目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
委托文件编号:
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| ||
特拉华州(Veris Residential,L.P.) |
| 22-3315804(威利斯住宅,L.P.) |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
Veris Residential,Inc.
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
|
Veris Residential,L.P.:
无
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去九十(90)天内是否符合此类提交要求。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
Veris Residential,Inc.
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加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
Veris Residential,L.P.:
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大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
Veris Residential公司
Veris Residential,L.P.
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
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Veris Residential公司 | 是不是的 |
Veris Residential,L.P. | 是不是的 |
截至2022年5月2日,有
Veris Residential,L.P.没有根据交易法第12节登记的任何类别的普通股。
目录表
解释性说明
本报告综合了Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告。除另有说明或上下文另有规定外,凡提及“经营合伙企业”,即指特拉华州有限合伙企业Veris Residential,L.P.;提及“普通合伙人”,即指Veris Residential,Inc.、马里兰州一家公司和房地产投资信托基金(“REIT”)及其子公司,包括经营合伙企业。凡提及“公司”、“吾等”、“吾等”及“吾等”,统称为普通合伙人、经营合伙企业及由普通合伙人合并的实体/附属公司。
经营合伙公司为其普通合伙人提供管理、租赁、收购、开发和与租户相关的服务。经营合伙公司通过其经营部门和子公司,包括Veris财产拥有合伙企业和有限责任公司,是普通合伙人开展所有业务的实体。普通合伙人是经营合伙企业的唯一普通合伙人,对经营合伙企业的日常管理拥有独家控制权。
截至2022年3月31日,普通合伙人在经营合伙企业中拥有约91.0%的普通股权益。其余约9.0%的普通股权益由有限合伙人拥有。营运合伙的有限合伙人为(1)将其物业权益贡献予营运合伙以换取营运合伙的共同单位(各“共同单位”)或拥有有限合伙权益的优先单位的人士,或(2)根据普通合伙人的行政薪酬计划而领取营运合伙的长期奖励计划单位的人士。
经营合伙企业的共同单位和普通合伙人的普通股(“普通股”)具有基本相同的经济特征,因为它们有效地平均分摊公司的净收益或亏损。普通合伙人拥有相当于普通合伙人普通股的已发行和流通股数量的经营合伙企业的一些普通股。普通单位持有人(普通合伙人除外)有权赎回其普通单位,但须遵守一定的经修订的第二份经修订及重新订立的经营合伙有限合伙协议(“合伙协议”)下的限制及在发行单位时商定的,可能在一段时间内限制这种权利的协议,一般是从发行之日起一年。赎回必须以普通合伙人的普通股、现金或两者的组合来满足,计算如下:对于每个共同单位,一股普通合伙人的普通股,或相当于赎回时普通合伙人普通股的公平市场价值的现金。普通合伙人自行决定赎回普通单位的形式(即,普通单位持有人是否收到普通合伙人的普通股、现金或两者的任何组合)。如果普通合伙人选择用普通合伙人的普通股而不是现金来满足赎回,普通合伙人有义务向赎回单位持有人发行普通股。无论上述权利如何,普通单位持有人在任何情况下均不得将其单位变现给本公司或普通合伙人。随着每次赎回,普通合伙人在经营合伙企业中的所有权百分比将增加。此外,当普通合伙人发行普通股股票时,普通合伙人必须将其收到的任何净收益贡献给经营合伙企业,而经营合伙企业必须向普通合伙人发行同等数量的普通股。这种结构通常被称为伞式合伙REIT,或UPREIT。
本公司认为,将普通合伙人和经营合伙公司的Form 10-Q季度报告合并到这一单一报告中可提供以下好处:
本公司认为,了解普通合伙人和经营合伙企业在如何作为一家合并公司运营的背景下的几个差异是重要的。经营伙伴关系的财务结果并入普通合伙人的财务报表。普通合伙人除于经营合伙公司拥有权益外,并无任何重大资产、负债或业务,经营合伙公司本身亦无雇员。除涉及普通合伙人证券的交易外,经营合伙企业通常执行所有重要的业务关系,而不是普通合伙人。经营合伙企业持有普通合伙人的几乎所有资产,包括合资企业的所有权权益。经营合伙企业负责企业的运营,其结构为合伙企业,没有公开交易的股权。除普通合伙人以经营合伙企业的普通股或优先股(视情况而定)为代价而向经营合伙企业的资本贡献的股权收益净额外,经营合伙企业
目录表
合伙企业产生公司业务所需的所有剩余资本。这些来源包括营运资金、经营活动提供的现金净额、本公司循环信贷安排下的借款、发行有担保和无担保的债务和股权证券,以及出售财产和合资企业所得的收益。
股东权益、合伙人资本和非控股权益是普通合伙人和经营合伙企业的合并财务报表之间的主要差异。经营合伙企业的有限合伙人在经营合伙企业的财务报表中作为合伙人资本入账,普通合伙人在经营合伙企业中的权益也是如此。经营合伙企业财务报表中的非控股权益包括在各种合并合伙企业和发展合资伙伴中的非关联合伙人的权益。普通合伙人的财务报表中的非控制性权益与经营合伙企业层面的非控制性权益相同,包括经营合伙企业的有限合伙人。股东权益和合伙人资本之间的差异是由于在普通合伙人和经营合伙企业层面发行的股权存在差异。
为了帮助投资者更好地了解普通合伙人和经营合伙之间的主要区别,本报告中有关普通合伙人和经营合伙的某些信息已分开,如下所述:
本报告还包括单独的第一部分,第4项.控制程序部分和单独的附件31和32,以证明普通合伙人和经营合伙企业的每一个人都获得了必要的认证,并且普通合伙人和经营合伙企业符合1934年《证券交易法》规则13a-15或规则15d-15和《美国法典》第18编第1350节。
目录表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅区,L.P.
表格10-Q
索引
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| 页面 | |
第一部分 | 财务信息 |
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| 第1项。 | 财务报表(未经审计): |
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| Veris Residential公司 |
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| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 6 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 | 7 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益(损失表) | 8 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合权益变动表 | 9 |
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| 截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 10 |
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| Veris Residential,L.P. |
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| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 11 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 | 12 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益(损失表) | 13 |
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| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合权益变动表 | 14 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 15 |
|
| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P. |
|
|
| 合并财务报表附注 | 16 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 53 |
第II部 | 其他信息 |
| |
|
| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P. |
|
| 第1项。 | 法律诉讼 | 54 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 54 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 54 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 54 |
| 第五项。 | 其他信息 | 54 |
| 第六项。 | 陈列品 | 54 |
展品索引 |
| 55 | |
签名 |
| 56 |
目录表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅区,L.P.
第一部分-财务信息
第1项。 财务报表
所附未经审核综合资产负债表、全面收益表、权益变动表及现金流量及其相关附注乃根据中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)并结合美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及条例编制。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有披露。财务报表反映的所有调整只包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整对于中期的公允报表是必要的。
上述财务报表应与Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的上述财务报表附注和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及财务报表和附注一起阅读。
截至2022年3月31日的三个月期间的经营结果不一定表明整个财政年度或任何其他时期的预期结果。
目录表
Veris住宅,Inc.及附属公司
合并资产负债表 (千元,每股除外)(未经审计)
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
资产 |
| 2022 |
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| 2021 |
出租物业 |
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土地和租赁权益 | $ | |
| $ | |
建筑物和改善措施 |
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改善租户状况 |
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家具、固定装置和设备 |
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减去累计折旧和摊销 |
| ( |
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| ( |
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持有待售房地产,净额 |
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租赁物业投资净额 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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对未合并的合资企业的投资 |
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未开票应收租金,净额 |
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递延费用和其他资产,净额 |
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应收账款 |
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总资产 | $ | |
| $ | |
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负债和权益 |
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循环信贷安排和定期贷款 | $ | |
| $ | |
抵押贷款、应付贷款和其他债务,净额 |
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应付股息和分派 |
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应付账款、应计费用和其他负债 |
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预收租金和保证金 |
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应计应付利息 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
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可赎回的非控股权益 |
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股本: |
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Veris Residential,Inc.股东权益: |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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超过净收益的股息 |
| ( |
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| ( |
累计其他综合收益(亏损) |
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合计Veris Residential公司股东权益 |
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子公司的非控股权益: |
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运营伙伴关系 |
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合并后的合资企业 |
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子公司非控股权益合计 |
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总股本 |
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负债和权益总额 | $ | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
合并业务报表 (千元,每股除外)(未经审计)
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
收入 |
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| 2022 |
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| 2021 |
租赁收入 |
| $ | |
| $ | |
房地产服务 |
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停车收入 |
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酒店收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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费用 |
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房地产税 |
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公用事业 |
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运营服务 |
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房地产服务费用 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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土地和其他减值,净额 |
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总费用 |
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其他(费用)收入 |
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利息支出 |
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| ( |
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利息及其他投资收益(亏损) |
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未合并合资企业收益(亏损)中的权益 |
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| ( |
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| ( |
资产处置已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
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租赁物业,净值 |
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| - |
处置可开发土地的收益 |
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| - |
清偿债务所得(损失)净额 |
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| ( |
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| - |
其他收入(费用)合计 |
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| ( |
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| ( |
持续经营的收入(亏损) |
|
| ( |
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| ( |
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停产业务: |
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|
非持续经营的收入 |
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| - |
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| |
已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
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|
出租财产和减值的处置,净额 |
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| - |
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| |
停产业务合计(净额) |
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| - |
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| |
净收益(亏损) |
|
| ( |
|
| |
合并后合资企业中的非控股权益 |
|
| |
|
| |
经营合伙企业中的非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
| |
|
| |
终止经营中的合伙经营中的非控制性利益 |
|
| - |
|
| ( |
可赎回的非控股权益 |
|
| ( |
|
| ( |
可供普通股股东使用的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
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|
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|
普通股基本每股收益: |
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|
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|
持续经营的收入(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停产经营 |
|
| - |
|
| |
可供普通股股东使用的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
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|
稀释后每股普通股收益: |
|
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|
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|
持续经营的收入(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停产经营 |
|
| - |
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| |
可供普通股股东使用的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
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|
|
基本加权平均流通股 |
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|
稀释加权平均流通股 |
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|
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris住宅,Inc.和SubsidiarIES
综合全面收益表(损益表)(千)(未经审计)
|
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
|
| 2021 |
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|
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
其他全面收益(亏损): |
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|
衍生工具未实现净收益(亏损) |
|
|
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|
对于利率掉期 |
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| - |
综合(收益)损失 |
| $ | ( |
| $ | |
可归因于非控制的综合(收益)损失 |
|
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|
合并后合资企业的权益 |
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| |
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| |
可赎回的综合(收益)损失 |
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|
非控制性权益 |
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| ( |
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| ( |
可归因于非控制的综合(收益)损失 |
|
|
|
|
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|
经营合伙企业的利益 |
|
| |
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| |
普通股股东应占综合收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris住宅,Inc.及附属公司
合并权益变动表(千)(未经审计)
|
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 股息来自 |
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| 其他 |
