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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
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| ☑ | 根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《证券交易法》 | | |
| | 截至本季度末 | March 31, 2022 | |
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或
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| ☐ | 根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《证券交易法》 | | |
| | 由_至_的过渡期 | | |
委托文件编号:1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-4004153 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场街701号, | 圣路易斯, | 密苏里 | | | 63101-1826 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(314) 342-3400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | BTU | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器☑
非加速文件服务器☐ 规模较小的报告公司☐
Emerging growth company ☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑ 不是☐
有几个143.82022年4月29日注册人的普通股流通股(每股面值0.01美元)。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 1 |
未经审计的简明合并经营报表 | 1 |
未经审计的简明综合全面收益表 | 2 |
简明综合资产负债表 | 3 |
未经审计的现金流量表简明合并报表 | 4 |
未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目4.控制和程序 | 50 |
第二部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 50 |
第1A项。风险因素 | 50 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 52 |
项目4.矿山安全信息披露 | 53 |
| |
项目6.展品 | 53 |
展品索引 | 54 |
签名 | 55 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元,每股数据除外) |
收入 | | | | | $ | 691.4 | | | $ | 651.3 | |
成本和开支 | | | | | | | |
运营成本和费用(不包括下面单独列出的项目) | | | | | 699.0 | | | 582.6 | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 72.9 | | | 68.3 | |
资产报废债务支出 | | | | | 15.0 | | | 15.9 | |
销售和管理费用 | | | | | 23.1 | | | 21.7 | |
重组费用 | | | | | 1.6 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
其他营业(收入)亏损: | | | | | | | |
处置净(利)损 | | | | | (4.9) | | | 0.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权关联公司的(收入)亏损 | | | | | (44.7) | | | 0.9 | |
营业亏损 | | | | | (70.6) | | | (40.8) | |
利息支出 | | | | | 39.4 | | | 52.4 | |
提前清偿债务净亏损(收益) | | | | | 23.5 | | | (3.5) | |
利息收入 | | | | | (0.5) | | | (1.5) | |
净定期福利抵免,不包括服务成本 | | | | | (12.2) | | | (8.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营亏损 | | | | | (120.8) | | | (79.5) | |
所得税优惠 | | | | | (1.0) | | | (1.8) | |
持续经营亏损,扣除所得税 | | | | | (119.8) | | | (77.7) | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | | | | (0.8) | | | (2.0) | |
净亏损 | | | | | (120.6) | | | (79.7) | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | | | | (1.1) | | | 0.4 | |
普通股股东应占净亏损 | | | | | $ | (119.5) | | | $ | (80.1) | |
| | | | | | | |
持续运营亏损: | | | | | | | |
每股基本亏损 | | | | | $ | (0.87) | | | $ | (0.79) | |
稀释每股亏损 | | | | | $ | (0.87) | | | $ | (0.79) | |
普通股股东应占净亏损: | | | | | | | |
每股基本亏损 | | | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.81) | |
稀释每股亏损 | | | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.81) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
净亏损 | | | | | $ | (120.6) | | | $ | (79.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休后计划(净额为#美元0.0各期税项拨备) | | | | | (13.4) | | | (11.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | 1.9 | | | (0.2) | |
扣除所得税后的其他综合亏损 | | | | | (11.5) | | | (11.2) | |
综合损失 | | | | | (132.1) | | | (90.9) | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | | | | (1.1) | | | 0.4 | |
普通股股东应占综合亏损 | | | | | $ | (131.0) | | | $ | (91.3) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (以百万为单位,每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 823.3 | | | $ | 954.3 | |
受限现金 | 24.7 | | | — | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元0.0在2022年3月31日和2021年12月31日 | 357.4 | | | 350.5 | |
库存,净额 | 269.1 | | | 226.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 331.8 | | | 270.2 | |
流动资产总额 | 1,806.3 | | | 1,801.7 | |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 2,903.3 | | | 2,950.6 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 33.0 | | | 35.5 | |
投资和其他资产 | 201.2 | | | 162.0 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,943.8 | | | $ | 4,949.8 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 19.1 | | | $ | 59.6 | |
| | | |
应付账款和应计费用 | 798.2 | | | 872.1 | |
流动负债总额 | 817.3 | | | 931.7 | |
长期债务,减少流动部分 | 1,079.0 | | | 1,078.2 | |
递延所得税 | 20.9 | | | 27.3 | |
资产报废债务 | 659.5 | | | 654.8 | |
应计退休后福利成本 | 209.6 | | | 212.1 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 24.6 | | | 27.2 | |
其他非流动负债 | 236.0 | | | 197.7 | |
总负债 | 3,046.9 | | | 3,129.0 | |
股东权益 | | | |
| | | |
优先股--$0.01每股面值;100.0授权股份,不是截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
系列普通股-$0.01每股面值;50.0授权股份,不是截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
普通股--$0.01每股面值;450.0授权股份,187.0已发行及已发行股份143.8截至2022年3月31日的已发行股票和176.3已发行及已发行股份133.3截至2021年12月31日的已发行股票 | 1.9 | | | 1.8 | |
额外实收资本 | 3,969.5 | | | 3,745.6 | |
库存股,按成本价-43.2和43.0截至2022年3月31日和2021年12月31日的普通股 | (1,372.3) | | | (1,370.3) | |
累计赤字 | (1,032.7) | | | (913.2) | |
累计其他综合收益 | 286.4 | | | 297.9 | |
皮博迪能源公司股东权益 | 1,852.8 | | | 1,761.8 | |
非控制性权益 | 44.1 | | | 59.0 | |
股东权益总额 | 1,896.9 | | | 1,820.8 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,943.8 | | | $ | 4,949.8 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的现金流量表简明综合报表 |
| | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (120.6) | | | $ | (79.7) | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | 0.8 | | | 2.0 | |
持续经营亏损,扣除所得税 | (119.8) | | | (77.7) | |
对持续经营亏损、所得税净额与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 72.9 | | | 68.3 | |
非现金利息支出,净额 | 3.8 | | | 4.9 | |
| | | |
递延所得税 | (6.4) | | | (0.4) | |
基于非现金股份的薪酬 | 2.0 | | | 1.8 | |
| | | |
处置净(利)损 | (4.9) | | | 0.6 | |
提前清偿债务净亏损(收益) | 23.5 | | | (3.5) | |
股权关联公司的(收入)亏损 | (44.7) | | | 0.9 | |
| | | |
| | | |
外币期权合约 | (3.3) | | | 2.9 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | |
应收账款 | (6.9) | | | 77.0 | |
盘存 | (42.4) | | | 20.3 | |
其他流动资产 | (80.0) | | | 1.6 | |
应付账款和应计费用 | (28.4) | | | (15.4) | |
抵押品安排 | (28.7) | | | (5.3) | |
资产报废债务 | 4.7 | | | 8.1 | |
工人赔偿义务 | (0.6) | | | 0.6 | |
退休后福利义务 | (15.9) | | | (13.4) | |
养恤金义务 | (0.6) | | | 2.8 | |
其他,净额 | 3.2 | | | — | |
持续经营提供的现金净额(用于) | (272.5) | | | 74.1 | |
非连续性业务使用的现金净额 | (1.2) | | | (3.1) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (273.7) | | | 71.0 | |
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的现金流量表简明综合报表--(续) |
| | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
投资活动产生的现金流 | | | |
增加房地产、厂房、设备和矿山开发 | (29.7) | | | (50.3) | |
与资本支出有关的应计费用变动 | (7.0) | | | (11.4) | |
| | | |
| | | |
出售资产所得,扣除应收账款 | 3.6 | | | 0.9 | |
| | | |
对合资企业的贡献 | (126.6) | | | (136.1) | |
来自合资企业的分配 | 148.2 | | | 102.4 | |
| | | |
Middlemount Coal Pty Ltd和其他关联方的现金收入 | 47.2 | | | 2.3 | |
| | | |
其他,净额 | (0.5) | | | (1.0) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 35.2 | | | (93.2) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
长期债务收益 | 545.0 | | | — | |
偿还长期债务 | (599.9) | | | (40.2) | |
支付债务发行和其他递延融资费用 | (19.2) | | | (22.5) | |
普通股发行收益,扣除成本 | 222.0 | | | — | |
回购因预扣税款而放弃的员工普通股 | (2.0) | | | (0.6) | |
| | | |
对非控股权益的分配 | (13.8) | | | (0.1) | |
其他,净额 | 0.1 | | | 0.1 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 132.2 | | | (63.3) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (106.3) | | | (85.5) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 954.3 | | | 709.2 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 848.0 | | | $ | 623.7 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的股东权益简明综合变动表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股发行,扣除成本 | | | | | 0.1 | | | — | |
期末余额 | | | | | 1.9 | | | 1.4 | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 3,745.6 | | | 3,364.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权分类奖励的股份薪酬 | | | | | 2.0 | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股发行,扣除成本 | | | | | 221.9 | | | — | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 3,969.5 | | | 3,366.4 | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (1,370.3) | | | (1,368.9) | |
| | | | | | | |
回购因预扣税款而放弃的员工普通股 | | | | | (2.0) | | | (0.6) | |
期末余额 | | | | | (1,372.3) | | | (1,369.5) | |
累计赤字 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (913.2) | | | (1,273.3) | |
普通股股东应占净亏损 | | | | | (119.5) | | | (80.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | (1,032.7) | | | (1,353.4) | |
累计其他综合收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 297.9 | | | 205.8 | |
| | | | | | | |
退休后计划(净额为#美元0.0各期税项拨备) | | | | | (13.4) | | | (11.0) | |
外币折算调整 | | | | | 1.9 | | | (0.2) | |
期末余额 | | | | | 286.4 | | | 194.6 | |
非控制性权益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 59.0 | | | 51.7 | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | | | | (1.1) | | | 0.4 | |
对非控股权益的分配 | | | | | (13.8) | | | (0.1) | |
期末余额 | | | | | 44.1 | | | 52.0 | |
股东权益总额 | | | | | $ | 1,896.9 | | | $ | 891.5 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 陈述的基础
简明综合财务报表包括皮博迪能源公司(PEC)及其合并子公司和关联公司(连同PEC、本公司或皮博迪)的账目。本公司控制的附属公司的权益与任何反映为非控股权益的外部股东权益合并,除非本公司在合资企业中拥有不可分割的权益。在这种情况下,本公司将其在共同控制实体的资产、负债、收入和支出中的比例份额计入未经审计的简明综合财务报表的每个适用项目。所有公司间交易、利润和余额都已在合并中冲销。
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制,以提供中期财务资料,并符合表格10-Q及S-X规则第10条的指示。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。管理层认为,这些财务报表反映了公平列报所需的所有正常的经常性调整。本文提供的截至2021年12月31日的资产负债表信息来源于公司在该日期的经审计的综合资产负债表。该公司截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来几个季度或截至2022年12月31日的年度的预期结果。
(2) 新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
新采用的会计准则
可转换债券。2020年8月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2020-06,简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。在其他变化中,ASU 2020-06从美国GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式,因此,在采用后,实体将不再在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。同样,嵌入的转换功能将不再作为利息支出在工具的生命周期内摊销到收入中。相反,实体将完全将可转换债务工具作为债务入账,除非(1)可转换债务工具包含需要根据会计准则编纂主题815衍生工具作为衍生工具进行区分的特征,或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。此外,ASU 2020-06要求应用IF-转换方法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效,可以完全追溯或修改后的追溯基础上采用。公司采用ASU 2020-06,自2022年1月1日起生效。在公司随附的简明综合资产负债表中,采用新准则对公司#美元的会计产生了影响。320.02022年3月发行的百万可转换债券,详见附注11。“长期债务。”特别是,由于相关优先票据具有现金转换特征,债务和股权本金余额的分叉不再适用。此外,本指引将要求应用“如果转换”方法来计算可转换工具对稀释每股收益的影响,这可能会增加其稀释影响,与以前的会计模型相比。
尚未实施的会计准则
参考汇率改革。2020年3月,ASU 2020-04发布,它提供了临时的可选权宜之计,将参考利率改革指导应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止使用的其他参考利率的合约。根据这一最新情况,合同修改导致新的参考费率可被视为现有合同的延续。本指南自最新版本发布之日起生效,适用于2022年12月31日之前的合同修改。该公司有某些债务使用美元一个月期伦敦银行同业拆借利率,预计将在2023年6月之前公布。LIBOR利率可能会被类似的有担保或无担保的隔夜融资利率所取代。该公司无法估计这种浮动利率对其综合财务报表的影响。
