美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from ________________________ to ______________________
佣金 档号：000-51372
欧米茄 Flex，Inc.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
(610) 524-7272
注册人的电话号码，包括区号
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，以及根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是☒否☐
通过复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司文件服务器。 请参阅交易所规则12b-2中的“加速文件服务器和大型加速文件服务器”的定义。(勾选一项)：
| 大型 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则是☐No☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
仅适用于参与破产程序的发行人
在之前的五年内。
在根据法院确认的计划进行证券分销后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、12或15(D)节要求提交的所有文件和报告。
截至2022年3月31日，注册人的已发行普通股数量为10,094,322股。
欧米茄 Flex，Inc.
表格10-Q季度报告
截至2022年3月31日的三个月
索引
| 第 页第 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1--财务报表 | |
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| 2022年和2021年3月31日终了三个月的简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合股东权益表(未经审计) | 6 |
| 2022年和2021年3月31日终了三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明综合财务报表附注(未经审计) | 8 |
| 项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 25 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性信息 | 30 |
| 项目4--控制和程序 | 30 |
| 第二部分--其他资料 | |
| 项目1--法律诉讼 | 31 |
| 项目1A--风险因素 | 31 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| 第3项-高级证券违约 | 31 |
| 项目4--煤矿安全信息披露 | 31 |
| 项目5--其他信息 | 31 |
| 项目6--展品 | 31 |
| 签名 | 32 |
| -2- |
第 部分-财务信息
项目 1--财务报表
欧米茄 Flex，Inc.
精简的 合并资产负债表
(千美元，普通股面值除外)
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款--减去备用金#美元 | ||||||||
| 库存--净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 使用权资产--经营性 | ||||||||
| 财产和设备--净值 | ||||||||
| 商誉网 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计佣金和销售奖励 | ||||||||
| 应付股息 | - | |||||||
| 应缴税金 | ||||||||
| 租赁负债--经营 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债--营业负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 长期应缴税款 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注5) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 欧米茄Flex，Inc.股东权益： | ||||||||
| 普通股--面值$共享：已授权份额：分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行的股票，以及分别于2022年3月31日和2021年12月31日未偿还 | ||||||||
| 库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Omega Flex，Inc.股东权益 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债与股东权益 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -3- |
欧米茄 Flex，Inc.
精简 合并损益表
(金额 以千为单位，每股普通股数据除外)
| 在三个月内 | ||||||||
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销货成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售费用 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 工程费 | ||||||||
| 营业利润 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 减去：可归于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 欧米茄Flex公司的净收入。 | $ | $ | ||||||
| 普通股基本收益和稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | $ | ||||||
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | ||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -4- |
欧米茄 Flex，Inc.
精简 综合全面收益表
(千美元 )
| 在三个月内 | ||||||||
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 综合收益 | ||||||||
| 减去：非控股权益的综合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合收入总额 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -5- |
欧米茄 Flex，Inc.
精简的股东权益合并报表
(千美元 ，股票金额除外)
(未经审计)
| 未偿还普通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 实收资本 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | ||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||
