目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 | |
关于从到的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | 非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月30日,有
目录表
先进能源工业公司。
表格10-Q
目录
第一部分财务信息 | ||
第1项。 | 未经审计的合并财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 | |
合并业务报表 | 4 | |
综合全面收益表 | 5 | |
股东权益合并报表 | 6 | |
合并现金流量表 | 7 | |
合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 24 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分其他资料 | ||
第1项。 | 法律程序 | 39 |
第1A项。 | 危险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
第五项。 | 其他信息 | 40 |
第六项。 | 展品 | 41 |
签名 | 42 |
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.未经审计的合并财务报表
先进能源工业公司。
未经审计的综合资产负债表
(以千为单位,每股除外)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
应收账款和其他应收款,净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
存款和其他资产 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
流动负债: |
|
| ||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
应计工资总额和员工福利 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
客户存款和其他 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
养老金福利 | | | ||||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注17) |
|
| ||||
股东权益: |
|
| ||||
优先股,$ |
| — |
| — | ||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
高级能源股东权益 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
3
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净销售额 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用: |
|
| ||||
研发 |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
重组费用 |
| |
| | ||
总运营费用 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
其他收入(费用),净额 |
| ( |
| ( | ||
持续经营所得,未计所得税 |
| |
| | ||
所得税拨备 |
| |
| | ||
持续经营收入 |
| |
| | ||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 |
| ( |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
可归因于非控股权益的持续经营收益(亏损) |
| ( |
| | ||
先进能源工业公司的净收入。 | $ | | $ | | ||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| | ||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| | ||
每股收益: |
|
| ||||
持续运营: |
|
| ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | ||
停产业务: |
|
| ||||
每股基本收益(亏损) | $ | — | $ | | ||
稀释后每股收益(亏损) | $ | — | $ | | ||
净收入: |
|
| ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股收益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
4
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合全面收益表
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收入 | $ | | $ | | |||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
| |||
外币折算 |
| ( |
| ( | |||
现金流量套期保值公允价值变动 |
| |
| | |||
最低养老金福利退休负债 |
| |
| ( | |||
综合收益 | $ | | $ | | |||
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
| ( |
| | |||
先进能源工业公司的全面收入。 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
5
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的股东权益合并报表
(以千为单位,每股除外)
先进能源工业公司股东权益 | ||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非- | 总计 | |||||||||||||||||
已缴费 | 全面 | 留用 | 控管 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 收益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||
余额,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
从股权计划发行的股票 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
宣布的股息($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
余额,2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
余额,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
从股权计划发行的股票 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
股份回购 | ( | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
宣布的股息($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收益(亏损) | — | — | — | — | | ( | | |||||||||||||
余额,2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
6
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的现金流量合并报表
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
减去:非持续经营的收入(亏损),扣除所得税 |
| ( |
| | |||
持续经营所得,扣除所得税后的净额 |
| |
| | |||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: |
|
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||
递延所得税准备金 |
| ( |
| ( | |||
资产处置损失 |
| |
| | |||
经营性资产和负债的变动,扣除购置资产的净额 |
|
| |||||
应收账款和其他应收款,净额 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| ( |
| | |||
其他负债和应计费用 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
持续经营所得经营活动现金净额 |
| |
| | |||
来自非持续经营的经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
经营活动的现金净额 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| |||
出售资产所得收益 | — | | |||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
收购,扣除收购现金后的净额 | ( | ( | |||||
投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
对长期借款的偿付 | ( | ( | |||||
股息支付 | ( | ( | |||||
普通股的购买和报废 | ( | — | |||||
与股票奖励有关的支付净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净变化 |
| ( |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充披露现金流量信息: |
|
|
|
| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
缴纳所得税的现金 | $ | | $ | | |||
收到用于退还所得税的现金 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
7
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
注1.业务说明和列报依据
美国特拉华州的先进能源工业公司及其全资子公司(“我们”、“先进能源”或“公司”)设计、制造、销售和支持精密电力产品,转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的电力,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的电源解决方案支持复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,如干法蚀刻、剥离和沉积、高电压和低电压应用,如半导体过程控制、数据中心计算、网络、电信、医疗设备、生命科学应用、工业技术和生产、科学仪器、清洁技术生产、先进材料生产和温度关键型热应用。我们还提供用于射频功率和温度的高级测量和校准的相关传感、控制和仪器产品,以及用于测试和测量应用的静电仪器产品。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、转换、升级、翻新和二手设备,从而提供经常性的收入机会。
管理层认为,随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整,包括正常的经常性调整,以公平地反映公司截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果和现金流量。
本文中包含的未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。根据该等规则和规定,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的综合财务报表应与我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和其他财务信息中包含的已审计综合财务报表及其附注一起阅读。
估计数在编制合并财务报表中的使用
根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表时,我们需要作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告期内资产和负债的报告金额、或有负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于:
● 库存过剩和陈旧; ● 养恤金义务; | ● 收购和资产估值;以及 ● 税收和其他规定。 |
重大会计政策
我们的会计政策载于经审计的综合财务报表附注1在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年报中.
新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编码(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达。除非另有讨论,否则我们认为,最近发布的准则的影响,无论是通过的还是将来采用的,都不会对采纳后的合并财务报表产生实质性影响。
8
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
采用新的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题806)从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。ASU 2021-08中的修正案处理与确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债有关的多样性和不一致性。ASU2021-08要求收购人根据美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债,与客户签订合同的收入.
