美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： |
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商品代号： |
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在其注册的每个交易所的名称： |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月29日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.001美元，为
目录
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项目 |
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页面 |
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第一部分： |
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项目1.财务报表 |
5 |
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1. |
财务报表 |
5 |
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综合中期经营报表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月 |
5 |
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综合中期收益表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日止三个月 |
6 |
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合并中期资产负债表(未经审计)-2022年4月2日和2021年12月31日 |
7 |
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合并中期现金流量表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月 |
8 |
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综合中期权益报表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月 |
9 |
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合并中期财务报表附注(未经审计) |
10 |
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2. |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
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3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
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4. |
控制和程序 |
30 |
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第二部分。 |
1. |
法律诉讼 |
31 |
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1A. |
风险因素 |
31 |
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6. |
陈列品 |
32 |
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签名 |
33 |
2
警示声明涉及前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告(“Form 10-Q”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们严格地与历史或当前事实相关，而是基于对我们的行业以及我们的业务和财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。前瞻性陈述通常包括“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“可能”、“将”、“目标”等词汇，以及与讨论未来经营或财务业绩有关的类似词汇和术语。与任何预测或预测一样，前瞻性陈述本身就容易受到不确定性和环境变化的影响。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。因此，不应过分依赖我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述。尽管我们认为本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：
3
这些因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会的文件中得到了更充分的讨论，包括我们截至2021年12月31日的2021年Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分(“Form 10-K年度报告”)，以及本Form 10-Q中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分。我们在Form 10-K的2021年年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。这些风险可能导致实际结果与本10-Q表格中的前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。即使我们的经营结果、财务状况和流动性以及我们所经营行业的发展与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能指示后续时期的结果或发展。
我们在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明其发表之日。无论是由于新信息、后续事件或其他原因，我们没有义务更新或改变我们的前瞻性陈述，也没有明确表示不承担任何义务。
部分 I
截至2022年4月2日的财务报表和相关脚注应与我们以Form 10-K格式提交的2021年年度报告中包含的截至2021年12月31日的财务报表一并阅读。
4
项目1.融资AL报表
Resideo科技公司
合并后的整型埃里姆运营报表
(除千股和每股数据外，以百万计)
(未经审计)
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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净收入 |
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销货成本 |
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毛利 |
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研发费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业利润 |
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其他费用，净额 |
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利息支出 |
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税前收入 |
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税费支出 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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已发行普通股加权平均数(千股) |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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||
未经审计的综合中期财务报表附注是该等报表的组成部分。
5
Resideo科技公司
公司合并中期报表再增值收入
(单位：百万)
(未经审计)
|
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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外汇换算调整 |
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) |
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( |
) |
衍生工具未实现收益变动 |
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扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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||
未经审计的综合中期财务报表附注是该等报表的组成部分。
6
Resideo科技公司
整合后的国际RIM资产负债表
(以百万为单位，但以千和面值反映的股份数量除外)
(未经审计)
|
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April 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款--净额 |
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库存--净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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|
$ |
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债务当期到期日 |
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应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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赔偿协议规定的应付债务 |
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其他负债 |
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和或有事件 |
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股权 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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库存股，按成本计算 |
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( |
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( |
) |
留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
未经审计的综合中期财务报表附注是该等报表的组成部分。
7
Resideo科技公司
合并后的整型Erim现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
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April 2, 2022 |
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April 3, 2021 |
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经营活动提供的现金流量(用于)： |
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净收入 |
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$ |
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将净收入调整为经营活动提供的净现金(用于)： |
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折旧及摊销 |
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股票补偿费用 |
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其他 |
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资产和负债变动，扣除被收购公司： |
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应收账款 |