目录表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
政府援助。2021年11月发布了ASU 2021-10,旨在通过要求企业实体在财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息来提高透明度。该指导意见在2021年12月15日之后的年度期间有效,允许提前申请。该公司没有及早采纳ASU 2021-10中的指导意见,预计该指导意见不会对其披露产生实质性影响。
(3) 收入确认
请参阅注1。在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中,关于公司有关“收入”和“应收账款,净额”的政策的“重要会计政策摘要”。
收入的分类
按产品类型和市场划分的收入如下表所示。关于海运采矿业务,本公司根据合同将国内交付煤炭的某些收入归类为“出口”,该合同的价格与出口合同类似。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 海上热采 | | 海运冶金开采 | | 粉河流域采矿 | | 其他美国热能矿业 | | 公司和其他(1) | | 已整合 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 40.4 | | | $ | — | | | $ | 251.5 | | | $ | 199.9 | | | $ | — | | | $ | 491.8 | |
出口 | 210.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 210.5 | |
总热量 | 250.9 | | | — | | | 251.5 | | | 199.9 | | | — | | | 702.3 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 318.0 | | | — | | | — | | | — | | | 318.0 | |
全冶金 | — | | | 318.0 | | | — | | | — | | | — | | | 318.0 | |
其他(2) | 0.3 | | | 3.3 | | | (0.3) | | | 3.2 | | | (335.4) | | | (328.9) | |
收入 | $ | 251.2 | | | $ | 321.3 | | | $ | 251.2 | | | $ | 203.1 | | | $ | (335.4) | | | $ | 691.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 海上热采 | | 海运冶金开采 | | 粉河流域采矿 | | 其他美国热能矿业 | | 公司和其他(1) | | 已整合 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 44.1 | | | $ | — | | | $ | 228.4 | | | $ | 146.8 | | | $ | — | | | $ | 419.3 | |
出口 | 131.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.9 | |
总热量 | 176.0 | | | — | | | 228.4 | | | 146.8 | | | — | | | 551.2 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 86.6 | | | — | | | — | | | — | | | 86.6 | |
全冶金 | — | | | 86.6 | | | — | | | — | | | — | | | 86.6 | |
其他(2) | 0.4 | | | 0.9 | | | — | | | 2.5 | | | 9.7 | | | 13.5 | |
收入 | $ | 176.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 149.3 | | | $ | 9.7 | | | $ | 651.3 | |
(1) 公司收入和其他收入包括与预期销售额和其他金融交易活动有关的衍生品未实现按市值计价调整相关的净亏损#美元。290.2百万美元和美元4.9在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。请参阅注7。“衍生工具和公允价值计量”,了解更多信息。公司和其他收入中还包括与客户的收入为$19.0百万美元和美元17.9在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
(2) 其他包括与数量短缺有关的客户合同相关付款、与煤炭租赁协议有关的特许权使用费、销售代理佣金、农场收入以及财产和设施租金等安排的收入。
目录表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
该公司记录了与向客户交付煤炭有关的收入约为#美元1,039百万美元和美元656在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。该等金额不包括与预期销售有关的衍生合约的未实现及已实现损益,以及与已交付煤炭无关的某些其他收入。
与客户签订合同的承诺收入
该公司预计在2022年3月31日之后确认的收入约为$5.1与客户签订的合同有关,其中每吨的数量和价格在2022年3月31日是固定的或合理地可估计的。大致48这笔款项的%预计将在未来几年内确认12个月剩下的部分在此之后。与该等合同有关的实际收入可能因各种原因而有重大差异,包括煤炭质量和成本上升的价格调整特征、产量选择条款和潜在的不可抗力事件。这一对未来收入的估计不包括与无法合理估计的每吨价格可变的合同有关的任何收入,例如大多数海运冶金和海运动力煤合同,这些合同的定价是按季度或年度谈判或结算的。
应收帐款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的“应收账款净额”包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
应收贸易账款净额 | $ | 323.4 | | | $ | 307.0 | |
杂项应收账款净额 | 34.0 | | | 43.5 | |
应收账款净额 | $ | 357.4 | | | $ | 350.5 | |
无上述应收款中包括2022年3月31日或2021年12月31日的信贷损失准备金。不是在截至2022年或2021年3月31日的三个月内确认了信贷损失的费用。
(4) 停产运营
从历史上看,非持续业务包括某些已停产的前海热能矿业和其他美国热能采矿部门资产,以及其他之前剥离的遗留业务,包括爱国者煤炭公司及其某些全资子公司(爱国者)。2021年第三季度,公司完成了已关闭的Wilkie Creek矿的出售,从而降低了已关闭的矿山复垦负债和相关成本。
非连续性业务的汇总结果
在以下所列期间,非连续性业务的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.0) | |
非持续经营的负债
公司简明综合资产负债表中归类为非持续业务的负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 45.0 | | | $ | 45.0 | |
其他非流动负债 | 58.7 | | | 59.0 | |
归类为非持续经营的负债总额 | $ | 103.7 | | | $ | 104.0 | |
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爱国者相关事宜
上表中很大一部分债务与爱国者有关。2012年,爱国者根据美国法典(破产法)第11章第11章提交了自愿救济请愿书。2013年,公司与爱国者和美国煤矿工人联合会(UMWA)、其代表爱国者员工和代表爱国者退休人员签订了最终和解协议(2013年协议),以解决当时与爱国者破产有关的所有争议问题。2015年5月,爱国者再次根据破产法向美国弗吉尼亚州东区地区法院提交了自愿救济请愿书,随后启动了一项程序,将其几乎所有资产出售给合格的竞标者。2015年10月9日,爱国者破产法院发布命令,确认爱国者的重组计划,其中规定将爱国者的几乎所有资产出售给二不同的买家。
黑肺职业病责任。爱国者在2007年从爱国者公司剥离之前,与受雇于该公司的工人有关的联邦和州黑肺职业病责任。在剥离时,爱国者赔偿了公司与这些债务有关的任何索赔,金额约为$150当时是一百万美元。赔偿包括美国劳工部(DOL)就这些义务向该公司提出的任何索赔,该公司是1969年联邦煤矿健康和安全法案下的潜在责任经营者。2013年的协议包括爱国者对剥离协议中规定的赔偿的确认,包括与此类黑肺债务相关的赔偿;然而,爱国者在2015年5月的破产中拒绝了这一赔偿。
根据法规,公司对与受雇于公司前子公司的爱国者工人有关的黑肺债务负有次级责任。本公司对与爱国者相关的黑肺负债的会计处理是基于对适用法规的解释。管理层认为,适用的法规、根据这些法规颁布的条例和司法部的解释性指导之间存在不一致之处。该公司已要求美国司法部就这些不一致之处作出澄清。这些负债的金额未来可能会减少。由于爱国者2015年5月的破产,该公司最终是否会被要求在未来为某些债务提供资金仍不确定。负债数额是在精算的基础上根据公司现有的最佳资料确定的,数额为#美元。87.1百万美元和美元87.2分别为2022年3月31日和2021年12月31日。虽然该公司已记录了一项负债,但它打算逐一审查每项索赔,并酌情对负债估计提出异议。本公司的已记录负债金额仅反映本公司前子公司雇用的爱国者工人,这些工人目前已退休、伤残或未积极受雇。本公司不能可靠地估计受雇于本公司前附属公司的爱国者工人的潜在负债,该等工人目前活跃在劳动力队伍中,因为该等工人有可能继续为另一家持续经营的煤炭运营商工作。
(5) 盘存
“截至2022年3月31日和2021年12月31日的“库存,净额”包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
材料和用品,净额 | $ | 112.8 | | | $ | 102.1 | |
原煤 | 46.9 | | | 54.6 | |
适销煤 | 109.4 | | | 70.0 | |
库存,净额 | $ | 269.1 | | | $ | 226.7 | |
材料和用品库存,上文所列净额,已扣除准备金#美元。9.0截至2022年3月31日和2021年12月31日,均为百万。
(6) 权益法投资
该公司的权益法投资和融资应收账款总额为#美元。62.9百万美元和美元62.2在截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明合并资产负债表中分别反映在与Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)相关的“投资和其他资产”中的百万美元。在未经审计的简明综合经营报表中的“(权益关联公司收入)损失”中包括与Middlemount有关的收益#美元。45.1在截至2022年3月31日的三个月中,0.9在截至2021年3月31日的三个月内,
该公司从米德勒蒙特收到现金付款#美元。47.0百万美元和美元2.3在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
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本公司的一家澳大利亚子公司和Middlemount的另一名股东是一项不时修订的协议的当事方,向米德尔蒙特提供循环贷款(循环贷款)。本公司对循环贷款的参与在任何时候都不会超过其50循环贷款限额的股权百分比,为$50百万澳元RS在March 31, 2022. 循环贷款的利息为10年息%,并于2023年12月31日到期。 T他的循环贷款没有被米德尔蒙特从March 31, 2022 or 2021年12月31日。
从两个版本开始2022年3月31日和2021年12月31日,融资应收和循环贷款为由于米德尔蒙特股票的公允价值有限,因此计入实质普通股泰。
(7) 衍生工具和公允价值计量
衍生品
公司可能不时利用各种衍生工具来管理其在正常业务过程中的风险敞口,包括(1)外币汇率风险和与其澳大利亚采矿平台的预测澳元支出相关的现金流的变化性;(2)与煤炭的预测销售或购买相关的煤炭价格波动的价格风险;或与固定价格实物销售合同的公允价值变化相关的价格风险;(3)与购买用于其运营的预测柴油相关的价格风险和现金流的变化性;以及(4)长期债务的利率风险。这些风险管理活动受到积极监控,以确保遵守公司的风险管理政策。
在有限的基础上,本公司从事与煤炭和货运相关的合同的直接和经纪交易。除本公司选择适用正常购买及正常销售例外情况的合约外,所有衍生煤炭交易合约均按公允价值入账。该公司拥有不是柴油或利率衍生品,截至2022年3月31日。
外币期权合约
截至2022年3月31日,该公司有未偿还的货币期权,名义总金额为$705.0100万澳元,以对冲与截至2022年12月31日的9个月期间预期澳元支出相关的货币风险。这些工具是季度平均利率期权,如果澳元对美元的季度平均汇率超过1美元,公司有权收到名义金额的付款。0.76至$0.80在截至2022年12月31日的九个月期间。
与预测销售相关的衍生合约
截至2022年3月31日,该公司持有与其部分预测销售额相关的煤炭衍生品合同,总名义交易量为1.6百万吨。这类金融合约可能包括期货、远期和期权。包括在这个总数中的1.3作为将矿山寿命延长至2023年年中战略的一部分,为支持Wambo地下矿山的盈利能力而进入的与金融衍生品相关的百万吨。在这个总数中,0.62022年将有100万吨落户,0.72023年将有100万吨落户,预计平均价格约为1美元84每吨(纽卡斯尔指数)。剩下的0.3与其他煤炭金融合同相关的总名义交易量将于2022年结算。此外,本公司将某些实物远期销售合同归类为不适用正常购买、正常销售例外的衍生品。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司录得按市值计价的未实现亏损1美元301.0在这些煤炭衍生品合同上有100万美元,其中包括大约$237金融衍生品未实现按市值计价的亏损100万美元,约为64实物远期销售合同成交额为100万美元。
金融交易合约
在有限的基础上,本公司可为交易目的订立煤炭或运费衍生合约。这类金融合约可能包括期货、远期和期权。截至2022年3月31日,该公司持有名义金融交易合同。
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表列衍生品披露
本公司与若干交易对手订立总净额结算协议,容许在发生违约或终止时,以资产头寸结算合约,以负债头寸结算合约。此类净额结算安排减少了本公司与这些交易对手相关的信贷风险。为便于分类,本公司在简明综合资产负债表中将与特定交易对手持有的所有头寸的公允价值净值记为净资产或净负债。随附的简明综合资产负债表所反映的衍生工具的公允价值载于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 | | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | |
与预测销售相关的衍生合约 | 133.2 | | | (558.1) | | | 59.5 | | | (184.2) | |
金融交易合同 | 13.5 | | | — | | | 3.4 | | | — | |
总衍生品 | 153.0 | | | (558.1) | | | 64.3 | | | (184.2) | |
交易对手净额结算的效果 | (133.2) | | | 133.2 | | | (59.5) | | | 59.5 | |
已过帐差异边际(已收到) | (13.5) | | | 360.6 | | | (3.4) | | | 95.2 | |
资产负债表中归类的衍生工具净额和变动幅度 | $ | 6.3 | | | $ | (64.3) | | | $ | 1.4 | | | $ | (29.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于金融衍生工具的市场价值波动,本公司一般会向其结算经纪就其大部分金融衍生工具发出或收取变动保证金现金。截至2022年3月31日,该公司已公布了$481.7百万总保证金现金,包括$347.1百万变化保证金现金和美元134.6百万初始利润率。截至2021年12月31日,该公司已发布了$130.1百万总保证金现金,包括$91.8百万变化保证金现金和美元38.3百万初始利润率。
为了减少额外保证金要求的风险,在2022年3月31日之后,该公司在接下来的12个月里将80万吨金融对冲转化为固定价格的实物销售,取消了对这些吨的进一步保证金要求。在这些交易中,仍有140万吨未偿还,预计将在2022年剩余时间结清90万吨。
扣除变动保证金的资产衍生工具净额计入“其他流动资产”,而扣除变动保证金的负债衍生工具净额计入随附的简明综合资产负债表的“应付帐款及应计开支”。初始保证金金额不包括在上述表格披露的衍生工具中,而计入随附的简明综合资产负债表中的“其他流动资产”。
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目前,本公司不寻求对其衍生金融工具进行现金流量对冲会计处理,因此公允价值的变化反映在当期收益中。下表显示了与公司衍生品相关的税前损益金额及其在所附未经审计的简明综合经营报表中的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | 在收入中确认的全部收益(损失) | | 衍生产品收益中已实现的亏损 | | 在衍生品收益中确认的未实现收益(亏损) |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 营运成本及开支 | $ | 2.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3.3 | |
与预测销售相关的衍生合约 | 收入 | (369.0) | | | (68.0) | | | (301.0) | |
金融交易合同 | 收入 | 10.1 | | | (0.7) | | | 10.8 | |
总计 | | $ | (356.6) | | | $ | (69.7) | | | $ | (286.9) | |
| | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月(1) |
| | 在收入中确认的总亏损 | | 在衍生品收益中实现的损益 | | 衍生品收益中确认的未实现亏损 |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 营运成本及开支 | $ | (2.9) | | | $ | 4.7 | | | $ | (7.6) | |
与预测销售相关的衍生合约 | 收入 | (9.7) | | | (7.9) | | | (1.8) | |
金融交易合同 | 收入 | (0.7) | | | 2.4 | | | (3.1) | |
总计 | | $ | (13.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | (12.5) | |
(1) ‘衍生品收益中实现的结果’已被修订,不包括本公司交易和经纪职能赚取的煤炭交付收入#美元。17.9截至2021年3月31日的三个月的百万美元,与2022年的列报数额相当。
该公司将其衍生工具的现金影响归入未经审计的简明综合现金流量表的“经营活动现金流量”部分。
公允价值计量
本公司采用三级公允价值层次结构,根据估值中使用的投入的可观测性,对按公允价值计量的资产和负债进行分类。这些级别包括:级别1-投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价;级别2-投入不是通过市场证实的投入直接或间接观察到的水平1中包括的报价;以及级别3-投入不可观察或可观察但无法市场证实,这要求公司对市场参与者的定价做出假设。
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下表列出了按经常性基础计量公允价值的公司净(负债)资产头寸的层次结构。与衍生工具余额相关的差异保证金现金不包括在此表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | 6.3 | |
与预测销售相关的衍生合约 | — | | | (424.9) | | | — | | | (424.9) | |
金融交易合同 | — | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
股权证券 | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
净(负债)总资产 | $ | — | | | $ | (405.1) | | | $ | 4.0 | | | $ | (401.1) | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
与预测销售相关的衍生合约 | — | | | (124.7) | | | — | | | (124.7) | |
金融交易合同 | — | | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | |
股权证券 | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
净(负债)总资产 | $ | — | | | $ | (119.9) | | | $ | 4.0 | | | $ | (115.9) | |
对于一级和二级金融资产和负债,本公司使用直接和间接可观察到的报价,包括利率收益率曲线、交易所指数、经纪商/交易商报价、公布的指数、发行人价差、基准证券和其他市场报价。在某些债务证券的情况下,公允价值由第三方定价服务提供。以下是公司对1级和2级金融资产和负债的估值方法摘要:
•外币期权合约根据在公开市场报价(第2级)获得的投入进行估值,除非信贷和不履行风险被认为是一项重大投入,否则本公司将该等合同归类为第3级。
•与预测销售和金融交易合同有关的衍生品合同的估值通常基于活跃市场中未经调整的报价(第1级)或得到基于市场的定价的证实的估值(第2级),除非信用和不履行风险被认为是一个重要的投入(大于10公允价值的%),则公司将其归类为3级。
•股权证券的投资是基于在不活跃的市场中观察到的价格(第三级)。
其他金融工具。该公司在估计截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
•现金和现金等价物、限制性现金、应收账款,包括公司应收账款证券化计划内的应收账款、保证金现金、应收票据和应付账款,由于这些工具的到期日较短或流动性较强,其账面价值接近公允价值。
•长期债务公允价值估计以有价证券的观察价格为基础(第2级),否则根据估计借款利率将现金流量贴现至其现值(第3级)。
