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月会员US-GAAP:ForexFordFord会员2021-12-310000007536ARW: Maturity 2023 年 3 月会员US-GAAP:ForexFordFord会员2022-04-020000007536ARW: 2024 年 9 月到期会员US-GAAP:ForexFordFord会员2022-04-020000007536ARW: 2024 年 9 月到期会员US-GAAP:ForexFordFord会员2021-12-310000007536ARW: Maturity 2025 年 4 月会员US-GAAP:ForexFordFord会员2022-04-020000007536ARW: Maturity 2025 年 4 月会员US-GAAP:ForexFordFord会员2021-12-310000007536ARW: 2028 年 1 月到期会员US-GAAP:ForexFordFord会员2021-12-310000007536ARW: 2028 年 1 月到期会员US-GAAP:ForexFordFord会员2022-04-020000007536ARW: AllMatuties 会员US-GAAP:ForexFordFord会员2022-04-020000007536ARW: AllMatuties 会员US-GAAP:ForexFordFord会员2021-12-310000007536US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员2021-01-012021-04-030000007536US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率互换成员2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利率互换成员2021-01-012021-04-030000007536ARW:重组本期成员的指控2022-01-012022-04-020000007536ARW:重组本期成员的指控2021-01-012021-04-030000007536ARW:重组前期成员的指控2022-01-012022-04-020000007536ARW:重组前期成员的指控2021-01-012021-04-030000007536ARW:重组2022年本期以来的指控成员2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:股票补偿计划成员2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:股票补偿计划成员2021-01-012021-04-030000007536ARW:重新分类前的其他综合收入会员2022-01-012022-04-020000007536ARW:重新分类前的其他综合收入会员2021-01-012021-04-030000007536US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-04-030000007536ARW:重新分类前的其他综合收入会员ARW: IntratityForeign Transactions成员2022-01-012022-04-020000007536ARW:重新分类前的其他综合收入会员ARW: IntratityForeign Transactions成员2021-01-012021-04-030000007536ARW: Shares 已获批准 2020 年 7 月会员2022-04-020000007536ARW: Shares 已获批准 2021 年 7 月会员2022-04-020000007536ARW:2021 年 12 月获得批准的股票会员2022-04-020000007536ARW: 股票回购计划会员2022-01-012022-04-020000007536ARW: 股票回购计划会员2021-01-012021-04-0300000075362012-01-012012-03-310000007536ARW: Huntsville 网站会员2022-01-012022-04-020000007536ARW: NorcoSite 会员ARW:补救项目管理监管监督和调查与可行性研究成员2022-01-012022-04-020000007536ARW: 全球组件会员2021-01-012021-04-0300000075362019-01-012019-03-300000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2022-01-012022-04-020000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球组件会员2021-01-012021-04-030000007536美国公认会计准则:EME成员ARW: 全球组件会员2022-01-012022-04-020000007536美国公认会计准则:EME成员ARW: 全球组件会员2021-01-012021-04-030000007536SRT: 亚太地区会员ARW: 全球组件会员2022-01-012022-04-020000007536SRT: 亚太地区会员ARW: 全球组件会员2021-01-012021-04-030000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2022-01-012022-04-020000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-04-030000007536ARW: 全球 ECS 成员美国公认会计准则:EME成员2022-01-012022-04-020000007536ARW: 全球 ECS 成员美国公认会计准则:EME成员2021-01-012021-04-030000007536ARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-04-030000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP:所有其他细分市场成员2022-01-012022-04-020000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP:所有其他细分市场成员2021-01-012021-04-030000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP:所有其他细分市场成员2022-01-012022-04-020000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP:所有其他细分市场成员2021-01-012021-04-030000007536US-GAAP:企业会员US-GAAP:所有其他细分市场成员2022-01-012022-04-020000007536US-GAAP:企业会员US-GAAP:所有其他细分市场成员2021-01-012021-04-03
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年4月2日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 1-4482
艾睿电子公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纽约 | | 11-1806155 | |
| (州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 | |
| 公司或组织) | | 识别码) | |
| | | | | |
| 东干溪路 9201 号 | | 80112 | |
| 一百周年纪念 | CO | | (邮政编码) | |
| (主要行政办公室地址) | | | |
(注册人的电话号码,包括区号)
没有变化
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | | 原来的 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的x没有 o
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有 x
有66,036,987截至2022年4月28日的已发行普通股。
艾睿电子有限公司
索引
| | | | | | | | | | | |
| | |
第一部分 | 财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| | 合并运营报表 | 3 |
| | 综合收益综合报表 | 4 |
| | 合并资产负债表 | 5 |
| | 合并现金流量表 | 6 |
| | 合并权益表 | 7 |
| | 合并财务报表附注 | 8 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 32 |
| | | |
签名 | | 33 |
第一部分:财务信息
第 1 项。 财务报表
艾睿电子有限公司
合并运营报表
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
销售 | | $ | 9,074,125 | | | $ | 8,385,919 | | | | | |
销售成本 | | 7,866,621 | | | 7,455,809 | | | | | |
毛利 | | 1,207,504 | | | 930,110 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | 643,925 | | | 574,567 | | | | | |
折旧和摊销 | | 48,305 | | | 50,331 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组、整合和其他费用 | | 4,898 | | | 5,709 | | | | | |
| | 697,128 | | | 630,607 | | | | | |
营业收入 | | 510,376 | | | 299,503 | | | | | |
关联公司收益中的权益 | | 843 | | | 844 | | | | | |
净投资收益 | | 2,011 | | | 2,793 | | | | | |
| | | | | | | | |
员工福利计划支出,净额 | | (889) | | | (1,230) | | | | | |
利息和其他融资支出,净额 | | (33,985) | | | (33,656) | | | | | |
所得税前收入 | | 478,356 | | | 268,254 | | | | | |
所得税准备金 | | 112,360 | | | 61,026 | | | | | |
合并净收益 | | 365,996 | | | 207,228 | | | | | |
非控股权益 | | 1,247 | | | 907 | | | | | |
归属于股东的净收益 | | $ | 364,749 | | | $ | 206,321 | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 5.38 | | | $ | 2.76 | | | | | |
稀释 | | $ | 5.31 | | | $ | 2.72 | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基本 | | 67,840 | | | 74,882 | | | | | |
稀释 | | 68,749 | | | 75,794 | | | | | |
参见随附的注释。
艾睿电子有限公司
综合收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
合并净收益 | | $ | 365,996 | | | $ | 207,228 | | | | | |
其他综合损失: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除税后的外币折算调整及其他 | | (49,910) | | | (61,921) | | | | | |
被指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益(亏损),扣除税款 | | (575) | | | 5,306 | | | | | |
被指定为现金流对冲的利率互换的未实现收益,扣除税款 | | 8,205 | | | 36,352 | | | | | |
扣除税后的员工福利计划项目 | | 99 | | | (166) | | | | | |
其他综合损失 | | (42,181) | | | (20,429) | | | | | |
综合收入 | | 323,815 | | | 186,799 | | | | | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | 378 | | | (946) | | | | | |
归属于股东的综合收益 | | $ | 323,437 | | | $ | 187,745 | | | | | |
参见随附的注释。
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合并资产负债表
(除面值外,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 242,791 | | | $ | 222,194 | |
