美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
|
|
|
截至本季度末 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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|
|
关于从到的过渡期 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求:
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):YES☐No
截至2022年4月30日,
目录表
Avista公司
Avista公司
工业前任
项目编号 |
|
|
页码 |
|
|
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|
首字母缩写词和术语 |
|
三、 |
|
前瞻性陈述 |
|
1 |
|
可用信息 |
|
4 |
第一部分金融信息 |
|
|
|
第1项。 |
简明合并财务报表 |
|
5 |
|
简明综合损益表- |
|
5 |
|
简明综合全面收益表- |
|
6 |
|
简明综合资产负债表- |
|
7 |
|
现金流量表简明合并报表- |
|
8 |
|
简明综合权益报表- |
|
10 |
|
简明合并财务报表附注 |
|
11 |
|
附注1.主要会计政策摘要 |
|
11 |
|
附注2.新会计准则 |
|
12 |
|
附注3.资产负债表的组成部分 |
|
12 |
|
注4.收入 |
|
14 |
|
附注5.衍生工具和风险管理 |
|
18 |
|
注6.养恤金计划和其他退休后福利计划 |
|
22 |
|
注7.所得税 |
|
22 |
|
附注8.承诺信贷额度 |
|
23 |
|
注9.长期债务 |
|
24 |
|
附注10.附属信托基金的长期债务 |
|
24 |
|
附注11.公允价值 |
|
24 |
|
附注12.普通股 |
|
28 |
|
附注13.累计其他全面损失 |
|
28 |
|
附注14.普通股每股收益 |
|
29 |
|
附注15.承付款和或有事项 |
|
29 |
|
注16.按业务类别划分的信息 |
|
32 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
|
34 |
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
35 |
|
业务细分 |
|
35 |
|
高管概述 |
|
35 |
|
监管事项 |
|
37 |
|
经营成果--总体 |
|
40 |
|
非公认会计准则财务指标 |
|
41 |
|
运营结果-Avista公用事业 |
|
41 |
i
目录表
|
运营业绩-阿拉斯加电力电力公司 |
|
47 |
|
经营业绩--其他业务 |
|
47 |
|
关键会计政策和估算 |
|
48 |
|
流动性与资本资源 |
|
48 |
|
整体流动性 |
|
48 |
|
现金流量表的复核 |
|
48 |
|
资本资源 |
|
49 |
|
资本支出 |
|
50 |
|
表外安排 |
|
50 |
|
养老金计划 |
|
50 |
|
合同义务 |
|
50 |
|
环境问题和其他意外情况 |
|
50 |
|
企业风险管理 |
|
51 |
|
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
52 |
|
|
|
|
第四项。 |
控制和程序 |
|
52 |
|
|
|
|
第二部分:其他信息 |
|
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
|
54 |
|
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
|
54 |
|
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
|
55 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
56 |
II
目录表
Avista公司
缩略语和条款
(以下缩略语和术语可在文档的多个位置找到)
首字母缩写/术语 |
含义 |
|
AMW |
- |
平均兆瓦-衡量特定发电源在一段时间内产生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加电力照明和电力公司,AERC的主要运营子公司,在阿拉斯加朱诺提供电力服务 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源和资源公司,该公司的全资子公司,总部设在阿拉斯加的朱诺 |
AFUDC |
- |
建设期间使用的资金拨备;代表用于在建设期间为公用事业厂扩建提供资金的债务和股权资金的成本 |
ASC |
- |
会计准则编撰 |
ASU |
- |
会计准则更新 |
阿维斯塔资本 |
- |
本公司非公用事业业务的母公司,AJT矿业地产公司除外,AJT矿业地产公司是AERC的子公司。 |
Avista Corp. |
- |
Avista公司,The Company |
Avista实用程序 |
- |
Avista Corp.的运营部门(不是子公司),包括太平洋西北部受监管的公用事业业务 |
容量 |
- |
某一特定发电源能够产生能量的速率,单位为千瓦或兆瓦 |
阁楼峡谷 |
- |
内阁峡谷水力发电项目,位于爱达荷州克拉克福克河上 |
CETA |
- |
《清洁能源转型法案》 |
高露洁 |
- |
蒙大拿州东南部的燃煤冷轧带钢发电厂 |
降温程度天数 |
- |
天气温暖程度的量度,基于一天的平均最高和最低温度超过65华氏度的程度(高于历史记录的年度摄氏度表示比平均温度高) |
新冠肺炎 |
- |
冠状病毒病2019年,一种呼吸系统疾病,于2020年3月宣布为大流行 |
死区或ERM |
- |
华盛顿州ERM下包含在华盛顿州基本零售价中的前400万美元的年供电成本 |
EIM |
- |
能源失衡市场 |
能量 |
- |
在一段时间内产生或消耗的电量,以千瓦时或兆瓦时为单位。也指消耗的天然气,并以德卡姆计量。 |
环境保护局 |
- |
环境保护局 |
ERM |
- |
能源回收机制,华盛顿州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的机制 |
FASB |
- |
财务会计准则委员会 |
FCA |
- |
固定成本调整,爱达荷州电力和天然气脱钩机制 |
FERC |
- |
联邦能源管理委员会 |
公认会计原则 |
- |
公认会计原则 |
采暖度天数 |
- |
对天气寒冷程度的衡量,基于一天的平均最高和最低温度低于65华氏度的程度(低于历史温度的年度摄氏度表示比平均温度更热)。 |
IPUC |
- |
爱达荷州公用事业委员会 |
千瓦、千瓦时 |
- |
千瓦(1000瓦):发电功率或能力的量度。千瓦时(1000瓦时):一段时间内产生的能量的量度 |
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服务委员会 |
三、
目录表
Avista公司
兆瓦、兆瓦时 |
- |
兆瓦:1000千瓦。兆瓦时:1000千瓦时 |
诺克森急流 |
- |
位于蒙大拿州克拉克福克河的诺克森急流水力发电项目 |
OPUC |
- |
俄勒冈州公用事业委员会 |
主成分分析 |
- |
电力成本调整机制,爱达荷州公用事业委员会接受的对某些电力供应成本进行核算和费率回收的程序 |
PGA |
- |
采购气调整 |
PPA |
- |
购电协议 |
RCA |
- |
阿拉斯加管理委员会 |
录制 |
- |
可再生能源信贷 |
罗 |
- |
股本回报率 |
RoR |
- |
基于利率基准的回报率 |
柔 |
- |
使用权租赁资产 |
美国证券交易委员会 |
- |
美国证券交易委员会 |
塔伦 |
- |
Talen Montana,LLC,Talen Energy Corporation的间接子公司。 |
热能 |
- |
天然气计量单位;一卡约等于一百立方英尺(体积)或100000英热单位(能量) |
瓦特 |
- |
功率或容量的测量单位;瓦特等于1伏压力下1安培电流所表示的功率 |
WUTC |
- |
华盛顿公用事业和运输委员会 |
四.
目录表
Avista公司
前瞻性吴昌俊声明
我们不时地发表前瞻性声明,如关于预测或未来的声明:
这些陈述是基于基本假设(其中许多假设反过来又是基于进一步的假设)。此类声明在我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交的报告(包括本季度报告Form 10-Q)和其他报告中均有提及。前瞻性陈述是除历史事实以外的所有陈述,包括但不限于通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“计划”和类似表述来识别的陈述。
前瞻性陈述(包括本季度报告中关于Form 10-Q的陈述)会受到各种风险、不确定性和其他因素的影响。这些因素中的大多数都是我们无法控制的,可能会对我们的运营、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响,这可能会导致实际结果与我们报表中预期的大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括:
公用事业监管风险
操作风险
1
目录表
Avista公司
网络与技术风险
2
目录表
Avista公司
战略风险
外部委托风险
财务风险
3
目录表
Avista公司
能源商品风险
合规风险
我们的期望、信念和预测是真诚地表达出来的。我们相信,基于对历史经营趋势、我们的记录和第三方提供的其他信息的检查,这些数字是合理的。不能保证我们的期望、信念或计划一定会实现或实现。此外,任何前瞻性陈述仅在作出该陈述之日起发表。我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映在作出此类声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的风险、不确定因素和其他因素时有出现,我们无法预测所有这些因素,也无法评估每个此类因素对我们业务的影响,或任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
可用时间为信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及委托书。美国证券交易委员会有一个网站,其中包含这些文件,网址为www.sec.gov。在以电子方式向美国证券交易委员会提交这些文件后,我们将在可行的情况下尽快在我们的网站https://investor.avistacorp.com/,上提供年度、季度和当前报告以及委托书。除本报告中特别提及的美国证券交易委员会备案文件或部分文件外,这些网站上包含的信息不属于本报告的一部分。
4
目录表
第一部分融资IAL信息
第1项.精简整合已列报财务报表
浓缩合并损益表
Avista公司
截至三月三十一日止的三个月
以千美元计,每股金额除外
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
||
公用事业收入: |
|
|
|
|
|
|
||
公用事业收入,不包括替代收入计划 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
替代收入计划 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总公用事业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
非公用事业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
总营业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
公用事业运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
资源成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税以外的其他税种 |
|
|
|
|
|
|
||
非公用事业运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
关联信托的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
资本化利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入--净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均已发行普通股(千股),基本 |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股(千股),稀释后 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
5
目录表
精简合并状态全面收益的企业
Avista公司
截至三月三十一日止的三个月
以千为单位的美元
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他全面收入: |
|
|
|
|
|
|
||
养恤金和其他退休后福利计划的未出资福利债务的变化--扣除税款净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
其他全面收入合计 |
|
|
|
|
|
|
||
综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
6
目录表
凝聚固体体折算的资产负债表
Avista公司
以千为单位的美元
(未经审计)
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款和票据--减去#美元的备抵 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品、燃料库存和储存的天然气 |
|
|
|
|
|
|
||
监管资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
NET公用事业属性 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动监管资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和权益: |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
||
监管责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
关联信托的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
养老金和其他退休后福利 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动监管负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债和递延信贷 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
和(请参阅《简明综合说明》) |
|
|
|
|
|
|
||
股本: |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,票面价值; |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
7
目录表
浓缩合并现金流量表
Avista公司
截至三月三十一日止的三个月
以千为单位的美元
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净收入中包括的非现金项目: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税拨备和投资税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
电力和天然气成本延期,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
||
与股权相关的AFUDC |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金和其他退休后福利支出 |
|
|
|
|
|
|
||
其他监管资产和负债以及递延借项和贷项 |
|
|
|
|
|
|
||
与监管延期脱钩的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已实现和未实现的资产和投资收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对固定收益养老金计划的缴费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
为结算利率互换协议而支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
某些流动资产和负债的变动: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款和票据 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品、燃料库存和储存的天然气 |
|
|
|
|
|
|
||
为衍生工具入账的抵押品 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
公用事业财产资本支出(不包括与股权有关的AFUDC) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股权和物业投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投资所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
附注是这些声明不可分割的一部分。
8
目录表
简明合并现金流量表(续)
Avista公司
截至三月三十一日止的三个月
以千为单位的美元
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款净减少 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
发行长期债券所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
长期债务和融资租赁到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股发行,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
支付的现金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
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|
|
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||
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
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附注是这些声明不可分割的一部分。
9
目录表
浓缩合并权益表
Avista公司
截至三月三十一日止的三个月
以千为单位的美元
(未经审计)
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2022 |
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2021 |
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普通股,股份: |
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期初已发行股份 |
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期末已发行股份 |
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普通股,金额: |
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期初余额 |
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股权补偿费用 |
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普通股发行,扣除发行成本 |
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为股票支付奖励支付最低预扣税款 |
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期末余额 |
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累计其他全面亏损: |
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期初余额 |
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其他综合收益 |
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期末余额 |
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留存收益: |
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期初余额 |
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净收入 |
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普通股股息 |
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期末余额 |
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总股本 |
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宣布的每股普通股股息 |
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附注是这些声明不可分割的一部分。
10
目录表
Avista公司
关于凝聚合并F的注记财务报表(未经审计)
Avista Corp.截至2022年3月31日和2021年3月31日的中期以及截至2021年3月31日的中期的简明综合财务报表未经审计;然而,管理层认为,这些报表反映了公平陈述中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。简明综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及条例S-X规则第10-01条的指示编制。中期的简明综合收益表并不一定表明全年的预期结果。这些简明综合财务报表不包含关于会计政策和其他事项的细节或脚注披露,这些会计政策和其他事项将包括在整个会计年度综合财务报表中;因此,它们应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(2021年Form 10-K)中包括的公司经审计的综合财务报表一起阅读。
注1.签名摘要ICANT会计政策
业务性质