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与公司固定利率和可变利率长期债务相关的市场风险分别涉及公允价值的潜在减少和利率上升对未来收益的负面影响。如下所示,债务的公允价值主要基于报告的市场价值和基于利率、到期日、信用风险、相关抵押品和已完成市场交易的估计。
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
按面值计算的债务总额 | $ | 1,129.9 | | | $ | 1,173.2 | |
减去:未摊销债务发行成本和原始发行贴现 | (31.8) | | | (35.4) | |
账面净额 | $ | 1,098.1 | | | $ | 1,137.8 | |
| | | |
估计公允价值 | $ | 1,277.3 | | | $ | 1,136.5 | |
一般而言,公司的3级票据或合同的估值使用从多个独立第三方经纪商获得的买卖价格报价和其他市场评估,或纳入内部产生的贴现现金流模型的其他交易数据。第三方经纪商数量的减少或市场流动性的减少可能会侵蚀市场信息的质量,从而影响公司市场头寸的估值。该公司的估值技术包括对前述质量价格投入的基础调整,如硫磺和灰分含量、以港口和货运成本表示的区位差异以及信用风险。本公司的风险管理职能独立验证本公司的估值输入,包括不可观察到的输入,以及可从其他来源获得的第三方信息和结算价格。执行日常流程以分析市场价格变化和投资组合的变化。在与交易对手结算合同时,会进行进一步的定期验证。该等估值技术在呈报的所有期间均持续应用,本公司相信已就所持有的衍生工具合约类别取得最准确的资料。
单独投入的显著增加或减少可能导致公允价值计量显著增加或减少。不可观测的输入没有直接的相互关系;因此,一个不可观测的输入的变化不一定对应于另一个不可观测的输入的变化。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,该公司在1级、2级和3级之间没有转移。本公司的政策是使用期初估值对水平之间的所有转移进行估值。
(8) 房地产、厂房、设备和矿山开发
截至2022年3月31日和2021年12月31日的财产、厂房、设备和矿山开发净额构成见下表:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
土地和煤炭权益 | $ | 2,494.1 | | | $ | 2,494.1 | |
建筑物和改善措施 | 590.2 | | | 550.8 | |
机器设备 | 1,370.9 | | | 1,386.2 | |
减去:累计折旧、损耗和摊销 | (1,551.9) | | | (1,480.5) | |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 2,903.3 | | | $ | 2,950.6 | |
资产减值和其他风险资产
该公司已确认某些资产,总账面价值约为#美元0.52022年3月31日,其在其他美国热能采矿和公司以及其他部门的可恢复性对客户需求、客户集中风险和未来经济可行性最敏感的10亿美元。公司对截至2022年3月31日的这些资产进行了审查,并确定不是自该日起,减值费用是必要的。
(9) 租契
根据各种不可撤销的协议,该公司拥有采矿和非采矿设备、办公空间和某些其他设施的运营和融资租赁。从历史上看,该公司的大部分租约都是作为经营租赁入账的。请参阅注1。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“重要会计政策摘要”中,介绍了公司有关“租赁”的政策。
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本公司及其若干附属公司已根据各种租赁义务为其他附属公司的履约提供担保。若干租赁协议受本公司信贷融资的限制性契约约束,并包括交叉加速条款,根据该条款,出租人可要求采取补救措施,包括但不限于立即收回任何剩余租赁付款的现值。公司通常同意赔偿出租人租赁的财产或设备的价值,如果该财产在公司经营过程中被损坏或丢失。该公司预计,租赁财产的损失(如有)可由保险公司承保(受免赔额的限制)。除赔偿出租人对租赁物业的价值外,公司在其租赁下的最高潜在债务等于各自未来的最低租赁付款,公司假设不是金额可以从第三方追回。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
经营租赁成本: | | | | | | | |
经营租赁成本 | | | | | $ | 4.7 | | | $ | 6.0 | |
短期租赁成本 | | | | | 6.3 | | | 3.4 | |
可变租赁成本 | | | | | 1.6 | | | 0.5 | |
转租收入 | | | | | (0.4) | | | (0.5) | |
经营租赁总成本 | | | | | $ | 12.2 | | | $ | 9.4 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.6 | |
租赁负债利息 | | | | | 0.6 | | | 0.5 | |
融资租赁总成本 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.1 | |
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与2022年3月31日和2021年12月31日的租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
经营租赁: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 33.0 | | | $ | 35.5 | |
| | | |
应付账款和应计费用 | $ | 16.1 | | | $ | 16.4 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 24.6 | | | 27.2 | |
经营租赁负债总额 | $ | 40.7 | | | $ | 43.6 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
房地产、厂房、设备和矿山开发 | $ | 32.4 | | | $ | 32.2 | |
累计折旧 | (9.0) | | | (7.4) | |
财产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 23.4 | | | $ | 24.8 | |
| | | |
长期债务的当期部分 | $ | 15.0 | | | $ | 15.3 | |
长期债务,减少流动部分 | 12.6 | | | 14.0 | |
融资租赁负债总额 | $ | 27.6 | | | $ | 29.3 | |
| | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 2.9 | | |
融资租赁 | 6.7 | | |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 7.0 | % | | |
融资租赁 | 8.2 | % | | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | | | | $ | 5.9 | | | $ | 8.3 | |
融资租赁的营运现金流 | | | | | 0.6 | | | 0.7 | |
融资租赁的现金流融资 | | | | | 2.2 | | | 1.3 | |
| | | | | | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | | |
经营租约 | | | | | 1.6 | | | 3.1 | |
融资租赁 | | | | | — | | | 3.6 | |
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该公司的租约的剩余租约条款从1年份至19.8年限,并可酌情包括延长期限的选项。租赁负债的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止的期间: | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | (百万美元) |
2022 | | $ | 13.7 | | | $ | 8.7 | |
2023 | | 17.6 | | | 6.0 | |
2024 | | 6.3 | | | 5.1 | |
2025 | | 3.6 | | | 4.9 | |
2026 | | 3.6 | | | 2.5 | |
2027年及其后 | | 0.8 | | | 7.2 | |
租赁付款总额 | | 45.6 | | | 34.4 | |
扣除计入的利息 | | (4.9) | | | (6.8) | |
租赁总负债 | | $ | 40.7 | | | $ | 27.6 | |
(10) 所得税
本公司在截至2022年3月31日的三个月的重新计量前的实际税率是基于本公司估计的全年实际税率,其中包括预期的法定税收拨备,被外国税率差异和估值津贴的变化所抵消。该公司的所得税优惠为#美元1.0百万美元和美元1.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元,其中包括#美元的税收拨备1.6百万美元,税收优惠为$0.2分别与外国所得税账户的重新计量有关的费用为100万美元。
(11) 长期债务
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的资金负债(负债)总额包括:
| | | | | | | | | | | |
债务工具(如适用,定义见下文) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
6.0002022年3月到期的高级担保债券百分比(2022年债券) | $ | — | | | $ | 23.1 | |
8.5002024年12月到期的高级担保债券百分比(2024年皮博迪债券) | — | | | 62.6 | |
10.0002024年12月到期的高级担保票据百分比(2024年联合发行人票据) | 193.6 | | | 193.9 | |
2024年到期的优先担保定期贷款(共同发行者定期贷款) | 188.8 | | | 206.0 | |
6.3752025年3月到期的高级担保债券百分比(2025年债券) | 77.5 | | | 334.9 | |
2025年到期的高级担保定期贷款,扣除原始发行贴现(高级担保定期贷款) | 321.8 | | | 322.8 | |
3.2502028年3月到期的可转换优先债券百分比(2028年可转换债券) | 320.0 | | | — | |
| | | |
| | | |
融资租赁义务 | 27.6 | | | 29.3 | |
减去:债务发行成本 | (31.2) | | | (34.8) | |
| 1,098.1 | | | 1,137.8 | |
减去:长期债务的当前部分 | 19.1 | | | 59.6 | |
长期债务 | $ | 1,079.0 | | | $ | 1,078.2 | |
2021年融资活动
于2021年第一季度,本公司完成了一系列交易,其中包括为本公司提供到期日延长和契约减免,同时使其能够保持近期经营流动性和财务灵活性。这些交易包括优先票据交换和相关同意征集、循环信贷安排交换、对公司现有债务协议的各种修订,以及与公司担保债券供应商完成相关担保交易支持协议。
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在2021年第一季度完成这些交易后,该公司在2021年完成了旨在改善其资本结构的额外融资交易。该等交易包括实施一项在市场上发售股权的计划,根据该计划,本公司出售了约24.8百万股普通股,净现金收益为#美元269.8百万美元,退休$270.9通过各种公开市场购买现有债务本金,总成本为#美元232.4百万美元,并发行了一份汇总10.0百万股普通股,以换取额外的$106.1通过与债券持有人的多次双边交易,现有债务本金为100万美元。
如果允许公开市场购买其债务,本公司就2021年融资活动订立的2024年皮博迪票据和信用证融资(公司LC协议)的条款要求本公司向该等债务和留置权持有人提出强制性回购要约。一般来说,回购报价相当于25上一季度以相当于该季度支付的加权平均回购价格回购的优先留置权债务本金的百分比。在截至2021年12月31日的三个月内完成的公开市场债务回购需要强制性回购要约,最高可达$38.62024年皮博迪债券百万美元,以94.940总增值的%,加上应计和未付利息,以及根据公司LC协议同时回购优先留置权义务的要约。该报价导致了有效的投标和购买#美元。0.12024年皮博迪债券累计增值百万美元30.0截至2022年3月31日止三个月内,本公司LC协议项下的本金及承诺额合计为百万元。公司购买公司LC协议项下的本金和承诺额的方式是过帐$28.5向行政代理提供了数百万美元的抵押品,并没有减少融资机制下的可获得性。在截至2022年3月31日的三个月内,本公司并无其他公开市场购买其债务。
2024年联席发行人票据及联席发行人定期贷款亦须于自2021年6月30日起计的每六个月期间结束时接受强制性预付要约,据此,威尔平绒矿于每个该等期间产生的超额现金流量(定义见2024年联席发行人票据契约)将按比例运用于该等票据及贷款的本金,惟可归因于威尔平绒矿的流动资金不得低于$60.0百万美元。这种预付款可以由债务持有人选择接受或拒绝。根据威尔平江矿截至2021年12月31日的六个月业绩,要求预付$105.6本金总额的百万美元导致提前还款#美元17.2百万美元联合发行人定期贷款本金,$0.32024年联合发行者票据本金100万美元,以及提前清偿债务的相关损失$0.5在截至2022年3月31日的三个月内,
2021年融资活动和相关协议在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中有更全面的描述,该报告于2022年2月18日提交给美国证券交易委员会。
3.2502028年到期的可转换优先票据百分比
2022年3月1日,通过非公开发行,该公司发行了$320.0本金总额为百万元3.2502028年到期的可转换优先票据百分比(2028年可转换票据)。2028年可转换票据是本公司的优先无担保债务,受契约管辖。
公司用发售2028年可换股票据所得款项赎回余下的$62.62024年未偿还的皮博迪票据中的100万美元,加上可用现金,约为257.4支付2028年发行的可换股票据的相关溢价、费用及开支,以及赎回2028年可换股票据。从会计角度而言,赎回现有票据被视为债务清偿。该公司资本化了$11.2与发行相关的百万美元债务发行成本,并确认了提前清偿债务的损失#美元23.0在截至2022年3月31日的三个月内,
2028年发行的可转换票据将于2028年3月1日到期,除非提前按照其条款进行转换、赎回或回购。2028年发行的可转换票据将于2022年3月1日起计息,息率为3.250自2022年9月1日起,每年3月1日和9月1日每半年支付一次欠款。于截至2022年3月31日止三个月内,本公司产生利息开支$1.0与2028年可转换票据相关的百万美元。
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2028年可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择转换:(1)在截至2022年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度期间,如果公司普通股的最后一次报告销售价格超过每股售价130(2)在紧接任何连续五个交易日期间(该连续五个交易日为衡量期间)之后的连续五个交易日内,交易价格每美元1,000测算期内每个交易日的2028可换股票据本金少于98(3)在公司普通股发生某些公司事件或分配时;(4)如果公司要求赎回任何2028年可转换票据;(5)自2027年9月1日(包括2027年9月1日)起至紧接到期日前第二个预定交易日收盘前的任何时间。
转换后,本公司可根据本公司的选择,按契约规定的条款及条件,支付或交付(如适用)现金、本公司普通股股份或现金与本公司普通股的组合,以履行其转换义务。2028年可转换票据的初始兑换率为50.3816公司普通股每$1股1,000本金为2028年可转换票据,初始转换价格约为$19.85每股公司普通股。初始转换价格代表溢价约为32.5%到$14.98公司普通股在2022年2月24日的每股收盘价。转换率可根据契约条款在某些情况下作出调整。如果契约中描述的某些公司事件在到期日之前发生,或公司发出赎回通知(如下所述),在某些情况下,选择与该公司事件或赎回通知(视情况而定)相关地转换其2028年可转换票据的持有人的转换率将会增加。
公司可能不会在2025年3月1日之前赎回2028年可转换票据。公司可于2025年3月1日或之后,以及紧接到期日前第40个预定交易日或之前,按其选择权赎回全部或任何部分2028年可换股票据,现金赎回价格相等于1002028年将赎回的可转换票据本金的%,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息,但前提是公司普通股的最后一次报告售价超过每股售价130在(1)至少20个交易日的每个交易日的转换价格的百分比,无论是否连续30于紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日;及(2)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。然而,公司不得赎回少于全部未偿还的2028年可转换票据,除非至少赎回$75截至公司发出相关赎回通知时,2028年未偿还的本金总额为100万美元的可转换票据不需要赎回。2028年可转换票据不计提偿债基金。
如果公司发生根本性变化(如契约所定义),票据持有人可要求公司以现金回购价格回购其2028年可转换票据,回购价格相当于100将购回的2028年可转换票据本金的百分比,另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。
保证金融资安排
2022年3月7日,本公司作为借款人、作为行政代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC和贷款方签订了一项信贷协议(信贷协议)。信贷协议规定了$150百万无担保循环信贷安排(循环信贷安排),将于2025年4月1日到期,息率为10.0支取金额的年利率。
循环融资旨在支持本公司的短期流动资金需求,特别是与本公司煤炭衍生合约相关的现金保证金需求,该等现金保证金需求会随相关市场煤炭价格而波动。
与信贷协议同时,本公司与Goldman Sachs&Company LLC订立协议,担任市场上最高达$的股票发行的销售代理2.25亿公司的普通股。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司借入和偿还了#美元2.25亿在循环融资项下使用净收益#美元222.0从市场上发行的10.1百万股普通股和可用现金。股权发行协议限额是由于这些发行而达到的,未经销售代理修改和批准,不得进一步使用。截至2022年3月31日,本公司没有未偿还借款,循环贷款项下也没有可用资金。
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信贷协议载有惯例契诺,其中包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他限制性付款或投资、订立限制从附属公司分派资产、出售或以其他方式处置资产、与联属公司订立交易、设立或产生留置权,以及合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。
循环融资项下的借款由本公司几乎所有主要国内附属公司(不包括任何不受限制的附属公司)以优先无抵押基准无条件地共同及个别担保。
2022年纸币作废
于2022年3月31日,公司于到期时注销2022年票据的剩余本金余额$23.1百万美元。
利息收费
公司产生的利息支出总额为#美元。39.4百万美元和美元52.4在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。这些数额包括#美元。13.5百万美元和美元10.9600万美元,分别与担保债券和信用证等金融担保工具有关,其余主要与本公司的融资债务有关。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内发生的利息支出总额中,3.8百万美元和美元4.9100万美元分别由主要与债务发行成本摊销有关的非现金费用组成。
支付利息的现金总额为#美元。37.2百万美元和美元56.3在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。
高级担保定期贷款是公司唯一未偿还的浮动利率债务,利息为LIBOR+2.75截至2022年3月31日的年利率。
《公约》遵守情况
截至2022年3月31日,本公司已遵守其债务协议下的所有相关契诺,包括本公司LC协议下的最低总流动资金要求,该要求要求本公司的受限制子公司保持最低总流动资金为#美元。125.0截至2024年12月31日的每个季度末将达到100万美元。
融资租赁义务
请参阅注9。“租赁”,了解与公司融资租赁有关的其他信息,该融资租赁与运营中使用的采矿设备的融资有关。
(12) 养恤金和退休后福利费用
定期养恤金和退休后福利费用净额的组成部分,不包括所赚取福利的服务费用,计入未经审计的简明综合业务报表的“定期福利净额贷项,不包括服务费用”。
定期养恤金净额抵免包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
| | | | | | | |
预计福利债务的利息成本 | | | | | $ | 5.3 | | | $ | 5.1 | |
计划资产的预期回报 | | | | | (5.9) | | | (5.7) | |
| | | | | | | |
定期养老金净额抵免 | | | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | |
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对合格计划的年度缴费是根据最低筹资标准和公司与养老金福利担保公司达成的协议进行的。供资决定还考虑到2006年《养恤金保护法》规定的某些供资状况门槛(一般80%)。截至2022年3月31日,该公司的合格计划预计将达到或超过养老金保护法的门槛。根据最低资金要求,公司不需要在2022年向其合格的养老金计划做出任何贡献,目前预计不会在2022年做出任何可自由支配的贡献。
2022年3月,皮博迪公司的全资子公司皮博迪投资公司作为皮博迪投资公司退休计划的独立受托人,与美国保诚保险公司(保诚)和信托顾问公司签订了一项与皮博迪投资公司退休计划(该计划)有关的承诺协议。根据承诺协议,该计划以大约#美元的价格从保诚购买了一份团体年金合同(团体年金合同)。500百万和保诚将报销该计划未来向该计划参与者支付的福利付款。根据这项交易的条款,该计划将继续管理和支付计划参与者的退休福利,但将由保诚报销集团年金合同涵盖的所有福利。购买集团年金合同的资金直接来自该计划的资产。这将不会影响每月支付给计划参与者的退休福利。此外,这项交易不会对该计划在2022年的可自由支配缴费或对公司2022年的收益产生实质性影响。
