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保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

	目录


		页面
	高光
	财务指标摘要	1
	财务亮点	2
	其他财务亮点	3
	运营亮点	4


	业务综合报表	5
	合并资产负债表	6
	合并资产负债表	7
	短期和长期债务--非附属债务	8


	PGIM
	营运说明书	9
	补充收入和管理资产信息	10
	补充资产管理信息	11


	U.S.BUSINESSES
	业务综合报表	12
	经营报表--退休	13
	退休销售业绩和账面价值	14
	经营报表-团体保险	15
	团体保险补充资料	16
	经营报表--个人年金	17
	个人年金销售业绩和账户价值	18
	个人年金账户价值活动	19
	个人年金的生活福利特点	20
	个人年金死亡抚恤金特点	21
	经营报表--个人生命	22
	个人人寿补充资料	23
	运营报表--保证智商	24


	国际商务
	业务综合报表	25
	经营报表-人生规划师	26
	运营说明书-直布罗陀人寿和其他	27
	销售结果和补充信息	28


	公司和其他
	营运说明书	30


	投资组合
	投资组合构成	31
	投资组合构成-日本保险业务和不包括日本保险业务	32
	投资成果	33
	投资业绩--日本保险业务	34
	投资业绩-不包括日本保险业务	35

	综合经营报表-AOI与美国公认会计原则对收入、收益和费用的调节	36

	关键字定义和公式	38

	评级和投资者信息	41


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

财务指标摘要
(单位为百万，不包括每股和股本回报率数据)

			2021								2022		年初至今
			1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2021		2022		更改百分比

收益
	调整后的所得税前营业收入(亏损)：
		PGIM	651		315		327		350		188		651		188		-71%
		美国企业	843		1,047		1,090		895		943		843		943		12%
		国际商务	871		803		887		829		801		871		801		-8%
		公司和其他	(322)		(336)		(460)		(489)		(366)		(322)		(366)		-14%
	调整后的所得税前营业收入总额		2,043		1,829		1,844		1,585		1,566		2,043		1,566		-23%
	所得税，适用于调整后的营业收入		425		389		357		358		348		425		348		-18%
	税后调整后营业收入		1,618		1,440		1,487		1,227		1,218		1,618		1,218		-25%
	可归因于保诚金融公司的收入(亏损)		2,828		2,158		1,530		1,208		(31)		2,828		(31)		-101%
股本回报率
	平均股本营业回报率(根据调整后的营业收入计算)(1)		16.5	%	14.2	%	14.5	%	11.8	%	11.8	%	16.5	%	11.8	%
	平均股本回报率(以净收益(亏损)为基础)		18.0	%	14.3	%	9.8	%	7.8	%	-0.2	%	18.0	%	-0.2	%
分配给股东
	已支付的股息		467		460		451		443		462		467		462		-1%
	股份回购		375		875		875		375		375		375		375		—%
	返还资本总额		842		1,335		1,326		818		837		842		837		-1%
每股数据
	净收益(亏损)(摊薄)(2)		6.98		5.40		3.90		3.13		(0.10)		6.98		(0.10)		-101%
	调整后营业收入(摊薄)		3.99		3.60		3.78		3.18		3.17		3.99		3.17		-21%
	股东分红		1.15		1.15		1.15		1.15		1.20		1.15		1.20		4%
	账面价值		145.05		160.31		160.29		161.26		115.28
	不包括AOCI和FX的账面价值(3)		100.49		104.39		106.85		108.72		107.16
未偿还股份
	普通股加权平均数(基本)		396.3		391.1		383.8		377.7		376.1		396.3		376.1		-5%
	普通股加权平均数(稀释后)		398.8		394.1		386.8		380.9		379.1		398.8		379.1		-5%
	期末普通股(基本)		394.3		386.8		378.9		376.3		375.7
	期末普通股(稀释后)		400.1		393.3		386.1		383.7		381.5


__________
(1)平均股本营业回报(基于经调整的营业收入)是一项非公认会计原则计量，代表中期内按年率计算的经调整税后营业收入，除以平均保诚金融公司股本(不包括累积的其他全面收入)，并按第3页所述扣除外币汇率重新计量所包括的金额。
(2)于截至2022年3月31日止三个月，由于公布净亏损时，摊薄股份及每股摊薄收益并不适用，故计算摊薄每股收益时使用的是每股基本盈利的加权平均股份。由于截至2022年3月31日的三个月，普通股持有人可获得的可归因于保诚金融的净亏损，所有潜在的股票期权和补偿计划都被认为是反稀释的。
(3)AOCI代表累积的其他综合收益，FX代表外币的重新计量。有关详细信息，请参阅第3页。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

金融亮点
(单位：百万，不包括每股数据)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022

普通股每股收益(稀释后)：
税后调整后营业收入	3.99	3.60	3.78	3.18	3.17	3.99	3.17
对帐项目：
已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整	2.65	0.91	0.25	0.30	(3.59)	2.65	(3.59)
市场经验更新	0.76	0.57	(0.51)	1.10	(0.02)	0.76	(0.02)
剥离和剥离的业务：
封闭式分区	0.09	0.08	0.07	0.13	0.06	0.09	0.06
其他被剥离和分流的业务	0.11	0.86	0.12	0.75	(0.79)	0.11	(0.79)
分配给参与非既得股支付奖励的收益差额	(0.05)	(0.03)	—	—	0.03	(0.05)	0.03
其他调整(1)	(0.03)	(0.03)	(0.02)	(2.83)	(0.04)	(0.03)	(0.04)
所得税前对账项目合计	3.53	2.36	(0.09)	(0.55)	(4.35)	3.53	(4.35)
所得税，不适用于调整后的营业收入	0.54	0.56	(0.21)	(0.50)	(1.08)	0.54	(1.08)
所得税后的对账项目合计	2.99	1.80	0.12	(0.05)	(3.27)	2.99	(3.27)
可归因于保诚金融公司的净收益(亏损)	6.98	5.40	3.90	3.13	(0.10)	6.98	(0.10)
已发行普通股加权平均数(基本)	396.3	391.1	383.8	377.7	376.1	396.3	376.1
已发行普通股加权平均数(稀释后)	398.8	394.1	386.8	380.9	379.1	398.8	379.1
对于普通股计算的每股收益：
可归因于保诚金融公司的净收益(亏损)	2,828	2,158	1,530	1,208	(31)	2,828	(31)
减去：分配给参与非既得股支付奖励的收益	44	31	23	17	7	44	7
按普通股每股收益计算的保诚金融公司应占净收益(亏损)	2,784	2,127	1,507	1,191	(38)	2,784	(38)
税后调整后营业收入	1,618	1,440	1,487	1,227	1,218	1,618	1,218
减去：分配给参与非既得股支付奖励的收益	26	20	23	17	17	26	17
普通股每股收益计算的税后调整后营业收入	1,592	1,420	1,464	1,210	1,201	1,592	1,201

___________

(1)未计入上述核对项目的调整，包括商誉减值，导致于2021年第四季度计入与保险智商有关的费用。还包括业务收购的某些对价部分，这些部分被确认为必要服务期间的补偿费用，以及相关或有对价的公允价值变化。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

其他财务亮点
(单位：百万，不包括每股数据)

	2021				2022
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q

资本化数据(1)：
优先债务：
短期债务	867	909	909	722	544
长期债务	12,117	12,055	11,070	11,003	11,082
次级长期债务	7,613	7,615	7,617	7,619	8,607
保诚金融股份有限公司股权：
包括累计的其他综合收益	58,036	63,048	61,887	61,876	43,978
不包括累计其他综合收益(2)	38,817	39,771	40,051	40,552	39,773
上述外币重新计量金额(3)	(1,388)	(1,287)	(1,205)	(1,164)	(1,107)
不包括累计的其他全面收入，并调整为扣除金额
计入重新计量外币(3)	40,205	41,058	41,256	41,716	40,880
普通股每股账面价值：
包括累计的其他综合收益	145.05	160.31	160.29	161.26	115.28
不包括累计其他综合收益(2)	97.02	101.12	103.73	105.69	104.25
上述外币重新计量金额(3)	(3.47)	(3.27)	(3.12)	(3.03)	(2.91)
不包括累计的其他全面收入，并调整为扣除金额
计入重新计量外币(3)	100.49	104.39	106.85	108.72	107.16
期末普通股数量(稀释)	400.1	393.3	386.1	383.7	381.5
普通股价格区间(基于收盘价)：
高	93.87	108.51	108.01	114.00	121.38
低	76.40	92.71	95.71	100.05	102.05
关	91.10	102.47	105.20	108.24	118.17
普通股市值(1)	35,921	39,635	39,860	40,731	44,396


__________

(1)截至期间终结时。
(2)外币折算调整和外币汇率重计量的累计影响，除通过净收益(亏损)重计量的项目外，均为累计其他综合收益的组成部分。
(3)包括外币汇率重新计量产生的净损益和相关已实现投资损益的累积影响，计入净收益(亏损)和与已实现投资损益对应的货币换算调整。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

综合业务报表
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	6,887	6,086	12,651	6,723	7,300	6,887	7,300	6%
保单收费及手续费收入	1,492	1,393	1,589	1,512	1,454	1,492	1,454	-3%
净投资收益	3,387	3,490	3,666	3,617	3,413	3,387	3,413	1%
资产管理费、佣金和其他收入	1,990	1,649	1,757	1,892	1,490	1,990	1,490	-25%
总收入	13,756	12,618	19,663	13,744	13,657	13,756	13,657	-1%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	7,530	6,692	13,520	7,626	8,035	7,530	8,035	7%
记入投保人账户余额的利息	684	667	665	667	655	684	655	-4%
利息支出	375	370	367	362	364	375	364	-3%
推迟购置费用	(691)	(608)	(646)	(599)	(581)	(691)	(581)	16%
购置费摊销	542	503	525	510	535	542	535	-1%
一般和行政费用	3,273	3,165	3,388	3,593	3,083	3,273	3,083	-6%
福利和费用总额	11,713	10,789	17,819	12,159	12,091	11,713	12,091	3%
调整后的所得税前营业收入	2,043	1,829	1,844	1,585	1,566	2,043	1,566	-23%
所得税，适用于调整后的营业收入	425	389	357	358	348	425	348	-18%
税后调整后营业收入	1,618	1,440	1,487	1,227	1,218	1,618	1,218	-25%
对帐项目：
已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整	1,055	358	98	116	(1,360)	1,055	(1,360)	-229%
市场经验更新	304	225	(199)	420	(6)	304	(6)	-102%
剥离和剥离的业务：
封闭式分区	34	31	27	48	23	34	23	-32%
其他被剥离和分流的业务	45	339	48	284	(299)	45	(299)	-764%
经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	(54)	4	(3)	12	(22)	(54)	(22)	59%
其他调整(2)	(13)	(13)	(9)	(1,077)	(17)	(13)	(17)	-31%
所得税前对账项目合计	1,371	944	(38)	(197)	(1,681)	1,371	(1,681)	-223%
所得税，不适用于调整后的营业收入	211	220	(98)	(188)	(417)	211	(417)	-298%
所得税后的对账项目合计	1,160	724	60	(9)	(1,264)	1,160	(1,264)	-209%
经营合营企业所得税及权益前收益(亏损)	3,414	2,773	1,806	1,388	(115)	3,414	(115)	-103%
所得税支出(福利)	636	609	259	170	(69)	636	(69)	-111%
经营合营企业收益中的权益前收益(亏损)	2,778	2,164	1,547	1,218	(46)	2,778	(46)	-102%
经营性合资企业收益中的权益，扣除税金和非控股权益应占收益	50	(6)	(17)	(10)	15	50	15	-70%
可归因于保诚金融公司的收入(亏损)	2,828	2,158	1,530	1,208	(31)	2,828	(31)	-101%
可归属于非控股权益的收益	(24)	25	35	34	(13)	(24)	(13)	46%
净收益(亏损)	2,804	2,183	1,565	1,242	(44)	2,804	(44)	-102%
减去：可归因于非控股权益的收入(亏损)	(24)	25	35	34	(13)	(24)	(13)	46%
可归因于保诚金融公司的净收益(亏损)	2,828	2,158	1,530	1,208	(31)	2,828	(31)	-101%
__________