| 累计折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 未偿还普通股 | 普普通通 库存 | 财务处 库存 | 实收资本 | 留存收益 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | ||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||
| 累计折算调整 | |||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| March 31, 2021 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -6- |
欧米茄 Flex，Inc.
简明 合并现金流量表
(千美元 )
(未经审计)
| 在三个月内 | ||||||||
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 对净收益进行调整，使之与 | ||||||||
| 经营活动提供的现金净额(用于)： | ||||||||
| 非现金薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 扣除注销和收回后的应收账款损失准备金 | ( | ) | ||||||
| 递延税金 | ( | ) | ||||||
| 库存准备金拨备 | ||||||||
| 资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计佣金和销售奖励 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | - | ( | ) | |||||
| 用于融资活动的现金净额 | - | ( | ) | |||||
| 现金及现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 换算对现金的影响 | ||||||||
| 现金和现金等价物--期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物--期末 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 已宣布的股息 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -7- |
欧米茄 Flex，Inc.
简明合并财务报表附注{br
(未经审计)
1. 业务陈述和描述依据
演示基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括欧米茄Flex，Inc.(欧米茄)及其子公司(统称为“公司”)的账目。本公司截至2022年3月31日的季度简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)以及Form 10-Q和法规S-X第10条的说明编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略，尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。建议将这些简明综合财务报表与本公司最新股东年度报告(Form 10-K)中包含的财务报表及其附注一并阅读。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。管理层 认为，为公平陈述中期业绩所需的所有调整都已完成，所有调整均属正常经常性，或对非正常经常性的任何调整作出说明。
业务说明
公司的业务被控制为一个单一的经营部门，包括制造和销售柔性金属软管 (也称为波纹管)，以及销售公司相关的专有配件和大量配件。
公司是柔性金属软管的领先制造商，该软管在其特殊应用中以各种方式输送气体和液体。一些更突出的用途包括：
| ● | 在住宅和商业建筑内携带燃料气体； | |
| ● | 在双层安全壳管道中运送汽油和柴油汽油产品(地面和地下)，以防止任何可能的泄漏， 用于汽车和码头加油，并为备用发电提供燃料； | |
| ● | 在医疗或保健设施中使用铜合金波纹管道来输送医疗气体(氧气、氮气、真空)或制药用纯气体 ；以及 | |
| ● | 客户要求管道具有一定程度的灵活性和/或能够输送腐蚀性化合物或混合物，或在极高和极低(低温)温度下输送的工业应用。 |
| -8- |
该公司在美国宾夕法尼亚州埃克斯顿和得克萨斯州休斯敦以及英国牛津郡班伯里的工厂生产柔性金属软管，主要通过分销商、批发商和北美和欧洲的原始设备制造商(OEM)销售其产品，其次是其他全球市场。
2. 重要会计政策
使用预估的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露 以及报告期内已报告的收入和支出金额。管理层根据历史经验和各种其他认为在当时情况下是合理的因素，制定并定期更改这些估计和假设。 实际金额可能与这些估计值大不相同。
收入 确认
公司适用2014-09年度最新会计准则《与客户的合同收入》的要求(主题606)。 标准要求确认收入的方式描述了向客户转让商品或服务的金额，反映了为换取这些商品或服务而预期收到的对价。
主题606的 原则是通过应用以下五步法实现的：
| ● | 与客户签订的合同的标识 -当公司与客户签订可强制执行的 合同(通常是由客户发起的采购订单)时，就存在与客户的合同，该合同定义了每一方关于要转让的货物的权利，并确定了与这些货物相关的付款条款。 | |
| ● | 确定合同中的履行义务-合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物确定的，这些货物是不同的，因此客户可以单独受益于货物，或者与第三方或我们提供的其他资源一起受益。必须存在有说服力的产品销售安排的证据。公司按照订单确认和销售发票中所反映的采购订单和标准条款发运产品。 |
| -9- |
| ● | 成交价的确定 -交易价格根据公司将有权获得的对价确定 ，以换取将货物转移给客户。这将是与客户采购订单(与公司内部批准的定价指南保持一致)根据 商定的每种产品类型的数量和价格。 | |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务-如果合同包含单一履约义务 ，则整个交易价格分配给单一履约义务。这适用于本公司，因为发货只有一项履约义务。 | |
| ● | 在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入-公司在货物控制权移交给客户的时间点履行履约义务 。确定控制权转移的时间点需要 判断。在确定客户是否已获得货物控制权时考虑的指标包括： |
| ■ | 公司现在有权获得付款 | |
| ■ | 客户拥有货物的合法所有权 | |
| ■ | 公司已将货物的实物所有权 | |
| ■ | 客户拥有该商品的重大风险和回报 | |
| ■ | 客户已接受货物 |
需要注意的是，这些指标并不是公司得出结论认为货物控制权已转移给客户之前必须满足的一组条件。这些指标是客户控制商品时经常出现的因素列表。
公司有典型的、未经修改的FOB发货点条款。作为卖方，公司可以确定装运的货物符合与买方签订的合同或客户采购订单中商定的规格(如项目、数量和价格)，因此客户验收 将被视为一种形式，如ASC 606-10-55-86所述。因此，公司有权在货物发货时支付货款。
基于上述情况，公司得出结论，控制权在装运后实质上转移给客户。
主题606的其他 考虑因素包括：
| ● | 合同 成本-获得合同(例如客户采购订单)的成本包括销售佣金。在主题606下，这些费用可作为一年或一年以下合同发生的费用计入费用。该公司的大部分客户采购订单在收到后两天内完成(例如，货物已发货)。 | |
| ● | 保修 -该公司不将保修作为单独的组件提供给客户购买。保修通常包括在每一次购买中，以保证货物符合商定的规格，因此应计成本， 但合同不包括对额外不同服务的任何要求。因此，不存在单独的履约义务， 主题606项下的保证不会对公司的财务报告产生影响。 |