退休后定期福利净额包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
所获得利益的服务成本 | | | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
累计退休后福利债务的利息成本 | | | | | 1.7 | | | 2.9 | |
计划资产的预期回报 | | | | | (0.2) | | | (0.2) | |
摊销先前服务信贷 | | | | | (13.4) | | | (11.0) | |
| | | | | | | |
退休后定期福利净额抵免 | | | | | $ | (11.7) | | | $ | (8.1) | |
2021年10月,本公司宣布对其针对某些有代表性退休人员的退休后医疗福利计划进行修改,从而减少了其累积的退休后福利义务,详情见附注14。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“退休后健康护理和人寿保险福利”。负债的减少在“累计其他综合收入”中记录了一笔抵销余额,并正在摊销为收益。
该公司设立了自愿员工受益人协会(VEBA)信托基金,为无代表退休人员预付一部分福利。该公司预计在2022年不会向VEBA信托基金做出任何可自由支配的贡献,并计划利用VEBA资产的一部分来支付某些福利。
(13) 累计其他综合收益
下表列出了截至2022年3月31日的三个月累计其他全面收入的税后组成部分及其变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 调整,调整 | | | | 以前的服务 相关联的信用 使用 退休后 平面图 | | | | | | 累计其他综合收益合计 |
| (百万美元) |
2021年12月31日 | $ | 0.8 | | | | | $ | 297.1 | | | | | | | $ | 297.9 | |
| | | | | | | | | | | |
从其他全面收入重新分类为收益 | — | | | | | (13.4) | | | | | | | (13.4) | |
本期变动 | 1.9 | | | | | — | | | | | | | 1.9 | |
March 31, 2022 | $ | 2.7 | | | | | $ | 283.7 | | | | | | | $ | 286.4 | |
退休后保健和人寿保险福利从其他全面收入改列为收入#美元。13.4百万aND$11.0百万美元分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月,计入未经审计简明综合经营报表的“定期利益净额,不包括服务成本”。
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(14) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据普通股的加权平均数加上稀释潜在已发行普通股的影响来计算的。因此,该公司将2028年可转换票据和基于股票的补偿奖励包括在其可能稀释的证券中。当一家公司报告持续经营的净亏损时,稀释证券不包括在每股亏损的计算中,因为影响将是反稀释的。
对于除业绩单位以外的所有单位,公司基于股票的薪酬奖励的潜在摊薄影响是使用库存股方法确定的。在库存股方法下,奖励被视为行使了任何收益,用于以期间的平均市场价格回购普通股。假设发行和购买的股份数量之间的任何增量差额都包括在稀释股份计算中。对于业绩单位,其或有特点导致对任何可能稀释的普通股进行评估,方法是使用报告期末,将其视为所有已核准单位的应变期结束。
2028年可转换票据的转换可能导致以公司普通股支付。就摊薄每股收益而言,潜在摊薄普通股假设已于期初(或发行时,如较后)转换。自2028年3月1日发行2028年可转换票据以来,大约有5.5截至2022年3月31日的三个月,可能稀释的普通股为100万股。在截至2022年3月31日的三个月的稀释每股收益的计算中,这些潜在的稀释股票被排除在外,因为这样做将是反稀释的,因为该公司报告在此期间持续运营的净亏损。在潜在摊薄普通股计入摊薄每股收益的期间,分子将进行调整,以计入与可转换债务相关的补缴税项调整利息支出。
稀释每股收益的计算不包括以股份为基础的薪酬总额,约为1.2百万美元和1.3分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内减少100万美元,因为这样做在这两个时期将是反稀释的。由于此类基于股份的补偿奖励的潜在摊薄影响是根据库存股方法计算的,因此当此类奖励的行使价或未确认的每股补偿成本高于公司在适用期间的平均股价时,通常会发生反稀释。当一家公司报告持续运营的净亏损时,也会发生反摊薄,所有基于股票的补偿奖励的摊薄影响相应地被排除在外。
下面说明了在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的收益分配方法。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (单位:百万,不包括每股数据) |
EPS分子: | | | | | | | |
持续经营亏损,扣除所得税 | $ | (119.8) | | | $ | (77.7) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (1.1) | | | 0.4 | | | | | |
普通股股东持续经营亏损 | (118.7) | | | (78.1) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | (0.8) | | | (2.0) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (119.5) | | | $ | (80.1) | | | | | |
| | | | | | | |
EPS分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股--基本和稀释 | 136.2 | | | 98.4 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东的基本每股收益和稀释后每股收益: | | | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (0.87) | | | $ | (0.79) | | | | | |
停产损失 | (0.01) | | | (0.02) | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (0.88) | | | $ | (0.81) | | | | | |
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(15) 金融工具和其他担保
该公司是各种担保和金融工具的当事人,这些担保和金融工具带来了失衡-她ET风险,并未反映在随附的简明综合资产负债表中。在2022年3月31日,这样的文书包括$1,484.9百万美元的担保债券和469.1上百万的信用证。这类金融工具为公司的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约保证提供支持。本公司根据资产负债表上的风险敞口金额和要求履行的可能性,定期评估资产负债表内处理的工具。本公司预计,这些担保或表外工具不会造成任何重大损失,超过随附的简明综合资产负债表中规定的负债。
2020年11月,本公司与其担保债券组合的供应商签订了一项担保协议,以解决之前的抵押品需求。根据担保协议,该公司最初提供了#美元。75.0数以百万计的抵押品,以信用证的形式。该公司随后以#美元授予第二留置权。200.0百万美元的某些采矿设备,并进一步需要额外张贴#美元25.0从2021年到2024年,每年有数百万的抵押品,用于担保提供者的利益。当公司收入超过$时,抵押品发布将进一步增加100.0在任何12个月期间有百万自由现金流(定义见担保协议)或累计资产出售超过$10.0百万美元,截至协议期限内最后一个季度结束。根据公司截至2021年12月31日的年度自由现金流,额外抵押品为13.02022年1月,100万美元以信用证的形式过帐。在截至2022年3月31日的期间,不需要这样的额外抵押品。
复垦粘结
本公司须提供各种形式的财务担保,以支持其在其经营所在司法管辖区的采矿复垦责任。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。
截至2022年3月31日,公司的资产报废义务为724.5100万美元得到了担保债券的支持。1,312.1以及根据本公司的应收账款证券化计划和本公司信用证协议签发的信用证。2022年3月31日签发的信用证,作为支持资产报废义务的担保债券的抵押品,金额为#美元。340.0百万美元。
应收账款证券化
本公司订立日期为2017年4月3日经修订及重订的第六份经修订及重订的应收账款购买协议(应收账款购买协议),以扩大本公司先前实施的应收账款证券化融资,并将该融资扩展至包括本公司澳洲业务的若干应收账款。应收账款证券化计划(证券化计划)受制于应收账款购买协议中规定的常规违约事件。应收款购买协议于2022年1月修订,将证券化计划延长至2025年1月,将可用资金能力从250.0百万至美元175.0并将相关借款利率由基于LIBOR的利率修订为基于彭博的短期银行收益率指数(BSBY)的利率。此类资金作为担保借款入账,仅限于可获得的合格应收款,并可不时通过抵押品和作为该计划基础的贸易应收款的组合来担保。证券化计划下的资金能力也可用于支持其他义务的信用证。
证券化计划下的借款按BSBY加码计息2.1在本公司维持足够的合资格应收账款的情况下,在整个协议期限内保持未偿还的年利率。
2022年3月31日,委员会公司有过不是未偿还借款和美元161.8百万欧元F根据证券化计划签发的信用证。信用证主要用于支持填海义务。证券化下的可用性N针对某些不符合条件的应收款进行调整的方案为#美元1.62022年3月31日为100万人。该公司被要求提供现金抵押品在美元证券化计划下24.72022年3月31日为100万,2021年12月31日为零。
该公司与证券化计划相关的利息和费用为#美元0.9百万美元和美元0.7分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月内的利息支出,已在随附的未经审计简明综合经营报表中记作“利息支出”。
目录表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
担保信用证协议
2022年2月,该公司签订了一项新协议,提供高达$250.0百万不可撤销备用信用证的能力,支持复垦保证金。协议要求该公司提供现金抵押品的水平为103本安排项下未偿还信用证总额的%(不超过#美元)5.0总超额抵押金额为100万美元。)未偿信用证支付固定费用,金额为0.75年利率。公司收取的存款利率为0.35用于支持信用证的现金抵押品金额的年利率,该利率可能会随着时间的推移而增加。该协议的初始到期日为2025年12月31日。本公司直到2022年3月31日以后才使用担保信用证融资。
(16) 承付款和或有事项
承付款
无条件购买义务
截至2022年3月31日,资本支出的采购承诺为43.9100万美元,所有这些在未来三年内都要缴纳,其中35.6在接下来的12个月内承担100万美元的债务。
根据附注23所提供的资料,本公司的承诺并无其他重大变动。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表中的“承付款和或有事项”。
或有事件
本公司或其附属公司不时涉及在正常业务过程中发生的法律诉讼,或与赔偿或历史经营有关的法律诉讼。该公司认为,它已为这些负债记录了充足的准备金。本公司将在下文讨论其重要的法律程序,包括正在进行的程序以及影响本公司在本报告所述期间的经营业绩的程序。
与持续经营有关的诉讼
证券集体诉讼。2020年9月28日,俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统提起诉讼,在Re Peabody Energy Corporation证券诉讼中第1号:20-cv-08024(PKC),针对该公司及其在美国纽约南区地区法院(法院)代表在2017年4月3日至2019年10月28日期间持有公司股票的一类假定股东(原告),指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的规则10b-5(证券集体诉讼)。原告称,被告作出了虚假或误导性陈述和/或未能披露与本公司北古奥尼拉矿的安全做法和导致矿山火灾的事件有关的某些不利事实,并且在2018年9月28日该矿发生火灾后,就本公司计划在火灾发生后重启矿山的可行性作出了虚假或误导性陈述和/或未能披露某些不利事实。2021年1月12日,最高法院任命俄勒冈州公共雇员退休基金为主要原告。2021年1月25日,法院就此事发布了日程安排令。原告于2021年3月19日提交了修改后的起诉书。被告于2021年4月30日提交了动议前信函,而原告的答辩函于2021年5月6日提交。被告于2021年6月7日提出驳回诉讼的动议。原告对驳回动议的反对诉状于2021年7月22日提交。被告于2021年8月23日提交了对原告反对意见的答复,完成了本阶段诉讼的简报。2022年3月7日,法院部分批准和部分驳回了被告的驳回动议。由于这一决定,本案中只剩下原告对公司2018年9月25日声明的指控。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对这些指控进行有力的辩护。
衍生诉讼。2020年12月22日,原告(菲尔普斯)以公司名义提起股东衍生品诉讼,诉讼名称为菲尔普斯诉萨曼莎·阿尔加泽等人。,案件编号1:20-cv-01747-una(D.2020年12月22日提交),在美国特拉华州地区法院以本公司某些董事及前高级人员为被告。该公司也被列为名义上的被告。原告在提起诉讼之前没有向公司董事会提出要求,并声称这种要求是徒劳的。原告在起诉书中称,被告没有披露与公司北古奥尼拉矿安全做法有关的不利事实,从而导致2018年9月28日发生火灾,据称也没有披露与重新开矿可行性有关的不利事实。衍生品诉讼指控(I)针对某些现任和前任高级职员基于证券集体诉讼的证券欺诈,以及针对所有被告,(Ii)违反受托责任,(Iii)浪费公司资产,导致公司承担法律责任,以及(Iv)不当得利。
目录表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
2021年2月10日,第二原告(Di Fusco)可能代表公司提起了类似的股东派生诉讼,诉讼名称为Di Fusco诉Glenn Klow等人案。,案件编号1:21-cv-00183-una(D.2021年2月10日提交),在美国特拉华州地区法院以本公司董事及现任及前任高级人员为被告。该公司被列为名义上的被告。这起诉讼提出的索赔与在菲尔普斯但根据1934年《证券交易法》第14(A)节,在委托书中声称对据称的错误陈述提出了索赔。2021年3月下旬,双方提交了一项规定,同意出于司法效率和成本的考虑,合并和搁置派生诉讼,直到法院就驳回证券集体诉讼的动议做出裁决。鉴于2022年3月7日关于撤销证券集体诉讼动议的决定,双方正在讨论如何继续进行目前仍被搁置的衍生品诉讼。本公司亦认为衍生诉讼缺乏可取之处,并拟就指控作出有力抗辩。
其他
有时,公司会成为其他纠纷的一方,包括与美国、澳大利亚和公司开展业务的其他国家在正常业务过程中的合同矿工履约、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和行政程序有关的纠纷。根据目前的资料,本公司相信该等其他待决或受威胁的法律程序可能会在不会对其财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的情况下获得解决。随着新信息的出现,公司将重新评估或有损失的概率和可估计性。
(17) 段信息
该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩:海运热能采矿、海运冶金采矿、粉末河盆地采矿、其他美国热能采矿和公司以及其他。公司首席运营决策者被定义为我们的首席执行官,他使用调整后的EBITDA作为衡量各部门运营业绩和分配资源的主要指标。
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务计量,定义为在扣除净利息支出、所得税、资产报废债务支出以及折旧、损耗和摊销之前的持续业务亏损。调整后的EBITDA也针对管理层在分析部门经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下面的对账所示。管理层认为,投资者使用非GAAP业绩衡量标准来衡量公司的经营业绩,贷款人则用来衡量公司产生和偿还债务的能力。调整后的EBITDA不打算作为美国GAAP业绩衡量标准的替代品,可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。
可报告的部门结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
海上热采 | | | | | $ | 251.2 | | | $ | 176.4 | |
海运冶金开采 | | | | | 321.3 | | | 87.5 | |
粉河流域采矿 | | | | | 251.2 | | | 228.4 | |
其他美国热能矿业 | | | | | 203.1 | | | 149.3 | |
公司和其他 | | | | | (335.4) | | | 9.7 | |
总计 | | | | | $ | 691.4 | | | $ | 651.3 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
海上热采 | | | | | $ | 90.5 | | | $ | 28.5 | |
海运冶金开采 | | | | | 181.0 | | | (22.4) | |
粉河流域采矿 | | | | | 7.6 | | | 30.1 | |
其他美国热能矿业 | | | | | 50.0 | | | 36.2 | |
公司和其他 | | | | | (1.6) | | | (11.3) | |
总计 | | | | | $ | 327.5 | | | $ | 61.1 | |
目录表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
对持续业务的合并亏损、扣除所得税和调整后的EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
持续经营亏损,扣除所得税 | | | | | $ | (119.8) | | | $ | (77.7) | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 72.9 | | | 68.3 | |
资产报废债务支出 | | | | | 15.0 | | | 15.9 | |
重组费用 | | | | | 1.6 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化 | | | | | (0.6) | | | (1.5) | |
利息支出 | | | | | 39.4 | | | 52.4 | |
提前清偿债务净亏损(收益) | | | | | 23.5 | | | (3.5) | |
利息收入 | | | | | (0.5) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
与预测销售有关的衍生产品合约的未实现亏损 | | | | | 301.0 | | | 1.9 | |
外币期权合约的未实现(收益)损失 | | | | | (3.3) | | | 7.6 | |
| | | | | | | |
基于按需付费合同的无形确认 | | | | | (0.7) | | | (1.1) | |
所得税优惠 | | | | | (1.0) | | | (1.8) | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 327.5 | | | $ | 61.1 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
如本报告所用,术语“皮博迪”或“本公司”是指皮博迪能源公司或其适用的一家或多家子公司。除非本文另有说明,否则本季度报告中关于Form 10-Q的披露仅涉及公司的持续运营。
在本申请中,术语“吨”指的是短吨或净吨,相当于2,000磅(907.18公斤),而“吨”指的是公吨,相当于2,204.62磅(1,000公斤)。
有关前瞻性陈述的警示通知
本报告包括皮博迪的预期、意图、计划和信念的陈述,这些陈述构成了修订后的1933年证券法第27A节(证券法)和1934年证券交易法修订后的第21E节(交易法)所指的“前瞻性声明”,旨在符合这些条款提供的安全港保护。这些陈述与未来事件或皮博迪未来的财务表现有关。公司使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“将会”、“将要”或其他类似词汇来识别前瞻性陈述。
在不限制前述规定的情况下,所有与皮博迪未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流和借款以及资金来源有关的陈述均为前瞻性陈述,仅在本报告发表之日发表。这些前瞻性陈述基于皮博迪认为合理的许多假设,但受到各种不确定性和业务风险的影响,实际结果可能与这些陈述中讨论的大不相同。这些因素很难准确预测,可能超出公司的控制范围。
在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记本文件和公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中的警告性声明,包括但不限于对这些因素和可能影响第1A项所载结果的其他因素的更详细讨论。“风险因素”和第3项。该公司于2022年2月18日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的Form 10-K年报的《法律诉讼》。这些前瞻性陈述仅代表发表此类陈述之日的情况,除联邦证券法要求外,公司没有义务更新这些陈述。
非公认会计准则财务指标
以下对公司经营业绩的讨论包括对调整后的EBITDA的参考和分析,调整后的EBITDA是一种不符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)的财务衡量标准。经调整的EBITDA被管理层用作衡量其每个部门的经营业绩和分配资源的主要指标。
以下对公司经营业绩的讨论还包括参考每吨收入、每吨成本和调整后的每吨EBITDA利润率。这些指标被管理层用来衡量其每个采矿部门的运营表现。管理层认为,每吨成本和调整后的每吨EBITDA利润率最能反映采矿部门的可控成本和经营业绩。本公司认为所有按吨报告的计量都是运营/统计计量;然而,本公司将相关非GAAP财务计量(调整后的EBITDA和报告分部总成本)的对账计入本项目2中的“非GAAP财务计量的对账”一节。
在其关于流动性和资本资源的讨论中,该公司包括自由现金流量,这也是一种非公认会计准则衡量标准。自由现金流被管理层用来衡量其财务业绩和从业务运营中产生超额现金流的能力。