我们前瞻性地采用了ASU 2021-08,从2022年1月1日起生效。这一采用将影响未来的业务合并,并要求根据ASC 606对收购的合同资产和负债进行确认和计量。具体来说,我们将对被收购方的相关收入合同进行核算,就像我们发起了这些合同一样。采用ASU 2021-08不影响从以前的业务合并中获得的合同资产或负债。
新会计准则 已发布但尚未采用
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(“ASU 2020-04”)。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,“参考汇率改革(主题848):范围”(“ASU 2021-01”)。这一集体指导为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期至2022年12月31日。我们目前正在评估ASU 2020-04和ASU 2021-01对我们合并财务报表的潜在影响。
我们的信贷安排(请参阅附注18.信贷安排)和利率互换协议(请参阅注7.衍生金融工具)参考一个月期美元LIBOR利率。这两项协议都包含在伦敦银行间同业拆借利率终止时过渡到新的参考利率的条款。我们预计一个月期美元LIBOR利率将持续到2023年6月。我们目前正在评估为我们的信贷安排过渡到替代利率基准的潜在时机,预计ASU 2020-04和ASU 2020-01不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
9
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
注2.收购
TEGAM公司
2021年6月1日,我们收购了
转让总对价的公允价值构成如下:
为收购支付的现金 |
| $ | |
阻碍因素 | | ||
转让对价的公允价值总额 | | ||
获得的现金减少 | ( | ||
购买总价 | $ | |
下表汇总了购置的资产和承担的负债的初步价值。
| 初步 | ||
流动资产和负债,净额 | $ | | |
财产和设备 | | ||
经营性租赁使用权资产 | | ||
无形资产 | | ||
商誉(可在纳税时扣除) | | ||
其他非流动资产 | | ||
收购的总资产 | | ||
其他非流动负债 | | ||
经营租赁负债 | | ||
承担的总负债 | | ||
购入净资产的公允价值总额 | $ | |
注3.收入
商品和服务的性质
产品
先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品,转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可用、可预测、可重复和可定制的电力,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。
我们的电源解决方案支持复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,例如干法蚀刻、剥离和沉积,高低压应用,如过程控制、数据中心计算、网络、电信、医疗设备、生命科学应用、工业技术和生产、科学仪器、清洁技术生产、先进材料生产,以及材料和化学加工等温度关键型热应用。我们还提供用于射频功率和温度的高级测量和校准的相关传感、控制和仪器产品,用于测试和测量应用的静电仪器产品,以及面向多个工业市场的气体传感和监测解决方案。我们的网络
10
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
全球服务支持中心提供经常性的收入机会,因为我们向使用我们产品的公司提供维修服务、转换、升级、翻新和二手设备。
服务
我们的服务团队在我们运营的地区提供保修和售后维修服务,为我们提供预防性维护机会。我们的客户继续追求资本设备的低拥有成本,并且对系统停机的成本越来越敏感。他们期待供应商提供全面的本地维修服务和客户支持。为了满足这些市场需求,我们在美国、中华人民共和国、日本、韩国、台湾、德国、爱尔兰、新加坡、以色列和英国都设有全球支持组织。支持服务包括保修和非保修维修服务、升级和翻新我们销售的产品。
作为我们正在进行的服务业务的一部分,我们履行我们根据预防性维护合同和延长保修合同规定的服务义务,这些合同和延长保修以前曾对我们停产的逆变器产品提供。任何因延长保修或维护计划而收到的预付费用都将延期。这些安排下的收入是按基本条款按比例确认的,因为我们没有历史资料可以让我们预测目前估计的服务使用模式。
下表汇总了与延长保修和服务合同相关的递延收入。我们预计到2031年将按比例确认这一收入。递延收入计入我们综合资产负债表上的客户存款和其他长期负债。
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
递延收入 | $ | | $ | |
收入的分类
下表提供了有关我们收入的其他信息:
| 截至3月31日的三个月, |
| ||||||
2022 | 2021 | |||||||
半导体设备 | $ | | $ | | ||||
工业和医疗 |
| |
| | ||||
数据中心计算 | | | ||||||
电信和网络 | | | ||||||
总计 | $ | | $ | |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||
产品 | $ | | $ | | ||||
服务 | |
| | |||||
总计 | $ | |
| $ | |
11
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
美国 | $ | | $ | | |||
北美(不包括美国) | |
| | ||||
亚洲 | |
| | ||||
欧洲 | |
| | ||||
其他 | |
| | ||||
总计 | $ | |
| $ | |
在截至2022年3月31日的三个月内,应用材料公司和LAM研究公司
注4.所得税
下表汇总了我们持续经营收入的税费和有效税率:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
持续经营所得,未计所得税 | $ | | $ | | |||
所得税拨备 | $ | | $ | | |||
实际税率 | | % | | % |
我们的有效税率不同于美国联邦法定税率
12
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
注5.每股收益
我们通过将普通股股东可获得的收入除以期间已发行普通股的加权平均数量来计算每股基本收益(“EPS”)。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益,只是我们增加了分母,以包括如果我们的已发行股票期权和限制性股票单位已转换为普通股(当这种转换是稀释的)时,将会发行的额外普通股的数量(使用IF转换和库存股方法)。
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均流通股的对账:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
持续经营收入 | $ | | $ | | |||
减去:可归因于非控股权益的持续经营的收入(亏损) |
| ( |
| | |||
可归因于高级能源工业公司的持续运营收入。 | $ | | $ | | |||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
假设行使稀释性股票期权和限制性股票单位 |
| |
| | |||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
持续运营: |
|
|
|
| |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀释后每股收益 | $ | | $ | |
股份回购
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
回购股份所支付的金额 | $ | | $ | — | ||||
回购股份数量 |
| |
| — | ||||
每股平均回购价格 | $ | | $ | — | ||||
截至期末董事会对未来回购的剩余授权 | $ | | $ | |
有几个
13
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
附注6.公允价值计量
下表提供了按公允价值经常性计量的我们的资产和负债的信息。
March 31, 2022 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||
资产: |
|
|
|
|
| |||||||||
存单 | 有价证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 存款和其他资产 | — | | — | | |||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
负债: | ||||||||||||||
外币远期合约 | 其他流动负债 | $ | — | | — | $ | | |||||||
或有对价 | 其他流动负债 | — | — | | | |||||||||
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||||
资产: |
|
|
|
|
| |||||||||
存单 | 有价证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 存款和其他资产 | — | | — | | |||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
负债: | ||||||||||||||
或有对价 | 其他流动负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
外币远期合约的公允价值是基于对冲工具计价的外币现金流远期汇率的变动。我们根据市场利率及经不良信贷风险调整(如适用)的相关收益率曲线,通过估计预期现金流的净现值来确定利率掉期的公允价值。看见注7.衍生金融工具以获取更多信息。或有对价的公允价值是通过根据预期付款的可能性估计预期现金流量的净现值来确定的。在所有列报的期间,都有
14
目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
注7.衍生金融工具
外币汇率的变化对我们产生了影响。我们可以通过使用衍生金融工具来管理这些风险,主要是与银行的远期合同。这些远期合约管理与以非功能性货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常,我们执行这些衍生工具的期限为一个月,并不将其指定为对冲;然而,它们在经济上确实抵消了我们的资产和负债因汇率变化而出现的波动。
下表汇总了未偿还外币远期合约的名义金额:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
外币远期合约 | $ | | $ | — |
与外币兑换合同有关的损益由相关资产和负债重估的相应损益抵销。这两项都作为其他收入(费用)的组成部分包括在我们的综合经营报表中。
2020年4月,我们与独立金融机构签署了利率互换合同,以部分降低我们定期贷款工具(根据我们日期为2019年9月10日的现有信贷协议,经修订)上的LIBOR指数化债务利息支付中的现金流的可变性。这些交易被记为现金流对冲工具。
利率互换合约将我们定期贷款的未偿还本金余额的一部分固定为总利率
下表汇总了我们合格对冲工具的名义金额:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互换合约 | $ | | $ | |
下表汇总了综合资产负债表上符合资格套期保值的累计其他全面收益(亏损)中记录的余额。
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互换合约收益 | $ | | $ | |
看见附注6.公允价值计量获取有关衍生工具公允价值的信息。
由于使用衍生金融工具,我们面临合同对手方可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信誉并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。
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目录表
先进能源工业公司。
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
附注8.应收账款和其他应收款,净额
我们按可变现净值记录应收账款和其他应收账款。扣除准备金后的应收账款和其他应收款构成如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
开票金额,净额 | $ | | $ | | ||
未开票应收账款 | |
| | |||
应收账款总额,净额 | $ | | $ | |
“帐单金额,净额”是指根据我们的条款和条件向客户开出的发票金额,并反映了预期信贷损失的备抵。该等应收账款属短期性质,并不包括任何融资组成部分。
“未开票应收账款”包括我们履行与客户库存协议相关的合同义务的金额。这样的金额通常会根据客户对库存的消费情况进行计费。我们预计在未来12个月内开具发票并收回基本上所有未开发票的应收账款。
下表总结了预期信贷损失的变化情况:
2021年12月31日 |
| $ | |
加法 |
| | |
外币折算 | | ||
March 31, 2022 | $ | |
注9.库存
存货按成本或可变现净值中较低者计价,并按先进先出原则计算。库存的构成如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
零部件和原材料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
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目录表
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未经审计的综合财务报表附注--(续)
(单位为千,每股数据除外)
附注10.财产和设备,净额
财产和设备,净额由以下部分组成:
估计有用 | 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 寿命(以年为单位) |
| 2022 |
| 2021 | |||
建筑物 | $ | | $ | | ||||
机器设备 | 5 to 8 |
| |
| | |||
计算机设备、家具、固定装置和车辆 | 3 to 5 |
| |
| | |||
租赁权改进 | 2 to 10 |
| |
| | |||
在建工程 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记入持续经营收入:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
折旧费用 | $ | | $ | |
附注11.商誉
下表汇总了商誉的变化:
2021年12月31日 | $ | | |
采购价格分配的测算期调整 | | ||
外币折算 | ( | ||
March 31, 2022 |
| $ | |
增加和调整是业务合并的结果。参考注2.收购.
