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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-32426
Wex Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 01-0526993 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
汉考克街1号, | 波特兰, | 我 | | 04101 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(207) 773–8171
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | WEX | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规则要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | 较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐是☒不是
截至2022年4月27日,已发行普通股数量为44,990,271.
目录
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前瞻性陈述 | 3 | |
缩略语和缩略语 | 5 | |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 | |
第四项。 | 控制和程序 | 50 | |
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第二部分--其他资料 | |
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第1项。 | 法律诉讼 | 50 | |
第1A项。 | 风险因素 | 50 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 | |
第六项。 | 陈列品 | 52 | |
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签名 | | |
除上下文另有说明或要求外,本文件中的术语“我们”、“WEX”或“公司”
Form 10-Q中的季度报告是指根据美国公认会计原则合并的WEX Inc.及其所有子公司。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性的、非历史事实的陈述提供了“安全港”。本季度报告包括前瞻性陈述,包括但不限于有关管理层计划和目标的陈述。本季度报告中任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用的“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的表述。前瞻性表述与我们未来的计划、目标、预期和意图有关,不是历史事实,因此涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性表述明示或暗示的未来结果或表现大不相同。除其他因素外,以下因素可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述和我们授权人员的口头陈述中包含的结果大不相同:
•冠状病毒(新冠肺炎)大流行对公司员工、业务、经营结果和财务状况的影响程度超出当前预期,特别是在全球旅行需求方面;
•燃料价格波动和公司国际市场燃料价差的影响,包括对公司收入和净收入的影响;
•未能维持或续订主要客户及合作伙伴协议及关系,或未能维持此类协议下的数量;
•违反公司的技术系统或第三方服务提供商的技术系统或其他问题,以及由此对公司的声誉、责任或与客户或商家的关系造成的任何负面影响;
•包括银行和证券监管机构在内的监管机构的行动,或银行或金融法规可能发生的变化,影响到公司的实业银行、作为公司母公司的公司或其他子公司或关联公司;
•未能遵守万事达卡或Visa合同和规则的适用要求;
•总体经济状况的影响,包括对燃料、旅行相关服务或医疗保健服务以及支付和交易处理活动的需求下降;
•未能像竞争对手那样迅速扩大公司的技术能力和提供的服务;
•利率和通货膨胀率的变化;
•吸引和留住员工的能力;
•限制或压缩交换费;
•信贷损失的影响和规模;
•公司最近宣布的高管领导团队的成功和战略重组;
•公司业务扩张和收购努力的效果;
•公司投资未能产生预期的战略价值;
•未遵守适用于非银行托管人的金库条例;
•业务或员工关系的潜在不利变化,包括因收购完成而产生的变化;
•对任何收购的竞争性反应;
•收购完成后合并业务预期财务业绩的不确定性;
•未能完成或成功整合公司的收购,或未能实现预期的协同效应和此类收购节省的成本;
•因被收购的公司或企业而产生的意外成本、收费或费用;
•公司信用标准变化的影响;
•外币汇率对公司经营、收入和收入的影响;
•未来从伦敦银行间同业拆借利率作为全球基准利率过渡到替代率的影响;
•公司债务工具对公司经营的影响;
•杠杆对公司运营、业绩或借款能力的总体影响,特别是对收购的影响;
•将公司大量已发行普通股出售或处置到公开市场的影响,或认为此类出售或处置可能发生的看法;
•增发普通股或股权挂钩证券可能对公司股东造成的摊薄,无论是由于公司的可转换票据还是其他原因;
•如果公司对其某些报告单位的公允价值评估发生变化,将产生减值费用;
•诉讼的不确定性;以及
•公司于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第1A项中确定的其他风险和不确定因素。
该公司的前瞻性陈述和这些因素并不反映任何联盟、合并、收购、处置或股票回购的潜在未来影响。前瞻性陈述仅代表截至本季度报告首次提交之日的情况,不应过分依赖这些陈述。公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
缩略语和缩略语
本季度报告使用以下缩写和缩写,包括简明综合财务报表及其附注。以下内容旨在帮助读者阅读本季度报告,并提供参考。
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2016年信贷协议 | 于2016年7月1日签订并经不时修订的信贷协议,由本公司及其若干附属公司作为借款人,以及代表贷款人的行政代理美国银行之间订立。 |
调整后净收益或ANI | 调整股东应占净收益(亏损)以剔除金融工具的未实现损益、外币净损益、或有代价的公允价值变动、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、基于股票的薪酬、其他成本、债务重组和债务发行成本摊销、可归因于我们的非控股权益的类似调整和某些税务相关项目的非公认会计准则计量。 |
修订和重新签署的信贷协议 | 于2021年4月1日修订并重述的2016年信贷协议。 |
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ASC | 会计准则编撰 |
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ASU | 会计准则更新 |
ASU 2020-06 | 会计准则更新2020-06--债务--债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益合同(分主题815-40) |
澳大利亚证券化子公司 | 南十字WEX 2015-1信托,公司合并的特殊目的实体 |
B2B | 企业对企业 |
福利快递 | Benefit Express Services,LLC,一家提供高度可配置的基于云的福利管理技术和服务的提供商,及其间接和直接母公司,作为Benefit Express收购的一部分被收购,定义见附注4,收购至项目1-财务报表 |
CODM | 首席运营决策者 |
公司 | Wex Inc.和合并财务报表中所列的所有实体 |
可转换票据 | 2027年7月15日到期的可转换优先无担保票据,本金总额3.1亿美元,利率6.5%,2020年7月1日发行 |
新冠肺炎(或称冠状病毒) | 由SARS-CoV-2病毒引起的传染病。世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒爆发为全球大流行 |
发现的好处 | 发现利益公司 |
DSU | 递延股票单位 |
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ENett | ENett国际(泽西)有限公司 |
欧洲舰队业务 | WEX Fleet Europe和WEX Europe Services统称为 |
欧洲证券化子公司 | Gorham Trade Finance B.V.,由本公司合并的特殊目的实体 |
FDIC | 美国联邦存款保险公司 |
联邦储备银行贴现窗口 | 一种货币政策,允许WEX在短期基础上借入资金,以应对因内部或外部中断而导致的流动性暂时短缺 |
已处理的燃料交易 | 已处理的燃料交易是指机队客户进行的燃料交易(有资金和无资金)的总数 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
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人血清白蛋白 | 健康储蓄账户 |
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NAV | 资产净值 |
净支付处理率 | 公司记录为商户收入的每笔支付处理交易的美元价值减去给予客户的某些折扣和网络费用的百分比 |
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备注 | 2013年1月30日发行的4亿美元固定利率为4.75%的优先票据,已于2021年3月15日全额赎回 |
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纽交所 | 纽约证券交易所 |
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Optal | Optal Limited |
过马路 | 通常情况下,重型卡车长途行驶 |
燃料的支付处理金额 | 与WEX有付款处理关系的船队购买的燃料的总美元价值 |
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支付处理交易记录 | 与公司有付款处理关系的船队购买的总数量,其中公司保留总购买的应收账款 |
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PO控股 | PO Holding,LLC,WEX Inc.的全资子公司,WEX Health的直接母公司 |
PPG | 每加仑燃料价格 |
采购量 | 旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案部门的所有交易的总美元价值,其中交换由公司赚取 |
可赎回的非控股权益 | 美国健康业务净资产的一部分,由非控股利益持有人SBI拥有,但须受非控股利益持有人持有的赎回权的限制 |
SaaS | 软件即服务 |
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印度国家石油公司 | 由国有银行股份有限公司所有的印度国家银行投资公司是WEX公司的子公司和WEX Health的直接母公司PO Holding,LLC的少数股权持有人。 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
分部调整后营业收入 | 调整营业收入以排除公司管理层在评估部门业绩时排除的特定项目的非公认会计准则,包括未分配的公司费用、与收购相关的无形摊销和其他与收购和剥离相关的项目、债务重组成本、基于股票的薪酬和其他成本。 |
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主题606 | 会计准则编撰部分606,与客户的合同收入 |
TSR | 股东总回报 |
美国医疗保健行业 | (I)在2021年3月31日之前,WEX Health,Inc.和Discovery Benefits,LLC.集体,(Ii)2021年3月31日至2021年6月1日,WEX Health,Inc.和BenefitExpress,集体 |
WEX | Wex Inc.,除非上下文另有说明或要求 |
WEX欧洲服务 | 欧洲舰队企业WEX Europe Service Limited |
WEX舰队欧洲 | 从EG集团收购的欧洲船队业务 |
Wex Health | Wex Health,Inc.该公司的医疗保健技术和管理解决方案提供商/企业。 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Wex Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 239,478 | | | $ | 188,389 | | | | | |
账户服务收入 | 139,941 | | | 118,623 | | | | | |
融资手续费收入 | 78,582 | | | 52,153 | | | | | |
其他收入 | 59,534 | | | 51,592 | | | | | |
总收入 | 517,535 | | | 410,757 | | | | | |
服务成本 | | | | | | | |
加工成本 | 132,507 | | | 109,762 | | | | | |
服务费 | 15,750 | | | 11,146 | | | | | |
信贷损失准备金 | 25,640 | | | 5,059 | | | | | |
营业权益 | 2,300 | | | 2,624 | | | | | |
折旧及摊销 | 26,002 | | | 29,194 | | | | | |
服务总成本 | 202,199 | | | 157,785 | | | | | |
一般和行政 | 78,663 | | | 86,431 | | | | | |
销售和市场营销 | 73,945 | | | 78,347 | | | | | |
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折旧及摊销 | 40,454 | | | 37,653 | | | | | |
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营业收入 | 122,274 | | | 50,541 | | | | | |
融资利息支出 | (29,689) | | | (33,284) | | | | | |
或有对价的公允价值变动 | (16,600) | | | — | | | | | |
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外币净得(损) | 5,006 | | | (2,755) | | | | | |
金融工具未实现净收益 | 49,827 | | | 7,033 | | | | | |
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所得税前收入 | 130,818 | | | 21,535 | | | | | |
所得税支出(福利) | 42,032 | | | (1,670) | | | | | |
净收入 | 88,786 | | | 23,205 | | | | | |
减去:来自非控股权益的净收入 | 268 | | | 726 | | | | | |
WEX Inc.的净收入。 | 88,518 | | | 22,479 | | | | | |
可赎回非控制权益的价值变动 | 34,245 | | | (25,044) | | | | | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 122,763 | | | $ | (2,565) | | | | | |
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每股股东应占净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.73 | | | $ | (0.06) | | | | | |
稀释 | $ | 2.71 | | | $ | (0.06) | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 44,912 | | | 44,343 | | | | | |
稀释 | 45,344 | | | 44,343 | | | | | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $ | 88,786 | | | $ | 23,205 | | | | | |
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其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | |
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可供出售债务证券的未实现亏损 | (51,668) | | | — | | | | | |
外币折算 | 4,306 | | | (6,877) | | | | | |
其他综合亏损,税后净额 | (47,362) | | | (6,877) | | | | | |
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综合收益 | 41,424 | | | 16,328 | | | | | |
减去:非控股权益的综合收益 | 268 | | | 407 | | | | | |
WEX Inc.的全面收入。 | $ | 41,156 | | | $ | 15,921 | | | | | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
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| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 577,536 | | | $ | 588,923 | |
受限现金 | 671,808 | | | 667,915 | |
应收账款(扣除准备金净额#美元76,253 in 2022 and $66,306 in 2021) | 3,863,159 | | | 2,891,242 | |
投资证券 | 977,757 | | | 948,677 | |
证券化应收账款,受限 | 160,180 | | | 125,186 | |
预付费用和其他流动资产 | 87,299 | | | 77,569 | |
流动资产总额 | 6,337,739 | | | 5,299,512 | |
财产、设备和资本化软件(扣除累计折旧#美元478,193 in 2022 and $458,093 in 2021) | 177,768 | | | 179,531 | |
商誉 | 2,915,909 | | | 2,908,057 | |
其他无形资产(累计摊销净额#美元1,053,542 in 2022 and $1,009,601 in 2021) | 1,600,058 | | | 1,643,296 | |
投资证券 | 38,209 | | | 39,650 | |
递延所得税,净额 | 6,598 | | | 5,635 | |
其他资产 | 257,111 | | | 231,147 | |
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总资产 | $ | 11,333,392 | | | $ | 10,306,828 | |
负债与股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 1,713,744 | | | $ | 1,021,911 | |
应计费用 | 434,416 | | | 476,971 | |
受限制的应付现金 | 671,808 | | | 668,014 | |
短期存款 | 2,225,438 | | | 2,026,420 | |
短期债务,净额 | 157,622 | | | 155,769 | |
其他流动负债 | 50,417 | | | 50,614 | |
| | | |
流动负债总额 | 5,253,445 | | | 4,399,699 | |
长期债务,净额 | 2,773,630 | | | 2,695,365 | |
长期存款 | 650,257 | | | 652,214 | |
递延所得税,净额 | 212,517 | | | 192,965 | |
其他负债 | 517,093 | | | 273,706 | |
总负债 | 9,406,942 | | | 8,213,949 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 254,106 | |
股东权益 | | | |
普通股$0.01票面价值;175,000授权股份;49,4092022年发行的股票和49,255 in 2021; 44,9812022年流通股和44,827 in 2021 | 494 | | | 492 | |
额外实收资本 | 856,325 | | | 844,051 | |
留存收益 | 1,411,852 | | | 1,289,089 | |
累计其他综合损失 | (169,879) | | | (122,517) | |
按成本计算的库存量;4,4282022年和2021年的股票 | (172,342) | | | (172,342) | |
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股东权益总额 | 1,926,450 | | | 1,838,773 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,333,392 | | | $ | 10,306,828 | |
| | | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 留用 收益 | | 非控制性权益 | | 股东合计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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2021年1月1日的余额 | 48,616 | | | 485 | | | 830,729 | | | (82,935) | | | (172,342) | | | 1,288,952 | | | 13,022 | | | 1,877,911 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 394 | | | 4 | | | 22,555 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,559 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (21,062) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,062) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 17,886 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控制权益的价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,044) | | | — | | | (25,044) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | (6,558) | | | — | | | — | | | (319) | | | (6,877) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,479 | | | 374 | | | 22,853 | |
