附件99.1
立即释放
Quad报告2022年第一季度业绩
实现连续第四个季度的销售增长，实现净销售额增长5%或不包括资产剥离的净销售额增长9%；继续战略投资以加速作为营销体验公司的增长
威斯康星州苏塞克斯市，2022年5月3日-Quad/Graphics，Inc.(纽约证券交易所代码：QUAD)(以下简称“Quad”或“公司”)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度业绩。
最近的亮点
·2022年第一季度净销售额增长5%，不包括资产剥离的销售额增长9%，原因是应对通胀成本压力而提高定价；印刷部门从新客户那里获得份额；以及目标印刷和代理解决方案的净销售额增长。
·2022年第一季度报告净亏损100万美元，调整后EBITDA为4900万美元，而2021年第一季度净收益为1000万美元，调整后EBITDA为7000万美元。
·实施额外提价，自2022年5月15日起生效，以帮助抵消通胀成本压力。
·继续在人才、设备、技术、产品和服务方面进行战略投资，以加快作为一家营销体验公司的增长。
·提高商业印刷纸和其他材料的库存水平，以保护客户免受持续的供应链中断的影响，并为下半年季节性较高的生产期做好准备。
·保持了大量的流动性，包括截至2022年3月31日，根据Quad的循环信贷协议，手头有1.38亿美元的现金和高达3.97亿美元的未使用能力。
·于2022年5月2日支付了剩余的2.09亿美元无担保7.00%优先票据。
Quad公司董事长、总裁兼首席执行官Joel Quadracci说：“我们持续积极的销售增长势头包括来自新客户的印刷部门份额的增加，以及我们目标印刷和机构解决方案产品的净销售额增长。我们独特的平台帮助品牌重新想象他们的营销体验，使其更加流畅、有影响力、灵活和无摩擦。我们将继续在该平台上进行投资，包括在我们的人才、设备、技术、产品和服务方面进行投资，以进一步扩大我们的直通营销产品，以推动盈利增长。
我们也不能幸免于宏观经济逆风，包括持续的供应链中断，影响了生产率和成本通胀，如劳动力。我们继续努力减轻这些影响，并考虑到通胀的速度，实施了额外的涨价措施，将于5月15日生效。
我们一如既往地专注于增强Quad的财务实力和创造股东价值，为此，我们将在2022年继续优先考虑增长，同时提高生产率和减少债务。作为一家致力于创造‘更好的方式’的公司，我们将继续利用我们50多年来卓越的平台、创新和强大的文化和社会目标，为我们所有的利益相关者创造一条更好、更有目的和可持续的前进道路。“
汇总结果
截至2022年3月31日的第一季度业绩包括：
·净销售额-2022年第一季度净销售额为7.44亿美元，与2021年同期相比增长了5%。不包括剥离第三方物流(3PL)业务QuadExpress，净销售额比2021年第一季度增长了9%。第一季度的净销售额增长是由于应对通胀压力而提高了定价、印刷部门新客户的份额增加以及目标印刷和代理解决方案的净销售额增长。
·净收益(亏损)和调整后的EBITDA-2022年第一季度净亏损为100万美元，与2021年第一季度1000万美元的净收益相比减少了1100万美元。2022年第一季度调整后的EBITDA为4900万美元，而去年为7000万美元。这些下降主要是由于供应链中断对我们的生产率的负面影响，在下半年生产旺季之前对招聘和培训劳动力的投资，以及被收入增长部分抵消的成本通胀。鉴于成本通胀率不断上升，我们已实施价格上涨，从2022年5月15日起生效，以帮助抵消成本通胀对我们利润率的影响。
·调整后稀释每股收益--2022年第一季度调整后稀释后每股收益为0.04美元，而2021年第一季度为0.19美元。
·经营活动提供(用于)的现金净额和自由现金流量--2022年第一季度用于经营活动的现金净额为1700万美元，而2021年第一季度经营活动提供的现金净额为7300万美元。2022年第一季度，自由现金流比去年减少了9200万美元，降至负3600万美元。自由现金流的下降主要是由于供应链挑战导致2022年营运资金需求增加，从而导致交付期延长，并为下半年季节性更高的生产期做准备。需要提醒的是，该公司历史上大部分自由现金流都是在今年第四季度产生的。
·净债务-截至2022年3月31日，债务减去现金和现金等价物后的净债务从2021年12月31日的6.24亿美元增加到6.64亿美元，增加了4,000万美元，这主要是由于对营运资金、人才和设备的投资，以实现持续的销售增长。
2022年指南
公司2022年全年财务指引保持不变，具体如下：
| | | | | |
| 财务指标 | 2022年指南 |
年净销售额变动(1) | 增长3%至7% |
全年调整后EBITDA | 2.3亿至2.7亿美元 |
| 自由现金流 | 7000万至1亿美元 |
| 资本支出 | 5500万至6500万美元 |
年终债务杠杆率(2) | 大约2.25倍 |
(1)年度净销售额变化不包括剥离QuadExpress的净销售额影响，QuadExpress于2021年6月30日出售。
