目录

 

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美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

截至的季度期间 2022年4月2日

 

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在从 ________ 到 __________ 的过渡期内

 

委员会档案编号 000-18032

 

 

莱迪思半导体公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

的状态 特拉华	93-0835214
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主识别号）
5555 东北摩尔法院, 希尔斯伯勒, 或者	97124
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

(503) 268-8000

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	LSCC	斯达克全球精选市场

 

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 不 ☐

 

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

 

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：

 

大型加速过滤器 ☒	加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐
	新兴成长型公司 ☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐不是 ☒

 

截至2022年4月29日已发行普通股的数量

137,610,858

 

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目录

 

关于前瞻性陈述的说明

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，涉及估计、假设、风险和不确定性。任何关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。我们使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“继续”、“持续”、“未来”、“潜力” 等词语或短语来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些业绩的能力；COVID-19 疫情的未来影响，包括政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动，对消费、工业、劳动力和金融市场、我们的业务运营、供应链和合作伙伴、财务业绩、经营业绩、财务状况以及实现战略目标的机会我们的潜在市场；我们对市场趋势和机遇的期望和战略，包括细分市场驱动因素，例如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和专业消费者；我们对客户群的期望；我们对产品供应的预期；我们的毛利率增长以及实现毛利率增长和其他财务业绩的战略；我们未来在研究方面的投资开发，以及我们的研发费用效率；未来的财务业绩或会计处理；我们在会计事务中涉及的判断，包括收入确认、库存和收入成本以及所得税；我们可能就财务报告内部控制的设计和持续有效性采取的行动；我们对现金的使用；我们对流动性、资本资源和设施充足性的信念；我们是否会考虑并抓住收购机会来扩展我们的产品、技术和设施产品供应；我们重组计划的预期成本；我们对税收（包括未被确认的税收优惠）以及税收调整和免税额的预期；我们未来是否会寻求股票回购以及未来的回购将如何获得资金；我们预防和应对信息技术系统故障、安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的能力；涉及隐私、数据保护和网络安全的法律法规的影响以及我们遵守这些法律法规的能力；以及我们的信念关于法律诉讼。

这些前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设存在风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的关键因素包括 COVID-19 疫情的影响以及政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动，其影响可能会产生或放大与这里列出的许多因素相关的风险；全球经济状况和不确定性；以及此处更全面描述或在我们向证券提交的文件中不时以其他方式描述的其他因素和交易委员会，包括但不限于我们在截至2022年1月1日的财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的项目，以及自该日以来提交的任何后续10-Q表季度报告中讨论的任何其他或更新的风险因素。

您不应过分依赖前瞻性陈述，因为我们的实际业绩可能与前瞻性陈述存在重大差异由我们表达。此外，任何前瞻性陈述ent 仅在本申请之日起适用。我们不打算也不承担义务更新任何前瞻性陈述以反映新信息或新事件、情况或事态发展或其他方面。

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

莱迪思半导体公司

合并运营报表 （未经审计）

参见未经审计的合并财务报表的附注。

莱迪思半导体公司

综合报表 收入

（未经审计）

参见未经审计的合并财务报表的附注。

莱迪思半导体公司

合并资产负债表

（未经审计）

参见未经审计的合并财务报表的附注。

莱迪思半导体公司

合并现金流量表

（未经审计）

参见未经审计的合并财务报表的附注。

莱迪思半导体公司

股东权益合并报表

（未经审计）

以下总结了截至2022年4月2日的三个月期间总权益的变化：

以下总结了截至2021年4月3日的三个月期间总权益的变化：

参见未经审计的合并财务报表的附注。

莱迪思半导体公司

合并财务报表附注

（未经审计）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应连同本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表及其附注，以及经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对2021 10-K中财务状况和经营业绩的讨论和分析。

