美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的状况) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册所在的交易所名称 |
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这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，每股票面价值0.01美元：
STRATTEC安全公司
表格10-Q
March 27, 2022
索引
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1 |
财务报表 |
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简明合并损益表和全面收益表(未经审计) |
3 |
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简明综合资产负债表(未经审计) |
4 |
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现金流量表简明合并报表(未经审计) |
5 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
6-19 |
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项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
20-29 |
|
第3项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
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项目4 |
控制和程序 |
30 |
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第二部分--其他资料 |
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项目1 |
法律诉讼 |
31 |
|
第1A项 |
风险因素 |
31 |
|
项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
|
第3项 |
高级证券违约 |
31 |
|
项目4 |
煤矿安全信息披露 |
31 |
|
第5项 |
其他信息 |
31 |
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项目6 |
陈列品 |
32 |
前瞻性信息
本表格10-Q中讨论的许多事项和主题领域包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过使用前瞻性词语或短语来识别，例如“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”和“将”，或这些术语或类似含义的词语的否定。这些陈述包括预期的未来财务结果、产品供应、全球扩张、流动性需求、融资能力、计划的资本支出、管理层或公司的期望和信念，以及本10-Q表格中讨论的类似事项。本文中对此类事项和主题领域的讨论受到围绕未来预期的固有风险和不确定因素的限制，也可能与公司未来的实际经验大相径庭。
公司的业务、运营和财务表现受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与公司目前的预期大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：总体经济状况，特别是与汽车行业有关的；消费者对公司及其客户产品的需求；竞争和技术发展；客户购买行为；保修条款和客户产品召回政策的变化；因劳资纠纷而导致的公司或其主要客户所在地的停工；外汇波动；美国贸易政策的不确定性；关税以及外国对此的反应；运营成本的变化；产品退货数量和范围的变化；客户成本补偿行动；以及保修索赔。这些前瞻性表述包括由于半导体芯片供应短缺和新冠肺炎(CoronaVirus)疫情而导致的不利业务和运营问题，包括对生产我们的产品和客户的产品所需的材料零部件和原材料的时间、供应和成本产生不利影响的事项，或这种情况持续或恶化的情况，以及在公司于2021年9月2日提交给美国证券交易委员会的截止至2021年6月27日的10-K表格年度报告中“风险因素”一节描述的其他事项。
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中所作的前瞻性陈述仅在本10-Q表日作出，公司没有义务公开更新此类前瞻性陈述，以反映在本10-Q表日后发生的后续事件或情况。
项目1财务报表
STRATTEC安全公司及其子公司
简明合并损益表和全面收益表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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净销售额 |
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销货成本 |
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毛利 |
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工程、销售和行政费用 |
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营业收入 |
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合营企业权益收益(亏损) |
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利息支出 |
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其他收入(费用)，净额 |
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拨备前的收入 所得税和非控股权益 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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可归因于非控制的净收入 利息 |
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STRATTEC的净收入 安全公司 |
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综合收入： |
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净收入 |
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养老金和退休后计划，税后净额 |
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货币换算调整 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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综合收益 |
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可归因于 非控制性权益 |
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可归因于 STRATTEC安全公司 |
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每股收益可归因于 STRATTEC安全公司： |
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基本信息 |
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稀释 |
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平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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宣布的每股现金股息 |
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附注是这些简明综合收益表和全面收益表不可分割的一部分。
3
STRATTEC安全公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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库存： |
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成品 |
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Oracle Work in Process |
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采购材料 |
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超额和陈旧准备金 |
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库存，净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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对合资企业的投资 |
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递延所得税 |
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其他长期资产 |
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财产、厂房和设备 |
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减去：累计折旧 |
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净财产、厂房和设备 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计负债： |
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工资总额和福利 |
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环境 |
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保修 |
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其他 |
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流动负债总额 |
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信贷安排下的借款 |
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应计养恤金债务 |
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应计退休后债务 |
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其他长期负债 |
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股东权益： |
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授权普通股 已发行股份于2022年3月27日及 June 27, 2021 |
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超出票面价值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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减去：库存股，按成本计算( |
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STRATTEC证券公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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附注是这些简明综合资产负债表的组成部分。
4
STRATTEC安全公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧 |
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外币交易损失 |
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处置财产、厂房和设备的损失 |
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比索远期合约的未实现收益 |
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基于股票的薪酬费用 |
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合营企业权益收益 |
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营业资产和负债变动： |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他资产 |
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应付账款和应计负债 |
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其他，净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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对Vavar LLC的投资 |
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购置房产、厂房和设备 |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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信贷安排下的借款 |
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偿还信贷安排下的借款 |
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( |
