‘已获训研所的国家
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度 期间
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
From ________________ to ________________
电子系统技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (委员会文件编号) | (税务局雇主身分证号码) |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(509) 735-9092
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，自上次报告以来如有更改， )
用复选标记表示注册人(1) 是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有文件和报告，以及(2)在过去90天内是否提交了此类文件和报告。YES☒no☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交并张贴此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，以及根据S-T规则(本章232.405节)第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。
YES ☒ NO ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型 加速文件管理器☐ | 已加速 文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ (不要检查 是否有较小的报告公司) |
小型 报告公司☒ 新兴的成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。YES☐no☒
仅适用于公司发行人：
截至2022年4月19日，公司普通股面值0.001美元的流通股数量为4,946,502股.
| |
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
| 电子系统技术公司 简明资产负债表 (未经审计) | ||||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 存单 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，折旧后的净额 | ||||||||
| 使用权--租赁，扣除摊销后的净额(附注6) | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计工资 | ||||||||
| 租赁负债，本期部分(附注6) | ||||||||
| 应计假期工资 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$面值授权股份和分别发行和发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅财务报表附注。
| 2 |
电子系统技术公司。 简明的 操作报表 (未经审计)
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| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 销售净值 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 市场营销和销售 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他收入合计 | ||||||||
| 所得税前净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 所得税优惠(准备) | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 每股收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | $ | ||||||
| 加权平均股份-基本股份和稀释股份 | ||||||||
请参阅财务报表附注。
| 3 |
| 电子系统技术公司 简明现金流量表 (未经审计) | ||||||||
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 净收益(亏损)中包括的非现金项目： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ||||||||
| 应计应收利息 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 经营活动中提供的现金净额 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 已赎回存单 | ||||||||
| 投资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 用于融资活动的现金流： | ||||||||
| CARE法案应付贷款本金支付(第1轮) | ( | ) | ||||||
| 《CARE法案》应付贷款收益 | ||||||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅财务报表附注。
| 4 |
ELECTRONIC
SYSTEMS TECHNOLOGY, INC.
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| 股票 | 金额 | 额外的
已缴费 资本 | 保留
收益 | 总计 | ||||||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
请参阅财务报表附注。
| 5 |
电子系统技术公司
简明财务报表附注
(未经审计)
注1--陈述依据
电子系统技术公司(“本公司”)的简明财务报表，包括附注， 代表公司管理层，并对其完整性和客观性负责。随附的未经审核简明财务报表由本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及10-Q表格指引编制。因此，财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的简明财务报表 包含所有调整，仅包括正常经常性调整，以公平地反映其截至2022年3月31日的财务状况、截至2022年3月31日、2022年和2021年的三个月的经营业绩、现金流和股东权益变化。截至2021年12月31日的资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。提交的所有金额都是美元。欲了解更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的财务报表及其附注。
