目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号) | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月25日,
目录表
越洋公司及附属公司
表10-Q季度报告的索引
截至2022年3月31日的季度
目录表
第一部分财务信息
第一项。 | 财务报表 |
越洋公司及附属公司
简明合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
合同钻探收入 | $ | | $ | | |||
成本和开支 | |||||||
运营和维护 | | | |||||
折旧及摊销 | | | |||||
一般和行政 | | | |||||
| | ||||||
处置资产所得(损)净额 | | ( | |||||
营业亏损 | ( | ( | |||||
其他收入(费用),净额 | |||||||
利息收入 | | | |||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | |||||
偿还债务的收益 | — | | |||||
其他,净额 | | | |||||
( | ( | ||||||
所得税前亏损费用(收益) | ( | ( | |||||
所得税支出(福利) | | ( | |||||
净亏损 | ( | ( | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | — | | |||||
可归属于控股权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
加权平均股份,基本股份和稀释股份 | | |
请参阅随附的说明。
- 1 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明综合全面损失表
(单位:百万)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
可归因于非控股权益的净收入 | — | | |||||
可归属于控股权益的净亏损 | ( | ( | |||||
改叙前定期福利费用净额的构成 | ( | ( | |||||
定期收益净成本的组成部分重新分类为净亏损 | | | |||||
其他所得税前综合亏损 | ( | ( | |||||
与其他综合损失有关的所得税 | — | — | |||||
其他综合损失 | ( | ( | |||||
非控股权益应占的其他全面收入 | — | — | |||||
可归因于控股权益的其他全面亏损 | ( | ( | |||||
全面损失总额 | ( | ( | |||||
可归因于非控股权益的全面收益总额 | — | | |||||
可归因于控股权益的全面亏损总额 | $ | ( | $ | ( |
请参阅随附的说明。
- 2 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
(未经审计)
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备用金#美元 | | | |||||
材料和用品,扣除津贴净额#美元 | | | |||||
受限现金和现金等价物 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备 | | | |||||
减去累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
承包无形资产 | | | |||||
递延税项资产,净额 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 |
| $ | | $ | | ||
负债和权益 | |||||||
应付帐款 |
| $ | | $ | | ||
应计所得税 | | | |||||
一年内到期的债务 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期债务 | | | |||||
递延税项负债,净额 | | | |||||
其他长期负债 | | | |||||
长期负债总额 | | | |||||
承付款和或有事项 | |||||||
股份,瑞士法郎 | |||||||
和 | |||||||
授权, | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
累计其他综合损失 | ( | ( | |||||
总控股权益股东权益 | | | |||||
非控股权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益总额 |
| $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
- 3 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
股票 | |||||||
期初余额 |
| $ | | $ | | ||
发行股份 | | — | |||||
期末余额 | | $ | | ||||
额外实收资本 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
基于股份的薪酬 | | | |||||
发行股份 | | — | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
累计赤字 | |||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | |||
可归属于控股权益的净亏损 | ( | ( | |||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | |||
累计其他综合损失 | |||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | |||
可归因于控股权益的其他全面亏损 | ( | ( | |||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | |||
总控股权益股东权益 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
可归因于控股权益的全面亏损总额 | ( | ( | |||||
基于股份的薪酬 | | | |||||
发行股份 | | — | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
非控股权益 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
可归因于非控股权益的全面收益总额 | — | | |||||
期末余额 | $ | | $ | | |||
总股本 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
全面损失总额 | ( | ( | |||||
基于股份的薪酬 | | | |||||
发行股份 | | — | |||||
期末余额 | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
- 4 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动的现金流 | |||||||
净亏损 |
| $ | ( | $ | ( | ||
对由经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | |||||||
合同无形资产摊销 | | | |||||
折旧及摊销 | | | |||||
基于股份的薪酬费用 | | | |||||
(收益)处置资产损失,净额 | ( | | |||||
偿还债务的收益 | — | ( | |||||
递延所得税费用 | | | |||||
其他,净额 | | | |||||
递延收入变动,净额 | ( | ( | |||||
递延成本变动,净额 | ( | | |||||
其他经营性资产和负债变动,净额 | ( | ( | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
资本支出 | ( | ( | |||||
对未合并关联公司的投资 | ( | — | |||||
处置资产所得,净额 | | | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动产生的现金流 | |||||||
偿还债务 | ( | ( | |||||
发行股票所得收益,扣除发行成本 | | — | |||||
其他,净额 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性现金及现金等价物净减少 | ( | ( | |||||
期初非受限和受限现金及现金等价物 | | | |||||
期末非受限和受限现金及现金等价物 |
| $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
- 5 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-商务
越洋公司(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“越洋”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家领先的国际油气井海上合同钻探服务提供商。截至2022年3月31日,我们拥有或拥有部分股权,并运营着一支
附注2--重要会计政策
演示文稿-我们根据美国公认的会计原则编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。对于临时财务信息,请参阅表格10-Q和美国证券交易委员会S-X规则第10条的说明。根据这些规则和规定,这些财务报表不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露,以完成财务报表。简明综合财务报表反映管理层认为为公平列报中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整。除非另有说明,这种调整被认为是正常的经常性调整。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未来时期的预期结果。随附的简明综合财务报表及其附注应与截至2021年12月31日及2020年12月31日的经审计综合财务报表及其附注以及截至2021年12月31日止三个年度内的每一年度一并阅读,该年报包括于2022年2月23日提交的Form 10-K.
