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EightMemberHWM:RevolvingCreditAgreement成员2021-09-282021-09-280000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成员2021-09-282021-09-280000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成员2022-03-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员HWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod九成员2022-01-012022-03-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员2021-12-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员2022-03-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement成员2021-01-012021-12-310000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000004281HWM:紧固系统成员HWM:小制造工厂法国成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-03-310000004281HWM:紧固系统成员HWM:小制造工厂法国成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-06-010000004281HWM:紧固系统成员HWM:小制造工厂法国成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-04-012021-06-30HWM:位置0000004281SRT:最大成员数Hwm:RecurringCostsOfManagingHazardousSubstancesAndEnvironmentalProgramsMember2022-01-012022-03-310000004281Hwm:LehmanBrothersInternationalEuropeLBIEClaimsMember2020-06-26HWM:实体0000004281HWM:分离协议成员Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2021-12-310000004281HWM:分离协议成员Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMember2022-03-3100000042812021-12-012021-12-310000004281美国-公认会计准则:银行贷款注销成员2022-03-310000004281Hwm:AlcoaCorporationWorkersCompensationClaimsMember2022-03-310000004281Hwm:ArconicCorporationEnvironmentalObligationsMember2022-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号1-3610
豪迈航空航天公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 25-0317820 |
(成立为法团的国家) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
伊莎贝拉大街201号,套房200, 匹兹堡, 宾夕法尼亚州15212-5872
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
投资者关系部412-553-1950
局长办公室412-553-1940
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | HWM | 纽约证券交易所 |
3.75美元累计优先股, 每股票面价值100.00美元 | HWM公关 | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ✓ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ✓ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
截至2022年4月29日,有417,914,089已发行注册人的普通股,每股面值1.00美元。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 财务报表和补充数据 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日的第一季度合并业务表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日的第一季度综合全面收益表 | 4 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日的第一季度合并现金流量表 | 6 |
| 截至2022年和2021年3月31日的第一季度合并权益变动表 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第四项。 | 控制和程序 | 25 |
第II部 | | |
第1项。 | 法律诉讼 | 26 |
第1A项。 | 风险因素 | 26 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第六项。 | 陈列品 | 27 |
| 签名 | 27 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表和补充数据
豪迈航空航天公司及其子公司
合并业务表(未经审计)
(以百万美元计算,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
销售额(C) | $ | 1,324 | | | $ | 1,209 | | | | | |
售出货物成本(不包括以下费用) | 950 | | | 873 | | | | | |
销售、一般管理和其他费用 | 69 | | | 65 | | | | | |
研发费用 | 7 | | | 5 | | | | | |
折旧和摊销准备 | 66 | | | 68 | | | | | |
重组和其他费用(D) | 2 | | | 9 | | | | | |
营业收入 | 230 | | | 189 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 58 | | | 72 | | | | | |
其他费用,净额(F) | 1 | | | 4 | | | | | |
所得税前收入 | 171 | | | 113 | | | | | |
所得税拨备 (G) | 40 | | | 33 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 131 | | | $ | 80 | | | | | |
| | | | | | | |
Howmet AerSpace普通股股东应占金额(H): | | | | |
净收入 | $ | 130 | | | $ | 79 | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.31 | | | $ | 0.18 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 0.31 | | | $ | 0.18 | | | | | |
| | | | | | | |
平均未偿还股份(H): | | | | | | | |
基本信息 | 419 | | | 434 | | | | | |
稀释 | 425 | | | 439 | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 131 | | | $ | 80 | | | | | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额(I): | | | | | | | | | | | | | | |
与养恤金和其他退休后福利有关的未确认精算损失净额和先前服务费用的变化 | 10 | | | 42 | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (31) | | | (44) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值未确认收益净变化 | 20 | | | 4 | | | | | | | | | | | | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | (1) | | | 2 | | | | | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 130 | | | $ | 82 | | | | | | | | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 520 | | | $ | 720 | |
来自客户的应收款,减去#美元的备抵1 in 2022 and $— in 2021 (J) | 479 | | | 367 | |
其他应收账款(J) | 50 | | | 53 | |
库存(K) | 1,483 | | | 1,402 | |
预付费用和其他流动资产 | 250 | | | 195 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,782 | | | 2,737 | |
物业、厂房和设备,净额(L) | 2,400 | | | 2,467 | |
商誉 | 4,053 | | | 4,067 | |
递延所得税 | 149 | | | 184 | |
无形资产,净值 | 543 | | | 549 | |
其他非流动资产(M) | 202 | | | 215 | |
| | | |
总资产 | $ | 10,129 | | | $ | 10,219 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款、贸易 | $ | 777 | | | $ | 732 | |
应计薪酬和退休费用 | 172 | | | 198 | |
税收,包括所得税 | 63 | | | 61 | |
应计应付利息 | 69 | | | 74 | |
其他流动负债(M) | 171 | | | 183 | |
短期债务(N) | 3 | | | 5 | |
| | | |
流动负债总额 | 1,255 | | | 1,253 | |
长期债务,减去一年内到期的金额(N 和O) | 4,228 | | | 4,227 | |
应计退休金利益(E) | 746 | | | 771 | |
应计其他退休后福利(E) | 152 | | | 153 | |
其他非流动负债和递延信贷(M) | 291 | | | 307 | |
| | | |
总负债 | 6,672 | | | 6,711 | |
或有事项及承担(Q) | | | |
权益 | | | |
豪迈航空航天公司股东权益: | | | |
优先股 | 55 | | | 55 | |
普通股 | 418 | | | 422 | |
额外资本 | 4,123 | | | 4,291 | |
留存收益 | 725 | | | 603 | |