该公司认为,投资者使用非GAAP业绩衡量标准来衡量其经营业绩,贷款人则用来衡量其产生和偿还债务的能力。这些衡量标准并不打算作为美国公认会计原则绩效衡量标准的替代品,也可能无法与其他公司提出的同名衡量标准相比较。有关美国公认会计准则下最具可比性的计量的定义和对账,请参阅本项目2所载的“非公认会计准则财务计量的对账”一节。
概述
皮博迪是冶金和动力煤的领先生产商。2021年,该公司持续运营的煤炭产量和销量分别为1.269亿吨和1.301亿吨。截至2022年3月31日,该公司拥有位于美国(美国)的17个正在进行的煤矿开采业务的权益。还有澳大利亚。其中包括皮博迪持有的Middlemount Coal Pty Ltd.(Middlemount)50%的股权,Middlemount拥有澳大利亚昆士兰州Middlemount矿。除采矿业务外,本公司还作为委托人和代理销售和经纪其他煤炭生产商的煤炭,并交易与煤炭和货运相关的合同。
该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩:海运热能采矿、海运冶金采矿、粉末河盆地采矿、其他美国热能采矿和公司以及其他。请参阅附注17。有关该等分部及其公司及其他分部的进一步资料,请参阅所附未经审核简明综合财务报表的“分部资料”。
在截至2022年3月31日的三个月内,优质低粘度硬焦煤(优质低粘度硬焦煤)、优质低粘度喷煤(优质喷煤)、纽卡斯尔指数动力煤和API 5动力煤的现货价格,以及PRB 8,880 Btu/lb煤和伊利诺伊盆地11,500 Btu/lb煤的即期月价载于下表。
下表所列海运定价不一定代表本公司在截至2022年3月31日的三个月内实现的定价,原因是质量差异以及其大部分海运销售是通过年度和多年国际煤炭供应协议执行的,该协议包含要求双方定期重新谈判定价的条款。本公司的典型做法是在两年、每季度、现货或指数的基础上谈判海运焦煤合同的定价,以及在年度、现货或指数的基础上谈判海运动力煤合同的定价。
在美国,下表中的定价也不一定代表公司在截至2022年3月31日的三个月内实现的定价,因为公司通常根据长期合同销售煤炭,这些合同的定价是根据各种因素确定的。在美国,此类长期合同可能在许多方面存在很大差异,包括价格调整特征、重新定价条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境限制的处理、延期选择、不可抗力以及终止和转让条款。来自天然气和其他燃料来源等替代燃料的竞争也可能影响该公司的已实现定价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | March 31, 2022 | | April 29, 2022 |
优质肝细胞癌(1) | | $ | 670.50 | | | $ | 357.75 | | | $ | 487.80 | | | $ | 515.00 | | | $ | 518.00 | |
优质煤(1) | | 655.00 | | | 244.50 | | | 393.47 | | | 475.50 | | | 460.00 | |
纽卡斯尔指数动力煤(1) | | 395.59 | | | 201.54 | | | 263.75 | | | 271.06 | | | 356.03 | |
API 5动力煤(1) | | 284.20 | | | 109.66 | | | 172.41 | | | 190.00 | | | 196.62 | |
PRB 8,800 Btu/lb煤(2) | | 27.50 | | | 17.50 | | | 21.67 | | | 17.50 | | | 15.78 | |
伊利诺伊盆地11,500 Btu/lb煤(2) | | 155.00 | | | 88.00 | | | 104.06 | | | 126.00 | | | 131.00 | |
(1) 每公吨表示的价格。
(2)以每短吨表示的价格。
在全球煤炭行业内,对其产品和用于采矿的供应的供求受到最近俄罗斯-乌克兰冲突和新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响。此外,通胀压力也导致了成本上升。由于与俄罗斯-乌克兰冲突、新冠肺炎疫情和不断上升的通胀相关的未来事态发展尚不清楚,本文提供的截至2022年3月31日的三个月的全球煤炭行业数据可能不能表明它们的最终影响。
在海运焦煤市场,截至2022年3月31日的三个月的特点是大幅波动,主要是受到制裁和俄罗斯-乌克兰冲突爆发后的贸易再分配努力的推动。大西洋市场的买家正寻求减少对俄罗斯煤炭进口的敞口,导致澳大利亚、美国和加拿大等其他地区的供应需求上升。从1月到3月中旬,市场价格每吨上涨约300美元,远远超过此前的纪录,然后在3月底和4月初由于市场流动性不足而出现类似幅度的下跌。在欧盟和日本坚定立场并宣布全面禁止俄罗斯煤炭进口之后,煤炭价格在4月份再次开始上涨。这将对PCI市场产生特别的影响,俄罗斯约占全球交易量的35%。中国对澳大利亚煤炭的非官方禁令仍然有效,并继续扰乱传统的贸易流动。全球供应仍然紧张,随着对俄罗斯进口商品的制裁,这种动态只会加剧。该公司认为,一些市场的能源短缺对工业活动构成了风险,但潜在的市场基本面仍然具有建设性。
在海运动力煤市场,俄罗斯和乌克兰的冲突以及随后欧洲国家对俄罗斯煤炭的禁令,推动全球动力煤价格在截至2022年3月31日的三个月里达到创纪录水平和高波动性。在俄罗斯-乌克兰冲突之前,由于印尼1月禁止出口,以及澳大利亚遭遇暴雨和新冠肺炎限制,动力煤供应本已吃紧。在截至2022年3月31日的三个月里,由于对俄罗斯-乌克兰冲突爆发后严重供应冲击的担忧,纽卡斯尔动力煤价格创下历史新高,但价格略有回落,季度末在每吨200美元的范围内。在中国,在截至2022年3月31日的三个月里,国内煤炭生产一直很强劲,这降低了年初的进口需求。在印度,煤炭产量也有所提高,这使得煤炭买家能够等待较低的热能海运价格,并限制进口;然而,库存水平最近有所下降。总体而言,全球动力煤市场仍然动荡,因为供应仍然紧张,欧洲煤炭进口商寻求取代俄罗斯煤炭。
在美国,受天气的积极影响,总体电力需求同比增长超过3%。在截至2022年3月31日的三个月中,由于2021年2月强劲的同比对比,动力煤发电量同比下降,可再生能源发电量也创下纪录。在截至2022年3月31日的三个月里,煤炭在发电量中的份额略有下降,约为22%,而风力发电的份额已上升至11%。煤炭库存自2021年12月以来持续下降,降幅约为5%或500万吨。截至2022年3月31日止三个月内,PRB煤炭的公用事业消耗量较上年同期上升约1%。
融资和流动资金交易
在2022年第一季度,皮博迪发行了可转换优先无担保票据,并利用发行所得资金注销了近期较高成本的优先担保债务。这既降低了公司的借款利率,又将债务到期日延长至2028年。
全球对煤炭的高需求和供应紧张导致海运动力煤价格大幅上涨,俄罗斯和乌克兰的冲突放大了这一涨幅,导致纽卡斯尔煤炭价格自2月下旬以来史无前例地上行。因此,皮博迪在截至2022年3月31日的三个月中额外公布了3.516亿美元的现金利润率,以满足其衍生品合同的保证金要求。
于本季度内,本公司设立了一项循环融资安排,以支持近期的流动资金需求,特别是有关这些现金保证金需求,该等现金保证金需求会随相关的市场煤炭价格而波动。该公司在循环融资机制下收到的收益已用在市场发售计划下出售股票所得的收益全额偿还。
关于这些融资和流动资金交易的进一步讨论,请参阅本项目2所载“流动资金和资本资源”一节。
其他
2022年3月,该公司与非相关合作伙伴成立了一家合资企业,成立了R3可再生能源有限责任公司(R3)。成立R3的目的是开发各种地点,包括公司在美国持有的某些非采矿用地,用于公用事业规模的光伏太阳能发电和电池储存。本公司在R3中的权益作为权益法投资入账。在截至2022年3月31日的三个月里,该公司为R3贡献了200万美元,并记录了100万美元的运营股本亏损。
2022年3月,该公司的全资子公司皮博迪投资公司与一家保险公司就其一项合格养老金计划(该计划)达成了一项承诺协议。根据承诺协议,该计划购买了一份大约5亿美元的团体年金合同,保险公司将偿还该计划未来向该计划的参与者支付的福利。根据这项交易的条款,该计划将继续管理和支付计划参与者的退休福利,但将由保险公司报销集团年金合同涵盖的所有福利。请参阅附注12。将“养恤金和退休后福利成本”列入随附的未经审计的简明合并财务报表,以便进一步讨论这项交易。
经营成果
截至3月31日的三个月, 2022年与截至3月31日的三个月相比, 2021
摘要
公司截至2022年3月31日的三个月的收入比2021年同期(4010万美元)有所增加,主要原因是定价上涨的影响,但与预测销售和其他金融交易活动有关的衍生品合约的未实现市值净亏损(4010万美元)抵消了这一影响。290.2百万)。
持续经营的结果,在截至2022年3月31日的三个月中,所得税净额比上年同期(4210万美元)有所下降,主要是因为运营成本和开支增加(1.164亿美元),这反映了通胀压力,以及与公司努力扩大运营以达到当前和预期的产量有关的材料、服务、维修和劳动力成本的增加。本年度提前清偿债务的净亏损(2,700万美元)进一步影响了业绩。这些不利的差异被股权关联公司业绩的改善(4560万美元)、由于定价高于上述未实现市值净亏损(4010万美元)而产生的有利收入差异以及利息支出的减少(1300万美元)所抵消。
截至2022年3月31日的三个月,调整后的EBITDA比去年同期增加了2.664亿美元。
截至2022年3月31日,公司的可用流动资金约为8.42亿美元。如欲进一步讨论影响本公司可用流动资金的因素,请参阅本项目2内的“流动资金及资本资源”一节。
已售出吨数
下表列出了按经营部门划分的销售吨数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | (减少)增加 到卷 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 吨 | | % |
| | | | | (单位:百万吨) | | |
海上热采 | | | | | | | | | 3.8 | | | 4.1 | | | (0.3) | | | (7) | % |
海运冶金开采 | | | | | | | | | 1.2 | | | 1.0 | | | 0.2 | | | 20 | % |
粉河流域采矿 | | | | | | | | | 20.6 | | | 20.7 | | | (0.1) | | | — | % |
其他美国热能矿业 | | | | | | | | | 4.2 | | | 3.9 | | | 0.3 | | | 8 | % |
采矿部门售出的总吨数 | | | | | | | | | 29.8 | | | 29.7 | | | 0.1 | | | — | % |
公司和其他 | | | | | | | | | 0.1 | | | 0.5 | | | (0.4) | | | (80) | % |
已售出总吨 | | | | | | | | | 29.9 | | | 30.2 | | | (0.3) | | | (1) | % |
补充财务数据
下表按业务部门提供了补充财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 增加 (减少) |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
每吨收入--采矿业务(1) |
海运热能 | | | | | | | | | $ | 66.86 | | | $ | 43.36 | | | $ | 23.50 | | | 54 | % |
海运冶金 | | | | | | | | | 258.43 | | | 87.47 | | | 170.96 | | | 195 | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 12.18 | | | 11.01 | | | 1.17 | | | 11 | % |
其他美国热能产品 | | | | | | | | | 48.46 | | | 38.76 | | | 9.70 | | | 25 | % |
每吨成本-采矿作业(1)(2) |
海运热能 | | | | | | | | | $ | 42.77 | | | $ | 36.36 | | | $ | 6.41 | | | 18 | % |
海运冶金 | | | | | | | | | 112.87 | | | 109.89 | | | 2.98 | | | 3 | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 11.81 | | | 9.56 | | | 2.25 | | | 24 | % |
其他美国热能产品 | | | | | | | | | 36.54 | | | 29.37 | | | 7.17 | | | 24 | % |
调整后的EBITDA每吨利润率-采矿业务(1)(2) |
海运热能 | | | | | | | | | $ | 24.09 | | | $ | 7.00 | | | $ | 17.09 | | | 244 | % |
海运冶金 | | | | | | | | | 145.56 | | | (22.42) | | | 167.98 | | | 749 | % |
粉河流域 | | | | | | | | | 0.37 | | | 1.45 | | | (1.08) | | | (74) | % |
其他美国热能产品 | | | | | | | | | 11.92 | | | 9.39 | | | 2.53 | | | 27 | % |
(1)这是不符合美国公认会计原则的运营/统计指标。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账,请参阅下面的“非公认会计原则财务衡量标准的对账”一节。
(2)包括以收入为基础的生产税和特许权使用费;不包括折旧、损耗和摊销;资产报废债务支出;销售和行政费用;重组费用;资产减值;基于接受或支付合同的无形资产的摊销;以及与采矿后活动相关的某些其他成本。
收入
下表按报告分部列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少)到收入 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
海上热采 | | | | | | | | | $ | 251.2 | | | $ | 176.4 | | | $ | 74.8 | | | 42 | % |
海运冶金开采 | | | | | | | | | 321.3 | | | 87.5 | | | 233.8 | | | 267 | % |
粉河流域采矿 | | | | | | | | | 251.2 | | | 228.4 | | | 22.8 | | | 10 | % |
其他美国热能矿业 | | | | | | | | | 203.1 | | | 149.3 | | | 53.8 | | | 36 | % |
公司和其他 | | | | | | | | | (335.4) | | | 9.7 | | | (345.1) | | | (3,558) | % |
收入 | | | | | | | | | $ | 691.4 | | | $ | 651.3 | | | $ | 40.1 | | | 6 | % |
海运热能开采。在截至2022年3月31日的三个月中,分部收入较上年同期增长,主要是由于有利的已实现煤炭定价(1.109亿美元),但被不利的销量(3,610万美元)抵消,这些不利因素受到万博地下煤矿长壁搬迁、潮湿天气和新冠肺炎相关人员短缺的影响。
海运冶金采矿公司。在截至2022年3月31日的三个月中,由于有利的已实现煤炭定价(1.902亿美元)以及有利的产量和混合差异(4360万美元),该部门的收入与上年同期相比有所增长。
粉河流域矿业。在截至2022年3月31日的三个月中,该部门的收入与上年同期相比有所增长,主要是由于有利的已实现煤炭定价(2720万美元),但部分被不利的销量(440万美元)所抵消。
其他美国热能矿业公司。在截至2022年3月31日的三个月中,由于有利的已实现定价(4000万美元)和有利的销量(1380万美元),部门收入与上年同期相比有所增长。
公司和其他公司。在截至2022年3月31日的三个月中,该部门的收入与上年同期相比有所下降,主要原因是与预测的煤炭销售和其他金融交易活动有关的衍生品合同的未实现按市值计价的净亏损(2.853亿美元)以及交易活动的业绩下降(6180万美元)。
调整后的EBITDA
下表列出了该公司每个报告部门的调整后EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少)至分段调整后的EBITDA |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
海上热采 | | | | | | | | | $ | 90.5 | | | $ | 28.5 | | | $ | 62.0 | | | 218 | % |
海运冶金开采 | | | | | | | | | 181.0 | | | (22.4) | | | 203.4 | | | 908 | % |
粉河流域采矿 | | | | | | | | | 7.6 | | | 30.1 | | | (22.5) | | | (75) | % |
其他美国热能矿业 | | | | | | | | | 50.0 | | | 36.2 | | | 13.8 | | | 38 | % |
公司和其他 | | | | | | | | | (1.6) | | | (11.3) | | | 9.7 | | | 86 | % |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | | $ | 327.5 | | | $ | 61.1 | | | $ | 266.4 | | | 436 | % |
(1)这是一项不符合美国公认会计准则的财务衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账,请参阅下面的“非公认会计原则财务衡量标准的对账”一节。
海运热能开采。截至2022年3月31日的三个月,分部调整后EBITDA较上年同期增加,这是由于实现煤炭净定价较高(1.023亿美元),但因万博地下煤矿长壁搬迁导致的不利运营成本(4050万美元)、潮湿天气的影响、与新冠肺炎相关的人员短缺和通胀压力部分抵消了这一增长。
海运冶金采矿公司。在截至2022年3月31日的三个月中,由于实现煤炭净定价(1.763亿美元)和某些煤矿的成本改善(2340万美元),分部调整后的EBITDA较上年同期有所增长。
粉河流域矿业。在截至2022年3月31日的三个月中,分部调整后的EBITDA与上年同期相比有所下降,原因是材料、服务、维修和劳动力成本(2950万美元)增加,这与努力扩大业务以满足当前和预期的数量有关,以及大宗商品价格上涨(1470万美元)的不利影响,这两个因素也都受到通胀压力的影响。这些减少被较高的已实现净煤炭价格(2,730万美元)部分抵消。
其他美国热能矿业公司。在截至2022年3月31日的三个月中,由于实现的煤炭净定价(4160万美元)和有利的销量(670万美元)增加,分部调整后的EBITDA与上年同期相比有所增长。这些增长被与努力扩大业务以满足当前和预期的产量有关的材料、服务、维修和劳动力成本增加(2440万美元)以及大宗商品价格上涨的不利影响(1000万美元)所抵消,这两项成本都受到通胀压力的影响。
公司和其他调整后的EBITDA。下表汇总了公司和其他调整后EBITDA的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少)调整后的EBITDA |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
米德勒蒙特(1) | | | | | | | | | $ | 45.1 | | | $ | (2.3) | | | $ | 47.4 | | | 2,061 | % |
资源管理活动(2) | | | | | | | | | 3.5 | | | 0.4 | | | 3.1 | | | 775 | % |
销售和管理费用 | | | | | | | | | (23.1) | | | (21.7) | | | (1.4) | | | (6) | % |
其他项目,净额(3) | | | | | | | | | (27.1) | | | 12.3 | | | (39.4) | | | (320) | % |
公司和其他调整后的EBITDA | | | | | | | | | $ | (1.6) | | | $ | (11.3) | | | $ | 9.7 | | | 86 | % |
(1)Middlemount的业绩是在递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的相关变化影响之前的。Middlemount的独立业绩包括(在50%可归属的基础上)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧、损耗和摊销、资产报废义务支出、净利息支出和所得税总额分别为4500万美元和1170万美元。
(2)包括某些剩余煤炭储备和地面土地销售以及物业管理成本和收入的收益(亏损)。
(3)包括交易和经纪活动、与采矿后活动相关的成本、某些资产处置的收益(亏损)、某些运输相关合同的最低费用、与暂停运营相关的成本,包括北古奥尼拉矿,以及与公司其他商业活动相关的支出。
在截至2022年3月31日的三个月里,公司和其他调整后的EBITDA与上一年同期相比受益于Middlemount公司业绩的有利差异(4740万美元),这是由于销售价格上涨的影响。这一好处在很大程度上被不利的交易结果(4190万美元)所抵消。
持续经营亏损,扣除所得税后的净额
下表列出了扣除所得税后的持续经营亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少)收入 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | | $ | 327.5 | | | $ | 61.1 | | | $ | 266.4 | | | 436 | % |
折旧、损耗和摊销 | | | | | | | | | (72.9) | | | (68.3) | | | (4.6) | | | (7) | % |
资产报废债务支出 | | | | | | | | | (15.0) | | | (15.9) | | | 0.9 | | | 6 | % |
重组费用 | | | | | | | | | (1.6) | | | (2.1) | | | 0.5 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化 | | | | | | | | | 0.6 | | | 1.5 | | | (0.9) | | | (60) | % |
利息支出 | | | | | | | | | (39.4) | | | (52.4) | | | 13.0 | | | 25 | % |
提前清偿债务的净(亏损)收益 | | | | | | | | | (23.5) | | | 3.5 | | | (27.0) | | | (771) | % |
