目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号
德文郡能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
以前的姓名、地址和以前的财政年度，如果与上次报告相比发生了变化：不适用
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☑ |
加速文件管理器 |
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☐ |
非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
On April 20, 2022,
目录表
德文郡能源公司
表格10-Q
目录
第一部分金融信息 |
|
||
第1项。 |
|
财务报表 |
6 |
|
|
综合全面收益表 |
6 |
|
|
合并现金流量表 |
7 |
|
|
合并资产负债表 |
8 |
|
|
合并权益表 |
9 |
|
|
合并财务报表附注 |
10 |
|
|
附注1-主要会计政策摘要 |
10 |
|
|
附注2-收购和资产剥离 |
11 |
|
|
附注3-衍生金融工具 |
11 |
|
|
注4--基于股份的薪酬 |
13 |
|
|
附注5--重组和交易费用 |
14 |
|
|
注6--其他，净额 |
15 |
|
|
附注7--所得税 |
16 |
|
|
注8-每股净收益 |
16 |
|
|
附注9--其他全面收益(亏损) |
17 |
|
|
附注10--现金流量表补充资料 |
17 |
|
|
附注11-应收账款 |
17 |
|
|
附注12--财产、厂房和设备 |
18 |
|
|
附注13--债务和相关费用 |
18 |
|
|
附注14-租契 |
19 |
|
|
附注15--资产报废债务 |
19 |
|
|
附注16--股东权益 |
20 |
|
|
附注17--承付款和或有事项 |
20 |
|
|
附注18-公允价值计量 |
22 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
23 |
|
|
高管概述 |
23 |
|
|
经营成果 |
25 |
|
|
资本资源、用途和流动性 |
33 |
|
|
关键会计估计 |
36 |
|
|
非GAAP衡量标准 |
36 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
第四项。 |
|
控制和程序 |
39 |
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
||
第1项。 |
|
法律诉讼 |
40 |
第1A项。 |
|
风险因素 |
40 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
40 |
第三项。 |
|
高级证券违约 |
40 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
40 |
第五项。 |
|
其他信息 |
40 |
第六项。 |
|
陈列品 |
41 |
|
|
|
|
签名 |
|
|
42 |
2
目录表
定义vt.
除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“德文”、“公司”和“注册人”均指德文能源公司及其合并子公司。除单位金额和每股金额外，所有货币价值均以百万美元为单位，除非另有说明。此外，以下是本季度报告中使用的表格10-Q中某些术语的其他缩写和定义：
“bbl”或“bbls”意思是桶或桶。
“Boe”的意思是一桶油当量。天然气已探明储量和产量根据天然气和石油的近似相对能量含量，按每桶石油6立方米天然气的压力和温度基准标准换算为BOE。NGL已探明储量和产量与石油一对一地转换为BOE。
“Btu”指的是英制热量单位，是衡量热值的一种单位。
“加拿大”指的是德文郡的划分，包括位于加拿大的石油和天然气资产。2019年6月27日，德文郡在加拿大的所有运营资产和业务都被剥离。除非另有说明，与加拿大相关的所有美元金额都是以美元计算的。
“催化剂”是指Catalyst Midstream Partners，LLC。
“清洁发展机制”指的是中游棉花公司。
“折旧、损耗和摊销费用”指折旧、损耗和摊销费用。
“ESG”的意思是环境、社会和治理。
“G&A”是指一般费用和行政费用。
“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
《Inside FERC》指的是出版物FERC天然气市场报告内幕.
“LOE”是指租赁运营费用。
“MBbls”的意思是一千桶。
“mboe”的意思是一千个boe。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“合并”指根据合并协议的条款，合并子公司与WPX合并，WPX继续作为尚存的公司和本公司的全资子公司。
“合并协议”是指本公司、合并子公司和WPX之间于2020年9月26日签署的合并协议和计划。
“合并子公司”是指本公司的全资子公司东方合并子公司。
“MMBoe”的意思是百万boe。
“MMBtu”的意思是百万Btu。
“MMcf”的意思是百万立方英尺。
“N/M”的意思是没有意义。
3
目录表
“NGL”或“NGL”是指天然气液体。
“纽约商品交易所”指纽约商品交易所。
“石油输出国组织”是指石油输出国组织。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会。
“高级信贷安排”是指德文郡的银团无担保循环信贷额度，自2018年10月5日起生效。
“TSR”是指股东的总回报。
“美国”指的是美利坚合众国。
“VIE”是指可变利益实体。
“WPX”指的是WPX能源公司。
“WTI”指的是西德克萨斯中质油。
“/bbl”指每桶。
“/d”是指每天。
“/MMBtu”是指每MMBtu。
4
目录表
有关前瞻性陈述的信息
本报告包含美国证券交易委员会定义的“前瞻性表述”。此类陈述包括与战略计划、我们对未来行动的期望和目标以及其他未来事件或条件有关的陈述，并且通常通过使用以下词语来识别：“预期”、“相信”、“将”、“将”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”、“可能”、“打算”、“预测”、“预测”、“估计”、“计划”、“预期”、“目标”、“目标”、“计划”、“预期”、“目标”、“目标”、“可能”、“计划”、“预期”、“目标”，“机遇”、“潜力”、“预期”、“展望”和其他类似的术语。除有关历史事实的陈述外，本报告中涉及Devon预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。这类陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多都不是我们所能控制的。因此，由于许多因素，未来的实际结果可能与我们的预期大不相同，包括但不限于：
可归因于Devon或代表Devon行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确符合上述警告性声明的要求。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改我们的前瞻性陈述。
5
目录表
第一部分金融信息
项目1.融资ALI报表
德文郡能源公司及其子公司
综合全面收益表
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|||||
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
石油、天然气和天然气衍生产品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营销和中游收入 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
||
生产费用 |
|
|
|
|
|
|
||
勘探费 |
|
|
|
|
|
|
||
营销和中游费用 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
资产处置 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
||
融资成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
重组和交易成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总费用 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于德文郡的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股净收益： |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释后每股净收益： |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
综合收益： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他综合收益，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
||
退休金和退休后计划 |
|
|
|
|
|
|
||
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
||
综合收益： |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非控股权益应占综合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
德文郡的综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见合并财务报表附注
6
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并状态现金流项目
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|||||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收益与经营活动的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁减值 |
|
|
|
|
|
|
||
负债摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商品衍生品的总亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
商品衍生品的现金结算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产处置收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
提前清偿债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
资产和负债变动，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
财产和设备的剥离 |
|
|
|
|
|
|
||
WPX收购的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
权益法投资的分配 |
|
|
|
|
|
|
||
对权益法投资的贡献 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
提前清偿债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股回购 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
普通股支付的股息 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购非控制性权益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用股票换取预扣税款和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见合并财务报表附注
7
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并B配额单
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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|
|||
资产 |
|
|
|
|
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||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
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||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
在成功努力的基础上，石油和天然气财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
其他财产和设备，净额(美元 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备合计(净额) |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
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|
|
||
使用权资产 |
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投资 |
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|
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
|
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$ |
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||
负债和权益 |
|
|
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|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