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( |
) |
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库存--净额 |
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( |
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其他流动资产 |
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应付帐款 |
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( |
) |
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应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
赔偿协议规定的应付债务 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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用于投资活动的现金流： |
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不动产、厂房、设备和其他无形资产的支出 |
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( |
) |
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( |
) |
为收购支付的现金，扣除获得的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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- |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
) |
融资活动提供的现金流： |
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长期债务收益 |
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支付债务融资的发行和修改费用 |
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偿还长期债务 |
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) |
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( |
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其他 |
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融资活动提供的现金净额 |
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外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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现金和现金等价物净减少 |
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) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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未经审计的综合中期财务报表附注是该等报表的组成部分。
8
Resideo科技公司
合并的INTerim权益表
(百万股，千股股)
(未经审计)
截至2022年4月2日的三个月 |
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普普通通 |
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财务处 |
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普普通通 |
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财务处 |
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其他内容 |
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留用 |
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累计 |
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总计 |
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2022年1月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 |
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基于股票的薪酬 |
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2022年4月2日的余额 |
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截至2021年4月3日的三个月 |
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普普通通 |
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财务处 |
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普普通通 |
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财务处 |
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其他内容 |
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留用 |
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累计 |
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总计 |
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2021年1月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 |
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基于股票的薪酬 |
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2021年4月3日的余额 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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未经审计的综合中期财务报表附注是该等报表的组成部分。
9
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
注1.组织、运作和陈述的基础
业务描述
Resideo Technologies，Inc.(“Resideo”或“本公司”)是技术驱动型产品的领先制造商和开发商，这些产品为全球家庭提供关键的舒适度、能源、烟雾和一氧化碳检测家居安全产品和安全解决方案。该公司也是包括门禁、火灾探测、入侵和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在音频、通信、数据通信、网络、电力、ProAV、智能家居和电线电缆等更广泛的相关市场中占有重要地位。该公司业务遍及全球，服务于商业和住宅终端市场。
该公司于2018年4月24日在特拉华州注册成立。公司从霍尼韦尔(霍尼韦尔)分离出来。
陈述的基础
本公司的财务报表是在综合基础上列报的(统称为“中期财务报表”)，并按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。所有呈列期间的所有公司间交易均已注销。中期财务报表未经审核；然而，管理层认为，该等财务报表载有所有被认为必要的调整(包括正常经常性的调整)，以公平地陈述列报期间的财务状况、经营业绩及现金流量，以符合适用于中期的美国公认会计原则。
该公司使用“修改”的4-4-5日历(修改后的会计年度总是从1月1日开始到12月31日结束)，按会计季度报告财务信息。这种做法的影响通常不会对任何季度的报告结果产生重大影响。如果截止日期的差异对季度或年初至今业绩的同比比较具有重大影响，公司将提供适当的披露。
重新分类
对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期采用的分类。
上期未经审计的综合中期业务报表已重新分类，将研究和开发费用作为报表内的一个单独项目列报。研发费用以前包括在销售、一般和行政费用中。
附注2.主要会计政策摘要
公司的会计政策载于附注2。2021年年报Form 10-K中包含的公司合并和合并财务报表附注的主要会计政策摘要。
近期会计公告-公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。以下未列明的华硕经评估后被确定为不适用或预期会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，哪一个是与参考汇率改革有关的任选指南，为合同修改和与预期将被终止的参考汇率过渡相关的某些套期保值关系提供了实际的便利措施。本指南及其后续的
10
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
澄清，有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，适用于公司以LIBOR为参考利率的A&R高级信贷安排和掉期协议。A&R高级信贷安排包括一项过渡条款，在LIBOR终止的情况下过渡到新的参考利率，掉期协议将进行修改，以与新的参考利率相匹配。我们目前正在评估采用这一指引的潜在影响，但预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。有关本公司的互换协议及A&R高级信贷安排的进一步详情，请参阅附注13.长期债务及信贷协议。
注3.收入确认
分类收入
该公司有两个经营部门，产品与解决方案部门和ADI全球分销部门。产品和解决方案的分类收入信息按产品分组显示，而ADI全球分销按地区显示。从2022年1月1日开始，产品与解决方案部门进一步将舒适性产品分组分解为空气和水。住宅热解决方案现在被称为能源。
按产品分组和地区划分的收入如下：
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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空气 |
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水 |
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能量 |
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安防 |
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产品及解决方案 |
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美国和加拿大 |
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欧洲、中东和非洲地区(1) |
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APAC(2) |
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ADI全球分销 |
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净收入 |
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(1)
(2)
该公司确认其收入的大部分来自与客户签订的合同中概述的、在某个时间点上得到满足的业绩义务。少于
注4.分部财务数据
该公司通过以下途径监督其业务运营
产品及解决方案-Products&Solutions业务是全球领先的产品、软件解决方案和技术提供商，帮助房主保持联系并控制他们的舒适度、安全性和能源使用。
ADI全球分销-ADI全球分销业务是包括门禁控制、火灾探测、入侵和视频产品在内的低压安全产品的领先分销商，并在
11
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
在音频、通信、数据通信、网络、电力、ProAV、智能家居和电线电缆等更广泛的相关市场。
公司-公司包括没有直接分配给这两个业务部门的行政、法律、财务、信息技术、人力资源、战略和通信活动。
细分市场信息与管理层审查业务、做出投资和资源分配决策以及评估经营业绩的方式一致。
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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收入 |
