第一部分财务信息

项目1.财务报表

见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

见简明合并财务报表附注。

未经审计的合并财务报表附注

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本季度报告(Form 10-Q)包含非历史事实的陈述，属于1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节(“《交易所法案》”)。前瞻性陈述主要但不完全包含在“第二项：管理’关于财务状况和财务状况的讨论与分析 结果 的 行动。”这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述包括但不限于有关管理层的陈述。’我们的信心或期望，以及我们的计划、目标、期望和意图，这些都不是历史事实。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述“可能,” “将要,” “应该，” “可以，” “会不会” “寻找，” “期望，” “计划，” “瞄准，” “期待，” “相信，” “估计，” “项目，” “预测，” “意向，” “想,” “潜力，” “目标、” “乐观的，” “战略，” “目标，” “请看，” “新的,” “指导，” “未来，” “继续，” “驾驶,” “增长，” “从长远来看，” “项目，” “发展，” “有可能，” “不断涌现，” “机遇，” “追求”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，受到风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中详细讨论了其中许多风险。您应该仔细查看所有这些因素以及我们的公开文件中描述的其他风险，您应该意识到可能存在其他因素，包括我们目前不知道的因素，可能会导致这些差异。此外，这些前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发表之日的估计和假设。我们可能不会更新这些前瞻性陈述，即使我们的情况在未来可能会发生变化，除非我们有义务根据联邦证券法更新和披露与之前披露的信息相关的重大发展。哈佛生物科学公司在此被称为“我们,” “我们的,” “我们,”和“公司。”

最新发展动态

新冠肺炎

2020年3月11日，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。到目前为止，新冠肺炎大流行对我们的业务产生了负面影响，大流行病的未来影响和任何由此产生的经济影响仍是未知的，而且还在不断演变。自从新冠肺炎在全球爆发以来，许多客户，特别是学术研究机构，减少了实验室工作，这已经并将继续对我们的销售产生负面影响。此外，世界各国继续出台与新冠肺炎相关的政策，试图控制疫情。特别是，在2022年初，为了控制新冠肺炎的传播，中国实施了全区关闭。此外，为了确保业务连续性，同时根据政府和卫生组织的指导，为员工保持安全的环境，我们将相当一部分员工过渡到在家工作，同时实施社会距离要求和其他措施，允许生产所必需的制造业和其他人员继续在我们的设施内工作。在此期间，商务旅行大幅减少。虽然一部分劳动力已重返办公室工作，出差限制也有所减少，但我们仍然存在一些限制，这意味着可能会影响包括销售和营销活动在内的生产率。

自新冠肺炎推出以来，由于电子元件和劳动力短缺以及其他宏观经济因素，全球供应链经历了重大中断，导致运费、采购材料和制造劳动力成本增加，同时也延误了客户发货。我们相信，这些供应链趋势将持续到2022年剩余时间。这些情况，再加上对全球经济的整体影响，对我们的经营业绩和现金流产生了负面影响。

如果新冠肺炎导致的业务中断时间延长或范围扩大，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都将受到负面影响。我们将继续积极监测这一情况，并将实施必要的行动，以保持业务连续性。

精选的运营结果

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比。

收入

截至2022年3月31日的三个月的收入为2880万美元，比截至2021年3月31日的三个月的收入2700万美元增加了约180万美元，增幅6.6%。由于销售流程的改善以及订单履行流程的改进减少了订单积压，我们的临床前产品系列的产品销售有所改善，收入有所增加。由于2022年COVID在中国的关闭推迟了订单，亚洲客户的订单比前一年减少，抵消了这些改善。我们预计，在封锁条件取消之前，对中国客户的销售额将保持在较低的水平。

毛利

截至2022年3月31日的三个月，毛利润增加了70万美元，增幅为4.8%，达到1620万美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为1540万美元，这主要是由于收入的增加。截至2022年3月31日的三个月的毛利率降至56.2%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为57.2%。毛利率下降是由于供应链、物流和制造业劳动力成本上升。由于电子元件和劳动力短缺等宏观经济因素，全球供应链经历了重大中断，导致了所提到的成本增加。我们相信，这些供应链趋势将持续到2022年剩余时间。这些成本因销量增加以及产品组合和定价的改善而部分抵消。