(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损和相关费用和调整后的净额；扣除亏损后的投资收益，支持经验级合同人负债的资产的投资收益，剥离和剥离业务的收入，以及与AsInsurance IQ收购相关的或有对价的公允价值变化，包括在经营中的合资企业收益中代表股权的收入，但被归类为剥离和剥离业务的收入除外。福利及开支不包括与已实现的投资收益有关的费用，扣除亏损后的费用；因资产价值变动而产生的经验评级合同持有人负债的变动、剥离及分流业务的福利及开支，以及确认为必要服务期间的补偿开支并包括非控股权益应占收入的费用的保证智商收购的某些组成部分。收入、福利和支出不包括市场经验更新。对账请参阅第36页和第37页。
(2)未列入上述核对项目的调整，包括商誉减值，导致2021年第四季度与保证智商有关的税后费用为8.37亿美元，税前费用为10.6亿美元。还包括业务收购的某些对价部分，这些部分被确认为必要服务期间的补偿费用，以及相关或有对价的公允价值变化。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

合并资产负债表
(单位：百万)


	03/31/2021	06/30/2021	09/30/2021	12/31/2021	03/31/2022

资产：
投资：
固定期限，可供出售，按公允价值计算
(net of allowance for credit losses $131; $80; $92; $114; $192) (amortized cost $341,122; $338,942; $332,957; $333,459; $332,640)	378,596	382,981	373,252	372,410	344,957
固定期限，持有至到期，按摊销成本计算，扣除信贷损失准备后的净额
(net of allowance for credit losses $7; $7; $6; $5; $4) (fair value $2,125; $1,987; $1,956; $1,803; $1,679)	1,801	1,662	1,644	1,514	1,432
固定到期日，按公允价值交易
(amortized cost $6,602; $6,690; $9,583; $8,741; $8,262)	6,202	6,567	9,548	8,823	7,724
支持经验的资产-按公允价值评级的合同人负债	24,027	24,596	3,424	3,358	3,184
股权证券，按公允价值计算
(cost $5,973; $5,413; $5,100; $5,815; $4,872)	8,492	8,018	7,727	8,574	7,397
商业按揭及其他贷款
(扣除信贷损失准备净额224美元、172美元、117美元、119美元、121美元)	64,554	64,359	57,786	58,666	59,304
政策性贷款	10,990	10,652	10,471	10,386	10,207
其他投资资产
(扣除信贷损失准备净额$2；$2；$2；$2)	18,863	20,384	20,205	21,833	21,540
短期投资
(扣除信贷损失准备净额$2；$0；$0；$0；$0)	5,304	6,325	4,733	6,635	4,592
总投资	518,829	525,544	488,790	492,199	460,337
现金和现金等价物	16,099	15,145	15,605	12,888	14,086
应计投资收益	3,063	3,037	2,808	2,855	2,838
递延保单收购成本	19,273	19,029	18,067	18,192	18,479
收购的业务价值	1,006	1,057	815	771	714
其他资产
(扣除信贷损失准备后的净额$13；$15；$16；$19；$20)(1)	22,567	21,957	164,645	164,532	151,991
独立账户资产	326,443	340,692	241,852	246,145	229,621
总资产	907,280	926,461	932,582	937,582	878,066
负债：
未来的政策好处	290,536	289,233	291,721	290,784	284,380
投保人的账户余额	160,227	159,548	122,337	122,633	122,465
根据回购协议出售的证券	9,384	9,557	9,899	10,185	9,085
出借证券的现金抵押品	4,673	4,431	4,382	4,251	4,771
所得税	9,336	10,196	10,540	9,513	4,501
优先短期债务	867	909	909	722	544
优先长期债务	12,117	12,055	11,070	11,003	11,082
次级长期债务	7,613	7,615	7,617	7,619	8,607
其他负债
(扣除信贷损失准备后的净额$20；$20；$21；$21；$19)(1)	27,023	28,257	169,414	171,845	158,072
合并可变利息实体发行的票据	285	284	282	274	260
分账负债	326,443	340,692	241,852	246,145	229,621
总负债	848,504	862,777	870,023	874,974	833,388
股本：
累计其他综合收益	19,219	23,277	21,836	21,324	4,205
其他权益	38,817	39,771	40,051	40,552	39,773
保诚金融股份有限公司总股本	58,036	63,048	61,887	61,876	43,978
非控制性权益	740	636	672	732	700
总股本	58,776	63,684	62,559	62,608	44,678
负债和权益总额	907,280	926,461	932,582	937,582	878,066

__________

(1)2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的余额包括与全面服务退休业务的未决处置有关的资产和负债的账面价值，以及个人年金传统可变年金业务的一部分。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

合并资产负债表
(单位：百万)

	截至2022年3月31日



	合并后的PFI	封闭式分区	不包括封闭式分区的PFI	PGIM	美国企业	国际商务	公司和其他
资产：
总投资	460,337	55,264	405,073	3,576	179,670	191,762	30,065
递延保单收购成本	18,479	183	18,296	—	10,782	7,856	(342)
其他资产(1)	169,629	1,177	168,452	4,427	64,722	10,743	88,560
独立账户资产	229,621	—	229,621	41,485	192,097	—	(3,961)
总资产	878,066	56,624	821,442	49,488	447,271	210,361	114,322
负债：
未来的政策好处	284,380	45,191	239,189	—	103,723	126,185	9,281
投保人的账户余额	122,465	4,697	117,768	—	61,005	48,359	8,404
债务	20,233	—	20,233	1,523	8,671	216	9,823
其他负债(1)	176,689	8,174	168,515	2,916	59,581	13,633	92,385
分账负债	229,621	—	229,621	41,485	192,097	—	(3,961)
总负债	833,388	58,062	775,326	45,924	425,077	188,393	115,932
股本：
累计其他综合收益(亏损)	4,205	(77)	4,282	(79)	802	5,122	(1,563)
其他权益	39,773	(1,373)	41,146	2,598	21,303	16,809	436
保诚金融股份有限公司总股本	43,978	(1,450)	45,428	2,519	22,105	21,931	(1,127)
非控制性权益	700	12	688	1,045	89	37	(483)
总股本	44,678	(1,438)	46,116	3,564	22,194	21,968	(1,610)
负债和权益总额	878,066	56,624	821,442	49,488	447,271	210,361	114,322


	截至2021年12月31日



	合并后的PFI	封闭式分区	不包括封闭式分区的PFI	PGIM	美国企业	国际商务	公司和其他
资产：
总投资	492,199	58,800	433,399	4,808	191,928	204,475	32,188
递延保单收购成本	18,192	188	18,004	—	10,714	7,658	(368)
其他资产(1)	181,046	991	180,055	4,828	70,007	10,603	94,617
独立账户资产	246,145	—	246,145	43,930	205,951	—	(3,736)
总资产	937,582	59,979	877,603	53,566	478,600	222,736	122,701
负债：
未来的政策好处	290,784	45,596	245,188	—	108,439	127,661	9,088
投保人的账户余额	122,633	4,737	117,896	—	59,987	49,503	8,406
债务	19,344	—	19,344	1,698	8,513	166	8,967
其他负债(1)	196,068	11,086	184,982	4,192	65,038	16,125	99,627
分账负债	246,145	—	246,145	43,930	205,951	—	(3,736)
总负债	874,974	61,419	813,555	49,820	447,928	193,455	122,352
股本：
累计其他综合收益	21,324	(46)	21,370	(48)	9,218	12,182	18
其他权益	40,552	(1,406)	41,958	2,721	21,362	17,062	813
保诚金融股份有限公司总股本	61,876	(1,452)	63,328	2,673	30,580	29,244	831
非控制性权益	732	12	720	1,073	92	37	(482)
总股本	62,608	(1,440)	64,048	3,746	30,672	29,281	349
负债和权益总额	937,582	59,979	877,603	53,566	478,600	222,736	122,701

______________
(1)结余包括与全面服务退休业务及个人年金传统可变年金业务的一部分尚未处置有关的资产及负债的账面值。


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2022年第一季度

短期和长期债务--非附属债务
(单位：百万)

	截至2022年3月31日				截至2021年12月31日
	优先债				优先债
	短期债务	长期债务	次级长期债务	债务总额	短期债务	长期债务	次级长期债务	债务总额

使用收益借款：
资本债务	—	4,978	8,607	13,585	98	4,975	7,619	12,692
经营性债务	389	5,651	—	6,040	420	5,650	—	6,070
有限追索权和无追索权借款	155	453	—	608	204	378	—	582
债务总额	544	11,082	8,607	20,233	722	11,003	7,619	19,344



	截至2022年3月31日				截至2021年12月31日
		保诚集团				保诚集团
	保诚集团	保险公司	其他		保诚集团	保险公司	其他
	金融公司	美国队(1)(2)	联属	债务总额	金融公司	美国队(1)(2)	联属	债务总额

按来源划分的借款金额：
资本债务	13,090	444	51	13,585	12,096	444	152	12,692
经营性债务	5,603	437	—	6,040	5,602	468	—	6,070
有限追索权和无追索权借款	—	270	338	608	—	274	308	582
债务总额	18,693	1,151	389	20,233	17,698	1,186	460	19,344

__________

(1)包括保诚基金，LLC。
(2)美国保诚保险公司的资本债务包括截至2022年3月31日的3.44亿美元盈余票据和截至2021年12月31日的3.44亿美元盈余票据。


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2022年第一季度

运营报表(简写为PGIM)
(单位：百万)

	2021								2022		年初至今
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2021		2022		更改百分比

收入(1)：
保险费	—		—		—		—		—		—		—		—
保单收费及手续费收入	—		—		—		—		—		—		—		—
净投资收益	26		71		13		47		(4)		26		(4)		-115%
资产管理费、佣金和其他收入	1,288		938		1,059		1,051		930		1,288		930		-28%
总收入	1,314		1,009		1,072		1,098		926		1,314		926		-30%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	—		—		—		—		—		—		—		—
记入投保人账户余额的利息	—		—		—		—		—		—		—		—
利息支出	7		6		6		6		6		7		6		-14%
推迟购置费用	(2)		(1)		(1)		(1)		(1)		(2)		(1)		50%
购置费摊销	2		1		2		1		1		2		1		-50%
一般和行政费用	656		688		738		742		732		656		732		12%
福利和费用总额	663		694		745		748		738		663		738		11%
调整后的所得税前营业收入	651		315		327		350		188		651		188		-71%
总收入	1,314		1,009		1,072		1,098		926		1,314		926		-30%
减去：直通分销收入	32		29		30		29		19		32		19		-41%
减去：与整合相关的收入	(29)		35		46		19		15		(29)		15		152%
调整后总收入(2)	1,311		945		996		1,050		892		1,311		892		-32%
调整后的营业利润率(2)(3)	49.7	%	33.3	%	32.8	%	33.3	%	21.1	%	49.7	%	21.1	%