| -10- |
| ● | 退货 -公司不时授权客户退货。如果被认为是重要的，公司 将为退回货物的成本记录“退货权”资产，这将降低销售成本。 | |
| ● | 数量 返点(促销奖励)-数量返点是可变的(取决于我们符合条件的客户购买的商品数量)，根据主题606，必须估计并确认为履行履约义务时的收入减少 (例如，在货物发货时)。同样在专题606下，为确保确认的相关收入不可能发生重大逆转，考虑了以下四个因素： |
| ■ | 对价金额极易受本公司影响以外的因素影响。 | |
| ■ | 关于对价金额的不确定性预计在很长一段时间内都不会得到解决。 | |
| ■ | 公司在类似类型的合同方面的经验有限。 | |
| ■ | 合同具有大量和广泛的可能对价金额。 |
如果 得出结论认为公司具备上述因素，则将支持收入大幅逆转的可能性。然而，由于上述四个因素均不适用于本公司，促销奖励被记录为基于对预期销售的合格产品的估计而减少的收入。
关于 分类收入披露，如前所述，本公司的业务作为一个单一的运营部门进行控制， 包括制造和销售柔性金属软管。该公司的大多数交易在性质、合同、 条款、时间安排和货物控制权转移方面都非常相似。如附注2，重大会计政策所示，在这些简明综合财务报表中，在“重大集中”的标题下，公司的大部分销售额在地理上 包含在北美地区，其余的分散在国际上。所有绩效评估和资源分配一般都基于对公司整体业绩的审查。
现金等价物
公司将购买时原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。 现金等价物包括投资于机构货币市场基金的投资，该基金投资于美国国库券、票据和债券，和/或 回购协议，并由此类债务支持。账面价值接近公允价值。现金和现金等价物存放在不同地区的银行，有时可能会超过联邦保险的限额。本公司定期监测银行机构的生存能力，并有能力在发生风险时将现金转移到各种机构。公司 未经历与这些现金余额相关的任何损失，并认为其信用风险微乎其微。
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应收账款和信用损失准备
所有应收账款均按摊销成本、扣除信贷损失准备后的净额列报，并根据任何核销情况进行调整。本公司 维持信贷损失准备金，这是对其应收账款剩余合同期限内预期损失的估计 考虑到当前的市场状况，并在适当时对可支持的预测进行估计。该估计是本公司在估计其应收账款组合中的信用损失时对可收回性、历史损失经验和未来预期进行持续评估和评估的结果 。对于应收账款，公司使用历史损失经验率，并将其应用于相关的 账龄分析，同时在适当的情况下还考虑客户和/或经济风险。确定适当的拨备金额 需要管理层对信贷损失的时间、频率和严重程度作出判断，这可能会对信贷损失拨备产生重大影响 ，从而影响净收益。津贴考虑了许多定量和定性因素，包括应收账款类型、历史损失经验、拖欠趋势、催收经验、当前经济状况、可支持的预测估计(如适用)以及信用风险特征。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，信用损失准备金(包括未来信用、折扣和坏账)分别为1,254,000美元和1,410,000美元。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者估值。库存成本由先进先出(FIFO)法确定。 公司一般将超过两年使用量的库存数量按历史使用量计算，视为过剩库存 并相应减少库存的账面价值。
财产 和设备
财产和设备最初按成本入账。折旧和摊销采用直线法计算资产的估计使用年限，或对于租赁改进，则计算租赁年限(如果较短)。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何收益或损失将反映在该期间的其他 收入或费用中。维护和维修费用在发生时计入费用；重大改进计入资本化。
商誉
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题350，无形资产-商誉及其他(ASU 2017-04)，采用采用的简化方法，本公司于2021年12月31日进行年度减值测试。这项分析 并未显示商誉有任何减值。
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2006年，公司通过了影子股票计划(“计划”)，允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予影子股票单位(“单位”) 。每个单位代表根据公司普通股的市值在未来获得赔偿的合同权利 ，并相应地记录为负债。这些单位遵循授予日期起计三年的归属时间表，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718，薪酬-股票补偿(“主题718”)，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为其确定单位公允价值的方法。该等单位的负债于授出日期至相关的 到期日的一段时间内按市值调整。本公司确认已没收的非归属单位在没收期间的任何先前确认的补偿费用在 期间被冲销。该计划的进一步详情载于本报告所载简明综合财务报表附注6“股票补偿计划”。
产品 责任准备金
产品 责任准备金是指本公司保单下与现有索赔相关的估计未付金额。 本公司使用最新的可用数据来估计索赔。如本报告中简明综合财务报表附注5《承诺和或有事项》 中更详细地解释的那样，对于本公司一般责任保险单承保的各种产品责任索赔，公司必须在其可扣除或自保的 保留限额内支付一定的抗辩和和解费用，主要从25,000美元到2,000,000美元不等，具体取决于适用保单 年度的保单条款，最高不超过总金额。该公司正在对所有已知的索赔进行有力的辩护。
租契
公司适用FASB ASU 2016-02租赁(主题842)的要求，该要求将租赁定义为将特定资产的使用权转让一段时间以换取对价的任何合同。如果满足下列条件之一，租赁将被归类为融资租赁，以前称为资本租赁：
| 1. | 租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转让给承租人。 | |
| 2. | 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。 | |
| 3. | 租赁期为标的资产剩余经济寿命的主要部分。 | |
| 4. | 租赁付款和承租人担保的任何剩余价值的现值等于或基本上超过标的资产的公允价值的全部。 | |
| 5. | 标的资产具有特殊性质，预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。 |
| -13- |
对于 任何不符合上述融资租赁标准的租赁，本公司将该等租赁视为经营性租赁。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司的每份租约均被归类为经营性租约。
融资租赁和经营租赁都作为租赁或“使用权”资产和租赁负债反映在资产负债表上。
公司在其会计政策中选择了一些例外情况。对于租期不超过12个月或低于公司一般资本化政策门槛的租赁，公司已选择不确认所有资产类别的租赁资产 和租赁负债的会计政策。本公司一般按直线法确认该等租赁的租赁费用 。
公司在安排开始时确定合同是否为租赁。本公司在租赁开始时审查延长、终止或购买其使用权资产的所有选项，并在合理确定将 行使时对这些选项进行核算。某些租赁包含非租赁组成部分，如公共区域维护，这些组成部分通常单独核算。 一般来说，在确定租赁负债中是否应包括非租赁组成部分 时，公司将评估非租赁组成部分是固定和可确定的，还是可变的。为计算租赁责任的现值，本公司在已知及/或可厘定的情况下使用租赁协议内的隐含利率，而在租赁协议签订时则使用其递增借款 利率。
金融工具和非金融工具的公允价值