Avista Corp.主要是一家电力和天然气公用事业公司,还有其他一些商业项目。Avista Utilities是Avista Corp.的一个运营部门,包括其在太平洋西北部受监管的公用事业业务。Avista Utilities在华盛顿州东部和爱达荷州北部的部分地区提供配电和输电以及天然气配送服务。Avista Utilities还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气分销服务。阿维斯塔公用事业公司在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州拥有发电设施。Avista公用事业公司还向蒙大拿州的一小部分客户供电,这些客户中的大多数是运营该公司的Noxon Rapids发电设施的员工。
AERC是Avista Corp.的全资子公司。AERC的主要子公司是AEL&P,后者包括Avista Corp.在阿拉斯加受监管的公用事业业务。
Avista Capital是Avista Corp.的全资非监管子公司,是非公用事业业务所有子公司的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,它是AERC的子公司。有关业务细分信息,请参阅附注16。
报告依据
简明综合财务报表包括本公司及其附属公司及本公司或其附属公司为主要受益人的其他控股附属公司及可变权益实体的资产、负债、收入及开支。公司间余额在合并中被冲销。随附的简明综合财务报表包括公司在共同拥有的工厂中的权益所产生的公用事业工厂和相关业务的比例份额。
监管
该公司受华盛顿州、爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州和阿拉斯加州的州监管。该公司还受联邦监管,主要由FERC以及对其运营的特定方面进行监管的各种其他联邦机构监管。
衍生工具资产和负债
衍生工具按估计公允价值计入简明综合资产负债表的资产或负债。
WUTC和IPUC发布了会计命令,授权Avista Corp.用监管资产或负债抵消能源大宗商品衍生品资产或负债。这种会计处理的目的是将对能源商品交易按市价计价的损益的确认推迟到交割期。已实现的收益和成本导致通过PGA、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制和定期一般费率案例调整零售费率。由此产生的与能源商品衍生工具相关的监管资产已被断定有可能通过未来利率收回。
11
目录表
Avista公司
几乎所有买卖电力和天然气的远期合约均按估计公允价值记录为衍生资产或负债,并附有抵销的监管资产或负债。不被视为衍生品的合同在结算或变现之前按权责发生制记账,除非合同的公允价值出现被确定为非临时性的下降。
对于利率互换衍生品,Avista Corp.将每个会计期间的所有按市值计价的损益记录为资产和负债,以及抵销监管资产和负债,因此不会对损益表造成影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。于结算利率互换衍生工具时,监管资产或负债将于相关债务期限内摊销为利息开支的一部分。本公司记录利率互换衍生工具资产和负债与监管资产和负债的抵销,这是基于佣金通过制定差饷过程提供回收的先前做法。
本公司与多个实体签订了多项总净额结算协议,允许对与同一交易对手的衍生产品协议进行跨商品净额结算(即电力衍生品可与天然气衍生品净额结算)。此外,一些主净额结算协议允许对同一交易对手的商品衍生品和利率掉期衍生品进行净额结算。本公司并无任何允许在多个关联法人实体之间进行交叉关联净值结算的协议。当协议允许在简明综合资产负债表中列报时,本公司对所有衍生工具进行净额计算。
公允价值计量
公允价值指在计量日期出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格(退出价格)。能源商品衍生资产及负债、递延补偿资产,以及与利率互换及外币兑换合约有关的衍生工具,均按估计公允价值于简明综合资产负债表列报。本公司的公允价值披露见附注11。
或有事件
该公司有尚未解决的监管、法律和税务问题,这些问题本身就具有不确定的结果。如果很可能发生了负债,并且损失或减值的金额可以合理估计,则本公司应计提或有损失。如果存在可能发生重大损失的合理可能性,本公司还披露不符合这些应计条件的或有损失。关于公司的承诺和或有事项的进一步讨论,见附注15。
注2.新的ACCO取消标准
并无对本公司有重大影响的新会计准则。
注3.余额板材零部件
材料和供应品、燃料库存和储存的天然气
材料和供应品、燃料库存和储存天然气的库存按受管制作业的平均成本和非管制作业的成本或可变现净值中的较低者记录,包括以下内容:2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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材料和用品 |
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燃料库存 |
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储存天然气 |
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总计 |
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12
目录表
Avista公司
其他流动资产
截至以下日期,其他流动资产包括2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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衍生工具抵押品在结清未偿还债务后入账 |
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提前还款 |
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应收所得税 |
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以未偿还抵押品净额结算后的衍生资产 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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网络实用程序属性
公用事业净资产,按原始成本扣除累计折旧后入账,由下列部分组成2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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投入使用的公用事业工厂 |
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正在进行的建筑工程 |
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总计 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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总计 |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产包括2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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股权投资 |
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非公用事业性质 |
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应收票据 |
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长期预付许可证费 |
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对关联信托的投资 |
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递延补偿资产 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债
其他流动负债包括截至以下日期2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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所得税以外的应计税种 |
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$ |
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$ |
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衍生负债 |
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员工带薪休假应计费用 |
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应计利息 |
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养老金和其他退休后福利 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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13
目录表
Avista公司
其他非流动负债和递延贷项
截至以下日期,其他非流动负债和递延信贷包括2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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融资租赁负债 |
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递延投资税收抵免 |
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资产报废债务 |
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衍生负债 |
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其他 |
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总计 |
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监管资产和负债
监管资产和负债由下列资产和负债组成2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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当前 |
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非当前 |
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当前 |
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非当前 |
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监管资产 |
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能源商品衍生品 |
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脱钩附加费 |
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递延天然气成本 |
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递延电力成本 |
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养老金和其他退休后福利计划 |
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利率互换 |
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递延所得税 |
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与Coeur d‘Alene部落定居 |
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AFUDC高于FERC允许的速率 |
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需求侧管理计划 |
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公用事业厂将被废弃 |
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新冠肺炎延期 |
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未摊销债务回购成本 |
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先进的仪表基础设施 |
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其他监管资产 |
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监管总资产 |
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监管责任 |
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所得税相关负债 |
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能源商品衍生品 |
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递延电力成本 |
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脱钩返利 |
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公用事业厂退役成本 |
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利率互换 |
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新冠肺炎延期 |
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其他监管责任 |
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监管总负债 |
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注4.收入
根据ASC 606,收入确认模式的核心原则是,实体应识别合同中的各种履约义务,在各履约义务之间分配交易价格,并在实体履行每一履约义务时确认收入。
14
目录表
Avista公司
公用事业收入
与客户签订合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入来自向零售客户出售电力和天然气的费率管制销售,这项业务有两个履行义务,(1)在特定时期内(通常是一次一个月)提供服务,(2)向客户输送能源。总能源价格通常有一个与提供服务有关的固定组成部分(基本收费)和一个与能源输送和消费有关的基于使用的组成部分。商品同时出售和/或交付给客户并由客户消费,相关公用事业佣金授权的条款决定了公司可能向客户收取的费用。由于所有收入确认标准在向客户交付能源时都符合,因此收入在那时立即确认。
与客户签订合同的收入列在简明综合损益表的“公用事业收入,不包括其他收入计划”项目中。
非衍生批发合约
该公司有一些未被计入衍生品的批发合同,因此属于ASC 606的范围,并被视为来自与客户的合同收入。收入确认为能源交付给客户或服务在特定时间段内可用,这与上面关于费率管制销售的讨论一致。
另类收入计划(脱钩)
ASC 606保留了与替代收入计划相关的现有GAAP,其中规定替代收入计划是实体与公用事业监管机构之间的合同,而不是实体与客户之间的合同。公认会计原则要求一个实体在简明合并损益表上分别列报来自替代收入计划的收入和来自与客户签订合同的收入。该公司的脱钩机制(在爱达荷州也称为FCA)符合替代收入计划的条件。除挂钩递延收入于其发生期间(即因客户使用情况波动而出现收入不足或超额期间)于简明综合收益表中确认,但须受若干限制所规限,并确立将于未来期间向客户收取附加费或退还予客户的监管资产或负债。GAAP要求,对于任何替代收入计划,如脱钩,预期收入必须在延期后24个月内从客户那里收取,才有资格在本期简明合并损益表中确认。包括在公司脱钩计划中的任何预计不会在24个月内从客户那里收取的金额,在收入确认标准达到之前都不会记录在财务报表中。预计在24个月内向客户收取的金额是本公司必须持续进行的估计,因为它是基于未来向客户销售的电力和天然气的数量。
衍生工具收入
大多数电力和天然气批发交易(包括实物和金融交易)以及燃料销售被视为衍生品,具体范围不在ASC 606范围内。因此,这些收入与与客户签订的合同收入分开披露。该等项目的收入于衍生工具合约结算/期满时确认。衍生工具收入包括在同一个月内进行和结算的交易。
其他公用事业收入
其他公用事业收入包括租金、材料销售、滞纳金和其他不代表与客户签订合同的费用。 其他公用事业收入还包括收益分享拨备。此收入的范围超出ASC 606,因为此收入不代表客户是与公司签订合同以获得作为产品的产品或服务的一方的项目
15
目录表
Avista公司
以公司的正常活动换取对价。因此,这些收入与与客户签订的合同收入分开列报。
公用事业收入的其他考虑因素
总演示文稿与净演示文稿
Avista公用事业公司结算的能源合同的收入和资源成本是以净额为基础报告的,作为衍生品收入的一部分。这些合同是“已注销”(非实物交付)的。
向客户征收的与公用事业有关的税收(主要是州消费税和城市公用事业税)是对Avista Utilities征收的税,而不是对其客户征收的税;因此,Avista Utilities是纳税人,并在与客户的合同收入和运营费用(所得税以外的税收)的毛数基础上记录这些交易。AEL&P;向客户征收的与公用事业有关的税收是向客户征收的,而不是AEL&P;;因此,客户就是纳税人,AEL&P充当他们的代理人。因此,AEL&P的这些交易是在与客户的合同收入中按净额列报的。
与公用事业有关的税收包括在与客户的合同收入中,具体如下截至3月31日的三个月(千美元):
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2022 |
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2021 |
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与公用事业相关的税收 |
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重大判决和未履行的履行义务
唯一涉及收入确认的重大判断是围绕未开账单收入和与客户合同应收账款的估计,以及围绕将在24个月内从客户那里收取的脱钩收入金额的估计(上文讨论)。
公司有一定的产能安排,公司有合同义务以固定费用向其客户提供电力或天然气产能。这些安排中的大多数是由客户拖欠支付的,不会导致递延收入,只会导致客户的应收账款。该公司确实有一份运力协议,客户全年支付费用。截至2022年3月31日,该公司估计其未履行的产能履约义务为$
16
目录表
Avista公司
营业收入总额的分类
下表按部门和来源分列了截至3月31日的三个月的总营业收入(以千美元为单位):
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2022 |
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2021 |
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Avista实用程序 |
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与客户签订合同的收入 |
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衍生产品收入 |
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替代收入计划 |
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对客户退还差饷的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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Avista实用程序总数 |
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AEL&P |
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与客户签订合同的收入 |
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对客户退还差饷的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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AEL和P合计 |
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其他非公用事业收入 |
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总营业收入 |
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按类型和服务划分的与客户签订的合同的公用事业收入
下表列出了截至3月31日的三个月来自与公司电力业务相关的客户合同的收入(以千美元为单位):
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2022 |
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2021 |
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阿维斯塔 |
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AEL&P |
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总效用 |
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阿维斯塔 |
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总效用 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业 |
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公共街道和骇维金属加工照明 |
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零售总收入 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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来自合同的总电力收入 |