累计其他综合亏损(I) | (1,864) | | | (1,863) | |
| | | |
| | | |
总股本 | 3,457 | | | 3,508 | |
负债和权益总额 | $ | 10,129 | | | $ | 10,219 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 131 | | | $ | 80 | |
对净收入与业务提供(用于)现金的调整: | | | |
折旧及摊销 | 66 | | | 68 | |
递延所得税 | 28 | | | 10 | |
重组和其他费用 | 2 | | | 9 | |
投资活动净亏损--出售资产 | 3 | | | 3 | |
定期退休金净额(E) | 6 | | | 4 | |
基于股票的薪酬 | 11 | | | 6 | |
| | | |
其他 | 22 | | | 14 | |
资产和负债变动,不包括收购、资产剥离和外币换算调整的影响: | | | |
应收账款增加(J) | (123) | | | (144) | |
库存(增加)减少 | (87) | | | 20 | |
预付费用和其他流动资产减少 | 5 | | | 23 | |
应付账款、贸易增加 | 68 | | | 26 | |
应计费用减少 | (54) | | | (92) | |
增加税收,包括所得税 | 6 | | | 12 | |
养老金缴费 | (11) | | | (29) | |
非流动资产增加 | (1) | | | (2) | |
非流动负债减少 | (17) | | | (14) | |
从经营活动中提供(用于)的现金 | 55 | | | (6) | |
融资活动 | | | |
短期借款净变化(三个月或以下的原始期限) | (3) | | | (2) | |
| | | |
偿还债务(最初的到期日超过三个月)(N) | — | | | (361) | |
发债成本(N) | — | | | (1) | |
| | | |
普通股回购 | (175) | | | — | |
行使员工股票期权所得收益 | 7 | | | 8 | |
支付给股东的股息 | (9) | | | (1) | |
| | | |
其他 | (14) | | | (11) | |
用于融资活动的现金 | (194) | | | (368) | |
投资活动 | | | |
资本开支(C) | (62) | | | (55) | |
出售资产和业务所得收益 | 1 | | | — | |
| | | |
已售出应收账款的现金收入(J) | — | | | 57 | |
其他 | — | | | 1 | |
(用于)投资活动提供的现金 | (61) | | | 3 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | | | (1) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (200) | | | (372) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 722 | | | 1,611 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 522 | | | $ | 1,239 | |
| | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并权益变动表(未经审计)
(以百万美元计算,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空航天公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留存收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 权益 |
2020年12月31日余额 | $ | 55 | | | | | $ | 433 | | | $ | 4,668 | | | $ | 364 | | | | | $ | (1,943) | | | | | $ | 3,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | | — | | | — | | | 80 | | | | | — | | | | | 80 | |
其他全面收益(I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 2 | | | | | 2 | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首选-A类@$0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 6 | | | — | | | | | — | | | | | 6 | |
已发行普通股:补偿计划 | — | | | | | 1 | | | (3) | | | — | | | | | — | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 434 | | | $ | 4,671 | | | $ | 443 | | | | | $ | (1,941) | | | | | $ | 3,662 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空航天公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留存收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 权益 |
2021年12月31日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 422 | | | $ | 4,291 | | | $ | 603 | | | | | $ | (1,863) | | | | | $ | 3,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | | — | | | — | | | 131 | | | | | — | | | | | 131 | |
其他全面收益(I) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (1) | | | | | (1) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首选-A类@$0.9375每股 | — | | | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
公共@$0.02每股 | — | | | | | — | | | — | | | (8) | | | | | — | | | | | (8) | |
普通股回购和注销 | — | | | | | (5) | | | (170) | | | — | | | | | — | | | | | (175) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 11 | | | — | | | | | — | | | | | 11 | |
已发行普通股:补偿计划 | — | | | | | 1 | | | (9) | | | — | | | | | — | | | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 418 | | | $ | 4,123 | | | $ | 725 | | | | | $ | (1,864) | | | | | $ | 3,457 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
A. 陈述的基础
豪迈航空航天股份有限公司及其附属公司(“豪迈”或“本公司”)的中期综合财务报表未经审计。这些综合财务报表包括所有调整,只包括正常的经常性调整,管理层认为这些调整是公平陈述公司经营结果、财务状况和现金流量所必需的。这些综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。2021年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。本Form 10-Q报告应与公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读,其中包括GAAP要求的所有披露。以前印发的财务报表中的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
在2022年第一季度和2021年第一季度,公司派生了大约61%和60其收入的10%分别来自销售给航空航天市场的产品。到目前为止,由于全球新冠肺炎疫情及其对航空航天行业的影响,国内和国际航空旅行有所减少。因此,对窄体和宽体飞机的需求受到了不利影响。窄体需求的恢复速度快于宽体需求,与大流行前的情况相比,造成了产品组合的转变。由于大流行的持续时间不确定,管理层采取了一系列行动来应对财务影响,包括削减固定和可变成本,例如在某些部门削减员工人数,并降低资本支出水平以保存现金和维持流动性。
按照公认会计原则编制公司的综合财务报表需要管理层作出某些判断、估计和假设。这些估计是基于历史经验,在某些情况下是基于当前和未来市场经验的假设,包括与新冠肺炎影响有关的考虑。新冠肺炎的影响瞬息万变,持续时间和宏观经济影响未知,因此,这些考虑因素仍然具有很大的不确定性。管理层已使用当时所有可获得的相关资料作出最佳估计,但我们的估计可能与实际结果不同,并可能影响未来期间的综合财务报表,并可能需要对商誉、无形及长期资产的可收回性、递延税项资产的变现能力及其他可能受新冠肺炎影响的判断及估计及假设作出不利调整。
B. 最近采用和最近发布的会计准则
通过
2021年1月1日,公司采纳了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的变更,旨在通过取消现有指导中包含的某些例外并修改其他指导以简化其他几个所得税会计事项,从而简化所得税会计的各个方面。采用这一新准则并未对合并财务报表产生实质性影响。
已发布
2020年3月,FASB发布了修正案,为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准。修订只适用于参考伦敦银行间拆放款利率(“LIBOR”)或预期因参考利率改革而终止的另一参考利率的合约及对冲关系。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。根据我们迄今已修订的协议的规定,管理层认为这些变化的影响不会对合并财务报表产生实质性影响。
C. 段信息
豪迈是轻金属工程和制造领域的全球领先者。Howmet的创新、多材料产品,包括镍、钛、铝和钴,广泛应用于世界各地的航空航天(商业和国防)、商业运输以及工业和其他市场。Howmet管理报告系统下的部门业绩是根据一系列因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是部门调整后的EBITDA。在2022年第一季度之前,该公司使用部门营业利润作为其业绩的主要衡量标准。然而,公司首席执行官认为,分部调整后的EBITDA现在更好地代表了公司的业务,因为它提供了有关公司经营业绩和公司履行财务义务的能力的更多信息。Howmet对分段调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的定义是净利润率加上折旧和摊销前的附加值。净利润率相当于
销售额减去下列项目:销售成本;销售、一般行政和其他费用;研究和开发费用;以及折旧和摊销准备。特殊项目,包括重组和其他费用,也不包括在净利润率和分部调整后的EBITDA中。分部调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。合计分部和合并合计之间的差额在公司中。