__________

(1)扣除亏损后的收入不包括已实现的投资收益。收益和支出包括可归因于非控股权益的收入的费用，不包括收购对价的某些组成部分。
(2)未按公认会计原则计算的。调整后的收入不包括直通分销收入和与合并相关的收入。调整后所得税前营业收入占调整后总收入的百分比。
(3)截至2022年3月31日、2021年12月31日、2021年9月30日、2021年6月30日和2021年3月31日的三个月，基于总收入的报告营业利润率分别为20.3%、31.9%、30.5%、31.2%和49.5%。在截至2021年3月31日的三个月里，不包括出售Pramerica SGR的收益的调整后的营业利润率为29.3%。


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2022年第一季度

PGIM-补充收入和管理资产信息


	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比
补充收入信息(单位：百万)：
按类型划分的收入分析：
资产管理费	795	803	847	857	809	795	809	2%
其他相关收入(1)	82	86	92	143	19	82	19	-77%
服务、分销和其他收入	437	120	133	98	98	437	98	-78%
PGIM总收入	1,314	1,009	1,072	1,098	926	1,314	926	-30%
资产管理费来源分析：
机构客户	348	349	366	376	363	348	363	4%
零售客户	302	307	332	334	301	302	301	—%
一般帐目	145	147	149	147	145	145	145	—%
总资产管理费	795	803	847	857	809	795	809	2%



管理下的补充资产信息(按公允市值计算)(以十亿计)：
	March 31, 2022
	公募股权	公共固定收益	房地产	私人信贷和其他替代方案	多资产	总计
机构客户	56.2	439.9	65.4	25.8	6.4	593.7
零售客户	129.9	158.1	1.9	0.8	74.0	364.7
一般帐目	4.2	309.1	65.5	77.4	—	456.2
Total	190.3	907.1	132.8	104.0	80.4	1,414.6


	March 31, 2021
	公募股权	公共固定收益	房地产	私人信贷和其他替代方案	多资产	总计
机构客户	58.7	450.6	51.1	25.1	6.3	591.8
零售客户	135.8	173.6	1.8	0.6	69.2	381.0
一般帐目	4.8	327.6	68.2	77.8	0.1	478.5
Total	199.3	951.8	121.1	103.5	75.6	1,451.3
__________
(1)截至2022年3月31日、2021年12月31日、2021年9月30日、2021年6月30日和2021年3月31日的三个月，扣除相关费用后的其他相关收入分别为800万美元、8700万美元、5600万美元、6200万美元和5700万美元。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

PGIM-管理中的补充资产信息
(以十亿计)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022

机构客户-管理的资产(按公允市值计算)：
投资管理和咨询服务销售团队收集的资产：
管理下的期初资产	550.2	528.6	555.6	562.4	568.0	550.2	568.0
加法	21.2	23.0	14.0	20.2	16.8	21.2	16.8
提款	(20.1)	(17.4)	(13.3)	(16.7)	(16.5)	(20.1)	(16.5)
市值变动	(19.4)	18.8	1.7	4.0	(34.2)	(19.4)	(34.2)
货币市场净流动	(2.5)	0.8	(1.1)	(1.9)	4.4	(2.5)	4.4
其他	(0.8)	1.8	5.5	—	(1.6)	(0.8)	(1.6)
结束管理下的资产	528.6	555.6	562.4	568.0	536.9	528.6	536.9
管理的关联机构资产	63.2	63.0	62.9	61.4	56.8	63.2	56.8
期末为机构客户管理的总资产	591.8	618.6	625.3	629.4	593.7	591.8	593.7
机构净新增，不包括货币市场活动	1.1	5.6	0.7	3.5	0.3	1.1	0.3
零售客户-管理的资产(按公允市值计算)：
投资管理和咨询服务销售团队收集的资产：
管理下的期初资产	252.5	250.8	266.0	262.8	265.8	252.5	265.8
加法	29.7	19.2	16.9	23.7	20.2	29.7	20.2
提款	(25.3)	(19.5)	(17.3)	(27.3)	(24.8)	(25.3)	(24.8)
市值变动	(6.1)	16.9	1.0	5.0	(22.5)	(6.1)	(22.5)
货币市场净流动	0.1	0.2	0.3	0.1	0.6	0.1	0.6
其他	(0.1)	(1.6)	(4.1)	1.5	(0.6)	(0.1)	(0.6)
结束管理下的资产	250.8	266.0	262.8	265.8	238.7	250.8	238.7
管理的关联零售资产	130.2	135.2	132.6	135.6	126.0	130.2	126.0
期末为零售客户管理的总资产	381.0	401.2	395.4	401.4	364.7	381.0	364.7
净零售增加(提款)，不包括货币市场活动	4.4	(0.3)	(0.4)	(3.6)	(4.6)	4.4	(4.6)


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

综合经营报表-美国企业
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	2,484	2,545	8,639	3,054	3,074	2,484	3,074	24%
保单收费及手续费收入	1,405	1,331	1,519	1,440	1,377	1,405	1,377	-2%
净投资收益	1,896	1,924	2,110	2,006	1,998	1,896	1,998	5%
资产管理费、佣金和其他收入	815	845	880	991	809	815	809	-1%
总收入	6,600	6,645	13,148	7,491	7,258	6,600	7,258	10%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	3,697	3,550	9,946	4,349	4,278	3,697	4,278	16%
记入投保人账户余额的利息	442	433	436	438	430	442	430	-3%
利息支出	198	199	200	201	202	198	202	2%
推迟购置费用	(341)	(304)	(294)	(301)	(258)	(341)	(258)	24%
购置费摊销	235	252	247	247	241	235	241	3%
一般和行政费用	1,526	1,468	1,523	1,662	1,422	1,526	1,422	-7%
福利和费用总额	5,757	5,598	12,058	6,596	6,315	5,757	6,315	10%
调整后的所得税前营业收入	843	1,047	1,090	895	943	843	943	12%


__________
(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损及相关费用和调整后的净额；支持经验级合同持有人债务的资产的投资收益净额，以及与AsInsurance IQ收购相关的或有对价的公允价值变化。福利及开支不包括与已实现投资收益有关的费用，扣除亏损后的费用；因资产价值变动而产生的经验评级合约持有人负债变动、商誉减值，以及在必要服务期间被确认为补偿开支的AsInsurance IQ收购的某些组成部分，并包括应占非控股权益的收入的费用。收入、福利和支出不包括市场经验更新。


	保诚金融公司
	季度财务补充资料
	2022年第一季度

	经营报表-美国企业-退休
	(单位：百万)

		2021				2022	年初至今
		1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

	收入(1)：
	保险费	1,021	1,094	7,178	1,502	1,554	1,021	1,554	52%
	保单收费及手续费收入	9	9	9	9	8	9	8	-11%
	净投资收益	925	952	1,054	990	968	925	968	5%
	资产管理费、佣金和其他收入	147	115	145	139	113	147	113	-23%
	总收入	2,102	2,170	8,386	2,640	2,643	2,102	2,643	26%
	福利和费用(1)：
	保险和年金福利	1,343	1,570	7,662	1,950	1,935	1,343	1,935	44%
	记入投保人账户余额的利息	90	89	85	84	81	90	81	-10%
	利息支出	3	4	4	3	4	3	4	33%
	推迟购置费用	(5)	(2)	(8)	(3)	(2)	(5)	(2)	60%
	购置费摊销	4	4	9	5	5	4	5	25%
	一般和行政费用	53	55	63	58	52	53	52	-2%
	福利和费用总额	1,488	1,720	7,815	2,097	2,075	1,488	2,075	39%
	调整后的所得税前营业收入	614	450	571	543	568	614	568	-7%

__________

	(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损及相关费用和调整后的净额，扣除亏损后的投资收益，支持经验级承包人债务的资产的投资收益。福利和费用不包括与已实现的投资收益有关的费用，扣除损失和由于资产价值变化而导致的经验评级合同人负债的变化。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-退休销售业绩和账户价值
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022


期初总帐户值	243,387	247,496	243,843	246,068	245,720	243,387	245,720
加法	9,760	661	8,045	3,501	2,278	9,760	2,278
提款和福利	(5,642)	(5,744)	(4,546)	(4,893)	(4,899)	(5,642)	(4,899)
市值、计入利息和利息收入的变化	(653)	1,346	618	570	(1,570)	(653)	(1,570)
其他(1)	644	84	(1,892)	474	(2,427)	644	(2,427)
期末总帐户值	247,496	243,843	246,068	245,720	239,102	247,496	239,102
净增加(提款)	4,118	(5,083)	3,499	(1,392)	(2,621)	4,118	(2,621)
上述期末总帐户值中包含的金额：
仅限投资的稳定价值包装	74,179	72,857	71,962	70,207	68,582
国际再保险(2)(3)	81,803	81,402	79,993	82,406	81,816
团体年金及其他产品(3)	91,514	89,584	94,113	93,107	88,704
期末总帐户值	247,496	243,843	246,068	245,720	239,102

__________

(1)其他活动包括与我们的英国国际再保险业务有关的汇率变动的影响；与资金协议支持的商业票据有关的收入和付款的净列报，这些票据的到期日通常少于90天；以及外部管理账户的资产余额的变化。
(2)指按国际再保险合约的未来利益现值计算的名义金额。
(3)2021年第一季度、第二季度和第三季度的金额已重新分类，以符合本期列报。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-团体保险补充信息
(美元金额以百万为单位，或另有说明)

	2021								2022		年初至今
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q		2021		2022


年化新业务保费：
集体生活	175		16		51		23		180		175		180
群体残疾	120		35		17		49		130		120		130
Total	295		51		68		72		310		295		310
未来政策利益(1)：
集体生活	2,586		2,482		2,574		2,756		2,606
群体残疾	2,862		2,906		2,954		3,030		3,066
Total	5,448		5,388		5,528		5,786		5,672
投保人账户余额(1)：
集体生活	6,899		6,624		6,380		6,175		5,992
群体残疾	148		131		131		131		137
Total	7,047		6,755		6,511		6,306		6,129
单独账户负债(1)：
集体生活	26,739		27,185		27,345		27,097		25,938
团体人寿保险：
毛保费、保单收费及手续费收入(2)	1,036		1,068		1,004		1,053		1,059		1,036		1,059
赚取的保费	923		904		915		928		916		923		916
赚取的保单手续费及手续费收入	173		138		148		151		158		173		158
福利比率(3)	104.2	%	91.1	%	105.2	%	109.8	%	103.6	%	104.2	%	103.6	%
行政运行费用比率	10.8	%	11.0	%	11.7	%	11.5	%	10.7	%	10.8	%	10.7	%
持久率	96.7	%	96.6	%	96.5	%	96.4	%	96.3	%
团体伤残保险：
毛保费、保单收费及手续费收入(2)	314		317		322		355		340		314		340
赚取的保费	286		297		302		331		303		286		303
赚取的保单手续费及手续费收入	21		20		21		23		23		21		23
福利比率(3)	80.5	%	80.9	%	85.9	%	87.3	%	73.4	%	80.5	%	73.4	%
行政运行费用比率	32.2	%	32.7	%	32.3	%	31.4	%	31.1	%	32.2	%	31.1	%
持久率	94.0	%	94.0	%	93.5	%	93.4	%	92.8	%
团体保险总额：
福利比率(3)	99.0	%	88.8	%	100.7	%	104.3	%	96.5	%	99.0	%	96.5	%
行政运行费用比率	15.8	%	16.1	%	16.8	%	16.5	%	15.6	%	15.8	%	15.6	%
有效保单净面值(单位：十亿)(4)	1,931		1,960		1,976		2,004		2,021

