第二季度达成出售其合成橡胶业务的协议有关，因此，本公司将其合成橡胶资产和负债重新归类为待售，并将其合成橡胶业务的经营业绩(税后净额)重新归类为所有呈报期间的非持续经营。合成橡胶业务的出售于2021年12月完成。有关详细信息，请参阅注释4。除非另有说明，否则在整个季度报告中，金额和活动都是在持续经营的基础上列报的。
附注2--最近的会计准则
截至2022年3月31日，尚无新发布的会计准则对本公司的精简综合财务报表产生重大影响。
附注3--收购
收购Heathland B.V.
于2022年1月3日，本公司完成向Heathland Holding B.V.(“Heathland Holding”)收购Heathland B.V.(“Heathland Holding”)，透过购买所有已发行及已发行股份(“Heathland收购”)。Heathland收购事项已根据本公司与Heathland Holding于二零二一年十二月三日订立的买卖协议(“Heathland协议”)完成。希思兰是欧洲领先的消费后和工业后塑料废物收集商和回收商。总收购价格的对价估计为$
9
目录表
此外，希思兰协议还包括一笔约为$
根据美国会计准则第805条，该公司将此次收购作为一项业务合并入账。根据美国会计准则第805条，于收购日期收购的有形及可识别无形资产及承担的负债均按收购日期可得的资料分配公允价值。本公司相信，现有资料为估计收购资产及承担的收购负债的公允价值提供合理的基础，但公允价值的初步计量在计量期间可能会有所变动。
该公司根据收购日的估计公允价值，将收购的收购价格分配给可识别的收购资产和承担的负债。购买价格超过总公允价值的部分被记录为商誉。
下表汇总了收购的资产和承担的负债的购买价分配，根据其相对公允价值，截至2022年1月3日进行了评估：
1月3日， | |||
| 2022 | ||
现金和现金等价物 | $ | 1.0 | |
其他流动资产 | | ||
其他无形资产(1) | |||
客户关系 |
| | |
商标名 |
| | |
发达的技术 | | ||
其他资产 | | ||
购入资产的公允价值总额 | | ||
流动负债 |
| ( | |
非流动负债 | ( | ||
承担负债的公允价值总额 | ( | ||
取得的可确认净资产 | | ||
购买价格考虑因素 | | ||
商誉(2) | $ | | |
| (1) | 所收购无形资产的预期加权平均使用年限为 |
| (2) | 商誉主要由希思兰与公司现有业务合并产生的战略和协同机会组成，并完全分配给基础塑料部门。与此次收购相关的商誉预计不会在所得税中扣除。 |
由于收购的效果不是实质性的，因此没有列报业务信息的形式结果。希思兰收购的经营业绩自收购日期2022年1月3日起包含在公司的简明综合经营报表中，对于截至2022年3月31日的三个月并不重要。根据公认会计原则，完成Heathland收购所产生的成本以及整合到本公司业务中所产生的成本在发生时计入费用。在截至2022年3月31日的三个月中，与交易有关的成本包括在简明综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中，并不是实质性的。
10
目录表
Aristech曲面的获取
于2021年9月1日，本公司完成先前宣布的从SK AA Holdings LLC(“SK AA Holdings”)收购Aristech Surface LLC(“Aristech Surface”)的交易，SK AA Holdings LLC(“SK AA Holdings”)是Aristech Surface的唯一成员。
该公司根据收购日的估计公允价值，将收购的收购价格分配给可识别的收购资产和承担的负债。有关更多信息，请参阅年度报告。在2022年第一季度，有
收购PMMA业务
2021年5月3日，本公司通过收购Arkema S.A.(“Arkema”)完成了先前宣布的从Arkema S.A.(“Arkema”)收购聚甲基丙烯酸甲酯(“PMMA”)和活化甲基丙烯酸甲酯(“MMA”)业务(统称“PMMA业务”)。
该公司根据收购日的估计公允价值，将收购的收购价格分配给可识别的收购资产和承担的负债。有关更多信息，请参阅年度报告。在2022年第一季度，有
未经审计的备考财务信息
以下未经审计的备考财务信息显示了公司在截至2021年3月31日的三个月中与PMMA业务和Aristech Surface的综合运营结果，就好像这些收购发生在2021年1月1日一样。形式结果是通过将Trin seo与PMMA业务和Aristech Surface的结果结合在一起计算得出的，但不包括与成本节约或预期因这些收购而产生的其他协同效应有关的调整。因此，这些未经审计的预计结果仅供参考，并不一定表明如果收购发生在2021年1月1日，实际经营结果将是什么，也不能表明未来的经营结果。
截至三个月 | |||
3月31日， | |||
| 2021 | ||
净销售额 |
| $ | |
净收入 | $ | | |
持续经营收入 | $ | | |
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目录表
附注4--资产剥离和非连续性业务
2021年12月1日，公司完成了对Synthos S.A.及其若干子公司(统称为Synthos)的合成橡胶业务的剥离，收购价格为$
下表汇总了合成橡胶业务在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业绩，这些业绩在公司的简明综合经营报表中反映为非持续业务：
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
|
销售成本 |
| |
| | |||
毛利(亏损) |
| ( |
| | |||
销售、一般和行政费用 |
| ( |
| | |||
营业收入(亏损) |
| ( |
| | |||
其他费用，净额 | — | | |||||
所得税前非持续经营的收益(亏损) |
| ( |
| | |||
所得税拨备 |
| — |
| | |||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | |||
以前在与公司间向合成橡胶业务销售苯乙烯单体有关的合并中冲销的营业净销售额和销售成本现在按毛数反映，作为所有列报期间持续运营的销售净额和销售成本的组成部分。本公司之所以重算这些金额，是因为在完成合成橡胶业务的出售后，本公司将根据与资产剥离一起签署的供应协议，继续与Synthos进行这些正在进行的交易。关于反映这一调整的重新预测分部净销售额，请参阅附注5。
此外，本公司先前将某些企业管理间接成本分配给前合成橡胶部门，根据相关的权威会计指导，这些成本可能不再分配给停产业务。因此，该公司已重新计算其分部报告结果，以反映这些费用在所有列报期间的重新归属。有关反映此调整的重铸分段结果，请参阅附注16。
注5--净销售额
有关公司会计政策的信息以及与其净销售额相关的进一步背景，请参阅年度报告。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按主要地理市场(基于销售来源地点)、按细分市场向外部客户披露的净销售额。如附注1和4所述，对本表上一期结余进行了重新计算，以反映本期列报情况，包括
12
目录表
将公司以前的合成橡胶部门归类为非持续经营和公司上一年的重新分段的最新情况。
经过精心设计 | 乳胶 | 基座 |
| ||||||||||||||||
截至三个月 | 材料 | 粘合剂 | 塑料 | 聚苯乙烯 | 原料 | 总计 |
| ||||||||||||
March 31, 2022 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
亚太 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
世界其他地区 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
March 31, 2021 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
| |
| | |
| |
| |
| | ||||||||
亚太 |
| |
| | |
| |
| — | | |||||||||
世界其他地区 |
| |
| | |
| — |
| — |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
附注6--对未合并关联公司的投资
该公司目前有以下补充
America Styrenics是一家私人持股公司；因此，无法获得其股权的市场报价。本公司未合并联营公司的财务资料摘要如下所示。
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
销售额 |
| $ | |
| $ | | |
毛利 | $ | | $ | | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司在America Styrenics的投资为$
附注7--库存
库存包括以下内容：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
成品 |
| $ | |
| $ | |
原材料和半成品 |
| |
| | ||
供应品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
13
目录表
附注8--债务
请参阅年报，了解本文未包括的资本化术语的定义，以及下文讨论的关于公司债务结构的进一步背景。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司遵守了所有与债务有关的契约。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务包括：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 截止日期利率 |
| 到期日 |
| 账面金额 |
| 未摊销递延融资费(1) |
| 债务总额减去未摊销递延融资费 |
| 账面金额 |
| 未摊销递延融资费(1) |
| 总债务，减去 | ||||||||
高级信贷安排 | |||||||||||||||||||||||
2024年定期贷款B | 2024年9月 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
2028年定期贷款B | May 2028 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
2026年循环设施(2) | 五花八门 | May 2026 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2029年高级债券 | 2029年4月 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
2025年高级债券 | 2025年9月 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
应收账款证券化安排(3) | 五花八门 | 2024年11月 | | | | | | | |||||||||||||||
其他债务 | 五花八门 | 五花八门 | | — | | | — | | |||||||||||||||
债务总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||||
减：当前部分(4) | ( | ( | |||||||||||||||||||||
长期债务总额，扣除未摊销递延融资费用 | $ | | $ | | |||||||||||||||||||
| (1) | 本标题不包括与本公司循环融资有关的递延融资费，该等递延融资费计入简明综合资产负债表的“递延费用及其他资产”内。 |
| (2) | 截至2022年3月31日，根据2026年循环融资机制，该公司的产能为#美元。 |