2021年3月31日的余额 | 49,010 | | | 489 | | | 850,108 | | | (89,493) | | | (172,342) | | | 1,286,387 | | | 13,077 | | | 1,888,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | 49,255 | | | 492 | | | 844,051 | | | (122,517) | | | (172,342) | | | 1,289,089 | | | — | | | 1,838,773 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 154 | | | 2 | | | 770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 772 | |
股票回购代扣代缴税款 | — | | | — | | | (12,178) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,178) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 23,682 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,682 | |
可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | (51,668) | | | — | | | — | | | — | | | (51,668) | |
可赎回非控制权益的价值变动,扣除$3.5百万美元的税费 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,245 | | | — | | | 34,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | 4,306 | | | — | | | — | | | — | | | 4,306 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,518 | | | — | | | 88,518 | |
2022年3月31日的余额 | 49,409 | | | $ | 494 | | | $ | 856,325 | | | $ | (169,879) | | | $ | (172,342) | | | $ | 1,411,852 | | | $ | — | | | $ | 1,926,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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见未经审计简明综合财务报表附注。
Wex Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 88,786 | | | $ | 23,205 | |
将净收入调整为经营活动提供的净现金(用于): | | | |
未实现净收益 | (54,732) | | | (4,505) | |
或有对价的公允价值变动 | 16,600 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 23,682 | | | 17,886 | |
折旧及摊销 | 66,456 | | | 66,847 | |
| | | |
投资证券溢价摊销 | 1,844 | | | — | |
债务重组和债务发行成本摊销 | 3,263 | | | 4,455 | |
递延税项支出(福利) | 14,200 | | | (2,235) | |
信贷损失准备金 | 25,640 | | | 5,059 | |
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扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | |
应收账款和证券化应收账款 | (1,030,533) | | | (565,374) | |
预付费用及其他流动资产和其他长期资产 | 26,152 | | | (11,065) | |
应付帐款 | 695,918 | | | 350,563 | |
应计费用和限制性应付现金 | (39,267) | | | (100,744) | |
所得税 | 24,777 | | | (3,877) | |
其他流动负债和其他长期负债 | (23,816) | | | 2,490 | |
| | | |
用于经营活动的现金净额 | (161,030) | | | (217,295) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产、设备和资本化软件 | (24,163) | | | (18,280) | |
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购买股权证券 | (72) | | | (96) | |
股权证券的到期日 | — | | | 61 | |
购买可供出售的债务证券 | (97,612) | | | — | |
可供出售债务证券的销售和到期日 | 15,284 | | | — | |
收购,扣除现金和限制性现金收购后的净额 | — | | | 1,909 | |
用于投资活动的现金净额 | (106,563) | | | (16,406) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
回购基于股份的奖励以满足扣缴税款 | (12,178) | | | (21,062) | |
行使股票期权所得收益 | 772 | | | 22,559 | |
存款净变动 | 197,460 | | | 102,958 | |
| | | |
其他债务的净活动 | 29,582 | | | 194,798 | |
循环信贷安排借款 | 585,000 | | | — | |
循环信贷安排的偿还 | (524,500) | | | — | |
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偿还定期贷款 | (15,835) | | | (16,152) | |
赎回债券 | — | | | (400,000) | |
| | | |
证券化债务净变化 | 2,216 | | | 2,320 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 262,517 | | | (114,579) | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,418) | | | (7,723) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (7,494) | | | (356,003) | |
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金(a) | 1,256,838 | | | 1,329,653 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末(a) | $ | 1,249,344 | | | $ | 973,650 | |
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下表补充披露了非现金投资和融资活动:
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
已发生但未支付的资本支出 | $ | 3,043 | | | $ | 2,213 | |
收购PO Holding剩余权益所产生的递延负债 | $ | 216,594 | | | $ | — | |
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(a) 下表提供了我们简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明综合现金流量表中的金额的对账。
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
期初现金及现金等价物 | $ | 588,923 | | | $ | 852,033 | |
期初受限现金 | 667,915 | | | 477,620 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,256,838 | | | $ | 1,329,653 | |
| | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 577,536 | | | $ | 561,199 | |
期末受限现金 | 671,808 | | | 412,451 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,249,344 | | | $ | 973,650 | |
见未经审计简明综合财务报表附注。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则以及表格10-Q和S-X规则第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。这些简明的合并财务报表应与公司于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的财务报表结合阅读。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的、属于正常经常性性质的调整都已列入。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来任何时期或截至2022年12月31日的年度的业绩。
我们在编制这些季度财务报表时采用了与我们在编制2021年年度财务报表时相同的会计政策。该公司将简明合并财务报表中的金额舍入为数千,并根据基本的整美元金额计算所有每股数据。因此,由于四舍五入的原因,某些金额可能不会根据报告的数字进行脚步、叉脚或重新计算。
下表简要介绍了在截至2022年3月31日的三个月内采用的最新会计声明以及那些可能对我们的财务报表产生重大影响的尚未采用的会计声明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 领养日期 | | 采用方法及对财务报表或其他重大事项的影响 |
在截至2022年3月31日的三个月内通过 |
ASU 2021-08,企业合并 | | 本标准要求第805-10分主题--企业合并范围内的收购人根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。这通常会导致购买方按照被购买方财务报表的确认和计量方式确认和计量购进的合同资产和负债,前提是这些财务报表是按照公认会计准则编制的。此前,购入的合同资产和合同负债在购置日按其公允价值确认。 | | 从2022年12月15日之后的财年开始生效。 | | 公司很早就采用了这一ASU,于2022年1月1日生效。采纳对本公司截至2022年3月31日的三个月的简明综合财务报表没有实质性影响。本ASU的指导方针将适用于ASC 805范围内的企业合并。 |
截至2022年3月31日未采用 |
ASU 2020-04,参考汇率改革
和
ASU 2021-01,参考汇率改革:范围 | | 这些准则在有限的时间内提供可选的指导,以减轻因参考汇率改革而导致的伦敦银行同业拆借利率中断的会计(或确认)影响方面的潜在财务报告负担。修正案为将公认会计原则适用于受参考汇率改革影响的合同和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。如果符合某些标准,将不要求一个实体重新衡量或重新评估受参考费率改革影响的合同。 | | 选举将持续到2022年12月31日。 | | 本公司目前正在评估这些修订对其目前实施参考汇率改革的努力的影响,以及采用这些ASU将对其财务状况和运营结果产生的任何影响。虽然本公司尚未决定是否及何时采用该等准则,但预期采纳该等准则不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。 |
| | | | | | |
根据主题606,收入在履行合同条款规定的履行义务时确认,其数额反映了公司预期有权获得的对价,以换取所提供的货物或服务。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了该公司的综合收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 151,906 | | | $ | 65,075 | | | $ | 22,497 | | | $ | 239,478 | |
账户服务收入 | 4,343 | | | 10,758 | | | 86,740 | | | 101,841 | |
其他收入 | 19,925 | | | 313 | | | 8,063 | | | 28,301 | |
Theme总收入606 | $ | 176,174 | | | $ | 76,146 | | | $ | 117,300 | | | $ | 369,620 | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非主题606收入 | 142,965 | | | 1,105 | | | 3,845 | | | 147,915 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 319,139 | | | $ | 77,251 | | | $ | 121,145 | | | $ | 517,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
主题606收入 | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 110,576 | | | $ | 57,248 | | | $ | 20,565 | | | $ | 188,389 | |
账户服务收入 | 4,369 | | | 10,687 | | | 67,945 | | | 83,001 | |
其他收入 | 20,246 | | | 1,800 | | | 7,745 | | | 29,791 | |
Theme总收入606 | $ | 135,191 | | | $ | 69,735 | | | $ | 96,255 | | | $ | 301,181 | |
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非主题606收入 | 108,646 | | | 907 | | | 23 | | | 109,576 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 243,837 | | | $ | 70,642 | | | $ | 96,278 | | | $ | 410,757 | |
几乎所有的收入都与随着时间的推移转移给客户的服务有关。
合同余额
该公司的大部分应收账款不包括在下表中,这些应收账款要么来自与交换收入相关的未被视为我们客户的持卡人,要么来自主题606范围以外的收入。本公司的合同资产包括根据长期合同向客户预付的款项,并在本公司确认转让相关商品或服务的收入或本公司支付或承诺支付对价时入账。当公司履行这些安排下的业绩义务时,所产生的资产将在收入中摊销。公司的合同负债包括在公司履行相关履约义务之前收到的客户付款。
下表提供了有关这些合同余额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | | |
合同余额 | | 在简明综合资产负债表上的位置 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
应收账款 | | 应收账款净额 | | $ | 49,300 | | | $ | 49,303 | |
合同资产 | | 预付费用和其他流动资产 | | 7,319 | | | 8,975 | |
合同资产 | | 其他资产 | | 39,917 | | | 40,718 | |
合同责任 | | 其他流动负债 | | 7,274 | | | 9,123 | |
合同责任 | | 其他负债 | | 68,588 | | | 58,900 | |
| | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月内,公司确认的收入为5.0与截至2021年12月31日存在的合同负债有关的百万美元。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
剩余履约义务
截至2022年3月31日,该公司未履行或部分未履行的履约义务是指各业务部门合同的剩余最低月费、与待命付款处理义务相关的递延收入以及公司尚未提供的合同义务专业服务。以下剩余的履约债务总额并不代表公司未来的收入,因为它们与公司业务的一小部分有关。
下表包括本报告所述期间终了时与剩余履约义务有关的预计应确认收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 剩余的2022年 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 |
最低月费1 | $ | 54,972 | | | $ | 39,749 | | | $ | 17,372 | | | $ | 6,018 | | | $ | 915 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119,026 | |
专业服务2 | 3,970 | | | 80 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,050 | |
其他3 | 2,524 | | | 8,689 | | | 13,858 | | | 19,104 | | | 22,985 | | | 27,185 | | | 5,929 | | | 100,274 | |
剩余履约债务总额 | $ | 61,466 | | | $ | 48,518 | | | $ | 31,230 | | | $ | 25,122 | | | $ | 23,900 | | | $ | 27,185 | | | $ | 5,929 | | | $ | 223,350 | |
1 分配给剩余履约义务的交易价格代表某些服务合同的最低月费,这些合同包含实质性的终止罚金,要求交易对手在提前终止时向公司支付剩余的最低月费总额,以方便起见。
2包括在核心产品之后销售的软件开发项目和其他服务,这些服务是客户在合同上负有义务的。
3 代表与支付处理服务义务相关的递延收入和合同最低限额。与某些关系相关的对价是可变的,合同对价的衡量和估计取决于支付处理量和维持量份额等。
2022年交易
收购PO Holding的剩余权益
2022年3月7日,WEX Inc.和印度国家银行签订了一项股份购买协议(“股份购买协议”),根据该协议,印度国家银行出售了印度国家银行剩余的股份,而WEX公司购买了印度国家银行剩余的股份4.53收购价格为$的PO Holding的百分比权益234.0另加根据股份购买协议的条款应累算的任何利息。购买价格在以下位置支付:三分期付款$76.72024年3月、2025年3月和2026年3月各为100万美元,最后付款为$4.02026年3月还将支付100万美元。根据股份购买协议,WEX Inc.按12个月担保隔夜融资利率(SOFR)(于2024年3月1日厘定),就2024年3月至2025年3月的未偿还收购价余额欠印度国家银行利息。1.252025年3月至2026年3月的未偿还余额,按12个月SOFR利率(于2025年3月3日确定)加2.25%,但美元不应计利息4.02026年3月到期的100万美元。
使用的贴现率为3.4%,本公司根据本购股协议以净现值$计入递延负债。216.6在简明综合资产负债表上的其他负债内的百万欧元。与购买价格相关的折扣将在还款期内按实际利息方法摊销为利息支出。
本次交易使PO Holding成为WEX Health的直接母公司,WEX Health是WEX Inc.的全资子公司,本公司完全有权获得经济利益。详情见附注13,可赎回非控股权益。
目录表
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(未经审计)
2021年交易
资产收购
2021年4月1日,WEX Inc.完成了对作为托管人或次级托管人的某些合同权利的收购,金额超过$3来自国家银行股份有限公司拥有的贝尔银行的Healthcare Bank部门的10亿美元HSA。此次收购增加了公司在其以客户为导向的医疗生态系统中的作用,并与其增长战略保持一致。在收购完成时,WEX Inc.向贝尔银行支付了#美元的初始现金对价200.0百万美元。根据购买协议,WEX Inc.同意支付额外的延期现金付款#美元。25.02023年7月支付100万美元,第二次额外延期支付现金#美元25.02024年1月为100万人。截至2021年6月1日,关于WEX Health收购Cirrus Holdings,LLC在本附注4和附注13,可赎回非控制权益中进一步讨论,第二次延期付款$25.0百万美元减少了#美元。12.5百万元(“付款抵销”)。由于付款抵销,WEX Inc.继续欠贝尔银行#美元12.5第二笔额外递延现金付款,将于2024年1月到期并支付。
购买协议还包括每年支付给贝尔银行的潜在额外对价,这些对价是按季度计算的,是根据联邦基金利率未来的任何增加而定的。或有支付期自2021年7月1日开始,并应延长至(一)截至2030年12月31日的年度或(二)作为或有对价支付的累计金额等于#美元之日,以较早者为准。225.0百万美元。
鉴于收购不符合企业的定义,本公司将这笔交易作为资产收购入账,确认为#美元。263.4于收购日作为确定存续的无形权利资产,加权平均年限为5.6好几年了。如附注13所述,可赎回非控股权益作为此次收购的一部分,WEX Inc.分配了$11.2回购印度国家银行在美国医疗业务中的非控股权益的初始现金对价为100万美元,使印度国家银行的所有权比例降至4.53当时的百分比。此外,公司还记录了一笔初步递延负债#美元。47.4百万美元,相当于递延现金付款的现值和#美元的衍生负债27.2100万美元,用于视未来联邦基金利率上升而定的额外对价。有关衍生负债估值的进一步资料,请参阅附注12,公允价值。与收购相关的交易成本并不重要,并在发生时计入费用。
收购WEX Europe Services的剩余权益
于2021年4月13日,本公司就其先前并未拥有的WEX Europe Services剩余权益订立股份购买协议,并完成收购,该权益包括25已发行普通股股本的百分比,收购价格为$97.0百万美元。作为这笔交易的结果,该公司现在拥有100WEX Europe Services的已发行普通股股本的百分比,WEX Europe Services运营着我们的部分欧洲舰队业务。这笔交易进一步简化了欧洲舰队的业务,以创造收入协同效应,并提高了我们管理相关成本结构的能力。鉴于该公司在交易前拥有WEX Europe Services的控股权,此次收购已作为股权交易入账。
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(单位:千) | |
购货价格 | $ | 96,992 | |
减少: | |
非控制性权益1 | (13,077) | |
累计其他综合收益 | (2,284) | |
额外实收资本2 | (81,631) | |
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1将非控股权益减少到零自收购之日起。
2 在此次收购中,该公司产生了$0.5百万美元的收购成本,这进一步减少了额外的实收资本。
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(未经审计)
Benefit Express收购
2021年6月1日,WEX Inc.的子公司WEX Health完成了对Benefit Express Services,LLC的间接所有者Cirrus Holdings,LLC的收购,后者是一家以Benefit Express的名义开展业务的高度可配置的基于云的福利管理技术和服务的提供商(以下简称“BenefitExpress收购”)。这笔交易扩大了该公司在医疗保健生态系统中的角色,将福利管理、合规服务以及以消费者为导向的健康和生活方式支出账户整合在一起,形成了一个全面服务福利市场。根据最终购买协议的条款,WEX Health完成了BenefitExpress收购,总代价约为$275百万美元,受某些营运资金和其他调整的影响。