__________
(1)截至期间终结时。
(2)向投保人退还保费，以获得有利的索偿体验。
(3)不包括年度假设更新和第二季度其他修订的影响的福利比率。在截至2021年6月30日的三个月，包括这些影响的团体人寿、团体伤残和整体团体保险的福利比率分别为91.1%、80.9%和88.7%。
(4)期间终结时；扣除再保险后的净额。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-个人年金销售业绩和账户价值
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022



可变年金：
期初总帐户值	170,546	170,630	176,554	172,813	176,439	170,546	176,439
销售额：最高的日间套房(1)	24	8	3	3	1	24	1
其他可变年金(2)	1,726	1,627	1,460	1,503	1,518	1,726	1,518
Total sales	1,750	1,635	1,463	1,506	1,519	1,750	1,519
全额自首和死亡抚恤金	(2,454)	(2,658)	(2,545)	(2,625)	(2,156)	(2,454)	(2,156)
销售额，扣除全部自首和死亡抚恤金后的净额	(704)	(1,023)	(1,082)	(1,119)	(637)	(704)	(637)
部分支取和其他福利付款	(1,332)	(1,238)	(1,237)	(1,522)	(1,371)	(1,332)	(1,371)
净流量	(2,036)	(2,261)	(2,319)	(2,641)	(2,008)	(2,036)	(2,008)
市值、计入利息和其他方面的变化	3,034	9,106	(518)	7,176	(10,643)	3,034	(10,643)
保单收费	(914)	(921)	(904)	(909)	(852)	(914)	(852)
期末总帐户值	170,630	176,554	172,813	176,439	162,936	170,630	162,936
按产品列出的可变年金帐户值：
保诚保留的最高每日套间风险(1)	117,748	120,492	116,741	118,384	108,640	117,748	108,640
最高每日套房-外部再保险生活福利	3,201	3,299	3,228	3,303	3,068	3,201	3,068
其他可变年金(2)	49,681	52,763	52,844	54,752	51,228	49,681	51,228
期末总帐户值	170,630	176,554	172,813	176,439	162,936	170,630	162,936
固定年金和其他产品：
期初总帐户值	5,734	5,812	5,857	5,865	5,866	5,734	5,866
销售额	105	58	37	45	24	105	24
全额自首和死亡抚恤金	(38)	(25)	(28)	(28)	(32)	(38)	(32)
销售额，扣除全部自首和死亡抚恤金后的净额	67	33	9	17	(8)	67	(8)
部分支取和其他福利付款	(97)	(90)	(97)	(99)	(96)	(97)	(96)
净流量	(30)	(57)	(88)	(82)	(104)	(30)	(104)
贷记利息及其他	108	102	96	84	96	108	96
保单收费	—	—	—	(1)	—	—	—
期末总账面价值，总金额	5,812	5,857	5,865	5,866	5,858	5,812	5,858
放弃再保险	(448)	(459)	(463)	(477)	(481)	(448)	(481)
期末总账面价值，净额	5,364	5,398	5,402	5,389	5,377	5,364	5,377
按分销渠道划分的销售额：
浮动和固定年金(3)：
保险代理人	613	630	578	635	614	613	614
有线电视公司	134	131	90	113	84	134	84
独立营销组织	6	3	3	3	1	6	1
独立财务规划师	1,032	860	762	725	766	1,032	766
银行分销	70	69	67	75	78	70	78
Total	1,855	1,693	1,500	1,551	1,543	1,855	1,543

__________
(1)包括保诚保留的“每日最高”可选生活福利的可变年金，以及前身的“终身五年”功能。
(2)包括保诚固定收益(PDI)、遗产保护加(LPP)死亡福利以及没有保证最低收入和提取福利的产品。
(3)销售总额。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-个人年金账户价值活动
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022

普通帐户(1)中的帐户值：
期初余额	13,843	15,450	17,102	18,300	20,062	13,843	20,062
保费及按金	1,640	1,512	1,341	1,359	1,366	1,640	1,366
全额自首和死亡抚恤金	(107)	(94)	(93)	(101)	(106)	(107)	(106)
保险费和保证金扣除全部退保金和死亡抚恤金后的净额	1,533	1,418	1,248	1,258	1,260	1,533	1,260
部分支取和其他福利付款	(161)	(150)	(159)	(184)	(174)	(161)	(174)
净流量	1,372	1,268	1,089	1,074	1,086	1,372	1,086
贷记利息及其他	204	392	140	701	72	204	72
从单独账户转账净额	31	(8)	(31)	(12)	(292)	31	(292)
保单收费	—	—	—	(1)	—	—	—
期末余额，毛额	15,450	17,102	18,300	20,062	20,928	15,450	20,928
放弃再保险	(448)	(459)	(463)	(477)	(481)	(448)	(481)
期末余额，净额	15,002	16,643	17,837	19,585	20,447	15,002	20,447
单独帐户中的帐户值(1)：
期初余额	162,437	160,992	165,309	160,378	162,243	162,437	162,243
保费及按金	215	181	159	192	177	215	177
全额自首和死亡抚恤金	(2,385)	(2,589)	(2,480)	(2,552)	(2,082)	(2,385)	(2,082)
保险费和保证金扣除全部退保金和死亡抚恤金后的净额	(2,170)	(2,408)	(2,321)	(2,360)	(1,905)	(2,170)	(1,905)
部分支取和其他福利付款	(1,268)	(1,178)	(1,175)	(1,437)	(1,293)	(1,268)	(1,293)
净流量	(3,438)	(3,586)	(3,496)	(3,797)	(3,198)	(3,438)	(3,198)
市值、计入利息及其他项目的变动	2,938	8,816	(562)	6,559	(10,619)	2,938	(10,619)
从普通账户转账净额	(31)	8	31	12	292	(31)	292
保单收费	(914)	(921)	(904)	(909)	(852)	(914)	(852)
期末余额	160,992	165,309	160,378	162,243	147,866	160,992	147,866

__________
(1)就本陈述而言，保费及按金，以及退还及提款，均按客户资金的分配情况分类于一般账户及独立账户内。例如，客户在销售时分配给单独账户投资的保费，虽然通过公司的普通账户汇款，但在本显示中显示为单独的账户溢价，而不是作为一般账户溢价并转移到单独的账户。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-个人人寿补充信息
(以百万为单位，或另有说明)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022

年化新业务保费(1)：
生命周期	31	34	26	24	24	31	24
宇宙生命(2)	27	34	19	22	22	27	22
可变寿命	146	112	144	136	104	146	104
Total	204	180	189	182	150	204	150
按分销渠道划分的年化新业务保费(1)：
保诚顾问公司	36	40	35	38	35	36	35
第三方分发	168	140	154	144	115	168	115
Total	204	180	189	182	150	204	150
帐户价值活动：
投保人账户余额(3)：
期初余额	29,950	30,385	30,567	30,602	30,876	29,950	30,876
保费及按金	755	573	1,103	691	671	755	671
自首和撤回	(305)	(293)	(888)	(386)	(424)	(305)	(424)
净销售额	450	280	215	305	247	450	247
福利支付	(64)	(57)	(77)	(52)	(60)	(64)	(60)
净流量	386	223	138	253	187	386	187
贷记利息及其他	435	374	312	451	367	435	367
从单独账户转账净额	123	101	97	88	168	123	168
保单收费	(509)	(516)	(512)	(518)	(519)	(509)	(519)
期末余额	30,385	30,567	30,602	30,876	31,079	30,385	31,079
单独的账户负债：
期初余额	41,428	42,836	45,502	45,555	48,133	41,428	48,133
保费及按金	740	646	708	762	658	740	658
自首和撤回	(268)	(294)	(258)	(272)	(238)	(268)	(238)
净销售额	472	352	450	490	420	472	420
福利支付	(152)	(136)	(140)	(150)	(146)	(152)	(146)
净流量	320	216	310	340	274	320	274
市值、计入利息及其他项目的变动	1,501	2,847	147	2,639	(2,699)	1,501	(2,699)
转入普通账户的净额	(123)	(101)	(97)	(88)	(168)	(123)	(168)
保单收费	(290)	(296)	(307)	(313)	(314)	(290)	(314)
期末余额	42,836	45,502	45,555	48,133	45,226	42,836	45,226
有效面额净额(单位：十亿)(4)：
生命周期	239	241	241	299	299
宇宙生命(2)	98	97	96	99	98
可变寿命	143	145	149	152	149
Total	480	483	486	550	546

__________
(1)不包括法人拥有的人寿保险。
(2)上期金额已重新分类，以符合本期列报。
(3)包括固定利率基金、联盟存款、补充合同和可变产品的递延收入。
(4)期间终结时；扣除再保险后的净额。有效面值净额不包括某些被认为是影响个人人寿调整后营业收入的非核心业务驱动因素的保单。封闭式区块内的保单不会通过个人人寿报告。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

综合经营报表--国际业务
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	4,411	3,547	4,021	3,682	4,234	4,411	4,234	-4%
保单收费及手续费收入	101	76	86	88	92	101	92	-9%
净投资收益	1,300	1,354	1,376	1,373	1,297	1,300	1,297	—%
资产管理费、佣金和其他收入	119	116	135	130	103	119	103	-13%
总收入	5,931	5,093	5,618	5,273	5,726	5,931	5,726	-3%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	3,836	3,152	3,573	3,289	3,764	3,836	3,764	-2%
记入投保人账户余额的利息	209	200	195	195	191	209	191	-9%
利息支出	1	1	1	3	3	1	3	200%
推迟购置费用	(361)	(320)	(367)	(307)	(328)	(361)	(328)	9%
购置费摊销	317	264	291	276	305	317	305	-4%
一般和行政费用	1,058	993	1,038	988	990	1,058	990	-6%
福利和费用总额	5,060	4,290	4,731	4,444	4,925	5,060	4,925	-3%
调整后的所得税前营业收入	871	803	887	829	801	871	801	-8%


__________
(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损和相关费用和调整后的净额，扣除亏损后的投资收益，支持经验级合同人债务的资产的投资收益，包括在经营中的合资企业收益中代表股权的收入。福利和支出不包括与已实现投资收益相关的费用，扣除因资产价值变化而导致的经验评级合同持有人负债的损失和变化，并包括可归因于非控股权益的收入费用。收入、福利和支出不包括市场经验更新。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

经营报表-国际业务-生活规划者
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	2,268	1,826	1,983	1,829	2,225	2,268	2,225	-2%
保单收费及手续费收入	62	41	53	51	53	62	53	-15%
净投资收益	533	549	580	582	574	533	574	8%
资产管理费、佣金和其他收入	67	67	79	73	72	67	72	7%
总收入	2,930	2,483	2,695	2,535	2,924	2,930	2,924	—%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	1,989	1,652	1,778	1,658	1,979	1,989	1,979	-1%
记入投保人账户余额的利息	51	46	47	49	49	51	49	-4%
利息支出	1	—	1	2	2	1	2	100%
推迟购置费用	(182)	(163)	(173)	(165)	(176)	(182)	(176)	3%
购置费摊销	150	110	128	122	145	150	145	-3%
一般和行政费用	457	431	439	441	447	457	447	-2%
福利和费用总额	2,466	2,076	2,220	2,107	2,446	2,466	2,446	-1%
调整后的所得税前营业收入	464	407	475	428	478	464	478	3%


__________
(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损和相关费用和调整后的净额，扣除亏损后的投资收益，支持经验级合同人债务的资产的投资收益，包括在经营中的合资企业收益中代表股权的收入。福利和支出不包括与已实现投资收益相关的费用，扣除因资产价值变化而导致的经验评级合同持有人负债的损失和变化，并包括可归因于非控股权益的收入费用。收入、福利和支出不包括市场经验更新。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