Howmet的业务包括四全球可报告的细分市场如下:
发动机产品
Engine Products生产熔模铸件,包括翼型和无缝轧制环,主要用于飞机发动机和工业燃气轮机。发动机产品生产旋转部件和结构部件。
紧固系统
紧固件系统公司生产航空航天紧固件系统,以及商业运输、工业和其他紧固件。该业务的高科技、多材料紧固系统在飞机和航空发动机上随处可见。紧固系统公司的产品也是商用运输车辆、汽车、建筑和工业设备以及可再生能源部门的关键部件。
工程结构
Engineering Structures生产用于航空航天和国防应用的钛锭和轧机产品,并垂直集成,生产用于机身、机翼、航空发动机和起落架部件的钛锻件、挤压件、成形和加工服务。工程结构公司还生产用于航空航天和国防应用的铝锻件、镍锻件和铝机加工部件和组件。
锻造车轮
锻造车轮为重型卡车和商业运输市场提供锻造铝车轮及相关产品。
本公司应报告部门的经营业绩如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发动机产品 | | 紧固系统 | | 工程结构 | | 锻造车轮 | | 总计 细分市场 |
截至2022年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 631 | | | $ | 264 | | | $ | 182 | | | $ | 247 | | | $ | 1,324 | |
细分市场间销售额 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
总销售额 | $ | 632 | | | $ | 264 | | | $ | 183 | | | $ | 247 | | | $ | 1,326 | |
损益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销准备 | 31 | | | 12 | | | 12 | | | 10 | | | 65 | |
分部调整后的EBITDA | 173 | | | 56 | | | 23 | | | 67 | | | 319 | |
重组和其他费用(学分) | 3 | | | (3) | | | 2 | | | — | | | 2 | |
资本支出 | 27 | | | 15 | | | 7 | | | 9 | | | 58 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 534 | | | $ | 272 | | | $ | 176 | | | $ | 227 | | | $ | 1,209 | |
细分市场间销售额 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
总销售额 | $ | 535 | | | $ | 272 | | | $ | 177 | | | $ | 227 | | | $ | 1,211 | |
损益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销准备 | 31 | | | 12 | | | 12 | | | 10 | | | 65 | |
分部调整后的EBITDA | 132 | | | 57 | | | 22 | | | 80 | | | 291 | |
重组和其他费用 | 5 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 8 | |
资本支出 | 11 | | | 5 | | | 5 | | | 9 | | | 30 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表将调整后的EBITDA合计与所得税前收入进行了核对: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分部调整后EBITDA合计 | $ | 319 | | | $ | 291 | | | | | |
分部折旧和摊销准备 | (65) | | | (65) | | | | | |
未分配金额: | | | | | | | |
重组和其他费用 | (2) | | | (9) | | | | | |
公司费用 | (22) | | | (28) | | | | | |
营业收入 | $ | 230 | | | $ | 189 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (58) | | | (72) | | | | | |
其他费用,净额 | (1) | | | (4) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 171 | | | $ | 113 | | | | | |
合计分部和合并合计之间的差额在公司中。下表对合并现金流量表中列报的资本支出总额与资本支出进行了核对。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分部资本支出总额 | $ | 58 | | | $ | 30 | | | | | |
公司 | 4 | | | 25 | | | | | |
资本支出 | $ | 62 | | | $ | 55 | | | | | |
下表按所服务的主要市场细分了部门收入。合计分部和合并合计之间的差额在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发动机产品 | | 紧固系统 | | 工程结构 | | 锻造车轮 | | 总计 细分市场 |
截至2022年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商业 | $ | 329 | | | $ | 148 | | | $ | 109 | | | $ | — | | | $ | 586 | |
航空航天--国防 | 137 | | | 32 | | | 57 | | | — | | | 226 | |
商业运输 | — | | | 53 | | | — | | | 247 | | | 300 | |
工业和其他 | 165 | | | 31 | | | 16 | | | — | | | 212 | |
终端市场总收入 | $ | 631 | | | $ | 264 | | | $ | 182 | | | $ | 247 | | | $ | 1,324 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的第一季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商业 | $ | 227 | | | $ | 148 | | | $ | 80 | | | $ | — | | | $ | 455 | |
航空航天--国防 | 151 | | | 42 | | | 77 | | | — | | | 270 | |
商业运输 | — | | | 46 | | | — | | | 227 | | | 273 | |
工业和其他 | 156 | | | 36 | | | 19 | | | — | | | 211 | |
终端市场总收入 | $ | 534 | | | $ | 272 | | | $ | 176 | | | $ | 227 | | | $ | 1,209 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司派生出d 61%和60截至2022年3月31日和2021年3月31日的第一季度,该公司来自航空航天市场的收入分别占总收入的3%。
通用电气公司代表大约13%和11占公司第三方销售额的%截至2022年3月31日的第一季度和2021分别主要来自发动机产品。
D. 重组和其他费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
对先前记录的裁员准备金的调整(逆转) | $ | (1) | | | $ | 1 | | | | | |
养恤金和其他退休后福利--净结算额(E) | 1 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
与资产和业务剥离有关的净亏损(P) | — | | | 4 | | | | | |
其他 | 2 | | | 1 | | | | | |
重组和其他费用 | $ | 2 | | | $ | 9 | | | | | |
在2022年第一季度,公司记录了重组和其他费用$2,主要是由于与退出有关的费用#美元。2和美国养老金计划和解的费用为$1,部分被美元的冲销所抵消1用于与上一期间相关的裁员准备金。
在2021年第一季度,公司记录了重组和其他费用$9,其中包括一美元4与出售法国一家小型制造企业的协议相关的资产减值费用,澳元3美国养老金计划结算会计的费用,一美元1与上期方案准备金和#美元有关的调整1包括加速折旧在内的退出费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁员成本 | | 其他退出成本 | | 总计 |
2021年12月31日的准备金余额 | $ | 17 | | | $ | 2 | | | $ | 19 | |
现金支付 | (2) | | | (2) | | | (4) | |
重组费用 | — | | | 2 | | | 2 | |
其他(1) | (1) | | | — | | | (1) | |
2022年3月31日的储备余额 | $ | 14 | | | $ | 2 | | | $ | 16 | |
(1)在2022年第一季度,其他裁员费用包括一美元1为养老金计划结算收取费用。
裁员成本和其他退出成本准备金的大部分预计将在2022年以现金支付,少量将在2024年之前支付。
E. 退休金和其他退休后福利
定期净成本(收益)的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | | |
| 3月31日, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
养老金福利 | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | | |
利息成本 | 12 | | | 12 | | | | | | |
计划资产的预期回报 | (20) | | | (23) | | | | | | |
确认精算损失净额 | 13 | | | 14 | | | | | | |
| | | | | | | | |
聚落 | 1 | | | 3 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净周期成本(1) | $ | 7 | | | $ | 7 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他退休后福利 | | | | | | | | |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | | | | |
确认精算损失净额 | — | | | — | | | | | | |
以前任职福利的摊销 | (2) | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期净收益(1) | $ | (1) | | | $ | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)服务成本包括在销售、销售、一般管理和其他费用中,以及研究和
开发费用;结算包括在重组和其他费用中;所有其他费用构成部分在合并业务报表中记入其他费用净额。
养老金福利
2022年第一季度和2021年第一季度,由于向参与者一次性支付,公司对某些美国养老金计划应用了结算会计,导致该季度的和解费用为#美元。1及$3分别记入合并业务报表中的重组和其他费用。