(2)债务杠杆率按调整后EBITDA指引的中点计算。
Quad首席财务官Tony Staniak表示：“我们很高兴实现了9%的净销售额增长(不包括资产剥离)，因为越来越多的品牌和营销者认识到我们的直通营销产品的独特价值。我们强大的流动性使我们能够在2022年5月2日偿还剩余的2.09亿美元无担保7.00%优先票据，这是我们多年债务削减计划的一部分，其中包括到2022年底实现债务杠杆率的2.25倍。我们将在管理供应链挑战和成本上涨的同时保持灵活，同时继续投资于我们的业务，以在下半年季节性较高的生产期推动收入，并加速我们作为一家营销体验公司的增长。“
季度电话会议
Quad将于上午10点举行电话会议。美国东部时间5月4日星期三，讨论2022年第一季度业绩。作为电话会议的一部分，Quad将进行问答环节。投资者被邀请提前通过电子邮件将他们的问题发送到IR@QUAD.COM。
参与者可以通过导航到https://dpregister.com/sreg/10165069/f219d3e6d1.来预先注册网络直播参与者将获得一个唯一的个人识别码，以便绕过现场接线员，立即进入5月4日的通话。参与者可以在任何时间预先注册，包括呼叫开始时间及之后。
或者，没有互联网接入的与会者可以在电话会议当天拨打电话，方法如下：
•U.S. Toll-Free: 1-877-328-5508
·国际通行费：1-412-317-5424
电话会议结束后不久，会议的音频回放将发布在Quad网站的投资者部分。此外，电话播放也将持续到2022年6月4日，可通过以下方式访问：
•U.S. Toll-Free: 1-877-344-7529
·国际通行费：1-412-317-0088
·重播接入代码：11233437
前瞻性陈述
本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们目前对公司未来业绩、财务状况、销售、收益、自由现金流、利润率、目标、目标、战略、信念、意图、公司计划、估计、前景、预测和展望的陈述，通常可以通过使用“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“计划”、“预见”、“项目”、“相信”等词汇或短语来识别，“继续”或这些术语的否定、它们的变体和其他类似的表达方式。这些前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类前瞻性表述中所表达或暗示的内容大不相同。前瞻性陈述主要基于公司的预期和判断，会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是不可预见的，超出了我们的控制范围。
可能导致实际结果大不相同的因素除其他外包括：成本波动的影响(包括劳动力和与劳动力有关的成本、能源成本、运费和原材料，包括纸张和制造墨水的材料)和原材料供应波动的影响，包括纸张和制造墨水的材料；通货膨胀成本压力和供应链短缺的影响；在竞争激烈的环境中对印刷材料需求下降和产能严重过剩的影响造成价格下调压力和潜在的资产利用不足；新冠肺炎疫情已经并将继续对公司的业务、财务状况、现金流、运营结果和供应链产生负面影响，包括原材料、分销和劳动力方面的通胀成本压力不断上升，以及未来的不确定影响；整个企业未能吸引和留住合格的人才；公司向营销体验型公司转型导致业务复杂性增加的影响；数字媒体和类似技术变革的影响，包括消费者对数字产品的替代；公司无法迅速降低成本和提高运营效率，以适应市场状况；邮资率、服务水平或法规变化的影响，包括由于新冠肺炎对美国邮政服务日常运营人员的持续影响导致的递送延误；敏感信息数据泄露的影响, 对公司的勒索软件攻击或其他网络事件；可能对我们的业务产生的负面宣传影响；未来经济状况变化的影响；客户未能履行合同，或未能以有利条件与客户续签合同，或根本没有；整体分销渠道的脆弱性和衰退；未能成功识别、管理、完成和整合收购、投资机会或其他重大交易，以及成功识别和执行战略资产剥离；非暂时性的经营业绩和企业价值下降的影响，可能导致因财产、厂房和设备及其他无形资产减值而产生的非现金减值费用；与美国以外的业务相关的风险的影响，包括因员工、承包商或代理人的不当行为而产生的成本或声誉损害，以及战争或恐怖主义等地缘政治事件；可能需要大量投资来维持公司的平台、流程、系统、客户和产品技术和营销，并保持技术和经济竞争力；公司债务融资中的各种限制性公约对公司业务运营能力的影响，以及新冠肺炎可能对公司继续遵守这些限制性公约的能力产生的不确定的负面影响；监管事项和立法发展或法律变化的影响，包括网络安全方面的变化, 这些风险因素包括：个人隐私和环境法律；Quad的A类普通股持有人因此类股票的有限活跃市场而受到的影响，以及由于B类普通股的投票权而无法独立选举董事或控制决策的能力；以及公司在最近的10-K表年报中确定的其他风险因素，这些风险因素可能会在后续的10-Q表季报或提交给美国证券交易委员会的其他报告中予以修订或补充。