| (3) | 截至2022年3月31日，该贷款工具的借款能力为 |
| (4) | 长期债务的当前部分主要涉及#美元。 |
附注9--商誉
下表显示了2021年12月31日至2022年3月31日期间按部门划分的商誉账面金额变动情况：
经过精心设计 | 乳胶 | 基座 | 美洲 |
| ||||||||||||||||||
| 材料 |
| 粘合剂 |
| 塑料 |
| 聚苯乙烯 |
| 原料 |
| 发泡剂 |
| 总计 |
| ||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
收购(注3) | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
外币影响 |
| ( | ( | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
14
目录表
附注10-衍生工具
公司正在进行的业务运营使其面临各种风险，包括汇率波动和利率风险。为管理这些风险，本公司定期订立衍生金融工具，例如外汇远期合约及利率互换协议。本公司并不持有或订立金融工具以作交易或投机用途。所有衍生工具均按公允价值计入简明综合资产负债表。
外汇远期合约
某些子公司的资产和负债以其各自的功能货币以外的货币计价，这造成了外汇风险。本公司管理外币汇率变动风险的主要策略是自然地将资产负债表上以外币计价的负债与同种货币的相应资产对冲，从而使因汇率波动引起的负债的任何变化被其相应外币资产的变化所抵消。为了进一步降低这一风险，本公司还使用外汇远期合约，在经济上对冲汇率波动对某些外币计价的资产和负债的影响。如附注3所述，本公司于2020年12月订立一份特定的外汇远期合约，以经济地对冲Arkema PMMA业务于2021年5月3日收购的欧元计价收购价。这些衍生工具合约并非指定作对冲会计处理。
截至2022年3月31日，公司拥有名义美元等值绝对值为美元的未平仓外汇远期合约。
3月31日， | ||||
买入/卖出 |
| 2022 | ||
欧元 | $ | ( | ||
中国元 | $ | ( | ||
瑞士法郎 | $ | | ||
新台币 | $ | | ||
墨西哥比索 | $ | ( | ||
截至2022年3月31日的未平仓外汇远期合约的到期日为
外汇现金流对冲
本公司亦订立被认为适当的远期合约，以管理与预期的以美元计价的原材料采购有关的货币风险。
该公司拥有
利率互换
2017年9月6日，公司发行2024年定期贷款B，目前利率为LIBOR加码
15
目录表
未实现收益或亏损在有效范围内计入AOCI，并在交易影响收益或预测交易可能不会发生的期间重新分类为利息支出。
截至2022年3月31日，该公司拥有未平仓利率掉期协议，名义净美元等值于美元
净投资对冲
本公司的交叉货币掉期(“CCS”)按现货法入账，即包括在有效性评估内的对冲公平值变动(因现汇汇率引起的变动)记录在AOCI内，直至受对冲约束的附属公司出售或基本上完全清盘为止。此外，被排除在有效性评估之外的任何组成部分的初始值，在对冲工具的有效期内使用系统和合理的方法在收入中确认，而被排除的组成部分的公允价值变化与根据该系统和合理方法在收入中确认的金额之间的任何差额，在AOCI中确认。在适用的情况下，本公司在相关CCS的剩余期限内，使用直线法将CCS的任何初始不包括的组成部分价值摊销为精简综合经营报表中减去的“利息支出净额”。此外，利息收入和支付根据公司的CCS条款应计，并在简明综合经营报表中的“利息支出净额”中确认。
本公司于2017年9月1日订立CCS安排(“2017 CCS”)，互换美元本金及利息$
在第一季度结束后，即2022年4月7日，本公司结算了其现有的2020年CCS，这些CCS将于2022年11月到期。在2020年CCS结算时，公司实现了现金收益净额$
16
目录表
衍生工具概述
下表列出了公司的衍生工具，包括那些未被指定用于对冲会计处理的工具，对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表的影响：
确认的收益(损失)的位置和金额 | |||||||||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 利息支出，净额 | 收购收购价对冲损失 | 其他费用，净额 | 成本 | 利息支出，净额 | 收购收购价对冲损失 | 其他费用，净额 |
| ||||||||||||||||
在记录衍生工具影响的经营报表中列报的收入和(费用)细目总额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
现金流对冲工具的影响： | |||||||||||||||||||||||||
外汇现金流对冲 | |||||||||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
利率互换 | |||||||||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的亏损额 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||||
净投资对冲工具的影响： | |||||||||||||||||||||||||
交叉货币互换(CCS) | |||||||||||||||||||||||||
被排除在有效性测试之外的增益量 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生品的影响： | |||||||||||||||||||||||||
外汇远期合约 | |||||||||||||||||||||||||
在收入中确认的收益(损失)数额(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||||
| (1) | 这个$ |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月现金流和净投资对冲会计对AOCI的影响：
` | 在资产负债表上确认的AOCI损益 | |||||
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
被指定为现金流对冲 | ||||||
外汇现金流对冲 |
| $ | — |
| $ | |
利率互换 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
被指定为净投资对冲 | ||||||
交叉货币互换(CCS) | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | | ||
17
目录表
在其他费用中确认的收益(损失)，在经营报表中为净额 | ||||||
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
远期合同公允价值的结算和变动(未指定为套期保值)(1) |
| $ | |
| $ | |
外币计价资产和负债的重新计量 | $ | ( | $ | ( | ||
总计 | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 金额不包括以下损失$ |
该公司预计在未来12个月内重新分类约$
下表概述了简明综合资产负债表中记录的未实现衍生工具的未实现损益总额和净额以及资产负债表分类：
March 31, 2022 |
| |||||||||||||||
外国 | 外国 | |||||||||||||||
交易所 | 交易所 | 利息 | 十字 | |||||||||||||
资产负债表 | 转发 | 现金流 | 费率 | 货币 | ||||||||||||
分类 |
| 合同 | 套期保值 | 掉期 | 掉期 | 总计 | ||||||||||
资产衍生品： | ||||||||||||||||
应收账款，扣除备抵后的净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
总衍生资产头寸 | | — | — | — | | |||||||||||
减去：交易对手净额结算 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
衍生资产净头寸 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
负债衍生工具： | ||||||||||||||||
应付帐款 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
总衍生负债头寸 | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||
减去：交易对手净额结算 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生工具负债净额 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
总净衍生头寸 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
18
目录表
2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
外国 | 外国 |
| ||||||||||||||
交易所 | 交易所 | 利息 | 十字 | |||||||||||||
资产负债表 | 转发 | 现金流 | 费率 | 货币 |
| |||||||||||
分类 |
| 合同 |
| 套期保值 |
| 掉期 |
| 掉期 |
| 总计 |
| |||||
资产衍生品： | ||||||||||||||||
应收账款，扣除备抵后的净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
总衍生资产头寸 | | — | — | — | | |||||||||||
减去：交易对手净额结算 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
衍生资产净头寸 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
负债衍生工具： | ||||||||||||||||
应付帐款 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
总衍生负债头寸 | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||
减去：交易对手净额结算 | | — | — | — | | |||||||||||
衍生工具负债净额 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
总净衍生头寸 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
远期合约、利率互换和交叉货币互换是与有限数量的交易对手签订的，其中每一种都允许在任何一份合同违约或终止的情况下，通过以单一货币支付一次净额结算所有合同。因此，根据本公司的会计政策，该等衍生工具按交易对手按净额计入简明综合资产负债表内。
有关本公司衍生工具的公允价值及AOCI的相关变动的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注11及18。
附注11-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值计量的资产和负债按以下层次结构分类，该层次结构基于截至计量日期的估值投入的透明度。
第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或该资产或负债在基本上整个金融工具期限内直接或间接可观察到的其他投入。
第三级--估值基于对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入。