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(单位为千,每股数据除外)
附注12.无形资产
无形资产包括以下内容:
March 31, 2022 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年3月31日,应摊销无形资产的加权平均剩余使用寿命约为
与无形资产相关的摊销费用如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
摊销费用 | $ | | $ | |
与无形资产有关的摊销费用估计如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2022年(剩余) |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
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(单位为千,每股数据除外)
附注13.重组成本
2018年,我们致力于重组计划,以优化我们的制造足迹,并提高我们与最近收购相关的运营效率和协同效应。在本报告所述期间,我们产生的遣散费主要与我们在中国深圳的工厂的过渡和退出以及与收购Artesyn相关的协同效应相关的行动有关。下表总结了重组费用:
截至3月31日的三个月, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
遣散费及相关费用 |
| $ | |
| $ | | |
设施搬迁和关闭费用 | |
| | ||||
重组费用总额 | $ | |
| $ | |
累计成本 | |||
穿过 | |||
3月31日, | |||
2022 | |||
遣散费及相关费用 |
| $ | |
设施搬迁和关闭费用 | | ||
重组费用总额 | $ | |
我们的重组负债包括在我们综合资产负债表的其他应计费用中,主要与遣散费和相关成本有关。重组负债的变动如下:
2021年12月31日 |
| $ | |
已发生并计入费用的费用 | | ||
已支付或以其他方式解决的费用 | ( | ||
汇率变动的影响 | ( | ||
March 31, 2022 | $ | |
注14.保修
我们的销售协议包括传统的产品保修条款,范围从
我们的预计保修义务包括在我们综合资产负债表的其他应计费用中。我们产品保修义务的变化如下:
截至三个月 | |||
| March 31, 2022 | ||
2021年12月31日 | $ | | |
应计项目的增加 |
| | |
保修支出 |
| ( | |
汇率变动的影响 |
| ( | |
March 31, 2022 | $ | |
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(单位为千,每股数据除外)
注15.租约
经营租赁费用的构成如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | |||
短期和可变租赁成本 | | | |||||
经营租赁总成本 | $ | | $ | |
我们的经营租赁负债的到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
2026 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去:利息 | ( | ||
租赁负债现值 | $ | |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 2022 |
|
| 2021 | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | |||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | |
注16.基于股票的薪酬
截至2022年3月31日,我们拥有
2017年5月4日,股东批准了2017年计划,当时可根据2008年综合激励计划(“2008计划”)发行的所有股票现在都可根据2017年计划发行。2017年计划和2008年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位(包括递延股票单位)、非限制性股票和股利等价权。所颁发的任何奖励均可作为以业绩为基础的奖励,以使股票薪酬奖励与实现年度或长期业绩目标保持一致。.
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(单位为千,每股数据除外)
下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息:
March 31, 2022 | ||
根据2017年综合激励计划可供未来发行的股票 | | |
根据员工购股计划可供未来发行的股票 | |
限制性股票单位(“RSU”)的授予日期公允价值通常等于我们股票在授予日的市场价格,一般为
年度归属明细表。除了基于时间的要求外,某些RSU还包含基于业绩或基于市场的归属条件。授予股票期权时,行权价格通常等于授予日我们股票的市场价格,
我们根据发放的奖励的公允价值和接受奖励的员工的职能领域确认基于股票的薪酬支出。基于股票的薪酬如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
股权分类奖励 | $ | | $ | | |||
责任分类奖励 | | — | |||||
基于股票的薪酬费用 | $ | | $ | |
我们的回复单位的变化如下:
截至2022年3月31日的三个月 | |||||
|
| 加权的- | |||
平均值 | |||||
数量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允价值 | ||||
期初未清偿的RSU |
| | $ | | |
已批准的RSU |
| | $ | | |
归属的RSU |
| ( | $ | | |
被没收的RSU |
| ( | $ | | |
期末未清偿的RSU |
| | $ | |
我们股票期权的变化如下:
截至2022年3月31日的三个月 | |||||
|
| 加权的- | |||
平均值 | |||||
数量 | 行权价格 | ||||
选项 | 每股 | ||||
期初未偿还期权 |
| | $ | | |
授予的期权 |
| | $ | | |
期末未偿还期权 |
| | $ | |
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(单位为千,每股数据除外)
附注17.承付款和或有事项
我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然我们目前认为任何最终损失的数额对我们的财务状况都不会是实质性的,但这些行动的结果本质上是难以预测的。如果出现不利结果,最终损失可能会对我们的财务状况或报告的运营结果产生重大不利影响。专利诉讼中的不利决定还可能要求对生产过程和产品进行实质性更改,或者导致我们无法发货被发现侵犯第三方专利权的产品或组件。当损失很可能已经发生,并且损失的金额可以合理估计时,我们应计与我们的承诺和或有事项相关的或有损失,包括诉讼。我们目前不参与任何我们认为合理地会对其业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的法律行动。
附注18.信贷安排
2019年9月,关于Artesyn收购协议,我们签订了一项信贷协议(“信贷协议”),提供了总计#美元的融资。
2021年9月,我们修改了信贷协议,借入了额外的美元
下表汇总了我们的信贷安排下的借款和相关利率。
| March 31, 2022 | ||||||
天平 |
| 利率,利率 |
| 未使用的线费 | |||
固定利率的定期贷款安排 | $ | | — | ||||
浮动利率的定期贷款安排 | | — | |||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | ||||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | |
有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息,请参见注7.衍生金融工具。定期贷款工具和循环贷款工具根据我们的选择,以信贷协议中定义的准备金调整后的“欧洲美元利率”或“基本利率”为基础,外加适用的保证金计息。
在呈交的所有期间内,我们均遵守信贷协议契约。下表汇总了我们可在循环贷款机制上提取的资金。
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