概述

莱迪思半导体公司及其子公司（“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）开发的技术，我们通过差异化的可编程逻辑半导体产品、硅支持产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现盈利。莱迪思是低功耗可编程领域的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场，我们通过网络解决从边缘到云端的客户问题。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺可帮助我们的客户快速轻松地释放他们的创新，创造一个智能、安全和互联的世界。

莱迪思的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为客户提供知识产权（“IP”）许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级封装、现有产品增强、软件开发工具、软 IP 以及适用于边缘人工智能、5G 基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。

关键会计政策与估算值的使用

关键会计政策既是那些对描述公司的财务状况和经营业绩最重要的政策，也是需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策，这通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们在管理层对2021年10-K年度财务状况和经营业绩的讨论和分析中作为关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并简明财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及我们在考虑现有信息后对未来可能发生的事情的信念。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的，但它们基于作出时可用的信息，而且由于这些问题固有的不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估计和判断。

COVID-19 对我们业务的影响

持续的 COVID-19 疫情已经并可能继续导致全球经济活动放缓（包括对某些商品和服务的需求减少），以及金融市场、劳动力市场和供应链的波动和中断。持续的 COVID-19 疫情的严重性、规模和持续时间及其经济后果一直不确定、不断演变且难以预测，疫情对我们的运营和财务业绩的影响以及对我们成功执行业务战略和举措的能力的影响仍不确定。我们将继续采取行动保护员工和业务的健康和安全。此外，鉴于不断演变的 COVID-19 疫情，我们将继续管理我们的现金状况和流动性需求，如果需要，根据我们的当前信贷协议，我们可以提供额外资源。

COVID-19 疫情的全部影响，包括该病毒的最新变体，仍不确定。我们预计，由 COVID-19 疫情造成的这些影响可能会继续对全球商业活动产生负面影响。鉴于该病毒的全球影响力和持续的经济影响，对我们产品的需求可能会受到影响，这可能会对我们的收入产生负面影响。由于政府的限制或供应商采取的自愿预防措施，我们之前已经看到，而且可能再次出现供应链延误或中断。如果我们的供应商受到类似的影响，或者如果通货膨胀率上升，我们可能会更加难以采购满足客户生产要求所需的材料以及将成品运送给最终客户。我们很难预测供应链中断的范围、程度和持续时间以及通货膨胀率的上升。供应链延误和中断也可能影响我们的客户从其他供应商那里获得材料或产品的能力，这可能会限制或延迟他们对我们产品的需求。

如果我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益，或者根据联邦、州或地方当局的要求，我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们的财务状况或经营业绩的影响。那个持续的 COVID-19 疫情对我们业务、经营业绩和财务状况的未来影响仍不确定，将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于：不断演变的疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人为应对疫情而采取的和继续采取的行动；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场的波动；全球经济状况和经济增长水平；以及复苏步伐当冠状病毒感染时-19 个疫情订阅者同意。有关相关风险和不确定性的更多信息，请参阅截至2022年1月1日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。

运营结果

下表列出了我们合并运营报表的关键要素，包括占收入的百分比：

按终端市场划分的收入

我们在全球范围内向三个主要终端市场群的广泛客户群销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费品。我们还为这些终端市场提供知识产权许可和服务。

在这些终端市场中，有多个细分市场驱动因素，包括：

我们还通过知识产权许可、收取某些特许权使用费、专利销售、与参与财团和标准制定活动相关的收入以及服务来创造收入。虽然这些活动可能与多个市场有关，但许可和服务收入被报告为一个单独的终端市场，因为它具有与其他类别不同的特征，最值得注意的是毛利率更高。

以下终端市场数据来自提供给我们的数据 b我的客户。无线上网由于可能生产跨越多个终端市场的最终产品的多元化客户群，将收入分配给特定的终端市场需要运用判断力。我们还确认了某些收入r 哪些最终客户可以d 终端市场尚不清楚。如果可能，我们会使用特定产品的历史和预期使用情况，首先将这笔收入分配给特定的终端市场，然后根据每个产品系列的历史使用量或某些产品类型的行业应用数据将剩余的收入分配给终端市场。