2021年3月11日,《2021年美国救援计划法案》(ARPA 2021)在美国签署成为法律。ARPA 2021在一定程度上为赞助固定福利养老金计划的雇主提供了临时救济,这些计划与1974年《雇员退休收入保障法》下的基金缴费有关。2022年第一季度和2021年第一季度,Howmet的养恤金缴款和其他退休后福利付款约为#美元13及$33,分别为。
其他退休后福利
2021年第一季度,该公司宣布将其某些符合联邦医疗保险资格的处方药福利的计划管理更改为雇主团体豁免计划,并提供一个全面的次级计划,自2021年7月1日起生效。这一管理改革预计将通过使用联邦医疗保险D部分和药品制造商补贴来降低公司的成本。由于这一修订以及相关的计划重新计量,本公司记录了其应计其他退休后福利负债减少#美元39,则在综合资产负债表内的累计其他全面亏损中抵销。
F. 其他费用,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
非服务相关的定期收益净成本 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
外币(收益)损失,净额 | (3) | | | 2 | | | | | |
资产出售净亏损 | 3 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
递延补偿 | (3) | | | 2 | | | | | |
其他,净额 | — | | | (6) | | | | | |
其他费用,净额 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | | | |
G. 所得税
该公司年初至今的税项拨备包括适用于年初至今税前普通收入的最新估计年度有效税率。不寻常或不经常发生的项目的税务影响,包括估值免税额的判断变化以及税法或税率变化的影响,在其发生的过渡期内分开记录。此外,针对未受益税前亏损的中期影响对税收拨备进行了调整。
适用于普通收入的不连续项目前的估计年有效税率为24.32022年第一季度和30.42021年第一季度增长了2%。2022年和2021年的税率高于美国联邦法定税率21%,主要原因是全球无形低税收入(GILTI)和其他外国收入的额外估计美国税,也须缴纳美国联邦所得税的收入的递增州税和外国税,以及不可扣除的费用。
2022年第一季度和2021年第一季度,包括离散项目的税率为23.4%和29.2%。在2022年第一季度,公司记录了一项离散的税收优惠净额为#美元2对于其他物品。在2021年第一季度,公司记录了一项离散的净税收优惠为#美元1对于其他物品。
截至2022年和2021年3月31日的第一季度的税收拨备包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
按离散项目前估计年有效所得税率计算的税前所得 | $ | 42 | | | $ | 34 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他离散项目 | (2) | | | (1) | | | | | |
所得税拨备 | $ | 40 | | | $ | 33 | | | | | |
H. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)金额的计算方法是,扣除已申报的优先股股息后的收益除以已发行普通股的平均数量。摊薄每股收益金额假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。
用于计算Howmet普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的信息如下(百万股): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 131 | | | $ | 80 | | | | | |
减去:宣布的优先股股息 | 1 | | | 1 | | | | | |
Howmet航空航天公司普通股股东可获得的净收益--基本收益和稀释收益 | $ | 130 | | | $ | 79 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股-基本 | 419 | | | 434 | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | — | | | 1 | | | | | |
股票奖和业绩奖 | 6 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股-稀释后 | 425 | | | 439 | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的已发行普通股约为418百万美元和434分别为100万美元。
2021年8月18日,该公司宣布,其董事会批准了一项高达美元的股票回购计划1,500公司已发行的普通股。在截至2022年3月31日的季度,公司回购了约5100万股普通股,平均价格为1美元34.00每股(不包括佣金成本)$175用现金支付。所有回购的股票都已注销。在实施截至2022年3月31日的股票回购后,约为$1,172董事会授权仍然有效。根据公司的股份回购计划(“股份回购计划”),公司可通过根据1934年证券交易法修订后的第10b5-1规则不时制定的交易计划、大宗交易、私人交易、公开市场回购和/或加速股份回购协议或其他衍生交易的方式回购股份。股票回购计划没有规定的到期日期。根据其股份回购计划,公司可根据市场情况、法律要求和其他考虑因素,不时按公司认为适当的金额、价格和时间回购股份,包括其五年制循环信贷协议(“信贷协议”)(见注N)。本公司没有义务回购任何特定数量的股份或在任何特定时间回购,股份回购计划可随时暂停、修改或终止,而无需事先通知。
大约152022年第一季度平均流通股(基本)比2021年第一季度减少百万股,主要原因是大约19在2021年至2022年期间回购了100万股。由于在计算基本每股收益和稀释后每股收益时均使用平均流通股,2022年第一季度的每股收益并未充分体现股票回购的影响,因为股票回购发生在该季度的不同时间点。
以下股票被排除在平均流通股的计算之外--由于其影响是反稀释而稀释的(百万股): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
股票期权(1) | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
(1)有几个不是截至2022年3月31日的反稀释股份。不计入每股摊薄的期权的加权平均行权价为每股$。31.86截至2021年3月31日。
I. 累计其他综合损失
下表详细说明了构成累计其他综合损失的三个组成部分的活动: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
退休金及其他退休后福利(E) | | | | | | | |
期初余额 | $ | (799) | | | $ | (980) | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
未确认的精算净收益和以前的服务成本/收益 | 1 | | | 37 | | | | | |
税费支出 | — | | | (8) | | | | | |
改叙前其他综合收入总额,税后净额 | 1 | | | 29 | | | | | |
精算损失净额和先前服务费用摊销(1) | 12 | | | 16 | | | | | |
税费支出(2) | (3) | | | (3) | | | | | |
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额总额(3) | 9 | | | 13 | | | | | |
其他全面收入合计 | 10 | | | 42 | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (789) | | | $ | (938) | | | | | |
外币折算 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,062) | | | $ | (966) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合损失 | (31) | | | (44) | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (1,093) | | | $ | (1,010) | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (2) | | | $ | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
定期重估的净变化 | 25 | | | 8 | | | | | |
税费支出 | (6) | | | (2) | | | | | |
改叙前其他综合收入总额,税后净额 | 19 | | | 6 | | | | | |
重新分类为收益的净额 | 1 | | | (3) | | | | | |
税收优惠(2) | — | | | 1 | | | | | |
从累积的其他综合收益(亏损)中重新归类的税后净额(3) | 1 | | | (2) | | | | | |
其他全面收入合计 | 20 | | | 4 | | | | | |
期末余额 | $ | 18 | | | $ | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合损失 | $ | (1,864) | | | $ | (1,941) | | | | | |
(1)这些金额已记入其他费用净额(见附注F)和重组及其他费用(见注D)在合并业务报表中。
(2)这些数额包括在所得税准备金中(见注G)在合并业务报表中。
(3)正金额表示对应的收益费用,负金额表示对应的收益收益。
J. 应收账款
销售Oracle Receivables程序
该公司历史上一直保持着二应收账款证券化安排。2022年第一季度或2021年第一季度,出售应收账款的现金净额既不是现金用途,也不是现金来源。
第一项是与金融机构达成安排,以循环方式出售若干无追索权的客户应收账款(“应收账款出售计划”),并于2021年8月30日终止。这一安排历来提供的最高资金为#美元。300对于已售出的应收款。已售出应收账款的客户付款的现金收据(即先前已售出的基础贸易应收账款的现金收据)以及
该方案下的提款和还款在合并现金流量表中作为投资活动中已售出应收款的现金收入列报。该公司有$26现金偿还净额(美元18以平局和美元表示44于截至二零二一年三月三十一日止三个月内)。
第二项应收账款证券化安排是指本公司透过全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)订立应收账款购买协议(“应收账款购买协议”),使该特别目的实体可将若干应收账款出售予金融机构,直至 August 30, 2024或者是终止事件。应收款采购协议还包括惯例陈述和保证,以及肯定和否定契约。根据应收款购买协议,本公司并不对转让的应收款保持有效控制,因此将这些转让计入应收款的销售。这项应收账款证券化安排总额为#美元。325在2022年3月31日和2021年12月31日,其中$250是在2022年3月31日和2021年12月31日抽签的。作为已售出应收款的抵押品,特殊目的公司维持一定水平的未售出应收款,金额为#美元。100及$79分别于2022年3月31日和2021年12月31日。
该公司出售了$464及$84于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,无追索权的应收账款及根据该计划收到的现金资金,分别导致该等应收账款从本公司综合资产负债表中终止确认。与应收账款销售相关的成本反映在销售发生期间的公司综合经营报表中。应收账款采购协议项下已售出应收账款的现金收入于综合现金流量表中于经营活动内列报。
其他客户应收销售额