循环设施上的可用产能 | $ | | $ | |
定期贷款的公允价值接近未偿还余额#美元。
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(单位为千,每股数据除外)
我们综合资产负债表上的债务包括以下内容:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
定期贷款安排 | $ | | $ | | ||
减去:债务发行成本 | ( | ( | ||||
债务总额 | | | ||||
长期债务中较少的流动部分 | ( | ( | ||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
我们债务的合同到期日(不包括债务发行成本的摊销)如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
总计 | $ | |
利息支出和未使用的授信额度费用被记入其他收入(费用),在我们的综合经营报表中净额如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
利息支出 | $ | | $ | | |||
债务发行成本摊销 | | | |||||
未使用的信用额度、手续费和其他 | | | |||||
利息支出总额 | $ | | $ | |
注19.后续事件
2022年4月1日,我们达成了一项最终协议,收购
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
此管理层讨论和分析应与我们于2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告除了包含历史信息外,还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券法第21E节的前瞻性陈述。本报告中非历史信息的陈述为前瞻性陈述。例如,与我们的信念、期望和计划有关的陈述是前瞻性陈述,关于某些行动、条件或情况将继续的陈述也是前瞻性陈述。包括“预期”、“预期”、“估计”、“可以”、“可能”、“可能”、“继续”、“启用”、“计划”、“打算”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“潜在”或“相信”等词语,以及事件或情况“将”发生或继续的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性很难预测,其中许多是我们无法控制的。
我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括:
● | 全球风险,包括地缘政治不稳定、政府行动、经济波动、恐怖主义、疾病暴发或外币波动或价格管制; |
● | 我们未来的销售情况; |
● | 管理积压订单; |
● | 我们有能力在设计过程中取得成功,赢得客户; |
● | 我们未来的毛利; |
● | 我们的竞争对手; |
● | 市场对我们产品的接受程度和需求; |
● | 我们资产和金融工具的公允价值; |
● | 研究和开发费用; |
● | 销售、一般和行政费用; |
● | 材料的充分性和可用性; |
● | 资本资源的充足性和可用性; |
● | 资本支出; |
● | 我们的生产和工厂战略; |
● | 我们的股份回购计划; |
● | 我们的税务资产和负债; |
● | 我们的其他承诺和或有负债; |
● | 我们的过剩和陈旧库存准备金是否充足; |
● | 我们的保修储备是否充足; |
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目录表
● | 我们对收购资产公允价值的估计; |
● | 重组活动和费用; |
● | 利率或通货膨胀变化的影响; |
● | 履行我们的太阳能逆变器保修义务的意外成本; |
● | 整合我们的收购; |
● | 全球总体政治和经济形势; |
● | 行业趋势; |
● | 我们的收购、剥离和合资活动; |
● | 成本波动和压力,包括零部件、商品和原材料的价格以及劳动力、运输、能源、养老金和医疗保健的成本;以及 |
● | 保持创新前沿,获得和捍卫必要的知识产权保护的能力。 |
实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们或任何其他人都不对此类前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任,敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述。
有关可能影响我们的实际财务状况、经营结果和前瞻性陈述准确性的因素的更多信息,请参阅本季度报告第II部分关于表格10-Q的第1A项“风险因素”下的信息,以及第I部,第1A项我们的Form 10-K年度报告截至2021年12月31日。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
商业和市场概述
先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品,转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的可用电力,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的电源解决方案支持复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,如干法蚀刻、剥离和沉积、高电压和低电压应用,如半导体过程控制、数据中心计算、网络、电信、医疗设备、生命科学应用、工业技术和生产、科学仪器、清洁技术生产、先进材料生产和温度关键型热应用。我们还提供用于射频功率和温度的高级测量和校准的相关传感、控制和仪器产品,用于测试和测量应用的静电仪器产品,以及面向多个工业市场的气体传感和监测解决方案。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、转换、升级、翻新和二手设备,从而提供经常性的收入机会。
我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场,我们提供市场收入数据,以跟踪趋势。先进能源以全球职能为基础进行组织,并以电力电子转换产品的单一细分结构运营。
2020年初,我们看到新冠肺炎的传播,它发展成为一场全球大流行。我们专注于为员工提供健康安全的工作环境,导致我们的制造设施间歇性关闭,以执行新的健康和安全协议,并进行额外投资,以符合政府的指导方针。自2020年以来,我们的一些制造设施曾有一段时间没有运行或
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目录表
由于政府要求限制旅行、保持社会距离以及实施健康和安全程序,运营能力下降。此外,在2022年第一季度,与新冠肺炎相关的持续限制以及已经面临挑战的全球供应链的中断扰乱了我们的劳动力,限制了生产所需的某些材料、零部件、子组件和子组件的供应,这影响了我们运输产品以满足客户需求的能力,并导致了更多的积压。关键零部件短缺是由多种因素造成的,包括疫情引发的消费者对科技产品需求的上升,各行各业对电子零部件的需求增加,与物流相关的运输中断,以及由于新冠肺炎及其变种而导致的一些供应商的产能限制,劳动力短缺等因素。我们预计,与这种环境相关的挑战将持续到2022年的剩余时间。
尽管新冠肺炎在过去两年里影响了我们的收入和生产效率,但新冠肺炎没有对我们的流动性、我们获得资本的能力、我们遵守债务契约的能力或我们资产的公允价值产生实质性影响。此外,我们相信,我们对工作环境所做的调整,包括员工在必要时利用在家工作的安排,不会影响我们维持有效的财务报告内部控制的能力。
展望未来,我们预计,在2022年剩余时间内,我们服务市场的客户需求将保持强劲;然而,我们采购关键部件以满足客户需求的能力将继续受到全球供应链持续限制的限制。这些供应限制导致采购材料和次级部件的准备时间更长,在某些情况下,成本和库存量要求也更高。我们已采取措施改善关键材料和零部件的供应,并减轻这些较高投入成本的影响,并相信我们较高的库存水平能够很好地满足我们的客户需求。然而,目前尚不清楚这种供应链状况将持续多久,恢复的速度有多快,也不清楚我们的缓解行动将在多大程度上弥补我们更高的成本。因此,如果情况持续或进一步恶化,我们对收入、收益和现金流的前瞻性预测可能会受到不利影响。
有关新冠肺炎对我们业务未来运作的潜在影响的进一步讨论,请参阅本季度报告第II部分风险因素下的信息,以及第I部,第1A项我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告.