应收账款,净额 | | 10,621,942 | | | 11,123,946 | |
库存 | | 4,645,116 | | | 4,201,965 | |
其他流动资产 | | 431,635 | | | 345,218 | |
流动资产总额 | | 15,941,484 | | | 15,893,323 | |
不动产、厂房和设备,按成本计算: | | | | |
土地 | | 5,691 | | | 5,736 | |
建筑物和装修 | | 185,000 | | | 186,097 | |
机械和设备 | | 1,533,688 | | | 1,523,919 | |
| | 1,724,379 | | | 1,715,752 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (1,066,180) | | | (1,032,941) | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 658,199 | | | 682,811 | |
对关联公司的投资 | | 65,239 | | | 63,695 | |
无形资产,净额 | | 185,753 | | | 195,029 | |
善意 | | 2,067,249 | | | 2,080,371 | |
其他资产 | | 594,929 | | | 620,311 | |
总资产 | | $ | 19,512,853 | | | $ | 19,535,540 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 9,110,391 | | | $ | 9,617,084 | |
应计费用 | | 1,243,853 | | | 1,326,386 | |
短期借款,包括长期债务的流动部分 | | 317,399 | | | 382,619 | |
流动负债总额 | | 10,671,643 | | | 11,326,089 | |
长期债务 | | 2,790,819 | | | 2,244,443 | |
其他负债 | | 621,508 | | | 624,162 | |
承付款和意外开支(附注J) | | | | |
股权: | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,面值 $1: | | | | |
已授权- 160,0002022 年和 2021 年的股票 | | | | |
已发行- 125,4242022 年和 2021 年的股票 | | 125,424 | | | 125,424 | |
超过面值的资本 | | 1,186,595 | | | 1,189,845 | |
库存股(58,987和 57,358分别为2022年和2021年的股票),按成本计算 | | (3,861,793) | | | (3,629,265) | |
留存收益 | | 8,152,697 | | | 7,787,948 | |
累计其他综合亏损 | | (232,969) | | | (191,657) | |
股东权益总额 | | 5,369,954 | | | 5,282,295 | |
非控股权益 | | 58,929 | | | 58,551 | |
权益总额 | | 5,428,883 | | | 5,340,846 | |
负债和权益总额 | | $ | 19,512,853 | | | $ | 19,535,540 | |
参见随附的注释。
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合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
合并净收益 | | $ | 365,996 | | | $ | 207,228 | |
为协调合并净收益与用于运营的净现金而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 48,305 | | | 50,331 | |
股票薪酬的摊销 | | 17,351 | | | 13,223 | |
关联公司收益中的权益 | | (843) | | | (844) | |
递延所得税 | | 1,352 | | | 13,663 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
净投资收益 | | (2,011) | | | (2,793) | |
其他 | | 686 | | | 1,374 | |
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | 430,710 | | | 596,777 | |
库存 | | (460,902) | | | (13,147) | |
应付账款 | | (477,825) | | | (840,124) | |
应计费用 | | (43,641) | | | 3,643 | |
其他资产和负债 | | (79,426) | | | (33,867) | |
用于经营活动的净现金 | | (200,248) | | | (4,536) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (19,270) | | | (20,180) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | — | | | 22,171 | |
收取应收票据的收益 | | 20,169 | | | — | |
| | | | |
投资活动提供的净现金 | | 899 | | | 1,991 | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
短期借款和其他借款的变化 | | (14,293) | | | (12,452) | |
长期银行借款的收益,净额 | | 845,000 | | | 154,674 | |
| | | | |
赎回票据 | | (350,000) | | | (130,860) | |
行使股票期权的收益 | | 11,302 | | | 26,091 | |
回购普通股 | | (264,431) | | | (160,619) | |
| | | | |
| | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 227,578 | | | (123,166) | |
汇率变动对现金的影响 | | (7,632) | | | (20,203) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 20,597 | | | (145,914) | |
期初的现金和现金等价物 | | 222,194 | | | 373,615 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 242,791 | | | $ | 227,701 | |
参见随附的注释。
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合并权益表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按面值计算的普通股 | | 超过面值的资本 | | 国库股 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,189,845 | | | $ | (3,629,265) | | | $ | 7,787,948 | | | $ | (191,657) | | | $ | 58,551 | | | $ | 5,340,846 | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 364,749 | | | — | | | 1,247 | | | 365,996 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,312) | | | (869) | | | (42,181) | |
股票薪酬的摊销 | — | | | 17,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,351 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (20,601) | | | 31,903 | | | — | | | — | | | — | | | 11,302 | |
回购普通股 | — | | | — | | | (264,431) | | | — | | | — | | | — | | | (264,431) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月2日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,186,595 | | | $ | (3,861,793) | | | $ | 8,152,697 | | | $ | (232,969) | | | $ | 58,929 | | | $ | 5,428,883 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按面值计算的普通股 | | 超过面值的资本 | | 国库股 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,165,850 | | | $ | (2,776,821) | | | $ | 6,679,751 | | | $ | (104,885) | | | $ | 59,633 | | | $ | 5,148,952 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收益 | — | | | — | | | — | | | 206,321 | | | — | | | 907 | | | 207,228 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,576) | | | (1,853) | | | (20,429) | |
股票薪酬的摊销 | — | | | 13,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,223 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (12,519) | | | 38,610 | | | — | | | — | | | — | | | 26,091 | |
回购普通股 | — | | | — | | | (160,619) | | | — | | | — | | | — | | | (160,619) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年4月3日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,166,554 | | | $ | (2,898,830) | | | $ | 6,886,072 | | | $ | (123,461) | | | $ | 58,687 | | | $ | 5,214,446 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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参见随附的注释。
索引
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合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
注意事项 A — 演示基础
随附的Arrow Electronics, Inc.(“公司”)的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,反映了所有正常经常性质的调整,管理层认为,这些调整是公允列报所报告期间和所述期间的合并财务状况和经营业绩所必需的。过渡期间的合并经营业绩不一定代表全年的业绩。
这些合并财务报表不包括完整列报所需的所有信息或附注,因此,应与公司在10-K表年度报告中提交的截至2021年12月31日的经审计的合并财务报表和随附附注一起阅读。
季度末
该公司的季度日历在最接近日历季度末的星期六关闭,但第四季度除外,该季度于2022年12月31日结束。
注意事项 B — 商誉和无形资产
商誉表示收购成本超过所收购净资产的公允价值。从第四季度的第一天起,公司每年都会对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试,如果存在潜在减值迹象,则更频繁地进行减值测试。
收购的公司的商誉分配给公司的业务板块如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全球 组件 | | 全球 ECS | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 (a) | | $ | 882,948 | | | $ | 1,197,423 | | | $ | 2,080,371 | |
| | | | | | |
外币折算调整 | | (4,089) | | | (9,033) | | | (13,122) | |
截至2022年4月2日的余额 (a) | | $ | 878,859 | | | $ | 1,188,390 | | | $ | 2,067,249 | |
