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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-34018
Gran Tiera Energy Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 98-0479924 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
900, 520 - 3 Avenue SW |
| 卡尔加里, | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
(主要执行机构地址,包括邮政编码) |
(403) 265-3221
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | GTE | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
多伦多证券交易所 |
伦敦证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是 ☒
On April 29, 2022, 368,460,570注册人的普通股发行了,面值为0.001美元。
Gran Tiera Energy Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 34 |
第1A项。 | 风险因素 | 34 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
第六项。 | 陈列品 | 35 |
签名 | 36 |
| |
有关前瞻性陈述的警示性语言
这份Form 10-Q季度报告包括根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)作出的前瞻性陈述。除本季度报告10-Q表中包含的有关我们的财务状况、储备的估计数量和净现值、业务战略、我们管理层对未来运营的计划和目标、契约遵守情况、资本支出计划和资本计划或支出变化的好处、我们的流动性、冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响的陈述以外的所有陈述,以及前面、后面或以其他方式包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”等词语的陈述,“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“可能”、“应该”或类似的表述或这些表述的变体均为前瞻性表述。我们不能保证前瞻性陈述所依据的假设将被证明是正确的,或者即使正确,干预情况也不会出现导致实际结果与预期不同的情况。由于前瞻性陈述受风险和不确定因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。有许多风险、不确定因素和其他重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括但不限于, 我们遵守信用协议和契约中的约定并根据信用协议进行借款的能力;我们获得信用协议中契约的修订以避免根据信用协议和优先票据违约的能力;我们借款基数的减少以及我们偿还任何多余借款的能力;大宗商品价格和石油需求持续或未来下降;石油和天然气持续或未来过剩供应;已探明储量和价值未来可能出现的减损和减少;新冠肺炎病毒的持续蔓延和延长先前宣布的封锁以及未来可能对Co.Lombia和厄瓜多尔;我们目前的业务位于南美洲,由于游击队活动、罢工、当地封锁、抗议和其他当地条件,可能会出现意想不到的问题;可能会出现影响我们产品生产、运输或销售的技术困难和运营困难;地理、政治和天气条件可能会影响我们产品的生产、运输或销售;俄罗斯入侵乌克兰;我们筹集资金的能力;我们识别和完成成功收购的能力,包括在新国家和现有业务的盆地;我们执行商业计划的能力;在开发目前拥有的资产方面可能出现意想不到的延误和困难;我们的经营活动及时收到监管或其他所需的批准;勘探钻探未能产生商业油井;对冲的影响;出乎意料由于钻井设备和人员有限而导致的ED延迟;当前的全球经济和信贷市场状况以及监管环境对油价和石油消费的影响可能与我们目前的预测不同,这可能导致我们进一步修改我们的战略和资本支出计划;我们普通股的交易价格波动或下跌,以及我们的股票继续在国家证券交易所上市;以及本10-Q表格季度报告第II部分“风险因素”和我们的10-K表格2021年年度报告(“10-K表格2021年年度报告”)第I部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中列出的那些因素。新冠肺炎疫情的史无前例的性质以及全球经济和石油天然气行业的波动性,包括病例死灰复燃、可能的变异和政府反应的不可预测性,使得前瞻性表述的准确性更加难以预测。本文包含的信息是截至本美国证券交易委员会的10-Q表季报提交日期的,除非联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本10-Q表季报中包含的任何前瞻性声明,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何前瞻性声明所基于的事件、条件或情况的变化。
石油和天然气术语词汇
在本文件中,下列缩写具有以下含义:
| | | | | |
BBL | 枪管 |
波普 | 每天的石油桶 |
NAR | 特许权使用费后净额 |
销售量是指根据库存变化调整后的生产净现值。我们的石油和天然气储量报告为净资产收益率。我们的生产也报告为净资产收益率,除非另有特别说明,称为“未支付特许权使用费前的工作利益生产”。
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
Gran Tiera Energy Inc.
简明合并业务报表(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
石油销售(附注7) | | | | | $ | 174,569 | | | $ | 95,493 | |
| | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
运营中 | | | | | 34,400 | | | 29,625 | |
交通运输 | | | | | 2,834 | | | 2,506 | |
新冠肺炎相关成本 | | | | | 535 | | | 1,139 | |
耗尽、折旧和增值 | | | | | 40,963 | | | 31,318 | |
一般事务及行政事务(注10) | | | | | 12,336 | | | 10,488 | |
汇兑(利)损 | | | | | (3,725) | | | 13,083 | |
衍生工具损失(附注10) | | | | | 21,439 | | | 23,698 | |
其他金融工具收益(附注10) | | | | | — | | | (1,405) | |
| | | | | | | |
利息支出(附注5) | | | | | 12,128 | | | 13,812 | |
| | | | | 120,910 | | | 124,264 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 53,659 | | | (28,771) | |
| | | | | | | |
所得税费用 | | | | | | | |
当前(注8) | | | | | 20,827 | | | — | |
延期(注8) | | | | | 18,713 | | | 8,651 | |
| | | | | 39,540 | | | 8,651 | |
净收益和综合收益(亏损) | | | | | $ | 14,119 | | | $ | (37,422) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
| | | | | | | |
基本的和稀释的 | | | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股-基本情况(附注6) | | | | | 367,386,664 | | | 366,981,556 | |
加权平均已发行股份-摊薄(注6) | | | | | 372,375,245 | | | 366,981,556 | |
(见简明综合财务报表附注)
Gran Tiera Energy Inc.
简明综合资产负债表(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物(附注11) | $ | 58,707 | | | $ | 26,109 | |
受限现金和现金等价物(附注11) | 1,142 | | | 392 | |
应收账款 | 23,471 | | | 13,185 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收税金(附注3) | 34,774 | | | 45,506 | |
其他流动资产(附注10) | 20,140 | | | 16,609 | |
流动资产总额 | 138,234 | | | 101,801 | |
| | | |
石油和天然气属性 | | | |
证明了 | 907,224 | | | 859,580 | |
未经证实 | 97,031 | | | 131,865 | |
石油和天然气总属性 | 1,004,255 | | | 991,445 | |
其他资本资产 | 3,665 | | | 4,352 | |
物业、厂房及设备合计(附注4) | 1,007,920 | | | 995,797 | |
| | | |
其他长期资产 | | | |
递延税项资产 | 42,760 | | | 61,494 | |
应收税金(附注3) | 22,026 | | | 17,522 | |
其他长期资产(附注10) | 20,967 | | | 12,497 | |
其他长期资产总额 | 85,753 | | | 91,513 | |
总资产 | $ | 1,231,907 | | | $ | 1,189,111 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 150,907 | | | $ | 148,694 | |
长期债务的当期部分(附注5) | 39,617 | | | 66,987 | |
衍生工具(附注10) | 18,875 | | | 2,976 | |
应缴税款(附注3) | 7,546 | | | 6,620 | |
其他(附注6及10) | 16,392 | | | 2,710 | |
流动负债总额 | 233,337 | | | 227,987 | |
| | | |
长期负债 | | | |
长期债务(附注5及10) | 587,769 | | | 587,404 | |
| | | |
资产报废债务 | 55,478 | | | 54,525 | |
股权补偿赔偿责任(附注6及10) | 17,436 | | | 13,718 | |
应缴税款(附注3) | 12,736 | | | — | |
其他长期负债 | 7,370 | | | 3,397 | |
长期负债总额 | 680,789 | | | 659,044 | |
| | | |
或有事项(附注9) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(附注6)(368,421,033和367,144,500普通股已发行和已发行股票,面值$0.001每股,分别于2022年3月31日及2021年12月31日) | 10,272 | | | 10,270 | |
额外实收资本 | 1,289,162 | | | 1,287,582 | |
赤字 | (981,653) | | | (995,772) | |
股东权益总额 | 317,781 | | | 302,080 | |
总负债与股东权益 | $ | 1,231,907 | | | $ | 1,189,111 | |
(见简明综合财务报表附注)
Gran Tiera Energy Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | 14,119 | | | $ | (37,422) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
耗尽、折旧和增值 | 40,963 | | | 31,318 | |
递延税费 | 18,713 | | | 8,651 | |
基于股票的薪酬支出(附注6) | 4,557 | | | 3,671 | |
债务发行成本摊销(附注5) | 887 | | | 881 | |
未实现汇兑(利得)损失 | (4,839) | | | 13,003 | |
衍生工具损失(附注10) | 21,439 | | | 23,698 | |
衍生工具的现金结算 | (8,596) | | | (13,404) | |
其他金融工具收益(附注10) | — | | | (1,405) | |
| | | |
资产报废债务的现金结算 | (5) | | | (169) | |
非现金租赁费用 | 411 | | | 444 | |
租赁费 | (344) | | | (462) | |
经营活动资产和负债净变动(附注11) | 16,520 | | | 13,128 | |
经营活动提供的净现金 | 103,825 | | | 41,932 | |
| | | |
投资活动 | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (41,483) | | | (37,427) | |
出售投资所得,扣除交易成本(附注10) | — | | | 14,632 | |
非现金投资营运资金变动(附注11) | (1,803) | | | (708) | |
用于投资活动的现金净额 | (43,286) | | | (23,503) | |
| | | |
融资活动 | | | |
| | | |
偿还债务(附注5) | (27,525) | | | (10,125) | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 2 | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 980 | | | — | |
租赁费 | (777) | | | (513) | |
用于融资活动的现金净额 | (27,320) | | | (10,638) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的汇兑损益 | 478 | | | (446) | |
| | | |
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增 | 33,697 | | | 7,345 | |
现金、现金等价物以及受限现金和现金等价物, 期初(附注11) | 31,404 | | | 17,523 | |
现金、现金等价物以及受限现金和现金等价物, 期末(附注11) | $ | 65,101 | | | $ | 24,868 | |
| | | |
补充现金流量披露(附注11) | | | |
(见简明综合财务报表附注)
Gran Tiera Energy Inc.
