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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q 
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度March 31, 2022
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号：001-36105
帝国国家房地产信托公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州
 37-1645259
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)

西33街111号, 12楼
纽约, 纽约10120
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(212) 850-2600
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
证券名称交易符号交易所在的交易所
A类普通股，每股面值0.01美元ESRT纽约证券交易所
B类普通股，每股面值0.01美元不适用不适用
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是   ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器
☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月2日，有166,569,918A类普通股，每股面值0.01美元，已发行和994,837B类普通股，每股面值0.01美元，已发行。









帝国国家房地产信托公司。
截至2022年3月31日的季度报表10-Q
目录页
第一部分。财务信息
第1项。财务报表
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表
2
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计)
3
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面损失表(未经审计)
4
截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计)
5
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
26
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
37
第四项。控制和程序
38
第二部分。其他信息
38
第1项。法律程序
38
第1A项。危险因素
38
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
38
第三项。高级证券违约
39
第四项。煤矿安全信息披露
39
第五项。其他信息
39
第六项。展品
40
签名
41

1









项目1.财务报表
帝国国家房地产信托公司。
简明综合资产负债表
(以千计，每股除外)
March 31, 20222021年12月31日
资产(未经审计)
商业地产物业，按成本价：
土地$336,278 $336,278 
开发成本8,162 8,131 
建筑和改善3,190,927 3,156,508 
3,535,367 3,500,917 
减去：累计折旧(1,124,090)(1,072,938)
商业地产物业，净值2,411,277 2,427,979 
现金和现金等价物429,716 423,695 
受限现金52,951 50,943 
承租人和其他应收款17,800 18,647 
应收递延租金226,565 224,922 
预付费用和其他资产52,152 76,549 
递延成本，净额197,602 202,437 
收购的低于市价的土地租赁，净额334,946 336,904 
使用权资产28,842 28,892 
商誉491,479 491,479 
总资产$4,243,330 $4,282,447 
负债和权益
负债：
应付抵押票据，净额$947,479 $948,769 
高级无担保票据，净额973,426 973,373 
无担保定期贷款工具，净额388,365 388,223 
无担保循环信贷安排— — 
应付账款和应计费用108,077 120,810 
获得的低于市价的租赁，净额22,459 24,941 
土地租赁负债28,842 28,892 
递延收入和其他负债84,380 84,358 
租客的保证金28,270 28,749 
总负债2,581,298 2,598,115 
承付款和或有事项
股本：
帝国国家房地产信托公司股东权益：
优先股，$0.01面值，50,000授权股份，无已发行或未偿还
— — 
A类普通股，$0.01面值，400,000授权股份，168,731和169,221分别于2022年和2021年发行和发行的股票
1,687 1,692 
B类普通股，$0.01面值，50,000授权股份，995和996分别于2022年和2021年发行和发行的股票
10 10 
额外实收资本1,119,201 1,150,884 
累计其他综合损失(12,730)(20,848)
留存赤字(129,747)(133,610)
帝国地产信托公司股东权益总额978,421 998,128 
经营合伙企业中的非控股权益640,258 643,012 
其他合伙企业的非控股权益13,413 13,252 
私人永久优先选择单位：
私人永久优先单位，$13.52清算优先权，4,664分别于2022年和2021年发行和未偿还
21,936 21,936 
私人永久优先单位，$16.62清算优先权，1,5602022年和2021年发行和未偿还
8,004 8,004 
总股本1,662,032 1,684,332 
负债和权益总额$4,243,330 $4,282,447 
附注是这些综合财务报表的组成部分。 
2








帝国国家房地产信托公司。
简明综合业务报表
(未经审计)
(以千计，每股除外)
截至3月31日的三个月，
20222021
收入：
租金收入$147,514 $140,231 
天文台收入13,241 2,603 
租赁终止费1,173 1,289 
第三方管理费及其他费用310 276 
其他收入和收费1,796 905 
总收入164,034 145,304 
运营费用：
物业运营费用38,644 30,279 
地租开支2,331 2,331 
一般和行政费用13,686 13,853 
观测站费用6,215 4,588 
房地产税30,004 31,447 
折旧及摊销67,106 44,457 
总运营费用157,986 126,955 
营业总收入
6,048 18,349 
其他收入(支出)：
利息收入149 122 
利息支出(25,014)(23,554)
提前清偿债务损失— (214)
所得税前亏损(18,817)(5,297)
所得税优惠1,596 2,106 
净亏损(17,221)(3,191)
非控股权益应占净亏损：
经营合伙企业中的非控股权益6,919 1,620 
其他合伙企业的非控股权益63 — 
私有永久优先单位分配(1,050)(1,050)
普通股股东应占净亏损$(11,289)$(2,621)
加权平均股份总数：
基本信息169,731 171,735 
稀释273,759 277,881 
普通股股东每股收益：
基本信息$(0.07)$(0.02)
稀释$(0.07)$(0.02)
每股股息$0.035 $— 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
3








帝国国家房地产信托公司。
简明综合全面损失表
(未经审计)
(金额以千为单位)
截至3月31日的三个月，
20222021
净亏损$(17,221)$(3,191)
其他全面收益(亏损)：
利率互换协议估值的未实现收益9,763 59 
减去：重新归类为利息支出的金额3,294 2,869 
其他综合收益13,057 2,928 
综合损失(4,164)(263)
可归因于非控股权益和私人永久优先股持有人的净亏损5,932 570 
可归因于非控股权益的其他综合(收益)损失(4,962)(1,114)
普通股股东应占综合亏损$(3,194)$(807)

附注是这些综合财务报表的组成部分。




4








帝国国家房地产信托公司。
股东权益简明合并报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)(以千为单位)
A类普通股数量A类普通股B类普通股数量B类普通股额外实收资本累计其他综合收益(亏损)留存赤字股东权益总额非控制性权益私人永久优先单位总股本
2021年12月31日的余额169,221 $1,692 996 $10 $1,150,884 $(20,848)$(133,610)$998,128 $656,264 $29,940 $1,684,332 
将经营合伙单位和B类股转换为A类股574 6 (1)— 1,468 23 — 1,497 (1,497)— — 
普通股回购(1,255)(12)— — (33,089)— 21,100 (12,001)— — (12,001)
合并后合资企业的贡献— — — — — — — — 224 — 224 
股权薪酬：
LTIP单位— — — — — — — — 4,521 — 4,521 
限制性股票，扣除没收后的净额191 1 — — (62)— — (61)— — (61)
股息和分配— — — — — — (5,948)(5,948)(3,821)(1,050)(10,819)
净收益(亏损)— — — — — — (11,289)(11,289)(6,982)1,050 (17,221)
其他综合收益— — — — — 8,095 — 8,095 4,962 — 13,057 
2022年3月31日的余额168,731 $1,687 995 $10 $1,119,201 $(12,730)$(129,747)$978,421 $653,671 $29,940 $1,662,032 



A类普通股数量A类普通股B类普通股数量B类普通股额外实收资本累计其他综合收益(亏损)留存收益(亏损)股东权益总额非控制性权益私人永久优先单位总股本
2020年12月31日余额170,555 $1,705 1,010 $10 $1,147,527 $(28,320)$(65,673)$1,055,249 $646,118 $29,940 $1,731,307 
将经营合伙单位和B类股转换为A类股1,071 11 (5)— 2,689 (38)— 2,662 (2,662)— — 
普通股回购(383)(4)— — (2,551)— (978)(3,533)— — (3,533)
股权薪酬：
LTIP单位— — — — — — — — 4,810 — 4,810 
限制性股票，扣除没收后的净额84 1 — — (77)— — (76)— — (76)
股息和分配— — — — — — — — — (1,050)(1,050)
净收益(亏损)— — — — — — (2,621)(2,621)(1,620)1,050 (3,191)
其他综合收益— — — — — 1,814 — 1,814 1,114 — 2,928 
2021年3月31日的余额171,327 $1,713 1,005 $10 $1,147,588 $(26,544)$(69,272)$1,053,495 $647,760 $29,940 $1,731,195 

5








The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements
6








帝国国家房地产信托公司。
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(金额以千为单位)
截至3月31日的三个月，
20222021
经营活动的现金流
净亏损$(17,221)$(3,191)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销67,106 44,457 
利息支出中非现金项目的摊销14,593 2,733 
取得的高于和低于市场的租赁摊销，净额(1,784)(654)
摊销已取得的低于市价的土地租约1,958 1,958 
租金收入直线上升(2,595)(6,347)
基于权益的薪酬4,460 4,734 
提前清偿债务损失— 214 
由于经营资产和负债的变化，现金流增加(减少)：
证券保证金(478)(2,550)
承租人和其他应收款847 4,792 
递延租赁成本(14,525)(3,243)
预付费用和其他资产27,018 26,755 
应付账款和应计费用(12,661)(3,302)
递延收入和其他负债975 7,044 
经营活动提供的净现金67,693 73,400 
投资活动产生的现金流
开发成本(31)(98)
对建筑和改进的补充(34,945)(20,714)
用于投资活动的现金净额(34,976)(20,812)

附注是这些综合财务报表的组成部分。


















7









帝国国家房地产信托公司。
现金流量表简明合并报表(续)
(未经审计)
(金额以千为单位)

截至3月31日的三个月，
20222021
融资活动产生的现金流
偿还应付按揭票据(2,092)(1,008)
递延融资成本— (7,539)
对合并后的合资企业的贡献224 — 
普通股回购(12,001)(3,533)
私有永久优先单位分配(1,050)(1,050)
支付给普通股股东的股息(5,948)— 
向经营合伙企业中的非控股权益支付的分配(3,821)— 
用于融资活动的现金净额(24,688)(13,130)
现金及现金等价物和限制性现金净增加8,029 39,458 
现金及现金等价物和限制性现金--期初474,638 567,939 
现金及现金等价物和受限现金--期末$482,667 $607,397 
现金和现金等价物及限制性现金的对账：
期初现金及现金等价物$423,695 $526,714 

期初受限现金		50,943 41,225 
期初现金及现金等价物和限制性现金$474,638 $567,939 
期末现金及现金等价物$429,716 $567,102 
期末受限现金52,951 40,295 
期末现金及现金等价物和限制性现金$482,667 $607,397 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$19,655 $19,239 
缴纳所得税的现金$93 $13 
非现金投资和融资活动：
应付账款和应计费用中包括的建筑和装修$57,072 $60,536 
全额折旧资产的核销4,744 4,853 
按公允价值计入预付费用和其他资产的衍生工具45 — 
按公允价值计入应付账款和应计费用的衍生工具13,290 7,450 
将经营合伙单位和B类股转换为A类股1,497 2,662 
发行2019年系列私人永久优先股以换取普通股— — 
使用权资产— — 
土地租赁负债— — 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
8










帝国国家房地产信托公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务和组织机构说明
    在这些简明合并财务报表中，除文意另有所指外，“我们”、“公司”和“ESRT”是指帝国房地产信托公司及其合并子公司。
我们是一家专注于纽约市的房地产投资信托基金(REIT)，拥有并管理着一家定位良好的 曼哈顿和大纽约大都市区的写字楼、零售和多家庭资产的物业组合。作为 物主 的 这个 大英帝国 状态 建筑， 这个 世界上的 多数 名扬四海 建筑， 我们 也 自己人 和 操作 我们的 标志性的， 新开 重新想象 天文台 体验。