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$ |
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下表列出了截至3月31日的三个月来自与该公司天然气业务相关的客户合同的收入(以千美元为单位):
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2022 |
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2021 |
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Avista实用程序 |
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Avista实用程序 |
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天然气作业 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业和可中断 |
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零售总收入 |
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交通运输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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与客户签订合同的天然气总收入 |
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$ |
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$ |
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17
目录表
Avista公司
注5.衍生工具和风险管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面临着与电力和天然气大宗商品价格以及某些其他燃料价格变化相关的市场风险。市场风险一般是指被交易商品的市场价格波动的风险,主要受供求关系的影响。市场风险包括相关衍生商品工具的市场价格波动。Avista Corp.利用远期、期货、掉期衍生品和期权等衍生工具来管理与这些大宗商品价格敞口相关的各种风险。Avista Corp.有一套能源资源风险政策和控制程序来管理这些风险。
作为Avista Corp.在电力业务的资源采购和管理业务的一部分,Avista Corp.从事持续的资源优化过程,包括从可用能源中进行经济选择,以满足Avista Corp.的负荷义务,并利用这些资源通过批发市场交易获取可用的经济价值。这些交易包括电力和能源、发电燃料的销售和购买,以及与容量、能源和燃料相关的衍生品合约。此类交易是将资源与负荷义务相匹配并对冲部分相关财务风险的过程的一部分。这些交易的期限从小时内到数年不等。
作为其天然气业务的资源采购和管理的一部分,Avista Corp.对其天然气负荷进行持续预测,并评估可用的天然气资源,包括天然气储存的可用性。天然气资源规划通常包括高峰需求、每月低需求和平均需求,以及从天然气供应地点到Avista Corp.分销系统的输送限制。然而,天然气需求的日变化可能与月需求预测有很大不同。在这些预测的基础上,Avista Corp.计划并执行一系列交易,通过远期市场交易和衍生品工具对其预测的天然气需求的一部分进行对冲。这些交易可能延长长达三年的天然气运营年(11月至10月)到未来。Avista Corp.还将很大一部分天然气供应需求留作短期和现货市场购买。
Avista Corp.计划为理论上的高峰日活动提供足够的天然气输送能力,为零售客户提供服务。Avista Corp.的管道和存储能力通常比高峰日以外的时段所需的能力要大。Avista Corp.利用市场机会创造经济价值,以降低固定成本,从而优化其天然气资源。Avista Corp.还通过在天然气价格传统上较低的时候(通常是在夏季)购买和储存天然气,并在价格较高的月份(通常是冬季)撤出,从而优化了天然气的储存能力。然而,如果市场状况和价格表明,Avista Corp.应该在年内的其他时间买卖天然气,Avista Corp.将进行优化交易,以获取市场价值。天然气优化活动包括但不限于批发市场销售过剩天然气供应,购买和销售天然气以优化管道和存储能力的使用,以及参与运输能力释放市场。
下表列出了截至的基础能源商品衍生品交易量2022年3月31日,预计每年交付(以千个MWH和MMBTU为单位):
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购买 |
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销售额 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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剩余部分2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2022年3月31日,这里有
18
目录表
Avista公司
下表列出了截至2021年12月31日的基础能源大宗商品衍生品交易量,预计将在每一年交割(单位为MWH和MMBTU):
|
|
购买 |
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销售额 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2021年12月31日,这里有
上述电力及天然气衍生合约将计入预定交付期间的电力供应成本或天然气供应成本,并将计入各种延期及回收机制(ERM、PCA及PGAS)或一般费率个案程序,并预期将透过向客户收取零售费率收取。
外币兑换衍生工具
Avista Corp.很大一部分天然气供应(包括发电燃料)来自加拿大。这些交易大多以美元进行,从而避免了外币风险。Avista Corp.的短期天然气交易和加拿大长期运输合同的一部分是根据加拿大货币价格进行的。短期天然气交易在以下时间内结算
下表汇总了截至Avista Corp.的未偿还外币兑换衍生品2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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合同数量 |
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名义金额(美元) |
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$ |
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$ |
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名义金额(加元) |
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利率互换衍生品
Avista Corp.受到与部分现有债务相关的利率波动以及未来借款要求的影响。Avista Corp.通过金融衍生品工具对冲一部分利率风险,其中可能包括利率互换衍生品。这些利率互换衍生品被认为是针对与预期债务发行相关的未来现金流波动的经济对冲。
19
目录表
Avista公司
下表汇总了截至Avista Corp.的未结算利率掉期衍生品2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
资产负债表日期 |
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数量 |
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概念上的 |
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强制性 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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有关发行第一按揭债券及与2022年3月债券定价有关的利率掉期交收事宜的讨论,见附注9。
未偿还利率掉期衍生工具的公允价值在不同期间可能有重大差异,视乎未偿还的掉期衍生工具的名义总额及市场利率相对于掉期所定利率的波动而定。当利率互换衍生品的固定利率高于结算当日的市场利率时,Avista Corp.被要求支付现金来结算利率互换衍生品。相反,当结算时的现行市场利率超过固定掉期利率时,Avista Corp.会收到现金来结算其利率掉期衍生品。
优秀衍生工具综述
截至2022年3月31日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上记录的金额反映了存在法定抵销权的衍生资产和负债的抵销。
下表载列于简明综合资产负债表的衍生工具截至2022年3月31日(千):
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公允价值 |
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衍生工具和资产负债表位置 |
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毛收入 |
|
|
毛收入 |
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抵押品 |
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净资产 |
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外币兑换衍生品 |
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||||
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
利率互换衍生品 |
|
|
|
|
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|
|
||||
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
|
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|
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|
— |
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|
— |
|
|
|
|
||
能源商品衍生品 |
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|
||||
其他流动资产 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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||
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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( |
) |
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|
— |
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|
||
其他流动负债 |
|
|
— |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
其他非流动负债和递延信贷 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
资产负债表上记录的衍生工具总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
20
目录表
Avista公司
下表列出了截至2021年12月31日在简明综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和位置(单位:千):
|
|
公允价值 |
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|||||||||||||
衍生工具和资产负债表位置 |
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
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|
抵押品 |
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净资产 |
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||||
外币兑换衍生品 |
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||||
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
利率互换衍生品 |
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||||
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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— |
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— |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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|
— |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
能源商品衍生品 |
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||||
其他流动资产 |
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( |
) |
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— |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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( |
) |
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— |
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||
其他流动负债 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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资产负债表上记录的衍生工具总额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
抵押品要求的风险敞口
Avista Corp.的衍生品合约通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强,或者通过现金结算减少或终止部分合同。如果Avista Corp.的信用评级被下调或市场价格发生变化,可能需要额外的抵押品。在价格波动时期,风险敞口可能会发生重大变化。因此,可能会对Avista Corp.的信贷安排和现金提出突然而重大的要求。Avista Corp.积极监控可能出现的抵押品催缴风险,并采取措施降低资本金要求。
下表列出了Avista Corp.截至2022年3月31日和2021年12月31日(单位:千):
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|
3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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能源商品衍生品 |
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已过帐的现金抵押品 |
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$ |
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$ |
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未付信用证 |
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资产负债表抵销 |
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曾经有过
Avista Corp.的某些衍生工具包含一些条款,要求Avista Corp.维持主要信用评级机构的“投资级”信用评级。如果Avista Corp.的信用评级降至“投资级”以下,将违反这些规定,衍生工具的交易对手可以要求立即付款,或要求对净负债头寸中的衍生工具立即和持续进行抵押。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,具有信用风险相关或有特征的所有衍生工具的公允价值合计,以及Avista Corp.可能需要提供的额外抵押品金额(以千为单位):
|
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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利率互换衍生品 |
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具有信用风险相关或有特征的负债 |
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||
要发布的其他抵押品 |
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|
21
目录表
Avista公司
注6.退休金计划及其他退休后福利计划
Avista实用程序
Avista Utilities在截至2022年3月31日的三个月内维持了与截至2021年12月31日的养老金和其他退休后计划相同的养老金和其他退休后计划。该公司贡献了$
该公司的固定收益养老金和其他退休后福利计划使用12月31日的衡量日期。
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|
养老金福利 |
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其他退休后福利 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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( |
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) |
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( |
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摊销先前服务费用 |
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净亏损确认 |
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定期净收益成本 |
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$ |
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$ |
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上表中的总服务成本与人工费用记入相同的账户。根据工作是资本项目还是运营费用,将劳动和福利费用计入各种项目。大致
上表中的非服务成本部分在简明综合损益表中记入营业收入以下的其他支出,或作为监管资产资本化。大致
注7.在要交税了
根据中期报告要求,本公司使用估计年度有效税率来计算其所得税拨备。使用年度税前收入、所得税调整和税收抵免的估计,在每个过渡期对年度所得税费用(或福利)进行估计。估计年度有效税率不包括税法变更、审查结算、会计方法变更或可归因于前几年的税费或福利调整等离散事件。离散事件在事件发生或为人所知的过渡期被记录。估计的年税率适用于年初至今的税前收入,以确定与年度估计一致的中期所得税支出(或福利)。在随后的中期,该期间的所得税支出(或福利)计算为上一个中期报告的年初至今金额与本期年初至今金额之间的差额。
下表汇总了影响我国有效税率与联邦法定税率之间差异的重要因素截至3月31日的三个月(千美元):
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2022 |
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2021 |
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按法定税率征收的联邦所得税 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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因下列原因而增加(减少)的税收: |
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与仪表扣除有关的流经 |
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( |
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( |
) |
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— |
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公用事业监管处理的税收效应 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
国家所得税支出 |
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股权奖励的结算 |
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( |
) |
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— |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税支出(福利)合计 |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
)% |
|
$ |
|
|
|
% |
22
目录表
Avista公司
注8.已提交信用额度
Avista Corp.
