美国

2297615022980951P2M15D0.290.290.290.29真的0001287213--12-312022Q1错误0001287213美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001287213美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001287213美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001287213美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001287213美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001287213美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001287213US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001287213美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001287213美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001287213美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001287213美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001287213PLW：股票激励计划2010成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001287213美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001287213美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001287213美国公认会计准则：绩效共享成员PLW：股票激励计划2010成员2022-01-012022-03-310001287213SRT：管理成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员PLW：股票激励计划2010成员2022-01-012022-03-310001287213SRT：管理成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员PLW：股票激励计划2010成员2021-01-012021-03-310001287213美国-GAAP：会计标准更新201409成员Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：传输超过时间成员2022-01-012022-03-310001287213美国-GAAP：其他客户成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2022-01-012022-03-310001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：传输超过时间成员2022-01-012022-03-310001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-03-310001287213犁：特殊附件分段成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-03-310001287213犁：独立故障成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2022-01-012022-03-310001287213犁：独立故障成员犁：特殊附件分段成员2022-01-012022-03-310001287213犁：政府客户成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2022-01-012022-03-310001287213犁：舰队成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2022-01-012022-03-310001287213US-GAAP：传输超过时间成员2022-01-012022-03-310001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-03-310001287213美国-GAAP：其他客户成员2022-01-012022-03-310001287213犁：独立故障成员2022-01-012022-03-310001287213犁：政府客户成员2022-01-012022-03-310001287213犁：舰队成员2022-01-012022-03-310001287213美国-GAAP：会计标准更新201409成员Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606MemberPLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：传输超过时间成员2021-01-012021-03-310001287213美国-GAAP：其他客户成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：传输超过时间成员2021-01-012021-03-310001287213PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310001287213犁：特殊附件分段成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310001287213犁：独立故障成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001287213犁：独立故障成员犁：特殊附件分段成员2021-01-012021-03-310001287213犁：政府客户成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001287213犁：舰队成员PLW：WorkTruckSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001287213US-GAAP：传输超过时间成员2021-01-012021-03-310001287213US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310001287213美国-GAAP：其他客户成员2021-01-012021-03-310001287213犁：独立故障成员2021-01-012021-03-310001287213犁：政府客户成员2021-01-012021-03-310001287213犁：舰队成员2021-01-012021-03-310001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2022-01-012022-03-310001287213Plow:AccumulatedOtherPostretirementBenefitLiabilityMember2021-01-012021-03-310001287213PLW：WorkTruckAttachmentSegmentMember2022-01-012022-03-310001287213美国-GAAP：机器和设备成员2022-03-310001287213美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-03-310001287213美国-公认会计准则：本土成员2022-03-310001287213美国-公认会计准则：地方性改进成员2022-03-310001287213美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-03-310001287213美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-03-310001287213美国-GAAP：BuildingMembers2022-03-310001287213PLW：MobileEquipmentAndOtherMember2022-03-310001287213美国-GAAP：机器和设备成员2021-12-310001287213美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001287213美国-公认会计准则：本土成员2021-12-310001287213美国-公认会计准则：地方性改进成员2021-12-310001287213美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001287213美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-12-310001287213美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001287213PLW：MobileEquipmentAndOtherMember2021-12-310001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310001287213Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001287213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001287213SRT：最小成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001287213SRT：最大成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001287213美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-090001287213US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-090001287213犁：Swingline 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4217：美元Xbrli：纯犁：项目犁：客户犁：位置ISO 4217：美元Xbrli：共享犁：线段

目录表

美国
美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

对于从到的过渡期。

委托文件编号：001-34728

道格拉斯动力公司.

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		13-4275891
(述明或其他司法管辖权		(税务局雇主
公司或组织)		识别号码)

公园广场西11270街300号

密尔沃基, 威斯康星州53224

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(414) 354-2310

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	犁	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒不是◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：


大型加速文件服务器 ⌧		加速文件管理器◻

非加速文件服务器◻		规模较小的报告公司☐
		新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是⌧

截至2022年5月3日已发行的注册人普通股数量为22,886,793.

目录表

道格拉斯动力公司。

目录表


第一部分财务信息	3
项目1.财务报表	3
截至年月日的未经审计简明综合资产负债表拱门 31, 2022 and December 31, 2021	3
截至三月底止三个月未经审计的简明综合经营报表及全面收益RCH 31, 2022 and 2021	4
年内未经审计的现金流量表简明综合报表Ree月末M拱门 31, 2022 and 2021	5
截至3月31日止三个月未经审计的股东权益简明综合报表h 31, 2022 and 2021	6
未经审计的简明合并财务报表附注	7
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	26
项目3.关于市场风险的定量和定性披露	37
项目4.控制和程序	38
第二部分：其他信息	38
项目1.法律诉讼	38
第1A项。风险因素	39
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用	39
项目3.高级证券违约	39
项目4.矿山安全信息披露	39
项目5.其他信息	39
项目6.展品	40
签名	41

目录表

第一部分财务信息

项目1.财务报表

道格拉斯动力公司

简明综合资产负债表

(除共享数据外，单位为千)



	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
	(未经审计)		(未经审计)

资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	8,212	$	36,964
应收账款净额		43,058		71,035
盘存		143,839		104,019
库存-卡车底盘平面图		1,469		2,655
已缴纳的可退还所得税		1,473		1,222
预付资产和其他流动资产		4,830		4,536
流动资产总额		202,881		220,431
财产、厂房和设备、净值		65,635		66,787
商誉		113,134		113,134
其他无形资产，净额		139,479		142,109
经营性租赁--使用权资产		17,264		18,462
非合格福利计划资产		10,140		10,347
其他长期资产		1,927		1,206
总资产	$	550,460	$	572,476
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	17,218	$	27,375
应计费用和其他流动负债		27,243		36,126
平面图义务		1,469		2,655
经营租赁负债--流动		4,483		4,623
短期借款		12,000		-
长期债务的当期部分		11,137		11,137
流动负债总额		73,550		81,916
退休人员福利和递延补偿		17,248		17,170
递延所得税		30,767		29,789
长期债务，减少流动部分		203,367		206,058
经营租赁负债--非流动		14,329		15,408
其他长期负债		4,108		7,525
股东权益：
普通股，面值$0.01, 200,000,000授权股份，22,976,150和22,980,951股票已发布和杰出的分别于2022年3月31日和2021年12月31日		230		230
额外实收资本		162,451		163,552
留存收益		41,225		51,881
累计其他综合收益(亏损)，税后净额		3,185		(1,053)
股东权益总额		207,091		214,610
总负债和股东权益	$	550,460	$	572,476

见简明合并财务报表附注。

目录表

道格拉斯动力公司

简明合并经营报表和全面收益表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(未经审计)

净销售额	$	102,601	$	103,342
销售成本		81,537		77,090
毛利		21,064		26,252
销售、一般和管理费用		21,373		19,899
无形资产摊销		2,630		2,705
营业收入(亏损)		(2,939)		3,648
利息支出，净额		(2,113)		(2,975)
其他收入(费用)，净额		127		(8)
税前收益(亏损)		(4,925)		665
所得税优惠		(1,017)		(77)
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742
已发行普通股加权平均数：
基本信息		22,982,538		22,881,416
稀释		22,982,538		22,901,979
普通股每股收益(亏损)：
基本信息	$	(0.18)	$	0.03
稀释	$	(0.18)	$	0.03
宣布和支付的每股现金股利	$	0.29	$	0.29
综合收益	$	330	$	1,248

见简明合并财务报表附注。

目录表

道格拉斯动力公司

现金流量表简明合并报表

(单位：千)



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(未经审计)

经营活动
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销		5,189		5,013
固定资产销售收益		(51)		-
递延融资成本摊销和债务贴现		121		392
基于股票的薪酬		1,900		1,965
对未归类为套期保值的衍生品的调整		(172)		(1,454)
应收账款损失准备		75		179
递延所得税		978		324
非现金租赁费用		1,198		1,036
经营性资产和负债变动情况：
应收账款		27,902		37,867
盘存		(39,820)		(20,213)
预付资产、可退还所得税和其他资产		(1,059)		(254)
应付帐款		(9,315)		3,347
应计费用和其他流动负债		(8,883)		(4,094)
福利债务和其他长期负债		(148)		(701)
经营活动提供(用于)的现金净额		(25,993)		24,149
投资活动
资本支出		(2,198)		(2,177)
用于投资活动的现金净额		(2,198)		(2,177)
融资活动
普通股回购		(3,001)		-
已支付的股息		(6,748)		(6,790)
左轮手枪借款净额		12,000		-
偿还长期债务		(2,812)		(20,688)
用于融资活动的现金净额		(561)		(27,478)
现金及现金等价物的变动		(28,752)		(5,506)
期初现金及现金等价物		36,964		41,030
期末现金及现金等价物	$	8,212	$	35,524

非现金经营和融资活动
通过平面图义务获得的卡车底盘库存	$	713	$	16,225

见简明合并财务报表附注。

目录表

道格拉斯动力公司

简明股东权益综合报表

(单位：千)



									累计
					其他内容				其他
		普通股			已缴费		留用		全面
		股票	美元		资本		收益		收入(亏损)		总计
截至2022年3月31日的三个月
2021年12月31日的余额		22,980,951	$	230	$	163,552	$	51,881	$	(1,053)	$	214,610
	净亏损	—		—		—		(3,908)		—		(3,908)
	已支付的股息	—		—		—		(6,748)		—		(6,748)
	退休后福利负债调整，税后净额$14	—		—		—		—		(41)		(41)
	利率互换调整，税后净额($1,503)	—		—		—		—		4,279		4,279
	普通股回购	(81,731)		(1)		(3,000)		—		—		(3,001)
	基于股票的薪酬	76,930		1		1,899		—		—		1,900
2022年3月31日的余额		22,976,150	$	230	$	162,451	$	41,225	$	3,185	$	207,091