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产品和解决方案总收入 |
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$ |
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$ |
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减去：部门间收入 |
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外部产品和解决方案收入 |
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外部ADI全球分销收入 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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营业利润 |
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产品及解决方案 |
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$ |
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$ |
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ADI全球分销 |
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公司 |
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( |
) |
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) |
总计 |
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$ |
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$ |
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本公司首席运营决策者并未使用分部资产信息来分配资源或评估分部的业绩，因此，分部总资产尚未披露。
注5.基于股票的薪酬计划
限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)
于截至2022年4月2日止三个月内，作为本公司根据Resideo Technologies，Inc.及其联属公司2018年股票激励计划及经不时修订的Resideo Technologies，Inc.非雇员董事股票激励计划(统称“股票激励计划”)下的年度长期薪酬的一部分，
注6.租约
该公司是其大部分制造地点、办公室、工程和实验室地点、库存地点、仓库、汽车和某些设备的运营租赁的一方。 该公司的某些房地产租赁包括根据通货膨胀定期调整的可变租金支付。一般而言，本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
12
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
本公司的经营租赁成本截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月包括：
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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销货成本 |
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$ |
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$ |
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销售、一般和行政 |
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经营租赁总成本 |
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$ |
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$ |
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该公司确认了与其经营租赁有关的下列事项：
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金融 |
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4月2日， |
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12月31日， |
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经营性使用权资产 |
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$ |
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$ |
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经营租赁负债--流动负债 |
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$ |
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$ |
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经营租赁负债--非流动负债 |
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$ |
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$ |
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本公司经营租赁负债的到期日如下：
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4月2日， |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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经营租赁负债现值 |
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$ |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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加权平均增量借款利率 |
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% |
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与公司经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
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截至三个月 |
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April 2, 2022 |
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April 3, 2021 |
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经营性现金流出 |
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$ |
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$ |
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以经营性租赁负债换取的经营性使用权资产 |
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$ |
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$ |
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注7.所得税
本公司记录的税项支出为$
13
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
对于中期而言，所得税等于(1)年初至今的税前收入乘以公司预测的有效税率加上(2)特定时期的税费项目。在本公司预计将报告本公司预计不会获得税收优惠的亏损的情况下，本公司对这些司法管辖区应用单独的预测有效税率，而不是将其计入综合预测有效税率。
截至2022年4月2日的三个月，净税收支出为$
注8.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为百万，不包括单位为千的股份和每股数据)：
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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分子： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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分母加权平均已发行普通股(千股)： |
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基本信息 |
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补充：普通股等价物的稀释效应 |
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稀释 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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稀释每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的普通股等价物的稀释效应以及截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月公司普通股的平均市场价格来计算的。 截至2022年4月2日的三个月、平均期权和其他购买权，大约
注9.库存--净额
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April 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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$ |
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$ |
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注10.收购
14
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
在……上面
该公司尚未完成最终确定所需收购价格分配所需的估值分析和计算。本公司为完成收购而支付的对价已初步分配给所收购的资产和根据账面净值承担的负债。超过账面净值的购买价格在收购之日被记为商誉，作为完成估值分析之前的临时措施。该公司包括净资产和商誉#美元。
下表汇总了截至收购之日收购价格与收购资产和承担的负债的公允价值的初步分配情况：
应收账款--净额 |
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$ |
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库存--净额 |
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现金和其他流动资产 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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商誉(包括未分配的已确认无形资产) |
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其他资产(非流动资产) |
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总资产 |
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$ |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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其他负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
|
该公司花费了大约$
2022年2月14日，该公司收购了
15
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
附注11.应计负债
|
|