为促进BenefitExpress收购,WEX Inc.、PO Holding、Bell Bank及由Bell Bank的所有者State BankShares,Inc.拥有的印度国家银行就PO Holding订立认购协议(“认购协议”)。根据认购协议,WEX Inc.于2021年6月1日购买了约$262.5PO Holding和印度国家银行(在交易时持有PO Holding的非控股权益)价值约100万美元的股份12.5PO Holding股份价值100万美元,以换取印度国家银行就从贝尔银行收购资产向WEX Inc.授予的付款抵销。关于WEX Inc.随后收购印度国家银行在PO Holding的所有股份的说明,请参阅上文“收购PO Holding的剩余权益”。
BenefitExpress收购采用收购会计方法入账,该方法要求收购的资产和承担的负债在收购日按各自的公允价值确认。下表汇总了在收购日对收购资产和承担的负债进行的公允价值初步分配。这些公允价值可能会在计量期内随着第三方对无形资产的估值最终确定、获得进一步信息并进行额外分析而继续修订,这些调整可能会对购买价格分配产生重大影响。在截至2022年3月31日的三个月内,未记录此类计量期调整。以下是根据收购日的估计公允价值,收购价格对收购资产和负债的初步分配摘要:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 自.起 March 31, 2022 | | | | |
转移的现金对价,扣除1,500万美元现金和收购的限制性现金 | | $ | 259,061 | | | | | |
更少: | | | | | | |
应收账款 | | 3,103 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
客户关系(a)(d) | | 84,400 | | | | | |
发达的技术(b)(d) | | 19,600 | | | | | |
竞业禁止(c)(d) | | 2,150 | | | | | |
| | | | | | |
其他资产 | | 4,387 | | | | | |
| | | | | | |
应计费用 | | (3,498) | | | | | |
受限制的应付现金 | | (14,328) | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他负债 | | (5,177) | | | | | |
记录的商誉 | | $ | 168,424 | | | | | |
(a)加权平均寿命-9.3好几年了。
(b)加权平均寿命-3.6好几年了。
(c) 加权平均寿命-2.5年份
(d)美元的加权平均寿命106.2在这项业务合并中收购的百万可摊销无形资产是8.1年份
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表收购业务的预期协同效应。预期因收购而确认的商誉可在税务上扣减。该等财务报表并无列载备考资料,因为BenefitExpress在非本公司部分期间的营运对本公司的收入、净收入及每股盈利并无重大影响。
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
应收账款包括广泛的行业和其他第三方向客户开出的账单和应付的金额。该公司经常向持卡人提供短期信贷,方法是向商家支付购买价格减去其保留并记录为收入的费用,然后从持卡人那里收取总购买价格。该公司还向某些小型船队提供循环信贷。该公司拥有大约美元114.2百万美元和美元93.7截至2022年3月31日和2021年12月31日分别具有循环信贷余额的应收款百万美元。
应收账款准备包括信贷损失准备金和欺诈损失准备金,反映了管理层目前对应收账款坏账余额的估计。
下表按投资组合分类列出了应收账款准备金的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期初余额 | $ | 55,758 | | | $ | 9,931 | | | $ | 617 | | | $ | 66,306 | |
信贷损失准备金1 | 23,224 | | | 2,147 | | | 269 | | | 25,640 | |
记入其他账户的费用2 | 8,400 | | | — | | | (70) | | | 8,330 | |
冲销 | (25,795) | | | (261) | | | (147) | | | (26,203) | |
追讨以前撇账的款额 | 2,421 | | | — | | | 10 | | | 2,431 | |
货币换算 | (70) | | | (181) | | | — | | | (251) | |
期末余额 | $ | 63,938 | | | $ | 11,636 | | | $ | 679 | | | $ | 76,253 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
| | | | | | | |
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期初余额 | $ | 49,267 | | | $ | 9,610 | | | $ | 270 | | | $ | 59,147 | |
信贷损失准备金1 | 4,364 | | | 635 | | | 60 | | | 5,059 | |
记入其他账户的费用2 | 4,373 | | | — | | | — | | | 4,373 | |
冲销 | (12,774) | | | (1,532) | | | (18) | | | (14,324) | |
追讨以前撇账的款额 | 1,516 | | | 6 | | | — | | | 1,522 | |
货币换算 | (565) | | | (69) | | | — | | | (634) | |
期末余额 | $ | 46,181 | | | $ | 8,650 | | | $ | 312 | | | $ | 55,143 | |
1这笔准备金包括根据公司的损失率经验估计的信贷损失,并包括预测的信贷损失信息所需的调整。本表中报告的信贷损失准备金还包括欺诈损失准备金。
2本公司通过评估逾期余额账户的月度财务费用来赚取收入。这些费用在评估费用时确认为收入。融资费用的计算方法是用最低收费或规定的滞纳金费率中较大的一个乘以应缴纳滞纳金的未偿还余额。有时,这些费用会被免除,以维持关系的善意。对其他账户的收费实质上是对本公司为此类豁免金额建立准备金时确认的滞纳金收入的抵消。
信用风险集中
应收账款组合由一大组跨多个行业的同质较小余额组成,对这些余额进行集体减值评估。截至2022年3月31日或2021年12月31日,没有一家客户的应收账款余额占未偿还应收账款余额的10%或更多。下表列出了逾期不到30天和60天的应收贸易账款的未清余额,每一种情况下均以占应收贸易账款总额的百分比表示:
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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拖欠状况 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
逾期29天或更少 | 99 | % | | 98 | % |
逾期59天或以下 | 99 | % | | 99 | % |
每股基本收益的计算方法是将股东应占净收益(亏损)除以本年度已发行普通股和既有DSU的加权平均股数。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算类似,不同之处在于分子对于与我们的可转换票据相关的受税务影响的利息支出增加,而对于假设在可转换票据转换时发行的普通股的分母增加,除非影响是反摊薄的。此外,稀释每股收益包括假设行使稀释期权,以及假设发行截至确定日期业绩条件已满足的非既有限制性股票单位和基于业绩的奖励,使用库存股方法,除非该影响是反稀释的。库存股方法假设,所得款项,包括行使员工股票期权所收到的现金和基于未归属股票的补偿奖励的平均未确认补偿费用,将用于按该期间的平均市场价格购买公司的普通股。
下表汇总了股东应占净收益(亏损),并对计算每股收益时使用的基本和稀释后的流通股进行了核对:
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| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
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股东应占净收益(亏损) | $ | 122,763 | | | $ | (2,565) | | | | | |
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加权平均已发行普通股-基本 | 44,912 | | | 44,343 | | | | | |
基于股份的薪酬奖励的稀释影响1 | 432 | | | — | | | | | |
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加权平均已发行普通股-稀释1, 2 | $ | 45,344 | | | 44,343 | | | | | |
1 截至2022年3月31日的三个月,0.6由于计入这些奖励的效果是反摊薄的,因此在按库存股方法计算每股摊薄收益时,剔除了100万以流通股为基础的补偿奖励。截至2021年3月31日的三个月,1.0根据库存股方法计算每股摊薄收益时,已有百万元的已发行股份补偿奖励被剔除,包括本公司若非因净亏损而被摊薄的股份补偿奖励,因为计入这些奖励的效果将是反摊薄的。
2 公司目前的意图是将可转换票据的所有转换结算为公司普通股的股份。在“If-Converted”方法下,大约1.6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,与假定转换可转换票据相关的公司普通股中的100万股已被排除在稀释后的流通股之外,因为纳入此类股票的效果将是反摊薄的。有关可转换票据的更多信息,请参阅附注9,融资和其他债务。
本公司面临与其持续业务运营相关的某些市场风险。本公司不时订立衍生工具安排,以管理各种风险,包括利率风险.
利率互换合约
该公司已签订利率互换合同,以管理与其未偿还的可变利率借款相关的利率风险。该等合约旨在经济上对冲与本公司经修订及重新订立的信贷协议下的未偿还借款有关的未来利息支付的LIBOR部分。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司的利率掉期合同摘要,总名义金额为#美元1.9截至2022年3月31日的未偿还金额如下:
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起头 | | 合同结束日期 | | 固定利率1 | | 开始时的名义金额 (以千计) | |
2017年12月 | | 2022年12月 | | 2.204% | | $ | 300,000 | | |
2020年3月 | | 2023年3月 | | 1.954% | | 150,000 | | |
2019年3月 | | 2023年3月 | | 1.956% | | 100,000 | | |
2019年3月 | | 2023年3月 | | 2.413% | | 200,000 | | |
2020年3月 | | 2023年12月 | | 1.862% | | 200,000 | | |
May 2021 | | May 2024 | | 0.435% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2024 | | 0.440% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2025 | | 0.678% | | 300,000 | | |
May 2021 | | May 2026 | | 0.909% | | 150,000 | | |
May 2021 | | May 2026 | | 0.910% | | 150,000 | | |
1 由WEX支付的固定利率。交易对手支付相当于一个月期美元伦敦银行同业拆借利率的浮动利率。
下表提供了利率互换损益的位置和金额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | 截至3月31日的三个月, | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 简明综合业务报表中确认的损益位置 | | 2022 | | 2021 | | | | |
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利率互换合约--未变现部分 | | 金融工具未实现净收益(亏损) | | $ | 51,096 | | | $ | 7,520 | | | | | |
利率互换合约--已实现部分 | | 融资利息支出 | | $ | (5,881) | | | $ | (5,457) | | | | | |
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衍生工具及其相关损益在简明综合现金流量表内列报于经营活动的现金流量内。有关本公司衍生工具估值的更多信息,请参阅附注12,公允价值。
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本,以满足公司的营运资金要求,但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。有关这些FDIC要求的详细信息,请参阅附注18,补充监管资本披露。
WEX银行通过某些客户接受其存款,作为已发放信贷的必要抵押品(“客户存款”),并通过经纪和非经纪存单和货币市场存款产品的合同安排接受存款。此外,从2021年10月开始,WEX银行持有从第三方托管合作伙伴转移的HSA存款。有关WEX Inc.2021年4月收购这些存款的托管人或次级托管人的合同权利的更多信息,请参见附注4,收购。
客户存款一般不计息,存单以固定利率发行,货币市场存款以基于伦敦银行同业拆息或联邦基金利率的固定和浮动利率发行,而HSA存款按消费者账户协议中定义的利率发行。
下表列出了存款的构成,根据其合同到期日将其分为短期或长期:
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
有息货币市场存款1 | $ | 378,898 | | | $ | 370,813 | |
客户存款 | 131,322 | | | 129,180 | |
人血清白蛋白沉积2 | 1,290,002 | | | 960,000 | |
1年内到期的合同存款1,3,4 | 425,216 | | | 566,427 | |
短期存款 | 2,225,438 | | | 2,026,420 | |
1年以上5年以下的契约性存款1,3,4 | 650,257 | | | 652,214 | |
总存款 | $ | 2,875,695 | | | $ | 2,678,634 | |
| | | |
未清偿HSA存款的加权平均成本 | 0.03 | % | | 0.03 | % |
未结清合同存款的加权平均资金成本 | 0.48 | % | | 0.48 | % |
未偿还的有息货币市场存款的加权平均成本 | 0.42 | % | | 0.20 | % |
| | | |
1 截至2022年3月31日和2021年12月31日,所有存单和货币市场存款的面值均为#美元。250千人或更少,对应于FDIC存款保险限额。
2 与HSA托管资产相关的存款。HSA存款计入浓缩综合资产负债表中的短期存款,因为资金可由账户持有人按需提取。
3 原始到期日范围为12几个月后5几年,票面利率从0.12百分比至3.52截至2022年3月31日的百分比。截至2021年12月31日,原始到期日从9几个月后5几年,票面利率从0.12百分比至3.52百分比。
4 包括存单和某些有固定期限和利率的货币市场存款。
根据监管要求,世界银行通常通过在联邦储备银行保持余额来为其部分未偿还客户存款维持准备金,然而,由于目前为应对新冠肺炎疫情而颁布的联邦储备要求放松,因此存在不是2022年3月31日和2021年12月31日的准备金率。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日按类型划分的公司未偿债务总额。
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(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
定期贷款: | | | |
A档定期贷款 | $ | 929,511 | | | $ | 941,742 | |
B档定期贷款 | 1,427,580 | | | 1,431,185 | |
定期贷款总额 | $ | 2,357,091 | | | $ | 2,372,927 | |
| | | |
循环信贷贷款 | 180,300 | | | 119,800 | |
可转换票据 | 310,000 | | | 310,000 | |
证券化债务 | 104,226 | | | 100,861 | |
参股债务 | 31,083 | | | 1,500 | |
| | | |
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总债务总额1 | $ | 2,982,700 | | | $ | 2,905,088 | |
1 有关公司债务公允价值的更多信息,请参见附注12,公允价值。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表按资产负债表分类汇总了公司未偿债务总额:
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(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
总债务的当期部分 | $ | 167,568 | | | $ | 165,703 | |
减去:未摊销债务发行成本/债务贴现 | (9,946) | | | (9,934) | |
短期债务,净额 | $ | 157,622 | | | $ | 155,769 | |
| | | |
总债务的长期部分 | $ | 2,815,132 | | | $ | 2,739,385 | |
减去:未摊销债务发行成本/债务贴现 | (41,502) | | | (44,020) | |
长期债务,净额 | $ | 2,773,630 | | | $ | 2,695,365 | |
| | | |
补充信息: | | | |
信用证1 | $ | 51,383 | | | $ | 51,392 | |
循环信贷安排的剩余借款能力2 | $ | 698,317 | | | $ | 758,808 | |
1为公司海外子公司的租赁协议、虚拟信用卡和燃油支付处理活动提供信贷支持。
2视维持遵守本公司经修订及重新签署的信贷协议所界定的财务契诺而定。
修订和重新签署的信贷协议
于2021年4月1日,本公司修订及重述2016年度信贷协议(“经修订及重订的信贷协议”)。作为经修订及重订信贷协议的一部分,贷款人同意(I)将本公司有担保循环信贷安排下的承担额由870.0百万至美元930.0(二)提供额外的优先担保A档定期贷款(“A档定期贷款”),使A档定期贷款的未偿还本金总额等于#美元。978.4百万美元,(三)重建优先担保B批定期贷款的本金总额为#美元1,442.0百万元(“B档定期贷款”),(四)取消0.75(A)将A部分定期贷款及循环信贷安排的到期日延长至2026年4月1日,并将B部分定期贷款的到期日延长至2028年4月1日,(B)就本公司先前现有的2016年信贷协议的某些负面契诺、预付款项及其他条款提供额外的灵活性,及(C)修订本公司未来所有季度的最高综合杠杆率。循环信贷融资及A档定期贷款按本公司选择的浮动利率计息,外加根据本公司综合杠杆率厘定的适用保证金。B部分定期贷款根据公司的选择,以浮动利率计息,外加适用的保证金,固定为1.25基本利率借款和2.25相对于欧洲货币利率借款的百分比。在到期之前,A档定期贷款和B档定期贷款需要按计划每季度支付#美元。12.2百万美元和美元3.6100万美元,分别于每年3月、6月、9月和12月的最后一天到期。
与经修订及重订信贷协议有关而产生及资本化的债务发行成本将于经修订及重订信贷协议期限内按实际利息方法摊销为利息开支。
截至2022年3月31日,修订和重新签署的信贷协议下的未偿还金额的加权平均实际利率为2.6百分比。截至2021年12月31日,修订和重新签署的信贷协议下的未偿还金额的加权平均实际利率为2.2百分比。该公司维持利率互换合同,以管理与其未偿还的可变利率借款相关的利率风险。有关进一步讨论,请参阅附注7,衍生工具。此外,公司每年支付季度承诺费,截至2022年3月31日,承诺费范围为0.25百分比至0.50循环信贷安排每日未使用部分的百分比(为0.402022年3月31日和2021年12月31日的百分比)基于公司的综合杠杆率确定。
可转换票据
根据日期为2020年6月29日的购买协议,本公司于2020年7月1日完成与华平联属公司(连同其联属公司“Warburg Pincus”)的私募,据此,本公司发行于2027年7月15日到期的可换股票据,本金总额为$310.0百万美元和577,254该公司的股份
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司普通股,总收购价为$389.2100万美元,其中90.0百万股构成股份的收购价,反映收购价为#美元。155.91每股。
可转换票据有一个七年制除非提前转换、回购或赎回,否则将于2027年7月15日到期。利息按固定利率计算。6.5年利率,每半年支付一次,于每年的1月15日和7月15日拖欠。根据公司的选择,利息要么以现金支付,要么通过增加可转换票据的本金支付,或者现金和增加相结合。
可换股票据可在到期日或提前赎回或购回可换股票据之前的任何时间由持有人选择转换,初始换股价为$200每股普通股。公司可以根据自己的选择,以现金、公司普通股或两者的组合来结算可转换票据的转换。初始换股价受可转换债务证券惯常调整,以及本公司以低于当时适用的可换股票据换股价或本公司普通股当时市场价格发行股权及股权挂钩证券时的加权平均调整,但须受若干例外情况的规限,包括包销发售、第144A条发售、以不超过指定金额的折扣进行私募、作为收购代价的发行及与股权补偿相关的发行的例外。
公司将有权在2023年7月1日之后的任何时间赎回全部或部分可转换票据,前提是WEX普通股的收盘价至少200的可转换票据的转换价格的百分比20任何交易日(不论是否连续)30在公司递交赎回通知之前的连续交易日内,(包括至少一个五紧接该等交易最后一日之前的交易日30交易日),但须受可换股票据持有人于赎回日期前转换其可换股票据的权利所规限。如发生若干基本变动交易,包括涉及本公司的某些控制权变动交易及退市事件,可换股票据持有人将有权要求本公司以105可转换票据未偿还本金的百分比,加上到期日的未来利息支付现值。截至2022年3月31日,没有发生过这样的回购。
本公司将可转换票据及其转换功能作为单一会计单位进行会计处理。与可换股票据相关的剩余债务贴现及债务发行成本将按实际利率法于七年制可转换票据的合约期。截至2022年3月31日和2021年12月31日,可转换票据的实际利率为7.5百分比。
根据公司普通股在2022年3月31日的收盘价,可转换票据的“如果转换”价值低于各自的本金金额。
可转换票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
本金1 | | $ | 310,000 | | | $ | 310,000 | |
减去:未摊销折扣 | | (12,333) | | | (12,844) | |
减去:未摊销发行成本 | | (1,986) | | | (2,068) | |
可转换票据账面净额 | | $ | 295,681 | | | $ | 295,088 | |
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1计入长期债务,在我们的压缩综合资产负债表上的净额,被未摊销折扣和发行成本的长期部分所抵消。
下表列出了为可转换票据确认的利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
利息,利息6.5票面利率 | $ | 5,038 | | | $ | 5,038 | | | | | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 593 | | | 553 | | | | | |
| $ | 5,631 | | | $ | 5,591 | | | | | |
澳大利亚证券化基金
目录表
Wex Inc.