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支付给子公司非控股权益的股息 |
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( |
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( |
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行使股票期权和购买员工股票 |
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用于融资活动的现金净额 |
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外币对现金的影响 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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现金和现金等价物 |
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期初 |
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期末 |
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补充披露现金流量信息： |
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期内已支付(追回)的现金： |
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所得税 |
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利息 |
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非现金投资活动： |
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应付账款资本支出变动 |
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) |
附注是这些简明综合现金流量表的组成部分。
5
STRATTEC安全公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
财务报表基础
STRATTEC安全公司设计、开发、制造和营销汽车门禁产品，包括机械锁和钥匙、电子增强锁和钥匙、被动进入被动启动系统(PEPS)、转向柱和仪表板点火锁壳、门锁、电动滑门系统、电动后门系统、电动升降门系统、电动甲板盖系统、门把手以及主要面向北美汽车客户的相关产品。我们还通过与德国维尔伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州Grand Rapids的ADAC Automotive(“ADAC”)建立独特的战略关系，为全球汽车制造商提供产品。根据这一合作关系，STRATTEC、WITTE和ADAC将各自公司的产品以“广博汽车集团”的品牌名称(如本文更全面地描述)销售给全球客户。STRATTEC的产品运往美国、加拿大、墨西哥、欧洲、南美、韩国、中国和印度的客户，我们与我们广大的有限责任公司合作伙伴为每个庞大的汽车集团合作伙伴的产品提供全面的服务和售后服务支持。
随附的简明合并财务报表反映了STRATTEC证券公司、其全资拥有的墨西哥子公司STRATTEC de墨西哥及其多数股权子公司ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC的综合业绩。STRATTEC安全公司位于威斯康星州密尔沃基。墨西哥STRATTEC位于墨西哥华雷斯。ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC在德克萨斯州的埃尔帕索以及墨西哥的华雷斯和里昂都有业务。对车辆出入系统技术有限公司(“Vavast LLC”)的股权投资，吾等对其施加重大影响但并不控制，且不是STRATTEC的可变利益实体，采用权益法入账。Vavar LLC主要包括
管理层认为，随附的截至2022年3月27日及2021年6月27日的简明综合资产负债表是根据我们的经审核财务报表而编制的，而本文所包括的相关未经审核中期简明综合财务报表则包含所有必要的调整，这些调整仅由正常经常性项目组成，以符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和S-X法规第10-01条的规定进行公允列报。所有重大的公司间交易都已被取消。
中期财务业绩不一定代表全年的经营业绩。本10-Q表格中包含的信息应与STRATTEC证券公司2021年10-K表格中包含的财务报表及其注释一起阅读，该表格于2021年9月2日提交给美国证券交易委员会。
风险和不确定性
2019年12月，中国武汉报告了一株新型冠状病毒(新冠肺炎)。自那以后，冠状病毒一直在传播，包括美国在内的世界多个国家都发现了感染病例。2020年3月，世界卫生组织根据疫情的全球传播、引发的疾病严重程度及其对社会的影响，认定新冠肺炎疫情是一场大流行。为了应对新冠肺炎疫情，许多国家、州、城市和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护行动，比如对旅行和商业运营施加限制，在某些情况下，建议或要求个人限制或放弃外出时间或参加大型团体集会。因此，新冠肺炎疫情严重限制了许多国家的经济活动水平，并继续对全球经济活动产生不利影响，包括客户购买行为、供应链的连续性和中断，特别是对汽车行业的半导体芯片、应答器和相关零部件的供应。
STRATTEC的经营业绩受到全球经济状况、通胀压力和消费者支出水平的影响，特别是在汽车行业。在2020年3月下旬至2020年6月中旬期间，我们的大多数OEM客户组装厂业务完全关闭，包括大部分供应链。此外，在同一时期的大部分时间里，由于墨西哥政府关闭了非必要的业务，STRATTEC在墨西哥的设施被关闭。我们的OEM客户设施和墨西哥设施于2020年6月开始重新开放，在截至2021年6月27日的整个财年中，汽车行业继续发展。尽管如此，在我们的2021财年第四季度，我们的净销售额受到全球半导体芯片短缺(特别是与汽车行业相关的半导体芯片短缺)的负面影响，这种短缺持续到本财年截至2022年3月27日的9个月期间，导致本财年季度和年初至今的净销售额与上一财年同期相比都有所下降。此外，通胀压力导致原材料和采购零件成本增加，以及从日历开始墨西哥的工资率上升。
6
2021. 与去年同期相比，这些增长对本季度和年初至今的经营业绩都产生了负面影响。上一财年。
新冠肺炎疫情的影响程度以及持续的通胀压力对我们未来经营业绩的影响将取决于新冠肺炎疫情的持续时间、强度和持续蔓延，监管部门和私营部门的应对措施可能是预防性的，可能包括政府当局施加的潜在限制性经营措施，对我们客户、劳动力和供应商的影响，尤其是与采购半导体芯片、转发器和其他关键供应链部件以满足预期生产计划有关的影响，以及持续通货膨胀对工资和原材料及采购部件价格的影响，这些都是不确定和无法预测的时机和成本影响。这些不断变化的情况也可能影响我们管理层所作的估计和假设。该等估计及假设影响(其中包括)我们的长期资产估值、股权投资估值、我们年度有效税率的评估、递延所得税的估值、超额及陈旧存货储备的评估，以及应收贸易账款的评估。
新会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失。这一更新修订了衡量金融工具信贷损失的方法以及记录此类损失的时间。最初，更新在财政年度生效，并在允许提前采用的情况下，从2019年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期生效。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具--信贷损失、衍生工具、对冲活动和租赁。对于被美国证券交易委员会定义为较小报告公司的上市公司，本ASU将2016-13年ASU的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们计划在2024财年第一季度采用这一标准。我们目前正在评估对我们的合并财务报表采用新的指导方针的潜在影响。
2019年12月，FASB发布了所得税会计的最新版本。这一更新加强和简化了所得税会计的各个方面，包括混合税制、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基增加、不受纳税实体的单独财务报表、增量法的期间内税收分配例外、投资所有权从子公司到权益法投资的变更以及税法制定变化的中期会计，以及中期税务会计的年初至今损失限制。此会计更新适用于2020年12月15日之后的年度和中期，并允许提前采用。这一声明的通过并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
衍生工具
我们在墨西哥拥有并运营制造业务。因此，我们的部分制造成本以墨西哥比索计价，这导致我们的收益和现金流因美元/墨西哥比索汇率的变化而波动。我们与蒙特利尔银行签订了合同，规定每月签订墨西哥比索货币远期合同，以支付我们估计的比索计价运营成本的一部分。我们不时签订货币远期合约的目的是将因汇率变化影响墨西哥业务美元成本而导致的收益波动降至最低。墨西哥比索远期合约不用于投机目的，也不被指定为套期保值。因此，所有货币远期合约均按公允价值在随附的简明综合财务报表中确认，公允价值的变动在当期收益中作为其他收入(费用)净额的一部分报告。
下表量化了截至2022年3月27日的墨西哥比索未平仓远期合约(单位：千美元，不包括平均远期合约汇率)：
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生效日期 |
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名义金额 |
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平均远期合约汇率 |
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公允价值 |
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买入MXP/卖出美元 |
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买入MXP/卖出美元 |
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$ |
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$ |
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7
截至指定日期，简明综合资产负债表中所有未偿还墨西哥比索远期合约的公平市场价值如下(以千美元为单位)：
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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不被指定为对冲工具： |
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其他流动资产： |
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墨西哥比索远期合同 |
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$ |
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$ |
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墨西哥比索远期合同的税前影响计入其他收入(费用)，扣除所附的简明综合收益表和全面收益表，并包括下列期间(以千美元为单位)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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不被指定为对冲工具： |
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已实现收益 |
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$ |
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已实现(亏损) |
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$ |
— |
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未实现收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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金融工具的公允价值
截至2022年3月27日和2021年6月27日，我们信贷安排下的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和借款的公允价值接近账面价值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在本金或最有利的市场上为一项资产或为一项负债而支付的交换价格(退出价格)。
下表汇总了截至2022年3月27日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位：千)：
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公允价值投入 |
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1级资产： 报价 在……里面 活跃的市场 |
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第2级资产： 可观察到的 其他输入 比市场 价格 |
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3级资产： 看不见 输入量 |
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资产： |
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拉比信托资产： |
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股指基金： |
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小型股 |
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中型股 |
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大盘股 |
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国际 |
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固定收益基金 |
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现金和现金等价物 |