简明股东权益综合报表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
股本 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 10,270 | | | $ | 10,270 | |
发行普通股(附注6) | | | | | 2 | | | — | |
期末余额 | | | | | 10,272 | | | 10,270 | |
| | | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 1,287,582 | | | 1,285,018 | |
| | | | | | | |
股票期权的行使 | | | | | 980 | | | — | |
| | | | | | | |
股票薪酬(附注6) | | | | | 600 | | | 579 | |
期末余额 | | | | | 1,289,162 | | | 1,285,597 | |
| | | | | | | |
赤字 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (995,772) | | | (1,038,254) | |
净收益(亏损) | | | | | 14,119 | | | (37,422) | |
期末余额 | | | | | (981,653) | | | (1,075,676) | |
| | | | | | | |
股东权益总额 | | | | | $ | 317,781 | | | $ | 220,191 | |
(见简明综合财务报表附注)
Gran Tiera Energy Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以美元表示)
1. 业务说明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉华州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”),是一家专注于国际石油和天然气勘探和生产的上市公司,目前资产位于哥伦比亚和厄瓜多尔。
2. 重大会计政策
该等中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。本报告提供的信息反映了管理层认为为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。
年度综合财务报表附注披露规定提供中期未经审计简明综合财务报表所需的额外披露。因此,这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表一起阅读,这些综合财务报表包括在公司2021年年度报告Form 10-K中。
本公司的重要会计政策载于综合财务报表附注2,载于本公司2021年年报Form 10-K,并与该等中期未经审计简明综合财务报表所遵循的政策相同。自这些中期未经审计的简明综合财务报表发布之日起,该公司已对所有后续事件进行了评估。
3. 应收和应付税金
下表显示了应收和应付税款的细目,包括增值税(“增值税”)和所得税:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
应收税金 | | | |
当前 | | | |
应收增值税 | $ | 12,345 | | | $ | 21,918 | |
应收所得税 | 22,429 | | | 23,588 | |
| $ | 34,774 | | | $ | 45,506 | |
长期的 | | | |
应收所得税 | $ | 22,026 | | | $ | 17,522 | |
| | | |
应缴税金 | | | |
当前 | | | |
应缴增值税 | $ | 7,546 | | | $ | 6,620 | |
| | | |
长期的 | | | |
应缴增值税 | $ | 68 | | | $ | — | |
应付所得税 | 12,668 | | | — | |
| $ | 12,736 | | | $ | — | |
| | | |
应收税金总额扣除应付税金后的净额 | $ | 36,518 | | | $ | 56,408 | |
| | | |
下表显示了以下确定期间的增值税和所得税应收款的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 应收增值税净额 | | 应收所得税 | | 应收税金净额合计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 15,298 | | | $ | 41,110 | | | $ | 56,408 | |
通过政府直接退款收取 | (149) | | | — | | | (149) | |
通过销售合同收款 | (40,913) | | | — | | | (40,913) | |
已缴纳的税款(1) | 29,674 | | | 9,703 | | | 39,377 | |
当期税费 | — | | | (20,827) | | | (20,827) | |
汇兑损失 | 821 | | | 1,801 | | | 2,622 | |
余额,截至2022年3月31日 | $ | 4,731 | | | $ | 31,787 | | | $ | 36,518 | |
(1)增值税是对某些商品和服务支付的,在哥伦比亚按以下税率征收19%
4. 物业、厂房及设备
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
石油和天然气性质 | | | |
证明了 | $ | 4,390,016 | | | $ | 4,302,473 | |
未经证实 | 97,031 | | | 131,865 | |
| 4,487,047 | | | 4,434,338 | |
其他(1) | 34,998 | | | 34,943 | |
| 4,522,045 | | | 4,469,281 | |
累计损耗、折旧和减值 | (3,514,125) | | | (3,473,484) | |
| $ | 1,007,920 | | | $ | 995,797 | |
(1)“其他”类别包括#美元的经营权和融资租赁使用权资产。13.9百万美元,账面净值为$3.3截至2022年3月31日(2021年12月31日-$13.9百万美元,账面净值为$3.9百万)。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,公司没有上限测试减值损失。该公司平均使用布伦特压榨机冰价:$77.41及$43.31分别用于2022年3月31日和2021年3月31日的上限测试计算。
5. 债务和债务发行成本
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的债务如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
当前 | | | |
循环信贷安排 | $ | 40,000 | | | $ | 67,500 | |
未摊销债务发行成本 | (383) | | | (513) | |
| $ | 39,617 | | | $ | 66,987 | |
| | | |
长期的 | | | |
6.25优先债券,2025年2月到期 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
7.75优先债券,2027年5月到期 | 300,000 | | | 300,000 | |
未摊销债务发行成本 | (13,297) | | | (14,030) | |
| 586,703 | | | 585,970 | |
长期租赁义务(1) | 1,066 | | | 1,434 | |
| $ | 587,769 | | | $ | 587,404 | |
| $ | 627,386 | | | $ | 654,391 | |
(1) 租赁债务的当期部分已计入公司资产负债表上的应付帐款和应计负债,总额为#美元。2.9截至2022年3月31日(2021年12月31日-$3.3百万)。
于2022年3月31日,本公司的高级担保信贷安排(“循环信贷安排”)的借款基数为#美元150百万美元,连同$125百万美元现成可用和$25100万美元,有待主要贷款人的批准。循环信贷安排的到期日为2022年11月10日,下一次重新确定将不晚于2022年5月进行。
根据信贷安排的条款,本公司须遵守下列财务契约:本公司的债务与未计利息、税项、损耗、折旧及增值及勘探费用的比率(“EBITDAX”)的上限为4.0至1.0;公司优先担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0;并维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5设置为1.0。如本公司未能遵守此等财务契诺,将会导致信贷协议条款下的违约,从而可能导致本公司循环信贷安排下的所有债务加速偿还。截至2022年3月31日,本公司遵守了循环信贷安排中所有适用的契诺。
根据循环信贷安排提取的金额,根据公司的选择权,按美元LIBOR利率外加
利润率从2.90%至4.90%,或备用基本利率加上以下范围的边际1.90%至3.90%,在每种情况下都是基于借款基础利用率百分比。备用基本利率目前是美国的最优惠利率。我们对循环信贷安排下的未提取金额支付承诺费,范围为0.73%至1.23每年%,以平均每天未使用的承付款金额为基础。
本公司的循环信贷融资由本公司若干附属公司(“信贷融资集团”)的资产作担保及抵押。根据循环信贷安排的条款,本公司向信贷安排集团以外的实体分配资金的能力受到某些限制,包括向本公司股东支付股息的能力限制。
利息支出
下表列出了随附的未经审计的中期简明综合经营报表中确认的利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | | 2022 | 2021 |
合同利息和其他融资费用 | | | | | $ | 11,241 | | $ | 12,931 | |
债务发行成本摊销 | | | | | 887 | | 881 | |
| | | | | $ | 12,128 | | $ | 13,812 | |
6. 股本
| | | | | |
| 普通股股份 |
平衡,2021年12月31日 | 367,144,500 | |
行使认股权而发行的股份 | 1,276,533 | |
平衡,2022年3月31日 | 368,421,033 | |
股权薪酬奖
下表提供了有关p的信息绩效库存单位截至2022年3月31日的三个月的(“PSU”)、递延股票单位(“DSU”)和股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期权 |
| 已发行股份单位数 | 已发行股份单位数 | | 未偿还股票期权数量 | 加权平均行权价/股票期权(元) |
平衡,2021年12月31日 | 30,365,196 | | 5,710,764 | | | 17,848,722 | | 1.20 | |
授与 | 6,720,129 | | 344,464 | | | 2,721,929 | | 1.41 | |
已锻炼 | (4,396,646) | | — | | | (1,276,533) | | 0.77 | |
被没收 | (47,572) | | — | | | (62,638) | | 1.95 | |
过期 | — | | — | | | (1,173,714) | | 2.80 | |
平衡,2022年3月31日 | 32,641,107 | | 6,055,228 | | | 18,057,766 | | 1.15 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,基于股票的薪酬支出为4.6百万美元和美元3.7分别为100万美元。