截至2022年3月31日的三个月期间的运营结果不一定代表整个财年或任何其他财年的预期结果。该公司估计，2022年预期的有效年度联邦所得税税率将为0%。
新会计公告
财务会计准则委员会发布的会计准则在未来某个日期之前不需要采用的会计准则，预计在采用后不会对财务报表产生实质性影响。
注2--库存
存货按直接成本或可变现净值中较低者列报，成本采用先进先出(FIFO)法确定。库存包括以下内容：
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 零件 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
每股基本收益(亏损)不包括摊薄 ，计算方法为普通股股东可获得的收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数量 。稀释每股收益(亏损)反映了发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股并计入公司收益时可能发生的摊薄。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司拥有24万名和未偿还股票期权，这些期权可能会对未来期间的净利润产生稀释作用。由于股票期权具有反摊薄性质，因此不包括在计算这两个时期的稀释后每股收益中。
| 6 |
公司拥有已发行的股票期权，定期授予个人员工和董事。2021年9月2日，董事会向
名员工授予60,000份期权。新期权的行权价为#美元。，为期5年，立即授予。期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型使用以下变量确定的：股票价格0.40美元，波动率%，预计期限为5
年，罚没率为
截至2022年3月31日，未偿还期权数量为240,000份，加权平均行权价为$每股，加权平均剩余寿命为3.4年和内在价值。
注5--收入
公司产品收入包括工业无线产品和配件，如天线、电源和电缆组件。该公司还为客户提供直接的现场支持和工程服务，如产品的维修和升级。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司的产品销售收入为461,843美元和
该公司的客户包括美国和地方政府以及国内外公司，这些客户的贸易信贷条款也适用于这些客户。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，国内销售额分别为436,670美元和
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，面向三个客户的销售额占总收入的10%以上如下：
| 截至3月31日的三个月期间， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 销售额 | 销售总额的年龄百分比 | 销售额 | 销售总额的年龄百分比 | |||||||||||||
| 国内客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 国内客户B | % | % | ||||||||||||||
| 国内客户C | % | % | ||||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日，该公司的销售订单积压金额分别为116,461美元和
| 7 |
附注6-租约
2020年9月23日，该公司签署了一份为期两年的新设施租约。基本租金为3,162美元和3,162美元
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，租赁费用分别为10,903美元和
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 运营费用 | 总计 | 销售成本 | 运营费用 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 根据租赁协议支付的基本租金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务问题的探讨与分析
手术情况和结果
管理层的讨论和分析旨在与公司截至2022年3月31日的季度的未经审计财务报表及其综合附注一起阅读。以下陈述可能具有前瞻性，实际结果可能与此大不相同。
A.运营结果
收入：销售总收入从2021年第一季度的424,775美元增加到2022年第一季度的472,143美元，增幅为11.2%。 管理层认为，销售收入的增长是由于与2021年同期相比，2022年第一季度国内市场对产品的需求增加。
由于产品向客户发货、客户下订单、客户购买趋势、以及总体经济环境的变化等时机因素，本公司的收入历来在每个季度波动。与工厂和项目自动化或项目开发有关的采购流程可能会很长， 通常围绕着购买德雷姆产品的决定。此采购流程可能涉及与ESTEREAM产品无关的投标活动，如额外的系统和分包工作，以及客户方面的资本预算考虑。由于采购流程的复杂性，很难预测该公司的收入。
在截至2022年3月31日的三个月内，订单未受新冠肺炎的影响。我们正在经历供应链中的一些中断，但在这一点上，我们认为这不会对销售产生实质性影响。
本公司2022年第一季度和2021年第一季度国内外出口销售额的细分市场百分比如下：
| 2022 | 2021 | |
| 国内销售 | 93% | 85% |
| 出口销售 | 7% | 15% |
积压：
截至2022年3月31日，该公司的销售订单 积压了116,461美元。该公司的客户一般会根据需要下订单。公司的大多数产品通常在收到客户订单后1至5个工作日内发货，但进行中的计划项目和定制设计的设备除外。
销售成本：
2022年和2021年第一季度的销售成本百分比分别占各自净销售额的44%和42%，计算不包括分别为6,312美元和2,079美元的现场支持费用。 2022年第一季度销售百分比增加的成本是2021年同一季度销售的产品组合的结果。
| 9 |
运营费用：
2022年第一季度的运营费用比2021年第一季度的水平增加了27,294美元。以下是营运开支的说明：
| 3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | 增加 (减少) | ||||||||||