(a) 上表中截至2022年4月2日和2021年12月31日的商誉账面总价值反映了净额1,588,955的累计减值费用,其中 $1,287,100在全球零部件业务板块中记录在案,$301,855记录在全球企业计算解决方案(“ECS”)业务板块中。
截至2022年4月2日,净无形资产由以下资产组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
客户关系 | | | | $ | 305,988 | | | $ | (163,461) | | | $ | 142,527 | |
可摊销的商品名称 | | | | 74,000 | | | (30,774) | | | 43,226 | |
| | | | $ | 379,988 | | | $ | (194,235) | | | $ | 185,753 | |
截至2021年12月31日,净无形资产由以下资产组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
| | | | | | | | |
客户关系 | | | | $ | 322,335 | | | $ | (173,123) | | | $ | 149,212 | |
可摊销的商品名称 | | | | 74,049 | | | (28,232) | | | 45,817 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 396,384 | | | $ | (201,355) | | | $ | 195,029 | |
在2022年和2021年第一季度,该公司记录了与可识别无形资产相关的摊销费用,金额为美元9,018和 $9,326,分别地。
索引
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合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
注意事项 C — 对关联公司的投资
该公司拥有一个 50与丸文株式会社的两家合资企业(统称为 “Marubun/Arrow”)各持股的百分比和 50对另一家合资企业的百分比权益。这些投资使用权益法进行核算。
下表列出了公司对关联公司的投资:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
Marubun/Arrow | | $ | 54,179 | | | $ | 53,415 | |
其他 | | 11,060 | | | 10,280 | |
| | $ | 65,239 | | | $ | 63,695 | |
关联公司的权益收益(亏损)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
Marubun/Arrow | | $ | 794 | | | $ | 857 | | | | | |
其他 | | 49 | | | (13) | | | | | |
| | $ | 843 | | | $ | 844 | | | | | |
根据各种合资协议的条款,如果合资企业无法履行其义务,则公司必须按比例支付其在合资企业的第三方债务中所占的份额。曾经有 不截至2022年4月2日和2021年12月31日,合资企业第三方债务协议下的未偿借款。
注意事项 D — 应收账款
净应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
应收账款 | | $ | 10,709,125 | | | $ | 11,199,847 | |
可疑账户备抵金 | | (87,183) | | | (75,901) | |
应收账款,净额 | | $ | 10,621,942 | | | $ | 11,123,946 | |
可疑账款备抵的变动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 |
期初余额 | | $ | 75,901 | | | $ | 92,792 | |
| | | | |
从收入中扣除 | | 13,768 | | | 1,137 | |
翻译调整 | | 190 | | | (1,117) | |
注销 | | (2,676) | | | (4,379) | |
期末余额 | | $ | 87,183 | | | $ | 88,433 | |
该公司在估算预期的信用损失时考虑了客户当前的信用状况,截至2022年4月2日,客户的付款趋势尚未发生重大变化或客户信用风险的显著恶化。COVID-19 的全球经济影响可能会对一些客户的信用状况产生不利影响。COVID-19 对客户信用状况的影响非常不确定,将在很大程度上取决于未来事件的结果,这可能会导致信贷损失增加。
索引
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合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
该公司有一项欧洲、中东和非洲资产证券化计划,根据该计划,它继续以折扣价将其在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的某些子公司在指定贸易应收账款池中的权益出售给特殊目的实体,而特殊目的实体又按月将某些应收账款出售给非关联金融机构和由此类非关联金融机构(“非关联金融机构”)管理的渠道。该公司的售价最高可达欧元400,000根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划,该计划将于 2023 年 1 月到期,可根据其条款延期。该计划由Arrow EMEA Funding Corp B.V. 实施,该实体旨在实现远程破产。该公司被视为Arrow EMEA Funding Corp B.V. 的主要受益人,因为该公司既有权指导对实体经济表现影响最大的活动,又有义务吸收损失或有权获得将贸易账款应收账款转移到特殊目的实体可能对实体产生的重大收益。因此,Arrow EMEA Funding Corp B.V. 包含在该公司的合并财务报表中。
根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划向非关联金融机构出售应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
EMEA 资产证券化、应收账款销售 | | $ | 569,216 | | | $ | 517,042 | | | | | |
根据该计划出售给非关联金融机构的应收账款不在公司合并资产负债表上的 “应收账款,净额” 中,现金收入在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。出售应收账款时,购买价款以现金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的某些未售出的应收账款被认捐为非关联金融机构的抵押品。这些未售出的应收账款包含在公司合并资产负债表的 “应收账款,净额” 中。
该公司继续为已出售的应收账款提供服务,作为交换,该公司将根据该计划获得服务费。该公司没有在公司的合并资产负债表上记录服务资产或负债,因为该公司估计,其为偿还这些应收账款而收到的费用接近于提供服务活动的公平市场补偿。
与欧洲、中东和非洲资产证券化计划相关的其他金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
出售给非关联金融机构但未收回的应收账款 | | $ | 443,209 | | | $ | 453,292 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押应收账款 | | 877,218 | | | 745,965 | |
如果欧洲、中东和非洲资产证券化计划下有未清余额,则在破产或破产程序中,Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的任何应收账款可能无法提供给公司的其他债权人。公司不能将特殊目的实体的资产用于一般公司用途。此外,根据该计划,Arrow EMEA Funding Corp B.V. 对这家非关联金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产,对于因账户债务人破产或无法偿还而无法收回的应收账款,Arrow Electronics, Inc. 无权追索Arrow Electronics, Inc.。
欧洲、中东和非洲资产证券化计划包括限制额外借款的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年4月2日,该公司遵守了所有此类财务契约。
索引
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合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
注意事项 E — 债务
短期借款,包括长期债务的流动部分,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
3.50% 票据,2022 年 4 月到期 | | $ | — | | | $ | 349,779 | |
4.50% 票据,2023 年 3 月到期 | | 299,433 | | | — | |
| | | | |
其他短期借款 | | 17,966 | | | 32,840 | |
| | $ | 317,399 | | | $ | 382,619 | |
其他短期借款主要用于支持营运资金需求。这些借款的加权平均利率为 1.47% 和 1.41百分比分别为2022年4月2日和2021年12月31日。
该公司有 $200,000在未支配的信贷额度中。截至2022年4月2日和2021年12月31日,未承诺信贷额度下没有未偿还的借款。这些借款是短期提供的,到期日由公司与贷款人商定。未承诺信贷额度的加权平均有效利率为 1.46% 和 1.50百分比分别为2022年4月2日和2021年12月31日。
该公司有商业票据计划,未偿还的商业票据的最大总余额不得超过美元的借贷能力1,200,000。商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。该公司有 不截至2022年4月2日和2021年12月31日,该计划下的未偿借款。商业票据计划的加权平均有效利率为 .54% 和 .29百分比分别为2022年4月2日和2021年12月31日。
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
循环信贷额度 | | $ | 45,000 | | | $ | — | |
北美资产证券化计划 | | 800,000 | | | — | |
| | | | |
4.50% 票据,2023 年到期 | | — | | | 299,283 | |
3.25% 票据,2024 年到期 | | 497,322 | | | 497,060 | |
4.00% 票据,2025 年到期 | | 347,827 | | | 347,657 | |
7.50% 优先债券,2027 年到期 | | 110,041 | | | 110,021 | |
3.875% 票据,2028 年到期 | | 495,977 | | | 495,823 | |
2.95% 票据,2032 年到期 | | 494,145 | | | 494,022 | |
具有不同利率和到期日的其他债务 | | 507 | | | 577 | |
| | $ | 2,790,819 | | | $ | 2,244,443 | |
这个 7.50%优先债券在到期前不可赎回。所有其他票据可以由公司选择赎回,但须遵守 “整理” 条款。
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(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
根据报价的市场价格,长期债务的估计公允市场价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
4.50% 票据,2023 年到期 | | $ | — | | | $ | 309,000 | |
3.25% 票据,2024 年到期 | | 499,500 | | | 522,000 | |
4.00% 票据,2025 年到期 | | 354,000 | | | 374,000 | |
7.50% 优先债券,2027 年到期 | | 127,000 | | | 136,000 | |
3.875% 票据,2028 年到期 | | 503,000 | | | 542,500 | |
2.95% 票据,2032 年到期 | | 458,500 | | | 504,500 | |
公司其他短期借款, 循环信贷额度的账面金额, 4.502023 年到期的票据、北美资产证券化计划、商业票据和其他债务的百分比接近其公允价值。
该公司有一美元2,000,000循环信贷额度将于2026年9月到期。公司可以将该融资用于一般公司用途,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付款或购买长期债务、收购以及对公司商业票据计划的支持(如适用)。循环信贷额度下的借款利息是使用基准利率或欧元货币利率加上利差计算的(1.08%(截至2022年4月2日),基于公司的信用评级或有效利率 1.40% 截至 2022 年 4 月 2 日。基于该公司的信用评级的融资费为 .175截至2022年4月2日,占总借贷能力的百分比。该公司有 $45,000截至2022年4月2日,循环信贷额度下的未偿借款中。曾经有 不截至2021年12月31日的循环信贷额度下的未偿借款。