半导体设备市场
半导体设备市场的增长是由许多行业不断增长的集成电路内容、人工智能、云计算和自动驾驶汽车等高级应用中对处理和存储的需求增加以及5G等先进移动连接解决方案的快速采用推动的,5G增强了现有的无线应用并实现了新的无线应用。为了满足对半导体器件不断增长的长期需求,该行业继续投资于前沿和后端节点、逻辑器件、包括3D-NAND、DRAM在内的最新存储器件以及MRAM等新兴存储器以及后端测试和高级晶圆级封装的产能。行业向逻辑和DRAM中的先进技术节点以及3D NAND存储设备中更多层的过渡需要更多基于等离子的蚀刻和沉积工艺工具,以及每种工具对我们先进电源解决方案的更高含量。随着先进3D设备中宽高比的增加,蚀刻和沉积工艺变得更加具有挑战性,因此需要更先进的射频和直流(DC)技术。我们致力于通过提供范围更广、更复杂的射频和直流电源解决方案来应对这些挑战。除了蚀刻和沉积工艺之外,先进节点日益增长的复杂性也推动了晶圆厂内更多的其他工艺,包括检测、计量、热、离子注入和半导体测试,在这些领域,Advanced Energy作为关键技术提供商积极参与其中。此外,我们的全球支持服务团队还提供全面的本地维修服务、升级, 和翻新产品,以延长客户资本设备的使用寿命,以实现更多技术的更新换代。我们在半导体设备市场的战略是捍卫我们在核心应用中的专有地位,在我们份额较低的应用(包括远程等离子体源和介质蚀刻)中扩大我们的市场地位,并利用我们在嵌入式电源、高压电源系统、关键传感和控制等领域的产品组合来扩大我们在主要原始设备制造商(“OEM”)客户中的份额和内容。
自2019年以来,半导体设备市场经历了持续的需求增长,这是由于许多行业的半导体含量更高,前沿工艺的资本密集度增加
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目录表
由于供应紧张,半导体设备制造商投资于后端节点,以及增加了对半导体产能的地区投资。先进能源参与了这一市场增长,在2021年和2022年第一季度从半导体设备市场实现了创纪录的收入,即使受到全球供应限制的负面影响。在2022年剩余时间,我们预计随着芯片制造商投资于新的制造能力,需求将会增加,原因是对广泛应用的半导体器件的需求不断增长,继续向下一代加工节点过渡,以及解决行业供应限制的需要。因此,我们预计将继续投资于提高我们的产能和能力,以满足市场对我们产品的需求。
工业和医疗市场
工业和医疗市场的客户将我们先进的电源、嵌入式电源和测量产品整合到各种设备中,用于先进材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、园艺、电机驱动和连接的发光二极管等应用。
OEM客户利用我们的工艺电源技术在各种工业生产应用中设计设备,包括玻璃镀膜、玻璃制造、平板显示器、光伏太阳能电池制造和类似的薄膜制造,包括数据存储和装饰、硬膜和光学涂层。这些应用使用与半导体设备市场中使用的技术类似的技术在非半导体衬底上沉积薄膜。我们围绕这些应用的战略是利用我们的薄膜沉积技术在邻近市场扩大新材料和应用的范围。
先进能源为工业和医疗市场提供关键任务电源组件,为其服务的设备提供高可靠性、高精度、低噪音或差异化电源。销售到工业和医疗市场的产品包括用于医疗设备、分析仪器、测试和测量、医疗激光、科学仪器和工业设备应用的高压产品和低压电源,以及用于材料制造、加工和处理的电源控制模块和热仪器产品。工业和医疗市场的增长受到整体宏观经济增长的推动,包括对复杂制造流程或自动化的投资、在许多工业应用中更多地采用智能解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗器械和生命科学设备的投资不断增加。我们在工业和医疗市场的战略是扩大我们的产品供应和渠道覆盖范围,利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透更广泛的应用,如医疗、测试和测量、园艺和许多其他工业应用。
在2021年和2022年第一季度,随着全球经济恢复增长和我们的客户能够增加产能,我们看到工业和医疗市场的改善。2022年前三个月,整体客户需求较上年同期有所增加,但关键零部件的供应限制限制了我们以客户需求水平发货的能力。我们预计工业和医疗市场的需求在2022年剩余时间内将继续增长,但产品交付将取决于我们供应限制条件的解决。目前尚不清楚这些供应短缺将持续多久,也不清楚我们的供应可能在什么时间内恢复。
数据中心计算市场
先进能源以业界领先的功率转换产品和技术服务于数据中心计算市场,我们将这些产品出售给数据中心服务器和存储系统的OEM和原始设计制造商(ODM),以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算日益被采用的推动下,市场对服务器和存储设备的需求已从传统的企业内部计算转移到数据中心,从而推动了对数据中心基础设施的投资。此外,数据中心行业已经开始过渡到48伏基础设施,其中48伏直流电源取代了服务器机架中的12伏,以提高整体电源效率。Advanced Energy在为数据中心行业提供高效的48伏服务器电源解决方案方面处于行业领先地位,因此受益于这些趋势。此外,与传统云计算相比,对更快的处理、更低的延迟、更高的数据安全性和更高的可靠性的需求推动着对边缘计算的需求不断增长。由于其众多独特的配置和要求,边缘计算
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目录表
为高级能源创造更多机会。最后,人工智能和机器学习的快速增长和采用正在推动对具有更高功率密度和更高效率的服务器和存储机架的加速需求,这与Advanced Energy的优势相辅相成。在云服务提供商和行业中的业务不断增长-领先的数据中心服务器和存储供应商,我们相信Advanced Energy处于有利地位,可以继续利用正在进行的向云计算的转变。我们在数据中心和计算市场的战略是,基于我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势,渗透更多的客户和应用。
过去两年,随着新冠肺炎加快了对云和网络应用的需求,客户对我们产品的需求有所上升。然而,我们的2021年收入逐年下降,原因是在全球供应受限的情况下,零部件供应有限,这使我们无法生产产品来满足日益增长的客户需求。随着我们需求的增长,这个市场第一季度的收入比去年同期有所增加,但供应限制条件已经延伸到今年,影响了我们向客户需求发货的能力。目前还不清楚这些供应短缺将持续多久,也不清楚我们的供应可能会以多快的速度恢复。
在云服务提供商和行业中的业务不断增长-领先的数据中心服务器和存储供应商,我们相信Advanced Energy处于有利地位,可以继续利用正在进行的从企业内部部署计算向云计算和边缘计算的转变。我们在数据中心计算市场的战略是基于我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势来渗透更多的客户和应用。
电信和网络市场
我们在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络供应商。无线电信市场继续以更先进的移动标准发展。5G无线技术有望为电信业带来巨大的增长机会,因为它能够实现自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新的先进应用。电信服务提供商已经开始投资5G,这一趋势预计将推动我们的产品需求进入电信和网络市场。在数据通信方面,需求是由电信服务提供商和升级其网络的企业的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资于其网络以增加带宽推动的。我们在电信和网络市场的战略是优化我们的产品组合,以实现更具差异化的应用,并专注于5G基础设施应用。
在2021年间,由于全球供应紧张,零部件供应有限,以及我们内部决定优化产品组合,为电信和网络市场提供更高利润率的应用,收入同比下降。由于客户需求增加,2022年第一季度的收入与上年同期相比有所增加。在2022年剩余时间里,我们预计在美国和欧洲增加5G基础设施投资的推动下,该市场的需求将继续复苏,但供应限制条件继续对我们以客户需求水平发货产品的能力产生负面影响。目前还不清楚这些供应短缺将持续多久,也不清楚我们的供应可能会以多快的速度恢复。
持续经营的结果
以下分析旨在提供我们认为将有助于了解我们的历史业绩和未来相关趋势的信息,并应与本报告第一部分第1项中的“未经审计综合财务报表”一起阅读,包括其中的附注。以下分析中还包括不符合美国公认会计原则的衡量标准。下面提供了非GAAP衡量标准与美国GAAP的对账。
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目录表
下表列出了从我们的合并业务报表中获得的某些数据(以千计):
截至3月31日的三个月, |
| |||||||
2022 | 2021 | |||||||
销售额 |
| $ | 397,459 |
| $ | 351,620 | ||
毛利 |
| 144,316 |
| 137,503 | ||||
运营费用 |
| 99,659 |
| 93,321 | ||||
持续经营的营业收入 |
| 44,657 |
| 44,182 | ||||
其他收入(费用),净额 |
| (842) |
| (507) | ||||
所得税前持续经营所得 |
| 43,815 |
| 43,675 | ||||
所得税拨备 |
| 6,953 |
| 5,284 | ||||
持续经营所得,扣除所得税后的净额 | $ | 36,862 | $ | 38,391 |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||
销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
| 36.3 |
|
| 39.1 |
| ||
运营费用 |
| 25.1 |
|
| 26.5 |
| ||
持续经营的营业收入 |
| 11.2 |
|
| 12.6 |
| ||
其他收入(费用),净额 |
| (0.2) |
|
| (0.1) |
| ||
所得税前持续经营所得 |
| 11.0 |
|
| 12.4 |
| ||
所得税拨备 |
| 1.7 |
|
| 1.5 |
| ||
持续经营所得,扣除所得税后的净额 | 9.3 | % | 10.9 | % |
净销售额
下表按市场汇总了净销售额和净销售额百分比(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | Change 2022 v. 2021 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| 美元 |
| 百分比 | |||||
半导体设备 | $ | 202,957 | $ | 180,716 | $ | 22,241 |
| 12.3 | % | ||||
工业和医疗 |
| 82,898 |
| 78,415 |
| 4,483 |