截至2022年3月31日，我们的总投资组合包含10.1可出租的办公、零售和多户住宅面积达100万平方英尺。我们拥有14办公物业(包括三长期土地租赁权益)包括大约9.4百万平方英尺的可出租办公空间。九其中一些物业位于曼哈顿中城市场，总计约为7.6包括帝国大厦在内的百万平方英尺可出租办公空间。我们的曼哈顿写字楼物业还包括大约0.5一楼和/或相邻楼层有100万平方英尺的可出租零售空间。我们剩下的人五写字楼物业位于康涅狄格州费尔菲尔德县和纽约州威彻斯特县，总计约1.8百万平方英尺的可出租面积。这些建筑的大部分面积五酒店位于人口稠密的大都市社区，可以立即到达公共交通工具。此外，我们有权在康涅狄格州斯坦福德的斯坦福德运输中心获得土地，毗邻我们的一处写字楼物业，这将支持大约0.4百万平方英尺可出租的写字楼和车库。截至2022年3月31日，我们的投资组合包括四位于曼哈顿和纽约的独立零售物业二位于康涅狄格州韦斯特波特市中心的独立零售物业，包括大约0.2总计百万平方英尺的可出租面积。此外，截至2022年3月31日，我们的投资组合包括二多族房产合计625单位。
我们于2011年7月29日成立为马里兰州的一家公司，并于2013年10月7日完成首次公开募股和相关组建交易后开始运营。我们的经营合伙企业帝国地产股份有限公司(“经营合伙企业”)持有我们几乎所有的资产并经营我们的几乎所有业务。截至2022年3月31日，我们拥有大约60.3经营合伙企业中合计经营合伙单位的百分比。吾等作为经营合伙的唯一普通合伙人，对经营合伙的管理及控制负有责任及酌情决定权，而经营合伙的有限责任合伙人无权以该等身份为经营合伙办理业务或参与经营合伙的管理活动。因此，我们已经巩固了运营伙伴关系。我们选择作为REIT纳税，并以我们认为允许我们从截至2013年12月31日的纳税年度开始有资格作为REIT缴纳联邦所得税的方式运营。
2. 重要会计政策摘要
在我们2021年12月31日的Form 10-K年度报告中，题为“重要会计政策摘要”一节中的重要会计政策摘要没有实质性变化。

按季列报的依据和合并原则
    所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)、中期财务资料及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，根据这些规则和条例，GAAP要求的完整财务报表所需的某些信息和脚注披露已被精简或省略。管理层认为，包括正常经常性调整在内的所有调整和冲销(包括公司间结余和交易)被认为是公平列报财务报表所必需的。
    本报告所述期间的业务结果不一定代表相应全年的预期结果。这些财务报表应与本公司年报所载截至2021年12月31日的财务报表所载财务报表及附注一并阅读
9








表格10-K。我们认为我们的业务不会受到重大季节性波动的影响，但我们的天文台业务受旅游季节性以及目前受到冠状病毒19(“新冠肺炎”)疫情影响的情况除外。在新冠肺炎大流行之前的历史上，大约16.0%至18.0我们年度天文台收入的%是在第一季度实现的，26.0%至28.0%在第二季度实现，31.0%至33.0%在第三季度实现，并23.0%至25.0%是在第四季度实现的。
    我们合并我们拥有控股权的实体。在确定我们是否在部分拥有的实体中拥有控股权以及是否需要合并该实体的账目时，我们考虑的因素包括所有权权益、董事会代表、管理层代表、作出决定的权力，以及合伙人/成员的合同和实质性参与权。对于可变权益实体(“VIE”)，如果我们被认为在实体中拥有可变权益，并且通过该权益我们被视为主要受益人，我们将合并该实体。VIE的主要受益者是这样的实体：(1)有权指导对该实体的经济表现影响最大的活动；(2)有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。主要受益人需要合并VIE。经营合伙企业是我们公司帝国地产信托公司的一个VIE。由于经营合伙企业已经在帝国地产信托公司的财务报表中合并，因此将该实体确定为VIE不会对我们的合并财务报表产生影响。
我们将评估未来可能进行的每项投资的会计处理。这项评估将包括审查每个实体的组织协议，以确定哪一方拥有哪些权利，以及这些权利是保护性的还是参与性的。对于所有VIE，我们将审查此类协议，以确定哪一方有权指导对实体的经济表现和利益影响最大的活动。如果吾等或吾等的合作伙伴可批准年度预算，或租赁的面积相对于每间物业的可出租总空间超过名义面积，吾等将不会合并投资，因为吾等认为这些是实质的参与权，可分享活动的权力，从而最显著地影响该等合资投资的表现和效益。
合并附属公司的非控股权益定义为附属公司的非直接或间接归属于母公司的权益(净资产)部分。非控股权益须于简明综合资产负债表及简明综合经营报表中作为权益的独立组成部分列报，方法是规定盈利及其他全面收益须归属于控股及非控股权益。
会计估计
    根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层使用估计和假设，这些估计和假设在某些情况下会影响已报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及已报告的收入和费用。须受该等估计及假设规限的重大项目包括在有形及无形资产中分配收购房地产的购买价格、厘定房地产物业及其他长期资产的使用年限、商业房地产物业的估值及减值分析、使用权资产及其他长期及无限期资产、估计租户开支偿还、坏账准备的估值、以及衍生工具、地面租赁负债、优先无抵押票据、应付按揭票据、无抵押定期贷款及循环信贷安排、以及以股权为基础的补偿的估值。这些估计是在考虑了过去、当前和预期的事件和经济状况后，根据管理层的最佳判断编制的。实际结果可能与这些估计不同。    
3. 递延成本、收购租赁无形资产和商誉
    截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延成本净额包括以下内容(以千为单位)： 
March 31, 20222021年12月31日
租赁成本$215,278 $211,189 
购入的原地租赁价值和递延租赁成本162,870 166,491 
获得的高于市价的租约30,509 33,289 
408,657 410,969 
减去：累计摊销(217,702)(215,764)
递延总成本，净额，不包括递延融资净成本$190,955 $195,205 
10








At March 31, 2022 and December 31, 2021, $6.6百万美元和美元7.2与无担保循环信贷安排相关的递延融资成本净额分别计入简明综合资产负债表的递延成本净额。
与递延租赁费用和获得的递延租赁费用有关的摊销费用为#美元。7.0百万美元和美元5.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。与收购的租赁无形资产有关的摊销费用为#美元。4.2百万美元和美元1.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
    截至2022年3月31日和2021年12月31日，摊销已获得的无形资产和负债包括以下内容(金额以千为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
以低于市价的价格购得的土地租赁$396,916 $396,916 
减去：累计摊销(61,970)(60,012)
收购的低于市价的土地租赁，净额$334,946 $336,904 
March 31, 20222021年12月31日
获得的低于市价的租约$(65,329)$(65,403)
减去：累计摊销42,870 40,462 
获得的低于市价的租赁，净额$(22,459)$(24,941)
扣除高于市价的租约，与摊销低于市价的租约有关的租金收入为#美元。1.8百万美元和美元0.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

截至2022年3月31日，我们的商誉为491.5百万美元。商誉已分配$227.5百万美元用于天文台可报告部分和$264.0100万美元用于房地产可报告细分市场。

按照当局的要求，由于新冠肺炎疫情，我们于2020年3月16日关闭了帝国大厦天文台，直到2020年7月20日第86层观景台重新开放。第102观景台于2020年8月24日重新开放。我们的天文台关闭，随后根据国际、国家和地方旅行限制和隔离重新开放，导致我们在截至2020年6月30日的季度和随后的每个季度选择执行与商誉相关的减值测试。我们聘请了一家第三方评估咨询公司来执行评估过程。该分析使用了使用第三级不可观察投入的贴现现金流量法(收益法的一种形式)和准则公司法(市场法的一种形式)的组合。前者的重要假设包括收入和成本预测、加权平均资本成本、长期增长率和所得税考虑因素，而后者包括指导公司企业价值、收入倍数和控制溢价率。我们审查商誉减值的方法，包括大量的判断和估计，为确定是否发生减值提供了合理的基础。根据独立天文台呈报单位的商誉减值测试结果，即支付予房地产呈报单位的公司间租金开支后，吾等厘定天文台呈报单位的公允价值较其账面值高出少于15.0%。用来决定商誉是否受损的许多因素都不在我们的控制范围之内，假设和估计很可能会在未来一段时间内发生变化。我们将在未来继续评估天文台报告单位商誉的减值，继续评估可能会再次利用第三方估值咨询公司。


4. 债务
    截至2022年3月31日和2021年12月31日的债务包括以下内容(金额以千为单位)：
11








本金余额截至2022年3月31日
March 31, 20222021年12月31日陈述
费率
有效
费率(1)
成熟性
日期(2)
抵押债务的抵押品：
固定利率按揭债务
新城中心$84,432 $85,032 3.59 %3.69 %11/5/2024
联合广场10号50,000 50,000 3.70 %3.97 %4/1/2026
第三大道1542号30,000 30,000 4.29 %4.53 %5/1/2027
第一斯坦福德广场(3)
180,000 180,000 4.28 %4.71 %7/1/2027
第三大道1010号和西55街77号36,463 36,670 4.01 %4.24 %1/5/2028
西57街250号180,000 180,000 2.83 %3.19 %12/1/2030
银行街10号30,851 31,091 4.23 %4.37 %6/1/2032
主大道383号(4)
30,000 30,000 4.44 %4.56 %6/30/2032
百老汇1333号160,000 160,000 4.21 %4.29 %2/5/2033
东94街345号--A系列43,600 43,600 
70.0伦敦银行同业拆借利率加0.95%
3.56 %11/1/2030
东94街345号--B系列8,321 8,650 
Libor Plus2.24%
3.56 %11/1/2030
第十大道561号-系列A114,500 114,500 
70.0伦敦银行同业拆借利率加1.07%
3.85 %11/1/2033
第十大道561号--B系列18,535 19,250 
Libor Plus2.45%
3.85 %11/1/2033
抵押贷款债务总额966,702 968,793 
优先无担保票据：(5)
系列A100,000 100,000 3.93 %3.96 %3/27/2025
B系列125,000 125,000 4.09 %4.12 %3/27/2027
C系列125,000 125,000 4.18 %4.21 %3/27/2030
D系列115,000 115,000 4.08 %4.11 %1/22/2028
E系列160,000 160,000 4.26 %4.27 %3/22/2030
F系列175,000 175,000 4.44 %4.45 %3/22/2033
G系列100,000 100,000 3.61 %4.89 %3/17/2032
H系列75,000 75,000 3.73 %5.00 %3/17/2035
无担保定期贷款安排 (5)
215,000 215,000 
Libor Plus1.20%
3.54 %3/19/2025
无担保循环信贷安排 (5)
— — 
Libor Plus1.30%
— 3/31/2025
无担保定期贷款安排 (5)
175,000 175,000 
Libor Plus1.50%
3.80 %12/31/2026
本金总额2,331,702 2,333,793 
递延融资成本，净额(14,045)(14,881)
未摊销债务贴现(8,387)(8,547)
总计$2,309,270 $2,310,365 
______________

(1)实际利率是截至2022年3月31日的收益率，包括所述利率、递延融资成本摊销和与可变固定利率掉期协议相关的利息。
(2)一般情况下，在支付惯例的预付款罚金后，每笔贷款都允许预付款。
(3)表示$164百万按揭贷款，计息4.09%和$16百万美元贷款，计息6.25%.
(4)主大道383号的所有权在2022年4月转让给了贷款人。
(5)截至2022年3月31日，我们遵守了所有债务契约。











12








本金支付
    截至2022年3月31日所需本金支付总额如下(以千为单位)：

年摊销到期日总计
2022$5,965 $— $5,965 
202310,130 — 10,130 
202410,424 77,675 88,099 
20258,523 315,000 323,523 
20269,030 225,000 234,030 
此后(1)
39,601 1,630,354 1,669,955 
总计$83,673 $2,248,029 $2,331,702 
______________
(1)包括$302022年4月偿还的主大道383号上的数百万抵押贷款债务。