该公司有一项北美资产证券化计划,由其某些子公司的应收账款作为抵押品。公司最多可以借钱 $1,250,000根据该计划,该计划将于2024年3月到期。该计划通过全资破产远程子公司Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)进行。北美资产证券化计划不符合出售待遇。因此,应收账款和相关债务仍保留在公司的合并资产负债表上。借款利息是使用基准利率或商业票据利率加上利差计算的(.452022 年 4 月 2 日为%),或有效利率为 .89% 截至 2022 年 4 月 2 日。设施费是 .40占总借贷能力的百分比。
该公司有 $800,000截至2022年4月2日北美资产证券化计划下的未偿借款中,该借款包含在 “公司合并资产负债表中的 “长期债务”。曾经有 不截至2021年12月31日北美资产证券化计划下的未偿借款。抵押应收账款总额约为美元2,348,637和 $2,735,145由亚足联举办并被收录在 “应收账款,净额分别出现在公司截至2022年4月2日和2021年12月31日的合并资产负债表中。在偿还北美资产证券化计划下的任何未偿借款之前,如果进入破产或破产程序,亚足联持有的任何应收账款可能无法提供给该公司的其他债权人。
循环信贷额度和北美资产证券化计划都包含限制额外借款的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2022年4月2日,该公司遵守了所有此类财务契约。
2022 年 2 月,该公司偿还了 $350,000其本金 3.50% 2022 年 4 月到期的票据。
在2021年第四季度,该公司完成了美元的出售500,000的本金 2.95% 票据将于 2032 年 2 月到期。本次发行的净收益 $495,134是用来偿还的 3.50% 2022 年 4 月到期的票据,用于一般公司用途。
2021 年 3 月,该公司偿还了 $130,860其本金 5.125% 2021年3月到期的票据。
在正常业务过程中,该公司的某些子公司达成协议,将部分贸易应收账款无追索权出售给金融机构。公司不保留这些应收账款的财务或合法权益,因此,这些应收账款被记作相关应收账款的销售,应收账款已从公司的合并资产负债表中删除。
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(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
净利息和其他融资支出包括美元的利息和股息收入4,508和 $4,106分别在2022年第一季度和2021年第一季度。
注意事项 F — 以公允价值计量的金融工具
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而获得的交易价格,或为转移负债而获得的交换价格(退出价格)。该公司利用公允价值层次结构,在衡量公允价值时,最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察的投入的使用。公允价值层次结构有三个可用于衡量公允价值的输入级别:
Level 1 相同、非限制性资产或负债的活跃市场未经调整的报价,这些报价在计量日可获得。
Level 2 不活跃市场的报价;或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。
第 3 级价格或估值技术,需要既对公允价值计量具有重要意义又不可观察的输入。
下表列出了截至2022年4月2日按公允价值经常计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 地点 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物 (a) | | 现金和现金等价物 | | $ | 7,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,720 | |
股票投资 (b) | | 其他资产 | | 52,267 | | | — | | | — | | | 52,267 | |
利率互换被指定为现金流对冲 | | 其他资产 | | — | | | 31,783 | | | — | | | 31,783 | |
| | | | | | | | | | |
被指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产/其他流动资产 | | — | | | 42,055 | | | — | | | 42,055 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 59,987 | | | $ | 73,838 | | | $ | — | | | $ | 133,825 | |
下表列出了截至2021年12月31日按经常性公允价值计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 地点 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物 (a) | | 现金和现金等价物/ 其他资产 | | $ | 4,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,812 | |
股票投资 (b) | | 其他资产 | | 56,985 | | | — | | | — | | | 56,985 | |
| | | | | | | | | | |
利率互换被指定为现金流对冲 | | 其他资产 | | — | | | 21,831 | | | — | | | 21,831 | |
被指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产 | | — | | | 40,612 | | | — | | | 40,612 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 61,797 | | | $ | 62,443 | | | $ | — | | | $ | 124,240 | |
(a) 现金等价物包括初始到期日少于三个月的高流动性投资。
(b) 该公司有一个 8.4Marubun Corporation和按报价的共同基金投资组合的股权所有权百分比。该公司的未实现收益(亏损)为 $ (5,685) 和 $1,4022022年第一季度和2021年第一季度分别为该季度末持有的股票证券。
以非经常性公允价值计量的资产和负债主要与商誉和可识别的无形资产有关(见附注B)。如果存在潜在减值指标,则公司对这些资产进行减值测试,如果存在无限减值指标,则至少每年进行一次减值测试。
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(未经审计)
衍生工具
该公司将各种金融工具,包括衍生工具,用于交易以外的目的。某些衍生工具在开始时被指定为套期保值,并在初始和持续的基础上衡量其有效性。未被指定为套期保值的衍生工具在每个报告期按市值计价,任何未实现的收益或亏损均计入收益。
利率互换
该公司通过进行各种被指定为现金流对冲的远期利率互换,来管理未来预期发行的债务利率波动的风险。利率互换公允价值的变化记录在公司合并资产负债表的股东权益部分的 “累计其他综合亏损” 中,并将重新归类为预期债务发行期内或对冲预测现金流被认为不太可能发生的时期的收入。利率互换的收益和亏损记录在合并运营报表中 “利息和其他融资支出净额” 细列项目中。利率互换的公允价值是根据可观察到的投入(包括利率曲线和信用利差)对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析估算的。
截至2022年4月2日和2021年12月31日,该公司有以下未偿利率互换被指定为现金流对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 加权平均利率 | | 预测交易的日期范围 |
2020 年 4 月 | | 2024 年 12 月 | | $300,000 | | 0.97% | | 2023 年 1 月至 2025 年 12 月 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约
该公司的外汇敞口主要与国际交易有关,在这些交易中,从客户那里收取的货币可能与用于购买产品的货币不同。该公司在国外业务中的交易主要以以下货币计价:欧元、印度卢比、中国人民币和英镑。该公司签订外汇远期合约、期权合约或互换合约(统称为 “外汇合约”),以促进对冲库存购买和销售产生的外币敞口,并减轻与这些交易相关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限通常不超过六个月。当确认标的未来购买或出售或重新估值相应的资产或负债时,这些合约的收益或亏损将被递延和确认。该公司不为交易目的签订外汇合约。外汇合约的损失风险是交易对手不履行的风险,公司通过将其交易对手限制在主要金融机构中来最大限度地降低这种风险。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估算的。截至2022年4月2日和2021年12月31日,包括被指定为净投资对冲的外汇合约在内的外汇合约的名义金额为美元1,228,684和 $1,125,997,分别地。
与非指定外币兑换合约相关的损益记录在公司合并运营报表中的 “销售成本” 中。根据基础套期保值交易的性质,与被指定为现金流对冲的外币兑换合约相关的损益在公司合并运营报表中的 “销售成本”、“销售、一般和管理费用” 以及 “利息和其他融资费用净额” 中记录。
在2022年4月2日和2021年12月31日,以下外汇合约被指定为净投资对冲:
| | | | | | | | |
到期日 | | 名义金额 |
2023 年 3 月 | | € | 50,000 | |
2024 年 9 月 | | 50,000 | |
2025 年 4 月 | | 100,000 | |
2028 年 1 月 | | 100,000 | |
总计 | | € | 300,000 | |
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(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
上述合约被指定为净投资对冲工具,旨在对冲公司对以欧元计价的净资产的子公司的部分净投资。被指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的变化记录在公司合并资产负债表中 “累计其他综合亏损” 中的 “外币折算调整”(“CTA”)中。不包括在套期保值有效性评估之外的金额包含在公司合并运营报表中的 “净利息和其他融资支出” 中。
衍生工具对公司合并运营报表和其他综合收益的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益表专栏 | | 季度已结束 | | |
| | | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
收入中确认的收益(亏损) | | | | | | | | | | |
外汇合约,净投资对冲 (a) | | 利息支出 | | $ | 2,201 | | | $ | 2,201 | | | | | |
利率互换、现金流对冲 | | 利息支出 | | (868) | | | (351) | | | | | |
总计 | | | | $ | 1,333 | | | $ | 1,850 | | | | | |
重新分类前在其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | | | |
外汇合约、净投资套期保值 (b) | | | | $ | 1,094 | | | $ | 6,978 | | | | | |
利率互换、现金流对冲 | | | | 7,547 | | | 36,085 | | | | | |
总计 | | | | $ | 8,641 | | | $ | 43,063 | | | | | |
(a)代表净投资套期保值有效性评估中不包括的衍生金额,从CTA重新归类为净利息和其他融资支出。
(b)包括 $ 的衍生损失5,009和 $5,091分别在2022年第一季度和2021年第一季度被排除在净投资套期保值有效性评估之外,并在扣除税收的其他综合收益(亏损)中确认。
其他
由于这些金融工具的到期日较短,现金和现金等价物、应收账款、净额和应付账款的账面金额接近其公允价值。
注意事项 G — 重组、整合和其他费用
重组计划和整合成本是公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合任何收购的业务以及必要时整合某些业务的结果。 下表列出了重组、整合和其他费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
重组和整合费用——本期行动 | | $ | 2,725 | | | $ | 4,850 | | | | | |
重组和整合费用——前几个时期采取的行动 | | 1,332 | | | 1,400 | | | | | |
其他费用(积分) | | 841 | | | (541) | | | | | |
| | $ | 4,898 | | | $ | 5,709 | | | | | |
重组和整合累积摘要
重组和整合的应计费用为美元10,617和 $11,201分别在2022年4月2日和2021年12月31日举行。在 2022 年第一季度,该公司赚了 $6,955与重组和整合相关的应计款项,并入账美元4,057在重组和整合费用中。应计额的其余变化与国外变动有关
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(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
年内汇率。实际上,截至2022年4月2日的所有应计金额以及2022年第一季度的所有重组和整合费用都与人员解雇有关,预计将在该期间以现金支出 一年.