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(未经审计)
该公司与三菱UFG银行有限公司的证券化债务协议将持续到2023年4月。根据协议条款,本公司每月循环出售若干澳大利亚应收账款予本公司的澳洲证券化附属公司,而该等应收账款又以该等应收账款作为抵押品发行资产抵押商业票据(“证券化债务”)。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务,不能用于一般企业用途。
本公司根据澳大利亚银行票据利率加上适用保证金,为证券化债务的未偿还余额支付浮动利率。利率是0.92百分比和0.91分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的百分比。该公司有$72.1百万美元和美元70.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,这一安排下的证券化债务分别为100万美元,记入短期债务净额。
欧洲证券化基金
根据公司与三菱UFG银行的证券化债务协议的条款,到2023年4月,公司每月以循环的方式向其欧洲证券化子公司出售来自选定欧洲国家的某些应收账款,而欧洲证券化子公司又将这些应收账款用作发行证券化债务的抵押品。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务,不能用于一般企业用途。
该公司根据英镑隔夜指数平均值加上适用的保证金,为证券化债务的未偿还余额支付浮动利率。利率是1.52百分比和0.92分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的百分比。该公司有$32.1百万美元和美元30.8截至2022年3月31日和2021年12月31日,这一安排下的证券化债务分别为100万美元,记入短期债务净额。
参股债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议,为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关无担保借款通常带有根据适用的参考利率加上利润率设定的可变利率,其范围为225至250截至2022年3月31日的基点。
截至2022年3月31日,公司有未偿还的参与协议,借款金额最高可达$55.0到2023年5月31日,最高可达100万美元35.0从那时起到2023年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日,31.1百万美元和美元1.5分别根据这些参与协议借入100万欧元,并记入短期债务,净额计入压缩的综合资产负债表。截至2022年3月31日和2021年12月31日,这些协议的平均利率为2.95百分比和2.54百分比分别为。
借入的联邦资金
Wex银行从未承诺的联邦资金额度借款,以补充公司应收账款的融资。截至2022年3月31日和2021年12月31日,没有未偿还借款。借入的联邦基金的平均利率为0.34百分比和0.10分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的百分比。
其他
截至2022年3月31日,WEX银行承诺提供395.7WEX银行通过联邦储备银行贴现窗口向联邦储备银行持有的作为潜在借款抵押品的船队应收账款数百万美元。可借入的金额以质押的抵押品金额为基础,245.9百万美元和美元268.6分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。Wex银行有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日,通过联邦储备银行贴现窗口在这一信贷额度上未偿还的借款。
WEX欧洲服务应收账款保理
WEX欧洲服务公司与一家无关的第三方金融机构签订了一项保理安排,出售其某些客户应收账款余额。该协议每年1月1日自动续签,除非任何一方在不少于90天的时间内发出退出意向的书面通知。应收账款在客户余额维持在买方确定的信用额度或以下的范围内出售,没有追索权。如果客户应收
目录表
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(未经审计)
余额超过买方信用额度的,公司维持违约风险。该公司继续在转让后支付这些应收账款,没有参与利息。本公司从一位独立律师那里获得了一份真实销售意见,该意见指出,保理协议根据当地法律对WEX Europe Services破产或接管提供了法律上的隔离,并创建了低于和高于既定信用额度的应收款的销售。因此,这一安排下的转让被视为销售,并计入应收贸易账款的减少,因为应收账款的实际控制权转移给了买方。
该公司出售了$145.0百万美元和美元119.0在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,根据这一安排的应收账款分别为百万美元。收到的收益扣除利息和佣金等适用成本后入账,计入简明综合现金流量表的经营活动。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,保理亏损计入精简综合经营报表中的服务成本,并不重要。截至2022年3月31日和2021年12月31日,超过既定信贷额度的未转移应收账款金额并不重要. 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,对超过信贷额度的余额的冲销并不重要。
WEX银行应收账款保理业务
WEX Bank与一家不相关的第三方金融机构签订了一项应收账款购买协议,出售其在无追索权交易下的某些贸易应收账款,该协议将持续到2022年8月,之后该协议可以续签连续一年,前提是WEX提供了买方接受的提前书面通知。Wex银行继续为转让后的应收账款提供服务,不产生参与利息。本公司从一名独立律师那里获得了一份真实销售意见,该意见指出,根据当地法律,保理协议在WEX银行破产或接管时提供了法律上的隔离。因此,这一安排下的转让被视为销售,并计入应收贸易账款的减少,因为应收账款的实际控制权转移给了买方。
该公司出售了$754.7百万美元和美元215.8在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,根据这一安排应收贸易账款分别为百万美元。已收到的收益在扣除商定贴现率后报告为净额,在简明综合现金流量表中计入经营活动。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,在精简综合经营报表中计入服务成本的保理亏损分别微不足道。
本公司的投资证券包括(I)由WEX银行透过投资经理存放、管理及投资的托管资产,反映于简明综合资产负债表的流动资产内;及(Ii)WEX银行购买及持有的证券,主要为符合社区再投资法的规定,反映于简明综合资产负债表的非流动资产内。投资证券按公允价值在简明综合资产负债表中反映,并根据管理层对哪些证券可用于当前业务而分类为当期或长期证券,而不论该证券的声明到期日。投资证券的应计利息计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。截至2022年3月31日和2021年12月31日,投资证券的应计利息为#美元5.3百万美元和美元4.2分别为100万美元。投资证券的成本基础是基于特定的识别方法。与投资证券相关的购买、销售和到期日在简明综合现金流量表内被视为投资活动。
公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下:
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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(单位:千) | 摊销成本 | | 总计 未实现 收益 | | 总计 未实现 损失 | | 公允价值(a) |
截至2022年3月31日 | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
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债务证券: | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 333,384 | | | — | | | 18,899 | | | 314,485 | |
公司债务证券 | 385,062 | | | — | | | 24,132 | | | 360,930 | |
市政债券 | 31,269 | | | — | | | 2,943 | | | 28,326 | |
资产支持证券 | 120,777 | | | — | | | 2,397 | | | 118,380 | |
抵押贷款支持证券 | 164,847 | | | — | | | 9,211 | | | 155,636 | |
| | | | | | | |
总计(b) | $ | 1,035,339 | | | $ | — | | | $ | 57,582 | | | $ | 977,757 | |
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非当前: | | | | | | | |
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债务证券: | | | | | | | |
市政债券 | $ | 3,081 | | | $ | — | | | $ | 202 | | | $ | 2,879 | |
资产支持证券 | 158 | | | 1 | | | — | | | 159 | |
抵押贷款支持证券 | 119 | | | — | | | 3 | | | 116 | |
共同基金 | 28,071 | | | — | | | 2,016 | | | 26,055 | |
集合投资基金 | 9,000 | | | — | | | — | | | 9,000 | |
总计(c) | $ | 40,429 | | | $ | 1 | | | $ | 2,221 | | | $ | 38,209 | |
总投资证券(d) | $ | 1,075,768 | | | $ | 1 | | | $ | 59,803 | | | $ | 1,015,966 | |
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(单位:千) | 摊销成本 | | 总计 未实现 收益 | | 总计 未实现 损失 | | 公允价值(a) |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
可供出售的证券- | | | | | | | |
债务证券: | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 308,058 | | | $ | 250 | | | $ | 1,113 | | | $ | 307,195 | |
公司债务证券 | 355,102 | | | 30 | | | 3,289 | | | 351,843 | |
市政债券 | 31,273 | | | 44 | | | 149 | | | 31,168 | |
资产支持证券 | 120,774 | | | 24 | | | 587 | | | 120,211 | |
抵押贷款支持证券 | 139,590 | | | 11 | | | 1,341 | | | 138,260 | |
总计(b) | $ | 954,797 | | | $ | 359 | | | $ | 6,479 | | | $ | 948,677 | |
| | | | | | | |
非当前: | | | | | | | |
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债务证券: | | | | | | | |
市政债券 | $ | 3,107 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3,108 | |
资产支持证券 | 167 | | | 1 | | | — | | | 168 | |
抵押贷款支持证券 | 121 | | | 2 | | | — | | | 123 | |
共同基金 | 27,999 | | | — | | | 748 | | | 27,251 | |
集合投资基金 | 9,000 | | | — | | | — | | | 9,000 | |
总计(c) | $ | 40,394 | | | $ | 4 | | | $ | 748 | | | $ | 39,650 | |
总投资证券(d) | $ | 995,191 | | | $ | 363 | | | $ | 7,227 | | | $ | 988,327 | |
(a)本公司计量其投资证券的公允价值的方法在附注12,公允价值中讨论。
(b) 这些投资是由WEX银行通过投资经理存放、管理和投资的托管资产。这些证券在简明综合资产负债表上被归类为流动证券,即使所述到期日可能比当前资产负债表日期晚一年或更长时间,因为如果需要,公司认为这些证券可用于当前业务。
(c) 这些投资被认为不适用于目前的业务,并在简明综合资产负债表上被归类为非流动投资。
(d) 不包括$13.1百万美元和美元11.3截至2022年3月31日和2021年12月31日的股权证券分别计入预付费用和其他流动资产以及简明综合资产负债表上的其他资产。
下表按担保类别汇总了未实现损失头寸中未计提信贷损失准备的债务证券的估计公允价值和未实现损失总额。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的投资证券没有记录预期的信贷损失。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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| 2022年3月31日的余额 | | 2021年12月31日的余额 | | | | |
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(单位:千) | 公允价值 | | 未实现亏损总额1 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额1 | | | | |
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投资级评级债务证券: | | | | | | | | | | | |
美国国库券 | $ | 314,485 | | | $ | 18,899 | | | $ | 268,839 | | | $ | 1,113 | | | | | |
公司债务证券 | $ | 360,930 | | | $ | 24,132 | | | $ | 336,777 | | | $ | 3,289 | | | | | |
市政债券 | $ | 31,205 | | | $ | 3,145 | | | $ | 24,049 | | | $ | 149 | | | | | |
资产支持证券 | $ | 118,539 | | | $ | 2,397 | | | $ | 101,983 | | | $ | 587 | | | | | |
抵押贷款支持证券 | $ | 155,752 | | | $ | 9,214 | | | $ | 132,737 | | | $ | 1,341 | | | | | |
1 上述所有投资均处于持续未实现亏损状态不到12个月。
上表包括2382022年3月31日的证券,目前的公允价值低于相关的摊余成本。上表所列本公司债务证券的未实现亏损不被视为与信贷相关,该分析考虑了公允价值低于证券的摊销基础的程度、与证券具体相关的不利条件、公司购买后该工具的信用评级变化以及相关抵押品的强度(如有)。此外,本公司不打算出售该等证券,而且本公司不太可能会被要求在其摊销成本基础收回之前出售该等证券,而摊销成本基础可能是到期的。
下表总结了该公司债务证券的合同到期日。
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| March 31, 2022 | | |
(单位:千) | 账面净额 | | 公允价值 | | | | |
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应在1年至5年后到期 | 402,942 | | | 382,239 | | | | | |
在5年后至第10年到期 | 398,779 | | | 371,845 | | | | | |
在10年后到期 | 236,976 | | | 226,828 | | | | | |
总计 | $ | 1,038,697 | | | $ | 980,912 | | | | | |
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公司权益证券的公允价值变动在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表上的金融工具未实现净收益(亏损)中确认。在截至2022年3月31日的三个月中,与截至2022年3月31日仍持有的股权证券相关的未实现亏损约为美元2.0百万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,与截至2021年3月31日仍持有的股权证券相关的未实现亏损并不重要。
本公司的某些金融资产和负债按公允价值入账。本公司根据可获得的报价或在市场报价不容易获得或无法获得时通过使用替代方法(如模型定价)来确定公允价值。在确定本公司债务的公允价值时考虑了各种因素,包括:收盘时交易所或场外市场报价;期权和衍生品相关的时间价值和波动因素;同等工具的价格活动;以及公司自身的信用状况。这些估值技术可以基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
按公允价值计量的资产和负债按对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债特有的因素。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
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(单位:千) | 公允价值层次结构 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
金融资产: | | | | |
货币市场共同基金1 | 1 | $ | 5,785 | | | $ | 3,670 | |
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投资证券,当前: | | | | |
债务证券: | | | | |
美国国库券 | 2 | $ | 314,485 | | | $ | 307,195 | |
公司债务证券 | 2 | 360,930 | | | 351,843 | |
市政债券 | 2 | 28,326 | | | 31,168 | |
资产支持证券 | 2 | 118,380 | | | 120,211 | |
抵押贷款支持证券 | 2 | 155,636 | | | 138,260 | |
总计 | | $ | 977,757 | | | $ | 948,677 | |
| | | | |
非流动投资证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
市政债券 | 2 | $ | 2,879 | | | $ | 3,108 | |
资产支持证券 | 2 | 159 | | | 168 | |
抵押贷款支持证券 | 2 | 116 | | | 123 | |
固定收益共同基金 | 1 | 26,055 | | | 27,251 | |
以资产净值计算的集合投资基金2 | | 9,000 | | | 9,000 | |
总计 | | $ | 38,209 | | | $ | 39,650 | |
| | | | |
高管递延薪酬计划信托3 | 1 | $ | 13,080 | | | $ | 11,303 | |
利率互换4 | 2 | $ | 49,779 | | | $ | 15,031 | |
| | | | |
负债 | | | | |
利率互换4 | 2 | $ | 3,635 | | | $ | 19,982 | |
或有对价5 | 3 | $ | 83,900 | | | $ | 67,300 | |
1 公允价值以现金和现金等价物记录。
2 该证券的公允价值是作为实际权宜之计在资产净值计量的,并未归入公允价值等级。本表列示的金额旨在使公允价值层次与简明综合资产负债表中列报的金额相一致。
3 公允价值根据公司高管递延薪酬计划支付义务的时间计入当期或长期。2022年3月31日,$1.1百万美元和美元12.0公允价值百万美元分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。在2021年12月31日,$1.6百万美元和d $9.7百万美元的交易会价值分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。