截至2021年3月31日的三个月
2020年12月31日余额		22,857,457	$	229	$	157,758	$	47,712	$	(5,495)	$	200,204
	净收入	—		—		—		742		—		742
	已支付的股息	—		—		—		(6,790)		—		(6,790)
	养恤金和退休后福利负债的调整，扣除税额$20	—		—		—		—		(58)		(58)
	利率互换调整，税后净额($194)	—		—		—		—		564		564
	基于股票的薪酬	98,015		1		1,964		—		—		1,965
2021年3月31日的余额		22,955,472	$	230	$	159,722	$	41,664	$	(4,989)	$	196,627

见简明合并财务报表附注。

目录表

道格拉斯动力公司

未经审计的简明合并财务报表附注

(除每股和每股数据外，以千为单位)

1.陈述的基础

所附财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。因此，它们不包括公认的会计原则对财政年终财务报表所要求的所有资料和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。欲了解更多信息，请参阅我们于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K(委员会文件编号001-34728)中包含的财务报表和相关脚注。

该公司在以下地区开展业务二细分市场：工作卡车附件和工作卡车解决方案。在这种报告结构下，本公司的二需要报告的业务细分如下：

工作卡车附件。工作卡车附件段包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。此细分市场由我们制造和销售防雪防冰产品的业务组成。

工作卡车解决方案。工作卡车解决方案部门包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制产品，以及亨德森®品牌下市场领先的附件和存储解决方案的配套产品，以及Dejana®品牌及其相关子品牌。

有关这些分部的财务资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注15。

中期简明综合财务信息

随附的截至2022年3月31日的简明综合资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的简明综合经营及全面收益表及简明综合股东权益表，以及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的简明现金流量均由本公司编制，并未经审计。

该公司的工作卡车附件部分是季节性的，因此其运营结果和财务状况因季度而异。由于这种季节性，工作卡车附件部门任何季度的业务结果可能不能说明下一季度或全年可能实现的业务结果，也可能与前几年的业务结果不同。该公司试图部分通过其季前销售计划来管理降雪对其收入的季节性影响。这一季前销售计划通过提供优惠的季前定价和推迟到第四季度付款，鼓励公司的分销商在第二季度和第三季度补充他们的工作卡车附件产品库存，以预期第四季度的零售销售高峰期。因此，公司的工作卡车附件部门往往在第二季度和第三季度产生最大的销售量。相比之下，该公司的收入和经营业绩在第一季度往往是最低的，因为管理层认为工作卡车附件产品的最终用户更愿意等到雪季开始购买新设备，以及公司的分销商出售工作卡车附件库存并等待季节前销售激励期重新库存。第四季度的销售额与去年相比有所不同，主要是受该季度降雪的程度、时间和地点的影响。这是因为该公司的大部分工作卡车附件、第四季度的销售和发货都是分销商的重新订单，这些分销商寻求补充库存，以满足冬季降雪造成的直接客户需求。此外，由于上述因素，, 工作卡车附件营运资金需求在第二季度和第三季度最高，因为其应收账款从季节前的销售中增加。这些营运资金需求在第四季度下降，因为该公司收到了季节前发货的付款。

目录表

2.收入确认

收入流

以下是对该公司产生收入的主要活动的描述。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，数额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。该公司的所有收入都来自与客户的合同。此外，合同金额代表在订购时与客户商定的交易价格的全部金额，导致在所有情况下都有单一的履约义务。在单个订单包含多个配件的情况下，交易价格可能代表多个履约义务。

工作卡车附件

该公司在向客户发运设备时确认收入。在工作卡车附件部分，该公司向其分销商提供各种折扣和销售激励。销售折扣和津贴的估计负债采用预期值法计算，并在销售时记为销售额净额减去。负债是根据计划的成本、计划的持续时间和历史经验来估计的。

工作卡车附件部分有二收入流，如下所示。

独立经销商销售-销售给独立经销商的收入在客户获得对公司产品的控制权时确认，这发生在某个时间点，通常是在发货时。在这些情况下，每种产品都被视为单独的履约义务，收入在货物发货时确认。公司在控制权转移给客户后进行的任何运输和搬运活动(例如，在运输时控制权转移)被视为履行活动，因此，在确认相关收入时应计成本。

零部件销售-该公司的设备在恶劣条件下使用，零部件经常磨损。这些零部件通过零部件销售推动经常性收入。记录零部件销售的流程与上面提到的独立经销商销售是一致的。

工作卡车解决方案

工作卡车解决方案部门主要参与美国的卡车和车辆改装行业。底盘制造商单独为客户支付卡车底盘费用。该公司只记录整修金额的销售额，不包括卡车底盘。一般来说，公司通过与金融机构签订的平面图协议或与卡车底盘制造商签订的保管池协议，从卡车底盘制造商处获得卡车底盘。此外，在某些情况下，公司会对最终客户拥有的底盘进行升级。对于通过平面图协议获得的卡车底盘，公司从收到底盘之日起至安装完成时对车辆拥有所有权。根据保管池协议，该公司不拥有卡车底盘的所有权，而只是代销卡车底盘。该公司为这两项安排支付利息。公司在楼层平面图和保管池协议中以同样的方式记录扣除卡车底盘价值后的收入。该公司不为卡车底盘定价，不对底盘的账单负责，在保管池或平面图协议中也不存在库存风险。工作卡车解决方案部门还拥有市政冰雪控制设备的制造业务，收入在设备发货给客户时确认。

工作卡车解决方案产品的销售收入确认为卡车底盘净额，向客户销售的价格记为销售额，产品的制造和安装成本记为销售成本。在这些情况下，该公司充当代理，因为它对卡车底盘没有库存或定价控制。在工作卡车解决方案部门，该公司还销售其代理的某些第三方产品。这些销售额不符合总销售额确认的标准，因此在

目录表

在销售时的净基数。在净销售额确认项下，支付给第三方服务提供商的成本记为销售额减少额，导致净销售额等于交易毛利。

工作卡车解决方案细分市场拥有四收入流，如下所示。

州和地方招标-公司记录单独销售的冰雪设备在发货时的收入，以及在交付时完全改装的车辆的收入。州和地方招标程序并不要求实体从公司购买任何产品，而只是允许实体在未来购买产品，通常是在一段固定的时间内。该实体承诺在根据之前授予的投标发出采购订单时实际从该公司购买产品，该订单列出了正在订购的设备的实际数量和交货条款。在装修交易方面，该公司通过将单个产品组装和集成到客户的卡车上，提供重要的服务。每个单独的产品和安装活动都是高度相互依存和高度相关的，因此，公司认为制造和升级卡车是一项单一的履行义务。公司在控制权转移给客户后进行的任何运输和搬运活动(例如，在运输时控制权转移)被视为履行活动，因此，在确认相关收入时应计成本。

机队改装销售-该公司与某些船队客户签订合同。船队协议创建了可强制执行的权利，而不需要发布采购订单。通常，这些协议概述了销售条款、付款条款、标准定价以及客户和卖家的权利。车队销售既包括客户拥有的车辆，也包括非客户拥有的车辆。对于非客户所有的车辆，收入在卡车交付给客户后的某个时间点确认。对于客户拥有的车辆，根据主题606，基于成本输入法随时间确认收入。本公司根据估计利润率和完工情况累计部分完成的客户自有设备所产生的成本。该公司进行了调整，以计入一段时间内与客户自有车辆相关的收入，这使收入增加了$634并将收入增加了美元428分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。

经销商升级销售-该公司为独立经销商客户配备工作卡车。经销商升级收入在交付时记录。在改装过程中，客户并不拥有车辆，因此，收入在交付给客户后的某个时间点进行记录。

柜台/零件及配件销售-工作卡车解决方案部件和配件的销售在发货时记为收入。此外，客户还可以在公司的任何展厅购买零部件。在这些情况下，每种产品都被视为单独的履约义务，收入在货物发货或客户提货时确认。

目录表

收入的分类

下表按客户类型和收入确认时间提供了有关分类收入的信息，并包括分类收入与可报告部分的对账。

按客户类型划分的收入如下：


截至2022年3月31日的三个月	工作卡车附件	工作卡车解决方案	总收入
独立经销商	$ 45,776	$ 30,251	$ 76,027
政府	-	12,010	12,010
舰队	-	11,723	11,723
其他	-	2,841	2,841
总收入	$ 45,776	$ 56,825	$ 102,601

截至2021年3月31日的三个月	工作卡车附件	工作卡车解决方案	总收入
独立经销商	$ 41,981	$ 33,648	$ 75,629
政府	-	12,450	12,450
舰队	-	11,345	11,345
其他	-	3,918	3,918
总收入	$ 41,981	$ 61,361	$ 103,342

按收入确认时间分列的收入如下：


截至2022年3月31日的三个月	工作卡车附件	工作卡车解决方案	总收入
时间点	$ 45,776	$ 34,483	$ 80,259
随着时间的推移	-	22,342	22,342
总收入	$ 45,776	$ 56,825	$ 102,601

截至2021年3月31日的三个月	工作卡车附件	工作卡车解决方案	总收入
时间点	$ 41,981	$ 40,710	$ 82,691
随着时间的推移	-	20,651	20,651
总收入	$ 41,981	$ 61,361	$ 103,342

目录表

合同余额

下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内公司合同负债的变化：


截至2022年3月31日的三个月		期初余额		加法		扣减		期末余额
合同责任	$	2,454	$	2,709	$	(2,547)	$	2,616


截至2021年3月31日的三个月		期初余额		加法		扣减		期末余额
合同责任	$	2,746	$	3,165	$	(2,170)	$	3,741

该公司根据合同账单时间表从客户那里获得付款。合同资产包括与已完成履约义务的合同对价权利有关的金额。有几个不是截至2022年3月31日或2021年3月31日的合同资产。合同负债包括在履行合同之前收到的付款，退还给客户的可变运费津贴，以及根据我们的市政回扣计划支付给经销商的回扣，并利用合同确认的相关收入实现。