19
目录表
下表汇总了用于在截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量某些资产和负债的基础：
March 31, 2022 |
| ||||||||||||
相同产品在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 |
| ||||||||||
按公允价值计算的资产(负债) |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 |
| ||||
外汇远期合约--资产 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |
外汇远期合约-(负债) |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
利率互换-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
交叉货币互换-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
总公允价值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
2021年12月31日 |
| ||||||||||||
相同产品在活跃市场的报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 |
| ||||||||||
按公允价值计算的资产(负债) |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 |
| ||||
外汇远期合约--资产 | $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
外汇远期合约-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
利率互换-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
交叉货币互换-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
总公允价值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
该公司使用收益法对其衍生工具进行估值，利用贴现现金流技术，考虑到合同条款和截至报告日期可观察到的市场信息，如利率收益率曲线以及货币现货和远期汇率。这些衍生工具的估值的重要投入来自经纪商报价或上市或场外市场数据，并在公允价值层次中被归类为第二级。
非经常性公允价值计量
在截至2021年12月31日的年度内，本公司按公允价值非经常性计量某些金融资产，这些资产截至2022年3月31日仍在持有。这些金融资产是该公司在德国博伦的苯乙烯单体资产，该公司将继续经营这些资产。该等资产以公允价值计量，使用相关固定资产记录，并结合使用行业经验及现有市场数据，该等数据在公允价值架构中被归类为第三级重大不可观察投入。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司录得额外减值费用$
有几个
20
目录表
债务工具的公允价值
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日该公司未按公允价值结转的未偿债务的估计公允价值：
| 自.起 | 自.起 |
| ||||
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| |||
2029年高级债券 | $ | | $ | | |||
2028年定期贷款B | | | |||||
2025年高级债券 | | | |||||
2024年定期贷款B | | | |||||
总公允价值 | $ | | $ | | |||
本公司以上债务融资(每一种二级证券)的公允价值是根据场外市场报价和从独立供应商收到的基准收益率确定的。列报的公允价值金额反映了公司债务的账面价值，扣除原始发行折扣后的净额。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有其他重大金融工具未偿还。
附注12--所得税拨备
截至三个月 | ||||||||
3月31日， | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
有效所得税率 | | % | | % | ||||
截至2022年3月31日的三个月所得税拨备总额为#美元
截至2022年3月31日的三个月的实际所得税税率主要受估计负债#美元的影响。
附注13--承付款和或有事项
环境问题
环境事项的应计项目是在很可能发生了一项负债，并且可以根据现行法律、现有技术和其他信息合理估计该负债的数额时记录的。根据与公司成立相关的协议条款，关闭前的环境责任由陶氏化学保留，陶氏化学同意在受时间、资金和其他限制的情况下，就之前发生的或与前一时期有关的环境责任向公司进行赔偿。除作为PMMA收购和Aristech Surface收购的一部分承担的某些无形环境责任外，
公司潜在的环境责任存在固有的不确定性，这主要是由于未知的条件、未来的索赔是否可能超出赔偿范围、关于责任的政府法规和法律标准的变化以及处理现场补救和恢复的不断发展的技术。就本公司现有的赔偿而言，认为环境补救成本在未来12个月对简明综合财务报表产生重大不利影响的可能性微乎其微。
21
目录表
购买承诺
在正常业务过程中，本公司有某些原材料采购合同，要求其按当前市场价格购买某些最低数量的产品。这些承诺的范围从至
诉讼事宜
本公司可能不时受到与正常业务行为相关的各种法律索赔和诉讼，这些索赔和诉讼涉及员工、产品责任、反垄断/竞争、过去的废物处理做法和向环境排放化学品等事项。虽然目前无法确定这些例行索赔的最终结果，但公司认为这些索赔的最终解决方案不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。法律费用，包括与或有损失相关的预计将产生的法律费用，在发生时计入费用。
欧盟委员会要求提供信息
2018年6月6日，该公司的子公司Trinseo Europe GmbH收到了欧盟委员会竞争总局(以下简称欧盟委员会)发出的关于欧洲经济区内苯乙烯单体商业活动的信函请求。该公司随后开始对这些商业活动进行内部调查，发现了不适当的活动。2019年10月28日，收到欧盟委员会的补充信息请求。这一要求仅限于历史雇佣、实体和组织结构，以及某些财务、苯乙烯采购和苯乙烯市场信息，以及某些现货苯乙烯采购合同。该公司已提供了所要求的所有信息，并将继续与欧盟委员会充分合作。
由于此事的进一步发展，在截至2022年3月31日的三个月内，公司记录了估计负债准备金#美元。
22
目录表
附注14--养恤金计划和其他退休后福利
所有重要计划的定期福利净费用构成如下：
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
非美国固定收益养老金计划 | 美国的固定收益养老金(1) | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
定期净收益成本 |
| ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | ||||
| |
| |
| |
| — | ||||||
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||
| |
| |
| — |
| — | ||||||
定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
| (1) | 该公司的美国固定收益养老金计划于2021年收购，主要与PMMA收购一起进行，因此，有 |
公司只有不到一美元
与公司的固定收益养老金计划和其他退休后计划有关的服务成本包括在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中，而定期净收益成本的所有其他部分则包括在简明综合经营报表的“其他费用净额”中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的福利负债主要包括在简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”中为$
该公司向资金不足的计划提供了约#美元的现金捐助和福利付款。
附注15--基于股份的薪酬
请参阅年度报告，了解本文中未包括的资本化术语的定义，以及下表中包括的公司基于股票的薪酬计划的进一步背景。
下表汇总了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股份薪酬支出，以及截至2022年3月31日的未确认薪酬成本：
自.起 | ||||||||||||
截至三个月 | March 31, 2022 | |||||||||||
3月31日， | 无法识别 | 加权 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 补偿成本 |
| 平均年限 | |||||
RSU | $ | | $ | | $ | | ||||||
选项 | | | | |||||||||
PSU | | | | |||||||||
基于股份的薪酬总支出 | $ | | $ | | ||||||||
23
目录表
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的获奖金额和各自的加权平均获奖日期公允价值：
截至三个月 | ||||||
March 31, 2022 | ||||||
授予的奖项 | 每个奖项的加权平均授予日期公允价值 | |||||
RSU | | $ | | |||
选项 | | | ||||
PSU | | | ||||
期权大奖
以下是布莱克-斯科尔斯定价模型中对公司在截至2022年3月31日的三个月内授予的期权奖励所使用的加权平均假设：
截至三个月 | |||
| March 31, 2022 | ||
预期期限(以年为单位) |
| ||
预期波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股息率 | | % | |
预期波动率假设是根据本公司上市普通股的历史波动率确定的。期权奖励的预期期限代表所授予的期权奖励预期未偿还的时间段。于截至2022年3月31日止三个月内授出的期权奖励，由于本公司有限的历史行使数据，故采用简化方法计算预期期限。期权授予预期期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。股息收益率是根据历史和预期的股息活动估计的。
绩效共享单位(PSU)
以下是蒙特卡洛估值模型对截至2022年3月31日的三个月内授予的PSU使用的加权平均假设：
截至三个月 | |||
March 31, 2022 | |||
预期期限(以年为单位) | |||
预期波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股价 | $ | | |
确定PSU的公允价值需要相当大的判断，包括估计本公司普通股价格的预期波动率、本公司股价与其同行公司的股价之间的相关性以及预期利率。每项授予的预期波动率是根据公司普通股的历史波动率确定的。PSU的预期期限代表履约期的长度。无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础，期限相当于履约期。股票价格为本公司普通股于授出日的收市价。
附注16-分段
正如年报中所述，自2021年第二季度开始，本公司在列报的所有期间的简明综合经营报表中将合成橡胶业务的业绩报告为非持续经营，因此不再作为单独的应报告分部列报。有关详细信息，请参阅注释4。下表中的信息已进行追溯调整，以反映报告分部中的这些变化.