会计估计-为了按照美国公认的会计原则编制财务报表,我们必须通过应用影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设来做出判断。我们持续评估我们的估计和假设,包括与我们的所得税、财产和设备、股权投资、或有事项、超额材料和用品准备、无形资产、离职后福利计划和基于股份的薪酬相关的估计和假设。我们的估计和假设是基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能与这样的估计不同。
注3-未合并的附属公司
股权投资-我们持有各种未合并公司的非控制性股权投资,包括(A)我们的
关联方交易-我们与我们未合并的关联公司进行某些关联方交易,其中最重要的是与猎户座达成的协议。我们运营、堆叠和维护越洋诺日根据一项管理服务协议,我们营销越洋诺日根据一份营销服务协议。我们租借越洋诺日根据一项计划于2022年10月到期的短期光船租赁协议。此外,我们还从其他非合并关联公司采购服务和设备,并向其提供服务和设备,以进行技术创新和海底矿产勘探。
2021年6月,根据一项融资安排,猎户座为其造船厂贷款再融资#美元。
- 6 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
注4--收入
概述-根据我们与客户签订的钻探合同,我们的钻探服务代表着单一的履约义务,随着时间的推移而得到满足,其期限因合同而异。截至2022年3月31日,不包括未行使期权的预期剩余持续时间最长的钻井合同将延长至2028年2月。
细分-我们的合同钻探收入,按资产组和收入所在国家分类如下(以百万为单位):
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他(A) |
| 总计 |
|
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他(A) |
| 总计 |
| |||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
| ||||||
恶劣环境下的飞蚊 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
合同钻探总收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
(a) | Other代表我们开展业务的国家/地区的合计价值,这些国家/地区的可归属营业收入占综合营业收入的比例不到10%。 |
合同责任-我们与客户合同的合同责任如下(以百万为单位):
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
递延合同收入,记入其他流动负债 |
| $ | | $ | | ||
在其他长期负债中记录的递延合同收入 | | | |||||
合同总负债 |
| $ | | $ | |
合同负债的重大变化如下(以百万计):
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
期初合同负债总额 | $ | | $ | | |||
因确认商品和服务收入而减少 | ( | ( | |||||
由于随时间转移的商品和服务而增加 | | | |||||
合同负债总额,期末 | $ | | $ | |
运营前成本-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,我们确认运营前成本为
附注5--长寿资产
在建工程-在建工程的变动情况如下(以百万计):
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
施工工作正在进行,工期开始 |
| $ | | $ | | ||
资本支出 | |||||||
新建工程施工方案 | | | |||||
其他设备和建筑工程 | | | |||||
资本支出总额 | | | |||||
应计资本增加的变动 | ( | ( | |||||
投入使用的财产和设备 | ( | ( | |||||
在建工程,工期结束 |
| $ | | $ | |
处置-在截至2021年3月31日的三个月内,由于我们努力处置非战略性资产,我们完成了对恶劣环境漂浮物的出售莱夫·埃里克森以及相关资产。在截至2021年3月31日的三个月内,我们收到的现金净收益总额为$
- 7 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注6--债务
概述
未偿债务--本金总额和账面总额,包括以前重组债务的合同利息支付和与未摊销债务有关的余额,如贴现、溢价和发行成本,情况如下(以百万计):
本金金额 | 账面金额 |
| ||||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, |
| 3月31日, | 十二月三十一日, |
| |||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
债务总额 | | | | | ||||||||||
减少一年内到期的债务 | ||||||||||||||
— | | — | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
一年内到期的债务总额 | | | | | ||||||||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
预定到期日-截至2022年3月31日,我们债务的预定到期日,包括本金分期付款和其他分期付款,代表先前重组债务的合同利息支付,如下(以百万为单位):
| 本金 |
| 其他 |
|
| |||||
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| 总计 |
| ||||
截至3月31日的12个月, | ||||||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | ||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
此后 | | — | | |||||||
债务分期付款总额 | $ | | $ | | | |||||
未摊销债务相关余额总额,净额 | ( | |||||||||
债务账面总额 | $ | |
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
信贷协议
担保信贷安排-截至2022年3月31日,我们拥有
船厂融资安排-于2021年6月,我们的一间全资附属公司与裕廊船厂私人有限公司订立信贷协议,设立融资机制(“船厂贷款”),为交付超深水浮子后预期欠船厂的全部或部分最后付款提供融资。深水地图集和深水泰坦。船厂贷款由TransOcean Inc.根据船厂贷款为深水地图集将通过对钻井平台的留置权等担保来确保。在某些情况下,船厂贷款深水泰坦也可以通过对钻井平台的留置权等担保来获得担保。我们将偿还这笔借款,并附带利息。
可交换债券
交换条款-在2022年3月31日,(A)当前汇率,以每1,000美元纸币中TransOcean有限公司的股票数量表示,(B)每股TransOcean有限公司股票的隐含交换价格,以及(C)在交换我们的可交换债券时可发行的股票总数,以百万计如下:
隐含的 | ||||||||||
| 交易所 |
| 兑换 |
| 股票 |
| ||||
| 率 |
| 价格 |
| 可发行 |
| ||||
2023年1月到期的0.50%可交换优先债券 | | $ | | | ||||||
4.00%2025年12月到期的优先担保可交换债券 | | | | |||||||
2027年1月到期的2.50%高级担保可交换债券 | | | |
我们的可交换债券的兑换率,如上文所述,会在发生某些事件时作出调整。2023年1月到期的0.50%可交换优先债券(“0.50%可交换优先债券”)可由持有者在紧接到期日前一个营业日营业结束前的任何时间交换为TransOcean Ltd.股票。2027年1月到期的2.50%优先担保可交换债券(“2.50%优先担保可交换债券”)可在紧接到期日或赎回日之前的第二个营业日营业结束前的任何时间由持有人兑换为TransOcean Ltd.的股票。2025年12月到期的4.00%优先担保可交换债券(“4.00%优先担保可交换债券”)可在紧接到期日之前的第二个营业日营业结束前的任何时间由持有人交换,在我们的选择下,此类交换可以通过交付现金、TransOcean Ltd.股票或现金和股票的组合进行结算。
有效利率和公允价值-截至2022年3月31日,我们可交换债券的有效利率和估计公允价值如下(单位:百万,不包括有效利率):
|
|
|
| 有效 |
| 公平 |
| |||
|
|
|
| 利率 |
| 价值 |
| |||
2023年1月到期的0.50%可交换优先债券 | $ | | ||||||||
4.00%2025年12月到期的优先担保可交换债券 | | |||||||||
2027年1月到期的2.50%高级担保可交换债券 | |
我们采用二项点阵模型估计可交换债务工具的公允价值,包括交换特征,该模型使用其他重要的可观察信息,代表第二级公允价值计量,包括我们债务的条款和信用利差以及我们股票市场价格的预期波动率。
相关余额-于2022年3月31日和2021年12月31日,与原始发行的0.50%可交换优先债券相关的溢价账面金额为#美元
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
发债
优先担保可交换债券-2021年2月26日,我们发行了$
提前还债
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,由于偿还、私人交易所和公开市场回购,我们停用了一些票据。这类交易的本金、现金支付和确认损益总额如下(单位:百万):
截至3月31日的三个月, | |||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||
| 还款 |
| 交易所 |
| 回购 |
| 总计 | ||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
— | | — | | ||||||||||
— | — | | | ||||||||||
报废债务本金总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
现金支付总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在交易所发行的债务本金总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
合计净收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
附注7--所得税
税收拨备和税率-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的有效税率为(
纳税状况和纳税申报单-我们通过我们在世界各国的不同子公司开展业务。每个国家都有自己的税制,具有不同的名义税率、扣除额和税收属性,这些税制可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修订以前评估的税务状况,这可能会导致我们调整已记录的税务资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正审核我们的报税表,并在某些情况下发出评税。我们打算大力捍卫我们的税务立场。虽然吾等不能就上述变更、审查或评估的结果提供保证,但吾等预期最终负债不会对吾等的简明综合财务状况表或经营业绩产生重大不利影响,但可能对吾等的简明综合现金流量表产生重大不利影响。