递延融资成本
    截至2022年3月31日和2021年12月31日的递延融资成本净额包括以下内容(以千为单位)：
 March 31, 20222021年12月31日
融资成本$44,637 $44,637 
减去：累计摊销(23,946)(22,525)
递延融资总成本，净额$20,691 $22,112 
与递延融资成本相关的摊销费用为#美元。1.4百万美元和美元1.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

无担保循环信贷和定期贷款安排

2021年3月31日，通过我们的经营伙伴关系，我们对现有信贷协议(“修订信贷协议”)进行了第二次修订，该协议管辖与美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和其他贷款方的经修订的优先无担保信贷安排(“信贷安排”)。经修订的信贷协议修订了由其中指名的各方于2017年8月29日修订及重述的经修订及重述的信贷协议。信贷安排的初始最高本金金额最高可达$1.065亿美元，其中包括850.02025年3月31日到期的百万循环信贷安排，以及215.02025年3月19日到期的百万定期贷款安排。自.起March 31, 2022，我们有过不是循环信贷安排下的借款和#美元215.0在定期贷款安排下的100万美元。

On March 19, 2020, 通过我们的运营合作伙伴关系，我们与作为行政代理的富国银行、国家协会和其他贷款方签订了优先无担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款安排的原始本金为$175.0100万美元，2026年12月31日到期。我们可以通过一次或多次增加或增加新的同等定期贷款部分来增加定期贷款安排，本金总额最高不超过$225百万美元。自.起March 31, 2022，我们的借款总额为$175.0在定期贷款安排下的100万美元。

信贷安排和定期贷款安排的条款都包括习惯契约，包括对留置权、投资、分配、债务、根本变化和与附属公司的交易的限制，并要求提交某些习惯财务报告。这两项安排还要求遵守财务比率，包括最高杠杆率、最高担保杠杆率、最低固定费用覆盖率、最低未担保权益覆盖率和最高无担保杠杆率。 管理这两种融资机制的协议还包含惯例违约事件(在某些情况下须遵守特定的救济期)，包括但不限于不付款、违反契诺、陈述或担保、交叉违约、破产或其他破产事件、判决、ERISA事件、贷款文件失效、丧失房地产投资信托资格，以及控制权变更的发生。截至2022年3月31日，我们遵守了这些公约。
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高级无担保票据
优先无担保票据的条款包括习惯契约，包括对留置权、投资、分配、债务、根本变化和与关联公司的交易的限制，并要求某些习惯财务报告。它还要求遵守财务比率，包括最高杠杆率、最高担保杠杆率、最低固定费用覆盖率、最低未担保权益覆盖率和最高无担保杠杆率。这些协议还包含惯例违约事件(在某些情况下须遵守特定的救济期)，包括但不限于不付款、违反契诺、陈述或担保、交叉违约、破产或其他破产事件、判决、ERISA事件、某些控制权变更交易的发生以及丧失房地产投资信托资格。截至2022年3月31日，我们遵守了这些公约。
5. 应付账款和应计费用
    截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付账款和应计费用包括以下内容(以千为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
应计资本支出$57,072 $49,247 
应付账款和应计费用32,342 41,664 
利率互换负债13,290 25,308 
应计应付利息4,328 3,460 
付给关联公司的1,045 1,131 
应付账款和应计费用总额$108,077 $120,810 

6. 金融工具与公允价值
衍生金融工具
我们主要使用衍生金融工具来管理利率风险，此类衍生工具不被视为投机性的。这些衍生工具通常以利率互换和远期协议的形式存在，主要目标是将与投资和融资活动相关的利率风险降至最低。这些安排的对手方是主要金融机构，我们也可能与这些机构有其他金融关系。如果这些交易对手不履行义务，我们将面临信用风险；然而，我们目前预计不会有任何交易对手无法履行其义务。
    
我们与我们的衍生品交易对手达成了协议，其中包含一项条款，即如果我们违约或能够被宣布违约，我们的任何债务，那么我们也可能被宣布违约我们的衍生品债务。截至2022年3月31日，与这些协议相关的净负债头寸衍生品的公允价值为美元，其中包括应计利息，但不包括对不履行风险的任何调整。14.3百万美元。如果我们在2022年3月31日违反了这些规定中的任何一项，我们可能被要求按照协议的终止价值偿还我们的义务。14.3百万美元。

    截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们拥有利率LIBOR掉期和上限，名义总价值为1美元。451.3百万美元。名义价值不代表对信贷、利率或市场风险的敞口。截至2022年3月31日，我们的利率互换的公允价值为0.05百万美元，计入预付资产和其他费用以及(13.3)百万美元，计入简明综合资产负债表的应付帐款和应计费用。截至2021年12月31日，我们的利率互换的公允价值为(25.3)百万美元，计入简明综合资产负债表的应付帐款和应计费用。这些利率掉期已被指定为现金流对冲，以对冲与我们现有的浮动利率定期贷款安排相关的未来现金流的可变性。未被指定为对冲的利率上限不是投机性的，用于管理我们对利率变动的敞口，但不符合严格的对冲会计要求。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们的现金流对冲被认为是非常有效的，未实现净收益(亏损)为$13.1百万美元和美元2.9截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月分别涉及利率风险活跃对冲及终止对冲的百万元，已分别反映于简明综合全面收益(亏损)表内。与衍生品相关的累计其他综合损失中报告的金额将重新归类为利息支出
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利息是为债务支付的。我们估计(7.0)在累计其他综合亏损中持有的当期余额的净亏损将在未来12个月内重新归类为利息支出。
    下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的衍生金融工具的协议条款和公允价值(以千美元为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
导数名义金额接收速率支付率生效日期到期日资产负债资产负债
利率互换$265,000 1个月LIBOR2.1485%2017年8月31日2022年8月24日$— $(1,193)$— $(3,184)
利率互换36,820 
701个月LIBOR的百分比
2.5000%2021年12月1日2030年11月1日— (2,503)— (4,527)
利率互换103,790 
701个月LIBOR的百分比
2.5000%2021年12月1日2033年11月1日— (9,417)— (15,945)
利率互换10,710 
701个月LIBOR的百分比
1.7570%2021年12月1日2033年11月1日— (177)— (754)
利率互换19,008 1个月LIBOR2.2540%2021年12月1日2030年11月1日45 — — (898)
利率上限6,780 
701个月LIBOR的百分比
4.5000%2021年12月1日2024年10月1日16 — 5 — 
利率上限9,188 1个月LIBOR5.5000%2021年12月1日2024年10月1日32 — 8 — 
$93 $(13,290)$13 $(25,308)
    下表显示了我们指定为现金流对冲的衍生金融工具对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月累计其他全面收益(亏损)的影响(以千为单位)：
截至三个月
现金流量套期保值的影响March 31, 2022March 31, 2021
在其他全面收益(亏损)中确认的损益金额$9,763 $59 
从累计其他综合亏损中重新分类为利息支出的亏损金额(3,294)(2,869)
下表显示了我们被指定为现金流对冲的衍生金融工具对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的精简综合运营报表的影响(金额以千计)：
截至三个月
现金流量套期保值的影响March 31, 2022March 31, 2021
在简明综合经营报表中列示的利息支出总额，其中记录了现金流量对冲的影响$(25,014)$(23,554)
从累计其他综合亏损中重新分类为利息支出的亏损金额(3,294)(2,869)

公允估值

    2022年3月31日和2021年12月31日的估计公允价值是由管理层利用现有市场信息和适当的估值方法确定的。要解读市场数据和制定估计公允价值，需要相当大的判断力。因此，本文提出的估计不一定代表我们在处置金融工具时可变现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。

衍生工具的公允价值乃采用广泛接受的估值方法厘定，包括对每项衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。尽管用于对我们的衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值层次结构的第二级，但与我们的衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估我们自己和我们的交易对手违约的可能性。根据每份合同的公允价值确定的此类信贷估值调整对整体估值的影响不大。因此，我们所有的衍生品都被归类为公允价值等级的第二级。

我们的应付按揭票据、高级无抵押票据-A、B、C、D、E、F、G和H系列-无抵押定期贷款安排和无抵押循环信贷安排的公允价值是通过使用我们可以进行类似借款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。
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    下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的金融工具的账面价值和估计公允价值(金额以千为单位)：
March 31, 2022
估计公允价值
携带
价值		总计1级2级3级
计入预付费用和其他资产的利率互换$45 $45 $— $45 $— 
计入应付账款和应计费用的利率互换13,290 13,290 — 13,290 $— 
应付按揭票据947,479 899,295 — — 899,295 
高级无抵押票据-系列A、B、C、D、E、F、G和H973,426 940,347 — — 940,347 
无担保定期贷款安排388,365 390,000 — — 390,000 
    
2021年12月31日
估计公允价值
携带
价值		总计1级2级3级
计入应付账款和应计费用的利率互换$25,308 $25,308 $— $25,308 $— 
应付按揭票据948,769 960,933 — — 960,933 
高级无抵押票据-系列A、B、C、D、E、F、G和H973,373 994,389 — — 994,389 
无担保定期贷款安排388,223 390,000 — — 390,000 
关于金融工具公允价值的披露是基于我们截至2022年3月31日和2021年12月31日获得的相关信息。虽然吾等并不知悉任何会对合理公允价值金额有重大影响的因素，但由于该日期及目前对公允价值的估计可能与本文所载金额有重大差异，因此该等金额并未就该等财务报表进行全面重估。

7. 租契
出租人    
我们将各种空间出租给租户，条款从一至21好几年了。某些租约有续订选项，可以续订额外的条款。这些租约规定每月基本租金和房地产税的报销、与消费者价格指数挂钩的涨幅或被称为运营费用涨幅的公共区域维护。运营费用报销反映在我们2022年3月31日和2021年3月31日的精简合并运营报表中，作为租金收入。

租金收入包括固定支付和可变支付。固定付款主要涉及基本租金，可变付款主要涉及某些物业运营成本的租户费用补偿。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月租金收入构成如下(单位：千)：
截至三个月
租金收入March 31, 2022March 31, 2021
固定付款$133,401 $125,773 
可变支付方式14,113 14,458 
租金总收入$147,514 $140,231 

截至2022年3月31日，我们有权就将于2039年之前的不同日期到期的不可取消运营租赁获得以下未来合同最低租赁付款(不包括运营费用报销)(金额以千为单位)：

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2022年剩余时间$364,322 
2023487,353 
2024453,394 
2025418,762 
2026377,593 
此后1,716,190 
$3,817,614 

上述未来最低租赁付款不包括租户回收以及高于和低于市值租赁无形资产的净增值。一些租约一般在支付终止费后受终止选择权的约束。上表是在假定未行使此类选择权的情况下编制的。
承租人
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的运营租赁协议涉及三土地租赁资产，反映在#美元的使用权资产中。28.8百万美元，租赁负债为$28.8截至2022年3月31日，我们的合并资产负债表中有100万美元。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款被排除在使用权资产和租赁负债之外，并在产生这些付款的债务期间确认。
土地租约将在2050年至2077年之间到期，包括延期选择权，并且没有可变付款或剩余价值担保。由于我们的租赁不提供隐含利率，在确定租赁付款现值时，我们根据会计准则更新号2016-02号租赁(主题842)通过之日可获得的信息来确定递增借款利率。截至2022年3月31日用于计算使用权资产和租赁负债的加权平均增量借款利率为4.5%。与我们的经营租赁相关的租赁支付的租金支出在租赁的不可撤销期限内按直线基础确认。截至2022年3月31日的加权平均剩余租期为48.1好几年了。