Avista Corp.与多家金融机构有承诺的信贷额度,总金额为#美元。
公司循环承诺信用额度下的未偿还余额和借款利率(不包括信用证)如下2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
|
|
3月31日, |
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|
十二月三十一日, |
|
||
|
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2022 |
|
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2021 |
|
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期末未清余额(1) |
|
$ |
— |
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|
$ |
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期末未付信用证 |
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$ |
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$ |
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期末平均利率 |
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|
— |
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% |
AEL&P
AEL&P有一项承诺的信贷额度,金额为#美元。
附注9.长期债务
2022年3月,公司发行和售出$
出售新债券所得款项净额用于偿还本公司未偿还的借款。
23
目录表
Avista公司
注10.长期DEB转至关联信托基金
在……里面
年内已支付的分发率如下截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度:
|
|
3月31日, |
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|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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分销率低 |
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% |
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% |
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高分销率 |
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% |
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|
% |
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期末分配率 |
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|
% |
|
|
% |
在发行优先信托证券的同时,Avista Capital II发行了$
该公司拥有
注11.公允价值
现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。长期债务(包括当期部分及重大融资租赁)及附属信托的长期债务于综合资产负债表中按账面值列报,可能与估计公允价值有所不同。长期债务和长期债务对关联信托的估计公允价值见下文。
公允价值层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对源自不可观察投入的公允价值给予最低优先权(第3级计量)。
公允价值层次的三个层次定义如下:
第1级-相同资产或负债的报价在活跃的市场上可用。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第2级-定价输入是第1级所包括的活跃市场的报价以外的价格,但在报告日期可直接或间接观察到。第2级包括使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动因素、标的工具的当前市场和合同价格以及其他相关经济指标。基本上所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第三级--定价投入包括通常无法从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,从而产生管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,
24
目录表
Avista公司
并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的配置。公允价值的确定纳入了各种因素,这些因素不仅包括涉及的交易对手的信用状况和信用提升(如现金存款和信用证)的影响,还包括Avista Corp.的不履行风险对其负债的影响。
下表载列本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
|
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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||||||||||
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携带 |
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估计数 |
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|
携带 |
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估计数 |
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长期债务(二级) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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长期债务(3级) |
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Snettisham融资租赁义务(3级) |
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关联信托的长期债务(3级) |
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该等对长期债务及长期债务对关联信托的公允价值的估计主要基于现有的市场信息,这些信息通常包括第三方经纪商对具有类似风险和条款的债务的估计市场价格。从第三者经纪获得的价格区间包括以下市场价格
25
目录表
Avista公司
下表按公允价值体系内的水平披露了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计算(以千美元为单位):
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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交易对手 |
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总计 |
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March 31, 2022 |
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资产: |
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能源商品衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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外币兑换衍生品 |
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— |
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— |
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— |
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利率互换衍生品 |
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— |
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— |
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递延补偿资产: |
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共同基金: |
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固定收益证券(2) |
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股权证券(2) |
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总计 |
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$ |
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负债: |
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能源商品衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2021年12月31日 |
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资产: |
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能源商品衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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利率互换衍生品 |
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— |
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) |
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递延补偿资产: |
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共同基金: |
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固定收益证券(2) |
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— |
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股权证券(2) |
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— |
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— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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负债: |
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能源商品衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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) |
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外币兑换衍生品 |
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— |
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- |
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利率互换衍生品 |
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) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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26
目录表
Avista公司
上表按不同水平披露的衍生工具资产及负债额与综合资产负债表所披露的衍生工具资产及负债额之间的差额,是由于与若干交易对手订立的净额安排所致。有关衍生工具净额结算的额外讨论,请参阅附注5。
为确定能源商品衍生工具的公允价值,本公司使用市场报价和远期价格曲线来估计第2级所包括的能源商品衍生工具的公允价值。特别是,电力衍生工具的估值采用市场报价进行,并根据可报价期间之间的期间进行调整。天然气衍生品估值使用纽约商品交易所对类似工具的定价,根据盆地差异进行调整,使用市场报价进行估计。如果在整个合同期限内有可观察到的投入,则衍生资产或负债计入第2级。
为确定利率互换衍生工具的公允价值,本公司使用互换期限内的远期市场利率曲线,并使用适当的贴现率将现金流折现为现值。折现率由第三方经纪根据掉期衍生工具的条款计算,并由本公司评估其合理性,并考虑本公司的潜在不履行风险。利率掉期衍生品的未来现金流等于掉期的固定利率与浮动市场利率乘以每个期间的名义金额。
为确定外币衍生品的公允价值,本公司使用加元兑美元的远期市场曲线,并将锁定价格与市场价之间的差额乘以衍生品的名义金额。远期外汇市场曲线由第三方经纪商提供。该公司的信用价差被计入外汇合同的锁定价格。
递延补偿资产和负债是指公司在拉比信托基金中为高管延期计划持有的资金。这些基金由交易活跃的股票和债券基金组成,在活跃的市场上报价。
第3级公允价值
下表载列用以估计上述第三级资产及负债截至2022年3月31日(千美元):
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公允价值 |
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估值 |
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看不见 |
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范围和加权 |
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March 31, 2022 |
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技术 |
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输入 |
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平均价格 |
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天然气交换协议 |
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内部导出的天然气加权平均成本 |
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远期购房 |
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远期销售价格 |
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$ |
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采购量 |
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销售量 |