截至2022年3月31日,31.1百万美元(2021年12月31日-$11.81百万美元)与未归属的PSU和股票期权有关的未确认补偿费用,预计将在#年加权平均期间确认1.9好几年了。在截至2022年3月31日的三个月内,公司支付了$2.42021年12月31日归属的PSU为百万美元(截至2021年3月31日的三个月-$0.62020年12月31日归属的PSU为100万)。
每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以每个期间发行和发行的普通股的加权平均股数。
每股摊薄净收入采用库存股方法计算,以股份为基础的补偿安排。库存股办法假定,行使以股份为基础的补偿安排所获得的任何收益将用于按期间的平均市场价格购买普通股。然后,根据行使股份补偿安排而发行的股份数量与从相关收益中回购的股份数量之间的差额,调整加权平均股份数量。反摊薄股份指的是不计入每股摊薄收益或亏损的潜在摊薄证券,因为它们的影响将是反摊薄的。
加权平均未偿还股份
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2022 | 2021 |
已发行普通股加权平均数 | | | | 367,386,664 | | 366,981,556 | |
根据股票期权可发行的股份 | | | | 12,950,523 | | — | |
假定从股票期权收益中购买的股票 | | | | (7,961,942) | | — | |
稀释后已发行普通股的加权平均数 | | | | 372,375,245 | | 366,981,556 | |
截至2022年3月31日的三个月,5,331,160在加权平均基础上(截至2021年3月31日的三个月-所有期权),由于期权是反摊薄的,因此不包括在每股摊薄收益(亏损)计算中。
7. 收入
该公司的收入来自石油销售,其价格反映了买方在装运时在指定销售点收到的混合价格,或根据合同相对于ICE布伦特原油的定义,并根据瓦斯科尼亚或卡斯蒂利亚原油差价、质量和每月运输折扣进行调整。截至2022年3月31日的三个月,100%(截至2021年3月31日的三个月-100%)的收入来自石油销售。在截至2022年3月31日的三个月内,质量和运输折扣13洲际交易所布伦特原油平均价格的百分比(截至2021年3月31日的三个月-15%)。在截至2022年3月31日的三个月内,该公司的产品主要销往哥伦比亚的两个主要客户,其中57%和43占总销售额的百分比(截至2021年3月31日的三个月-两个月,占68%和31占总销售量的百分比)。
截至2022年3月31日,应收账款包括零与2022年3月生产相关的应计销售收入(2021年12月31日-零与2021年12月的生产相关)。
8. 税费
该公司的实际税率为74% 对于截至2022年3月31日的三个月,与(30)%在比较期2021。当期所得税支出为#美元。20.8百万美元截至2022年3月31日的三个月,与不是年度同期当期税费2021,主要是由于应纳税所得额增加。的递延所得税支出截至2022年3月31日的三个月,主要是因为哥伦比亚的税务折旧高于会计折旧。年度比较期间的递延所得税费用2021这是在哥伦比亚,超额税收折旧与会计折旧和利用税收损失抵消应税收入的结果。
对于截至2022年3月31日的三个月的实际税率之间的差异74%以及35% 哥伦比亚税率的主要原因是外国税收的影响增加、外国换算调整、估值津贴增加、其他永久性差异和不可抵扣的股票补偿。
截至2021年3月31日的三个月,(30)%以及31%哥伦比亚税率的主要原因是外国税收、外国翻译调整和其他永久性差异的影响增加,但估值津贴的减少部分抵消了这一影响。
9. 或有事件
法律诉讼
Gran Tiera有一些诉讼和索赔待决,包括与国家碳氢化合物管理局(ANH)就高价份额特许权使用费的计算产生的纠纷。虽然这些诉讼和纠纷的结果不能确切地预测,但Gran Tiera相信这些问题的解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。Gran Tiera在发生成本或成为可能和可确定的成本时记录成本。
信用证和其他信贷支持
截至2022年3月31日,公司已提供信用证和其他信贷支持共计#美元。105.7百万美元(2021年12月31日-$103.0作为勘探合同和其他资本或业务要求中所载哥伦比亚和厄瓜多尔工作承诺担保的担保。
10. 金融工具与公允价值计量
金融工具
金融工具最初按公允价值入账,公允价值定义为在计量日出售资产或支付给市场参与者以清偿负债的价格。对于按公允价值计量的金融工具,公认会计原则建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。此层次结构由三个主要级别组成:
•第1级--代表相同资产和负债在活跃市场上的报价的投入
•第2级--第1级内可直接或间接观察到的资产和负债的报价以外的投入
•第3级--资产和负债的不可观察的投入
于2022年3月31日,本公司于资产负债表确认之金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、应收账款、其他长期资产、应付账款及应计负债、长期债务流动部分、衍生工具、其他短期应付款项、长期债务、长期股权补偿报酬负债及其他长期负债。本公司使用基于现有信息的适当估值技术来计量资产和负债的公允价值。
公允价值计量
下表列出了该公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的金融工具的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
(以千美元计) | | | |
1级 | | | |
资产 | | | |
预付权益远期(2) | $ | 3,137 | | | $ | — | |
预付股本远期- 长期(1) | 15,698 | | | 7,578 | |
| $ | 18,835 | | | $ | 7,578 | |
| | | |
负债 | | | |
DSU责任--长期责任(3) | $ | 9,506 | | | $ | 4,346 | |
6.25高级附注百分比 | 277,875 | | | 273,672 | |
7.75高级附注百分比 | 278,187 | | 271,500 | |
| $ | 565,568 | | | $ | 549,518 | |
2级 | | | |
资产 | | | |
衍生资产(2) | $ | — | | | $ | 219 | |
受限现金和现金等价物--长期(1) | 5,253 | | | 4,903 | |
| $ | 5,253 | | | $ | 5,122 | |
负债 | | | |
衍生负债 | $ | 18,875 | | | $ | 2,976 | |
循环信贷安排 | 39,617 | | | 66,987 | |
PSU负债-当前(4) | 15,292 | | 2,710 |
PSU责任-长期(3) | 7,930 | | | 9,372 | |
| $ | 81,714 | | | $ | 82,045 | |
| | | |
3级 | | | |
负债 | | | |
资产报废债务--流动(4) | $ | 1,100 | | | $ | — | |
资产报废债务--长期 | 55,478 | | | 54,525 | |
| $ | 56,578 | | | $ | 54,525 | |
(1)远期限制性现金和预付权益的长期部分计入公司资产负债表中的其他长期资产
(2) 计入公司资产负债表中的其他流动资产
(3) 长期配股和配股负债计入公司资产负债表的长期股权补偿奖励负债
(4) PSU负债和资产报废债务的当前部分记入公司资产负债表上的其他短期负债
由于该等票据的短期到期日,现金及现金等价物、流动受限现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的公允价值与其账面值相若。
长期受限现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值,因为利率是可变的,反映了市场利率。
预付权益远期(PEF)
为了减少公司在已发行的PSU上普通股的交易价格变化的风险,本公司签订了PEF。在期限结束时,交易对手将向公司支付相当于按估值日公司普通股价格计算的股份名义金额的金额。本公司有权增加或减少PEF的名义金额或提前终止协议。截至2022年3月31日,公司的PEF名义金额为12百万股,公允价值为$18.8百万(截至2021年12月31日-10百万股,公允价值为$7.6百万)。在截至2022年3月31日的三个月内,公司录得收益$7.8PEF的一般和行政费用(截至2021年3月31日的三个月-零)。PEF资产的公允价值是使用公司在每个报告期结束时在活跃市场上的报价来估计的。
DSU责任
在每一报告期结束时,根据公司在活跃市场所报的股价来估计直接供股负债的公允价值。
PSU责任
PSU负债的公允价值是根据定价模型估计的,该定价模型使用了公司股价和PSU业绩系数等投入。
衍生资产和衍生负债
衍生工具的公允价值是根据各种因素估计的,包括活跃市场的报价和第三方的报价。公司还进行内部评估,以确保第三方报价的合理性。考虑到交易对手信用风险,本公司评估衍生工具的交易对手是否会因未能按合约规定支付任何款项而违约。此外,本公司认为该公司具有相当高的信贷质素,并有财力及意愿履行其与衍生工具交易有关的潜在偿还责任。
下表列出了随附的未经审计的中期简明综合经营报表中确认的衍生品和其他金融工具的损益:
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | 2022 | 2021 |
商品价格衍生品损失 | | | | $ | 21,439 | | $ | 23,632 | |
外币衍生品亏损 | | | | — | | 66 | |
衍生工具损失 | | | | $ | 21,439 | | $ | 23,698 | |
| | | | | |
未实现的PetroTal投资收益 | | | | $ | — | | $ | (6,475) | |
出售PetroTal股份的亏损 | | | | — | | 5,070 | |
其他金融工具收益 | | | | $ | — | | $ | (1,405) | |
循环信贷安排和高级票据
截至2022年3月31日,未按公允价值记录的金融工具包括优先票据和循环信贷安排(附注5)。
循环信贷安排的公允价值接近其账面价值。循环信贷融资的公允价值是根据本公司为承担债务而必须向第三方支付的金额估计的,包括发行利率与期末市场利率之间的差额的信贷利差。信用利差是指公司的违约或偿还风险。信用价差(溢价或折价)是通过比较债务与新发行的债券(有担保或无担保)和类似规模的二级交易以及公共和私人债务的信用统计数据来确定的。
在2022年3月31日,6.25高级票据百分比和7.75高级备注百分比为 $294.4百万美元和美元292.3分别为本金总额减去未摊销债务发行成本,公允价值为#美元。277.9百万美元和美元278.2百万,分别为。长期受限现金和现金等价物以及循环信贷安排的公允价值接近其账面价值,因为利率是可变的,反映了市场利率。由于其他金融工具的到期日较短,其公允价值与其账面价值大致相同。
资产报废债务
该公司的非经常性公允价值计量包括资产报废债务。资产报废债务的公允价值是参考为满足报废债务所需的预期未来现金流出而计量的,该现金流出按本公司经信贷调整的无风险利率贴现。用于计算此类负债的重要的3级数据包括将发生的成本估计、公司经信贷调整的无风险利率、通货膨胀率和估计的放弃日期。随着时间的推移,增值费用被确认为折现负债增加到其预期结算价值,而资产报废成本则在相关资产的估计生产年限内摊销。
大宗商品价格衍生品
该公司利用大宗商品价格衍生品来管理与其石油生产的预期销售相关的现金流的变化,降低大宗商品价格风险,并提供基本的现金流水平,以确保它能够执行至少一部分计划的资本支出。