利息收入 | | | | | | | | | 0.5 | | | 1.5 | | | (1.0) | | | (67) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与预测销售有关的衍生产品合约的未实现亏损 | | | | | | | | | (301.0) | | | (1.9) | | | (299.1) | | | (15,742) | % |
外币期权合约的未实现收益(亏损) | | | | | | | | | 3.3 | | | (7.6) | | | 10.9 | | | 143 | % |
基于按需付费合同的无形确认 | | | | | | | | | 0.7 | | | 1.1 | | | (0.4) | | | (36) | % |
所得税优惠 | | | | | | | | | 1.0 | | | 1.8 | | | (0.8) | | | (44) | % |
持续经营亏损,扣除所得税 | | | | | | | | | $ | (119.8) | | | $ | (77.7) | | | $ | (42.1) | | | (54) | % |
(1)这是一项不符合美国公认会计准则的财务衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账,请参阅下面的“非公认会计原则财务衡量标准的对账”一节。
折旧、损耗和摊销。下表按分类汇总了折旧、损耗和摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | (减少)增加收入 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
海上热采 | | | | | | | | | $ | (24.0) | | | $ | (21.1) | | | $ | (2.9) | | | (14) | % |
海运冶金开采 | | | | | | | | | (19.9) | | | (16.5) | | | (3.4) | | | (21) | % |
粉河流域采矿 | | | | | | | | | (10.5) | | | (9.6) | | | (0.9) | | | (9) | % |
其他美国热能矿业 | | | | | | | | | (15.7) | | | (17.2) | | | 1.5 | | | 9 | % |
公司和其他 | | | | | | | | | (2.8) | | | (3.9) | | | 1.1 | | | 28 | % |
总计 | | | | | | | | | $ | (72.9) | | | $ | (68.3) | | | $ | (4.6) | | | (7) | % |
此外,下表汇总了该公司每个采矿部门活跃矿山的每吨加权平均消耗率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
海上热采 | | | | | $ | 2.48 | | | $ | 1.87 | |
海运冶金开采 | | | | | 2.12 | | | 1.00 | |
粉河流域采矿 | | | | | 0.33 | | | 0.23 | |
其他美国热能矿业 | | | | | 1.17 | | | 1.12 | |
在截至2022年3月31日的三个月中,折旧、损耗和摊销费用与上年同期相比有所增加,主要原因是损耗增加。在截至2022年3月31日的三个月中,海运热能采矿部门的每吨加权平均损耗率与上年同期相比有所增加,反映了过渡到联合万博合资企业的影响。截至2022年3月31日的三个月,海运冶金采矿部门的每吨加权平均消耗率与上年同期相比有所增加,反映了影响公司收入的产量和混合差异,如上所述。
利息支出。截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少主要是由于与本公司完成的一系列再融资交易有关的上一年度费用(1060万美元),如附注11进一步描述。截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“长期债务”。
提前清偿债务的净(亏损)收益。在截至2022年3月31日的三个月内确认的亏损主要与在此期间赎回现有票据有关,详情见附注11。将“长期债务”计入随附的未经审计的简明合并财务报表。
与预期销售相关的衍生产品合约的未实现亏损。未实现亏损主要涉及与预期销售相关的衍生品按市值计价的活动。有关更多信息,请参阅注7。“衍生工具和公允价值计量”与随附的未经审计的简明综合财务报表有关。
外汇期权合约的未实现收益(亏损)。未实现收益(亏损)主要与外币期权合约按市价计价的活动有关。有关更多信息,请参阅注7。“衍生工具和公允价值计量”与随附的未经审计的简明综合财务报表有关。
普通股股东应占净亏损
下表列出了普通股股东应占净亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | (减少)增加 到收入 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | (百万美元) | | |
持续经营亏损,扣除所得税 | | | | | | | | | $ | (119.8) | | | $ | (77.7) | | | $ | (42.1) | | | (54) | % |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | | | | | | | | (0.8) | | | (2.0) | | | 1.2 | | | 60 | % |
净亏损 | | | | | | | | | (120.6) | | | (79.7) | | | (40.9) | | | (51) | % |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | | | | | | | | (1.1) | | | 0.4 | | | (1.5) | | | (375) | % |
普通股股东应占净亏损 | | | | | | | | | $ | (119.5) | | | $ | (80.1) | | | $ | (39.4) | | | (49) | % |
稀释后每股收益(EPS)
下表列出了稀释后的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | (减少)增加 至每股收益 |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
普通股股东的稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营亏损 | | | | | | | | | $ | (0.87) | | | $ | (0.79) | | | $ | (0.08) | | | (10) | % |
停产损失 | | | | | | | | | (0.01) | | | (0.02) | | | 0.01 | | | 50 | % |
普通股股东应占净亏损 | | | | | | | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.81) | | | $ | (0.07) | | | (9) | % |
稀释后每股收益与该期间持续经营和非持续经营的结果变化相称。稀释每股收益反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的加权平均稀释普通股流通股分别为1.362亿股和9840万股。
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的EBITDA被定义为在扣除净利息支出、所得税、资产报废债务支出以及折旧、损耗和摊销之前的持续运营亏损。调整后的EBITDA也针对管理层在分析每个部门的经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下面的对账所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
持续经营亏损,扣除所得税 | | | | | $ | (119.8) | | | $ | (77.7) | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 72.9 | | | 68.3 | |
资产报废债务支出 | | | | | 15.0 | | | 15.9 | |
重组费用 | | | | | 1.6 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化 | | | | | (0.6) | | | (1.5) | |
利息支出 | | | | | 39.4 | | | 52.4 | |
提前清偿债务净亏损(收益) | | | | | 23.5 | | | (3.5) | |
利息收入 | | | | | (0.5) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
与预测销售有关的衍生产品合约的未实现亏损 | | | | | 301.0 | | | 1.9 | |
外币期权合约的未实现(收益)损失 | | | | | (3.3) | | | 7.6 | |
基于按需付费合同的无形确认 | | | | | (0.7) | | | (1.1) | |
所得税优惠 | | | | | (1.0) | | | (1.8) | |
调整后EBITDA合计 | | | | | $ | 327.5 | | | $ | 61.1 | |
每吨收入和每吨经调整EBITDA利润率分别等于按分部划分的收入和按分部划分的调整后EBITDA,除以分部的销售量。每吨成本等于每吨收入减去每吨调整后的EBITDA利润率,并与经营成本和费用核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
营运成本及开支 | | | | | $ | 699.0 | | | $ | 582.6 | |
外币期权合约的未实现收益(亏损) | | | | | 3.3 | | | (7.6) | |
基于按需付费合同的无形确认 | | | | | 0.7 | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
净定期福利抵免,不包括服务成本 | | | | | (12.2) | | | (8.7) | |
报告细分成本合计 | | | | | $ | 690.8 | | | $ | 567.4 | |
下表按报告段显示了报告段成本:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (百万美元) |
海上热采 | | | | | $ | 160.7 | | | $ | 147.9 | |
海运冶金开采 | | | | | 140.3 | | | 109.9 | |
粉河流域采矿 | | | | | 243.6 | | | 198.3 | |
其他美国热能矿业 | | | | | 153.1 | | | 113.1 | |
公司和其他 | | | | | (6.9) | | | (1.8) | |
报告细分成本合计 | | | | | $ | 690.8 | | | $ | 567.4 | |
下表列出了按采矿部门分列的销售吨数、收入、报告部门成本和调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 海上热采 | | 海运冶金开采 | | 粉河流域采矿 | | 其他美国热能矿业 |
| (除每吨数据外,以百万为单位) |
已售出吨数 | 3.8 | | | 1.2 | | | 20.6 | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 251.2 | | | $ | 321.3 | | | $ | 251.2 | | | $ | 203.1 | |
报告细分成本 | 160.7 | | | 140.3 | | | 243.6 | | | 153.1 | |
调整后的EBITDA | $ | 90.5 | | | $ | 181.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 50.0 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 66.86 | | | $ | 258.43 | | | $ | 12.18 | | | $ | 48.46 | |
每吨成本 | 42.77 | | | 112.87 | | | 11.81 | | | 36.54 | |
调整后的EBITDA利润率/吨 | $ | 24.09 | | | $ | 145.56 | | | $ | 0.37 | | | $ | 11.92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 海上热采 | | 海运冶金开采 | | 粉河流域采矿 | | 其他美国热能矿业 |
| (除每吨数据外,以百万为单位) |
已售出吨数 | 4.1 | | | 1.0 | | | 20.7 | | | 3.9 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 176.4 | | | $ | 87.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 149.3 | |
报告细分成本 | 147.9 | | | 109.9 | | | 198.3 | | | 113.1 | |
调整后的EBITDA | $ | 28.5 | | | $ | (22.4) | | | $ | 30.1 | | | $ | 36.2 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 43.36 | | | $ | 87.47 | | | $ | 11.01 | | | $ | 38.76 | |
每吨成本 | 36.36 | | | 109.89 | | | 9.56 | | | 29.37 | |
调整后的EBITDA利润率/吨 | $ | 7.00 | | | $ | (22.42) | | | $ | 1.45 | | | $ | 9.39 | |
自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额(用于)减去投资活动提供的现金净额(用于),不包括与企业合并有关的现金流出。自由现金流与美国公认会计准则下最具可比性的衡量标准的对账见下表。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (273.7) | | | $ | 71.0 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 35.2 | | | (93.2) | |
| | | |
自由现金流 | $ | (238.5) | | | $ | (22.2) | |
法规更新
除下一节所述外,2021年12月31日之后,公司的监管事项没有重大变化。有关本公司监管事宜的资料载于第一部分第1项。在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年报中列出“业务”一词。
监管事项-美国
国家环境空气质量标准(NAAQS)。《清洁空气法》(CAA)要求美国环境保护局(EPA)每五年审查一次国家环境空气质量标准,以确定对现行标准的修订是否合适。作为这一反复审查过程的一部分,环境保护局在2020年提议保留2015年颁布的臭氧标准,包括目前的二级标准,并随后为此颁布了最终标准。15个州和其他请愿人已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(DC巡回上诉法院)提交了对该规则的复审请愿书。在环保局提出允许审查标准的动议后,诉讼目前被搁置。
美国环保局还在2020年提议保留上一次修订是在2012年的颗粒物(PM)标准。2020年12月18日,环保局发布了一项最终规则,保留了细颗粒物(PM)的主要年度和24小时PM标准2.5)和粗颗粒物(PM)的24小时主要标准10)和二次PM10标准。这一规定在华盛顿特区巡回法庭上也遭到了几个州和环境组织的质疑。在环保局提出允许对标准进行审查的动议后,此案目前被搁置。
2022年3月11日,美国环保署宣布了他们的清洁空气法案“好邻居”提议的规则。这项规定将覆盖的州数量增加一倍,对某些工业污染源电厂的锅炉设定首次限制,并要求大型燃煤电厂的每日排放限制。美国环保署估计,到2026年,合规成本将达到11亿美元。
更严格的PM或臭氧标准将要求制定新的州实施计划,并向EPA提交,并可能引发采矿设备的额外控制技术,或导致许可和扩张努力的额外挑战。其他二氧化氮的NAAQ也可能是这种情况(否2)和二氧化硫(SO2),尽管这些标准在2023年之前不会受到法律要求的审查22024年为SO2.
跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则。2011年,环保局敲定了CSAPR,该法案要求哥伦比亚特区和德克萨斯州以东的27个州(不包括新英格兰州或特拉华州)减少跨越州界并对其他州的臭氧和/或细颗粒物污染有显著贡献的发电厂排放。2016年,环保局发布了最终的CSAPR更新规则,规定了额外的氮氧化物减排(否x)从2017年开始,在22个州接受CSAPR。这项规定随后被发回环境保护局。威斯康星州诉环境保护局案, 938 F.3d 303.
2021年4月,环保局在《联邦登记册》上公布了一项最终规则,以解决华盛顿特区巡回还押问题。这一规定进一步减少了x12个州的排放受到最初的2016年规则的约束,该规则基于2008年的臭氧标准。
在同一规则中,环保局确定,9个州不会对顺风向不达标和/或维护问题产生重大影响,因此不需要额外的减排。环境保护局随后发布了联邦实施计划(FIP),以降低州臭氧季节NOx2021年至2024年受影响州的预算。已向哥伦比亚特区巡回法院提交了对2021年规则提出质疑的复审请愿书,并完成了这起诉讼的简报,但这并不妨碍该规则的有效性。
此外,2022年2月28日,环保局发布了一项拟议的规则,要求增加FIP,以解决25个州的化石燃料发电厂和23个州的某些工业污染源造成的州际空气污染。这一规定是基于2015年更严格的臭氧NAAQS,如果最终敲定,将影响之前规则涵盖的一些州,但也包括几个新的州,包括美国西部的州。
汞和空气毒性标准(MATS)。美国环保局于2012年在《联邦纪事报》上公布了最终的MATS规则。MATS规则修订了新的源性能标准(NSPS)x,所以2对于新建和改建的燃煤发电厂和PM,并对新建和现有的燃煤和燃油发电厂的有害空气污染物(HAP)实施最大可实现控制技术(MACT)排放限制。MACT标准限制汞、酸性气体HAPS、非汞HAP金属和有机HAPS的排放。
2020年,美国环保局发布了一项最终规则,推翻了先前的一项调查结果,并确定根据CAA,监管燃煤和燃油发电厂的HAP排放是“不适当和必要的”。该规则还最终确定了燃煤和燃油公用事业发电机组来源类别的剩余风险和技术审查标准。这两起诉讼都在哥伦比亚特区巡回法庭受到质疑,但这起诉讼被搁置。2022年2月9日,环保局提出了一项规则,以撤销2020年的调查结果,并重申该机构2016年的调查结果,即根据《清洁空气法》第112条,监管燃煤和燃油发电厂的HAP排放仍然是“适当和必要的”。在同一项提案中,美国环保局还在征求对这些发电厂控制HAP的新技术或改进技术的性能和成本的意见,作为该机构审查相关残余风险和技术审查标准的一部分。
清洁水法(CWA)。1972年的CWA通过国家污染物排放消除系统(NPDES)要求废水限制和矿山废水排放的处理标准,从而直接影响到美国的煤矿开采作业。常规监测、报告和绩效标准是管理从与地雷有关的点源向接收水排放水的NPDES许可证的要求。
美国陆军工程兵团(Corps)对某些影响美国通航水域和水域的活动进行监管,包括湿地。CWA第404条要求矿业公司获得兵团的许可,才能将材料放置在美国管辖水域或通过美国管辖水域采矿。
各国有权制定和实施水质标准。这些标准可能会发生变化,必须得到环境保护局的批准。排放必须符合国家水质标准,或通过可用监管程序(如替代标准或差异)获得授权。各州的标准各不相同。此外,通过CWA第401条认证计划,州和部落监管机构对可能导致排放到其水域的联邦许可或许可证拥有批准权力。州和部落监管机构在决定是否对该活动进行认证时,会考虑该活动是否符合其水质标准和其他适用要求。环保局在2020年发布了一项最终规则,允许环保局在某些情况下对项目进行认证,而不是州或部落监管机构的反对意见,从而限制州和部落监管机构的权力。该规则被一家地区法院暂时撤销,但2022年4月7日最高法院的一项命令实际上恢复了该规则。然而,美国环保局计划在2022年发布另一项提案,以取代2020年的规则。
监管事项-澳大利亚
2022年5月21日澳大利亚联邦选举的结果可能会影响联邦环境、税收、劳动力市场和其他管理澳大利亚矿业运营的立法。
2022年3月15日,澳大利亚联邦法院全体法院推翻了夏尔马诉环境部长一案的裁决[2021]FCA 560(Sharma),该案于2021年认定,联邦环境部长在决定批准煤矿扩建的申请时,有责任避免因碳排放而对澳大利亚的儿童造成人身伤害或死亡。鉴于这一决定,部长在评估根据1999年《环境保护和生物多样性保护法》提交的案件时,不再必须考虑碳排放的影响。然而,夏尔马仍有可能申请特别许可向澳大利亚高等法院提出上诉,这一义务可能会恢复。
作为昆士兰政府2019-2020年预算的一部分,昆士兰承诺冻结煤炭和矿产的特许权使用费三年,前提是公司自愿向资源社区基础设施基金捐款。特许权使用费冻结将于2022年6月结束,昆士兰政府尚未确定替代率。
新南威尔士州矿业和地球科学部将就2022年4月至6月期间新南威尔士州采矿特许权使用费的计算方式进行磋商,这是根据1992年《矿业法》第283(5)条提出的《采矿特许权使用费(煤炭)-部长决定》的拟议重拟的一部分。
全球气候变化相关风险
皮博迪认识到气候变化正在发生,包括使用化石燃料在内的人类活动导致温室气体(GHG)排放。该公司对温室气体排放的最大贡献是间接地通过其客户在发电和钢铁生产中使用的煤炭(范围3)。在较小程度上,该公司直接和间接造成其采矿业务各个方面的温室气体排放,包括使用电力和易燃燃料,以及与煤矿和库存有关的逃逸甲烷排放(范围1和范围2)。
皮博迪董事会和管理层认为,煤炭对于负担得起、可靠的能源至关重要,在可预见的未来,煤炭将继续在全球能源结构中发挥重要作用。皮博迪认为,技术对于推进全球气候变化解决方案至关重要,该公司支持先进的煤炭技术,以推动不断改进,实现煤炭净零排放的最终目标。
董事会对与气候有关的风险和机会评估拥有最终监督权,并已将这些评估的某些方面委托给董事会的主题委员会。此外,还定期向董事会及其委员会提供关于重大风险和变化的最新情况,包括与气候有关的事项。高级管理团队支持董事会制定的战略目标,皮博迪的全球员工队伍将这些目标转化为有意义的行动。
管理层认为,公司的对外沟通,包括环境监管文件和公告、美国证券交易委员会文件、年度环境、社会和治理报告、网站和其他各种关注利益相关者的出版物,为公司的重大风险和进展提供了全面的图景。所有此类通信都受到皮博迪董事会和执行领导团队制定的监督和审查协议的约束。
该公司既面临全球向净零排放经济转型的风险,也面临气候变化潜在的有形影响。这些风险可能涉及财务、政策、法律、技术、声誉和其他影响,因为公司满足各种缓解和适应要求。