April 2, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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赔偿协议规定的应付债务 |
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$ |
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$ |
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应缴税金 |
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薪酬、福利和其他与员工相关的内容 |
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客户返利准备金 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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见附注12.承付款和或有事项，了解赔偿协定项下应付债务的更多细节。
附注12.承付款和或有事项
环境问题
本公司受联邦、州、地方和外国政府关于环境保护的各种要求的约束，并在很可能发生与污染场地有关的责任且金额可以合理估计时，应计与环境事项有关的成本。Resideo拥有和经营的场地与环境有关的费用在为经营场地销售的货物成本中列报。截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月，与这些运营地点相关的环境费用并不重要。对环境成本的负债是$
赔偿协议规定的应付债务
赔偿及偿还协议(“偿还协议”)及税务事宜协议(“税务事宜协议”)(统称为“赔偿协议”)描述如下。
报销协议
下表汇总了有关公司报销协议负债的信息：
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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被视为相当可能和可合理估计的赔偿负债的应计项目 |
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赔款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
期末余额(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
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16
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
截至2022年4月2日及2021年4月3日止三个月，与偿还协议有关的开支净额为$
报销协议负债包括在下列资产负债表账户中：
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April 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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应计负债 |
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$ |
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$ |
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赔偿协议规定的应付债务 |
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$ |
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$ |
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本公司目前并无足够资料以合理估计在未来完成研究、诉讼或和解时应记录的赔偿负债金额，而与该等赔偿责任付款有关的最终成本的时间或金额亦无法确定，尽管该等赔偿责任付款可能对本公司确认或支付期间内未经审核的综合经营业绩及营运现金流有重大影响。
《税务协定》
与分拆有关，本公司与霍尼韦尔订立税务事宜协议，根据该协议，本公司须负责及赔偿霍尼韦尔所有期间(包括分拆完成前)与业务有关的若干税项，包括若干所得税、销售税、增值税及工资税。此外，《税务协议》还涉及因完成分拆而进行的重组活动而产生的税款的负债分配问题。截至2022年4月2日及2021年12月31日，本公司已就$
商标协议
关于剥离，本公司和霍尼韦尔签订了一份
其他事项
本公司因经营业务而面临诉讼、调查和纠纷，包括与商业交易、政府合同、产品责任、以前的收购和资产剥离、员工事务、知识产权以及环境、健康和安全事务有关的事项。本公司确认对任何可能发生并可合理评估的意外情况承担责任。本公司在外部法律顾问和(如适用)其他专家的协助下，根据对每一事项的仔细分析，不断评估在这些事项上作出不利判决或结果的可能性，以及可能的损失范围(考虑任何保险赔偿)。该等事项对本公司未经审计的财务报表并无重大影响。
本公司、本公司前首席执行官Michael Nefkens、本公司前CFO Joseph Ragan和本公司前CIO Niccolo de Masi被列为美国明尼苏达州地区法院提起的一起集体证券诉讼的被告，这起诉讼的形式是Re Resideo Technologies，Inc.证券诉讼。修订后的起诉书根据1934年《证券交易法》第10(B)节和第20(A)节提出索赔，其中广泛指控被告(或其中一些人)就Resideo的业务、业绩、其供应链的效率、从霍尼韦尔剥离导致的运营和行政问题、某些业务举措以及2019年的财务指导等做出了虚假和误导性的陈述。
17
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
2021年8月18日，公司和原告代表签署了一项最终和解条款和协议，其中规定和解款项总额为#美元。
本公司的某些现任或前任董事和高级管理人员是特拉华州地区法院在标题下的综合衍生诉讼的被告在Re Redeo Technologies，Inc.衍生品诉讼中，(“联邦衍生品诉讼”)。2021年9月23日，联邦衍生品诉讼被转移到明尼苏达州地区，那里的证券诉讼正在审理中。2021年9月1日，联邦衍生品诉讼中领导小组的一部分里维埃拉海滩和Hialeah市雇员退休制度对明尼苏达州地区本公司的某些现任或前任董事和高级管理人员提出了额外的股东派生投诉，指控与联邦衍生品诉讼中相同的事实和对相同被告提出的索赔实质上相同，并另外提到通过根据特拉华州法规第8章第220条提出要求获得的董事会材料(“里维埃拉海滩诉讼”)。2021年12月1日，联邦衍生品诉讼和里维埃拉海滩诉讼合并为一个诉讼，标题为：在Re Redeo Technologies，Inc.衍生品诉讼中，(“综合联邦衍生工具诉讼”)，并被搁置，以等候证券诉讼的最终判决。2022年4月19日，在证券诉讼中录入终审判决后，法院录入了当事人的规定，将案件的所有最后期限暂缓60天，以便于和解讨论。
2021年6月25日，Bud&Sue Frashier家族信托U/A DTD 05/05/98在特拉华州衡平法院对公司某些现任或前任董事和高级管理人员提起股东派生诉讼，标题为Bud&Sue Frashier Trust U/A DTD 05/05/98诉Fradin案，(“特拉华州大法官衍生品诉讼”)。特拉华州衡平法派生诉讼所声称的事实与联邦衍生品诉讼基本相同，并引用了通过根据特拉华州法典第8章第220节提出的要求而获得的董事会材料。特拉华州衡平法派生诉讼经双方同意仍被搁置。
虽然该公司正在就联邦衍生品诉讼和特拉华州衡平衍生品诉讼可能达成的和解进行讨论，但不能保证达成或批准和解。如果没有达成和解，公司打算对这些行为进行有力的辩护，但不能保证辩护会成功。
关于这些事项的进一步讨论，请参阅公司2021年年报Form 10-K中的附注17.合并和合并财务报表附注的或有事项。
保证和保证
在正常业务过程中，本公司提供产品保修和产品性能保证。根据合同条款和销售时的历史经验，应计产品保修和产品性能保修的估计成本。对保证和担保的初始债务的调整是在债务的变化变得合理地可估计时进行的。产品保修和产品性能保证包括在应计负债中。
18
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
下表汇总了有关产品保修和产品性能保证记录义务的信息：
|
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截至三个月 |
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4月2日， |
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4月3日， |
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期初 |
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$ |
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$ |
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年内发出的保证/保证的应计项目 |
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收购带来的额外收益 |
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- |
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调整先前存在的保证/保证 |
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( |
) |
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( |
) |
解决保修/保修索赔 |
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( |
) |
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( |
) |
期末 |
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$ |
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$ |
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附注13.长期债务和信贷协议
本公司截至2022年4月2日和2021年12月31日包括以下内容：
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April 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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7年期浮动利率定期贷款B到期 |
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循环信贷安排 |
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未摊销递延融资成本 |
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) |
未偿债务总额 |
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减数：预计在一年内支付的金额 |
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一年后到期的长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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在2022年4月2日和2021年4月3日，A&R定期B贷款(定义如下)的利率为
该公司评估了A&R Term B融资、2029年到期的高级票据和A&R循环信贷融资项下记录的金额。该公司确定A&R循环信贷安排接近公允价值。A&R条款B贷款和2029年到期的优先票据的公允价值约为$
优先债券将于2029年到期
2021年8月26日，该公司发行了美元
信贷协议
A&R信贷协议规定了(I)
19
Resideo科技公司
合并中期财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万为单位)
(未经审计)
设施本金总额为$
2022年3月28日，对A&R信贷协议进行了进一步修订，增加了本金总额为$
关于公司长期债务和信贷协议的进一步讨论，请参阅公司2021年年报10-K表中的附注18.长期债务和信贷协议。
附注14.衍生工具
该公司使用利率互换协议来管理利率风险敞口。本公司不会将利率互换协议用于投机或交易目的。符合衍生工具资格的利率掉期损益计入累计其他全面亏损，当对冲风险影响盈利时，于中期综合经营报表中确认为利息支出。若相关债务或利率互换于到期前终止，则计入累计其他全面亏损的利率互换的公允价值可根据终止时对协议的评估在综合中期经营报表中确认。
2021年3月，本公司签订了
注15.退休金
该公司赞助多个有资金和无资金的美国和非美国固定收益养老金计划。该公司许多美国员工的养老金福利是通过非缴费、合格和非合格的固定福利计划提供的。它还在某些司法管辖区发起固定福利养老金计划，涵盖非美国公民的非美国员工，主要是德国、奥地利、比利时、法国、印度、瑞士和荷兰。 截至2022年4月2日和2021年12月31日的养恤金义务为$
服务成本以外的定期福利净成本部分计入其他费用，净额计入截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月未经审计的综合中期经营报表.