该公司确认的收入为#美元349及$415分别在2022年和2021年3月31日终了的三个月期间，在每个期间开始时列入合同负债。

3.信贷损失

该公司的大部分应收账款来自卡车设备分销商和整车整车经销商。信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的。如果未在商定的发票条款内收到付款，则应收账款被视为逾期。应收账款在所有催收努力耗尽后予以核销。该公司将存货的担保权益作为应收款的抵押品，但往往没有优先权担保权益。该公司在其工作卡车附件和工作卡车解决方案部门有短期应收账款，但需要对预期的信贷损失进行评估。预期信贷损失是基于损失率和违约概率方法估计的。本公司定期评估其应收账款，并根据特定客户情况、过去事件(包括催收和注销历史)、当前状况以及对未来的合理预测建立信贷损失拨备。截至2022年3月31日，该公司的应收贸易账款有信用损失准备为$1,530和$1,412分别在其工作卡车附件和工作卡车解决方案部门。截至2021年12月31日，该公司的应收贸易账款有信用损失准备为$1,430和$1,540分别在其工作卡车附件和工作卡车解决方案部门。

目录表

下表将截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的应收贸易账款的信贷损失活动在合并的基础上，在每个分部进行前转：


	余额为		加法				更改为		余额为
	十二月三十一日，		收费至		核销		储备，净额		3月31日，
	2021		收益						2022
截至2022年3月31日的三个月
工作卡车附件	$	1,430	$	100	$	-	$	-	$	1,530
工作卡车解决方案		1,540		(25)		(105)		2		1,412
总计	$	2,970	$	75	$	(105)	$	2	$	2,942


	余额为		加法				更改为		余额为
	十二月三十一日，		收费至		核销		储备，净额		3月31日，
	2020		收益						2021
截至2021年3月31日的三个月
工作卡车附件	$	1,480	$	100	$	-	$	2	$	1,582
工作卡车解决方案		1,449		79		(25)		(39)		1,464
总计	$	2,929	$	179	$	(25)	$	(37)	$	3,046

4.公允价值

公允价值是指在知情、有意愿的各方之间进行当前交易时，资产可以交换的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给新债务人而支付的金额，而不是与债权人清偿债务所支付的金额。公允价值计量根据所用重大投入的最低水平被分类为三个等级之一：等级1(活跃市场的未调整报价)；等级2(计量日期可获得的可观察市场投入，但不包括在等级1中的报价)；以及等级3(无法被可观测市场数据证实的不可观测投入)。

目录表

下表列出按公允价值经常性计量的金融资产和负债，并披露长期债务的公允价值：



	公允价值在		公允价值在
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
资产：
非合格福利计划资产(A)	$	10,140	$	10,347
利率互换(B)		725		-

总资产	$	10,865	$	10,347

负债：
利率互换(B)	$	1,199	$	6,428
长期债务(C)		216,091		218,875
总负债	$	217,290	$	225,303

(A)非合资格福利计划资产包括与本公司有关联的各种个人保单的现金退保额。这些保单的账面价值接近其公允价值，被视为2级投入。

(B)估值模型根据初始交易价格进行调整。随后的估值基于对估值模型的可观察输入(例如利率和信用利差)。只有在得到市场数据证实的情况下，模型投入才会发生变化。根据可观察到的市场信用利差，对每一笔掉期交易进行信用风险调整。因此，用于确定利率互换公允价值的投入是第2级投入。美元的利率互换1,199及$725截至3月31日，2022年分别计入应计费用、其他流动负债和其他长期资产。美元的利率互换3,479及$2,949截至2021年12月31日，应计费用和其他流动负债以及其他长期负债分别计入应计费用和其他流动负债。

(C)本公司长期债务(包括当前到期日)的公允价值是基于具有可比到期日和信用质量(2级投入)的工具的利率，并接近其账面价值。在本公司最近一次债务再融资之前，本公司长期债务的公允价值，包括当前的到期日，是根据本公司类似类型借款安排的当前递增借款利率，使用贴现现金流量估计的，这是二级投入。有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。长期债务按照资产负债表上披露的账面价值，扣除贴现和递延债务发行成本后按账面价值入账。

5.盘存

库存包括以下内容：



	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021

成品	$	86,654	$	50,416
在制品		11,894		8,916
原材料和供应品		45,291		44,687
	$	143,839	$	104,019

上表中的库存不包括通过平面图融资协议提供资金的卡车底盘库存，这些库存在资产负债表中单独记录。公司在收到库存后通过其平面图协议获得卡车底盘的所有权，并在安装期间对卡车底盘库存进行装修服务安装。然后由交易商承担平面图义务。

目录表

客户在交货时。在2021年第四季度，签订了一项单独的融资协议，在收到库存时不通过卡车底盘的所有权。因此，之前记录在资产负债表上的平面图卡车底盘大部分属于这项新的融资协议，只有仍在先前平面图融资协议下覆盖的卡车留在资产负债表上。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有1,469及$2,655分别为底盘库存和美元1,469及$2,655相关楼层平面图融资义务。该公司确认与卡车底盘净值的装修和服务安装相关的收入。

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备摘要如下：



	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021

土地	$	3,969	$	3,969
土地改良		5,330		5,278
租赁权改进		5,423		5,405
建筑物		35,226		34,635
机器设备		70,026		68,939
家具和固定装置		22,587		22,275
移动设备和其他		4,724		4,737
在建工程		3,496		4,235
财产、厂房和设备合计		150,781		149,473
减去累计折旧		(85,146)		(82,686)
净财产、厂房和设备	$	65,635	$	66,787

租契

该公司拥有制造和装修设施、土地和停车场、仓储空间和某些设备的运营租赁。租约的剩余租约期限不到一年至14年，其中一些包括选项将租约延长至最多10年。这种续约选择权不包括在确定租赁期时，除非被认为有合理的把握可以行使。用于计量租赁负债的贴现率以本公司有担保定期贷款信贷协议的利率为基础。该公司的某些租约包含根据指数递增的租金支付。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

于截至2021年12月31日止年度，已确定与下列事项有关的设施租约二该公司工作卡车解决方案部门的地点受到损害。作为重组计划的一部分，这两个设施正在大幅缩减规模，因此确定账面价值超过了设施的公允价值。因此，减值#美元。1,211于截至2021年12月31日止年度入账，并于本公司综合收益(亏损)表中记入减值费用项下，抵销为本公司综合资产负债表上经营租赁使用权资产的减值。展望未来，减值租约的使用权资产余额将按直线摊销。减值租约的租赁负债将在租约有效期内继续摊销。

目录表

租赁费

租赁费用的组成部分包括在销售和销售成本、合并综合经营报表和全面收益表上的一般和行政费用中，具体如下：


	截至三个月	截至三个月
	March 31, 2022	March 31, 2021
经营租赁费用	$ 1,399	$ 1,371
短期租赁成本	$ 100	$ 115
总租赁成本	$ 1,499	$ 1,486

现金流

与租赁有关的补充现金流量信息如下：


	截至三个月	截至三个月
	March 31, 2022	March 31, 2021

为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$ 1,442	$ 1,356
非现金租赁费用-使用权资产	$ 1,198	$ 1,036
以经营性租赁义务换取的使用权资产	$ 46	$ 65

资产负债表

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：


	March 31, 2022		2021年12月31日
经营租约
经营性租赁使用权资产	$ 17,264		$ 18,462

其他流动负债	4,483		4,623
经营租赁负债	14,329		15,408
经营租赁负债总额	$ 18,812		$ 20,031

加权平均剩余租期
经营租约	60	月份	62	月份

加权平均贴现率
经营租约	4.77%		4.79%

目录表

租赁到期日

租约到期日如下：


截至十二月三十一日止的年度：		经营租约
2022年(不包括截至2022年3月31日的三个月)		$ 4,018
2023		4,899
2024		4,028
2025		3,244
2026		2,118
此后		2,694
租赁付款总额		21,001
减去：推定利息		(2,189)
总计		$ 18,812

8. 其他无形资产

以下是该公司其他无形资产的摘要：


		毛收入	较少		网络
		携带	累计		携带
		金额	摊销		金额
March 31, 2022
无限存在的无形资产：
商标和商号	$	77,600	$	-	$	77,600
可摊销无形资产：
经销商网络		80,000		72,000		8,000
客户关系		80,920		33,659		47,261
专利		21,136		16,053		5,083
竞业禁止协议		8,640		8,640		-
商标		5,459		3,924		1,535
可摊销无形资产，净额		196,155		134,276		61,879
总计	$	273,755	$	134,276	$	139,479

		毛收入	较少		网络
		携带	累计		携带
		金额	摊销		金额
2021年12月31日
无限存在的无形资产：
商标和商号	$	77,600	$	-	$	77,600
可摊销无形资产：
经销商网络		80,000		71,000		9,000
客户关系		80,920		32,366		48,554
专利		21,136		15,739		5,397
竞业禁止协议		8,640		8,640		-
商标		5,459		3,901		1,558
可摊销无形资产，净额		196,155		131,646		64,509
总计	$	273,755	$	131,646	$	142,109

目录表

无形资产摊销费用为#美元。2,630及$2,705截至2022年和2021年3月31日止的三个月。2022年剩余时间和随后五年每年的摊销费用估计数如下：


2022	$	7,890
2023		10,520
2024		7,520
2025		6,075
2026		5,450
2027		5,450

9.长期债务

长期债务摘要如下：



	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021

定期贷款，扣除债务贴现#美元后的净额472及$499分别于2022年3月31日和2021年12月31日	$	216,091	$	218,875
较少的当前到期日		11,137		11,137
递延融资成本前的长期债务		204,954		207,738
递延融资成本，净额		1,587		1,680
长期债务，净额	$	203,367	$	206,058

于2021年6月9日，本公司与多家银行及金融机构订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定提供一笔金额为#美元的优先担保定期贷款。225,000和数额为#美元的优先担保循环信贷安排100,000，其中$10,000将以信用证和美元的形式提供。15,000将可用于发行短期Swingline贷款。信贷协议还允许本公司请求增加循环承诺和/或增量定期贷款，总金额不超过#美元。175,000，但须受特定条款及条件规限。信贷协议的最终到期日为2026年6月9日。本公司运用信贷协议项下优先担保定期贷款所得款项，为其现有的优先担保定期贷款及循环信贷融资提供再融资，以及支付与信贷协议有关的交易代价及开支。