向净零排放经济的过渡是由许多因素推动的,包括但不限于立法和监管规则制定进程、非政府组织为尽量减少或消除使用煤炭作为发电来源而开展的运动,以及金融机构和其他私营公司与可持续发展战略有关的政策。由于这些因素,本公司已经或可能会因下列特定风险而对其经营业绩产生负面影响:
•减少利用或关闭现有的燃煤发电厂;
•在可行的情况下,发电商从煤炭改用替代燃料;
•与合规相关的成本增加;
•监管合规对供需基本面的不利影响,如限制融资或建设新的燃煤发电站;
•与定期的政府行政和政策变化有关的规则制定过程中的不确定性和不一致性;
•由于金融机构的政策,资金成本以及进入金融市场和产品的机会不利;
•因反煤炭运动和诉讼而扰乱运营或市场;以及
•与参与温室气体排放相关的声誉损害。
关于气候变化的潜在或实际实际影响,该公司确定了以下具体风险:
•对采矿作业至关重要的供水中断;
•扰乱运输和其他供应链活动;
•天气事件或环境趋势和条件的变化对公司、客户或供应商的厂房和设备或第三方基础设施造成的损害;以及
•电网故障和停电。
虽然该公司面临与向净零排放经济转型和气候变化的实际影响相关的许多风险,但也可能出现某些机会,例如:
•多个利益攸关方更加重视开发高效率、低排放(HELE)技术和碳捕获、使用和储存(CCUS)技术;
•与建筑和其他与气候变化相关的基础设施项目相关的钢铁需求增加;以及
•与煤炭相比,可再生能源的相对成本和可靠性可能会鼓励对平衡能源政策和法规的支持。
全球气候问题继续引起公众和科学的关注。许多报告,如政府间气候变化专门委员会第四次和第五次评估报告,也引起了人们对人类活动,特别是化石燃料燃烧对全球气候问题的影响的关注。反过来,政府越来越多地关注全球气候问题和温室气体排放,包括发电厂燃煤排放的二氧化碳。关于气候变化的联邦和州立法和条例以及国际协定取得了重大进展。这些事态发展在第一部分第1项中作了说明。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含“业务”一词。
美国、美国一些州或其他国家未来颁布法律或通过有关煤炭排放的法规,或采取其他行动限制此类排放,可能会导致发电厂从煤炭转向其他燃料来源。此外,限制可用于开发新的燃煤发电站的资金的政策可能会对未来的全球煤炭需求产生不利影响。未来此类法律、法规或其他政策对皮博迪的潜在财务影响将取决于任何此类法律或法规在多大程度上迫使发电厂减少对煤炭作为燃料来源的依赖。这又取决于一系列因素,包括任何此类法律、法规或其他政策提出的具体要求、分阶段实施这些法律、法规或其他政策的时间段、CCUS技术的开发和部署状况以及对CCUS技术的接受程度,以满足法规和煤炭的替代用途。效率更高的燃煤发电厂也可能是满足与煤炭使用排放相关的法律或法规的一种选择。包括中国、印度和日本等主要煤炭消费国在内的几个国家,根据《巴黎协定》将使用效率更高的燃煤发电厂纳入了他们的计划。该公司认为,HELE和CCUS技术应成为大幅减少温室气体排放的解决方案的一部分,并应得到广泛支持和鼓励,包括通过获得来自国内和国际来源的公共资金的资格。此外,CCUS值得有针对性的部署激励,就像向其他低排放能源提供的激励一样。
公司董事会和管理层不时尝试分析尚未通过的、潜在的法律、法规和政策对公司的潜在影响。此类分析需要对此类潜在法律、法规和政策的具体规定作出重大假设,这些假设有时表明,如果以分析假设的方式实施,潜在的法律、法规和政策可能会对公司的运营、财务状况或现金流造成重大不利影响。不能依靠这种分析来合理预测未来的法律、法规或其他政策可能对公司的经营结果、财务状况或现金流产生的量化影响。
2022年3月21日,美国证券交易委员会提出了一些规则,要求上市公司在提交给美国证券交易委员会的某些文件中披露大量与气候有关的信息。具体地说,拟议的规则将在S-K条例中增加新的1500分部,在S-X条例中增加新的第14条,要求披露与气候有关的风险,该风险合理地可能对上市公司的业务、经营结果或财务状况产生重大影响;与上市公司有关的温室气体排放,在许多情况下包括温室气体排放认证提供者的证明报告;以及与气候有关的财务指标应包括在公司经审计的财务报表中。该公司目前正在评估拟议规则的潜在影响。该提案至少在2022年5月21日之前公开征求公众意见。
流动性与资本资源
概述
该公司的主要现金来源是将其煤炭生产出售给客户的收益。该公司还通过出售非战略性资产,包括煤炭储量和地面土地,以及不时根据其信贷安排借款和发行证券产生现金。该公司现金的主要用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和特许权使用费支付、偿债成本、资本和经营租赁支付、退休后计划、接受或支付义务、开采后复垦义务、抵押品和保证金要求以及销售和管理费用。该公司还将现金用于股息、股票回购和提前偿还债务。
未来向股东返还资本的任何决定,如派息或股份回购,将取决于各种因素,包括公司债务和担保协议规定的限制、公司净收入或其他现金来源、流动资金状况和潜在的现金替代用途,如内部开发项目或收购,以及经济状况和预期的未来财务结果。本公司未来提前偿还债务、宣布派息或回购股份的能力将取决于其未来的财务表现,而这又取决于其战略的成功实施以及财务、竞争、监管、技术和其他因素、总体经济状况、煤炭需求和销售价格以及本公司所在行业的其他特定因素,其中许多因素超出了公司的控制范围。本公司现已暂停派发股息及股份回购,一如第二部分第二项所述。“未登记的股权证券销售和收益的使用。”
流动性
截至2022年3月31日,公司的现金余额总计为8.233亿美元,其中约3.31亿美元由美国子公司持有,4.73亿美元由澳大利亚子公司持有,其余部分由其他外国子公司通过主要在美国注册的账户持有。该公司海外子公司持有的大部分现金都以美元计价。这些现金通常用于支持非美国的流动性需求,包括在澳大利亚的资本和运营支出。该公司可能会不时将多余的现金从其外国子公司汇回美国。2022年第一季度,该公司汇回了约2亿美元。如果未来有更多的外国持有的现金汇回国内,公司预计限制或潜在的税收不会对其短期流动性产生实质性影响。
公司的可用流动资金从2021年12月31日的9.959亿美元下降到2022年3月31日的8.415亿美元。可用流动资金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | (百万美元) |
现金和现金等价物 | | | $ | 823.3 | | | $ | 954.3 | |
信贷安排的可用性 | | | 16.6 | | | 15.3 | |
应收账款证券化计划的可用性 | | | 1.6 | | | 26.3 | |
总流动资金 | | | $ | 841.5 | | | $ | 995.9 | |
2022年3月31日之后,该公司执行了一项信贷安排修正案,将其能力削减约1700万美元,并允许为合资企业投资支付某些以前受到限制的款项。修正案创建了一个投资篮子,允许每年支付3000万美元,专门限于可再生能源相关项目的投资。货币篮子中未使用的部分将每年结转,投资总额将在信贷安排到期时进一步减少同等数额的信贷安排能力,或每年至少减少1,000万美元。本公司并无就该等合营投资作出任何合约承诺。
保证金要求
本公司不时订立套期保值安排,包括经济套期保值安排,以管理各种风险,包括煤炭价格波动。大多数套期保值安排要求本公司根据相关工具的价值和其他信用因素向其结算经纪人提交保证金。如果其在交易所结算的对冲投资组合的公允价值大幅变动,该公司可能被要求公布额外的保证金,这可能会对其流动性产生负面影响。
截至2022年3月4日,该公司持有总计230万吨的煤炭衍生品合同。这些合同大部分于2021年上半年签订,涉及本公司海运热能采矿部门的Wambo地下矿190万吨的产量,预计2022年开采和结算的产量将达到120万吨,2023年将达到70万吨。这些对冲合同的实施是为了支持该矿的盈利能力,确保到2023年年中的预期平均价格为每吨84美元。剩余的对冲涉及经纪煤炭交易和其他混合和优化活动,这些活动将在2022年全年结算。
全球对煤炭的高需求和供应紧张导致海运动力煤价格大幅上涨,俄罗斯和乌克兰的冲突放大了这一涨幅,导致纽卡斯尔煤炭价格自2月下旬以来史无前例地上行。纽卡斯尔3月份的金融价格在2022年3月4日收于每吨419.50美元,比2021年12月31日每吨169.17美元的收盘价高出148%。因此,公司的初始和变更保证金要求总额在2022年3月达到约7.5亿美元,截至2022年3月31日为4.817亿美元。当标的市场煤炭价格下调时,保证金将返还给本公司,如果没有该等下调,则在本公司以现货价格向市场供应煤炭时收回现金。
在该公司预计2022年海运热能开采部门的总出口销售额中,约6%是对冲的,约53%是未定价的。如果当前的定价环境持续下去,未定价的数量将受益。
2022年3月7日,本公司作为借款人、作为行政代理的Goldman Sachs Lending Partners LLC和贷款方签订了一项信贷协议(信贷协议)。信贷协议提供1.5亿美元的无抵押循环信贷安排(循环贷款),将于2025年4月1日到期,并按提取金额的年利率10.0%计息。循环融资旨在支持本公司的短期流动资金需求,特别是与本公司的煤炭衍生产品合约相关的现金保证金需求。
在签订信贷协议的同时,该公司还与高盛公司签订了一项协议,作为在市场上发行高达2.25亿美元的公司普通股的销售代理。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司在循环融资项下借款和偿还了2.25亿美元,使用在市场上发行的1010万股普通股和可用现金的净收益2.22亿美元。股权发行协议限额是由于这些发行而达到的,未经销售代理修改和批准,不得进一步使用。截至2022年3月31日,本公司没有未偿还借款,循环贷款项下也没有可用资金。
为了减少额外保证金要求的风险,在2022年3月31日之后,该公司在接下来的12个月里将80万吨金融对冲转化为固定价格的实物销售。在这些交易中,仍有140万吨未偿还,预计将在2022年剩余时间结清90万吨。2022年4月29日,该公司公布了5.359亿美元的保证金。有关本公司煤炭衍生合约及相关保证金要求的其他资料,请参阅第一部分第3项。本季度报告的“关于市场风险的定量和定性披露”。
负债
公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的资金负债(负债)总额如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
债务工具(如适用,定义见下文) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
2022年3月到期的6.000%高级担保债券(2022年债券) | $ | — | | | $ | 23.1 | |
2024年12月到期的8.500%高级担保债券(2024年皮博迪债券) | — | | | 62.6 | |
2024年12月到期的10.000%高级担保债券(2024年联席发行人债券) | 193.6 | | | 193.9 | |
2024年到期的优先担保定期贷款(共同发行者定期贷款) | 188.8 | | | 206.0 | |
2025年3月到期的6.375%高级担保债券(2025年债券) | 77.5 | | | 334.9 | |
2025年到期的高级担保定期贷款,扣除原始发行贴现(高级担保定期贷款) | 321.8 | | | 322.8 | |
2028年3月到期的3.250%可转换优先债券(2028年可转换债券) | 320.0 | | | — | |
| | | |
| | | |
融资租赁义务 | 27.6 | | | 29.3 | |
减去:债务发行成本 | (31.2) | | | (34.8) | |
| 1,098.1 | | | 1,137.8 | |
减去:长期债务的当前部分 | 19.1 | | | 59.6 | |
长期债务 | $ | 1,079.0 | | | $ | 1,078.2 | |
假设2022年3月31日生效的利率在截至2022年12月31日的9个月内生效,该公司的债务将需要支付大约6000万美元的本金和利息,2023年约为7000万美元,2024年约为4.55亿美元,2025年为4.05亿美元,此后为3.55亿美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,与公司债务和财务保证工具相关的利息的现金支付分别为3720万美元和5630万美元。
2021年融资活动
于2021年第一季度,本公司完成了一系列交易,其中包括为本公司提供到期日延长和契约减免,同时使其能够保持近期经营流动性和财务灵活性。这些交易包括优先票据交换和相关同意征集、循环信贷安排交换、对公司现有债务协议的各种修订,以及与公司担保债券供应商完成相关担保交易支持协议。
在2021年第一季度完成这些交易后,该公司在2021年完成了旨在改善其资本结构的额外融资交易。这些交易包括实施市场股权发行计划,根据该计划,公司出售约2480万股普通股,获得2.698亿美元的现金净收益,通过各种公开市场购买偿还2.709亿美元的现有债务本金,总成本为2.324亿美元,以及通过与债务持有人的多次双边交易,发行总计1,000万股普通股,以换取额外的1.061亿美元的现有债务本金。
如果允许公开市场购买其债务,本公司就2021年融资活动订立的2024年皮博迪票据和信用证融资(公司LC协议)的条款要求本公司向该等债务和留置权持有人提出强制性回购要约。一般来说,回购要约相当于上一季度回购的优先留置权债务本金的25%,价格相当于该季度支付的加权平均回购价格。于截至2021年12月31日止三个月内完成的公开市场债务回购需要强制回购最多3,860万美元的2024年皮博迪票据,金额为其总增值的94.940%,外加应计及未付利息,以及根据本公司LC协议同时回购优先留置权责任。该要约导致在截至2022年3月31日的三个月内有效投标和购买2024年皮博迪债券的增值总额10万美元,以及公司LC协议项下的本金和承诺额总计3000万美元。本公司根据公司LC协议购买本金和承诺额是通过向行政代理过账2,850万美元抵押品来实现的,并没有减少融资项下的可获得性。在截至2022年3月31日的三个月内,本公司并无其他公开市场购买其债务。
二零二四年联席发行人票据及联席发行人定期贷款亦须于自二零二一年六月三十日起计的每六个月期间结束时接受强制性预付建议,据此,威尔平绒矿于每个该等期间产生的超额现金流量(定义见二零二四年联席发行人票据契约)将按比例运用于该等票据及贷款的本金,惟威尔平绒矿应占流动资金不得低于6,000,000美元。这种预付款可以由债务持有人选择接受或拒绝。根据Wilpingong矿山截至2021年12月31日止六个月期间的业绩,于截至2022年3月31日止三个月内,预付本金1.056亿美元的规定要约导致预付1,720万美元的联席定期贷款本金、30万美元的联席发行人票据本金,以及提前清偿债务的相关亏损50万美元。
2021年融资活动和相关协议在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中有更全面的描述,该报告于2022年2月18日提交给美国证券交易委员会。
2022年纸币作废
2022年3月31日,公司注销了到期的2022年债券本金余额2310万美元。
2028年到期的3.250%可转换优先票据
2022年3月1日,该公司通过非公开发行,发行了本金总额为3.2亿美元的2028年到期的3.250%可转换优先债券(2028年可转换债券)。2028年可转换票据是本公司的优先无担保债务,受契约管辖。
该公司利用发行2028年可转换债券所得款项赎回2024年未偿还皮博迪债券的剩余6260万美元,并连同可用现金赎回2025年未偿还债券约2.574亿美元,并支付与发行2028年可转换债券和赎回有关的相关溢价、费用和开支。从会计角度而言,赎回现有票据被视为债务清偿。在截至2022年3月31日的三个月中,该公司将与此次发行相关的1120万美元的债务发行成本资本化,并确认了2300万美元的提前偿债亏损。
2028年发行的可转换票据将于2028年3月1日到期,除非提前按照其条款进行转换、赎回或回购。2028年发行的可转换债券将由2022年3月1日起计息,利率为年息3.250厘,由2022年9月1日开始,每半年派息一次,分别於每年3月1日及9月1日派息一次。在截至2022年3月31日的三个月内,公司产生了与2028年可转换票据相关的100万美元的利息支出。
2028年可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择:(1)在截至2022年6月30日的日历季度之后的任何日历季度开始的任何日历季度内,如果在截至上一个日历季度的最后一个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)的30个连续交易日内,公司普通股的最后一次销售价格在至少20个交易日中的每个交易日超过转换价格的130%,则2028年可转换票据将可以转换;(2)在紧接任何连续5个交易日期间(该连续5个交易日,即测算期)之后的连续5个营业日内,2028年可换股票据每1,000美元本金的交易价格低于该交易日最后一次报告的本公司普通股每股售价和换算率的98%;(3)在本公司普通股发生某些企业事件或分配时;(4)公司要求赎回任何2028年可换股票据;及(5)自2027年9月1日(包括该日)起至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止的任何时间。
转换后,本公司可根据本公司的选择,按契约规定的条款及条件,支付或交付(如适用)现金、本公司普通股股份或现金与本公司普通股的组合,以履行其转换义务。2028年可转换债券的初始转换率将为每1,000美元的2028年可转换债券本金为50.3816股公司普通股,这意味着初始转换价格约为每股公司普通股19.85美元。初始转换价格较公司普通股2022年2月24日每股14.98美元的收盘价溢价约32.5%。转换率可根据契约条款在某些情况下作出调整。如果契约中描述的某些公司事件在到期日之前发生,或公司发出赎回通知(如下所述),在某些情况下,选择与该公司事件或赎回通知(视情况而定)相关地转换其2028年可转换票据的持有人的转换率将会增加。
公司可能不会在2025年3月1日之前赎回2028年可转换票据。本公司可于2025年3月1日或之后,以及紧接到期日前第40个预定交易日或之前,按其选择权赎回全部或任何部分2028年可换股票据,现金赎回价格相等于2028年可换股票据本金的100%,另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有),但须在截至以下日期的30个连续交易日内,最少20个交易日的每个交易日(不论是否连续),本公司普通股的最后报出每股售价超过换股价格的130%。并包括紧接本公司发出相关赎回通知日期的前一个交易日;(2)公司发出通知之日的前一个交易日。然而,公司可能不会赎回少于全部2028年未偿还可转换票据,除非截至公司发出相关赎回通知时,未偿还的2028年可转换票据本金总额至少为7500万美元,且未被赎回。2028年可转换票据不计提偿债基金。
如果公司发生重大变动(如契约所界定),票据持有人可要求公司以现金回购价格回购其2028年可转换票据,回购价格相当于将回购的2028年可转换票据本金的100%,外加至(但不包括)基本变动回购日期的应计和未付利息(如有)。
《公约》遵守情况
截至2022年3月31日,公司遵守了其债务协议下的所有相关契约,包括公司LC协议下的最低总流动资金要求,该要求要求公司的受限制子公司在截至2024年12月31日的每个季度末保持最低总流动资金为1.25亿美元。截至2022年3月31日,本公司受限子公司的相关流动资金达到6.1亿美元。
应收账款证券化计划
如附注15所述。根据所附未经审计简明综合财务报表的“金融工具及其他担保”,本公司于2017年内订立应收账款证券化计划。证券化计划在2022年1月进行了修订,将到期日延长至2025年1月,并将可用融资能力从2.5亿美元降至1.75亿美元,这更符合目前的平均借款基数。供资能力仅限于符合条件的应收款的可获得性,并作为担保借款入账。该方案下的资金能力也可用于支持其他义务的信用证。截至2022年3月31日,该公司在该计划下没有未偿还的借款和1.618亿美元的信用证,这主要是为了支持公司的部分回收义务。根据证券化计划,该公司必须在2022年3月31日提交2470万美元的现金抵押品。
现金流量与自由现金流
下表概述了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流量,如所附未经审计的简明综合财务报表所述。自由现金流是一种不符合美国公认会计准则的财务衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账,请参阅上文“非公认会计准则财务衡量标准的对账”一节。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (273.7) | | | $ | 71.0 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 35.2 | | | (93.2) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 132.2 | | | (63.3) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (106.3) | | | (85.5) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 954.3 | | | 709.2 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 848.0 | | | $ | 623.7 | |
| | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (273.7) | | | $ | 71.0 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 35.2 | | | (93.2) | |
| | | |
自由现金流 | $ | (238.5) | | | $ | (22.2) | |
经营活动。与上年同期相比,在截至2022年3月31日的三个月中用于经营活动的现金净额增加,这是由于用于满足与衍生金融工具相关的保证金要求的现金同比增加(3.516亿美元)。
投资活动。与上一年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,投资活动提供的现金净额增加,这是由于关联方和合资企业的净分派增加(5520万美元),公司权益法投资的现金收入增加(4490万美元),以及资本支出和资本应计费用的支付减少(2500万美元)。
融资活动。截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的现金净额与上年同期相比有所增加,这是由长期债务和普通股发行的现金收益(分别为5.45亿美元和2.22亿美元)推动的,但债务本金偿还增加(5.597亿美元)和对非控股权益的分配增加(1370万美元)部分抵消了这一增长。
表外安排
在正常业务过程中,本公司是各种担保和金融工具的当事人,这些担保和金融工具带有表外风险,并未反映在随附的简明综合资产负债表中。在2022年3月31日,这样的仪器公司卢德担保债券14.849亿美元和4.691亿美元F信用证。这些金融工具为其填海保证金要求、租赁义务等提供支持兰斯政策和各种其他性能保证。该公司根据资产负债表上的风险敞口金额和要求履行的可能性,定期对资产负债表内处理的工具进行评估。该公司预计,这些担保或表外工具不会造成任何重大损失,超过其简明综合资产负债表中规定的负债。