20
项目2.管理层的讨论和分析财务状况和经营结果SIS
(单位：百万，每股除外)
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助您了解Resideo Technologies，Inc.及其合并子公司(“Resideo”或“公司”、“我们”、“我们”或“Our”)截至2022年4月2日的三个月的经营和财务状况，应与未经审计的综合中期财务报表以及本10-Q表格中其他部分的附注一起阅读。截至2022年4月2日的财务信息应与我们的Form 10-K 2021年年度报告(“Form 10-K年度报告”)中包含的截至2021年12月31日的综合和合并财务报表一起阅读。
概述和业务趋势
我们是技术驱动型产品和解决方案的全球领先制造商和分销商，帮助房主和企业保持联系并控制他们的舒适度、安全性和能源使用。我们是家庭供暖、通风和空调控制领域的领先者，包括烟雾和一氧化碳检测、家庭安全产品和安全市场。我们的业务遍及全球，服务于商业和住宅终端市场。我们通过产品与解决方案和ADI全球分销两个运营部门管理我们的业务运营。我们的产品和解决方案细分市场包括温度和湿度控制、能源产品和解决方案、水和空气解决方案，以及烟雾和一氧化碳检测家庭安全产品、安全面板、传感器、外围设备、电线电缆、通信设备、摄像机、感知解决方案、云基础设施、安装和维护工具以及相关软件。我们的ADI全球分销业务是包括门禁、火灾探测、入侵和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在音频、通信、数据通信、网络、电力、ProAV、智能家居和电线电缆等更广泛的相关市场中占有重要地位。与我们的行业一致，产品和解决方案部门与ADI全球分销部门相比，拥有更高的毛利率和运营利润率。
我们的财务业绩受到几个宏观因素的影响，如维修和改建活动、住宅和非住宅建筑、就业率和整体宏观环境。我们正经历着关键材料和零部件的全球短缺，在某些情况下，影响了我们供应某些产品的能力，以及劳动力短缺、材料价格上涨和运费增加。
当前季度的发展
2022年3月，我们完成了对领先的家居安全产品供应商First Alert，Inc.(“First Alert”)的收购。此次收购被整合到产品和解决方案产品组合中，并通过补充烟雾和一氧化碳检测、家庭安全产品和灭火产品扩大了我们在家庭中的足迹。
2022年3月，A&R信贷协议进一步修订，将A&R Term B贷款的本金总额增加2亿美元。A&R Term B贷款项下增加的借款的一部分用于资助第一笔Alert收购。
第一季度亮点
在价格上涨的推动下，2022年第一季度的净收入比2021年同期增加了8700万美元，增幅为6%。2022年第一季度，由于该季度通过较低成本库存销售的时机影响，毛利润受到了有利的影响。毛利润占净收入的百分比从2021年第一季度的26%增加到2022年第一季度的29%。推动毛利百分比增长300个基点的主要项目是价格上涨和销售组合带来的300个基点的好处。
截至2022年4月2日的三个月的研发费用为2400万美元，比截至2021年4月3日的三个月的2100万美元增加了300万美元。这一增长主要是由于为支持新产品推出而计划的投资。
21
截至2022年4月2日的三个月的销售、一般和行政费用为2.38亿美元，比截至2021年4月3日的三个月的2.17亿美元增加了2100万美元。这一增长是由与First Alert收购相关的交易成本、增加的商业投资以及总计2700万美元的劳动力通胀和其他项目推动的。增加的部分被外币换算和总计600万美元的其他成本减少所抵消。
截至2022年4月2日的三个月，第一季度的净收益为8700万美元，而截至2021年4月3日的三个月的净收益为4900万美元。
第一季度结束时，我们拥有2.44亿美元的现金和现金等价物。截至2022年4月2日的三个月，用于经营活动的净现金为5900万美元。截至2022年4月2日，应收账款为10.08亿美元，库存为9.22亿美元，应付账款为9.58亿美元，我们的循环信贷安排下没有借款。
“新冠肺炎”与近期宏观经济环境
由于围绕新冠肺炎及其变体的持续时间和最终影响以及包括新冠肺炎在内的整体主流宏观经济环境存在不确定性，我们对未来业绩的可见性比通常情况下更为有限。例如，最近的业务状况受到关键材料和零部件短缺的影响，这些短缺影响了我们供应某些产品的能力。我们还经历了劳动力价格上涨、劳动力短缺、材料价格上涨和运费上涨。为了应对这些挑战，除其他措施外，我们还积极管理供应商关系以缓解部分短缺，为未来的供应制定应急计划，积极调整我们的生产计划以满足需求，并进一步提高我们制造、销售和管理活动的生产率和有效性。
陈述的基础
我们的财务报表在综合基础上列报(统称为“中期财务报表”)。中期财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
重新分类
上期未经审计的综合中期经营报表已重新分类，将研究和开发费用作为报表内的一个单独项目列报。研发费用以前包括在销售、一般和行政费用中。
经营成果的构成部分
净收入
我们通过产品与解决方案和ADI全球分销两个运营部门管理我们的全球业务运营：
产品和解决方案：我们的大部分产品和解决方案净收入主要来自住宅终端市场。我们的产品和解决方案部门包括传统产品以及互联产品，我们将其定义为能够由最终用户或服务提供商从远程位置监控或控制的任何设备。我们的产品主要通过暖通空调、管道、安全和电气分销商网络销售，包括我们的ADI全球分销业务、OEM和服务提供商，如暖通空调承包商、安全经销商和水管工，此外还针对特定市场通过零售和在线渠道销售。
ADI全球分销：我们通过分销低压电子和安全产品以及音频、通信、数据通信、消防、网络、智能家居、电力、ProAV和电线电缆来创造收入，这些产品通过由专业承包商、分销商和OEM以及主要零售商和在线商家组成的全面网络交付。除了我们自己的安全产品外，ADI全球分销还分销行业领先制造商的产品，并提供一系列自有品牌产品。我们卖这些东西
22
向服务于非住宅和住宅最终用户的承包商提供产品。ADI全球分销公司14%的净收入来自我们的产品和解决方案部门。管理层估计，2022年和2021年，ADI全球分销公司约三分之二的净收入来自商业终端市场，三分之一来自住宅终端市场。
销货成本
产品和解决方案： 销售成本包括与这些产品的原材料、组装、运输和搬运相关的成本、与人员相关的费用、与制造支持相关的设备、物流和质量保证、非研发工程成本以及某些无形资产的成本。
ADI全球 分发：销货成本主要由与库存有关的成本构成，并包括与人工和人事有关的费用。
研究和开发费用
研究和开发费用包括与开发新产品有关的费用，以及对现有产品进行显著改变的增强和改进费用。这些费用主要与员工薪酬和咨询费有关。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括商标使用费、销售奖励和佣金、专业费、律师费、促销和广告费用以及与人员相关的费用，包括股票补偿费用和养老金福利。
其他费用，净额
其他费用，净额主要包括报销协议费用。详情见附注12.本表格10-Q中期财务报表的承付款和或有事项附注。除其他开支外，净额亦包括因赎回本公司先前于2026年到期的优先票据及执行A&R信贷协议而产生的债务清偿成本，以及汇兑损益及其他非营运相关开支或收入。
利息支出
利息支出包括我们的短期和长期债务的利息，包括我们的优先票据、定期信贷安排、循环信贷安排以及我们利率互换的任何已实现收益或损失。我们债务的利息支出包括合同利息、债务折扣的摊销和递延融资成本的摊销。
税费支出
所得税拨备包括适用法定税率的国内所得税和外国所得税，并根据美国对外国收益、不可扣除费用和其他永久性差异的征税进行调整。
经营成果
下表列出了我们选定的未经审计的综合中期业务报表：
23
未经审计的合并中期业务报表
(除千股和每股数据外，以百万计)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