24
目录表
工程材料部门包括销售给更高增长和价值应用的化合物和混合产品，如消费电子和医疗，以及销售到鞋类和汽车等市场的软质热塑性弹性体(“TPE”)产品。另外，继2021年5月3日收购PMMA和2021年9月1日收购Aristech Surface之后，工程材料部门还包括PMMA和MMA产品，销售到各种应用，包括汽车、建筑和建筑、医疗、消费电子和健康等。胶乳粘合剂部门生产丁苯胶乳(“SB胶乳”)和其他胶乳聚合物和粘合剂，主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬，以及一些高性能胶乳粘合剂应用，如粘合剂、建筑和建筑以及技术纺织纸市场。基础塑料部门包括丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(“ABS”)、苯乙烯-丙烯腈(“SAN”)和聚碳酸酯(“PC”)业务的结果，以及汽车和其他应用的化合物和混合物。基础塑料部门还包括Heathland的业绩，该公司于2022年第一季度被收购。聚苯乙烯部分包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和已用聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。原料股部门包括该公司在北美以外地区生产和采购的苯乙烯单体，该单体被用作该公司许多产品的关键原材料，包括聚苯乙烯、SB乳液和ABS树脂。最后，美洲Styrenics部门仅由公司的
下表提供了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的部门调整EBITDA的披露，该指标用于衡量部门的经营业绩，定义如下。按报告部门划分的资产和部门间销售信息不会定期审查，也不会包括在公司向首席运营决策者提交的报告中。因此，这一信息在下文中没有披露。有关本公司截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的对外客户销售净额，请参阅附注5。
经过精心设计 | 乳胶 | 基座 | 美洲 |
| |||||||||||||||
截至三个月(1) | 材料 | 粘合剂 | 塑料 | 聚苯乙烯 | 原料 | 发泡剂 |
| ||||||||||||
March 31, 2022 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||
March 31, 2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(1) | 该公司衡量部门经营业绩的主要指标是调整后的EBITDA，它被定义为扣除利息支出、所得税准备、折旧和摊销费用、长期债务清偿损失、资产减值费用、业务和资产处置的收益或亏损、重组费用、收购相关成本和利益以及其他项目之前的持续经营收入。分部调整后EBITDA是管理层用来对照预算、预测和上一年财务业绩评估业务业绩的关键指标，管理层认为这一指标通过剔除不被视为核心业务一部分的交易和事件的影响来反映核心运营业绩。业内其他公司对分部调整EBITDA的定义可能与本公司不同，因此，可能很难使用分部调整EBITDA或类似命名的财务指标，以供其他公司用来比较该等公司的业绩与本公司的分部业绩。 |
25
目录表
所得税前持续业务收入与调整后EBITDA的对账如下：
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
所得税前持续经营所得 | $ | | $ | | |||
利息支出，净额 |
| |
| | |||
折旧及摊销 | |
| | ||||
企业未分配(2) | | | |||||
调整后的EBITDA Addback(3) |
| |
| | |||
分部调整后的EBITDA | $ | | $ | | |||
(2) | 公司未分配包括公司间接费用和某些其他收入和费用。 |
(3) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA地址如下： |
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
企业和资产处置净收益 | $ | ( | $ | ( | |||
重组及其他收费(附注17) | | | |||||
收购交易和整合净成本(附注3) | | | |||||
收购收购价对冲损失(附注10) | — | | |||||
资产减值准备或注销(附注11) | | — | |||||
欧盟委员会要求提供信息(附注13) | | — | |||||
其他项目(a) | | | |||||
调整后的EBITDA Addback合计 | $ | | $ | | |||
| (a) | 截至2022年3月31日的三个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用，以及我们向新的企业资源规划系统的过渡。截至2021年3月31日的三个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用。 |
附注17--重组
有关本公司先前宣布的重组活动的进一步详情，请参阅年报，详情见下表。重组费用包括在精简的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中。
26
目录表
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月公司重组费用的详细信息：
截至三个月 | 累计 | |||||||||||
3月31日， | 生活到目前为止 | |||||||||||
2022 |
| 2021 | 收费 |
| 细分市场 | |||||||
转型重组计划 | ||||||||||||
员工离职福利 | $ | | $ | — | $ | | 不适用(1) | |||||
转型重组方案小计 | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他重组 | | | 五花八门 | |||||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | ||||||||
| (1) | 2021年5月，公司批准了一项与公司最近的战略举措相关的转型重组计划。在截至2022年3月31日的三个月内，与这项重组计划相关的员工离职福利费用为$ |
下表提供了截至2022年3月31日与公司重组活动相关的负债余额的前滚。雇员解雇福利和合同终止费用主要计入简明综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”。
| 余额为 |
|
|
| 余额为 |
| |||||||
| 2021年12月31日 |
| 费用 |
| 扣减(1) |
| March 31, 2022 |
| |||||
员工离职福利 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
退役和其他 |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| (1) | 主要包括根据现有应计项目支付的款项，以及外币重新计量的非实质性影响。 |
27
目录表
附注18--累计其他全面收益(亏损)
AOCI扣除所得税后的构成部分包括：
| 累计 |
| 养老金和其他 |
| |||||||||
翻译 | 退休后福利 | 现金流 | |||||||||||
截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
| 调整 |
| 计划，净额 |
| 网状树篱 |
| 总计 |
| ||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | | | | |||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
2020年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| |
| — |
| |
| | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | | | | |||||||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
| (1) | 以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月从AOCI重新分类为净收益(亏损)的金额摘要： |
截至三个月 | |||||||||
3月31日， | 营运说明书 | ||||||||
AOCI组件 |
| 2022 |
| 2021 |
| 分类 | |||
现金流量套期保值项目 | |||||||||
外汇现金流对冲 | $ | — | $ | | 销售成本 | ||||
利率互换 | | | 利息支出，净额 | ||||||
税前合计 | | | |||||||
税收效应 | — | — | 所得税拨备 | ||||||
合计，税后净额 | $ | | $ | | |||||
养恤金和其他退休后福利计划项目摊销 | |||||||||
以前的服务积分 | $ | ( | $ | ( | (a) | ||||
净精算损失 | | | (a) | ||||||
税前合计 | | | |||||||
税收效应 | ( | ( | 所得税拨备 | ||||||
合计，税后净额 | $ | | $ | | |||||
| (a) | 这些AOCI组成部分计入定期福利净成本的计算中(见附注14)。 |
.
附注19-每股收益
普通股基本每股收益(“基本每股收益”)是通过将普通股股东可获得的净收入除以适用期间公司已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股普通股收益(“摊薄每股收益”)的计算方法为：普通股股东可获得的净收入除以每期已发行的稀释加权平均普通股，其中包括未归属的每股收益单位、期权奖励和每股收益单位。摊薄每股收益考虑潜在摊薄证券的影响，但持续经营出现亏损的期间除外，因为纳入潜在普通股会产生反摊薄效果。
28
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释每股收益。金额进行了重新计算，以反映该公司将其合成橡胶业务归类为列报的所有期间的非连续性业务。
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(单位：百万，不包括每股数据) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
收益： | |||||||
持续经营净收益 | $ | | $ | | |||
非持续经营的净收益(亏损) | ( | | |||||
净收入 | $ | | $ | | |||
份额： | |||||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
RSU、期权奖励和PSU的稀释效应(1) |
| |
| | |||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
每股收益(亏损)： | |||||||
每股收益(亏损)-基本： | |||||||
持续运营 | $ | | $ | | |||
停产经营 | ( | | |||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | |||
每股收益(亏损)-稀释后： | |||||||
持续运营 | $ | | $ | | |||
停产经营 | ( | | |||||
每股收益-稀释后 | $ | | $ | | |||
| (1) | 有关授予某些公司董事和员工的RSU、期权奖励和PSU的讨论，请参阅附注15。有几个 |
附注20-其他收费
其他指控包括以下内容：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产减值准备或注销(附注11) | $ | | $ | — | ||
欧盟委员会要求提供信息(附注13) | | — | ||||
总计 | $ | | $ | — | ||
t
29
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
2022年年初至今的要点