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墨西哥比索远期合同 |
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按公允价值计算的总资产 |
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拉比信托资产为我们修订和重订的高管退休补充计划提供资金，并包括在随附的简明综合资产负债表中的其他长期资产中。
对合资企业和控股子公司的投资
我们参与了与威特汽车(“威特”)和ADAC汽车(“ADAC”)的某些联盟协议。德国维尔伯特的维特是一家私人持股的汽车供应商。Witte设计、制造和销售汽车零部件，包括锁和钥匙、引擎盖闩锁、后厢闩锁、座椅靠背闩锁、门把手和特殊紧固件。维特这些产品的主要市场一直是欧洲。位于密歇根州大急流城的ADAC是一家私人持股的汽车供应商，利用塑料注射成型、自动喷漆和各种组装工艺制造工程产品，包括门把手和其他汽车装饰部件。
8
联盟协议包括一套交叉许可协议，由STRATTEC和ADAC在北美制造、分销和销售Witte产品，以及由Witte在欧洲制造、分销和销售STRATTEC和ADAC产品。此外，Witte、STRATTEC和ADAC各持有一家合资公司Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)兴趣，是为了寻找机会在北美和欧洲以外的世界地区制造和销售每家公司的产品。作为这些关系的结果，涉及的实体根据需要相互购买产品，作为在各自国内市场组装和销售的最终产品的零部件。STRATTEC目前从Witte购买此类零部件。这些购买总额为5美元。
Vavast LLC投资了Sistema de Acesso Veicular Ltd.、Vavar福州、Var Great Shanghai、Vavar Shanghai Co.、Vavar荆州有限公司和Minda-Vavast Access Systems。Sistema de Acesso Veular Ltd.位于巴西，为南美洲的客户提供服务。浩瀚福州、浩瀚大上海、浩瀚上海有限公司和浩瀚荆州股份有限公司(统称为浩瀚中国)为每个广大合作伙伴在亚洲市场的汽车客户提供了一个运营基地。Minda-Vavast Access Systems总部设在印度浦那，是一家50：
有限责任公司的巨额投资采用权益会计方法核算，大型有限责任公司的外国子公司和合资企业的业绩在一个月后报告一次。与庞大的有限责任公司外国子公司和合资企业有关的活动导致合资企业对STRATTEC的股权收益为#美元。
ADAC-STRATTEC LLC是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2007财年，旨在支持墨西哥的注塑和门把手组装业务。ADAC-STRATTEC LLC是
STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)最初成立于2009财年，供应电动滑门、升降门、尾门和甲板盖系统门禁控制产品的北美部分产品，其中一些产品于2009年从德尔福公司收购。SPA曾经是
合资企业的权益收益(亏损)
如上所述，在投资于合资企业和多数股权子公司中，我们持有对合资公司Vavast LLC感兴趣。我们对Vavast LLC的投资，我们对其施加重大影响，但不控制，也不是STRATTEC的可变利益实体，采用权益法入账。大型有限责任公司的外国子公司和合资企业的业绩报告滞后一个月。当事件或环境变化显示投资价值出现非暂时性下降时，我们会评估股权投资的减值。
9
在截至2022年3月27日的季度里，幅员辽阔的中国太仓工厂发生了火灾。因此，某些门把手和油漆英业务随后转移到了他们新的荆州工厂和另一家供应商。生产转移对中国在截至2022年3月27日的季度的盈利能力产生了负面影响。
以下是Vavast LLC的运营摘要(以千为单位)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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净销售额 |
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销货成本 |
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毛利 |
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工程、销售和管理费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入，净额 |
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未计提所得税准备的收入 |
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所得税拨备 |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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STRATTEC在庞大有限责任公司净收益(亏损)中的份额 |
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公司间利润抵消 |
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( |
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( |
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广域有限责任公司的股权收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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我们向Vavar LLC销售零部件，从Vavar LLC购买零部件，向Vavar LLC收取工程和会计服务费用，以及从Vavar LLC收取一般总部费用。
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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销售给Vavar LLC |
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$ |
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$ |
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从Vavar LLC购买 |
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费用记入Vavar LLC |
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$ |
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从浩瀚有限责任公司收取的费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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租契
我们有德克萨斯州埃尔帕索成品和服务部件分销仓库的运营租赁，目前的租赁期为
由于租赁不提供隐含利率，我们使用租赁开始时的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一种特定于实体的利率，它代表了我们在类似期限内以类似还款方式借款所支付的利率。
与埃尔帕索仓库租赁有关的经营租赁资产和债务包括在随附的简明综合资产负债表中，如下(以千计)：
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3月27日， 2022 |
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经营租赁项下的使用权资产： |
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其他长期资产 |
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$ |
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经营租赁项下的租赁义务： |
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流动负债：应计负债：其他 |
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$ |
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其他长期负债 |
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$ |
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10
截至2022年3月27日，本财年的未来最低租赁付款(包括合理确定将行使的延期选择权)如下(以千为单位)：
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2022年(余下三个月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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租赁债务总额 |
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$ |
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与经营租赁有关的现金流信息如下(以千计)：
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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营运现金流： |
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与经营租赁债务相关的已支付现金 |
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$ |
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$ |
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德克萨斯州埃尔帕索经营租赁的加权平均租期和贴现率如下所示：
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3月27日， 2022 |
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加权平均剩余租期(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
截至2022年3月27日的三个月和九个月期间的运营租赁费用总计为$
信贷安排
STRATTEC有一个$
信贷安排下的未偿还借款如下(以千计)：
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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STRATTEC信贷安排 |
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$ |
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ADAC-STRATTEC信贷安排 |
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$ |
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$ |
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11
上述每项信贷安排的平均未偿还借款及加权平均利率如下(以千计)：
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九个月结束 |
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平均值 未偿还借款 |
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加权平均利率 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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STRATTEC信贷安排 |
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$ |
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ADAC-STRATTEC信贷安排 |
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% |
承付款和或有事项
我们不时会受到与我们的业务相关的各种法律诉讼和索赔的影响，包括因涉嫌缺陷、涉嫌违反合同、产品保修、知识产权事项和与雇佣有关的事项而引起的诉讼和索赔。我们认为，该等事项的结果不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于保修事宜，虽然我们不能确保未来客户提出保修索赔的成本不会是实质性的，但我们相信我们建立的准备金足以支付潜在的保修和解费用。
1995年，我们记录了密尔沃基工厂修复环境污染场地的估计费用。该设施受到1985年发生的一次溶剂泄漏的污染，当时位于该设施东侧的一个前地面上的溶剂储存罐。该保护区最初是根据第三方的估计建立的，以充分支付积极补救污染的费用。由于不断变化的技术和与主动修复污染相关的成本，在2010、2016和2021财年，我们获得了预计成本的第三方最新估计，以充分覆盖主动修复污染的成本，并根据需要调整了准备金。我们使用这些地下水监测井对场地进行监测和评估。环境顾问每年对这些井进行一到两次抽样，以确定污染状况和通过自然衰减修复污染的可能性，即随着时间的推移，污染物消散到低于适用标准的浓度。如果这样的采样证明现场的污染有足够的自然衰减程度和趋势，我们可能能够从监管机构那里获得解决问题的关闭信，而不需要积极补救。如果采样不能证明自然衰减的足够程度和趋势，则可能需要一种比自然衰减更积极的补救形式。采样尚未满足自然衰减闭合的所有要求。因此，抽样仍在继续，储备保持在一定数额，以反映我们估计的积极补救费用。准备金不是在贴现基础上计算的。我们认为，根据目前的调查结果和已知的环境法规, 环境储备为1美元
股东权益
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三个月和九个月期间影响股东权益的活动摘要如下(单位：千)：
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截至2022年3月27日的三个月 |
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总计 股东的 权益 |