公司根据FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”计量金融工具。会计准则定义了公允价值，建立了根据公认会计原则计量公允价值的框架，并加强了关于公允价值计量的披露。 公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中为资产或负债在 本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准创建了一个公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入划分为以下三个大的水平：第一级投入是指活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)；第二级投入是除第一级报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价；第三级投入是反映公司自身对市场 参与者将用于为资产或负债定价的假设的不可观察投入。本公司在其年度减值测试中根据第1级投入确定公司报告单位的公允价值，如FASB ASC主题350、无形资产-商誉和其他所述。
基本每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的。于本报告所述期间内，并无任何摊薄证券。因此，基本每股收益和稀释每股收益是相同的。
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货币 折算
以外币计价的资产和负债大部分与本公司的英国子公司有关，其职能货币为英镑，按资产负债表日的现行汇率换算成美元。简明合并损益表按该期间的平均汇率折算为美元。因折算财务报表而产生的调整不计入收入的确定，并在股东权益的单独组成部分中累计。外币交易产生的汇兑损益计入当期收入的简明合并报表 。
所得税 税
公司根据财务会计准则委员会主题740，所得税对纳税义务进行会计处理。在这种方法下，公司记录了税费、相关递延税金和税收优惠，以及税收状况的不确定性。
递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额而产生的未来税项影响而确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期 的期间内的收入中确认。如果递延税项更有可能在本公司能够实现收益之前 到期，或未来的扣除额不确定，则为递延税项资产拨备估值准备。
FASB ASC主题740所得税阐明了个人税务头寸必须满足的标准，才能在公司财务报表中确认该头寸的部分或全部好处。本指南规定了更有可能的确认阈值 ，以及纳税申报单上已采取或预计将采取的所有税收头寸的计量属性，以便在财务报表中确认这些税收头寸 。
公司遵循ASC 740-10中有关税务状况不确定性会计处理的规定。这些规定就与税收头寸相关的潜在税收优惠的确认、取消确认和计量提供了指导。
其他 综合收益
对于分别截至2022年和2021年3月31日的季度，其他全面收益的组成部分仅包括外币 换算调整。
显著的 浓度
公司有一个重要客户，占公司2022年3月31日应收账款的10%以上。截至2021年12月31日，没有 个客户占公司应收账款的10%以上。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，该客户占公司总净销售额的10%以上。从地理位置上看，与国际市场相比，该公司在美国的销售额相当可观。这些浓度与公司2021年12月31日的10-K报表中详细讨论的浓度一致。
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后续 事件
公司评估截至相关申报日期的所有事件或交易，这些事件或交易可能对其精简的 综合财务报表产生重大影响。请参阅简明合并财务报表附注10。
最近 会计声明
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响 。ASU适用于所有拥有合同、套期保值关系和其他交易的实体，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率。如果满足某些 标准，ASU为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和 例外。ASU提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体 已为其选择了某些可选的权宜之计并保留到该套期保值关系终止。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。采用ASU 2020-04的影响并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响 。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。指导意见 删除了确认权益法投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。ASU还增加了指导，以降低某些领域的复杂性，包括确认商誉的递延税款 ，以及将税收分配给合并集团的成员等。ASU 2019-12中的修正案在2020年12月15日之后的财政年度(包括过渡期)对公共企业实体有效。该公司于2021年采纳了这一新的 指引，并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。
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3. 库存
扣除准备金后的库存表
库存，分别扣除2022年3月31日和2021年12月31日的839,000美元和505,000美元的准备金后，包括以下内容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 库存--净额 | $ | $ | ||||||
4. 信用额度和其他借款
于2017年12月1日，本公司同意与Santander Bank，N.A.(以下简称“本行”)订立经修订及重订的循环信贷额度票据(“循环信贷额度”)及“第三修正案”。该公司设立了最高为15,000,000美元的信贷额度，于2022年12月1日到期，资金可用于营运资金和其他现金需求。贷款 是无担保的。贷款协议规定，根据公司当时的现有财务比率，按照LIBOR 加0.75%至加1.75%的利率范围(对于固定期限为30、60或90天的借款)或最优惠利率加0.50%(对于除2022年12月1日到期日以外没有固定期限的借款)支付协议下的任何借款。 目前，公司的比率将允许在协议范围内提供最优惠的利率。这将是1.20%的利率。本公司还须按季度支付票据平均未使用余额的10个基点的未使用贷款手续费 。公司可以在五年期限内的任何时间终止生产线，只要没有未清偿的金额。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司的信用额度上没有未偿还的借款，并遵守了所有 债务契约。
如上文所述，我们信贷额度下的借款以伦敦银行同业拆息为基准，按浮动利率计息。目前，美联储(Federal Reserve)正在考虑各种选择，并逐步放弃伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，因此成立了替代利率委员会(ARRC)。ARRC 选择有担保的隔夜融资利率(SOFR)作为适当的替代利率。SOFR基于隔夜回购市场的交易，反映了大量交易的基于交易的利率，更好地反映了当前的融资成本。 正在与银行讨论将Line的利率从LIBOR过渡到另一个适当的利率，如SOFR。
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5. 承付款和或有事项
承诺：
