目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 关于从到的过渡期 |
委托文件编号：
Ormat科技公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人’S电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | 加速的文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年5月1日，普通股流通股数量为每股面值0.001美元
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
Ormat科技公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
| 第一部分-财务信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表 |
4 |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
27 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
51 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
51 |
| 第二部分--其他资料 |
52 |
|
| 第1项。 |
法律程序 |
52 |
| 第1A项。 |
危险因素 |
52 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
52 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
52 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
52 |
| 第五项。 |
其他信息 |
52 |
| 第六项。 |
展品 |
52 |
| 签名 |
54 |
|
某些定义
除文意另有所指外，本季度报告中有关表格10-Q(“Form 10-Q季度报告”或“季度报告”)至“奥玛特”, “《公司》”, “我们”, “我们”, “我们公司”, “Ormat技术公司”或“我们的”请参阅Ormat Technologies，Inc.及其合并的子公司。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Ormat科技公司及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 按公允价值出售的有价证券 | ||||||||
| 受限现金和现金等价物(主要与VIE有关) | ||||||||
| 应收款： | ||||||||
| 交易减去信贷损失拨备和(主要与VIE有关) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 超过未完成合同账单的成本和估计收益 | ||||||||
| 预付费用和其他 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 对未合并公司的投资 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，净额(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 在建工程(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 经营性租约使用权(和分别与VIE相关) | ||||||||
| 融资租赁使用权(及$分别与VIE相关) | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 未完成合同的超出成本和估计收益的账单 | ||||||||
| 长期债务的当期部分： | ||||||||
| 有限追索权和无追索权(主要与VIE有关) | ||||||||
| 完全追索权 | ||||||||
| 融资负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当期部分： | ||||||||
| 有限和无追索权(主要涉及VIE和较少的递延融资成本和，分别) | ||||||||
| 完全追索权(减去递延融资成本和，分别) | ||||||||
| 融资负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 融资租赁负债 | ||||||||
| 与出售税收优惠有关的法律责任 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 未确认的税收优惠的责任 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注10) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 公司股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值每股；授权股份；和分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东应占股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并业务报表和
综合收益
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元， 除每股数据外) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 电 | $ | $ | ||||||
| 产品 | ||||||||
| 储能 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||
| 电 | ||||||||
| 产品 | ||||||||
| 储能 | ||||||||
| 收入总成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 研发费用 | ||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 储能项目和资产的核销 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) | ( | ) | ||||||
| 销售税收优惠所得 | ||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) | ||||||||
| 所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东应占净收益 | $ | $ | ||||||
| 综合收入： | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||
| 外币换算调整的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流对冲资格的份额的未实现损益变动 | ||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可供出售的有价证券的未实现损益变动(扣除相关税金后为0美元) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合收益的其他变化 | ||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)总额： | ( | ) | ||||||
| 综合收益 | ||||||||
| 可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股东应占综合收益 | $ | $ | ||||||
| 公司股东应占每股收益： | ||||||||
| 基本信息： | ||||||||
| 稀释： | ||||||||
| 计算公司股东应占每股收益时使用的加权平均股数： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
| 公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已缴费 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元，每股数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行成本报销 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流量对冲资格的股份的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券投资的未实现收益(亏损)变动(扣除相关税额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员及董事行使以股票为基础的奖励 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布现金股利，每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相关税项后的其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整的变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 本公司于未合并投资衍生工具中符合现金流量对冲资格的股份的未实现损益变动 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有现金流对冲资格的交叉货币掉期衍生工具的未实现损益变动 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 有价证券投资的未实现收益(亏损)变动(扣除相关税额) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(*)导致金额低于1,000美元。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 资产报废债务的增加 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 可归因于销售税收优惠的收入，扣除利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投资人收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具按市值计价 | ||||||||
| 财产、厂房和设备的处置 | ( | ) | ||||||
| 存储项目和资产的核销 | ||||||||
| 遣散费基金资产的损失(收益) | ||||||||
| 递延所得税准备 | ( | ) | ||||||
| 未确认的税收优惠的责任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变化，扣除收购的业务： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 超过未完成合同账单的成本和估计收益 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营性租赁使用权资产变更 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 未完成合同的超出成本和估计收益的账单 | ||||||||
| 遣散费的法律责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他长期负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有价证券的到期日 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对未合并公司的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遣散费基金资产减少(增加)，扣除支付给退休员工的款项 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 员工行使期权的收益 | ||||||||
| 从非控制性权益收到的现金 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票发行成本报销 | ||||||||
| 支付给非控制性权益的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁义务项下的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的现金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 与购置房产、厂房和设备有关的应付帐款增加(减少) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 用新的租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的一般情况和依据
Ormat Technologies，Inc.及其子公司(统称为“公司”)的这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报表的规则和规定编制的。因此，他们会这样做不包含美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为，这些未经审核的简明综合中期财务报表反映了对公司截至 March 31, 2022, 年度简明综合经营及全面收益表及简明综合权益表三截至的月份 March 31, 2022 和2021和简明综合现金流量表三截至的月份 March 31, 2022 和2021.
简明综合财务报表附注所披露的与该等期间有关的财务数据及其他资料未经审计。所提供期间的结果如下不这必然预示着本年度的预期结果。
这些未经审计的简明综合财务报表应与公司年度报告表格中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读10-截至该年度的K2021年12月31日。截至以下日期的精简综合资产负债表数据2021年12月31日得自本公司截至该年度的经审核综合财务报表2021年12月31日但确实是这样不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
除每股数据外，这些财务报表附注中的美元金额四舍五入为最接近的$1,000.
希伯尔1火
该公司的40MW Heber1位于加利福尼亚州的地热发电厂正在经历一场火灾后的停电2022年2月25日这主要对汽轮发电机区域造成了破坏。《希伯河》1发电厂是81兆瓦Heber综合设施，并根据与南加州公共电力局的长期合同销售其电力。该公司仍在评估恢复全部或部分Heber的成本和时间1发电厂恢复运行。在中期-四月,公司逐步重新启动了二进制装置和Heber的运行1发电厂目前的运行速度约为20兆瓦。
本公司持有业务中断保险，但须受45除了具有习惯免赔额的财产损失保险外，还有一天的免赔期，并正在与保险公司合作，根据这些保单收取费用。在现阶段，本公司认为财产损失的保险收益将超过受损财产的账面净值。由于本公司预期其财产保险单将全数支付与损坏设备有关的损失，故在简明综合财务报表的同一财务报表项目中为追回该等损失记入一笔应收款项，以完全抵销与设备注销有关的损失。
COVID-19考虑
在……里面 March 2020, 世界卫生组织宣布新型冠状病毒(COVID-19")大流行。从那时起到本季度报告之日，我们已经实施了重大措施，并继续努力，以满足政府的要求，并保护其员工的健康和安全。我们预防新冠肺炎的措施-19最近变异菌株的传播包括在需要时远程工作，在发电厂、制造设施和其他地点采取单独的轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运行。自去年年底以来第二1/42021,我们经历了包括以色列在内的一些国家政府放松限制，但围绕COVID影响的不确定性-19还在继续。我们有不因COVID而解雇或暂时解雇任何员工-19并继续支付全额工资。此外，公司将重点放在调整运营上，以缓解COVID的影响-19包括管理其全球供应链风险和增强其流动性状况。由于该公司的大部分电力收入是根据长期合同产生的，其中大部分是在固定的能源率下产生的，COVID的影响-19电力收入的增长是有限的。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
在产品部分，公司经历了产品积压的显著下降，它认为这主要是由于COVID的影响-19疫情的爆发导致某些地区的某些企业长时间关闭，供应延迟，我们为设备制造购买的原材料和部件的成本增加，以及海运成本增加。成本增加限制了我们从潜在客户那里获得新采购订单的能力，并导致我们的运营利润率下降，这反过来又对我们的盈利能力产生了负面影响。
在能源储存部分，收入主要来自参与能源和辅助服务市场，因此直接受到这些市场当前能源价格的影响。我们已经并正在经历供应链困难，以及原材料和电池成本的增加，这可能影响了我们按时完成项目的能力，增加了项目的总体成本。
虽然从COVID开始的经济低迷的程度和持续时间-19大流行仍不清楚，除其他事项外，本公司曾考虑，全球业务中断是否表明情况发生了变化可能触发资产减值，以及是否需要重新审查会计估计和预测或其对应收账款收款的预期。此外，本公司已考虑对其公允价值披露和财务报告内部控制的潜在影响，尽管关于COVID的影响的幅度和持续时间仍存在重大不确定性-19在全球经济大流行的情况下，公司已经确定有不是与其任何资产有关的减值事件的触发事件，与其应收账款的可收回性相关的概率也没有发生不利变化。该公司继续评估全球经济形势对其综合财务报表的潜在影响。