截至2022年3月31日,公司的未平仓商品价格衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量, 波普 | 参考 | 售出掉期(美元/桶,加权平均) | 卖出卖权(美元/桶,加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶,加权平均) | 已售出呼叫(美元/桶,加权平均) | 保费(美元/桶加权平均值) |
三向领口: 2022年4月1日至6月30日 | 5,000 | | 冰布伦特原油 | — | | 64.00 | | 74.00 | | 91.72 | | — | |
掉期:2022年4月1日至6月30日 | 3,000 | | 冰布伦特原油 | 80.77 | | — | | — | | — | | — | |
延期看跌期权:2022年4月1日至6月30日 | 1,000 | | 冰布伦特原油 | — | | — | | 70.00 | | — | | 4.00 | |
11. 补充现金流信息
下表提供了现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账,在未经审计的中期简明合并现金流量表中显示为这些数额的总和:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | 2021 | | 2021 | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 58,707 | | $ | 21,225 | | | $ | 26,109 | | $ | 13,687 | |
受限现金和现金等价物--流动 | 1,142 | | 424 | | | 392 | | 427 | |
受限现金和现金等价物- 长期 (1) | 5,252 | | 3,219 | | | 4,903 | | 3,409 | |
| $ | 65,101 | | $ | 24,868 | | | $ | 31,404 | | $ | 17,523 | |
(1) 计入公司资产负债表中的其他长期资产
业务活动的资产和负债净变动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | 2022 | | 2021 |
应收账款和其他长期资产 | $ | (10,150) | | | $ | 3,803 | |
衍生品 | (7,706) | | | 3,841 | |
库存 | 110 | | | (1,146) | |
预付费用 | (269) | | | 157 | |
应付账款、应计账款和其他长期负债 | 12,021 | | | 752 | |
应收和应付税款 | 22,514 | | | 5,721 | |
经营活动的资产和负债净变动 | $ | 16,520 | | | $ | 13,128 | |
截至2022年3月31日的三个月的非现金投资营运资本的变化包括应付账款和应计负债减少#美元。1.7百万美元,应收账款增加#美元0.1百万美元(截至2021年3月31日的三个月,应付账款和应计负债减少#美元0.8百万美元,应收账款减少#美元0.1百万)。
下表提供了补充现金流披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | 2022 | | 2021 |
缴纳所得税的现金 | $ | 9,703 | | | $ | 6,093 | |
支付利息的现金 | $ | 10,042 | | | $ | 11,479 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
与财产、厂房和设备有关的负债净额,期末 | $ | 28,339 | | | $ | 28,003 | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下有关本公司财务状况和经营成果的讨论应与本季度报告10-Q表第一部分第1项所载的“财务报表”以及本公司2021年年度报告10-K表第二部分第7项和第8项中分别包含的“财务报表和补充数据”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读。请参阅本季度报告开头有关前瞻性陈述的识别和相关风险的警示语言,以及本季度报告第II部分第1A项“风险因素”以及我们2021年年报第I部分第1A项“风险因素”中所描述的风险因素。
财务和运营亮点
2022年第一季度的主要亮点
•2022年第一季度的净收益为1410万美元,或每股基本和稀释后净收益0.04美元,而2021年第一季度基本和稀释后净亏损3740万美元,或每股净亏损0.10美元
•2022年第一季度所得税前收益为5370万美元,而2021年第一季度所得税前亏损为2880万美元
•在2022年第一季度,我们偿还了循环信贷安排下提取的2750万美元,到2022年4月29日,我们偿还了信贷安排余额1000万美元。
•来自运营的资金流动(2)与2021年第一季度相比增长201%,达到8730万美元,比2021年第四季度增长34%
•在第一季度,该公司产生了4580万美元的自由现金流(2),部分用于削减债务,为2012年第四季度以来的最高水平
•由于所有主要油田的钻探和修井活动取得成功,2022年第一季度的净储量产量为22,833桶,较2021年第一季度增长11%。与2021年第四季度相比,由于特许权使用费上涨,NAR产量下降了3%
•2022年第一季度的销售量为22730 BOPD,比2021年第一季度的20271 BOPD增长了12%,比2021年第四季度下降了4%
•石油销售额为1.746亿美元,比2021年第一季度的9550万美元高出83%,这是布伦特原油价格上涨的结果,但更高的质量和运输折扣抵消了这一影响。由于布伦特原油价格上涨23%,石油销售额与2021年第四季度的1.463亿美元相比增长了19%,但销售量的下降略有抵消
•与2021年第一季度相比,运营费用每桶增加0.58美元,这是因为运营活动增加,以及注水项目中使用的化学品费用增加;与2021年第四季度相比,由于修井减少,运营费用每桶减少1.33美元。
•由于卡车关税上涨,运输费用比2021年第一季度增加了13%。与2021年第四季度相比,由于本季度井口销售量增加,运输费用下降了1%
•运营净额回扣(2) 与2021年第一季度的6340万美元相比增长了117%,达到1.373亿美元;与2021年第四季度的1.037亿美元相比增长了32%
•调整后的EBITDA(2)与2021年第一季度的4190万美元相比,增长185%,达到1.194亿美元;与2021年第四季度的8150万美元相比,增长46%
•2022年第一季度质量和运输折扣从2021年第一季度的每桶8.98美元增加到每桶12.57美元,比2021年第四季度的每桶12.78美元有所下降
•与2021年第一季度相比,股票薪酬前的一般和行政费用(“G&A”)增加了14%,原因是特殊项目成本增加以及本季度差旅成本增加。与2021年第四季度相比,股票薪酬前的G&A下降了8%,原因是本季度的应计绩效奖金较低
•2022年第一季度的资本增加为4150万美元,与2021年第一季度相比增长了11%,与2021年第四季度的4020万美元相比增长了3%
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有说明,否则以千美元计) | | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
| | | | | | 2022 | 2021 | 更改百分比 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
日均成交量(BOPD) | | | | | | | | | | |
已整合 | | | | | | | | | | |
未计入特许权使用费的工作利益(“WI”)生产 | | | | | | 29,362 | | 24,463 | | 20 | | | 29,493 | |
版税 | | | | | | (6,529) | | (3,930) | | 66 | | | (6,070) | |
生产NAR | | | | | | 22,833 | | 20,533 | | 11 | | | 23,423 | |
库存(增加)减少 | | | | | | (103) | | (262) | | (61) | | | 354 | |
销售额(1) | | | | | | 22,730 | | 20,271 | | 12 | | | 23,777 | |
| | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | $ | 14,119 | | $ | (37,422) | | 138 | | | $ | 62,524 | |
| | | | | | | | | | |
运营净额回款 | | | | | | | | | | |
石油销售 | | | | | | $ | 174,569 | | $ | 95,493 | | 83 | | | $ | 146,287 | |
运营费用 | | | | | | (34,400) | | (29,625) | | 16 | | | (39,708) | |
| | | | | | | | | | |
交通费 | | | | | | (2,834) | | (2,506) | | 13 | | | (2,867) | |
运营净额回款(2) | | | | | | $ | 137,335 | | $ | 63,362 | | 117 | | | $ | 103,712 | |
| | | | | | | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | | | | | | $ | 7,779 | | $ | 6,817 | | 14 | | | $ | 8,473 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | 4,557 | | 3,671 | | 24 | | | 1,799 | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | | | | | | $ | 12,336 | | $ | 10,488 | | 18 | | | $ | 10,272 | |
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(2) | | | | | | $ | 119,378 | | $ | 41,904 | | 185 | | | $ | 81,529 | |
| | | | | | | | | | |
来自运营的资金流动(2) | | | | | | $ | 87,310 | | $ | 28,973 | | 201 | | | $ | 65,137 | |
| | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | $ | 41,483 | | $ | 37,427 | | 11 | | | $ | 40,229 | |
(1) 销售量是指根据库存变化调整后的生产净现值。
(2) 非GAAP衡量标准
营业净值、EBITDA、调整后的EBITDA、运营资金流和自由现金流是非GAAP指标,在GAAP中没有规定的任何标准化含义。管理层将这些衡量标准视为财务业绩衡量标准。告诫投资者,这些指标不应被解释为石油销售、净收益(亏损)或根据公认会计原则确定的其他财务业绩指标的替代指标。我们计算这些指标的方法可能与其他公司不同,因此可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。在披露每一项非公认会计准则财务计量之前,应先披露相应的公认会计准则计量,以免暗示应更多地强调非公认会计准则计量。
如图所示,营业净收入的定义是石油销售减去营业和运输费用。管理层认为,经营净值是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充指标,并在考虑其他收入和支出之前提供了我们主要业务活动产生的结果的指示。上表提供了从石油销售到业务净回扣的对账。