    截至2022年3月31日，下表汇总了我们未来的最低租赁付款，通过我们的增量借款利率折现，以计算我们租赁的租赁负债(金额以千为单位)：
2022年剩余时间$1,139 
20231,518 
20241,518 
20251,518 
20261,518 
此后63,744 
未贴现现金流合计70,955 
现值贴现(42,113)
土地租赁负债$28,842 
8. 承付款和或有事项
法律诉讼
除下文所述外，截至2022年3月31日，吾等并无涉及任何重大诉讼，据吾等所知，除与租户发生纠纷等日常诉讼外，吾等或吾等的财产并无受到任何重大诉讼的威胁。吾等相信，该等行动可能导致的成本及相关负债(如有)将不会对吾等的精简综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响。
如之前披露的，在2014年10月，12在本公司首次公开发行(“招股”)之前拥有帝国大厦费用所有权的帝国大厦联营公司(“ESBA”)的前投资者(“申索人”)向美国仲裁协会提交了针对Peter L.Malkin，Anthony E.Malkin，
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小Thomas N.Keltner，Jr.和我们的子公司ESRT MH Holdings LLC，ESBA的前主管(“受访者”)。索赔声明(后来也向纽约联邦法院提交，目的是明确提出诉讼时效)指控违反受托责任和与发售和组建交易相关的索赔，并寻求金钱损害赔偿和声明性救济。索赔人选择退出之前的集体诉讼，提出类似的索赔，并经法院批准解决。受访者提交了答复和反诉。2015年3月，联邦法院的行动在各方同意的情况下被搁置，等待仲裁。仲裁听证会于2016年5月开始，2018年8月结束。2020年8月26日，仲裁小组作出裁决，驳回了所有索赔人的索赔，但有一项例外，判给索赔人大约#美元。1.2百万美元，包括七年了利息截止到2020年10月2日。这笔金额在截至2020年12月31日的年度综合经营报表中被记为IPO诉讼费用。
答辩人认为，这种有利于索赔人的裁决完全没有道理，并试图撤销裁决的这一部分。2021年9月27日，法院驳回了被告的腾退动议，并以上述金额(包括累计利息)作出判决。受访者已对这一裁决提出上诉。此外，联邦法院诉讼中的某些索赔人试图在该案中向被告提出索赔。受访者认为，任何这样的说法都是没有价值的。负责该诉讼的治安法官发布了一份报告和建议，驳回了索赔人的索赔；地区法官将决定是否采纳该报告和建议。

根据作为我们组建交易的一部分与我们的董事、高管和荣誉董事长安东尼·E·马尔金、彼得·L·马尔金和小托马斯·N·凯尔特纳达成的赔偿协议。我们对此仲裁有抗辩和赔偿的权利。
资金不足的资本支出

在2022年3月31日，我们估计我们将产生大约$102.9根据现有租赁协议，我们物业的资本支出(包括租户改善和租赁佣金)为100万欧元。我们预计将通过运营现金流、额外的房地产抵押贷款融资、我们的无担保信贷安排、手头现金和其他借款来为这些资本支出提供资金。未来的房地产收购可能需要大量资本投资，用于翻新和租赁成本。我们预计，这些融资要求将以类似的方式得到满足。
信用风险集中
使吾等承受信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金、短期投资、应收租户及其他应收账款及递延应收租金。截至2022年3月31日，我们在各大金融机构持有现金和现金等价物，并限制超过联邦存款保险公司承保金额的现金余额。
资产报废债务
我们被要求承担因收购、建造、开发和/或正常运营我们的物业而产生的法律义务的报废费用。退役包括出售、放弃或处置财产。根据该标准，有条件资产报废债务代表进行资产报废活动的法律义务，在该活动中，结算的时间和/或方法取决于可能在公司控制范围内或可能不在公司控制范围内的未来事件，如果债务的公允价值能够合理估计，则必须记录有条件资产报废债务的负债。环境现场评估和调查发现，我们的某些物业中存在石棉或含石棉的建筑材料。截至2022年3月31日，管理层没有计划以可能触发联邦和其他适用的石棉移除法规的方式移除或更改这些财产，因此，从这些财产中移除石棉或含石棉建筑材料的义务具有无法确定的解决日期。因此，我们无法合理估计相关有条件资产报废债务的公允价值。然而，正在进行的石棉消减、维护计划和其他必要的文件是按要求执行的，相关费用在发生时计入费用。
其他环境事宜
我们对某些物业的土壤污染进行了检查，看是否有污染物，这些污染物可能发生在我们拥有这些物业之前，或随后与其开发和/或使用有关。这些财产的必要补救工作已经完成，截至2022年3月31日，管理层认为，除了按照有关当局的任务规定维护受影响的场地并提交所需文件外，没有任何与环境补救有关的义务。所有此类维护费用均在发生时计入费用。我们预期上述环境问题的解决不会对我们的业务、资产、综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。然而，我们不能肯定我们已经确定了所有环境责任。
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在我们的物业，我们的物业已经或将采取所有必要的补救行动，或我们将得到全额或全部赔偿，如果出现此类环境责任。
承保范围
我们对我们的财产类型和金额进行保险，我们认为免赔额与类似财产的所有者通常获得的保险范围一致。
9. 权益
股份和单位
营运合伙企业的营运合伙单位(“营运单位”)及我们的普通股股份具有与营运合伙企业相同的每单位利润分配实质上相同的经济特征。论一年制发行周年纪念日后，运营单位可以申请赎回现金；然而，我们拥有唯一和绝对的酌情权，以及足够的授权普通股，可以将运营单位交换为一年一日的普通股一-买一送一的基础，而不是现金。
2019年5月16日，帝国地产信托公司帝国地产OP，L.P.2019年股权激励计划(简称2019年计划)获得股东批准。2019年计划规定了对我们公司和经营合伙企业的董事、员工和顾问的奖励，包括期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩奖励、股息等价物和其他基于股权的奖励。总计约为11.0根据2019年计划授予的奖励，我们授权发行100万股普通股。我们不会根据第一次修订和重新修订的帝国地产信托公司和帝国地产OP，L.P.2013股权激励计划(“2013计划”，以及与2019年计划统称为“该计划”)颁发任何新的股权奖励。根据2019年计划和2013年计划的任何奖励，除行使外，被没收、注销或以其他方式终止的A类普通股股份将被重新加入根据2019年计划可供发行的A类普通股股份中。在2019年计划或2013年计划下行使股票期权或结算奖励以支付行使价格或预扣税款的股份，以及未在行使股票增值权的股票结算时发行的股票增值权股份，将不会重新计入2019年计划下可供发行的A类普通股。此外，在公开市场回购的A类普通股股份将不会重新加入根据2019年计划可供发行的A类普通股股份。
长期激励计划(“LTIP”)单位是经营合伙企业中的一类特殊的合伙人利益。每个获奖的LTIP单位将被视为相当于根据该计划奖励一股股票，从而减少了在一-以一为一的基础。
LTIP单位的归属期限(如果有)将在发行时确定。根据LTIP单位的条款，营运合伙企业将在某些特定资本事件发生时为税务目的重估其资产价值，从一个此类事件发生时至下一个此类事件发生时的任何估值增加将首先分配给LTIP单位的持有人，使该等持有人的资本账户与OP单位持有人的资本账户相等。除任何商定的例外情况外，一旦授予LTIP单位并达到与OP单位持有人的平价，LTIP单位可在运营伙伴关系中按一-以一为一的基础。
受基于时间的归属的LTIP单位，无论是否归属，按单位分配作为OP单位，这相当于我们普通股的每股股息(包括常规和特别股息)。基于市场和绩效的LTIP获得10目前此类分配的百分比，除非和直到根据业绩赚取这种长期收入分配单位，届时他们将收到应计和未支付的90%，并将开始接收100此后此类分配的百分比。

    以下是普通股股东和发行A类股以换取将运营单位转换为普通股的净亏损(以千为单位)：
截至三个月
 March 31, 2022March 31, 2021
普通股股东应占净亏损$(11,289)$(2,621)
用于将运营单位转换为普通股的额外实收资本的增加1,468 2,689 
普通股股东应占净收益(亏损)和非控股权益转移的变化$(9,821)$68 
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截至2022年3月31日，有168,731,507A类普通股股份，994,837B类普通股和111,791,527未完成的行动单位，其中169,726,344，或60.3%，由我们拥有，并且111,791,527，或39.7%的股份由其他合伙人拥有，包括某些董事、高级管理人员和其他执行管理层成员。
股票和上市交易合伙企业单位回购计划
我们的董事会批准了高达$的回购500从2022年1月1日到2023年12月31日，我们的A类普通股和运营伙伴的ES系列、250系列和60系列的运营合作伙伴单位达到100万股。根据该计划，我们可以根据不时适用的证券法在公开市场或私下协商的交易中购买我们的A类普通股和经营合伙公司的ES系列、250系列和60系列经营合伙单位。任何回购的时间、方式、价格和金额将由我们决定，并将受到股票价格、可用性、交易量、一般市场状况和适用的证券法的影响。授权并不要求我们购买任何特定数量的证券，我们可以酌情决定暂停或终止该计划，而无需事先通知。

下表汇总了我们在截至2022年3月31日的三个月中每月购买的股权证券：
期间购买的股份总数加权平均每股支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数未来可购买的最大近似美元价值(以千为单位)
2022年1月483,180 $9.52 483,180 $495,399 
2022年2月50,000 $9.12 50,000 $494,943 
2022年3月721,860 $9.62 721,860 $487,999 
    
私人永久优先单位
截至2022年3月31日，有4,664,0382019系列首选单位(“2019系列首选单位”)和1,560,3602014系列私人永久优先股(“2014系列优先股”)。2019年系列优先股的清算优先权为$13.52每单位，并有权获得累计优惠年度现金分配#0.70每单位每季度应付欠款。清盘优先权为$的2014系列优先单位16.62每单位，并有权获得累计优惠年度现金分配#0.60每单位每季度应付欠款。这两个系列均不可由持有人选择赎回，并且仅在特定特定活动的情况下才可由我们选择赎回。

股息和分配
支付给普通股股东的股息总额为$5.9百万美元和美元000万分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。支付给业务单位持有人的分配总额为#美元，不包括公司间分配。3.8百万美元和美元000万分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。支付给优先单位持有人的分配总额为$1.1百万美元和美元1.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

激励和基于股份的薪酬
这些计划规定了对董事、雇员和顾问的奖励，包括股票期权、限制性股票、股息等价物、股票支付、业绩股票、LTIP单位、股票增值权和其他激励奖励。一个集合11.0根据2019年计划授予的奖励，授权发行我们的普通股100万股，截至2022年3月31日，6.1仍有100万股普通股可供未来发行。
2022年3月，我们根据2019年计划向执行干事发放了LTIP单位，包括412,689受基于时间的归属的LTIP单位，694,383受市场化归属的LTIP单位和515,369受绩效归属的单位，其公平市场价值为$3.2百万，$3.9百万美元和美元3.1分别为100万美元。2022年3月，我们向2019年计划下的某些其他员工发放了LTIP单位和限制性股票，包括总共240,156LTIP单元和210,212受基于时间归属的限制性股票的股份，85,772受市场化归属的LTIP单位和63,574受业绩归属的LTIP单位，公平市场价值为$2.1百万美元和美元2.0以时间为基础的归属奖励分别为百万美元0.6百万美元用于基于市场的归属奖励和美元0.5百万美元用于基于绩效的归属奖励。这些奖励以时间为基础归属，按比例在四年内归属，一般取决于受赠人的继续受雇，第一期归属于2023年1月1日。LTIP单位的归属受基于市场的归属的约束，其依据是相对总股东回报达到三年制表演期，从2022年1月1日开始。LTIP单位按业绩归属的依据是：(I)业务指标一年制演出期间、主题
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到一个三年制绝对TSR修饰符，以及(Ii)环境、社会和治理(ESG)指标三年制每种情况的履约期均从2022年1月1日开始。在完成各自的绩效期间后，我们的薪酬和人力资本委员会将根据受赠人与获奖者签订的LTIP单位奖励协议中规定的绩效障碍的表现，确定受赠者有权获得的LTIP单位的数量。然后，这些单位被授予二等额分期付款，在2025年1月1日和2026年1月1日，一般以受赠人在该日期继续受雇为条件。