净收入 |
|
$ |
1,506 |
|
|
$ |
1,419 |
|
销货成本 |
|
|
1,072 |
|
|
|
1,051 |
|
毛利 |
|
|
434 |
|
|
|
368 |
|
研发费用 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
238 |
|
|
|
217 |
|
营业利润 |
|
|
172 |
|
|
|
130 |
|
其他费用，净额 |
|
|
40 |
|
|
|
44 |
|
利息支出 |
|
|
11 |
|
|
|
13 |
|
税前收入 |
|
|
121 |
|
|
|
73 |
|
税费支出 |
|
|
34 |
|
|
|
24 |
|
净收入 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
49 |
|
已发行普通股加权平均数(千股) |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
145,118 |
|
|
|
143,382 |
|
稀释 |
|
|
148,760 |
|
|
|
147,656 |
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.34 |
|
稀释 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.33 |
|
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月的经营业绩
净收入
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
净收入 |
|
$ |
1,506 |
|
|
$ |
1,419 |
|
与上一季度相比变化百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
截至2022年4月2日的三个月的净收入为15.06亿美元，比截至2021年4月3日的三个月的1419美元增加了8700万美元，增幅6%。净收入的增长是由价格上涨推动的。
关于各部门净收入的讨论可在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的业务部门回顾部分找到。
销货成本
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
销货成本 |
|
$ |
1,072 |
|
|
$ |
1,051 |
|
与上一季度相比变化百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
毛利百分比 |
|
|
28.8 |
% |
|
|
25.9 |
% |
截至2022年4月2日的三个月，商品销售成本为10.72亿美元，比截至2021年4月3日的10.51亿美元增加了2100万美元，增幅为2%。
销售商品成本的增加是由材料成本增加、与收购相关的成本、货运成本增加以及总计6900万美元的劳动力通胀推动的。这些增加的成本被部分抵消，
24
外币换算、销售组合的有利变化、采购生产率和其他成本节约总计4800万美元。
截至2022年4月2日的三个月的毛利率为29%，而截至2021年4月3日的三个月的毛利率为26%。推动毛利百分比增长的主要项目是价格上涨和有利的销售组合带来的300个基点的影响。
研究和开发费用
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
研发费用 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
21 |
|
占收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
截至2022年4月2日的三个月的研发费用为2400万美元，比截至2021年4月3日的三个月的2100万美元增加了300万美元。这一增长是由支持新产品发布的计划投资推动的。
销售、一般和行政费用
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
销售、一般和行政 |
|
$ |
238 |
|
|
$ |
217 |
|
占收入的百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
15 |
% |
截至2022年4月2日的三个月的销售、一般和行政费用为2.38亿美元，比截至2021年4月3日的三个月的2.17亿美元增加了2100万美元。这一增长是由与First Alert收购相关的交易成本、增加的投资以及总计2700万美元的劳动力通胀和其他项目推动的。这些增加被外币换算和总计600万美元的其他成本减少部分抵消。
其他费用，净额
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
其他费用，净额 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
44 |
|
截至2022年4月2日的三个月，其他费用净额为4000万美元，比截至2021年4月3日的三个月的4400万美元减少了400万美元。截至2022年4月2日的三个月的其他费用净额包括与霍尼韦尔偿还协议有关的4100万美元费用，部分被100万美元的其他非运营费用抵消。截至2021年4月3日的三个月的其他费用净额包括与霍尼韦尔偿还协议有关的3600万美元费用和2300万美元的债务清偿成本，但与税务事项协议有关的应计项目减少了900万美元，以及其他营业外收入600万美元，部分抵消了这一费用。
税费支出
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
税费支出 |
|
$ |
34 |
|
|
$ |
24 |
|
实际税率 |
|
|
29 |
% |
|
|
32 |
% |
25
截至2022年4月2日的三个月的税收支出为3400万美元。
对于中期，所得税等于(1)年初至今的税前收入乘以我们预测的有效税率加上(2)特定期间的税费项目的总和。在我们预计将报告亏损而我们预计不会获得税收优惠的情况下，我们被要求对这些司法管辖区应用单独的预测实际税率，而不是将它们计入综合预测实际税率。
在截至2022年4月2日的三个月里，3400万美元的税费净额主要由基于年初至今税前收入的3500万美元的中期税费乘以我们预测的有效税率部分抵消了这一期间约100万美元的税收优惠，其中主要包括股票薪酬的超额扣除和以前未确认的税收优惠的释放。除了特定于该期间的项目外，我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、不可扣除的费用和美国对外国收入的征税的影响。
审查业务细分市场
产品及解决方案
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
|
|
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
总收入 |
|
$ |
714 |
|
|
$ |
700 |
|
|
|
|
|
减去：部门间收入 |
|
|
95 |
|
|
|
94 |
|
|
|
|
|
对外收入 |
|
$ |
619 |
|
|
$ |
606 |
|
|
|
2 |
% |
营业利润 |
|
$ |
153 |
|
|
$ |
130 |
|
|
|
18 |
% |
营业利润百分比 |
|
|
25 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