在……里面这个2022年第一季度,公司销售额为106某些客户的应收账款以换取现金($110曾经是客户于2022年3月31日的未清偿款项),所得款项在综合现金流量表的经营活动内的应收账款变动中列报。在……里面这个2021年第一季度,公司销售额为66某些客户的应收账款以现金交换,其收益在合并现金流量表的经营活动中的应收账款变动中列报。
K. 盘存 | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 487 | | | $ | 478 | |
在制品 | 676 | | | 631 | |
采购的原材料 | 279 | | | 256 | |
运营用品 | 41 | | | 37 | |
总库存 | $ | 1,483 | | | $ | 1,402 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,按后进先出(“后进先出”)计算的存货部分为#美元。588及$523,分别为。这些数额不包括后进先出估值减少的影响,后者为#美元。201及$192分别于2022年3月31日和2021年12月31日。
L. 物业、厂房和设备、净值 | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
土地和土地权(1) | $ | 90 | | | $ | 91 | |
构筑物(1) | 959 | | | 1,034 | |
机器设备 | 3,961 | | | 3,932 | |
| 5,010 | | | 5,057 | |
减去:累计折旧和摊销(1) | 2,770 | | | 2,772 | |
| 2,240 | | | 2,285 | |
在建工程 | 160 | | | 182 | |
物业、厂房和设备、净值 | $ | 2,400 | | | $ | 2,467 | |
(1)该公司达成了出售公司中心的协议,因此,该中心被归类为持有以供出售,并计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。这座大楼的账面价值是$。40截至2022年3月31日,预计交易完成后不会有任何实质性的收益或损失。该公司打算从买方手中租回一部分物业。
公司发生的资本支出截至2022年3月31日和2021年3月31日仍未支付$29及$28并将导致合并现金流量表中的投资活动中的现金流出。
M. 租契
经营租赁费用,包括短期租赁和可变租赁付款以及大约已支付的现金,为#美元。16及$17分别在2022年和2021年第一季度。
综合资产负债表中的经营租赁、使用权资产和租赁负债如下: | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
归入其他非流动资产的使用权资产 | $ | 105 | | | $ | 108 | | | |
| | | | | |
租赁负债的流动部分 归入其他流动负债 | $ | 32 | | | $ | 33 | | | |
归入其他非流动负债的租赁负债的长期部分 | 78 | | | 81 | | | |
租赁总负债 | $ | 110 | | | $ | 114 | | | |
N. 债务 | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
5.1252024年到期的票据百分比 | $ | 1,150 | | | $ | 1,150 | |
6.8752025年到期的票据百分比 | 600 | | | 600 | |
5.9002027年到期的票据百分比 | 625 | | | 625 | |
6.750债券百分比,2028年到期 | 300 | | | 300 | |
3.0002029年到期的票据百分比 | 700 | | | 700 | |
5.9502037年到期的票据百分比 | 625 | | | 625 | |
4.750爱荷华州金融局贷款的百分比,2042年到期 | 250 | | | 250 | |
其他(1) | (19) | | | (18) | |
| 4,231 | | | 4,232 | |
减去:一年内到期的金额 | 3 | | | 5 | |
长期债务总额 | $ | 4,228 | | | $ | 4,227 | |
(1)包括与子公司有关的各种融资安排、未摊销债务贴现以及与上表所列未偿还票据和债券相关的未摊销债务发行成本。
公共债务
2021年1月15日,公司完成了全部剩余美元的提前赎回361智能交通系统的5.4002021年到期的票据百分比按面值支付$5在应计利息中。
信贷安排
2021年9月28日,公司对其信贷协议进行了修订和重述。信贷协议提供了$1,000于2026年9月28日到期的优先无担保循环信贷安排,除非根据信贷协议的规定延长或提前终止。本“信贷安排”一节中使用的大写术语如未另有定义,应具有“信贷协议”中赋予该术语的含义。
根据信贷协议,本公司于最近终止的四个会计季度期间于每个会计季末的综合净负债与综合EBITDA的比率不得大于3.50至1.00;但在截至2022年12月31日的《公约》救济期内(除非公司根据《信贷协议》选择提前终止《公约》救济期),公司的综合净债务与综合EBITDA的比率不能超过以下规定的水平:
| | | | | |
| 不大于 |
| |
| |
| |
| |
(I)截至2022年3月31日的季度 | 4.50 to 1.00 |
(Ii)截至2022年6月30日的季度 | 4.50 to 1.00 |
(Iii)截至2022年9月30日的季度 | 4.25 to 1.00 |
(Iv)截至2022年12月31日的季度 | 3.75 to 1.00 |
| |
在《公约》救济期间,普通股股息和股份回购(见注H)只有在信贷协议项下当时没有未偿还贷款的情况下才被允许,且总额不得超过#美元500在截至2022年12月31日的年度内。普通股股息和股票回购为$1832022年第一季度。
有几个不是信贷协议项下截至2022年3月31日或2021年12月31日的未偿还金额,以及不是根据信贷协议,在2022年或2021年期间借入了金额。于2022年3月31日,本公司遵守信贷协议下的所有契诺。如果本公司未能维持上述所要求的比率,信贷协议下的可用金额可能会在未来期间减少。
O. 金融工具的公允价值
综合资产负债表所列现金及现金等价物、限制性现金、衍生工具、非流动应收账款及短期债务的账面值与其公允价值相若。本公司持有交易所买卖的固定收益证券,该等证券被视为可供出售的证券,按公允价值列账,公允价值以公允价值第一级的报价市场价格为基础,并计入综合资产负债表的预付开支及其他流动资产。长期债务的公允价值减去一年内到期的金额是根据公共债务的报价市场价格和Howmet发行类似期限和到期日的非公共债务的当前利率计算的。所有长期债务的公允价值金额被归入公允价值等级的第二级。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
长期债务,减去一年内到期的金额 | $ | 4,228 | | | $ | 4,405 | | | $ | 4,227 | | | $ | 4,707 | |
在综合资产负债表中列入预付费用和其他流动资产的限制性现金为#美元。22022年3月31日和2021年12月31日。
P. 资产剥离
2021年资产剥离
2021年3月15日,该公司达成协议,出售紧固系统部门在法国的一家小型制造工厂,这导致费用为#美元。4与2021年第一季度业务账面净值(主要是商誉)的非现金减值有关,这些减值在合并经营报表中的重组和其他费用中记录。2021年6月1日,公司以1美元的价格完成出售10(其中$82021年第二季度收到的现金)。
Q. 或有事项和承付款
或有事件
以下信息补充并酌情更新了本公司截至2021年12月31日的年度报表10-K表(“10-K表”)合并财务报表附注五中关于或有事项和承付款的讨论,阅读时应结合10-K表中提供的完整说明。
环境问题
Howmet参与环境评估和清理工作,30地点。这些包括拥有或运营的设施和毗邻物业、以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))场地。
当清理计划成为可能并且成本可以合理估计时,环境补救的责任被记录下来。随着评估和清理工作的进行,负债将根据在确定补救行动范围和相关费用方面取得的进展进行调整。赔偿责任可能会因污染的性质和程度、补救要求的变化以及技术变化等因素而发生重大变化。
该公司的补救准备金余额为#美元。15于2022年3月31日和2021年12月31日,并记入综合资产负债表中的其他非流动负债和递延贷项(其中#美元6被归类为这两个时期的流动负债),并反映了补救所确定的环境状况的最可能成本,这些成本可以合理地估计。向储备金支付的与补救费用有关的付款不到#美元。1在截至2022年3月31日的第一季度,包括目前授权的支出,以及任何监管机构或第三方没有要求的支出。
年度运营费用中包括管理危险物质和环境项目的经常性成本。据估计,这些成本低于1售出商品成本的百分比。
受保护的问题。2016年10月31日,公司与美国铝业公司就其与美国铝业公司的分离达成了分离和分销协议,其中规定了公司与美国铝业公司之间的交叉赔偿,以获得赔偿。2020年3月31日,公司与Arconic公司就其与Arconic公司的分离达成了分离和分销协议,规定公司与Arconic公司之间的交叉赔偿要求赔偿。在这些赔偿范围内的其他索赔中,Arconic Corporation赔偿公司(f/k/a Arconic Inc.和f/k/a Alcoa Inc.)与2017年6月14日在英国伦敦格伦费尔大厦发生的火灾有关的所有潜在法律责任,包括从表格10-K更新的以下法律程序:
英国诉讼(代表遗属及死者遗产提出的各种申索)。西装被留了下来。2022年4月26日当周举行了一次案例管理会议。
Behrens等人。V.ArconicInc.等人(代表遗属及死者遗产提出的各种申索)。2020年9月16日,法院驳回了美国的案件,裁定英国是该案的适当司法管辖区。原告正在上诉。口头辩论定于2022年6月6日举行。
关于Howard诉Arconic Inc.等人案。(证券法相关债权)及劳尔诉阿尔博等人案。(衍生品相关索赔)诉讼、监管调查和股东要求在10-K表格中具体说明,没有更新。
雷曼兄弟国际(欧洲)(“LBIE”)程序。 雷曼兄弟国际(欧洲)(“LBIE”)程序. 2020年6月26日,LBIE正式提起诉讼二Firth Rixson实体 (“Firth”)在英格兰和威尔士高等法院、商业和财产法院。诉讼程序涉及Firth在2007年至2008年与LBIE达成的利率掉期交易。2008年,LBIE启动了破产程序,这是根据协议发生的违约事件,使LBIE无法履行掉期规定的义务,并暂停了Firth的付款义务。在法庭程序中,LBIE要求声明Firth有合同义务在LBIE从破产程序中出现时支付根据协议欠LBIE的款项,预计将于2023年发生,LBIE声称金额约为#美元64,外加适用的利息。Firth将继续坚持其立场,即与LBIE破产程序相关的协议下的多起违约事件不能被治愈或无限期继续,该公司认为这是有价值的辩护。此事于2021年1月13日和14日在英国伦敦举行了一次虚拟听证会,迄今尚未发布裁决。鉴于此案对LBIE和Firth的重要性,预计无论最近一次听证会的结果如何,该案都将被上诉,双方根据协议支付金额的任何要求都将被搁置。该案的上诉可能会持续到2023年。该公司打算对这些索赔进行有力的辩护。
其他
除以上讨论的事项外,已经或可能对 包括与环境、产品责任、安全和健康、雇佣、税收和反垄断事项有关的问题。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,目前无法确定最终赔偿责任。因此,本公司的流动资金或一段期间内的经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些悬而未决或断言的其他事项不会对本公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响,无论是个别或整体影响。
承付款
担保
截至2022年3月31日,Howmet拥有涉及税务、未偿债务、工人补偿、环境义务、能源合同和关税等方面的未偿还银行担保。根据这些在2022年至2040年期间不同日期到期的担保承诺的总金额为#美元。15 at March 31, 2022.