在截至2022年3月31日的三个月中，Trin seo确认持续运营的净收入为1710万美元，调整后的EBITDA为1.776亿美元。这是今年的良好开端，尽管欧洲的地缘政治因素对该地区的供应链、客户生产和能源成本构成了压力，但Trinseo仍成功地继续为我们的客户提供优质的产品和独特的解决方案。有关详细信息，请参阅下面的讨论，并参考“非GAAP业绩衡量标准”，以讨论我们在评估业绩时使用非GAAP衡量标准以及对这些衡量标准进行协调。本年度的其他亮点如下。
欧盟委员会要求提供信息
2018年，Trinseo收到了欧洲委员会竞争总局(“欧洲委员会”)关于欧洲经济区内苯乙烯单体商业活动的信息请求，以及随后的信息请求。Trinseo充分回应了欧洲联盟委员会提出的所有提供信息的要求，并继续在这一问题上充分合作，这一合作仍在进行中。由于这一问题的进一步发展，在截至2022年3月31日的三个月里，Trinseo记录了估计负债准备金3560万美元。详情请参阅简明综合财务报表附注13。
收购希思兰
2022年1月3日，公司完成了先前宣布的收购Heathland B.V.(“Heathland”)的交易，预计收购价为2930万美元，包括2290万美元的初始现金收购价(取决于常规营运资金和其他成交调整)，以及640万美元的或有现金对价(代表某些盈利支付的公允价值)(“Heathland收购”)。希思兰总部设在荷兰乌得勒支，专注于转化消费后和工业后PMMA、PC、ABS、聚苯乙烯和其他热塑性塑料废物，用于广泛的高端应用。收购Heathland符合Trinseo的战略，并增强了我们作为可持续解决方案提供商的足迹。详情请参阅简明综合财务报表附注3。
关于剥离Styrenics业务的探讨
Trinseo在探索剥离我们的时尚业务方面继续推进我们的工作，包括2022年1月启动的正式销售流程。这一潜在资产剥离的范围预计将包括原料和聚苯乙烯报告部门，以及我们对America Styrenics的50%所有权。
30
目录表
经营成果
截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩
截至三个月 | |||||||||||||
3月31日， | |||||||||||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| % | 2021 |
| % | ||||||
净销售额 | $ | 1,386.7 |
| 100 | % | $ | 986.0 |
| 100 | % | |||
销售成本 |
| 1,210.7 | 87 | % |
| 797.1 | 81 | % | |||||
毛利 |
| 176.0 | 13 | % |
| 188.9 | 19 | % | |||||
销售、一般和行政费用 |
| 96.7 | 7 | % |
| 56.5 | 6 | % | |||||
未合并关联公司收益中的权益 |
| 21.6 | 2 | % |
| 22.9 | 2 | % | |||||
其他收费 | 36.3 | 3 | % | — | — | % | |||||||
营业收入 |
| 64.6 | 5 | % |
| 155.3 | 15 | % | |||||
利息支出，净额 |
| 21.9 | 2 | % |
| 12.0 | 1 | % | |||||
收购收购价对冲损失 |
| — | — | % |
| 55.0 | 6 | % | |||||
其他费用，净额 |
| 3.0 | — | % |
| 2.4 | — | % | |||||
所得税前持续经营所得 |
| 39.7 | 3 | % |
| 85.9 | 8 | % | |||||
所得税拨备 |
| 22.6 | 2 | % |
| 20.1 | 2 | % | |||||
持续经营净收益 | $ | 17.1 | 1 | % | $ | 65.8 | 6 | % | |||||
非持续经营业务的净收益(亏损)，扣除所得税 |
| (0.4) | — | % |
| 5.7 | — | % | |||||
净收入 | $ | 16.7 | 1 | % | $ | 71.5 | 6 | % | |||||
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
净销售额
在41%的净销售额增长中，26%是由于销售价格上涨，主要是由于原材料成本(如苯乙烯)的上涨以及能源成本的上涨。其余增加的大部分来自我们在2021年进行的收购，包括于2021年5月3日完成的PMMA收购和2021年9月1日完成的Aristech Surface收购。
销售成本
销售成本增加52%主要是由于原材料成本增加23%，以及与PMMA收购和Aristech Surface收购相关的27%增长。
毛利
毛利下降7%的主要原因是，与2021年第一季度观察到的非常高的水平相比，Feedstock的利润率较低，以及基础塑料的汽车应用销售量下降。2021年收购带来的额外毛利部分抵消了这些影响。有关更多信息，请参阅下面的部分讨论。
销售、一般和行政费用(SG&A)
SG&A增加4,020万美元，或71%，主要是由于与公司战略举措相关的成本增加1,910万美元，包括可能剥离我们的Styrenics业务，以及与公司企业资源规划系统升级相关的210万美元成本。造成这一增长的另一个原因是，由于收购增加了人员，人员成本增加了1000万美元，收购PMMA和收购Aristech Surface的额外折旧和摊销费用增加了340万美元，坏账支出增加了160万美元。主要与PMMA收购有关的收购交易和整合成本减少了280万美元，略微抵消了这些增加。
31
目录表
未合并关联公司收益中的权益
股本收益减少130万美元是由于美洲Styrenics的股本收益减少。
其他收费
在截至2022年3月31日的三个月内，公司记录了与欧盟委员会要求提供信息有关的估计负债3560万美元，如简明综合财务报表附注13中所述。公司还记录了与我们的Boehlen苯乙烯单体资产相关的减值费用70万美元，如简明综合财务报表附注11中所述。
利息支出，净额
利息支出净额增加990万美元或83%，主要是由于公司发行了2029年优先票据(2021年第一季度末才发行)和2028年定期贷款B(2021年第二季度发行)。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注8。
其他费用，净额
截至2022年3月31日的三个月的其他费用净额为300万美元，其中包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的120万美元费用以及140万美元的外汇交易损失。这些净外汇交易损失包括1,020万美元的损失，主要是由于期内美元和欧元汇率的相对变化而对我们的欧元计价应付账款进行重新计量造成的，但被我们外汇远期合同的880万美元收益部分抵消。
截至2021年3月31日的三个月，其他费用净额为240万美元，其中包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的180万美元费用，以及20万美元的外汇交易损失。这些净外汇交易亏损包括1,990万美元的损失，主要是由于期内美元和欧元汇率的相对变化而对我们以欧元计价的应付款进行重新计量造成的，但几乎完全被我们外汇远期合约的1,970万美元收益所抵消，收购购买价格对冲不包括在内。
所得税拨备
截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备总额为2260万美元，实际税率为56.9%。截至2021年3月31日的三个月所得税拨备总额为2,010万美元，实际税率为23.4%。
所得税拨备的增加主要是由于公司预测的司法管辖区的收益组合，预计在税率较低的司法管辖区产生的亏损将被税收较高的司法管辖区预期产生的收入所抵消。
非持续经营业务的净收益(亏损)，扣除所得税
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，非持续业务的净收益(亏损)、所得税净额分别为40万美元和570万美元，与我们合成橡胶业务的业绩相关。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注4。
展望
我们预计，由于健康的终端市场需求、我们收购的业务实现的成本协同效应以及有效的定价和商业卓越计划，我们将获得稳健的一年收益。这些驱动因素有助于缓解供应链限制、能源成本上升以及我们的Terneuzen工厂和America Styrenics圣詹姆斯工厂目前的苯乙烯生产中断带来的不利影响。我们仍然专注于向特种材料和可持续解决方案提供商的转型，包括在Styrenics业务的出售过程中取得进展。
32
目录表
选定的细分市场信息
以下各节介绍了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净销售额、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。细分市场间的销售已经被淘汰。请参阅简明综合财务报表中的附注16，以了解有关我们分部的进一步信息，以及调整后EBITDA的详细定义，以及将持续业务的所得税前收入与分部调整后EBITDA的对账。如年报所述，自2021年第二季度开始，本公司将合成橡胶业务的业绩报告为列报所有期间的简明综合经营报表中的停产业务，因此不再作为单独的应报告分部列报。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注4。
工程材料细分市场
我们的工程材料部门包括硬质热塑性化合物和混合产品，销售到消费电子和医疗等市场的高增长和高价值应用，以及软质热塑性弹性体(“TPE”)产品，销售到鞋类和汽车等市场。工程材料部门还包括聚甲基丙烯酸甲酯(“聚甲基丙烯酸甲酯(“PMMA”)和活性甲基丙烯酸甲酯(“MMA”)产品，销往汽车、建筑和建筑、医疗、消费电子和健康等各种应用。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
净销售额 | $ | 295.2 |
| $ | 65.8 |
| 349 | % | ||||
调整后的EBITDA | $ | 34.7 | $ | 7.9 |
| 339 | % | |||||
调整后EBITDA利润率 |
| 12 | % |
| 12 | % | ||||||
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
净销售额增长349%主要归因于PMMA业务和收购Aristech Surface的贡献。若剔除该等收购，销售价格(主要来自原材料及能源成本上升的转嫁)对净销售额产生19%的正面影响，但因需求从上一年度的极高水平下降而导致销售量下降17%而被抵销。
调整后的EBITDA增加2,680万美元，增幅339%，其中3,120万美元，增幅393%，可归因于PMMA业务和Aristech Surface收购的贡献。不包括这些收购，销售额减少340万美元，降幅42%，这是由于对消费电子和医疗应用的需求从上年的非常高水平放缓而导致销售量下降，以及由于固定成本上升而减少130万美元。
胶乳粘结剂细分市场
我们的胶乳粘合剂部门主要生产丁苯胶乳(“SB胶乳”)和其他胶乳聚合物和粘合剂，主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬，以及一系列高性能胶乳粘合剂产品，包括用于涂料、粘合剂、密封剂和弹性体(“CASE”)的SB胶乳、苯丙胶乳(“SA胶乳”)和偏氯乙烯胶乳。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
净销售额 | $ | 306.7 |
| $ | 251.0 |
| 22 | % | ||||
调整后的EBITDA | $ | 30.2 | $ | 16.8 |
| 80 | % | |||||
调整后EBITDA利润率 |
| 10 | % |
| 7 | % | ||||||
33
目录表
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
净销售额增长22%主要是由于原材料成本(主要是苯乙烯和丁二烯)的转嫁使定价增加了29%。销售额下降，主要归因于纸张和地毯应用，净销售额下降4%。
经调整的EBITDA增加1,340万美元或80%，主要是由于有利的净时机导致利润率较高而增加1,890万美元或112%。这一影响抵消了由于销售量下降而减少的200万美元或12%，以及由于固定成本增加而减少的200万美元或12%。
底座塑料部分