巴西税务调查-2005年12月,巴西税务当局开始发布关于我们2000至2004年的纳税申报单的纳税评估。2014年5月,巴西税务当局发布了2009年和2010年的额外纳税评估。我们正在积极参与上诉程序,并向巴西税务当局提出抗议,这导致这两起案件的一部分获得了有利的结案。截至2022年3月31日,剩余的综合纳税评估(包括利息和罚款)是针对BRL的企业所得税
- 10 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注8-每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损计算如下(单位:百万,不包括每股数据):
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
基本每股亏损和摊薄每股亏损的分子 | |||||||
可归属于控股权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
每股亏损的分母,基本亏损和稀释亏损 | |||||||
加权平均流通股 | | | |||||
基于股份的奖励的效果 | | | |||||
用于计算每股的加权平均股份 | | | |||||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | $ | ( |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,我们将其排除在计算之外
附注9--或有事项
法律程序
债务交换诉讼和声称的违约通知-在我们于2020年8月和9月完成的交换交易完成之前,我们完成了某些内部重组交易(“内部重组”)。于2020年9月,由Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)管理或附属于Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)的基金,作为于2020年9月完成的交换要约交易(“2020交换要约”)的若干系列票据的持有人,向美国纽约南区地区法院(“初审法院”)提出与该等内部重组交易及2020年交换要约有关的申索(“申索”)。此外,于2020年9月及10月,作为债券持有人的Whitebox及由太平洋投资管理公司管理或与其有关联的基金,连同若干其他顾问及债券持有人,就分别管限2027年2月到期的8.00%优先债券(“8.00%优先债券”)及2025年11月到期的7.25%优先债券(“7.25%优先债券”)的契约,发出声称违约的通知。
2020年9月23日,我们向初审法院提交了对索赔的答复,并提出了反诉,寻求宣告性判决,其中包括,内部重组并未导致8.00%优先债券契约项下的违约。同时,在我们的答复和反诉的同时,我们还提交了一项即决判决的动议,要求对我们的宣告性判决请求迅速作出判决。Whitebox随后提交了一项交叉动议,要求即决判决,寻求驳回我们的反诉。2020年11月30日,在等待初审法院对我们的即决判决动议做出裁决的同时,我们修改了某些融资文件,并实施了某些内部重组交易,解决了据称的违约通知中包含的指控。2020年12月17日,初审法院作出裁决,批准了我们的简易判决动议,驳回了原告提出的简易判决交叉动议,其中裁定,据称违约通知中包含的指控不构成8.00%优先债券契约下的违约。Whitebox随后对初审法院的裁决提出上诉,2022年2月1日,美国第二巡回上诉法院驳回了Whitebox提出的上诉,称其毫无意义,并发回初审法院,初审法院随后根据第二巡回法院的裁决驳回了这些指控,称其毫无意义。
8.00厘优先债券下声称的失责通知所指称的事实,与7.25厘优先债券下的申索及声称失责通知所涉及的事实相同。因此,随着2020年11月30日的修订和内部重组交易,以及随后初审法院批准我们的简易判决动议的裁决,我们预计这些事项产生的负债(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
石棉诉讼-2004年,在提交给密西西比州巡回法院的诉讼中,我们的几家子公司与许多其他独立被告一起被点名,2014年,路易斯安那州也提出了一组类似的投诉。原告是一些被告的前雇员,他们普遍声称被告在钻井作业中使用或制造了含有石棉的钻井泥浆添加剂,要求疏忽、产品责任、严格责任和琼斯法案和一般海事法允许的索赔。原告通常寻求未指明的补偿性和惩罚性赔偿,但指定的特别法庭裁定,琼斯法案的雇主被告,如我们,不能被起诉要求惩罚性赔偿。我们的一家子公司在伊利诺伊州和密苏里州的其他起诉书中被点名,原告在那里类似地指控被告制造含有石棉的产品或使用含石棉的钻井泥浆添加剂与陆地有关
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
钻井作业。截至2022年3月31日,
我们的一家子公司与许多其他公司一起,被列为因子公司制造和销售热交换器以及参与主要工业园区的建设和翻新而提起的诉讼的被告,这些诉讼声称因接触石棉而造成身体伤害或人身伤害。截至2022年3月31日,该子公司是大约
其他事务-我们涉及各种监管事务和许多索赔和诉讼,无论是声称的还是非声称的,所有这些都是在我们的正常业务过程中发生的。我们预计这些其他事项产生的负债(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。我们不能确切地预测上述任何诉讼事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或责任的结果或影响。我们不能保证我们对任何监管、诉讼或其他诉讼事项的结果或影响的信念或预期将被证明是正确的,并且这些事项的最终结果可能与管理层目前的估计大不相同。
环境问题
根据《全面环境反应、补偿和责任法》(“CERCLA”)以及监管各种废物处置场所有害物质清理的类似州法律,我们有某些潜在的责任,包括下文所述的那些。CERCLA旨在加快危险物质的补救,而不考虑过错。每个地点的潜在责任方(“PRP”)包括该地点物质的现在和以前的所有者和经营者、运输者和生产者。很难量化环境问题和补救义务的潜在成本。责任是严格的,可以是连带责任和连带责任。
我们的一家子公司被指定为PRP,与位于加利福尼亚州圣达菲斯普林斯的一个地点有关,该地点被称为垃圾处理公司。根据与美国环境保护局(EPA)和美国司法部达成的参与协议,我们和其他PRPS同意通过补救现场来了结我们潜在的责任。该工地的补救行动已于2006年完成。我们在持续运营和维护成本中的份额微不足道,我们预计不会有任何额外的潜在负债。环保局、相关的州机构或PRPS对其他索赔的解决方案正处于不同的调查阶段。然而,根据有关所有环境事宜的现有资料,包括所有相关的待决法律程序、已提出的法律申索及可能被申索的已知潜在法律申索,吾等预期该等事宜所产生的最终责任(如有)不会对吾等的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
附注10--股权
股票发行-我们维持在市场上发行股票的计划(“ATM计划”)。我们打算将我们正在进行的ATM计划的净收益用于一般企业用途,其中可能包括偿还或再融资债务以及营运资本、资本支出、投资和额外的资产负债表流动性。2021年6月14日,我们与一家销售代理就出售我们的股票达成了一项股权分配协议,最高总净发行价最高可达$
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注11-金融工具
概述-我们金融工具的账面价值和公允价值如下(以百万为单位):
March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 |
| |||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| |||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限现金和现金等价物 | | | | | |||||||||
从未合并关联公司应收的长期贷款 | | | | | |||||||||
债务总额 | | | | |
现金和现金等价物-我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款、短期定期存款和货币市场基金。我们的现金和现金等价物的账面金额为历史成本加上应计利息,由于票据的到期日较短,因此接近公允价值。
受限现金和现金等价物-我们的受限现金和现金等价物因抵押品要求、法律、法规或法院命令而受到限制,主要投资于活期存款和货币市场基金。我们的受限现金和现金等价物的账面金额为历史成本加上应计利息,由于票据的到期日较短,因此接近公允价值。
来自未合并关联公司的应收长期贷款-我们从未合并关联公司记录的长期贷款的账面金额,记录在其他资产中,代表现金投资的本金金额。我们使用重要的不可观察投入(代表第3级公允价值计量,包括工具的条款和信贷利差)估计了我们从未合并联属公司应收长期贷款的公允价值。
总债务-我们总债务的账面价值是指之前重组债务的本金、合同利息支付以及未摊销折扣、溢价和发行成本。我们总债务的账面金额和公允价值包括与某些可交换债务工具有关的金额(见附注6--债务)。我们使用具有代表性的第2级公允价值计量(包括工具的条款和信用利差,以及关于可交换债务工具的预期市场价格波动),使用其他重要的可观察信息来估计我们总债务的公允价值。
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目录表
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
前瞻性信息
本季度报告中包含的有关未来财务业绩和经营结果的陈述以及其他非历史事实的陈述属于前瞻性陈述,符合美国(“美国”)第27A条的定义。1933年证券法和1934年美国证券交易法第21E条。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于以下主题的陈述:
本季度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语和其他类似表达来识别:
◾ | 预期 | ◾ | 预算 | ◾ | 估计数 | ◾ | 预测 | ◾ | 可能 | ◾ | 平面图 | ◾ | 项目 | ◾ | 应该 |
◾ | vbl.相信,相信 | ◾ | 可能 | ◾ | 期望 | ◾ | 打算 | ◾ | 力所能及 | ◾ | 预测 | ◾ | 排定 |
此类陈述会受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于:
上述风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表示的大不相同的风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与所显示的结果大不相同。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有随后的书面和口头前瞻性陈述都明确地根据这些风险和不确定性进行了完整的限定。你不应该过分依赖前瞻性陈述。每一份前瞻性陈述仅说明特定陈述的日期。除法律要求外,我们明确不承担任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对该陈述的任何预期或信念的任何变化,或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。.