2022年3月，我们还根据2019年计划向一名高管和某些其他员工一次性额外发放了LTIP单位和限制性股票。在这个时候，我们批准了这位行政长官112,612受基于时间的归属的LTIP单位，我们向某些其他员工授予总计84,475LTIP单元和18,380受基于时间归属的限制性股票的股票，其公平市值为$1.7百万美元和美元0.2分别为100万美元。这些奖励受基于时间的归属和超过五年，一般以承授人是否继续受雇为限。第一批背心302025年1月1日，第二期背心30在2026年1月1日之前40%将于2027年1月1日授予。

在2022年和之前几年，我们的指定高管可以选择以以下任何组合的形式获得他们的年度激励奖金：(I)现金或按奖金面值授予的LTIP，或(Ii)时间奖励LTIP三年，如继续受雇，则以高于该面额的溢价(1202021年和2022年授予的奖励的百分比；1252021年之前的年份为%)。2022年3月，我们根据2019年计划向高管发放了与2021年奖金选举计划相关的LTIP单位。我们向执行官员授予了总共470,860LTIP单位，受基于时间的归属，公平市场价值为$3.7百万美元。在这些LTIP单元中，53,980LTIP单位于批出日期立即归属，以及416,880LTIP单位从2022年1月1日起在三年内按比例归属，一般取决于受赠人的继续雇用。第一笔分期付款将于2023年1月1日到期，其余分期付款将在此后二相等的年度分期付款。

基于时间的股权奖励的基于股份的补偿是以授予之日的奖励的公允价值来衡量的，并在以下较短的时间内以直线基础确认为费用：(I)规定的归属期间，通常是三, 四或五年，或(Ii)由批给之日起至雇员成为符合退休资格之日止的一段期间，而该期间可在批给时发生。雇员年满(I)岁即符合退休资格65及(Ii)雇员首次完成工作的日期十年为我们或我们的附属公司提供持续服务。基于市场的股权奖励和基于业绩的股权奖励的基于股票的薪酬按授予日奖励的公允价值计算，并以直线基础确认为费用。三或四年。此外，对于以业绩为基础的股权奖励，我们在每个报告期内评估是否有可能满足业绩条件。估计的变化通过累积追赶调整在变动期内计入。

对于基于市场的长期信托投资基金单位，奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，并在长期信托投资基金单位不能赎回或转让的限制期内贴现，以及关于长期信托投资基金单位的账面资本账户是否以及何时将与普通单位相等的不确定性。我们的股票价格，以及比较指数的价格，被假定遵循几何布朗运动过程。几何布朗运动是金融市场建模时的一个常见假设，因为它允许建模数量(在本例中为股票价格)与其当前值随机变化，并采用大于零的任何值。根据隐含波动率和历史波动率，使用适当的回顾期间估计了我们的股票价格和比较指数的回报的波动性。业绩期间股票价格的预期增长率是根据授予日的无风险率来确定的。对于基于时间或业绩的LTIP单位奖励，奖励的公允价值是根据授予日在LTIP单位不能赎回或转让的限制期内折现的股票的公允价值以及关于LTIP单位的账面资本账户是否以及何时将与普通单位相等的不确定性来估计的。对于限制性股票奖励，我们根据授予日股票的公允价值估计股票补偿费用。此外，对于基于绩效的奖励，我们确认与我们预计在测算期结束时授予的奖励数量相关的费用。我们在每个报告期都会进行这项评估。

在截至2022年3月31日的三个月内发行的LTIP单位和限制性股票价值为$21.0百万美元。每单位或每股公允价值的加权平均数为$7.212022年发放的赠款。2022年授予的单位或股份的公允价值是根据以下假设在相应的授予日期估计的：2.0至5.3年，股息率为2.0%，无风险利率从1.4%至2.0%，预期价格波动从37.0%至53.0%。2022年没有发行或发行其他股票期权、股息等价物或股票增值权。
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    以下是截至2022年3月31日的三个月限制性股票和LTIP单位活动摘要：
限制性股票基于时间的LTIP以市场为基础的LTIP基于性能的LTIP加权平均授予公允价值
截至2021年12月31日的未归属余额214,408 2,499,592 5,039,134 — $7.02 
既得(67,654)(851,335)— 10.36 
授与228,592 1,320,792 780,155 578,943 7.21 
被没收或不劳而获(9,830)— (1,311,839)— 7.20 
截至2022年3月31日的未归属余额365,516 2,969,049 4,507,450 578,943 6.69 
就会计目的而言，以时间为基础的长期股权投资计划及限制性股票奖励，视为于(I)承授人年满#岁之日起立即归属。60或65及(Ii)承授人首次完成的日期十年为我们公司或其附属公司提供持续服务。对于符合条件的奖励协议，对于基于时间的奖励，我们在授予日确认非现金补偿费用，对于基于市场的奖励和基于业绩的奖励，我们在授予期间按比例确认非现金补偿费用，因此，我们确认了$1.0百万美元和美元1.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。未确认的补偿费用为$0.8到2022年3月31日，将在加权平均期内确认3.8好几年了。
对于LTIP单位的剩余部分和限制性股票奖励，我们在归属期间按比例确认非现金薪酬支出，因此，我们确认非现金薪酬支出为#美元。3.5百万美元和美元3.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。未确认的补偿费用为$40.7到2022年3月31日，将在加权平均期内确认2.8好几年了。

























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每股收益
    截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的每股收益计算如下(金额以千为单位，每股金额除外)：
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
分子-基本：
净亏损$(17,221)$(3,191)
私有永久优先单位分配(1,050)(1,050)
非控股权益应占净亏损6,982 1,620 
分配给未归属股份的收益(7)— 
普通股股东应占净亏损--基本$(11,296)$(2,621)
分子-稀释：
净亏损$(17,221)$(3,191)
私有永久优先单位分配(1,050)(1,050)
可归因于其他合伙企业非控股权益的净亏损63 — 
分配给未归属股份的收益(7)— 
普通股股东应占净亏损--摊薄$(18,215)$(4,241)
分母：
加权平均流通股-基本169,731 171,735 
运算单元104,028 106,146 
稀释性证券的影响：
基于股票的薪酬计划— — 
加权平均流通股-稀释273,759 277,881 
每股收益：
基本信息$(0.07)$(0.02)
稀释$(0.07)$(0.02)
有几个194和316截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的反稀释股份和LTIP单位。


10. 关联方交易

监管费收入
我们从与我们的董事长、总裁兼首席执行官安东尼·E·马尔金有关联的实体那里赚取了监管费$0.2百万美元和美元0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。这些费用包括在第三方管理费和其他费用中。
物业管理费收入
我们从安东尼·E·马尔金的附属实体那里赚取了#美元的物业管理费。0.1百万美元和美元0.04截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。这些费用包括在第三方管理费和其他费用中。
其他
我们的租金一般是按市场租金计算的5,447从与安东尼·E·马尔金有关联的实体那里租赁的面积为2平方英尺一我们的财产。根据租约，承租人有权取消租约而不作特别规定。
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付款日期90提前几天通知。我们还与这样的租户签订了共享使用协议，将租用的物业的一部分作为我们的荣誉主席兼员工Peter L.Malkin的办公地点，利用大约15%的空间，我们为此向该租户支付按比例分摊的费用。我们还与这些实体签订了协议，不包括财产和企业，向它们提供与计算机有关的一般支助服务。总收入合计$0.1百万美元和美元0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
11. 细分市场报告
我们已经确定了二可报告的部分：(1)房地产和(2)天文台。我们的房地产部门包括与我们传统房地产资产的所有权、管理、运营、收购、重新开发、重新定位和处置相关的所有活动。我们的天文台部分包括帝国大厦第86层和102层天文台的运营。这些二业务线被分开管理，因为每个业务需要不同的支持基础设施，提供不同的服务，并且具有不同的经济特征，如所需投资、收入来源和营销战略。我们对部门间销售和租金进行会计处理，就好像销售或租金是卖给第三方的一样，即按当前市场价格计算。

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月每个部门的部门净收入(亏损)的组成部分(以千为单位)：

截至2022年3月31日的三个月
房地产天文台部门间淘汰总计
收入：
租金收入$147,514 $— $— $147,514 
公司间租金收入10,620 — (10,620)— 
天文台收入— 13,241 — 13,241 
租赁终止费1,173 — — 1,173 
第三方管理费及其他费用310 — — 310 
其他收入和收费1,796 — — 1,796 
总收入161,413 13,241 (10,620)164,034 
运营费用：
物业运营费用38,644 — — 38,644 
公司间租金费用— 10,620 (10,620)— 
地租费用2,331 — — 2,331 
一般和行政费用13,686 — — 13,686 
观测站费用— 6,215 — 6,215 
房地产税30,004 — — 30,004 
折旧及摊销67,071 35 — 67,106 
总运营费用151,736 16,870 (10,620)157,986 
营业总收入9,677 (3,629)— 6,048 

其他收入(支出)：
利息收入149 — — 149 
利息支出(25,014)— — (25,014)
所得税前亏损(15,188)(3,629)— (18,817)
所得税(费用)福利(144)1,740 — 1,596 
净亏损$(15,332)$(1,889)$— $(17,221)
细分资产$3,998,791 $244,539 $— $4,243,330 
分部资产支出$38,884 $291 $— $39,175 
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截至2021年3月31日的三个月
房地产天文台部门间淘汰总计
收入：
租金收入$140,231 $— $— $140,231 
公司间租金收入4,932 — (4,932)— 
天文台收入— 2,603 — 2,603 
租赁终止费1,289 — — 1,289 
第三方管理费及其他费用276 — — 276 
其他收入和收费905 — — 905 
总收入147,633 2,603 (4,932)145,304 
运营费用：
物业运营费用30,279 — — 30,279 
公司间租金费用— 4,932 (4,932)— 
地租费用2,331 — — 2,331 
一般和行政费用13,853 — — 13,853 
观测站费用— 4,588 — 4,588 
房地产税31,447 — — 31,447 
折旧及摊销44,419 38 — 44,457 
总运营费用122,329 9,558 (4,932)126,955 
营业总收入25,304 (6,955)— 18,349 

其他收入(支出)：
利息收入120 2 — 122 
利息支出(23,554)— — (23,554)
提前清偿债务损失
(214)— — (214)
所得税前收入(亏损)1,656 (6,953)— (5,297)
所得税(费用)福利(283)2,389 — 2,106 
净收益(亏损)$1,373 $(4,564)$— $(3,191)
细分资产$3,910,152 $241,371 $— $4,151,523 
分部资产支出$23,331 $4 $— $23,335 
    
12. 后续事件

没有。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外，本节中提及的“本公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合并附属公司。以下与我们合并财务报表有关的讨论应与本Form 10-Q季度报告和我们截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)定义的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款，并将本声明包括在内，以遵守这些安全港条款。您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“考虑”、“目标”、“继续”、“将”或“预期”或这些词语和短语或类似词语的否定。特别是，与我们的资本资源、投资组合业绩、股息政策和经营结果有关的陈述包含前瞻性陈述。同样，我们所有有关业务、收购以及预期的市场状况、人口统计和业务结果带来的投资组合预期增长的陈述都是前瞻性陈述。