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$ |
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|
$ |
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||
应付收入和特许权使用费 |
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|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
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||
流动负债总额 |
|
|
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长期债务 |
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租赁负债 |
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|
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资产报废债务 |
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||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
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||
股东权益： |
|
|
|
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|
|
||
普通股，$ |
|
|
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||
额外实收资本 |
|
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留存收益 |
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||
累计其他综合损失 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
国库股，按成本价计算， |
|
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( |
) |
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|
可归属于德文郡的股东权益总额 |
|
|
|
|
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|
||
非控制性权益 |
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||
总股本 |
|
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|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见合并财务报表附注
8
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并报表股权的
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
其他 |
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其他内容 |
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全面 |
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普通股 |
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已缴费 |
|
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留用 |
|
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收益 |
|
|
财务处 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
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|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损) |
|
|
库存 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
||||||||
|
|
(未经审计) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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— |
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净收益 |
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— |
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— |
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其他综合收益，税后净额 |
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限制性股票授予，取消后的净额 |
|
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回购普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分红 |
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基于股份的薪酬 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日的三个月 |
|
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2020年12月31日的余额 |
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普通股停用 |
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已发行普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2021年3月31日的余额 |
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见合并财务报表附注
9
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并后的注释财务报表
(未经审计)
所附未经审计的德文郡中期财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会的规则及规定编制。根据这些规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些披露已被省略。随附的未经审计的中期财务报表和附注应与德文郡的财务报表和附注一并阅读2021年年报表格10-K。本报告中随附的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为对德文郡截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的经营业绩和现金流量以及德文郡截至2022年3月31日的财务状况的公允陈述所需的所有调整。
Devon和WPX完成了对等的全股票合并
受限现金
截至2022年3月31日，德文分类大约$
可变利息实体
Cotton DRAW Midstream，L.L.C.(“CDM”)是由Devon和QL Capital Partners，LP的关联公司组成的合资实体。清洁发展机制为特拉华州盆地棉花开采区的天然气生产提供收集、压缩和脱水服务。Devon持有CDM的控股权，CDM未归属于Devon控股权的净收益和权益部分在随附的综合全面收益表和综合资产负债表中单独显示为非控制性权益。清洁发展机制被认为是与德文郡的竞争。清洁发展机制的资产不能由德文郡用于一般公司目的，并包括在德文郡的综合资产负债表中，并在其合并资产负债表中附带披露。债权人对德文郡资产没有追索权的与清洁发展机制有关的负债的账面金额也包括在德文郡的综合资产负债表中，并在括号中披露(如果是实质性的话)。
投资
在合并的同时，Devon收购了Catalyst的权益，Catalyst是由Howard Energy Partners，LLC(“HEP”)的附属公司WPX和某些其他投资者建立的合资企业，目的是在特拉华州盆地的Stateline地区开发石油收集和天然气加工基础设施。根据协议条款，Devon和其他合资投资者拥有的一家控股公司各自拥有
德文郡对Catalyst的投资在合并资产负债表的投资中显示，德文郡在Catalyst收益中的份额在随附的综合全面收益表中反映为其他净额的组成部分。
|
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|
账面金额 |
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投资 |
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%利息 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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触媒 |
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其他 |
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五花八门 |
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总计 |
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10
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
收入的分类
下表列出了按货物或服务类型分列的与客户签订合同的收入。
|
|
截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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油 |
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燃气 |
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NGL |
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石油、天然气和天然气销售 |
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油 |
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燃气 |
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NGL |
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营销和中游收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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2.收购和跳水妓女
WPX合并
在……上面
资产剥离
2021年第一季度，德文郡以#美元的收益完成了对落基山脉非核心资产的出售。
或有分红付款
德文郡有权在2020年获得与出售其Barnett页岩资产相关的或有收益付款，上行参与从澳元开始
目标和战略
德文郡就其部分石油、天然气和NGL生产订立衍生金融工具，以对冲未来收到的价格。此外，德文郡还定期就其部分石油、天然气和NGL营销活动进行衍生金融工具交易。这些大宗商品衍生金融工具包括金融价格互换、基差互换、无成本价格环和看涨期权。德文郡定期进行利率掉期交易，以管理其对利率波动的敞口。截至2022年3月31日，德文郡没有任何未平仓利率互换合约。
11
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
Devon不打算持有或发行用于投机交易目的的衍生金融工具，并已选择不指定其任何衍生工具进行对冲会计处理。
交易对手信用风险
通过使用衍生金融工具，德文郡面临信用风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。为了缓解这一风险，对冲工具被放置在德文郡认为是可接受的信用风险的许多交易对手手中。德文郡的政策是，只与管理层认为有能力和有竞争力的做市商的投资级交易对手签订衍生品合同。此外，德文郡的衍生品合同通常包含条款，规定如果德文郡或其交易对手的信用评级低于特定的信用评级水平，就需要支付抵押品。截至2022年3月31日，德文郡均未持有交易对手的现金抵押品
商品衍生品
截至2022年3月31日，德文郡有以下未平仓石油衍生品头寸。第一个表显示了德文郡的石油衍生品，这些衍生品是根据即期月份NYMEX WTI期货价格的平均值结算的。第二个表显示了德文郡的石油衍生品，这些衍生品根据表中注明的各个指数进行结算。
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价格互换 |
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价格领口 |
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期间 |
|
卷 |
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加权 |
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卷 |
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加权 |