公司将被要求为高级担保循环融资项下的未使用金额支付一笔费用，金额范围为0.150%至0.300优先担保循环信贷安排每日平均未使用部分的百分比，视乎公司的杠杆率(定义见信贷协议)而定。信贷协议规定，优先担保定期贷款将按(I)适用利息期的伦敦银行同业拆借利率乘以法定准备金利率(定义见信贷协议)加上(Ii)以下保证金计算利息：1.375%至2.00%，取决于公司的杠杆率。信贷协议规定，本公司有权选择优先担保循环信贷借贷是否将按(I)(A)适用利息期的伦敦银行同业拆息乘以法定准备金利率(定义见信贷协议)加(B)以下保证金计算利息：1.375%至2.00%，取决于公司的杠杆率，或(Ii)保证金范围为0.375%至1.00年利率，取决于公司的杠杆率，加上最大的(如果下列情况下将小于1.00%，则该税率须当作为1.00%)(A)当日生效的最优惠利率(如信贷协议所界定)，(B)纽约联邦储备银行利率(如信贷协议所界定)加0.50%及(C)一个月的伦敦银行同业拆息利率乘以法定准备金利率加1%。如果适用利率期间的伦敦银行间同业拆借利率低于零，则在计算信贷协议中的上述利率时，该利率应被视为零。

目录表

信贷协议的发行价为1美元。563在定期贷款期限内摊销的贴现。此外，递延融资成本为#美元。1,409在贷款期限内摊销。本公司签订信贷协议并随后结算其先前的信贷协议，作为本公司先前在ASC 470-50项下的债务的清偿。这导致核销未摊销资本化递延融资成本$972以及注销未摊销债务贴现$3,964，导致清偿以下债务而出现亏损$4,936在合并报表中截至2021年12月31日止年度的营运及全面收益。

截至2022年3月31日，该公司的定期贷款为#美元，未偿还借款216,091, $12,000其循环信贷安排的未偿还借款和剩余借款可用金额为#美元87,050。截至2021年12月31日，公司的定期贷款为#美元，未偿还借款。218,875, 不是其循环信贷安排的未偿还借款和剩余借款可用金额为#美元99,050.

信贷协议包括惯例陈述、担保、否定和肯定契诺，以及可能导致信贷协议加速的惯例违约事件和某些交叉违约条款。此外，信贷协议要求公司的杠杆率不超过3.50自截至2021年6月30日的财政季度开始的任何财政季度的最后一天起至1.00，并具有不低于信贷协议中定义的综合利息覆盖率3.00自截至2021年6月30日的财季开始的任何财季的最后一天起至1.00。截至2022年3月31日，该公司遵守了各自的公约。

根据本公司先前的信贷协议，在某些条件下，本公司须在上述预定付款的基础上支付额外本金预付款。这包括，在定期贷款安排的情况下，100%某些资产出售、某些保险或谴责事件、某些债务发行的现金净收益，以及150每个财政年度结束的天数，50%合并的超额现金流，包括对某些分配的扣除(百分比降至0%在达到某些杠杆率门槛后)，用于该财年。综合超额现金流量在高级信贷安排中被定义为综合调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益)加上综合营运资本调整，减去偿还债务和资本支出(须经某些调整)、以现金支付的利息和税款、管理费和某些限制性付款(包括某些股息或分派)的总和。综合周转资本调整在高级信贷安排中被定义为周转资本的变化，其定义为不包括现金和现金等价物的流动资产减去不包括长期债务当前部分的流动负债。该公司自愿支付了$20,000其债务于2021年3月31日到期。

2019年6月13日，本公司订立利率互换协议，以降低其对利率波动的风险敞口。利率互换的名义金额为#美元。175,000有效期为2019年5月31日至2024年5月31日。本公司可能有因利率互换而产生的交易对手信贷风险，而本公司会持续监察利率互换。风险在于一全球金融机构。根据利率互换协议，本公司将按月收取或按月支付差额。2.495%和LIBOR。利率互换此前被视为现金流对冲。在2020年第一季度，掉期被确定为无效。因此，掉期于2020年3月19日取消指定，在简明综合资产负债表上计入累计其他全面收益(亏损)的剩余亏损将在掉期内直线摊销为利息支出。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，从累计其他全面收益(亏损)摊销为收益的金额为($291)及$748，分别. 按市值计价的调整幅度为1美元119和($2,202)分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月的简明综合经营报表及全面收益中计入与掉期有关的利息开支。

于2021年6月9日，配合订立上述信贷协议，本公司重新指定其掉期。因此，掉期将按公允价值计入，变动计入累计其他全面收益(亏损)。自2021年6月9日起，将累计其他全面收入摊销为上一次注销的收益的调整，以包括先前确认的按市值计价收益的注销和重新指定日期的场外部分摊销，

目录表

并将在掉期的整个生命周期内继续得到认可。预计在未来12个月内从累计其他全面收益(亏损)中摊销至收益的金额为#美元。687.

利率互换在2022年3月31日的负公允价值为$474，其中$1,199及$725分别计入简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债及其他长期资产。利率互换在2021年12月31日的负公允价值为$6,428，其中$3,479及$2,949分别计入简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债及其他长期负债。

10.应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债摘要如下：



	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021

工资总额及相关费用	$	7,000	$	13,299
雇员福利		9,821		8,933
应计保修		3,231		3,645
利率互换		1,199		3,479
其他		5,992		6,770
	$	27,243	$	36,126

11.保修责任

本公司在确认销售时应计估计保修成本，并定期评估其记录的保修责任的充分性，并在必要时调整金额。该公司的防雪防冰设备的保修通常规定，所有材料和工艺在一段时间内不会有缺陷两年自最终用户购买之日起，对于单独购买的零部件，该零部件和附件将在一年在最终用户购买日期之后。该公司的所有保修都是保证型保修。某些扫雪机只能提供一年保修。本公司根据本公司以前的情况确定预计保修成本(及其相应的保修准备金)的金额五年使用由历史保修费用驱动的公式，并应用管理层的判断。该公司调整其历史保修成本，以考虑独特的因素，如向市场推出新产品，而这些新产品不提供历史保修记录来评估。保修金是$5,451在2022年3月31日，其中$2,220包括在其他长期负债中，并且$3,231已计入随附的简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。保修金是$6,3682021年12月31日，其中$2,723包括在其他长期负债中，并且$3,645已计入随附的简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。

目录表

以下是该公司保修责任的前滚：



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

期初余额	$	6,368	$	5,812
保修条款		841		970
已支付/和解的索赔		(1,758)		(2,105)
期末余额	$	5,451	$	4,677

12.每股收益(亏损)

普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益(亏损)的计算方法是用普通股的净收益(亏损)除以普通股的加权平均数，采用两类法。由于公司授予既参与股息等价物又不参与股息等价物的RSU，公司按照两级法计算每股收益(亏损)，这是一种收益分配公式，根据宣布的股息和参与未分配亏损的权利来确定普通股和参与证券的每股收益(亏损)。根据这种方法，所有收益(已分配和未分配)均根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给普通股和参与证券。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是用普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股和摊薄普通股的加权平均数。在计算稀释后每股净收益(亏损)时，不包括潜在普通股，只要它们是反摊薄的。潜在稀释性非参与RSU的加权平均值为5,194在截至2022年3月31日的三个月里。



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021
普通股基本收益(亏损)
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742
分配给参与证券的收入减少		-		11
分配给普通股股东的净收益(亏损)	$	(3,908)	$	731
加权平均已发行普通股		22,982,538		22,881,416
	$	(0.18)	$	0.03

假设稀释后的普通股每股收益(亏损)
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742
分配给参与证券的收入减少		-		11
分配给普通股股东的净收益(亏损)	$	(3,908)	$	731
加权平均已发行普通股		22,982,538		22,881,416
适用于非参与RSU的增量共享		-		20,563
假设稀释的加权平均普通股		22,982,538		22,901,979
	$	(0.18)	$	0.03

目录表

13.员工股票计划

2010年股票激励计划

2010年5月，公司董事会和股东通过了《2010年股票激励计划》(以下简称《2010年计划》)。经修订和重述的2010年计划下的业绩目标的实质性条款在公司2014年年度股东大会上得到股东的批准，计划的期限在公司2020年年度股东大会上得到股东的进一步延长。2010年计划规定发行非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位(“RSU”)，其中任何一项都可以基于业绩，以及可以现金或股票或两者结合的形式向符合条件的员工、高级管理人员、非雇员董事和其他服务提供商支付奖励奖金。最多2,130,000普通股可以根据2010年计划下的所有奖励发行。

发放给管理层的股权奖励包括一项退休条款，根据该条款，管理层成员如(1)达到年龄65或年龄较大或(2)至少十年服役年限，且年龄至少55将在退休后继续归属于未归属股权奖励。退休条款还规定，雇员在补助金财政年度的第一天后六个月内继续受雇于公司。由于退休准备金不符合实质服务条件，本公司招致$923和$859在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，分别为达到退休规定门槛的员工支付额外费用。2013年，公司董事会提名和治理委员会批准了一项针对发放给非雇员董事的RSU的退休条款，该条款加快了退休后此类奖励的归属。由于退休条款取消了与奖励相关的实质性服务条件，根据ASC 718，此类奖励在授予后立即全额支出。

业绩分享单位奖

根据2010年计划，公司授予绩效股票单位作为基于绩效的奖励，受绩效条件的限制三年绩效期间从赠款当年开始。在达到规定的业绩条件后，员工将获得在测算期结束时立即归属的股票。根据ASC 718，此类奖励将根据最可能的结果，在授予之日起至必要的服务期内支出。奖励的每股公允价值是授予之日的收盘价，即$37.57。公司认识到$659和$811分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内与奖励相关的补偿支出。根据公允价值法计算的预计于2022年3月31日通过必要服务期间赚取的股份的未确认补偿费用约为$4,274预计到2025年将得到认可。