经营报表-国际业务-直布罗陀人寿和其他
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	2,143	1,721	2,038	1,853	2,009	2,143	2,009	-6%
保单收费及手续费收入	39	35	33	37	39	39	39	—%
净投资收益	767	805	796	791	723	767	723	-6%
资产管理费、佣金和其他收入	52	49	56	57	31	52	31	-40%
总收入	3,001	2,610	2,923	2,738	2,802	3,001	2,802	-7%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	1,847	1,500	1,795	1,631	1,785	1,847	1,785	-3%
记入投保人账户余额的利息	158	154	148	146	142	158	142	-10%
利息支出	—	1	—	1	1	—	1	—%
推迟购置费用	(179)	(157)	(194)	(142)	(152)	(179)	(152)	15%
购置费摊销	167	154	163	154	160	167	160	-4%
一般和行政费用	601	562	599	547	543	601	543	-10%
福利和费用总额	2,594	2,214	2,511	2,337	2,479	2,594	2,479	-4%
调整后的所得税前营业收入	407	396	412	401	323	407	323	-21%


__________
(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损和相关费用和调整后的净额，扣除亏损后的投资收益，支持经验级合同人债务的资产的投资收益，包括在经营中的合资企业收益中代表股权的收入。福利和支出不包括与已实现投资收益相关的费用，扣除因资产价值变化而导致的经验评级合同持有人负债的损失和变化，并包括可归因于非控股权益的收入费用。收入、福利和支出不包括市场经验更新。


	保诚金融公司
	季度财务补充资料
	2022年第一季度

	国际商务-销售结果和补充信息
	(单位：百万)

		2021				2022	年初至今
		1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022


	实际汇率基数(1)：
	净保费、保单收费和费用收入：
	日本，不包括直布罗陀人寿	2,155	1,698	1,845	1,687	2,065	2,155	2,065
	直布罗陀生活	2,182	1,756	2,071	1,890	2,048	2,182	2,048
	所有其他国家/地区	175	169	191	193	213	175	213
	Total	4,512	3,623	4,107	3,770	4,326	4,512	4,326
	年化新业务保费：
	日本，不包括直布罗陀人寿	206	184	183	174	200	206	200
	直布罗陀生活	258	261	270	211	205	258	205
	所有其他国家/地区	42	47	51	53	56	42	56
	Total	506	492	504	438	461	506	461
	按分销渠道划分的年化新业务保费：
	人生规划师	248	231	234	227	256	248	256
	直布罗陀生命顾问公司	105	137	150	93	100	105	100
	银行	118	61	71	68	52	118	52
	独立机构	35	63	49	50	53	35	53
	Total	506	492	504	438	461	506	461
	不变汇率基础(2)：
	净保费、保单收费和费用收入：
	日本，不包括直布罗陀人寿	2,175	1,742	1,896	1,763	2,184	2,175	2,184
	直布罗陀生活	2,210	1,802	2,123	1,966	2,165	2,210	2,165
	所有其他国家/地区	191	181	201	215	225	191	225
	Total	4,576	3,725	4,220	3,944	4,574	4,576	4,574
	年化新业务保费：
	日本，不包括直布罗陀人寿	207	187	186	178	208	207	208
	直布罗陀生活	259	262	272	212	207	259	207
	所有其他国家/地区	44	49	51	58	57	44	57
	Total	510	498	509	448	472	510	472
	按分销渠道划分的年化新业务保费：
	人生规划师	251	236	237	236	265	251	265
	直布罗陀生命顾问公司	105	138	151	93	101	105	101
	银行	118	61	71	68	52	118	52
	独立机构	36	63	50	51	54	36	54
	Total	510	498	509	448	472	510	472

__________
	(1)根据所示期间适用的平均汇率折算。
	(2)以外币计价的活动在所有列报期间均按统一汇率换算成美元，包括日元兑美元104日元。以美元计价的活动是根据以美元交易的金额计算的。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

国际商务-销售结果和补充信息


	2021								2022
	1Q		2Q		3Q		4Q		1Q


期末生效的个别保单面值(单位：十亿)(1)(2)：
(按不变汇率计算)
日本，不包括直布罗陀人寿	385		386		386		386		385
直布罗陀生活	360		359		358		357		355
所有其他国家/地区	37		37		39		40		42
Total	782		782		783		783		782
期末生效的个别保单数量(单位：千)(3)：
日本，不包括直布罗陀人寿	4,323		4,354		4,385		4,405		4,436
直布罗陀生活	6,982		6,949		6,941		6,907		6,868
所有其他国家/地区	602		615		636		652		664
Total	11,907		11,918		11,962		11,964		11,968
国际寿险个人保单持续性：
生活规划师：
13个月	92.8	%	92.4	%	93.1	%	93.1	%	92.8	%
25个月	87.0	%	86.9	%	87.0	%	86.7	%	85.9	%
直布罗陀人寿(4)：
13个月	95.0	%	95.2	%	95.7	%	95.9	%	95.9	%
25个月	89.8	%	90.0	%	89.8	%	89.9	%	90.1	%
期末寿险规划师人数：
日本	4,654		4,595		4,630		4,566		4,557
所有其他国家/地区	1,506		1,476		1,508		1,458		1,499
全职人生规划师	6,160		6,071		6,138		6,024		6,056
直布罗陀生命顾问公司	7,144		7,088		7,094		7,100		7,022

__________
(1)以外币计价的活动在所有列报期间按统一汇率换算成美元，包括日元兑美元104日元。以美元计价的活动是根据以美元交易的金额计算的。
(2)扣除再保险后的净额。
(3)仅限直接业务；保单计算包括年金。
(4)反映人寿顾问公司及独立代理公司出售的业务。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

经营报表--公司和其他
(单位：百万)

	2021				2022	年初至今
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q	2021	2022	更改百分比

收入(1)：
保险费	(8)	(6)	(9)	(13)	(8)	(8)	(8)	—%
保单收费及手续费收入	(14)	(14)	(16)	(16)	(15)	(14)	(15)	-7%
净投资收益	165	141	167	191	122	165	122	-26%
资产管理费、佣金和其他收入	(232)	(250)	(317)	(280)	(352)	(232)	(352)	-52%
总收入	(89)	(129)	(175)	(118)	(253)	(89)	(253)	-184%
福利和费用(1)：
保险和年金福利	(3)	(10)	1	(12)	(7)	(3)	(7)	-133%
记入投保人账户余额的利息	33	34	34	34	34	33	34	3%
利息支出	169	164	160	152	153	169	153	-9%
推迟购置费用	13	17	16	10	6	13	6	-54%
购置费摊销	(12)	(14)	(15)	(14)	(12)	(12)	(12)	—%
一般和行政费用	33	16	89	201	(61)	33	(61)	-285%
福利和费用总额	233	207	285	371	113	233	113	-52%
调整后的所得税前营业亏损	(322)	(336)	(460)	(489)	(366)	(322)	(366)	-14%
调整后的所得税前营业收入(亏损)如下：
投资收益	36	36	40	63	27	36	27	-25%
债务利息支出	(208)	(211)	(209)	(199)	(198)	(208)	(198)	5%
长期递延补偿费用	(36)	(28)	(8)	(10)	(46)	(36)	(46)	-28%
其他(2)	(114)	(133)	(283)	(343)	(149)	(114)	(149)	-31%
调整后的所得税前营业亏损	(322)	(336)	(460)	(489)	(366)	(322)	(366)	-14%

__________

(1)收入不包括已实现的投资收益，扣除亏损及相关费用和调整后的净额。收益和费用不包括与已实现的投资收益有关的费用，扣除损失后。收入、福利和费用包括合并调整。
(2)包括养恤金和员工福利以及其他公司活动，包括合并调整。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

投资组合构成
(单位：百万)

			March 31, 2022								2021年12月31日
				关着的不营业的	不包括PFI							关着的不营业的	不包括PFI
			总计	块	封闭式分区						总计	块	封闭式分区
			投资组合	师	金额	占总数的百分比					投资组合	师	金额	占总数的百分比
		固定期限：
		公开出售，按公允价值出售	280,515	25,843	254,672	63.8	%				305,035	28,167	276,868	65.0	%
		公众持有至到期，按摊销成本计算，扣除津贴(1)	1,340	—	1,340	0.3	%				1,413	—	1,413	0.3	%
		私人，可供出售，按公允价值计算	63,983	9,637	54,346	13.6	%				66,897	10,237	56,660	13.3	%
		私人持有至到期，按摊销成本计算，扣除津贴(1)	92	—	92	0.1	%				101	—	101	0.1	%
		固定到期日，按公允价值交易	7,540	1,012	6,528	1.6	%				8,610	1,137	7,473	1.8	%
		支持经验的资产-按公允价值评级的合同人负债	3,184	—	3,184	0.8	%				3,358	—	3,358	0.8	%
		股权证券，按公允价值计算	6,741	2,173	4,568	1.1	%				7,875	2,288	5,587	1.3	%
		商业按揭和其他贷款，按账面价值计算，扣除津贴	59,047	8,147	50,900	12.8	%				57,387	8,241	49,146	11.6	%
		保单贷款，未偿还余额	10,207	3,736	6,471	1.6	%				10,386	3,815	6,571	1.5	%
		扣除免税额后的其他投资资产(2)	17,083	4,423	12,660	3.2	%				16,843	4,358	12,485	2.9	%
		扣除津贴后的短期投资	4,563	293	4,270	1.1	%				6,600	557	6,043	1.4	%
		小计(3)	454,295	55,264	399,031	100.0	%				484,505	58,800	425,705	100.0	%
		其他实体和经营活动的投资资产(4)	6,042	—	6,042						7,694	—	7,694
		总投资	460,337	55,264	405,073						492,199	58,800	433,399


	按信用质量划分的固定到期日(3)(5)：		March 31, 2022								2021年12月31日
			不包括封闭式分区的PFI								不包括封闭式分区的PFI
				毛收入	毛收入							毛收入	毛收入
			摊销	未实现	未实现	津贴：		公平			摊销	未实现	未实现	津贴：		公平
			成本	收益	损失	信贷损失		价值	占总数的百分比		成本	收益	损失	信贷损失		价值	占总数的百分比
		公共固定到期日：

		NAIC评级(6)

		1	191,939	16,262	3,695	—		204,506	80.3	%	195,493	27,963	595	—		222,861	80.5	%
		2	39,379	2,200	1,383	—		40,196	15.8	%	38,830	5,254	148	—		43,936	15.9	%
		小计-优质或最优质证券	231,318	18,462	5,078	—		244,702	96.1	%	234,323	33,217	743	—		266,797	96.4	%
		3	6,684	202	356	—		6,530	2.6	%	6,313	429	196	—		6,546	2.4	%
		4	2,763	61	153	—		2,671	1.0	%	2,642	88	66	1		2,663	0.9	%
		5	600	30	42	14		574	0.2	%	620	45	14	3		648	0.2	%
		6	229	9	26	17		195	0.1	%	249	14	19	30		214	0.1	%
		小计-其他证券	10,276	302	577	31		9,970	3.9	%	9,824	576	295	34		10,071	3.6	%
		Total	241,594	18,764	5,655	31		254,672	100.0	%	244,147	33,793	1,038	34		276,868	100.0	%

		私人固定到期日：

		NAIC评级(6)