我们的基础塑料部门由各种化合物和混合物组成，其中大部分用于汽车应用。这一细分市场还包括我们的丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)、苯乙烯-丙烯腈(SAN)和聚碳酸酯(PC)业务。基础塑料部门还包括Heathland的业绩，该公司于2022年第一季度被收购。然而，这并未对该期间的销售额或调整后的EBITDA产生实质性影响。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
净销售额 | $ | 396.5 |
| $ | 328.9 |
| 21 | % | ||||
调整后的EBITDA | $ | 68.6 | $ | 65.3 |
| 5 | % | |||||
调整后EBITDA利润率 |
| 17 | % |
| 20 | % | ||||||
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
在净销售额21%的增长中，31%是由于原材料成本的转嫁和定价行动导致的更高的定价。价格上涨带来的增长被汇率影响导致的4%的下降以及销售量下降导致的7%的下降所略微抵消。
经调整的EBITDA增加330万美元或5%，主要是由于利润率较高，达1,870万美元，或29%，特别是在ABS方面。较高的利润率被部分抵消，减少680万美元，或10%，原因是销量下降，主要是汽车应用，因为半导体短缺和乌克兰冲突导致的供应链限制给客户带来了生产问题。此外，由于汇率的影响，利润率下降了430万美元，降幅为7%；由于固定成本上升，利润率下降了470万美元，降幅为7%。
聚苯乙烯链段
我们在聚苯乙烯领域提供的产品包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和用聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。这些产品以低成本为客户提供各种应用，包括家用电器、包装(包括食品包装和食品服务一次性用品)、消费电子产品以及建筑和建筑材料。2021年4月，该公司宣布计划在比利时特森德罗建造一个完全商业规模的聚苯乙烯回收厂，预计将于2023年投产。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
净销售额 | $ | 318.0 |
| $ | 266.9 |
| 19 | % | ||||
调整后的EBITDA | $ | 45.3 | $ | 47.4 |
| (4) | % | |||||
调整后EBITDA利润率 |
| 14 | % |
| 18 | % | ||||||
34
目录表
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
在19%的净销售额增长中，18%的增长是由于价格上涨，主要是由于转嫁了更高的苯乙烯成本以及商业上的卓越行为。
调整后EBITDA减少210万美元，或4%，主要是由于固定成本增加，减少270万美元，或6%，以及由于数量减少，减少230万美元，或5%。这些影响因利润率增加180万美元或4%(包括商业卓越行动的影响)而部分抵消，以及由于汇率影响增加110万美元或2%。
原料细分市场
原料股部门包括该公司在北美以外地区生产和采购的苯乙烯单体，这些单体被用作生产聚苯乙烯、可膨胀聚苯乙烯、SAN树脂、SA乳液、SB乳液、ABS树脂、不饱和聚乙烯树脂和丁苯橡胶的关键原材料。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
净销售额 | $ | 70.3 |
| $ | 73.4 |
| (4) | % | ||||
调整后的EBITDA | $ | 4.1 | $ | 46.3 |
| (91) | % | |||||
调整后EBITDA利润率 |
| 6 | % |
| 63 | % | ||||||
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
在净销售额下降4%的情况下，29%的原因是与苯乙烯有关的销售量下降。由于苯乙烯价格上涨，这一影响大部分被25%的涨幅所抵消。
调整后EBITDA减少4,220万美元，主要是由于苯乙烯利润率下降，包括欧洲天然气价格上涨导致公用事业成本上升的影响，导致减少4,800万美元，或104%。由于汇率的影响，这一下降略有抵消，增加了360万美元，增幅为8%。
美洲Styrenics细分市场
这一部分仅由我们拥有50%股权的合资企业America Styrenics的股权收益组成，America Styrenics是北美苯乙烯单体和聚苯乙烯的生产商。苯乙烯单体是塑料的基本组成部分，也是该公司许多产品的关键原料，也是生产聚苯乙烯的关键原材料。美国Styrenics生产的聚苯乙烯产品的主要应用包括家用电器、食品包装、食品服务一次性用品、消费电子产品以及建筑材料。
截至三个月 | ||||||||||||
3月31日， | ||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | 更改百分比 | |||||||
调整后的EBITDA* | $ | 21.6 | $ | 22.9 |
| (6) | % | |||||
*这一部门的业绩完全由我们的权益法投资America Styrenics的收益组成。因此，与这一部门相关的调整后EBITDA计入简明综合经营报表中的“未合并关联公司收益权益”。
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的
调整后EBITDA的减少主要是由于利润下降以及当期生产中断导致苯乙烯盈利能力下降，但这主要被较高的聚苯乙烯利润率所抵消。
非GAAP业绩衡量标准
我们将调整后的EBITDA作为非GAAP财务业绩衡量指标，我们将其定义为扣除利息支出、所得税拨备、折旧和摊销费用前的持续经营收入。
35
目录表
长期债务清偿损失；资产减值费用；业务和资产处置损益；重组费用；与收购有关的成本和其他项目。通过这样做，我们为管理层、投资者和信用评级机构提供了我们持续业绩和业务趋势的指标，消除了我们不认为是我们核心业务一部分的交易和事件的影响。
使用调整后的EBITDA等财务业绩衡量标准是有局限性的。这一业绩衡量标准并不是代表净收益或其他财务绩效衡量标准。因此，它不应被用作净收益的替代品，作为经营业绩的指标。我们行业的其他公司对调整后EBITDA的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标，将这些公司的业绩与我们的业绩进行比较。我们通过将这一业绩衡量标准与我们的净收入进行核对来弥补这些限制，净收入是根据公认会计准则确定的。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA计算如下：
截至三个月 | ||||||||
3月31日， |
| |||||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净收入 |
| $ | 16.7 |
| $ | 71.5 | ||
非持续经营的净收益(亏损) | (0.4) | 5.7 | ||||||
持续经营净收益 | 17.1 | 65.8 | ||||||
利息支出，净额 |
| 21.9 |
| 12.0 | ||||
所得税拨备 |
| 22.6 |
| 20.1 | ||||
折旧及摊销 |
| 53.0 |
| 23.1 | ||||
EBITDA(a) | $ | 114.6 | $ | 121.0 | ||||
企业和资产处置净收益 | (0.3) | (0.2) | ||||||
重组和其他费用(b) | 0.4 | 0.3 | ||||||
收购交易和整合净成本(c) | 3.2 | 6.0 | ||||||
收购收购价对冲损失(d) | — | 55.0 | ||||||
资产减值费用或注销(e) | 0.7 | — | ||||||
欧盟委员会要求提供信息(f) | 35.6 | — | ||||||
其他项目(g) | 23.4 | 2.1 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 177.6 | $ | 184.2 | ||||
| (a) | EBITDA是我们在做出经营决策时参考的非GAAP财务业绩指标，因为我们相信它为我们的管理层以及我们的投资者和信贷机构提供了关于公司经营业绩的有意义的信息。我们相信，使用EBITDA作为衡量标准有助于我们的董事会、管理层和投资者在一致的基础上比较我们的经营业绩。我们行业的其他公司对EBITDA的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用EBITDA或其他公司可能使用的类似名称的财务指标来比较这些公司的业绩与我们的业绩。我们通过将EBITDA结果与我们的净收入进行对账来弥补这些限制，净收入是根据公认会计准则确定的。 |
| (b) | 截至2022年3月31日的三个月的重组和其他费用主要涉及2021年第二季度宣布的与公司转型重组计划相关的员工离职福利费用。截至2021年3月31日的三个月的重组和其他费用主要与公司的其他重组活动有关。有关重组活动的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注17。 |
| (c) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的金额涉及该公司收购和整合PMMA业务和Aristech Surface收购所产生的费用。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注3。 |
| (d) | 截至2021年3月31日止三个月的收购收购价格对冲亏损是由于本公司远期货币对冲安排的欧元计价收购价格的公允价值变动所致 |
36
目录表
| 阿科玛PMMA业务。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注10。 |
| (e) | 截至2022年3月31日的三个月的减值主要涉及公司在德国博伦的苯乙烯单体资产的减值，如简明综合财务报表附注11中所述。 |
| (f) | 截至2022年3月31日止三个月的金额涉及与欧盟委员会索取资料有关的估计负债，如简明综合财务报表附注13所述。 |
| (g) | 截至2022年3月31日的三个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用，以及我们向新的企业资源规划系统的过渡。截至2021年3月31日的三个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用。 |
流动性与资本资源
现金流
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的主要现金来源和用途。我们从我们未经审计的财务报表中得出了汇总的现金流量信息。
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
提供的现金净额(用于)： |
| ||||||
业务活动--持续业务 | $ | (5.2) | $ | 40.7 | |||
业务活动--非连续性业务 | 0.2 | 10.3 | |||||
经营活动 | (5.0) | 51.0 | |||||
投资活动--持续经营 |
| (46.1) | (11.2) | ||||
投资活动--非连续性业务 | (0.9) | (1.4) | |||||
投资活动 | (47.0) | (12.6) | |||||
融资活动 |
| (70.6) | 450.8 | ||||
汇率对现金的影响 |
| (1.7) | (9.5) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | (124.3) | $ | 479.7 | |||
经营活动
在截至2022年3月31日的三个月里，持续运营在运营活动中使用的净现金总额为520万美元。稳健的收益，包括从America Styrenics获得的750万美元股息，被该季度显著的营运资本积累所抵消。这一营运资本的增加是由于原材料和公用事业价格的大幅上涨，以及计划中的扭亏为盈活动之前的库存积累。在截至2022年3月31日的三个月里，非持续运营的运营活动提供的净现金总额为20万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里，持续运营提供的经营活动提供的净现金总额为4070万美元，其中包括从America Styrenics获得的1500万美元股息。截至2021年3月31日的三个月，营业资产和负债中使用的净现金总额为8450万美元，应收账款增加1.388亿美元，库存增加8250万美元。应付账款和其他流动负债增加1.149亿美元，其他负债增加1230万美元，应付所得税增加490万美元，部分抵消了这些影响。期内应收账款、存货及应付账款及其他流动负债增加，主要是由于除原料外所有分部的销售量增加，以及由于我们的过关定价安排，包括原材料价格及销售价格在内的价格上升。在截至2021年3月31日的三个月中，来自非持续运营的经营活动提供的净现金总额为1030万美元，主要是由于原材料成本增加和与非持续运营相关的库存增加。