限制性股票单位奖

RSU既授予非雇员董事，也授予管理层。RSU没有投票权。虽然所有非员工董事RSU都参与股息等价物，但有两类管理RSU，一类参与股息等价物，另一类不参与股息等价物。每个RSU代表接收的权利一持有公司普通股的股份，并受基于时间的归属限制。参与者在授予RSU时或归属时均无需向公司支付任何对价。

目录表

截至2022年3月31日的三个月，RSU活动摘要如下：



				加权
		加权		平均值
		平均值		剩余
		授予日期		合同
	股票	公允价值		术语

未归属于2021年12月31日	79,903	$	48.87	1.91	年份
授与	103,358	$	36.98	0.93	年份
既得	(77,535)	$	40.97
取消和没收	(5,612)	$	48.58

未归属于2022年3月31日	100,114	$	42.72	1.75	年份

预计将于2022年3月31日归属于未来	97,745	$	42.72	1.75	年份

该公司确认了$1,241及$1,154分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，与RSU奖励相关的补偿支出。根据公允价值法计算的预计于2022年3月31日通过必要服务期赚取的股份的未确认补偿费用约为#美元。2,736预计到2025年将得到认可。

对于对非雇员董事的授予，从授予之日起进行归属。已授予的董事RSU通过向参与者或指定的经纪公司交付一在参与者构成离职的服务终止后，在合理可行范围内尽快支付归属董事单位的普通股股份，如果这种选择是由非雇员RSU做出的，则在授予后合理可行范围内尽快支付，但在任何情况下都不迟于发生这种终止服务的日历年度结束之前，或者如果晚于该日历年度结束，二以及上述服务终止后的半个月。授权的管理RSU通过向参与者或指定的经纪公司交付一在归属后，在合理可行的情况下尽快按归属的RSU计算普通股份额。

14.

承付款和或有事项

在正常业务过程中，公司涉及各种诉讼，包括产品责任和知识产权纠纷。然而，本公司并不认为任何悬而未决的诉讼会对其综合财务状况产生重大不利影响。此外，本公司目前并未参与任何与环境有关的索偿或法律事宜。

15.分部

该公司的二需要报告的业务细分如下：

工作卡车附件。工作卡车附件段包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。此细分市场由我们制造和销售防雪防冰产品的业务组成。

单独的财务信息可用于二可报告的细分市场。此外，该部门的业绩还包括将所有公司成本分配给工作卡车附件和工作卡车解决方案。

目录表

部门业绩是根据部门净销售额和调整后的EBITDA进行评估的。分部结果包括对所有公司成本的分配。不是单一客户的收入占公司总收入的10%或更多。销售主要在美国境内，几乎所有资产都位于美国境内。

所有部门间销售在合并中被剔除。工作卡车附件和工作卡车解决方案之间的销售反映了公司的公司间定价政策。下表显示了有关该公司可报告部门的财务信息摘要：



	截至三个月		截至三个月
	3月31日，		3月31日，
		2022		2021
净销售额
工作卡车附件	$	45,776	$	41,981
工作卡车解决方案		56,825		61,361
	$	102,601	$	103,342
调整后的EBITDA
工作卡车附件	$	3,044	$	8,239
工作卡车解决方案		1,592		2,419
	$	4,636	$	10,658
折旧及摊销费用
工作卡车附件	$	3,189	$	2,801
工作卡车解决方案		2,000		2,212
	$	5,189	$	5,013
资产
工作卡车附件	$	357,438	$	355,428
工作卡车解决方案		193,022		201,174
	$	550,460	$	556,602
资本支出
工作卡车附件	$	1,138	$	2,097
工作卡车解决方案		218		293
	$	1,356	$	2,390


调整后的EBITDA
工作卡车附件	$	3,044	$	8,239
工作卡车解决方案		1,592		2,419
调整后EBITDA合计	$	4,636	$	10,658
调整后的EBITDA与税前收益(亏损)之间的对账项目减少：
利息支出-净额		2,113		2,975
折旧费用		2,559		2,308
摊销		2,630		2,705
基于股票的薪酬		1,900		1,965
COVID-19 (1)		20		40
其他收费(2)		339		-
税前收益(亏损)	$	(4,925)	$	665

(1)

反映本报告所述期间与新冠肺炎大流行有关的增支费用。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。

(2)

反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。

目录表

16.

所得税

公司的有效受益率为20.6%和11.6分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。截至2022年3月31日的三个月的实际税率高于上年同期，原因是离散税费为#美元。93在截至2022年3月31日的三个月中，单独的税收优惠为274在截至2021年3月31日的三个月里，与股票薪酬的超额税收有关。

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。对递延税金影响最大的项目是商誉和其他无形资产摊销的账面摊销和税摊销之间的差额。

17.按构成部分累计其他全面收益(亏损)变动情况

截至2022年3月31日的三个月，按构成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动如下：



	未实现
	净收益(亏损)			退休人员
	论利息			健康状况
	费率			效益
	交换			义务	总计
2021年12月31日的余额	$	(3,524)	$	2,471	$	(1,053)
改叙前的其他综合收益		3,517		—		3,517
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：(1)		762		(41)		721
2022年3月31日的余额	$	755	$	2,430	$	3,185

(1)从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：
其他退休后福利项目摊销：
精算收益	$	(55)
税费支出		14
重新分类税网	$	(41)

利率掉期已实现亏损重新归类为利息支出	$	1,030
税收优惠		(268)
重新分类税网	$	762

目录表

截至2021年3月31日的三个月，按构成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动如下：



	未实现
	净亏损			退休人员
	论利息			健康状况
	费率			效益
	交换			义务	总计
2020年12月31日余额	$	(7,608)	$	2,113	$	(5,495)
重新分类前的其他全面损失		(213)		-		(213)
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：(1)		777		(58)		719
2021年3月31日的余额	$	(7,044)	$	2,055	$	(4,989)

(1)从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额：
其他退休后福利项目摊销：
精算收益	$	(78)
税费支出		20
重新分类税网	$	(58)

利率掉期已实现亏损重新归类为利息支出	$	1,050
税收优惠		(273)
重新分类税网	$	777

目录表

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和相关注释以及我们提交给证券交易委员会的10-K表格(委员会文件第001-34728号)中包含的信息一起阅读，这些表格包括在本季度报告的10-Q表格第1项中。

在这份10-Q表格季度报告中，除非上下文另有说明：“道格拉斯动力”，“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是道格拉斯动力公司。

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包含某些“前瞻性陈述”，符合修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义。这些陈述包括与未来事件、产品需求、股息支付、未来财务业绩、战略、预期、竞争环境、监管和财务资源可获得性有关的信息。这些表述通常使用诸如“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预期”、“继续”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“预测”、“将”和类似的表达方式，包括对假设的提及，并与我们未来的前景、发展和业务战略有关。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于：(I)天气条件，特别是缺少或减少降雪水平以及降雪的时间，包括全球气候变化；(Ii)我们管理一般经济、商业和地缘政治条件的能力，包括自然灾害、流行病和传染病的爆发的影响以及其他不利公共卫生事态发展，如新冠肺炎大流行；(Iii)我们无法与目前有大量业务往来的原始设备制造商(“OEM”)保持良好的关系；(四)我们的供应商和OEM合作伙伴无法满足我们的数量或质量要求；。(五)钢材或其他材料价格上涨。, 这些因素包括：(I)关税或通货膨胀对我们的产品生产造成的影响，而这些条件是生产我们的产品所必需的，而这些因素无法转嫁给我们的经销商；(Vi)燃料或运费价格的上涨；(Vii)法律法规(包括为应对新冠肺炎疫情而颁布的法规)的影响及其对我们业务和财务状况的解读，包括与气候变化相关的政策或法规变化；(Viii)经济状况大幅下降，包括新冠肺炎等全球卫生流行病导致的情况；(Ix)我们无法与经销商保持良好的关系；(X)我们的最终用户、分销商或客户缺乏可用的或有利的融资选择；(Xi)我们对产品未来需求的估计不准确；(Xii)我们无法保护或继续建立我们的知识产权组合；(Xiii)法律法规及其解释对我们的业务和财务状况的影响；(Xiv)我们无法开发新产品或改进现有产品以满足最终用户的需求；(XV)因与我们的产品相关的人身伤害而引起的诉讼损失；(Xvi)可能影响未来宣布和支付股息或我们根据股票回购计划执行回购计划的能力的因素；(Xvii)我们无法与竞争对手有效竞争；(Xviii)我们无法成功执行我们的收购战略；和(Xix)我们在2014年收购的亨德森企业集团(“Henderson”)的业务或我们在2016年收购的Dejana的资产以及与此类收购相关的意外成本或负债以及本季度报告10-Q表第II部分第1A项中讨论的风险因素中讨论的那些无法实现预期的财务业绩, 如果有的话，或在我们最近的Form 10-K年度报告中。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外，本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本文发布之日发表，除法律要求外，我们没有义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，即使未来有新的信息可用。

经营成果

该公司的两个可报告业务部门如下：

目录表

工作卡车附件。工作卡车附件段包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌销售的商用冰雪管理附件。此细分市场由我们制造和销售防雪防冰产品的业务组成。正如在“季节性和年度变异性”一节中所述，工作卡车附件部分是季节性的，因此，其运营结果可能因季度和年度而异。

此外，该部门的业绩还包括将所有公司成本分配给工作卡车附件和工作卡车解决方案。

新冠肺炎和其他市场压力

由于新冠肺炎疫情，包括市场波动、劳动力短缺、通胀压力(尤其是围绕钢材价格的通胀压力)、以及与疫情相关的其他经济影响以及为遏制其传播而采取的经济和监管措施，我们的运营业绩在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月受到影响，并可能在未来几个季度受到重大影响。有关对我们财务报表的影响的进一步讨论，请参见下文。由于形势仍然不可预测，我们无法预测疫情以及相关市场状况和压力对我们未来财务业绩的全面影响，但疫情已经并可能继续对我们截至2022年12月31日的年度运营业绩产生实质性影响。此外，由于供应链限制和疫情引发的通胀，未来几个季度的业绩可能会继续受到影响，包括底盘和其他零部件的限制、材料和运费的通胀以及劳动力供应。