前瞻性陈述会受到重大风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性很难预测，而且通常不在我们的控制范围之内，您不应依赖它们作为对未来事件的预测。前瞻性陈述依赖于可能不正确或不准确的假设、数据或方法，我们可能无法实现这些假设、数据或方法。我们不保证所描述的交易和事件将按所述方式发生(或根本不会发生)。

除其他因素外，以下因素可能会导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同：(1)新冠肺炎疫情的经济、市场、政治和社会影响以及与之相关的不确定性；(2)与本文描述的任何事件或交易有关的条件或表现的失败；(3)涉及公司的法律诉讼的解决；(Iv)对办公、多户或零售空间的需求减少，包括由于新冠肺炎大流行和/或允许在雇主办公场所以外的偏远地点工作的混合工作制；(V)我们的业务战略发生变化；(Vi)技术和市场竞争的变化，影响到我们办公室、零售、广播或其他设施的使用；(Vii)国内或国际旅游业的变化，包括由于健康危机，如新冠肺炎大流行；地缘政治事件，包括全球敌对行动、货币汇率和/或来自纽约市最近开放的天文台的竞争，任何或所有这些可能导致观测站游客减少；(Vii)租户违约、提前终止租约或不续订租约；(Ix)由于利率变化和其他因素，包括2021年后逐步取消伦敦银行间同业拆借利率，导致公司借款成本增加；(X)房地产估值和减值费用下降；(Xi)终止我们的土地租约；(Xii)我们的还款能力、再融资能力的变化, 债务到期时重组或延长我们的债务，以及对我们根据提款条件和财务契约借入更多资金的能力的潜在限制；(Xiii)租金降低或空置率增加；(Xiv)我们未能成功或按预期时间表或预期成本执行任何新计划的资本项目；(Xv)难以确定和完成收购；(Xvi)与我们的开发项目(包括我们的地铁塔开发场地)相关的风险；(Xvii)政府法规、税法和利率变化以及类似事项的影响；(Xviii)我们未能符合REIT的资格；(Xx)与气候变化、不利天气状况、海平面上升和自然灾害相关的环境不确定性和风险；以及(Xx)我们关于ESG指标和目标的方法和估计的准确性、租户在报告ESG指标和实现ESG目标方面的合作意愿和能力，以及政府监管对我们ESG工作的影响。有关这些和其他可能影响公司未来业绩、业绩或交易的因素的进一步讨论，请参阅本季度报告Form 10-Q和公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的章节，以及公司随后提交给证券交易委员会的文件中描述的其他风险。

虽然前瞻性陈述反映了公司的诚信信念，但它们并不是对未来业绩的保证。除适用法律要求外，公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述，以反映在本季度报告10-Q表格发布之日之后基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。潜在投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅基于公司目前掌握的信息。

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概述
我们是一家专注于纽约市的房地产投资信托基金(REIT)，拥有并管理着一家定位良好的 曼哈顿和大纽约大都市区的写字楼、零售和多家庭资产的物业组合。作为 物主 的 这个 大英帝国 状态 建筑， 这个 世界上的 多数 名扬四海 建筑， 我们 也 自己人 和 操作 我们的 标志性的， 新开 重新想象 天文台 体验。
截至2022年3月31日的三个月的要点

•本公司应占净亏损1,130万美元，实现运营核心资金(“核心FFO”)4,920万美元。
•总投资组合87.0%是租赁的，纽约市写字楼投资组合88.6%是租赁的。

•签署了总计318,646平方英尺的可出租新租约、续签租约和扩建租约。

•2022年第一季度，帝国大厦天文台的收入为1320万美元，天文台的NOI为700万美元。
•在第一季度和2022年4月21日，我们以每股9.34美元的加权平均价回购了2330万美元的普通股。自2020年3月5日股票回购计划开始至2022年4月21日，按加权平均价每股8.67美元计算，已回购约2.15亿美元。

经营成果
概述
以下讨论分别涉及我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务状况和运营结果。

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的历史运营结果(以千美元为单位)：
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截至3月31日的三个月，
20222021变化%
收入：
租金收入
$147,514 $140,231 $7,283 5.2 %
天文台收入13,241 2,603 10,638 408.7 %
租赁终止费1,173 1,289 (116)(9.0)%
第三方管理费及其他费用
310 276 34 12.3 %
其他收入和费用
1,796 905 891 98.5 %
总收入
164,034 145,304 18,730 12.9 %
运营费用：
物业运营费用
38,644 30,279 (8,365)(27.6)%
地租开支
2,331 2,331 — — %
一般和行政费用
13,686 13,853 167 1.2 %
观测站费用
6,215 4,588 (1,627)(35.5)%
房地产税
30,004 31,447 1,443 4.6 %
折旧及摊销
67,106 44,457 (22,649)(50.9)%
总运营费用
157,986 126,955 (31,031)(24.4)%
营业收入
6,048 18,349 (12,301)(67.0)%
其他收入(支出)：
利息收入
149 122 27 22.1 %
利息支出
(25,014)(23,554)(1,460)(6.2)%
提前清偿债务损失— (214)214 100.0 %
所得税前亏损
(18,817)(5,297)(13,520)(255.2)%
所得税优惠
1,596 2,106 (510)24.2 %
净亏损
(17,221)(3,191)(14,030)(439.7)%
私有永久优先单位分配(1,050)(1,050)— — %
可归因于非控股权益的净(收益)亏损：
经营合伙企业中的非控股权益6,919 1,620 5,299 327.1 %
其他合伙企业的非控股权益63 — 63 100.0 %
普通股股东应占净亏损$(11,289)$(2,621)$(8,668)(330.7)%

租金收入

租金收入的增长反映了额外的低于市价的租赁摊销、净额以及我们最近收购的多户物业的收入。
天文台收入
天文台 收入 是 更高 驱动的 通过 增额 探视。
其他收入和费用
其他收入和费用的增加是由于食品和饮料销售、停车收入、坏账回收收入和其他收入增加。
物业运营费用
物业营运开支增加反映工资、水电费、维修保养、清洁及其他营运开支增加，以及计入我们最近收购的多户物业的营运开支。
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观测站费用
天文台费用的增加是由工作时间的增加推动的，这增加了劳动力、工会、安全、清洁和维护成本等可变成本。
房地产税

更低的位置 真实 产业 赋税 是 可归因性 至 这个 总括 减少 在……里面 财产性 评估 值 到期 发送到 影响 新冠肺炎。
折旧及摊销
    
折旧和摊销的增加反映了一处物业的加速折旧，这是由于2021年第四季度计入的减值费用以及我们最近收购的多户物业的额外折旧。
利息支出
这一增长反映了我们最近收购的多户物业的额外利息支出。
所得税
这个 减少量 在……里面 收入 税费 效益 曾经是 可归因性 至 较低 网络 运营中 损失 为 这个 天文台 细分市场。

流动性与资本资源

流动性是衡量我们满足潜在现金需求的能力的指标，包括偿还借款、为我们的资产和运营提供资金和维护的持续承诺，包括租赁成本、为我们的重新开发和重新定位计划提供资金、收购物业、向我们的证券持有人分配以及满足其他一般业务需求。根据我们管理层的历史经验和我们的业务战略，在可预见的未来，我们预计我们将从运营中产生正现金流。为了符合REIT的资格，根据1986年的《国内税法》，我们必须每年将至少90%的REIT应税收入分配给我们的股东，该收入的确定不考虑所支付股息的扣除，也不包括净资本收益。我们预计将按要求向我们的证券持有人进行季度分配。

虽然我们可能能够预测和计划某些流动性需求，但现金的使用可能会出现超出我们控制范围的意外增长，这将影响我们的财务状况和运营结果。例如，我们可能被要求遵守新的法律或法规，导致我们的物业产生意想不到的资本支出，从而增加我们的流动性需求。即使我们的预期流动资金需求没有重大变化，我们的流动资金来源也可能少于预期或需要的资金。我们的主要流动资金来源通常包括手头现金和我们经营活动产生的现金、债务发行和我们无担保循环信贷安排下未使用的借款能力。我们预计将满足我们的短期流动性需求，包括分配、运营费用、营运资本、偿债和来自运营现金流的资本支出、手头现金、债务发行以及我们的无担保循环信贷安排下的可用借款能力。这些借款的可获得性取决于适用贷款协议中规定的条件。我们期望通过我们的运营现金流、手头现金、我们的无担保循环信贷安排、抵押融资、债务发行、普通股和/或优先股发行以及资产出售来满足我们的长期资本需求，包括收购、重建和资本支出。我们的物业需要定期进行资本投资，用于个人租赁相关的租户改善津贴、一般资本改善和与资本支出相关的成本。我们的整体杠杆将取决于我们的投资组合和杠杆成本。我们的宪章没有限制我们可以使用的杠杆数量。

截至2022年3月31日，我们有4.297亿美元的现金和现金等价物，以及我们的无担保循环信贷安排下的8.5亿美元。

截至2022年3月31日，我们的未偿合并债务总额约为23亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均期限为7.2年。截至2022年3月31日，不包括本金摊销，我们在2024年11月之前没有到期的未偿债务。截至2022年3月31日，我们的合并净债务与总市值之比为40.0%。

29








无担保循环信贷和定期贷款安排
2021年3月31日，通过我们的经营伙伴关系，我们对现有信贷协议(“修订信贷协议”)进行了第二次修订，该协议管辖与美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和其他贷款方的经修订的优先无担保信贷安排(“信贷安排”)。经修订的信贷协议修订了由其中指名的各方于2017年8月29日修订及重述的经修订及重述的信贷协议。信贷安排的初始最高本金金额高达10.65亿美元，其中包括2025年3月31日到期的8.5亿美元循环信贷安排和2025年3月19日到期的2.15亿美元定期贷款安排。自.起March 31, 2022，我们在循环信贷安排下没有借款，在定期贷款安排下则为2.15亿美元。
On March 19, 2020, 通过我们的运营合作伙伴关系，我们与作为行政代理的富国银行、国家协会和其他贷款方签订了优先无担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款安排的原始本金为1.75亿美元，2026年12月31日到期。我们可以通过一次或多次增加或增加新的同等定期贷款部分来请求增加定期贷款安排，本金总额最高不超过2.25亿美元。自.起March 31, 2022，我们在定期贷款安排下的借款总额为1.75亿美元。
信贷安排和定期贷款安排的条款都包括习惯契约，包括对留置权、投资、分配、债务、根本变化和与附属公司的交易的限制，并要求提交某些习惯财务报告。这两项安排还要求遵守财务比率，包括最高杠杆率、最高担保杠杆率、最低固定费用覆盖率、最低未担保权益覆盖率和最高无担保杠杆率。 管理这两种融资机制的协议还包含惯例违约事件(在某些情况下须遵守特定的救济期)，包括但不限于不付款、违反契诺、陈述或担保、交叉违约、破产或其他破产事件、判决、ERISA事件、贷款文件失效、丧失房地产投资信托资格，以及控制权变更的发生。截至2022年3月31日，我们遵守了公约。
抵押贷款债务
截至2022年3月31日，应付抵押贷款票据总额为9.667亿美元。第一个到期日是2024年。有关抵押贷款债务的更多信息，请参见附注4-债务。

高级无担保票据
    
优先无担保票据的条款包括习惯契约，包括对留置权、投资、分配、债务、根本变化和与关联公司的交易的限制，并要求某些习惯财务报告。它还要求遵守财务比率，包括最高杠杆率、最高担保杠杆率、最低固定费用覆盖率、最低未担保权益覆盖率和最高无担保杠杆率。这些协议还包含惯例违约事件(在某些情况下须遵守特定的救济期)，包括但不限于不付款、违反契诺、陈述或担保、交叉违约、破产或其他破产事件、判决、ERISA事件、某些控制权变更交易的发生以及丧失房地产投资信托资格。截至2022年3月31日，我们遵守了未偿还优先无抵押票据下的公约。