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普通股 |
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超出票面价值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股 |
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非控制性权益 |
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平衡，2021年12月26日 |
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净收入 |
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已宣布的股息-非- 控制公司的权益 附属公司 |
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翻译调整 |
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基于股票的薪酬 |
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退休金和退休后 调整，净额 税收 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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平衡，2022年3月27日 |
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( |
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12
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截至2021年3月28日的三个月 |
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总计 股东的 权益 |
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普通股 |
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超出票面价值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股 |
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非控制性权益 |
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平衡，2020年12月27日 |
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净收入 |
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翻译调整 |
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基于股票的薪酬 |
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退休金和退休后 调整，净额 税收 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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— |
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平衡，2021年3月28日 |
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$ |
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( |
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截至2022年3月27日的9个月 |
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总计 股东的 权益 |
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普通股 |
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超出票面价值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股 |
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非控制性权益 |
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平衡，2021年6月27日 |
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净收入 |
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已宣布的股息-非- 控制公司的权益 附属公司 |
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翻译调整 |
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基于股票的薪酬 |
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退休金和退休后 调整，净额 税收 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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— |
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平衡，2022年3月27日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2021年3月28日的9个月 |
|
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|
总计 股东的 权益 |
|
|
普通股 |
|
|
超出票面价值的资本 |
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|
留存收益 |
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性权益 |
|
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平衡，2020年6月28日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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已宣布的股息-非- 控制公司的权益 附属公司 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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翻译调整 |
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基于股票的薪酬 |
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退休金和退休后 调整，净额 税收 |
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股票期权行权 |
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员工购股 |
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平衡，2021年3月28日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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13
与客户签订合同的收入
根据支持新车生产的长期供应协议，我们从销售给汽车和轻型卡车原始设备制造商(“OEM”)或OEM指导下的一级供应商的零部件生产中获得收入。这类协议还要求在最初的车辆生产期之后生产相关的服务部件。此外，我们还通过生产在售后服务渠道中销售的零部件和面向非汽车商业客户创造收入。
合同余额：
截至2022年3月27日或2021年6月27日，我们没有重大合同资产或合同负债。
按产品组和客户划分的收入：
所列期间按产品组分列的收入如下(以千美元计)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
|
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|
门把手和外部装饰 |
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$ |
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$ |
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钥匙和锁具 |
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电力接入 |
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插销 |
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售后服务和OE服务 |
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驱动程序控制 |
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其他 |
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$ |
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所列期间按客户或客户组分列的收入如下(以千美元为单位)：
|
|
截至三个月 |
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|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
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||||
|
通用汽车公司 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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Stellantis(前身为菲亚特克莱斯勒 汽车) |
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福特汽车公司 |
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商业和其他OEM 顾客 |
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第1级客户 |
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现代/起亚 |
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$ |
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$ |
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其他收入(费用)，净额
随附的简明综合收益表及全面收益表所载的其他收入(开支)净额主要包括外币交易损益、墨西哥比索货币远期合约的已实现及未实现损益、定期退休金及退休后福利成本净额(服务成本部分除外)、与我们的行政人员退休补充计划(“SERP”)及退休后计划及拉比信托损益有关的服务成本部分。外币交易损益源于与我们墨西哥子公司持有的外币资产相关的活动。我们签订了上述墨西哥比索货币远期合约，以最大限度地减少因汇率变化影响墨西哥业务美元成本而导致的收益波动。截至2022年3月27日因按市值计价调整而确认的比索远期合约的未实现损益可能在未来期间实现，也可能不实现，这取决于合同期内墨西哥比索对美元的实际汇率。拉比信托资产为我们修订和重新设定的高管退休补充计划提供资金。在该信托中持有的投资被视为交易证券。
14
这些项目对所列各期间的影响如下(以千计)：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
3月27日， 2022 |
|
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3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
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||||
|
外币交易(损失)收益 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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比索远期未实现收益 合同 |
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比索远期的已实现收益 合同，净额 |
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养老金和退休后计划成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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拉比信任(损失)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
所得税
我们的实际税率是
每股收益
基本每股收益以适用期间已发行普通股的加权平均数为基础计算。稀释每股收益是根据普通股的加权平均数加上在适用期间使用库存股方法发行的潜在稀释性普通股来计算的。潜在的稀释性普通股包括已发行的股票期权和未授予的限制性股票奖励。
对基本每股计算和稀释每股计算的组成部分进行对账如下(除每股金额外，以千计)：
|
|
|
截至三个月 |
|
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|||||||||||||||||||||
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
|
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||||||||||||||||||
|