根据本公司与其每位高级职员及董事之间签订的多项弥偿协议，本公司已同意就每位高级职员及董事作为高级职员或董事或同时以高级职员及董事身分承担的任何责任，向彼等作出弥偿。本公司根据弥偿协议承担的赔偿义务须受每份协议所载的若干条件及限制所规限。 根据协议条款，本公司或有责任承担高级职员及董事因其高级职员及董事身份所引起的索偿而产生的费用。本公司已取得董事保单及高级职员保单，为弥偿协议下的若干责任提供资金。
公司与现任和/或前任员工签订了续薪协议。这些协议规定，在员工退休或死亡时，每月向每位员工或其指定受益人支付款项。付款福利从每月1,000美元 到每月3,000美元不等，付款期限限制为雇员退休后15年。协议 还规定，如果雇员在65岁之前死亡，则给予遗属津贴，如果雇员被无故解雇，则给予遣散费；遣散费的数额取决于解雇之日的公司服务年限。 与这些协议相关的退休付款于2022年3月31日的净现值为423,000美元，其中375,000美元计入其他长期负债 ，剩余的48,000美元计入其他负债，与未来12个月适用的退休 福利付款相关。2021年12月31日负债447,000美元，其中399,000美元报告为其他长期负债， 当前部分为48,000美元其他负债。
公司已获得并成为有关现任和/或过去员工的人寿保险的受益人。截至2022年3月31日，此类保单(包括在其他长期资产中)的现金退还价值为1,615,000美元，截至2021年12月31日，现金退还价值为1,651,000美元。
除上述事项外，公司还与关键员工签订了其他合同雇佣和/或控制权变更协议， 如先前披露的，并在公司2021年12月31日的10-K表格的附件索引中注明。与这些 安排有关的债务目前无法确定，因为产生此类债务所需的可能事件的性质和时间各不相同。
如本报告所载简明综合财务报表的附注7《租赁》所详细披露，本公司已履行数项租赁责任，并将随着时间推移予以偿付。最值得注意的是，该公司在英国班伯里租用了一家工厂，为制造、仓储和分销职能提供服务。
最后， 正如本公司2021年12月31日10-K报表中“流动资金和资本资源”项7所规定的，本公司在下一年度有许多采购义务，主要与本公司的核心材料库存组成部分有关。
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意外情况：
在公司业务的正常和正常运作中，公司会定期受到诉讼、调查和索赔(统称为索赔)。索赔通常涉及对我们的柔性气体管道产品的潜在闪电损坏，这会影响 法律和产品责任相关费用。本公司不认为这些索赔具有法律依据，因此已开始对这些索赔进行有力的辩护。由于多种因素，公司未来可能会产生更高的诉讼费用，包括更多的索赔、更高的法律费用以及更高的保险免赔额或扣除额。
该公司被告知与英国的一起法律纠纷有关的潜在法律责任，该公司的子公司欧米茄Flex Limited(“OFL”)是索赔人。在撤回索赔后，法院裁定OFL对被告的费用(包括一部分律师费)负有责任。本公司于2020年第四季度达成初步协议，并相应支付了320,000 GB。2022年1月5日支付了110,000英磅的额外款项，这笔款项于2021年12月31日被记录为应计负债，并将负债的剩余金额作为最终安排的一部分。这件事现在结束了。
公司有商业普通责任保险，涵盖大多数索赔，这些索赔受免赔额或扣除额的限制， 每个索赔的金额从25,000美元到2,000,000美元不等(取决于保单的条款和适用的保单年度)，最高可达 总金额。诉讼受到许多不确定性的影响，管理层无法预测未决诉讼和索赔的结果。一项特定索赔的潜在责任可能从零到最高2,000,000美元不等，具体取决于具体情况、 以及相应索赔年度的保险免赔额或保留额。截至2022年3月31日，所有当前未结索赔的总最大风险敞口估计不超过约8,850,000美元，这代表在适用保单免赔额或保留金范围内的索赔在 时间内可能产生的潜在成本。有时，根据特定案例的性质，公司可能会决定支出超过免赔额或保留额，以便在辩护方面获得更多自由裁量权， 尽管这种情况并不常见。本公司的经营业绩或流动资金，以及本公司购买价格合理的保险的能力，可能会受到未决诉讼的不利影响，可能会造成重大影响。本公司 目前无法估计未决诉讼或潜在诉讼可能导致的最终负债(如有) 未来索赔或尚未引起我们注意的索赔，因此，综合财务报表中的负债主要是以前提供的服务的法律成本的应计费用，以及未决或预期的索赔和解。 截至2022年3月31日和2021年12月31日在公司账面上记录的负债为289美元, 分别为262 000美元和262 000美元，并列入其他负债。
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影子 库存计划
计划 说明。2006年4月1日，公司通过了欧米茄Flex，Inc.2006年影子股票计划(以下简称“计划”)。 计划授权向公司的员工、高级管理人员或董事发放最多一百万单位的虚拟股票。虚构的 个股票单位(“单位”)代表根据公司普通股的市值 在未来获得补偿的合同权利。这些单位不是本公司普通股的股份，单位的接受者 不会收到以下任何东西：
| ■ | 所有权 公司权益 | |
| ■ | 股东 投票权 | |
| ■ | 公司普通股所有权的其他 事件 |
根据公司首席执行官的推荐和薪酬委员会的批准，向参与者授予单位。 薪酬委员会将对授予参与者的每个单位进行初始估值，其金额相当于授予日公司普通股的收盘价，但使用下文所述的黑洞方法按公允价值记录。这些单位遵循转归时间表，最长转归时间为授予日期后三年。在归属时，单位代表对单位价值的合同付款权利，因此根据专题718作为负债列报。单位 将在其到期日，即在特定奖励中授予的所有单位完全归属一年后支付，除非根据计划条款在一年前发生可接受的 事件，这将允许更早付款。在到期日支付给参与者的金额 取决于授予参与者的单位类型。
单位可以是全额价值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价；或者只增值，每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价减去公司普通股在授予日的收盘价。
2009年12月9日，董事会批准对该计划进行修订，以支付相当于公司宣布的普通股股息的任何现金或股票价值的金额 普通股股息应计入截至 普通股股息记录日期已发行的虚拟股票单位。股息等值将在标的影子股票单位支付给参与者的同时支付。
在某些情况下，可在参与者死亡或残疾后立即授予单位。如果参与者与公司或其子公司的关系因本计划中所定义的“原因”而终止，则授予该参与者的所有单位将被没收。如果参与者的雇佣关系或与公司的关系因 以外的原因“原因”而终止，则任何既得单位将在终止时支付给参与者。然而，根据《国税法》第409a节的规定，授予某些“特定 员工”的单位将在终止约181天后支付。
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授予 个虚拟股票单位。截至2021年12月31日，本公司有8,358个未归属单位未偿还，全部按全额授予 。2022年2月22日，本公司根据历史波动性，额外授予2,471个全价值单位，公允价值为每单位148.03美元 。2022年2月，本公司支付838,000美元购买2018年内授予的5,450个完全归属和到期的单位 ，包括它们各自的赚取股息价值。2022年3月，本公司支付295,000美元购买2018、2019年和2020年期间授予的1,870个完全归属单位，包括它们各自的赚取股息价值。截至2022年3月31日，该公司有6,693个未归属单位。
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型作为确定单位公允价值的方法。本公司采用直线 方法对与单位相关的基于股票的薪酬支出的价值进行归属。各单位的补偿支出(包括将负债调整至其公允价值)在每项授予或奖励的归属期间确认。
FASB ASC主题718，补偿-股票补偿，要求没收在授予时进行估计，并在必要时在后续期间进行修订(如果实际没收与这些估计不同)，以得出最终授予的补偿估计 ，或者确认在补偿被没收期间未完成必要归属期限的任何被没收奖励的影响 。