考虑到新冠肺炎疫情和其他市场压力，我们预计手头的现金和我们从运营中产生的现金，以及我们高级信贷安排下的可用信贷，将在可预见的未来提供充足的资金。我们正在采取适当步骤，尽可能减轻大流行的影响。在整个2021年，由于围绕底盘和其他零部件的供应链限制，我们对我们的工作卡车解决方案部门内的某些设施实施了临时滚动关闭。我们将继续关注情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们的员工、客户、供应商和股东的最佳利益的要求，采取进一步行动来改变我们的业务运营。

在截至2021年12月31日的年度内，我们确定与我们的工作卡车解决方案部门的两个地点相关的设施租赁受到减值。作为重组计划的一部分，这两个设施正在大幅缩减规模，因此确定账面价值超过了设施的公允价值。因此，在截至2021年12月31日的一年中，我们在公司的综合收益表(亏损)中的减值费用项下记录了120万美元的减值，但被综合资产负债表中经营租赁使用权资产的减少所抵消。展望未来，我们将以直线方式摊销受损租约的使用权资产余额。我们继续在租期内摊销减值租约的租赁负债。

概述

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司及其子公司的综合经营报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。在下表和整个《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合经营报表数据来自我们的未经审计的综合财务报表。下表所载资料应与本公司未经审计的简明综合财务报表及本季度报告10-Q表格其他部分所载的相关附注一并阅读。

目录表



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(未经审计)
	(单位：千)

净销售额	$	102,601	$	103,342
销售成本		81,537		77,090
毛利		21,064		26,252
销售、一般和管理费用		21,373		19,899
无形资产摊销		2,630		2,705
营业收入(亏损)		(2,939)		3,648
利息支出，净额		(2,113)		(2,975)
其他收入(费用)，净额		127		(8)
税前收益(亏损)		(4,925)		665
所得税优惠		(1,017)		(77)
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的简明综合经营报表和全面收益表中某些项目占净销售额的百分比：



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(未经审计)
净销售额	100.0	%	100.0	%
销售成本	79.5	%	74.6	%
毛利	20.5	%	25.4	%
销售、一般和管理费用	20.8	%	19.3	%
无形资产摊销	2.6	%	2.6	%
营业收入(亏损)	(2.9)	%	3.5	%
利息支出，净额	(2.1)	%	(2.9)	%
其他收入(费用)，净额	-	%	-	%
税前收益(亏损)	(5.0)	%	0.6	%
所得税优惠	(1.0)	%	(0.1)	%
净收益(亏损)	(4.0)	%	0.7	%

净销售额

截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.026亿美元，而截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.033亿美元，减少了70万美元，降幅为0.7%。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销售额下降是由于底盘和零部件短缺导致工作卡车解决方案的产量和交货量下降。此外，与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，工作卡车附件的销量有所下降。由于定价行动，这两个细分市场的销售额都有所增加，这在一定程度上抵消了销量的下降。有关我们每个细分市场的净销售额的讨论，请参见下面的内容。

目录表


	截至三个月		截至三个月
	3月31日，		3月31日，
		2022		2021
净销售额
工作卡车附件	$	45,776	$	41,981
工作卡车解决方案		56,825		61,361
	$	102,601	$	103,342

截至2022年3月31日的三个月，我们工作卡车附件部门的净销售额为4580万美元，而截至2021年3月31日的三个月为4200万美元，增加了380万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，价格上涨主要是由于定价行动。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销量有所下降，这在一定程度上抵消了价格上涨的影响，这是由于本季度降雪量减少导致客户重新订购活动减少。与截至2021年3月的前一个雪季相比，截至2022年3月的最近一个雪季的降雪量比十年平均降雪量低约12%，前一个雪季比十年平均降雪量低约7%。此外，截至2021年3月31日的三个月里，大范围的暴风雪推动了前一年零部件和配件的销售。

截至2022年3月31日的三个月，我们工作卡车解决方案部门的净销售额为5680万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净销售额为6140万美元，减少了460万美元。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销售额下降是由于底盘和零部件短缺导致产量和交货量下降。在一定程度上抵消了这一下降的是，截至2022年3月31日的三个月的销售额与上一年同期相比有所增加，这与实现价格上涨有关。

销售成本

截至2022年3月31日的三个月的销售成本为8150万美元，而截至2021年3月31日的三个月的销售成本为7710万美元，增加了440万美元，增幅为5.7%。尽管截至2022年3月31日的三个月的销售额与去年同期相比有所下降，但销售成本的增加是由材料、劳动力和运费通胀推动的。截至2022年3月31日的三个月期间，销售成本占销售额的百分比为79.5%，而截至2021年3月31日的三个月期间为74.6%。这三个月期间销售成本占销售额的百分比的增加是由于通货膨胀。

毛利

截至2022年3月31日的三个月的毛利润为2110万美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为2630万美元，减少了520万美元，降幅为19.8%。毛利润的变化归因于上文“-净销售额”中讨论的销售变化。毛利润占净销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的25.4%下降到2022年同期的20.5%。毛利占净销售额百分比的变动原因与上文“-销售成本”一节中讨论的销售成本占销售额百分比变动的原因相同。

目录表

销售、一般和管理费用

截至2022年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用(包括无形资产摊销)为2400万美元，而截至2021年3月31日的三个月为2260万美元，增加了140万美元，增幅为6.2%。在截至2022年3月31日的三个月中，这一增长与工资和福利、广告和促销以及其他可自由支配支出的增加有关，因为2021年新冠肺炎疫情导致支出减少。

利息支出

截至2022年3月31日的三个月的利息支出为210万美元，低于去年同期的300万美元。截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少是由于由于2021年6月9日再融资的本金余额减少，我们为190万美元的定期贷款支付的利息较低。利息支出的增加在一定程度上抵消了这一下降在截至2022年3月31日的三个月中，未计入对冲的利率掉期的非现金按市值计价和摊销调整收益(20万美元)，而截至2021年3月31日的三个月收益(150万美元)。有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。

所得税

截至2022年和2021年3月31日止三个月，公司的有效税务优惠分别为20.6%和11.6%。截至2022年3月31日的三个月的实际税率高于上年同期，原因是截至2022年3月31日的三个月的离散税收支出为10万美元，而截至2021年3月31日的三个月的离散税收优惠为30万美元，与股票薪酬的超额税收有关。

净收益(亏损)

截至2022年3月31日的三个月的净亏损为(390万美元)，而2021年同期的净收益为70万美元，减少了460万美元。截至2022年3月31日的三个月的净收入变化是由上述“-净销售额”、“-销售成本”、“-销售、一般和行政费用”以及“-所得税”中描述的因素推动的。截至2022年3月31日的三个月，净收益(亏损)占净销售额的百分比为(4.0%)，而截至2021年3月31日的三个月的净收益(亏损)为0.7%。

对关键会计政策和估计的探讨

我们以前在提交给证券交易委员会的10-K表格(委员会文件第001-34728号)中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化，其标题是“管理层对经营关键会计政策和估计的财务状况和结果的讨论和分析”。

流动性与资本资源

我们的主要现金来源一直是，我们预计将继续是来自运营的现金和我们高级信贷安排下的借款。

目录表

我们现金的主要用途是提供营运资金，满足偿债要求，为资本支出融资，根据我们的股息政策支付股息，支持我们的增长，包括通过潜在的收购，以及用于其他一般公司目的。有关我们营运资金率的季节性描述，请参阅“-季节性和年际变异性”。

我们的董事会已经通过了一项股息政策，反映了向我们的股东分配定期季度现金股息的意图。宣布和支付这些股息给我们普通股的持有者由我们的董事会酌情决定，并取决于许多因素，包括我们的财务状况和收益、法律要求、税收和我们的董事会可能认为相关的其他因素。在某些情况下，我们的负债条件也可能限制我们向普通股支付现金股息。由于这一股息政策，我们可能没有大量现金可用来满足任何大规模的意外流动性要求。因此，我们可能无法保留足够的现金来为我们的运营提供资金，或为意外的资本支出或增长机会提供资金，包括收购。然而，我们的董事会可以随时以任何理由修改、撤销或暂停我们的股息政策。

2022年2月16日，公司董事会批准按市值购买至多5000万美元的普通股. 此授权没有到期日期。根据该计划，回购可以在公开市场、私下谈判的交易或其他方式进行，回购的金额和时间取决于市场状况和企业需求。本公司亦可不时订立规则10b5-1的交易计划，以便在此授权下回购其股份。本计划不要求本公司收购任何特定数量的股份，本计划可由本公司酌情决定随时延长、修改、暂停或终止。

截至2022年3月31日，我们的总流动资金为9530万美元，包括我们循环信贷安排下的820万美元现金和现金等价物以及8710万美元的借款可获得性，而截至2021年12月31日的总流动资金约为1.361亿美元，包括我们循环信贷安排下的约3700万美元现金和现金等价物以及约9910万美元的借款可获得性。自2021年12月31日以来，我们总流动资金的变化主要是由于我们业务的季节性。我们已采取各种措施来保持流动性，包括减少可自由支配的支出，并在适当情况下在现有合同条款内推迟付款，同时仍致力于长期增长项目。我们预计，手头的现金和我们从运营中产生的现金，以及我们高级信贷安排下的可用信贷，将在可预见的未来为我们上述现金的主要用途提供充足的资金。我们可能会不时透过发行债务或股权证券寻求额外资金，以提供额外流动资金，以配合我们的战略重点及其他一般企业用途，为收购提供资金。

下表显示了我们在2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的现金及现金等价物和库存，单位为千。



	自.起
	3月31日，		十二月三十一日，		3月31日，
	2022		2021		2021
现金和现金等价物	$	8,212	$	36,964	$	35,524
盘存		143,839		104,019		99,873