以下是所述期间终端市场应用的示例：

下表列出了我们按终端市场划分的收入构成：

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的通信和计算终端市场的收入增长了27％，这主要是由于我们在数据中心服务器、客户计算和5G基础设施方面的关键增长驱动力。

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度工业和汽车终端市场的收入增长了40％，这主要是由于客户在包括工业自动化和机器人在内的广泛应用中的广泛采用率很高。在高级驾驶辅助系统（“ADAS”）和信息娱乐应用中采用新设计推动了汽车业的增长。

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的消费者终端市场收入增长了19％，这主要是由于消费者终端市场对我们产品的需求增加。

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的许可和服务终端市场的收入下降了14％，这主要是由于特许权使用费的降低。

按地域划分的收入

我们根据客户的收货地点将收入分配给各个地区。

下表列出了我们按地域划分的收入构成：

来自客户的收入

我们向独立分销商和直接向客户销售我们的产品。分销商 历来占我们总收入的很大一部分，下文提到的两个分销商集团在本报告所涉期间分别占我们总收入的10％以上.

下表显示了我们按客户划分的收入构成：

毛利率

下表列出了我们的毛利率构成，包括占收入的百分比：

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的毛利率占收入的百分比增加了590个基点。我们的定价优化和毛利率扩张战略带来的好处推动了利润率的提高。

由于利润率更高，我们总收入中的许可和服务部分可能会对毛利率产生不成比例的影响。

运营费用

研发费用

下表列出了我们的研发支出的构成，包括占收入的百分比：

研发费用包括薪酬和福利、股票补偿、工程晶片、折旧、许可证和外部工程服务成本。这些支出用于设计新产品、IP 核、工艺、封装和软件解决方案。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的研发支出有所增加，这主要是由于我们继续投资于扩大产品组合以及加快新产品推出节奏，与员工相关的成本增加。我们认为，持续致力于研发对于保持产品领先地位和提供创新的新产品至关重要，因此，我们预计将继续增加对研发的投资，特别是扩大对软件解决方案开发的投资。

销售、一般和管理费用

下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成，包括占收入的百分比：

销售、一般和管理费用包括与销售、普通和管理员工相关的薪酬和福利、佣金、折旧、专业和外部服务、展会和差旅费用。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的销售、一般和管理费用有所增加，这主要是由于为支持持续的客户增长而增加了与员工相关的成本。

收购的无形资产的摊销

下表列出了我们收购的无形资产摊销的构成，包括占收入的百分比：

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度收购的无形资产的摊销额有所增加，这是由于2021财年第四季度通过收购Mirametrix, Inc. 增加的新无形资产的摊销费用被2022财年第一季度收购中收购的无形资产的摊销期结束部分抵消。

重组费用

下表列出了我们的重组费用的构成，包括占收入的百分比：

重组费用包括因裁减全球员工、整合设施、取消固定资产以及取消软件合同和工程工具而产生的费用。本10-Q表季度报告第一部分第1项的合并财务报表 “附注6——重组” 中讨论了我们的重组计划和根据这些计划产生的支出的细节。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的重组费用有所下降，因为我们在本年度没有重大的重组活动。

收购相关费用

我们的收购相关费用的构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

与收购相关的费用包括与收购直接相关的法律和专业费用。在2022财年第一季度，与收购相关的费用归因于我们在2021年11月对Mirametrix的收购，主要包括专业服务，包括法律和会计费用。

利息支出

我们的利息支出构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

利息支出主要与我们的长期债务有关。该利息支出包括合同利息和原始发行折扣的摊销以及基于有效利息法的债务发行成本。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的利息支出减少是由于 减少我们长期债务的本金余额。

其他（支出）收入，净额

我们的其他（支出）收入的构成，净额包括占收入的百分比, 如下表所示:

的减少 其他（支出）收入，净额与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的主要原因是外汇损失减少。

所得税

下表列出了我们的所得税支出的构成：

我们的所得税支出主要由国外所得税和预扣税组成，部分被相应时期的时效到期而释放不确定的税收状况所产生的收益所抵消.