注意事项 H — 每股净收益
下表显示了按基本和摊薄后计算的每股净收益(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
归属于股东的净收益 | | $ | 364,749 | | | $ | 206,321 | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | | 67,840 | | | 74,882 | | | | | |
各种稀释性股票薪酬奖励的净影响 | | 909 | | | 912 | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 68,749 | | | 75,794 | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 5.38 | | | $ | 2.76 | | | | | |
摊薄后 (a) | | $ | 5.31 | | | $ | 2.72 | | | | | |
(a)发行股票的股票薪酬奖励 86和 1032022年第一季度和2021年第一季度的股票分别被排除在摊薄后每股净收益的计算之外,因为其影响具有反摊薄作用。
注意一— 股东权益
累计其他综合亏损
下表显示了累计其他综合亏损的变化,不包括非控股权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
外币折算调整及其他: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合损失 (a) | | $ | (48,700) | | | $ | (59,548) | | | | | |
金额重新归类为收入 | | (341) | | | (520) | | | | | |
指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益,净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收入 | | 1,094 | | | 6,978 | | | | | |
金额重新归类为收入 | | (1,669) | | | (1,672) | | | | | |
被指定为现金流对冲的利率互换的未实现收益,净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收入 | | 7,547 | | | 36,085 | | | | | |
金额重新归类为收入 | | 658 | | | 267 | | | | | |
员工福利计划项目,净额: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金额重新归类为收入 | | 99 | | | (166) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合亏损的净变动 | | $ | (41,312) | | | $ | (18,576) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 外币折算调整包括实体内部具有长期投资性质的外币交易(美元)8,258) 和 $ (2,597)分别在2022年第一季度和2021年第一季度。
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(未经审计)
股份回购计划
下表显示了截至2022年4月2日公司董事会(“董事会”)批准的股票回购计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事会批准月份 | | 美元价值获准回购 | | 回购股票的美元价值 | | 近似 的美元价值 那年五月的股票 然而是 已购买 在下面 程式 |
2020 年 7 月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2021 年 7 月 | | 600,000 | | | 600,000 | | | — | |
2021 年 12 月 | | 600,000 | | | 86,532 | | | 513,468 | |
总计 | | $ | 1,800,000 | | | $ | 1,286,532 | | | $ | 513,468 | |
该公司回购了 2,015普通股的售价 $250,000和 1,444普通股的售价 $149,990根据公司的股票回购计划,分别在2022年第一季度和2021年第一季度。截至 2022 年 4 月 2 日,大约 $513,468根据该计划,仍可供回购。
注意事项 J — 突发事件
环境问题
在2000年8月收购Wyle Electronics(“Wyle”)时,该公司收购了Wyle当时未偿还的某些债务,包括Wyle对Wyle Laboratories部门收购者承担的与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理费用的赔偿义务。根据该公司从卖方手中收购Wyle的条款,除其他外,卖方同意向该公司赔偿与Wyle环境义务相关的某些费用。2012 年,该公司与卖方签订了和解协议,根据该协议,卖方支付了 $110,000该公司解除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分,公司对与Wyle事项相关的任何潜在后续费用承担责任。该公司知道,Wyle Laboratories的两个设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州诺科)已发现地下水受到污染,需要进行环境修复。此外,该公司在几起与Norco工厂和位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的第三个基地有关的诉讼中被指定为被告,这些诉讼现已得到双方满意的和解。
该公司预计,这些环境负债将在很长一段时间内得到解决。当很可能已发生负债并且可以合理估计负债金额时,将记录环境事项的成本。随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展,或者获得更多的技术或法律信息,环境负债的应计额定期进行调整。由于各种未知因素,例如补救的时间和范围、补救技术的改进以及未来环境法律法规可能变化的程度,环境责任难以评估和估计。因此,该公司目前无法估算与这些地点有关的最终潜在成本,直到完成对这些地点的调查并制定补救行动计划并在某些情况下付诸实施。如果未来的环境成本超过公司目前的应计金额,则净收入将受到不利影响,这种影响可能是重大的。
环境负债的应计费用包含在公司合并资产负债表中的 “应计费用” 和 “其他负债” 中。该公司已确定,在环境负债范围内,没有任何金额比任何其他金额都更能估算,因此将应计额记录在了该范围的最低金额。
作为Wyle的利益继任者,该公司是各种Wyle保险单的受益人,这些保单涵盖了Norco和Huntsville的运营产生的负债。迄今为止,该公司已经收回了大约 $47,000从肯定可以肯定
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(未经审计)
与诺科和亨茨维尔基地环境清理事项有关的保险公司。该公司就亨茨维尔运营产生的责任对两家保险公司提起诉讼,并于2020年与其中一家保险公司达成保密和解。针对剩余保险公司的这个问题可能需要几年时间才能解决。该公司尚未记录未来可能与Norco和Huntsville环境问题有关的任何保险追回款项的应收账款,因为目前认为追回索赔不太可能实现。
环境事务-亨茨维尔
2015年2月,该公司与阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了与阿拉巴马州亨茨维尔基地有关的同意令。对土壤和地下水污染程度的描述已经完成,并已获得ADEM的批准。健康风险评估和纠正措施制定计划于2018年获得ADEM的批准,为2019年底的现场修复试点测试开辟了道路。试点测试目前正在进行中。大约 $7,800迄今为止已花费,该公司目前预计不会有额外的调查和相关支出。据估计,随后在该地点进行修复的费用在$之间2,600和 $10,000.
尽管迄今已开展和计划开展的工作量很大,但该公司无法估计除上述费用之外的任何潜在成本,因为工作的完整范围尚不清楚,因此,相关成本尚未确定。
环境事务-Norco
2003年10月,该公司与Wyle Laboratories和加州有毒物质控制部(“DTSC”)就Norco基地签订了同意令。该法令颁布后,DTSC于2005年4月批准了补救调查工作计划,进行了必要的调查,并于2008年初提交了最终补救调查报告。2008 年,作为临时补救措施,安装了液压密封系统(“HCS”),用于在地下水进入邻近的场外区域之前对其进行捕获和处理。2013年9月,DTSC批准了在五个现场区域和一个场外区域采取行动的最终补救行动计划(“RAP”)。截至2018年,RAP中描述的补救措施已经实施并受到监测。2016年12月提交给DTSC的HCS五年评估(“FYR”)发现,尽管在现场和场外地下水修复方面取得了重大进展,但在RAP中确定的关键场外区域中,污染物并未得到充分减少。这一例外引发了对额外场外修复的需求,补救措施始于 2018 年,并于 2019 年年中完成。继续在现场和场外对地下水和土壤气体进行例行进度监测。
大约 $78,000迄今为止用于补救, 项目管理, 监管监督以及调查和可行性研究活动.该公司目前估计,这些活动将带来额外的收入3,000到 $17,000。项目管理和监管监督包括项目顾问在项目管理方面产生的成本以及DTSC为提供监管监督而开具的费用。
尽管迄今为止已经开展和计划开展的工作量很大,但该公司无法估算除上述成本之外的任何潜在成本,因为区域行动方案下工作的完整范围尚不清楚,因此,相关成本尚未确定。
其他
在2021年第一季度,该公司收到了 $4,311就针对某些铝、钽和薄膜电容器制造商提出的索赔提供和解资金,据称这些制造商在2001年至2014年期间串通确定了电容器的价格。这些金额在公司的合并运营报表中记录为 “销售、一般和管理费用” 的减少。该公司与其他制造商存在相关的持续纠纷,将来可能会获得额外资金。该公司无法估计未来可能收到的额外金额,因此目前尚未记录应收账款。
2019年,该公司确定,从2015年到2019年,有限数量的非执行员工,在未事先获得公司或美国政府的必要授权的情况下,为产品的发货提供了便利,总发票价值约为美元4,770,向转销商再出口给2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》或其他美国制裁和出口管制法所涵盖的人。该公司已自愿向美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)和美联航报告了这些活动
索引
艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
美国商务部工业和安全局(“BIS”),并进行了内部调查,解雇了涉案雇员或对其进行了纪律处分。国际清算银行已结束调查,并向该公司发出了警告信,但没有将此事提交进一步审理。国际清算银行没有处以任何处罚。该公司已充分合作,并打算继续在审查方面与OFAC充分合作,这可能会导致处以罚款,而该公司目前无法估计罚款。
在正常业务过程中,公司可能会不时对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳工、产品和税务问题承担责任。尽管此类事项存在固有的不确定性,但目前预计任何此类事项不会对公司的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。
注意事项 K — 细分和地理信息
该公司是为电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司通过其全球组件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分销电子组件,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和托管服务提供商提供企业计算解决方案。由于公司的理念是通过集中某些职能来最大限度地提高运营效率,因此部分固定资产和相关折旧以及借款不能直接归因于各个运营部门,而是包含在公司业务板块中。
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艾睿电子有限公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,以千美元计)
(未经审计)
按地理区域划分的销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
组件: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,340,543 | | | $ | 1,701,173 | | | | | |
EMEA | | 1,927,003 | | | 1,568,602 | | | | | |
亚洲/太平洋 | | 2,931,529 | | | 3,173,478 | | | | | |