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加权 |
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Q2-Q4 2022 |
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Q1-Q4 2023 |
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油基掉期 |
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期间 |
|
索引 |
|
卷 |
|
|
加权平均 |
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Q2-Q4 2022 |
|
布伦特原油 |
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( |
) |
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Q2-Q4 2022 |
|
Nymex Roll |
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$ |
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Q1-Q4 2023 |
|
米德兰甜蜜 |
|
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$ |
|
||
截至2022年3月31日，德文郡拥有以下未平仓天然气衍生品头寸。第一个表显示了德文郡的天然气衍生品，这些衍生品以月初Henry Hub指数和月末NYMEX指数为基准进行结算。第二个表介绍了德文郡的天然气衍生品，这些衍生品是根据表中注明的各个指数进行结算的。
|
|
价格互换(1) |
|
|
价格领口(2) |
|
||||||||||||||
期间 |
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均价格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均底价(美元/MMBtu) |
|
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加权平均 |
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Q2-Q4 2022 |
|
|
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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Q1-Q4 2023 |
|
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$ |
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|
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|
$ |
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|
$ |
|
|||||
12
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
|
天然气基差互换 |
|
|||||||
期间 |
|
索引 |
|
卷 |
|
|
加权平均 |
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||
Q2-Q4 2022 |
|
埃尔帕索天然气 |
|
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|
|
$ |
( |
) |
|
Q2-Q4 2022 |
|
休斯顿航道 |
|
|
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$ |
( |
) |
|
Q2-Q4 2022 |
|
娃哈哈 |
|
|
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$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2023 |
|
埃尔帕索天然气 |
|
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|
$ |
( |
) |
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Q1-Q4 2023 |
|
娃哈哈 |
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|
$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2024 |
|
娃哈哈 |
|
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$ |
( |
) |
|
截至2022年3月31日，德文郡没有任何NGL空缺职位。
财务报表列报
所有衍生金融工具均按其现行公允价值在综合资产负债表中确认为资产或负债。与根据与同一交易对手订立的总净额结算安排而获准在付款时净额结算的合约有关的金额，按净额基准在综合资产负债表中列报。下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的这些职位。
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
总公允价值 |
|
|
净额 |
|
|
公允净值 |
|
|
总公允价值 |
|
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净额 |
|
|
公允净值 |
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资产负债表分类 |
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大宗商品衍生品： |
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短期衍生资产 |
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长期衍生资产 |
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— |
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— |
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短期衍生负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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长期衍生负债 |
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( |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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派生负债总额 |
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
下表列出了德文郡综合综合收益报表中包含的基于股份的薪酬支出。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
G&A |
|
$ |
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|
$ |
|
||
重组和交易成本 |
|
|
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|
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总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
相关所得税优惠 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
13
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
根据其批准的长期激励计划，德文郡向其员工授予基于股票的奖励。下表列出了德文郡未授予的限制性股票奖励以及根据该计划授予的单位和绩效股票单位的摘要。
|
|
限制性股票奖励和单位 |
|
|
绩效份额单位 |
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奖项/单位 |
|
|
加权 |
|
|
单位 |
|
|
加权 |
|
||||
|
|
(除公允价值数据外，以千计) |
|
|||||||||||||
未归属于12/31/21 |
|
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$ |
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|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
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$ |
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$ |
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||||
既得 |
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( |
) |
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$ |
|
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( |
) |
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$ |
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||
被没收 |
|
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
未归属于3/31/22 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
$ |
|
||||
下表列出了与2022年准予的业绩份额单位有关的假设，如上一个汇总表所示。
|
|
2022 |
|
|
授予日期公允价值 |
|
$ |
|
|
无风险利率 |
|
|
% |
|
波动率系数 |
|
|
% |
|
合同期限(年) |
|
|
|
|
下表汇总了截至2022年3月31日与未归属奖励和单位相关的未确认薪酬成本和相关加权平均确认期间。
|
|
限制性股票 |
|
|
性能 |
|
||
|
|
奖项/单位 |
|
|
共享单位 |
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未确认的补偿成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均确认年限(年) |
|
|
|
|
|
|
||
5
下表总结了德文郡的重组和交易成本。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
重组成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
交易成本 |
|
|
|
|
|
|
||
总成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在合并完成的同时，德文郡确认了$
14
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表总结了德文郡的重组负债。
|
|
其他 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||
|
|
当前 |
|
|
长期的 |
|
|
|
|
|||
|
|
负债 |
|
|
负债 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与前几年重组有关的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
截至2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与前几年重组有关的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
截至2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
6.加班她，网
下表汇总了德文郡在随附的综合综合收益表中列报的其他支出(收入)。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
履约保证项下的估计未来债务 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
乌克兰慈善承诺 |
|
|
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资产报废债务增加 |
|
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|
|
|
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遣散费和其他非所得税退税 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2022年第一季度包括一美元
2022年第一季度还包括一美元
15
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
7
下表显示了德文郡的所得税总支出(福利)以及其有效所得税税率与美国法定所得税税率的对账情况。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