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下表列出了天然气交换协议衍生资产(负债)的活动,该衍生资产(负债)按公允价值使用重大不可观察投入(第3级)计量。截至3月31日的三个月(千美元):
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2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
总收益(已实现/未实现): |
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包括在监管资产/负债中(1) |
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聚落 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额(2) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
27
目录表
Avista公司
注12.COMMON股票
公司于2022年第一季度发行普通股,净收益总额为$
2022年4月,本公司完成了董事会和监管部门的审批程序,以增发
注13.累计加班费她的全面损失
累计其他综合亏损,扣除税项后,包括以下各项2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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养老金和其他退休后福利计划的未出资福利义务- |
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$ |
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$ |
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下表详细说明了按构成部分将累计其他综合亏损重新分类为净收益的情况截至3月31日的三个月(千美元):
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|
从累计其他金额重新分类的金额 |
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累计其他全面损失构成明细 |
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2022 |
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2021 |
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摊销固定收益养恤金和 |
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摊销先前服务费用净额(A) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
净亏损摊销(A) |
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因条例(A)的影响而作出的调整 |
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( |
) |
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( |
) |
税前合计(B) |
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税费(B) |
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( |
) |
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( |
) |
税后净额(B) |
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$ |
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$ |
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28
目录表
Avista公司
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法截至3月31日的三个月(单位为千,每股除外):
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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净收入 |
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$ |
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分母: |
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加权-已发行普通股的平均数量-基本 |
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稀释性证券的影响: |
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业绩奖励和限制性股票奖励 |
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加权-已发行普通股的平均数-稀释 |
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普通股每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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有几个
注15.承诺S和或有事项
在业务过程中,本公司涉及各种索赔、争议、纠纷和其他或有事项,包括本附注所述事项。其中一些索赔、争议、争议和其他或有事项涉及诉讼或其他有争议的法律程序。对于所有此类事宜,公司将大力维护和捍卫其利益,追求其权利。然而,不能保证任何特定事项的最终结果,因为诉讼和其他有争议的程序本身就受到许多不确定因素的影响。对于影响Avista公用事业公司或AEL&P公司运营的事项,本公司打算在适当的范围内通过制定差饷的过程收回已发生的成本。
集体谈判协议
该公司与IBEW的集体谈判协议代表了大约
博伊德火灾(华盛顿州自然资源部诉阿维斯塔案)
2019年8月,该公司收到一份标题为“华盛顿州自然资源部诉Avista公司”的诉状,要求追回最高达$
这些诉讼是在华盛顿州费里县高等法院提起的。该公司继续在诉讼中积极为自己辩护。然而,目前该公司无法预测出现不利结果的可能性,也无法估计出现这种结果时的一系列潜在损失。
11号公路起火
2022年4月,Avista Corp.收到一位业主的索赔通知,要求赔偿#美元。
29
目录表
Avista公司
风事件,并发展到
2020年劳动节暴风雨
一般信息
2020年9月,华盛顿州东部和爱达荷州北部发生严重风暴。极端天气事件导致该地区客户停电和多起野火。
本公司已意识到,在风暴期间,位于其维护通行权以外地区的其他健康树木和树枝在异常风力条件下断裂,导致其能源输送系统在据信是野火潜在起源地的区域或附近受到损害。这些事件包括:Babb Road大火(华盛顿州马尔登和松树城附近)、Christensen路大火(华盛顿州Airway Heights附近)和Mile Marker 49大火(爱达荷州奥罗菲诺附近)。这些野火总共覆盖了大约
本公司的调查并未发现任何与该等火灾有关的疏忽证据,本公司将就因极端风力事件引起的野火而向本公司提出的任何损害赔偿要求作出有力辩护;然而,本公司目前无法预测出现不利后果的可能性或估计一旦发生此类结果可能造成的一系列潜在损失。
八宝路火警
2021年5月,该公司获悉华盛顿州自然资源部(DNR)已完成调查,并发布了一份关于Babb路火灾的报告。巴布路大火覆盖了大约
除其他事项外,DNR报告得出的结论是
DNR的报告总结如下:“我认为,由于这棵树的形状不寻常,而且它离电线很近,有必要进行更仔细的检查。对这棵树进行更近距离的检查,应该会发现被砍断的LBL末端和它之前的故障,并有必要确定与引发Babb路火灾有关的邻近LBL的故障可能性。
DNR的报告承认,如果没有对树木的近距离检查或砍伐,除了树木的多重优势外,上述情况不会很容易看到。报告还承认,虽然从附近的车道上可以看到多个顶端的存在,但这棵树并没有因为存在多个顶端而在V形叉口倒下。公司争辩说,适用的检查标准并不要求对原本健康的树木进行更仔细的检查,公司在其维护、检查或植被管理做法方面也没有疏忽。
30
目录表
Avista公司
这个华盛顿州斯波坎县高级法院声称对玩忽职守、私人滋扰和非法侵入负有责任,以及基于“反向谴责”理论的责任。本公司将在所有此类法律程序中积极为自己辩护;然而,目前本公司无法预测出现不利结果的可能性,也无法估计发生这种结果时的一系列潜在损失。
高露洁
Colstrain业主仲裁和诉讼
Colstrain 3号和4号机组由本公司、Puget Sound Energy(PSE)、PacifiCorp、波特兰通用电气(PGE)(统称为“西方共同所有人”)以及西北和塔伦共同拥有,并根据1981年5月6日修订的所有权和运营协议(O&O协议)运营。Avista Corp.是一家
华盛顿清洁能源转换法案(CETA)规定了最后期限,在此之前,必须将Colstrie等燃煤资源排除在华盛顿公用事业公司的电价基础之外,并不得再向华盛顿零售客户输送来自这些资源的电力。Colstrain的共同所有者对这些机组的发电能力有不同的需求。因此,共有人之间出现了商业分歧,包括但不限于关于这些单位的一个或多个关闭日期的分歧。
此外,蒙大拿州联邦地区法院还有法律诉讼待决,涉及上述纠纷发生后2021年颁布的蒙大拿州法律修改的有效性和合宪性。西方共同所有人是这些诉讼的原告,西北大学和塔伦是被告。有争议的蒙大拿州法律的变化旨在(A)规定根据O&O协议进行的任何仲裁的地点,凌驾于该协议的明文规定;以及(B)将与关闭或不经营Colstrie有关的行为定义为违反蒙大拿州的消费者保护法。这些法律程序仍然悬而未决。
公司无法预测结果,也无法预测一旦结果与公司利益背道而驰时的潜在影响的数额或范围。然而,公司将继续在与Colstrie有关的所有法律程序中大力捍卫和保护自己(及其利益相关者)的利益。
Burnett等人。V.Talen等人。
多个业主发起了一项法律程序(标题为Burnett等人。V.Talen等人。)在蒙大拿州罗斯巴德县地区法院起诉Talen、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、Northwest和Westmoland Rosebud Mining。原告声称,与Colstrie的运营相关的煤尘未能得到控制,并寻求未指明的赔偿。本公司将在诉讼中积极为自己辩护,但目前无法预测结果,也无法预测发生有损本公司利益的结果时的潜在影响的金额或范围。
韦斯特摩兰采矿许可证
蒙大拿州环境信息中心已经提起了两起诉讼,挑战与Westmoland Rosebud矿运营有关的某些许可,该矿为Colstrie提供煤炭。在第一起案件中,蒙大拿州罗斯巴德县地区法院发布了一项命令,取消了一个矿区的许可证。在第二起案件中,蒙大拿州联邦地区法院发布了调查结果,建议撤销批准将该矿扩大到新区域的决定,但建议该决定自最终命令发布之日起365天内不生效,该命令仍在等待中。这两项决定都可能受到上诉审查。Avista Corp.不是这两起诉讼中的任何一方,但正在继续关注这两起诉讼的进展,并评估诉讼对Westmoland履行煤炭供应合同义务的能力的影响。
31
目录表
Avista公司
国家公园管理局(NPS)--自然和文化损害索赔
2017年3月,该公司进入了由国家公园管理局(NPS)管理的财产,以防止斯波坎河被洪水包围的电线杆即将发生故障。几天后,该公司自愿向NPS报告了其行动。此后,2018年3月,核动力局通知本公司,它可能会根据《系统单元资源保护法》(《系统单元资源保护法》)[《美国联邦法典》第54篇,100721页及以后各页]要求赔偿据称在事件期间造成的未指明的费用和损害。2021年1月,美国司法部(DoJ)要求该公司和美国司法部重新就此事进行讨论。2021年7月,美国司法部表示,它可能要求赔偿大约#美元。
本公司对美国司法部对这一事件的立场以及司法部所称损害的性质和程度提出异议,并将在与此事有关的任何诉讼中积极为自己辩护。该公司和美国司法部已同意进行讨论,以了解各自的立场,并确定是否有可能解决争端。然而,该公司无法预测此事的结果。
爱达荷州拉斯德鲁姆天然气事件
2021年10月,爱达荷州的拉思德鲁姆发生了一起涉及该公司天然气基础设施的事件。这起事件发生在第三方在挖掘过程中损坏了这些设施之后。这一事件导致了一场大火,烧毁了一座住宅,并导致居住者受轻伤。本公司并未因此事件而提出任何索偿或诉讼;不过,本公司会就任何可能针对本公司提出的损害赔偿要求,积极为自己辩护。
其他或有事项
在正常业务过程中,本公司有各种其他法律债权和或有事项尚未解决。本公司相信,这些行动所产生的任何最终责任不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。该公司对发生负债的概率或金额的估计可能会发生变化。如果发生这样的变化,可能会意义重大。关于其他或有事项的进一步讨论,见2021年Form 10-K中的“合并财务报表附注22”。
注16.信息按业务细分
业务分类报告反映了公司管理层用来分析业绩和确定资源分配的基础。公司管理层根据所得税前营业收入(亏损)和净收益(亏损)来评估业绩。各分部的会计政策与主要会计政策摘要中所述的相同。Avista公用事业的业务是根据受监管的公用事业运营总额进行管理的;因此,它被考虑细分市场。AEL&P是一个单独的可报告业务部门,因为它有单独的财务报告,由首席运营决策者详细审查,其运营和风险与Avista Utilities和AERC的其他业务有很大不同,不能与任何其他运营部门合并。另一类不是可报告的部门,包括各子公司的其他投资和业务,以及Avista Capital的某些其他业务。
32
目录表
Avista公司
下表列出了该公司每个业务部门的信息(以千美元为单位):
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阿维斯塔 |
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阿拉斯加州 |
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总效用 |
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其他 |
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网段间 |
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总计 |
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截至2022年3月31日的三个月: |
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资源成本 |
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其他运营费用 |
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折旧及摊销 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出(2) |
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所得税 |
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净收入 |
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资本支出(3) |
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截至2021年3月31日的三个月: |
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利息支出(2) |
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资本支出(3) |
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截至2022年3月31日: |
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截至2021年12月31日: |
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33
目录表
Avista公司
独立注册人的报告注册会计师事务所
致本公司股东及董事会
Avista公司
华盛顿州斯波坎
中期财务资料审查结果