除联邦证券法要求的范围外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包含不符合公认会计原则(称为非公认会计原则)编制的财务指标，特别是调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流量、净债务、债务杠杆率和调整后稀释每股收益(亏损)。经调整EBITDA定义为净收益(亏损)，不包括利息开支、所得税开支(利益)、折旧及摊销、重组、减值及交易相关费用、出售及回租收益、债务清偿亏损、未合并实体盈利中的权益，以及未合并权益法投资的经调整EBITDA(按与Quad的计算一致的方式计算)。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净销售额。自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去购买的财产、厂房和设备。债务杠杆率定义为总债务和融资租赁债务减去现金和现金等价物(净债务)除以最后12个月的调整后EBITDA。调整后稀释每股收益(亏损)被定义为未合并实体的所得税和权益前收益(不包括重组、减值和交易相关费用)，并按标准化税率对所得税费用进行调整，除以稀释后的已发行普通股加权平均数量。
该公司认为，当这些非GAAP衡量标准与可比的GAAP衡量标准一起提出时，将为评估Quad的业绩提供额外的信息，是Quad管理层评估其业务盈利能力和流动性的重要衡量标准。这些非公认会计准则计量应作为衡量经营业绩的净收益(亏损)或作为衡量流动性的经营活动提供(用于)的现金流的补充，而不是替代或优于净收益(亏损)。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。对这些非公认会计原则计量的公认会计准则等价物的对账以表格形式载于所附未经审计的财务报表。
关于Quad
Quad(纽约证券交易所代码：QUAD)是一家全球营销体验公司，帮助品牌重新想象他们的营销更加流畅、有影响力、灵活和无摩擦。Quad的战略重点由三个关键竞争优势推动，包括整合营销平台的卓越、创新以及文化和社会目标。该公司的综合营销平台由一系列核心专业提供支持，包括商业战略、洞察和分析、技术解决方案、托管服务、代理和工作室解决方案、媒体、印刷、店内和包装。
Quad为4600多家客户提供服务，在全球14个国家和地区拥有15000多名员工。
有关更多信息，请访问QUAD.COM。
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| 投资者关系联系人 |
| 凯蒂·克雷布斯巴赫 |
| Quad投资者关系经理 |
| 414-566-4247 |
| 邮箱：kkrebsbach@quar.com |
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| 媒体联系人 |
| 何秀兰 |
| 企业传播的董事，Quad |
| 414-566-2955 |
| 邮箱：cho@quar.com |
Quad/Graphics，Inc.
简明合并业务报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | $ | 744.2 | | | $ | 705.8 | |
| 销售成本 | 619.6 | | | 559.8 | |
| 销售、一般和行政费用 | 79.1 | | | 80.5 | |
| | | |
| 折旧及摊销 | 36.5 | | | 41.9 | |
| 重组、减值和交易相关费用 | 3.6 | | | 2.6 | |
| 总运营费用 | 738.8 | | | 684.8 | |
| 营业收入 | 5.4 | | | 21.0 | |
| 利息支出 | 9.3 | | | 14.5 | |
| 养老金净收入 | (3.2) | | | (4.1) | |
| | | |
| 未合并实体税前收益和权益前收益(亏损) | (0.7) | | | 10.6 | |
| 所得税费用 | 0.3 | | | 0.5 | |
| 未合并实体收益中的未计权益前收益(亏损) | (1.0) | | | 10.1 | |
| 未合并实体收益中的权益 | — | | | (0.1) | |
| 净收益(亏损) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| | | |
| 每股收益(亏损) | | | |
| 基本信息 | $ | (0.02) | | | $ | 0.20 | |
| 稀释 | $ | (0.02) | | | $ | 0.19 | |
| | | |
| 已发行普通股加权平均数 | | | |
| 基本信息 | 51.5 | | | 51.4 | |
| 稀释 | 51.5 | | | 52.8 | |
Quad/Graphics，Inc.