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目录表
业务
越洋公司(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“越洋”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家领先的国际油气井海上合同钻探服务提供商。截至2022年4月25日,我们拥有或部分拥有并运营37个移动式近海钻井平台,包括27个超深水浮体和10个恶劣环境浮体。截至2022年4月25日,我们正在建造两艘超深水钻井船。
作为我们的主要业务,我们在单一运营部门提供合同钻井服务,其中包括承包我们的移动式海上钻井平台、相关设备和钻探油气井的工作人员。我们专注于全球近海钻井业务中技术要求苛刻的领域,尤其专注于超深水和恶劣环境的钻井服务。我们的钻井船队是世界上用途最多的船队之一,由钻井船和半潜式漂浮器组成,用于支持全球的近海钻井活动和近海支持服务。
我们通过在地理上分散在世界各地石油和天然气勘探和开发地区的单一全球市场部署我们的高规格船队来提供合同钻井服务。尽管钻井平台可以从一个地区移动到另一个地区,但移动钻井平台的成本和移动钻井平台的船只的可用性可能会导致供需平衡在地区之间有所波动。尽管如此,由于钻井平台的移动性,地区之间的显著差异往往不会长期存在。我们钻井平台的位置以及用于操作、建造或升级我们钻井平台的资源分配由我们客户的活动和需求决定。
重大事件
股票发行-2021年6月,我们开始了一项在市场上发行股票的计划(“ATM计划”)。在截至2022年3月31日的三个月中,我们收到了1.03亿美元的现金收益,扣除发行成本,根据自动取款机计划出售了2020万股股票。见“--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.”
提前偿还债务-于2022年1月,我们提前偿还了当时尚未偿还的2022年5月到期的5.52%高级担保票据(“5.52%高级担保票据”)的本金总额1800万美元,现金总额为1800万美元。见“--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.”
展望
钻井市场-随着全球碳氢化合物需求的增加,我们的经济前景正在稳步改善。需求增加是在碳氢化合物供应不足的背景下出现的,原因是石油和天然气生产国的限制,以及石油和天然气行业近十年的投资不足。油价最近达到了10年来的最高水平,反映出俄罗斯入侵乌克兰以及相关的经济制裁,以及整个欧洲和美国对能源安全的重新关注。因此,我们对海上钻探行业的前景仍然乐观,包括我们拥有和运营的高规格资产。
我们的客户继续对深水和恶劣环境的近海项目表现出兴趣。一些客户通过重新启动推迟的项目和开始新的活动,启动了更多的勘探、生产和储量更换活动。许可证发放活动也表明,随着能源公司寻求探索和开发新的前景,人们对这些领域的兴趣有所增加。这改善了招标活动,包括在2022年第一季度对巴西、西非、亚洲和澳大利亚进行了几次多年期招标。
南美、美国墨西哥湾和越来越多的西非仍然是超深水市场的关键领域,而挪威仍然是最大的恶劣环境市场。近海钻探活动在几乎每个超深水市场都在增加,由于过去几年全球近海船队的自然减员,可用的钻探设备明显减少,尤其是随着客户寻求为其项目获得最佳设备,最高规格的钻探设备日益稀缺。我们看到美国墨西哥湾的日间汇率大幅增长,我们预计这种增长将继续下去。在挪威恶劣的环境市场,我们预计2022年将是一个具有挑战性的市场,随着我们的客户实现挪威税收激励计划的效果,2023年至2026年将加速复苏。我们还对英国最近宣布北海石油和天然气项目获得新的许可感到鼓舞,这可能导致一些钻井平台从挪威市场动员起来,以满足这一需求。
我们预计经济合作与发展组织成员国和非成员国的全球能源需求将继续增加。非成员国预计将经历最大的人口增长和最显著的生活水平提高,从而对能源消耗产生复杂的影响。我们认为,全球能源需求的这一预期增长将支持石油和天然气需求的增长。在大流行病导致生产活动急剧下降以及过去十年勘探和生产活动缺乏投资的背景下,我们认为,需求的增加将导致大量供应限制,如果没有大量新的钻探投资,这种限制很难扭转。
随着深水和恶劣环境油田提供越来越有竞争力的回报,再加上其相对较低的生产碳强度,我们预计化石燃料开发所需支出的很大一部分将分配给深水和恶劣环境项目。随着碳氢化合物供需平衡的进一步改善,我们预计持续的石油和天然气价格将增加对我们高规格资产机队的需求,而且由于目前海上钻井平台的数量少于近年来,日间费率将进一步提高。
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目录表
船队状态-我们指的是我们的钻井平台的可用性,根据未承诺的船队费率。未承诺船队费率定义为未承诺天数除以测算期内钻井平台日历天数的总数,以百分比表示。未承诺日被定义为钻井平台空闲或堆叠、未与客户签约、也未交付造船厂的日历日。未承诺的机队费率不包括已定价期权的影响。截至2022年4月25日,2022年剩余时间和截至2026年12月31日的四年中每一年的未承诺机队费率如下:
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| ||||||
未承诺的机队费率 | ||||||||||||||||
超深水浮子 | 53 | % | 73 | % | 81 | % | 83 | % | 88 | % | ||||||
恶劣环境下的飞蚊 | 36 | % | 75 | % | 98 | % | 100 | % | 100 | % |
业绩和其他关键指标
合同积压-我们相信,我们行业领先的合同积压使我们在竞争中脱颖而出,并为我们未来的创收机会提供了指标。合同积压的定义是最大合同运营天数乘以公司合同期内剩余的天数,不包括动员、复员、合同准备、其他激励条款或报销收入,这些收入预计对我们的合同钻探收入不会很大。合同积压是指考虑到公司合同期内有效的合同运营天数,可以获得的最大合同钻探收入。我们船队的积压合同如下:
4月25日, | 2月14日, | 4月28日, |
| |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
合同积压 | (单位:百万) |
| ||||||||
超深水浮子 | $ | 5,080 |
| $ | 5,301 |
| $ | 5,638 | ||
恶劣环境下的飞蚊 | 1,041 | 1,165 | 1,765 | |||||||
合同总积压 |
| $ | 6,121 |
| $ | 6,466 |
| $ | 7,403 |
我们的合同积压只包括确定承诺,包括与我们签订的在建合同新建单位相关的金额,这些金额由已签署的钻探合同或在某些情况下由等待合同执行的其他最终协议代表。它不包括有条件的协议和延长坚定承诺的选择权。
合同运营日费率可能高于我们最终收到的实际日费率,因为在某些情况下可能适用另一种合同日费率,如待机率、维修率、备用率或不可抗力率。合同运营日费率也可能高于我们最终收到的实际日费率,原因有很多,包括钻井平台停机或暂停运营。在某些合同中,例如,如果维修超过了规定的期限,实际的日费率可能会减少到零。
日均收入-我们相信日均收入为我们的营收表现提供了一个可比较的衡量单位。日均收入被定义为每个工作日赚取的营业收入,不包括合同终止、补偿和合同无形摊销的收入。作业日被定义为钻井平台在作业开始后的固定合同期内签订合同赚取日薪的一天。我们船队的平均每日收入如下:
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
日均收入 | ||||||||||
超深水浮子 |
| $ | 305,600 |
| $ | 337,100 | $ | 371,600 | ||
恶劣环境下的飞蚊 | $ | 399,100 | $ | 387,700 | $ | 377,800 | ||||
机队日均总收入 |
| $ | 334,500 |
| $ | 352,500 | $ | 373,700 |
我们的日均收入根据市场状况和我们的收入效率而波动。平均每天的收入可能会受到奖励绩效奖金或罚款或复员费用收入的影响。当钻井平台在客户验收后开始运营时,合同新建单位的收入包括在计算中。除非我们在出售后继续运营钻井平台,在这种情况下,我们在合同完成或更新时移除钻井平台,否则我们将在出售或归类为待售钻井平台的计算中移除钻井平台。
收入效率-我们认为收入效率衡量的是我们最终将积压的合同转化为收入的能力。收入效率被定义为测算期的实际营业收入,不包括合同终止和报销的收入,除以测算期计算的最高收入,以百分比表示。极大值
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目录表