如列示,EBITDA定义为经损耗、折旧及增值(“DD&A”)开支、利息开支及所得税开支或回收调整后的净收益或亏损。列示的经调整EBITDA定义为经非现金租赁支出、租赁付款、未实现汇兑损益、基于股票的补偿支出或收回、其他非现金损益、未实现衍生工具损益及其他金融工具损益调整后的EBITDA。管理层在考虑非现金项目如何影响收入之前,使用这一补充指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并认为这一财务指标是投资者分析我们的业绩和财务结果的有用的补充信息。从净收益(亏损)到EBITDA和调整后EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
净收益(亏损) | | | | | $ | 14,119 | | $ | (37,422) | | | $ | 62,524 | |
将净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA进行调整 | | | | | | | | |
DD&A费用 | | | | | 40,963 | | 31,318 | | | 41,574 | |
利息支出 | | | | | 12,128 | | 13,812 | | | 13,026 | |
所得税支出(回收) | | | | | 39,540 | | 8,651 | | | (46,141) | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | | | | $ | 106,750 | | $ | 16,359 | | | $ | 70,983 | |
非现金租赁费用 | | | | | 411 | | 444 | | | 445 | |
租赁费 | | | | | (344) | | (462) | | | (382) | |
未实现汇兑(利得)损失 | | | | | (4,839) | | 13,003 | | | 4,934 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 4,557 | | 3,671 | | | 1,799 | |
其他非现金损失 | | | | | — | | — | | | 44 | |
未实现衍生工具损失(收益) | | | | | 12,843 | | 10,294 | | | (12,088) | |
其他金融工具(收益)损失 | | | | | — | | (1,405) | | | 15,794 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | | | | $ | 119,378 | | $ | 41,904 | | | $ | 81,529 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营运资金流量定义为经DD&A开支、递延税项开支或收回、股票补偿开支或收回、债务发行成本摊销、非现金租赁开支、租赁付款、未实现汇兑损益、衍生工具损益、衍生工具现金结算、其他非现金损益及其他金融工具损益调整后的净收益或亏损。管理层在考虑非现金项目如何影响收入之前,使用这一财务指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并相信这一财务指标也是投资者分析业绩和我们的财务结果的有用的补充信息。自由现金流的定义是资金流减去资本支出。管理层使用这一财务指标来分析我们的主要业务活动在资本要求后产生的现金流,并认为这一财务指标也是投资者分析业绩和我们的财务结果的有用补充信息。从净收益(亏损)到业务资金流和自由现金流的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
净收益(亏损) | | | | | | $ | 14,119 | | $ | (37,422) | | | $ | 62,524 | |
对净收益(亏损)与业务资金流进行调整 | | | | | | | | | |
DD&A费用 | | | | | | 40,963 | | 31,318 | | | 41,574 | |
递延税费(回收) | | | | | | 18,713 | | 8,651 | | | (50,634) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | 4,557 | | 3,671 | | | 1,799 | |
债务发行成本摊销 | | | | | | 887 | | 881 | | | 1,127 | |
非现金租赁费用 | | | | | | 411 | | 444 | | | 445 | |
租赁费 | | | | | | (344) | | (462) | | | (382) | |
未实现汇兑(利得)损失 | | | | | | (4,839) | | 13,003 | | | 4,934 | |
衍生工具损失 | | | | | | 21,439 | | 23,698 | | | 1,298 | |
衍生工具的现金结算 | | | | | | (8,596) | | (13,404) | | | (13,386) | |
其他非现金损失 | | | | | | — | | — | | | 44 | |
其他金融工具(收益)损失 | | | | | | — | | (1,405) | | | 15,794 | |
运营资金流(非公认会计准则) | | | | | | $ | 87,310 | | $ | 28,973 | | | $ | 65,137 | |
资本支出 | | | | | | $ | 41,483 | | $ | 37,427 | | | $ | 40,229 | |
自由现金流(非公认会计准则) | | | | | | $ | 45,827 | | $ | (8,454) | | | $ | 24,908 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
额外的运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | | 2022 | 2021 | 更改百分比 | | 2021 |
石油销售 | | | | | $ | 174,569 | | $ | 95,493 | | 83 | | | $ | 146,287 | |
运营费用 | | | | | 34,400 | | 29,625 | | 16 | | | 39,708 | |
| | | | | | | | | |
交通费 | | | | | 2,834 | | 2,506 | | 13 | | | 2,867 | |
运营净额回扣(1) | | | | | 137,335 | | 63,362 | | 117 | | | 103,712 | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相关成本 | | | | | 535 | | 1,139 | | (53) | | | 668 | |
DD&A费用 | | | | | 40,963 | | 31,318 | | 31 | | | 41,574 | |
股权薪酬前的并购费用 | | | | | 7,779 | | 6,817 | | 14 | | | 8,473 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 4,557 | | 3,671 | | 24 | | | 1,799 | |
汇兑(利)损 | | | | | (3,725) | | 13,083 | | (128) | | | 4,653 | |
衍生工具损失 | | | | | 21,439 | | 23,698 | | (10) | | | 1,298 | |
其他金融工具(收益)损失 | | | | | — | | (1,405) | | (100) | | | 15,794 | |
其他损失 | | | | | — | | — | | — | | | 44 | |
利息支出 | | | | | 12,128 | | 13,812 | | (12) | | | 13,026 | |
| | | | | 83,676 | | 92,133 | | (9) | | | 87,329 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 53,659 | | (28,771) | | 287 | | | 16,383 | |
| | | | | | | | | |
当期所得税支出 | | | | | 20,827 | | — | | 100 | | | 4,493 | |
递延所得税支出(回收) | | | | | 18,713 | | 8,651 | | 116 | | | (50,634) | |
| | | | | 39,540 | | 8,651 | | 357 | | | (46,141) | |
净收益(亏损) | | | | | $ | 14,119 | | $ | (37,422) | | 138 | | | $ | 62,524 | |
| | | | | | | | | |
销售量(NAR) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总销售量,BOPD | | | | | 22,730 | | 20,271 | | 12 | | | 23,777 | |
| | | | | | | | | |
每桶布伦特原油价格 | | | | | $ | 97.90 | | $ | 61.32 | | 60 | | | $ | 79.66 | |
| | | | | | | | | |
每桶销售量的综合运营结果NAR | | | | | | | | | |
石油销售 | | | | | $ | 85.33 | | $ | 52.34 | | 63 | | | $ | 66.88 | |
运营费用 | | | | | 16.82 | | 16.24 | | 4 | | | 18.15 | |
交通费 | | | | | 1.39 | | 1.37 | | 1 | | | 1.31 | |
运营净额回扣(1) | | | | | 67.12 | | 34.73 | | 93 | | | 47.42 | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相关成本 | | | | | 0.26 | | 0.62 | | (58) | | | 0.31 | |
DD&A费用 | | | | | 20.02 | | 17.17 | | 17 | | | 19.01 | |
股权薪酬前的并购费用 | | | | | 3.80 | | 3.73 | | 2 | | | 3.87 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 2.23 | | 2.01 | | 11 | | | 0.82 | |
汇兑(利)损 | | | | | (1.82) | | 7.17 | | (125) | | | 2.13 | |
衍生工具损失 | | | | | 10.48 | | 12.99 | | (19) | | | 0.59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他金融工具(收益)损失 | | | | | — | | (0.77) | | (100) | | | 7.22 | |
其他损失 | | | | | — | | — | | — | | | 0.02 | |
利息支出 | | | | | 5.93 | | 7.57 | | (22) | | | 5.95 | |