全球组件 | | $ | 7,199,075 | | | $ | 6,443,253 | | | | | |
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,047,849 | | | $ | 1,151,338 | | | | | |
EMEA | | 827,201 | | | 791,328 | | | | | |
全球 ECS | | $ | 1,875,050 | | | $ | 1,942,666 | | | | | |
合并 | | $ | 9,074,125 | | | $ | 8,385,919 | | | | | |
按细分市场划分的营业收入(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | |
| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | |
全球组成部分 (a) | | $ | 499,342 | | | $ | 289,383 | | | | | |
全球 ECS | | 85,798 | | | 77,359 | | | | | |
企业 (b) | | (74,764) | | | (67,239) | | | | | |
合并 | | $ | 510,376 | | | $ | 299,503 | | | | | |
(a)全球零部件的营业收入包括美元4,311与2021年第一季度法律和解的收益有关(参见附注J)。
(b)公司营业收入包括重组、整合和其他费用(美元)4,898和 $5,709分别在2022年第一季度和2021年第一季度。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
与前瞻性陈述有关的信息
该报告包括 “前瞻性陈述”,该术语是根据联邦证券法定义的。前瞻性陈述是那些不是历史事实陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计” 等前瞻性词语来识别。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果或事实与此类陈述存在重大差异,原因包括但不限于:持续的全球 COVID-19 疫情的潜在不利影响,包括为遏制或减轻 COVID-19 影响而采取的行动、乌克兰冲突的影响、行业状况、产品供应、定价和客户需求的变化、竞争、全球组成部分和全球的其他变幻莫测企业计算解决方案(“ECS”)市场、与主要供应商关系的变化、利润率压力的增加、法律和监管事务的变化、不遵守某些法规,例如出口、反垄断和反腐败法、外国税收和其他意外损失以及公司产生现金流的能力。有关可能导致公司未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的这些因素和其他因素的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告和公司最新的10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中标题为 “风险因素” 的部分。提醒股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表其发表之日。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
某些非公认会计准则财务信息
除了披露根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,公司还披露了某些非公认会计准则财务信息,包括:
•非公认会计准则销售额和非公认会计准则毛利通过按当期外汇汇率重新折算前一期业绩,排除外币变动(称为 “外币变动”)的影响。
•非公认会计准则运营支出不包括重组、整合和其他费用以及外币变动的影响。
•非公认会计准则营业收入不包括可识别的无形资产摊销以及重组、整合和其他费用。
•非公认会计准则有效税率和归属于股东的非公认会计准则净收益不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用以及投资的净收益和亏损。
管理层认为,提供这些额外信息有助于读者更好地评估和了解公司的经营业绩,尤其是在将业绩与前几个时期进行比较时,这主要是因为除了GAAP业绩外,管理层通常还会监控根据这些项目调整后的业务。但是,在非公认会计原则基础上对业绩的分析应用作对根据公认会计原则列报的数据的补充和配合。
概述
该公司是为电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司拥有来自领先的电子元件和企业计算解决方案供应商的全球最广泛的产品组合之一,并提供一系列服务、解决方案和工具,可帮助工业和商业客户推出创新产品,缩短上市时间并增强其整体竞争力。该公司有两个业务板块,即全球组件业务板块和全球ECS业务板块。该公司通过其全球组件业务部门向原始设备制造商(“OEM”)和合同制造商(“CM”)分销电子元器件,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商(“VAR”)和管理服务提供商(“MSP”)提供企业计算解决方案。2022 年第一季度,公司约 79% 的销售额来自全球零部件业务领域,公司约 21% 的销售额来自全球 ECS 业务领域。
该公司的战略举措包括以下内容:
•在全球零部件业务中提供各种增值需求创造服务,包括设计、工程、全球营销和集成服务,以促进供应商产品的未来销售,这通常可以与我们的供应商和客户建立更长、更有利可图的关系。
•该公司拥有全球供应链服务业务,该业务在全球零部件业务中实现了有机增长。它通过提供采购、物流、仓储和数据分析洞察等供应链服务获得服务收入。
•通过全球 ECS 业务的云市场和管理平台 ArrowSphere 支持客户云解决方案,该平台可帮助 VAR 和 MSP 管理、差异化和扩展其云业务,同时提供 IT 解决方案提供商推动增长所需的商业智能。
该公司的财务目标是以比市场更快的速度增长销售额,扩大所服务的市场,使利润增长快于销售速度,使每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期,以提供支持公司业务战略所需的资本的速度增长每股收益,有效分配和部署资本,使投资资本回报率超过公司的资本成本,并提高投资资本回报率。为了实现其目标,该公司力求抓住重要机会,在产品、市场和地域之间实现增长。为了补充其有机增长战略,该公司不断评估战略收购,以扩大其产品和增值服务范围,提高其市场渗透率并扩大其地域覆盖范围。
执行摘要
2022 年第一季度的合并销售额与去年同期相比增长了 8.2%。2022年第一季度的增长是由全球零部件业务板块销售额增长11.7%所推动的,但被全球ECS业务板块销售额下降3.5%所抵消。经外币变动调整后,2022年第一季度的非公认会计准则合并销售额与去年同期相比增长了10.2%。
该公司报告称,2022年第一季度归属于股东的净收益为3.647亿美元,而去年同期为2.063亿美元。2022年第一季度归属于股东的非公认会计准则净收益从去年同期的2.155亿美元增至3.735亿美元。归属于股东的非公认会计准则净收益根据以下项目进行了调整:
2022 年和 2021 年第一季度:
•2022年重组、整合和其他费用为490万美元,2021年为570万美元;
•2022年可识别的无形资产摊销额为900万美元,2021年为930万美元;以及
•2022年投资净收益为200万美元,2021年为280万美元。
COVID-19 疫情和供应链限制的影响:
全球 COVID-19 疫情继续在许多市场造成严重的宏观经济不确定性、波动性和混乱,包括供应限制、交货时间延长和不可预测性。同时,供应链限制也是由电子元器件市场的短缺和供应链物流问题造成的,这导致了交货时间延长和不可预测性,这影响了业务。尽管面临这些挑战,但迄今为止,该公司已经有效地管理了客户和供应商的全球供应链需求,因此,在2022年和2021年第一季度,该公司的全球零部件业务受益于某些产品的需求增长和价格上涨,从而提高了全球利润率。
管理层正在积极监测全球形势对其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。COVID-19 和持续的供应限制将在多大程度上继续影响公司的业绩,将主要取决于未来的发展,包括当前状况的严重程度和持续时间,以及为遏制 COVID-19 或解决供应链限制而采取和将采取的行动的影响,等等。这些未来的发展非常不确定,无法自信地预测;但是,该公司目前预计,到2022年的大部分时间,零部件供应将远低于需求。COVID-19 和供应链限制对全球经济的影响可能会对公司未来的合并经营业绩产生不利影响,并可能影响一些客户的信用状况,这可能会增加客户付款的延迟和信贷损失。
因此,本文讨论的当前业绩和财务状况可能并不代表未来的经营业绩和趋势。参见公司截至2021年12月31日财年的 10-K 表年度报告第 1A 项 “风险因素” 中关于 COVID-19 疫情影响的讨论。
销售
实际上,该公司的所有销售都是按订单进行的,而不是通过长期销售合同进行的。因此,公司业务的性质不允许在几个月后从客户和供应商那里获得重要的前瞻性信息。以下是按可申报细分市场划分的净销售额分析(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | % 改变 | | | | | | |
合并销售额,如报告所示 | $ | 9,074 | | | $ | 8,386 | | | 8.2% | | | | | | |
外币变动的影响 | — | | | (152) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则合并销售额 | $ | 9,074 | | | $ | 8,234 | | | 10.2% | | | | | | |
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据报道,全球零部件销售额 | $ | 7,199 | | | $ | 6,443 | | | 11.7% | | | | | | |
外币变动的影响 | — | | | (100) | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则全球零部件销售额 | $ | 7,199 | | | $ | 6,343 | | | 13.5% | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
据报道,全球ECS销量 | $ | 1,875 | | | $ | 1,943 | | | (3.5)% | | | | | | |
外币变动的影响 | — | | | (51) | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则全球ECS销售额* | $ | 1,875 | | | $ | 1,891 | | | (0.9)% | | | | | | |
* 由于四舍五入,报告的销售部分和非公认会计准则销售额的总和可能与所列总额不一致。
2022 年第一季度的合并销售额与去年同期相比增长了 7亿美元,增长了 8.2%。2022年第一季度的增长是由全球零部件板块销售额增长8亿美元推动的,或11.7%,被全球ECS业务板块销售额减少6,760万美元,下降3.5%所抵消。经外币变动影响调整后,2022年第一季度的非公认会计准则合并销售额与去年同期相比增长了10.2%。
2022 年第一季度全球零部件销售增长主要是由于与去年同期相比,强劲的需求推动了更高的销量和优惠的定价。在此期间,美洲和欧洲、中东和非洲地区的销售增长均超过20%,但部分被亚太地区的小幅下降所抵消。2022 年第一季度的增长与许多产品线有关;但是,该公司注意到运输、工业和通信垂直领域的需求特别强劲。外汇汇率的变化对2022年第一季度的业绩产生了负面影响。
与去年同期相比,2022年第一季度的IT需求环境良好;但是,全球ECS业务的销售下降主要是由于业务结构的变化偏向于软件和服务,而软件和服务对毛利的意义大于销售。影响硬件销售的供应链短缺也加剧了业务结构的变化。
毛利
以下是毛利分析(以百万计):
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| 季度已结束 | | | | | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | % 变化 | | | | | | |
合并毛利,如报告所示 | $ | 1,208 | | | $ | 930 | | | 29.8% | | | | | | |
外币变动的影响 | — | | | (21) | | | | | | | | | |
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非公认会计准则合并毛利 | $ | 1,208 | | | $ | 909 | | | 32.8% | | | | | | |
如报告所示,合并毛利占销售额的百分比 | 13.3 | % | | 11.1 | % | | 220 bps | | | | | | |