所得税前收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
|
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当期所得税支出(福利) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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递延所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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所得税支出(福利)合计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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美国法定所得税率 |
|
|
% |
|
|
% |
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州所得税 |
|
|
% |
|
|
( |
%) |
|
递延税项资产估值准备 |
|
|
% |
|
|
% |
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其他 |
|
|
( |
%) |
|
|
( |
%) |
有效所得税率 |
|
|
% |
|
|
% |
在2021年12月31日之前，德文郡对所有美国联邦递延税项资产维持估值津贴。德文郡确认了大约$
由于大宗商品定价和对未来收入的预测大幅增加，2021年第四季度，德文郡重新评估了其对未来几年递延税项资产变现的评估，并确定在2021年12月31日不再需要美国联邦估值津贴。
在上表中，2021年的“其他”影响主要由与合并相关的成本相关的永久性差异构成。这些项目相当于#美元。
下表对计算基本和稀释后每股净收益时使用的净收益和加权平均普通股流通股进行了核对。
|
|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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||
净收益： |
|
|
|
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|
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净收益 |
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$ |
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|
$ |
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可归因于参与证券 |
|
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( |
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) |
基本收益和摊薄收益 |
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$ |
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普通股： |
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已发行普通股-总计 |
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可归因于参与证券 |
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已发行普通股-基本 |
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潜在可发行普通股的稀释效应 |
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已发行普通股--稀释后 |
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每股净收益： |
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基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
9
其他全面收益(亏损)的组成部分包括：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
||
养恤金和退休后福利计划： |
|
|
|
|
|
|
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开始积累养老金和退休后福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
净精算损失和前期服务成本在收益中的确认(1) |
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退休金利益的结算(2) |
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其他(3) |
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累计其他综合亏损，税后净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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资产和负债变动，净额： |
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应收账款 |
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( |
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其他流动资产 |
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( |
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其他长期资产 |
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( |
) |
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应付帐款及应付收入和特许权使用费 |
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其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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总计 |
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补充现金流数据： |
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支付的利息 |
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退还的所得税 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
应收账款的构成如下：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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石油、天然气和天然气销售 |
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$ |
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共同利息账单 |
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营销和中游收入 |
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其他 |
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应收账款总额 |
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坏账准备 |
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) |
应收账款净额 |
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$ |
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$ |
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17
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
12.物业、平面图测试和设备
下表列出了与德文郡的石油和天然气以及非石油和天然气活动相关的资本化总成本。
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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财产和设备： |
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证明了 |
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未经证实和正在开发的物业 |
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油气总量 |
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累积的DD&A较少 |
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石油和天然气财产和设备，净额 |
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其他财产和设备 |
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累积的DD&A较少 |
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) |
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其他财产和设备，净额(1) |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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债券和票据的净溢价(折价) |
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发债成本 |
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) |
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( |
) |
长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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高级票据的作废
2021年第一季度，德文郡赎回了美元
信贷额度
德文郡有一美元
18
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
非现金减值等财务减值。截至2022年3月31日，德文郡遵守了这一公约，债务与资本比率为
净融资成本
下表包括净融资费用的构成部分。
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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以未偿债务为基础的利息 |
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$ |
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提前偿还债务的收益 |
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利息收入 |
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其他 |
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融资净成本合计 |
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$ |
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$ |
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14. LeASES
下表显示了德文郡截至2022年3月31日和2021年12月31日的使用权资产和租赁负债。
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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|
金融 |
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运营中 |
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总计 |
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金融 |
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运营中 |