吾等已审阅随附的Avista Corporation及其附属公司(“贵公司”)截至2022年3月31日的简明综合资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间的相关简明综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表,以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表(未在本文中列出);在我们于2022年2月22日的报告中,我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,随附的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与从中得出该信息的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
/s/德勤律师事务所
俄勒冈州波特兰
May 3, 2022
34
目录表
Avista公司
项目2.管理层的讨论和分析F财务状况和经营成果
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是根据美国证券交易委员会关于临时财务信息的S-K规则和形成10-Q表的说明编写的。本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析没有包含完整的细节或分析,或对趋势和不确定性的全面讨论,这些都将伴随整个会计年度的财务报表;因此,它应与公司2021年10-K报表一起阅读。
业务细分市场
在截至2022年3月31日的三个月中,我们的业务部门没有变化。有关我们业务部门的进一步信息,请参阅2021年Form 10-K以及“简明合并财务报表附注16”。
下表列出了我们每个业务部门(和其他业务)在截至3月31日的三个月中的净收入(以千美元为单位):
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2022 |
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2021 |
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Avista实用程序 |
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67,278 |
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$ |
64,058 |
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AEL&P |
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3,293 |
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3,476 |
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其他 |
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994 |
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483 |
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净收入 |
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$ |
71,565 |
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$ |
68,017 |
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高管概述
总体结果
由于Avista公用事业公司净收入的增加,截至2022年3月31日的三个月的净收入比截至2021年3月31日的三个月有所增长。Avista公用事业公司的增长主要是由于我们在爱达荷州和华盛顿州完成的普通费率案例的好处,分别从2021年9月1日和2021年10月1日起生效。虽然在每种情况下都批准了基本费率的增加,但这些基本费率的增加被税收客户抵免所抵消,这导致客户账单费率没有增加。相反,一般税率案件的结果导致所得税支出较低,这代表了我们从这些案件中获得的好处。有关较低所得税支出的进一步讨论,请参阅“简明合并财务报表附注7”。Avista公用事业公司的客户也有所增长,这为公司带来了额外的零售收入。
今年3月,我们加入了EIM,该公司提供净收益,以降低净电力供应成本。未来,我们应该会继续从EIM中获得净收益。与环境影响管理相关的净收入和资源成本包括在环境风险管理机制和人力资源管理机制中。
这些增长被更高的净供电成本、更高的折旧以及更高的运营和维护成本部分抵消。
在本摘要之后的运营和业务部门讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)的结果中提供了对收入和支出波动的更详细解释。
供应链延误
我们继续经历供应链延迟,原因包括挥之不去的新冠肺炎疫情、多个行业的人员短缺以及乌克兰/俄罗斯冲突等综合影响。这些不同的问题影响了我们一些材料和设备的交付时间,并使一些材料和设备难以获得所需数量。到目前为止,由于我们修改了项目计划以延长材料的交货期,因此正在积极缓解延误,影响最小;在某些情况下,我们能够在该国其他地区或国际上找到新的供应商。然而,未来延误可能导致的任何问题都可能影响供应商或承包商的履行能力,这可能会增加我们的运营成本,并推迟和/或增加我们资本项目的成本。
35
目录表
Avista公司
通货膨胀率
我们在业务的多个领域都面临着通胀压力。最值得注意的是,更高的电力和天然气成本影响了公用事业利润率,更高的汽油和柴油成本增加了我们车队的运营成本。我们无法估计这些数字最终将持续增加或保持在较高水平多久。然而,我们正在通过监测电力和天然气市场以及遵循我们的各种对冲和风险缓解计划来尽可能地缓解这些压力。我们还有我们的Jackson Prairie天然气储存设施,我们用它来优化我们的系统,并限制我们受到高天然气价格的影响。虽然我们对我们的电力和天然气成本有各种监管回收机制,我们预计最终会收回这些成本(取决于ERM、PCA和俄勒冈州PGA中的公司/客户共享范围),但在最初购买商品和收回这些成本之间将存在延迟。为了缓解这一时间延迟,2022年4月,我们在华盛顿和爱达荷州提交了周期外PGA大宗商品价格更新,建议生效日期为2022年7月1日。此外,我们预计将重置华盛顿的授权电力供应成本,作为我们2022年电力一般费率案件的一部分,该案件将于2022年底生效。
此外,由于利率高于我们最近完成的一般利率案件中批准的利率,我们的债务成本也有所增加。这一赤字预计将是短期的,因为我们预计将包括2022年悬而未决的华盛顿普通费率案件和未来普通费率案件备案中的成本变化。
我们对2022年的预测假设通货膨胀率略高于5%,我们仍然相信我们可以将成本控制在这个水平。
监管滞后
我们继续经历监管滞后,预计由于我们对公用事业基础设施的持续投资,这种情况将持续到2022年底。展望未来,我们将继续努力减少监管时机的滞后,并在2023年之前将我们的赚取回报与授权的回报更紧密地结合起来。有关一般税率个案的额外讨论,请参阅“监管事宜”。
气候变化
平均气温有上升的趋势,这已经并可能继续对我们的业务产生各种重大的直接和间接影响。直接影响包括但不限于全年能源需求量和时间的变化、全年降水水平和时间的变化以及需求高峰期水电资源供应的减少。间接影响包括但不限于限制(或取消)使用化石燃料发电以及在住宅和商业建筑中使用天然气取暖的联邦、州和地方立法或条例(现行和拟议的)。2022年4月,华盛顿州建筑法规批准了一项修订后的能源法规,要求大多数新建商业建筑和大型多户建筑安装全电动空间供暖,从2023年7月起生效。然而,该法规的一项修正案确实允许天然气补充电动热泵。
有关气候变化、最近气候变化对我们业务的影响以及旨在缓解气候变化的业务和立法法规的结果的更多信息,请参见2021年Form 10-K。另见下面关于野火的讨论。
野火和野火恢复计划
在我们的服务地区发生了许多野火,其中大多数单独或合并涉及高风速条件、异常高温和/或异常强风。
我们正在实施更多的措施,以增强我们在我们的服务领土内减轻潜在野火及其影响的能力。我们为期10年的Wildfire Resilience计划包括改进防御战略和操作实践,以实现更具弹性和安全的系统。我们预计将在十年计划期间花费约3.3亿美元实施计划组成部分。IPUC和WUTC已经批准推迟野火恢复计划的某些成本,我们计划在未来的费率申报文件中寻求收回。
有关野火的进一步讨论,请参阅“合并财务报表附注15”,有关Wildfire恢复能力计划的进一步讨论,请参阅2021年Form 10-K。
36
目录表
Avista公司
监管事项
一般差饷个案
我们定期审查我们提供服务的每个州对电力和天然气费率变化的需求。我们预计将继续提交费率调整申请,以:
至于日后提交差饷申请的时间和计划,我们在评估是否有需要宽减差饷和制订差饷申请计划时,会考虑短期和长期需要,以及可能影响提交差饷申请时间的具体因素。这些因素包括但不限于重大资本投资的启用日期和主要收入和支出项目的变化时间。
Avista实用程序
华盛顿普通税率案件
2020宗一般差饷个案
2021年9月,wE收到了世界贸易联盟的一项命令,批准了一项部分多方解决协议,并解决了所有其他遗留问题。批准的费率旨在使年度基础电力收入增加1360万美元,占基础收入的2.6%,年天然气基础收入增加810万美元,占基础收入的7.7%,从2021年10月1日起生效。收入增长基于9.4%的ROE,其中普通股权益比率为48.5%,净资产收益率为7.12%。
虽然基本税率增加了,但由于使用了抵消性税收优惠,账单税率没有增加。
WUTC的命令批准了资本补充的恢复,包括投资于先进的计量基础设施、野火恢复能力、加入西部能源失衡市场以及其他项目。WUTC拒绝了与Colstrie SmartBurn技术相关的250万美元的成本。
WUTC的命令还批准了该公司关于推迟2021年期间发生的增量野火费用的请求,以及该公司使用野火平衡账户来跟踪未来与野火复原力相关的费用水平的请求。
2022宗一般差饷个案
2022年1月,我们向WUTC提起了多年的电力和天然气通用费率案件。拟议的费率旨在使年度基础电力收入增加5290万美元(占基础收入的9.6%),从2022年12月起生效,增加1710万美元(或基础收入的2.8%),从2023年12月起生效。对于天然气,拟议的费率旨在增加1090万美元(占基础收入的9.5%)和220万美元(占基础收入的1.7%)的年度基础天然气收入,从2023年12月起生效。
我们提议用2021年10月1日生效的公司华盛顿电力和天然气一般费率案件产生的剩余税收客户抵免来抵消部分基本费率请求。这些一般税率案例的订单规定,剩余的税收客户抵免将在2023年开始的10年内流向客户;然而,我们现在建议在两年内逐步流向客户。在2022年12月至2024年12月的两年期间,这项信贷预计将为电力客户带来2550万美元的好处,为天然气客户带来1250万美元的好处。
拟议的电力和天然气收入增加请求基于10.25%的ROE,普通股权益比率为48.5%,ROR为7.3%。不断增加的固定支出和持续的资本投资(包括更换木杆和天然气分配管道,继续对野火恢复计划和技术进行投资)是主要驱动因素
37
目录表
Avista公司
建议的加幅。作为多年费率计划的一部分,如果获得批准,我们将不会为2024年12月之前生效的新费率计划提交新的一般费率申请。WUTC有长达11个月的时间审查一般费率案件的备案文件,并发布裁决。
华盛顿全神贯注于参议院替代法案5295
这项法案于2021年7月签署成为法律,旨在促进电力和天然气公用事业的多年费率计划和绩效费率制定。该法案包括一些条款,如所需的2-4年的多年费率计划,WUTC可以用来最大限度地减少监管滞后和/或调整收入不足的方法,并开始对基于业绩的费率制定指标进行调查,这一初步举措可能有助于修改历史测试年度费率制定结构。2021年10月,WUTC发布了一份机会通知,对拟议的2021年至2025年期间分阶段进行的工作计划发表评论,最初的重点是基于绩效的费率制定和确定绩效指标。关于这一问题的第一次研讨会于2022年4月19日举行。此后,WUTC将在多年费率计划的背景下处理收入调整机制和业绩激励问题。新法律将很大程度上留给了WUTC的自由裁量权,我们无法预测WUTC将在多大程度上接受现在允许的选项。
爱达荷州普通费率案件
2021宗一般差饷个案
2021年9月,IPUC批准了一项各方和解协议,旨在从2021年9月1日起将年度基础电力收入增加1060万美元,或基础收入的4.3%,并从2022年9月1日起增加800万美元,或基础收入的3.1%。对于天然气,和解协议中提出的费率旨在从2021年9月1日起使基础天然气年收入减少160万美元,占基础收入的3.7%,从2022年9月1日起增加90万美元,占基础收入的2.2%。双方已同意使用我们最初提交的文件中包含的与某些税目的流动相关的税收客户抵免,以抵消两年计划中拟议的电力和天然气费率总体变化。
和解协议基于9.4%的净资产收益率(ROE),普通股比率为50%,净资产收益率为7.05%。
2023宗一般差饷个案
我们预计将在2023年上半年向IPUC提起电力和天然气综合费率诉讼。
俄勒冈州普通税率案例
2021年一般差饷个案
2021年10月,我们向OPUC提起了天然气一般费率诉讼。该提案旨在将天然气基础总收入增加380万美元(或基础收入的5.0%),并基于7.35%的拟议ROR,普通股权益比率为50%,ROE为9.9%。我们建议在两年内用相同数额的税收客户抵免(与某些税项的流动有关)完全抵消增加的税收。
2022年1月,向OPUC提交了一份部分和解规定,解决了资本成本问题。双方同意在50%的普通股比率和9.4%的净资产收益率的基础上,总体股本回报率为7.05%。
2022年3月,向OPUC提交了第二份和解规定,解决并解决了所有其他剩余问题。各方支持从2022年8月22日起总体增加160万美元的收入。该协议是一个“黑匣子”,收入要求中唯一明确规定的部分是之前商定的资本成本。双方还同意,某些税收客户抵免和约300万美元的州所得税抵免将转嫁给客户,以减轻基本收入的增加。
38
目录表
Avista公司
AEL&P
阿拉斯加普通税率案
AEL&P被要求在2022年8月30日之前提交下一份一般费率案件。
Avista实用程序
采购气调整
PGA旨在将天然气成本的变化转嫁给客户,而不会改变公用事业利润率(运营收入减去资源成本)或净利润。在俄勒冈州,我们吸收(成本或收益)10%的实际天然气成本和预期天然气成本之间的差额,这些差额包括在未对冲的供应零售价中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,所有司法管辖区的天然气净递延成本总额分别为2680万美元和2100万美元。2022年4月,我们提交了华盛顿和爱达荷州的非周期PGA调整,以将大宗商品价格更新为当前的天然气市场价格。如果获得批准,新税率将于2022年7月1日生效。
电力成本延期和回收机制
ERM是一种会计方法,用于跟踪实际供电成本(扣除批发销售和燃料销售)与华盛顿客户基本零售价中包含的金额之间的某些差异。根据企业风险管理,我们在每年4月1日或之前提交年度文件,让世界贸易中心的工作人员和其他有利害关系的各方有机会审查和审计上一个历年的企业风险管理递延电力成本交易的审慎程度。有关ERM机制和各种客户/公司共享频段的完整讨论,请参阅2021 Form 10-K。截至2022年3月31日和2021年12月31日,ERM下的递延电力净成本总额分别为700万美元和1190万美元。这些递延电力成本余额代表欠客户的金额。根据WUTC的要求,如果返点或附加费方向的累计延期余额超过3,000万美元,我们必须向WUTC提交申请,调整客户费率,以向客户退还余额或向客户追回余额。
我们在爱达荷州有一个PCA机制,允许我们在IPUC批准的情况下在每年10月1日修改电费。根据PCA机制,我们将推迟爱达荷州客户某些实际净电力供应费用与基本零售价中包含的金额之间差额的90%。10月1日的费率调整收回或回扣了前一年7-6月12个月期间推迟的供电成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日,PCA机制下递延的总净供电成本分别为810万美元和1080万美元。这些递延电力成本余额代表客户应支付的金额。
脱钩机制
脱钩(在爱达荷州也被称为FCA)是一种旨在切断公用事业收入和消费者能源使用之间的联系的机制。在我们每个司法管辖区,电力和天然气收入会根据某些客户费率类别中的客户数量进行调整,并假定为“正常”的千瓦时和热电销售,而不是基于实际的千瓦时和热电销售。基于客户数量和“正常”销售额的收入与基于实际使用量的收入之间的差额将被递延,并从次年开始向客户收取附加费或返还。我们的脱钩机制只包括住宅和某些商业客户类别。关于每个司法管辖区的机制的讨论,见2021年表格10-K。
截至2022年3月31日,所有司法管辖区的净累计脱钩延期总额为150万美元,截至2021年12月31日的监管资产为1520万美元。脱钩资产代表欠客户的金额,负债代表欠客户的金额。
关于2022年和2021年记录的与脱钩机制有关的营业收入数额的进一步讨论,见“业务成果--Avista公用事业”。
39
目录表
Avista公司
经营成果--总体
以下概述了我们的简明综合损益表的变化。在本节之后的业务部门讨论(Avista公用事业、AEL&P和其他业务)中提供了更详细的解释,特别是关于运营收入和运营费用的说明。
下文所列公用事业业务结余与简明综合损益表相符。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下图显示了与2021年第一季度相比,2022年第一季度净收入的总变化,以及导致这种变化的各种因素(以百万美元为单位):
与2021年第一季度相比,Avista Utilities的公用事业收入有所增长。这主要是由于天然气PGA费率上升,由于天气比前一年寒冷而导致电力客户使用量增加,以及电力和天然气客户的增长。此外,由于价格和数量的增加,电力和天然气的批发销售额也有所增加。