| 5.7 | |||||
数据中心计算 | 76,238 | 59,154 | 17,084 | 28.9 | |||||||||
电信和网络 |
| 35,366 |
| 33,335 |
| 2,031 |
| 6.1 | |||||
总计 | $ | 397,459 | $ | 351,620 | $ | 45,839 |
| 13.0 | % |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2022 |
| 2021 | ||||||
半导体设备 |
| 51.1 | % | 51.4 | % | |||
工业和医疗 |
| 20.9 |
| 22.3 |
| |||
数据中心计算 | 19.2 | 16.8 | ||||||
电信和网络 |
| 8.9 |
| 9.5 |
| |||
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
29
目录表
运营费用
下表汇总了我们的运营费用(以千为单位)和占销售额的百分比:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
研发 | $ | 43,614 |
| 11.0 | % |
| $ | 40,168 |
| 11.4 | % | |
销售、一般和管理 |
| 49,318 | 12.4 |
| 46,731 | 13.3 | ||||||
无形资产摊销 |
| 5,509 | 1.4 |
| 5,384 | 1.5 | ||||||
重组费用 |
| 1,218 | 0.3 |
| 1,038 | 0.3 | ||||||
总运营费用 | $ | 99,659 | 25.1 | % |
| $ | 93,321 | 26.5 | % |
销货
在截至2022年3月31日的三个月里,销售额增加了4580万美元,增幅为13.0%,达到3.975亿美元,而去年同期为3.516亿美元。销售额的增长主要是由于半导体设备和数据中心计算市场的需求和发货量增加。工业、医疗、电信和网络市场的销售额也有所增长。2022年第一季度,由于某些集成电路和其他组件的供应链短缺,我们所有市场的收入都继续受到限制,这限制了我们满足总需求的发货能力。因此,积压的订单从2021年第四季度的9.278亿美元和2021年第一季度的4.057亿美元增加到10亿美元。
在截至2022年3月31日的三个月里,半导体设备市场的销售额增加了2220万美元,增幅为12.3%,达到2.03亿美元,而去年同期为1.807亿美元。2022年销售额的增长主要是由于半导体设备市场的整体需求增加、半导体制造工具的功率含量增加、特定领域的市场份额增加、以及我们产品组合的扩大以及零部件供应的改善。
在截至2022年3月31日的三个月里,工业和医疗市场的销售额增加了450万美元,增幅为5.7%,达到8290万美元,而去年同期为7840万美元。我们在这个市场的客户主要是全球和地区的原始设备和设备制造商。销售额与上年同期相比有所增长,主要原因是宏观经济状况改善,以及从新冠肺炎疫情中持续复苏推动了需求的增长。
截至2022年3月31日的三个月,数据中心计算市场的销售额增长了1710万美元,增幅为28.9%,达到7620万美元,而去年同期为5920万美元。数据中心计算市场销售额的增长在一定程度上是由于2021年初主要客户的设备被消化,以及更好的供应可用性,这使我们能够部分发货以满足更正常化的客户需求。
在截至3月31日的三个月里,电信和网络市场的销售额增加了200万美元,增幅为6.1%,达到3540万美元,而去年同期为3330万美元。销售额增加的部分原因是我们决定优化我们的产品组合,转向更高利润率的应用和供应限制导致的生产限制,这影响了我们2021年第一季度的收入。随着时间的推移,我们预计5G基础设施投资和企业网络升级将推动这一市场的增长。
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目录表
积压
下表汇总了我们的积压工作(单位:千):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | 变化 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
积压 | $ | 1,012,432 | $ | 927,810 | $ | 84,622 | 9.1 | % |
我们在任何特定日期的积压并不一定表明后续任何时期可能产生的实际销售额。
毛利
在截至2022年3月31日的三个月中,毛利润增加了680万美元,达到1.443亿美元,占收入的36.3%,而去年同期为1.375亿美元,占收入的39.1%。毛利的降幅,以收入这在很大程度上与更高的材料和运输成本有关。毛利下降的其他驱动因素包括供应限制、新冠肺炎产能限制导致的生产效率低下,以及我们在中华人民共和国(“中国”)深圳的生产转移到马来西亚槟城。这些因素被销量的增加和有利的产品组合部分抵消。
运营费用
研究与开发
我们进行产品研发,以开发新的或新兴的应用,技术进步,以提供更高的性能,更低的成本,或我们可能期望的其他属性,以促进我们的客户的产品。我们相信,继续开发技术应用,以及增强现有产品和相关软件以支持客户需求,对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此,我们将大量的人力和财力投入到新产品的开发和现有产品的改进上,我们预计这些投资将继续下去。
截至2022年3月31日的三个月,研究和开发费用增加了340万美元,达到4360万美元,而去年同期为4020万美元。研发费用的增加与员工人数和相关成本的增加、外部技术服务和工程材料有关,因为我们投资于新计划,以保持和增强我们的技术领先地位,并为客户不断变化的需求提供解决方案。
销售、一般和行政
我们的销售费用支持国内和国际销售和营销活动,包括人员、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金和其他销售和营销活动。除了我们的一般管理,包括与收购相关的活动外,我们的一般和行政费用还支持我们在全球范围内的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统和人力资源职能。
在截至2022年3月31日的三个月里,销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加了260万美元,达到4930万美元,而去年同期为4670万美元。截至2022年3月31日的三个月期间,SG&A的增长主要与至与收购相关的活动,收入增加推动的销售佣金,员工人数的增加,以及可变薪酬的增加。
无形资产摊销
在截至2022年3月31日的三个月中,摊销费用增加了10万美元,达到550万美元,而去年同期为540万美元。这一增长主要是由新收购的无形资产的递增摊销推动的。有关其他信息,请参阅附注12.无形资产在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。
31
目录表
重组
重组费用与之前宣布的管理计划有关,这些计划旨在优化我们在低成本地区的制造足迹,提高运营效率,以及与收购相关的协同效应。有关其他信息,请参阅附注13.重组成本在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要包括利息收入和费用、汇兑损益、固定资产销售损益和其他杂项项目。
在截至2022年3月31日的三个月中,其他收入(支出)净增(30万美元)至(80万美元),而上年同期的其他收入(支出)净增(50万美元)。期间间支出的增加主要是由于与我们的定期票据相关的利息支出增加,这是因为去年我们的债务协议延长后借款水平上升,以及利率上升。有关更多详细信息,请参阅附注18.信贷安排在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。
所得税拨备
下表汇总了税费(以千为单位)和我们持续经营收入的有效税率:
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
持续经营所得,未计所得税 | $ | 43,815 | $ | 43,675 | |||
所得税拨备 | $ | 6,953 | $ | 5,284 | |||
实际税率 | 15.9 | % | 12.1 | % |
我们的有效税率不同于分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的美国联邦法定税率21%,主要是由于外国司法管辖区的收益受益于较低的税率,以及税收抵免,但部分被美国对外国业务的净税收所抵消。2022年前三个月的有效税率高于2021年同期,主要是因为作为2017年减税和就业法案的一部分,某些条款的生效日期为2022年1月1日。
我们未来的有效所得税率取决于各种因素,例如税收法律、法规、会计原则或对其解释的变化,以及我们税前收入的地理构成。我们仔细监测这些因素,并相应地调整我们的实际所得税税率。
非GAAP结果
管理层使用非GAAP营业收入和非GAAP每股收益(“EPS”)来评估业务表现,而不受某些非现金费用和其他费用的影响,这些费用不是我们日常运营的一部分。我们使用这些非GAAP衡量标准来对照业务目标评估业绩,做出业务决策,包括制定预算和预测未来时期。此外,管理层的激励计划还包括这些非公认会计准则的衡量标准,作为衡量业绩的标准。这些非GAAP计量与美国GAAP不一致,可能与其他公司使用的非GAAP会计和报告方法不同。然而,我们认为这些非GAAP衡量标准提供了额外的信息,使读者能够从管理的角度评估我们的业务。这些附加信息的列报不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果。
32
目录表
以下列出的非GAAP结果不包括非现金相关费用的影响,如基于股票的薪酬、无形资产摊销和非经济汇兑损益。此外,它们不包括非连续性业务和其他非经常性项目,如与收购有关的费用和重组费用,因为它们不能预示未来的业绩。我们的非GAAP调整的税收影响是指在考虑到每个非GAAP调整各自的账面和税务处理以及通过2017年减税和就业法案的影响后,适用于每个非GAAP调整的预期年税率。
非公认会计准则计量-营业费用和营业收入的对账 | 截至3月31日的三个月, | ||||||
持续业务,不包括某些项目(以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
持续经营的毛利,如报告 | $ | 144,316 | $ | 137,503 | |||
对毛利润的调整: |
|
|
|
| |||
基于股票的薪酬 |
| 231 |
| 350 | |||
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| 1,284 |
| 1,838 | |||
与收购相关的成本 | (502) | 8 | |||||
非公认会计准则毛利 | 145,329 | 139,699 | |||||