目录表

截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物为820万美元，而2021年12月31日和2021年3月31日的现金和现金等价物分别为3700万美元和3550万美元。下表汇总了各期间的重要现金来源和使用情况，单位为千。



	截至三个月
		3月31日，		3月31日，			%
现金流(千)		2022		2021		变化	变化

经营活动提供(用于)的现金净额	$	(25,993)	$	24,149	$	(50,142)	(207.6)	%
用于投资活动的现金净额		(2,198)		(2,177)		(21)	1.0	%
用于融资活动的现金净额		(561)		(27,478)		26,917	(98.0)	%
现金零钱	$	(28,752)	$	(5,506)	$	(23,246)	(422.19)	%

从截至2021年3月31日的三个月到截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金增加了5010万美元。经营活动中使用的现金增加的原因是，在截至2022年3月31日的三个月中，由于经营业绩不佳导致净收益减少，经对账项目调整后的净收益(亏损)减少280万美元，以及4730万美元的营运资本不利变化。营运资金的最大不利变化是库存增加，这是由于预期通胀价格上涨和供应链中断而提前采购。此外，与供应商付款时间相关的应付帐款有关的周转资金出现了不利的变化。

由于资本支出水平相似，截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金与2021年同期持平。

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金减少了2690万美元。现金使用量的减少主要是因为在截至2021年3月31日的三个月里，我们自愿提前偿还了2000万美元的债务，而2022年没有相应的付款。此外，所用现金减少的原因是，截至2022年3月31日，未偿还左轮手枪借款为1200万美元，而截至2021年3月31日，未偿还左轮手枪借款为2000万美元。有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。现金使用量的减少在一定程度上抵消了与截至2022年3月31日的三个月执行的300万美元股票回购有关的增长，以及前一年同期没有回购。

自由现金流

截至2022年3月31日的三个月的自由现金流为(2820万美元)，而2021年同期为2200万美元，减少了5020万美元。截至2022年3月31日的三个月自由现金流减少的主要原因是经营活动中使用的现金增加，达到5010万美元，如上文“流动性和资本资源”一节所述。

非公认会计准则财务指标

这份Form 10-Q季度报告包含的财务信息不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的。

这些非GAAP衡量标准包括：

●

自由现金流；

●

调整后的EBITDA；以及

●

调整后的每股净收益(亏损)和每股收益(亏损)。

这些非GAAP披露不应被解释为根据GAAP确定的报告结果的替代方案。

目录表

自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量，我们将其定义为经营活动提供(用于)的净现金减去资本支出。自由现金流应作为其他财务衡量标准之外进行评估，而不应被视为替代，如经营活动提供(用于)的净收入(亏损)和现金流。我们相信，自由现金流代表了我们从业务运营中产生额外现金流的能力。

下表对由经营活动提供(用于)的现金净额(GAAP计量)与自由现金流(非GAAP计量)进行了核对。



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额	$	(25,993)	$	24,149
购置财产和设备		(2,198)		(2,177)
自由现金流	$	(28,191)	$	21,972

经调整的EBITDA代表扣除利息、税项、折旧及摊销前的净收益(亏损)，经进一步调整后的某些费用包括不相关的法律和咨询费、遣散费、重组费用、基于股票的补偿、某些非现金收购会计费用、减值费用、与债务修改有关的费用、债务清偿损失和与新冠肺炎疫情有关的增量成本。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。我们认为这些成本是不寻常的，与我们的业务无关，也不能代表我们的结果。我们在评估我们的经营业绩时使用调整后的EBITDA，我们相信我们的投资者从中受益，因为它为我们和我们的投资者提供了额外的工具，通过剔除管理层认为不直接反映我们核心业务的某些项目的影响，在一致的基础上比较我们的经营业绩。此外，我们认为，调整后的EBITDA对于投资者和我们综合财务报表的其他外部用户在评估我们与其他公司的经营业绩时很有用，因为它允许他们衡量公司的经营业绩，而不考虑利息支出、税收、折旧和摊销等项目，这些项目可能因公司的会计方法和资产和负债的账面价值、资本结构和资产收购方法的不同而有很大差异。我们的管理层还将调整后的EBITDA用于规划目的，包括编制我们的年度运营预算和财务预测。管理层还使用调整后的EBITDA来评估我们支付某些款项的能力, 包括股息，符合我们的高级信贷安排，这是根据“综合调整后EBITDA”的计算确定的，该计算基本上类似于调整后EBITDA。

调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性。因此，您不应单独考虑它，或将其作为净收益、营业收入、经营活动现金流或根据公认会计准则列报的财务业绩或流动性的任何其他衡量标准的替代品。其中一些限制是：

●

调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；

●

调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

●

经调整的EBITDA不反映我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金需求；

●

虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金；

●

其他公司，包括我们行业中的其他公司，计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同，限制了其作为比较指标的有用性；以及

●

调整后的EBITDA不反映当期或递延的纳税义务。

目录表

下表列出了最具可比性的GAAP财务指标--净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账，以及截至2022年和2021年3月31日的三个月调整后EBITDA的计算结果：



	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(单位：千)
净收益(亏损)	$	(3,908)	$	742

利息支出，净额		2,113		2,975
所得税优惠		(1,017)		(77)
折旧费用		2,559		2,308
摊销		2,630		2,705
EBITDA		2,377		8,653

基于股票的薪酬费用		1,900		1,965
新冠肺炎(1)		20		40
其他收费(2)		339		-
调整后的EBITDA	$	4,636	$	10,658

(1)	反映本报告所述期间与新冠肺炎大流行有关的增支费用。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。

(2)	反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。

下表按部门列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA。



	截至三个月		截至三个月
	3月31日，		3月31日，
		2022		2021
调整后的EBITDA
工作卡车附件	$	3,044	$	8,239
工作卡车解决方案		1,592		2,419
	$	4,636	$	10,658

截至2022年3月31日的三个月，我们工作卡车附件部门的调整后EBITDA为300万美元，而截至2021年3月31日的三个月为820万美元，减少了520万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比的变化主要是由于材料、劳动力和货运的通胀以及价格上涨的时机。

截至2022年3月31日的三个月，我们工作卡车解决方案部门的调整后EBITDA为160万美元，而截至2021年3月31日的三个月为240万美元，减少了80万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，这一变化主要是由于影响生产和交付的底盘和零部件短缺以及通胀压力导致销量下降。

调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)(在摊薄基础上计算)是指净收益(亏损)和每股收益(亏损)(定义见公认会计准则)，不包括基于股票的补偿、遣散费、重组费用、某些非现金购买会计调整、减值费用、与债务修改有关的费用、债务清偿损失、与不相关的法律费用和咨询费有关的某些费用、与新冠肺炎疫情有关的增量成本、以及对未归类为对冲的衍生品的调整，扣除这些费用的所得税影响。这种与新冠肺炎相关的成本

目录表

包括与大流行直接相关的费用增加，但不包括与生产有关的间接费用效率低下或销售损失或延期。我们认为这些成本是不寻常的，与我们的业务无关，也不能代表我们的结果。对未归类为套期保值的衍生品的调整是非现金的，与整体金融市场状况有关；因此，管理层认为此类成本与我们的业务无关，也不代表我们的业绩。管理层认为，调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)剔除了不能反映基本业务表现的费用和收入，有助于评估公司的财务业绩。我们认为，列报所列期间的调整后净收益(亏损)使投资者能够对我们不同时期的经营业绩进行有意义的比较，并从与我们管理层相同的角度看待我们的业务。由于排除的项目不可预测或不一致，管理层在评估我们的业绩或做出有关资源分配的决策时不会考虑这些项目。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，最具可比性的GAAP财务指标净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账，以及最具可比性的GAAP财务指标每股摊薄收益(亏损)与调整后每股摊薄收益(亏损)的对账：


	截至三个月
	3月31日，		3月31日，
	2022		2021

	(单位：千)
净收益(亏损)(GAAP)	$	(3,908)	$	742
调整：
-基于股票的薪酬		1,900		1,965
- COVID-19 (1)		20		40
-对未归类为对冲的衍生品进行调整(2)		(172)		(1,454)
-其他收费(3)		339		-
税收对调整的影响		(522)		(138)

调整后净收益(亏损)(非公认会计准则)	$	(2,343)	$	1,155

假设稀释的加权平均已发行普通股		22,982,538		22,901,979

调整后每股普通股收益(亏损)-摊薄	$	(0.11)	$	0.04

公认会计准则稀释后每股收益(亏损)	$	(0.18)	$	0.03
扣除所得税的调整净额：
-基于股票的薪酬		0.06		0.07
- COVID-19 (1)		-		-
-对未归类为对冲的衍生品进行调整(2)		-		(0.06)
-其他收费(3)		0.01		-

调整后每股摊薄收益(亏损)(非公认会计准则)	$	(0.11)	$	0.04

(1)	反映本报告所述期间与新冠肺炎大流行有关的增支费用。这种与新冠肺炎相关的成本包括与疫情直接相关的增加的费用，但不包括与生产相关的间接费用效率低下或销售损失或延迟。

(2)	反映利率掉期的按市值计价和摊销调整，该利率掉期不被归类为所示期间的对冲。

(3)	反映所列期间不相关的法律、遣散费、重组和咨询费。

目录表

未来的债务和承诺

在截至2022年3月31日的三个月内，我们未来的义务和承诺没有实质性变化。

通货膨胀的影响

在截至2022年3月31日的三个月里，材料和劳动力的通胀对我们的盈利能力产生了实质性影响，我们预计持续的通胀压力也可能影响我们在2022年剩余时间的盈利能力。虽然我们预计能够通过提高价格来完全弥补这种通胀，但我们何时产生增加的成本，以及我们何时意识到积压的价格更高，可能会有时间上的差异。在2021年和前几年，包括2019年，由于关税造成的通胀压力，我们经历了钢铁成本的大幅上涨，但能够或预计能够通过临时和永久性钢铁附加费来缓解这些上涨的影响；我们预计，但不能肯定，我们未来将能够做到同样的事情。