公司确认在奖励被没收期间冲销以前确认的任何补偿费用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，没有任何奖项被没收。
截至2022年3月31日，与影子股票相关的负债总额为1,573,000美元，其中827,000美元包括在其他负债中，因为预计将在未来12个月内支付，余额746,000美元包括在其他长期负债中。截至2021年12月31日，与影子股票相关的负债总额为2,427,000美元，其中1,156,000美元包括在其他负债中，余额1,271,000美元包括在其他长期负债中。
关于影子股票计划，根据财务会计准则ASC主题718，薪酬-股票薪酬，公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别记录了约280,000美元和441,000美元的薪酬支出。指定期间的薪酬支出 主要取决于公司股票价格的波动。
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未归属虚拟库存单位摘要
| 单位 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 影子股票单位奖数量： | ||||||||
| 2021年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ||||||||
| 取消 | ||||||||
| 2022年3月31日未归属 | $ | |||||||
| 幽灵股票单位奖有望授予 | $ | |||||||
2022年3月31日计算的未确认薪酬成本总额为783,000美元，将在2025年2月确认。 公司将在1.6年的加权平均期间确认相关费用。
7. 租约
在美国，该公司拥有位于宾夕法尼亚州埃克斯顿的两个主要运营设施。除了拥有的设施外， 公司还在其他租赁地点以及其他租赁资产中开展业务。连同财务会计准则委员会与ASU 2016-02所界定的租约指引(主题842)，本公司已根据以下规定说明现有租约，这些租约均被归类为营运租约。
在美国，本公司租赁了位于德克萨斯州休斯顿的设施，目前提供制造、库存和销售业务，租期至2024年10月；租期位于宾夕法尼亚州马尔文的设施最近完工，从2022年1月1日起生效，租期3年，至2024年12月，提供仓储服务。此外，该公司租赁其位于康涅狄格州米德尔敦的公司办公空间，租赁期将于2022年6月到期。
在英国，该公司在英国班伯里租赁了一家工厂，该工厂提供制造、仓储和其他运营功能。 在班伯里的租期为15年，2036年3月结束。
除物业租赁外，公司还签订了各种租赁条款下的各种车队车辆和设备的租赁协议。
截至2022年3月31日，本公司已记录的使用权资产为3,481,000美元，租赁负债为3,481,000美元，其中450,000美元被报告为流动负债。于2021年12月31日，本公司记录的使用权资产为3,374,000美元，租赁负债为3,373,000美元，其中383,000美元被报告为流动负债。截至2022年3月31日，加权平均剩余租赁期限和折扣率分别约为11.99年和1.05%。
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截至2022年和2021年3月31日止三个月，营运租赁的租金支出分别约为135,000美元和96,000美元。
截至2022年3月31日，根据不可取消租赁，未来 包括利息在内的最低租赁付款如下：
经营租约未来最低租金付款表
截至3月31日的12个月， | 经营租约 | |||
| (单位：千) | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
8. 股东权益
截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司已批准20,000,000股普通股，每股面值0.01美元。 这两个时期，流通股总数为10,094,322股，国库持有股份为59,311股，已发行股份总数为10,153,633股。
在2022年和2021年期间，经董事会(“董事会”)批准，公司宣布并支付了股息，如下表所述：
股息支付表
| 已宣布的股息 | 已支付的股息 | |||||||||
| 日期 | 每股价格 | 日期 | 金额 | |||||||
| March 29, 2022 | $ | April 25, 2022 | $ | |||||||
| 2021年12月9日 | $ | 2021年12月30日 | $ | |||||||
| 2021年9月15日 | $ | 2021年10月4日 | $ | |||||||
| June 9, 2021 | $ | July 6, 2021 | $ | |||||||
| March 24, 2021 | $ | April 14, 2021 | $ | |||||||
| 2020年12月11日 | $ | 2021年1月5日 | $ | |||||||
除上述股息金额外，本公司境外附属公司于2021年9月批准派发股息，相当于现金支出129,000美元予境外附属公司的非控股权益。
应注意的是，董事会可根据公司的财务状况，不时选择派发特别股息，以补充或代替定期派发季度股息。
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2014年4月4日，董事会批准无到期延长其股票回购计划，最高金额为1,000,000美元。 最初的计划于2007年12月建立，授权购买最多5,000,000美元的普通股。购买可能会根据市场和商业情况，不时地在公开市场或私下协商的交易中进行。 董事会保留随时和不定期取消、延长或扩大股票回购计划的权利。自成立以来，本公司以约932,000美元或每股约15美元的价格购买了总计61,811股作为库存股持有的股票。 自2014年以来，本公司没有进行任何股票回购。
9. 关联方交易
公司可能会不时进行关联方交易(RPT)。简而言之，RPT代表公司与公司任何员工、董事或高管、或任何相关实体或亲属等之间的任何交易。公司每年都会对交易进行审查，以确定是否存在任何RPT，如果存在，则确定关联方是否在公平交易中相互独立行事。 通过此次调查，公司注意到本公司披露的RPT数量有限。首先，在2021年前两个季度，代表三名关联股东向美国证券交易委员会提交了一份登记 声明(表格S-3)，允许转售关联股东拥有的最多300,000股普通股，因此支付了117,000美元的法律和会计费用。 法律和会计费用将由三名关联股东偿还给本公司，剩余金额在其他流动资产中报告 。表格S-3的法律服务和其他法律服务是由一家公司提供的，该公司以前雇用了一名董事会成员。其次，该公司有时会与其前母公司Mestek，Inc.分享少量服务，主要与董事会会议费用有关。最后，本公司了解到一些服务提供商之间的交易，这些服务提供商雇用与Omega Flex员工有关联的个人 。在所有情况下，这些交易都被确定为独立交易， 没有迹象表明它们受到相关关系的影响。除上文所披露者外，本公司目前并不知悉 本公司与任何现任董事或高级管理人员之间有任何超出其正常业务职能或预期合约职责范围的报告。
10. 后续事件
公司对截至本申请之日发生的所有事件或交易进行了评估。于此期间，本公司并无注意到任何事件会影响截至2022年3月31日止期间的简明综合财务报表。
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项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述受固有不确定性的影响。这些不确定性包括但不限于天气变化、监管环境的变化、客户偏好、总体经济状况、竞争加剧、悬而未决的诉讼结果以及影响环境问题的未来事态发展。所有这些都很难预测， 而且许多都超出了公司的控制能力。