4 根据预期贴现现金流的时间,公允价值记为当期或长期。2022年3月31日,$9.9百万美元和美元39.8公允价值百万美元分别计入预付费用和其他流动资产及其他资产。2022年3月31日,$3.6公允价值百万美元计入其他流动负债。在2021年12月31日,$0.1百万美元和美元14.9公允价值百万美元分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。在2021年12月31日,$17.6百万美元和美元2.4公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。
5 公允价值根据预期付款的时间记录为当期或长期。2022年3月31日,$3.5百万美元和美元80.4公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。在2021年12月31日,$67.3公允价值百万美元计入其他负债。
货币市场共同基金
该公司的部分现金和现金等价物投资于货币市场共同基金,这些基金主要由短期政府证券组成,这些证券在公允价值等级中被归类为第一级,因为它们的估值使用活跃市场中相同工具的报价市场价格。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
债务证券
该公司使用非活跃市场中类似或相同工具的报价来确定美国国库券的公允价值。对于公司债务证券、市政债券以及资产支持证券和抵押贷款支持证券,本公司通常使用与被估值债务证券或债券相似特征的资产最近交易活动的报价。使用这种方法定价的证券和债券通常使用第二级投入进行估值。
集合投资基金
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(单位:千) | 公允价值 | | 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
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集合投资基金,截至2022年3月31日 | $ | 9,000 | | | — | | | 每月 | | 30日数 |
集合投资基金是符合《社区再投资法案》的投资基金,旨在通过投资于由小企业管理局担保的社区发展贷款,为银行投资者提供与可调利率政府担保金融产品的回报一致的当前收入。该基金为每个投资者设立个人资本账户,反映每个投资者在基金资产净值中的份额。
固定收益共同基金
本公司使用活跃市场中相同工具的报价来确定其固定收益共同基金投资的公允价值;该等投入被归类为公允价值等级的第一级。
高管延期薪酬计划信托基金
主要由共同基金组成的高管递延薪酬计划信托基金持有的投资在公允价值层次中被归类为第一级,因为公允价值是根据活跃市场中相同工具的报价市场价格确定的。
利率互换
本公司根据掉期的预计固定付款与使用现行LIBOR曲线的隐含浮动付款之间的差额的贴现现金流,厘定其利率掉期的公允价值,该等金额为公允价值体系的第2级投入。
或有对价
作为附注4,收购中讨论的从贝尔银行收购资产的一部分,公司有义务根据联邦基金利率的上升向贝尔银行支付额外的对价。该公司根据与贝尔银行签订的购买协议中的基准联邦基金利率与协议期限内未来预测的联邦基金利率之间的差额,根据贴现的现金流量确定这项或有对价衍生债务的公允价值。 预测的联邦基金利率代表公允价值层次结构中的第三级输入。由此产生的概率加权或有对价金额使用加权平均贴现率进行贴现,折现率为2.34截至2022年3月31日的百分比和1.45截至2021年12月31日的百分比。联邦基金利率的大幅增加或减少可能分别导致公司或有代价衍生负债的公允价值大幅增加或减少。
本公司在简明综合经营报表中记录或有对价的估计公允价值变动。或有对价衍生负债的变动按公允价值经常性使用不可观察的投入(第3级)计量,截至2022年3月31日的三个月如下:
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(单位:千) | | | 公允价值 | | |
| | |
或有对价--2021年12月31日 | | | $ | 67,300 | | |
| | | | |
估计公允价值变动 | | | 16,600 | | |
或有对价--2022年3月31日 | | | $ | 83,900 | | |
目录表
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(未经审计)
按账面价值计量的资产和负债,其公允价值已披露
定期贷款和循环信贷贷款
本公司以发行本公司债务的市场利率为基础,厘定循环信贷贷款及A档定期贷款及B档定期贷款的公允价值,该等贷款为公允价值体系中的第二级投入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,A批定期贷款和B批定期贷款的未偿还借款的账面价值接近公允价值。截至2022年3月31日和2021年12月31日,循环信贷安排的未偿还借款本金接近公允价值。
可转换票据
公司根据我们的股价和波动率、可转换票据的转换溢价和类似评级的信贷发行的实际利率来确定已发行可转换票据的公允价值,所有这些都是公允价值层次中的第二级投入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的可转换票据的公允价值约为$355.8百万美元和美元327.7分别为100万美元。
其他资产和负债
除上文所述外,本公司若干金融工具,包括现金、现金等价物、限制性现金、短期存单、应收账款、应付账款、应计开支及其他负债的账面价值,因其短期性质或到期日而接近其各自的公允价值。若干其他金融工具,包括计息货币市场存款、到期日超过一年的存单、证券化债务、参与债务、借入的联邦资金及与收购有关的递延代价,由于其利率与当前市场利率一致,其账面价值接近其各自的公允价值。
2019年3月5日,公司收购了员工福利管理公司Discovery Benefits。Discovery Benefits的卖方印度国家银行获得了4.9PO Holding的股权百分比,PO Holding是WEX Health and Discovery Benefits新成立的母公司。作为WEX Inc.于2021年4月1日从贝尔银行购买HSA合同权的一部分,如附注4,收购中更全面地描述,印度国家银行的所有权百分比降至4.53百分比。
最初的协议为印度国家银行提供了认沽权利,并为公司提供了股权认购权,该权利不得早于七年了自收购之日起生效。在行使看跌或赎回权时,收购价格将根据适用于美国健康业务往绩12个月收入的同行公司的收入倍数(如PO Holding的运营协议中所述)计算。看跌期权使非控股权益可以赎回,因此,截至2021年12月31日,非控股权益被归类为股东权益以外的临时股本。由此产生的任何可赎回非控股权益的价值变化被留存收益和受影响的每股收益所抵消。
2022年3月7日,为完全满足PO Holding运营协议项下的任何权利,WEX Inc.和SBI签订了该特定股份购买协议,据此,印度国家银行出售了印度国家银行剩余的股份,而WEX公司购买了印度国家银行剩余的股份4.53PO Holding的百分比权益。PO Holding股份的收购价为总价$234.0另加根据股份购买协议的条款应累算的任何利息。与今后支付购买价款有关的负债按净现值#美元入账。216.6100万美元,如附注4,收购中更全面地描述的那样。
紧接收购日期前可赎回非控制权益的账面价值为$254.4百万美元。这一美元37.8截至收购日的超额账面价值计入截至2022年3月31日止三个月的简明综合经营报表的可赎回非控股权益价值变动内。可赎回非控制权益的这一价值变化被#美元抵消。3.5应向履行机构支付的递延负债的账面和计税基础之间的差额造成的递延税项支出百万美元。由于收购,可赎回非控股权益的账面价值降至零。作为此次收购的结果,WEX Inc.拥有100截至2022年3月31日PO持有的百分比。
目录表
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(未经审计)
下表为公司可赎回非控股权益的变动情况:
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(单位:千) | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | $ | 254,106 | | | $ | 117,219 | |
可赎回非控股权益的净收入 | 268 | | | 353 | |
可赎回非控制权益的价值变动 | (37,780) | | | 25,044 | |
回购非控制性权益 | (216,594) | | | — | |
3月31日的结余 | $ | — | | | $ | 142,616 | |
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该公司的实际税率为32.1百分比和(7.8分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的百分比。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的,这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。本公司截至2022年3月31日止三个月的实际税率受到一项独立税项美元的不利影响7.5100万美元,主要与不确定的税收状况有关。上一年同期的实际税率大幅下降,主要是由于上一年基于股票的薪酬产生了大量超额税收优惠。
公司某些境外子公司的未分配收益为#美元。146.0百万美元和美元133.0分别为2022年3月31日和2021年12月31日。本公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张,但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在分配外国子公司的收益时,公司继续主张无限期再投资,公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税,但通常不会有进一步的联邦所得税负担。估计未确认的递延税项负债是不可行的;然而,预计它不会是实质性的。
重组活动
在收购eNett和Optal方面,2021年第一季度,该公司启动了旅行和企业解决方案部门的重组计划。重组计划包括员工离职成本,公司认为员工离职成本是可能的,并可合理评估。因此,该公司记录了根据这一倡议产生的费用#美元。5.4在截至2021年3月31日的三个月内,在简明综合经营报表的一般和行政费用内。有几个不是截至2021年12月31日与该计划相关的应计费用以及不是在截至2022年3月31日的三个月内产生了进一步的费用。
诉讼
该公司在正常业务过程中会受到法律诉讼和索赔的影响。截至本文件提交之日,对所有法律诉讼可能产生的合理或有损失的当前估计对公司的综合财务状况、经营业绩、现金流或流动资金并不重要。
承付款
最低数量承诺
该公司的两家子公司被要求在2024年之前每年从供应商那里购买最低数量的燃料。如果未能达到这些最低数量承诺,将按照合同的规定评估罚款。该公司遭受了$$的欠款罚款。1.3百万美元和美元1.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元,这些收入与精简综合经营报表的收入相抵销。
目录表
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
其他承诺
截至2022年3月31日的其他重大承付款和或有事项与截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告合并财务报表附注20“承付款和或有事项”中讨论的内容一致。
公司定期向某些员工和董事授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励形式的股权奖励,这些奖励是根据其股东批准的修订和重新发布的2019年股权和激励计划进行的。限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值,不包括包括TSR条款的奖励,以纽约证券交易所报告的公司股票在授予日的收盘价为基础。每个基于服务的股票期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估计。在授予日,使用蒙特卡洛模拟定价模型估计具有市场业绩条件的奖励的公允价值,包括那些具有TSR条款的奖励。
基于股票的薪酬支出为$23.7百万美元和美元17.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
公司根据公司CODM分配资源和评估业绩的方式确定其运营部门并报告部门信息。该公司的CODM是其首席执行官。运营细分市场被聚合到三可报告的细分市场如下所述。
•机队解决方案提供支付处理、交易处理和信息管理服务,专为各种规模的车队的需求而设计,从小型企业到联邦和州政府车队以及越野承运人。
•旅行和企业解决方案专注于全球B2B支付的复杂支付环境,使客户能够利用我们的支付解决方案集成到他们自己的工作流程中,并管理他们的应付账款自动化和支出管理功能。
•健康和员工福利解决方案提供面向消费者的医疗福利的SaaS平台和全方位服务福利登记解决方案,将福利管理、某些合规服务以及面向消费者和福利的账户整合在一起。此外,该公司还担任某些HSA资产的非银行托管人。
下表介绍了该公司的可报告部门收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工 收益解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 151,906 | | | $ | 65,075 | | | $ | 22,497 | | | $ | 239,478 | |
账户服务收入 | 42,443 | | | 10,758 | | | 86,740 | | | 139,941 | |
融资手续费收入 | 78,405 | | | 141 | | | 36 | | | 78,582 | |
其他收入 | 46,385 | | | 1,277 | | | 11,872 | | | 59,534 | |
总收入 | $ | 319,139 | | | $ | 77,251 | | | $ | 121,145 | | | $ | 517,535 | |
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目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 机队解决方案 | | 旅行和企业解决方案 | | 健康和员工福利解决方案 | | 总计 |
支付处理收入 | $ | 110,576 | | | $ | 57,248 | | | $ | 20,565 | | | $ | 188,389 | |
账户服务收入 | 39,991 | | | 10,687 | | | 67,945 | | | 118,623 | |
融资手续费收入 | 51,840 | | | 294 | | | 19 | | | 52,153 | |
其他收入 | 41,430 | | | 2,413 | | | 7,749 | | | 51,592 | |
总收入 | $ | 243,837 | | | $ | 70,642 | | | $ | 96,278 | | | $ | 410,757 | |
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| | | | | | | |
CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务业绩,其中不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销及其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的薪酬;以及(V)其他成本。此外,我们不会将外币损益、融资利息支出、或有对价的公允价值变动和金融工具的未实现损益计入我们的经营部门。
下表将调整后的营业收入总额与所得税前收入进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
分部调整后营业收入 | | | | | | | |
机队解决方案 | $ | 160,101 | | | $ | 118,258 | | | | | |
旅行和企业解决方案 | 28,330 | | | 7,015 | | | | | |
健康和员工福利解决方案 | 35,500 | | | 30,544 | | | | | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 223,931 | | | $ | 155,817 | | | | | |
| | | | | | | |
对账: | | | | | | | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 223,931 | | | $ | 155,817 | | | | | |
更少: | | | | | | | |
未分配的公司费用 | 21,011 | | | 16,209 | | | | | |
与收购相关的无形摊销 | 42,719 | | | 42,454 | | | | | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,540 | | | 14,796 | | | | | |
债务重组成本 | (12) | | | 637 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 25,220 | | | 18,943 | | | | | |
其他成本 | 8,179 | | | 12,237 | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | 122,274 | | | 50,541 | | | | | |
融资利息支出 | (29,689) | | | (33,284) | | | | | |
外币净得(损) | 5,006 | | | (2,755) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
或有对价的公允价值变动 | (16,600) | | | — | | | | | |
金融工具未实现净收益 | 49,827 | | | 7,033 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 130,818 | | | $ | 21,535 | | | | | |
该公司的子公司WEX银行受联邦存款保险公司和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,WEX银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对WEX银行的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。Wex银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会限制业务活动,并对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
目录表
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
为确保资本充足性,监管规定的量化措施要求WEX银行维持监管规定的最低金额和比率。截至2022年3月31日,最新的FDIC审查报告将WEX银行归类为监管框架下的“资本充足”,以便迅速采取纠正行动。在该审查报告之后,管理层认为没有任何条件或事件改变了WEX银行的资本评级。
下表列出了WEX银行的实际和监管最低资本金金额和比率:
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(单位:千) | 实际金额 | | 比率 | | 资本充足率的最低金额 | | 比率 | | 根据即时纠正措施拨备应充分资本化的最低金额 | | 比率 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 508,665 | | | 12.35 | % | | $ | 329,551 | | | 8.00 | % | | $ | 411,939 | | | 10.00 | % |
第一级资本与平均资产之比 | $ | 468,828 | | | 9.88 | % | | $ | 189,766 | | | 4.00 | % | | $ | 237,208 | | | 5.00 | % |
普通股权益与风险加权资产之比 | $ | 468,828 | | | 11.38 | % | | $ | 185,373 | | | 4.50 | % | | $ | 267,761 | | | 6.50 | % |
第一级资本与风险加权资产 | $ | 468,828 | | | 11.38 | % | | $ | 247,164 | | | 6.00 | % | | $ | 329,551 | | | 8.00 | % |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 402,406 | | | 12.63 | % | | $ | 254,984 | | | 8.00 | % | | $ | 318,731 | | | 10.00 | % |
第一级资本与平均资产之比 | $ | 366,121 | | | 8.75 | % | | $ | 167,317 | | | 4.00 | % | | $ | 209,147 | | | 5.00 | % |
普通股权益与风险加权资产之比 | $ | 366,121 | | | 11.49 | % | | $ | 143,429 | | | 4.50 | % | | $ | 207,175 | | | 6.50 | % |