根据Howmet与美国铝业公司之间于2016年10月31日签订的分离和分配协议,Howmet必须为美国铝业公司提供某些担保,其公允价值为#美元。6于2022年3月31日和2021年12月31日,并计入综合资产负债表中的其他非流动负债和递延信贷。剩余的担保涉及一份将于2047年到期的长期能源供应协议,该协议将于2047年在美国铝业公司的一家工厂到期。该公司目前认为,美国铝业公司拖欠合同规定的债务的风险很小。公司和Arconic公司需要提供高达估计现值约#美元的担保。1,406在2022年3月31日和2021年12月31日,如果美国铝业公司
默认设置。2021年12月,一份限额为$的担保债券80与此有关的担保是由美国铝业公司获得的,以保护Howmet的义务。该担保债券将由美国铝业公司每年续签一次。
信用证
该公司有未偿还的信用证,主要涉及工人补偿、环境义务和租赁义务。这些信用证在不同的日期自动续期或到期,主要是在2022年和2023年,根据这些信用证承诺的总金额为#美元。118 at March 31, 2022.
根据公司与Arconic公司之间以及公司与美国铝业公司之间的分离和分配协议,公司需要保留#美元的信用证。53(已包括在$118在上述段落中),以前提供的与本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的离职交易之前发生的工人赔偿索赔有关。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人补偿和信用证费用按比例分别向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付,并由Arconic Corporation和Alcoa Corporation报销。此外,该公司还被要求为某些Arconic Corporation环境义务提供信用证,因此,该公司有#美元。17与这类负债有关的未偿信用证(也包括在#美元118在上一段中)。
担保债券
该公司有未偿还的担保债券,主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。这些年度担保债券在不同日期到期并自动续期,主要是在2022年和2023年,承诺的总金额为#美元。46 at March 31, 2022.
根据公司与Arconic公司之间以及公司与美国铝业公司之间的分离和分配协议,公司必须提供#美元的担保债券。25(已包括在$46(见上段)之前提供的与本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在分别于2020年4月1日和2016年11月1日的离职交易之前支付的工人赔偿索赔有关。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation分别按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付工人赔偿金和保证金。
R. 后续事件
管理层对Howmet的所有活动进行了评估,并得出结论认为,没有发生需要在合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露的后续事件.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(以百万美元计算,每股金额除外)
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况。MD&A是对我们的综合财务报表及其附注的补充,并应一并阅读第I部,第1项(财务报表及补充资料)表格10-Q
概述
豪迈是轻金属工程和制造领域的全球领先者。Howmet的创新、多材料产品,包括镍、钛、铝和钴,广泛应用于世界各地的航空航天(商业和国防)、商业运输以及工业和其他市场。
新冠肺炎
年初至2022年,该公司派生了大约61%该公司销售给航空航天市场的产品收入占其收入的三分之一。到目前为止,由于全球新冠肺炎疫情及其对航空航天行业的影响,国内和国际航空旅行有所减少。因此,对窄体和宽体飞机的需求受到了不利影响。窄体需求的恢复速度快于宽体需求,与大流行前的情况相比,造成了产品组合的转变。由于大流行的持续时间不确定,管理层采取了一系列行动来应对财务影响,包括削减固定和可变成本,例如在某些部门削减员工人数,并降低资本支出水平以保存现金和维持流动性。
欲了解有关新冠肺炎对我们业务的风险的更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表中第I部分第1A项,“风险因素-我们的业务、经营结果、财务状况和/或现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的持续影响的重大不利影响。”
经营成果
收益摘要:
销售。2022年第一季度的销售额为1,324美元,而2021年第一季度的销售额为1,209美元。2022年第一季度增长115美元或10%,主要是由于商业航空航天市场的销售额增加,材料成本转嫁增加了约40美元,以及14美元的有利产品定价,但部分被国防航空航天市场的销售额下降所抵消。
商品销售成本(COGS)。2022年第一季度,COGS占销售额的比例为71.8%,而2021年第一季度为72.2%。2022年第一季度的下降主要是由于销售量增加和有利的生产率,但被材料成本转嫁和预计2022年收入增加而增加的员工人数(主要是发动机产品和紧固系统部门)部分抵消。此外,本公司在2021年第一季度记录的COGS费用总额为9美元,与2019年在法国的紧固系统工厂发生的火灾(“法国工厂火灾”)和2020年在俄亥俄州巴伯顿的车轮锻造工厂发生的火灾(“巴伯顿工厂火灾”)有关。该公司在2022年第一季度记录了与法国工厂火灾和巴伯顿工厂火灾有关的COGS费用总额为5美元。该公司预计2022年第二季度的额外费用约为3至7美元,随着企业继续从火灾中恢复,这些费用将在随后的几个季度产生进一步影响。
销售、一般行政和其他费用(SG&A)。2022年第一季度的SG&A支出为69美元,而2021年第一季度为65美元。2022年第一季度增加4美元,即6%,主要是由于以前的法律补偿和公司成本增加,但Arconic Corporation赔偿索赔的净法律和其他咨询补偿3美元部分抵消了这一增长。
研发费用(R&D)。2022年第一季度的研发费用为7美元,2021年第一季度为5美元,增加了2美元,增幅为40%。
重组和其他费用。重组和其他费用在2022年第一季度为2美元,而2021年第一季度为9美元,减少了7美元。
2022年第一季度的重组和其他费用主要是由于美国养老金计划和解和退出相关成本2美元。
2021年第一季度的重组和其他费用主要包括与出售法国一家小型制造企业相关的4美元资产减值费用和3美元的美国养老金计划结算会计费用。
看见注D年的合并财务报表第I部,第I项有关更多详情,请参阅10-Q表格。
利息支出,净额。利息支出,2022年第一季度净额为58美元,而2021年第一季度为72美元。2022年第一季度减少14美元,即19%,主要是由于平均债务水平降低。
看见注N年的合并财务报表第I部,第I项有关本公司债务的其他详情,请参阅本表格10-Q。
其他费用,净额。其他费用,2022年第一季度净额为1美元,而其他费用扣除2021年第一季度的4美元。2022年第一季度减少3美元,即75%,主要是由于外币收益增加5美元,以及递延补偿安排的影响5美元,但被6美元的按市值计价调整部分抵消。
所得税拨备。2022年第一季度,普通收入扣除离散项目前的估计年有效税率为24.3%,而2021年第一季度为30.4%。2022年第一季度,包括离散项目在内的税率为23.4%,而2021年第一季度为29.2%。2022年第一季度录得2美元的离散税收优惠,而2021年第一季度的离散税收优惠为1美元。估计的年度有效税率反映了多个司法管辖区的全球收入。由于国内盈利能力的恢复,年度有效税率有所改善。
看见注G年的合并财务报表第I部,第I项有关更多详情,请参阅10-Q表格。
净收入。2022年第一季度净收入为131美元,或每股稀释后收益0.31美元,而2021年第一季度为80美元,或每股稀释后收益0.18美元。2022年第一季度增加51美元的主要原因是商业航空航天市场销售额增加,价格上涨,生产率提高,利息支出减少,净额由于长期债务水平下降,重组和其他费用减少,部分被国防航空航天市场销售额下降,材料成本和其他通胀成本增加,以及主要由所得税前收入增加推动的所得税拨备增加所抵消。
段信息
该公司的业务由四个全球可报告的部门组成:发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮。Howmet管理报告系统下的部门业绩是根据一系列因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是部门调整后的EBITDA。在2022年第一季度之前,该公司使用部门营业利润作为其业绩的主要衡量标准。然而,公司首席执行官(“首席执行官”)认为,分部调整后的EBITDA现在更好地代表了公司的业务,因为它提供了有关公司经营业绩和公司履行财务义务的能力的更多信息。Howmet对分段调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的定义是净利润率加上折旧和摊销前的附加值。净利润等于销售额减去下列项目:销售成本;销售、一般行政和其他费用;研发费用;以及折旧和摊销准备。特殊项目,包括重组和其他费用,也不包括在净利润率和分部调整后的EBITDA中。分部调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。合计分部和合并合计之间的差额在公司中(请参阅注C年的合并财务报表第I部,第1项表格10-Q的每一部分的描述)。