非公认会计准则合并毛利占非公认会计准则销售额的百分比 | 13.3 | % | | 11.0 | % | | 230 bps | | | | | | |
该公司在2022年第一季度录得12亿美元的毛利,而去年同期为9.301亿美元。在2022年第一季度,与去年同期相比,按公认会计原则计算毛利增长了29.8%,按非公认会计原则计算毛利增长了32.8%。按公认会计原则和非公认会计准则计算,第一季度的毛利率与去年同期相比分别增长了220个基点和230个基点。
2022 年第一季度毛利率的增长主要与亚太和美洲地区定价和利润率的显著改善有关,部分原因是当前的市场状况、产品结构向利润率更高的产品转移、上述全球供应链问题,以及公司确保库存以满足强劲需求的能力。与去年同期相比,全球供应链服务产品的需求不断增长,继续对2022年第一季度的毛利率产生积极影响。
由于上述因素,该公司目前在全球零部件业务的毛利率上受益,这些因素可能无法代表未来的趋势或状况。因此,目前的毛利率可能无法持续。
销售、一般和管理费用以及折旧和摊销
以下是运营支出的分析(以百万计):
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| 季度已结束 | | | | | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | % 改变 | | | | | | |
所报告的销售、一般和管理费用 | $ | 644 | | | $ | 575 | | | 12.1% | | | | | | |
折旧和摊销,如报告所示 | 48 | | | 50 | | | (4.0)% | | | | | | |
运营费用* | $ | 692 | | | $ | 625 | | | 10.8% | | | | | | |
外币变动的影响 | — | | | (12) | | | | | | | | | |
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非公认会计准则运营费用 | $ | 692 | | | $ | 613 | | | 13.0% | | | | | | |
运营费用占销售额的百分比 | 7.6 | % | | 7.5 | % | | 10 bps | | | | | | |
非公认会计准则运营费用占非公认会计准则销售额的百分比 | 7.6 | % | | 7.4 | % | | 20 bps | | | | | | |
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*此处讨论的运营费用在重组、整合和其他费用之前列出。
2022 年第一季度,销售、一般和管理费用增加了6,940万美元,增长了 12.1%,销售额与去年同期相比增长了 8.2%。2022年第一季度和2021年第一季度的销售、一般和管理费用占销售额的百分比分别为7.1%和6.9%。2022 年第一季度的折旧和摊销费用占运营支出的百分比为 7.0%,而去年同期为 8.1%。折旧和摊销费用中包括2022年第一季度可识别的无形资产摊销额为900万美元,而去年同期为930万美元。
2022 年第一季度的运营费用占销售额的百分比为 7.6%,而去年同期为 7.5%。这一增长主要是由于与销售和其他人员成本相关的激励性薪酬增加以及与仓储和运输产品相关的成本相关的可变成本增加。
重组、整合和其他费用
重组计划和整合成本是公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合任何收购的业务以及必要时整合某些业务的结果。该公司在2022年和2021年第一季度分别记录了490万美元和570万美元的重组、整合和其他费用。
截至2022年4月2日,该公司预计不会对上述重组和整合计划进行任何重大调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注附注G “重组、整合和其他费用”。
营业收入
以下是营业收入分析(以百万计):
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| 季度已结束 | | | | | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | % 改变 | | | | | | |
合并营业收入,如报告所示 | $ | 510 | | | $ | 300 | | | 70.4% | | | | | | |
可识别的无形资产摊销 | 9 | | | 9 | | | | | | | | | |
重组、整合和其他费用 | 5 | | | 6 | | | | | | | | | |
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非公认会计准则合并营业收入 | $ | 524 | | | $ | 315 | | | 66.7% | | | | | | |
如报告所示,合并营业收入占销售额的百分比 | 5.6 | % | | 3.6 | % | | 200 bps | | | | | | |
非公认会计准则合并营业收入占销售额的百分比 | 5.8 | % | | 3.8 | % | | 200 bps | | | | | | |
该公司在2022年第一季度录得5.104亿美元的营业收入,占销售额的5.6%,而去年同期的营业收入为2.995亿美元,占销售额的3.6%。2022年第一季度的非公认会计准则营业收入为5.243亿美元,占销售额的5.8%,而去年同期的非公认会计准则营业收入为3.145亿美元,占销售额的3.8%。在2022年第一季度,与去年同期相比,外币变动对营业收入产生了约830万美元的负面影响。
2022 年第一季度的营业收入占销售额的百分比增长了 200 个基点,与去年同期相比,全球零部件和全球 ECS 业务的营业利润率均有所增加。全球零部件的增长主要与上文讨论的销售额和毛利率的增加有关。全球ECS业务的增长主要与对复杂IT解决方案和产品组合的需求增加有关。
利息和其他融资费用,净额
该公司在2022年第一季度记录的净利息和其他融资支出为3,400万美元,而去年同期为3,370万美元。2022 年第一季度的增长主要与短期信贷额度的借款和利率增加有关。
所得税
根据估计的年度有效税率,所列过渡期的所得税已包含在随附的合并财务报表中。确定所得税合并准备金需要管理层做出某些判断和估计。年度税前收入估计水平的变化、税法以及税务审计产生的变化可能会影响整体有效所得税税率,从而影响所得税支出和净收入水平。与公司预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的,因此,实际结果可能与预测有所不同。
以下是公司有效所得税税率的分析:
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| 季度已结束 | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
有效所得税税率 | 23.5 | % | | 22.7 | % | | | | |
可识别的无形资产摊销 | — | % | | 0.1 | % | | | | |
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非公认会计准则有效所得税税率 | 23.5 | % | | 22.8 | % | | | | |
该公司的有效税率偏离了法定的美国联邦所得税税率,这主要是由于公司运营所在的外国税收司法管辖区与其外国子公司产生的应纳税所得额混合在一起等原因。有效税率从2021年第一季度的22.7%变为2022年第一季度的23.5%,主要是由股票薪酬等离散项目以及产生应纳税所得的税收司法管辖区组合的变化所推动的。
归属于股东的净收益
以下是归属于股东的净收益(以百万计)的分析:
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| 季度已结束 | | |
| 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | | | |
归属于股东的净收益,如报告所示 | $ | 365 | | | $ | 206 | | | | | |
可识别的无形资产摊销* | 9 | | | 9 | | | | | |
重组、整合和其他费用 | 5 | | | 6 | | | | | |
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投资收益,净额 | (2) | | | (3) | | | | | |
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上述调整的税收影响 | (3) | | | (3) | | | | | |
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归属于股东的非公认会计准则净收益** | $ | 373 | | | $ | 216 | | | | | |
* 可识别的无形资产摊销还不包括与非控股权益相关的摊销。
** 由于四舍五入,归属于股东的非公认会计准则净收益各组成部分的总和可能与所列总额不一致。
该公司在2022年第一季度录得归属于股东的净收益为3.647亿美元,而去年同期为2.063亿美元。2022年第一季度归属于股东的非公认会计准则净收益为3.735亿美元,而去年同期为2.155亿美元。在2022年第一季度,与去年同期相比,外币变动对净收入产生了约410万美元的负面影响。
流动性和资本资源
管理层认为,该公司目前的现金可用性、循环信贷额度和资产证券化计划下的当前借贷能力以及产生未来运营现金流的预期能力足以满足其未来12个月和可预见的未来的预计现金流需求。截至2022年4月2日,该公司目前的已承诺和未动用流动性超过24亿美元,手头现金为2.428亿美元。该公司未来还可能发行债务或股权证券,管理层认为,如果需要,公司将有足够的资本市场准入。该公司不断评估其流动性需求,并将在必要时寻求修改其现有借贷能力或进入金融市场。
该公司的主要流动性来源是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及其循环信贷额度和债务提供的现金。该公司流动性的主要用途包括用于运营的现金、增加营运资金的投资、借款的定期利息和本金支付以及通过股票回购向股东返还现金。
下表列出了与流动性相关的精选财务信息(以百万计):
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| | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 | | 改变 |
营运资金 | | $ | 6,157 | | | $ | 5,709 | | | $ | 448 | |
现金和现金等价物 | | 243 | | | 222 | | | 21 | |
短期债务 | | 317 | | | 383 | | | (66) | |
长期债务 | | 2,791 | | | 2,244 | | | 547 | |
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营运资金
该公司在营运资金方面进行了大量投资,公司将其定义为应收账款、净额加上存货减去应付账款。截至2022年4月2日和2021年4月3日,营运资金占销售额的百分比分别为17.0%和14.1%。与去年同期相比,第一季度营运资金的变化主要归因于库存的增加和应付账款的减少。
现金和现金等价物
现金等价物由高流动性投资组成,这些投资很容易转换为现金,原始到期日为三个月或更短。截至2022年4月2日和2021年12月31日,该公司的现金和现金等价物分别为2.428亿美元和2.222亿美元,其中分别持有2.219亿美元和2.116亿美元在美国境外。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素基于公司业务的正常持续运营,另一些则源于与全球经济和市场相关的波动。
为了实现更大的现金管理灵活性并进一步推进业务目标,该公司在2019年第四季度撤销了其国外收益的某一部分无限期再投资的说法,截至2022年4月2日,其中约21亿美元仍可供未来分配。该公司尚未撤销其无限期对其外国子公司剩余的27亿美元未分配收益进行再投资的说法,并认识到,如果它推翻对这些外国收益的无限期再投资主张,则可能需要缴纳额外的外国税和美国州所得税。
循环信贷额度和债务
下表按类别汇总了公司的信贷额度(以百万计):
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| | 借款能力 | | 未偿借款 | | 平均每日未偿余额 |
| | | | 季度已结束 |
| | | 4月2日 2022 | | 十二月三十一日 2021 | | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 |
北美资产证券化计划 | | $ | 1,250 | | | $ | 800 | | | $ | — | | | $ | 682 | | | $ | 294 | |
循环信贷额度 | | 2,000 | | | 45 | | | — | | | 12 | | | 16 | |