第一级资本与风险加权资产 | $ | 366,121 | | | 11.49 | % | | $ | 191,238 | | | 6.00 | % | | $ | 254,984 | | | 8.00 | % |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供信息,帮助读者了解我们的财务报表、这些财务报表中的关键项目每年的变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计估计如何影响我们的财务报表。讨论还提供了有关我们三个业务部门的财务结果的信息,以更好地了解这些部门及其结果如何影响我们的财务状况和整体运营结果。此外,未分配给我们运营部门的某些公司成本将在下文讨论。
我们的MD&A包括以下几个部分:
•概述
•摘要
•经营成果
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算
•最近采用的会计准则
本讨论应与我们截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表、附注以及我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中所包含的财务报表和MD&A附注以及本报告第一部分第1项中的简明综合财务报表和附注一并阅读。
概述
Wex Inc.是一家简化企业运营业务的全球商务平台。我们目前在三个可报告的细分市场运营:舰队解决方案、旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案。船队解决方案部门提供支付处理、交易处理和信息管理服务,专门为各种规模的船队的需求而设计,从小企业到联邦和州政府船队以及越野承运人。旅行和企业解决方案部门专注于全球B2B支付的复杂支付环境,使客户能够利用我们的支付解决方案集成到他们自己的工作流中,并管理他们的应付账款自动化和支出管理功能。健康和员工福利解决方案部门提供面向消费者的医疗福利的SaaS平台和全方位的福利登记解决方案,将福利管理、某些合规服务以及消费者导向和福利账户整合在一起。此外,WEX作为某些HSA资产的非银行托管人。
摘要
最近发生的事件
2022年3月7日,WEX Inc.与印度国家银行签订了一项股份购买协议,据此,印度国家银行出售了印度国家银行在PO Holding中剩余的4.53%权益,收购价格为2.34亿美元,外加根据股份购买协议条款应计的任何利息。收购价格分三次支付,每期7670万美元,分别于2024年3月、2025年3月和2026年3月支付,最后一笔400万美元于2026年3月支付。根据股份购买协议,WEX Inc.应就2024年3月至2025年3月的未偿还收购价余额按12个月SOFR利率(于2024年3月1日厘定)加1.25%向印度国家银行支付利息,并就2025年3月至2026年3月的未偿还余额按12个月SOFR利率(于2025年3月3日厘定)加2.25%支付利息,惟于2026年3月到期的400万美元付款不计利息。该公司以2.166亿美元的净现值记录了递延负债。相关折扣将在还款期内使用有效利息方法摊销至利息支出。紧接收购日期前的可赎回非控股权益的账面价值为2.544亿美元,导致在截至2022年3月31日止三个月的简明综合经营报表上的可赎回非控股权益的变动值内确认3780万美元。可赎回非控股权益的价值变动由应付给印度履行机构的递延负债账面和税基之间的差额产生的递延税项支出350万美元抵销。由于收购,可赎回非控股权益的账面价值降至零。这笔交易使PO Holding成为WEX Health的直接母公司, WEX Inc.的全资子公司,公司完全有权享受经济利益。
关键绩效指标
以下是2022年第一季度的关键指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加 |
| Q1 2022 | | Q1 2021 | | 金额 | | 百分比 |
| | | | | | | |
总成交量(百万): | | | | | | | |
机队解决方案 | $ | 21,704.3 | | | $ | 13,677.4 | | | $ | 8,026.9 | | | 59 | % |
旅行和企业解决方案 | 20,064.9 | | | 13,339.3 | | | 6,725.6 | | | 50 | % |
健康和员工福利解决方案 | 3,063.2 | | | 2,851.9 | | | 211.3 | | | 7 | % |
总成交量(单位:百万) | $ | 44,832.4 | | | $ | 29,868.6 | | | $ | 14,963.8 | | | 50 | % |
| | | | | | | |
总购买量(单位:百万) | $ | 27,829.9 | | | $ | 16,768.9 | | | $ | 11,061.0 | | | 66 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机队解决方案 | | | | | | | |
处理的燃料交易(单位:百万) | 161.3 | | | 146.4 | | | 14.9 | | | 10 | % |
支付处理交易(单位:百万) | 132.7 | | | 118.4 | | | 14.3 | | | 12 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国平均燃油价格(美元/加仑) | $ | 3.95 | | | $ | 2.72 | | | $ | 1.23 | | | 45 | % |
燃料的支付处理金额(百万美元) | $ | 14,390.3 | | | $ | 9,177.0 | | | $ | 5,213.3 | | | 57 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
旅行和企业解决方案 | | | | | | | |
采购量(单位:百万) | $ | 11,809.4 | | | $ | 6,107.7 | | | $ | 5,701.7 | | | 93 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
健康和员工福利解决方案 | | | | | | | |
采购量(单位:百万) | $ | 1,630.2 | | | $ | 1,484.2 | | | $ | 146.0 | | | 10 | % |
美国SaaS平均帐户数(百万) | 17.8 | | | 15.5 | | | 2.3 | | | 15 | % |
2022年第一季度,整个公司的总交易量比2021年第一季度增长了50%,达到448亿美元,其中包括通过WEX发行的账户以及其他人发行的购买,但使用WEX平台。2022年第一季度整个公司的总采购量比上一年同期增长了66%,反映出我们每个细分市场的强劲两位数增长率,如下所述。
机队解决方案
•2022年第一季度处理的燃料交易比2021年第一季度增加了约10%,达到1.613亿笔,这主要是由于北美处理的交易增加。
•与去年同期相比,与去年同期相比增长了大约12%,这主要是由于北美处理的交易增加的结果。支付处理交易是指与WEX有支付处理关系的车队进行的购买总数,公司在那里维护着总购买的应收账款。
•2022年第一季度,美国每加仑燃料的平均价格为3.95美元,比去年同期上涨了约45%。
•燃料支付处理美元是指与该公司有支付处理关系的车队购买的燃料的总美元价值,2022年第一季度比去年同期增长了57%,主要是受燃料价格上涨的推动。
旅行和企业解决方案
•2022年第一季度的购买量为118亿美元,比去年同期增长了93%。购买量代表了使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行的交易的总美元价值。这一增长主要是由于收购eNett和Optal带来的业务量增长、国内旅行和旅游业的持续复苏以及我们企业支付解决方案业务的增长。
健康和员工福利解决方案
•与去年同期相比,采购量增长了约10%。采购量代表WEX赚取的所有交易的美元总价值。
•2022年第一季度,美国SaaS账户的平均数量增长了约230万,比上年同期增长了15%。
经营成果
公司不会将融资利息支出、或有对价公允价值变动、外币损益、金融工具的未实现和已实现损益、其他非营业损益、所得税和可归因于非控股权益的调整计入我们的经营部门,因为管理层认为这些项目是不可预测的,可能会掩盖一个部门的经营趋势和业绩。此外,本公司不会将某些公司支出分配给我们的运营部门,因为这些项目是中央控制的,不能直接归属于任何应报告的部门。
本公司的营运开支包括以下各项:
服务成本
•处理成本-该公司的加工成本包括与加工交易、为客户和商家提供服务有关的费用,以及与硬件和其他产品销售有关的售出商品成本。
•服务费-该公司从用于提供支付解决方案的第三方网络中产生成本。此外,还利用其他第三方提供与创收直接相关的服务。
•信贷损失准备金-信贷损失准备金的变化是由于管理层对公司未偿还应收账款组合中的损失(包括欺诈损失)的估计发生了变化。
•营业权益-本公司为其短期应收账款提供流动资金或用于投资固定收益债务证券而获得的营业债务产生利息支出。
•折旧和摊销-本公司已确定与提供产生收入的服务直接相关的有形和无形资产,并记录与该类别下的这些资产相关的折旧和摊销。这类资产包括加工平台和相关基础设施、收购的已开发技术无形资产和其他类似资产类型。
其他运营费用
•一般和行政-一般和行政包括行政、财务和会计、其他信息技术、人力资源、法律和其他公司职能的薪酬和相关费用。还包括公司设施费用、某些第三方专业服务费和其他公司费用。
•销售和市场营销-公司的销售和营销费用主要涉及薪酬、福利、销售佣金以及销售、营销和其他相关活动的相关费用。
•折旧和摊销-与有形和无形资产相关的折旧和摊销不被视为与提供产生收入的服务直接相关的折旧和摊销,计入其他业务费用。这类资产包括公司设施、信息技术资产和购得的无形资产,但不包括在服务成本中。
机队解决方案
收入
下表反映了Fleet Solutions内部的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位为千,每加仑数据除外) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
收入1 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 151,906 | | | $ | 110,576 | | | $ | 41,330 | | | 37 | % | | | | | | | | |
账户服务收入 | 42,443 | | | 39,991 | | | 2,452 | | | 6 | % | | | | | | | | |
融资手续费收入 | 78,405 | | | 51,840 | | | 26,565 | | | 51 | % | | | | | | | | |
其他收入 | 46,385 | | | 41,430 | | | 4,955 | | | 12 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 319,139 | | | $ | 243,837 | | | $ | 75,302 | | | 31 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
已处理的燃料交易2 | 161,289 | | | 146,400 | | | 14,889 | | | 10 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理交易记录3 | 132,663 | | | 118,389 | | | 14,274 | | | 12 | % | | | | | | | | |
燃料的支付处理金额4 | $ | 14,390,257 | | | $ | 9,176,960 | | | $ | 5,213,297 | | | 57 | % | | | | | | | | |
每加仑燃料的平均价格-国内-(美元/加仑) | $ | 3.95 | | | $ | 2.72 | | | $ | 1.23 | | | 45 | % | | | | | | | | |
净支付处理率5 | 1.06 | % | | 1.20 | % | | (0.14) | % | | (12) | % | | | | | | | | |
净滞纳金比率6 | 0.44 | % | | 0.45 | % | | (0.01) | % | | (2) | % | | | | | | | | |
1与上一年同期相比,2022年第一季度外汇汇率波动对Fleet Solutions公司收入的影响减少了210万美元。国内燃料价格的有利影响导致截至2022年3月31日的三个月的收入比去年同期增加了4110万美元。
2 所处理的燃料交易是机队进行的燃料交易(有资金和无资金)的总数。
3 支付处理交易代表与WEX有支付处理关系的车队进行的采购总数,公司在该公司保留总采购的应收账款。
4 燃料支付处理美元代表与WEX有支付处理关系的船队购买的燃料的总美元价值。
5 净支付处理率代表WEX记录为商户收入的每笔支付处理交易的美元价值减去给予客户的某些折扣和网络费用的百分比。与去年同期相比,燃油价格上涨导致截至2022年3月31日的三个月我们的净付款处理率下降。
6 净滞纳金率表示滞纳金收入占与WEX有支付处理关系的机队购买的燃料的百分比。
与去年同期相比,舰队解决方案公司2022年第一季度的收入增加了7530万美元。收入受到国内燃料价格上涨和北美销量增加的有利影响。
融资手续费收入由以下组成部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
财政收入 | $ | 63,110 | | | $ | 41,150 | | | $ | 21,960 | | | 53 | % | | | | | | | | |
保理费收入 | 15,295 | | | 10,690 | | | 4,605 | | | 43 | % | | | | | | | | |
融资手续费收入 | $ | 78,405 | | | $ | 51,840 | | | $ | 26,565 | | | 51 | % | | | | | | | | |
财务收入主要包括对未按客户协议条款支付的应收账款收取的滞纳金,根据客户应收账款余额计算。这项收入是在客户的应收余额出现拖欠时赚取的,计算方法是将最低收费或规定的滞纳金费率中的较大者乘以应缴纳滞纳金的未偿还余额。此类未清余额绝对额的变化可归因于:(1)燃料价格的变化;(2)客户特定的交易量;(3)客户特定的拖欠。滞纳金收入还可能受到以下因素的影响:(I)滞纳金费率的变化;以及(Ii)客户逾期余额的增加或减少。滞纳金费率的确定和设定主要基于与我们客户相关的风险,以及我们行业内标准费率的战略观点。我们定期评估行业内相关的市场费率,以确定适当的滞纳金费率。我们考虑的因素包括公司的整体财务模式和战略计划,我们的成本
未能及时付款的客户的业务以及这种延迟付款对我们财务业绩的影响。这些评估通常至少每年进行一次,但根据宏观经济因素,可能会更频繁地进行。
与上一年同期相比,2022年第一季度的财务收入增加了2200万美元,主要原因是国内燃料价格上涨、运量增加和滞纳金增加。对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠,并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,没有向遇到财务困难的客户提供实质性优惠。
保理手续费收入的主要来源是我们购买的应收账款余额的协商百分比手续费。保理费收入的次要来源是向我们的客户收取统一费率的服务费,这些客户要求在当天非合同资金支付应收余额。由于运输需求增加,2022年第一季度保理费用收入与上年同期相比增加了460万美元,导致保理发票的大小和数量增加。
运营费用
下表比较了营业收入中的行项目,并列出了Fleet Solutions的分部调整后的营业收入和分部调整后的营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 60,062 | | | $ | 52,192 | | | $ | 7,870 | | | 15 | % | | | | | | | | |
服务费 | $ | 2,156 | | | $ | 1,728 | | | $ | 428 | | | 25 | % | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | $ | 23,224 | | | $ | 4,364 | | | $ | 18,860 | | | 432 | % | | | | | | | | |
营业权益 | $ | 1,461 | | | $ | 2,109 | | | $ | (648) | | | (31) | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 11,837 | | | $ | 12,715 | | | $ | (878) | | | (7) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 23,667 | | | $ | 20,502 | | | $ | 3,165 | | | 15 | % | | | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 49,441 | | | $ | 41,025 | | | $ | 8,416 | | | 21 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 18,900 | | | $ | 19,585 | | | $ | (685) | | | (3) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 128,391 | | | $ | 89,617 | | | $ | 38,774 | | | 43 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 160,101 | | | $ | 118,258 | | | $ | 41,843 | | | 35 | % | | | | | | | | |
分部调整后营业收入利润率2 | 50 | % | | 48 | % | | 2 | % | | 4 | % | | | | | | | | |
1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入来评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销及其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的薪酬;以及(V)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表第1项-附注17分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。2022年分部调整后营业收入利润率的增长反映了收入增长、燃料价格上涨和费用基础的运营杠杆。
服务成本
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的处理成本增加了790万美元。这一增长主要是由更高的合规成本推动的,部分是由于截至2022年3月31日的季度与去年同期相比销量增加而产生的业务支持成本。该公司预计,较高的合规成本至少将持续到2022财年结束。
与上年同期相比,2022年第一季度信贷损失准备金增加了1890万美元。2022年第一季度信贷损失准备金的增加反映了更高的PPG费率和更接近历史正常的损失率。我们通常通过计算燃料来衡量我们的信用损失表现-
相关信贷损失占支付处理交易燃料支出总额的百分比。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,这一信贷损失指标分别占燃料支出的15.0和6.2个基点。
截至2022年3月31日的三个月的服务费、营业利息和折旧及摊销费用均与上年同期大体一致。
其他运营费用
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了320万美元,这是因为支持业务增长的专业服务、信息技术和薪酬支出增加。
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了840万美元。这一增长主要是由于业务量增长导致的合作伙伴佣金增加,其次是薪酬和营销费用的增加,以支持这一增长。
2022年第一季度的折旧和摊销费用与上年同期大体一致。
旅行和企业解决方案
收入
下表反映了差旅和企业解决方案中的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
收入1 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 65,075 | | | $ | 57,248 | | | $ | 7,827 | | | 14 | % | | | | | | | | |
账户服务收入 | 10,758 | | | 10,687 | | | 71 | | | 1 | % | | | | | | | | |
融资手续费收入 | 141 | | | 294 | | | (153) | | | (52) | % | | | | | | | | |