该公司的运营与首席执行官评估经营业绩和分配资本的方式保持一致。
该公司为波音737 MAX(“737 MAX”)飞机生产航空发动机零部件和航空紧固系统。2019年12月下旬,波音公司宣布暂时停产737 MAX飞机。产量的下降对2020年和2021年上半年发动机产品、紧固系统和工程结构部门的销售额和分部调整后的EBITDA产生了负面影响。虽然美国和某些其他司法管辖区的监管机构从2020年底开始取消停飞令,但由于波音737 MAX停飞的残余影响,我们的销售额在2021年上半年一直保持在较低水平。
该公司还为波音787飞机生产航空发动机零部件和航空紧固系统。在2020年和2021年,波音公司降低了787飞机的生产率。波音公司在2021年5月暂停了787飞机的交付。波音787生产率的大幅下降对2021年和2022年第一季度发动机产品、紧固系统和工程结构部门的销售额和分部调整后的EBITDA产生了负面影响。我们预计生产率的下降将继续对我们2022年的销售额和部门调整后的EBITDA产生负面影响。
发动机产品 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
第三方销售 | $ | 631 | | | $ | 534 | | | | | |
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分部调整后的EBITDA | 173 | | | 132 | | | | | |
与2021年第一季度相比,发动机产品部门的第三方销售额在2022年第一季度增加了97美元,增幅为18%,这主要是由于商业航空航天和工业燃气轮机市场的销售量增加,以及材料成本的增加,但国防航空航天市场的销售量下降部分抵消了这一增长。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度发动机产品部门的分部调整后EBITDA增加了41美元,增幅为31%,这主要是由于商业航空航天和工业燃气轮机市场的销售量增加以及生产率的强劲提高,但国防航空航天市场的销售量下降部分抵消了这一增长。该部门在2022年第一季度增加了约325名员工,预计2022年收入将进一步增长。
与2021年相比,2022年商业航空航天和工业燃气轮机市场的需求预计将增加。材料成本的增加预计将有助于销售额的增长,因为公司通常会转嫁这些成本。
紧固系统 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
第三方销售 | $ | 264 | | | $ | 272 | | | | | |
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分部调整后的EBITDA | 56 | | | 57 | | | | | |
与2021年第一季度相比,紧固系统部门的第三方销售额在2022年第一季度下降了8美元,降幅为3%,这主要是由于国防航空航天市场的销售量下降,部分被商业运输市场的销售量增加和材料成本的增加所抵消。这一领域的商业航空收入同比持平,窄体收入的回升被波音787产量的下降所抵消。
与2021年第一季度相比,紧固系统部门2022年第一季度的分部调整后EBITDA减少了1美元,降幅为2%,这主要是由于国防航空航天市场的销售量下降、波音787飞机产量下降以及通胀成本,但窄体商业航空航天和商业运输市场的有利销售量部分抵消了这一影响。该部门在2022年第一季度增加了约135名员工,预计2022年收入将进一步增长。
与2021年相比,2022年商业航空航天和商业运输市场的需求预计将增加。材料成本的增加预计将有助于销售额的增长,因为公司通常会转嫁这些成本。
工程结构 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
第三方销售 | $ | 182 | | | $ | 176 | | | | | |
| | | | | | | |
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分部调整后的EBITDA | 23 | | | 22 | | | | | |
与2021年第一季度相比,2022年第一季度工程结构部门的第三方销售额增加了6美元,增幅为3%,这主要是由于商业航空市场的销售量增加,以及转嫁材料成本的增加,但部分被国防航空市场的销售量下降(包括F-35项目量的下降)所抵消。
工程结构的分段调整EBITDA 与2021年第一季度相比,该部门在2022年第一季度增加了1美元,增幅为5%,这主要是由于商业航空市场的销售量增加,但国防航空市场的销售量下降(包括F-35项目量的下降)以及通胀成本部分抵消了这一增长。
与2021年相比,2022年商业航空航天市场的需求预计将增加。然而,国防航空航天市场的需求预计将下降。材料成本的增加预计将有助于销售额的增长,因为公司通常会转嫁这些成本。
锻造车轮 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
第三方销售 | $ | 247 | | | $ | 227 | | | | | |
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分部调整后的EBITDA | 67 | | | 80 | | | | | |
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与2021年第一季度相比,2022年第一季度锻造车轮部门的第三方销售额增加了20美元,增幅为9%,这主要是由于转嫁材料成本的增加,但由于客户供应链限制导致商业运输市场销量下降7%,这部分抵消了这一增长。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度锻造车轮部门的分部调整后EBITDA减少了13美元,或16%,这主要是由于客户供应链限制和不利的外汇导致商业运输市场的销售量下降。
2022年,与2021年相比,锻造车轮服务的商业运输市场的需求预计将在大多数地区增加。材料成本的增加预计将有助于销售额的增长,因为公司通常会转嫁这些成本。然而,锻造车轮领域的销售可能会受到客户供应链限制的负面影响。
调整后的EBITDA总额与所得税前收入的对账 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度结束 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
所得税前收入 | $ | 171 | | | $ | 113 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 58 | | | 72 | | | | | |
其他费用,净额 | 1 | | | 4 | | | | | |
营业收入 | $ | 230 | | | $ | 189 | | | | | |
分部折旧和摊销准备 | 65 | | | 65 | | | | | |
未分配金额: | | | | | | | |
重组和其他费用 | 2 | | | 9 | | | | | |
公司费用 | 22 | | | 28 | | | | | |
分部调整后EBITDA合计 | $ | 319 | | | $ | 291 | | | | | |
调整后的EBITDA总额是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为,这一措施对投资者有意义,因为它提供了有关公司经营业绩和公司履行其财务义务的能力的额外信息。合计分部和合并合计之间的差额在公司中。
重组和其他费用,利息费用,净额和其他费用,见上文经营业绩下的净讨论,以供参考。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度的企业支出减少了6美元,或21%,这主要是由于与Barberton工厂火灾和法国工厂火灾相关的成本降低了5美元,以及2022年第一季度收到的法律和其他咨询报销3美元,但成本上升部分抵消了这一下降。
环境问题
参见的环境事项部分注:Q年的合并财务报表第I部,第1项此表格的10-Q。
后续事件
看见注R年的合并财务报表第I部,第1项表格10-Q,用于后续活动。
流动性与资本资源
经营活动
截至2022年3月31日的三个月,运营提供的现金为55美元,而截至2021年3月31日的三个月,运营使用的现金为6美元。变动61美元,或1,017%,主要是由于经营业绩较高,为75美元,养老金缴款较低,为18美元,但因营运资本增加30美元而部分抵消。营运资本的变化主要包括107美元的存货、18美元的预付费用和其他流动资产,以及6美元的税金(包括所得税),但被42美元的应付帐款变化、38美元的应计支出和21美元的应收账款(包括员工留用信用应收账款)的有利变化部分抵消。
管理层预计,Howmet在2022年的养老金缴费和其他退休后福利支付估计约为60美元。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的现金为194美元,而截至2021年3月31日的三个月为368美元。减少174美元,即47%,主要是因为在2021年支付了与赎回长期债务361美元有关的款项(见注N年的合并财务报表第I部,第1项部分被175美元的递增普通股回购和支付给普通股股东的8美元股息所抵消。