| | | | | 40.90 | | 50.49 | | (19) | | | 39.92 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 26.22 | | (15.76) | | 266 | | | 7.50 | |
| | | | | | | | | |
当期所得税支出 | | | | | 10.18 | | — | | 100 | | | 2.05 | |
递延所得税支出(回收) | | | | | 9.15 | | 4.74 | | 93 | | | (23.15) | |
| | | | | 19.33 | | 4.74 | | 308 | | | (21.10) | |
净收益(亏损) | | | | | $ | 6.89 | | $ | (20.50) | | 134 | | | $ | 28.60 | |
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关这一衡量标准的定义,请参阅“财务和业务要点--非公认会计准则衡量标准”。
石油产销量,BOPD
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
| | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
日均成交量(BOPD) | | | | | | | |
特许权使用费前的Wi生产 | | | | 29,362 | | 24,463 | | | 29,493 | |
版税 | | | | (6,529) | | (3,930) | | | (6,070) | |
生产NAR | | | | 22,833 | | 20,533 | | | 23,423 | |
库存增加 | | | | (103) | | (262) | | | 354 | |
销售额 | | | | 22,730 | | 20,271 | | | 23,777 | |
| | | | | | | |
特许权使用费,特许权使用费前作业指导书产量的百分比 | | | | 22 | % | 16 | % | | 21 | % |
产油量NAR 截至2022年3月31日止三个月,由于所有主要油田的钻探及修井活动取得成功,较2021年同期增加11%。与上一季度相比,石油产量净资产收益率下降了3%,原因是特许权使用费增加。
版税与2021年同期和上一季度相比,2022年3月31日止三个月的产量百分比有所增加,与基准油价和哥伦比亚对价格敏感的特许权使用费制度的增长相称。
Midas区块包括Acordionero、Chuira和Ayombero油田,Chaza区块包括Costayaco和Moqueta油田。
运营净额回款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
| | | | | | | | |
石油销售 | | | | | $ | 174,569 | | $ | 95,493 | | | $ | 146,287 | |
交通费 | | | | | (2,834) | | (2,506) | | | (2,867) | |
| | | | | 171,735 | | 92,987 | | | 143,420 | |
运营费用 | | | | | (34,400) | | (29,625) | | | (39,708) | |
运营净额回款(1) | | | | | $ | 137,335 | | $ | 63,362 | | | $ | 103,712 | |
| | | | | | | | |
(每桶美元销售量NAR) | | | | | | | | |
布伦特原油 | | | | | $ | 97.90 | | $ | 61.32 | | | $ | 79.66 | |
质量和运输折扣 | | | | | (12.57) | | (8.98) | | | (12.78) | |
平均实现价格 | | | | | 85.33 | | 52.34 | | | 66.88 | |
交通费 | | | | | (1.39) | | (1.37) | | | (1.31) | |
运输费用平均实现价格净额 | | | | | 83.94 | | 50.97 | | | 65.57 | |
运营费用 | | | | | (16.82) | | (16.24) | | | (18.15) | |
运营净额回款(1) | | | | | $ | 67.12 | | $ | 34.73 | | | $ | 47.42 | |
(1) 营业净值是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。有关这一衡量标准的定义,请参阅“财务和业务要点--非公认会计准则衡量标准”。
石油销售截至2022年3月31日的三个月,由于布伦特原油价格上涨60%,销售量增加12%,收入增长83%,达到1.746亿美元,但与2021年同期相比,由于卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差价扩大,质量和运输折扣增加了40%,部分抵消了这一增长。卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚的差价已从2021年第一季度的3.99美元和2.40美元分别扩大到2022年第一季度的6.38美元和3.60美元。与上一季度相比,石油销售额增长了19%,这主要是由于布伦特原油价格上涨23%,以及质量和运输折扣下降,但销售量下降4%部分抵消了这一增长。
下表显示了与上一季度和2021年同期相比,截至2022年3月31日的三个月实现价格和销售量的变化对我们石油销售的影响:
| | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2022年第一季度与2021年第四季度 | | 2022年第一季度与2021年第一季度比较 | | |
比较期间的石油销售量 | $ | 146,287 | | | $ | 95,493 | | | |
实现销售提价效果 | 37,757 | | | 67,487 | | | |
销售量(减少)增加效果 | (9,475) | | | 11,589 | | | |
截至2022年3月31日的三个月的石油销售额 | $ | 174,569 | | | $ | 174,569 | | | |
截至2022年3月31日的三个月的平均实现价格比2021年同期上涨了63%。这一增长与基准油价的上涨相称,但被较高的卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚差价所抵消。与上一季度相比,由于基准油价上涨以及卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚差价下降,平均实现价格上涨了28%。
运营费用s在截至2022年3月31日的三个月,每桶增加了0.58美元,达到3440万美元或每桶16.82美元,这主要是由于运营活动增加,与2021年同期相比,我们注水项目中使用的化学品的费用每桶增加了0.44美元。与上一季度相比,运营费用从每桶3970万美元或每桶18.15美元下降了1.33美元,这主要是由于修井活动减少。
我们有通过多条管道和卡车运输路线出售石油的选择。每种方案对实际销售价格和运输费用的影响是不同的。下表显示了截至2022年3月31日的三个月和上一季度,我们使用每个选项在哥伦比亚销售的石油数量的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
| | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
通过管道运输的流量 | | | | | | — | % | — | % | | 26 | % |
井口销售量 | | | | | | 47 | % | 48 | % | | 24 | % |
通过卡车运输到销售点的数量 | | | | | | 53 | % | 52 | % | | 50 | % |
| | | | | | 100 | % | 100 | % | | 100 | % |
通过管道或卡车运输的货物可以获得更高的实现价格,但会产生更高的运输费用。相反,在井口出售的数量会产生相反的效果,即较低的实现价格,但被较低的运输费用所抵消。
交通费截至2022年3月31日的三个月,与2021年同期相比,增长了13%,达到280万美元,以每桶为基础计算,增长了1%,达到1.39美元。与2021年同期相比,每桶的运输费用增加是因为2022年卡车关税提高和卡车运输量增加。
在截至2022年3月31日的三个月里,由于井口销售量增加,运输费用与上一季度的290万美元相比下降了1%。在每桶基础上,由于更高的卡车关税和更大的卡车运输量,运输费用比上一季度的1.31美元增加了6%。
新冠肺炎的成本
新冠肺炎疫情导致与新冠肺炎健康和安全预防措施相关的额外持续运营和运输成本,包括增加卫生要求以及改进现场卡车运输桶和船员更换程序。在截至2022年3月31日的三个月里,新冠肺炎的成本为50万美元,完全与运营活动有关。在截至2021年3月31日的三个月里,新冠肺炎的成本为110万美元,其中100万美元与运营活动有关,10万美元与运输活动有关。上一季度,新冠肺炎的成本为70万美元,完全与运营活动有关。
DD&A费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, |
| | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 |
DD&A费用,数千美元 | | | | | | $ | 40,963 | | $ | 31,318 | | | $ | 41,574 | |
DD&A费用,每桶美元 | | | | | | 20.02 | | 17.17 | | | 19.01 | |
截至2022年3月31日的三个月,由于产量增加和可耗尽基础成本较2021年同期上升,DD&A费用增加了31%,即每桶2.85美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,由于本季度产量下降,DD&A费用与上一季度相比下降了1%。在每桶基础上,由于可耗尽基础成本增加,与上一季度相比,DD&A费用增加了1.01美元。
并购费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | 截至12月31日的三个月, | |
(以千美元计) | | | | | | | 2022 | 2021 | | 2021 | |
股权薪酬前的并购费用 | | | | | | | $ | 7,779 | | $ | 6,817 | | | $ | 8,473 | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | 4,557 | | 3,671 | | | 1,799 | | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | | | | | | | $ | 12,336 | | $ | 10,488 | | | $ | 10,272 | | |
(每桶美元销售量NAR) | | | | | | | | | | | |
股权薪酬前的并购费用 | | | | | | | $ | 3.80 | | $ | 3.73 | | | $ | 3.87 | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | 2.23 | | 2.01 | | | 0.82 | | |
并购费用,包括基于股票的薪酬 | | | | | | | $ | 6.03 | | $ | 5.74 | | | $ | 4.69 | | |
在截至2022年3月31日的三个月中,由于特殊项目成本增加以及2022年差旅成本与2021年同期相比增加,股票薪酬前的G&A费用增加了14%,达到780万美元,或每桶增加0.07美元,达到每桶3.80美元。与上一季度相比,股票薪酬前的G&A费用下降了8%,并按每桶基准进行比较,原因是2022年第一季度的应计绩效奖金较低,原因是2021年第四季度奖金应计的时间安排。