		1	13,056	284	526	—		12,814	23.6	%	12,433	941	71	—		13,303	23.5	%
		2	32,968	770	1,252	—		32,486	59.7	%	31,607	2,029	260	—		33,376	58.9	%
		小计-优质或最优质证券	46,024	1,054	1,778	—		45,300	83.3	%	44,040	2,970	331	—		46,679	82.4	%
		3	6,088	103	210	—		5,981	11.0	%	5,966	287	39	—		6,214	11.0	%
		4	2,049	81	69	11		2,050	3.8	%	2,833	106	74	8		2,857	5.0	%
		5	914	17	40	26		865	1.6	%	769	23	33	24		735	1.3	%
		6	202	16	—	68		150	0.3	%	185	19	1	28		175	0.3	%
		小计-其他证券	9,253	217	319	105		9,046	16.7	%	9,753	435	147	60		9,981	17.6	%
		Total	55,277	1,271	2,097	105		54,346	100.0	%	53,793	3,405	478	60		56,660	100.0	%
		_____________

	(1)在摊销成本基础上，截至2022年3月31日，扣除津贴后的净额包括12.55亿美元(公允价值，14.86亿美元)和9200万美元(公允价值，9900万美元)的公共和私人固定到期日，分别被归类为“1”优质公共和私人固定到期日，以及8500万美元(公允价值，9400万美元)和000万美元(公允价值，000万美元)的公共和私人固定到期日，根据NAIC的指定，分别被归类为“2”优质证券。在摊销成本基础上，截至2021年12月31日，扣除津贴后的净额分别包括13.24亿美元(公允价值，15.94亿美元)和1.01亿美元(公允价值，1.1亿美元)的公共和私人固定到期日，分别被归类为“1”最高质量的公共和私人固定到期日，以及分别为8900万美元(公允价值，9900万美元)和000万美元(公允价值，000万美元)的公共和私人固定到期日，根据NAIC的指定，被归类为“2”优质证券。
	(2)其他投资资产包括对有限合伙企业及有限责任公司(“有限责任公司”)的投资、透过直接拥有权持有的投资房地产、衍生工具及其他杂项投资。
	(3)不包括(I)我们的投资管理业务的资产，包括为第三方管理的资产、(Ii)衍生工具业务及(Iii)在我们的资产负债表上被分类为“独立账户资产”的资产。还不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为367.01亿美元和406.69亿美元的“待售资产”。
	(4)包括我们的投资管理和衍生业务的投资资产。不包括我们为第三方管理的投资管理业务的资产，以及在我们的资产负债表上被归类为“独立账户资产”的那些资产。
	(5)不包括分类为交易的固定到期日证券。
	(6)反映国际业务投资的等值评级。包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的698只摊销成本为57.98亿美元(公允价值54.57亿美元)的证券和617只摊销成本为45.47亿美元(公允价值45.96亿美元)的证券，这些证券已根据收到SVO评级之前的预期NAIC指定进行分类。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

投资组合构成--日本保险业务和不包括日本保险业务(1)
(单位：百万)

			March 31, 2022			2021年12月31日
			金额	占总数的百分比		金额	占总数的百分比
	日本保险业务(2)：
		固定期限：
		公开出售，按公允价值出售	135,391	71.2	%	146,600	72.2	%
		持有至到期的公共债券，按摊销成本计算，扣除津贴	1,340	0.7	%	1,413	0.7	%
		私人，可供出售，按公允价值计算	19,977	10.5	%	21,079	10.4	%
		私人持有至到期日，按摊销成本计算，扣除津贴	92	0.1	%	101	0.1	%
		固定到期日，按公允价值交易	760	0.4	%	839	0.4	%
		支持经验的资产-按公允价值评级的合同人负债	3,184	1.7	%	3,328	1.6	%
		股权证券，按公允价值计算	2,033	1.1	%	2,187	1.1	%
		商业按揭和其他贷款，按账面价值计算，扣除津贴	19,754	10.4	%	19,969	9.8	%
		保单贷款，未偿还余额	2,654	1.4	%	2,726	1.3	%
		其他投资资产(3)	4,471	2.4	%	4,203	2.1	%
		扣除津贴后的短期投资	194	0.1	%	692	0.3	%
		总计	189,850	100.0	%	203,137	100.0	%


			March 31, 2022			2021年12月31日
			金额	占总数的百分比		金额	占总数的百分比
	不包括日本保险业务(2)：
		固定期限：
		公开出售，按公允价值出售	119,281	57.1	%	130,268	58.5	%
		上市，持有至到期，摊销成本	—	0.0	%	—	0.0	%
		私人，可供出售，按公允价值计算	34,369	16.4	%	35,581	16.0	%
		私人持有至到期，摊销成本	—	0.0	%	—	0.0	%
		固定到期日，按公允价值交易	5,768	2.8	%	6,634	3.0	%
		支持经验的资产-按公允价值评级的合同人负债	—	0.0	%	30	0.0	%
		股权证券，按公允价值计算	2,535	1.2	%	3,400	1.6	%
		商业按揭和其他贷款，按账面价值计算，扣除津贴	31,146	14.9	%	29,177	13.1	%
		保单贷款，未偿还余额	3,817	1.8	%	3,845	1.7	%
		扣除免税额后的其他投资资产(3)	8,189	3.9	%	8,282	3.7	%
		扣除津贴后的短期投资	4,076	1.9	%	5,351	2.4	%
		Total (4)	209,181	100.0	%	222,568	100.0	%
	__________
	(1)不包括封闭区块分割。
	(2)不包括在我们的资产负债表上被归类为“独立账户资产”的资产。
	(3)其他投资资产包括对有限责任公司/有限责任公司的投资、以直接拥有权持有的投资性房地产、衍生工具及其他杂项投资。
	(4)不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为367.01亿美元和406.69亿美元的“待售资产”。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

投资成果(一)
(单位：百万)

		截至3月31日的三个月
		2022				2021
		投资收益			已实现收益(亏损)	投资收益			已实现收益(亏损)
		收益率(5)		金额		收益率(5)		金额
一般帐目(2)
	固定期限(3)	3.61	%	2,748	(355)	3.63	%	2,756	1,061
	股权证券	1.07	%	14	—	0.84	%	11	—
	商业按揭及其他贷款	3.65	%	460	1	3.84	%	477	9
	政策性贷款	4.42	%	72	—	4.87	%	86	—
	短期投资和现金等价物	0.58	%	18	(3)	0.30	%	9	—
	扣除投资费用前的总投资收益	3.50	%	3,312	(357)	3.54	%	3,339	1,070
	投资费用	-0.15	%	(131)	—	-0.14	%	(126)	—
	小计	3.35	%	3,181	(357)	3.40	%	3,213	1,070
	其他投资(3)			453	(128)			349	896
其他主体和经营活动的投资结果(4)				170	69			234	41
减去：与调整后的营业收入对账项目相关的投资收入				(391)				(409)
	总计			3,413	(416)			3,387	2,007
__________
(1)不包括封闭区块分割。
(2)不包括商业贷款和支持经验评级合同持有人负债的资产(投资结果一般由合同持有人承担)、我们投资管理业务的资产，包括为第三方管理的资产以及在我们的资产负债表上被归类为“单独账户资产”的资产。
(3)包括归类为可供出售和持有至到期的固定期限证券，但不包括归类为交易的固定期限证券，这些证券包括在“其他投资”中。“其他投资”的已实现收益(亏损)包括与产品相关的和其他衍生工具以及嵌入衍生工具的公允价值变动。
(4)包括商业贷款的投资收入、支持投资结果一般由承包人和投资管理业务产生的经验级合同人负债的资产。
(5)收益率以根据美国公认会计原则报告的净投资收入为基础，因此不包括某些与利息相关的项目，例如期限管理掉期的结算，这些项目包括在已实现的投资损益中，并包括在调整后的营业收入中。对于中期，收益率是按年率计算的。收益率百分比中的分母是根据所有资产类别的季度平均账面价值计算的，固定到期日除外，固定到期日是基于摊销成本扣除拨备后的净值。收益率百分比中的分母包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的“持有待售”资产。固定期限、短期投资和现金等价物的金额也因证券借贷活动而净额(即净额扣除回扣费用的收入和净额净额证券借贷负债)。其他投资不提供收益率，因为它不被认为是衡量投资业绩的有意义的指标。收益率不包括投资收入和与商业贷款有关的资产，以及支持经验评级合同持有人负债的资产，在这种情况下，投资结果通常应计入合同持有人和投资收入以及与其他投资有关的资产。


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季度财务补充资料
2022年第一季度

投资成果--日本保险业务
(单位：百万)

		截至3月31日的三个月
		2022				2021
		投资收益			已实现收益(亏损)	投资收益			已实现收益(亏损)
		收益率(1)		金额		收益率(1)		金额
日本保险业务：
	固定期限(2)	2.67	%	966	(40)	2.67	%	969	(57)
	股权证券	0.81	%	4	—	0.80	%	4	—
	商业按揭及其他贷款	3.61	%	178	2	3.73	%	186	4
	政策性贷款	3.95	%	26	—	4.76	%	35	—
	短期投资和现金等价物	2.11	%	3	—	0.34	%	1	—
	扣除投资费用前的总投资收益	2.77	%	1,177	(38)	2.79	%	1,195	(53)
	投资费用	-0.14	%	(60)	—	-0.13	%	(56)	—
	小计	2.63	%	1,117	(38)	2.66	%	1,139	(53)
	其他投资(2)			74	(723)			93	(932)
	Total			1,191	(761)			1,232	(985)
__________
(1)收益率以根据美国公认会计原则报告的净投资收入为基础，因此不包括某些与利息相关的项目，例如期限管理掉期的结算，这些项目包括在已实现的投资损益中，并包括在调整后的营业收入中。对于中期，收益率是按年率计算的。收益率百分比中的分母是根据所有资产类别的季度平均账面价值计算的，固定到期日除外，固定到期日是基于摊销成本扣除拨备后的净值。固定期限、短期投资和现金等价物的金额也因证券借贷活动而净额(即净额扣除回扣费用的收入和净额净额证券借贷负债)。其他投资不提供收益率，因为它不被认为是衡量投资业绩的有意义的指标。收益率不包括投资收入和与商业贷款有关的资产，以及支持经验评级合同持有人负债的资产，在这种情况下，投资结果通常应计入合同持有人和投资收入以及与其他投资有关的资产。
(2)包括被分类为可供出售和持有至到期的固定期限证券，但不包括被归类为交易的固定期限证券，这些证券包括在“其他投资”中。“其他投资”的已实现收益(亏损)包括与产品相关的和其他衍生工具以及嵌入衍生工具的公允价值变动。


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2022年第一季度

投资业绩--不包括日本保险业务(1)
(单位：百万)