本公司根据其五年期循环信贷协议(“信贷协议”)与其中所指名的贷款人及发行人组成的银团维持信贷安排(见注N年的合并财务报表第I部,第1项表格10-Q以供参考)。
该公司向美国证券交易委员会提交了一份有效的S-3表格搁置登记声明,其中允许不定期发行债务证券。本公司可根据该登记声明或根据证券法,机会性地发行新的债务证券,包括但不限于为现有债务再融资。
公司未来可以根据适用的美国证券交易委员会和其他法律要求,不时在公开市场或通过私下协商的交易回购更多的债务或股权证券。购买的时间、价格和规模取决于当时的交易价格、一般经济和市场状况以及其他因素,包括适用的证券法。此类购买可以通过根据1934年《证券交易法》(经修订)下的第10b5-1规则不时建立的交易计划、大宗交易、私人交易、公开市场回购、投标要约和/或加速股票回购协议或其他衍生交易来完成。
公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构给予公司的短期和长期债务评级的影响。
三大信用评级机构对该公司的信用评级如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人评级 | | | 展望 | | 上次更新日期 |
标准普尔评级服务(S&P) | BB+ | | | 稳定 | | 2021年12月3日 |
穆迪投资者服务公司(“穆迪”) | BA1 | | | 稳定 | | April 27, 2022 |
惠誉投资者服务公司(“Fitch”) | BBB- | | | 稳定 | | March 22, 2022 |
2022年4月27日,穆迪将Howmet的长期债务评级从Ba2上调至Ba1,理由是该公司有能力提高财务杠杆、强劲的现金产生能力以及平衡的财务政策,并确认当前前景为稳定。
2022年3月22日,惠誉确认了Howmet的以下评级:长期债务为BBB-,当前前景为稳定。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为61美元,而截至2021年3月31日的三个月,投资活动提供的现金为3美元。变化64美元,或2,133%,主要是由于2021年已售出应收账款的现金收入为57美元,由于2021年8月应收账款证券化计划的变化,这些现金收入在本年度没有活动。资本支出增加7美元,部分抵消了这一变化。2022年至2021年期间,出售应收账款的现金净额既不是现金用途,也不是现金来源。
2022年3月,公司达成出售企业中心的协议。截至2022年3月31日,该建筑的账面价值为40美元,预计在最终出售后不会有任何实质性的收益或损失。本公司拟向买方租回物业的一部分,不会对经营结果造成重大不利影响。
最近采用和最近发布的会计准则
看见附注B年的合并财务报表第I部,第1项此表格的10-Q。
前瞻性陈述
本报告包含(豪迈航空航天公司的口头通信可能包含)与未来事件和预期有关的陈述,因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或其他含义类似的词语的表述。除有关历史事实的陈述外,所有反映豪迈宇航对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于与终端市场状况有关的陈述、预测和展望;未来的财务业绩或经营业绩;未来的战略行动;豪迈宇航的战略、展望、业务和财务前景;以及未来对其债务或股权证券的任何回购。这些陈述反映了基于豪迈宇航对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及豪迈宇航认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,会受到风险、不确定性和难以预测的环境变化的影响,这些风险、不确定因素和环境变化可能会导致实际结果与这些陈述所表明的大不相同。此类风险和不确定因素包括但不限于:(A)新冠肺炎疫情持续时间、程度和对豪迈航空航天公司业务影响的不确定性。, (B)全球经济和金融市场状况普遍恶化(包括新冠肺炎及其对全球供需和分销中断的影响);(C)豪美航空航天公司服务的市场发生不利变化;(D)潜在网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响;(E)重要客户流失或客户业务或财务状况发生不利变化;(F)制造困难或其他影响产品性能、质量或安全的问题;(G)供应商因供应链中断或其他原因而无法履行义务;(H)无法实现收入增长、产生现金、节省成本、重组计划、降低成本、提高盈利能力或加强预期或目标的竞争力和业务;(I)无法满足增加的需求、生产目标或承诺;(J)来自新产品供应、破坏性技术或其他发展的竞争;(K)与Howmet AerSpace的全球运营有关的地缘政治、经济和监管风险,包括地缘政治和外交紧张局势、不稳定和冲突,以及遵守美国和外国贸易和税法、制裁、禁运和其他法规;(L)意外事件的结果,包括法律诉讼、政府或监管调查和环境补救,可能使Howmet AerSpace面临巨大的成本和负债;(M)未能遵守政府合同规定;(N)贴现率或养老金资产投资回报的不利变化;和(O)豪美航空航天公司在截至12月31日的年度的10-K报表中概述的其他风险因素, 2021年和其他提交给美国证券交易委员会的报告。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。演示文稿或文件中的陈述自该演示文稿或文件之日起作出。除非适用法律要求,豪迈航空航天公司没有任何公开更新任何前瞻性陈述的意图或义务,无论是对新信息、未来事件或其他情况的回应。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不是物质上的。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时,公司在1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义的披露控制和程序,他们得出结论,这些控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化
于2022年第一季度,财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
看见注:Q年的合并财务报表第I部,第1项此表格的10-Q。
第1A项。风险因素。
与本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素相比,没有发生重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
下表列出了公司在截至2022年3月31日的季度内回购普通股的相关信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万,不包括每股和每股金额) |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格(1) | 作为公开宣布的回购计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)(2) |
2022年1月1日-1月31日 | 2,957,552 | | $33.81 | 2,957,552 | | $1,247 |
2022年2月1日-2月28日 | 650,204 | | $34.60 | 650,204 | | $1,224 |
2022年3月1日-3月31日 | 1,539,551 | | $34.10 | 1,539,551 | | $1,172 |
截至2022年3月31日的季度合计 | 5,147,307 | | $34.00 | 5,147,307 | | |
(1)不包括佣金成本。
(2)2021年8月18日,该公司宣布,其董事会批准了一项高达15亿美元的股份回购计划,回购金额为公司已发行普通股。在实施截至2022年3月31日的股份回购后,仍有约11.72亿美元的董事会授权可用。根据公司的股份回购计划(“股份回购计划”),公司可通过根据1934年证券交易法修订后的第10b5-1规则不时制定的交易计划、大宗交易、私人交易、公开市场回购和/或加速股份回购协议或其他衍生交易的方式回购股份。股票回购计划没有规定的到期日期。根据其股份回购计划,本公司可根据市场情况、法律要求及其他考虑因素,不时按本公司认为适当的金额、价格及时间回购股份,包括本公司五年期循环信贷协议的限额(见注N年的合并财务报表第I部,第1项表格10-Q以供参考)。本公司没有义务回购任何特定数量的股份或在任何特定时间回购,股份回购计划可随时暂停、修改或终止,而无需事先通知。
项目6.展品。 | | | | | |
31 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104. | 封面交互数据文件-本季度报告的封面为截至2022年3月31日的Form 10-Q,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 豪迈航空航天公司。 |
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May 3, 2022 | /s/Ken Giacobbe |
日期 | 肯·贾科布 |
| 执行副总裁兼 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |
| |
May 3, 2022 | /s/芭芭拉·L.舒尔茨 |
日期 | 芭芭拉·舒尔茨 |
| 副总裁兼财务总监 |
| (首席会计主任) |