Avista公用事业公司的公用事业资源成本增加,原因是发电燃料增加和天然气采购(主要是由于天然气市场价格上涨)。
与2021年第一季度相比,公用事业运营费用增加,主要是由于通胀上升导致员工工资和福利以及外部服务费用增加。我们也有更高的野火恢复力成本和保险成本。有关通货膨胀的进一步讨论,请参阅《高管概述》。
公用事业折旧和摊销增加的主要原因是增加了公用事业工厂。
所得税支出下降的主要原因是确认了与我们在2021年底完成的爱达荷州和华盛顿州普通税率案件相关的所得税,这使得某些税项可以通过处理流动。对于2022年全年,我们预计我们的有效税率为负17.8%。有关2022年第一季度我们的有效税率的进一步详细信息和对账,请参阅“简明合并财务报表附注7”。
其他收入的增加主要是由于所得税以外的税收增加和利息成本上升,但与2021年第一季度相比,2022年第一季度的净投资收益有所增加,部分抵消了这一增长。
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目录表
Avista公司
非公认会计准则财务指标
以下对Avista公用事业公司的讨论包括被认为是“非公认会计准则财务指标”的两项财务指标:电力公用事业利润和天然气公用事业利润。在AEL&P部分,我们讨论了效用利润率,这也是一种非GAAP财务衡量标准。
一般而言,非GAAP财务计量是对一家公司的财务业绩、财务状况或现金流的数字计量,不包括(或包括)根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中包含(排除)的金额。电力公用事业边际是电力运营收入减去电力资源成本,天然气公用事业边际是天然气运营收入减去天然气资源成本。与电力和天然气公用事业利润率最直接可比的GAAP财务指标是公用事业营业收入,如“简明合并财务报表附注16”所示。
介绍电力利润率和天然气利润率的目的是为了加强对经营业绩的理解。我们在内部使用这些衡量标准,并相信它们为投资者分析负荷(由于天气、经济或其他条件)、费率、供应成本和其他因素的变化如何影响我们的运营结果提供了有用的信息。负荷以及电力和天然气供应成本的变化通常会被推迟,并通过监管会计机制从客户手中收回。因此,对公用事业利润率的分析通常排除了这些监管机制造成的大部分收入变化。由于每项业务都有不同的成本来源、成本回收机制和司法管辖区,因此我们认为单独分析是有益的,因此我们在下文中分别列出了Avista Utilities的电力和天然气公用事业利润率。这些措施并不是为了取代根据公认会计原则确定的公用事业公司营业收入作为经营业绩的指标。营业收入与公用事业利润率的对账如下。
经营成果-Avista实用程序
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
公用事业营业收入
以下图表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,Avista公用事业公司的电力运营收入和兆瓦时销售额(以百万美元和兆瓦时为单位):
41
目录表
Avista公司
上图中的电力运营总收入包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司内部销售额分别为30万美元和600万美元。
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,反映在截至3月31日的三个月的公用事业电力运营收入中(以千美元为单位):
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电力脱钩收入 |
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2022 |
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2021 |
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本年度脱钩延期(A) |
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$ |
(8,804 |
) |
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$ |
4,326 |
|
上一年脱钩延期摊销(B) |
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(2,823 |
) |
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(3,545 |
) |
电力脱钩总收入 |
|
$ |
(11,627 |
) |
|
$ |
781 |
|
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的电力总收入增加了1030万美元。在此期间发生的主要波动如下:
42
目录表
Avista公司
以下图表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,Avista Utilities的天然气运营收入和交付的热量(以百万美元为单位,以千热量为单位):
上图中的天然气运营总收入包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司内部销售额分别为930万美元和1250万美元。
43
目录表
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,反映在截至3月31日的三个月的公用事业天然气运营收入中(以千美元为单位):
|
|
天然气收入脱钩 |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱钩延期(A) |
|
$ |
(4,670 |
) |
|
$ |
(1,543 |
) |
上一年脱钩延期摊销(B) |
|
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(480 |
) |
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|
1,261 |
|
天然气脱钩总收入 |
|
$ |
(5,150 |
) |
|
$ |
(282 |
) |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度天然气总收入增加了2970万美元。在此期间发生的主要波动如下:
44
目录表
Avista公司
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,Avista Utilities的电力和天然气零售客户的平均数量:
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|
电力客户 |
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天然气用户 |
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||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
住宅 |
|
|
360,201 |
|
|
|
354,191 |
|
|
|
335,575 |
|
|
|
330,124 |
|
商业广告 |
|
|
44,400 |
|
|
|
43,968 |
|
|
|
36,688 |
|
|
|
36,483 |
|
可中断 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
37 |
|
工业 |
|
|
1,197 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
189 |
|
|
|
192 |
|
公共街道和骇维金属加工照明 |
|
|
666 |
|
|
|
649 |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
零售客户总数 |
|
|
406,464 |
|
|
|
400,018 |
|
|
|
372,497 |
|
|
|
366,836 |
|
公用事业资源成本
以下图表显示了Avista Utilities在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的资源成本(以百万美元为单位):
上图中的总电力资源成本包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司内部资源成本分别为930万美元和1250万美元。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的电力资源总成本增加了1720万美元。在此期间发生的主要波动如下:
45
目录表
Avista公司
上图中的天然气资源总成本包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司内部资源成本分别为30万美元和600万美元。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度天然气资源总成本增加了2650万美元,主要原因如下:
46
目录表
Avista公司
效用边际
下表将Avista公用事业公司的营业收入与截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非GAAP财务衡量公用事业利润率(以千美元为单位)进行了对账,详见《简明合并财务报表附注16》:
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电式 |
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天然气 |
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公司内部 |
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总计 |
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
营业收入 |
|
$ |
267,925 |
|
|
$ |
257,580 |
|
|
$ |
190,512 |
|
|
$ |
160,796 |
|
|
$ |
(9,565 |
) |
|
$ |
(18,516 |
) |
|
$ |
448,872 |
|
|
$ |
399,860 |
|
资源成本 |
|
|
95,039 |
|
|
|
77,867 |
|
|
|
100,950 |
|
|
|
74,489 |
|
|
|
(9,565 |
) |
|
|
(18,516 |
) |
|
|
186,424 |
|
|
|
133,840 |
|
效用边际 |
|
$ |
172,886 |
|
|
$ |
179,713 |
|
|
$ |
89,562 |
|
|
$ |
86,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
262,448 |
|
|
$ |
266,020 |
|
电力公用事业利润率下降680万美元,天然气公用事业利润率增加330万美元。
电力利润率下降的主要原因是与上一年相比,净电力供应成本增加。2022年第一季度,我们在华盛顿的ERM下获得了190万美元的税前福利,而2021年第一季度的税前福利为430万美元。净供电成本的增加主要是由于2022年期间电力和天然气价格的上涨。虽然我们在2022年第一季度的ERM中处于有利地位,但我们预计到2022年底,费用状况将达到90%的客户/10%的公司共享区间。
天然气公用事业利润率的增长主要是由于客户增长以及从2021年起确认100万美元的脱钩金额,这是我们在前一年无法确认的。
公司内部收入和资源成本是指在我们的天然气分销业务和我们的发电业务(作为我们发电厂的燃料)之间购买和销售天然气。这些交易在列报Avista公用事业公司的总业绩和简明合并财务报表时被取消,但包括在上文所列电力和天然气的单独业绩中。
运营结果-阿拉斯加E电灯电力公司
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
截至2022年3月31日的三个月,AEL&P的净收入为330万美元,截至2021年3月31日的三个月的净收入为350万美元。
下表显示了AEL&P截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的营业收入、资源成本和由此产生的公用事业利润率(以千美元为单位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营业收入 |
|
$ |
13,054 |
|
|
$ |
12,821 |
|
资源成本 |
|
|
444 |
|
|
|
739 |
|
效用边际 |
|
$ |
12,610 |
|
|
$ |
12,082 |
|
与2021年相比,公用事业利润率略有上升,主要是因为2022年对住宅客户的销售量比2021年更高。公用事业利润率的增长被运营费用的小幅增长所抵消。
回复运营状况--其他业务
截至2022年3月31日的三个月,我们其他业务的净收入为100万美元,而截至2021年3月31日的三个月的净收入为50万美元。
净收入增加的主要原因是,与2021年第一季度相比,2022年第一季度的净投资收益有所增加。
47
目录表
Avista公司
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们需要做出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。这些估计和假设的变化被认为是合理可能的,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响,因此,实际结果可能与本文报告和披露的金额不同。我们要求使用估计和假设的关键会计政策在2021年Form 10-K中进行了详细讨论,并且没有实质性变化。
流动性与资本资源
整体流动性
在截至2022年3月31日的三个月中,我们的整体流动资金来源和对流动资金的要求没有实质性变化。有关进一步讨论,请参阅2021年Form 10-K。
2022年3月,我们发行了4.0亿美元的第一抵押债券,所得资金用于偿还我们承诺的信贷额度下的未偿还余额。2022年4月,剩余的收益以及承诺信贷额度上的借款用于偿还2.5亿美元到期的长期债务。
截至2022年3月31日,我们在Avista Corp.承诺信贷额度下有3.707亿美元的可用流动资金,在AEL&P承诺信贷额度下有2500万美元。我们的4.0亿美元信贷安排将于2026年6月到期,AEL&P的2500万美元信贷安排将于2024年11月到期,我们相信我们有足够的流动性来满足未来12个月的需求。
现金流量表的复核
经营活动
截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为1.619亿美元,而截至2021年3月31日的三个月为1.451亿美元。这一增长主要是由于收到了以前发布的衍生工具抵押品,这使2022年的现金流增加了3860万美元,而2021年增加了150万美元。与能源衍生工具相关的现金抵押品于2022年退还,因市场价格较我们衍生工具所包括的价格上升而导致公允价值较年末增加。此外,在2022年第一季度,我们为与4.0亿美元债券发行相关的利率互换结算支付了1700万美元。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为9570万美元,而截至2021年3月31日的三个月为9650万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,我们支付了9600万美元的公用事业资本支出,而截至2021年3月31日的三个月为9720万美元。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1.153亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的净现金使用量为4120万美元。在截至2022年3月31日的三个月里,我们发行了4.0亿美元的债券,并用所得资金偿还了我们承诺的信贷额度的未偿还余额,并偿还了2022年4月到期的2.5亿美元长期债务。此外,我们在2022年发行了3790万美元的普通股,而2021年发行的普通股不到10万美元。
48
目录表
Avista公司
资本资源
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的综合资本结构,包括长期债务和短期借款的当前部分,包括以下内容(以千美元为单位):
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
长期债务和租赁的当期部分 |
|
$ |
257,433 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
257,386 |
|
|
|
5.4 |
% |
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
284,000 |
|
|
|
6.0 |
% |
关联信托的长期债务 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
长期债务和租赁 |
|
|
2,405,743 |
|
|
|
48.7 |
% |
|
|
2,010,168 |
|
|
|
42.2 |
% |
债务总额 |
|
|
2,714,723 |
|
|
|