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总计 |
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使用权资产 |
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$ |
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$ |
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租赁负债： |
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流动租赁负债(1) |
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长期租赁负债 |
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租赁总负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
德文郡的使用权经营租赁资产用于与房地产、钻井平台和其他与石油和天然气勘探、开发和生产相关的设备相关的某些租赁。德文郡的使用权融资租赁资产与房地产相关。
下表列出了德文郡资产报废债务的变化。
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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期初的资产报废债务 |
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承担的WPX义务 |
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已发生的负债 |
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已结清和剥离的负债 |
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订正估计债务 |
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( |
) |
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贴现债务的增值费用 |
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截至期末的资产报废债务 |
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较小电流部分 |
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资产报废债务，长期 |
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$ |
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$ |
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2022年第一季度，德文郡将其资产报废债务减少了#美元
19
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
股份回购
2021年11月，德文郡批准了一项价值1美元的股票回购计划。
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总人数 |
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的美元价值 |
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平均支付价格 |
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2021: |
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第四季度 |
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$ |
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$ |
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2022: |
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第一季度 |
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总计划 |
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$ |
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分红
合并完成后，德文郡继续承诺以固定利率支付季度股息，并制定了可变季度股息，这取决于季度现金流等因素。德文郡将固定季度股息提高了
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固定 |
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变量 |
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总计 |
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每股收费率 |
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2022: |
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第一季度 |
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$ |
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2021: |
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第一季度 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年5月，德文郡宣布现金股息为#美元
非控制性权益
非控制性利益在清洁发展机制净收益中的份额以及非控制性利益的贡献和分配作为权益的组成部分列示。
德文郡是与其业务相关的各种法律诉讼的一方。对德文郡可能产生不利结果并可合理估计的事项应计提。该等应计项目基于已知的有关事项的资料、德文郡对该等事项结果的估计，以及其在争辩、诉讼及解决类似事项方面的经验。管理层认为，在考虑了已记录的应计项目后，所有这些行动都不可能涉及对德文郡的财务状况或运营结果有重大影响的未来金额。实际金额可能与管理层的估计大不相同。
版税事宜
包括德文郡在内的许多石油和天然气生产商和相关方都在各种诉讼中被点名，指控特许权使用费支付不足。德文郡目前在许多此类诉讼中被列为被告，包括一些原告试图证明处境相似的原告类别的诉讼。这些诉讼中通常提出的指控包括，Devon使用低于市场价的价格，进行不正当的扣减，不合时宜地支付特许权使用费收益而不包括所需的利息，使用不正当的测量技术，以及与附属公司达成天然气购买和加工安排，导致与生产和销售的石油、天然气和NGL相关的特许权使用费支付不足。德文郡还参与政府机构诉讼和特许权使用费审计，并在正常业务过程中受到相关合同和监管控制，其中一些可能导致额外的特许权使用费索赔。截至2022年3月31日，德文郡已累计约
20
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
环境和气候变化问题
德文郡的业务受到众多联邦、州、部落和地方法律法规的约束，这些法规涉及向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律和法规。不遵守这些法律和法规可能会导致对行政、民事和刑事罚款和处罚以及补救费用的评估。虽然德文郡相信，它基本上遵守了适用的环境法律和法规，继续遵守现有的要求不会对其业务产生实质性的不利影响，但不能保证这种情况在未来会继续下去。
从2013年开始，路易斯安那州的多个教区对包括德文郡在内的众多石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司在某些油田的运营和活动违反了修订后的1978年《州和地方海岸资源管理法》，并对路易斯安那州沿海地带的土地和水体造成了严重的环境污染、下沉和其他环境破坏。原告对德文郡的索赔主要涉及德文郡几个公司前任的运营。除其他事项外，原告要求支付清理、重新种植植物和以其他方式恢复据称受影响地区所需的费用。尽管德文郡无法预测这些事件的最终结果，但德文郡打算对这些说法进行有力的辩护。
特拉华州和加利福尼亚州的各个市政当局以及其他政府和私人团体已经对包括德文郡在内的许多石油和天然气公司提起法律诉讼，寻求救济，以减轻所谓的气候变化影响。这些诉讼程序包括影响深远的金钱损害赔偿和禁令救济索赔。虽然德文郡无法预测这些事件的最终结果，但德文郡打算对诉讼程序进行有力的辩护。
其他赔偿和遗产事项s
根据与剥离的业务及资产有关的各项出售协议，德文郡已就收购自德文郡的业务及资产可能招致的责任向各买家作出赔偿。此外，联邦、州和以前经营领域的其他法律可能要求以前的经营者(包括以前经营者的公司继任者)在当前经营者可能不再能够履行适用义务的某些情况下履行或支付款项。此类义务可能包括封堵和废弃油井、移走生产设施或履行处置时已有的地面协议规定的要求。
2020年11月，内政部、安全和环境执法局下令包括德文郡在内的几家石油和天然气运营商进行与加州两个海上石油和天然气生产平台及相关设施相关的退役和回收活动。目前平台的运营商和所有者争辩说，它没有履行这些义务的财政能力，并于2020年10月放弃了相关的联邦租约。针对目前运营商明显资不抵债的情况，政府已下令前运营商和据称的前租约记录所有权所有者让平台和相关设施退役。政府辩称，德文郡的一名据称的公司前身拥有主题租约和平台的部分权益。虽然德文郡无法预测此事的最终结果，但德文郡否认有任何义务让主题平台退役，并已对命令提出上诉，并认为与主题平台相关的任何退役义务应由其他人承担。
21
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表提供了Devon的某些金融资产和负债的账面价值和公允价值计量信息。随附的综合资产负债表所载现金、应收账款、其他流动应收账款、应付账款、其他流动应付账款、应计开支及租赁负债的账面价值于2022年3月31日及2021年12月31日(视何者适用而定)接近公允价值。
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公允价值计量使用： |
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携带 |
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总公平 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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金额 |
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价值 |
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输入量 |
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输入量 |
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输入量 |
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2022年3月31日资产(负债)： |
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现金等价物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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债务 |
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或有分红付款 |
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2021年12月31日资产(负债)： |
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现金等价物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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债务 |
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或有分红付款 |
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$ |
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$ |
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|||
以下方法和假设用于估计上表中的公允价值。
第1级公允价值计量
现金等价物-金额主要由货币市场投资组成，公允价值接近账面价值。
第2级公允价值计量
商品衍生品-商品衍生品的公允价值是根据远期曲线和从独立第三方获得的具有类似条款的合同的数据或从协议交易对手获得的数据，使用内部贴现现金流计算估计的。
债务-德文郡的债务工具在既定市场上的交易并不活跃。其债务的公允价值是根据在没有活跃交易时类似期限和到期日的债务的可用利率估计的。
第3级公允价值计量
或有分红付款-Devon有权根据未来的石油和天然气价格获得与Barnett和非核心落基山脉资产剥离相关的或有对价。这些价值是使用蒙特卡罗估值模型得出的，符合第3级公允价值计量标准。有关其他信息，请参阅注2.
22
目录表
项目2。管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩
以下讨论和分析涉及我们在截至2022年3月31日的三个月期间的经营业绩与前几个时期相比以及自2021年12月31日以来我们的财务状况和流动性的重大变化。有关我们的关键会计政策和估计的信息，请参阅我们的2021年年报表格10-K在“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下。