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|
净收入 |
|
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股票 |
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每股金额 |
|
|
净收入 |
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股票 |
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每股金额 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票期权和限制性股票 股票大奖 |
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— |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
|
15
|
|
九个月结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
净收入 |
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股票 |
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每股金额 |
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净收入 |
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股票 |
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每股金额 |
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基本每股收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票期权和限制性股票 股票大奖 |
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— |
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— |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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不包括每股收益的计算
基于股票的薪酬
我们维持一个综合性的股票激励计划。该计划规定授予股票期权、限制性股票和股票增值权。截至2022年3月27日，董事会已指定
根据我们的股票激励计划，我们已向我们的高级管理人员、外部董事和指定的联营公司授予非限制性和激励性股票期权和限制性股票。根据该计划授予的股票期权不得以低于授予该期权之日普通股的公平市场价值的行权价格发行。股票期权在董事会薪酬委员会决定授予之日起即可行使。期权到期
每个股票期权授予的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯定价模型在授予之日估算的。每一次限制性股票授予的公允价值以授予之日相关普通股的市场价格为基础。具有分级归属时间表的固定奖励产生的补偿成本在整个奖励的归属期间按直线摊销。
截至2022年3月27日的9个月，我们的股票激励计划下的股票期权活动摘要如下：
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股票 |
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加权 平均值 行权价格 |
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加权 平均值 剩余 合同 期限(年) |
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集料 固有的 价值 (单位：千) |
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未偿还，2021年6月27日 |
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$ |
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|
已锻炼 |
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$ |
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杰出，2022年3月27日 |
|
|
|
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|
$ |
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|
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
可行使，2022年3月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在上述三个月和九个月期间行使的股票期权的内在价值和归属的股票期权的公允价值如下(以千计)：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
||||
|
行使期权的内在价值 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
股票期权归属的公允价值 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
16
截至2022年3月27日的9个月，我们的股票激励计划下的限制性股票活动摘要如下：
|
|
|
股票 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 |
|
||
|
非既有余额，2021年6月27日 |
|
|
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$ |
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|
|
授与 |
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|
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$ |
|
|
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既得 |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
被没收 |
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( |
) |
|
$ |
|
|
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非既有余额，2022年3月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月27日，根据我们的综合性股票激励计划授予的所有与未偿还股票期权相关的补偿成本已得到确认。截至2022年3月27日，大约有
养恤金和退休后福利
我们有一项非供款补充行政人员退休计划(“SERP”)，这是一项不受限制的固定利益计划。SERP的资金来自与TMI信托公司的拉比信托基金。根据2013年12月31日修订的SERP，参与者自2013年12月31日起获得应计一次性福利，并记入每个参与者的账户。2013年12月31日之后，每位符合资格的参与者将获得一项相当于上述一次性福利的补充退休福利，外加一项相当于
我们还为2001年6月1日之前聘用的所有美国员工提供退休后医疗保健计划。退休人员保健福利的预期费用在该计划所涵盖的工作人员提供服务的年度内确认。从2010年1月1日起，退休后医疗保健计划的一项修正案将未来合格退休人员的福利限制在#美元
该等计划的定期福利净成本中的服务成本部分于售货成本与工程、销售及行政费用之间分配，而定期福利净成本的其余部分则计入其他收入(开支)，净额计入随附的简明综合收益表及全面收益表。
下表汇总了这些计划所列每个期间确认的定期福利净成本(以千计)：
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SERP的优势 |
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退休后福利 |
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截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
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|
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|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||||
|
服务成本 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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利息成本 |
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摊销前期服务信用 |
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) |
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未确认净亏损摊销 |
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定期收益净成本 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
|
|
|
SERP的优势 |
|
|
退休后福利 |
|
||||||||||
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|
|
九个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||||
|
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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利息成本 |
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摊销前期服务信用 |
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— |
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— |
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( |
) |
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未确认净亏损摊销 |
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定期收益净成本 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
累计其他综合损失
下表汇总了每个列报期间的累计其他综合损失(“AOCL”)的变化(单位：千)：
|
|
|
截至2022年3月27日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
退休 和 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
|||
|
平衡，2021年12月26日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新归类前的其他全面收入 |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
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|
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— |
|
|
|
|
|
|
未计其他综合收益净额 重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重新分类： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认净亏损(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
税前重新分类总额 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
净额重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他应占非全面收入 控股权 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2022年3月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年3月28日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
退休 和 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
|||
|
平衡，2020年12月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分类前的其他全面损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合亏损前净额 重新分类 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分类： |
|
|
|
|
|
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|
以前的服务积分(A) |
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|
— |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
未确认净亏损(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分类总额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净额重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面损失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他可归因于非 控股权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