非公认会计准则毛利率 |
| 36.6% |
| 39.7% | |||
如报告所述,持续运营的运营费用 | 99,659 | 93,321 | |||||
调整: |
|
|
|
| |||
无形资产摊销 |
| (5,509) |
| (5,384) | |||
基于股票的薪酬 |
| (3,697) |
| (5,351) | |||
与收购相关的成本 |
| (1,668) |
| (2,028) | |||
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| — |
| (51) | |||
重组费用 |
| (1,218) |
| (1,038) | |||
非公认会计准则运营费用 |
| 87,567 |
| 79,469 | |||
非公认会计准则营业收入 | $ | 57,762 | $ | 60,230 | |||
非GAAP营业利润率 |
| 14.5% |
| 17.1% |
非公认会计准则计量--持续经营收入的对账, | 截至3月31日的三个月, | |||||
不包括某些项目(以千计,每股金额除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
持续经营收入,减去非控制性利息,所得税净额 | $ | 36,876 | $ | 38,358 | ||
调整: |
|
|
|
| ||
无形资产摊销 |
| 5,509 |
| 5,384 | ||
与收购相关的成本 |
| 1,166 |
| 2,036 | ||
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| 1,284 |
| 1,889 | ||
重组费用 |
| 1,218 |
| 1,038 | ||
未实现外币(利得)损失 | (1,285) | (2,202) | ||||
与收购有关的费用和其他收入(费用),净额 | — | 87 | ||||
非公认会计原则调整的税收效应 | (1,069) | (1,284) | ||||
扣除所得税后的非公认会计准则收入,不包括基于股票的薪酬 | 43,699 | 45,306 | ||||
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | 3,025 | 4,362 | ||||
扣除所得税后的非公认会计准则收入 | $ | 46,724 | $ | 49,668 | ||
非公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 1.24 | $ | 1.29 |
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目录表
通货膨胀的影响
在前几年,通货膨胀并没有对我们的业务产生重大影响。然而,最近,由于全球需求上升、供应链中断、劳动力成本上升和运费增加,我们正在经历部分零部件的价格上涨。我们持续监测运营价格的上涨,特别是与我们制造过程中使用的零部件供应有关的价格上涨。在竞争允许的范围内,我们通过随着时间的推移提高销售价格将增加的成本转嫁给客户。我们还可能不时地根据成本改善举措导致产品成本结构的降低和零部件价格的下降来降低对客户的价格。
流动性与资本资源
流动性
我们相信,充足的流动资金和产生的现金对执行我们的战略举措非常重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发努力提供资金的能力可能取决于我们从经营活动中产生现金的能力,这些活动取决于未来的经营业绩,以及一般经济、财务、竞争、立法、法规和其他条件,其中一些条件可能超出我们的控制。我们的主要流动性来源是我们的可用现金、投资、当前业务产生的现金以及循环贷款(定义见下文)项下的可用借款能力。
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券(单位:千):
March 31, 2022 | |||
现金和现金等价物 | $ | 521,236 | |
有价证券 |
| 2,282 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | $ | 523,518 |
我们相信上述流动资金来源将足以满足未来12个月和长期的预期营运资金需求、预期资本支出水平、合同义务、债务偿还、股票回购计划和股息。此外,根据额外收购的数量或规模,我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资;然而,此类额外融资可能无法以可接受的条款获得,如果有的话。
信贷安排
有关我们的信贷安排的信息,请参阅附注18.信贷安排和注7.衍生金融工具在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。
下表汇总了我们信贷安排下的借款和相关利率(除利率外,以千为单位)。
| March 31, 2022 | ||||||
天平 |
| 利率,利率 |
| 未使用的线费 | |||
固定利率的定期贷款安排 | $ | 251,344 | 1.271% | — | |||
浮动利率的定期贷款安排 | 138,656 | 1.207% | — | ||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | 1.207% | 0.10% | ||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | 390,000 |
截至2022年3月31日,我们在循环贷款机制下有2亿美元的可用资金。定期贷款安排要求每季度偿还500万美元,外加应计利息,剩余余额将于2026年9月到期。
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目录表
分红
2021年3月,董事会宣布了上市公司成立以来的第一次季度现金股息。在截至2022年3月31日的三个月内,我们支付了每股0.10美元的季度现金股息,总计380万美元。我们目前预计,每股0.10美元的现金股息将继续按季度支付,尽管宣布任何未来的现金股息由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素。
股份回购
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
回购股份所支付的金额 | $ | 6,594 | $ | — | ||||
回购股份数量 |
| 82 |
| — | ||||
每股平均回购价格 | $ | 80.02 | $ | — | ||||
截至期末董事会对未来回购的剩余授权 | $ | 121,783 | $ | 38,369 |
现金流
我们来自运营、投资和融资活动的现金摘要如下(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
持续经营所得经营活动现金净额 | $ | 9,913 | $ | 54,264 | |||
来自非持续经营的经营活动的现金净额 |
| (92) |
| (185) | |||
经营活动的现金净额 |
| 9,821 |
| 54,079 | |||
来自持续经营的投资活动的净现金 |
| (13,675) |
| (12,415) | |||
持续经营筹资活动的现金净额 |
| (17,813) |
| (12,443) | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 |
| (1,469) |
| 321 | |||
现金和现金等价物净变化 |
| (23,136) |
| 29,542 | |||
期初现金及现金等价物 |
| 544,372 |
| 480,368 | |||
期末现金和现金等价物 | $ | 521,236 | $ | 509,910 |
经营活动现金净额
截至2022年3月31日的三个月,来自持续经营活动的净现金为990万美元,而去年同期为5430万美元。与上年同期相比,来自经营活动的净现金流减少4440万美元,这是由于净营业资产的不利增长,主要是由于我们试图缓解供应链限制而增加了对库存的投资。
投资活动的现金净额
截至2022年3月31日的三个月,来自投资活动的净现金为(1370万美元),原因如下:
● | (1,310万美元)购买物业和设备,主要是由我们对制造设施和产能的投资推动的;以及 |
● | (60万美元)用于企业合并。 |
35
目录表
截至2021年3月31日的三个月,投资净现金为(1240万美元),原因如下:
● | (880万美元)购买物业和设备,主要是由我们对制造设施和产能的投资推动的;以及 |
● | (360万美元)用于业务合并 |
融资活动的现金净额
截至2022年3月31日的三个月,融资活动的净现金为(1780万美元),其中包括:
● | (660万美元)与回购我们的普通股有关; |
● | (500万美元)用于偿还长期债务; |
● | (380万美元)用于支付股息;以及 |
● | (240万美元)与股票奖励活动有关的付款净额。 |
截至2021年3月31日的三个月,融资活动的净现金为(1240万美元),其中包括:
● | (440万美元)用于偿还长期债务; |
● | (420万美元)与股票奖励活动有关的支付净额;以及 |
● | (390万美元)股息支付。 |
货币折算对现金的影响
在截至2022年3月31日的三个月里,货币兑换产生了不利影响,主要是由于美元走强。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分第3项中的“外币汇率风险”。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露,要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。附注1.主要会计政策和估算的操作和汇总在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的综合财务报表中,介绍了编制综合财务报表所使用的重要会计政策和方法。我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的关键会计估计包括:
● | 企业合并中取得的资产和负债的估值估计; |
● | 所得税的会计核算; |
● | 对衡量我们的养老金义务的精算模型的投入;以及 |
● | 评估过剩和过时的库存。 |
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目录表
此类会计政策和估计需要在编制综合财务报表时使用重大判断和假设,实际结果可能与基于影响这些估计的因素的可变性而报告的金额大不相同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险与风险管理