其他收入 | 1,277 | | | 2,413 | | | (1,136) | | | (47) | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 77,251 | | | $ | 70,642 | | | $ | 6,609 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
采购量2 | $ | 11,809,450 | | | $ | 6,107,675 | | | $5,701,775 | | 93 | % | | | | | | | | |
净互换率3 | 0.55 | % | | 0.94 | % | | (0.39) | % | | (41) | % | | | | | | | | |
1与去年同期相比,在截至2022年3月31日的三个月里,外币汇率波动对旅行和企业解决方案公司的收入造成了非实质性的减少。
2 购买量代表使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行的交易的总美元价值。
3 净互换率代表WEX记录的每笔支付处理交易的美元价值的百分比,作为来自商家的收入,减去给予客户的某些折扣和网络费用。
与去年同期相比,2022年第一季度旅行和企业解决方案收入增加了660万美元。这一增长主要是由于国际和国内与旅行有关的业务量的增加以及合作伙伴渠道的持续强劲。这些收入增长部分被2021年第四季度会计改革的影响所抵消,这要求一个客户从毛收入列报转变为净收入列报。
对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠,并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,没有向客户授予实质性优惠。
运营费用
下表比较了营业收入(亏损)中的行项目,并提供了旅行和公司解决方案的分部调整后营业收入和分部调整后营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 18,700 | | | $ | 16,821 | | | $ | 1,879 | | | 11 | % | | | | | | | | |
服务费 | $ | 3,789 | | | $ | 3,864 | | | $ | (75) | | | (2) | % | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | $ | 2,147 | | | $ | 635 | | | $ | 1,512 | | | 238 | % | | | | | | | | |
营业权益 | $ | 750 | | | $ | 515 | | | $ | 235 | | | 46 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 4,536 | | | $ | 7,611 | | | $ | (3,075) | | | (40) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 15,342 | | | $ | 31,567 | | | $ | (16,225) | | | (51) | % | | | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 13,068 | | | $ | 28,983 | | | $ | (15,915) | | | (55) | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 6,289 | | | $ | 6,466 | | | $ | (177) | | | (3) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 12,630 | | | $ | (25,820) | | | $ | 38,450 | | | (149) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 28,330 | | | $ | 7,015 | | | $ | 21,315 | | | 304 | % | | | | | | | | |
分部调整后营业收入利润率2 | 37 | % | | 10 | % | | 27 | % | | 270 | % | | | | | | | | |
1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入来评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销及其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的薪酬;以及(V)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表第1项-附注17分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。2022年分部调整后营业收入利润率的增长反映了eNett和Optal协同效应的额外好处,以及收入增加的规模。
服务成本
截至2022年3月31日的三个月的处理成本比上年同期增加了190万美元,部分原因是该部门收入的增长,部分原因是合规成本上升。
与上年同期相比,2022年第一季度的信贷损失准备金增加了150万美元,这主要是由于数量的增长。
截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销费用比上一年同期减少了310万美元,这主要是由于上一年作为eNett和Optal收购的一部分收购的具有一年寿命的已开发技术无形资产的摊销。
截至2022年3月31日的三个月的服务费和营业利息与上年同期保持相对一致。
其他运营费用
与上年同期相比,2022年第一季度的一般和行政费用减少了1620万美元。减少的主要原因是2021年第一季度的供应商合同终止付款,以及截至2021年12月31日的年度内eNett和Optal的整合导致薪酬减少。
与去年同期相比,2022年第一季度的销售和营销费用减少了1590万美元。这一减少主要是由于2021年第四季度会计改革的影响导致合作伙伴佣金减少,这要求一个客户从毛收入列报转变为净收入列报。
2022年第一季度的折旧和摊销费用与上年同期持平。
健康和员工福利解决方案
收入
下表反映了Health and Employee Benefit Solutions内的比较收入和主要运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 22,497 | | | $ | 20,565 | | | $ | 1,932 | | | 9 | % | | | | | | | | |
账户服务收入 | 86,740 | | | 67,945 | | | 18,795 | | | 28 | % | | | | | | | | |
融资手续费收入 | 36 | | | 19 | | | 17 | | | 89 | % | | | | | | | | |
其他收入 | 11,872 | | | 7,749 | | | 4,123 | | | 53 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 121,145 | | | $ | 96,278 | | | $ | 24,867 | | | 26 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
关键操作统计信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
采购量1 | $ | 1,630,218 | | | $ | 1,484,226 | | | $ | 145,992 | | | 10 | % | | | | | | | | |
账户服务收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
SaaS平均帐户数2 | 17,847 | | | 15,513 | | | 2,334 | | | 15 | % | | | | | | | | |
1 购买量代表WEX赚取兑换的所有交易的总美元价值。
2 平均SaaS帐户数量表示我们在美国的SaaS平台上活跃的消费者导向健康、COBRA和计费帐户的数量。
与去年同期相比,2022年第一季度支付处理收入增加了190万美元,原因是持卡人增长和持卡人消费量增加。
与上年同期相比,2022年第一季度的账户服务收入增加了1880万美元。这一增长主要是由于收购BenefitExpress后确认的收入增加,以及账户的增长和参与者的增加。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,财务费用收入对Health and Employee Benefit Solutions的运营并不重要。
与去年同期相比,2022年第一季度的其他收入增加了410万美元。这一增长主要是由于2021年4月从Bell Bank收购了作为某些HSA托管人的合同权利而获得的HSA存款投资利息收入。
运营费用
下表比较了营业收入中的行项目,并提供了健康和员工福利解决方案的部门调整后的营业收入和部门调整后的营业收入利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
加工成本 | $ | 53,745 | | | $ | 40,749 | | | $ | 12,996 | | | 32 | % | | | | | | | | |
服务费 | $ | 9,805 | | | $ | 5,554 | | | $ | 4,251 | | | 77 | % | | | | | | | | |
信贷损失准备金 | $ | 269 | | | $ | 60 | | | $ | 209 | | | 348 | % | | | | | | | | |
营业权益 | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | 89 | | | NM | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 9,629 | | | $ | 8,868 | | | $ | 761 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 9,235 | | | $ | 7,375 | | | $ | 1,860 | | | 25 | % | | | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 11,436 | | | $ | 8,339 | | | $ | 3,097 | | | 37 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 14,743 | | | $ | 11,063 | | | $ | 3,680 | | | 33 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 12,194 | | | $ | 14,270 | | | $ | (2,076) | | | (15) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部调整后营业收入1 | $ | 35,500 | | | $ | 30,544 | | | $ | 4,956 | | | 16 | % | | | | | | | | |
分部调整后营业收入利润率2 | 29 | % | | 32 | % | | (3) | % | | (9) | % | | | | | | | | |
NM--没有意义
1 我们的CODM使用分部调整后的营业收入来评估每个部门的财务表现,这不包括:(I)未分配的公司支出;(Ii)与收购相关的无形摊销及其他收购和剥离相关项目;(Iii)债务重组成本;(Iv)基于股票的薪酬;以及(V)其他成本。见本项目2后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务衡量标准”,以对调整后的营业收入总额与所得税前收入进行对账。有关我们的分部确定的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表第1项-附注17分部信息。
2 分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。2022年分部调整后营业收入利润率下降反映了2021年6月收购BenefitExpress的情况。
服务成本
与上年同期相比,2022年第一季度的处理成本增加了1300万美元。2022年第一季度处理成本的增加主要是由于收购BenefitExpress导致成本增加,以及为支持合作伙伴增长而增加的客户服务和技术成本。
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的服务费增加了430万美元。这一增长在一定程度上是由于对BenefitExpress的收购和收入的增长。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,信贷损失和营业利息拨备对Health and Employee Benefit Solutions的运营并不重要。
2022年第一季度的折旧和摊销费用与上年同期持平。
其他运营费用
与上年同期相比,2022年第一季度的一般和行政费用增加了190万美元。这一增长主要是由于收购了BenefitExpress。
由于销售和营销团队的全面扩大以及对BenefitExpress的收购,2022年第一季度的销售和营销费用比上年同期增加了310万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,折旧和摊销费用比上年同期增加了370万美元,这主要是由于2021年4月收购了作为某些HSA托管人的合同权利而获得的无形权利的摊销。
未分配的公司费用
未分配公司开支指与一般公司职能有关的开支部分,包括收购及剥离开支、若干财务、法律、资讯科技、人力资源、行政及行政开支及其他非直接归属于应呈报分部的开支。
下表比较了营业收入中未分配的公司费用的行项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
其他运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 30,419 | | | $ | 26,987 | | | $ | 3,432 | | | 13 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 522 | | | $ | 539 | | | $ | (17) | | | (3) | % | | | | | | | | |
与上年同期相比,2022年第一季度的一般和行政费用增加了340万美元。2022年第一季度的支出增加主要是由于与薪酬相关的成本增加,其次是与2022年第一季度举行的公司投资者日相关的专业服务费用增加。
截至2022年3月31日的三个月的未分配折旧和摊销与上年同期相当。
营业外收入和费用
下表反映了不包括在营业收入中的某些金额的比较结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 增加(减少) | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
融资利息支出 | $ | (29,689) | | | $ | (33,284) | | | $ | (3,595) | | | (11) | % | | | | | | | | |
或有对价的公允价值变动 | $ | (16,600) | | | $ | — | | | $ | 16,600 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币净得(损) | $ | 5,006 | | | $ | (2,755) | | | $ | 7,761 | | | NM | | | | | | | | |
金融工具未实现净收益 | $ | 49,827 | | | $ | 7,033 | | | $ | 42,794 | | | 608 | % | | | | | | | | |
所得税拨备(福利) | $ | 42,032 | | | $ | (1,670) | | | $ | 43,702 | | | NM | | | | | | | | |
非控股权益净收益 | $ | 268 | | | $ | 726 | | | $ | (458) | | | (63) | % | | | | | | | | |
可赎回非控制权益的价值变动 | $ | 34,245 | | | $ | (25,044) | | | $ | 59,289 | | | NM | | | | | | | | |
NM--没有意义
与上年同期相比,2022年第一季度的融资利息支出减少了360万美元,这主要是由于公司在2021年3月提前赎回了固定利率为4.75%的4亿美元优先票据。
在截至2022年3月31日的三个月内,由于联邦基金期货曲线陡峭,公司的或有对价衍生债务增加。有关这项衍生负债的估值详情,请参阅附注12,公允价值。
我们的外汇风险主要与我们的现金、应收账款和应付余额的重新计量有关,包括以外币计价的公司间交易。该公司在2022年第一季度产生了500万美元的净外汇收益。这一收益源于外币相对于美元的走强。本公司截至2021年3月31日的三个月的净外币亏损是由于资产和负债的重新计量以及公司间交易的亏损,这是由于美元相对于我们交易的许多主要外币走强造成的。
2022年第一季度,由于伦敦银行间同业拆借利率远期收益率曲线大幅上升,加上未来剩余结算减少,公司在金融工具上产生了4980万美元的未实现收益。2021年第一季度金融工具的未实现净收益主要是由于公允价值减少
由于未来剩余结算减少,加上伦敦银行同业拆息远期收益率曲线上升,导致利率互换负债。
在截至2022年3月31日的三个月中,公司的有效税率为32.1%,而截至2021年3月31日的三个月为(7.8%)。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的,这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。公司截至2022年3月31日的三个月的有效税率受到750万美元的独立税目的不利影响,该税目主要与不确定的税收状况有关。上一年同期的实际税率大幅下降,主要是由于上一年基于股票的薪酬产生了大量超额税收优惠。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,来自非控股权益的净收入对公司运营并不重要。
于截至2022年3月31日止三个月内,本公司向印度国家银行购入PO Holding之剩余非控股权益,令可赎回非控股权益之账面值降至零。这笔交易带来了3420万美元的收益(扣除税费)。有关详细信息,请参阅本项目2前面的“摘要--最近发生的事件”。
补充GAAP计量的非GAAP财务计量
除了根据公认会计原则评估公司的业绩外,公司的首席运营管理还使用分部调整后的营业收入,这是一种非公认会计原则的衡量标准,以在我们的经营部门之间分配资源。本公司认为,这一指标不包括未分配的公司费用、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、债务重组成本、基于股票的薪酬和其他成本,是评估公司业绩不可或缺的组成部分。
Wex认为,调整后的净收入是另一种非公认会计原则的衡量标准,它同样不包括上文段落中讨论的所有项目,但未分配的公司费用除外,并进一步不包括金融工具的未实现损益、外币净损益、或有对价的公允价值变动、债务发行成本摊销、可归因于非控股权益的其他调整以及与税务相关的项目,这也是公司报告和规划过程中不可或缺的部分。
分部调整后的营业收入和调整后的净收入可能会对投资者有用,作为评估我们业绩的一种手段。然而,由于分部调整后的营业收入和调整后的净收入是非GAAP计量,它们不应被视为替代或优于根据GAAP确定的营业收入或净收入。WEX使用的分部调整营业收入和调整后净收入可能无法与其他公司采用的类似名称衡量标准相比较。
具体地说,除了根据公认会计准则评估公司业绩外,管理层还在不包括上述项目的基础上评估公司业绩,原因如下:
•剔除对包括利率互换协议和投资证券在内的金融工具的非现金、按市值计价的调整,有助于管理层识别和评估公司基本业务的趋势,否则这些趋势可能会因为与这些金融工具相关的季度非现金收益波动而被掩盖。此外,金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测,这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估;
•净外币损益主要来自对现金、应收账款和应付账款余额、某些以外币计价的公司间票据以及与这些项目有关的外币对冲的任何损益对本位币的重新计量。排除这些项目有助于管理层比较不同期间的经营业绩变化,否则可能会因汇率波动而变得模糊;
•或有代价的公允价值变动与取得若干合约权利以担任HSA的托管人或次托管人有关,该等变动取决于未来利率假设的变动,对本公司的持续经营并无重大影响。此外,金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测,这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估;
•本公司认为某些与收购有关的成本,包括某些融资成本、投资银行费用、保修和赔偿保险、某些与整合有关的费用和已收购无形资产的摊销,均视为