收入被定义为钻井单位在测算期内可获得的合同钻井收入的最大金额,不包括激励条款、报销和合同终止的收入。我们机队的收入效率如下:
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
收入效率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 94.9 | % | 93.4 | % | 97.1 | % | ||||
恶劣环境下的飞蚊 | 95.0 | % | 96.7 | % | 98.0 | % | ||||
总机队平均营收效率 | 94.9 | % | 94.5 | % | 97.4 | % |
我们的收入效率率因其他合同日间费率的收入而有所不同,例如在某些情况下可能适用的等待天气费率、维修率、备用费率、不可抗力费率或零费率。我们的收入效率也受到激励性绩效奖金或处罚的影响。当钻井平台在客户验收后开始运行时,我们将新建造的钻机计入计算中。我们不包括未按合同作业的钻井平台,例如堆叠的钻井平台。
钻井平台利用率-我们将钻井平台利用率作为我们为船队确保工作安全的能力的指标。钻机利用率的定义是作业天数除以测算期内钻机日历天数的总和,以百分比表示。我们船队的钻井平台利用率如下:
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
钻机利用率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 49.8 | % | 50.9 | % | 47.9 | % | ||||
恶劣环境下的飞蚊 | 60.3 | % | 60.0 | % | 64.7 | % | ||||
总船队平均钻井平台利用率 | 52.7 | % | 53.4 | % | 52.6 | % |
由于闲置和堆叠钻井平台,以及在造船厂和动员期间,我们的钻井平台利用率下降,以至于这些钻井平台无法赚取收入。当钻井平台在客户验收后开始运行时,我们将新建造的钻机计入计算中。我们在处置或归类为持有待售钻机时,将钻机从计算中剔除。因此,当我们从我们的舰队中移除闲置或堆叠的单元时,我们的钻井平台利用率可以增加。
经营业绩
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
以下是对我们经营业绩的分析。见“-业绩和其他关键指标关于营业天数、日均收入、收入效率和钻井平台利用率的定义。
截至3月31日的三个月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 更改百分比 | ||||||||
(日金额和百分比除外,以百万为单位) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
营业天数 | 1,753 |
| 1,773 | (20) | (1) | % | |||||||||
日均收入 |
| $ | 334,500 | $ | 373,700 | $ | (39,200) | (10) | % | ||||||
收入效率 | 94.9 | % | 97.4 | % | |||||||||||
钻机利用率 | 52.7 | % | 52.6 | % | |||||||||||
合同钻探收入 |
| $ | 586 | $ | 653 | $ | (67) | (10) | % | ||||||
运维费用 | (412) | (435) | 23 | 5 | % | ||||||||||
折旧及摊销费用 | (183) | (187) | 4 | 2 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | (42) | (39) | (3) | (8) | % | ||||||||||
处置资产所得(损)净额 | 1 | (59) | 60 | NM | |||||||||||
营业亏损 | (50) | (67) | 17 | 25 | % | ||||||||||
其他收入(费用),净额 | |||||||||||||||
利息收入 | 2 | 3 | (1) | (33) | % | ||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | (102) | (115) | 13 | 11 | % | ||||||||||
偿还债务的收益 | — | 51 | (51) | NM | |||||||||||
其他,净额 | 1 | 9 | (8) | (89) | % | ||||||||||
所得税(费用)利益前亏损 | (149) | (119) | (30) | (25) | % | ||||||||||
所得税(费用)福利 | (26) | 21 | (47) | NM | |||||||||||
净亏损 |
| $ | (175) | $ | (98) | $ | (77) | (79) | % |
“nm”的意思是没有意义。
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目录表
合同钻井收入-与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月合同钻井收入下降,主要原因如下:(A)约2,500万美元由于运营钻井平台的平均合同日费率下降,(B)约1,500万美元由于收入效率下降,(C)约1,000万美元因截至2021年3月31日的三个月的提前终止费收入而产生,(D)约1,000万美元由于与新冠肺炎相关的报销收入减少而下降,以及(F)约500万美元因与新冠肺炎无关的报销收入减少而产生。
成本和支出-与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的运营和维护成本和支出有所下降,主要原因如下:(A)由于客户可偿还成本降低,约1500万美元;(B)在截至2021年3月31日的三个月中出售的钻井平台产生约500万美元。
资产处置损失-在截至2021年3月31日的三个月中,我们确认了与出售恶劣环境浮动资产和相关资产相关的6000万美元损失。
与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,扣除资本化金额后的其他收入和支出-利息支出减少,主要原因如下:(A)因如期偿还债务而产生的约900万美元,以及(B)为我们的新建项目资本化的约400万美元的利息。
于截至2021年3月31日止三个月内,我们确认与注销2023年1月到期的0.50%可交换优先债券(“0.50%可交换优先债券”)本金总额3.23亿美元相关的收益5,100万美元。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的其他收入净额有所下降,这主要是由于(A)与我们对Orion Holdings(Cayman)Ltd.(“Orion”)的投资相关的收入减少了400万美元,以及(B)与定期福利净收入中的非服务部分相关的收入减少了400万美元。
所得税支出或福利-在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,基于所得税支出或福利前的亏损,我们的有效税率分别为(17.6%)和17.8%。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内,各项离散期税项的影响分别为净税项优惠800万元及2,700万元,而该等税项优惠的减少主要是由于不确定税务头寸的释放减少所致。在截至2022年3月31日的三个月中,此类离散项目包括各种不确定税收头寸的到期。在截至2021年3月31日的三个月内,该等离散项目包括资产处置亏损、债务注销收益、各种不确定税收头寸的到期以及估值免税额的变化。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为(22.8%)和(5.7%),这是基于所得税支出或收益前的亏损。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出与我们的所得税前收入没有成比例的变化。除所得税前收入的显著减少通常会导致较高的实际税率,而所得税前收入的显著增加可能会导致较低的实际税率,受上述影响所得税支出的其他因素的影响。关于截至2022年3月31日的三个月的有效税率计算,我们很大一部分所得税支出是在对毛收入征收或被视为征收所得税的国家产生的,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,我们在此期间根据所得税前收入缴纳的所得税最多的国家包括美国、匈牙利、挪威、巴西和瑞士。我们的钻井平台运营结构使我们的税务计算更加复杂,特别是在我们为征税管辖区拥有一个以上运营结构的情况下,因此,根据合同项下钻井平台使用的运营结构,我们有多种计算税收的方法。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