金融契约
截至2022年3月31日，我们遵守了以下金融公约：
金融契约必填项March 31, 2022合规
最大总杠杆率38.9 %是
最高担保债务15.9 %是
最低固定费用承保范围> 1.50x2.8x是
最低未支配权益覆盖率> 1.75x5.2x是
最大无担保杠杆率30.3 %是




30








利用政策
我们希望在我们的资本结构中使用杠杆，杠杆率由董事会不时决定。虽然我们的董事会没有采取限制我们可能产生的债务总额的政策，但我们预计董事会在评估我们的债务水平时会不时考虑一些因素，以及这类债务的金额将是固定的或浮动的。我们的章程和章程没有限制我们可能产生的债务金额或百分比，也没有限制我们的债务的形式(包括但不限于追索权或无追索权债务和交叉抵押债务)。我们的整体杠杆将取决于我们的投资组合和杠杆成本，然而，我们最初打算将债务水平保持在与我们寻求投资级信用评级的计划一致的水平。我们的董事会可能会根据当时的经济状况、债务和股权资本的相对成本、我们物业的市场价值、债务和股权证券的一般市场状况、我们普通股的市场价格波动、增长和收购机会以及其他因素不时修改我们的杠杆政策。
资本支出
下表汇总了我们的租赁佣金成本、租户改善成本和我们在每个时期的资本支出(以千美元为单位，但每平方英尺的金额除外)。
Office属性(1)
  
截至3月31日的三个月，
新租约、扩建和续订合计20222021
签订的租约数量(2)
4225
总面积为2平方英尺
317,633170,757
租赁佣金成本(3)
$6,258 $3,473 
租户改善成本(3)
21,047 12,782 
租赁佣金和租户改善费用总额(3)
$27,305 $16,255 
每平方英尺租赁佣金成本(3)
$19.70 $20.34 
每平方英尺租户改善成本(3)
66.26 74.85 
每平方英尺租赁佣金和租户改善总成本(3)
$85.96 $95.19 
零售物业(4)
  
截至3月31日的三个月，
新租约、扩建和续订合计20222021
签订的租约数量(2)
2 1 
总面积为2平方英尺
1,013 1,060 
租赁佣金成本(3)
$36 $31 
租户改善成本(3)
— — 
租赁佣金和租户改善费用总额(3)
$36 $31 
每平方英尺租赁佣金成本(3)
$35.54 $29.37 
每平方英尺租户改善成本(3)
— — 
每平方英尺租赁佣金和租户改善总成本(3)
$35.54 $29.37 
_______________
(1)不包括2022年和2021年曼哈顿写字楼总计504,953和504,284平方英尺的零售面积。包括帝国大厦的广播执照和天文台的运营。
(2)将续订和扩展租约作为一份租约签署。
(3)将所有租户改善和租赁佣金费用视为在租约签订期间发生的费用，而租约签订期间可能与实际支付期间不同。
(4)2022年和2021年，我们曼哈顿写字楼的零售面积分别为504,953和504,284平方英尺。不包括帝国大厦的广播许可证和天文台业务。
31








  
截至3月31日的三个月，
20222021
总投资组合
资本支出(1)
$10,138 $3,662 
_______________
(1)不包括租户改善和租赁佣金成本。
截至2022年3月31日，我们预计将产生与现有租赁协议下的义务相关的额外成本约1.029亿美元，用于租户改善和租赁佣金。我们拟透过营运现金流、手头现金、额外物业按揭融资及无抵押循环信贷安排下的借款，为租户改善及租赁佣金成本提供资金。
资本支出被认为是我们短期和长期流动性需求的一部分。我们打算通过经营现金流、手头现金和无担保循环信贷安排下的借款来为资本改善提供资金。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何表外安排。
分销策略
我们打算将我们的应税收入净额分配给我们的证券持有人，以满足REIT的分配要求并避免我们收入的美国联邦所得税负担。
在我们支付任何分配之前，无论是否出于美国联邦所得税的目的，我们必须首先满足我们的运营要求和支付本金和利息的义务(如果有的话)。然而，在某些情况下，我们可能被要求以我们认为不利的利率或时间使用现金储备、产生债务或清算资产，或对我们的股票进行应税分配，以满足REIT的分配要求。
分配给股权持有人
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，向股权持有人的分配和股息分别为1080万美元和110万美元。

股票和上市交易合伙企业单位回购计划

我们的董事会授权回购高达5亿美元的A类普通股和经营伙伴关系的ES系列、250系列和60系列经营伙伴单位，直至2023年12月31日。根据该计划，我们可以根据不时适用的证券法在公开市场或私下协商的交易中购买我们的A类普通股和经营伙伴的ES系列、250系列和60系列经营合伙单位。任何回购的时间、方式、价格和金额将由我们酌情决定，并将受到股价、可获得性、交易量和一般市场状况的影响。授权并不要求我们购买任何特定数量的证券，我们可以酌情决定暂停或终止该计划，而无需事先通知。有关我们在截至2022年3月31日的三个月中每月购买的股本证券的摘要，请参阅“财务报表-附注9.股本”。

现金流
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较
现金净额。截至2022年3月31日和2021年3月31日，现金和现金等价物以及限制性现金分别为4.827亿美元和6.074亿美元。减少的主要原因是2021年底收购房地产以及资本支出增加、普通股回购增加以及2022年支付的股息增加。
经营活动。经营活动提供的现金净额减少570万美元，降至6770万美元，主要原因是周转资金的变化。
投资活动。由于资本支出增加，用于投资活动的现金净额增加了1420万美元，增至3500万美元。
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融资活动。用于融资活动的现金净额增加了1160万美元，增至2470万美元，主要原因是普通股回购增加以及股息和分红增加。

净营业收入(“NOI”)
我们的财务报告包括对房地产净营业收入或NOI的讨论。NOI是衡量业绩的非GAAP财务指标。我们的管理层使用NOI来评估和比较我们物业的表现，并确定收益趋势和计算我们物业的公允价值，因为它不受以下因素的影响：(I)物业业主的资金成本；(Ii)折旧和摊销费用的影响以及出售经营性房地产资产的损益，这些资产已计入根据公认会计准则计算的净收入中；(Iii)收购费用、提前清偿债务造成的损失和衍生金融工具的损失；或(Iv)一般和行政费用以及物业所有者特有的其他损益。资金成本从NOI中剔除，因为它特定于所有者的特定融资能力和限制，而且它取决于历史利率和其他资本成本，以及我们过去关于可能已经或未来可能改变的适当资本组合的决定。折旧和摊销费用以及出售经营性房地产资产的收益或亏损被剔除，因为它们可能不能准确反映我们的写字楼或零售物业因使用物业或市场状况变化而产生的实际价值变化。虽然房地产的某些方面确实随着时间的推移而价值下降，但折旧和摊销合理地反映了这一点, 历史上，财产的整体价值是由于总体经济条件的变化而增加或减少，而不是由于财产的实际使用或时间的推移。出售不动产的收益和损失因财产的不同而不同，并受出售时的市场状况影响，而市场状况通常会在不同时期发生变化。在将一个时期与另一个时期进行比较时，或者将我们的经营业绩与其他没有进行类似时间购买或销售的房地产公司的经营业绩进行比较时，这些损益可能会造成扭曲。我们相信，从净收入中剔除这些成本对投资者是有用的，因为由此产生的衡量标准涵盖了运营我们物业的实际收入、产生的和实际发生的费用，以及入住率、租金和运营成本的趋势。

然而，NOI的用处是有限的，因为它不包括一般和行政成本、利息支出、折旧和摊销费用和物业销售的损益，以及GAAP规定的其他损益、维持我们物业运营业绩所需的资本支出水平和租赁成本，所有这些都是重大的经济成本。NOI可能无法捕捉到净收入这些组成部分的显著趋势，这进一步限制了其用处。
NOI是衡量我们酒店经营业绩的指标，但不衡量我们的整体业绩。因此，NOI不能替代按照公认会计原则计算的净收入。这一衡量标准应与按照公认会计原则计算的净收入一起进行分析，并在本管理层关于在计算NOI中剔除的净收入组成部分的财务状况和经营结果的讨论中进行其他讨论。其他公司可能使用不同的方法来计算NOI或类似名称的测量，因此，我们的NOI可能无法与其他公司报告的类似标题的测量进行比较，这些公司并没有完全像我们这样定义测量。

下表列出了我们的净收入(GAAP最直接的可比性衡量标准)与所列期间的NOI的对账(以千为单位)：
33








截至3月31日的三个月，
20222021
(未经审计)
净亏损
$(17,221)$(3,191)
添加：
一般和行政费用
13,686 13,853 
折旧及摊销
67,106 44,457 
利息支出
25,014 23,768 
所得税支出(福利)
(1,596)(2,106)
更少：
第三方管理费及其他费用
(310)(276)
利息收入
(149)(122)
净营业收入
$86,530 $76,383 
其他净营业收入数据
直线租金收入
$2,595 $6,347 
租赁资产和负债摊销所产生的租金收入净增长
$1,784 $654 
摊销已取得的低于市价的土地租约
$1,958 $1,958 

营运资金(“FFO”)
下面我们将对FFO进行讨论。我们根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)发表的《FFO白皮书》计算FFO，该白皮书将FFO定义为净收益(亏损)(按照公认会计准则确定)，不包括对折旧房地产投资和实体房地产投资的减值撇账、债务重组的损益和出售折旧经营性物业的损益，加上与房地产相关的折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销)、对非控股权益的减值分配和非持续经营的损益以及未合并的合伙企业和合资企业的调整后的损益。FFO是被广泛认可的REITs非GAAP财务指标，我们相信，当与根据GAAP确定的财务报表一起考虑时，有助于投资者了解财务业绩并为REITs之间的比较提供相关基础。此外，我们认为FFO对投资者很有用，因为它通过认识到房地产通常随着时间的推移而升值或保持剩余价值的程度比其他可折旧资产大得多，从而捕捉到房地产表现的特殊特征。投资者在试图了解股权REIT的运营业绩时，应该审查FFO，以及GAAP净收入。我们提出FFO是因为我们认为它是我们经营业绩的重要补充指标，并相信证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估REITs。然而，, 由于FFO不包括折旧和摊销，也没有计入因使用或市场状况导致的物业价值变化，也没有计入维持我们物业经营业绩所需的资本支出和租赁佣金水平，所有这些都具有实际经济影响，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响，因此FFO作为业绩衡量标准的效用是有限的。我们不能保证我们提出的FFO可与其他REITs的类似名称指标相媲美。FFO不代表经营活动产生的现金，不应被视为根据公认会计原则确定的净收益(亏损)或根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代办法。FFO不表示可用于资助持续现金需求的现金，包括分配现金的能力。虽然FFO是用于评估REITs业绩的可比性指标，但由于NAREIT白皮书只提供了计算FFO的指导方针，FFO的计算方法可能因公司而异。

修改的业务资金(“修改的FFO”)
修改后的FFO对传统定义的FFO增加了对任何高于或低于市场的地面租赁摊销的调整。我们相信，这是评估我们经营业绩的有用补充措施，这是由于根据GAAP进行的非现金会计处理，这源于我们在形成交易后于2014年第三季度收购了两项期权物业，因为它们的市价租赁大幅低于市价，其摊销对我们的整体业绩至关重要。我们提出修改后的FFO是因为我们认为它是我们经营业绩的重要补充指标，因为它重新计入了低于市价的地面租赁的非现金摊销。不能保证
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我们提出的修改后的FFO与其他REITs的类似名称的措施相当。修改后的FFO不代表经营活动产生的现金，不应被视为根据公认会计准则确定的净收益(亏损)或根据公认会计准则确定的经营活动现金流量的替代方案。修改后的FFO并不表示可用于为持续的现金需求提供资金的现金，包括分配现金的能力。