资产剥离的收益和亏损是不可预测的,依赖于我们无法控制的因素,与被收购或剥离的业务或本公司的持续运营无关。此外,收购的规模和复杂程度往往决定了与收购相关的成本的大小,但这可能不代表未来的成本。本公司认为,剔除与收购相关的成本和资产剥离的损益,有利于将本公司的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及与本行业其他公司的财务业绩进行比较;
•股票薪酬不同于其他形式的薪酬,因为它是一种非现金支出。例如,现金工资通常有固定和不变的现金成本。相比之下,与基于股权的奖励相关的费用通常与员工最终收到的现金金额无关,公司的成本基于基于股票的薪酬估值方法和可能随时间变化的基本假设;
•其他成本不是持续发生的,不反映预期的未来运营费用,也不能洞察我们业务当前或过去运营的基本面。这还包括与某些已确定的计划相关的成本,包括技术计划,以进一步精简业务、提高公司的效率、创造协同效应和使公司的运营全球化,所有这些都是为了提高规模和效率,并在未来增加盈利能力。在截至2021年3月31日的三个月内,其他费用还包括因终止供应商合同而产生的罚款;
•债务重组和债务发行成本摊销与公司的持续经营无关。债务重组成本并非始终如一地发生,并不反映预期的未来运营费用,也不能提供对我们业务当前或过去运营的基本面的洞察。此外,由于债务发行成本摊销取决于融资方式,不同的公司可能有很大不同,我们认为剔除这些成本有助于与历史结果以及与我们行业内的其他公司进行比较;
•可归因于非控股权益的调整,包括调整非控股权益的赎回价值,对业务的持续经营没有重大影响;
•与税务有关的项目是指公司的公认会计准则税项拨备与基于公司调整后的税前净收入的预计税项拨备之间的差额,以及某些个别税项的影响。计算本公司经调整的所得税净额拨备的方法与计算本公司公认会计准则税项拨备的方法相同;以及
•本公司不会将某些公司开支分配给我们的经营部门,因为这些项目是中央控制的,不能直接归属于任何应报告的部门。
下表对股东应占净收益(亏损)与调整后的股东应占净收益进行了核对:
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| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 122,763 | | | $ | (2,565) | | | | | |
金融工具的未实现收益 | (49,827) | | | (7,033) | | | | | |
净外币(收益)损失 | (5,006) | | | 2,755 | | | | | |
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或有对价的公允价值变动 | 16,600 | | | — | | | | | |
与收购相关的无形摊销 | 42,719 | | | 42,454 | | | | | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,540 | | | 14,796 | | | | | |
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基于股票的薪酬 | 25,220 | | | 18,943 | | | | | |
其他成本 | 8,179 | | | 12,237 | | | | | |
| | | | | | | |
债务重组和债务发行成本摊销 | 3,279 | | | 5,092 | | | | | |
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可归因于非控股权益的ANI调整 | (34,587) | | | 23,800 | | | | | |
与税收有关的项目 | (2,825) | | | (29,205) | | | | | |
调整后的股东应占净收益 | $ | 131,055 | | | $ | 81,274 | | | | | |
下表将调整后的营业收入总额与所得税前收入进行核对:
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| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
分部调整后营业收入 | | | |
机队解决方案 | $ | 160,101 | | | $ | 118,258 | |
旅行和企业解决方案 | 28,330 | | | 7,015 | |
健康和员工福利解决方案 | 35,500 | | | 30,544 | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 223,931 | | | $ | 155,817 | |
| | | |
对账: | | | |
分部调整后营业收入总额 | $ | 223,931 | | | $ | 155,817 | |
更少: | | | |
未分配的公司费用 | 21,011 | | | 16,209 | |
与收购相关的无形摊销 | 42,719 | | | 42,454 | |
其他与收购和资产剥离有关的项目 | 4,540 | | | 14,796 | |
债务重组成本 | (12) | | | 637 | |
基于股票的薪酬 | 25,220 | | | 18,943 | |
其他成本 | 8,179 | | | 12,237 | |
| | | |
营业收入 | 122,274 | | | 50,541 | |
融资利息支出 | (29,689) | | | (33,284) | |
外币净得(损) | 5,006 | | | (2,755) | |
| | | |
| | | |
或有对价的公允价值变动 | (16,600) | | | — | |
金融工具未实现净收益 | 49,827 | | | 7,033 | |
所得税前收入 | $ | 130,818 | | | $ | 21,535 | |
流动性与资本资源
我们主要通过手头现金、运营产生的现金、发行保证金、我们修订和重新签署的信贷协议下的借款、我们的参与债务以及我们的应收账款保理和证券化安排为我们的业务运营提供资金。截至2022年3月31日,根据我们修订和重新签署的信贷协议提供的循环信贷安排,我们拥有5.775亿美元的现金和现金等价物,以及6.983亿美元的剩余借款可用,并可以获得各种资金来源,包括其他银行的未承诺联邦资金信贷额度。
吾等经修订及重订的信贷协议提供有抵押循环信贷安排(“循环信贷安排”)、优先有担保A档定期贷款(“A档定期贷款”)及优先担保B档定期贷款(“B档定期贷款”)。截至2022年3月31日,公司A部分定期贷款的未偿还本金为9.295亿美元,B部分定期贷款的未偿还本金为14.276亿美元,循环信贷安排的借款为1.803亿美元,从循环信贷安排中提取的信用证为5140万美元。
截至2022年3月31日,该公司在华平私人配售发行的可转换票据本金总额为3.1亿美元。根据公司的选择,利息要么以现金支付,要么通过增加可转换票据的本金支付,或者现金和增加相结合。该公司已经支付了利息,并预计在到期时继续以现金支付利息。
该公司还签署了两项证券化债务协议。根据这些协议,我们的子公司将应收贸易账款出售给公司合并的远离破产的子公司,而这些子公司又将应收账款用作抵押品,发行资产担保商业票据。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务,不能用于一般企业用途。截至2022年3月31日,该公司在这些贷款下有1.042亿美元的证券化债务。此外,WEX银行不时与第三方银行签订参与协议,为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。截至2022年3月31日,根据这些参与协议借入了3110万美元。Wex银行还从未承诺的联邦资金额度中借款,以补充公司应收账款的融资。截至2022年3月31日,这些信贷额度下没有未偿还的借款。关于这些贷款的更多信息,见本报告第一部分--第1项--注9,融资和其他债务。
我们利用两种表外保理安排将我们的某些应收账款出售给无关的第三方金融机构,以加快公司现金的收回并降低内部成本。根据这些安排,保理应收款的转让没有追索权。可用能力取决于我们有资格出售的贸易应收账款水平以及金融机构购买此类应收账款的意愿。然而,公司并不依赖他们来维持其流动资金和资本资源。我们并不知悉任何合理可能导致表外安排对流动资金及资本资源产生重大不利影响的情况。有关本公司表外安排的进一步资料,请参阅本报告第I部分--第1项--附注10--表外安排。
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本,以满足公司的营运资金要求,但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。截至2022年3月31日,我们拥有28.57亿美元的存款。有关我们存款的更多信息,请参见本报告第一部分--第1项--附注8,存款。
我们相信,我们目前的现金和现金等价物、现金产生能力、财务状况和运营以及可获得的资金来源将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的现金需求。下表总结了我们现金的主要来源和用途:
| | | | | | | | |
现金来源 | | 现金的用途1 |
•我们修订和重新签署的信贷协议的借款和可获得性 •可转换票据 •存款 •借入的联邦资金 •参股债务 •应收账款保理和证券化安排 | | •对我们修订和重新签订的信贷协议的付款 •存款到期日和提款的支付 •偿还借入的联邦资金 •企业的营运资金需求 •资本支出 |
1 我们的长期现金需求主要包括我们修订和重新签署的信贷协议以及各种设施租赁协议所欠的金额。
现金流
下表总结了我们的现金活动: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
用于经营活动的现金流 | $ | (161,030) | | | $ | (217,295) | |
用于投资活动的现金流 | $ | (106,563) | | | $ | (16,406) | |
融资活动提供(用于)的现金流 | $ | 262,517 | | | $ | (114,579) | |
经营活动
我们为客户的全部应收账款提供资金,作为我们机队的一部分,并为我们的某些旅行支付处理交易提供资金,而这些交易产生的收入只占该金额的一小部分。因此,来自运营的现金流受到燃料价格涨跌的重大影响,推动了应收账款和应付账款余额的变化,这直接影响了我们的资本资源需求。
截至2022年3月31日的三个月,用于经营活动的现金与上年同期相比减少了5630万美元。用于经营活动的现金同比减少的主要原因是,经非现金项目调整后的净收入增加,但因燃料价格上涨导致经营资产和负债净变化增加而部分抵消。
投资活动
投资现金流通常包括资本支出、用于收购的现金以及之前由第三方托管合作伙伴持有的合格托管现金资产的投资,这些资产转移到我们的WEX银行托管合作伙伴。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金比上年同期增加了9020万美元,这主要是由于将9760万美元的HSA存款投资于可供出售的债务证券,但部分被1530万美元的到期日所抵消。
融资活动
融资现金流一般包括债务和存款的发行和偿还以及员工行使股票期权的收益。
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的现金总额为2.625亿美元,主要原因是存款增加1.975亿美元,循环信贷安排净借款6050万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,用于融资活动的现金总额为1.146亿美元,这主要是因为提前赎回了公司4.0亿美元的票据,这些票据的资金来自手头的现金。现金的这种使用被联邦基金借款1.948亿美元和存款增加1.03亿美元部分抵消。
金融契约
经修订及重新签署的信贷协议载有影响本公司及其附属公司的惯常正面及负面契诺,包括 除某些例外情况外,限制本公司产生债务(包括不合格股票)、授予留置权、进行某些投资、支付股息、回购股权和出售资产的能力的契诺。经修订及重订的信贷协议亦载有惯常的财务维持契约,包括综合利息覆盖比率及综合杠杆率。与可换股票据有关的契约亦包括惯例契诺,包括限制本公司承担某些债务的债务产生契诺,包括由本公司或其附属公司发行的不合格股份及优先股,但须受惯例例外情况所限。 在2022年3月31日,我们遵守了这些公约。 有关这些公约的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告中的第二部分--第7项,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源,以及第二部分--第8项--附注16,融资和其他债务。
未分配收益
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司某些海外子公司的未分配收益估计分别为1.46亿美元和1.33亿美元。本公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张,但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在分配外国子公司的收益时,公司继续主张无限期再投资,公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税,但通常不会有进一步的联邦所得税负担。估计未确认的递延税项负债是不可行的,然而,预计它不会是实质性的。
其他承付款、或有事项和合同义务
该公司的某些子公司被要求每年从供应商那里购买最低数量的燃料。如果没有达到最低要求,他们将受到基于低于最低年销量承诺的支出金额的处罚。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,该公司分别产生了130万美元和150万美元的短缺罚款。
2022年3月7日,WEX Inc.与印度国家银行签订了一项股份购买协议,据此,印度国家银行出售了印度国家银行在PO Holding中剩余的4.53%权益,收购价格为2.34亿美元,外加根据股份购买协议条款应计的任何利息。收购价格分三次支付,每期7670万美元,分别于2024年3月、2025年3月和2026年3月支付,最后一笔400万美元于2026年3月支付。根据股份购买协议,WEX Inc.应就2024年3月至2025年3月的未偿还收购价余额按12个月SOFR利率(于2024年3月1日厘定)加1.25%向印度国家银行支付利息,并就2025年3月至2026年3月的未偿还余额按12个月SOFR利率(于2025年3月3日厘定)加2.25%支付利息,惟于2026年3月到期的400万美元付款不计利息。于收购日期,可赎回非控股权益的账面价值为2.544亿美元,并因收购而减至零。此外,由于这笔交易,公司记录了2.166亿美元的递延负债和3420万美元的扣除税费后的收益。有关这项交易的进一步资料,请参阅本报告简明综合财务报表第I部分-第1项-附注4“收购事项”。
与我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第7项中提供的信息相比,我们的合同义务没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中讨论的关键会计政策和估计没有实质性变化。
最近采用的会计准则
见本表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表附注2“最近的会计公告”。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
截至2022年3月31日,我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的市场风险披露没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在WEX Inc.首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效。“披露控制和程序”是控制 以及公司的其他程序,旨在确保公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
截至本申请之日,我们没有参与任何实质性的法律程序。在截至2022年3月31日的三个月内,我们也没有参与任何被终止的重大法律诉讼。然而,我们在日常业务过程中不时会受到法律诉讼和索赔的影响,包括但不限于:商业纠纷;合同纠纷;雇佣诉讼;与我们的知识产权有关的纠纷;我们被指控侵犯或挪用他人知识产权;以及与我们遵守适用法律和法规有关的事项。
第1A项。风险因素。
除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的风险因素受本Form 10-Q季度报告中描述的信息的限制。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
我们目前获得了董事会的授权,可以在2025年9月30日之前回购最多1.5亿美元的普通股,但董事会必须提前终止该计划。股票回购可能是
通过公开市场购买、私下协商的交易、大宗交易或其他方式进行。该计划下的回购须考虑某些因素,包括但不限于市场定价和条件、商业、法律、会计和其他考虑因素。回购计划并不要求本公司回购任何股份。在截至2022年3月31日的季度里,我们没有购买任何普通股。截至2022年3月31日,根据我们的股票回购计划,可购买的股票价值为1.5亿美元。
项目6.展品。
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| 证物编号: | | 描述 |
| 3.1 | | 修订和重新签署的世界交易所公司注册证书(参考我们于2021年6月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1,文件第001-32426号) |
| 3.2 | | 所有权证书和合并证书将WEX暂时性公司与莱特快递公司合并(合并内容参考我们于2012年10月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-32426号文件中的第3.1号附件) |
| 3.3 | | 修订和重新修订了世界交易所公司的章程(通过引用我们于2021年6月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2,文件编号001-32426) |
* | 10.1 | | WEX Inc.非法定股票期权协议的格式,2022年3月15日开始使用,根据修订和重新发布的2019年股权和激励计划 |
* | 10.2 | | WEX Inc.限制性股票奖励协议的形式,根据修订和重新发布的2019年股权和激励计划,于2022年3月15日开始使用 |
* | 10.3 | | WEX Inc.基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式,从2022年3月15日开始使用,根据修订和重新发布的2019年股权和激励计划 |
| 10.4 | | WEX Inc.和Jagtar Narula之间的邀请函,日期为2022年4月20日(通过引用我们于2022年4月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告的附件10.1,文件第001-32426号) |
* | 10.5 | | WEX Inc.和David Cooper之间的聘书日期为2016年11月21日 |
* | 31.1 | | WEX Inc.首席执行官证书。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条 |
* | 31.2 | | WEX Inc.首席财务官证书。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条 |
* | 32.1 | | WEX Inc.首席执行官证书。根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节 |
* | 32.2 | | WEX Inc.首席财务官证书。根据1934年修订的《证券交易法》颁布的第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节 |
* | 101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
* | 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
* | 101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档 |
* | 101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
* | 101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
* | 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
* | 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Wex Inc. |
| | |
May 3, 2022 | 由以下人员提供: | | /s/詹妮弗·金博尔 |
| | | 詹妮弗·金博尔 |
| | 临时首席财务官和首席会计官 |
| | (首席财务官和首席会计官) |