平衡，2021年3月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
|
|
|
截至2022年3月27日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
退休 和 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
|||
|
平衡，2021年6月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新归类前的其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
未计其他综合收益净额 重新分类 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分类： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认净亏损(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分类总额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净额重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面损失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他可归因于非 控股权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
平衡，2022年3月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年3月28日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
退休 和 退休后 福利计划 |
|
|
总计 |
|
|||
|
平衡，2020年6月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分类前的其他全面损失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合亏损前净额 重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重新分类： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服务积分(A) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认净亏损(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分类总额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净额重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他应占非全面收入 控股权 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年3月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(A) |
重新分类的金额计入定期收益净成本的计算，该成本计入其他收入(支出)，净额计入随附的简明综合收益表和全面收益表。请参阅上文简明综合财务报表附注的退休金和退休后福利。 |
19
项目2
STRATTEC安全公司及其子公司
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
以下管理层的讨论和分析应与STRATTEC证券公司附带的简明综合财务报表及其注释以及2021年10月2日提交给证券交易委员会的2021年Form 10-K一起阅读。除另有说明外，凡提及季度和年度，均指财政季度和财政年度。
展望
请参阅从本表格10-Q第6页开始的简明合并财务报表附注中对风险和不确定性的讨论。
在截至2020年6月的财年第四季度，我们为应对新冠肺炎疫情和OEM临时客户工厂关闭，实施了永久性裁员、临时裁员、减少工作时间、允许(在某些情况下还鼓励)在家远程工作、暂停季度现金分红、推迟资本支出和消除不必要的运营成本，所有这些都是为了保护现金流。此外，在2020财年第四季度，我们生产了额外的成品库存，因为我们预计一旦2020年6月汽车开始生产，我们的OEM客户就会向他们的经销商灌装管道。
在截至2021年3月28日的9个月期间，公司经历了强劲的销售复苏，因为我们的客户在COVID临时关闭工厂以补充经销商较低的库存水平后，重新开始了组装厂的运营，从而提高了车辆产量。然而，在2021财年第四季度，我们受到关键电子零部件(主要是半导体芯片)和某些原材料供应链短缺的影响，这影响了我们客户的生产计划，从而影响了我们的生产水平。这些部件短缺以及进口港口的物流限制持续到我们的2022财年第一季度、第二季度和第三季度，截至本报告提交之日，尽管对车辆的需求强劲，但仍继续影响客户的生产计划和我们满足客户销售需求的能力，并最终继续导致我们和我们客户的生产订单水平的波动。
此外，在截至2022年3月27日的九个月中，由于包括半导体芯片在内的关键电子零部件的全球供应链持续短缺，我们的某些客户暂时关闭了几家北美组装厂或减少了生产计划，这可能会在未来几个季度继续扰乱客户生产水平、供应链成本上升和我们的销售量。
未来几个季度的销售前景可能会很强劲，因为我们预计我们的客户将根据消费者的需求重新补充经销商的库存，而这些库存目前供不应求。然而，未来这一预期的强劲销售需求继续受到上文提到的供应链部件短缺的不利影响，以及新冠肺炎疫情严重程度的持续波动，包括其对北美和全球经济的任何潜在恶化，及其对世界各地关键电子零部件供应链短缺的持续影响。
经营成果分析
截至2022年3月27日的三个月与截至2021年3月28日的三个月
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
净销售额(百万美元) |
|
$ |
115.9 |
|
|
$ |
121.6 |
|
20
本年度季度和前一年季度对我们每个客户或客户群的净销售额如下(以百万为单位)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
通用汽车公司 |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
Stellantis(前身为菲亚特克莱斯勒汽车公司) |
|
|
23.0 |
|
|
|
21.7 |
|
|
福特汽车公司 |
|
|
19.2 |
|
|
|
21.7 |
|
|
商业和其他OEM客户 |
|
|
16.5 |
|
|
|
17.2 |
|
|
第1级客户 |
|
|
15.3 |
|
|
|
17.3 |
|
|
现代/起亚 |
|
|
7.2 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
$ |
115.9 |
|
|
$ |
121.6 |
|
本年度季度销售额继续受到全球半导体芯片短缺的不利影响，该短缺暂时关闭了我们客户的几家组装厂，导致我们所有客户的生产计划减少，与去年同期相比，我们本年度季度对所有客户群体(通用汽车公司和Stellantis除外)的净销售额普遍下降。以下项目进一步影响了季度间对指定客户群的销售：
|
|
- |
由于门把手产品销售增加，本年度季度对通用汽车公司的销售额比上一年同期有所增加。门把手销售的有利影响抵消了本年度本季度因全球半导体芯片短缺而减少的销量。 |
|
|
- |
由于克莱斯勒太平洋电动滑门和几个锁具产品平台的生产量增加，本年度季度对Stellantis的销售额比去年同期有所增加。这一较高产品含量的有利影响抵消了本年度本季度因全球半导体芯片短缺而减少的产量。 |
|
|
- |
福特汽车公司本季度的销售受到F-150皮卡产量下降的负面影响。 |
|
|
- |
商业和其他OEM客户，以及Tier 1客户，主要代表车辆门禁产品的购买者，如门锁、钥匙扣、驾驶员控制、转向柱锁和门把手，这些产品是我们近年来开发的，以补充我们历史悠久的锁具和钥匙核心业务。对商用和其他OEM客户的销售在本年度季度受到与销售给大众的门把手产品相关的销售减少的负面影响。本年度本季度对Tier 1客户的销售受到本年度季度驾驶员控制转向柱锁产品销量下降的负面影响。 |
|
|
- |
由于起亚嘉年华(前身为起亚Sedona和现代Starex小型货车)的产量较低，现代/起亚的销售在本年度季度受到了负面影响，我们主要为这些车型提供动力推拉门部件。 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||||||||||
|
|
|
数以百万计 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
|
数以百万计 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
||||
|
直接材料成本 |
|
$ |
67.6 |
|
|
|
66.7 |
% |
|
$ |
66.5 |
|
|
|
64.6 |
% |
|
人工和管理费用 |
|
|
33.7 |
|
|
|
33.3 |
% |
|
|
36.5 |
|
|
|
35.4 |
% |
|
商品销售总成本 |
|
$ |
101.3 |
|
|
|
|
|
|
$ |
103.0 |
|
|
|
|
|
各季度之间的直接材料成本增加是由于本年度季度的原材料和采购零部件成本比上一年季度更高。如上所述，这些成本上升的影响被季度间销售额的下降部分抵消了。总体而言，如上所述，原材料和外购零部件成本的增加导致季度间材料成本的增加，而我们的销售额在季度间下降。正如下面所讨论的，我们的劳动力和管理费用在各季度之间的降幅超过了我们在各季度之间减少的销售额。这导致我们的直接材料成本作为季度间销售商品成本的百分比增加，而我们的人工和间接成本作为季度间销售商品成本的百分比减少。
劳动力和管理费用在两个季度之间减少了280万美元。由于与上一年季度相比，本季度我们工厂的生产水平较低，因此与上一年季度相比，本年度季度对固定间接费用的吸收不那么有利。由于我们密尔沃基和墨西哥工厂的产量减少和生产效率的提高，我们的劳动力和间接费用的可变部分减少，抵消了这一影响，与去年同期相比，本年度季度的劳动力和间接费用成本有所下降。劳动力和管理费用进一步受到以下因素的影响：
成本增加：
21
|
|
- |
墨西哥的工资和福利增加了1美元。4本年度季度与上一年季度相比为百万美元，原因是202年1月1日2 去政府强制要求提高最低工资。 |
成本降低：
|
|
- |
在我们的奖励奖金计划下，影响销售商品成本的费用拨备在两个时期之间减少了120万美元。 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
毛利润(单位：百万) |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
18.7 |
|
|
毛利润占净销售额的百分比 |
|
|
12.6 |
% |
|
|
15.3 |
% |
与上一年同期相比，本年度季度的毛利美元有所减少，原因是期间间销售额减少，但如上所述，期间间销售成本的下降部分抵消了毛利的减少。毛利润占净销售额的百分比在两个时期之间都有所下降。减少的原因是销售减少，直接材料和采购部件的成本上升，墨西哥工资因2022年1月1日政府强制提高最低工资而增加，以及我们固定间接费用的较差吸收，这些不利影响被我们劳动力和间接费用的可变部分的减少部分抵消，我们密尔沃基和墨西哥工厂的激励奖金和生产效率拨备的减少，降低了劳动力和间接费用，所有这些都如上所述。
本年度季度和前一年季度的工程、销售和管理费用如下：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
费用(单位：百万) |
|
$ |
11.3 |
|
|
$ |
11.9 |
|
|
费用占净销售额的百分比 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
9.8 |
% |
与上年同期相比，本年度季度的工程、销售和管理费用有所下降，其中包括约690,000美元的费用拨备，用于我们奖励奖金计划下的奖金应计。本年度季度没有为应计奖金拨备。
本季度的运营收入为340万美元，上年同期为670万美元，原因是毛利率(美元)下降，但这部分被两个季度之间工程、销售和行政费用的减少所抵消，所有这些都如上所述。
合资企业本季度的股本收益为57.7万美元，而去年同期合资企业的股本亏损为5.6万美元。我们庞大的有限责任公司合资企业的盈利能力有所改善，这得益于净销售额的增加和广大中国业务季度间盈利能力的提高。华润中国上一年季度的盈利能力受到供应链问题和与新冠肺炎疫情相关的OEM客户工厂长时间关闭的负面影响。此外，在本季度，广阔的中国经历了太仓工厂的火灾。因此，一些门把手和油漆业务随后被转移到他们在荆州的新工厂和另一家供应商。生产转移对中国在截至2022年3月27日的季度的盈利能力产生了负面影响。我们目前认为，进军中国市场是我们全球战略的关键组成部分。我们预计，随着中国市场的持续扩大，以及中国市场寻求从新冠肺炎疫情的持续影响以及由此导致的关键电子零部件供应链短缺的影响中反弹，这将有助于我们的整体长期市场和财务实力。由于我们在印度和巴西的业务量有限，以及新冠肺炎和上述全球半导体芯片短缺的影响，我们在印度的大型有限责任公司合资企业继续实现盈亏平衡经营业绩，我们在巴西的大型有限责任公司合资企业继续报告亏损。
22
包括在其他收入(费用)，本年度季度和之前的净额本季度的项目如下(以千计)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
外币交易(损失)收益 |
|
$ |
(319 |
) |
|
$ |
386 |
|
|
比索远期合约的未实现收益 |
|
|
724 |
|
|
|
32 |
|
|
已实现的比索远期合约收益，净额 |
|
|
65 |
|
|
|
11 |
|
|
养老金和退休后计划成本 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
拉比信任(损失)收益 |
|
|
(130 |
) |
|
|
154 |
|
|
其他 |
|
|
65 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
455 |
|
以下是对构成我们其他收入(费用)净额的某些组成部分的项目的讨论：
|
|
- |
外币交易损益源于与我们墨西哥子公司持有的外币资产相关的活动。 |
|
|
- |
拉比信托资产为我们修订和重述的高管补充退休计划提供资金。信托基金持有的投资被视为交易证券。 |
|
|
- |
我们在2022财年和2021财年签订了墨西哥比索货币远期合约，以最大限度地减少汇率变化对我们墨西哥业务美元成本造成的收益波动。截至2022年3月27日，比索远期合约因按市值计价调整而确认的未实现收益和亏损可能在未来期间实现，也可能不实现，这取决于合同期内实际经历的墨西哥比索对美元汇率。 |
|
|
- |
养恤金和退休后计划费用包括除服务费用部分以外的定期福利净额费用部分。 |