季节性和年际变化

虽然我们的工作卡车解决方案部门的季节性和可变性有限，但我们的工作卡车附件部门是季节性的，而且每年也会有所不同。因此，我们这一部门的运营结果和财务状况因季度和年度而异。此外，由于这种季节性和多变性，我们工作卡车附件部门的运营结果和我们任何季度的综合运营结果可能不能表明下一季度或全年可能实现的运营结果，也可能与前几年的运营结果不同。在这种情况下，虽然降雪量在一年内和每年之间有所不同，但降雪量以及我们的工作卡车附件部门制造和销售的冰雪控制设备的相应更换周期在多年期间相对一致。

我们工作卡车附件产品的销售受到降雪程度、时间和地点的显著影响，任何给定年份和地区的销售都受到该地区前一个雪季(我们认为从10月开始到3月结束)降雪量的影响最大。这是因为，终端用户对我们的工作卡车附件产品的需求主要取决于他们的冰雪控制设备的状况，对于专业的扫雪机，则取决于他们购买新的或更换的冰雪控制设备的经济能力，这两者都受到降雪水平的显著影响。特定冬季的大雪导致我们的工作卡车附件产品的使用量增加，导致我们的产品更大的磨损和生命周期缩短，从而产生了更换商用防雪防冰设备和相关零部件的需求。此外，当特定冬季出现大雪时，我们的专业扫雪机从其专业扫雪机活动中获得的收入增加，使他们有更大的购买力在下一个冬季之前购买替换的商业防雪和防冰设备。在较小程度上，我们的工作卡车附件产品的销售受到特定冬季降雪时间的影响。由于提前降雪可能被视为即将到来的大雪季的征兆，我们的最终用户可能会通过在当前季节购买替换的防雪和防冰设备来应对提前降雪，而不是将购买推迟到季节结束后，因为大多数购买通常由最终用户进行。

我们试图通过我们的季前销售计划部分地管理降雪对我们收入的季节性影响，该计划包括在第二季度和第三季度向我们的工作卡车附件分销商提供定价、付款和运费激励相结合的组合，积极征集和鼓励分销商的季前订单。这些季前销售激励措施鼓励我们的工作卡车配件经销商在预期第四季度零售销售高峰期的情况下，在第二季度和第三季度补充库存，提供季前定价和推迟到第四季度付款。因此，我们倾向于在第二季度和第三季度为工作卡车附件部门创造最大的销售量(过去十年的平均销售额超过三分之二)，为我们提供今年剩余时间的制造可见度。相比之下，我们的工作卡车配件部门的收入和运营业绩在第一季度往往是最低的，因为管理层认为我们的最终用户更愿意等到雪季开始购买新设备，以及我们的分销商抛售库存，等待我们的季前销售激励期重新库存。第四季度工作卡车附件部门的销售额与去年同期不同，主要是受本季度降雪的程度、时间和地点的影响。这是因为我们的大多数人

目录表

第四季度工作卡车附件部分的销售和发货量包括分销商的重新订单，这些分销商寻求补充库存，以满足冬季降雪造成的直接客户需求。

由于我们的工作卡车附件产品销售的季节性，我们的营运资金需求也经历了季节性。在第一季度，我们通常需要资金，因为我们通常需要为工作卡车附件部门建立库存，以预期我们第二季度和第三季度的季前销售。在第二季度和第三季度，我们的营运资本需求上升，因为我们的工作卡车附件部门的应收账款增加，这是通过我们的季前销售计划订购的产品销售和发货的结果，而且我们继续建立库存。营运资金需求在第三季度末达到峰值，然后在第四季度开始下降，原因是当我们收到季节前装运产品的大部分付款时，工作卡车附件部门的应收账款减少。

我们还试图通过有效管理我们的资产来管理季节性和年复一年变化对我们业务成本的影响。我们的资产管理和利润重点战略包括：

●

采用高度可变的成本结构，由核心工人群体提供便利，我们根据销售量的要求补充临时劳动力，这使我们能够根据需要调整成本，以应对不断变化的需求；

●

我们的企业范围内的精益理念，允许我们调整生产水平以满足需求；

●

上述季前订购计划，鼓励分销商在零售销售旺季前下单；以及

●

垂直整合的商业模式。

这些资产管理和利润重点战略，以及其他管理工具，使我们能够调整固定管理费用和销售、一般和行政支出，以考虑到我们销售额的年际变化。

此外，尽管规模不大，但我们的年度资本支出要求可以暂时减少高达约40%，以应对实际或预期的销售量下降。如果我们的资产管理计划不成功，对我们业务的季节性和年际变化的影响可能会加剧，进而可能影响我们的运营结果和财务状况。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们不使用金融工具进行投机交易，也不持有任何可能使我们面临重大市场风险的衍生金融工具。除了新冠肺炎疫情的广泛影响及其对全球经济和主要金融市场的负面影响外，我们面临的主要市场风险敞口是利率变化和钢铁价格波动。

利率风险

我们面临的市场风险主要来自利率的变化。我们的借款，包括我们的定期贷款和我们优先信贷安排下的任何循环借款，利率都是可变的，使我们面临利率风险。我们与定期贷款相关的部分利率风险通过利率互换得到缓解。此外，任何循环借款的利率将根据我们的循环信贷安排下的平均每日可获得性增加利率。

截至2022年3月31日，我们的定期贷款为2.161亿美元，未偿还借款。假设定期贷款利率变化1%、1.5%和2%，将使截至2022年3月31日的三个月的利息分别增加10万美元、20万美元和20万美元。

该公司是一项利率互换协议的缔约方，以减少其对利率波动的风险敞口。于2021年6月9日，配合订立上述信贷协议，本公司重新指定其掉期。因此，掉期将按公允价值计入，变动计入累计其他全面收益(亏损)。自2021年6月9日起，将累计其他全面收益摊销为上一次注销的收益已进行调整，以包括先前注销的

目录表

已确认的按市值计价的收益和非市场成分在重新指定日期的摊销，并将在掉期有效期内继续得到确认。有关利率互换协议的其他详情，请参阅未经审计简明综合财务报表附注9。

截至2022年3月31日，我们的循环信贷安排下有1200万美元的未偿还借款。假设我们的循环信贷安排利率变化1%、1.5%和2%，将使截至2022年3月31日的三个月的利息分别增加2000万美元、2000万美元和2000万美元。

商品价格风险

在正常的业务过程中，我们面临着与我们购买钢材相关的市场风险，钢材是我们制造业所依赖的主要商品。截至2022年3月31日的三个月，我们的钢铁采购占收入的比例为23.3%，而截至2022年3月31日的三个月为12.7%。与2021年相比，2022年钢铁成本上涨，由于新冠肺炎疫情引发的全球原材料短缺，钢铁成本接近历史水平。虽然钢铁通常可以从许多供应商那里获得，但钢铁价格是一种大宗商品，受到钢铁市场各个领域的波动影响。我们不使用任何衍生工具或对冲工具来管理钢材价格风险。如果钢铁价格上涨，我们的可变成本也可能增加。虽然从历史上看，我们通过实施永久性提价和/或临时发票附加费成功降低了这些增加的成本，但我们实现提价和产生增加的成本之间可能存在时间差异，未来我们可能无法成功降低这些成本，这可能会导致我们的毛利率将会下降。如果我们的钢铁成本在一段时间内增加1.00美元，而我们无法将增加的任何一部分转嫁给我们的分销商，那么在出售此类库存的期间，我们的毛利率将下降1.00美元。

第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序。以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在本Form 10-Q季度报告所述期间，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1项。法律诉讼

在正常业务过程中，我们主要从事各种诉讼事务，包括产品责任和知识产权纠纷。然而，管理层不认为目前的任何诉讼对我们的运营或财务状况都是实质性的。此外，我们目前没有参与任何与环境有关的索赔或法律事务。

目录表

第1A项。风险因素

与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用

股权证券的未登记销售

在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有出售任何未根据修订后的1933年证券法注册的证券。

发行人购买股票证券

2022年2月16日，我们的董事会批准按市值购买高达5,000万美元的普通股(《2022年回购计划》)。此授权没有到期日期。根据该计划，回购可以在公开市场、私下谈判的交易或其他方式进行，回购的金额和时间取决于市场状况和企业需求。本公司亦可不时订立规则10b5-1的交易计划，以便在此授权下回购其股份。本计划并不要求我们获得任何特定数量的股份，本计划可由本公司酌情决定随时延长、修改、暂停或终止。根据2022年回购计划回购的股票已注销。

截至2022年3月31日的三个月，根据2022年回购计划进行的股票回购总额如下：


期间	购买的股份总数	每股平均支付价格	作为公开宣布的计划的一部分购买的股票数量	根据该计划仍可购买的股票的大约美元价值(000)
1/1/2022 - 2/24/2022	-	$ -	-	$ 50,000
2/25/2022 - 3/9/2022	81,731	$ 36.71	81,731	47,000
3/10/2022 - 3/31/2022	-	$ -	-	47,000
总计	81,731	$ 36.71	81,731	$ 47,000

股息支付限制

我们的高级信贷安排包括对我们支付股息的能力的某些限制。高级信贷安排还限制我们的子公司向道格拉斯动力公司支付股息或以其他方式转移资产。有关这些限制的更多细节，请参阅未经审计的综合财务报表的附注9。

第三项。高级证券违约

没有。

第四项。煤矿安全信息披露

没有。

第五项。其他信息

没有。

目录表

第六项。陈列品

以下文件以表格10-Q作为本季度报告的证物：


展品数字				描述

31.1*				根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官的认证。

31.2*				根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证。

32.1*				根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对公司首席执行官和首席财务官的认证。

101*				以下财务报表摘自道格拉斯动力公司于2022年5月3日提交的截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，采用内联XBRL格式：(I)综合资产负债表；(Ii)综合经营和全面收益表；(Iii)综合现金流量表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合财务报表附注。

104*				封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

*现提交本局。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。


	道格拉斯动力公司。

	由以下人员提供：	/s/Sarah Lauber
		莎拉·劳伯
		首席财务官
		(首席财务官及获授权签署人)
日期：2022年5月3日