		截至3月31日的三个月
		2022				2021
		投资收益			已实现收益(亏损)	投资收益			已实现收益(亏损)
		收益率(4)		金额		收益率(4)		金额
不包括日本保险业务(2)：
	固定期限(3)	4.47	%	1,782	(315)	4.51	%	1,787	1,118
	股权证券	1.23	%	10	—	0.87	%	7	—
	商业按揭及其他贷款	3.67	%	282	(1)	3.92	%	291	5
	政策性贷款	4.76	%	46	—	4.95	%	51	—
	短期投资和现金等价物	0.51	%	15	(3)	0.30	%	8	—
	扣除投资费用前的总投资收益	4.09	%	2,135	(319)	4.15	%	2,144	1,123
	投资费用	-0.16	%	(71)	—	-0.16	%	(70)	—
	小计	3.93	%	2,064	(319)	3.99	%	2,074	1,123
	其他投资(3)			379	595			256	1,828
	Total			2,443	276			2,330	2,951
__________
(1)不包括封闭区块分割。
(2)不包括商业贷款和支持经验评级合同持有人负债的资产(投资结果一般由合同持有人承担)、我们投资管理业务的资产，包括为第三方管理的资产以及在我们的资产负债表上被归类为“单独账户资产”的资产。
(3)包括被分类为可供出售的固定期限证券，但不包括被归类为交易的固定期限证券，这些证券包括在“其他投资”中。“其他投资”的已实现收益(亏损)包括与产品相关的和其他衍生工具以及嵌入衍生工具的公允价值变动。
(4)收益率以美国公认会计原则下报告的净投资收入为基础，因此不包括某些与利息相关的项目，例如期限管理掉期的结算，这些项目包括在已实现的投资损益中，并包括在调整后的营业收入中。对于中期，收益率是按年率计算的。收益率百分比中的分母是根据所有资产类别的季度平均账面价值计算的，固定到期日除外，固定到期日是基于摊销成本扣除拨备后的净值。收益率百分比中的分母包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的“持有待售”资产。固定期限、短期投资和现金等价物的金额也因证券借贷活动而净额(即净额扣除回扣费用的收入和净额净额证券借贷负债)。其他投资不提供收益率，因为它不被认为是衡量投资业绩的有意义的指标。收益率不包括投资收入和与商业贷款有关的资产，以及支持经验评级合同持有人债务的资产，在这种情况下，投资结果通常应计入合同持有人和投资收入以及与其他投资有关的资产。


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2022年第一季度

综合经营报表-AOI与美国公认会计原则对收入、收益和费用的调节
(单位：百万)


	截至2022年3月31日的三个月								截至2021年3月31日的三个月
		对账项目								对账项目
	调整后营业收入(亏损)基础(1)	已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整总额	市场经验更新	封闭式分区	其他被剥离和分流的业务	经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	其他调整(2)	美国公认会计原则	调整后营业收入(亏损)基础(1)	已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整总额	市场经验更新	封闭式分区	其他被剥离和分流的业务	经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	其他调整(2)	美国公认会计原则

收入：
保险费	7,300	—	—	409	243	—	—	7,952	6,887	—	—	431	225	—	—	7,543
保单收费及手续费收入	1,454	(78)	23	—	60	—	—	1,459	1,492	(76)	6	—	68	—	—	1,490
净投资收益	3,413	(10)	—	554	401	—	—	4,358	3,387	(12)	—	586	421	—	—	4,382
已实现投资收益(亏损)，净额	146	(528)	53	100	(87)	—	—	(316)	169	1,851	95	72	(108)	—	—	2,079
资产管理费、佣金和其他收入	1,344	(523)	—	(98)	(951)	(10)	—	(238)	1,821	(367)	—	276	(244)	(28)	—	1,458
总收入	13,657	(1,139)	76	965	(334)	(10)	—	13,215	13,756	1,396	101	1,365	362	(28)	—	16,952
福利和费用：
保险和年金福利	8,035	(41)	(41)	838	312	—	—	9,103	7,530	(178)	(138)	1,215	285	—	—	8,714
记入投保人账户余额的利息	655	47	31	30	(594)	—	—	169	684	274	(13)	31	(208)	—	—	768
利息支出	364	—	—	—	1	—	—	365	375	—	—	—	2	—	—	377
推迟购置费用	(581)	—	—	—	—	—	—	(581)	(691)	—	—	—	(1)	—	—	(692)
购置费摊销	535	213	91	5	3	—	—	847	542	240	(49)	6	2	—	—	741
一般和行政费用	3,083	2	1	69	243	12	17	3,427	3,273	5	(3)	79	237	26	13	3,630
福利和费用总额	12,091	221	82	942	(35)	12	17	13,330	11,713	341	(203)	1,331	317	26	13	13,538

__________
(1)调整后营业收入的定义见第38页。
(2)表示未列入上述核对项目的调整数。还包括业务收购的某些对价部分，这些部分被确认为必要服务期内的补偿费用，以及相关或有对价的公允价值变化和商誉减值。


	保诚金融公司
	季度财务补充资料
	2022年第一季度

	综合经营报表-AOI与美国公认会计原则对收入、收益和费用的调节
	(单位：百万)


		截至2021年6月30日的三个月								截至2021年9月30日的三个月
			对账项目								对账项目
		调整后营业收入(亏损)基础(1)	已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整总额	市场经验更新	封闭式分区	其他被剥离和分流的业务	经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	其他调整(2)	美国公认会计原则	调整后营业收入(亏损)基础(1)	已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整总额	市场经验更新	封闭式分区	其他被剥离和分流的业务	经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	其他调整(2)	美国公认会计原则

	收入：
	保险费	6,086	—	—	463	230	—	—	6,779	12,651	—	—	419	123	—	—	13,193
	保单收费及手续费收入	1,393	(43)	(16)	—	66	—	—	1,400	1,589	(59)	(19)	—	59	—	—	1,570
	净投资收益	3,490	(6)	—	629	439	—	—	4,552	3,666	(8)	—	650	409	—	—	4,717
	已实现投资收益(亏损)，净额	101	20	129	265	120	—	—	635	122	113	(37)	168	66	—	—	432
	资产管理费、佣金和其他收入	1,548	406	—	256	362	(21)	—	2,551	1,635	73	—	84	(40)	(23)	—	1,729
	总收入	12,618	377	113	1,613	1,217	(21)	—	15,917	19,663	119	(56)	1,321	617	(23)	—	21,641
	福利和费用：
	保险和年金福利	6,692	34	(30)	1,466	286	—	—	8,448	13,520	(9)	110	1,184	198	—	—	15,003
	记入投保人账户余额的利息	667	33	(17)	31	360	—	—	1,074	665	68	7	31	146	—	—	917
	利息支出	370	—	—	—	1	—	—	371	367	—	—	—	1	—	—	368
	推迟购置费用	(608)	—	—	—	(1)	—	—	(609)	(646)	—	—	—	(2)	—	—	(648)
	购置费摊销	503	(54)	(61)	5	(1)	—	—	392	525	(27)	25	4	2	—	—	529
	一般和行政费用	3,165	6	(4)	80	233	(25)	13	3,468	3,388	(11)	1	75	224	(20)	9	3,666
	福利和费用总额	10,789	19	(112)	1,582	878	(25)	13	13,144	17,819	21	143	1,294	569	(20)	9	19,835


		截至2021年12月31日的三个月
			对账项目
		调整后营业收入(亏损)基础(1)	已实现投资收益(亏损)、净额及相关费用和调整总额	市场经验更新	封闭式分区	其他被剥离和分流的业务	经营合营企业收益中的权益和非控股权益应占收益	其他调整(2)	美国公认会计原则

	收入：
	保险费	6,723	—	—	476	113	—	—	7,312
	保单收费及手续费收入	1,512	(70)	(16)	—	58	—	—	1,484
	净投资收益	3,617	(14)	—	635	398	—	—	4,636
	已实现投资收益(亏损)，净额	185	98	193	302	100	—	—	878
	资产管理费、佣金和其他收入	1,707	159	—	235	38	(25)	—	2,114
	总收入	13,744	173	177	1,648	707	(25)	—	16,424
	福利和费用：
	保险和年金福利	7,626	(12)	(142)	1,486	209	—	—	9,167
	记入投保人账户余额的利息	667	75	(22)	31	(28)	—	—	723
	利息支出	362	—	—	—	—	—	—	362
	推迟购置费用	(599)	—	—	—	—	—	—	(599)
	购置费摊销	510	(6)	(78)	6	3	—	—	435
	商誉减值	—	—	—	—	—	—	1,060	1,060
	一般和行政费用	3,593	—	(1)	77	239	(37)	17	3,888
	福利和费用总额	12,159	57	(243)	1,600	423	(37)	1,077	15,036
__________
	(1)调整后营业收入的定义见第38页。
	(2)未列入上述核对项目的调整，包括商誉减值，导致2021年第四季度与保证智商有关的税后费用为8.37亿美元，税前费用为10.6亿美元。还包括业务收购的某些对价部分，这些部分被确认为必要服务期间的补偿费用，以及相关或有对价的公允价值变化。

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2022年第一季度

关键字定义和公式

1.调整后的所得税前营业收入：

调整后的营业收入是公司用来评估部门业绩和分配资源的非GAAP衡量标准。调整后的营业收入不包括调整后的“已实现投资收益(亏损)、净额”以及相关费用和调整。已实现投资损益的一个重要组成部分是减值以及与信贷和利率相关的损益。出售信用受损证券的减值和亏损在很大程度上取决于市场信贷周期，不同时期的减值和亏损可能会有很大差异。其他可能导致收益或亏损的出售的时机，如与利率相关的收益或亏损，在很大程度上取决于我们的酌情决定权，并受到市场机会以及我们的税收和资本状况的影响。

某些业务中的已实现投资收益(亏损)是收益的主要来源，与终止外币收益对冲和本期收益率调整相关的收益包括在调整后的营业收入中。调整后的营业收入通常不包括包含嵌入衍生品的产品以及相关衍生品投资组合的已实现投资损益，这些衍生品投资组合是资产负债管理计划的一部分，与这些产品的风险有关。调整后的营业收入还不包括与外汇兑换变动有关的某些资产和负债的价值变化的损益，这些资产和负债在经济上被对冲或被视为我们国际子公司资本融资战略的一部分，以及被指定为交易的某些投资的损益。调整后的营业收入还不包括支持经验级合同持有人负债的资产的投资损益以及由于资产价值变化而产生的经验级合同持有人负债的变化，因为这些记录的资产和负债价值变化预计最终将计入合同持有人。此外，经调整的营业收入不包括记入净收益的权益证券的公允价值变动。

调整后的营业收入不包括市场经验更新，反映了当前市场状况变化对盈利能力估计的直接影响，我们认为这增强了对潜在业绩趋势的了解。经调整的营业收入也不包括剥离和分拆业务的结果，这些结果与我们的持续业务和非持续业务以及应占非控股权益的收益无关，这些收益均作为GAAP下的净收入的单独组成部分列报。此外，经调整的营业收入不包括其他项目，例如收购代价的某些部分，这些项目被确认为必要服务期内的补偿费用，以及或有对价公允价值的变化和商誉减值。根据公认会计原则，非控股权益应占收益作为净收益的一个单独组成部分列报，不包括在调整后的营业收入中。

调整后的营业收入并不等同于根据美国公认会计原则确定的“净收入”。调整后的营业收入不能替代根据美国公认会计原则确定的收入，我们对调整后营业收入的定义可能与其他公司使用的定义不同。以上各项对于了解我们的整体业务结果很重要。然而，我们相信，在我们出于管理目的衡量调整后的营业收入时，通过突出持续运营的结果和我们业务的潜在盈利能力，加强了对我们运营结果的了解。我们的业务的潜在盈利能力的趋势可以更清楚地确定，而不会受到上述项目的波动影响。

2.税后调整后营业收入：

经调整的税前营业收入，如上文所述，减去适用于经调整的税前营业收入的所得税影响。与税前调整后营业收入相关的税收影响是基于适用的美国国税局和包括相关调整在内的外国税收法规。

3.按年计算的新业务保费：

预计在一年内收取的新销售保费。团体保险的年化新业务保费不包括因现有保单的费率变化而产生的新保费、根据我们的服务成员的团体人寿保险合同发行的额外保险以及建立现金价值但不购买面值的团体万能人寿保险的超额保费。团体保险的年化新业务保费包括接管索赔责任的保费。该公司国内个人人寿和国际业务的超额(计划外)和单一保费业务包括在10%的信用额度的年化新业务保费中。归于直布罗陀人寿咨询公司的数额包括与直布罗陀人寿合并合资企业和其他业务有关的专属代理人的生产。