54.9 |
% |
|
|
2,603,101 |
|
|
|
54.7 |
% |
Avista公司股东权益总额 |
|
|
2,233,300 |
|
|
|
45.1 |
% |
|
|
2,154,744 |
|
|
|
45.3 |
% |
总计 |
|
$ |
4,948,023 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,757,845 |
|
|
|
100.0 |
% |
我们的股东权益在2022年第一季度增加了7860万美元,主要是由于净收益和普通股发行,这部分被股息抵消。
我们需要为资本支出提供资金,并不时为运营获得额外资金。偿还短期和长期债务所需的现金需求减少了可用于支付资本支出、购买电力、燃料和天然气成本、股息和其他需求的现金流。
承诺的信贷额度
Avista Corp.与多家金融机构有总额为4.0亿美元的承诺信贷额度,到期日为2026年6月,并可选择再延长一年(视惯例条件而定)。承诺的信用额度由我们向代理银行发行的不可转让的第一抵押贷款债券担保,这些债券只有在我们拖欠承诺信用额度下的义务的情况下才会到期和支付。
Avista Corp.的信贷安排包含习惯契约,其中包括一项契约,该契约不允许我们在任何财政季度结束时“综合总债务”与“综合总资本”的比率超过65%,以及常规违约事件,包括控制权变更(如协议中所定义)。截至2022年3月31日,我们遵守该公约的比例为54.9%。
AEL&P有2500万美元的承诺信贷额度,将于2024年11月到期。截至2022年3月31日,在这一承诺的信用额度下没有未偿还的借款或信用证。
AEL&P信贷安排包含惯例契约和违约条款,其中包括一项契约,该契约不允许“AEL&P综合总债务”与“AEL&P综合总资本”的比率(包括Snettisham债务的影响)在任何时候都不超过67.5%。截至2022年3月31日,AEL&P遵守该公约的比例为51.0%。
截至3月31日的三个月,Avista Corp.承诺信贷额度下的未偿还余额和借款利率如下(以千美元为单位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期末未偿还借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
93,000 |
|
期末未付信用证 |
|
$ |
29,288 |
|
|
$ |
16,618 |
|
期内未偿还借款最高限额 |
|
$ |
292,000 |
|
|
$ |
106,000 |
|
期内平均未偿还借款 |
|
$ |
223,972 |
|
|
$ |
83,956 |
|
期内平均借款利率 |
|
|
1.14 |
% |
|
|
1.19 |
% |
借款期末平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
1.17 |
% |
截至2022年3月31日,Avista Corp.及其子公司遵守了融资协议的所有条款,Avista Corp.的任何子公司都不构成Avista Corp.承诺的信贷额度中定义的“重要子公司”。
49
目录表
Avista公司
流动性预期
在2022年第一季度,我们发行了4亿美元的长期债券,我们预计年内不会有任何进一步的发行。我们预计发行1.2亿美元的普通股(包括2022年第一季度发行的3790万美元的普通股)。2022年发行的债务和股票将于2022年4月偿还2.5亿美元到期的长期债务,并为资本支出提供资金。
在考虑了2022年预期发行的长期债务和普通股后,我们预计来自运营的净现金流,加上我们承诺的信贷额度下的可用现金,将提供足够的资源,为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金。
资本支出
我们正在进行资本投资,以提高客户的服务和系统可靠性,并更换老化的基础设施。我们对2022年至2024年的估计在截至2022年3月31日的三个月内没有实质性变化。有关我们的预期资本支出的详细信息,请参阅2021年Form 10-K。
表外安排
截至2022年3月31日,我们承诺的4.0亿美元信用额度下有2930万美元的未偿还信用证,而截至2021年12月31日的未偿还信用证为3400万美元。
养老金计划
Avista实用程序
在截至2022年3月31日的三个月里,我们为养老金计划贡献了1400万美元,我们预计2022年全年将贡献4200万美元。我们预计在2022年至2026年期间为养老金计划贡献总计8200万美元,2022年每年贡献4200万美元,2023年至2026年贡献1000万美元。
未来养老金计划缴费的最终确定受到多个变量的影响,其中大多数变量超出了我们的控制范围,包括养老金计划资产公允价值的变化、精算假设(特别是确定福利义务时使用的贴现率)的变化,或联邦立法的变化。我们可能会根据任何变量的变化,包括上面列出的变量,在未来改变我们的养老金计划缴费。
有关养恤金计划的更多信息,见“简明合并财务报表附注6”。
合同义务
在截至2022年3月31日的三个月内,我们未来的合同义务没有实质性变化,除了我2022年3月,我们发行了4.0亿美元的第一抵押贷款债券,这些债券将于2052年到期。进一步讨论见“简明合并财务报表附注9”。
有关我们的合同义务,请参阅2021年Form 10-K。
环境问题和突发事件
在截至2022年3月31日的三个月中,我们的环境问题和或有事项披露没有发生实质性变化,但以下情况除外:
俄勒冈州气候保护计划
2020年3月,俄勒冈州州长凯特·布朗发布了第20-04号行政命令,《指示各州机构采取行动减少和监管温室气体排放》。行政命令启动了俄勒冈州每个对温室气体相关事务拥有管辖权的机构的规则制定程序,目的是将俄勒冈州的总体温室气体排放量减少到80%以下
50
目录表
Avista公司
到2050年达到1990年的水平。这一行政命令导致俄勒冈州环境质量部制定了被称为气候保护计划(CPP)的限制和减少规则。
2022年3月18日,我们与公用事业公司NW Natural和Cascade Natural一起提起诉讼,要求对CPP进行司法审查。这一诉讼随后与其他几个当事方提起的诉讼合并在一起,目前仍悬而未决。
有关我们的环境问题和意外情况的进一步讨论,请参阅2021年10-K表格。
企业风险管理
我们业务面临的重大风险以及我们应对这些风险的缓解流程和程序已在我们的2021年Form 10-K中进行了讨论,并且在截至2022年3月31日的三个月中没有发生实质性变化。请参阅2021年表格10-K。
财务风险
在截至2022年3月31日的三个月里,我们的财务风险没有发生实质性变化。请参阅2021年表格10-K。以下包括的财务风险是必须的中期披露,即使它们自2021年12月31日以来没有实质性变化。
利率风险
我们使用各种技术来管理利率风险。我们有利率风险政策,并制定了一项政策,将我们的浮动利率敞口限制在总资本的一定百分比内。此外,利率风险是通过在确定发行长期债务和可选债务赎回的时机以及确定不同期限的固定利率长期债务时监测市场状况来管理的。有关截至2022年3月31日和2021年12月31日未偿还的利率互换衍生品以及在某些情况下我们必须提交的额外抵押品金额的摘要,请参阅“简明合并财务报表附注5”。
信用风险
根据我们定期签订的利率互换衍生品条款,我们可能需要提交现金或信用证作为抵押品,这取决于工具公允价值的波动。我们信用评级的下调可能会进一步影响所需抵押品的数量。有关详细信息,请参阅2021年Form 10-K中的“信用评级”。截至2022年3月31日,我们有未偿还的利率掉期衍生品,名义金额总计3000万美元,我们没有现金作为抵押品,也没有这些利率掉期衍生品的未偿还信用证。如果根据我们在2022年3月31日未偿还的利率互换衍生品,我们的信用评级被下调至“投资级”以下,我们将不会被要求提供额外抵押品,因为当时我们所有未偿还的利率互换都是资产头寸。
截至2022年3月31日,我们有460万美元的现金作为抵押品,还有2500万美元的未偿还信用证与我们的能源合同有关。价格变动和/或我们信用评级的下调可能会进一步影响所需的抵押品金额。有关详细信息,请参阅2021年Form 10-K中的“信用评级”。例如,除了限制我们进行交易的能力外,如果我们的信用评级根据我们在2022年3月31日的未平仓(包括被认为是衍生品和那些被认为是非衍生品的合约)被下调至“投资级”以下,我们还可能被要求提供以下额外抵押品(以千计):
|
|
March 31, 2022 |
|
|
考虑到合同门槛的额外抵押品 |
|
$ |
6,736 |
|
无合同门槛的额外抵押品 |
|
|
9,296 |
|
51
目录表
Avista公司
能源商品风险
在截至2022年3月31日的三个月内,我们的能源大宗商品风险没有实质性变化。参见2020年的Form 10-K。下表列出了截至2022年3月31日作为净资产或(负债)的能源商品衍生品公允价值,预计将在每一年结算(以千美元为单位)。2025年后,预计不会有能源大宗商品衍生品的交割。
|
|
购买 |
|
|
销售额 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
电导数 |
|
|
气体衍生品 |
|
|
电导数 |
|
|
气体衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
剩余部分2022 |
|
$ |
(229 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,661 |
|
|
$ |
24,466 |
|
|
$ |
397 |
|
|
$ |
(7,840 |
) |
|
$ |
(1,029 |
) |
|
$ |
(6,306 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
789 |
|
|
|
19,789 |
|
|
|
— |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
(2,176 |
) |
|
|
(3,521 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
|
2,007 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,713 |
) |
|
|
(191 |
) |
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,265 |
) |
|
|
— |
|
下表列出了截至2021年12月31日的能源商品衍生品公允价值,作为净资产或净负债,预计将在每一年交付(以千美元为单位)。2025年后,预计不会有能源大宗商品衍生品的交割。
|
|
购买 |
|
|
销售额 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
电导数 |
|
|
气体衍生品 |
|
|
电导数 |
|
|
气体衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2022 |
|
$ |
(269 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(260 |
) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
650 |
|
|
$ |
1,572 |
|
|
$ |
(3,479 |
) |
|
$ |
(16,859 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,612 |
) |
|
|
(757 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
296 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
5 |
|
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,146 |
) |
|
|
— |
|
2026 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
上述电力和天然气衍生合约将计入交付期间的供电成本或天然气供应成本,并将计入各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGAS)或一般费率案例流程,预计最终将通过零售费率从客户那里收取。
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
本项目所要求的资料载于《企业风险管理》第二项《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》一节,并入本文作为参考。
项目4.控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
公司设有披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在确保根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据公司法提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能提供实现其目标的合理保证。
52
目录表
Avista公司
控制目标。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
本公司于2022年第一季度的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
53
目录表
Avista公司
第二部分:其他R信息
项目1.法律规定诉讼程序
见“第一部分财务信息第一项--简明合并财务报表附注15”。
第1A项。国际扶轮SK因素
请参阅2021年10-K表季报,了解有关风险因素的披露,这些风险因素可能会对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响,并可能导致实际结果或结果与我们在提交给美国证券交易委员会(包括本10-Q表季报)及其他地方的报告中所讨论的内容大不相同。这些风险因素与2021年Form 10-K中提供的披露没有实质性变化。
54
目录表
Avista公司
第六项。陈列品
15 |
|
信函Re:未经审计的中期财务资料(1) |
|
|
|
25(a) |
|
根据经修订及补充的1939年6月1日生效的《按揭及信托契据》,根据《Citbank,N.A.信托契约法令》成为受托人的资格声明(1)(3) |
|
|
|
31.1 |
|
首席执行官证书(依据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)(1) |
|
|
|
31.2 |
|
首席财务官证书(依据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)(1) |
|
|
|
32 |
|
公司高级管理人员证书(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条提供)(2) |
|
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101.INS |
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内联XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的内联XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 |
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封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
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(1) |
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现提交本局。 |
(2) |
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随信提供。 |
(3) |
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兹将本文件存档,作为注册人S-3表格(第333-231431号)登记声明的附件25(A)。 |
55
目录表
Avista公司
标牌体裁
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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Avista公司 |
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(注册人) |
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日期: |
May 3, 2022 |
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/s/Mark T.Thies |
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马克·T·赛斯 |
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执行副总裁, 首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |
56