执行完毕观
此次合并帮助我们成为美国领先的非常规石油生产商，特拉华州盆地经济核心的溢价种植面积支撑着我们的资产基础。这一战略组合加速了我们向现金返还业务模式的过渡，包括实施固定加可变股息战略。我们仍然专注于通过执行我们的战略优先事项来建立经济价值，这些优先事项包括放缓增长、强调资本效率、保持和改善运营和公司协同效应、降低再投资率以最大限度地增加自由现金流、保持低杠杆、向股东提供现金回报和追求ESG卓越。我们最近在这些优先事项上的表现亮点包括以下几个方面：
我们仍然致力于资本纪律，并实现支撑我们当前计划的目标。这些目标优先考虑通过缓和资本投资和生产增长来创造价值，特别是考虑到初级商品价格的大幅现货溢价、供应链限制以及最近的地缘政治事件带来的经济不确定性。
大宗商品价格在2021年全年走强，油价在2022年第一季度继续上涨，这显著改善了我们的收益和现金流产生。2021年期间大宗商品价格上涨的主要原因是，从新冠肺炎大流行中初步恢复导致需求增加，以及欧佩克+和其他石油和天然气生产国没有迅速提高产量水平。俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及对俄罗斯实施的相关经济制裁进一步加剧了供应短缺，导致2022年第一季度油价涨幅更大。
我们的季度收益、运营现金流、EBITDAX和资本支出的趋势如下所示。“核心收益”和“EBITDAX”是不按照公认会计准则编制的财务计量。关于这些衡量标准的说明，包括与可比的公认会计准则衡量标准的对账，见本项目2中的“非公认会计原则衡量标准”。
23
目录表
从2021年第四季度到2022年第一季度，我们的收益下降，主要是由于与大宗商品对冲价值相关的非现金调整、自然衰退和冬季天气停机导致的销售量下降以及天然气价格下降。Henry Hub从2021年第四季度到2022年第一季度下降了15%。这些下降被WTI从2021年第四季度到2022年第一季度23%的增长部分抵消，这导致我们的未对冲综合已实现价格增长了16%。
我们最近几个季度的净收益受到大宗商品对冲价值的非现金调整的重大影响。2021年第一季度、2021年第二季度和2022年第一季度的净收益分别包括对冲估值亏损，税后净额分别为2亿美元、3亿美元和3亿美元。2021年第四季度的净收益包括对冲估值收益，税后净额为4亿美元。剔除这些金额，我们的核心收益在最近几个季度更加稳定，并继续呈上升趋势，同时对波动的大宗商品价格保持敏感。
与盈利一样，我们的运营现金流对波动的大宗商品价格很敏感。我们的现金流和EBITDAX继续呈上升趋势，这主要是由于大宗商品价格和整体市场状况的改善以及强劲的经营业绩。然而，2022年第一季度的交易量略有下降，主要是由于整个资产组合的自然下降，以及与冬季天气相关的停机时间，这对收益产生了负面影响。
我们在2022年第一季度退出时拥有56亿美元的流动性，其中包括26亿美元的现金和30亿美元的高级信贷安排下的可用信贷。我们目前有65亿美元的未偿债务，2023年8月之前没有到期日。我们目前分别对2022年预期的石油和天然气产量进行了约25%和35%的对冲。这些合约包括基于WTI石油基准以及Henry Hub和NYMEX上日天然气指数的套期和掉期合约。此外，我们还签订了地区性基差互换协议，以保护我们投资组合的价格变现。
随着大宗商品价格和我们的经营业绩增强和支撑我们的财务状况，我们已批准机会性回购至多20亿美元的普通股，到期日为2023年5月4日。我们在2022年第一季度以约2.3亿美元的价格回购了约400万股票，合每股57.74美元。自该计划开始以来，截至2022年3月31日，我们已以约8.19亿美元或每股45.61美元的价格回购了约1800万股票。此外，我们继续为我们的固定加可变股息提供资金，2022年第一季度的股息总额为6.67亿美元。我们最近宣布将于2022年第二季度支付8.38亿美元的股息。
24
目录表
事由行动的结果
以下图表、讨论和分析旨在提供对我们的运营结果和当前财务状况的了解。为了便于审查，这些数字在考虑非控股权益之前提交。
Q1 2022 vs. Q4 2021
我们2022年第一季度的净收益为9.95亿美元，而2021年第四季度的净收益为15亿美元。下图显示了从2021年第四季度到2022年第一季度的净收益变化。材料变更将在以下几页按类别进一步讨论。
生产量
|
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Q1 2022 |
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占总数的百分比 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
209 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
213 |
|
|
|
-2 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
2 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
32 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
-12 |
% |
鹰福特 |
|
|
17 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-11 |
% |
粉河流域 |
|
|
12 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
-9 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-9 |
% |
总计 |
|
|
288 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
300 |
|
|
|
-4 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
气体(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
561 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
577 |
|
|
|
-3 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
210 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
222 |
|
|
|
-5 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
64 |
|
|
|
-15 |
% |
鹰福特 |
|
|
61 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
60 |
|
|
|
3 |
% |
粉河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-3 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
-4 |
% |
总计 |
|
|
906 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
943 |
|
|
|
-4 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
92 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
107 |
|
|
|
-14 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
-4 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
-16 |
% |
鹰福特 |
|
|
9 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
-1 |
% |
粉河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
-10 |
% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
总计 |
|
|
136 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
154 |
|
|
|
-12 |
% |
25
目录表
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
合计(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
394 |
|
|
|
69 |
% |
|
|
416 |
|
|
|
-5 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
75 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
78 |
|
|
|
-4 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
48 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
55 |
|
|
|
-13 |
% |
鹰福特 |
|
|
36 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
38 |
|
|
|
-5 |
% |
粉河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-7 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-11 |
% |
总计 |
|
|
575 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
611 |
|
|
|
-6 |
% |
从2021年第四季度到2022年第一季度，销量的变化导致收益减少了2.2亿美元。交易量的减少主要是由于整个资产组合的自然下降，以及特拉华盆地和威利斯顿盆地与冬季天气有关的停机时间。
已实现价格
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI指数 |
|
$ |
94.45 |
|
|
|
|
$ |
76.91 |
|
|
|
23 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
92.94 |
|
|
98% |
|
$ |
75.36 |
|
|
|
23 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(11.32 |
) |
|
|
|
$ |
(13.14 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
81.62 |
|
|
86% |
|
$ |
62.22 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Henry Hub指数 |
|
$ |
4.96 |
|
|
|
|
$ |
5.84 |
|
|
|
-15 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
3.77 |
|
|
76% |
|
$ |
4.68 |
|
|
|
-19 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(0.62 |
) |
|
|
|
$ |
(1.42 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
3.15 |
|
|
64% |
|
$ |
3.26 |
|
|
|
-3 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI指数 |
|
$ |
94.45 |
|
|
|
|
$ |
76.91 |
|
|
|
23 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
37.76 |
|
|
40% |
|
$ |
35.36 |
|
|
|
7 |
% |
现金结算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
(0.54 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
37.76 |
|
|
40% |
|
$ |
34.82 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
合计(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
61.40 |
|
|
$ |
53.12 |
|
|
|
16 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(6.65 |
) |
|
$ |
(8.78 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
54.75 |
|
|
$ |
44.34 |
|
|
|
23 |
% |
从2021年第四季度到2022年第一季度，已实现的价格为收益增加了4.1亿美元。未对冲的已实现石油和天然气价格上升，主要是由于WTI和Mont Belvieu指数价格上涨，而已实现天然气价格略有下降，原因是Henry Hub指数价格下降。WTI和Mont Belvieu指数价格的上涨被与石油和天然气大宗商品相关的对冲现金结算部分抵消。
我们目前有我们预计2022年石油和天然气产量中分别约有25%和35%进行了对冲。
26
目录表
避险结算
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|||
油 |
|
$ |
(293 |
) |
|
$ |
(362 |
) |
|
|
19 |
% |
天然气 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
59 |
% |
NGL |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
不适用 |
|
|
现金结算总额(1) |
|
$ |
(344 |
) |
|
$ |
(493 |
) |
|
|
30 |
% |
上表所列的现金结算是与下列工具有关的已实现收益或亏损注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