截至2022年3月31日,我们拥有9.11亿美元的非限制性现金和现金等价物,以及3.15亿美元的限制性现金和现金等价物。在截至2022年3月31日的三个月中,我们的主要现金来源是根据自动取款机计划发行股票的现金净收益。我们现金的主要用途是偿还债务和资本支出。
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
经营活动的现金流 | ||||||||||
净亏损 |
| $ | (175) |
| $ | (98) |
| $ | (77) | |
非现金项目,净额 | 262 | 267 | (5) | |||||||
经营性资产和负债变动,净额 | (88) | (73) | (15) | |||||||
| $ | (1) |
| $ | 96 |
| $ | (97) |
用于业务活动的现金净额增加的主要原因是从客户那里收取的现金减少和人员费用增加。
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目录表
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||
资本支出 |
| $ | (106) |
| $ | (59) |
| $ | (47) | |
对未合并关联公司的投资 | (15) | — | (15) | |||||||
处置资产所得,净额 | 1 | 6 | (5) | |||||||
| $ | (120) |
| $ | (53) |
| $ | (67) |
用于投资活动的净现金增加,主要是由于(A)与我们的新建建设计划相关的资本支出增加,以及(B)在截至2022年3月31日的三个月中对猎户座和Ocean Minerals LLC进行的股权投资。
截至三个月 | ||||||||||
3月31日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||
偿还债务 | $ | (165) | $ | (139) | $ | (26) | ||||
发行股票所得收益,扣除发行成本 | 103 | — | 103 | |||||||
其他,净额 | (3) | (10) | 7 | |||||||
| $ | (65) |
| $ | (149) |
| $ | 84 |
用于融资活动的现金净额减少的主要原因是:(A)在截至2022年3月31日的三个月里,根据自动柜员机计划发行股票的现金净收益总额被用于偿还债务的现金增加所部分抵消。
流动性的来源和用途
概述-我们预计将使用现有的无限制现金余额、内部产生的现金流、船厂贷款或担保信贷安排项下的借款,或出售资产、发行额外债务或发行股票的收益来履行预期义务,这可能包括资本支出、营运资本和其他运营要求、预定债务到期日或其他付款。我们可能会考虑与银行或其他资金提供者订立额外的融资安排,并视乎市场情况和其他因素,我们可能需要为日后的任何此类融资安排提供抵押品。我们继续评估额外的潜在负债管理交易,这与我们谨慎管理资本结构和改善流动性的持续努力有关。在每一种情况下,根据当时的市场状况和我们预期的流动资金需求以及其他因素,我们可能会继续使用现有的不受限制的现金余额、内部产生的现金流和资产出售的收益进行债务管理交易,包括(其中包括)在公开市场、私下协商的交易、通过投标要约或通过交换要约购买或交换我们的一个或多个现有债务证券系列。任何未来的购买、交换或其他交易可能采用与任何先前交易的条款相同或或多或少有利于持有者的条款,包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内完成的交换交易。我们不能保证,如果有的话,我们可以选择这些替代方案中的哪一个或其组合,我们可以选择在未来,如果有的话,或关于任何未来交易的时间。
近年来,我们从经营活动中产生了正现金流,尽管我们不能提供保证,但我们目前预计,明年此类现金流将继续为正。除其他因素外,如果整体经济、财务或业务状况受到新冠肺炎持续效应的不利影响,如果钻井市场恶化,如果我们的经营业绩不佳,或者如果我们产生费用,例如重新激活、堆积或以其他方式确保我们船队的适销性,我们的运营现金流可能会减少或为负。
我们进入债务和股票市场的能力和意愿取决于各种因素,其中包括总体经济、行业或市场状况、市场对我们和我们所在行业的看法以及信用评级机构对我们债务的看法。一般的经济或市场状况可能对我们的业务和财务状况以及我们的客户、供应商和贷款人的业务和财务状况产生不利影响,并可能影响我们以可接受的条款进入资本市场的能力,以及我们未来在我们的担保信贷安排下借款的需求或能力。除了我们潜在的资金来源外,此类全球事件的影响可能会影响我们的流动性,或需要改变我们的资金分配或来源,实施进一步的成本削减措施,并改变我们的财务战略。此外,我们大部分长期债务的评级低于投资级,导致我们在我们的担保信贷安排和管理我们某些优先票据的协议下经历了费用和利率的增加。未来评级下调可能会进一步限制我们进入债券市场筹集资金的能力,并可能在我们希望或需要进入此类市场的时候,对此类资本的成本产生负面影响,这可能会影响我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的灵活性。
担保信贷安排-我们有一项13.3亿美元的担保循环信贷安排,是根据银行信贷协议(经不时修订,称为“担保信贷安排”)设立的,计划于2023年6月22日到期。担保信贷安排由TransOcean有限公司和某些全资子公司提供担保。担保信贷工具以我们的九个超深水漂浮物和两个恶劣环境的漂浮物的留置权为担保。如果且只要我们的杠杆率,即未偿债务本金总额与之前收益之比,最高借款能力将降至10亿美元
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目录表
利息、税项、折旧及摊销,超过10.00至1.00。担保信贷安排载有契约,除其他事项外,包括维持最低担保覆盖率为3.0至1.0、最低抵押品覆盖率为2.1至1.0、最高债务与资本比率为0.60至1.00,以及最低流动资金为5亿美元。担保信贷机制还限制TransOcean有限公司和我们的某些子公司合并、合并或以其他方式改变公司结构、产生留置权、产生额外债务、与关联公司达成交易以及支付股息和其他分配的能力。为了在担保信贷安排下借款,在提出借款请求时,我们必须在担保信贷安排下不违约,并向贷款人作出某些陈述和担保,包括关于遵守法律和偿付能力的陈述和担保。一旦发生违约事件,担保信贷融资项下借款的偿还速度将会加快。根据管限若干债务及融资租赁的协议,我们亦须遵守多项公约,包括设立留置权、进行售卖/回租交易,以及进行某些合并、合并或重组交易的限制。我们的公共债务契约、管理我们的优先担保票据的协议、我们的融资租赁合同或欠非关联实体的任何其他债务超过1.25亿美元的违约可能会触发担保信贷安排下的违约,如果贷款人不放弃,可能会导致我们失去使用担保信贷安排的机会。截至2022年4月25日,我们没有未偿还的借款,签发了1,400万美元的信用证,我们在担保信贷安排下有13.2亿美元的可用借款能力。
船厂融资安排-于2021年6月,我们的一间全资附属公司与裕廊船厂私人有限公司订立信贷协议,设立融资机制(“船厂贷款”),为交付超深水浮子后预期欠船厂的全部或部分最后付款提供融资。深水地图集和深水泰坦。我们预计将在交付以下产品时借款约3.7亿美元深水地图集在截至2022年6月30日的三个月内,我们预计在交货后借入约9,000万美元深水泰坦在截至2022年12月31日的六个月里。船厂贷款由TransOcean Inc.根据船厂贷款为深水地图集将通过对钻井平台的留置权等担保来确保。在某些情况下,船厂贷款的最高总借款能力深水泰坦可增加到约4.4亿美元,这种造船厂贷款也可以通过平台留置权等担保来获得。我们将根据选定的分期付款时间表,在钻井平台交付后最长六年的时间内偿还借款,以及4.5%的年息。我们有权提前偿还任何未偿还的借款,全部或部分,而不受惩罚。船厂贷款包含契约,其中包括限制钻井平台的附属所有人产生某些类型的额外债务或作出某些额外承诺或投资的能力。截至2022年4月25日,我们在造船厂贷款项下没有未偿还的借款。