销售和市场营销费用

在截至2022年3月31日的三个月里，销售和营销费用增加了130万美元，增幅24.2%，达到670万美元，而2021年同期为540万美元。这一增长主要是由于对新的营销和销售支持人员的投资，以及旅行和参加面对面贸易展的增加。由于COVID的限制，去年同期的旅行和贸易展览成本较低。

一般和行政费用

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，一般和行政费用为630万美元。截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用经历了较低的重组费用和可变薪酬，但与企业级运营改进计划相关的较高咨询费用抵消了这一费用。

研发费用

截至2022年3月31日的三个月，研发费用为320万美元，增加了70万美元，增幅为29.5%，而截至2021年3月31日的三个月的研发费用为250万美元。这一增长主要是由于涉及我们临床前产品线投资的成本。

无形资产摊销

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，无形资产支出的摊销均为150万美元。

诉讼和解

于2022年4月27日，本公司与BioStage与原告及BioStage的产品责任保险承保人签署和解协议(以下简称“和解协议”)，在不损害原告及其中一家保险承保人诉讼的情况下解决所有与诉讼相关的索赔(见本报告“第一部分财务报表”附注13所载的“后续事件-诉讼和解”)。截至2022年3月31日，我们已累计约520万美元的成本，预计因法律费用和和解而额外产生80万美元的费用。BioStage需要赔偿我们因和解而产生的所有损失和费用，包括法律费用。我们和BioStage原则上同意，BioStage将向本公司发行优先可转换优先股，以偿还其总赔偿义务中的400万美元。此类优先股的发行及其条款取决于最终文件的谈判和执行。由于BioStage目前的财务状况，BioStage的赔偿义务连同此类优先股的价值(如果有的话)是否将抵消公司因诉讼和和解而产生的金额(如果有的话)存在不确定性。因此，截至2022年3月31日，我们已经全额预留了BioStage的所有应收账款，财务业绩仅反映了我们将支付的预期损失。

利息支出

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的利息支出为40万美元。

所得税优惠

截至2022年3月31日的三个月的所得税优惠为10万美元，而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠不到10万美元。截至2022年和2021年3月31日止三个月的有效税率分别为2.0%和2.2%。我们在2022年和2021年的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于与我们评估递延税项资产可收回可能性相关的估值免税额的变化。我们目前对我们几乎所有的净营业亏损结转和税收抵免结转都有估值准备金。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、内部产生的运营现金流和我们的循环信贷安排。我们的预期现金支出主要涉及根据下文所述我们的信贷协议应支付的现金，以及资本支出、与持续业务改善计划和诉讼和解相关的付款。

截至2022年3月31日，我们持有的现金和现金等价物为540万美元，而2021年12月31日为780万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还借款分别为5,000万美元和4,940万美元。

于二零二零年十二月二十二日，吾等订立信贷协议，提供4,000,000美元定期贷款及2,500万美元优先循环信贷安排，并于2025年12月22日到期(见本报告“第一部分财务报表”所载简明综合财务报表附注9)。截至2022年3月31日，我们的借款加权平均利率为3.4%。截至2022年3月31日，循环信贷额度下的可用和未使用借款能力为680万美元。总的左轮手枪借款能力受我们在信贷协议中定义的最高杠杆率限制。

于2022年4月28日，吾等与本公司、贷款人及作为行政代理人的北卡罗来纳州公民银行就信贷协议及质押及担保协议(下称“修订”)订立修正案(见本公司合并财务报表附注13“后续事项”)。截至2022年3月31日，我们遵守了经修正案修订的信贷协议的契诺。

根据我们目前的运营计划，我们预计我们的可用现金、当前业务产生的现金和债务能力将足以为目前的业务、与重组活动相关的任何成本以及至少未来12个月的资本支出提供资金。这项评估包括考虑我们对新冠肺炎疫情对我们上述财务业绩影响的最佳估计。我们对我们的财政资源将在多长时间内足以支持我们的业务的预测是前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素，实际结果可能会因多种因素而有所不同。