4.受管理的资产：

客户账户中的资产和抵押贷款服务资产的公平市场价值，这些资产是在未偿还本金余额的基础上报告的，但不包括在管理下的资产中。保诚对这些资产不收取管理费，但可能会因执行交易、托管或记录保存服务或为抵押贷款提供服务而收取管理费。此外，保诚为其提供非酌情投资建议并收取费用的资产的公平市场价值。

5.管理的资产：

由保诚直接管理的资产或保诚拥有至少50%股权的合资企业直接管理的资产的公平市值，以及投资于由保诚酌情管理的第三方次级顾问经理管理的本公司产品中的投资期权的资产。这包括哈特福德和好事达的外部管理修改后的共同保险。它还包括与投资组合的投资资产相关的各种投资组合管理策略中使用的衍生品的公允价值，无论对冲会计名称如何，但不包括对产品负债和费用的直接对冲。

6.普通股每股账面价值：

在摊薄的基础上，归因于保诚金融公司的股本除以期末已发行普通股的数量。每股账面价值不计累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，并经调整以扣除重新计量外币汇率时计入的金额，属非公认会计准则计量。剔除这些项目是为了突出我们核心业务运营的账面价值。这一非GAAP衡量标准通过提供主要可归因于我们业务运营的净值衡量(与受资本和货币市场状况影响的部分分开)，以及分离与通常未按市价计价的保险负债相关的会计影响，以及根据GAAP通过AOCI计价的辅助投资，加强了对我们财务状况的了解。然而，不包括AOCI的每股账面价值并经调整以剔除外币汇率重新计量所包括的金额，并不能取代根据公认会计原则确定的包括AOCI在内的每股账面价值，而为得出该衡量标准而进行的调整对于了解我们的整体财务状况非常重要。

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2022年第一季度

关键字定义和公式

7.借款--资本债务：

用于满足我们业务资本要求的债务。

8.借款--营业债务：

用于业务融资以满足特定目的的债务，其中可能包括与我们的PGIM和保险智商业务相关的活动。经营性债务还包括为特定投资资产组合融资而发行的债务，其收益将用于偿还债务。具体地说，这包括支持条例XXX和准则AXXX下准备金要求的资产，以及为机构和保险公司投资组合现金流时间差异提供的资金。

9.剥离和分流业务：

已经或将被出售或退出的业务，包括已被置于清盘状态、不符合美国公认会计准则下的“非持续业务”会计处理条件的业务。

10.赚取的保费：

保险费中的一部分，扣除任何放弃的金额，代表已经提供的保险或根据保单期间已经过去的那部分属于保险公司。

11.一般账目：

包括本公司承担投资风险的保险公司的资产。这些资产一般包括支持“未来保单福利”和“投保人账户余额”的资产。一般账户资产还包括母公司保诚金融公司的资产，不包括为法定目的确认的专门分配到单独账户的资产。

12.直布罗陀生活：

包括直布罗陀人寿合并合资经营和其他业务的结果。

13.直布罗陀生命顾问公司：

直布罗陀人寿专属保险代理人。

14.团体保险福利比率：

保单持有人利益与赚取保费、保单收费及费用收入的比率。

15.团体人寿保险及团体伤残保险行政营运费用比率：

行政营运费用(不包括佣金)与毛保费的比率，以及保单收费和费用收入净额。

16.普通帐户和单独帐户中的个人年金帐户值：

金额代表由本公司承保或再保险的年金中投资客户资金的细目。

17.个人年金--风险净额：

生活福利特征--对于年化时应支付的福利担保，风险净额通常被定义为根据合同条款确定的超出经常账户余额的合同者可获得的最低担保年金付款的现值。对于在退出时应支付的福利担保，风险净额通常被定义为承包人根据合同条款确定的超出经常账户余额的最低担保退出付款的现值。对于累积结余担保，风险净额通常定义为保证最低累积结余减去经常账户结余。

死亡抚恤金特征--风险净额通常被定义为当前保证的最低死亡抚恤金超过资产负债表日的经常账户余额。

18.保险和年金福利：

死亡抚恤金、年金抚恤金、伤残抚恤金、其他保单抚恤金以及根据保险和年金合同支付或发生的损失，加上未来保单抚恤金准备金的变化、亏损和损失调整费用。

19.国际人寿规划师：

专属自保保险顾问在我们的人寿理财师业务。

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2022年第一季度

关键字定义和公式

20.无追索权和有限追索权债务：

有限和无追索权借款是指债务持有人仅有权以质押于债务的资产作为抵押品进行追偿，或者以其他资产为抵押品的权利非常有限。

21.其他相关收入：

其他相关收入包括激励费、交易费、种子和共同投资结果，以及商业抵押贷款收入。

22.管理分类下的PGIM资产：

公共股权-代表公司或合伙企业(不包括对冲基金)或房地产投资信托基金的股权权益。

公共固定收益-代表支付固定利息且通常有到期日的债务工具(不包括抵押贷款)。

房地产-包括直接房地产股权和房地产抵押贷款。

私人信贷和其他替代方案-包括私人信贷、私募股权、对冲基金和其他替代策略。

多资产-包括投资于多个资产类别、平衡股票和固定收益基金以及目标日期基金的基金或产品。

23.保单持续性-团体保险：

上一年年末有效保费的百分比(不包括军人团体人寿保险和保诚员工福利计划)。

24.政策持续性-国际业务：

13个月持久度是指在第13个保单月仍然有效的保单面额的平均百分比。25个月持续性是指在第25个保单月仍然有效的保单面额的平均百分比。

25.保诚顾问：

我们在美国的保险业务中的专属金融专业人士。

26.Prudential Advisor工作效率：

Prudential Advisors合同金融专业人员在整个期间新销售所有产品的佣金除以这些金融专业人员的数量。不包括在此期间聘用或离职的金融专业人员的新销售佣金。对于中期报告期，生产率指标按年率计算。

27.保诚金融股份有限公司股权：

分配给本公司各分部的资本额，用于计量分部调整后的所得税前营业收入，按管理层认为支持该分部风险所需的水平确定。代表保诚金融公司不属于非控股权益的所有股本。

28.单独的帐户：

我们保险公司根据某些保单和合同分配的资产，这些保单和合同与普通账户和其他单独账户分开。投保人或契约持有人主要承担在单独账户中持有的投资风险。

29.套餐费用产品：

产生基于资产的费用的投资产品，客户的资金通常投资于其他投资产品，如共同基金。

保诚金融公司

季度财务补充资料

2022年第一季度

评级和投资者信息

财务实力评级

截至2022年5月3日

标准和

惠誉

上午最佳*

穷人的

穆迪*

评级*

美国保诚保险公司

A+

AA-

AA3

AA-

普鲁科人寿保险公司

A+

AA-

AA3

AA-

新泽西州普鲁科人寿保险公司

A+

AA-

天然橡胶

AA-

保诚人寿保险股份有限公司(日本保诚)

天然橡胶

A+

天然橡胶

直布罗陀人寿保险有限公司

天然橡胶

A+

天然橡胶

保诚直布罗陀金融人寿保险有限公司。

天然橡胶

A+

天然橡胶

信用评级：

截至2022年5月3日

保诚金融公司：

短期借款

AMB-1

A-1

P-2

长期优先债务

A-

次级长期债务

血脑屏障

BBB+

Baa1

BBB

美国保诚保险公司：

资本和盈余票据

保诚金融有限责任公司：

短期债务

AMB-1

A-1+

P-1

F1+

长期优先债务

AA-

A+

Pricoa Global Funding I：

长期优先债务

AA-

AA3

AA-

*NR表示未评级。

投资者信息：

公司办公室：

保诚金融公司

布罗德街751号

新泽西州纽瓦克，07102

普通股：

保诚金融公司的普通股在纽约证券交易所交易，交易代码为PRU。

欲了解更多信息，请访问我们的网站：Investor.prudential.com。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-个人年金生活福利功能
(单位：百万)

	2021				2022
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q


账面价值和风险净额(1)：
可变年金帐户值
保障的最低公积金福利	1,862	1,831	1,743	1,702	1,543
保证的最低取款福利	317	319	302	302	271
保障最低收入福利	2,487	2,547	2,430	2,444	2,202
保证最低支取和收入福利-风险由保诚保留	134,870	138,097	133,982	135,293	123,571
保证最低支取和收入福利--外部再保险	3,201	3,299	3,228	3,303	3,068
Total	142,737	146,093	141,685	143,044	130,655
按产品设计类型列出的帐户值
具有自动再平衡功能的账户价值-保诚保留的风险	112,565	115,152	111,582	113,110	103,805
具有自动再平衡功能的账户价值-外部再保险	3,201	3,299	3,228	3,303	3,068
不带自动重新平衡功能的帐户值	26,971	27,642	26,875	26,631	23,782
Total	142,737	146,093	141,685	143,044	130,655
按产品设计类型划分的风险净额
自动再平衡功能的风险净额-保诚保留的风险	3,445	2,898	3,287	2,931	4,485
无自动重新平衡功能的风险净额	492	422	450	409	734
Total	3,937	3,320	3,737	3,340	5,219
__________
(1)在期间终结时。


保诚金融公司
季度财务补充资料
2022年第一季度

美国企业-个人年金死亡抚恤金功能
(单位：百万)

	2021				2022
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q


账面价值和风险净额(1)：
可变年金帐户值
净存款退还：
帐户值	131,685	134,910	130,968	132,265	120,838
风险净额	220	200	203	199	311
最低回报、周年合同价值或最高合同价值：
帐户值	29,338	29,959	28,912	29,121	26,565
风险净额	2,339	2,049	2,419	2,055	3,187
按产品设计类型列出的帐户值
具有自动重新平衡功能的帐户值	115,766	118,450	114,810	116,413	106,873
不带自动重新平衡功能的帐户值	45,257	46,419	45,070	44,973	40,530
Total	161,023	164,869	159,880	161,386	147,403
按产品设计类型划分的风险净额
使用自动重新平衡功能的风险净额	1,204	1,027	1,334	1,066	1,910
无自动重新平衡功能的风险净额	1,355	1,222	1,288	1,188	1,588
Total	2,559	2,249	2,622	2,254	3,498
__________
(1)在期间终结时。


保诚金融公司
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2022年第一季度

运营亮点


	2021				2022
	1Q	2Q	3Q	4Q	1Q

管理和管理的资产(以十亿计)(1)(2)：
PGIM：
机构客户	591.8	618.6	625.3	629.4	593.7
零售客户	381.0	401.2	395.4	401.4	364.7
一般帐目	478.5	491.6	493.2	493.0	456.2
总PGIM	1,451.3	1,511.4	1,513.9	1,523.8	1,414.6
美国企业	159.7	162.6	160.0	163.1	151.9
国际商务	14.5	13.2	12.1	12.8	13.8
公司和其他	37.9	42.8	40.6	42.6	39.8
管理的总资产	1,663.4	1,730.0	1,726.6	1,742.3	1,620.1
管理下的资产	360.7	372.2	372.4	382.5	370.7
管理和管理的总资产	2,024.1	2,102.2	2,099.0	2,124.8	1,990.8
分销代表(1)：
保诚顾问公司	3,019	3,005	2,979	2,846	2,835
国际人寿规划师	6,160	6,071	6,138	6,024	6,056
直布罗陀生命顾问公司	7,144	7,088	7,094	7,100	7,022
Prudential Advisor工作效率(单位：千)	71	80	83	106	76

__________
(1)截至期间终结时。
(2)以公平市价计算。