运营的核心资金
核心FFO在修改后的FFO中增加了以下项目：IPO诉讼费用、遣散费和提前清偿债务的损失。该公司认为，核心FFO是衡量其经营业绩的重要补充指标，因为它不包括与IPO和组建交易相关的项目以及其他非经常性项目。不能保证该公司提出的核心FFO可与其他REITs的类似标题指标相媲美。核心FFO不代表经营活动产生的现金，不应被视为根据公认会计原则确定的净收益(亏损)或根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代办法。核心FFO并不表示可用于满足持续现金需求的现金，包括分配现金的能力。在未来，我们还可能将其他我们认为有助于投资者比较我们业绩的项目排除在Core FFO之外。
下表列出了我们的净收入(GAAP最直接的可比性指标)与所列期间的FFO、修正FFO和核心FFO的对账(以千为单位)：
截至3月31日的三个月，
20222021
(未经审计)
净亏损
$(17,221)$(3,191)
其他合伙企业中的非控股权益63 — 
私有永久优先单位分配
(1,050)(1,050)
房地产折旧及摊销
65,414 43,104 
可归因于普通股股东和经营伙伴的FFO
47,206 38,863 
摊销低于市价的土地租约
1,958 1,958 
修改后的FFO归属于普通股股东和经营合伙企业
49,164 40,821 

提前清偿债务损失
— 214 
可归因于普通股股东和经营伙伴的核心FFO
$49,164 $41,035 
加权平均股份和经营合伙单位
基本信息
273,759 277,881 
稀释
273,759 277,881 
可能影响未来经营业绩的因素
租赁
在截至2021年12月31日的一年中，我们签署了100万平方英尺的新租赁、扩建和续租协议。在截至2022年3月31日的三个月里，我们签署了30万平方英尺的新租赁、扩建和续签。
由于任何特定季度签订的租约数量相对较少，一份或多份较大的租约可能会对该期间的平均租金、租户改善和租赁佣金成本产生不成比例的积极或消极影响。因此，我们认为，在分析平均租金和租户改善的趋势以及租赁佣金成本时，审查多个季度或几年的活动更为合适。租户改善成本包括与安装新租户的成本同时发生但并不直接相关的一般改善费用。租赁佣金成本同样会受到重大波动的影响，这取决于所签署的租约的期限和每个季度的租户组合。
截至2022年3月31日，我们的投资组合中约有130万平方英尺的可出租空间可供租赁(不包括已签署但尚未开始的租约)，占我们投资组合中物业可出租净面积的13.0%。此外，占香港物业可出租净面积4.8%及6.6%的租约
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投资组合将分别于2022年和2023年到期。这些租赁预计将分别占我们这段时期年化租金的5.6%和7.8%。我们的收入和经营业绩可能会受到到期租约的影响，这些租约没有续签或再租赁，或以等于、高于或低于当前平均基本租金的基本租金续订或再租赁。此外，我们的收入和运营结果也可能受到我们重新租赁可用空间所产生的成本的影响，包括支付租赁佣金、重新开发和可能无法由租户承担的改建。
尽管面对不确定的短期环境的挑战，我们仍然相信，随着我们的物业基本完成重新开发和重新定位，从长远来看，我们将经历更高的入住率和租金收入。在短期内，随着我们翻新和重新定位我们的物业，包括聚合较小的空间以提供较大的空间块，我们可能会经历较低的入住率，这是因为不得不将租户重新安置到其他空间，以及现有租约的战略性到期。我们相信，尽管我们的入住率可能会在短期内下降，但由于我们预计在物业重建和重新定位后租金将会增加，我们的租金收入将继续增加。
天文台业务
在截至2022年3月31日的三个月里，天文台接待了26.9万名游客，而2021年同期为5.1万名游客。我们的上座率恢复到新冠肺炎之前的水平与国内和国际旅行趋势密切相关，这些趋势仍然受到围绕新冠肺炎疫情的事态发展的不利影响。
截至2022年3月31日的三个月，天文台收入为1320万美元，而截至2021年3月31日的三个月为260万美元。天文台的收入和入场人数取决于以下因素：(I)来纽约市参观天文台的(国内和国际)游客人数以及任何相关的旅游趋势；(Ii)每张入场费可收取的费用；(Iii)影响参观天文台人数的季节性趋势；(Iv)竞争，特别是来自其他新建和现有天文台的竞争；以及(V)天气趋势。
关键会计估计
请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K，以了解我们的关键会计估计。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的关键会计估计没有重大变化。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们未来的收入、现金流和与金融工具相关的公允价值取决于普遍的市场利率。市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而遭受损失的风险。我们面临的主要市场风险之一是浮动利率债务的利率风险。截至2022年3月31日，我们的浮动利率债务为1.25亿美元，占我们总企业价值的2.4%。
在保持美国联邦所得税REIT资格的前提下，我们可以通过使用利率互换协议和利率上限协议等对冲工具来缓解利率波动的风险。我们在进行套期保值交易和衍生品头寸时的主要目标将是减少我们的浮动利率敞口，并为预期的融资和再融资交易确定部分利率。这反过来将降低现金流的可变性将对浮动利率债务施加的风险。然而，我们不能保证我们管理利率波动的努力将成功地减轻投资组合中这种波动的风险。我们不会受到外汇风险的影响。
我们主要在我们的无担保循环信贷安排和债务再融资方面受到利率变化的影响。我们在利率风险方面的目标是限制利率变化对业务和现金流的影响，并降低我们的整体借贷成本。为达致上述目标，我们可按固定利率借款，并可订立衍生金融工具，例如利率掉期或上限，以减低我们在相关浮动利率金融工具上的利率风险。我们不会出于投机目的而进行衍生品或利率交易。

截至2022年3月31日，我们有名义价值总计4.513亿美元的利率LIBOR掉期和上限协议，这些协议在2022年8月24日至2033年11月1日之间到期。这些“浮动至固定”利率掉期被指定为现金流对冲，被认为是非常有效的，公允价值分别为5万美元和1330万美元，分别计入截至2022年3月31日的预付资产和其他费用以及应付账款和应计费用。
根据我们的浮动利率债务余额，如果短期利率高出1%，在截至2022年3月31日的三个月里，利息支出将增加约30万美元。截至2022年3月31日，22亿美元固息未偿债务的加权平均利率为3.9%，年利率为3.9%，到期日各不相同，截止日期为2035年3月17日。
截至2022年3月31日，我们未偿债务的公允价值约为22亿美元，比截至该日期的账面价值约少7960万美元。利息风险额是通过考虑假设利率对我们金融工具的影响而确定的。这些分析没有考虑在这种环境下可能发生的总体经济活动的任何变化的影响。此外，如果发生这种规模的变化，我们可能会采取行动，进一步减少我们对这种变化的风险敞口。然而，由于对将采取的具体行动及其可能的影响存在不确定性，这些分析假设我们的金融结构不会发生变化。
2021年3月5日，金融市场行为监管局(FCA)宣布，2023年6月30日后不再公布美元LIBOR。这一声明有几个影响，包括设定可用于将合约从LIBOR自动转换为有担保隔夜融资利率(SOFR)的利差。此外，银行业监管机构鼓励银行在2021年12月31日之前停止发行新的LIBOR债券。

我们预计LIBOR至少将持续到2023年6月30日。FCA或其他理事机构在确定伦敦银行间同业拆借利率的方法上采取的任何改变，都可能导致报告的伦敦银行间同业拆借利率突然或长期增加或减少。如果发生这种情况，我们的利息支付可能会发生变化。此外，未来变化的程度和方式的不确定性可能会导致利率和/或付款高于或低于LIBOR保持目前形式的情况。

我们有与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的合约，并正在监测和评估相关风险，包括贷款利息和衍生品工具的收付金额。这些风险与将合同过渡到另一种费率有关，包括可能发生的任何由此产生的价值转移，并且可能因合同而异。如果LIBOR受到限制或停止，与LIBOR挂钩的贷款或衍生工具的价值，以及我们的无担保循环信贷安排和无担保定期贷款安排的利率，以及我们利率互换的掉期利率也可能受到影响。对于一些文书来说，过渡到替代参考汇率的方法可能具有挑战性，特别是如果我们不能就如何进行过渡与相应的对手方达成一致。

虽然我们预计至少在2023年6月30日之前，LIBOR将基本上以目前的形式提供，但在此之前，LIBOR可能会变得不可用。例如，如果有足够多的银行拒绝向伦敦银行间同业拆借利率管理人提交申请，就可能导致这种情况。在这种情况下，与向替代参考汇率过渡相关的风险将加速并放大。
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替代利率和与取代伦敦银行同业拆借利率有关的其他市场变化，包括引入
金融产品和市场惯例的变化可能导致风险建模和估值挑战，例如调整利率应计计算和建立替代利率的期限结构。引入替代利率也可能造成额外的基本风险和波动性增加，因为替代利率是分阶段实施的，并与LIBOR并行使用。将需要调整系统和数学模型，以适当处理和考虑替代汇率，这可能会使模型的风险管理和信息技术功能变得紧张，并导致我们的大量增量成本。

自2021年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。

项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法必须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和法规指定的时间段内得到处理、记录、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
截至2022年3月31日，也就是本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官当时的结论是，我们的披露控制和程序有效地确保了我们在根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到处理、记录、汇总和报告，(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
于本报告所述期间内，并无发现与上文提及的评估有关的财务报告内部控制变动，而该等变动已对或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分：其他信息

项目1.法律程序
有关法律诉讼的说明，见简明合并财务报表附注8。

第1A项。危险因素

本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报中“风险因素”一节所包含的风险因素并无重大变动。


第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

最近出售的未注册证券

没有。

最近购买的股票证券

股票和上市交易合伙企业单位回购计划

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在2022年1月1日至2023年12月31日期间，我们的董事会授权回购高达5亿美元的A类普通股和运营合作伙伴的ES系列、250系列和60系列运营合作伙伴单位。这取代了早些时候从2021年1月1日到2021年12月31日的5.0亿美元回购授权。根据该计划，我们可以根据不时适用的证券法在公开市场或私下协商的交易中购买我们的A类普通股和经营合伙公司的ES系列、250系列和60系列经营合伙单位。任何回购的时间、方式、价格和金额将由我们决定，并将受到股票价格、可用性、交易量、一般市场状况和适用的证券法的影响。授权并不要求我们购买任何特定数量的证券，我们可以酌情决定暂停或终止该计划，而无需事先通知。

下表汇总了我们根据上述回购计划在截至2022年3月31日的三个月期间内每个月回购的股权证券：
期间购买的股份总数加权平均每股支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数未来可购买的最大近似美元价值(以千为单位)
2022年1月483,180 $9.52 483,180 $495,399 
2022年2月50,000 $9.12 50,000 $494,943 
2022年3月721,860 $9.62 721,860 $487,999 
项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

39








项目6.展品

证物编号：描述
31.1*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则认证首席财务官。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的认证。
101.INS*XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿文档
104封面交互数据文件(见附件101)
备注：
*现送交存档。

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签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

帝国国家房地产信托公司。


Date: May 5, 2022 By:/s/Christina Chiu
Executive Vice President and
Chief Financial Officer
(Principal Financial Officer)


Date: May 5, 2022 By:/s/Stephen V.Horn
首席会计部高级副总裁
Officer
(首席会计主任)



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