简明合并资产负债表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计)
3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 138.3 | | | $ | 179.9 | |
| 应收账款减去信贷损失准备 | 341.7 | | | 362.0 | |
| 盘存 | 249.1 | | | 226.2 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 45.1 | | | 41.0 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 774.2 | | | 809.1 | |
| 财产、厂房和设备--净额 | 716.3 | | | 727.0 | |
| 经营租赁使用权资产--净额 | 119.2 | | | 125.7 | |
| 商誉 | 86.4 | | | 86.4 | |
| 其他无形资产--净额 | 68.2 | | | 75.3 | |
| | | |
| 其他长期资产 | 73.9 | | | 66.5 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 1,838.2 | | | $ | 1,890.0 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 应付帐款 | $ | 396.3 | | | $ | 367.3 | |
| 其他流动负债 | 248.2 | | | 314.3 | |
| 短期债务和长期债务的当期部分 | 251.5 | | | 245.6 | |
| 融资租赁债务的当期部分 | 1.4 | | | 1.8 | |
| 经营租赁债务的当期部分 | 28.6 | | | 28.1 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 926.0 | | | 957.1 | |
| 长期债务 | 547.9 | | | 554.9 | |
| 融资租赁义务 | 1.4 | | | 1.4 | |
| 经营租赁义务 | 93.3 | | | 99.8 | |
| 递延所得税 | 12.8 | | | 11.9 | |
| 其他长期负债 | 119.5 | | | 128.1 | |
| | | |
| 总负债 | 1,700.9 | | | 1,753.2 | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
| 优先股 | — | | | — | |
| 普通股 | 1.4 | | | 1.4 | |
| 额外实收资本 | 838.6 | | | 839.3 | |
| 库存股，按成本计算 | (14.6) | | | (14.9) | |
| 累计赤字 | (528.8) | | | (527.8) | |
| 累计其他综合损失 | (159.3) | | | (161.2) | |
| 股东权益总额 | 137.3 | | | 136.8 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,838.2 | | | $ | 1,890.0 | |
Quad/Graphics，Inc.
简明合并现金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 36.5 | | | 41.9 | |
| | | |
| 减值费用 | 0.1 | | | 0.8 | |
| | | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 1.9 | | | 3.0 | |
| | | |
| 出售或处置财产、厂房和设备的收益 | (0.4) | | | (7.0) | |
| | | |
| 递延所得税 | 0.3 | | | 0.1 | |
| 净收益(亏损)的其他非现金调整 | 0.7 | | | 0.5 | |
| 经营性资产和负债变动--扣除收购和资产剥离的净额 | (55.0) | | | 23.4 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (16.9) | | | 72.9 | |
| | | |
| 投资活动 | | | |
| 购买房产、厂房和设备 | (19.1) | | | (16.9) | |
| 对未合并实体的成本投资 | (1.9) | | | (0.3) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 0.5 | | | 11.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他投资活动 | 1.8 | | | (0.2) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (18.7) | | | (6.0) | |
| | | |
| 融资活动 | | | |
| | | |
| 偿还长期债务 | (3.7) | | | (33.9) | |
| 支付融资租赁债务 | (0.8) | | | (0.8) | |
| 循环信贷借款 | 25.5 | | | 4.4 | |
| 循环信贷安排的付款 | (23.1) | | | (5.7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 赎回股权奖励以支付员工的纳税义务 | (2.5) | | | (1.1) | |
| 支付现金股利 | (1.4) | | | (1.4) | |
| 其他融资活动 | (0.1) | | | (2.9) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (6.1) | | | (41.4) | |
| | | |
| 汇率对现金及现金等价物的影响 | 0.1 | | | (0.1) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | (41.6) | | | 25.4 | |
| 期初现金及现金等价物 | 179.9 | | | 55.2 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 138.3 | | | $ | 80.6 | |
Quad/Graphics，Inc.