截至2022年3月31日,本公司是具有表外风险的金融工具的一方,以支持以下义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 复垦 | | 健康与福利(1) | | 合同履行(2) | | 租赁财产和设备 | | 其他(3) | | 总计 |
| (百万美元) |
担保债券和银行担保 | $ | 1,312.1 | | | $ | 42.1 | | | $ | 81.6 | | | $ | 30.9 | | | $ | 18.2 | | | $ | 1,484.9 | |
信用证融资项下的未偿还信用证 | 206.0 | | | 89.2 | | | 7.1 | | | 5.0 | | | — | | | 307.3 | |
应收账款证券化计划项下未付信用证 | 134.0 | | | 17.7 | | | 10.1 | | | — | | | — | | | 161.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 1,652.1 | | | 149.0 | | | 98.8 | | | 35.9 | | | 18.2 | | | 1,954.0 | |
减去:支持担保债券的信用证(4) | (332.6) | | | (30.2) | | | (2.4) | | | (1.2) | | | — | | | (366.4) | |
减去:支持担保债券的现金抵押品(4) | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
| | | | | | | | | | | |
支持的债务,净额 | $ | 1,304.5 | | | $ | 118.8 | | | $ | 96.4 | | | $ | 34.7 | | | $ | 18.2 | | | $ | 1,572.6 | |
(1) 债务包括养恤金和保健计划、工人赔偿金以及财产和意外伤害保险。
(2)与客户和供应商合同有关的义务
(3)义务主要与扰乱或更改与公司采矿活动有关的公共道路有关,这些活动将在未来进行修复
(4)应担保债券供应商的要求,作为某些担保债券的抵押品。该公司还直接向受益人提供了910万美元的增量抵押品,但没有担保债券的支持。
与新的填海保证金要求、担保债券或其他义务相关的财务保证可能需要以现金或信用证形式的额外抵押品,导致公司流动性下降。
如附注15所述。“金融工具及其他担保”在随附的未经审计简明综合财务报表中,本公司须提供各种形式的财务担保,以支持其在其经营的司法管辖区内的采矿复垦义务。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。从历史上看,这种担保的形式是第三方工具,如担保债券、银行担保和信用证,以及美国的自我担保安排。近年来,美国的自我担保受到越来越多的限制,导致公司越来越多地使用担保债券和类似的第三方工具。实践中的这一变化对其流动性产生了不利影响,原因是抵押品要求和担保及相关费用增加。
截至2022年3月31日,公司的资产报废债务总额为7.245亿美元,由担保债券、银行担保和信用证提供支持。
绑定要求的金额可能与REE有很大不同延迟的资产报废责任,因为该等要求是根据目前开始复垦的假设计算的,而本公司的会计负债从矿山的经济寿命结束(最终复垦工作将开始时)至资产负债表日进行贴现。
担保和其他有表外风险的金融工具。见附注15。公司未经审计的简明综合财务报表中的“金融工具和其他担保”,用于讨论其应收账款证券化计划和具有表外风险的担保和其他金融工具。
关键会计政策和估算
公司对其财务状况、经营结果、流动资金和资本资源的讨论和分析是以其财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则,该公司还必须做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。本公司会持续评估其估计数字。本公司根据过往经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计,而该等假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
于2022年3月31日,本公司在其其他美国热能采矿及公司部门及其他部门确认账面价值合计约为5亿美元的若干资产,其回收能力对客户需求、客户集中风险及未来经济可行性最为敏感。该公司对截至2022年3月31日的这些资产进行了审查,并确定截至该日期不需要减值费用。
本公司的关键会计政策和估计将在项目7中讨论。在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。截至2022年3月31日,公司的关键会计政策保持不变,公司的关键会计估计没有重大变化。
新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
请参阅注释2。在公司未经审计的简明合并财务报表中加入“新采用会计准则和尚未实施的会计准则”,讨论新采用和尚未实施的会计准则。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
煤炭定价风险
截至2022年3月31日,该公司持有与其部分预测销售额相关的煤炭衍生品合同,名义总量为160万吨。这类金融合约可能包括期货、远期和期权。该总额包括130万吨与金融衍生品相关的收入,以支持Wambo地下矿的盈利能力,这是将矿山寿命延长至2023年年中战略的一部分。其中,60万吨将在截至2022年12月31日的9个月内结算,70万吨将在2023年结算,预期平均定价约为每吨84美元(纽卡斯尔指数)。于2022年3月31日,纽卡斯尔动力煤指数为每吨271.06美元,本公司于该日期已公布相关衍生合约的变动保证金3.32亿美元。纽卡斯尔远期曲线每吨100美元的变化将使公司的变动保证金要求增加或减少约1.34亿美元,并导致可比的未实现收益或亏损。
为了减少额外的保证金要求,该公司在接下来的12个月里将80万公吨的金融对冲转化为固定价格的实物销售。在这些交易中,仍有140万吨未偿还,预计将在2022年剩余时间结清90万吨。
外币风险
该公司历来利用货币远期和期权来对冲与预期澳元支出相关的货币风险。这些衍生工具的会计处理将在附注7中讨论。“衍生工具和公允价值计量”与随附的未经审计的简明综合财务报表有关。截至2022年3月31日,该公司拥有未偿还的货币期权,名义总金额为7.05亿澳元,以对冲与截至2022年12月31日的9个月期间预期澳元支出相关的货币风险。假设该公司没有现成的外币对冲工具,其因澳元/美元汇率每变动0.10美元而产生的运营成本和开支在未来12个月的风险敞口约为1.6亿美元。根据2022年3月31日的澳元/美元汇率,在该日未平仓的货币期权合约将把公司在未来12个月中面临的0.10美元的汇率不利变化的净风险限制在约1.05亿美元。
柴油价格风险
此前,该公司通过使用衍生品,主要是掉期来管理其采矿活动中使用的柴油的价格风险。 截至2022年3月31日,该公司没有任何柴油衍生工具。该公司还通过与某些客户的成本转嫁联系来管理柴油的价格风险。
该公司预计在未来12个月内消耗9500万至1.05亿加仑柴油。原油(精炼柴油产品的主要成分)价格每桶10美元的变化将根据其预期使用量增加或减少其年度柴油成本约2400万美元。
项目4.控制和程序
除其他事项外,本公司的披露控制及程序旨在提供合理保证,确保重大财务及非财务资料及证券法规定须予披露的其他资料均已累积,并及时传达予高级管理层,包括其主要行政人员及财务主管。公司首席执行官和首席财务官评估了截至2022年3月31日的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),并得出结论认为,这些控制和程序是有效的,可以为预期控制目标的实现提供合理保证。此外,在最近一个会计季度,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
该公司受到各种法律和监管程序的约束。关于其重要法律程序的说明,请参阅附注4。“非持续经营”和附注16。第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表的“承付款和或有事项”。本季度报告的“财务报表”,其信息通过引用并入本文。
第1A项。风险因素。
该公司在一个快速变化的环境中运营,其中涉及许多风险。有关可能影响公司经营结果、财务状况和流动性的因素的信息,请参阅第一部分第1A项中披露的风险因素。2022年2月18日,美国证券交易委员会在其提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中提到了“风险因素”。除本季度报告中列出的其他信息外,包括项目2中提供的信息。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,你应该仔细考虑前述文件中披露的风险因素,这些因素可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响。
可能影响公司业绩或投资公司证券的因素包括但不限于:
•该公司的盈利能力取决于它收到的煤炭价格;
•如果本公司的大量长期煤炭供应协议,包括与其最大客户的长期煤炭供应协议终止,或者如果该等协议的定价、数量或其他要素发生重大调整,如果本公司无法找到愿意以与合同中的条件相当的条件购买其煤炭的替代买家,其收入和营业利润可能会受到影响;
•采矿固有的风险可能会增加公司业务的运营成本,在采矿运营过程中可能发生的事件和情况可能会对公司产生重大不利影响;
•该公司的不收即付的安排可能会不利地影响其盈利能力;
•公司可能不会收回对其采矿、勘探和其他资产的投资,这可能需要公司确认与这些资产相关的减值费用;
•如果公司不能保持良好的劳动关系,可能会受到负面影响;
•如果公司不能为其债务提供适当的财务保证,可能会受到不利影响;
•该公司的采矿业务受到广泛的监管,这给它带来了巨大的成本,未来的法规和发展可能会增加这些成本或限制其煤炭生产能力;
•公司的经营活动可能影响环境或暴露于危险物质,其财产可能受到环境污染,可能导致对公司的重大责任;
•公司可能无法获得、续期或维持其经营所需的许可证,或者公司可能无法在没有经营方式条件的情况下获得、续期或维持此类许可证,这将减少其产量、现金流和盈利能力;
•对燃煤对全球气候影响的担忧正日益导致已经并可能继续影响对公司产品或证券的需求及其生产能力的情况,包括政府对燃煤的监管加强和发电商不利的投资决定;
•许多激进团体正在投入大量资源开展反煤炭活动,以最大限度地减少或消除煤炭作为国内和国际发电来源的使用,从而进一步降低对煤炭的需求和定价,并可能对公司未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利影响;
•公司的交易和套期保值活动不涵盖某些风险,并可能使其面临收益波动和其他风险;
•如果公司为复垦和关闭矿山而承担的资产报废义务所依据的假设有重大不准确之处,其成本可能会大大高于预期;
•本公司未来的成功取决于其继续收购和开发经济上可开采的煤炭储量和资源的能力;
•该公司在估计其煤炭储量和资源时面临许多不确定性,其估计的不准确可能导致收入低于预期,成本高于预期,盈利能力下降;
•合资企业、合伙企业或非管理性经营可能不成功,可能不符合本公司的运营标准;
•本公司的业务、经营结果、财务状况和前景可能受到大流行或其他大范围疾病及其对公众健康的相关影响的重大不利影响;
•如果基本假设被证明是不正确的,公司用于退休后福利债务的支出可能会大大高于其预期;
•公司面临各种一般经营风险,这些风险可能完全或部分超出其控制范围;
•该公司的财务业绩可能受到其债务的不利影响;
•尽管该公司负债累累,但它仍可能产生更多债务,这可能会进一步增加与其负债相关的风险;
•管理公司优先担保票据的契约条款以及管理其其他债务和担保义务的协议和文书的条款施加了限制,可能限制其经营和财务灵活性;
•本公司可用的可行融资和保险替代方案的数量和数量可能受到金融机构和保险公司因担心燃煤对环境影响而采取的不利贷款和投资政策的重大影响,以及对其在环境和社会事务以及相关治理考虑方面的努力的负面看法可能会损害大量投资者对本公司的看法,或导致该等投资者将其证券排除在考虑范围之外;
•皮博迪证券的价格可能会波动,可能会跌破纽约证券交易所上市要求允许的最低价格;
•皮博迪的普通股受到稀释,未来可能会进一步稀释;
•在某些情况下,大股东的利益可能与其他利益相关者的利益相冲突;
•未来皮博迪股票的股息支付或未来股票回购取决于许多因素,不能得到保证;
•公司可能无法充分利用其递延税项资产;
•收购和资产剥离是公司长期战略中潜在的重要组成部分,取决于公司的投资标准,并涉及许多风险,任何风险都可能导致公司无法实现预期的收益;
•皮博迪的公司注册证书和章程包括可能阻止收购企图的条款;
•采矿业会计文件的解释和应用的多样性可能会影响公司报告的财务业绩;以及
•本报告详述的其他风险和因素,包括但不限于本季度报告10-Q表第二部分第1项所述的“法律诉讼”中讨论的风险和因素。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
分红
该公司于2020年暂停分红。于二零二零年第四季,本公司与其担保债券供应商订立一项交易支持协议,禁止在2025年12月31日或信贷协议到期日(现为2025年3月31日)之前支付股息,除非协议各方另有协议。此外,其信贷安排和管理其高级担保票据的契约中的限制性契约也限制了公司支付现金股息的能力。
股权让渡
该公司通常允许员工放弃普通股,以便在根据其股权激励计划授予受限股票单位和支付以普通股结算的业绩单位时支付估计税款。员工投标的普通股的价值是根据公司普通股在各自放弃之日的收盘价确定的。
股份回购计划
2017年8月1日,该公司宣布,董事会批准了一项股份回购计划,允许回购最多5亿美元的当时已发行的普通股和/或优先股(回购计划),该计划最终在2018年扩大到15亿美元。回购计划没有到期日,可以随时终止。截至2022年3月31日,该公司已回购4150万年其普通股股份13.403亿美元,其中包括支付给80万美元,离开1.605亿美元可根据回购计划回购股份。
本公司于2019年暂停股份回购,与上述支付股息类似,与其担保债券供应商达成的同一协议禁止在2025年12月31日或信贷协议到期(目前为2025年3月31日)之前进行股份回购,除非协议各方另有约定。此外,其信贷安排和管理其优先担保票据的契约中的限制性契约也限制了公司回购股票的能力。停牌前,本公司可酌情进行回购。购买的具体时间、价格和规模取决于股价、一般市场和经济状况以及其他考虑因素,包括对回购时生效的各种债务协议的遵守情况。
股权证券的发行
2021年6月,该公司宣布了一项在市场上发行股票的计划,根据该计划,公司可以发行和出售最多1250万股普通股。2021年,在市场上的股票发行计划进一步扩大到3250万股。股份的发售是根据本公司于2021年4月23日由美国证券交易委员会宣布生效的S-3表格注册说明书,并由日期为2021年6月4日、2021年9月17日和2021年12月17日的招股说明书补充有关股份的发售和出售。截至2022年3月31日,该公司已出售约2480万股股票,净现金收益为2.698亿美元。在截至2022年3月31日的三个月里,根据这一市场股票发行计划没有进行任何出售,剩余约770万股可供出售。
2022年3月7日,该公司实施了一项在市场上发行股票的计划,根据该计划,公司可以发行和出售总销售总价高达2.25亿美元的普通股。该等股份是根据本公司于2021年4月23日由证券交易委员会宣布生效的S-3表格注册说明书,以及日期为2022年3月7日有关股份发售及出售的招股说明书补充资料而发行及出售的。在截至2022年3月31日的三个月内,公司出售了约1,010万股股票,净收益为2.22亿美元,从而结束了这一在市场上的股权发行计划。
截至2022年3月31日,公司完成了与2022年债券、2025年债券和2024年皮博迪债券持有人的多次双边交易,其中公司发行了总计1000万股普通股,以换取2022年债券的本金总额3730万美元、2025年债券的本金总额4720万美元和2024年皮博迪债券的本金总额2160万美元。在截至2022年3月31日的三个月内,没有完成任何双边交易。发行普通股以交换2022年票据、2025年票据及2024年皮博迪票据,乃依据1933年证券法第3(A)(9)条所订豁免注册的规定,部分基于2022年票据、2025年票据及2024年皮博迪票据持有人的申述,并基于已与本公司现有证券持有人完成交换,且并无支付或给予任何佣金或其他酬金以招揽交换。
购买股票证券
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的所有股票购买情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总计 数量 股票 购得(1) | | 平均值 支付的价格为 分享 | | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 宣布 计划 | | 最大金额 价值,5月 但却习惯于 回购股份 在公开的情况下 已宣布的计划 (单位:百万) |
2022年1月1日至1月31日 | | 153,389 | | | $ | 10.44 | | | — | | | $ | 160.5 | |
2022年2月1日至2月28日 | | 20,521 | | | 17.43 | | | — | | | 160.5 | |
2022年3月1日至3月31日 | | — | | | — | | | — | | | 160.5 | |
总计 | | 173,910 | | | 11.27 | | | — | | | |
(1)预扣的股票用于支付股权奖励时的预扣税款,这不是回购计划的一部分。
第4项矿山安全信息披露
皮博迪的“安全和可持续发展管理体系”旨在为整个公司业务的安全、健康和环境管理设定明确和一致的期望。它与国家矿业协会的核心安全®框架保持一致,包括三个基本领域:领导和组织、风险管理和保证。皮博迪还与其他公司和某些政府机构合作,寻求有潜力改善其安全性能并为员工提供更好安全保护的新技术。
皮博迪持续监测其安全表现和监管合规性。美国证券交易委员会法规要求的有关矿山安全违法行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的10-Q表格附件95中。
项目6.展品。
请参阅下一页的附件索引。
展品索引
以下展品的编号符合S-K规则第601项的展览表。
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证物编号: | | 展品说明 |
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4.1 | | 契约,日期为2022年3月1日,由皮博迪能源公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人(通过参考注册人于2022年3月1日提交的当前8-K表格报告的附件4.1成立为法团)。 |
| | |
4.2 | | 2028年到期的3.250%可转换优先票据的表格(载于附件4.1)。 |
| | |
10.1 | | 第六项修订和重新签署的应收款采购协议第八修正案,日期为2022年1月28日,由P&L Receivables Company,LLC,Peabody Energy Corporation,签名页上列出的所有承诺买家,签名页上列出的所有买方代理,签名页上列出的所有LC参与者,PNC Bank,National Association作为管理人,LC Bank和PNC Capital Markets LLC作为结构代理(通过参考注册人于2022年1月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成立)。 |
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10.2 | | 皮博迪和高盛美国银行于2022年2月17日签署的不可撤销备用信用证协议(注册人于2022年2月18日提交的10-K表格年度报告附件10.89注册成立)。 |
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10.3 | | 皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)作为借款人,高盛贷款伙伴有限责任公司(Goldman Sachs Lending Partners LLC)作为行政代理,以及贷款人之间于2022年3月7日签署的信贷协议(通过参考注册人于2022年3月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
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10.4†++ | | 2022年3月23日由皮博迪投资公司、美国保诚保险公司和信托顾问公司签署的承诺协议。 |
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31.1† | | 根据1934年《证券交易法》(经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条修订),注册人首席执行官根据第13a-14(A)条对定期财务报告进行证明. |
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31.2† | | 根据1934年《证券交易法》(经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条修订)第13a-14(A)条的规定,由注册人的首席财务官证明定期财务报告. |
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32.1† | | 注册人首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对定期财务报告的证明. |
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32.2† | | 登记人的首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的定期财务报告证明. |
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95† | | S-K条例第104项规定的煤矿安全信息披露. |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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† | | 现提交本局。 |
++ | | 为保密起见,本展品的部分内容(用星号标出)已略去。 |
根据展示指示,界定本公司及其综合附属公司长期债务证券持有人权利的若干文书并无存档,因为根据任何该等文书授权的证券总额不超过本公司及其附属公司综合基础上总资产的10%。应要求,将向证券交易委员会提供一份此类文书的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 皮博迪能源公司 |
日期: | May 5, 2022 | 由以下人员提供: | /s/马克·A·斯普尔贝克 |
| | | | 马克·A·斯普尔贝克 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 (代表注册人和首席财务官) |