生产费用
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
爱情 |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
235 |
|
|
|
-5 |
% |
采集、加工、运输 |
|
|
161 |
|
|
|
173 |
|
|
|
-7 |
% |
生产税 |
|
|
214 |
|
|
|
197 |
|
|
|
9 |
% |
财产税 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
总计 |
|
$ |
618 |
|
|
$ |
605 |
|
|
|
2 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
爱情 |
|
$ |
4.33 |
|
|
$ |
4.18 |
|
|
|
4 |
% |
采集、加工、运输 |
|
$ |
3.11 |
|
|
$ |
3.08 |
|
|
|
1 |
% |
石油、天然气和天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生产税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
2 |
% |
从2021年第四季度到2022年第一季度，生产费用相对持平。LOE及采摘、加工及运输费用下降，主要是由于货运量下降，但因商品价格上升而增加的物业税及生产税抵销了这一下降。
场级现金利润率
下表显示了我们每个业务区的现场现金利润率。油田级现金利润率以石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算，不是公认会计准则定义的衡量标准。本项目2中的“非公认会计原则计量”与可比的公认会计准则计量相一致。如上所示，生产量、已实现价格和生产费用的变化对我们按资产划分的实地现金利润率产生了以下影响。
|
|
Q1 2022 |
|
|
每个京东方$ |
|
|
Q4 2021 |
|
|
每个京东方$ |
|
||||
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
$ |
1,877 |
|
|
$ |
52.99 |
|
|
$ |
1,706 |
|
|
$ |
44.59 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
204 |
|
|
$ |
30.31 |
|
|
|
212 |
|
|
$ |
29.65 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
207 |
|
|
$ |
47.65 |
|
|
|
209 |
|
|
$ |
40.95 |
|
鹰福特 |
|
|
158 |
|
|
$ |
48.92 |
|
|
|
149 |
|
|
$ |
42.70 |
|
粉河流域 |
|
|
86 |
|
|
$ |
54.32 |
|
|
|
80 |
|
|
$ |
45.61 |
|
其他 |
|
|
25 |
|
|
$ |
61.96 |
|
|
|
24 |
|
|
$ |
55.14 |
|
总计 |
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
49.45 |
|
|
$ |
2,380 |
|
|
$ |
42.37 |
|
副署长及助理署长
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
每桶石油和天然气 |
|
$ |
8.95 |
|
|
$ |
9.79 |
|
|
|
-9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然气 |
|
$ |
463 |
|
|
$ |
550 |
|
|
|
-16 |
% |
其他财产和设备 |
|
|
26 |
|
|
|
27 |
|
|
|
-3 |
% |
总计 |
|
$ |
489 |
|
|
$ |
577 |
|
|
|
-15 |
% |
2022年第一季度DD&A减少，主要是由于DD&A比率低于2021年。DD&A费率的下降主要是由于价格上涨导致2021年12月31日石油、天然气和NGL储量估计的增加。
27
目录表
一般和行政费用
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
G&A Per Boe |
|
$ |
1.82 |
|
|
$ |
1.70 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
劳工和福利 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
0 |
% |
非劳动 |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
-3 |
% |
总计 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
95 |
|
|
|
-1 |
% |
2022年第一季度，每京东方的G&A比率增加，主要是由于自然下降和冬季天气停机导致的交易量减少。
其他项目
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
|
收入的变动 |
|
|||
大宗商品对冲估值变化(1) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
515 |
|
|
$ |
(854 |
) |
营销和中游运营 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
勘探费 |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
资产处置 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(48 |
) |
净融资成本 |
|
|
85 |
|
|
|
86 |
|
|
|
1 |
|
重组和交易成本 |
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
其他，净额 |
|
|
(61 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(815 |
) |
||
我们确认我们的石油、天然气和NGL衍生工具在每个报告期的公允价值变化。公允价值的变化源于每个期间发生的新头寸和结算，以及合同价格和相关远期曲线之间的关系。有关其他信息，请参阅注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
2021年第四季度的资产处置包括与先前资产剥离相关的或有收益付款重估有关的4900万美元。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
有关其他网络的讨论，请参见注6本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
所得税
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q4 2021 |
|
||
当期费用 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
1 |
|
递延费用 |
|
|
164 |
|
|
|
149 |
|
总费用 |
|
$ |
267 |
|
|
$ |
150 |
|
有效所得税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
9 |
% |
有关所得税的讨论，请参见注7本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
28
目录表
Q1 2022 vs. Q1 2021
我们2022年第一季度的净收益为9.95亿美元，而2021年第一季度的净收益为2.16亿美元。下图显示了从2022年第一季度到2021年第一季度的净收益变化。材料变更将在以下几页按类别进一步讨论。
生产量
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
209 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
172 |
|
|
|
22 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
13 |
|
|
|
11 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
32 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
44 |
|
|
|
-29 |
% |
鹰福特 |
|
|
17 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
8 |
% |
粉河流域 |
|
|
12 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
-27 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
6 |
|
|
|
-38 |
% |
总计 |
|
|
288 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
268 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
气体(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
561 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
471 |
|
|
|
19 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
210 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
200 |
|
|
|
5 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
49 |
|
|
|
10 |
% |
鹰福特 |
|
|
61 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
47 |
|
|
|
31 |
% |
粉河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
-10 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
-60 |
% |
总计 |
|
|
906 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
791 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
92 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
60 |
|
|
|
52 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
19 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
0 |
% |
鹰福特 |
|
|
9 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
|
|
|
35 |
% |
粉河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
-21 |
% |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
不适用 |
|
|
总计 |
|
|
136 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
99 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
合计(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
|
394 |
|
|
|
69 |
% |
|
|
310 |
|
|
|
27 |
% |
阿纳达科盆地 |
|
|
75 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
% |
威利斯顿盆地 |
|
|
48 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
-20 |
% |
鹰福特 |
|
|
36 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
30 |
|
|
|
19 |
% |
粉河流域 |
|
|
18 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
-23 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
7 |
|
|
|
-38 |
% |
总计 |
|
|
575 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
499 |
|
|
|
15 |
% |
29
目录表
从2021年第一季度到2022年第一季度，销量的变化导致收益增加了2.12亿美元。销量的增长主要是由于特拉华盆地的持续开发以及阿纳达科盆地和伊格尔福特活动的增加。这些增长被威利斯顿盆地和鲍德河盆地的较低交易量部分抵消，这主要是由于自然下降。
已实现价格
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI指数 |
|
$ |
94.45 |
|
|
|
|
$ |
57.87 |
|
|
|
63 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
92.94 |
|
|
98% |
|
$ |
55.28 |
|
|
|
68 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(11.32 |
) |
|
|
|
$ |
(9.13 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
81.62 |
|
|
86% |
|