在正常的业务过程中,我们的投资、信贷安排以及与我们的海外业务和外币交易相关的汇率风险都面临着利率风险。
有关我们所面临的市场风险的更多信息,请参阅我们的年度报告10-K表格第I部分第1A项和本表格10-Q第II部分第1A项所列的“风险因素”。自2021年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
外币汇率风险
当我们以与产生产品和制造成本的货币不同的货币销售产品和采购材料时,我们会受到销售和采购交易中外币汇率变化的影响。
我们报告的经营财务结果,包括我们资产和负债的报告价值,也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债都按每个报告期的期末汇率换算。经营业绩和现金流量表按每个报告期内的平均汇率换算。虽然这些换算变化不会立即对现金产生影响,但换算变化可能会影响未来的借款能力和我们净资产的整体价值。
我们全球设施的功能货币主要包括美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币。我们的采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价。
货币汇率每天都在变化,通常一种货币对美元走强,而另一种货币走弱。由于全球供应链和分销渠道的复杂相互关系,很难量化一个或多个特定汇率变化的影响。
随着货币的相互波动,我们在销售、购买交易和劳动力方面都面临着外币汇率风险。汇率波动可能会要求我们提高对外国客户的价格,这可能会导致净销售额下降。或者,如果我们不针对不利的汇率波动调整产品价格,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们客户相对购买力的变化可能会影响销售量。
收购是我们资本部署战略的重要组成部分。相当多的收购目标机会位于美国以外,它们的价值可能以外币计价。因此,汇率的变化可能会对它们的美元估值产生实质性影响,并可能影响我们对它们吸引力的看法。
我们可能会不时订立外币汇率合约,以对冲预期于未来日期结算的资产和负债的外币汇率变动,包括潜在的外国收购可能需要的外币。市场风险源于外币汇率变化对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可以签订外币远期合约来管理与以非功能性货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制我们衍生品合约工具类型和程度的参数,将适用于外币汇率合约的市场风险降至最低。我们订立衍生品合约工具只是为了进行风险管理。我们不为交易或投机目的而订立或发行衍生品。
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目录表
利率风险
我们的市场风险敞口主要与我们的信贷安排的利率变化有关。下表汇总了我们的信贷安排和相关利率项下的借款(以千计)。
| March 31, 2022 | ||||||
天平 |
| 利率,利率 |
| 未使用的线费 | |||
固定利率的定期贷款安排 | $ | 251,344 | 1.271% | — | |||
浮动利率的定期贷款安排 | 138,656 | 1.207% | — | ||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | 1.207% | 0.10% | ||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | 390,000 |
有关定期贷款安排的更多信息,请参阅附注18.信贷安排在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息,请参见注7.衍生金融工具在第一部分,项目1“未经审计的合并财务报表”。 定期贷款工具和循环贷款工具根据我们的选择,以信贷协议中定义的准备金调整后的“欧洲美元利率”或“基本利率”为基础,外加适用的保证金计息。
我们的利息支付受到利率波动的影响。至于我们的信贷安排中受浮动利率约束的部分,假设利率上升100个基点(1%),将对我们的利息支出产生每年140万美元的影响。利率的变化不会对我们未来的收益和固定利率债务的现金流产生实质性影响。然而,利率上升可能会影响我们为现有期限进行再融资并以优惠条件获得更多债务的能力。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《法案》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据该法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官(总裁兼首席执行官斯蒂芬·D·凯利)和首席财务官(首席财务官保罗·奥德姆),以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本报告所述期间结束时,我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,根据《交易所法案》第13a-15(B)条,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。首席执行干事和首席财务官对这项评价的结论已传达给审计委员会。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务发展同步。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格所涵盖的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
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目录表
第二部分其他资料
项目1.法律程序
我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。自2021年12月31日以来,我们参与的法律程序没有实质性的发展。有关以前报告的法律诉讼的说明,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分第3项“法律诉讼”。
第1A项。危险因素
本Form 10-Q季度报告应与本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素结合起来阅读,该报告详细说明了可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的风险。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险;其他我们目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们之前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
月份 |
| 总计 |
| 平均值 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
| 极大值 | ||||
(单位为千,不包括每股价格数据) | ||||||||||||
一月 | 82 | $ | 80.02 | 82 | $ | 121,783 | ||||||
二月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
三月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
第一季度 | 82 | $ | 80.02 | 82 |
下表总结了我们的董事会在股票回购计划方面采取的行动:
日期 | 动作 | |
2015年9月 | 批准了一项计划,回购最多1.5亿美元的普通股 | |
May 2018 | 批准在回购计划中增加5000万美元 | |
2019年12月 | 授权取消到期日,并将可用于回购计划的余额增加2510万美元 | |
2021年7月 | 批准增加回购计划,授权公司无时间限制回购至多2亿美元 |
项目3.高级证券违约
无
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目录表
项目4.矿山安全披露
无
项目5.其他信息
无
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目录表
项目6.展品
以下索引中列出的证据作为本季度报告的一部分提交给10-Q表格。
展品 |
| 以引用方式并入 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 | 描述 | 表格 |
| 文件编号 |
| 展品 |
| 提交日期 | ||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 | 随函存档 | ||||||||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 | 随函存档 | ||||||||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明. | 随函存档 | ||||||||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明. | 随函存档 | ||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函存档 | ||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | 随函存档 | ||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | 随函存档 | ||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | 随函存档 | ||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | 随函存档 | ||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | 随函存档 | ||||||||
104 | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式,包含在附件101中 | 随函存档 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
先进能源工业公司。 | |||
日期: | May 4, 2022 | /s/保罗·奥德姆 | |
保罗·奥德姆 | |||
首席财务官兼执行副总裁 |
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