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| 非控制性 |
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| |||
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| 普通股 |
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| 已缴费 |
|
| 超过 |
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| 全面 |
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| 利益 |
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| |||
截至2022年3月31日的三个月 |
| 股票 |
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| 面值 |
|
| 资本 |
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| 净收益 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 在子公司中 |
|
| 总股本 |
2022年1月1日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
净收益(亏损) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
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| ( |
普通股分红 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| - |
|
| - |
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| - |
常见的单位分布 |
| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
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| - |
|
| |
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| |
可赎回的非控股权益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合并后合资企业中非控股股权的变更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
共同单位的赎回 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
根据股息再投资发行的股份和 |
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|
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|
|
备货计划 |
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| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事递延薪酬计划 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| |
股票薪酬 |
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| - |
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| |
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| - |
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| - |
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取消限制性股票 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
其他综合收益 |
| - |
|
| - |
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| - |
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| - |
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重新平衡所有权百分比 |
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|
母公司和子公司之间 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2022年3月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 其他内容 |
|
| 股息来自 |
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| 其他 |
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| 非控制性 |
|
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| |||
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| 普通股 |
|
| 已缴费 |
|
| 超过 |
|
| 全面 |
|
| 利益 |
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|
| |||
截至2021年3月31日的三个月 |
| 股票 |
|
| 面值 |
|
| 资本 |
|
| 净收益 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 在子公司中 |
|
| 总股本 |
2021年1月1日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
净收益(亏损) |
| - |
|
| - |
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| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
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普通股分红 |
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
常见的单位分布 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
可赎回的非控股权益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合并后合资企业中非控股股权的变更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
共同单位的赎回 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
根据股息再投资发行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备货计划 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事递延薪酬计划 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
股票薪酬 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股注销 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
重新平衡所有权百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
母公司和子公司之间 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2021年3月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris住宅,Inc.及附属公司
合并现金流量表 (千)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
经营活动的现金流 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
非持续经营的净收益(亏损) |
|
| - |
|
| ( |
持续经营的净收益(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
对净收益(亏损)与提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销,包括相关的无形资产 |
|
| |
|
| |
摊销董事递延薪酬股票单位 |
|
| |
|
| |
股票补偿摊销 |
|
| |
|
| |
递延融资成本摊销 |
|
| |
|
| |
债务折价摊销和按市值计价 |
|
| - |
|
| |
未合并合营企业的权益(收益)亏损 |
|
| |
|
| |
未合并合资企业的累计收益分配 |
|
| |
|
| |
出租财产处置的已实现(收益)损失和未实现(收益)损失净额 |
|
| ( |
|
| - |
(收益)关于可开发土地的处置 |
|
| ( |
|
| - |
土地和其他减值,净额 |
|
| |
|
| |
债务清偿损失(收益) |
|
| |
|
| - |
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
未开票应收租金净额减少(增加) |
|
| |
|
| ( |
递延费用和其他资产减少(增加) |
|
| ( |
|
| |
应收账款净额减少 |
|
| |
|
| |
增加(减少)应付帐款、应计费用和其他负债 |
|
| |
|
| ( |
(减少)预收租金和保证金增加 |
|
| ( |
|
| |
(减少)应计应付利息增加 |
|
| ( |
|
| |
业务活动提供的现金流量净额--持续业务 |
|
| |
|
| |
经营活动提供的现金流量净额(用于)--非持续经营 |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
租赁财产购置及相关无形资产 |
| $ | ( |
| $ | - |
出租物业的增建、装修和其他费用 |
|
| ( |
|
| ( |
租赁物业的开发和其他相关费用 |
|
| ( |
|
| ( |
出售出租物业所得收益 |
|
| |
|
| - |
应收票据的偿还 |
|
| |
|
| |
对未合并的合资企业的投资 |
|
| - |
|
| ( |
超过未合并合资企业累计收益的分配 |
|
| |
|
| |
用于投资活动的现金净额--持续经营 |
|
| |
|
| ( |
投资活动提供的现金净额--非连续性业务 |
|
| - |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供的现金净额 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
从循环信贷安排借款 |
| $ | |
| $ | |
偿还循环信贷安排 |
|
| ( |
|
| ( |
抵押和应付贷款的收益 |
|
| |
|
| |
偿还按揭、应付贷款和其他债务 |
|
| ( |
|
| ( |
赎回可赎回非控股权益净额 |
|
| ( |
|
| - |
支付提前清偿债务费用 |
|
| ( |
|
| - |
普通单位赎回 |
|
| ( |
|
| - |
支付融资成本 |
|
| - |
|
| ( |
非控股权益的贡献 |
|
| |
|
| |
分配给可赎回的非控股权益 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股股息和分配的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净(减)增 |
| $ | ( |
| $ | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(1) |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和受限现金,期末(2) |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合并资产负债表 (单位为千,单位金额除外)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
资产 |
| 2022 |
|
| 2021 |
出租物业 |
|
|
|
|
|
土地和租赁权益 | $ | |
| $ | |
建筑物和改善措施 |
| |
|
| |
改善租户状况 |
| |
|
| |
家具、固定装置和设备 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
持有待售房地产,净额 |
| |
|
| |
租赁物业投资净额 |
| |
|
| |
现金和现金等价物 |
| |
|
| |
受限现金 |
| |
|
| |
对未合并的合资企业的投资 |
| |
|
| |
未开票应收租金,净额 |
| |
|
| |
递延费用和其他资产,净额 |
| |
|
| |
应收账款 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
总资产 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
循环信贷安排和定期贷款 | $ | |
| $ | |
抵押贷款、应付贷款和其他债务,净额 |
| |
|
| |
应付分配 |
| |
|
| |
应付账款、应计费用和其他负债 |
| |
|
| |
预收租金和保证金 |
| |
|
| |
应计应付利息 |
| |
|
| |
总负债 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
可赎回的非控股权益 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
合伙人资本: |
|
|
|
|
|
普通合伙人, |
| |
|
| |
有限合伙人, |
| |
|
| |
累计其他综合收益(亏损) |
| |
|
| |
Total Veris Residential,L.P.合伙人的资本 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
合并后合资企业中的非控股权益 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
总股本 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 | $ | |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris Residence,L.P.和附属公司
合并业务报表 (单位为千,单位金额除外)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
收入 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
租赁收入 |
| $ | |
| $ | |
房地产服务 |
|
| |
|
| |
停车收入 |
|
| |
|
| |
酒店收入 |
|
| |
|
| |
其他收入 |
|
| |
|
| |
总收入 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
房地产税 |
|
| |
|
| |
公用事业 |
|
| |
|
| |
运营服务 |
|
| |
|
| |
房地产服务费用 |
|
| |
|
| |
一般和行政 |
|
| |
|
| |
折旧及摊销 |
|
| |
|
| |
土地和其他减值,净额 |
|
| |
|
| |
总费用 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
其他(费用)收入 |
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| ( |
|
| ( |
利息及其他投资收益(亏损) |
|
| |
|
| |
未合并合资企业收益(亏损)中的权益 |
|
| ( |
|
| ( |
资产处置已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
租赁物业,净值 |
|
| |
|
| - |
处置可开发土地的收益 |
|
| |
|
| - |
清偿债务所得(损失)净额 |
|
| ( |
|
| - |
其他收入(费用)合计 |
|
| ( |
|
| ( |
持续经营的收入(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
停产业务: |
|
|
|
|
|
|
非持续经营的收入 |
|
| - |
|
| |
已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
出租财产和减值的处置,净额 |
|
| - |
|
| |
停产业务合计(净额) |
|
| - |
|
| |
净收益(亏损) |
|
| ( |
|
| |
合并后合资企业中的非控股权益 |
|
| |
|
| |
可赎回的非控股权益 |
|
| ( |
|
| ( |
普通股持有人可获得的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
每普通单位基本收入: |
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停产经营 |
|
| - |
|
| |
普通股持有人可获得的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
普通股摊薄后收益: |
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
停产经营 |
|
| - |
|
| |
普通股持有人可获得的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均未偿还单位 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
未偿还摊薄加权平均单位 |
|
| |
|
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris Residence,L.P.和SuBsidiaries
综合全面收益表(损益表)(千)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
|
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
衍生工具未实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
对于利率掉期 |
|
| |
|
| - |
综合(收益)损失 |
| $ | ( |
| $ | |
可归因于非控制的综合(收益)损失 |
|
|
|
|
|
|
合并后合资企业的权益 |
|
| |
|
| |
可赎回的综合(收益)损失 |
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
| ( |
|
| ( |
可归因于普通单位持有人的全面损失 |
| $ | ( |
| $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合并权益变动表(千)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合伙人 |
|
| 普通合伙人 |
|
| 有限合伙人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合伙人 |
| 公共单位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 全面 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
| 公共单位 |
| 归属的LTIP单位 |
|
| 单位持有人 |
|
| 单位持有人 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 合资企业 |
|
| 总股本 |
2022年1月1日的余额 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | |
| $ |
| $ | ||||||
净收益(亏损) |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
|
|
| ( | |
分配给单位持有人 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可赎回的非控股权益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合并后合资企业中非控股股权的变更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
归属的LTIP单位 |
| - |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
赎回有限合伙人共同单位 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
根据股息再投资发行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备货计划 |
| |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
董事递延薪酬计划 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
其他全面收益(亏损) |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
股票薪酬 |
| |
| - |
|
| |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| ||
2022年3月31日的余额 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合伙人 |
|
| 普通合伙人 |
|
| 有限合伙人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合伙人 |
| 公共单位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 全面 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
| 公共单位 |
| 归属的LTIP单位 |
|
| 单位持有人 |
|
| 单位持有人 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 合资企业 |
|
| 总股本 |
2021年1月1日的余额 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ | ||||||
净收益(亏损) |
| - |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
|
|
| | |
分配给单位持有人 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可赎回的非控股权益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合并后合资企业中非控股股权的变更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
归属的LTIP单位 |
| - |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
赎回有限责任合伙人共同单位 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
根据股息再投资发行的股份和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备货计划 |
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| | ||
董事递延薪酬计划 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
股票薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| ||||
普通股注销 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
取消未归属的LTIP单位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
2021年3月31日的余额 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris Residence,L.P.及其子公司
合并现金流量表 (千)(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||
|
|
| 3月31日, | |||
经营活动的现金流 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
非持续经营的净收益(亏损) |
|
| - |
|
| ( |
持续经营的净收益(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
对净收益(亏损)与提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销,包括相关的无形资产 |
|
| |
|
| |
摊销董事递延薪酬股票单位 |
|
| |
|
| |
股票补偿摊销 |
|
| |
|
| |
递延融资成本摊销 |
|
| |
|
| |
债务折价摊销和按市值计价 |
|
| - |
|
| |
未合并合营企业的权益(收益)亏损 |
|
| |
|
| |
未合并合资企业的累计收益分配 |
|
| |
|
| |
出租财产处置的已实现(收益)损失和未实现(收益)损失净额 |
|
| ( |
|
| - |
(收益)关于可开发土地的处置 |
|
| ( |
|
| - |
土地和其他减值,净额 |
|
| |
|
| |
债务清偿损失(收益) |
|
| |
|
| - |
经营性资产和负债变动情况: |
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未开票应收租金净额减少(增加) |
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| ( |
递延费用和其他资产减少(增加) |
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| ( |
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应收账款净额减少 |
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增加(减少)应付帐款、应计费用和其他负债 |
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| ( |
(减少)预收租金和保证金增加 |