分部财务信息
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万)
(未经审计)
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| 净销售额 | | 运营中
收入(亏损) | | 重组， 减值和 与交易相关 收费(1) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | | | | |
| 美国印刷及相关服务 | $ | 651.1 | | | $ | 11.8 | | | $ | 1.7 | |
| 国际 | 93.1 | | | 3.7 | | | 1.6 | |
| 运营部门总数 | 744.2 | | | 15.5 | | | 3.3 | |
| 公司 | — | | | (10.1) | | | 0.3 | |
| 总计 | $ | 744.2 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.6 | |
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | | | | |
| 美国印刷及相关服务 | $ | 634.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1.1 | |
| 国际 | 71.2 | | | 1.5 | | | 0.8 | |
| 运营部门总数 | 705.8 | | | 34.0 | | | 1.9 | |
| 公司 | — | | | (13.0) | | | 0.7 | |
| 总计 | $ | 705.8 | | | $ | 21.0 | | | $ | 2.6 | |
______________________________
(1)重组、减值和交易相关费用计入营业收入(亏损)。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万，利润率数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| 利息支出 | 9.3 | | | 14.5 | |
| 所得税费用 | 0.3 | | | 0.5 | |
| 折旧及摊销 | 36.5 | | | 41.9 | |
| 息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | 45.1 | | | $ | 67.1 | |
| EBITDA利润率(非GAAP) | 6.1 | % | | 9.5 | % |
| | | |
重组、减值和交易相关费用(1) | 3.6 | | | 2.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他(2) | — | | | 0.2 | |
调整后EBITDA(非GAAP)(3) | $ | 48.7 | | | $ | 69.9 | |
| 调整后的EBITDA利润率(非GAAP) | 6.5 | % | | 9.9 | % |
______________________________
(1)截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩受到以下重组、减值和交易相关费用的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
员工解雇费(A) | $ | 1.1 | | | $ | 4.7 | |
减值费用(B) | 0.1 | | | 0.8 | |
与交易有关的收费(C) | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | |
其他重组费用(收入)(D) | 2.2 | | | (3.1) | |
| 重组、减值和交易相关费用 | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | |
______________________________________
(A)雇员解雇费用与通过离职方案和设施合并进行裁员有关。
(B)减值费用是由于设施合并而不再用于生产的某些财产、厂房和设备。
(C)与交易有关的费用包括与企业收购和剥离活动有关的专业服务费。
(D)其他重组费用包括维护和退出已关闭设施的费用以及租赁退出费用，并扣除出售设施和业务的收益或亏损。在截至2021年3月31日的三个月里，包括在其他重组费用中的收益为780万美元。
(2)其他包括以下项目：(A)未合并实体收益中的权益，包括Quad有能力施加重大影响但不能控制的实体的投资的经营结果，并使用权益会计方法核算；及(B)未合并权益法投资的调整后EBITDA，其计算方式与上述Quad的计算方式一致。
(3)本公司更改了调整后EBITDA的定义，将养老金净收入包括在内。这一变化反映在所介绍的两个时期。
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本收益公告还包含非GAAP财务指标，特别是EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流量、净债务、债务杠杆率和调整后稀释每股收益(亏损)。该公司认为，当这些非GAAP衡量标准与可比的GAAP衡量标准一起提出时，将为评估Quad的业绩提供额外的信息，是Quad管理层评估其业务盈利能力和流动性的重要衡量标准。这些非公认会计准则计量应作为衡量经营业绩的净收益(亏损)或作为衡量流动性的经营活动提供(用于)的现金流的补充，而不是替代或优于净收益(亏损)。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
自由现金流
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (16.9) | | | $ | 72.9 | |
| | | |
| 减去：购置房产、厂房和设备 | (19.1) | | | (16.9) | |
| | | |
| | | |
| 自由现金流(非公认会计准则) | $ | (36.0) | | | $ | 56.0 | |
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本收益公告还包含非GAAP财务指标，特别是EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流量、净债务、债务杠杆率和调整后稀释每股收益(亏损)。该公司认为，当这些非GAAP衡量标准与可比的GAAP衡量标准一起提出时，将为评估Quad的业绩提供额外的信息，是Quad管理层评估其业务盈利能力和流动性的重要衡量标准。这些非公认会计准则计量应作为衡量经营业绩的净收益(亏损)或作为衡量流动性的经营活动提供(用于)的现金流的补充，而不是替代或优于净收益(亏损)。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
债务杠杆率
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(单位：百万，比率除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 简明综合资产负债表上的债务和融资租赁债务总额 | $ | 802.2 | | | $ | 803.7 | |
| 减去：现金和现金等价物 | 138.3 | | | 179.9 | |