本季度报告中的表格10-Q中的某些 陈述并非历史事实，但反映了公司对未来结果和事件的当前预期 ，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“希望”、“可能”、“将”以及类似的表述都是此类前瞻性表述的标志。此类 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果、公司的业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。
敬告读者，不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本10-Q表日的观点。本公司没有义务对这些前瞻性陈述进行任何修订，以反映本前瞻性陈述之后的事件或情况，或反映意外事件、条件或情况的发生。
概述
公司是一家领先的柔性金属软管制造商，目前从事多个不同的市场，包括建筑、 制造、运输、石化、制药等行业。
公司的业务作为一个单一的经营部门进行管理，包括制造和销售柔性金属软管、配件、 和配件。该公司的产品集中在住宅和商业建筑以及一般工业市场， 拥有广泛的知识产权和专利组合，在世界各地颁发。该公司的主要产品是柔性燃气管道，用于住宅和商业建筑内的燃气管道。凭借其灵活性和易用性，与传统方法相比，该公司的TracpieAutoSnap®和TracPipeAutoFlare®Corrike®柔性气体管道，以及以AUTOSNAP®和AUTOFLARE®商标销售的配件，使用户大大缩短了安装气体管道所需的时间。该公司的最新产品线MediTrac® 波纹医用管用于医疗设施中的医疗气体(氧气、氮气、一氧化二氮、二氧化碳和医用真空)的管道输送 。基于柔性气体管道市场公认的优势和策略，Meditrac® 可用于替代硬质铜管，由于其较长的连续长度和灵活性，其安装速度可比硬质铜管快约五倍，从而节省安装劳动力和施工进度。公司的产品在美国宾夕法尼亚州埃克顿和得克萨斯州休斯敦以及英国牛津郡班伯里的工厂生产。公司所有行业的大部分销售额都是通过独立的外部销售组织产生的，例如销售代表、批发商和分销商，或者两者兼而有之。该公司在北美拥有广泛的分销网络，在其他全球市场的分销网络较少。
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财务状况变化
截至2022年3月31日的期间与2021年12月31日的期间
公司2022年3月31日的现金余额为28,971,000美元，较2021年12月31日的32,913,000美元减少了3,942,000美元(12.0%)。 与前几年一样，公司在第一季度为截至前一年年底应计的债务支付了大量现金 ，如各种与激励相关的薪酬和促销激励计划。由于供应链环境的挑战，公司 还购买了额外的原材料。这些现金流出被运营产生的收入、应收账款的现金净收入和应付税款的增加部分抵消。有关现金变动的进一步详情，请参阅公司的 简明综合现金流量表。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款分别为18,760,000美元和20,726,000美元，减少1,966,000美元或9.5%。这 主要与时间相关，与今年第四季度销售额高于第一季度而产生的现金收入增加有关 。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，库存分别为17,820,000美元和15,565,000美元，增加了2,255,000美元或14.5%。增加的主要原因是采购库存以确保有足够的库存，因为供应链环境具有挑战性。
应计薪酬在2022年3月31日为1,791,000美元，而2021年12月31日为7,008,000美元，减少了5,217,000美元，降幅为74.4%。上一年年底的负债中有很大一部分与2021年赚取的激励性薪酬有关。按照惯例，随后在下一年第一季度或2022年支付了这笔债务，从而减少了余额。负债现在表示本年度的收入 。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，累计佣金和销售奖励分别为3,589,000美元和7,183,000美元，减少了3,594,000美元或50.0%。减少的部分原因是，与第四季度相比，今年第一季度的销售水平 有所下降，以及由此产生的佣金和销售激励。此外，部分销售奖励具有年度部分，该部分在当年累计，然后在下一个 年的第一季度支付。
2022年3月31日应缴税款为1,873,000美元，而2021年12月31日为1,000美元，增加了1,872,000美元。这一增长主要是由于截至2022年3月31日的季度确认的应纳税所得额在2022年4月纳税的时间安排的结果。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，留存收益分别为52,476,000美元和50,053,000美元，增长2,423,000美元或4.8%。增加的主要原因是本公司的简明综合收入表所列的本季度净收入，但部分被2022年宣布的股息所抵销，如本报告所载简明综合财务报表附注8，股东权益中详细讨论的那样。
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运营结果
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日
该公司报告了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营比较结果如下：
Three-months ended March 31, | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 31,293 | 100.0 | % | $ | 30,863 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 19,115 | 61.1 | % | $ | 19,559 | 63.4 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 7,366 | 23.5 | % | $ | 8,319 | 27.0 | % | ||||||||
净销售额 。该公司2022年第一季度的销售额为31,293,000美元，比2021年第一季度增加了43,000美元，增幅为1.4%。 第一季度的销售额为30,863,000美元。销售额的增长主要是由于公司为抵消材料成本压力和保护利润率而采取的定价行动的增加。
毛利。截至2022年和2021年3月31日止三个月，本公司的毛利率分别为61.1%和63.4%。 本公司经历了材料价格上涨，这在很大程度上被上述定价行动所抵消。
销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金以及营销计划的成本，如广告、贸易展会和相关沟通成本以及运费。截至2022年和2021年3月31日的三个月，销售费用分别为5,783,000美元和4,821,000美元 ，增加了962,000美元或20.0%。增加的主要是佣金、运费、差旅、贸易展会和销售会议费用。佣金增加的部分原因是，与直接来自制造设施的发货不收取佣金的发货相比，来自第三方仓库的发货 发生了转移。由于燃料成本上升和供应受限，运费增加。由于新冠肺炎疫情的限制，前一年的旅行、贸易展会和销售会议的费用要低得多。与去年相比，销售费用 占净销售额的百分比有所增加，截至2022年3月31日的三个月为18.5%，截至2021年3月31日的三个月为15.6%。
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一般 和管理费用。一般和行政费用主要包括员工工资、行政、行政和财务人员、法律和会计以及公司一般和行政服务的福利。截至2022年和2021年3月31日的三个月，一般和行政费用分别为4,750,000美元和5,418,000美元，因此减少了668,000美元 或12.3%。较低的项目包括与法律和产品责任相关的辩护费、激励性赔偿和董事费用。激励性 薪酬来自两个值得注意的组成部分。与盈利能力相一致的激励性薪酬部分有所减少；与本公司股价相关的基于股票的薪酬支出也有所减少， 如附注6，基于股票的薪酬计划所述，该支出减少到本报告包含的简明综合财务报表中。董事的费用也较低，原因是一项独立研究修订了安排，使董事会薪酬与前一年的可比 同行保持一致。在截至2022年3月31日的三个月中，一般和行政费用占销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的17.6%降至15.2%。