股票发行-我们打算将我们正在进行的ATM计划的净收益用于一般公司目的,其中可能包括偿还或再融资债务以及营运资本、资本支出、投资和额外的资产负债表流动性。在截至2022年3月31日的三个月中,我们收到了1.03亿美元的现金收益,扣除发行成本,根据自动取款机计划出售了2020万股股票。在截至2021年12月31日的一年中,我们收到了总计1.58亿美元的现金收益,扣除发行成本,根据自动取款机计划出售了3610万股股票。
债务交换-于2021年2月26日,我们发行了2025年12月到期的4.00%优先担保可交换债券(“4.00%优先担保可交换债券”)本金总额2.94亿美元,并在私人交易所支付了总计1,100万美元现金,以换取0.50%可交换债券本金总额3.23亿美元。
提前偿还债务-于2022年1月,我们支付了总计1800万美元的现金,以偿还当时尚未偿还的5.52%高级担保票据的本金总额1800万美元,因此,票据持有人随后解除了所有留置权、有担保钻井平台的抵押以及受限现金账户的1.06亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,我们支付了总计7,900万美元的现金,在公开市场回购了7,900万美元的债务证券本金总额。
股权和债务投资-我们持有猎户座公司的股权和债务投资,该公司通过其全资子公司拥有严酷环境漂浮物越洋诺日。在截至2022年3月31日的三个月里,我们对猎户座的股权投资支付了500万美元的现金。2021年6月,我们同意以33.0%的利率参与猎户座的融资安排,相当于我们在猎户座的所有权权益,并在贷款安排中进行了3300万美元的现金投资。
我们持有某些未合并附属公司的股权和债务投资,这些附属公司参与研究和开发技术,以提高钻探和其他活动的效率、可靠性、可持续性和安全性。其中一家公司Nauticus Robotics开发了高度复杂、超可持续的海洋机器人和智能软件来为它们提供动力,并将我们的专利HaloGuard商业化℠该系统对进入危险区域的人员发出警报、通知,并在必要时停止设备,以避免人员受伤。Nauticus Robotics已经与一家上市的特殊目的收购公司达成了一项最终的业务合并协议,这将使其在完成最终的业务合并协议所设想的交易后成为一家上市公司。
2022年3月,我们出资1,000万美元现金,对Moana Minerals Ltd.(“Moana”)的母公司Ocean Minerals LLC进行了非控股股权投资,Moana是库克群岛海底资源开发公司Moana Minerals Ltd.(“Moana”)的母公司,最近获得了库克群岛海底矿务局颁发的勘探许可证,授予其在拥有大量多金属结核的大型海底地理区域的勘探权。这些结核含有高度集中的金属,能够解决替代能源技术所需金属的一些预计供应短缺问题,包括电动汽车零部件所需的金属供应短缺。在我们的投资方面,我们保持着向莫阿纳提供深水结核开采服务的优先权利。与莫阿纳和其他人一起,我们正在利用现有的和开发的新技术,以对环境负责的方式提取结核。
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目录表
可交换债券-管理4.00%优先担保可交换债券、2.50%优先担保可交换债券和2027年1月到期的0.50%优先担保可交换债券的契约,要求在发生某些根本性变化和事件时回购此类债券,回购价格取决于特定的根本性变化或事件,这些变化和事件包括与以下某些相关的变化和事件:(I)适用于TransOcean Ltd.或TransOcean Inc.的控制权事件的变化;(Ii)我们的股票未能在国家证券交易所上市或报价;以及(Iii)特定的税务事项。此外,4.00%的高级担保可交换债券可以在紧接到期日之前的第二个营业日营业结束前的任何时间按有效汇率进行交换,任何此类交换都可以现金、TransOcean有限公司股票或现金和TransOcean有限公司股票的组合进行结算。
股份回购计划-2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情回购我们要注销的股份,总回购价格高达35亿瑞士法郎。2010年2月12日,公司董事会授权公司管理层实施股份回购计划。截至2022年3月31日,股份回购计划下剩余的授权是回购至多32.4亿瑞士法郎,相当于约35.2亿美元的流通股。我们打算使用可用现金余额和经营活动的现金为任何回购提供资金。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。我们可能会根据我们正在进行的资本要求、股票价格、监管和税务考虑、现金流产生、我们积压合同的金额和期限、一般市场状况、债务评级考虑和其他因素,决定我们应该保留现金、减少债务、进行资本投资或收购或以其他方式将现金用于一般公司目的。有关任何股份回购的金额(如有)和时间的决定,将不时根据这些因素作出。根据股份回购计划回购的任何股份将由我们持有,以供股东在未来的股东大会上注销。
合同义务和其他商业承诺-截至2022年3月31日,我们的合同义务或其他商业承诺没有发生重大变化,这在我们的年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露截至2021年12月31日的年度表格10-K.
钻探船队
扩张-我们不时评估对业务和钻井平台的可能收购,以及在其他公司的非控股权益,我们可能会为这些目的做出未来的重大资本承诺。我们还可以考虑与重大钻井平台升级、新钻井平台建设或收购在建钻井平台相关的投资。任何此类收购或投资可能涉及我们支付大量现金或发行大量额外股份或其他证券。在这些情况下,如果我们随后未能获得钻探合同,如果还没有获得合同,可能会对我们的运营结果或现金流产生不利影响。
我们正在进行的新建建设项目的历史和预计资本支出以及非现金资本增加如下:
总成本 | 预期 | |||||||||||||||
对于 | 成本: | 预期 | ||||||||||||||
总成本 | 三个月 | 九个月 | 成本: | 总计 | ||||||||||||
穿过 | 告一段落 | 结束 | 年终 | 估计 | ||||||||||||
十二月三十一日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 成本为 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2023 |
| 完工 |
| ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
深水地图集(A) | $ | 443 | $ | 40 | $ | 571 | $ | 41 | $ | 1,095 | ||||||
《深水泰坦》(B) | 512 | 52 | 548 | 68 | 1,180 | |||||||||||
总计 |
| $ | 955 |
| $ | 92 |
| $ | 1,119 | $ | 109 |
| $ | 2,275 |
(a) | 深水地图集是一艘在新加坡裕廊船厂私人有限公司建造的超深水钻井船。我们目前预计造船厂将准备好交付深水地图集在截至2022年6月30日的三个月内,在交货后,我们预计将从船厂贷款项下借入约3.7亿美元,这笔贷款可能会贴现计入利息,以资助船厂的最后一期分期付款(见“-流动性的来源和用途“)。根据钻井合同,该钻井平台预计将于2022年下半年开始运营,这是两个阶段中的第一个阶段,使用每平方英寸1.5万磅的防喷器。在第二阶段开始之前,该钻井平台将安装一个每平方英寸2万磅的防喷器和相关设备,预计将在截至2023年12月31日的一年中投入使用。 |
(b) | 深水泰坦是一艘在新加坡裕廊船厂私人有限公司建造的超深水钻井船。我们目前预计造船厂将准备好交付深水泰坦在2022年下半年,在交货后,我们预计将从造船厂贷款项下借入约9,000万美元,这笔贷款可能会被计入利息,以资助造船厂最后一期分期付款的一部分(见“-流动性的来源和用途“)。该钻井平台预计将根据其钻井合同于2023年上半年开始运营。预计的资本增加包括升级两个每平方英寸20,000磅的防喷器和客户所需的其他设备。 |
我们资本支出的最终金额部分取决于金融市场状况、运营和合同活动的实际水平、与当前监管环境相关的成本以及客户要求的资本改善和客户同意偿还给我们的设备。与任何大型造船厂项目一样,实际成本、支出时间和项目完成日期可能与基于许多因素的估计值不同,这些因素包括实际合同条款、天气、汇率、造船厂劳动力条件、供应商是否可用来重新认证设备,以及钻井单元建设所需部件和资源的市场需求。我们打算为与以下有关的现金需求提供资金
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目录表
我们的资本支出不是通过使用可用现金余额、运营和资产出售产生的现金、我们担保信贷机制下的借款以及与银行或其他资本提供者的融资安排而在造船厂贷款项下融资的。经济状况和其他因素可能会影响这些资金来源的可获得性。见“-流动性的来源和用途.”