截至2022年3月31日的三个月,与2021年同期相比,扣除股票薪酬后的G&A费用增加了18%,即每桶0.29美元,主要是由于股价上涨导致股票薪酬增加。与上一季度相比,基于股票的薪酬后的G&A费用增加了20%,即每桶1.34美元,这是因为本季度股价上涨导致基于股票的薪酬增加。
外汇损益
截至2022年3月31日的三个月,我们的外汇收益为370万美元,而2021年同期为亏损1310万美元。应收账款、应收税金、递延所得税、应付账款和预付股本远期(“PEF”)被视为货币项目,需要从当地货币换算成美元
每个资产负债表日期的本位币。这一折算是这两个时期外汇损益的主要来源。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月美元对哥伦比亚比索和加元的变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2022 | 2021 |
美元对哥伦比亚比索的汇率变化 | | | | 被削弱了 | 增强了 |
| | | 6% | 9% |
美元兑加元汇率的变化 | | | | 被削弱了 | 被削弱了 |
| | | 2% | 1% |
金融工具损益
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的衍生工具和其他金融工具的损益性质:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | 2022 | 2021 |
商品价格衍生品损失 | | | | $ | 21,439 | | $ | 23,632 | |
外币衍生品亏损 | | | | — | | 66 | |
衍生工具损失 | | | | $ | 21,439 | | $ | 23,698 | |
| | | | | |
未实现的PetroTal投资收益 | | | | $ | — | | $ | (6,475) | |
出售PetroTal股份的亏损 | | | | — | | 5,070 | |
其他金融工具收益 | | | | $ | — | | $ | (1,405) | |
所得税费用
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | | | | 2022 | 2021 |
所得税前收入(亏损) | | | | $ | 53,659 | | $ | (28,771) | |
| | | | | |
当期所得税支出 | | | | $ | 20,827 | | $ | — | |
递延所得税费用 | | | | 18,713 | | 8,651 | |
所得税总支出 | | | | $ | 39,540 | | $ | 8,651 | |
| | | | | |
实际税率 | | | | 74 | % | (30) | % |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年3月31日的三个月,当期所得税支出为2080万美元,而2021年同期没有当期税收支出,这主要是由于应税收入的增加。截至2022年3月31日的三个月的递延所得税支出主要是由于哥伦比亚的税收折旧高于会计折旧所致。2021年比较期间的递延所得税支出是超额税收折旧与会计折旧相比以及利用税收损失抵消哥伦比亚应税收入的结果。
截至2022年3月31日的三个月,74%的有效税率与哥伦比亚35%的税率之间的差异主要是由于外国税收的影响增加、外国换算调整、估值津贴增加、其他永久性差异以及不可抵扣的基于股票的薪酬。
截至2021年3月31日的三个月,(30%)的有效税率与哥伦比亚31%的税率之间的差异主要是由于外国税收、外国翻译调整和其他永久性差异的影响增加,但估值免税额的减少部分抵消了这一影响。
运营净收入和资金流(非公认会计准则衡量标准)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2022年第一季度与2021年第四季度 | 更改百分比 | 2022年第一季度与2021年第一季度比较 | 更改百分比 | | |
比较期间的净收益(亏损) | $ | 62,524 | | | $ | (37,422) | | | | |
增加(减少)由于: | | | | | | |
销售价格 | 37,757 | | | 67,487 | | | | |
销售量 | (9,475) | | | 11,589 | | | | |
费用: | | | | | | |
运营中 | 5,308 | | | (4,775) | | | | |
交通运输 | 33 | | | (328) | | | | |
现金并购 | 694 | | | (962) | | | | |
租赁付款净额 | 4 | | | 85 | | | | |
遣散费 | — | | | — | | | | |
扣除债务发行成本摊销后的净利息 | 658 | | | 1,690 | | | | |
已实现外汇 | (1,395) | | | (1,034) | | | | |
衍生工具的现金结算 | 4,790 | | | 4,808 | | | | |
现行税种 | (16,334) | | | (20,827) | | | | |
其他损失 | — | | | — | | | | |
新冠肺炎相关成本 | 133 | | | 604 | | | | |
| | | | | | |
营运资金流净变化(1)从比较期间开始 | 22,173 | | | 58,337 | | | | |
费用: | | | | | | |
耗尽、折旧和增值 | 611 | | | (9,645) | | | | |
商誉减值 | — | | | — | | | | |
资产减值 | — | | | — | | | | |
递延税金 | (69,347) | | | (10,062) | | | | |
债务发行成本摊销 | 240 | | | (6) | | | | |
基于股票的薪酬 | (2,758) | | | (886) | | | | |
衍生工具损益,扣除衍生工具结算后的净额 | (24,931) | | | (2,549) | | | | |
其他金融工具损益 | 15,794 | | | (1,405) | | | | |
未实现外汇 | 9,773 | | | 17,842 | | | | |
其他损失 | 44 | | | — | | | | |
租赁付款净额 | (4) | | | (85) | | | | |
净收益(亏损)净变动 | (48,405) | | | 51,541 | | | | |
本期净收入 | $ | 14,119 | | (77)% | $ | 14,119 | | 138% | | |
(1)运营资金流是一种非GAAP衡量标准,在GAAP中没有规定的任何标准化含义。请参阅“财务和业务要点--非公认会计准则衡量标准”,了解该衡量标准的定义和对账。
截至2022年3月31日的三个月的资本支出为4150万美元:
| | | | | |
(百万美元) | |
哥伦比亚: | |
探索 | $ | 3.7 | |
发展: | |
钻井和完井 | 18.7 | |
设施 | 2.5 | |
其他 | 14.1 | |
| 39.0 | |
企业和厄瓜多尔 | 2.5 | |
| $ | 41.5 | |
在截至2022年3月31日的三个月内,我们开始在哥伦比亚钻探以下油井:
我们钻了6口开发井和2口注水井,其中5口在迈达斯区块,3口在查扎区块。截至2022年3月31日,本季度钻探的油井中,有三口已经完成,三口正在进行中。
流动性与资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千美元计) | March 31, 2022 | | 更改百分比 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 58,707 | | | 125 | | | $ | 26,109 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
循环信贷安排 | $ | 40,000 | | | (41) | | | $ | 67,500 | |
| | | | | |
6.25%高级债券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
| | | | | |
7.75%高级债券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
我们相信,考虑到目前的油价趋势和产量水平,我们的资本资源,包括手头现金、运营产生的现金和我们信贷安排的可用能力,将为我们提供足够的流动性,以实现我们未来12个月及以后的战略目标和计划中的资本计划。我们也可以通过资本市场寻求融资。根据我们的投资政策,可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行,或投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州政府支持的证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。我们相信,我们目前的财务状况为我们提供了应对内部增长机会和通过收购获得的机会的灵活性。我们打算不时寻求增长机会和收购,这可能需要大量资本,位于我们目前业务之外的盆地或国家,涉及合资企业,或与我们目前的资产和业务相比规模较大。
截至2022年3月31日,我们的高级担保信贷安排(“循环信贷安排”)的借款基础为1.5亿美元,其中1.25亿美元随时可用,2500万美元有待多数贷款人批准。下一次重新确定将不晚于2022年5月进行。循环信贷安排下借款的到期日为2022年11月10日。
我们必须遵守以下财务公约:将我们的债务与EBITDAX的比率限制为最高4.0至1.0;将我们的高级担保债务与EBITDAX的比率限制为最高3.0至1.0;以及维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5至1.0。如果我们未能遵守这些金融契约,将导致信贷协议条款下的违约,这可能导致本公司循环信贷安排下所有债务的加速偿还。截至2022年3月31日,我们遵守了所有适用的公约。
根据循环信贷安排提取的款项,根据借款人的选择,计入利息、美元伦敦银行同业拆息加2.90%至4.90%的保证金,或基本利率加1.90%至3.90%的保证金,每种情况均基于借款基准使用百分比。备用基本利率目前是美国的最优惠利率。我们为循环信贷安排下的未支取金额支付承诺费,根据平均每天未使用的承诺额,年利率从0.73%到1.23%不等。
在2022年3月31日,我们有4000万美元在循环信贷安排下提取。在2022年第一季度,我们偿还了2,750万美元使用业务现金流在循环信贷安排下提取的数额。因此,我们有1.1亿美元截至2022年3月31日,循环信贷安排下的可获得性。截至2022年4月29日,我们的循环信贷安排下的未偿还借款进一步减少到1000万美元,使用运营现金流。
截至2022年3月31日,我们有3.00亿美元的本金总额6.25%的优先债券将于2025年到期,还有3.00亿美元的本金总额7.75%的优先债券将于2027年到期。循环信贷安排下的违约事件将导致管理优先票据的契约违约,这可能允许票据持有人要求我们回购所有未偿还的优先票据。
根据我们的投资政策,可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行,或投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州政府支持的证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。
衍生头寸