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三个月，我们的有效税率分别为1.2%和16.3%。与上一年季度相比，本季度我们的有效税率有所下降，这是因为我们对2021财年估计的外国税收抵免金额进行了调整，并估计了与我们对Vavest LLC的投资相关的税收影响。这些真实调整是由于我们在截至2022年3月27日的季度提交了美国所得税申报单，并归因于非美国所得税申报单中包括的实际结果，这些报税表是按日历年度提交的，与我们2021财年税收规定中包括的估计值不同。在截至2022年3月27日的三个月期间，记录的调整金额总计740,000美元。在截至2022年3月27日的三个月期间，不包括这些调整，我们的有效税率为18.9%。此外，自2020年7月20日起，美国财政部敲定并颁布了之前提出的关于2017年减税和就业法案(TCJA)中全球无形低税收入(GILTI)税收条款的规定。在这项法案颁布之前，GILTI在2020财年对我们的海外收入征收了一笔可观的美国所得税。随着这些最终法规的颁布，我们有资格被排除在GILTI之外，因为我们满足了最终法规中包含的GILTI高税收例外的规定。此外，这些新法规的颁布和我们获得GILTI高税收例外的资格追溯到GILTI税收条款的最初制定，其中包括我们的2020财年。因此，由于GILTI条款的适用，我们的实际税率与法定税率不同, 我们可用的研发税收抵免和我们税前收入的非控股利息部分。非控股权益会影响实际税率，因为ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC实体是作为合伙企业在美国纳税的。
截至2022年3月27日的9个月与截至2021年3月28日的9个月
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
净销售额(百万美元) |
|
$ |
329.2 |
|
|
$ |
375.2 |
|
23
本年度和前一年对我们每个客户或客户群的净销售额如下(以百万为单位)：
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
通用汽车公司 |
|
$ |
91.6 |
|
|
$ |
111.3 |
|
|
Stellantis(前身为菲亚特克莱斯勒汽车公司) |
|
|
62.7 |
|
|
|
69.9 |
|
|
福特汽车公司 |
|
|
57.9 |
|
|
|
54.4 |
|
|
商业和其他OEM客户 |
|
|
50.1 |
|
|
|
58.3 |
|
|
第1级客户 |
|
|
42.9 |
|
|
|
53.4 |
|
|
现代/起亚 |
|
|
24.0 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
|
$ |
329.2 |
|
|
$ |
375.2 |
|
本年度至今的销售继续受到全球半导体芯片短缺的不利影响，该短缺暂时关闭了我们客户的几家组装厂，导致我们所有客户的生产计划减少，与去年同期相比，我们在本年度期间对所有客户群体(以下提到的福特汽车公司除外)的净销售额减少。以下项目进一步影响了在不同时期对指定客户群的销售：
|
|
- |
由于产品含量较高，特别是F-150皮卡的新动力后挡板计划，对福特汽车公司的销售在本年度期间受到了积极影响。这一较高产品含量的有利影响抵消了本年度因全球半导体芯片短缺而减少的产量。 |
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- |
商业和其他OEM客户，以及Tier 1客户，主要代表车辆门禁产品的购买者，如门锁、钥匙扣、驾驶员控制、转向柱锁和门把手，这些产品是我们近年来开发的，以补充我们历史悠久的锁具和钥匙核心业务。对商用和其他OEM客户的销售在本年度期间受到与销售给大众的门把手产品相关的销售减少的负面影响。本年度对Tier 1客户的销售受到驾驶员控制转向柱锁产品销量下降的负面影响。 |
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|
- |
现代/起亚的销售在本年度期间受到负面影响，原因是起亚嘉年华(前身为起亚Sedona和现代Starex小型货车)的产量较低，我们主要为这些车型供应动力推拉门部件。 |
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九个月结束 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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|
|
数以百万计 美元 |
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百分比 成本 售出的商品 |
|
|
数以百万计 美元 |
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百分比 成本 售出的商品 |
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直接材料成本 |
|
$ |
188.0 |
|
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65.5 |
% |
|
$ |
208.4 |
|
|
|
66.8 |
% |
|
人工和管理费用 |
|
|
99.1 |
|
|
|
34.5 |
% |
|
|
103.4 |
|
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33.2 |
% |
|
商品销售总成本 |
|
$ |
287.1 |
|
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|
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|
$ |
311.8 |
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年初至今期间的直接材料成本下降是由于期间之间的销售量减少，如上所述，这抵消了本年度期间由于原材料和采购组件成本上升而导致的直接材料成本与上年同期相比的增加。本年度与上年同期相比，我们的直接材料成本占销售商品成本的百分比下降，而我们的人工和间接成本占销售商品成本的百分比上升。这一转变是由于我们的材料成本随着不同时期的销售量减少而变化，而我们的劳动力和间接费用成本的降低(如下所述)没有跟上不同时期的销售减少的步伐。
今年到目前为止，劳动力和管理费用都有所下降。由于本年度期间我们工厂的生产水平低于上年同期，以及我们密尔沃基和墨西哥工厂的生产效率与上年同期相比有所下降，从而降低了本年度的劳动力和间接费用成本，因此我们的劳动力和间接费用的可变部分有所下降。与去年同期相比，由于生产量减少，本年度固定间接费用的吸收不那么有利，部分抵消了这一影响。劳动力和管理费用进一步受到以下因素的影响：
成本增加：
|
|
- |
由于2021年1月1日和2022年1月1日政府强制提高最低工资，墨西哥本年度工资和福利比上年同期增加了360万美元。 |
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|
- |
与去年同期相比，我们墨西哥业务的美元价值在本年度期间受到了约170万美元的负面影响，原因是这些期间之间墨西哥比索对美元的汇率不利。本年度美元/墨西哥比索的平均汇率从上年同期的约21.17比索兑1美元降至约20.44比索兑1美元。 |
24
|
|
- |
本年度期间成本包括在批准一份新的四年劳动合同后向我们的密尔沃基代表小时工支付的总计10万美元的一次性奖金，该合同有效期至2025年11月1日。 |
成本降低：
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|
- |
在我们的奖励奖金计划下，影响销售商品成本的费用拨备在两个时期之间减少了310万美元。 |
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- |
上年同期包括固定资产处置亏损140万美元，而本年度季度亏损15.3万美元。 |
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|
九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
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|
毛利润(单位：百万) |
|
$ |
42.1 |
|
|
$ |
63.4 |
|
|
毛利润占净销售额的百分比 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
16.9 |
% |
与上一年同期相比，本年度期间的毛利美元有所减少，原因是期间间销售额减少，但如上所述，期间间销售货物成本的下降部分抵消了这一减少额。毛利润占净销售额的百分比在两个时期之间都有所下降。减少的原因是销售水平下降，直接材料和外购件成本上升，不利的墨西哥比索兑美元汇率影响我们在墨西哥的运营，墨西哥工资因2021年1月1日和2022年1月1日政府强制提高最低工资而增加，以及我们固定间接费用的较不有利的吸收，这些不利影响在本年度期间被我们的劳动力和间接费用成本的可变部分的减少，奖励奖金拨备的减少，我们密尔沃基和墨西哥工厂的固定资产处置和生产效率的前一年的损失，降低了劳动力和间接费用，所有这些都如上所述。
本年度和上年同期的工程、销售和行政费用如下：
|
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|
九个月结束 |
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3月27日， 2022 |
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|
3月28日， 2021 |
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|
费用(单位：百万) |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
33.5 |
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|
费用占净销售额的百分比 |
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|
10.5 |
% |
|
|
8.9 |
% |
本年度期间的工程、销售和行政费用与上年同期相比有所增加，原因是前一年期间的成本减少。上一年期间包括以前期间发生的150万美元的工程开发费用的客户补偿，这一补偿是在前一年期间与客户商定的。上一年还包括对我们的受薪员工进行临时减薪，我们实施这一措施是为了应对新冠肺炎疫情对我们业务的影响。上一年期间费用减少的影响被本年度期间和上一年期间奖金应计准备金的减少部分抵消。上一年期间包括了大约220万美元的费用准备金，用于我们的奖励奖金计划下的奖金应计。本年度期间没有为应计奖金拨备。
本年度的营业收入为740万美元，上年同期为2990万美元，这是由于毛利率(美元)下降以及期间工程、销售和管理费用增加所致，所有这些都如上所述。
本年度合资企业的股本收益为941,000美元，而去年同期为180万美元。我们庞大的有限责任公司合资企业的盈利能力下降是由于我们庞大的中国业务在两个时期之间净销售额减少和盈利能力下降。我们庞大的中国业务的盈利能力下降是由于上述目前全球半导体芯片短缺所致。远大中国本年度的盈利能力也被与其位于中国荆州的新工厂相关的持续启动亏损部分抵消。此外，在本季度，广阔的中国经历了太仓工厂的火灾。因此，一些门把手和油漆业务随后被转移到他们在荆州的新工厂和另一家供应商。生产转移对中国在截至2022年3月27日的季度的盈利能力产生了负面影响。我们目前认为，进军中国市场是我们全球战略的关键组成部分。我们预计，随着中国市场的持续扩大，以及中国市场寻求从新冠肺炎疫情的持续影响以及由此导致的关键电子零部件供应链短缺的影响中反弹，这将有助于我们的整体长期市场和财务实力。由于我们在印度和巴西的业务量有限，以及新冠肺炎和上述全球半导体芯片短缺的影响，我们在印度的大型有限责任公司合资企业继续实现盈亏平衡经营业绩，我们在巴西的大型有限责任公司合资企业继续报告亏损。
25
包括在其他收入(费用)，本年度的净值期间和之前的年期间是以下项目(以千为单位)：
|
|
|
九个月结束 |
|
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
|
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|
外币交易损失 |
|
$ |
(76 |
) |
|
$ |
(1,926 |
) |
|
比索远期合约的未实现收益 |
|
|
500 |
|
|
|
512 |
|
|
已实现的比索远期合约收益，净额 |
|
|
200 |
|
|
|
87 |
|
|
养老金和退休后计划成本 |
|
|
(360 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
拉比信任(损失)收益 |
|
|
(60 |
) |
|
|
472 |
|
|
其他 |
|
|
116 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
$ |
320 |
|
|
$ |
(1,171 |
) |
以下是对构成我们其他收入(费用)净额的某些组成部分的项目的讨论：
|
|
- |
外币交易损益源于与我们墨西哥子公司持有的外币资产相关的活动。 |
|
|
- |
拉比信托资产为我们修订和重述的高管补充退休计划提供资金。信托基金持有的投资被视为交易证券。 |
|
|
- |
我们在2022财年和2021财年签订了墨西哥比索货币远期合约，以最大限度地减少汇率变化对我们墨西哥业务美元成本造成的收益波动。截至2022年3月27日，比索远期合约因按市值计价调整而确认的未实现收益和亏损可能在未来期间实现，也可能不实现，这取决于合同期内实际经历的墨西哥比索对美元汇率。 |
|
|
- |
养恤金和退休后计划费用包括除服务费用部分以外的定期福利净额费用部分。 |
截至2022年3月27日和2021年3月28日的9个月，我们的有效税率分别为4.0%和15.6%。与上一年同期相比，我们在当前九个月期间的有效税率有所下降，这是因为我们对2021财年估计的外国税收抵免金额进行了调整，并估计了与我们在Vavest LLC的投资相关的税收影响。这些真实调整是由于我们在截至2022年3月27日的季度提交了美国所得税申报单，并归因于非美国所得税申报单中包括的实际结果，这些报税表是按日历年度提交的，与我们2021财年税收规定中包括的估计值不同。在截至2022年3月27日的9个月期间，记录的调整金额总计为100万美元。不包括这些调整，截至2022年3月27日的9个月期间，我们的有效税率为15.7%。此外，自2020年7月20日起，美国财政部敲定并颁布了之前提出的关于2017年减税和就业法案(TCJA)中全球无形低税收入(GILTI)税收条款的规定。在这项法案颁布之前，GILTI在2020财年对我们的海外收入征收了一笔可观的美国所得税。随着这些最终法规的颁布，我们有资格被排除在GILTI之外，因为我们满足了最终法规中包含的GILTI高税收例外的规定。此外，这些新法规的颁布和我们获得GILTI高税收例外的资格追溯到GILTI税收条款的最初制定，其中包括我们的2020财年。因此，我们在上一年期间记录了675,000美元的所得税优惠。由于GILTI条款的适用，我们的有效税率与法定税率不同, 我们可用的研发税收抵免和我们税前收入的非控股利息部分。非控股权益会影响实际税率，因为ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC实体是作为合伙企业在美国纳税的。
流动性与资本资源
营运资金(单位：百万)
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
6月27日， 2021 |
|
||
|
流动资产 |
|
$ |
189.7 |
|
|
$ |
174.9 |
|
|
流动负债 |
|
|
80.0 |
|
|
|
77.6 |
|
|
营运资金 |
|
$ |
109.7 |
|
|
$ |
97.3 |
|
26
大客户应收账款余额