工程费用 。工程费用包括与开发新产品和改进现有产品相关的开发费用，以及制造工程成本。截至2022年和2021年3月31日的三个月，工程费用分别为1,216,000美元和1,001,000美元，增加215,000美元或21.5%，主要与实验材料、差旅、 和人员相关成本的增加有关。工程费用占销售额的百分比上升，截至2022年3月31日的三个月为3.9%，2021年同期为3.2%。
营业利润。反映上述所有因素，截至2022年和2021年3月31日的季度营业利润分别为7,366,000美元和8,319,000美元，减少953,000美元或11.5%。
利息 收入。利息收入记录在现金投资上，利息支出记录在公司信用额度上有未偿还债务的时候。该公司在2022年和2021年第一季度各录得9,000美元的利息收入。
其他 (亏损)收入。其他(亏损)收入主要包括以本公司本币以外的货币结算的交易的外币汇兑收益(亏损)，通常与本公司在英国的海外子公司有关。2022年第一季度录得亏损26,000美元，但2021年第一季度录得收入18,000美元。英镑在2022年第一季度走软。
收入 税费。2022年前三个月的所得税支出为1,879,000美元，而2021年同期为2,049,000美元，减少170,000美元或8.3%，主要是由于税前收入下降所致。
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关键会计政策和估算的使用
美国证券交易委员会发布的第60号财务报告要求所有公司包括对关键会计政策或方法的讨论，以及在编制财务报表时使用的估计。简明综合财务报表附注2包括在编制我们的 简明综合财务报表时使用的重要会计政策和方法的摘要。该公司认为其所有重要的会计政策和估计都是至关重要的。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、披露截至财务报表日期的或有资产和负债以及报告的收入和费用。管理层根据历史经验和各种其他认为在当时情况下是合理的因素，制定并定期更改这些估计数和假设。 实际金额可能与这些估计数大不相同。
流动性 和资本资源
从历史上看，公司的主要现金需求一直与营运资本项目有关，公司主要通过运营产生的现金 为这些项目提供资金。
截至2022年3月31日，公司的现金余额为28,971,000美元。此外，公司有15,000,000美元的可用信贷额度，如附注4中详细讨论的，截至2022年3月31日没有未偿还的借款。截至2021年12月31日，该公司的现金余额为32,913,000美元，没有以信贷额度为抵押的借款。
操作 活动
经营活动提供或使用的现金 是经某些非现金项目以及某些资产和负债的变动调整后的净收入，如包括在营运资本中的资产和负债。
截至2022年3月31日的三个月，公司经营活动使用的现金为3,876,000美元，而截至2021年3月31日的三个月提供的现金为2,207,000美元，相差6,083,000美元。营运现金流量的详情请参阅第7页第一部分-财务资料中的现金流量简明综合报表。
作为一种普遍趋势，公司倾向于在年初耗尽或产生较少的现金，因为通常会为应计促销激励和激励薪酬支付大量款项。从历史上看，现金有在下半年恢复和积累的趋势 。
投资 活动
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金分别为79,000美元和362,000美元，用于资本支出 。
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为 活动提供资金
所有 融资活动都与股息支付有关，详情见附注8，股东权益。股息分别于2021年12月和2020年12月宣布，金额分别为3,029,000美元和2,826,000美元，分别于2021年12月和2021年1月支付。在截至2022年3月31日的季度里，没有支付股息。
流动性
我们 相信我们现有的现金和现金等价物，加上我们的借款能力，将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求 。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、任何扩张努力的时机和规模，以及投资或收购任何补充产品、业务或补充设施以增加产能的可能性。
或有负债和担保
见公司简明合并财务报表附注5。
表外安排 表内安排
没有。
第 项3--关于市场风险的定量和定性信息
本公司不从事市场风险敏感型工具的购买或交易。本公司目前并无任何有关对冲交易的仓位 ，例如与货币波动有关的远期合约。不持有任何市场风险敏感工具 用于投机或交易目的。
第 4项--控制和程序
(A) 对披露控制和程序的评价。
在2022财年第一季度末，该公司评估了其披露控制和程序的设计和运行的有效性 。公司的披露控制和程序旨在确保公司及时记录、处理、汇总和报告公司提交给证券和交易委员会的定期报告中要求披露的信息。本公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，已 根据1934年证券交易法规则13a-15(E)的规定，对公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官 得出结论，截至本报告日期，本公司的披露控制和程序有效地为实现规则13a-15(E)所述的目的提供了合理的 保证，目前不需要做出任何改变。
(B) 内部控制变更。
根据1934年证券交易法第13a-15(F)条规定的评估，本公司的“财务报告内部控制”(见1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)在本10-Q表格所涵盖的三个月期间内没有发生重大影响或有可能在首席执行官和首席财务官完成评估之日起对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
项目 1--法律诉讼
见本报告所载简明综合财务报表附注5“承付款和或有事项”中的法律程序披露。
项目 1A--风险因素
风险因素在公司2021年12月31日的10-K报表中进行了详细讨论。没有可归因于 季度的其他风险。
项目 2--未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第 3项-高级证券违约
没有。
第 4项--煤矿安全信息披露
不适用 。
项目 5-其他信息
没有。
物品 6-展品
| 展品 | ||
| 不是的。 | 描述 | |
| 31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第15d-14(A)条，对欧米茄Flex，Inc.的首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第15d-14(A)条，对欧米茄Flex，Inc.的首席财务官进行认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对欧米茄Flex，Inc.的首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
| 欧米茄 Flex，Inc. | ||
| (注册人) | ||
| Date: May 5, 2022 | 由以下人员提供： | /S/ 马修·F·昂格尔 |
| 马修·F·昂格尔 | ||
| 财务副总裁 | ||
| 和 首席财务官 | ||
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