商业票据计划 (a) | | 1,200 | | | — | | | — | | | 342 | | | 107 | |
未承诺的信用额度 | | 200 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
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(a) A商业票据计划下未偿还的款项由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。
该公司有一项欧洲、中东和非洲资产证券化计划,根据该计划,公司将继续出售其在欧洲、中东和非洲地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益。根据该计划出售的应收账款不在 “应收账款,净额” 中,公司的合并资产负债表上没有记录相应的负债。该计划的循环限额为4亿欧元。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注的附注D “应收账款”。
下表汇总了最近影响公司资本资源的事件(以百万计):
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| | 活动 | | 日期 | | 名义金额 |
3.50% 票据,2022 年 4 月到期 | | 已偿还 | | 2022 年 2 月 | | $ | 350 | |
2.95% 的票据,于 2032 年 2 月到期 | | 已发行 | | 2021 年 12 月 | | 500 | |
5.125% 票据,2021 年 3 月到期 | | 已偿还 | | 2021 年 3 月 | | 131 | |
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有关公司的短期和长期债务以及可用融资的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注的附注E “债务”。
现金流
下表汇总了公司在报告所述期间按类别划分的现金流(以百万计):
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| | 4月2日 2022 | | 4月3日 2021 | | 改变 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (200) | | | $ | (5) | | | $ | (195) | |
投资活动提供的净现金 | | 1 | | | 2 | | | (1) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 228 | | | (123) | | | 351 | |
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来自经营活动的现金流
2022年第一季度和2021年第一季度用于公司经营活动的净现金额分别为2.02亿美元和450万美元。与去年同期相比,2022年用于经营活动的现金的变化主要与付款时机、某些地区客户需求的增长以及包括库存在内的营运资金的相应增加有关,这与公司的历史反周期现金流一致,在需求增加时期,公司产生的现金流较少。
来自投资活动的现金流
2022年第一季度和2021年第一季度投资活动提供的现金净额分别为90万美元和200万美元。投资活动提供的现金变化主要与2021年第一季度出售不动产、厂房和设备的收益有关,这在很大程度上被2022年第一季度收取应收票据的收益所抵消。
来自融资活动的现金流
2022年第一季度,融资活动提供的现金净额为2.276亿美元,而去年同期的使用量为1.232亿美元。融资活动提供的现金变化主要与2022年第一季度长期银行借款的净收益增加有关,但用于赎回票据和回购普通股的现金增加部分抵消。
资本支出
2022年第一季度和2021年第一季度的资本支出分别为1,930万美元和2,020万美元。该公司预计,2022财年的资本支出约为1亿美元。
股份回购计划
该公司分别在2022年和2021年第一季度以2.5亿美元的价格回购了200万股普通股,并以1.5亿美元的价格回购了140万股普通股。截至2022年4月2日,该计划下仍有大约5.13亿美元可供回购。股票回购授权没有到期日期,回购活动的步伐将取决于公司的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、债务偿还义务或债务回购、股票价格以及经济和市场状况等因素。股票回购计划可以随时加快、暂停、延迟或终止,但须经公司董事会批准。
合同义务
公司对短期和长期债务、短期和长期债务利息、购买义务和经营租赁负有合同义务,这些义务在公司截至2021年12月31日的10-K表年度报告中第二部分第7项,管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中标题为 “合同义务” 的部分进行了总结。
有关我们的短期和长期债务的最新信息,请参阅上面标题为 “循环信贷额度和债务” 的部分。截至2022年4月2日,公司的合同义务没有其他重大变化。
关键会计政策与估计
公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司做出重大估计和判断,这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司会持续评估其估算值。该公司的估算基于历史经验和其他各种在当时情况下被认为合理的假设;这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
2022 年第一季度,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。请参阅公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标题为 “关键会计估算” 的部分。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中第7A项——市场风险的定量和定性披露中提供的信息,外币汇率和利率变化的市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2022年4月2日,公司管理层在公司首席执行官兼临时首席财务官(目前履行首席财务官职能)的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估(“评估”)。根据评估,公司首席执行官兼临时首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)自2022年4月2日起生效。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1A 项。 风险因素
除了下文列出的额外新风险因素外,与公司截至2021年12月31日的10-K表年度报告中的第1A项-风险因素中讨论的风险因素相比,公司的风险因素没有发生重大变化。
乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突可能会对我们的业务、合并财务状况和经营业绩产生不利影响。
俄罗斯最近对乌克兰的军事行动导致美国、欧盟、英国和其他许多国家对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制和制裁空前扩大。此外,俄罗斯当局还实施了重大的货币管制措施和其他制裁,并实施了其他经济和金融限制。形势正在迅速发展,进一步的制裁和出口限制可能会对全球经济和金融市场产生负面影响,并可能对我们的业务、合并财务状况和经营业绩产生不利影响。
冲突可能导致网络攻击的可能性增加,这些攻击可能会直接或间接影响我们的行动。网络攻击者企图破坏我们的服务或系统,或者我们的供应商、供应商或客户的服务或系统,如果成功,可能会在声誉和财务上损害我们的业务。补救此类网络攻击的措施可能代价高昂,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。迄今为止,我们的基础设施、供应、技术系统或网络尚未因乌克兰局势而受到任何实质性干扰。
我们无法将乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯冲突的进展、结果或影响预测为冲突,由此产生的任何政府反应都是我们无法控制的。我们正在积极监视乌克兰的冲突,以评估其对我们的业务以及对我们的供应商、供应商、客户和其他与我们有业务往来的各方的影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了截至2022年4月2日的季度股票回购活动(除股票和每股数据外,以千计):
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月 | | 总计 的数量 股份 已购买 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 程式 | | 近似 的美元价值 那年五月的股票 然而是 已购买 在下面 程序 (a) |
2022 年 1 月 1 日至 1 月 29 日 | | 374,041 | | | $ | 133.68 | | | 374,041 | | | $ | 713,468 | |
2022 年 1 月 30 日至 2 月 26 日 | | 362,495 | | | 121.38 | | | 362,495 | | | 669,468 | |
2022 年 2 月 27 日至 4 月 2 日 | | 1,278,809 | | | 121.99 | | | 1,278,809 | | | 513,468 | |
总计 | | 2,015,345 | | | | | 2,015,345 | | | |
(a)2022 年,根据其股票回购计划,该公司被授权购买高达 1,200,000 美元的公司普通股。在可供回购的授权股票总额中,已使用686,532美元,而表中的513,468美元代表截至2022年4月2日该计划下可供回购的剩余金额。
第 6 项。展品
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展览 数字 | | 展览 |
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31(i)* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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31 (ii) * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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32(i)** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
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32 (ii) ** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证. |
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101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中)。 |
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101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE* | | 内联 XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档。 |
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101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法定义 Linkbase 文档。 |
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104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
*:随函提交。
**:随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 艾睿电子有限公司 |
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日期: | 2022年5月5日 | | 来自: | /s/Richard A. Seidlitz |
| | | | 理查德·A·塞德利兹 |
| | | | 副总裁、首席会计官兼临时首席财务官 |
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