| 一般和行政 | $ | 84,776 | $ | 93,503 | $ | (8,727 | ) | |||||
| 研发 | 45,777 | 52,700 | (6,923 | ) | ||||||||
| 市场营销和销售 | 137,159 | 94,215 | 42,944 | |||||||||
| 总运营费用 | $ | 267,712 | $ | 240,418 | $ | 27,294 | ||||||
一般和行政：与2021年同期相比，2022年第一季度的一般和行政费用减少了8,727美元，降至84,776美元，原因是专业服务和购买的服务减少了 。
研发：与2021年同期相比，2022年第一季度的研发费用减少了6923美元，降至45,777美元，原因是与原型构建成本相关的费用减少了 。
营销和销售：与2021年同期相比，2022年第一季度的营销和销售费用增加了42,944美元，达到137,159美元，原因是2022年第一季度的工资、税收和福利增加。
利息收入：
在截至2022年3月31日的季度中，该公司的利息收入为491美元，而2021年同期为861美元。这笔收入的来源是货币市场账户和 存单。
净收益(亏损)：
该公司2022年第一季度净亏损(4,961美元)，而2021年同期净收益为4,682美元。2022年净利润的下降是由于增加了一名员工而增加了市场营销和销售部门的工资总额。
B.财务状况、流动资金和资金来源
截至2022年3月31日，公司的流动资产与流动负债的比率为16.7，而截至2021年12月31日的比率为12.7。流动比率的增加是由于与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的应付债务减少。
截至2022年3月31日，公司的现金和现金等价物为850,664美元，而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为655,616美元，主要反映了应收账款、存单和库存的减少。
在截至2022年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金为51,016美元，而2021年同期提供的现金为106,370美元。这一变化是由截至2022年3月31日的三个月净亏损4,961美元推动的，而截至2021年3月31日的三个月净收益为4,682美元。在截至2022年3月31日的三个月内，营业资产和负债的变化为55,866美元，而2021年为100,400 。
由于2022年第一季度赎回存单，投资提供的现金为150,000美元。由于目前12个月的收益率与货币市场账户提供的利率相当，到期的CD被存放在这些类型的账户中。
| 10 |
管理层认为，本公司于2022年3月31日的现金及现金等价物及其他营运资金足以满足2022年期间可能出现的营运、资本开支及其他开支的需求。
前瞻性陈述：上述讨论 可能包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。除上述因素外，其他可能导致实际结果大相径庭的因素还包括：竞争因素，如竞争对手的无线架构和价格压力；第三方组件产品能否以合理的价格提供；市场需求变化和/或购买组件的价格侵蚀导致的库存风险；产品组合的变化，以及公司提交给美国证券交易委员会的报告和注册声明中列出的风险因素。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
没有交易本公司普通股 的既定市场。本公司普通股的市场有限，因此股东可能难以在需要时或以具吸引力的市价转售其股份。普通股在注册证券系统或协会的自动报价系统中不定期报价。我们的普通股，每股票面价值0.001美元，在场外市场集团QB(场外交易市场集团) 报价，代码为“ELST”。OTCQB是一个买卖股票的证券交易商网络。经销商之间通过一个计算机网络连接，该网络提供有关当前“出价”和“出价”的信息以及数量信息。OTCQB 不被视为“全国性交易所”。“场外”报价不反映经销商间的价格、零售加价佣金或实际交易。该公司的普通股继续以低成交量和低价格进行交易。一些投资者认为，低价股票具有过度投机性，因此不适合投资。许多机构投资者 有内部政策禁止购买或维持低价股票的头寸。
项目4.控制和程序
在包括首席执行官和首席会计官在内的我们管理层的参与下，已对截至2022年3月31日我们的“披露控制和程序”(该术语在规则13a-15(E)中根据《1934年证券交易法》定义)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官 确定，我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，因此，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序没有生效。
实质性的弱点如下：
我们没有保持有效的控制来确保适当的职责分工，因为同一名官员和员工负责发起和记录交易， 因此造成了职责分工的弱点。由于(1)职责分工对编制可靠的财务报表的重要性；(2)由于控制缺陷可能导致的潜在错报的重要性；以及(3) 缺乏足够的其他缓解控制；吾等确定，这种控制缺陷导致无法防止或发现年度或中期财务报表内的重大错报或披露缺失的可能性更大。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)已经或可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目5.其他信息
无
项目6.展品
| 展品编号 | 描述 |
| 31.1 | 第302节认证，首席执行官 |
| 31.2 | 第302条认证，CFO |
| 32.1 | 第906条认证，首席执行官 |
| 32.2 | 第906条认证，首席财务官 |
| 101.INS | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 12 |
签名
根据《交易所法案》的要求，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
电子系统技术公司
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作者：迈克尔·W·埃勒 | |
| Date: May 3, 2022 | 姓名：迈克尔·W·埃勒 |
| 头衔：总裁 | |
| (首席行政主任) |
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作者：迈克尔·W·埃勒 | |
| Date: May 3, 2022 | 姓名：迈克尔·W·埃勒 |
| 头衔：总裁 | |
| (首席会计主任) |
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