| 净债务(非公认会计准则) | $ | 663.9 | | | $ | 623.8 | |
| | | |
除以：往绩12个月调整后EBITDA(非GAAP)(1) | $ | 239.3 | | | $ | 260.5 | |
| | | |
| 债务杠杆率(非公认会计准则) | 2.77 | x | | 2.39 | x |
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(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的过去12个月的调整后EBITDA计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增列 | | 减法 | | 往绩12个月结束 |
| 截至的年度 | | 截至三个月 | |
| 十二月三十一日， 2021 (a) | | 3月31日，
2022 | | 3月31日，
2021 | | 3月31日，
2022 |
| 净收益(亏损) | $ | 37.8 | | | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | | | $ | 26.6 | |
| 利息支出 | 59.6 | | | 9.3 | | | 14.5 | | | 54.4 | |
| 所得税费用 | 9.5 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 9.3 | |
| 折旧及摊销 | 157.3 | | | 36.5 | | | 41.9 | | | 151.9 | |
| 息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | 264.2 | | | $ | 45.1 | | | $ | 67.1 | | | $ | 242.2 | |
| 重组、减值和交易相关费用 | 18.9 | | | 3.6 | | | 2.6 | | | 19.9 | |
| | | | | | | |
| 出售和回租收益 | (24.5) | | | — | | | — | | | (24.5) | |
| 债务清偿损失 | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
其他(B) | 1.2 | | | — | | | 0.2 | | | 1.0 | |
调整后的EBITDA(非GAAP)(C) | $ | 260.5 | | | $ | 48.7 | | | $ | 69.9 | | | $ | 239.3 | |
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(A)截至2021年12月31日的年度财务信息包括在公司于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中报告的内容。
(B)其他包括未合并实体盈利中的权益及未合并权益法投资的经调整EBITDA。
(C)本公司更改了调整后EBITDA的定义，以包括退休金净收入。这一变化反映在所介绍的两个时期。
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本收益公告还包含非GAAP财务指标，特别是EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流量、净债务、债务杠杆率和调整后稀释每股收益(亏损)。该公司认为，当这些非GAAP衡量标准与可比的GAAP衡量标准一起提出时，将为评估Quad的业绩提供额外的信息，是Quad管理层评估其业务盈利能力和流动性的重要衡量标准。这些非公认会计准则计量应作为衡量经营业绩的净收益(亏损)或作为衡量流动性的经营活动提供(用于)的现金流的补充，而不是替代或优于净收益(亏损)。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
调整后稀释后每股收益
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 未合并实体税前收益和权益前收益(亏损) | $ | (0.7) | | | $ | 10.6 | |
| | | |
| 重组、减值和交易相关费用 | 3.6 | | | 2.6 | |
| | | |
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| 调整后的所得税前净收益(非公认会计准则) | 2.9 | | | 13.2 | |
| | | |
| 所得税费用，按25%的标准税率计算 | 0.7 | | | 3.3 | |
| 调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 2.2 | | | $ | 9.9 | |
| | | |
| 已发行普通股基本加权平均数 | 51.5 | | | 51.4 | |
补充：稀释性股权激励工具的效果(1) | 2.0 | | | 1.4 | |
| 已发行普通股的摊薄加权平均数(非公认会计准则) | 53.5 | | | 52.8 | |
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调整后稀释后每股收益(非公认会计准则)(2) | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | |
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| 稀释后每股收益(亏损)(GAAP) | $ | (0.02) | | | $ | 0.19 | |
| 每股重组、减值及交易相关费用 | 0.07 | | | 0.05 | |
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| | | |
| 每股简明合并经营报表的所得税支出 | — | | | 0.01 | |
| 所得税支出，按每股25%的标准税率计算 | (0.01) | | | (0.06) | |
| | | |
调整后稀释后每股收益(非公认会计准则)(2) | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | |
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(1)截至2022年3月31日止三个月的摊薄股权激励工具的影响为非公认会计准则。
(2)经调整摊薄每股收益不包括以下项目：(I)重组、减值及交易相关费用；(Ii)离散所得税项目；及(Iii)未合并实体盈利中的权益。
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本收益公告还包含非GAAP财务指标，特别是EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、自由现金流量、净债务、债务杠杆率和调整后稀释每股收益(亏损)。该公司认为，当这些非GAAP衡量标准与可比的GAAP衡量标准一起提出时，将为评估Quad的业绩提供额外的信息，是Quad管理层评估其业务盈利能力和流动性的重要衡量标准。这些非公认会计准则计量应作为衡量经营业绩的净收益(亏损)或作为衡量流动性的经营活动提供(用于)的现金流的补充，而不是替代或优于净收益(亏损)。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。