简明合并现金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金(用于)分别为200万美元和100万美元。截至2022年3月31日的三个月的运营现金流低于上年同期，原因是可变薪酬支付增加，以及如上所述营销和研发投资增加。

截至2022年和2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金分别为50万美元和30万美元，主要包括制造业和信息技术基础设施的资本支出。

截至2022年和2021年3月31日的三个月，融资活动提供(用于)的现金分别为10万美元和310万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的信贷安排下的未偿债务总额增加了60万美元。这一增加包括定期贷款项下支付的90万美元和左轮手枪借款增加150万美元。我们还支付了50万美元与股权奖励的净股票结算相关的税款。在截至2021年3月31日的三个月中，我们偿还了450万美元的债务，其中包括50万美元的定期贷款分期付款和400万美元循环安排下的债务偿还。在截至2021年3月31日的三个月里，发行与行使股票期权相关的普通股的现金净收益为150万美元。

外币的影响

我们的国际业务在某些情况下是以自然对冲的方式运营的，因为我们在许多国家销售我们的产品，我们收入、成本和支出的很大一部分以外国货币计价，特别是英镑、欧元、加元和瑞典克朗。

在截至2022年3月31日的三个月内，外币汇率的变化对我们的综合收入造成了不利的换算影响，约为50万美元，对支出造成了有利的影响，约为40万美元。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，与将外国股权换算为美元作为全面亏损组成部分的相关亏损分别为70万美元和130万美元。

此外，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，汇率波动作为净收益的一部分，导致货币(亏损)收益分别为10万美元和10万美元。

关键会计政策

所附未经审计综合财务报表所依据的关键会计政策载于本公司截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7项。

近期发布的会计公告

有关最近影响我们业务的会计声明的信息，请参阅本报告“第一部分，第一项.财务报表”中的简明综合财务报表附注2中的“最近发布的会计声明”。

第3项关于市场风险的定量和定性披露。

我们的大部分产品制造和测试都在美国、德国、瑞典和西班牙的工厂进行。我们通过我们的分销商、直销队伍、网站和目录在全球销售我们的产品。因此，我们的财务业绩受到外币汇率变化和国外市场疲软经济状况等因素的影响。此外，我们还面临着广泛的市场风险，这些风险是由新冠肺炎疫情引发的全球市场混乱和不确定性造成的。

我们收取的金额占我们收入的很大一部分，支付的金额占我们运营费用的很大一部分是以外币支付的。因此，货币汇率的变化可能会影响我们的经营业绩(见“第一部分，第二项”中的“外币的影响”)。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》)。例如，我们估计，在截至2022年3月31日的三个月内，与实际发生的汇率相比，外币汇率上升10%，将为我们的综合收入带来约90万美元的有利换算影响，并对约80万美元的支出产生不利影响。

我们主要通过我们的融资活动来承受利率变化带来的市场风险。我们的信贷安排提供4,000万美元的定期贷款和2,500万美元的优先循环信贷安排。信贷安排项下的借款以浮动利率计息(见本报告“第一部分财务报表”所载简明综合财务报表附注9)。截至2022年3月31日，我们的信贷安排下有5000万美元未偿还，加权平均利率为3.4%。

假设没有其他会影响利率幅度的变动，由2022年3月31日起的未来12个月，利率波动对信贷安排下的未偿还借款的估计影响如下：

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至2022年3月31日，也就是本报告涵盖的期间结束时，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，审查和评估了我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)条所定义)的有效性。根据管理层的审核和评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序有效，能够合理保证我们的交易所法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在2022财年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们继续监测新冠肺炎疫情的影响，尽管我们的许多员工都在远程工作，但我们没有经历任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估我们的控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，并且要求管理层在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时应用其判断。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件都已被检测到。

第二部分：其他信息

第1项法律诉讼。

本季度报告第一部分第1项的简明综合财务报表(未经审计)附注12和附注13所包含的信息在此并入作为参考。

第1A项。风险因素。

你应该仔细考虑以下列出的风险因素以及第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，我们可能会发现“风险因素”，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。下面和我们的Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。

第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

在本报告所述期间，没有未登记的股权证券销售。

第3项高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露.

不适用。

第5项其他资料

没有。

项目6.展品

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。