我们现金流的主要来源是我们的主要客户，其中包括通用汽车公司、Stellantis和福特汽车公司。截至向美国证券交易委员会提交本10-Q表格之日起，我们的所有主要客户都在根据其采购订单中包含的付款条件对其未付应收账款进行付款。截至2022年3月27日，我们从主要客户那里获得的应收账款余额摘要如下(单位：百万)：
|
通用汽车公司 |
|
$ |
23.2 |
|
|
Stellantis(前身为菲亚特克莱斯勒汽车公司) |
|
$ |
15.2 |
|
|
福特汽车公司 |
|
$ |
11.2 |
|
墨西哥的现金余额
我们有一部分营业收入是在墨西哥赚取的。截至2022年3月27日，我们1650万美元现金和现金等价物余额中的230万美元在墨西哥持有。如认为有必要，这些资金可用于遣返。
现金流分析(单位：百万)
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
现金流来自(单位：百万)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
25.4 |
|
|
投资活动 |
|
$ |
(9.5 |
) |
|
$ |
(6.5 |
) |
|
融资活动 |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(18.9 |
) |
各期间业务活动提供的现金减少的原因是各期间净收入减少。此外，我们的净营运资本需求在两个时期之间减少了580万美元，包括以下项目(以百万为单位)：
|
|
|
营运资金需求增加(减少) |
|
|||||||||
|
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
应收帐款 |
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
(32.6 |
) |
|
库存 |
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
3.9 |
|
|
$ |
(1.4 |
) |
|
其他资产 |
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
3.3 |
|
|
应付账款和应计负债 |
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
(27.2 |
) |
|
$ |
24.9 |
|
以下是今年至今期间影响我们营运资金需求变化的项目摘要：
|
|
- |
本年度到目前为止应收账款余额的增加是由于截至2022年3月27日的季度的最后两个月的销售额比截至2021年6月27日的季度的最后两个月的销售额有所增加。前一年至今期间应收账款余额的增加反映了从2020年3月底到2020年6月的销售水平下降，这主要是由于我们的原始设备制造商客户由于新冠肺炎疫情的爆发而减少了生产计划并关闭了他们的组装厂。 |
|
|
- |
年初至今各期间库存余额的变化保持相对一致。 |
|
|
- |
本年初至今期间和上一年迄今期间其他资产的变化是客户工具余额变化的结果。客户工装余额变化的原因是满足客户生产要求所需的工装开发支出的时间安排以及工装成本报销的相关客户账单的时间安排。 |
|
|
- |
应付账款和应计负债余额的变化是由于本年度至今期间应付账款余额增加，这主要被2021财政年度应计奖金的支付以及上一年至今期间应付账款余额增加所抵消。2021年6月在2021年8月支付的2021年6月奖金应计总额为660万美元。本年度期间应付账款余额的增加反映了截至2022年3月季度末的采购增加，同时也反映了我们对库存余额的管理。上一年期间应付账款余额增加的原因是，由于新冠肺炎的影响，截至2020年6月的应付账款余额大幅减少，以及该影响导致产量水平下降。在我们的2021财年第一季度，应付账款余额增加，因为我们的业务扩大，以支持随着客户工厂重新开工而增加的OEM生产计划。每个期间的应付帐款余额还反映了根据正常的、既定的付款条件与供应商进行采购和付款的时间。 |
27
使用的现金净额在……里面投资活动包括在内用于支持新产品计划以及升级和更换现有设备所需的资本支出共$9.4100万美元他的电流年 到目前为止期间 及$6.4磨机上一年的投资项目到目前为止 期间.用于投资活动的现金净额 还包括对我们庞大的LLC合资企业的投资本年度至今期间为75,000美元，$100,000在前一年至今期间。这项投资s w艾尔用于资助Sistema de Acesso Veular有限公司的一般费用a，我们的巴西合资企业。
本年度截至目前为止，用于融资活动的现金净额为316,000美元，包括在我们的信贷安排下的借款1,100万美元和根据我们的股票激励计划行使股票期权而收到的884,000美元，以及我们在我们的信贷安排下偿还的1,100万美元的借款和向我们子公司的非控股权益支付的120万美元的股息，部分抵消了这一数字。前一年迄今在融资活动中使用的现金净额为1,890万美元，包括偿还信贷安排下的借款1,900万美元和向我们子公司的非控股权益支付股息490,000美元，部分被根据我们的员工购股计划购买股票而收到的585,000美元所抵消。
海量有限责任公司现金需求
我们目前预计，庞大的中国在2022财年剩余时间内有足够的债务安排，以满足其业务未来的运营和资本需求。在截至2022年3月27日的9个月中，向Vavar LLC提供了总计225,000美元的资本金，用于资助在巴西的业务。STRATTEC的出资份额总计为75,000美元。在截至2021年3月28日的9个月中，向Vavar LLC提供了总计300,000美元的资本金，用于资助在巴西的业务。STRATTEC的出资额为10万美元。由于巴西的经济状况，我们预计Sistema de Acesso Veular Ltd.可能需要所有大型有限责任公司合作伙伴合计额外出资约22.5万美元，为我们2022财年的运营提供资金。STRATTEC在这些出资中的份额预计为75,000美元。在截至2022年3月27日和2021年3月28日的9个月内，Vavar LLC没有向Minda-Vavast Access Systems出资。我们目前预计未来不会向Minda-Vavast Access Systems提供所需的资本金。
未来资本支出
我们预计2022财年的资本支出总额约为1200万至1300万美元，其中截至2022年3月27日的资本支出为940万美元，用于支持新产品计划以及升级和更换现有设备的需求。
股票回购计划
我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，以回购我们普通股的流通股。截至2022年3月27日，根据该计划授权回购的股票总数为3839,395股。在截至2022年3月27日的计划期限内，总共回购了3,655,322股股票，成本约为1.364亿美元。在截至2022年3月27日或2021年3月28日的9个月期间，没有回购任何股票。额外的回购可能会不时发生，预计将继续由运营现金流和当前现金余额提供资金。基于目前的经济环境和我们保存现金用于其他用途的偏好，我们预计2022财年剩余时间将不会有或不会有股票回购活动。
28
信贷安排
STRATTEC与蒙特利尔银行哈里斯银行有4,000万美元的有担保循环信贷安排(“STRATTEC信贷安排”)。ADAC-STRATTEC LLC与BMO Harris Bank N.A.有2,500万美元的有担保循环信贷安排(“ADAC-STRATTEC信贷安排”)，由STRATTEC担保。这两项信贷安排都将于2024年8月1日到期。任何一种信贷安排下的借款都以我们位于美国的现金余额、应收账款、库存和固定资产为担保。截至2021年5月31日，STRATTEC信贷安排下的借款利息根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.0%或银行的最优惠利率按不同的利率计算。截至2021年5月31日，ADAC-STRATTEC信贷安排下的借款利息根据LIBOR加1.25%或银行的最优惠利率按不同的利率计算。从2021年6月1日起，这两种信贷安排下的借款利息根据我们的选择，以LIBOR加1.25%或银行的最优惠利率为基础，以不同的利率计算。这两种信贷安排都包含一个限制性的金融契约，要求适用的借款人保持最低净值水平。ADAC-STRATTEC信贷安排包括一项额外的限制性金融契约，要求维持最低固定费用覆盖率。截至2022年3月27日，我们遵守了这些信贷安排所要求的所有金融契约。截至2022年3月27日和2021年6月27日，STRATTEC信贷安排下没有未偿还的借款。截至2022年3月27日的9个月内，STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为421,000美元和1.9%。截至3月27日，ADAC-STRATTEC信贷安排下的未偿还借款总额为1200万美元, 2022年和2021年6月27日。截至2022年3月27日的9个月中，ADAC-STRATTEC信用贷款的平均未偿还借款和加权平均利率分别约为1480万美元和1.4%。
通货膨胀和其他价格变化
在过去的几年里，我们受到不断上涨的医疗成本的影响，这增加了我们的副医疗保险成本。这些增加的一部分已被计划设计变化和相关的健康倡议所抵消。我们还受到锌、钢、黄铜、镍、银和铝市场价格上涨的影响，以及墨西哥的通胀和工资上涨，这影响了我们墨西哥业务的美元成本。我们已经与某些(但不是所有)客户就原材料价格调整条款进行了谈判，以抵消锌成本的部分市场价格波动。我们在墨西哥拥有并运营制造业务。因此，我们的部分制造成本是以墨西哥比索计价的。我们不时与蒙特利尔银行签订合同，为我们估计的比索计价运营成本的一部分提供每两周和每月一次的墨西哥比索货币远期合同，以将汇率变化影响我们墨西哥业务美元成本的收益波动降至最低。请参阅“简明合并财务报表附注：衍生工具”一节的讨论。
合资企业和控股子公司
请参阅本表格10-Q中简明综合财务报表附注中有关合营企业及多数股权附属公司投资的讨论及合营企业权益收益(亏损)的讨论。
29
第3项关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4控制和程序
我们维持披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)，旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层。包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该期间结束时，我们的披露控制和程序有效地达到了合理保证的水平。应当指出，在设计和评估披露控制措施和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时运用其判断。我们设计了我们的披露控制和程序，以达到实现预期控制目标的合理保证水平。
在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。
30
第II部
其他信息
项目1法律诉讼
在正常的业务过程中，我们可能会不时卷入各种法律程序。我们不认为我们目前涉及任何最终处置会对我们的财务报表产生重大不利影响的索赔或诉讼。
项目1A--风险因素
我们在2021年9月2日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。
第2项未登记的股权证券销售和收益的使用-
我们的董事会于1996年10月16日批准了一项股票回购计划，并于1996年10月17日公开宣布了这一计划。董事会定期增加根据该计划授权回购的股票数量，最近一次是在2008年8月。该计划目前授权不时直接或通过经纪人或代理人回购最多3,839,395股我们的普通股，并且没有到期日。在截至2022年3月27日的回购计划期间，总共回购了3,655,322股股票，成本约为1.364亿美元。在截至2022年3月27日的9个月期间，没有回购任何股票。
第三项高级证券违约--无
第4项煤矿安全披露--无
第5项其他信息--无
31
项目6展品
|
(a) |
陈列品 |
|
3.1 |
|
修订和重新修订的公司章程(通过引用附件3.1合并到2017年9月7日提交的10-K表格中。) |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订和重新修订的公司章程修正案(通过引用2019年11月7日提交的Form 10-Q报告的附件3.1合并而成。) |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
修订和重新修订的公司章程修正案(通过参考2021年10月21日提交的Form 8-K报告的附件3.1合并而成) |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
经修订的公司章程(于2005年10月7日提交的表格8-K中引用附件99.3成立为法团。) |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
规则13a-14(A)总裁兼首席执行官Frank J.Krejci的认证 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
规则13a-14(A)首席财务官Patrick J.Hansen的证明 |
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|
|
32 (1) |
|
《美国法典》第18编第1350条认证 |
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101 |
|
以下材料摘自STRATTEC证券公司截至2022年3月27日的财政季度Form 10-Q季度报告，以XBRL(可扩展商业报告语言)格式并以电子方式提供：(I)简明综合收益表和全面收益表；(Ii)简明综合资产负债表；(Iii)简明现金流量表；(Iv)简明综合财务报表附注。XBRL实例文档-XBRL实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
公司截至2022年3月27日季度的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
|
|
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(1) |
本证书不是为1934年《证券交易法》(修订后)第18节的目的而提交的，也不是通过引用纳入根据1933年《证券法》(修订后)或1934年《证券交易法》(修订后)提交的任何文件。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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STRATTEC证券公司(注册人) |
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日期：2022年5月5日 |
由以下人员提供： |
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帕特里克·J·汉森 |
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帕特里克·汉森 |
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尊敬的高级副总裁， |
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首席财务官， |
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司库兼秘书 |
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(首席会计和财务官) |
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