2022年3月31日，我们完成了对领先的家庭安全产品提供商First Alert的收购。此次收购被整合到产品和解决方案产品组合中，并通过补充烟雾和一氧化碳检测、家庭安全产品和灭火产品扩大了我们在家庭中的足迹。在截至2022年4月2日的三个月内，此次收购的影响并不大
产品和解决方案收入增长2%，主要是由于价格上涨。营业利润从1.3亿美元增至1.53亿美元，增幅为18%。营业利润受到价格上涨和成本削减的积极影响，总计6900万美元。这些影响被销量下降、销售组合的不利变化、投资增加、货运成本增加以及总计4600万美元的劳动力通胀部分抵消。
ADI全球分销
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
|
|
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
对外收入 |
|
$ |
887 |
|
|
$ |
813 |
|
|
|
9 |
% |
营业利润 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
36 |
% |
营业利润百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
2022年2月，我们完成了对Arrow Wire and Cable，Inc.的收购，Arrow Wire and Cable，Inc.是数据通信、连接和安全产品的领先地区分销商。此次收购整合了ADI全球分销的产品组合，并以此为基础，通过各种铜缆和光纤布线及连接、连接器、机架解决方案和网络设备，扩大了其在数据通信类别中的存在。在截至2022年4月2日的三个月里，这项收购的影响并不大。
ADI全球分销收入增长9%，突出表现在美国和加拿大的强劲增长，这得益于价格上涨、销量增加和收购的影响。营业利润从5,900万美元增至8,000万美元，增幅为36%。营业利润主要受到销售组合变化、价格上涨、收购的影响、更高的收入以及总计2900万美元的其他费用生产率的有利影响。这些积极影响被商业投资、货运成本增加以及总计800万美元的劳动力通胀部分抵消。
26
公司
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
|
|
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
企业成本 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
3 |
% |
截至2022年4月2日的三个月，企业成本为6,100万美元，高于截至2021年4月3日的3个月的5,900万美元，增幅为3%。增加的主要原因是与First Alert收购1000万美元相关的交易成本，部分被咨询支出、外币转换和总计800万美元的其他成本削减所抵消。
资本资源与流动性
我们的流动性主要取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力，并在需要时辅之以外部资本来源。还可以通过进入金融资本市场和承诺的全球信贷安排提供额外的流动资金。以下为我们的流动性状况摘要：
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长速度、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和范围、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。虽然我们可以选择在任何时候寻求额外资金，但我们相信我们现有的现金、现金等价物和信贷安排下的可用性足以满足我们至少在未来12个月和更长时间内的资本需求。我们可能会在未来进行收购或战略安排，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。
报销协议
与分拆有关，吾等订立偿还协议，根据该协议，吾等有责任向霍尼韦尔支付金额相等于若干霍尼韦尔环境责任付款金额的90%的现金付款，包括所开账单的金额，减去霍尼韦尔与该等负债有关的保险收入净额的90%，以及霍尼韦尔因(I)与该等负债有关的正面索赔、(Ii)与该等负债有关的其他各方的供款及(Iii)与该等物业销售有关的净收益的90%。我们就任何一年产生的此类负债应支付的金额上限为1.4亿美元。
在截至2022年4月2日的三个月中，支付的金额为3500万美元。请参阅我们2021年年报10-K表格中合并中期财务报表附注12.合并中期财务报表附注及附注17.合并及合并财务报表附注附注10-Q及附注17.合并及合并财务报表附注的承担及或有事项以作进一步讨论。
27
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月现金流量摘要
我们截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月的经营、投资和融资活动的现金流量摘要如下：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
4月2日， |
|
|
4月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
现金(用于)由以下机构提供： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
(59 |
) |
|
$ |
5 |
|
投资活动 |
|
|
(665 |
) |
|
|
(24 |
) |
融资活动 |
|
|
189 |
|
|
|
13 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
- |
|
|
|
(3 |
) |
现金和现金等价物净减少 |
|
$ |
(535 |
) |
|
$ |
(9 |
) |
截至2022年4月2日的三个月，用于经营活动的现金增加了6400万美元，主要是因为增加了6800万美元的营运资本，以支持更高的收入和更高的库存水平，以支持业务。
用于投资活动的现金增加了6.41亿美元，主要是由于在截至2022年4月2日的三个月中为收购支付了6.28亿美元的额外现金。
融资活动提供的现金净额增加1.76亿美元。增加的主要原因是2022年3月经修订的A&R信贷协议的净收益1.96亿美元，相比之下，2021年执行A&R信贷协议产生的净收益为800万美元，赎回我们之前未偿还的优先票据本金1.4亿美元，以及债务发行和修改成本，以及偿还长期债务300万美元。此外，用于其他融资活动的现金增加了900万美元。
资本支出
我们相信，我们的资本支出已经足以支持业务需求。我们预计将继续投资，扩大现有设施并使其现代化，并为新产品开发创造能力。
表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、财务状况的变化、净收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源具有或可能产生重大当前或未来影响的表外财务安排。
28
关键会计政策
我们根据美国公认会计原则编制未经审计的中期财务报表是基于会计政策的选择和应用，这些政策要求我们对本质上不确定的事项的影响做出重大估计和假设。我们认为，我们在2021年年度报告Form 10-K中讨论的会计政策对于理解本Form 10-Q表中包含的未经审计的中期财务报表至关重要。与2021年年报中披露的Form 10-K相比，我们的关键会计政策没有变化。实际结果可能与我们的估计和假设不同，任何此类差异都可能对我们未经审计的中期财务报表产生重大影响。
其他事项
诉讼、环境事项和补偿协议