37
目录表
投资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，持续运营在投资活动中使用的现金净额总计4610万美元，这主要是由于为资产或业务收购支付的现金净额2220万美元(见附注3)，以及资本支出(包括用于我们正在进行的ERP升级的现金)2390万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，用于非持续运营的投资活动的现金净额总计为90万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里，持续运营中用于投资活动的现金净额总计1,120万美元，这完全归因于资本支出。在截至2021年3月31日的三个月里，用于非持续业务投资活动的现金净额总计140万美元，这完全是资本支出所致。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金总额为7,060万美元。这一活动主要是由于与回购普通股有关的5190万美元的付款、支付了1240万美元的股息、360万美元的短期借款净偿还以及与我们的2024年定期贷款B和2028年定期贷款B相关的360万美元的本金净支付。该期间行使期权奖励的170万美元收益部分抵消了这一活动。
在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金总额为4.508亿美元。这一活动主要是由于发行2029年高级票据的4.5亿美元收益以及行使期权奖励的900万美元收益。这一活动被期内330万美元的股息支付、280万美元的短期借款净偿还和130万美元的与发行我们的2029年优先票据有关的递延融资费用部分抵消。
自由现金流
我们使用自由现金流量作为非公认会计准则的衡量标准来评估和讨论公司的流动性状况和结果。自由现金流的定义是经营活动产生的现金减去资本支出。我们认为，自由现金流是公司通过核心业务产生现金的持续能力的指标，因为它排除了各种融资交易的现金影响，以及不被认为是有机业务性质的业务合并的现金流。我们还相信，自由现金流为管理层和投资者提供了有用的分析指标，以衡量我们偿还债务、支付股息(在申报时)以及履行我们持续的现金义务的能力。
自由现金流并非指公认会计原则所界定的营运现金流量，因此不应用作该计量的替代方法。我们行业中的其他公司对自由现金流的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标，将这些公司的流动性和现金创造与我们自己的进行比较。我们通过对持续经营活动提供的现金进行对账来弥补这些限制，这是根据公认会计准则确定的。
截至三个月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
经营活动提供(用于)的现金 | $ | (5.0) | $ | 51.0 | |||
资本支出 | (24.8) | (12.6) | |||||
自由现金流 | $ | (29.8) | $ | 38.4 | |||
关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营活动对现金的重大影响，请参阅上面的讨论。
资本资源与流动性
我们需要现金，主要用于日常运营，为资本投资和其他活动提供资金，购买材料，偿还未偿债务，以及通过股息向股东返还资本。
38
目录表
支付和普通股回购，视情况而定。我们的流动资金来源包括手头现金、持续经营业务的现金流，以及高级信贷安排和应收账款证券化安排(下文进一步讨论)下的可用金额。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的未偿债务分别为23.652亿美元和23.688亿美元，营运资本分别为10.459亿美元和10.641亿美元(计算方法为持续运营的流动资产减去持续运营的流动负债)。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的资产负债表上分别有4.45亿美元和5.606亿美元的外国现金和现金等价物，截至2022年3月31日，我们的注册国是爱尔兰，所有这些现金都可以很容易地兑换成其他外币，包括美元。我们的意图不是永久性地将我们的外国现金和现金等价物再投资。因此，我们记录了与子公司未汇出收益相关的递延所得税负债。
下表概述了我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿债务以及相关的利息支出，包括递延融资费用和债务折扣的摊销。下表所列借款的实际利率不包括递延融资费用摊销的影响、计入利息支出的某些其他费用(例如期内未使用的承诺费的费用)以及被指定为对冲工具的衍生品的影响。有关本文未包括的大写术语的定义，请参阅我们的年度报告Form 10-K(“年度报告”)。
截至及截至以下三个月 | 截至及截至该年度止年度 |
| |||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
有效 | 有效 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 | 利息 | 利息 |
| |||||||||||||
(百万美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 费用 |
| 天平 | 费率 |
| 费用 |
| |||||
高级信贷安排 | |||||||||||||||||
2024年定期贷款B | $ | 668.6 | 2.1 | % | $ | 5.1 | $ | 670.4 | 2.1 | % | $ | 20.6 | |||||
2028年定期贷款B | 741.1 | 2.6 | % | 5.7 | 742.8 | 2.6 | % | 15.2 | |||||||||
2026年循环设施 | — | — | % | 0.4 | — | — | % | 2.1 | |||||||||
2029年高级债券 | 450.0 | 5.1 | % | 6.2 | 450.0 | 5.1 | % | 19.0 | |||||||||
2025年高级债券 | 500.0 | 5.4 | % | 5.0 | 500.0 | 5.4 | % | 20.7 | |||||||||
应收账款证券化安排 |
| — | — | % |
| 0.4 |
| — | 2.0 | % |
| 1.8 | |||||
其他债务* |
| 5.5 | 1.4 | % |
| — |
| 5.6 | 2.2 | % |
| — | |||||
总计 | $ | 2,365.2 | $ | 22.8 | $ | 2,368.8 | $ | 79.4 | |||||||||
*在截至2022年3月31日的三个月里，“其他债务”的利息支出总额不到10万美元。
截至2022年3月31日，我们的高级信贷安排包括2026年循环安排，计划于2026年5月到期，借款能力为3.75亿美元。截至2022年3月31日，该公司在2026年循环贷款下有3.686亿美元的资金可供借款(扣除640万美元的未偿还信用证)。此外，截至2022年3月31日，本公司须就2026年循环融资机制下任何未使用的承诺额支付相当于每年0.375%的季度承诺费。
我们的高级信贷安排还包括我们的2024年定期贷款B(原始本金为7.0亿美元，2024年9月到期)和2028年定期贷款B(原始本金7.5亿美元，2028年5月到期)。
我们的2025年优先债券是根据2017年签立的契约发行的，包括本金总额为5.375厘的于2025年9月1日到期的优先债券。
我们的2029年优先债券是根据于2021年签立的契约发行的，包括本金总额为5.125厘的于2029年4月1日到期的优先债券。
我们还继续维持我们的应收账款证券化工具，该工具将于2024年11月到期，未偿还借款能力为1.5亿美元。截至2022年3月31日，该贷款项下没有未偿还款项，公司有大约1.457亿美元的应收账款可用于支持这一点
39
目录表
贷款，根据符合条件的应收账款池计算。 请参阅综合财务报表附注8，以了解有关该融资机制的进一步资料。
我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响，这些评级机构在很大程度上基于我们的表现，如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。
我们和我们的子公司、联属公司或大股东可能会不时寻求注销或购买我们的未偿债务，方法是在公开市场购买现金、私下协商交易、交换交易或其他方式。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
经营S.C.A.和亭新材料财务公司(我们的2029年优先票据和2025年优先票据的“发行人”和我们的高级信贷安排下的“借款人”)依赖于现金产生以及从我们的子公司和合资企业获得的分配和股息或其他付款，以履行其债务义务。本公司的附属公司向发行人和借款人支付或分红资金以履行该等债务的能力，并无已知的第三方重大限制。然而，由于本公司的子公司位于不同的司法管辖区，本公司不能保证我们的子公司在未来不会因监管或其他我们无法控制的原因而面临转让限制。
高级信贷安排和Indentures还分别限制借款人和发行人向Trin seo PLC支付股息或进行其他分配的能力，这些股息或其他分配可用于向股东进行分配。在截至2022年3月31日的三个月内，公司宣布派发每股普通股0.32美元的股息，总额为1210万美元，所有股息均于2022年3月31日应计，并于2022年4月支付。根据高级信贷安排和契约所载限制性契约的条款，这些股息完全在可用能力范围内。此外，根据这些公约的条款，如果公司继续宣布预期的未来股息，将继续提供额外的能力来支持向股东派发预期的未来股息。
我们从业务中产生现金以偿还债务和满足其他流动性需求的能力受制于本文所述的某些风险，以及根据我们的年度报告以及本报告第二部分第1A项所列风险因素。截至2022年3月31日，我们遵守了债务协议中的所有契约和违约条款。请参阅我们的年报欲了解更多信息关于《公约》要求细节的信息。
乌克兰持续不断的战争以及各国政府实施的相应制裁和其他措施影响了全球市场，特别是欧洲市场，导致：(I)天然气和其他能源供应的高波动性和价格上涨，(Ii)贸易流动模式的改变，以及(Iii)全球经济和地缘政治不确定性的增加。我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有制造业务，我们暂时停止了对俄罗斯和白俄罗斯的销售和交付，这些销售并不构成我们业务的实质性部分。然而，这场冲突导致的经济中断显著升级或扩大，包括供应中断、原材料或能源成本上升，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。我们正在积极监测危机对更广泛的经济影响，特别是对原材料和能源的价格和供应的影响。
合同义务和商业承诺
在正常业务过程之外，我们没有对我们的合同义务进行重大修订，这在我们年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--合同义务和商业承诺”中有描述。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期简明综合财务报表是基于重大会计政策的选择和应用。根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表，要求管理层作出影响报告期内及报告期内资产和负债以及收入和支出报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。然而，我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
40
目录表
我们在年报中包括的综合财务报表附注中的附注2《重要会计政策的列报基础和摘要》中介绍了我们的重要会计政策，而我们在年报中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中讨论了我们的关键会计政策和估计。本公司年报所载的重要会计政策或关键会计政策及估计并无重大修订。