流动性和资本资源

以下各节讨论了自2021财年末以来我们财务状况的重大变化，包括合并资产负债表变动的影响，以及我们的信贷安排和合同义务对我们流动性和资本资源的影响。持续的 COVID-19 疫情对我们业务造成的中断的程度和持续时间仍然存在不确定性，这可能会影响我们在未来时期的流动性和营运资金需求。

从历史上看，我们通过运营产生的现金流以及发行长期债务为收购提供资金来为我们的运营和资本资源需求提供资金。由于经营业绩、应收账款的时间和收款以及所需库存水平的波动等，运营活动提供或用于经营活动的现金将因时期而波动。

我们相信，我们的财务资源，包括流动现金和现金等价物、经营活动产生的现金流以及我们的信贷额度，将足以满足我们至少在未来12个月内的流动性和营运资金需求。截至 2022 年 4 月 2 日，我们没有大量的长期资本支出承诺。有关我们对经营租赁负债的现金承诺和长期债务所需的未来本金支付的更多信息，分别见本报告第一部分第1项下的附注7——租赁和附注5——长期债务。

将来，我们可能会继续考虑收购机会，以进一步扩大我们的产品或技术组合，进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保额外的晶圆供应、增加我们的营运资金或其他业务提供资金方面，我们可能会寻求获得股权或额外的债务融资。如果我们的业务下滑或周期性波动比我们在确定当前的营运资金需求时预期的更为严重或更长，我们也可能会寻求获得股权或额外的债务融资。

现金和现金等价物

截至 2022 年 4 月 2 日，我们的现金及现金等价物为 $123.0百万，其中大约 $49.0百万美元由我们的外国子公司持有。除其他外，我们在管理全球现金需求时会考虑 (i) 我们开展业务的子公司之间的可用资金，(ii) 流动性需求的地理位置，以及 (iii) 获取国际现金余额的成本。非美国收入的汇回可能需要我们预扣股息并缴纳国外所得税。这不应导致我们记录大量额外税收支出，因为我们的应计费用是根据当前的预扣税率计算的。自 2022 年 4 月 2 日起，我们可以使用外国子公司持有的所有现金，而无需支付大量额外费用。

现金及现金等价物的净减少 $8.62022年1月1日至2022年4月2日期间的百万美元主要由以下活动的现金流驱动：

经营活动 —经营活动提供的现金来自经某些非现金项目调整后的净收入以及资产和负债的变化。2022财年前三个月经营活动提供的现金为 4,320万美元，而第一笔为2940万美元 三财政月数 2021。增加1,380万美元的主要原因是运营业绩的改善增加了2,230万美元，但被850美元部分抵消百万的营运资金净变动， 主要来自库存使用的现金。我们正在使用运营活动提供的现金为我们的运营提供资金。

投资活动 —投资现金流主要包括与资本支出相关的交易以及软件和知识产权许可证的支付。2022财年前三个月投资活动使用的净现金为 $7.1百万比较 $4.32021财年前三个月为百万美元。

融资活动 —融资现金流主要包括我们的长期债务活动、行使收购普通股期权的收益、与限制性股票单位净股结算相关的纳税以及普通股的回购。 在2022财年的前三个月，我们按季度分期偿还了总额为440万美元的长期债务. 归属限制性股票单位的预扣税款部分被员工行使股票期权所抵消，使用的净现金流为 $25.02022财年前三个月为百万美元，增长了大约 $18.1来自净额的百万 $6.9 2021财年前三个月的使用量为百万次。在前三场比赛中 月份 在2022财年，我们还回购了约20万股普通股 $15.0 百万，详见下文 “股票回购计划”。

应收账款，净额