关于环境和其他诉讼事项的讨论，见附注12.本表格10-Q综合中期财务报表的承付款和或有事项。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论，见附注2.本表格10-Q综合中期财务报表附注的主要会计政策摘要。
项目3.数量和质量a关于市场风险的披露
我们面临外币汇率和利率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们透过定期营运及融资活动，以及在适当情况下，透过使用衍生金融工具，管理对这些市场风险的风险敞口。
利率风险
截至2022年4月2日，我们总债务中的11.4亿美元，不包括未摊销的递延融资成本，带有浮动利率。2021年3月，与多家金融机构签订了8份利率互换协议，名义金额合计5.6亿美元(以下简称“互换协议”)。互换协议有效地将该公司基于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的部分浮动利率债券(最低年利率为0.50%)转换为两至四年内0.9289%的基本固定加权平均利率。有关互换协议的详情，请参阅本表格10-Q综合中期财务报表附注14.衍生工具。我们的固定利率金融工具和掉期协议的公平市场价值对利率的变化很敏感。到2022年4月2日，加息100个基点将对我们的年度利息支出产生大约600万美元的影响，而由于我们的浮动利率债务的利率下限，不可能降低利率。
外币汇率风险
我们面临着货币汇率变化带来的市场风险。虽然我们主要以美元与客户进行交易，但我们也使用外币进行交易，主要包括欧元、加拿大元、印度卢比、英镑和墨西哥比索。这些风险敞口可能会影响总资产、负债、未来收益和/或运营现金流。我们对外币汇率变动的市场风险敞口来自国际贸易、外币计价货币资产和负债以及子公司之间的国际融资活动所产生的交易。我们主要依靠自然抵消来解决我们的风险敞口，并可能不时通过签订远期和期权对冲合同来补充这一方法。截至2022年4月2日和2021年12月31日，我们没有未偿还的外币对冲安排。
商品价格风险
虽然我们面临大宗商品价格风险，但我们试图根据我们安排的合同条款，将零部件和原材料成本的重大变化转嫁给我们的客户。在有限的情况下，我们可能不会完全补偿这样的成本变化。
29
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持一套披露控制和程序制度，旨在合理地保证，根据1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的公司报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统都有固有的局限性，任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到所有控制问题和舞弊情况。
我们的首席执行官和首席财务官在我们管理层其他成员的协助下，对截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时公司的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年4月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
30
部分第二部分：
项目1.法律规定诉讼程序
关于法律诉讼的讨论，见附注12.承付款和或有事项--本表格10-Q综合中期财务报表附注的其他事项。
第1A项。RISK因子
我们面临着我们的业务和行业固有的各种风险，包括运营、法律和监管风险。这种风险可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述、预期和历史趋势大不相同。我们在Form 10-K的2021年年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
31
第六项。陈列品
以下在《展品索引》中列出的展品作为本10-Q表的一部分存档或合并作为参考。
展品索引
展品 数 |
|
展品说明 |
2.1 |
|
Resideo Technologies，Inc.和Newell Brands Inc.之间的股权购买协议，日期为2022年2月6日(通过引用附件2.1合并到Resideo于2022年2月7日提交的8-K表格，文件编号001-38635)。 |
|
|
|
4.1 |
|
日期为2022年4月1日的高级票据契约的第一份补充契约，日期为2021年8月26日，与发行人2029年到期的4.000%优先票据有关(通过参考Resideo于2022年4月4日提交的Form 8-K第001-38635号文件的附件4.1并入) |
|
|
|
10.1 |
|
Resideo Funding Inc.，Resideo Technologies Inc.，Resideo Intermediate Holding Inc.，Resideo Technologies，Inc.，Resideo Intermediate Holding Inc.，Resideo Technologies，Inc.的其他子公司，作为行政代理人的Resideo Technologies，Inc.的其他子公司，以及贷款机构方(通过引用Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies Inc.、Resideo Intermediate Holding Inc.、Resideo Technologies Inc.、Resideo Intermediate Holding Inc.、作为行政代理方的JPMorgan Chase Bank N.A.以及贷款机构方的附件10.1合并) |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书(现提交) |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明(现提交) |
|
|
|
32.1 |
|
依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书(现提交本文件) |
|
|
|
32.2 |
|
依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证明(现提交) |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档(随附存档) |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构(随附存档) |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库(随函存档) |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义链接库(随附文件) |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase(随附存档) |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库(随附存档) |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
|
|
|
根据S-K规则第601(A)(5)项略去的附表本公司同意应美国证券交易委员会的要求，向其补充提供任何遗漏的时间表的副本。 |
32
标牌行业
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
Resideo技术公司 |
|
|
|
|
日期：2022年5月3日 |
由以下人员提供： |
/s/安东尼·L·特伦佐 |
|
|
安东尼·L·特伦佐 执行副总裁兼首席财务官 (代表注册人及作为 注册人首席财务官) |
33