处置-我们还可能不时审查某些钻井资产的可能处置。考虑到市场状况和其他因素,我们已承诺计划以废旧价值出售某些较低规格的钻井单元。我们继续评估我们船队中的钻井单元,并可能确定更多较低规格的钻井单元将以废品价值出售。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况、经营业绩、流动资金和资本资源的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表及其附注为基础的,并应结合下文所载的附注阅读。项目1.财务报表在这份表格10-Q的季度报告中。关于我们在编制精简合并财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论,请参阅我们的年度报告中的“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”截至2021年12月31日的年度表格10-K。截至2022年3月31日,我们的判断、假设和估计所依据的关键会计政策和估计没有实质性变化。
其他事项
监管事项
我们偶尔会收到政府监管机构关于我们在世界各地运营的询问,包括有关各种税收、环境、监管和合规问题的询问。在适当的情况下,我们会调查该等事宜,回应该等查询,并与监管机构合作。见简明合并财务报表附注-附注9--或有事项.
税务事宜
我们通过我们在世界各国的不同子公司开展业务。每个国家都有自己的税制,具有不同的名义税率、扣除额和税收属性,这些税制可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修订以前评估的税务状况,这可能会导致我们调整已记录的税务资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正审核我们的报税表,并在某些情况下发出评税。我们打算大力捍卫我们的税务立场。虽然吾等不能就上述变更、审查或评估的结果提供保证,但吾等预期最终负债不会对吾等的简明综合财务状况表或经营业绩产生重大不利影响,但可能对吾等的简明综合现金流量表产生重大不利影响。见简明合并财务报表附注-附注7--所得税.
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
我们面临利率风险,主要与我们的长期债务有关,包括当前的到期日。此外,我们还面临与我们的国际业务相关的货币汇率风险。截至2022年3月31日,市场风险未发生重大变化,见“第II部分,第7A项”。有关市场风险的量化及定性披露“截至2021年12月31日的年度表格10-K.
第四项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序-我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息符合美国1934年的《证券交易法》是(1)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的首席财务官(我们的首席财务官),以便及时做出关于所需披露的决定,以及(2)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
财务报告内部控制-在截至2022年3月31日的季度内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录表
第二部分:其他信息
第1项。 | 法律诉讼 |
TransOcean Ltd.(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“TransOcean”、“我们”、“我们”或“我们”)有若干行动、索赔和其他事项有待讨论和报告,这些事项在我们#年的年度报告“第二部分.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--附注13--承付款和或有事项”和“第二部分.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--其他事项--监管事项”中讨论和报告截至2021年12月31日的年度表格10-K。此外,本行亦参与各种税务事宜,详情载于年报“第二部分.项目8.财务报表及补充资料-综合财务报表附注-附注11-所得税”及“第二部分.管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析--其他事项--税务事项”截至2021年12月31日的年度表格10-K。所有此类诉讼、权利要求、税收和其他事项均以引用的方式并入本文。
截至2022年3月31日,我们卷入了许多其他诉讼、监管事项、纠纷和索赔,既有主张的,也有未主张的,所有这些都是在我们的正常业务过程中发生的,我们预计负债(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们不能肯定地预测上述任何事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或法律程序的结果或影响。我们不能保证我们对任何诉讼、索赔或纠纷的结果或效果的信念或预期将被证明是正确的,并且这些事项的最终结果可能与管理层目前的估计大不相同。
2021年12月17日,我们的全资子公司TransOcean Offshore Deepwater Drilling Inc.收到了来自美国的一封信。司法部(“司法部”)与我们的子公司涉嫌违反其“清洁水法”(“CWA”)国家污染物排放消除系统许可证(“许可证”)有关。被指控的违规行为涉及我们的七艘钻井船,是美国环境保护局(EPA)在2018年对我们遵守许可证和CWA的情况进行初步检查后发现的,涉及记录保留、报告要求、排放、许可证限制、检查和维护以及提交监测报告方面的缺陷。在环保局的初步检查中,我们开始修改我们的许可证和CWA合规流程,并与环保局就设计和实施这些流程的增强措施保持对话。应美国司法部的邀请,为了努力解决此事,我们已启动与美国司法部的和解谈判,执法行动可能会导致我们同意采取或继续采取某些纠正行动,以确保当前和未来的许可证和CWA合规,并支付罚款,我们认为目前这一罚款无关紧要。我们不认为执法行动会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。如果我们目前对这些成本的预期被证明是不准确的,未来的支出可能会超过我们的应计金额。
除了上述法律程序外,我们可能会不时通过我们的合规计划或针对我们行业内和我们开展业务的市场中普遍出现的事件确定我们监控的其他事项。我们在个案基础上评估问题,根据我们的政策调查指控,并与适用的政府当局合作。通过监测和积极主动的调查过程,我们努力确保没有发生或将发生违反我们的政策、诚信守则或法律的行为;但是,我们不能保证这些事情的结果。
第1A项。 | 风险因素 |
先前在“第一部分”第1A项中披露的风险因素没有发生实质性变化。《风险因素》的年报截至2021年12月31日的年度表格10-K.
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
发行人购买股票证券
股份总数 | 近似美元价值 | ||||||||||
总数 | 平均值 | 作为部件购买 | 可能还会有的股票 | ||||||||
的股份 | 支付的价格 | 公开宣布的 | 按计划购买 | ||||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股 |
| 计划或方案(A) |
| 或计划(单位:百万)(A) |
| ||
2022年1月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,516 | ||||
2022年2月 | — | — | — | 3,516 | |||||||
2022年3月 | — | — | — | 3,516 | |||||||
总计 | — | $ | — | — |
| $ | 3,516 |
(a) | 2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情回购或注销任何金额的我们的股票,总购买价格高达35亿瑞士法郎。截至2022年3月31日,股份回购计划下剩余的授权用于回购我们的流通股,总成本高达32.4亿瑞士法郎,相当于35.2亿美元。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。见“第一部分项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.” |
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目录表
第六项。 | 陈列品 |
(a) | 陈列品 |
以下是与本季度报告有关的10-Q表格的文件:
数 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | 越洋公司章程。 | TransOcean有限公司于2022年3月31日提交的最新8-K表格报告(委员会文件第001-38373号)的附件3.1. | |||
3.2 | 《越洋公司组织章程》,2021年4月7日通过 | EXhibit3.1至TransOcean Ltd.于2021年4月7日提交的最新8-K表格报告(委员会文件第001-38373号) | |||
10.1 | 与基兰·亚当森先生签订的雇用协议,日期为2022年2月16日 | TransOcean有限公司于2022年2月17日提交的最新报告Form 8-K(委员会文件第001-38373号)的附件10.1 | |||
10.2 | 根据TransOcean Ltd.2015长期激励计划于2022年2月10日颁发的奖励条款和条件(经修订和重述,自2021年5月27日起生效) | TransOcean有限公司于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件第001-38373号)的附件10.52 | |||
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席执行官 | 随函存档 | |||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 | 随函存档 | |||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | 随信提供 | |||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | 随信提供 | |||
101 | 根据标准S-T规则405以内联可扩展商业报告语言格式化的交互数据文件:(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三个月的简明综合全面收益(亏损)报表;(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合权益表;(五)截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合现金流量表;及(六)简明综合财务报表附注 | 随函存档 | |||
104 | 本公司截至2022年3月31日的季度报告10-Q表的封面,格式如下内联可扩展商业报告语言 | 随函存档 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年5月3日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
越洋公司
由以下人员提供: | /s/Mark L.Mey | |
马克·L·梅伊 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
由以下人员提供: | /s/David Tonnel | |
大卫·托内尔 | ||
高级副总裁兼首席会计官 | ||
(首席会计主任) |
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