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| ( |
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(减少)应计应付利息增加 |
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| ( |
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业务活动提供的现金流量净额--持续业务 |
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经营活动提供的现金流量净额(用于)--非持续经营 |
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| ( |
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经营活动提供的净现金 |
| $ | |
| $ | |
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投资活动产生的现金流 |
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租赁财产购置及相关无形资产 |
| $ | ( |
| $ | - |
出租物业的增建、装修和其他费用 |
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| ( |
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| ( |
租赁物业的开发和其他相关费用 |
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| ( |
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| ( |
出售出租物业所得收益 |
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| - |
应收票据的偿还 |
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对未合并的合资企业的投资 |
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| - |
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| ( |
超过未合并合资企业累计收益的分配 |
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用于投资活动的现金净额--持续经营 |
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| ( |
投资活动提供的现金净额--非连续性业务 |
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| - |
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投资活动提供的现金净额 |
| $ | |
| $ | |
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融资活动产生的现金流 |
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从循环信贷安排借款 |
| $ | |
| $ | |
偿还循环信贷安排 |
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| ( |
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| ( |
抵押和应付贷款的收益 |
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| |
偿还按揭、应付贷款和其他债务 |
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| ( |
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| ( |
赎回可赎回非控股权益净额 |
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| ( |
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| - |
支付提前清偿债务费用 |
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| ( |
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| - |
普通单位赎回 |
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| ( |
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| - |
支付融资成本 |
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| - |
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| ( |
非控股权益的贡献 |
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分配给可赎回的非控股权益 |
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| ( |
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| ( |
分发的付款 |
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| ( |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
| $ | ( |
| $ | |
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现金及现金等价物净(减)增 |
| $ | ( |
| $ | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(1) |
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现金、现金等价物和受限现金,期末(2) |
| $ | |
| $ | |
(1)包括$的受限现金
(2)包括$的受限现金
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
Veris住宅公司、VERIS住宅公司、L.P.及其子公司
合并财务报表附注 (未经审计)
组织
Veris Residential,Inc.是马里兰州的一家公司,及其子公司(统称为“普通合伙人”)是一家完全整合的自我管理、自我管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。2021年12月,公司将其名称从Mack-Cali Realty Corporation更名为Veris Residential,Inc.,Mack-Cali Realty,L.P.更名为Veris Residential,L.P.,以反映公司继续向多家族REIT过渡,并于2021年12月10日,普通合伙人开始在纽约证券交易所(NYSE)交易,新的股票代码为“VRE”。普通合伙人控制特拉华州有限责任合伙企业Veris Residential,L.P.及其附属公司(统称为“经营合伙企业”),作为其唯一普通合伙人,并拥有
经营合伙公司为其普通合伙人提供管理、租赁、收购、开发和与租户相关的服务。经营合伙公司通过其经营部门和子公司,包括Veris财产拥有合伙企业和有限责任公司,是普通合伙人开展所有业务的实体。除另有说明或文意另有所指外,“公司”系指普通合伙人及其附属公司,包括经营合伙企业及其附属公司。
截至2022年3月31日,本公司拥有或拥有以下权益
随附的综合财务报表包括本公司、其多数股权及/或受控附属公司的所有账目,该等账目主要由经营合伙企业及本公司已确定为主要受益人的可变权益实体(如有)组成。见《2021年10-K:重要会计政策--对未合并合资企业的投资》附注2,了解公司对未合并合资企业权益的处理。公司间账户和交易已被取消。
会计准则编纂(“ASC”)810“合并”就如何确定通过投票权以外的方式获得控制权的实体(“可变利益实体”或“可变利益实体”)以及确定哪些企业应合并可变利益实体提供了指导。一般而言,对一个实体是否为VIE的考虑适用于以下两种情况之一:(1)股权投资者(如果有)缺乏(1)通过投票权或类似权利就实体的活动作出决定的能力;(2)承担实体预期损失的义务;或(3)获得实体预期剩余收益的权利;(2)风险股权投资不足以在没有额外附属财务支持的情况下为该实体的活动提供资金;或(3)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权,并且该实体的几乎所有活动都涉及或代表拥有不成比例小投票权的投资者进行。本公司合并其被认为是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下两个特征的实体界定的:(1)指导活动的权力,当这些活动合在一起时,对可变利益实体的业绩最有重大影响:(2)承担损失的义务和从VIE获得对VIE将具有重大意义的回报的权利。
2016年1月1日,公司采用了ASC 810合并会计准则,修改了必须进行的分析,以确定是否应该合并某些类型的法人实体。指导意见没有修改现有的可变利益实体或有投票权利益模式实体的披露要求。然而,指导意见修改了要求,使其符合有投票权的利益模式。根据修订后的指导方针,经营合伙企业将成为母公司Veris Residential,Inc.的可变利益实体。由于经营伙伴关系已经合并在Veris Residential,Inc.的资产负债表中,该实体被确认为可变利益实体不会对Veris Residential,Inc.的合并财务报表产生影响。在订正指南的范围内,没有因通过而合并的其他法律实体。
目录表
截至2022年3月31日及2021年12月31日,除Veris Residential Partners,L.P.(前身为Roseland Residential,L.P.)(见附注14:可赎回非控股权益-Rockpoint交易)外,本公司于合并房地产合营企业的投资,即本公司被视为主要受益人的可变权益实体,房地产资产总额为$
财务报表是按照公认会计准则编制的。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。这些估计和假设是基于管理层的历史经验,当时认为这些经验是合理的。然而,由于无法确定未来发生的事件及其影响,因此确定估计数需要作出判断。实际结果可能与这些估计不同。为了与本期列报相一致,对上期数额进行了某些重新分类,主要涉及将某些财产归类为非连续性业务。
这些财务报表应与公司截至2021年12月31日的经审计的Form 10-K年度报告一起阅读,因为本Form 10-Q季度报告中的某些披露将与10-K报表中包含的内容重复,这些披露不包括在这些财务报表中。
租赁物业按成本减去累计折旧和摊销列报。与租赁物业的收购、开发和建设直接相关的成本被资本化。本公司于2017年1月1日采用财务会计准则委员会(“FASB”)2017-01年度会计准则更新指引(“ASU”),修订了业务的定义,预计将导致更多交易计入资产收购,并大幅限制将计入业务合并的交易。如果一项收购被确定为资产收购,则与收购相关的成本被资本化。资本化的开发和建设成本包括开发物业所必需的前期成本、开发和建设成本、利息、物业税、保险、工资和开发期间发生的其他项目成本。资本化的开发和建筑工资及相关费用约为#美元
|
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| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
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| 2022 |
|
| 2021 |
为发展而持有的土地(包括发展前的成本,如有的话)(A)(B) | $ | |
| $ | |
正在进行的开发和建设,包括土地(C) |
| |
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
(a)包括建筑物和改善工程所包括的开发前和基础设施费用#美元
(b)包括$1的土地
(c)包括$
本公司认为建筑项目已基本完成,并在基本完成改善后可供使用,但不迟于
目录表
2020年9月30日,该公司宣布,其董事会将暂停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由于本公司管理层估计,截至2020年9月,本公司已履行其作为房地产投资信托基金于2020年预期应课税收入的派息责任,董事会作出战略决定,在2020年余下时间暂停派发普通股股息及分派,以期在疫情期间提供更大的财务灵活性,并保留增量资本,以支持其位于泽西城海滨的海港商业写字楼物业的租赁计划。2021年3月19日,该公司宣布,董事会将在2021年剩余时间继续暂停其普通股股息,以便在这段经济不确定性加剧的时期节省资本并允许更大的财务灵活性,并基于公司预计的2021年应纳税所得额估计。本公司相信,凭借其估计的2021年应纳税所得额/亏损,本公司将在不支付股息的情况下履行其作为房地产投资信托基金的年度股息义务。该公司预计其定期季度普通股股息将在2022年保持暂停,同时寻求完成向纯粹的多家庭REIT的过渡。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04参考汇率改革(主题848)《促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这些修订为影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动提供了切实的便利。该指导意见是可选的,有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。随着参考汇率改革活动的进行,该指导意见可能会随着时间的推移而产生。本公司目前正在评估采用ASU 2020-04将对本公司综合财务报表产生的影响。
采办
2022年3月16日,公司同意收购一家
持有以供出售/停业/处置的房地产
本公司已停止与其前新泽西州郊区写字楼组合(统称为“郊区写字楼组合”)相关的业务,这代表着本公司2019年业务的战略转变。该公司已经出售了所有这些资产,只剩下一项。见附注7:停产业务。
截至2022年3月31日,该公司被确定为持有待售
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| 资产 |
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| 持有待售 |
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土地 | $ | |
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建筑和其他 |
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减去:累计折旧 |
| ( |
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持有待售房地产,净额 | $ | |
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目录表
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| 资产 |
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其他资产和负债 |
| 持有待售 |
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未开票应收租金,净额(A) | $ | |
|
递延费用,净额(A) |
| |
|
递延费用和其他资产合计,净额 |
| |
|
应付按揭和贷款净额(A) |
| ( |
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
| |
|
未赚取租金/递延租金收入(A) |
| ( |
|
(A)预计将在销售完成后拆除。
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| 已实现 |
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| 收益 |
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|
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|
| 可出租 |
|
|
| 网络 |
|
| 网络 |
|
| (亏损)/ |
处置 |
|
| 数量: |
| 正方形 |
| 属性 |
| 销售额 |
|
| 携带 |
|
| 未实现 |
日期 | 物业/地址 | 位置 | BLDGS。 |
| 双脚 |
| 类型 |
| 收益 |
|
| 价值 |
|
| 净亏损 |
01/21/22 | 河街111号 | 霍博肯,新泽西州 |
|
| 办公室 | $ | (a) | $ |
| $ | | ||||
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总计 |
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| $ |
| $ |
| $ | |
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| 已实现 |
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|
| 收益 |
|
|
|
|
| 网络 |
|
| 网络 |
|
| (亏损)/ |
处置 |
|
|
|
| 销售额 |
|
| 携带 |
|
| 未实现 |
日期 | 物业地址 | 位置 |
|
| 收益 |
|
| 价值 |
|
| 净亏损 |
03/22/22 | 钯住宅用地 | 新泽西州西温莎 |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
03/22/22 | 钯商业用地 | 新泽西州西温莎 |
|
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| | ||
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总计 |
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| $ |
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持有和使用的财产和土地的减值
本公司决定,由于若干地块的预期持有期缩短,有必要将这些资产的账面价值降至其估计公允价值。因此,公司记录了一笔减值费用#美元。2.9在截至2022年3月31日的三个月的综合经营报表中,土地地块的减值和其他减值。
截至2022年3月31日,该公司的总投资约为
下表所反映的金额(本公司在收益中的权益份额除外)是根据各合资企业的历史财务信息计算的。本公司不计入超过其投资余额的合资企业的亏损,除非本公司对合资企业的义务负有责任或以其他方式承诺向合资企业提供财务支持。本公司在合资企业的投资的外部基础部分在相关企业所收购的有形和无形资产以及承担的负债的预期可用年限内摊销。除非下文另有说明,否则本公司未合并合资企业的债务一般对本公司没有追索权,但与故意滥用资金、环境状况和重大失实陈述等事项有关的惯常例外情况除外。
该公司已同意担保偿还其未合并的合资企业的部分债务。截至2022年3月31日,此类债务的未偿余额共计#美元,但须提供担保。
目录表
分别是2022年3月31日和2021年3月31日。该公司有$
截至2022年3月31日,本公司在未合并的合资企业中没有任何被视为VIE的投资。该公司拥有
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| 财产债务 |
| ||||||
| 数量 |
| 公司的 |
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| 账面价值 |
|
| 截至2022年3月31日 |
| |||||||||||
| 公寓单元 |
| 有效 |
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
|
|
| 成熟性 |
|
| 利息 |
| ||||
实体/属性名称 | 或可出租的SF |
| 所有权%(A) |
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| 2022 |
|
| 2021 |
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| 天平 |
| 日期 |
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| 费率 |
| |||
多个家庭 |
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大都会和阁楼 | | 单位 |
| | % |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| (d) |
|
| (d) |
|
|
帝国港的RiverTrace | | 单位 |
| | % |
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| |
|
| |
|
| |
|
|
| % |
| ||
Pi North-Riverway C | | 单位 |
| | % |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| SOFR+ | % |
| ||
哈里森河畔公园 | | 单位 |
| | % |
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| - |
|
| - |
|
| |
|
|
| % |
| ||
站房 | | 单位 |
| | % |
|
| |
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| |
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| |
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| % |
| ||
乌尔比在海港(E) | | 单位 |
| | % |
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| |
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| |
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|
| % |
| ||
北派-地界(B)(F) | | 潜在单位 |
| | % |
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| - |
| - |
|
| - |
|
|
自由着陆(G) | | 潜在单位 |
| | % |
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| - |
| - |
|
| - |
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其他 |
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泽西城凯悦酒店 | | 客房 |
| | % |
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| - |
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| - |
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| |
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|
| % |
| ||
其他(H) |
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| - |
| - |
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| - |
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总计: |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(A)公司的实际所有权百分比代表公司有权在支付优先回报后(如适用)获得剩余分派。
(B)本公司于该合资公司的所有权权益从属于其合作伙伴的优先资本结余,预计本公司在短期内不会有意义地参与该合资公司的现金流。
(C)透过该合营公司,本公司亦拥有
(D)财产债务余额包括:(1)大都会以公园40号为抵押的只计利息的贷款,余额为#美元。
(E)本公司拥有
(F)本公司拥有
(G)根据本公司于2022年1月6日发给其合营伙伴的通知函件,本公司拟不会继续收购及发展Liberty Landing。
(H)本公司于多间未合并的合营企业拥有其他权益,包括先前拥有的资产权益及业务与其核心业务相关的合资企业的权益。预计这些合资企业在短期内不会对公司的运营产生重大影响。
目录表
以下为本公司截至2022年及2021年3月31日止三个月未合并合营企业的权益收益(亏损)摘要(千美元):
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| |||
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
实体/属性名称 |
| 2022 |
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| 2021 |
多个家庭 |
|
|
|
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|
40号公园的大都会和阁楼 | $ | ( |
| $ | ( |
帝国港的RiverTrace |
| |
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| ( |
北派-河滨步道C(A) |
| |
|
| - |
哈里森河畔公园 |
| - |
|
| ( |
站房 |
| ( |
|
| ( |
厄尔比在港口 |
| ( |
|
| ( |
派北国--兰德 |
| ( |
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| ( |
办公室 |
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水晶湖办公室(B) |
| - |
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| ( |
其他 |
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|
其他 |
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公司在未合并合资企业收益(亏损)中的权益(C) | $ | ( |
| $ | ( |
(A)该物业于2021年第二季度开始运作。
(B)2021年9月1日,本公司将其在这家未合并的合资企业中的权益以#美元出售给其合资伙伴
(C)数额是扣除基差#的摊销后的净额
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
(千美元) |
| 2022 |
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| 2021 |
递延租赁成本 | $ | |
| $ | |
递延融资费用--循环信贷安排(A) |
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| |
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| |
累计摊销 |
| ( |
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| ( |
递延费用,净额 |
| |
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应收票据(B) |
| |
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| |
原址租赁价值、相关无形资产和其他资产,净额(C) |
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使用权资产(C) |
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| |
预付费用和其他资产,净额 |
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|
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递延费用和其他资产合计,净额 | $ | |
| $ | |
(a)与所有其他债务负债(循环信贷安排除外)有关的递延融资费用在列报的所有期间都与这些债务负债抵销。见附注2:重要会计政策--递延融资成本。
(b)包括截至2022年3月31日和分别于2021年12月31日,净现值为$的无息应收票据
(c)这笔款项的相应负债为#美元。
衍生金融工具
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司主要使用利率掉期和上限作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。被指定为现金流对冲的利率上限涉及,如果利率高于合约的执行利率,则从交易对手那里收取可变金额,以换取预付溢价。
目录表
指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益,其后重新分类至被对冲的预测交易影响收益期间的收益。在与衍生品相关的累积其他全面收益中报告的金额将重新归类为利息支出,因为公司的可变利率债务需要支付利息。在接下来的12个月里,该公司估计为
截至2022年3月31日,该公司有一个未偿还的利率上限,名义金额为$
下表列出了公允价值公司的衍生金融工具以及它们的分类关于合并后的资产负债表截至2022年3月31日和2021年12月31日(千美元):
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| 公允价值 |
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| |||
指定的资产衍生工具 |
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| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
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|
作为对冲工具 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 资产负债表位置 |
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利率上限 |
| $ | |
| $ | |
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| 递延费用和其他资产 |
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下表载列本公司衍生金融工具对截至2022年、2022年及2021年3月31日止三个月综合经营报表的影响(千美元):
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现金流套期关系中的衍生品 |
| 在衍生工具的保单中确认的损益金额 |
| 从累计保单重新归类为收入的损益地点 |
|
| 从累计保单中重新归类为收入的损益金额 |
| 综合经营报表列报的利息支出总额 | ||||||||||
截至3月31日的三个月, | 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 | |
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利率上限 | $ | |
| $ | - |
| 利息支出 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日,该公司
限制性现金一般包括公司某些物业的承租人和居民保证金,以及用于偿债、房地产税、财产保险、资本改善、租户改善和根据某些抵押融资安排设立的租赁费用的托管和储备资金,包括(千美元):
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2022 |
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| 2021 |
证券保证金 | $ | |
| $ | |
代管和其他储备金 |
| |
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受限现金总额 | $ | |
| $ | |
2019年12月19日,公司宣布,其董事会已决定出售公司整个郊区写字楼投资组合,总额约为
在2019年年底至2021年12月31日,该公司完成了除一项外的所有
目录表
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| 截至三个月 |
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| 3月31日, |
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| 2021 |
总收入 |
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运营和其他费用 |
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折旧及摊销 |
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利息支出 |
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非持续经营的收入 |
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处置出租财产的未实现收益(损失)(A) |
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处置出租财产的已实现收益(损失) |
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已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
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出租财产和减值的处置,净额 |
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停产业务合计(净额) |
| $ | |
于2021年5月6日,本公司与七家贷款方订立循环信贷及定期贷款协议(“2021年信贷协议”),提供一笔
2021年信贷安排的条款包括:(1)a
2021年定期贷款的条款包括:(1)
2021年信贷安排和2021年定期贷款的利息应以适用的基本利率(“基本利率”)加上以下范围的保证金为基础
2021年信贷协议同时适用于2021年信贷安排和2021年定期贷款,其中包括某些限制和契约,这些限制和契约限制了额外债务的产生、留置权的产生和房地产的处置,并要求遵守与最低抵押品池价值(#美元)有关的财务比率。
《2021年信贷协议》包含允许贷款人宣布违约并要求立即偿还《2021年信贷安排》下所有未偿还借款的“控制权变更”条款。这些控制条款的变化,已经成为一件大事
目录表
自2000年6月以来,根据管理本公司循环信贷安排的协议,如果董事会多数席位(空缺席位除外)被既不是由董事会提名也不是由董事会任命的董事占据,则触发违约。此外,两个多户住宅物业开发项目担保的建筑贷款包含交叉加速条款,如果触发2021年信贷安排下的控制条款变更,贷款人宣布违约,并行使其在2021年信贷安排下的权利,并加快偿还2021年信贷安排下的未偿还借款,则将构成违约事件,要求立即偿还建筑贷款。如触发此等控制权变更条款,本公司可要求贷款人容忍、豁免或修订控制权变更条款,但不能保证本公司能够以可接受的条款或根本不能获得该等容忍、豁免或修订。如果违约事件已经发生并仍在继续,2021年信贷协议下的全部未偿还余额可能(或如发生任何违约破产事件,将立即到期并应支付),本公司将不会进行任何超额分派,除非使普通合伙人能够继续符合美国国税局准则下的REIT资格。
2021年5月6日,该公司提取了全部美元
截至2022年3月31日,该公司遵守了其循环信贷安排下的债务契约。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的借款为
公司有抵押贷款、应付贷款和其他债务,主要包括以公司某些租赁物业、土地和开发项目为抵押的各种贷款。截至2022年3月31日,
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的抵押贷款、应付贷款和其他债务摘要如下(千美元):
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| 有效 |
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, |
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物业/项目名称 | 出借人 |
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| 评级(A) |
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| 2022 |
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| 2021 |
| 成熟性 |
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111河街(B) | 雅典娜年金和人寿公司 |
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| $ | - |
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| - |
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帝国港的Riverhouse 9号(C) | 纽约梅隆银行 |
| Libor+ | % |
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帝国港湾4/5酒店(D) | 第五、第三银行 |
| Libor+ | % |
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一号码头的左岸 | 世邦魏理仕资本市场/房地美 |
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签名处 | 全国人寿保险公司 |
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自由之塔 | 美国通用人寿保险公司 |
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25号楼(E) | QuadReal Finance |
| Libor+ | % |
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左侧5/6(F) | 纽约人寿保险公司 |
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425大道 | 纽约人寿保险公司 |
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401大道 | 纽约人寿保险公司 |
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哈德逊101号 | 富国银行CMBS |
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厄普顿(The Upton) | 纽约梅隆银行 |
| Libor+ | % |
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145城市广场门面 | 三菱UFG联合银行 |
| Libor+ | % |
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塔卡霍的采石场 | Natixis房地产资本有限责任公司 |
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第475大道北/南 | 西北互惠人寿保险公司。 |
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帝国港的Riverhouse 11 | 西北互惠人寿保险公司。 |
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SOHO阁楼(H) | 纽约社区银行 |
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帝国南港4/5车库(I) | 美国普通生活与A/G PC |
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俯瞰山脊的金刚砂 | 纽约社区银行 |
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未偿还本金余额 |
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未摊销递延融资成本 |
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抵押贷款、应付贷款和其他债务总额,净额 |
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目录表
(a)反映实际负债率,包括递延融资成本,包括终止财务锁定协议的成本(如有)、债务启动成本、收购债务的按市价调整及其他交易成本(视乎情况而定)。
(b)于2022年1月,本公司在处置作为按揭贷款抵押品的财产时偿还了这笔按揭贷款。这笔抵押贷款不允许提前还款。作为处置财产的结果,公司产生了大约#美元的费用。
(c)这笔建设贷款的最高借款能力为#美元。
(d)2021年5月,本公司签署了一项协议,将其到期日延长至2023年4月,其中
(e)这笔建筑贷款的LIBOR下限为
(f)本公司已保证
(g)2021年10月27日,公司获得了一笔美元
(h)有效利率反映了以固定利率支付的头五年的利息。在该期限结束后支付的利息是以伦敦银行同业拆借利率加
(i)这笔贷款被修改为在截至2020年12月31日的6个月内推迟支付利息和本金。截至2022年3月31日,递延利息为$
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月支付的利息现金为#美元
目录表
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| 3月31日, |
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| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
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| 加权平均 |
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| 加权平均 |
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| 天平 | 利率(A) |
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| 天平 | 利率(A) |
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固定利率债务 | $ | | | % |
| $ | | | % |
循环信贷安排和其他可变利率债务 |
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总计/加权平均值: | $ | | | % |
| $ | | | % |
符合某些最低年龄和服务要求的普通合伙人员工,有资格参加Veris Residential,Inc.401(K)储蓄/退休计划(“401(K)计划”)。符合资格的员工可选择推迟
以下估计公允价值的披露由管理层使用现有市场信息和适当的估值方法确定。然而,要解读市场数据和制定估计公允价值,需要相当大的判断力。因此,本文提出的估计不一定表明公司在2022年3月31日和2021年12月31日处置资产和负债时可能实现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
现金等价物、应收账款、应收票据、应付账款、应计费用和其他负债的列账金额合理地接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值。
公司长期债务的公允价值,包括循环信贷安排和定期贷款以及抵押、应付贷款和其他债务,总额约为#美元。
本公司的应收票据按成本基准或预期根据美国会计准则第326条收取的净额中较低者列示。对于提供给Metropark投资组合买家的卖方融资应收票据,该公司计算了应收账款总额的合同现金流净现值。因此,公司记录了一笔贷款损失备抵费用#美元。
由于有重大不可观察的假设,在评估本公司出租物业以作减值分析时所使用的公允价值计量被视为公允价值层次内的第三级估值。中使用的假设
目录表
公允价值计算包括但不限于折扣率、市值比率、预期租赁率、房间租金和餐饮收入比率、第三方经纪人信息以及潜在买家的信息(视情况而定)。
被确认为持有待售房地产的估值是根据该等物业的估计售价(扣除估计销售成本)而厘定。在没有签订销售协议并设定销售价格的情况下,管理层对净销售价格的估计可能基于一些不可观察到的假设,包括但不限于公司对未来现金流、市值比率和折扣率的估计(如果适用)。对于可开发土地,估计单位市场价值假设也是基于土地的开发权或计划而考虑的。
截至2022年3月31日,公允价值计算中使用的假设包括:
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| 初级估价 |
| 看不见 |
| 位置 |
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| 费率 |
持有待售及持有和使用的土地,公司确认减值损失 |
| 可开发面积和单位及每平方英尺市值或每份买卖合约的售价 |
| 住宅单位市价 |
| 海滨 |
| $ |
本公司决定,由于若干地块的预期持有期缩短,有必要将这些资产的账面价值降至其估计公允价值。因此,公司记录的减值费用为#美元。
关于资产和负债公允价值的披露是基于截至2022年3月31日和2021年12月31日管理层可获得的相关信息。虽然管理层并不知悉任何会显著影响公允价值金额的因素,但自2022年3月31日以来,该等金额并未就该等财务报表进行全面重估,而目前对公允价值的估计可能与本文所载金额大相径庭。
新冠肺炎在全球范围内的持续影响已经影响到全球经济活动,并继续造成金融市场的波动。新冠肺炎未来对公司公允价值估计的影响程度将取决于未来的发展,其中许多发展具有很高的不确定性,无法预测。考虑到当前气候下此类不确定性的严重性,管理层考虑了其物业和市场的所有可用信息,以提供截至2022年3月31日的估计。
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| 试点支付 | ||
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| 截至三个月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 飞行员 |
| 2022 |
| 2021 |
属性名称 | 位置 | 资产类型 | 到期日 |
| (千美元) | ||
第475大道(摩纳哥)(A) | 新泽西州泽西城 | 多个家庭 | 2/2021 | $ | - | $ | |
河街111号(B) | 新泽西州霍博肯 | 办公室 | 4/2022 |
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海滨广场4A(C) | 新泽西州泽西城 | 办公室 | 2/2022 |
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海滨广场5(D) | 新泽西州泽西城 | 办公室 | 6/2022 |
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第401号(马贝拉2)(E) | 新泽西州泽西城 | 多个家庭 | 4/2026 |
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帝国港Riverhouse 11(F) | 新泽西州威霍肯 | 多个家庭 | 7/2033 |
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帝国港湾4/5酒店(G) | 新泽西州威霍肯 | 酒店 | 12/2033 |
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帝国港九号河屋(H) | 新泽西州威霍肯 | 多个家庭 | 6/2046 |
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| - |
豪斯25号(I) | 新泽西州泽西城 | 混合用途 | 3/2047 |
| - |
| - |
帝国港公园公寓(J) | 新泽西州威霍肯 | 多个家庭 | (j) |
| - |
| - |
试点税额合计 |
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| $ | | $ | |
(A)年度试点相当于
(B)该财产已于2022年第一季度处置。
(C)年度试点相当于
(D)年度领航员人数等于
(E)年度领航员人数等于
目录表
(F)年度领航员人数等于
(G)每年的领航员人数等于
(H)年度领港员人数等于
(I)任期为
在缔结上述协议时,预计市政当局将对这些财产进行评估,并按当时的现行税率缴纳房地产税。
本公司是在其正常业务活动过程中引起的诉讼的被告。管理层并不认为这些事项的最终解决会对本公司的整体财务状况产生重大不利影响。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,根据公司为承租人的所有不可取消土地租约的条款,未来的最低租金支付如下(千美元):
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| 截至2022年3月31日 |
年 |
| 款额(A) |
2022年4月1日至12月31日 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年至2101年 |
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租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
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总计 | $ | |
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| 截至2021年12月31日 |
年 |
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2022 | $ | |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年至2101年 |
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租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
| ( |
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总计 | $ | |
该公司发生的土地租赁费用为#美元。
随着ASU 2016-02(专题842)的通过,自2019年1月1日起,公司将营业租赁资本化,其余额为#美元。
目录表
公司正在开发一种
管理层变动
2022年第一季度,公司宣布了多项管理层变动。自2022年1月12日起,公司终止了其首席会计官乔瓦尼·M·德巴里先生的聘用,并任命阿曼达·隆巴德女士接替他。此外,公司还披露,其首席财务官大卫·斯梅塔纳将于2022年底离开公司,隆巴德女士将在他离职时担任首席财务官。斯梅塔纳先生随后决定从2022年3月31日起离开公司。隆巴德女士将兼任首席财务官和首席会计官。
此外,公司于2022年3月31日终止了对执行副总裁兼首席投资官里卡多·卡多佐的聘用,自2022年4月1日起生效,并终止了对执行副总裁、总法律顾问兼秘书加里·T·瓦格纳的聘用,自2022年4月15日起生效。它已任命杰夫·图尔卡尼斯和塔林·菲尔德分别接替每名军官。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司与上述管理层变动有关的总成本,包括公司前高管和其他被解雇员工离职的遣散费和相关费用,总计为#美元
以出资方式从经营合伙公司不相关的普通单位持有人处取得的若干公司财产须受处置限制,除非有关方式不会确认可分配予该等单位持有人的内置收益或向单位持有人偿还其税务后果(统称为“财产禁售期”)。虽然这些财产禁售期已经到期,但公司通常被要求采取商业上合理的努力,防止对主题财产的任何处置导致这些单位持有人的内在收益得到确认,这些单位持有人包括麦晋桁集团成员(包括前董事成员麦晋桁和前董事成员麦晋桁)。截至2022年3月31日,考虑到随着时间的推移,对最初贡献的财产进行的全部或部分免税交换,
截至2022年3月31日,公司与以下公司签订了未履行的留任奖励协议
本公司的综合写字楼物业以经营租约形式出租给租户,租约的到期日至
目录表
在2022年3月31日和2021年12月31日,根据不可取消的商业经营租约(不包括被归类为非持续经营的物业)收到的未来最低租金如下(千美元):
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| 截至2022年3月31日 |
年 |
| 金额 |
2022年4月1日至12月31日 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其后 |
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总计 | $ | |
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| 截至2021年12月31日 |
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2022 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其后 |
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总计 | $ | |
多户租赁物业住宅租约不包括在上表中,因为它们通常在
本公司根据财务会计准则委员会的区分负债和股权指引,对合伙单位的条款进行评估。体现无条件义务,要求公司在特定或可确定的日期(或多个日期)后或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回单位为现金的单位,根据本指南被确定为或有可赎回,并被列为可赎回的非控制权益,并归类于公司综合资产负债表上的总负债和股东权益夹层部分。本公司有权选择以现金或普通股支付赎回金额的可转换单位计入本公司综合资产负债表权益部分附属公司的非控制权益项目。
于二零一七年二月二十七日,本公司、本公司的附属公司Veris Residential Trust(“VRT”,前身为Roseland Residential Trust,本公司透过其管理其多家庭住宅房地产业务)、Veris Residential Partners,L.P.(前身为Roseland Residential,L.P.)(前称Roseland Residential,L.P.,经营合伙企业)及本公司的若干其他联属公司与Rockpoint Group,L.C.(Rockpoint Group,L.L.C.及其联属公司,统称)的若干联属公司订立优先股权投资协议(“原始投资协议”)。《Rockpoint》)。原投资协议规定VRT向VRLP贡献财产,以换取VRLP中有限合伙权益的共同单位(“共同单位”),以及Rockpoint不时对VRLP进行的多项股权投资,总额最高可达共$
于2019年6月26日,本公司、VRT、VRLP、本公司若干其他联属公司及Rockpoint订立额外优先股权投资协议(“附加投资协议”)。根据附加投资协议完成的交易于2019年6月28日完成。根据附加投资协议,Rockpoint额外投资了$
目录表
公司和VRT同意向VRLP提供资金
根据与Rockpoint的新交易条款,VRLP运营的现金流将分配给Rockpoint和VRT如下:
首先,提供一个
第二,
第三,Rockpoint和VRT的比例,分别根据优先单位和共同单位的投资资本总额和出资股本价值(根据Rockpoint的#美元
VRLP来自资本活动的现金流一般将由VRLP分配给Rockpoint和VRT,具体如下:
首先,对Rockpoint和VRT有任何未付的、应计的优先基本回报;
第二,作为对Rockpoint和VRT优先单位的资本返还;
第三,
第四,
第五,Rockpoint和VRT根据优先股和普通股各自的总资本和出资股本价值按比例分配,直至Rockpoint收到
第六,根据Rockpoint和VRT的首选单位
一般来说,VRLP不得在应税交易中出售其财产,尽管它可以从事递延纳税的同类财产交换,或者它可以以另一种旨在避免出于税收目的确认收益的方式进行。
关于附加投资协议,VRT于2019年6月26日将其董事会的规模从
此外,与原投资协议的情况一样,VRT和VRLP必须就以下事项获得Rockpoint的同意:
债务融资超过
与优先股同等或优先的公司级融资;
新的投资机会在一定程度上需要股权资本超过
位于VRLP截至上一季度没有房产的大都会统计区的新投资机会;
VRT宣布破产;
VRT与公司之间的交易,但某些有限的例外情况除外;
目录表
VRLP或其任何子公司授予的任何股权或采用的股权激励计划;以及
与本公司与VRLP之间的增信票据(定义见下文)有关的若干事宜(正常课程借款或根据该票据进行的还款除外)。
根据全权委托即期本票(“增信票据”),本公司可定期向VRLP提供现金垫款。增信票据的利率为伦敦银行同业拆息加50%(
VRT和VRLP还同意,一如最初的投资协议的情况,在VRT或VRLP成为上市公司的情况下,在未来的某些情况下注册优先股。
自2019年6月28日起至2023年3月1日止期间内(“禁售期”),Rockpoint于优先股的权益不能赎回或购回,除非涉及(A)出售VRLP全部或几乎全部或出售VRLP当时尚未完成的大部分权益,两者均未获Rockpoint批准,或(B)分拆VRT普通股或首次公开发售VRT普通股,或本公司或其联属公司向股东或其各自的母公司股东分派VRT股权(根据上文(A)或(B)条进行的收购,“提前购买”)。VRT有权收购Rockpoint于优先单位中与提前购买有关的权益,购买价一般等于(I)Rockpoint按公平市价出售VRLP的资产时将收到的金额及根据(A)上文所述的资本事项分派优先权(如属若干Rockpoint优先持有人)及(B)于VRLP清盘时适用的分派优先权(如属其他Rockpoint优先持有人),加上(Ii)全数溢价(该购买价,即“购买付款”)。全额保费等于(I)$
VRLP资产的公允市值由第三方对VRLP的资产净值和VRLP资产的公允市值确定,评估将于2023年3月1日起九十(90)个历日内完成,此后每年完成。
在禁售期结束后,VRT可以从Rockpoint收购,或者Rockpoint可以向VRT出售Rockpoint在优先股中的全部(但不少于全部)权益(每个都是“看跌期权事件”),购买价格等于购买付款(决定时不考虑整体溢价和任何相关的税收分配)。根据认沽/赎回事项收购Rockpoint于优先股的权益,一般须按购买持有优先股的直接或间接权益的适用Rockpoint实体的普通股权益的方式进行。除某些例外情况外,对于VRLP或VRLP的任何附属公司可能不时要约出售的VRLP或其任何附属公司的其他普通股权益,Rockpoint亦拥有第一要约权及参与权。在卖出/赎回事件中,除出售VRLP外,Rockpoint可选择将其所有(但不少于全部)优先单位转换为VRLP中的通用单位。
因此,优先股包含不受本公司控制的实质性赎回特征,因此,根据ASC 480-1-S99-3A,优先股被归类为夹层权益,根据截至2022年3月31日的估计未来赎回价值计量。本公司通过假设清算VRT房地产投资组合的估计资产净值,包括债务本金,通过与Rockpoint的新交易的适用瀑布条款来确定这些权益的赎回价值。资产净值的估计包括不可观测的输入,这些输入在定价VRLP标的资产时考虑了市场参与者的假设。对于正在开发的物业,公司对在建期间可分配给公司的估计未来现金流量应用贴现率,然后对估计的稳定现金流量应用直接资本化方法。对于经营性物业,直接资本化方法是将资本化率应用于预计净营业收入。对于可开发土地持有量,基于土地的开发权或计划考虑每单位市值的估计假设。该等分析所使用的估计未来现金流量乃基于本公司对各物业的业务计划,包括资本开支、管理层对市场及经济状况的看法,并考虑可比较物业的现时及未来租金、占有率及市场交易等项目。优先股的估计未来赎回价值约为$
2017年2月3日,《运营伙伴关系》发布
目录表
每个A系列单位的声明价值为$
2017年2月28日,运营合伙企业授权发布
每个系列A-1装置的声明价值为#美元。
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| 单位 |
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| 在VRLP中 |
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| 在VRT中 |
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| 利益 |
2022年1月1日的余额 | $ | |
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| $ | |
赎回/支付 |
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发行的可赎回非控制权益 |
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网络 |
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归属于非控制性权益的收入 |
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分配 |
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赎回价值调整 |
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2022年3月31日的余额 | $ | |
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| A系列和 |
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| A-1优先 |
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| 岩点 |
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| 可赎回 |
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| 单位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在VRLP中 |
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| 在VRT中 |
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| 利益 |
2021年1月1日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
发行的可赎回非控制权益 |
| - |
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| - |
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| - |
网络 |
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归属于非控制性权益的收入 |
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分配 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
赎回价值调整 |
| - |
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2021年3月31日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
为保持其作为房地产投资信托基金的资格,普通合伙人的流通股价值不得超过50%,在普通合伙人任何应纳税年度的后半年度内的任何时间,适用某些推定所有权规则,普通合伙人的流通股价值可由五名或更少的个人直接或间接拥有,但其初始应纳税年度(定义为包括某些实体)除外。以帮助确保
目录表
普通合伙人将不会通过这一测试,普通合伙人章程除其他外规定了对普通股转让的某些限制,以防止股权进一步集中。此外,为了证明符合这些要求,普通合伙人必须保持披露其已发行普通股的实际所有权的记录,并每年要求其普通股指定百分比的记录持有人书面声明,要求披露此类普通股的受益者。
随附的合并财务报表中的合伙人资本涉及(A)普通合伙人的资本,包括由普通合伙人持有的经营合伙企业中的普通单位,以及(B)有限合伙人的资本,包括由有限合伙人持有的普通单位和长期信托投资计划单位。见附注16:附属公司的非控股权益。
下表分别反映了截至2022年和2021年3月31日止三个月的普通合伙人资本活动(千美元):
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| 截至三个月 | ||||
| 3月31日, | ||||
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| 2022 |
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| 2021 |
期初余额 | $ |
| $ | ||
可供普通股股东使用的净收益(亏损) |
| ( |
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普通股分配 |
| - |
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| - |
可赎回的非控股权益 |
| ( |
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| ( |
根据股息再投资发行的股份和 |
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备货计划 |
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董事递延薪酬计划 |
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股票薪酬 |
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普通股注销 |
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其他全面收益(亏损) |
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在母公司和之间重新平衡所有权百分比 |
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附属公司 |
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3月31日的结余 | $ |
| $ |
任何导致发行普通合伙人的额外普通股和优先股的交易,都会导致经营合伙企业向普通合伙人相应发行等量的普通股和优先股。
自动柜员机程序
2021年12月13日,该公司与摩根大通证券公司、美国银行证券公司、纽约梅隆资本市场公司、Capital One证券公司、Comerica证券公司、高盛公司、R.Seelaus&Co.,LLC和Samuel A.Ramirez&Company,Inc.作为销售代理签订了经销协议(“经销协议”)。根据分销协议,本公司可不时发行及出售普通股,面值为$
普通合伙人有一项股息再投资和股票购买计划(“DIP”),该计划于1999年3月开始实施,根据该计划,大约
2013年5月,普通合伙人制定了2013年激励股票计划(“2013计划”),根据该计划,共有
目录表
股票期权
除了根据2013年计划于2021年6月发行的股票期权外,普通合伙人于2021年3月授予
有几个
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未偿还股票期权的加权平均剩余合同期限约为
公司确认股票期权费用为#美元。
仅限欣赏的LTIP单位
2019年3月,公司授予
在将AO LTIP单位转换为通用单位后,将获得相当于
截至2022年3月31日,该公司拥有
基于时间的限制性股票奖励和限制性股票单位
本公司已向普通合伙人的高级职员、若干其他雇员及非雇员董事会成员发行限制性股票单位及普通股(“限制性股票奖励”),允许持有人每人在一年至三年的归属期间内获得一定数额的普通合伙人普通股股份。2021年6月9日,公司向普通合伙人董事会非雇员成员颁发了一年内授予的限制性股票奖励,其中
截至2022年3月31日,该公司拥有
本公司已向本公司的高级管理人员,包括普通合伙人的执行人员,授予长期激励计划奖励(“LTIP奖励”)。LTIP奖项一般以LTIP单位的形式颁发,但2021年和2022年授予的奖项除外,这些奖项是以限制性股票单位的形式颁发的(各自为“RSU”,统称为“RSU LTIP奖”),并构成2013年计划下的奖项。LTIP奖通常由普通合伙人董事会通过的公司业绩优异计划颁发。
目录表
对于2019年授予的LTIP奖项,大约
2021年1月,公司根据2013年计划授予LTIP单位(“J系列2021年LTIP大奖”)。J Series 2021年LTIP大奖取决于公司在2020年8月1日至2022年12月31日期间在商业资产处置方面实现某些销售业绩里程碑的情况。这些销售里程碑将基于资产的总销售价格,前提是资产只有在以不低于以下的价格出售时才包括在里程碑中
2021年4月,公司以RSU的形式颁发了LTIP奖。每个RSU在结算时使持有者有权获得普通合伙人普通股的一股。大致
最多可额外增加约
2022年3月,本公司还以限制性股票单位(每个单位,一个RSU)的形式授予LTIP奖。每个RSU在结算时使持有者有权获得普通合伙人普通股的一股。大致
最多可额外增加约
LTIP奖励可能会被没收,具体取决于奖励授予的范围。每个获奖者实际获得的基于市场和基于绩效的LTIP单位的数量将在相关测算期结束时确定。
在归属之前,LTIP单位的接受者通常有权获得相当于普通股定期季度分配十分之一的单位分配,但无权获得任何特殊分配。对共同单位应支付的其他十分之九的定期季度分配的分配将应计,但只有在长期信托投资计划单位归属时才应支付。
截至2022年3月31日,该公司拥有
1999年1月1日生效的修订和重新调整的董事递延薪酬计划允许-公司的雇员董事选择最多推迟到
目录表
25美分。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,
基本每股收益或每股收益不包括稀释,计算方法是将普通股股东或单位持有人可获得的净收入除以当期已发行股份或单位的加权平均数量。稀释每股收益或EPU反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。在计算基本每股收益和稀释后每股收益和每股收益时,普通股股东或单位持有人应占可赎回非控股权益的赎回价值调整计入计算,以得出普通股股东或单位持有人可获得的净收益(亏损)分子。
以下是公司根据ASC 260,每股收益,截至2022年和2021年3月31日止三个月的业绩(千美元,每股除外):
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
基本每股收益的计算 |
| 2022 |
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| 2021 |
持续经营的收入(亏损) | $ | ( |
| $ | ( |
加(减):合并后合资企业中的非控股权益 |
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加(减):经营合伙中的非控股权益 |
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加(减):可赎回的非控股权益 |
| ( |
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| ( |
加(减):可赎回非控股的赎回价值调整 |
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普通股股东应占权益 |
| ( |
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| ( |
可供普通股股东使用的持续经营收益(亏损) |
| ( |
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| ( |
普通股股东从非持续经营中获得的收益(亏损) |
| - |
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普通股股东可获得的每股基本收益净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | |
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加权平均普通股 |
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基本每股收益: |
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可供普通股股东使用的持续经营收益(亏损) | $ | ( |
| $ | ( |
普通股股东从非持续经营中获得的收益(亏损) |
| - |
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可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | |
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
稀释每股收益的计算 |
| 2022 |
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| 2021 |
可供普通股股东使用的持续经营净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | ( |
加(减):经营合伙中的非控股权益 |
| ( |
|
| ( |
加(减):可赎回非控股的赎回价值调整 |
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|
经营合伙单位持有人应占权益 |
| ( |
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| ( |
每股摊薄后持续经营产生的收益(亏损) |
| ( |
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| ( |
非持续经营收益(亏损)稀释后每股收益 |
| - |
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可用于稀释后每股收益的净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | |
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加权平均普通股 |
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稀释每股收益: |
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可供普通股股东使用的持续经营收益(亏损) | $ | ( |
| $ | ( |
普通股股东从非持续经营中获得的收益(亏损) |
| - |
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| |
普通股股东可获得的净(收益)亏损 | $ | ( |
| $ | |
目录表
以下附表将基本每股收益计算中使用的加权平均份额与稀释每股收益计算中使用的份额进行协调(单位:千):
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| 截至三个月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
基本每股收益份额 |
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增订:营运伙伴关系--共同的和既有的LTIP单位 |
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股票期权 |
| - |
| - |
稀释后每股收益 |
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限制性股票奖励项下的或有可发行股份于所有呈列期间均被剔除于分母之外,因为该等证券于期间内具有反摊薄作用。根据所有已发行股票期权发行的股票在所有期间都被排除在分母之外,因为该等证券在该期间是反摊薄的。未归属的LTIP单位和未归属的AO LTIP单位也不包括在稀释每股收益的计算中,因为该等证券在所有呈报的期间内都是反摊薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未归属LTIP奖有
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,没有宣布每股普通股股息。
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
基本EPU的计算 |
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| 2022 |
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| 2021 |
持续经营的收入(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
加(减):合并后合资企业中的非控股权益 |
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加(减):可赎回的非控股权益 |
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| ( |
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| ( |
加(减):可赎回非控股权益的赎回价值调整 |
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| ( |
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| ( |
单位持有人可获得的持续经营收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
单位持有人可从非持续经营中获得的收益(损失) |
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| - |
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普通股持有人可获得的单位基本收益净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
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加权平均公共单位 |
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基础EPU: |
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单位持有人可获得的持续经营收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
单位持有人可从非持续经营中获得的收益(损失) |
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| - |
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普通股持有人可获得的单位基本收益净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
稀释EPU的计算 |
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| 2022 |
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| 2021 |
可供普通单位持有人使用的持续经营净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
单位摊薄收益的非持续经营收益(亏损) |
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| - |
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普通股持有者可获得的单位稀释收益净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
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加权平均公共单位 |
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稀释EPU: |
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普通股持有人可获得的持续经营收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
普通单位持有人可从非持续经营中获得的收益(损失) |
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| - |
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普通股持有人可获得的净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ |
目录表
以下时间表将基本EPU计算中使用的加权平均单位与稀释EPU计算中使用的单位进行协调(单位:千):
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| 截至三个月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
基本EPU单位 |
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添加:股票期权 |
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稀释EPU单位 |
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限制性股票奖励项下的或有可发行股份于所有呈列期间均被剔除于分母之外,因为该等证券于期间内具有反摊薄作用。根据所有已发行股票期权发行的股票在所有期间都被排除在分母之外,因为该等证券在该期间是反摊薄的。未归属的LTIP单位和未归属的AO LTIP单位也不包括在摊薄EPU的计算中,因为该等证券在所有呈报的期间内都是反摊薄的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的未归属LTIP奖有
随附的综合财务报表所载于附属公司的非控股权益涉及(I)经营合伙企业中由普通合伙人(“有限合伙人”)以外的各方持有的共同单位(“共同单位”)及长期投资协议单位,及(Ii)非本公司拥有的该等合营企业部分于合并合营企业的权益。
下表分别反映截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的非控股权益活动情况(千美元):
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
期初余额 | $ | |
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净(亏损)收益 |
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单位分布 |
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可赎回的非控股权益 |
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合并后合资企业中非控股股权的变更 |
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普通股赎回普通股单位 |
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共同单位的赎回 |
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股票薪酬 |
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取消未归属的LTIP单位 |
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其他全面收益(亏损) |
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母子公司持股比例的再平衡 |
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3月31日的结余 | $ | |
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根据ASC 810,合并,关于子公司非控股权益和所有权权益变更的会计和报告在母公司保留其子公司的控股权的同时,母公司所有权权益的变化(以及与子公司的非控股权益单位持有人的交易)应计入股权交易。非控股权益的账面价值应进行调整,以反映其在子公司的所有权权益的变化,并抵消母公司应占的权益。因此,由于股权交易导致Veris Residential,Inc.在截至2022年3月31日的三个月内发生的股东权益和经营合伙企业中非控股权益之间的所有权百分比发生变化,公司减少了经营合伙企业中的非控股权益,并增加了Veris Residential,Inc.股东权益约$
在截至2022年3月31日的三个月内,公司赎回现金
某些个人和实体在业务伙伴关系中拥有共同单位。普通合伙人的一个共同单位和一部分普通股具有基本相同的经济特征,因为它们实际上在经营合伙企业的净收益或亏损中平均分摊。普通单位持有人有权赎回其普通单位,但须受某些限制。这个
目录表
赎回需要以普通股、现金或其组合的形式进行,计算如下:
本公司亦不时向本公司的行政人员颁发长期奖励计划奖项。截至2021年1月,所有LTIP奖项都是以运营伙伴关系中的单位的形式发放的。见注15:Veris Residential,Inc.股东权益和Veris Residential,L.P.合伙人资本-长期激励计划奖。
LTIP单位被设计为符合联邦所得税目的的经营伙伴关系中的“利润利益”。一般而言,长期税项投资计划单位的利润利益特点,意味着它们最初的经济价值不会等同于一个共同单位。如果发生适用税务法规规定的事件,LTIP单位可以随着时间的推移而增加价值,直到它们在一对一的基础上相当于普通单位。LTIP单位完全归属后,在适用于利润权益的特殊税收规则允许其价值等同于普通单位的范围内,LTIP单位可按一对一的基础转换为普通单位。普通股与普通合伙人的普通股在价值上又有一对一的关系,可以一对一的方式赎回现金,或者在公司选择的情况下,赎回普通合伙人的普通股。
高级行政人员LTIP单位(只限欣赏的LTIP单位)
2019年3月13日,公司授予
AO LTIP单位是经营合伙企业中的一类合伙权益,旨在符合联邦所得税的“利润利益”,通常只有在普通股的公平市场价值超过授予AO LTIP单位时设定的门槛水平时,才允许接受者实现价值,但须受适用于奖励的任何归属条件的限制。归属的AO LTIP单位的价值是通过将AO LTIP单位转换为公共单位来实现的。根据(I)于转换日期普通股的公平市价超出授予该普通股单位时指定的门槛水平,除以(Ii)于转换日期的普通股公平市价的商数,可将归属的普通股可转换为的普通股数目厘定。AO LTIP单位一旦归属,有一个有限的期限,在此期间,它们可以转换为通用单位,但不超过
截至2022年3月31日和2021年12月31日,非控股权益普通股持有人拥有
该公司合并其拥有所有权权益的某些合资企业。各种实体和/或个人在这些合资企业中持有非控股权益。
本公司在潜在未来发展项目中的权益规定,最初只向本公司分配净现金流,此后,其他各方有权参与
目录表
该公司在以下地区运营
该公司根据其每个房地产部门(商业和其他房地产以及多户房地产和服务)合并物业和业务的净营业收入来评估业绩。所有被归类为非连续性业务的财产都已被排除在外。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的精选经营业绩和截至2022年3月31日和2021年12月31日的精选资产信息如下:已重报前几个期间的数额,以符合本期分部的报告列报方式(千美元):
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| 商业广告 |
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| 多个家庭 |
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| &其他房地产 |
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| 其他(E)(&O) |
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总收入: |
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截至三个月: |
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March 31, 2022 | $ | |
| $ | |
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March 31, 2021 |
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总运营和 |
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利息开支(A): |
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截至三个月: |
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March 31, 2022 | $ | |
| $ | |
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March 31, 2021 |
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收益(亏损)中的权益 |
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未合并的合资企业: |
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截至三个月: |
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March 31, 2022 | $ | - |
| $ | ( |
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March 31, 2021 |
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净营业收入(亏损)(B): |
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截至三个月: |
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March 31, 2022 | $ | |
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| $ | ( |
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March 31, 2021 |
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| ( |
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总资产: |
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March 31, 2022 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
2021年12月31日 |
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长期资产总额(C): |
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March 31, 2022 | $ | |
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| $ | |
2021年12月31日 |
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总投资于 |
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未合并的合资企业: |
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March 31, 2022 | $ | - |
| $ | |
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2021年12月31日 |
| - |
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(a)营业和利息支出总额为:房地产税、水电费、经营服务、房地产服务支出、一般和行政、收购相关成本和利息支出(扣除利息收入)的总和。所有利息支出,扣除利息和其他投资收入,(包括房地产抵押贷款)不包括在分部金额中,并在所有期间归入公司和其他类别。
(b)净营业收入指当期总收入减去营业及利息支出总额(如附注“a”所界定及分类),加上未合并合营企业的盈利(亏损)权益。
(c)长期资产由租赁物业的净投资和未开账单的应收租金组成。
(d)分部资产和业务由2018年2月开始的合并和可变权益实体拥有,该实体还包括本公司的合并酒店业务。
(e)公司及其他指公司层面的所有项目(包括利息及其他投资收入、利息开支、非财产一般及行政开支),以及为核对合并公司总额所需的公司间抵销。
目录表
下列明细表将净营业收入与普通股股东可用净收益(亏损)进行核对(千美元):
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
净营业收入 | $ | |
| $ | |
加(减): |
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折旧及摊销 |
| ( |
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| ( |
土地和其他减值,净额 |
| ( |
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| ( |
资产处置的已实现损益和未实现亏损 |
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租赁物业,净值 |
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| - |
处置可开发土地的收益 |
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| - |
清偿债务所得(损失)净额 |
| ( |
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| - |
持续经营的收入(亏损) |
| ( |
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| ( |
停产经营 |
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非持续经营的收入 |
| - |
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| |
已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
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出租财产和减值的处置,净额 |
| - |
|
| |
停产业务合计(净额) |
| - |
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| |
净收益(亏损) |
| ( |
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| |
合并后合资企业中的非控股权益 |
| |
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| |
论合伙经营中的非控股利益 |
| |
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| |
终止经营中的非控制性权益 |
| - |
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| ( |
可赎回的非控股权益 |
| ( |
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| ( |
可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | |
以下附表将净营业收入与普通股持有人可获得的净收益(亏损)进行核对(千美元):
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
净营业收入 | $ | |
| $ | |
加(减): |
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|
|
|
|
折旧及摊销 |
| ( |
|
| ( |
土地和其他减值,净额 |
| ( |
|
| ( |
资产处置的已实现损益和未实现亏损 |
|
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|
|
租赁物业,净值 |
| |
|
| - |
处置可开发土地的收益 |
| |
|
| - |
清偿债务所得(损失)净额 |
| ( |
|
| - |
持续经营的收入(亏损) |
| ( |
|
| ( |
停产经营 |
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|
非持续经营的收入 |
| - |
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| |
已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
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|
出租财产和减值的处置,净额 |
| - |
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| |
停产业务合计(净额) |
| - |
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净收益(亏损) |
| ( |
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| |
合并后合资企业中的非控股权益 |
| |
|
| |
可赎回的非控股权益 |
| ( |
|
| ( |
普通股持有人可获得的净收益(亏损) | $ | ( |
| $ | |
目录表
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论应结合Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.的合并财务报表及其附注(统称为财务报表)阅读。本文中使用的某些定义术语具有财务报表中赋予它们的含义。
高管概述
Veris Residential,Inc.及其子公司(统称为“普通合伙人”),包括Veris Residential,L.P.(“经营合伙人”),60多年来一直参与商业房地产开发、管理和所有权的方方面面,普通合伙人自1994年以来一直是一家上市的REIT。
经营合伙公司为其普通合伙人提供管理、租赁、收购、开发和与租户相关的服务。经营合伙公司通过其经营部门和子公司,包括Veris财产拥有合伙企业和有限责任公司,是普通合伙人开展所有业务的实体。除另有说明或文意另有所指外,“公司”系指普通合伙人及其附属公司,包括经营合伙企业及其附属公司。
截至2022年3月31日,本公司拥有或拥有35个物业(统称“物业”)的权益,包括22个包含6,691个公寓单位的多户租赁物业,以及包括6个写字楼物业、4个停车/零售物业、3个酒店和可开发土地在内的非核心资产。这些房产位于东北部的三个州,外加哥伦比亚特区。
关键会计政策和估算
随附的综合财务报表包括本公司、其多数股权及/或受控附属公司的所有账目,该等账目主要由经营合伙企业及本公司已确定为主要受益人的可变权益实体(如有)组成。关于公司对未合并的合资企业权益的处理,见附注2:重要会计政策--财务报表。公司间账户和交易已被取消。
会计准则编纂(“ASC”)810“合并”就如何确定通过投票权以外的方式获得控制权的实体(“可变利益实体”或“可变利益实体”)以及确定哪些企业应合并可变利益实体提供了指导。一般而言,对一个实体是否为VIE的考虑适用于以下两种情况之一:(1)股权投资者(如果有)缺乏(1)通过投票权或类似权利就实体的活动作出决定的能力;(2)承担实体预期损失的义务;或(3)获得实体预期剩余收益的权利;(2)风险股权投资不足以在没有额外附属财务支持的情况下为该实体的活动提供资金;或(3)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权,并且该实体的几乎所有活动都涉及或代表拥有不成比例小投票权的投资者进行。本公司合并其被认为是主要受益者的VIE。主要受益人是由具有以下两个特征的实体界定的:(1)指导活动的权力,当这些活动合在一起时,对可变利益实体的业绩最有重大影响:(2)承担损失的义务和从VIE获得对VIE将具有重大意义的回报的权利。
财务报表是按照公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。这些估计和假设是基于管理层的历史经验,当时认为这些经验是合理的。然而,由于无法确定未来发生的事件及其影响,因此确定估计数需要作出判断。实际结果可能与这些估计不同。为了与本期列报相一致,对上期数额进行了某些重新分类,主要涉及将某些财产归类为非连续性业务。公司的关键会计政策是那些要求对高度不确定的事项作出假设的政策。不同的估计可能会对公司的财务业绩产生重大影响。影响这些政策和估计的应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件和情况下报告的金额大不相同。
这些财务报表应与公司截至2021年12月31日的经审计的Form 10-K年度报告一起阅读,因为本Form 10-Q季度报告中的某些披露将与10-K报表中包含的内容重复,这些披露不包括在这些财务报表中。
目录表
运营成果
以下是截至2022年3月31日的三个月(“2022年”)与截至2021年3月31日的三个月(“2021年”)的比较,参考如下:
(i)“同店物业”,指公司于2020年12月31日拥有的所有在役物业,不包括在2021年1月1日至2022年3月31日期间出售、处置、停用、重新开发或重新定位的物业;
(Ii)“已收购和开发的物业”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期间收购或开始初步运营的所有物业,以及
(Iii)“已售出物业”,指公司在2021年1月1日至2022年3月31日期间出售、处置或停用的物业(包括正在重新开发或重新定位的物业)。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
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| 截至三个月 |
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| 3月31日, |
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| 美元 |
| 百分比 |
| |||
(千美元) |
| 2022 |
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| 2021 |
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| 变化 |
| 变化 |
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来自租赁业务和其他业务的收入: |
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租赁收入 | $ | 65,808 |
| $ | 65,771 |
| $ | 37 |
| 0.1 | % |
停车收入 |
| 4,177 |
|
| 3,086 |
|
| 1,091 |
| 35.4 |
|
酒店收入 |
| 1,417 |
|
| 1,053 |
|
| 364 |
| 34.6 |
|
其他收入 |
| 26,787 |
|
| 3,656 |
|
| 23,131 |
| 632.7 |
|
租赁业务总收入 |
| 98,189 |
|
| 73,566 |
|
| 24,623 |
| 33.5 |
|
|
|
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|
|
|
财产费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产税 |
| 12,694 |
|
| 11,831 |
|
| 863 |
| 7.3 |
|
公用事业 |
| 3,933 |
|
| 4,092 |
|
| (159) |
| (3.9) |
|
运营服务 |
| 18,531 |
|
| 15,450 |
|
| 3,081 |
| 19.9 |
|
财产费用合计 |
| 35,158 |
|
| 31,373 |
|
| 3,785 |
| 12.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非房地产收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产服务 |
| 910 |
|
| 2,527 |
|
| (1,617) |
| (64.0) |
|
非房地产收入总额 |
| 910 |
|
| 2,527 |
|
| (1,617) |
| (64.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非财产性支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产服务费用 |
| 2,363 |
|
| 3,318 |
|
| (955) |
| (28.8) |
|
一般和行政 |
| 19,475 |
|
| 13,989 |
|
| 5,486 |
| 39.2 |
|
折旧及摊销 |
| 26,514 |
|
| 28,173 |
|
| (1,659) |
| (5.9) |
|
土地和其他减值,净额 |
| 2,932 |
|
| 413 |
|
| 2,519 |
| 609.9 |
|
非财产性支出总额 |
| 51,284 |
|
| 45,893 |
|
| 5,391 |
| 11.7 |
|
营业收入(亏损) |
| 12,657 |
|
| (1,173) |
|
| 13,830 |
| 1,179.0 |
|
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
| (15,025) |
|
| (17,610) |
|
| 2,585 |
| 14.7 |
|
利息及其他投资收益(亏损) |
| 158 |
|
| 17 |
|
| 141 |
| 829.4 |
|
未合并合资企业收益(亏损)中的权益 |
| (487) |
|
| (1,456) |
|
| 969 |
| 66.6 |
|
已实现收益(亏损)和处置未实现损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出租物业,净额 |
| 1,836 |
|
| - |
|
| 1,836 |
| - |
|
处置可开发土地的收益 |
| 2,623 |
|
| - |
|
| 2,623 |
| - |
|
清偿债务所得(损失)净额 |
| (6,289) |
|
| - |
|
| (6,289) |
| - |
|
其他(费用)收入总额 |
| (17,184) |
|
| (19,049) |
|
| 1,865 |
| 9.8 |
|
持续经营的收入(亏损) |
| (4,527) |
|
| (20,222) |
|
| 15,695 |
| 77.6 |
|
停产业务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持续经营的收入 |
| - |
|
| 10,962 |
|
| (10,962) |
| (100.0) |
|
已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出租财产和减值的处置,净额 |
| - |
|
| 22,781 |
|
| (22,781) |
| (100.0) |
|
停产业务合计 |
| - |
|
| 33,743 |
|
| (33,743) |
| (100.0) |
|
净收益(亏损) | $ | (4,527) |
| $ | 13,521 |
| $ | (18,048) |
| (133.5) | % |
目录表
以下是2022年租赁业务收入和其他收入以及物业支出与2021年相比的变化摘要,分为2021年和2022年的同店物业、收购和开发物业以及出售的物业(不包括归类为非连续性业务的物业):
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| 总计 |
|
|
| 同店 |
|
|
| 收购和发展 |
|
|
| 属性 |
| ||||||||
|
| 公司 |
|
|
| 属性 |
|
|
| 属性 |
|
|
| 在2021年和2022年售出 |
| ||||||||
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
(以千为单位的美元) |
| 变化 |
| 变化 |
|
|
| 变化 |
| 变化 |
|
|
| 变化 |
| 变化 |
|
|
| 变化 |
| 变化 |
|
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营 以及其他: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁收入 | $ | 37 |
| 0.1 | % |
| $ | 441 |
| 0.7 | % |
| $ | 4,661 |
| 7.1 | % |
| $ | (5,065) |
| (7.7) | % |
停车收入 |
| 1,091 |
| 35.4 |
|
|
| 893 |
| 28.9 |
|
|
| 270 |
| 8.7 |
|
|
| (72) |
| (2.3) |
|
酒店收入 |
| 364 |
| 34.6 |
|
|
| 364 |
| 34.6 |
|
|
| - |
| - |
|
|
| - |
| - |
|
其他收入 |
| 23,131 |
| 632.7 |
|
|
| 22,903 |
| 626.4 |
|
|
| 115 |
| 3.1 |
|
|
| 113 |
| 3.1 |
|
总计 | $ | 24,623 |
| 33.5 | % |
| $ | 24,601 |
| 33.4 | % |
| $ | 5,046 |
| 6.9 | % |
| $ | (5,024) |
| (6.8) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
财产费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产税 | $ | 863 |
| 7.3 | % |
| $ | 662 |
| 5.6 | % |
| $ | 712 |
| 6.0 | % |
| $ | (511) |
| (4.3) | % |
公用事业 |
| (159) |
| (3.9) |
|
|
| (245) |
| (6.0) |
|
|
| 238 |
| 5.8 |
|
|
| (152) |
| (3.7) |
|
运营服务 |
| 3,081 |
| 19.9 |
|
|
| 3,408 |
| 22.1 |
|
|
| 1,010 |
| 6.5 |
|
|
| (1,337) |
| (8.7) |
|
总计 | $ | 3,785 |
| 12.1 | % |
| $ | 3,825 |
| 12.2 | % |
| $ | 1,960 |
| 6.2 | % |
| $ | (2,000) |
| (6.4) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
其他数据: |
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|
|
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|
综合物业数量 |
| 26 |
|
|
|
|
| 24 |
|
|
|
|
| 2 |
|
|
|
|
| 19 |
|
|
|
商业广场英尺(单位:千) |
| 4,350 |
|
|
|
|
| 4,350 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 3,596 |
|
|
|
多户型产品组合(单位数) |
| 4,545 |
|
|
|
|
| 4,039 |
|
|
|
|
| 506 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
租赁收入。与2021年相比,2022年同店物业的租赁收入增加了40万美元,增幅为0.7%,这主要是由于多户租赁物业的租赁增加,但与2021年相比,2022年写字楼物业的入住率下降部分抵消了这一增长。
停车收入。与2021年相比,2022年同店物业的停车收入增加了90万美元,增幅为28.9%,这主要是因为与2021年相比,2022年停车场的使用量有所增加。
酒店收入。与2021年相比,2022年同店酒店的收入增加了40万美元,增幅为34.6%,这主要是由于2021年新冠肺炎疫情导致酒店部分关闭。
其他收入。与2021年相比,2022年同店物业的其他收入增加了2,290万美元,增幅为626.4%,这主要是由于2022年确认的写字楼物业提前终止租赁的收入。
房地产税。与2021年相比,2022年同店房产的房地产税增加了70万美元,或5.6%,这主要是因为位于新泽西州泽西市的两处多户房产的试点协议于2022年初到期。
公用事业。与2021年相比,2022年同店物业的公用事业减少了20万美元,降幅为6.0%,这主要是由于2022年住宅物业的实际电表读数的真实账单。
运营服务。与2021年相比,2022年同店物业的运营服务增加了340万美元,增幅为22.1%,这主要是由于2022年的物业维护和保险费用比2021年增加了200万美元。
房地产服务收入。与2021年相比,2022年房地产服务收入(主要是物业人员成本的报销)减少了160万美元,降幅为64.0%,主要原因是与2021年相比,2022年第三方开发和管理活动减少。
房地产服务费。与2021年相比,2022年房地产服务支出减少了100万美元,降幅为28.8%,主要原因是与2021年相比,2022年第三方服务活动减少导致工资和相关费用减少。
一般的和行政的。与2021年相比,2022年的一般和行政费用增加了550万美元,增幅为39.2%。这一增长主要是由于与2021年相比,2022年执行管理层变动和相关费用增加了720万美元。这部分被2021年210万美元的首席执行官和相关管理层变动成本所抵消。
目录表
折旧和摊销。2022年的折旧和摊销比2021年减少了170万美元,降幅为5.9%。这主要是由于2022年出售或停用的物业减少230万美元,以及与2021年相比,2022年同店物业的全摊销资产折旧减少130万美元。这些增长被部分抵消,增幅约为2022年为190万美元,而收购物业为2021年。
土地和其他减值,净额。2022年,该公司记录的可开发地块减值净额为290万美元。2021年,该公司记录了40万美元的可开发地块减值。见附注11:披露资产和负债的公允价值。
利息支出。与2021年相比,2022年的利息支出减少了260万美元,降幅为14.7%。这一减少主要是由于2022年的平均债务余额低于2021年,这是由于公司在2021年赎回了其高级无担保票据。
利息和其他投资收益(亏损)。2022年利息和其他投资收入(亏损)比2021年增加10万美元,主要原因是2022年应收票据收到的利息。
未合并的合资企业收益(亏损)中的权益。与2021年相比,2022年未合并合资企业的股本收益增加了100万美元,增幅为66.6%,这主要是由于2022年的Urby at Harborside合资企业比2021年增加了70万美元,这是由于与2021年相比,2022年对租户的优惠和折扣减少。
出租财产处置的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损),净额。2022年,该公司在出售位于新泽西州霍博肯的一处写字楼物业时,实现了租赁物业处置收益(未实现亏损)180万美元的净收益。
处置可开发土地的收益。2022年,该公司从出售位于新泽西州西温莎的可开发土地中确认了260万美元的收益。
清偿债务所得(损)净额2022年,该公司确认了与出售位于新泽西州霍博肯的一处写字楼物业有关的债务清偿损失630万美元。
停产的业务。在本报告所述的所有期间,该公司将总计630万平方英尺的36个写字楼物业归类为非持续经营,其中一些在此期间售出。该公司在2021年确认了1100万美元的非持续业务收入,其中总收入为2160万美元,运营和其他费用为870万美元,折旧和摊销为60万美元,利息支出为130万美元。2021年,公司确认了出售出租物业的已实现收益(亏损)和未实现亏损以及这些物业的减值净收益2280万美元。见附注7:财务报表的非连续性业务。
净收益(亏损)净收益(亏损)从2021年的1350万美元减少到2022年的450万美元。减少的原因是上述因素。
概述
租金收入是公司支付其重大现金承诺的主要资金来源,包括运营费用、偿债、资本支出和股息,不包括非经常性资本支出。鉴于本公司经营活动之现金流量不足以支付非经常性资本开支,例如物业收购、发展及建造成本及其他资本开支,本公司已有并预期将继续透过循环信贷安排借款、其他债务及股权融资、出售物业所得款项及合营资本为该等活动提供资金。
本公司预期一般可透过营运资金满足其短期流动资金需求,包括出售出租物业及土地所得款项、经营活动提供的现金净额,以及从其循环信贷安排中提取。
新冠肺炎大流行继续在美国产生重大影响在全球各地。疫情的全球影响正在迅速演变,包括隔离、限制商业活动,包括建筑活动、限制团体集会和限制旅行。这些行动已经并可能在未来对全球经济和供应链造成破坏。新冠肺炎对公司业绩的影响程度将取决于未来的发展,其中许多是高度
目录表
不确定且无法预测,包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度以及为遏制其影响或处理其影响而采取的行动的新信息。如果疫情持续下去,可能会有持续的负面经济影响、市场波动和业务中断,这可能会对公司的租户支付租金的能力、公司租赁空置空间的能力、公司完成开发和重建项目的能力以及公司处置持有的待售资产的能力产生负面影响,这些后果反过来可能对公司的经营业绩产生重大影响。
建设项目
该公司正在新泽西州泽西市克里斯托弗·哥伦布25号(Christopher Columbus 25)开发一个包含750个单元的多户住宅项目,该项目于2019年第一季度开工建设。该建设项目预计耗资4.695亿美元,其中4.386亿美元已在2022年3月31日之前发生,部分准备在2022年4月投入使用。该公司已经为1.695亿美元的建筑成本提供了资金,其余的建筑成本预计将由3亿美元的建筑贷款提供资金(截至2022年3月31日,其中2.691亿美元已提取)。
房地产投资信托基金限制
为了保持其根据《美国国税法》的REIT资格,普通合伙人必须每年向其股东分配至少90%的REIT应税收入,而不考虑所支付的股息扣除和不包括净资本利得。然而,任何这样的分配,无论是出于联邦所得税或其他目的,都将在满足运营要求、优先股股息和分配以及公司债务的预定偿债能力后,从可用现金中支付,包括借款和其他来源。如果公司保留并不分配任何净资本利得,普通合伙人将被要求按适用于公司资本利得的税率为此类净资本利得缴纳联邦、州和地方税。
2020年9月30日,该公司宣布,其董事会将暂停2020年第三季度和第四季度的普通股股息和分配。由于本公司管理层估计,截至2020年9月,本公司已履行其作为房地产投资信托基金于2020年预期应课税收入的派息责任,董事会作出战略决定,在2020年余下时间暂停派发普通股股息及分派,以期在疫情期间提供更大的财务灵活性,并保留增量资本,以支持其位于泽西城海滨的海港商业写字楼物业的租赁计划。2021年3月19日,该公司宣布,董事会将在2021年剩余时间继续暂停其普通股股息,以便在这段经济不确定性加剧的时期节省资本并允许更大的财务灵活性,并基于公司预计的2021年应纳税所得额估计。本公司相信,凭借其估计的2021年应纳税所得额/亏损,本公司将在不支付股息的情况下履行其作为房地产投资信托基金的年度股息义务。该公司预计其定期季度普通股股息将在2022年保持暂停,同时寻求完成向纯粹的多家庭REIT的过渡。
物业禁售
以出资方式从经营合伙公司不相关的普通单位持有人取得的若干公司物业须受处置限制,除非有关方式不会确认可分配予该等单位持有人的内置收益或向单位持有人偿还其税务后果(统称为“财产禁售期”)。虽然这些财产禁售期已经到期,但公司通常被要求采取商业上合理的努力,防止对主题财产的任何处置导致这些单位持有人的内在收益得到确认,这些单位持有人包括麦晋桁集团成员(包括前董事成员麦晋桁和前董事成员麦晋桁)。截至2022年3月31日,考虑到最初贡献的财产的全部或部分免税交换,随着时间的推移,公司的五个财产以及某些土地和开发项目,总账面价值约为10亿美元,受这些条件的约束。
未抵押财产
截至2022年3月31日,公司有一处未抵押财产,账面价值为1830万美元,占公司合并财产总数的3.8%。
目录表
截至2022年3月31日,现金、现金等价物和限制性现金减少420万美元,至4730万美元,而2021年12月31日为5140万美元。这一增长包括以下现金流量净额项目:
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(1) | 3 150万美元由业务活动提供。 |
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(2) | 投资活动提供的1.931亿美元,主要包括: |
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| (a) | 出售出租财产所得收益2.369亿美元;加上 |
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| (b) | 从超过未合并合资企业累计收益的分配中获得220万美元;减去 | ||||||||
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| (c) | 820万美元,用于增加租赁财产、装修和其他费用;减去 |
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| (d) | 3,360万美元用于开发租赁物业、其他相关费用和押金;减去 |
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| (e) | 500万美元用于租赁物业收购和相关无形资产。 |
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(3) | 用于筹资活动的2.287亿美元,主要包括: |
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| (a) | 8800万美元用于偿还循环信贷安排和定期贷款;加上 |
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| (b) | 1.501亿美元,用于偿还抵押贷款、应付贷款和其他债务; |
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| (c) | 650万美元,用于分配给可赎回的非控股权益;加上 |
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| (d) | 1200万美元,用于分配给可赎回的非控股权益;加上 |
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| (e) | 140万美元用于赎回普通单位;加上 |
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| (f) | 510万美元用于支付提前清偿债务的费用,减去 |
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| (g) | 循环信贷安排下的借款1800万美元;减去 |
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| (h) | 1650万美元,来自抵押贷款和应付贷款的收益。 |
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债务融资
债项摘要
以下是截至2022年3月31日该公司固定利率融资和可变利率融资之间的债务细目:
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| 天平 |
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| 加权平均 |
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| 加权平均 |
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| ($000’s) | 占总数的百分比 |
| 利率(A) |
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| 以年为单位的成熟度 |
固定利率已得到保证 | $ | 1,532,540 | 69.77 | % | 3.70 | % |
| 4.76 |
浮动利率担保债务 |
| 664,107 | 30.23 | % | 3.51 | % |
| 2.52 |
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总计/加权平均值: | $ | 2,196,647 | 100.00 | % | 3.64 | % | (b) | 4.09 |
未摊销递延融资成本 |
| (9,704) |
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总债务,净额 | $ | 2,186,943 |
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(A)截至2022年3月31日,公司未偿还浮动利率债务的实际加权平均LIBOR利率为0.31%,外加适用的利差。
(B)不包括主要与本公司循环信贷安排有关的已摊销递延融资成本,在截至2022年3月31日的三个月内为70万美元。
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债务到期日
截至2022年3月31日,公司债务的预定本金支付和相关加权平均年有效利率如下:
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| 排定 |
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| 本金 |
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| 加权平均 |
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| 摊销 |
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| 到期日 |
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| 总计 |
| 年的实际利率 |
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期间 |
| ($000’s) |
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| ($000’s) |
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| ($000’s) |
| 未来还款(A) |
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2022 | $ | 428 |
| $ | 90,024 |
| $ | 90,452 |
| 2.37 | % |
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2023 |
| 2,047 |
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| 147,998 |
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| 150,045 |
| 3.70 | % |
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2024 (b) |
| 3,403 |
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| 655,083 |
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| 658,486 |
| 3.93 | % |
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2025 |
| 3,300 |
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| - |
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| 3,300 |
| 3.98 | % |
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2026 |
| 3,407 |
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| 733,000 |
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| 736,407 |
| 3.48 | % |
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此后 |
| 9,415 |
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| 548,542 |
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| 557,957 |
| 3.69 | % |
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小计 |
| 22,000 |
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| 2,174,647 |
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| 2,196,647 |
| 3.64 | % |
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未摊销递延融资成本 |
| (9,704) |
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| - |
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| (9,704) |
| - |
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总计/加权平均数 | $ | 12,296 |
| $ | 2,174,647 |
| $ | 2,186,943 |
| 3.64 | % | (c) |
(a)截至2022年3月31日,该公司未偿还可变利率债务的实际加权平均LIBOR利率为0.31%,外加适用的利差。
(B)不包括主要与本公司循环信贷安排有关的已摊销递延融资成本,在截至2022年3月31日的三个月内为70万美元。
(C)包括本公司循环信贷安排的未偿还借款7,800万美元。
循环信贷安排和定期贷款
于2021年5月6日,本公司与七家贷款人订立循环信贷及定期贷款协议(“2021年信贷协议”),提供2.5亿美元优先担保循环信贷安排(“2021年信贷安排”)及1.5亿美元优先担保定期贷款安排(“2021年定期贷款”),并向行政代理人发出终止2017年信贷协议的书面通知,终止于2021年5月13日生效。
2021年信贷安排的条款包括:(1)截至2024年5月的三年期限;(2)可向本公司提供本金总额高达2.5亿美元的循环信贷贷款(可按下文讨论的增加幅度),并根据2021年信贷安排为发行金额不超过5000万美元的信用证进行再提升;以及(3)评估价值大于或等于8亿美元的公司未担保财产的优先留置权,其中必须包括公司的港区2/3和港区5号物业;以及(4)如果2021年信贷安排的使用率低于或等于50%,则每季度应支付的融资费相当于35个基点,如果2021年信贷安排的使用率高于50%,则为25个基点。
2021年定期贷款的条款包括:(1)截至2022年11月的18个月期限;(2)一次提取本金总额高达1.5亿美元的定期贷款承诺;(3)评估价值大于或等于8亿美元的公司未担保财产的第一优先留置权,其中必须包括公司的港区2/3和港区5号物业。
2021年信贷安排和2021年定期贷款的借款利息应基于适用的基本利率(“基本利率”)加上125个基点至275个基点的保证金,视所选的基本利率而定,目前为0.12%。基本利率应为(A)最高的(I)《华尔街日报》最优惠利率,(Ii)当时有效的(X)联邦基金有效利率,或(Y)隔夜银行融资利率加50个基点中较大的一个,以及(Iii)一个伦敦银行同业拆借利率,根据欧洲货币负债的法定准备金要求进行调整(“调整后的伦敦银行同业拆借利率”),计算一个月的利率,加100个基点(该最高金额为“ABR利率”),或(B)适用利率期间的调整后的伦敦银行间同业拆借利率;但条件是,ABR利率不得低于1%,调整后的Libo利率不得低于零。
2021年信贷协议同时适用于2021年信贷安排和2021年定期贷款,其中包括某些限制和契约,这些限制和契约限制了额外债务的产生、留置权的产生和房地产的处置,并要求遵守与最低抵押品池价值(8亿美元)、最高抵押品池杠杆率(40%)、最低抵押池物业数量(两个)、最高总杠杆率(65%)、最低偿债覆盖率(1.10倍至2022年5月6日)、1.20倍(2022年5月7日至2023年5月6日)有关的财务比率。以及最低有形净值比率(截至2020年12月31日的有形净值的80%加上普通合伙人或经营合伙企业发行股权所得现金净额的80%)。
《2021年信贷协议》包含允许贷款人宣布违约并要求立即偿还《2021年信贷安排》下所有未偿还借款的“控制权变更”条款。自2000年6月以来,根据管理公司循环信贷安排的协议,这些控制权变更条款一直是违约事件,如果除其他外,触发这些条款
目录表
在这种情况下,董事会的大多数席位(空缺席位除外)由既不是由董事会提名也不是由董事会任命的董事占据。此外,两个多户住宅物业开发项目担保的建筑贷款包含交叉加速条款,如果触发2021年信贷安排下的控制条款变更,贷款人宣布违约,并行使其在2021年信贷安排下的权利,并加快偿还2021年信贷安排下的未偿还借款,则将构成违约事件,要求立即偿还建筑贷款。如触发此等控制权变更条款,本公司可要求贷款人容忍、豁免或修订控制权变更条款,但不能保证本公司能够以可接受的条款或根本不能获得该等容忍、豁免或修订。如果违约事件已经发生并仍在继续,2021年信贷协议下的全部未偿还余额可能(或如发生任何违约破产事件,将立即到期并应支付),本公司将不会进行任何超额分派,除非使普通合伙人能够继续符合美国国税局准则下的REIT资格。
2021年5月6日,公司提取了2021年定期贷款项下的全部1.5亿美元,并从2021年信贷安排借入1.45亿美元,以注销公司的高级无担保票据。2021年6月,本公司偿还了2021年定期贷款项下总计1.23亿美元的借款,使用本公司几个郊区写字楼物业处置的销售收益。2021年7月27日,该公司用出售之前持有的待售郊区写字楼物业的收益,偿还了2021年定期贷款2700万美元的未偿还余额。
抵押贷款、应付贷款和其他债务
本公司有其他按揭、应付贷款及其他债务,包括以本公司某些出租物业作抵押的各种贷款。抵押贷款、应付贷款和其他债务的付款一般按月分期支付本金和利息,或仅支付利息。
债务战略
本公司不打算预留资金以偿还本公司在其循环信贷安排下的未偿还借款或到期时的按揭、应付贷款及其他债务。相反,公司将寻求偿还这些债务,主要使用公司计划出售其资产所获得的可用收益,以及在适用的到期日或之前获得额外的抵押融资。如本公司不能筹集足够款项抵销即将到期的债务,本公司可动用其循环信贷安排以抵销即将到期的债务,这将减少该等贷款项下未来的资金可获得性。截至2022年5月2日,该公司在其循环信贷安排下的未偿还借款为1.03亿美元。本公司现正检讨各种融资及再融资方案,包括增发或交换营运合伙公司的现有无抵押债务或普通合伙人的普通股及优先股,及/或取得营运合伙公司的额外按揭债务,部分或全部可于2022年完成。本公司目前预期其可用现金及现金等价物、经营活动的现金流量、出售房地产资产及合资投资所得款项,连同来自借款及其他来源的可用现金,将足以应付本公司短期内的资本及流动资金需求。然而,如果由于目前的经济状况或其他原因,这些资金来源不足或不可用,或者如果出现资本需求,为多户租赁行业的收购和发展机会提供资金,本公司进行上文“房地产投资信托基金限制”中讨论的预期分配的能力可能会受到不利影响。
股权融资和登记报表
股利再投资和股票购买计划
该公司有一项1999年3月开始的红利再投资和股票购买计划(“DIP”),根据该计划,大约550万股普通合伙人的普通股已预留用于未来的发行。直接投资计划规定,参与者从普通合伙人的普通股股份中获得的全部或部分红利可以自动进行再投资。该计划还允许参与者不受限制地进行每月最多5,000美元的可选现金投资,如果公司放弃这一限制,还允许额外的金额,受该计划招股说明书中规定的某些限制和其他条件的限制,该招股说明书是公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的S-3表格的有效注册声明的一部分,根据该计划为发行而保留的大约550万股普通合伙人普通股。
货架登记报表
普通合伙人已向美国证券交易委员会提交了一份有效的S-3表格搁置登记声明,涉及普通合伙人的普通股、优先股、存托股份和/或认股权证,根据该声明,根据2021年12月开始的公司自动取款机计划,已分配2亿美元的普通股用于销售,截至2022年5月2日,尚未出售任何证券。
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普通合伙人和经营合伙企业还拥有向美国证券交易委员会提交的S-3表格的有效搁置登记声明,涉及普通合伙人的普通股、优先股、存托股份和担保以及经营合伙企业的债务证券,截至2022年5月2日,尚未出售任何证券。
表外安排
未合并的合资企业债务
本公司未合并合营企业的债务一般规定可就故意滥用资金、环境状况及重大失实陈述等惯常事项向本公司追索。该公司已同意担保偿还其未合并的合资企业的部分债务。截至2022年3月31日,需要担保的此类债务的未偿还余额总计1.905亿美元,其中2200万美元由公司担保。
本公司的表外安排在财务报表附注4:对未合并合资企业的投资中进一步讨论。
运营资金
营运资金(“FFO”)(可供普通股及单位持有人使用)定义为扣除营运合伙企业非控制权益前的净收入(亏损),按公认会计原则计算,不包括来自可折旧租赁物业交易(包括收购及处置)的收益或亏损、与可折旧租赁物业有关的减值,以及与房地产相关的折旧及摊销。本公司认为,FFO作为衡量股权REIT业绩的几个指标之一,对投资者有帮助。本公司进一步相信,由于FFO剔除了物业交易的折旧、收益(或亏损)及与可折旧租赁物业有关的减值的影响(所有这些均基于历史成本,而历史成本在评估当前业绩方面的相关性可能有限),FFO可促进权益类REITs之间的经营业绩比较。
FFO不应被视为普通股股东可获得的净收入的替代方案,以表明公司的业绩,也不应被视为现金流量的替代方案,以衡量流动性。本文提出的FFO与其他房地产公司提出的FFO不一定具有可比性,因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。然而,该公司的FFO与使用全国房地产投资信托协会(NAREIT)当前定义的房地产公司的FFO相当。
由于公司认为其主要收益指标,即GAAP定义的普通股股东可获得的净收入,是与FFO最具可比性的收益指标,下表按NAREIT的当前定义计算,提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股股东可获得的FFO净收入的对账(以千计):
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| 截至三个月 | |||
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| 3月31日, | |||
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| 2022 |
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| 2021 |
可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | (9,092) |
| $ | 7,623 |
加(减):经营合伙中的非控股权益 |
| (898) |
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| (2,305) |
非持续经营中的非控制性权益 |
| - |
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| 3,067 |
与房地产相关的折旧和摊销 |
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持续经营(A) |
| 28,859 |
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| 30,122 |
与房地产相关的折旧和摊销 |
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论非连续性经营 |
| - |
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| 659 |
持续经营:已实现(收益)亏损和未实现(收益)亏损 |
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论出租财产的处分,净额 |
| (1,836) |
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| - |
非持续经营:已实现(收益)亏损和未实现(收益)亏损 |
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论出租财产的处分,净额 |
| - |
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| (22,781) |
可用于普通股的运营资金 |
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和经营合伙单位持有人(B) | $ | 17,033 |
| $ | 16,385 |
(A)包括截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的未合并合资企业所占本公司股份2,671美元及非控股权益调整后股份2,275美元。不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为325美元和325美元的非房地产相关折旧和摊销。
(B)截至2022年和2021年3月31日止三个月的普通股股东可用净收入分别包括2,932美元和413美元的土地减值费用,以及分别为2,623美元和零的出售可开发土地的收益,该等收益与不可折旧资产有关,因此计入计算营运收益。
目录表
我们认为该信息的部分内容,包括通过引用并入的文件,是符合修订后的1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性表述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入该法案第21E节所载前瞻性陈述的安全港规定。这些前瞻性陈述涉及但不限于我们未来的经济表现、未来业务的计划和目标以及对收入和其他财务项目的预测。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“计划”、“潜在”、“预计”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“继续”或类似的术语来识别。前瞻性陈述本身就会受到某些风险、趋势和不确定性的影响,其中许多风险、趋势和不确定性我们无法准确预测,有些甚至我们甚至可能没有预料到。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于当时做出的合理假设,但我们不能保证这些预期一定会实现。未来的事件和实际结果,无论是财务上的还是其他方面的,都可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。
此外,持续的新冠肺炎疫情对我们、我们的租户和居民的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法充满信心地预测,包括疫情的范围、严重性和持续时间,为遏制疫情或减轻其影响而采取的行动,以及疫情和遏制措施的直接和间接经济影响等。此外,告诫投资者将本Form 10-Q季度报告和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中讨论的风险因素中确定的许多风险,以及以下列出的风险解读为由于新冠肺炎持续和众多的不利影响而加剧的风险。
我们作出假设的因素包括:
风险影响经济大气候和条件的不确定因素,这反过来可能对我们的业务基本面以及我们的租户和居民的财务状况产生负面影响;
房地产资产的价值,这可能会限制我们以有吸引力的价格处置资产或获得或维持债务的能力融资以我们的财产担保或在无担保的基础上;
承租人破产或提前终止租约的程度;
我们有能力以当前或预期的租金租赁或重新租赁空间;
物业的供求变化;
利率水平和证券市场波动性的变化;
我们按时并在预算范围内完成建设和开发活动的能力,包括但不限于获得监管许可以及材料、劳动力和设备的可用性和成本;
我们吸引、聘用和留住合格人才的能力;
前瞻性财务和业务信息,包括与未来发展项目、潜在收购或处置、租赁活动、资本化率以及预计收入和收入有关的信息;
经营成本的变化;
我们获得适当保险的能力,包括自然灾害和恐怖主义行为的保险;
我们的信誉和可获得的资金以有吸引力的条件或根本没有,这可能会对我们的能力产生不利影响追求收购和发展机会,对现有债务和未来利息支出进行再融资;
政府监管、税率和类似事项的变化;以及
与物业发展及收购有关的其他风险,包括发展项目可能未能如期完成、租户或居民不会入伙或缴交租金,或发展或营运成本可能高于预期的风险。
有关可能影响我们的因素和本文所载陈述的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项:风险因素。我们没有义务更新和补充因后续事件、新信息或其他原因而变得不真实的前瞻性陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率、商品价格和股票价格的变化而造成的损失。在执行其业务计划时,公司面临的主要市场风险是利率风险。金融市场普遍利率水平的变化可能会影响公司投资资产的收益率与资金成本之间的差额,进而影响其向投资者进行分配或付款的能力。
目录表
截至2022年3月31日,该公司约有15亿美元的长期债务按固定利率计息,因此这些工具的公允价值受到市场利率变化的影响。下表按债务到期日列出本金现金流(以千计),并按预期到期日列出固定利率债务的相关加权平均利率。截至2022年3月31日,该公司可变利率债务的利率从LIBOR加158个基点到LIBOR加340个基点不等。假设利率互换和上限不生效,如果公司可变利率债务的市场利率增加或减少100个基点,那么公司可变利率债务的利息成本每年将增加或减少约660万美元,截至2022年3月31日的公司固定利率债务的公允价值增加或减少约为6160万美元。
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March 31, 2022 |
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债务, |
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包括当前部分 |
| 4/1/22 - |
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| 公平 |
($s,单位:千) |
| 12/31/2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此后 |
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| 小计 |
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| 其他(A) |
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| 总计 |
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| 价值 |
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固定费率 | $ | 428 |
| $ | 61,045 |
| $ | 311,403 |
| $ | 3,300 |
| $ | 598,407 |
| $ | 557,957 |
| $ | 1,532,540 |
| $ | (5,855) |
| $ | 1,526,685 |
| $ | 1,479,355 |
平均利率 |
| 4.85 | % |
| 3.59 | % |
| 3.43 | % |
| 3.98 | % |
| 3.85 | % |
| 3.69 | % |
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| 3.70 | % |
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可变利率 | $ | 90,024 |
| $ | 89,000 |
| $ | 347,083 |
| $ | - |
| $ | 138,000 |
| $ | - |
| $ | 664,107 |
| $ | (3,849) |
| $ | 660,258 |
| $ | 660,258 |
(a)截至2022年3月31日,未摊销债务贴现/溢价、净未摊销递延融资成本、净额和未摊销按市值计价的净额的调整。
虽然本公司并无出现任何重大信贷亏损,但一旦利率环境大幅上升及/或经济下滑,违约情况可能会增加及导致本公司蒙受损失,从而对其经营业绩及流动资金造成不利影响。
项目4.控制和程序
Veris Residential公司
披露控制和程序。普通合伙人管理层在普通合伙人首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时普通合伙人的披露控制和程序(该词在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于此类评估,普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出结论,截至期末,普通合伙人的披露控制和程序在记录、处理、汇总和及时报告普通合伙人根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息方面是有效的。
财务报告内部控制的变化. T在本报告所涉及的财政季度内,普通合伙人对财务报告的内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对普通合伙人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
Veris Residential,L.P.
披露控制和程序。普通合伙人管理层在普通合伙人首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时经营合伙企业的披露控制和程序(该词在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据这种评估,普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至期末,经营合伙企业的披露控制和程序在记录、处理、汇总和及时报告经营合伙企业根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息方面是有效的。
财务报告内部控制的变化。那里在与本报告有关的财政季度内,经营合伙企业对财务报告的内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何对经营合伙企业的财务报告内部控制产生重大影响或合理地很可能对其产生重大影响的变化.
目录表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅区,L.P.
第II部分--其他资料
除与本公司业务有关的一般例行诉讼外,本公司并无任何重大法律程序待决,或其任何物业须受该等法律程序影响。
我们对风险因素的评估与普通合伙人和经营合伙公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所述的风险因素评估没有实质性变化。
(a) None.
(B)不适用。
(C)不适用。
(A)不适用。
(B)不适用。
不适用。
(A)不适用。
(B)不适用。
本项目所需展品列于本文件所附展品索引中.
目录表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅区,L.P.
展品索引
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展品 |
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数 |
| 展品名称 | |
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10.1# |
| 2022年1月11日由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.签订的高管聘用协议(作为公司2022年1月11日的8-K表格当前报告的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 | |
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10.2# |
| Veris Residential,Inc.和Giovanni M.DeBari之间于2022年1月18日签署的独立咨询服务协议(作为本公司日期为2022年1月24日的8-K表格的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 | |
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10.3# |
| Veris Residential,Inc.和David Smetana之间于2022年2月1日修订和重新签署的高管雇佣协议修正案(作为2022年2月2日公司当前报告8-K表的证据10.1提交,通过引用并入本文)。 | |
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10.4# |
| 由Amanda Lombard和Veris Residential,Inc.于2022年3月28日修订和重新签署的高管聘用协议(作为2022年3月30日的公司当前报告8-K表的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 | |
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10.5# |
| Veris Residential,Inc.和Gary T.Wagner之间于2022年4月19日签署的独立咨询服务协议(作为公司2022年3月30日修订后的8-K/A表格的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 | |
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10.6#* |
| 高管雇用协议,日期为2022年3月25日,由杰弗里·图尔卡尼斯和Veris Residential,Inc. | |
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10.7#* |
| 高管聘用协议,日期为2022年3月25日,由Taryn Fielder和Veris Residential,Inc. | |
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31.1* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对普通合伙人的首席执行官Mahbod Nia进行认证。 | |
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31.2* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对普通合伙人的首席财务官阿曼达·隆巴德进行认证。 | |
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31.3* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对普通合伙人的首席执行官Mahbod Nia进行关于经营伙伴关系的认证。 | |
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31.4* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对普通合伙人的首席财务官阿曼达·隆巴德进行关于经营合伙的认证。 | |
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32.1* |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,对普通合伙人的首席执行官Mahbod Nia和普通合伙人的首席财务官Amanda Lombard进行认证。 | |
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32.2* |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,对普通合伙人的首席执行官Mahbod Nia和普通合伙人的首席财务官Amanda Lombard进行关于经营伙伴关系的认证。 | |
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101.1* |
| Veris Residential,Inc.和Veris Residential,L.P.在截至2022年3月31日的季度的合并报表10-Q中以内联XBRL格式编制了以下财务报表:(I)综合资产负债表(未经审计),(Ii)综合经营报表(未经审计),(Iii)综合全面收益表(亏损)(未经审计),(Iv)综合权益变动表(未经审计),(V)综合现金流量表(未经审计)和(Vi)综合财务报表附注(未经审计)。 | |
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104.1* |
| 本季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL。 | |
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*随函存档 | |||
#管理合同或补偿计划或安排 |
目录表
Veris住宅,Inc.
威利斯住宅区,L.P.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,每个注册人都已正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
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| Veris Residential公司 | |
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| (注册人) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Mahbod Nia |
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| 马哈博德·尼亚 | |
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| 首席执行官 | |
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| (首席行政官) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人员提供: | /s/阿曼达·隆巴德 |
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| 阿曼达·隆巴德 | |
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| 首席财务官 | |
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| (首席财务官和首席会计官) | |
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| Veris Residential,L.P. | |
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| (注册人) | |
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| 作者:Veris Residential,Inc. | |
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| 其普通合伙人 | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Mahbod Nia |
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| 马哈博德·尼亚 | |
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| 首席执行官 | |
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| (首席行政官) | |
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日期: | May 4, 2022 | 由以下人员提供: | /s/阿曼达·隆巴德 |
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| 阿曼达·隆巴德 | |
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| 首席财务官 | |
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| (首席财务官和首席会计官) | |
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