未成功勘探活动的核销
有几个
现金和现金等价物以及受限现金和现金等价物的对账
下表将资产负债表上报告的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与现金流量表上所列相同数额的总额进行对账：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 受限现金和现金等价物 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物合计及限制性现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括临时现金投资、有价证券和应收账款。
公司将其临时现金投资放在位于美国(“美国”)的高信用质量金融机构。在国外也是如此。在… March 31, 2022 和2021年12月31日，该公司的存款总额为$。
在… March 31, 2022 和2021年12月31日，与外国业务有关的应收账款约为#美元。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 | % | % | ||||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) | ||||||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) | ||||||||
该公司历来能够收回几乎所有的应收账款余额。自.起 March 31, 2022, KPLC在肯尼亚的逾期款项为#美元。
在洪都拉斯，截至 March 31, 2022, Enpresa National de Energía Eléctrica(“Enee”)逾期总额为#美元。
“公司”(The Company)可能由于与新冠病毒有关的限制性措施，在其他地点的收集延迟-19在全球范围内造成了不同程度的大流行。
请参阅备注4-可上市证券，并在下面的“可上市证券”标题下了解有关可上市证券投资的更多信息。
信贷损失准备
该公司对与其金融工具相关的潜在信贷损失进行分析，这些金融工具属于ASU的范围2018-19,主题的编码化改进325,金融工具-信贷损失，主要是现金和现金等价物、受限现金和现金等价物、有价证券投资、应收账款(不包括按租赁会计入账的投资)以及未完成合同的成本和超出账单的估计收益，基于具有相同或相似风险特征的融资应收账款类别，如客户类型和地理位置等。本公司通过采用与特定客户或融资应收账款类别的信用评级相对应的相关企业违约率来估计每一类融资应收账款的预期信贷损失。对于应收贸易账款，本公司采用了这一方法，采用了反映应收账款未偿还时间的账龄明细表。本公司亦已考虑是否有增信安排，以可能在估计适用的企业违约率时降低其金融应收账款的信用风险。虽然关于COVID的影响的规模和持续时间仍然存在重大不确定性-19在全球经济大流行期间，公司考虑了围绕COVID的当前和预期的未来经济和市场状况-19并确定信贷损失的估计为不受到严重影响。
下表描述了年内预期信贷损失准备的变化三截至的月份 March 31, 2022 和2021(均与应收贸易账款有关)：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 预期信贷损失准备的期初余额 | $ | $ | ||||||
| 本期间预期信贷损失准备金的变动 | ||||||||
| 预期信贷损失准备的期末余额 | $ | $ | ||||||
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
与客户签订合同的收入
与我们产品部门相关的合同资产反映了在客户开具账单之前确认的收入和履行的义务。与公司产品部门有关的合同负债反映了在根据合同履行情况满意之前收到的付款。该公司根据合同中确定的条款从客户那里获得付款。截至的合同资产和合同负债总额 March 31, 2022 和2021年12月31日具体如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 合同资产(*) | $ | $ | ||||||
| 合同责任(*) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(*)合同资产和合同负债在简明综合资产负债表上分别列示为“未完成合同的成本和预计超额收入”和“未完成合同的超额费用和估计收益”。年初的合同负债余额为不但仍完全确认为产品收入三截至的月份 March 31, 2022 由于履行义务具有不已经完全满意了。
在……上面 March 31, 2022, 该公司拥有大约美元
从与客户的合同中获得的分类收入三截至的月份 March 31, 2022 和2021在附注下披露9-业务部门，到简明合并财务报表。
公司为出租人的租约
下表列出了确认为出租人的租赁收入：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 与经营租赁的租赁付款有关的租赁收入 | $ | $ | ||||||
有价证券
该公司对有价证券的投资包括债务证券，到期日不超过一一年的时间和高信用评级。对有价证券的投资被归类为可供出售(“可供出售”)，因此按公允价值按市场报价计量。AFS债务证券的未实现收益和亏损不包括在收益中，并在“累计其他综合收益(亏损)”中扣除相关的税收影响后报告。按特定识别基准确定的出售有价证券的已实现损益以及赚取的利息收入计入收益。本公司在评估其投资的潜在减值时考虑现有证据，包括信贷市场状况、证券的信用评级以及公允价值低于摊销成本的程度。本公司根据其信贷损失准备模型估计所有AFS债务证券在未实现损失状况下的终身预期信贷损失。该公司评估证券的信用指标，包括在估计证券违约概率时的信用评级。如果评估显示存在预期的信用损失，本公司将确定可归因于信用恶化的未实现损失部分，并在收益中计入预期信用损失的拨备。可归因于非信贷因素的未实现损益计入“累计其他综合收益(亏损)”，税后净额。原始到期日为三可随时转换为已知金额现金的月份或以下在简明综合资产负债表的“现金及现金等价物”项下列示。
Ormat科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
衍生工具
衍生工具(包括嵌入于其他合约的若干衍生工具)按其公允价值计量，并记为资产或负债，除非获豁免作为正常买卖的衍生工具处理。衍生工具的公允价值变动不被指定为套期保值工具的资产在收益中确认。被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为收益，以抵消对基础对冲交易的重新计量，该交易也影响综合经营报表和全面收益中的同一项目。
本公司维持风险管理策略，可能纳入掉期合约、看跌期权、远期外汇合约、利率掉期和交叉货币掉期的使用，以最大限度地减少石油和天然气价格、汇率或利率波动造成的现金流和/或收益的显著波动。
注2-新的会计声明
年生效的新会计公告三截至的月份 March 31, 2022
确实有不是新的适用的重大会计声明在此期间生效。
新的会计声明在未来期间生效
在企业合并中获得的收入合同
在……里面2021年10月，FASB发布了ASU2021-08,业务组合(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU2021-08")。ASU2021-08旨在通过处理以下主题改进与业务合并中的客户获得的收入合同的会计处理：(1)承认既得合同责任和(2)支付条件及其对购买方确认的后续收入的影响。亚利桑那州的修正案2021-08要求作为购买方的实体按照主题确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债606在收购之日，就好像是它发起了合同一样。亚利桑那州的修正案2021-08在下列财年开始时有效2022年12月15日包括这些财政年度内的过渡期。本次更新中的修订应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。该公司做到了不预计将采用ASU2021-08将对其合并财务报表产生实质性影响。
注3-库存
库存包括以下内容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 用于装配的原材料和外购件 | $ | $ | ||||||
| 自制装配件及成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
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(未经审计)
注4--有价证券
有价证券按公允价值列报，包括对分类为可供出售的债务证券的投资。所有可交易证券的到期日都不到一年。有价证券投资包括以下内容：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 利得 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | 摊销 成本 | 毛收入 未实现 利得 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 市政债券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，大约$
下表汇总了按证券类型和公允价值低于摊销成本的时间长度按证券类型汇总的债务证券的公允价值和未实现损失总额：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 | 大于12 月份 | 少于12个月 | 大于12 月份 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务担保类型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 商业票据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国发行人 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 市政债券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
有几个
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注5-金融工具的公允价值
公允价值计量指引澄清，公允价值是退出价格，代表在出售资产时收到的金额或在市场参与者之间有序交易中转移负债时支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该指南建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债(水平)，层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级1测量)和不可观察到的输入的最低优先级(级别3测量)。这个三公允价值计量准则下的公允价值层级如下：
水平1-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同资产或负债的报价。
水平2-以下市场的报价不在资产或负债的整个期限内，直接或间接可观察到的有效投入。
水平3-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但无法观察到的投入(由少数或不是市场活动)。
下表列出了某些公允价值信息， March 31, 2022 和2021年12月31日对于在公允价值层次内按公允价值逐级计量的金融资产和负债，以及成本或摊销成本。根据公允价值计量指引的要求，资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 3月31日， 2022 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括受限现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有价证券(包括现金等价物) | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
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(未经审计)
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 携带 价值在 十二月三十一日， 2021 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物(包括受限现金账户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有价证券 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 货币远期合约(2) | ||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||
| 交叉货币互换(3) | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||||||||
| 或有应付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 1. | 这些金额涉及与瓜德罗普发电厂购买交易有关的或有应付款项和认股权证，主要基于不可观察的投入进行估值，并计入截至以下日期的简明综合资产负债表中的“其他长期负债” March 31, 2022 和2021年12月31日，相应的损益在简明综合经营报表和全面收益表中的“衍生工具和外币交易损益”中确认。 |
| 2. | 这些数额与货币远期合约有关，这些远期合约主要根据可观察到的投入进行估值，包括货币的远期价格和现货价格，减去合同利率，然后乘以名义金额，并计入截至 March 31, 2022 和2021年12月31日，相应的损益在简明综合经营报表和全面收益表中的“衍生工具和外币交易损益”中确认。 |
| 3. | 这些数额涉及交叉货币互换合同，其价值主要基于交叉货币互换的现值美元(“美元”)和新以色列谢克尔(“新谢克尔”)的未来结算价格。零收益率曲线和适用的汇率 March 31, 2022 和2021年12月31日，视乎情况而定。该等金额包括于年月日的简明综合资产负债表内的“预付开支及其他”及“存款及其他”(视乎情况而定) March 31, 2022 和2021年12月31日。确实有 |
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(未经审计)
下表列出了衍生工具综合经营报表和综合收益中确认的损益金额(单位：千)：
| 已确认的金额 得(损) | ||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 已确认损益的所在地 | 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| (千美元) | ||||||||||
| 响应性储备系统(RRS)价格的掉期交易(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | ( | ) | |||||||
| 货币远期合约(1) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生工具 | ||||||||||
| 交叉货币互换(2) | 衍生工具和外币交易收益(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(1)上述货币远期及价格掉期交易为不被指定为对冲交易，并按市价计价，在简明综合经营报表及全面收益表的“衍生工具及外币交易收益(亏损)”内确认相应的收益或亏损。价格掉期交易与一项对冲协议有关，该协议第三有效的一方2021年1月1日根据该条款，本公司对其Rabbit Hill存储设施提供的部分RRS制定了每兆瓦时的价格。价格互换交易终止生效 April 1, 2021.
(2)上述交叉货币掉期交易被指定为现金流对冲，详见附注1至简明合并财务报表。交叉货币掉期公允价值的变动最初计入“其他全面收益(亏损)”，相应金额从“累计其他全面收益(亏损)”重新分类为“衍生工具及外币交易收益(亏损)”，以抵销对相关对冲交易的重新计量，这也影响了简明综合经营报表和全面收益表中的同一项目。
有几个不是资产或负债在不同级别之间的转移1,水平2和关卡3在此期间三截至的月份 March 31, 2022.
下表显示被指定为现金流量对冲的衍生工具对简明综合经营报表和综合收益(亏损)的影响三截至的月份 March 31, 2022:
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 交叉货币互换现金流对冲： | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损)期初余额 | $ | $ | ||||||
| 在其他全面收益(亏损)中确认的损益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额 | ||||||||
| 累计其他综合收益(亏损)期末余额 | $ | $ | ||||||
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(未经审计)
截至“累计其他综合收益(亏损)”中报告的现有损益的估计净额 March 31, 2022 预计将在下一年内重新归类为收益12月份是无关紧要的。本公司对冲未来现金流变动风险的最长时间为自交易开始之日起至 June 2031.
公司长期债务的公允价值接近其账面价值，但下列情况除外：
| 公允价值 | 账面金额 | |||||||||||||||
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||
| 汇丰银行贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Hapoalim贷款 | ||||||||||||||||
| 贴现贷款 | ||||||||||||||||
| 财务负债--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂4贷款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2有限责任公司(“OFC 2”) | ||||||||||||||||
| 唐·A·坎贝尔1(《DAC 1》) | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
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(未经审计)
长期债务的公允价值由估值模型确定，该模型基于传统的贴现现金流量法，并利用对当前借款利率的假设。
如上文注释中所披露的1根据简明合并财务报表，COVID的爆发-19大流行导致全球经济低迷和市场波动，可能随着全球经济形势的发展，对公司长期债务的估计公允价值产生影响。
现金及现金等价物、应收账款、存款及应付账款(包括于简明综合资产负债表)的账面值与其公允价值相若。
下表显示截至以下日期金融工具的公允价值 March 31, 2022:
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 汇丰银行贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Hapoalim贷款 | ||||||||||||||||
| 贴现贷款 | ||||||||||||||||
| 财务负债--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂4贷款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工厂1期贷款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
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(未经审计)
下表显示截至以下日期金融工具的公允价值2021年12月31日：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 3 | ||||||||||||||||
| 普拉塔纳雷斯贷款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿马蒂特兰贷款 | ||||||||||||||||
| 高级担保票据： | ||||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据 | ||||||||||||||||
| DAC 1高级担保票据 | ||||||||||||||||
| 美国保诚集团-内华达州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美国能源部 | ||||||||||||||||
| 优先无担保债券 | ||||||||||||||||
| 优先无担保贷款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他长期债务 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
注6-基于股票的薪酬
在……里面 March 2022, 该公司向其某些管理层成员和员工授予总计
每个特别行政区、RSU和PSU在授予日的公允价值为$
| 无风险利率 | - | |||
| 预期寿命(年) | - | |||
| 股息率 | ||||
| 预期波动率(加权平均) | - |
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(未经审计)
注7-利息支出，净额
利息支出的构成如下：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 与出售税收优惠有关的利息 | $ | $ | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 较少的资本化金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出总额(净额) | $ | $ | ||||||
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注8--每股收益
公司股东应占每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。该公司做到了不有任何稀释性质的股权工具，但员工股票奖励除外。
下表显示了在计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的股份数量的对账情况(以千为单位)：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 计算基本每股收益时使用的加权平均股数： | ||||||||
| 假定行使员工股票奖励所产生的额外股份 | ||||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均股数 | ||||||||
可能稀释未来每股收益的基于股票的奖励的数量，以及不包括在稀释后每股收益的计算中，因为这样做将是反稀释的
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注9-业务细分
该公司拥有
| • | 在电力部门，该公司在美国建造、拥有和运营地热、太阳能光伏和基于回收能源的(“REG”)发电厂，并在国外建造、拥有和运营地热发电厂，并销售这些发电厂产生的电力。 |
| • | 在产品分类方面，本公司设计、制造及销售用于地热及回收能源发电及远距离发电的设备，并提供与地热及回收能源发电厂的工程、采购及建造(“EPC”)有关的服务。 |
| • | 在储能部门，本公司提供储能及相关服务，以及储能单元的工程、采购、建造、营运及维护服务。 |
经营部门之间的转移价格是根据卖方业务部门的当前市场价值或成本加价确定的。
有关公司可报告部门的财务信息汇总如下表所示，包括公司从与客户签订的合同中获得的分类收入：
| 电 | 产品 | 能量 存储 | 已整合 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国(2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月： | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美国(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国(2) | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||
| 部门间收入(4) | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段资产(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合并的投资 | ||||||||||||||||
| (1) | 美国的电力部门收入除#美元外，均按租赁会计核算。 |
| (2) | 在国外的电力部门收入均按租赁会计入账。在国外的产品部门收入按ASC入账606. |
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| (3) | 电力部门资产包括商誉，金额为#美元。 |
| (4) | 部门间收入在合并中完全抵消。 |
下表显示了可报告部门与公司合并总额之间的对账信息：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 部门总收入 | $ | $ | ||||||
| 部门间收入 | ||||||||
| 消除部门间收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合并总收入 | $ | $ | ||||||
| 营业收入： | ||||||||
| 营业收入 | $ | $ | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) | ( | ) | ||||||
| 销售税收优惠所得 | ||||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 被投资人未计所得税和权益的综合收入总额 | $ | $ | ||||||
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注10-承诺和或有事项
| • | 在……上面 March 29, 2016, 前智利当地销售代表Aquavant S.A.以不当得利为由对Ormat在智利的子公司提出索赔二十七号智利圣地亚哥民事法院。索赔要求法院命令Ormat向Aquavant支付#美元。 |
| • | 在……上面 March 3, 2021, 特拉维夫地区法院(经济部)代表Avishai Shmuel Mano对Ormat Technologies Inc.提出了集体诉讼的索赔和动议。23其他被点名的受访者，包括公司现任和前任董事和高级管理人员。在……上面 July 1, 2021, 法院接受了原告的动议，撤回了对被点名的外国被告的索赔，只保留了对公司和被点名的现任和前任董事和高级职员的索赔，这些董事和高管的住所在以色列。索赔要求经济损失约为#美元。 |
| • | 在……上面2021年9月14日，代表Kipreos向电气工程分包商CAM Santiago提起仲裁，该分包商受雇在Cerro Pabellon III项目进行某些工程，以追回据称约为#美元的未付款项。 |
| • | 在……上面2021年12月15日，生物多样性中心和法伦·派尤特-肖肖尼部落(“原告”)向美国内华达州地区法院提起诉讼，起诉美国内政部、土地管理局(“BLM”)和杰克·维亚尔潘多(Jack Vialpando)以BLM现场经理的正式身份，指控被告批准Ormat的Dixie Meadow项目以及相关的环境评估和调查结果，违反了国家环境保护法和其他联邦法律不是重大影响(“FONSI”)。原告还声称，该项目威胁到了Dixie Valley Toad，并侵犯了该部落对宗教圣地的享受。原告要求法院撤销和撤销环境评估、FONSI和BLM对该项目的授权，并禁止项目建设。Ormat介入了这一行动 January 4, 2022. 在……上面 January 14, 2022, 法院批准了一项临时的，90-当天的禁令暂停了该项目的建设，同时对案件的是非曲直做出了裁决。第九巡回法院随后搁置了临时禁令，等待听证会，施工于2022年2月。在……上面 April 4, 2022, 美国鱼类和野生动物服务紧急情况下将Dixie Valley Toad列入濒危物种法案1973(“欧空局”)，原告可能会修改他们的索赔，将与此次上市相关的问题包括在内。该公司认为，它对目前的索赔拥有强大的法律辩护，然而，可以有不是关于这些诉讼的解决的保证。法院施加的任何额外施工延误、Dixie Valley Toad紧急上市引起的任何缓解或其他措施或其任何组合可能会导致本公司产生额外的项目成本、延迟或阻碍项目的完成，从而最终从项目中产生收入和/或导致以不太有利的条款重新谈判项目的PPA。因此，目前，本公司无法合理地预测这起诉讼的最终结果，也无法估计可能的损失或损失范围可能熊，如果有的话。自.起 March 31, 2022, Dixie Meadow项目的账面净值合计约为#美元 |
此外，公司不时被列为在公司正常业务过程中出现的各种其他诉讼、索赔和其他法律和监管程序的一方。除其他事项外，这些行动通常寻求对据称的人身伤害、违约、财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失的赔偿，或强制令或宣告性救济。对于此类诉讼、索赔和诉讼，公司在可能发生损失时计提准备金，并可合理估计此类损失的金额。公司管理层认为，这些诉讼的结果，无论是个别的还是集体的，都将不对公司整体的合并财务报表具有重大意义。
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其他事项
在……上面 March 2, 2021, 本公司董事会成立了一个由独立董事组成的特别委员会(“特别委员会”)，以调查(其中包括)卖空者在一份报告中提出的有关本公司遵守反腐败法律的某些指控。特别委员会正在与外部法律顾问合作调查所提出的索赔。根据公司的公司治理准则、纽约证券交易所的上市标准和适用于一般董事会的美国证券交易委员会规则，特别委员会的所有成员都是“独立的”。应美国证券交易委员会和美国司法部(“司法部”)的要求，该公司还将提供与索赔相关的信息。
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注11-所得税
本公司的有效税率规定三截至的月份 March 31, 2022 和2021曾经是
作为对COVID的回应-19在大流行期间，许多国家的政府已经颁布或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。年颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》) March 27, 2020 在美国提供了延期缴税和申报的救济，修改了净营业亏损利用规则，并暂时增加了允许的利息支出扣除。对于三截至的月份 March 31, 2022, 有几个不是重大税收对我们合并财务报表的影响，因为它与CARE法案或其他COVID有关-19刺激措施。该公司将继续监测美国财政部、美国国税局和其他税务当局发布的其他指导意见。
注12-后续活动
现金股利
在……上面 May 2, 2022, 公司董事会宣布、批准并授权支付季度股息#美元。
Mizrahi银行贷款
在……上面 April 12, 2022, 本公司与Mizrahi Tefahote银行有限公司(“Mizrahi Bank”)订立最终贷款协议(“Mizrahi贷款协议”)。Mizrahi贷款协议规定Mizrahi银行向该公司提供本金总额为#美元的贷款。
| 第二项。 |
管理’对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包括《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，本季度报告中包含的所有涉及我们预期或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括有关我们的债务证券的年度收入、支出和偿债范围的预测、未来资本支出、业务战略、竞争优势、目标、发电资产的开发或运营、市场和行业发展以及我们业务和运营的增长等事项，均属前瞻性陈述。在这份10-Q表格季度报告中使用的“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”或“设想”或这些术语或其他类似术语的否定部分旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含此类词语或表述。本季度报告中的前瞻性陈述主要位于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“风险因素”和“简明综合财务报表附注”标题下的材料中，但也可在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们对未来业务的计划、目标和预期有关，并基于管理层对未来结果或趋势的当前估计和预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划和目标是合理的, 我们可能无法实现这些计划或目标。您应该完整阅读这份10-Q表格的季度报告，并了解由于许多风险和不确定因素，未来的实际结果和发展可能与我们预期的大不相同，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。
这些前瞻性表述仅在本新闻稿发布之日作出，除非法律另有要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性表述。
以下总结了可能导致实际结果与我们的预期不同的风险，包括但不限于以下内容：
与公司相关的风险’的业务和运营
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我们的财务业绩取决于我们的地热、REG和太阳能光伏发电厂在电力部门以及我们的能源储存设施的成功运营，这些设施受到各种运营风险的影响。 |
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我们的地热资源勘探、开发和运营受到地质风险和不确定性的影响，这可能会导致我们发电厂的性能下降或成本增加。 |
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我们可能决定不实施，或者可能不会成功实施我们多年战略计划的一个或多个要素，该计划可能无法实现其提高股东价值的目标。 |
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客户、特定项目和地区的集中可能会使我们面临更大的财务风险敞口。 |
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我们的国际业务使我们面临与适用外国法律和法规有关的风险。 |
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我们开展业务的新兴经济体的政治、经济和其他条件可能会使我们面临比发达的美国经济更大的风险。 |
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以色列境内和周边的条件可能会对我们的运营产生不利影响，并可能限制我们生产和销售产品或管理我们的发电厂的能力。 |
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我们产品积压的持续减少可能会影响我们充分利用主要生产和制造设施的能力。 |
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如果我们不按“商业数量”开采地热资源，如果我们不遵守该等租约的条款或规定或地热蒸汽法的任何条款，或任何该等租约下的出租人拖欠相关物业担保的任何债务，从而要求我们签订新的租约或获得替代地热资源的权利，我们的某些租约将会终止，而这些租约中的任何一项可能都不会像任何此类终止的租约那样以对我们有利的条款提供。 |
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降低REG电厂运行所需的回收能量水平可能会导致此类电厂的性能下降。 |
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我们的业务发展活动可能不会成功，我们正在建设的项目或正在进行改进和更新的设施可能会遇到延误。 |
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我们依赖于我们不拥有或控制的电力传输设施。 |
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我们使用合资企业可能会限制我们对共同拥有的投资的灵活性。 |
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我们的业务可能会受到气候变化的不利影响。 |
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我们未来计划开发的地热项目，可能会在没有长期PPA的情况下作为“商家”设施运营，因此此类项目将受到市场波动的影响。 |
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我们可能无法成功完成交易和整合，我们之前收购的公司，以及未来可能收购的公司。 |
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我们遇到了来自电力公用事业公司、其他电力生产商、电力营销商、开发商和第三方投资者的激烈竞争。 |
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成本和技术的变化可能会使我们的发电厂和产品竞争力下降，从而对我们的业务产生重大影响，导致我们无法为我们的电力部门签署新的PPA，并为我们的产品部门签署新的供应和EPC合同。 |
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我们的知识产权可能不足以保护我们的业务。 |
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我们可能会在实施和维护新的企业资源规划系统时遇到困难。 |
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我们可能会遇到网络事件、网络安全漏洞、严重的自然事件或对我们的运营网络和信息技术系统的物理攻击。 |
与政府法规、法律和税收有关的风险
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影响我们运营的法律和监管环境的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
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根据我们与投资者拥有的电力公用事业公司和拥有可再生投资组合标准的州的公共电力公司签订的一些PPA条款，未能提供合同规定的容量和能源可能会导致处罚。 |
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如果根据1978年美国公用事业监管政策法案(PURPA)，我们的任何国内发电厂失去了目前的合格设施地位，或者如果PURPA修正案获得通过，大幅减少了目前提供给合格设施的好处，我们的国内运营可能会受到不利影响。 |
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我们可能会经历政府激励措施的减少或取消。 |
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我们是一家控股公司，我们的现金在很大程度上取决于我们子公司及其运营的发电厂的表现，其中大多数受到股息和分配的限制和税收的限制。 |
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遵守联邦、州、当地和外国环境法律的成本，以及我们获得和维护开发、建设和/或运营所需的环境许可和政府批准的能力，可能会导致债务、成本和施工延误(以及在任何不遵守或延误此类法律或法规的情况下可能对我们施加的任何罚款或处罚)。 |
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由于在我们的发电厂使用或存在此类物质，我们可能面临违反危险物质法律的重大责任。 |
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美国联邦、州和外国所得税法的变化可能会对我们产生不利影响。 |
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诉讼、法律程序、监管调查或其他行政程序可能使我们承担重大责任和声誉损害，这可能对我们产生实质性的不利影响。 |
与经济和金融状况有关的风险
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我们可能无法以优惠的条件获得我们追求增长战略所需的融资，而我们未来获得的任何融资可能都不如我们目前的融资安排那么有利。 |
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我们的外国发电厂和外国制造业务使我们面临与汇率波动相关的风险，这可能会减少我们从这些发电厂和业务中获得的利润。 |
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我们的发电厂通常是通过公司资金和有限或无追索权的项目融资、债务和租赁融资相结合的方式筹集资金。如果我们的项目子公司在此类有限或无追索权债务或租赁融资下违约，我们可能需要向相关债务持有人支付某些款项，如果支持此类杠杆融资结构的抵押品被取消抵押品赎回权，我们可能会失去某些发电厂。 |
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我们可能会经历建筑、原材料、大宗商品和钻井成本的波动。 |
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我们的大宗商品衍生品活动可能会限制潜在收益、增加潜在损失、导致收益波动并涉及其他风险。 |
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我们面临互换交易对手信用风险。 |
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我们可能无法获得足够的保险，以赔偿因我们的资产和盈利能力受到的任何损害而造成的损害，包括但不限于火山喷发、熔岩流、风和地震等自然灾害。 |
不可抗力的相关风险
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一场公共卫生危机的全球蔓延，包括新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务产生不利影响。 |
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长期的不可抗力事件或影响发电厂或输电系统的强制停电的存在可能会减少我们的净收入。 |
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恐怖主义威胁可能会以不可预测的方式影响我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流产生不利影响。 |
与我们的股票相关的风险
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我们普通股的很大一部分由股东持有，他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突。 |
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我们普通股的价格可能会大幅波动，您的投资可能会贬值。 |
请投资者注意，这些前瞻性陈述本质上是不确定的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与本文描述的结果大不相同。除法律规定外，我们不承担更新前瞻性陈述的义务，即使我们的情况在未来可能发生变化。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的精简综合财务报表和相关注释以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)的“风险因素”部分、本文包含的任何更新以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告和其他文件(“美国证券交易委员会”)中的更新内容一起阅读。
公司联系方式和信息来源
我们的网站是www.ormat.com。我们网站上的信息不是本季度报告的一部分。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供或提交的信息，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订或其中包含的证据，都会在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费下载。我们的美国证券交易委员会备案文件，包括与之相关的证据，也可以直接在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
我们可以利用我们的网站作为材料公司信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息经常发布在我们的网站www.ormat.com上并可通过其访问。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注这个频道。
一般信息
概述
我们是一家领先的垂直一体化公司，主要从事地热发电业务。我们正在利用我们的核心能力和全球影响力，将我们在回收能源发电领域的活动扩展到不同的能源储存服务和太阳能光伏领域(包括混合地热和太阳能光伏，以及能源储存和太阳能光伏)。我们的目标是成为全球领先的可再生能源供应商，我们已经通过了一项战略计划，专注于几项关键举措，以扩大我们的业务。
我们目前在三个业务领域开展业务活动：
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电气段。在电力部门，在截至2022年3月31日的三个月中，我们贡献了我们总收入的88.5%，我们开发、建造、拥有和运营美国的地热、太阳能光伏和回收能源发电厂以及世界其他国家的地热发电厂，并销售它们产生的电力。在截至2022年3月31日的三个月中，我们71.4%的电力部门收入来自美国业务，28.6%来自世界其他地区。 |
| • |
产品细分市场。在产品部分，在截至2022年3月31日的三个月中贡献了我们总收入的8.0%，我们设计、制造和销售用于地热和基于回收能源的发电和远程发电机组的设备，并提供与地热和基于回收能源的发电厂的工程、采购和建设相关的服务。在截至2022年3月31日的三个月中，我们3.7%的产品部门收入来自美国业务，96.3%来自世界其他地区。 |
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储能领域。在截至2022年3月31日的三个月中，能源存储业务贡献了我们总收入的3.6%。我们拥有并运营连接在电表电池储能系统(“BESS”)前面的电网，该系统直接向电网提供容量、能源和辅助服务。在截至2022年3月31日的三个月中，我们所有的能源存储部门收入都来自我们在美国的业务。 |
我们目前的发电组合约为1.1千兆瓦，包括美国、肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯、瓜德罗普和印度尼西亚的地热发电厂，以及美国的存储设施、回收能源发电和太阳能光伏发电厂。
COVID 19更新
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行。从那时起到本季度报告之日，我们已经实施了重大措施，并继续努力，以满足政府的要求，并保护其员工的健康和安全。我们针对新冠肺炎和最近变异菌株传播的预防措施包括在需要时远程工作，并在发电厂、制造设施和其他地点采取单独轮班，同时努力在所有地点继续接近满负荷运营。自2021年第二季度末以来，包括以色列在内的多个国家政府放松了限制，但围绕新冠肺炎影响的不确定性仍在继续。我们没有因为新冠肺炎而裁员或解雇任何员工，我们会继续全额支付工资。我们将继续监测影响我们员工和客户的事态发展，我们已经并将继续采取我们认为必要的健康和安全措施，以减轻影响。到目前为止，由于这些业务连续性措施，我们的业务还没有因为新冠肺炎而受到实质性的影响，但我们的部门业务受到了以下影响：
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在我们的电力部门，在截至2022年3月31日的三个月里，我们几乎所有的收入都是根据长期合同产生的，而且大多数合同都有固定的能源率。因此，尽管面临物流和其他挑战，但新冠肺炎对我们电力部门的影响有限。然而，电力部门的增长受到以下因素的不利影响：延迟获得所需的开发和建设许可，以及全球和地方限制我们采购和运输原材料的能力，以及原材料和运输成本的增加。 |
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我们的产品部门收入来自根据合同销售产品和服务，根据合同，我们有权为客户生产的任何产品支付款项。根据这些合同确认的收入受到第三方项目进度延迟的影响，我们的产品和服务被纳入其中。在截至2022年3月31日的三个月里，新冠肺炎疫情导致某些地区的某些企业延长了关闭时间，供应延迟，我们为设备制造购买的原材料和零部件成本上升，海洋运输成本上升。成本增加限制了我们从潜在客户那里获得新采购订单的能力，并导致我们的运营利润率下降，这反过来又对我们的盈利能力产生了负面影响。截至2022年5月1日，我们有4570万美元的产品积压，其中包括2022年4月1日至2022年5月1日期间的收入确认，而截至2021年5月5日的积压产品为3700万美元。 |
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我们的储能部门的收入主要来自参与能源和辅助服务市场，这些市场由区域输电运营商和我们资产运营的各个市场的独立系统运营商运营。因此，这些资产产生的收入直接受到当前能源和/或辅助服务市场价格的影响。然而，我们已经并正在经历供应链困难，以及原材料和电池成本的增加，这可能会影响我们按时完成项目的能力，并增加整体项目成本。 |
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此外，我们在所有部门的新项目审批方面都出现了延误，这可能会导致合同处罚，并导致这些项目的延误。 |
最近的其他发展
自2022年1月1日以来，我们公司和业务的最重大发展描述如下。
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于2022年4月，我们开始了钨山2号地热发电厂的商业运营，该电厂根据南加州公共电力局(“SCPPA”)的投资组合PPA向其额外出售13兆瓦的电力。在我们现有的钨地热发电厂的基础上增加了钨山2号电站，使我们的总综合地热容量增加到42兆瓦。 |
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2022年3月，我们与半岛清洁能源公司签署了为期15年的PPA协议，半岛清洁能源公司是一家社区选择聚合器(CCA)，为圣马特奥县和加利福尼亚州洛斯巴诺斯市提供超过3500吉瓦时的电力。根据半岛清洁能源董事会批准的PPA条款，自2023年1月1日起，半岛清洁能源将从Ormat位于加利福尼亚州帝国谷的Heber 2地热设施购买26兆瓦的清洁可再生能源。这项PPA标志着Ormat成功完成了有史以来的首次招标，并于2021年7月发布了对Heber 2设施的招标(RFB)。 |
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我们位于加利福尼亚州的40兆瓦Heber 1地热发电厂在2022年2月25日发生火灾后正在经历停电，这场火灾主要对汽轮机发电机区造成了破坏。Heber 1发电厂是81兆瓦Heber综合设施的一部分，根据与南加州公共电力局的长期合同销售电力。该公司仍在评估恢复全部或部分Heber 1发电厂运营的成本和时间。4月中旬，该公司逐步重新启动二进制机组的运营，Heber 1电厂目前的运行功率约为20兆瓦。除了具有惯常免赔额的财产损失保险外，我们还持有有45天免赔期的业务中断保险，并正在与保险公司合作，根据这些保单进行赔偿。我们估计，停电将使每月收入减少约150万美元。在现阶段，我们认为财产损失的保险收益将超过受损财产的折旧账面价值。 |
趋势和不确定性
不同的趋势、因素和不确定性可能会影响我们的运营和财务状况，包括许多我们无法预见或无法预见的因素。然而，我们相信，在可预见的未来，我们的经营结果和财务状况将主要受到我们2021年年报中“第二部分--第7项--财务状况和经营成果的管理层讨论和分析”中讨论的趋势、因素和不确定性的影响，此外，本季度报告中的信息也会影响我们的经营业绩和财务状况。这些趋势、因素和不确定因素也不时受到市场周期的影响。
| ● |
俄罗斯对乌克兰的入侵和军事攻击，包括制裁和经济中断造成的间接影响，使现有的供应链限制变得复杂，并可能继续使其进一步复杂化。供应链限制可能会导致原材料、商品和设备的成本增加，从而对我们的利润率产生不利影响。 |
收入
在截至2022年3月31日的三个月内，我们92.1%的电力部门收入来自固定能源费率的PPA，不受能源大宗商品价格波动的影响。我们在加利福尼亚州和夏威夷有可变价格PPA，根据当地公用事业公司的避免成本支付，这是电力购买者通过不必自己发电或从其他人那里购买电力而避免的增量成本，如下所示：
| • |
位于Heber Complex的12兆瓦Heber 2发电厂在加利福尼亚州PPA下的能源率主要根据天然气价格的波动而变化。我们最近签署了Heber 2工厂的新PPA，从2023年1月1日起生效，具有固定的能源率。 |
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根据夏威夷普纳综合设施的25兆瓦购买力平价协议，电价的变化主要是由于石油和其他商品价格的变化。2019年，我们签署了与普纳相关的新的PPA，固定价格，增加运力，并将期限延长至2052年。 |
为了履行各自PPA下的义务，我们的某些项目子公司被构建为特殊目的、远离破产的实体，其资产和负债被围起来。这类资产通常不能用来偿还我们的债务，除了各自项目子公司层面的债务。然而，这些项目子公司被允许支付股息并将其资产产生的现金流分配给我们，在某些情况下受债务工具的限制，如下所述。
电力部门的收入也受季节变化的影响，并受到高于平均环境温度的影响，如下文“季节性”部分所述。
我们产品部门的收入来自销售设备、工程、采购和建筑合同，以及向我们的客户提供各种服务。由于我们收到采购订单的时间以及设备制造和相关项目的执行进度，产品部门的收入在不同时期有所不同。
我们能源存储部门的收入来自我们拥有和运营的几个联网的Bess设施，这些设施在PJM InterConnect、ISO New England、ERCOT和CAISO等商业市场销售能源、容量和/或辅助服务。收入随着时间的推移而波动，因为这种收入的很大一部分是在商业市场产生的，在那里价格波动是固有的。
下表列出了我们在所述时期的收入细目：
| 收入 |
增加(减少) |
|||||||||||||||
| 三个月 截至3月31日， |
三个月 截至3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
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| 收入： |
||||||||||||||||
| 电 |
$ | 162,525 | $ | 144,988 | $ | 17,537 | 12.1 | % | ||||||||
| 产品 |
14,628 | 8,643 | 5,985 | 69.2 | % | |||||||||||
| 储能 |
6,557 | 12,721 | (6,164 | ) | (48.5 | )% | ||||||||||
| 总计 |
$ | 183,710 | $ | 166,352 | $ | 17,358 | 10.4 | % | ||||||||
| 收入的%用于 注明的期间 |
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| 三个月 截至3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 收入： |
||||||||
| 电 |
88.5 | % | 87.2 | % | ||||
| 产品 |
8.0 | 5.2 | ||||||
| 储能 |
3.6 | 7.6 | ||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
下表列出了我们的电力、产品和能源存储部门在所示时期内的收入地理细分：
| 收入 |
增加(减少) |
|||||||||||||||
| 三个月 截至3月31日， |
三个月 截至3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 电气段： |
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| 美国 |
$ | 116,109 | $ | $ | 17,133 | 17.3 | % | |||||||||
| 外国 |
46,416 | 46,012 | 404 | 0.9 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 162,525 | $ | $ | 17,537 | 12.1 | % | |||||||||
| 产品细分： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 535 | $ | 1,853 | $ | (1,318 | ) | (71.1 | )% | |||||||
| 外国 |
14,093 | 6,790 | 7,303 | 107.6 | ||||||||||||
| 总计 |
$ | 14,628 | $ | 8,643 | $ | 5,985 | 69.2 | % | ||||||||
| 能源存储细分市场： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 6,557 | $ | 12,721 | $ | (6,164 | ) | -48.5 | % | |||||||
| 总计 |
$ | 6,557 | $ | 12,721 | $ | (6,164 | ) | -48.5 | % | |||||||
| 收入的%用于 注明的期间 |
||||||||
| 三个月 截至3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 电气段： |
||||||||
| 美国 |
71.4 | % | 68.3 | % | ||||
| 外国 |
28.6 | 31.7 | ||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 产品细分： |
||||||||
| 美国 |
3.7 | % | 21.4 | % | ||||
| 外国 |
96.3 | 78.6 | ||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 能源储存： |
||||||||
| 美国 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们总收入的33%和32%分别来自海外地点，我们的海外业务在这两个时期的利润都明显高于我们的美国业务。国际收入的很大一部分来自肯尼亚，其次是洪都拉斯、瓜德罗普、危地马拉和其他国家。我们在肯尼亚的业务对毛利润和净收入的贡献不成比例。在我们的电力部门和产品部门内，我们的国内和国外业务对综合税前收入的贡献在许多方面存在差异。
电气段。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，国内收入分别约占我们电力部门总收入的71%和68%。然而，国内业务的收入和支出成本高于我们的海外业务。我们的外国发电厂位于成本较低的地区，如肯尼亚、危地马拉、洪都拉斯和瓜德罗普，这些地区对工资、维护费用和其他项目都有有利影响。我们在国外的发电厂也比我们大多数国内发电厂更新，因此往往比我们国内发电厂具有更低的维护成本和更高的利用率。因此，在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的电力部门海外业务分别占我们总毛利润的45%和41%，占我们净收入的72%和77%(假设大部分公司运营费用和融资记录在国内管辖范围内)，占我们EBITDA的38%和49%。
产品细分市场。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，海外收入分别约占我们产品部门总收入的96%和79%。
储能领域。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，国内收入占我们能源存储部门总收入的100%。
季节性
我们的一些地热发电厂的发电量受季节变化的影响。在冬季，我们的发电厂产生更多的能量，主要归因于较低的环境温度，这对我们的电力部门收入的能源组成部分有有利的影响，而在夏季，我们的发电厂产生的能量较少，主要是由于环境温度较高。我们的许多合同中的价格全年都是固定的，没有使用时间的影响，但是，根据PPA为Heber Complex中的Heber 2发电厂、加利福尼亚州的Mammoth Complex和North Brawley发电厂、爱达荷州的RAFT River发电厂、俄勒冈州的Neal温泉发电厂和最近收购的内华达州Dixie Valley发电厂之一支付的电价在6月至9月期间较高。根据这些PPA在夏季月份支付的较高付款部分抵消了夏季发电量减少对我们收入的负面影响。因此，我们预计冬季月份的收入和毛利将高于夏季月份的收入和毛利润，总体上，我们预计第一季度和第四季度的收入将高于第二季度和第三季度。
收入成本细目
我们三个部门应占收入的主要成本在我们的2021年年报中“第二部分-项目7-财务状况和经营结果的管理讨论和分析”下进行了讨论。
关键会计估计和假设
对我们的关键会计估计和假设的全面讨论包含在我们的2021年年度报告中的“第二部分-项目7-财务状况和经营结果的管理讨论和分析”下。
新会计公告
有关新会计声明的信息，请参阅本季度报告第1项中我们的简明综合财务报表的附注2。
经营成果
我们的历史经营业绩(以美元计算)和占总收入的百分比如下。由于(I)我们最近建造的发电厂和增强收购的发电厂；(Ii)我们产品部门的收入波动；以及(Iii)熔岩喷发对我们位于夏威夷的普纳工厂和相关保险收益的影响，下面描述的不同年份的比较可能用处有限。
| 截至三个月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元， 除每股数据外) |
||||||||
| 运营报表历史数据： |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 电 |
$ | 162,525 | $ | 144,988 | ||||
| 产品 |
14,628 | 8,643 | ||||||
| 储能 |
6,557 | 12,721 | ||||||
| 总收入 |
183,710 | 166,352 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 电 |
94,521 | 79,851 | ||||||
| 产品 |
13,613 | 8,074 | ||||||
| 储能 |
5,671 | 4,780 | ||||||
| 收入总成本 |
113,805 | 92,705 | ||||||
| 毛利 |
||||||||
| 电 |
68,004 | 65,137 | ||||||
| 产品 |
1,015 | 569 | ||||||
| 储能 |
886 | 7,941 | ||||||
| 毛利总额 |
69,905 | 73,647 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 研发费用 |
1,064 | 876 | ||||||
| 销售和营销费用 |
4,365 | 4,276 | ||||||
| 一般和行政费用 |
17,572 | 18,606 | ||||||
| 储能项目和资产的核销 |
1,826 | — | ||||||
| 营业收入 |
45,078 | 49,889 | ||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||
| 利息收入 |
342 | 263 | ||||||
| 利息支出，净额 |
(21,081 | ) | (19,016 | ) | ||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) |
260 | (16,866 | ) | |||||
| 销售税收优惠所得 |
7,705 | 6,355 | ||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
75 | (331 | ) | |||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) |
32,379 | 20,294 | ||||||
| 所得税拨备 |
(10,163 | ) | (3,007 | ) | ||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
577 | 542 | ||||||
| 净收入 |
22,793 | 17,829 | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(4,363 | ) | (2,570 | ) | ||||
| 公司股东应占净收益 |
18,430 | $ | 15,259 | |||||
| 公司股东应占每股收益： |
||||||||
| 基本信息： |
$ | 0.33 | $ | 0.27 | ||||
| 稀释： |
$ | 0.33 | $ | 0.27 | ||||
| 计算公司股东应占每股收益时使用的加权平均股数： |
||||||||
| 基本信息 |
56,063 | 55,988 | ||||||
| 稀释 |
$ | 56,366 | $ | 56,735 | ||||
| 截至三个月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 运营报表数据： |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 电 |
88.5 | % | 87.2 | % | ||||
| 产品 |
8.0 | 5.2 | ||||||
| 储能 |
3.6 | 7.6 | ||||||
| 总收入 |
100.0 | 100.0 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 电 |
58.2 | 55.1 | ||||||
| 产品 |
93.1 | 93.4 | ||||||
| 储能 |
86.5 | 37.6 | ||||||
| 收入总成本 |
61.9 | 55.7 | ||||||
| 毛利 |
||||||||
| 电 |
41.8 | 44.9 | ||||||
| 产品 |
6.9 | 6.6 | ||||||
| 储能 |
13.5 | 62.4 | ||||||
| 毛利总额 |
38.1 | 44.3 | ||||||
| 运营费用： |
||||||||
| 研发费用 |
0.6 | 0.5 | ||||||
| 销售和营销费用 |
2.4 | 2.6 | ||||||
| 一般和行政费用 |
9.6 | 11.2 | ||||||
| 储能项目和资产的核销 |
1.0 | 0.0 | ||||||
| 营业收入 |
24.5 | 30.0 | ||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||
| 利息收入 |
0.2 | 0.2 | ||||||
| 利息支出，净额 |
(11.5 | ) | (11.4 | ) | ||||
| 衍生品和外币交易收益(损失) |
0.1 | (10.1 | ) | |||||
| 销售税收优惠所得 |
4.2 | 3.8 | ||||||
| 其他营业外收入(费用)，净额 |
0.0 | (0.2 | ) | |||||
| 所得税前营业收入和被投资方权益收益(亏损) |
17.6 | 12.2 | ||||||
| 所得税拨备 |
(5.5 | ) | (1.8 | ) | ||||
| 被投资人净收益(亏损)中的权益 |
0.3 | 0.3 | ||||||
| 净收入 |
12.4 | 10.7 | ||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(2.4 | ) | (1.5 | ) | ||||
| 公司股东应占净收益 |
10.0 | % | 9.2 | % | ||||
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较
总收入
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 162.5 | $ | 145.0 | 12.1 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
14.6 | 8.6 | 69.2 | |||||||||
| 储能细分市场 |
6.6 | 12.7 | (48.5 | ) | ||||||||
| 总收入 |
$ | 183.7 | $ | 166.4 | 10.4 | % | ||||||
截至2022年3月31日的三个月的总收入为1.837亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的总收入为1.664亿美元，比去年同期增长10.4%。这一增长是由于与2021年同期相比，我们的电力部门收入增加了1750万美元，增幅12.1%，产品部门收入增加了600万美元，增幅69.2%，但能源储存部门收入与2021年同期相比下降了620万美元，降幅为48.5%，部分抵消了这一增长。
电气段
截至2022年3月31日的三个月，我们电力部门的收入为1.625亿美元，而截至2021年3月31日的三个月为1.45亿美元。我们电力部门收入的增长主要是由于：(I)于2021年7月13日收购的Dixie Valley和Beowawe发电厂的合并，收入分别为1,050万美元和160万美元；(Ii)普纳发电厂发电量增加，以及油价上涨导致能源率上升；(Iii)2021年5月McGinness Hills Complex扩建，部分被Heber 1电厂因火灾导致蒸汽涡轮机损坏而关闭导致的收入下降所抵消。
我们发电厂的发电量从截至2021年3月31日的三个月的1,676,189兆瓦时增加到截至2022年3月31日的三个月的1,820,606兆瓦时，增幅为8.6%。
产品细分市场
截至2022年3月31日的三个月，我们产品部门的收入为1,460万美元，而截至2021年3月31日的三个月为860万美元，增幅为69.2%。我们产品部门收入的增长主要是由于2021年开始运营的项目，在截至2022年3月31日的三个月中提供了1160万美元，被新西兰和智利的项目部分抵消，这些项目于2019年开始，在截至2021年3月31日的三个月中确认了450万美元的收入，在截至2022年3月31日的三个月中提供了一笔无形的金额。
能源存储细分市场
截至2022年3月31日的三个月，我们能源存储部门的收入为660万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1270万美元。减少的主要原因是：(I)由于2021年2月德克萨斯州的电力危机，Rabbit Hill电池储能设施的收入减少了540万美元，以及(Ii)从Viridity收购中继承下来的需求响应活动减少了40万美元
收入总成本
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
变化 |
||||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 电力区段 |
$ | 94.5 | $ | 79.9 | 18.4 | % | ||||||
| 产品细分市场 |
13.6 | 8.1 | 68.6 | |||||||||
| 储能细分市场 |
5.7 | 4.8 | 18.6 | |||||||||
| 收入总成本 |
$ | 113.8 | $ | 92.7 | 22.8 | % | ||||||
截至2022年3月31日的三个月的总收入成本为1.138亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入成本为9270万美元，增幅为22.8%。这一增长是由于我们的电力部门的收入成本增加了1,470万美元，或18.4%，我们的产品部门的收入成本增加了550万美元，或68.6%，以及我们的能源存储部门的收入成本增加了90万美元，或19%，所有这些都将在下文讨论。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的总收入成本占总收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的55.7%增加到61.9%。
电气段
截至2022年3月31日的三个月，我们电力部门的总收入成本为9450万美元，而截至2021年3月31日的三个月为7990万美元。这一增长主要是由于：(I)于2021年7月13日收购的Dixie Valley和Beowawe发电厂的合并，收入成本分别为700万美元和90万美元；(Ii)普纳发电厂于2021年第三季度恢复运营至25兆瓦；以及(Iii)McGinness Hills建筑群于2021年5月扩建。这一增长被截至2022年3月31日的三个月录得的180万美元的保险收入所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的电力部门的总收入成本占总电力收入的百分比为58.2%，而截至2021年3月31日的三个月为55.1%。这一增长主要是由于我们的一些发电厂的运营成本上升导致毛利润下降。截至2022年3月31日的三个月，我们国际发电厂的收入成本占同期我们电力部门收入成本的17.9%。
产品细分市场
截至2022年3月31日的三个月，我们产品部门的总收入成本为1360万美元，而截至2021年3月31日的三个月为810万美元，增长了68.6%。这一增长主要是由于产品收入增加，以及在世界商品市场发生变化之前签订的合同的原材料和制造成本上升。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的产品部门总收入占产品部门总收入的百分比分别为93.1%和93.4%。
能源存储细分市场
截至2022年3月31日的三个月，我们能源存储部门的收入成本为570万美元，而截至2021年3月31日的三个月为480万美元。储能部分包括与提供储能和能源管理服务有关的收入成本。
研究和开发费用，净额
截至2022年3月31日的三个月的研发费用为110万美元，而截至2021年3月31日的三个月的研发费用为90万美元。这一增长主要是由于与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月内进行的新开发项目的时间安排。
销售和营销费用
截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用为440万美元，而截至2021年3月31日的三个月的销售和营销费用为430万美元。截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用占同期总收入的2.4%，而截至2021年3月31日的三个月为2.6%。
一般和行政费用
截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用为1760万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1860万美元。减少主要是由于截至2021年3月31日止三个月的呆账准备为300万美元，涉及电网运营商就我们的需求响应业务收取的不平衡费用，而由于2021年2月德克萨斯州的电力危机，我们可能无法收取这些费用。截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用占同期总收入的9.6%，而截至2021年3月31日的三个月为11.2%。
储能项目和资产的核销
截至2022年3月31日的三个月，储能项目和资产的冲销为180万美元，而截至2021年3月31日的三个月为零。这项注销涉及本公司不再进行的储能项目的累积成本，以及特定的某些与客户相关的资产。
利息支出，净额
截至2022年3月31日的三个月的净利息支出为2,110万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1,900万美元。增加的主要原因是：(I)2021年7月从Hapoalim银行获得的贷款收益1.25亿美元；(Ii)2021年7月汇丰银行贷款的收益5000万美元；(Iii)与2021年7月收购的TG地热投资组合有关的融资租赁负债2.59亿美元；(Iv)2021年9月从银行贴现获得的贷款收益1.00亿美元，以及(V)与销售税收优惠相关的利息增加100万美元，但因项目利息增加180万美元和长期债务本金支付导致利息支出减少而部分抵消。
衍生工具及外币交易收益(亏损)
截至2022年3月31日的三个月，衍生品和外币交易收益为30万美元，而截至2021年3月31日的三个月亏损1690万美元。截至2021年3月31日的三个月的衍生品和外币交易损失包括与我们的Rabbit Hill电池储能设施相关的对冲交易相关的1450万美元损失，这是由于2021年2月德克萨斯州乔治敦地区的极端天气条件造成的。此外，我们还记录了外币远期合约的亏损，这些合约没有计入对冲交易。
出售税收优惠所得收入
截至2022年3月31日的三个月，可归因于销售税收优惠的收入为770万美元，而截至2021年3月31日的三个月为640万美元。税收公平是可再生能源项目的一种融资形式。该收入主要指按税项权益交易分配予投资者的若干发电厂所产生的生产税抵免价值(“PTC”)及应课税收入或亏损。
所得税
截至2022年3月31日的三个月的所得税拨备为1020万美元，而截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备为300万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为31.4%和14.8%。有效税率与截至2022年3月31日的三个月21%的联邦法定税率不同，主要是由于与联邦法定税率不同税率的收入的司法组合；估值免税额的变动；以及生产税收抵免的产生。
被投资人净收益(亏损)中的权益
截至2022年3月31日的三个月，被投资人的净收益(亏损)为60万美元，而截至2021年3月31日的三个月亏损50万美元。在被投资方的收益(亏损)中的权益，净额主要来自我们在Sarulla财团的收益或亏损中所占的12.75%份额。由于短期钻探活动失败，Sarulla财团(“SOL”)的运营公司Sarulla Operating Ltd.目前正在评估一项长期补救计划的可行性，以将发电量恢复到以前的水平。我们正在关注Sarulla的补救计划以及会计影响及其对我们在Sarulla投资的财务报表的影响。
公司应占净收益’S股东
截至2022年3月31日的三个月，公司股东应占净收益为1840万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1530万美元，增加了320万美元。这一增长归因于受上述所有解释影响的净收入增加500万美元，但被主要由于普纳发电厂于2021年第三季度恢复运营而导致的非控股权益净收入增加部分抵消。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源来自经营现金流、第三方债务收益，如我们信贷安排下的借款、私募或公开发行以及债务或股权证券的发行、项目融资和税收货币化交易、我们信用额度下的短期借款，以及出售我们一个或多个项目的股权所得收益。我们利用这笔现金开发和建设发电厂，为我们的收购提供资金，偿还现有的未偿债务，并满足我们的其他现金和流动性需求。
截至2022年3月31日，我们获得了(I)1.3亿美元的现金和现金等价物，其中6290万美元由我们的海外子公司持有；(Ii)4290万美元的有价证券和(Iii)根据与不同商业银行的现有承诺信贷额度未使用的企业借款能力。
我们对2022年剩余时间的估计资本需求包括3.79亿美元用于开发或建设中的新项目的资本支出，包括仓储项目和勘探活动以及我们现有项目的维护资本支出。此外，还需要3.466亿美元用于偿还长期债务。
我们预计将通过：(I)上述流动资金来源；(Ii)来自我们业务的正现金流；以及(Iii)未来项目融资和再融资(包括建筑贷款和税项权益)来为这些需求提供资金。管理层相信，根据我们战略计划目前的实施阶段，上述流动资金和资本资源的来源将满足我们预期的流动资金、资本支出和其他投资需求。
如简明综合财务报表附注12进一步所述，于2022年4月12日，吾等与Mizrahi Bank订立最终贷款协议。Mizrahi贷款的本金总额为7,500万美元，将从2022年10月12日开始，分16次每半年偿还470万美元。Mizrahi贷款的期限为8年。Mizrahi贷款的利息固定为年息4.1%，每半年支付一次。
截至2022年3月31日，我们继续坚持不再将我们在外国子公司持有的外国资金无限期再投资的主张，但在以色列持有的一定余额除外，并累计了递增的外国预扣税。因此，在截至2022年3月31日的三个月中，我们计入了与我们所有海外子公司累计收益的外国预扣税相关的外国所得税支出000万美元。
信用证协议项下的信用证
我们的一些客户要求我们的项目子公司张贴信用证，以保证各自履行相关合同。我们还被要求邮寄信用证，以保证我们在各种租赁和许可证下的义务，并可能在某些融资安排下不时决定在储备账户中邮寄信用证来代替现金存款。此外，我们的子公司Ormat Systems需要不时发布以我们客户为受益人的关于产品订单的履约信用证。
| 信贷协议 |
已发行金额 |
已发布，并 截至以下日期未偿还 March 31, 2022 |
终端 日期 |
|||||||||
| (百万美元) |
||||||||||||
| 信用证和信用证的承诺额度 |
$ | 468.0 | $ | 77.9 | 2022年4月至2023年11月 |
|||||||
| 信用证承诺额度 |
155.0 | 92.7 | 2022年4月至2023年8月 |
|||||||||
| 未提交的行 |
— | 18.1 | 2022年10月 |
|||||||||
| 总计 |
$ | 623.0 | $ | 188.7 | ||||||||
限制性契约
我们在信贷协议、贷款协议和管理上述债券的信托工具下的义务是无担保的，但我们必须遵守有利于银行和其他贷款人的负面质押以及某些其他限制性契约。这些限制包括：(I)在未经贷款人事先书面批准的情况下对我们的资产设立任何浮动抵押或任何永久质押、抵押或留置权；(Ii)在未经贷款人事先书面批准的情况下担保任何第三方的债务；以及(Iii)出售、转让或处置我们的所有或几乎所有资产，或改变我们的所有权结构。一些信贷协议、定期贷款协议和信托工具包含关于我们欠任何第三方的其他重大债务的交叉违约条款。在某些情况下，我们同意维持某些按季度计算的财务比率，例如：(I)至少7.5亿美元的股本，在任何情况下都不低于总资产的25%；(Ii)12个月债务，扣除现金、现金等价物和短期银行存款与调整后EBITDA的比率不超过6.0；以及(Iii)任何日历年的股息分配不超过净收益的50%。截至2022年3月31日：(I)总股本为20.148亿美元，实际股本与总资产的比率为45.6%，(Ii)12个月债务(扣除现金和现金等价物)与调整后EBITDA的比率为4.1。在截至2022年3月31日的三个月内，我们分配了总计670万美元的中期股息。不履行或遵守此类协议中规定的任何契约，受各种救治期限的限制，将导致违约事件的发生，并使贷款人能够加快根据每项此类协议到期的所有金额。
如上所述，我们目前正在遵守我们关于信贷协议、贷款协议和信托工具的契诺(以下描述除外)，并相信我们任何完全追索权银行信贷协议的限制性契诺、财务比率和其他条款将不会对我们的业务计划或运营产生实质性影响。
截至2022年3月31日，我们没有满足与DAC 1高级担保票据和保诚资本集团-爱达荷州无追索权贷款相关的契约，这导致了相关子公司的某些股权分配限制。
未来最低还款额
截至2022年3月31日，包括融资负债在内的长期债务下的未来最低付款如下：
| (美元，单位： 数千人) |
||||
| 截至12月31日的年度： |
||||
| 2022 |
$ | 346,618 | ||
| 2023 |
188,392 | |||
| 2024 |
252,334 | |||
| 2025 |
166,482 | |||
| 2026 |
167,785 | |||
| 此后 |
758,054 | |||
| 总计 |
$ | 1,879,665 | ||
第三方债务
我们的第三方债务包括(I)我们或我们的子公司为开发和建设、再融资或收购我们的各种项目而获得的无追索权和有限追索权的项目融资债务或收购融资债务，以及(Ii)我们或我们的子公司为一般公司目的而产生的全追索权债务。
无追索权和有限追索权第三方债务
| 贷款 |
金额 已发布 |
金额 杰出的 截至3月31日， 2022 |
利息 费率 |
成熟性 日期 |
相关项目 |
位置 |
|||||||||
| (百万美元) |
|||||||||||||||
| OFC 2高级担保票据-A系列 |
$ | 151.7 | $ | 77.4 | 4.67% |
2032 | 麦吉尼斯山一期和托斯卡罗拉 |
美国 |
|||||||
| OFC 2高级担保票据-B系列 |
140.0 | 91.4 | 4.61% |
2032 | 麦吉尼斯山庄第二期 |
美国 |
|||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第1档 |
85.0 | 41.3 | 6.34% |
2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第2档 |
180.0 | 87.4 | 6.29% |
2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||
| 与DFC达成的Olkaria III融资协议--第3档 |
45.0 | 23.5 | 6.12% |
2030 | Olkaria III复合体 |
肯尼亚 |
|||||||||
| 阿马蒂特兰融资(1) |
42.0 | 18.4 | 伦敦银行同业拆借利率+4.35% |
2027 | 阿马蒂特兰 |
危地马拉 |
|||||||||
| 唐·A·坎贝尔高级担保票据 |
92.5 | 66.3 | 4.03% |
2033 | 唐·A·坎贝尔情结 |
美国 |
|||||||||
| 保诚资本集团爱达荷州贷款(2) |
|
20.0 | 16.1 | 5.80% |
2023 | 尼尔温泉和木筏河 |
美国 |
||||||||
| 美国能源部贷款(3) |
96.8 | 37.6 | 2.60% |
2035 | 尼尔温泉 |
美国 |
|||||||||
| 保诚资本集团内华达贷款 |
30.7 | 25.0 | 6.75% |
2037 | 圣埃米迪奥 |
美国 |
|||||||||
| 与DFC合作的Platanares贷款 |
114.7 | 86.0 | 7.02% |
2032 | 普拉塔纳雷斯 |
洪都拉斯 |
|||||||||
| Viriity-PlumStriker |
23.5 | 14.4 | 伦敦银行同业拆借利率+3.5% |
2026 | Plumsted+前锋 |
美国 |
|||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 5.5 | 1.52% |
2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||
| Géthermie肉汤(4) |
8.9 | 7.1 | 1.93% |
2026 | Géthermie肉汤 |
瓜德罗普 |
|||||||||
| 总计 |
$ | 1,039.7 | $ | 597.4 | |||||||||||
| 1. |
Libor不能低于1.25%。只要公司对贷款的担保未偿还(当前情况)，保证金为4.35%，否则保证金为4.75%。 |
| 2. |
以股权作担保。 |
| 3. |
由资产担保。 |
| 4. |
贷款发放总额为800万欧元。 |
完全追索权第三方债务
| 贷款 |
已发布 金额 |
杰出的 截至的数额 March 31, 2022 |
利率，利率 |
到期日 |
|||||||||
| (百万美元) |
|||||||||||||
| Hapoalim贷款 |
$ | 125.0 | $ | 116.1 | 3.45% | 2028年6月 |
|||||||
| 汇丰银行贷款 |
50.0 | 46.4 | 3.45% | 2028年7月 |
|||||||||
| 贴现贷款 |
100.0 | 93.8 | 2.90% | 2029年9月 |
|||||||||
| 高级无担保债券系列3 |
218.0 | 218.0 | 4.45% | 2022年9月 |
|||||||||
| 高级无担保债券系列4(1) |
289.8 | 314.9 | 3.35% | 2031年6月 |
|||||||||
| 优先无担保贷款1 |
100.0 | 91.6 | 4.80% | 2029年3月 |
|||||||||
| 高级无担保贷款2 |
50.0 | 45.8 | 4.60% | 2029年3月 |
|||||||||
| 优先无担保贷款3 |
50.0 | 45.8 | 5.44% | 2029年3月 |
|||||||||
| Deg Loan 2 |
50.0 | 32.5 | 6.28% | 2028年6月 |
|||||||||
| Deg Loan 3 |
41.5 | 28.4 | 6.04% | 2028年6月 |
|||||||||
| 总计 |
$ | 1,074.3 | $ | 1,033.3 | |||||||||
(1)发行的债券本金总额为10亿新谢克尔。
融资负债--迪克西山谷
融资负债与Terra-Gen地热资产的业务合并购买交易有关。截至2022年3月31日，融资负债余额为2.491亿美元。融资负债的固定利率为年息2.5%，本息每半年支付一次，于2033年3月到期。
税收状况不确定对流动性的影响
截至2022年3月31日，该公司与未确认的税收优惠以及相关利息和罚款相关的负债约为600万美元。这项负债包括在我们的简明综合资产负债表的长期负债中，因为我们一般预计债务的清偿不需要在未来12个月内支付现金。我们无法合理估计我们何时支付清偿这一债务所需的任何现金。
分红
以下是我们自2020年3月31日以来宣布的红利：
| 宣布的日期 |
分红 每笔金额 分享 |
记录日期 |
付款日期 |
|||
| May 8, 2020 |
$ | 0.11 | May 21, 2020 |
June 2, 2020 |
||
| 2020年8月4日 |
$ | 0.11 | 2020年8月18日 |
2020年9月1日 |
||
| 2020年11月4日 |
$ | 0.11 | 2020年11月18日 |
2020年12月2日 |
||
| 2021年2月24日 |
$ | 0.12 | March 11, 2021 |
March 29, 2021 |
||
| May 5, 2021 |
$ | 0.12 | May 18, 2021 |
June 1, 2021 |
||
| 2021年8月4日 |
$ | 0.12 | 2021年8月18日 |
2021年9月1日 |
||
| 2021年11月3日 |
$ | 0.12 | 2021年11月17日 |
2021年12月3日 |
||
| 2022年2月23日 | $ | 0.12 | March 9, 2022 | March 23, 2022 | ||
| May 2, 2022 |
$ | 0.12 | May 16, 2022 |
May 31, 2022 |
||
历史现金流
下表列出了所示期间我们现金流的组成部分：
| 截至三个月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 81,776 | $ | 68,924 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
$ | (139,332 | ) | (117,474 | ) | |||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
$ | (44,721 | ) | (22,807 | ) | |||
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 |
$ | (102,311 | ) | (71,699 | ) | |||
截至2022年3月31日的三个月
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为8180万美元，而截至2021年3月31日的三个月为6890万美元。净增1,290万美元的主要原因是：(1)截至2022年3月31日的三个月，应付账款和应计支出增加1,310万美元，而截至2021年3月31日的三个月则增加380万美元，这主要是由于向供应商付款的时间安排和发电厂的建设；这一增长被以下因素部分抵消：(I)在截至2022年3月31日的三个月中，应收账款减少了510万美元，而截至2021年3月31日的三个月则减少了890万美元；(Ii)在截至2022年3月31日的三个月中，成本和超出未完成合同账单的估计收益净增加了10万美元，与截至2021年3月31日的三个月的净减少520万美元相比，这是由于向我们的客户收取账单的时间安排造成的。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1.393亿美元，而截至2021年3月31日的三个月为1.175亿美元。在截至2022年3月31日的三个月里，影响我们在投资活动中使用的净现金的主要因素是1.372亿美元的资本支出，主要是支持我们增长计划的在建设施。影响我们在截至2021年3月31日的三个月中用于投资活动的现金净额的主要因素是：(I)资本支出8790万美元，主要用于我们支持增长计划的在建设施；以及(Ii)购买2780万美元的有价证券。
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为4470万美元，而截至2021年3月31日的三个月为2280万美元。影响在截至2022年3月31日的三个月中用于融资活动的现金净额的主要因素是：(I)偿还3910万美元的长期债务；(Ii)支付670万美元的现金股息；(Iii)支付340万美元的现金给非控股权益。影响我们于截至2021年3月31日止三个月的融资活动中使用的现金净额的主要因素是：(I)偿还1660万美元的长期债务；(Iii)支付670万美元的现金股息；及(Iii)向非控股权益支付420万美元的现金。
非公认会计准则计量：EBITDA和调整后的EBITDA
我们计算EBITDA为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入。经调整的EBITDA为扣除利息、税项、折旧及摊销前的净收益，经(I)衍生工具会计的按市值计价收益或亏损、(Ii)股票薪酬、(Iii)并购交易成本、(Iv)债务清偿收益或亏损及(V)其他不寻常或非经常性项目调整后计算。我们对这些因素进行了调整，因为它们可能是非现金的、不寻常的性质和/或不是管理层用来评估经营业绩的因素。我们相信，公布这些措施将增强投资者评估其财务和经营业绩的能力。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则衡量财务业绩或流动性的指标，不应被视为经营活动现金流的替代指标，也不应被视为流动性指标或净收益的替代指标，也不应被视为根据美国公认会计原则得出的经营业绩指标或任何其他业绩衡量指标。我们的董事会和高级管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩。然而，我们行业的其他公司计算EBITDA和调整后的EBITDA的方式可能与我们不同。
截至2022年3月31日的三个月的净收入为2280万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净收入为1780万美元。
截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为1.079亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA为9920万美元。
下表对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
| 截至三个月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 净收入 |
$ | 22,793 | $ | 17,829 | ||||
| 根据以下因素调整： |
||||||||
| 利息支出净额(包括递延融资成本的摊销) |
20,739 | 18,753 | ||||||
| 所得税拨备(福利) |
10,163 | 3,007 | ||||||
| 对未合并公司的投资调整：我们在Sarulla的利息费用、税项、折旧和摊销中的比例份额 |
2,124 | 2,465 | ||||||
| 折旧及摊销 |
46,769 | 40,829 | ||||||
| EBITDA |
$ | 102,588 | $ | 82,883 | ||||
| 按市价计价的衍生产品会计收益或亏损 |
277 | 2,086 | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
2,814 | 2,097 | ||||||
| 或有负债的冲销 |
— | (418 | ) | |||||
| 坏账准备 |
115 | 2,980 | ||||||
| 对冲德克萨斯州2月份电力危机造成的损失 |
— | 9,133 | ||||||
| 与存储项目和活动相关的核销 |
1,825 | — | ||||||
| 并购交易成本 |
249 | 484 | ||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 107,868 | $ | 99,245 | ||||
2014年5月，Sarulla财团通过SOL完成了11.7亿美元的融资。截至2022年3月31日，SOL信贷安排的未偿还余额为9.074亿美元。在上一个计算期内，由于发电厂的表现较差，Sarulla未能达到信贷安排协议下的偿债覆盖率。我们在SOL信贷安排中的比例份额为1.157亿美元。SOL正在与其贷款人进行谈判，以获得同意进行旨在消除这种违规行为的补救工程。
资本支出
我们的资本开支主要用于：(I)开发和建造新发电厂；(Ii)加强现有发电厂；以及(Iii)投资于我们战略计划下的活动。
以下是全面发布建设的项目概述。
Heber Complex(加利福尼亚州)。我们目前正在为Heber 1和Heber 2发电厂重新供电。我们正计划用新的先进技术设备取代汽轮机和旧的OEC机组，这些设备将增加11兆瓦的净装机容量。经过这些改进，我们预计该综合体的装机容量将达到92兆瓦。许可和制造正在进行中。我们预计Heber 2的商业运营将在2022年下半年恢复，Heber 1将在2023年上半年恢复。
CD 4项目(加利福尼亚州)。我们正在猛犸象建筑群开发一个30兆瓦的项目，主要是根据土地管理局(“BLM”)的租约。2017年12月，我们与南加州爱迪生公司签署了批发分销接入关税集群大型发电机互联互通协议。我们与SCPPA签署了一份为期25年的PPA，价格为16兆瓦，将出售给加利福尼亚州的科尔顿市。我们最近还与硅谷清洁能源公司和蒙特利湾社区电力公司签署了另外两份为期10年的PPA协议，这两家公司将分别购买7兆瓦(总计14兆瓦)的电力。钻探工作已经完成，施工接近尾声。我们预计将于2022年第二季度投入商业运营。
Wister Solar(加利福尼亚州)。我们正在加州维斯特工地开发一个20兆瓦的交流太阳能光伏项目。我们计划安装太阳能光伏系统，并与圣地亚哥天然气和电气公司以购买力平价出售电力。工程和采购已经完成，该项目的光伏电池板和跟踪系统已经交付。建设正在进行中，我们预计该项目将于2022年第二季度完成。
迪克西·梅多斯(内华达州)。我们正在开发内华达州12兆瓦的Dixie Meadow地热发电厂。我们计划出售SCPPA PPA投资组合下产生的电力。由于正在进行的诉讼和监管程序，施工和完工可能会推迟。详情见本季度报告未经审计简明综合财务报表附注10。
钨膨胀(内华达州)。我们最近完成了内华达州钨地热发电厂的扩建，并通过建设钨山2号增加了13兆瓦的电力。我们于2022年4月11日开始销售SCPPA PPA投资组合下产生的电力。
蒸汽船太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热汽船综合体。该项目预计将产生约10兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。第一个5兆瓦的建设接近完成，第二个5兆瓦的工程和采购正在进行中。我们预计第一批5兆瓦将于2022年第二季度投入商业运营，第二批5兆瓦将于2023年上半年投入商业运营。
Zunil升级(危地马拉). 我们正在扩建危地马拉的Zunil地热发电厂，以增加5兆瓦的额外发电能力。我们正计划将现有PPA下产生的电力出售给当地公用事业公司，国家电气化研究所(Inde)。建设已经完成，预计将于2022年第二季度投入商业运营。
北谷(内华达州). 我们正在开发内华达州25兆瓦的北谷地热发电厂。该项目最近发布，我们目前正在进行谈判，以确保长期的购买力平价。施工正在进行中，设备已经发货。预计将于2023年上半年投入商业运营。
迪克西山谷(内华达州)。我们目前正在对迪克西谷发电厂进行升级，以增加4兆瓦的净装机容量。工程和采购正在进行中，我们预计迪克西山谷升级版将于2023年第一季度投入商业运营；
钨太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热钨发电厂。该项目预计将产生约9兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。建设正在进行中，我们预计2022年第二季度将投入商业运营。
Brady Solar(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热布雷迪综合体。该项目预计将产生约6兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。工程和采购正在进行中。我们预计2023年第一季度将投入商业运营。
北谷太阳能(内华达州). 我们目前正在开发一座太阳能光伏发电厂，毗邻我们在内华达州的地热北谷发电厂。该项目预计将产生约7兆瓦的交流电力，用于地热发电厂的辅助需求，并将从地热资源中腾出类似数量的兆瓦，根据SCPPA投资组合PPA出售给SCPPA。工程和采购正在进行中。我们预计2023年下半年将投入商业运营。
此外，我们正在为奥梅萨、尼尔温泉、2号和3号汽船重新供电。在能源储存部分，我们正在建设几个设施，详情如下：
| 项目名称 |
大小 |
位置 |
客户 |
预期化学需氧量 |
| 蒂埃拉·布埃纳 |
5兆瓦/20兆瓦时 |
钙 |
CAISO、RCEA和VCE |
Q2 2022 |
| 厄普顿 |
25兆瓦/25兆瓦时 |
TX |
ERCOT |
Q2 2022 |
| 安多弗 |
20兆瓦/20兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
H2 2022 |
| 豪厄尔 |
6.5兆瓦/6.5兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
H2 2022 |
| 保龄球馆 |
12兆瓦/12兆瓦时 |
噢 |
PJM |
H2 2022 |
| 波莫纳2 |
20兆瓦/40兆瓦时 |
钙 |
PG&E和CAISO |
H2 2022 |
| 瓶颈 |
80兆瓦/320兆瓦时 |
钙 |
CAISO |
2023年底 |
| 东弗莱明顿 |
20兆瓦/20兆瓦时 |
新泽西州 |
PJM |
H1 2023 |
以下是处于建设初期的项目概述：
卡森湖项目。我们计划在位于内华达州丘吉尔郡的BLM租约上的卡森湖项目开发10兆瓦至15兆瓦的电力。2017年12月，我们与新能源签署了小型发电机互联互通协议。截至2022年3月31日，我们计划明年开始钻探活动。
我们预算了大约6.4亿美元的资本支出，用于建设新项目和增强现有发电厂，截至2022年3月31日，我们已投资3.9亿美元。我们预计将在2022年剩余时间投资约1.7亿美元，此后剩余约8000万美元。
此外，我们估计2022年约有2.1亿美元的额外资本支出将分配如下：(I)约1.2亿美元用于勘探、钻探和开发新项目以及尚未完全投入建设的现有发电厂的增强；(Ii)约3,000万美元用于我们运营中的发电厂的维护资本支出；(Iii)约5500万美元用于建设和开发存储项目；以及(Iv)约500万美元用于增强我们的生产设施。
总体而言，我们估计2022年最后三个季度的总资本支出约为3.79亿美元。
市场风险敞口
根据目前的情况，我们相信我们有足够的财力为我们的活动提供资金，并执行我们的商业计划。然而，为我们的项目需求获得融资的成本可能会大幅增加，或者这种融资可能很难获得。
我们和其他发电厂运营商一样，面临着电价波动的风险。我们目前对此类市场风险的敞口是有限的，因为我们的大多数长期PPA都有固定或递增的费率条款，限制了我们对电价变化的敞口。我们的储能项目主要在“商家”的基础上销售，并受到电力市场价格变化的影响。
位于Heber Complex的Heber 2发电厂的PPA项下的能源支付是参照相关电力购买者的短期避免成本确定的。天然气价格的下降将导致电力购买者通过不用天然气生产其电力需求或通过降低从天然气发电厂购买其电力需求的价格来避免的增加成本，这反过来又将减少我们可能根据相关购买力平价协议为这些发电厂收取的能源支付。普纳综合体目前受益于高于普纳综合体25兆瓦PPA下限的能源价格。如上所述，对于Heber 2和普纳发电厂，我们都签署了具有固定能源率的新PPA。
截至2022年3月31日，我们合并的长期债务的98.0%是固定利率债务，因此不受利率波动风险的影响，我们的长期债务的2.0%是浮动利率债务，使我们面临与此相关的利率风险。截至2022年3月31日，我们有3280万美元的长期债务受到利率风险的影响。
我们目前以短期、计息的银行存款、货币市场基金、公司债券和商业票据(标准普尔评级服务的最低投资级评级为A+)的形式持有盈余现金。
我们的现金等价物有利率风险。固定利率证券的市值可能会因利率上升而受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们因为利率的变化而被迫出售市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。截至2022年3月31日，我们对有价证券的投资也面临这样的风险。
我们还面临外汇兑换风险，特别是美元对以色列和欧元新以色列谢克尔(“NIS”)的波动。当我们或我们的任何海外子公司以一种货币借入资金或产生运营或其他费用，但以另一种货币获得收入时，可归因于货币汇率波动的风险可能会出现。在这种情况下，汇率的不利变化可能会降低该子公司履行其偿债义务的能力，减少我们从该外国子公司获得的现金和收入，或增加该子公司的整体支出。在肯尼亚，税收资产以肯尼亚先令(“KES”)计入，与纳税义务类似，但KES对美元汇率的任何变化都会对我们的财务业绩产生影响。当特定合同的货币面值不是美元时，也可能会出现外币汇率波动带来的风险。除了我们在瓜德罗普的业务外，我们在国际市场上几乎所有的PPA都是以美元计价或与美元挂钩的，我们在瓜德罗普拥有和运营Boulliante发电厂，该发电厂根据与法国电力公司签订的以欧元计价的PPA出售电力。我们的建筑合同不时考虑以当地货币产生的成本。我们通常减轻此类风险的方法是，以产生费用的货币收取合同的部分收益。目前，我们有远期和交叉货币掉期合约，以减少我们的新谢克尔/美元货币敞口，并预计在我们认为此类工具是管理此类敞口的适当工具的范围内，继续使用货币兑换和其他衍生工具。
2020年7月1日，我们完成了优先无担保债券的拍卖招标，并接受了本金总额为10亿新谢克尔的优先无担保债券(“高级无担保债券-系列4”)的认购。高级无担保债券系列4是在新谢克尔发行的，并在发行完成后不久通过交叉货币互换交易转换为约2.9亿美元。
我们对我们的长期债务和外汇远期合约的公允价值进行了敏感性分析。下列外汇远期合约主要与交易活动有关。敏感性分析包括将2022年3月31日和2021年12月31日的远期利率增加和减少假设的10%，并计算由此产生的公允价值变化。
目前，我们的战略计划的制定并没有使我们面临任何额外的市场风险。然而，随着计划的实施进展，我们可能会面临额外的或不同的市场风险。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的敏感度分析计算结果如下：
| 假设一个 差饷增加10% |
假设一个 差饷减幅10% |
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| 风险 |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
公允价值的变动 |
||||||||||||
| (千美元) |
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| 外币 |
$ | (5,140 | ) | $ | (2,719 | ) | $ | 6,282 | $ | 3,324 | 外币远期合约 |
||||||
| 利率，利率 |
(1,126 | ) | (1,131 | ) | 1,143 | 1,148 | Hapoalim贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(482 | ) | (557 | ) | 490 | 566 | 汇丰银行贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(987 | ) | (1,119 | ) | 1,003 | 1,131 | 贴现贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(3,077 | ) | (3,394 | ) | 3,138 | 3,465 | 融资负债 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(2,959 | ) | (3,069 | ) | 3,032 | 3,146 | OFC 2高级担保票据 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(2,811 | ) | (2,946 | ) | 2,885 | 3,025 | DFC贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(233 | ) | (226 | ) | 239 | 231 | 阿马蒂特兰贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(3,490 | ) | (3,833 | ) | 3,535 | 3,880 | 优先无担保债券 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(475 | ) | (494 | ) | 485 | 505 | 二级贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(1,246 | ) | (1,286 | ) | 1,283 | 1,324 | DAC 1高级担保票据 |
||||||||||
| 利率。 |
(2,961 | ) | (3,135 | ) | 3,033 | 3,214 | 米格达尔贷款和额外米格达尔贷款和第二补编米格达尔贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(899 | ) | (920 | ) | 942 | 965 | 圣埃米迪奥贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(507 | ) | (539 | ) | 517 | 550 | 无记名贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(74 | ) | (88 | ) | 74 | 89 | 爱达荷州控股贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(1,955 | ) | (2,035 | ) | 2,017 | 2,100 | 普拉塔纳雷斯DFC贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(374 | ) | (389 | ) | 382 | 397 | 3级贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
(129 | ) | (121 | ) | 131 | 123 | PlumStriker贷款 |
||||||||||
| 利率，利率 |
— | — | — | — | 商业票据 |
||||||||||||
| 利率，利率 |
(97 | ) | (81 | ) | 98 | 82 | 其他长期贷款 |
||||||||||
2019年7月，负责监管LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算逐步淘汰LIBOR。Libor仍在使用并发布，直到2023年6月逐步淘汰，以便主要为使用LIBOR的现有合约留出过渡期。此外，FCA表示，在2021年12月31日之后，不得签订使用美元LIBOR的新合同。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用一种新的指数取代美元LIBOR，该指数由短期回购协议计算，由美国国债支持(SOFR)。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率形成对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它不会考虑银行信贷风险(与LIBOR的情况一样)。因此，如果采用SOFR利率，可能会低于LIBOR利率，而且不太可能与金融机构的融资成本相关。
我们已经评估了从伦敦银行间同业拆借利率过渡的影响，目前认为过渡不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
通货膨胀的影响
考虑到目前的全球经济状况，我们预计通胀在短期内不会构成重大风险，然而，我们最近经历了原材料成本的增加和短缺以及供应链延迟，这可能会对我们在产品领域的运营利润率构成压力，并增加我们建造自己发电厂的成本。为了应对通胀上升的可能性，我们的一些合同包含了某些缓解通胀风险的条款。
在电力部分，我们的美国PPA，包括SCPPA投资组合PPA，都没有直接与消费物价指数(“CPI”)挂钩。通货膨胀可能会直接影响我们为项目运营而产生的费用，从而增加我们的整体运营成本，降低我们的利润和毛利率。通胀的负面影响将被我们一些购买力平价指数中内置的价格调整部分抵消，这些价格调整可能会在此类事件发生时触发。根据我们的PPA，我们的一些发电厂，如布雷迪发电厂、汽船2号和3号发电厂以及麦吉尼斯综合体的能源支出每年都在增加，直到此类协议的相关条款结束，尽管这种增长与CPI或任何其他通胀指数没有直接联系。租赁支付通常是固定的，而特许权使用费支付通常是按收入的百分比计算的，因此不会受到通货膨胀的显著影响。在我们的产品部门，通货膨胀可能会直接影响在我们的发电厂建设中产生的固定和可变成本，从而增加我们在产品部门的运营成本。我们更有可能通过我们的项目定价来抵消全部或部分通胀影响。对于我们为自己的电力生产而建造的发电厂，通胀定价可能会影响我们的运营成本，这可能会在我们谈判的新的长期PPA的定价中部分抵消。
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务，这些义务在我们的综合简明财务报表中作为负债记录。其他项目在我们的综合简明财务报表中不被确认为负债，但需要披露。我们之前在2021年年报中披露的合同义务，在正常业务过程之外没有发生实质性变化。
信用风险集中
我们的信用风险目前集中在以下主要客户身上：塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司(NV Energy的子公司)、SCPPA和KPLC。如果这些电力公司中的任何一家未能根据其PPA向我们付款，这种违约将对我们的财务状况产生重大的不利影响。.此外，随着我们实施多年战略计划，通过扩大我们的客户基础，我们可能会接触到与我们现有客户不同的信用状况客户。
该公司主要客户的收入占总收入的百分比如下：
| 截至三个月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 塞拉利昂太平洋电力公司和内华达电力公司 |
19.5 | % | 21.4 | % | ||||
| 南加州公共电力局(“SCPPA”) |
21.9 | % | 24.9 | % | ||||
| 肯尼亚电力照明有限公司(“KPLC”) |
14.1 | % | 15.6 | % | ||||
从历史上看，我们能够收回几乎所有的应收账款余额。截至2022年3月31日，KPLC在肯尼亚的逾期款项为1980万美元，其中940万美元已于2022年4月支付。在洪都拉斯，截至2022年3月31日，国家能源公司拖欠的款项总额为2050万美元，其中480万美元已于2022年4月收到。此外，由于洪都拉斯持续的与新冠肺炎疫情相关的限制措施，该公司在收款方面可能会进一步延误。该公司相信，它将能够在洪都拉斯追回所有逾期款项。
政府助学金和税收优惠
我们的2021年年度报告对政府拨款和税收优惠进行了全面讨论。在截至2022年3月31日的三个月内，这一部分没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本季度报告10-Q表格第I部分第2项中“市场风险敞口”和“信用风险集中”标题下的信息在此并入作为参考。
第四项。控制和程序
A.对披露控制和程序的评价
吾等维持披露控制及程序，旨在提供合理保证，确保吾等根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括首席执行官(首席执行官)及首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据《交易法》第13a-15(E)条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效，以提供上述合理保证。
B.财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2022年第一季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1项。法律程序
本季度报告所载未经审计的简明综合财务报表附注10中的“承付款和或有事项”项下可找到与本项目有关的所需资料，并将其并入本项目1。
第1A项。危险因素
在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表中，风险因素部分全面讨论了我们的其他风险因素。我们在10-K表格中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
建筑、原材料、大宗商品和钻井成本的可能波动可能会对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的制造业务依赖于各种原材料的供应，主要包括我们使用的钢和铝、大宗商品、船舶和工业设备部件。我们目前以当时的市场价格获得所有这些原材料、商品和设备。我们不依赖任何一家供应商，也没有与我们的任何供应商签订任何长期协议。全球事件，如2020年开始的持续爆发的新冠肺炎，导致某些地区的某些企业延长了关闭时间，导致我们为设备制造购买的原材料和零部件的供应延迟和成本增加，以及海运和运输成本的增加。此外，俄罗斯对乌克兰的入侵和军事攻击，包括制裁和经济中断造成的间接影响，已经并可能继续使现有的供应链限制进一步复杂化。我们的开发活动也受到蓄电池和太阳能光伏电池板供应延迟和成本增加的影响。这些原材料、商品和设备的成本进一步增加可能会对我们的利润率产生不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
项目6.展品
现将下列列示于《展品索引》中的展品作为本季度报告的展品存档。
展品索引
| 证物编号. |
文档 |
| 10.1+ |
Ormat Technologies，Inc.、Ormat Systems，Ltd.和Doron Blachar之间于2020年7月2日修订和重新签署的雇佣协议，通过引用附件10.1和Ormat Technologies，Inc.于2020年7月6日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告而成立。 |
| 10.2+ |
Ormat Systems，Ltd.和Shlomi Argas之间的雇佣协议，日期为2017年11月1日，通过引用Ormat Technologies，Inc.于2019年5月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.3而并入。 |
| 10.3+ |
Ormat Systems Ltd和Assaf Ginzburg之间的雇佣协议日期为2020年5月10日，通过引用Ormat Technologies，Inc.于2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入。 |
| 10.4*+ |
Ormat Systems Ltd和Shimon Hatzir之间的雇佣协议日期为2018年10月1日。 |
| 10.5*+ |
Ormat Systems Ltd和Ofer Ben Yosef之间的雇佣协议日期为2020年4月1日。 |
| 31.1* |
兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节首席执行官证书。 |
| 31.2* |
兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明。 |
| 32.1# |
兹提供依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| 32.2# |
兹提供根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证明。 |
| 101.SC* |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CA* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DE* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LA* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PR* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
| * |
随函存档 |
| # |
随信提供。 |
| + |
董事和/或高级管理人员有资格参与的管理合同或补偿计划。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Ormat科技公司 |
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| 由以下人员提供： |
/s/Assaf Ginzburg |
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| 姓名： |
阿萨夫·金兹堡 |
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| 标题： |
首席财务官 |
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日期：2022年5月4日