表外安排
我们没有任何表外安排。
近期会计公告
我们在我们的简明综合财务报表的附注2中描述了最近的会计声明的影响，本季度报告的其他部分也包括在内。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
正如我们的年报中“关于市场风险的定量和定性披露”所讨论的，我们面临利率和外币汇率的变化以及我们在生产中使用的某些商品的价格变化的风险。从我们的年报中提供的信息来看，我们对市场风险的敞口并没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责建立和维护内部控制，旨在提供合理的保证，确保我们根据1934年证券交易法(定义见1934年证券交易法，经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且在我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的参与下，将这些信息积累和传达给我们的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序有效地提供了上述合理水平的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生其他变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时受到与正常业务行为相关的各种法律索赔和诉讼，这些索赔和诉讼涉及产品责任、反垄断、竞争、废物处理做法、向环境排放化学品以及我们在正常业务过程中可能出现的其他事项。除欧洲委员会要求提供附注13所述的信息外-承诺和意外情况，我们目前认为，不存在可能对我们的业务产生实质性不利影响的未决诉讼。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素，法律程序可能会对我们产生不利影响。有关截至2022年3月31日的季度法律诉讼的重大进展的信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注13中的“诉讼事项”和“欧盟委员会要求提供信息”。
41
目录表
第1A项。风险因素
我们的业务面临各种风险。某些重要因素可能会对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响，您应该仔细考虑。因此，在评估我们的业务时，我们鼓励您考虑与我们的普通股相关的风险因素，以及与我们的业务和行业相关的风险因素，这些风险因素已在我们截至2021年12月31日的年度报告第1部分第1A项中披露。下面包括对这些风险因素的某些材料更新。
我们鼓励您在本季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含或通过引用并入的其他信息之外，全面考虑这些风险。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营结果。
与我们的运营相关的风险
用于我们产品的原材料、物流服务、能源或运输成本的波动，或用于我们产品的原材料供应的中断，可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，或导致我们的财务结果与我们的预期大不相同。
我们的运营结果可能会受到原材料成本波动的直接影响，无论是正面还是负面的影响，这些成本受到全球供求和其他我们无法控制的因素的影响。我们的主要原材料(苯、乙烯、丁二烯、双酚A、甲基丙烯酸甲酯和苯乙烯)加起来约占我们销售商品总成本的81%。此外，我们使用天然气和电力来运营我们的设施，并为我们的各种制造过程产生热量和蒸汽。原油价格也会影响我们的原材料和能源成本。一般来说，原油价格上涨会导致天然气和原材料成本上升，尽管一些原材料受到的影响比其他原材料要小。能源或原材料成本的波动使管理定价并将涨幅及时转嫁给我们的客户变得更具挑战性。我们相信，价格的快速变化也会影响我们客户的消费量。因此，我们的毛利率和利润率也可能受到不利影响，我们的财务结果可能与我们的预测大不相同。乌克兰持续不断的战争影响了全球能源市场，特别是欧洲的能源市场，导致原油、天然气和其他能源供应的价格大幅波动和上涨。如果俄罗斯的天然气供应停止或大幅减少，我们开展业务的国家可能会出现供应中断、价格上涨或能源供应配给，这可能会对我们在这些国家的业务或运营结果产生重大不利影响。
我们依赖第三方货运公司来运输我们的许多产品。我们与第三方货运公司的联系不能得到保证，在某些情况下，特别是在交通基础设施中断的情况下，我们可能无法以具有经济吸引力的价格运输我们的产品。如果我们无法将所有增加的成本转嫁给我们的客户，或者如果我们的地理市场的货运能力大幅下降或无法获得，我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。
我们与陶氏化学签订了乙烯、苯、丁二烯和甲基丙烯酸甲酯的供应协议，这些都是我们业务的关键原材料。根据总采购价格，这些原材料和其他不太关键的材料约占我们2021年收购的原材料总量的22%。其余的是在全球范围内通过其他第三方供应商购买的。随着这些和其他第三方供应协议到期，我们可能无法重新谈判或续签这些合同，或无法以对我们有利的条款或根本无法获得新的长期供应协议，这可能会对我们的运营产生重大影响。有关更多信息，请参阅截至2021年12月31日的年度报告的第1部分，第1项-业务-来源和原材料供应。
如果我们的任何主要原材料供应有限，我们可能无法按照客户的需求生产我们的一些产品，这可能会对工厂利用率和我们需要这些原材料的产品的销售产生不利影响。供应商可能有暂时的限制，无法满足我们的要求，我们可能无法及时或以有利的条件获得替代的替代供应商。
42
目录表
与监管相关的风险
我们的子公司Trinseo Europe GmbH收到了欧盟委员会竞争总局的信息请求，涉及苯乙烯单体的商业活动。如果欧盟委员会的调查将导致发现该公司的子公司违反了法律，这一调查结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
2018年6月6日，该公司的子公司Trinseo Europe GmbH收到了欧盟委员会竞争总局(以下简称欧盟委员会)发出的关于欧洲经济区内苯乙烯单体商业活动的信函请求。此外，该公司开始对此事进行内部调查，并发现了不适当活动的情况。我们已经提供了所要求的所有信息，并将继续全力配合《信息请求》。
由于这一问题的进一步发展，在截至2022年3月31日的三个月内，公司为估计负债计提了3560万美元的准备金，这一准备金仍在进行中，其结果仍不清楚。Trinseo Europe GmbH可能会受到欧盟委员会施加的罚款和/或某些行为或结构承诺。如果Trinseo Europe GmbH被发现违反了一项或多项法律，该公司还可能受到当地竞争主管部门的额外行动。欧盟委员会的调查或调查可能会持续很长一段时间，这可能会转移我们管理层对日常运营的注意力，并带来巨大的行政负担。这些后果中的任何一个都可能损害我们的声誉，削弱我们开展业务的能力，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a) | 最近出售的未登记证券 |
没有。
(b) | 登记证券所得收益的使用 |
没有。
(c) | 发行人及关联购买人购买股权证券 |
下表包含了在截至2022年3月31日的季度内，由或代表公司或1934年Secuirites Exchange Act第10b-18(A)(3)条所界定的任何“关联买家”购买我们的普通股的信息：
发行人购买股票证券 | ||||||||||
期间 | 购买的股份总数 | 平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约数量 | ||||||
2022年1月1日-1月31日 | 632,799 | $ | 55.19 | 632,799 | 2,034,600 | (1) | ||||
2022年2月1日-2月28日 | 276,472 | $ | 54.52 | 276,472 | 1,758,128 | (1) | ||||
2022年3月1日-3月31日 | — | $ | — | — | 1,758,128 | (1) | ||||
总计 | 909,271 | $ | 54.99 | 909,271 | ||||||
| (1) | 2021年12月2日，公司董事会一致批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司可以回购最多2.0亿美元的我们的普通股，但须遵守董事会定义的某些参数。回购授权在18个月后到期，可通过公开市场购买、10b5-1计划或其他方式进行回购。 |
根据该计划可能购买的大约股票数量是使用本季度每股支付的平均价格计算的。
项目3.高级证券违约
没有。
43
目录表
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
请参阅展品索引。
44
目录表
展品索引
展品 不是的。 | 描述 |
3.1 | Trinseo PLC的组织章程大纲和章程(通过参考2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的附件3.1合并于此)。 |
4.1 | Trin seo Material Operating S.C.A.、Trin seo Material Finance，Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)之间的契约，日期为2017年8月29日(本文通过参考2017年9月5日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文)。 |
4.2 | 作为受托人的亭新材料运营公司、亭新材料金融公司和纽约梅隆银行之间的契约，日期为2021年3月24日(通过参考2021年3月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
10.1* | 于2022年2月17日对Trin seo Europe GmbH与Andre Lning于2021年10月1日签订的雇佣协议的修正案(在此引用本报告于2022年2月23日提交的8-K表格的附件10.1)。 |
10.2*† | Trinseo Europe GmbH与Francesca Reverberi之间的雇佣协议日期为2021年10月1日。 |
10.3*† | 限制性股票单位奖励协议格式。 |
10.4*† | 股票期权奖励协议格式。 |
10.5*† | 绩效奖励股票单位协议格式 |
31.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
32.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS† | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH† | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL† | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF† | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB† | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE† | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104† | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*补偿计划或安排。
†在此提交了申请。
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
日期：2022年5月5日
TRINSEO PLC | ||
由以下人员提供： | /s/Frank Bozich | |
姓名： | 弗兰克·博齐奇 | |
标题： | 总裁兼首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
由以下人员提供： | /s/David Stasse | |
姓名： | 大卫·斯塔斯 | |
标题： | 执行副总裁兼首席财务官 | |
(首席财务官) | ||