截至2022年3月31日,我们的未平仓大宗商品价格衍生品头寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文书的期限和类型 | 音量, 波普 | 参考 | 售出掉期(美元/桶,加权平均) | 卖出卖权(美元/桶,加权平均) | 买入看跌期权(美元/桶,加权平均) | 已售出呼叫(美元/桶,加权平均) | 保费(美元/桶加权平均值) |
三向领口: 2022年4月1日至6月30日 | 5,000 | | 冰布伦特原油 | — | | 64.00 | | 74.00 | | 91.72 | | — | |
掉期:2022年4月1日至6月30日 | 3,000 | | 冰布伦特原油 | 80.77 | | — | | — | | — | | — | |
延期看跌期权:2022年4月1日至6月30日 | 1,000 | | 冰布伦特原油 | — | | — | | 70.00 | | — | | 4.00 | |
截至2022年3月31日,我们的资产负债表包括与上述未偿还大宗商品价格衍生品头寸相关的1890万美元流动负债。
现金流
下表列出了本报告所列期间现金和现金等价物的主要来源和用途:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(以千美元计) | 2022 | 2021 |
现金和现金等价物的来源: | | |
净收益(亏损) | $ | 14,119 | | $ | (37,422) | |
调整以将净亏损与调整后的EBITDA进行核对(1) 而资金来自于运营(1) | | |
DD&A费用 | 40,963 | | 31,318 | |
利息支出 | 12,128 | | 13,812 | |
所得税费用 | 39,540 | | 8,651 | |
其他损失 | — | | — | |
非现金租赁费用 | 411 | | 444 | |
租赁费 | (344) | | (462) | |
未实现汇兑(利得)损失 | (4,839) | | 13,003 | |
基于股票的薪酬费用 | 4,557 | | 3,671 | |
未实现衍生工具损失 | 12,843 | | 10,294 | |
其他金融工具收益 | — | | (1,405) | |
调整后的EBITDA(1) | 119,378 | | 41,904 | |
当期所得税支出 | (20,827) | | — | |
合同利息和其他融资费用 | (11,241) | | (12,931) | |
来自运营的资金流动(1) | 87,310 | | 28,973 | |
发行行使股票期权所得款项 | 980 | | — | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 2 | | — | |
出售投资所得收益,扣除交易成本 | — | | 14,632 | |
经营活动的资产和负债净变动 | 16,520 | | 13,128 | |
| 104,812 | | 56,733 | |
| | |
现金和现金等价物的使用: | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (41,483) | | (37,427) | |
| | |
偿还债务 | (27,525) | | (10,125) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
非现金投资营运资金的变动 | (1,803) | | (708) | |
清偿资产报废债务 | (5) | | (169) | |
租赁费 | (777) | | (513) | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的汇兑损益 | 478 | | (446) | |
| (71,115) | | (49,388) | |
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物净增 | $ | 33,697 | | $ | 7,345 | |
(1)调整后的EBITDA和业务资金流是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有规定的任何标准化含义。请参阅“财务和业务要点--非公认会计准则衡量标准”,了解该衡量标准的定义和对账。
我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是油价的波动,我们通过签订大宗商品价格衍生品来部分缓解油价波动的影响。销售量的变化以及与运营和偿债相关的成本也会影响现金流。我们经营活动的现金流也受到外币汇率变化的影响。在截至2022年3月31日的三个月内,运营资金流比2021年同期增长201%,主要原因是布伦特原油价格大幅上涨和产量增加。
这部分被较高的卡斯蒂利亚和瓦斯科尼亚差额以及衍生工具运营费用和现金结算的增加所抵消。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们的2021年年度报告的Form 10-K中的第7项中披露,自该文件提交以来没有重大变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
我们的主要市场风险与油价有关。石油价格波动和不可预测,受到对世界供需失衡的担忧和许多其他我们无法控制的市场因素的影响。我们的大部分收入来自石油销售,其价格反映了买方在装船时在指定销售点收到的混合价格,或由相对于ICE布伦特原油的合同定义,并每月根据质量进行调整。
我们已订立大宗商品价格衍生合约,以管理与预期出售我们的石油生产有关的现金流变化,降低大宗商品价格风险,并提供基本水平的现金流,以确保我们可以执行至少一部分资本支出。
外币风险
外汇风险是我们公司的一个因素,但在一定程度上会因我们所在国家的支出和收入的性质而得到改善。我们的报告货币是美元,我们100%的收入与布伦特或WTI石油的美元价格有关。我们100%的收入是以美元计价的,我们的大部分资本支出是以美元计价或以美元价格为基础的。哥伦比亚的大部分所得税和增值税、运营和并购费用都是以当地货币计算的。我们在加拿大的总部发生的某些G&A费用以加元计价。虽然我们只在南美运营,但我们的大部分收购支出都是以美元计价和支付的。
我们已经签订了外币衍生品合同,以管理与我们预测的哥伦比亚比索计价成本相关的现金流的变化。
此外,汇兑损益主要源于美元对哥伦比亚比索的波动,这是由于我们的活期和递延纳税负债,即以哥伦比亚外国业务的当地货币计价的货币负债。因此,汇兑损益必须根据兑换成美元功能货币来计算。
利率风险
利率风险是指未来现金流因市场利率变化而波动的风险。我们的循环信贷安排存在利率波动的风险,它承受着浮动利率。截至2022年3月31日,我们在循环信贷安排项下的未偿还余额为4,000万美元(2021年12月31日-6,750万美元)。
进一步资料
有关我们衍生合约的进一步资料,请参阅本季度报告10-Q表格第一部分第1项简明综合财务报表附注(未经审核),以了解有关衍生合约的进一步资料,包括名义金额及按预期(合约)到期日计算的看涨及卖权价格。衍生品的预期现金流等于合同的公允价值。这些信息是以美元表示的,因为这是我们的报告货币。我们不持有任何此类衍生品合约用于交易目的。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(如1934年证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保Gran Tiera根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且此类信息经过积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据交易所法案规则13a-15(B)的要求,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,Gran Tiera的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分--其他资料
第1项。法律诉讼
有关本公司于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中先前报告事项的任何重大发展,以及自提交该报告以来所产生的任何重大事项,请参阅本季度报告第1部分Form 10-Q第1项简明综合财务报表(未经审核)附注9,以供参考。
第1A项。风险因素
影响我们的业务和经营结果的因素很多,其中许多因素是我们无法控制的。除了本季度报告Form 10-Q中的信息,包括第一部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,您还应仔细阅读和考虑截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。当前大流行的史无前例的性质以及世界经济和石油和天然气行业的波动可能会使我们更难确定我们的业务、运营结果和财务状况的所有风险以及已确定的风险的最终影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
第六项。陈列品
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | 参考 |
| | | |
3.1 | 公司注册证书。 | | 通过引用附件3.3并入2016年11月4日提交给美国证券交易委员会的当前报告中的8-K表(美国证券交易委员会档案号001-34018)。 |
| | | |
3.2 | Gran Tiera Energy Inc.的章程。 | | 通过引用附件3.4并入2016年11月4日提交给美国证券交易委员会的当前报告中的8-K表(美国证券交易委员会档案号001-34018)。 |
| | | |
3.3 | 2018年7月9日的退休证明 | | 引用附件3.1并入2018年7月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告(美国证券交易委员会档案号001-34018)。 |
| | | |
3.4 | Gran Tiera Energy Inc.章程第1号修正案 | | 通过引用附件3.1并入当前 8月4日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告, 2021 (SEC File No. 001-34018). |
| | | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的特等执行干事证书 | | 现提交本局。 |
| | | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席财务干事证书 | | 现提交本局。 |
| | | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | 随信提供。 |
101.INS XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2022年3月31日的季度10-Q表的封面以内联XBRL格式(包括在附件101中)。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Gran Tiera Energy Inc.
| | | | | | | | |
日期:2022年5月3日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者:Gary S.Guidry |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | | | | | | |
日期:2022年5月3日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者:瑞安·埃尔森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |