美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
国外私人发行商报告
根据规则第13a-16或15d-16
1934年《证券交易法》
在三个月内
委员会档案第001-36028号
(注册人的确切姓名载于其章程)
丽城大厦,
底层,
碧翠湾道69号
彭布罗克
HM08,
百慕大群岛
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。
表格20-F⌧ Form 40- F ◻
用复选标记表示注册人是否按照规则S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交表格6-K。
是◻ No ⌧
用复选标记表示注册人是否按照规则S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K。
是◻ No ⌧
此表格6-K报告中包含的信息
本报告以Form 6-K格式附上:(1)管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析;(2)Ardmore Shipping Corporation(“公司”)截至2022年3月31日以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的未经审计的中期简明综合财务报表和相关附注。
本报告以引用方式并入本公司的下列注册声明中:
● | 2015年4月2日向美国证券交易委员会提交的F-3D表格注册声明(注册号333-203205); |
● | 2016年8月26日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册声明(注册号333-213344); |
● | 2019年8月30日提交给美国证券交易委员会的F-3表格注册声明(注册号333-233540);以及 |
● | 于2021年8月20日向美国证券交易委员会提交的表格F-3(注册号:333-258974)的注册声明。 |
前瞻性陈述
本报告讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护,以鼓励公司提供有关其业务的预期信息。前瞻性陈述包括与计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、基本假设和其他陈述有关的陈述,这些陈述不是历史事实陈述。该公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款,并将这一警示声明与这项安全港立法相关联。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“潜在”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”以及类似的表述都属于前瞻性表述。
本报告中的前瞻性表述包括但不限于以下表述:未来的经营业绩;公司船只的使用;公司战略的结果和公司能源转型计划的实施;“新冠肺炎”疫情和俄罗斯入侵乌克兰对石油需求的影响;公司的业务、财务状况和经营结果,包括流动性;某些船只的买卖;未来的干船坞天数;流动性和资本资源的充裕程度;公司的合资企业和涉及Element 1 Corp.和/或Sea Partners有限责任公司的投资。本报告中的前瞻性陈述基于各种假设,其中包括公司对历史经营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据。尽管公司认为这些假设在作出时是合理的,因为这些假设本身就受到重大不确定性和意外事件的影响,这些不确定性和意外情况很难或不可能预测,并且超出了公司的控制范围,但公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。
除这些重要因素外,公司认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的其他重要因素包括:一般市场状况,包括租费率和船舶价值的波动;油轮运力供需变化;公司运营费用的变化,包括燃油价格、干船坞和保险成本;公司船舶现货和定期租赁或联营交易的预测变化;油价波动;公司船舶市场;油轮行业的竞争;融资和再融资的可能性;租船对手业绩;获得融资并遵守公司融资安排中的公约的能力;世界经济和货币的实力;政府规章制度的变化或监管机构采取的行动;新的或修订的会计声明;一般国内和国际政治形势;因事故、海盗或政治事件而可能扰乱航运航线;船舶故障和停工情况;公司的财务状况和流动性;新冠肺炎大流行的持续时间和范围;俄罗斯和乌克兰之间的冲突对石油需求、该公司的业务、财务状况和经营结果(包括流动性)的影响;Element 1公司技术和系统的实际性能,特别是在海洋环境中的性能;海洋行业参与者采用该技术的水平和时间;以及其他因素。请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件,包括公司截至2021年12月31日的Form 20-F, 以更全面地讨论这些和其他风险和不确定性。该公司告诫本报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只说明了它们的日期。公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。这些前瞻性陈述并不是对公司未来业绩的保证,实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 阿尔德莫尔航运公司 | |
|
|
|
日期:2022年5月4日 | 由以下人员提供: | /s/保罗·蒂夫南 |
|
| 保罗·蒂夫南 |
|
| 首席财务官、财务主管兼秘书 |
阿尔德莫尔航运公司
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中包含的未经审计的中期简明综合财务报表和附注以及我们截至2021年12月31日的年度报告中的已审计综合财务报表中的“第18项.财务报表”和“第5项.经营和财务回顾及展望”一起阅读。本报告所载未经审计中期简明综合财务报表乃根据美国中期财务报表公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并于2022年3月31日及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月以美元列报。除文意另有所指外,术语“Ardmore”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Ardmore Shipping Corporation(纽约证券交易所股票代码:ASC)及其合并子公司。
一般信息
Ardmore拥有和运营一支中程(“MR”)产品和化学品油轮船队,载重量从25,000吨到50,000吨不等。我们通过现代化、节油的中型油轮船队,向石油巨头、国家石油公司、石油和化学品贸易商以及化学公司提供全球石油产品和化学品的海运服务。截至2022年3月31日,我们有27艘船舶(包括两艘包租船只)投入运营,包括21艘45,000吨至49,999吨的MR油轮(15艘生态设计油轮和6艘生态设计油轮)和6艘生态设计IMO 2产品/化学品油轮,吨位从25,000吨到37,800吨。自2021年3月1日起,我们开始商业化管理Carl Büttner的24,000吨化学品油轮中的三艘。
我们在战略上专注于现代、节油、中型产品和化学品油轮。我们积极寻求机会,利用我们相信在清洁石油产品(“CPP”)和化工行业之间存在的重叠,以提高盈利,并寻求从事更复杂的CPP行业,例如多等级和多港口装卸作业,在这些行业中,我们对化学品运营的知识对我们的CPP客户有利。
我们的节油运营旨在提高我们的运营业绩,并为客户提供增值服务。我们相信,我们处于燃油效率和减排趋势的前沿,并已做好充分准备,通过我们的生态设计和生态现代船舶船队,利用这些发展。我们的收购战略包括继续用生态设计的新船或生态设计的二手船以及可以升级到生态模式的现代二手船来建造我们的船队。
我们相信,全球能源转型将对航运业产生深远影响,包括产品和化学品油轮领域。虽然这一过渡将在几年内展开,但通过预期的能效现有船舶指数和碳强度指标法规以及对新船订购活动的限制,已经感受到了影响。我们认为能源转型与其说是合规挑战,不如说是机遇,我们在我们的网站上发布的能源转型计划(ETP)中阐述了这一点。我们已经建立了Ardmore Ventures作为我们的控股公司,负责与ETP相关的现有和未来潜在投资,我们于2021年6月完成了该计划下的第一个项目。
我们是一家综合性航运公司。我们的大部分船队在技术上由Ardmore Shipping Services(爱尔兰)Limited和Anglo Ardmore Ship Management Limited合并管理,Anglo Ardmore Ship Management Limited是一家由我们拥有50%股权的合资实体,我们还为我们的一些船只保留了一名第三方技术经理。我们坚定地关注高质量的服务和高效的运营,我们相信我们的企业管理费用和运营费用是同行中最低的。
1
我们在商业上是独立的,因为我们没有与第三方或相关方商业经理的全面雇佣安排。通过我们的内部包租和商业团队,我们直接向广泛的客户推销我们的服务,包括石油巨头、国家石油公司、石油和化学品贸易商、化工公司和合用服务提供商。我们监控油轮市场,以了解如何最大限度地利用我们的船只,并可能改变我们的租赁策略,以利用不断变化的市场状况。
截至2022年3月31日,我们的船队由以下25艘拥有的船只组成:
船舶名称 |
| 类型 |
| DWT吨 |
| 国际海事组织 |
| 已建成 |
| 国家 |
| 旗帜 |
| 规格 |
Ardmore Seavaliant |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2月-13日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
Ardmore SeaVenture |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6月13日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
Ardmore Seavantage |
| 产品/化学品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔先锋队 |
| 产品/化学品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2月-14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
Ardmore Sealion |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5月15日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
Ardmore Seafox |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6月15日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔·海狼 |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 8月-15日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔海鹰 |
| 产品/化学品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11月至15日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔奋进号 |
| 产品/化学品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7月13日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔企业 |
| 产品/化学品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9月13日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿德莫尔耐力 |
| 产品/化学品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12月-13日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔遭遇 |
| 产品/化学品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔探险家 |
| 产品/化学品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1月至14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔出口商 |
| 产品/化学品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2月-14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔工程师 |
| 产品/化学品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3月14日 |
| 韩国 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔海豹突击队 |
| 产品 |
| 47,451 |
| — |
| 6-08 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态模式 |
阿尔德莫尔海豹突击队 |
| 产品 |
| 47,463 |
| — |
| 8月-08日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态模式 |
Ardmore Sealifter |
| 产品 |
| 47,472 |
| — |
| 6-08 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态模式 |
阿尔德莫尔海员 | 产品 | 49,999 | — | 6月10日 |
| 日本 |
| 神通 |
| 生态模式 | ||||
阿德莫尔大无畏 |
| 产品/化学品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2月-15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔后卫 |
| 产品/化学品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2月-15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔·切诺基 |
| 产品/化学品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1月至15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔·夏安 |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3月15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿德莫尔·奇努克 |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7月15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
阿尔德莫尔·奇佩瓦 |
| 产品/化学品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11月至15日 |
| 日本 |
| 米 |
| 生态设计 |
总计 |
| 25 |
| 1,115,567 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重大发展
出售船只
2022年3月,Ardmore同意出售阿尔德莫尔海豹突击队, Ardmore Sealifter和阿尔德莫尔海豹突击队总价为4000万美元。自2022年3月28日起,这三艘船被归类为持有出售。
乌克兰的冲突
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰,扰乱了供应链,导致全球经济不稳定和大幅波动。乌克兰冲突的全球影响仍存在很大不确定性,这种不稳定、不确定性和随之而来的波动可能会大幅增加我们的成本,并对我们的业务产生不利影响,包括我们以有吸引力的条件获得包机和融资的能力。
2
由于俄罗斯入侵乌克兰,美国、几个欧盟国家、英国和其他国家宣布对俄罗斯、白俄罗斯以及某些俄罗斯和白俄罗斯实体和国民采取前所未有的制裁和其他措施。美国和其他国家宣布的对俄罗斯的制裁,以及在某些情况下对白俄罗斯的制裁,包括限制在受影响地区销售或进口商品、服务或技术,禁止旅行和资产冻结,影响在俄罗斯的有关联的个人和政治、军事、商业和金融组织,切断俄罗斯大型银行与美国和/或其他金融系统的联系,并禁止一些俄罗斯企业在美国市场融资。2022年3月8日,美国宣布禁止向美国进口某些俄罗斯能源产品,包括原油、石油、石油燃料、石油、液化天然气和煤炭。如果冲突进一步升级,美国、欧盟国家和其他国家可能会实施更广泛的制裁,并采取其他行动。虽然到目前为止很难预测宣布的制裁可能对我们的业务和我们产生的影响,但这些以及美国、欧盟国家或其他国家实施的任何进一步制裁或采取的任何行动,以及俄罗斯采取的任何报复措施,都可能导致全球石油需求波动加剧,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。此外,与我们有业务往来的第三方可能会受到俄罗斯和乌克兰事件的影响,这可能会对我们产生不利影响。
新冠肺炎
为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、港口和组织,包括Ardmore开展大部分业务的国家、港口和组织,已经采取了隔离和旅行限制等措施来抗击疫情。这些措施造成了严重的贸易中断。此外,大流行最初导致并可能再次导致全球对成品油产品的需求大幅下降。
由于Ardmore的业务是代表石油巨头、石油贸易商和其他客户运输成品油,对Ardmore货运需求的任何重大下降都已经并可能继续对其船只和服务的需求产生不利影响。大流行对Ardmore的运营结果和财务状况的影响程度,包括可能的损害,将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,无法预测,其中包括可能出现的关于病毒及其变种的新信息,以及疫苗和其他遏制或治疗其影响的行动的有效性和管理水平。因此,目前无法估计新冠肺炎疫情对阿尔德莫尔的影响。
3
行动的结果
在评估我们的结果时您应该考虑的因素
在评估我们的历史财务业绩和评估我们的未来前景时,有许多因素应该被考虑,我们在分析我们的运营结果时使用了各种财务和运营术语和概念。详情请参阅本公司截至2021年12月31日止年度报告20-F表格中的第5项“营运及财务回顾及展望”。
根据美国公认会计原则,我们在我们的简明经营报表中报告毛收入,并单独报告航程费用。船东关于部署船只的经济决策是基于实际和预期的定期租船费率,即TCE费率(代表净收入除以收入天数),行业分析师通常根据TCE费率来衡量费率。这是因为在定期租船中,客户通常支付航程费用,而在航次租船中,也称为现货市场租船,船东通常支付航程费用。因此,下文对收入的讨论集中在适用的三氯乙烷税率上。净收入是一种非美国公认会计原则的财务指标,代表收入减去航程费用。航程费用是指与某一特定航程有关的所有费用,其中除其他外包括燃料费和港口/运河费用。用于计算TCE的净收入是根据排放至排放的基础确定的,这与我们根据美国公认会计准则记录收入的方式不同。在卸货至卸货项下,收入从上一次航次的卸货开始至本次航次的预期卸货开始确认,航次费用确认为已发生。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营状况说明书
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩。
截至三个月 |
| ||||||||||
以数千美元计 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| 方差 |
| 差异(%) | |||
收入,净额 | $ | 63,368 | 45,551 | 17,817 | 39% | ||||||
航程费用 |
| (27,076) | (20,392) | (6,684) | (33%) | ||||||
船舶营运费用 |
| (16,587) | (14,503) | (2,084) | (14%) | ||||||
租船费用 | (2,122) | (1,204) | (918) | (76%) | |||||||
折旧 |
| (7,790) | (7,809) | 19 | 0% | ||||||
递延干船坞支出摊销 |
| (1,197) | (1,483) | 286 | 19% | ||||||
一般和行政费用 |
| ||||||||||
公司 |
| (4,468) | (4,177) | (291) | (7%) | ||||||
商业和包租 |
| (891) | (760) | (131) | (17%) | ||||||
衍生品未实现收益 | 604 | 102 | 502 | 492% | |||||||
持有待售船只的损失 |
| (6,917) | — | (6,917) | 100% | ||||||
利息支出和融资成本 |
| (4,138) | (3,776) | (362) | (10%) | ||||||
利息收入 |
| 10 | 13 | (3) | (23%) | ||||||
税前亏损 |
| (7,204) | (8,438) | 1,234 | 15% | ||||||
所得税 |
| (34) | (58) | 24 | 41% | ||||||
权益法投资的利润 | 236 | — | 236 | (100%) | |||||||
净亏损 | $ | (7,002) | (8,496) | 1,494 | 18% | ||||||
优先股息 | (848) | — | (848) | (100%) | |||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | (7,850) | (8,496) | 646 | 8% |
收入。截至2022年3月31日的三个月的收入为6340万美元,比截至2021年3月31日的三个月的4560万美元增加了1780万美元。
在截至2022年3月31日的三个月里,我们的平均运营船舶数量从截至2021年3月31日的三个月的26艘增加到27艘。
4
截至2022年3月31日,我们有一艘定期租赁成品油油轮,而截至2021年3月31日,我们有四艘。截至2022年3月31日的三个月,来自时间包机的收入天数为262天,而截至2021年3月31日的三个月为169天。定期包租船舶营收天数的增加导致营收增加170万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,我们有2,126个现货收入日,而截至2021年3月31日的三个月为2,096个。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们分别有26艘和22艘船舶直接在现货市场受雇。现货收入天数的增加导致收入增加了60万美元,而现货汇率的变化导致截至2022年3月31日的三个月的收入比截至2021年3月31日的三个月增加了1550万美元。截至2022年3月31日,该公司管理着三艘在现货项下雇用的第三方化学品油轮,而截至2021年3月31日,该公司管理着四艘。这导致收入增加10万美元。
航海费用。截至2022年3月31日的三个月,航程费用为2710万美元,比截至2021年3月31日的三个月的2040万美元增加了670万美元。航程费用增加的主要原因是,与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的燃油价格上涨导致增加了650万美元,现货收入天数增加了20万美元。
TCE率。在截至2022年3月31日的三个月里,我们机队的TCE费率平均为每天15,155美元,比截至2021年3月31日的三个月的每天11,349美元增加了3,806美元。平均TCE汇率的上升是截至2022年3月31日的三个月的现货汇率高于截至2021年3月31日的三个月的结果。TCE费率表示净收入(或收入减去航程费用)除以收入天数,如上所述。
船舶营运费用。截至2022年3月31日的三个月,船舶运营费用为1,660万美元,比截至2021年3月31日的3个月的1,450万美元增加了210万美元。这一增长是由于各季度之间船舶运营费用的时间安排所致。船舶运营费用的性质是容易在不同时期之间波动的。在截至2022年3月31日的三个月里,包括技术管理费在内的平均每天的船队运营费用为每艘船6921美元,而截至2021年3月31日的三个月,每艘船的平均运营费用为6340美元。2021年因新冠肺炎相关延误而导致的船员更换时间是截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日相比出现差异的一个因素。
租船费用。包机租金为2.1美元 截至2022年3月31日的三个月为90万美元,比截至2021年3月31日的三个月的120万美元增加了90万美元。我们目前有两艘船在截至2022年3月31日的三个月租入,而截至2021年3月31日的三个月有一艘船。
折旧。截至2022年3月31日的三个月的折旧费用为780万美元,与截至2021年3月31日的三个月的780万美元一致。
递延干船坞支出摊销。截至2022年3月31日的三个月,延期干船坞支出的摊销为120万美元,比截至2021年3月31日的三个月的150万美元减少了30万美元。某艘船的干船坞递延费用按直线摊销至该船下一次预定的干船坞。
一般和行政费用:公司。截至2022年3月31日的三个月,与公司相关的一般和行政费用为450万美元,比截至2021年3月31日的三个月的420万美元增加了30万美元。
一般和行政费用:商务费和包租费。商业和租船费用是指我们的租船和商业运营部门与我们的现货交易活动有关的费用。截至2022年3月31日的三个月的商业和包机费用为90万美元,比截至2021年3月31日的三个月的80万美元增加了10万美元。
5
利息支出和财务成本。利息支出和融资成本包括贷款利息、融资租赁利息和递延融资费用的摊销。截至2022年3月31日的三个月的利息支出和融资成本为410万美元,比截至2021年3月31日的三个月的380万美元增加了30万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,现金利息支出增加了40万美元,从截至2021年3月31日的三个月的330万美元增加到370万美元,这主要是由于截至2022年3月31日的三个月的平均LIBOR与截至2021年3月31日的三个月相比有所增加。截至2022年3月31日的三个月的递延财务费用摊销为40万美元,与截至2021年3月31日的三个月的40万美元一致。
6
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、我们业务提供的现金流、我们未提取的信贷安排以及通过债务和股权融资交易筹集的资本。截至2022年3月31日,我们拥有5,320万美元的可用流动资金,现金及现金等价物为5,320万美元(2021年12月31日:5,540万美元),循环信贷安排项下的可用及未支取金额为零(2021年12月31日:1,160万美元)。我们相信,我们的营运资金,加上预期的营运现金流,将足以满足我们目前的需求。
我们的短期流动资金需求包括支付运营费用(包括现货租赁我们船只的航程费用和燃料费)、干船坞费用、偿债成本、租赁付款、季度优先股股息、利率互换结算、普通股的任何股息、计划偿还长期债务,以及为我们的其他营运资金需求提供资金。我们的短期和现货包机增加了我们净运营现金流的波动性,因此我们有能力产生足够的现金流来满足我们的短期流动性需求。从历史上看,油轮行业一直是周期性的,由于船舶运力的供需变化,其盈利能力和资产价值都出现了波动。此外,油轮现货市场历来表现出租船费率的季节性变化。油轮现货市场通常在冬季几个月走强,原因是北半球石油消费增加,以及往往扰乱船舶调度的不可预测的天气模式。定期租赁提供的合同收入可能会降低现货市场船舶产生的收入的波动性(因为费率可能在几个月内波动)和季节性。现货租赁保留了灵活性,以利用增加费率的环境,但也使船东暴露在降低费率的环境中。我们净营业现金流的变化还反映了利率的变化、营运资本余额的波动、干船坞支出的时间和金额、维修和维护活动以及在役船舶的平均数量。根据船舶的维修计划和所需的维修,船舶干船坞的数量往往在每个时期有所不同。
我们的长期资本需求主要用于资本支出、债务偿还和融资租赁支付。一般来说,我们预计我们的长期资金来源将是现金余额、长期银行借款、融资租赁和其他债务或股权融资。我们预计,我们将依靠内部和外部融资来源,包括现金余额、银行借款、租赁融资以及发行债务和股权证券,为船舶收购或新建筑和扩建资本支出提供资金。
本公司中期简明综合财务报表的附注3(“债务”)和附注4(“租赁”)分别说明了我们的信贷安排和融资租赁。我们的融资安排包含契诺和其他限制,我们认为这是以船舶为抵押的债务融资的典型,包括限制相关子公司产生或担保额外债务、授予某些留置权以及出售、转让、转让或转让资产的限制。我们的大多数融资安排不会对股息、分配或资本回报施加限制,除非违约事件已经发生、正在继续或将因此类付款而产生。我们的融资机制要求我们遵守各种金融契约。如果我们不履行这些金融契约或其他契约,贷款人可以宣布我们在适用协议下的义务立即到期和应付,并终止任何进一步的贷款承诺,这将严重影响我们的短期流动性需求。截至2022年3月31日,我们遵守了与我们的融资机制有关的所有公约。
现金流数据
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流数据
| 截至三个月 | |||||
现金流数据 | March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
经营活动中使用的现金净额 | $ | (5,341) | (1,112) | |||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | $ | (611) | 9,298 | |||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | $ | 3,750 | (16,355) |
7
现金(用于经营活动)/由经营活动提供
截至2022年3月31日的三个月,用于经营活动的现金净额为530万美元。经非现金项目调整的净亏损导致流入930万美元。经营资产和负债的变化导致1410万美元的流出,干船坞付款为50万美元。截至2021年3月31日的三个月,用于经营活动的现金净额为110万美元。经非现金项目调整的净亏损导致流入160万美元。经营资产和负债的变化导致流出零美元,干船坞付款为270万美元。
现金(用于投资活动/由投资活动提供
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金净额为60万美元,其中包括压载水处理系统预付款20万美元。与其他非流动资产、购置船只和船只设备以及股权投资有关的付款为40万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,投资活动提供的净现金为930万美元,其中2021年1月出售Ardmore Seamariner的收益为990万美元,被购买其他船舶设备的付款所抵消,为60万美元。截至2021年3月31日的三个月,没有与BWTS、租赁改进和其他非流动资产有关的付款。
融资活动提供的(用于)现金
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的现金净额为370万美元。债务收益为980万美元,融资租赁安排本金偿还总额为530万美元。我们A系列可赎回优先股的股息为70万美元。截至2021年3月31日的三个月,用于融资活动的现金净额为1,640万美元。债务收益为0,000,000美元。偿还债务1,170万美元,融资租赁安排本金偿还总额为470万美元。现金股息的支付为零美元。
资本支出
干船坞
截至2022年3月31日,我们正在运营的船只的进坞时间表如下:
| 截至12月31日止的年度, | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 | |
干船坞内船只数目(不包括水中检验) | 2 | 6 | 3 | 13 |
我们努力管理整个船队未来停靠的时间,以便将任何时候停靠的船只数量降至最低。随着我们舰队的成熟,我们的干船坞费用可能会增加。
压载水处理系统安装
截至2022年3月31日,我们已投入运作的船只的BWTS安装时间表如下:
| 截至12月31日止的年度, | |||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 | |
压载水处理系统安装数量 | 2 | 6 | 2 | — |
我们努力管理整个船队未来压载水处理系统安装的时间,以便将在任何时候完成压载水处理系统安装的船舶数量降至最低。
8
关键会计估计
我们根据美国公认会计原则编制我们的财务报表,这要求我们在应用我们的会计政策时根据我们的最佳假设、判断和意见进行估计。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的综合财务报表公平和符合美国公认会计原则。然而,由于未来事件及其影响不能确定,实际结果可能与我们的假设和估计大不相同。我们认为对理解我们的财务报表最关键的会计估计和假设,因为它们本身就涉及重大判断和不确定因素,在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F中的“第5项.经营和财务回顾与展望”中讨论。在截至2022年3月31日的三个月里,这些估计和假设没有重大变化。
关于市场风险的披露
除以下列出的风险外,您还应仔细考虑在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中的“第3项.主要信息-D.风险因素”中讨论的风险因素,这些风险因素涉及可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响的风险。
操作风险
我们面临着各种船舶运营所产生的运营成本。运营风险的关键领域包括干船坞、维修成本、保险、海盗和燃料价格。我们的风险管理包括干船坞和维修技术管理的各种战略,重点是衡量成本和质量。我们相对年轻的机队有助于将风险降至最低。考虑到船舶作业中可能发生的事故和其他事故,船队已投保了各种风险。我们已经制定了一套对策,以便最大限度地减少航行中海盗袭击的风险,特别是通过联合战争委员会或我们的保险公司认为风险很高的地区,或他们建议监测的地区,以使航行对海上工作人员更安全,并保护我们的资产。燃料的价格和供应是不可预测的,可能会不时波动。我们定期考虑并监控燃油对冲的必要性,以管理这一风险。正如本报告“重大发展”部分所述,我们也面临与新冠肺炎相关的操作风险。
外汇风险
我们的大部分交易、资产和负债都是以美元计价的,美元是我们的功能货币。我们以其他货币(主要是欧元、新加坡元和英镑)支付某些一般和运营费用,因此,货币波动可能会对我们的现金流价值产生负面影响。此类风险也可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们认为这些不利影响是微不足道的,在截至2022年3月31日的三个月内,我们没有签订任何衍生品合同来管理外汇风险。
利率风险
我们面临利率变化的影响,主要是通过要求我们根据伦敦银行间同业拆借利率支付利息的借款。利率的大幅上升可能会对我们的经营业绩和偿还债务的能力产生不利影响。我们定期监测利率风险,并在被认为对经济有利的情况下达成掉期安排,以对冲风险。
如果利率互换协议的对手方不履行协议,我们将面临信用损失的风险。为了将交易对手风险降至最低,我们只在交易时与投资级交易对手进行衍生品交易。此外,在可能和可行的范围内,与不同的交易对手签订利率互换协议,以降低集中风险。
9
在截至2020年6月30日的三个月内,我们与多个交易对手签订了为期三年的浮动利率与固定利率互换协议。根据这些交易,我们将支付平均固定利率金额0.32%,并将获得基于LIBOR的浮动利率金额。这些利率互换的名义总金额为2.521亿美元,其中2.102亿美元被指定为现金流对冲。
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)计划逐步取消,并可能采用替代参考利率,这可能会影响我们的利率风险。如需了解更多信息,请参阅题为“未来LIBOR的继续使用存在不确定性,我们基于LIBOR的债券的利率未来可能会上升“我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F中的第3.D项(关键信息--风险因素)。
流动性风险
我们在流动资金方面的主要目标是确保我们能够以最低的成本获得足够的流动资金,使我们能够在债务到期时履行义务,并为或有事件提供充足的准备。我们的政策是通过预测现货航次收入、定期租船收入、水池收入、船舶运营费用、一般和行政管理费用以及偿债产生的现金流或与之相关的费用来管理我们的流动性。
信用风险
就我们的现金及现金等价物而言,信贷风险较为集中,以致几乎所有金额均存放于荷兰银行及北欧银行,以及贝莱德道富环球顾问公司及摩根资产管理公司管理的短期基金(信用风险评级至少为AA)。虽然我们相信这一损失风险很低,但我们打算审查和修订我们的现金和现金等价物管理政策,如果认为这样做是谨慎的话。
我们通过对客户的财务状况进行持续的信用评估来限制我们的应收贸易账款的信用风险。我们一般不需要应收贸易账款的抵押品。
我们可能面临与船舶使用有关的信用风险,有时可能有多艘船舶由一个承租人租用。我们定期考虑和评估信用风险集中度,并对这些承租人进行持续的信用风险评估,包括信用集中度风险。截至2022年3月31日,我们的27艘营运船只(包括两艘租入船只)受雇于25个不同的承租人。
通货膨胀率
我们预计,在当前和可预见的经济环境下,通胀不会对直接支出构成重大风险。然而,如果通胀成为全球经济中的一个重要因素,通胀压力将导致运营、航程和融资成本增加。
10
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并财务报表索引
| 页面 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计中期综合资产负债表 | F-2 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的中期合并经营报表 | F-3 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的未经审计中期简明综合全面(亏损)/收益表 | F-4 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的中期可赎回优先股和股东权益综合变动表 | F-5 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月未经审计的中期简明现金流量表 | F-6 | |
未经审计中期简明合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的中期简明综合资产负债表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
| 截至 | |||
以数千美元为单位,除非另有说明 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | |
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应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | |
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预付费用和其他资产 | |
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垫款和存款 | |
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盘存 | |
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衍生资产的流动部分 | | | ||
留作出售的船只 | |
| | |
流动资产总额 | |
| | |
| ||||
非流动资产 |
| |||
投资和其他资产,净额 | | | ||
船舶和船舶设备,渔网 | |
| | |
递延干船坞支出,净额 | |
| | |
压载水处理系统的研究进展 | |
| | |
融资租赁的应收金额 | |
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衍生资产的非流动部分 | | | ||
经营性租赁、使用权资产 | |
| | |
非流动资产总额 | |
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| ||||
总资产 | |
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| ||||
负债、可赎回优先股和权益 |
| |||
流动负债 |
| |||
应付帐款 | |
| | |
应计费用和其他负债 | |
| | |
递延收入 | |
| | |
债务和融资租赁的应计利息 | |
| | |
长期债务的当期部分 | |
| | |
融资租赁债务的当期部分 | |
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经营租赁债务的当期部分 | |
| | |
流动负债总额 | |
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非流动负债 |
| |||
长期债务的非流动部分 | |
| | |
融资租赁债务的非流动部分 | |
| | |
经营租赁债务的非流动部分 | |
| | |
其他非流动负债 | | | ||
非流动负债总额 | |
| | |
总负债 | | | ||
可赎回优先股 | ||||
累计A系列8.5%可赎回优先股 | |
| | |
可赎回优先股总额 | | | ||
股东权益 |
| |||
普通股 | |
| | |
额外实收资本 | |
| | |
累计其他综合收益 | |
| | |
库存股 | ( |
| ( | |
累计赤字 | ( |
| ( | |
股东权益总额 | |
| | |
可赎回优先股和股东权益总额 | | | ||
| ||||
总负债、可赎回优先股和权益 | |
| |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
F-2
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的中期合并业务简明报表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至三个月 | |||
以数千美元计,不包括股票数据 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
收入,净额 |
| |
| |
|
| |||
航程费用 |
| ( |
| ( |
船舶营运费用 |
| ( |
| ( |
租船费用 |
| ( |
| ( |
折旧 |
| ( |
| ( |
递延干船坞支出摊销 |
| ( |
| ( |
一般和行政费用 | ||||
公司 |
| ( |
| ( |
商业和包租 |
| ( |
| ( |
持有待售船只的损失 | ( |
| | |
衍生品未实现收益 | |
| | |
利息支出和融资成本 |
| ( |
| ( |
利息收入 |
| |
| |
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| |||
税前(亏损) |
| ( |
| ( |
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所得税 |
| ( |
| ( |
权益法投资的利润 |
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净额(亏损) |
| ( |
| ( |
优先股息 | ( |
| | |
普通股股东应占净(亏损) |
| ( |
| ( |
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| |||
每股亏损,基本 | ( |
| ( | |
加权平均已发行股数,基本 | |
| | |
稀释后每股亏损 | ( |
| ( | |
加权平均流通股数量, | |
| |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
F-3
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的中期简明综合全面报表(亏损)
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至三个月 | |||
以数千美元计 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
净额(亏损) | ( | ( | ||
其他综合收益,税后净额 | ||||
现金流量套期保值未实现收益净变化 | | | ||
其他综合收益,税后净额 | |
| | |
全面(亏损) | ( |
| ( |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
F-4
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的中期简明合并可赎回优先股和股东权益变动表
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
|
|
| 累计 |
|
| ||||||||||||||
可赎回优先 | 其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
库存 | 普通股 | 已缴入 | 全面 | 财务处 |
| 累计 | |||||||||||||
以数千美元计 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 |
| 损失 | 库存 | 赤字 | 共计 | |||||||||
截至2021年1月1日的结余 |
| — | — | | | | ( | ( | ( |
| | ||||||||
发行普通股 |
| — | — | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||
现金流套期保值未实现收益变动 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
净亏损 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||
截至2021年3月31日的结余 |
| — |
| — | |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||
截至2022年1月1日的结余 |
| | | |
| |
| | |
| ( |
| ( |
| | ||||
发行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
现金流套期保值未实现收益变动 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||
优先股利 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||
截至2022年3月31日的结余 |
| |
| | |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
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附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
F-5
阿尔德莫尔航运公司
未经审计的现金流量中期简明合并报表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月
截至三个月 | ||||
以数千美元计 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| |||
净亏损 |
| ( |
| ( |
对净(亏损)与(用于)经营活动的现金净额进行调整: |
|
| ||
折旧 |
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| |
递延干船坞支出摊销 |
| |
| |
基于股份的薪酬 |
| |
| |
持有待售的船舶损失 |
| |
| |
递延财务费用摊销 |
| |
| |
衍生品的未实现收益 | ( |
| ( | |
外汇 |
| |
| ( |
权益法投资的利润 | ( | | ||
干船坞延期付款 |
| ( |
| ( |
经营性资产和负债变动情况: |
| |||
应收账款 |
| ( |
| ( |
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( |
垫款和存款 |
| |
| ( |
盘存 |
| ( |
| |
应付帐款 |
| ( |
| |
应计费用和其他负债 |
| ( |
| |
递延收入 |
| ( |
| |
债务和融资租赁的应计利息 |
| |
| ( |
经营活动中使用的现金净额 |
| ( |
| ( |
|
| |||
投资活动产生的现金流 |
|
| ||
出售船只所得收益 |
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购买船只和船只设备的付款 |
| |
| ( |
压载水处理系统的研究进展 |
| ( |
| ( |
其他非流动资产的付款 |
| ( |
| ( |
股权投资的付款 | ( |
| | |
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
| ( |
| |
|
| |||
融资活动产生的现金流 |
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| ||
长期债务收益 |
| |
| |
偿还长期债务 |
| ( |
| ( |
融资租赁的偿还 |
| ( |
| ( |
优先股息的支付 | ( |
| | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | | ( | ||
|
| |||
现金及现金等价物净额(减少) |
| ( |
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年初的现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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在债务利息期间支付的现金 | | | ||
于本期内就融资租赁的利息支付的现金 | | | ||
期内为经营租赁负债支付的现金 | | | ||
在此期间支付的所得税现金 | | | ||
非现金融资活动:应计优先股息 | | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
F-6
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
1.一般信息和重大会计政策
1.1.背景
Ardmore Shipping Corporation(纽约证券交易所股票代码:ASC)及其子公司(统称为“本公司”)以其现代化、节油的中型成品油和化学品油轮船队,向世界各地的石油巨头、国家石油公司、石油和化学品贸易商以及化学公司提供石油产品和化学品的海运服务。
为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、港口和组织,包括ASC开展大部分业务的国家、港口和组织,都采取了隔离和旅行限制等措施来抗击疫情。这些措施造成了严重的贸易中断。此外,大流行最初导致并可能再次导致全球对成品油产品的需求大幅下降。由于该公司的业务是代表石油巨头、石油贸易商和其他客户运输成品油产品,对该公司运输的货物需求的任何重大下降都已经并可能继续对其船只和服务的需求产生不利影响。大流行对公司的经营业绩和财务状况的影响程度,包括可能的损失,将取决于未来的发展,这些发展高度不确定,无法预测,其中包括可能出现的关于病毒及其变种的新信息,以及疫苗的有效性和管理水平,以及控制或治疗其影响的其他行动。因此,目前无法估计新冠肺炎疫情对本公司的影响。
1.2.管理和组织结构
ASC于2013年5月14日在马绍尔群岛共和国注册成立。ASC于2010年4月15日通过其前身Ardmore Shipping LLC开始业务运营。
截至2022年3月31日,ASC拥有(A)
Ardmore海事服务(亚洲)私人有限公司是一家在新加坡注册成立的全资子公司,负责公司的管理服务和相关职能。Ardmore Shipping Services(爱尔兰)有限公司是一家在爱尔兰注册成立的全资子公司,提供公司的企业、会计、船队管理和运营服务。Ardmore Shipping(Asia)Pte.分别于新加坡及特拉华州注册成立的全资附属公司Limited及Ardmore Shipping(America)LLC为本公司提供商业管理及包租服务。
1.3.准备的基础
随附的中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用于中期简明财务报表的规则及规定编制。
F-7
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
1.3.准备基础(续)
因此,它们不包括通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的所有信息和脚注。阅读时应结合公司于2022年3月11日提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告Form 20-F中包含的合并财务报表及其注释。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有脚注。
随附的中期简明综合财务报表未经审核,并包括管理层认为为公平列报其中期简明综合财务状况及经营业绩所需的所有调整(包括正常经常性调整)。
临时期间的业务成果不一定代表全年的预期成果。
所有子公司都是
1.4.重大会计政策
与公司截至2021年12月31日的经审计综合财务报表中描述的重大会计政策相比,公司截至2022年3月31日的三个月的重大会计政策没有发生变化。编制未经审核中期简明综合财务报表所采用的会计政策与截至2021年12月31日止年度经审核财务报表所采用的会计政策一致。
2.股权投资
Element 1 Corp.-2021年6月17日,公司购买了
E1海洋有限责任公司- 于2021年6月17日,本公司与E1及Sea Partners LLC(“MP”)的附属公司共同成立了一家名为“E1 Marine LLC”的合资公司,旨在向海洋行业提供氢气输送系统,每个合资伙伴均拥有
该公司按季度记录其在这些投资中的收益和亏损份额。该公司记录了一笔#美元的投资
F-8
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
3. Debt
截至2022年3月31日,公司拥有
| 截至 | |||
以数千美元计 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
NIBC银行贷款 | |
| — | |
Nordea/SEB联合银行贷款 | |
| | |
Nordea/SEB循环设施 | | | ||
荷兰银行/CACIB联合银行贷款 | | | ||
荷兰银行循环设施 | |
| | |
Iyo银行贷款 | | | ||
债务总额 | |
| | |
递延财务费用 | ( |
| ( | |
总债务净额 | |
| | |
长期债务的当期部分 | |
| | |
递延财务费用的当期部分 | ( |
| ( | |
长期债务的流动部分总额 | |
| | |
长期债务的非流动部分 | |
| |
根据本公司的贷款安排,未来每一年的最低还款额度如下:
| 截至 | |
以数千美元计 | March 31, 2022 | |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 | | |
2025 |
| |
| |
NIBC银行贷款
2014年9月12日,
F-9
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
3.债务(续)
Nordea/SEB联合银行贷款和Nordea/SEB循环贷款
2019年12月11日,
荷兰银行/CACIB联合银行贷款
2019年12月11日,
荷兰银行循环设施
2017年10月24日,本公司签订了一项
Iyo银行贷款
2020年12月17日,
F-10
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
3.债务(续)
长期债务金融契约
本公司现有的上述长期债务安排包括某些契约。财务契约要求本公司:
● | 维持最低偿债能力不低于 |
● | 根据船舶数量维持最低现金和现金等价物(其中至少60%以现金形式持有,其中包括北欧/SEB循环贷款的未支取部分) |
拥有和包租,并
● | 确保适用船只的总公平市场价值加上任何额外抵押品,视融资安排而定,不低于 |
● | 保持公司净资产不低于$ |
● | 保持正营运资本,不包括气球偿还和荷兰银行循环贷款项下的未偿还金额,前提是该贷款的剩余到期日超过三个月。 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司完全遵守了所有长期债务财务契约。
F-11
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
4.租契
于2022年3月31日,本公司作为承租人
| 截至 | |||
以数千美元计 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
日本租约1号和2号 | |
| | |
日本租约编号3 | |
| | |
CMBFL租赁1至4号 | |
| | |
海洋产出率: | | | ||
日本租约编号4 | |
| | |
中国华融租赁 | |
| | |
CMBFL/山东 | | | ||
融资租赁义务 | |
| | |
代表利息和递延财务费用的数额 | ( |
| ( | |
融资租赁债务,扣除利息和递延融资费用 | |
| | |
融资租赁债务的当期部分 | |
| | |
递延财务费用的当期部分 | ( |
| ( | |
融资租赁债务的非流动部分 | |
| | |
递延财务费用的非当期部分 | ( |
| ( | |
融资租赁债务总额,扣除递延融资费用 | |
| |
本公司各年度融资租赁贷款到期日分析如下:
截至 | ||
以数千美元计 | March 31, 2022 | |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2030 |
| |
融资租赁义务 |
| |
代表利息和递延财务费用的数额 |
| ( |
融资租赁债务,扣除利息和递延融资费用 |
| |
F-12
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
日本租约1号和2号
On May 30, 2017,
日本租约编号3
2018年1月30日,
CMBFL租赁1至4号
On June 26, 2018,
2018年10月25日,
海洋产出率:
2018年10月25日,
F-13
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
4.租约(续)
日本租约第4号
2018年11月30日,
中国华融租赁
2018年11月30日,
CMBFL/山东
On June 25, 2021,
融资租赁金融契约
本公司现有的部分融资租赁安排(如上所述)包括与附注3所述的本公司长期债务融资契诺相同或不比其更繁琐的金融契诺。于2022年3月31日及2021年12月31日,本公司完全遵守所有与融资租赁相关的融资契诺。
短期租约
本公司已订立
F-14
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
5.利率互换
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
于二零二零年第二季,本公司订立浮动利率至固定利率掉期协议,与现有的浮动利率债务及融资安排有关。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生工具,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益,随后重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的利息支出。
未被指定为套期保值的衍生工具并非投机性的,用于管理本公司对利率变动和其他已识别风险的风险敞口,但不符合严格的对冲会计要求和/或本公司未选择应用对冲会计。未在套期保值关系中指定的衍生工具的公允价值变动直接计入收益。
本公司将利率互换的公允价值作为资产或负债记录在其资产负债表上。下表为截至2022年3月31日和2021年12月31日的利率互换资产负债情况:
被指定为对冲工具的衍生品(单位:千美元) |
| 资产负债表位置 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
利率互换 |
| 衍生资产的流动部分 | $ | |
| | |
利率互换 |
| 衍生资产的非流动部分 | $ | |
| |
下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日未被指定为对冲工具的利率互换负债:
未被指定为对冲工具的衍生品(单位:千美元) |
| 资产负债表位置 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
利率互换 |
| 衍生资产的流动部分 | $ | |
| | |
利率互换 |
| 衍生资产的非流动部分 | $ | |
| |
F-15
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
6.股份薪酬
股票增值权
截至2022年3月31日,本公司已授予
授标、模拟投入、产出和估价方法摘要如下:
模型输入 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
| |||||||||||||
无风险 | 平均公平 | ||||||||||||||||||||||
非典 | 锻炼 | 归属 | 格兰特 | 分红 | 速度 | 预期 | 价值@ | 平均预期 | 估值 | ||||||||||||||
授予日期 | 获奖 | 价格 | 期间 | 价格 | 产率 | 返回 | 波动率 | 授予日期 | 锻炼生活 | 方法 | |||||||||||||
12‑Mar‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
01‑Sept‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
06‑Mar‑15 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
15‑Jan‑16 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
04‑Apr‑18 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
07‑Mar‑19 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑20 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑21 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | |
截至2022年3月31日的三个月SARS的变动情况详列如下:
|
|
| |||
| 加权平均 | ||||
| 不是的。严重急性呼吸综合征 |
| 行权价格 | ||
截至2022年1月1日的结余 |
| $ | |||
截至2022年3月31日止三个月内批出的严重急性呼吸系统综合症 | | $ | | ||
截至2022年3月31日的三个月内被没收的SARS | — | — | |||
截至2022年3月31日的余额(均不可行使或可兑换) |
| $ |
预计到2024年将得到承认的非既有特别行政区裁决的总成本以千美元为单位如下:
期间 | 共计 | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
|
(1)截至2022年12月31日的9个月期间
F-16
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
6.基于股份的薪酬(续)
限制性股票单位
截至2022年3月31日,本公司已根据2013年股权激励计划向若干高级管理人员及董事授予1,543,855个限制性股票单位(“RSU”),其中218,036个已归属。
奖项摘要如下:
授予日期 |
| 获奖的RSU |
| 服务期 |
| 授权价 | |
02-Jan-19 | | $ | | ||||
07-Mar-19 | | $ | | ||||
28-May-19 | | $ | | ||||
04-Mar-20 | | $ | | ||||
29-May-20 |
| | $ | | |||
04-Mar-21 | 56,957 | 1年 | $ | 4.28 | |||
04-Mar-21 | 302,923 | 3年 | $ | 4.28 | |||
07-Jun-21 | | $ | | ||||
30-Mar-22 | 593,671 | 3年 | $ | 4.54 |
截至2022年3月31日的三个月的RSU变化情况如下:
|
| 加权平均 | |||
授予时的公允价值 | |||||
不是的。RSU的数量 | 日期 | ||||
截至2022年1月1日的结余 |
| |
| $ | |
截至2022年3月31日止三个月批出的回购单位 | | $ | | ||
在截至2022年3月31日的三个月内归属的RSU | ( | $ | ( | ||
截至2022年3月31日的三个月内没收的RSU | — | — | |||
截至2022年3月31日的余额(均未归属) |
| | $ | |
预计到2024年将得到承认的非既得性RSU奖励的总成本如下:
期间 |
| 共计 | |
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
$ | 3,743 |
(1)截至2022年12月31日的9个月期间
F-17
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
6.基于股份的薪酬(续)
股利等价权
截至2022年3月31日,本公司已授予
授标、模拟投入、产出和估价方法摘要如下:
模型输入 | ||||||||||||||
| DERS |
| 服务 |
| 公平 |
| 分红 |
| 无风险利率 |
| 预期 |
| 估值 | |
授予日期 | 获奖 | 期间 | 价值 | 产率 | 归来的 | 波动率 | 方法 | |||||||
04-Nov-19 | $ | % | % | % |
截至2022年3月31日止三个月的应课税额变动情况如下:
|
| 加权平均公平 | |||
不是的。DERS的 | 授权日的价值 | ||||
截至2022年1月1日的结余 |
| |
| $ | |
截至2022年3月31日止三个月内批出的通知书 | | | |||
截至2022年3月31日的三个月内被没收的车辆 | | | |||
截至2022年3月31日的余额(均未归属) |
| | $ | |
F-18
阿尔德莫尔航运公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月
(除股票和另有说明外,以数千美元表示)
7.优先股
2021年6月17日和2021年12月3日,ASC发布了
A系列优先股可在本公司或A系列优先股股份持有人选择后,在发生某些控制权变更事件时全部或部分赎回,包括如果某人或集团成为ASC总投票权多数的实益拥有人。由于无论这种情况发生的可能性有多大,一个人或集团都有可能在没有公司批准的情况下获得ASC已发行普通股的多数投票权的实益所有权,从而引发“控制权变更”,因此A系列优先股在会计上被归类为临时股本。公司对A系列优先股持有者的义务以公司在E1的股份的质押为担保。A系列优先股在公司的财务报表中扣除相关的股票发行成本后列报。
作为向MP发行优先股的一部分,本公司同意MP将有权获得
F-19