$ |
46.15 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Henry Hub指数 |
|
$ |
4.96 |
|
|
|
|
$ |
2.71 |
|
|
|
83 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
3.77 |
|
|
76% |
|
$ |
2.84 |
|
|
|
33 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(0.62 |
) |
|
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
3.15 |
|
|
64% |
|
$ |
2.69 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
实现 |
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI指数 |
|
$ |
94.45 |
|
|
|
|
$ |
57.87 |
|
|
|
63 |
% |
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
37.76 |
|
|
40% |
|
$ |
25.01 |
|
|
|
51 |
% |
现金结算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
(0.20 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
37.76 |
|
|
40% |
|
$ |
24.81 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
合计(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
61.40 |
|
|
$ |
39.14 |
|
|
|
57 |
% |
现金结算 |
|
$ |
(6.65 |
) |
|
$ |
(5.17 |
) |
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
54.75 |
|
|
$ |
33.97 |
|
|
|
61 |
% |
从2021年第一季度到2022年第一季度，已实现的价格为收益增加了12亿美元。未对冲的已实现石油、天然气和天然气价格上升，主要是由于WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指数价格上涨。与石油和天然气大宗商品相关的对冲现金结算部分抵消了指数价格的上涨。
避险结算
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
油 |
|
$ |
(293 |
) |
|
$ |
(220 |
) |
|
|
-33 |
% |
天然气 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
-410 |
% |
NGL |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
不适用 |
|
|
现金结算总额(1) |
|
$ |
(344 |
) |
|
$ |
(232 |
) |
|
|
-48 |
% |
上表所列的现金结算是与下列工具有关的已实现收益或亏损注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
30
目录表
生产费用
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
爱情 |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
13 |
% |
采集、加工、运输 |
|
|
161 |
|
|
|
129 |
|
|
|
25 |
% |
生产税 |
|
|
214 |
|
|
|
117 |
|
|
|
83 |
% |
财产税 |
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
46 |
% |
总计 |
|
$ |
618 |
|
|
$ |
458 |
|
|
|
35 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
爱情 |
|
$ |
4.33 |
|
|
$ |
4.44 |
|
|
|
-3 |
% |
采集、加工、运输 |
|
$ |
3.11 |
|
|
$ |
2.87 |
|
|
|
8 |
% |
石油、天然气和天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生产税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
2 |
% |
生产费用增加的主要原因是产量增加以及商品价格上涨导致生产税增加。
场级现金利润率
下表显示了我们每个业务区的现场现金利润率。油田级现金利润率以石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算，不是公认会计准则定义的衡量标准。本项目2中的“非公认会计原则计量”与可比的公认会计准则计量相一致。如上所示，生产量、已实现价格和生产费用的变化对我们按资产划分的实地现金利润率产生了以下影响。
|
|
Q1 2022 |
|
|
每个京东方$ |
|
|
Q1 2021 |
|
|
每个京东方$ |
|
||||
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉华州盆地 |
|
$ |
1,877 |
|
|
$ |
52.99 |
|
|
$ |
895 |
|
|
$ |
32.07 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
204 |
|
|
$ |
30.31 |
|
|
|
85 |
|
|
$ |
14.01 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
207 |
|
|
$ |
47.65 |
|
|
|
161 |
|
|
$ |
29.70 |
|
鹰福特 |
|
|
158 |
|
|
$ |
48.92 |
|
|
|
72 |
|
|
$ |
26.57 |
|
粉河流域 |
|
|
86 |
|
|
$ |
54.32 |
|
|
|
67 |
|
|
$ |
31.99 |
|
其他 |
|
|
25 |
|
|
$ |
61.96 |
|
|
|
19 |
|
|
$ |
28.21 |
|
总计 |
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
49.45 |
|
|
$ |
1,299 |
|
|
$ |
28.95 |
|
DD&A和资产减值
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
每桶石油和天然气 |
|
$ |
8.95 |
|
|
$ |
9.78 |
|
|
|
-8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然气 |
|
$ |
463 |
|
|
$ |
439 |
|
|
|
5 |
% |
其他财产和设备 |
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
|
-6 |
% |
总计 |
|
$ |
489 |
|
|
$ |
467 |
|
|
|
5 |
% |
DD&A增加主要是由于交易量增加，但部分被较低的DD&A费率所抵消。DD&A费率的下降主要是由于价格上涨导致2021年12月31日石油、天然气和NGL储量估计的增加。
一般和行政费用
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
G&A Per Boe |
|
$ |
1.82 |
|
|
$ |
2.40 |
|
|
|
-24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
劳工和福利 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
72 |
|
|
|
-19 |
% |
非劳动 |
|
|
36 |
|
|
|
35 |
|
|
|
3 |
% |
总计 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
107 |
|
|
|
-12 |
% |
一般和行政费用减少的主要原因是合并所产生的协同效应。
31
目录表
其他项目
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
收入的变动 |
|
|||
大宗商品对冲估值变化(1) |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
(296 |
) |
|
$ |
(43 |
) |
营销和中游运营 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
17 |
|
勘探费 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
资产处置 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(32 |
) |
|
|
(31 |
) |
净融资成本 |
|
|
85 |
|
|
|
77 |
|
|
|
(8 |
) |
重组和交易成本 |
|
|
— |
|
|
|
189 |
|
|
|
189 |
|
其他，净额 |
|
|
(61 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
157 |
|
||
我们确认我们的石油、天然气和NGL衍生工具在每个报告期的公允价值变化。公允价值的变化源于每个期间发生的新头寸和结算，以及合同价格和相关远期曲线之间的关系。有关其他信息，请参阅注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
资产处置包括2021年第一季度与出售落基山脉非核心资产有关的3500万美元。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
净融资成本包括2021年第一季度与债务偿还相关的2000万美元收益。有关其他信息，请参阅注13本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
2021年第一季度的重组和交易成本反映了与合并相关的劳动力减少，以及与合并相关的各种交易成本。有关其他信息，请参阅注5本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
有关其他网络的讨论，请参见注6本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
所得税
|
|
Q1 2022 |
|
|
Q1 2021 |
|
||
当期费用(福利) |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
(5 |
) |
递延费用(福利) |
|
|
164 |
|
|
|
(243 |
) |
总费用(收益) |
|
$ |
267 |
|
|
$ |
(248 |
) |
有效所得税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
763 |
% |
有关所得税的讨论，请参见注7本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
32
目录表
帽子资本资源、用途和流动资金
现金的来源和用途
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金和现金等价物的主要变化。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
营运现金流 |
|
$ |
1,837 |
|
|
$ |
592 |
|
WPX收购的现金 |
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
财产和设备的剥离 |
|
|
26 |
|
|
|
15 |
|
资本支出 |
|
|
(537 |
) |
|
|
(499 |
) |
权益法投资活动净额 |
|
|
(14 |
) |
|
|
10 |
|
债务活动净额 |
|
|
— |
|
|
|
(560 |
) |
普通股回购 |
|
|
(211 |
) |
|
|
— |
|
普通股分红 |
|
|
(667 |
) |
|
|
(203 |
) |
非控股权益活动净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(28 |
) |
其他 |
|
|
(72 |
) |
|
|
(30 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
$ |
354 |
|
|
$ |
(359 |
) |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
2,625 |
|
|
$ |
1,878 |
|
经营性现金流与WPX收购现金
如上表所示，业务活动提供的现金净额仍然是资本和流动资金的重要来源。在截至2022年3月31日的三个月里，运营现金流比截至2021年3月31日的三个月增长了两倍多。这一增长主要是由于大宗商品价格大幅上涨，以及与2021年相比，2022年前三个月的销量有所增加。
财产和设备的剥离
在2022年和2021年的前三个月，我们分别收到了与资产剥离相关的或有对价和出售了非核心资产。有关更多信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
资本支出
下表中的数额反映了为资本支出支付的现金，包括为前几个期间发生的资本支出支付的现金。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
特拉华州盆地 |
|
$ |
395 |
|
|
$ |
397 |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
23 |
|
|
|
28 |
|
鹰福特 |
|
|
26 |
|
|
|
14 |
|
粉河流域 |
|
|
33 |
|
|
|
33 |
|
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
油气总量 |
|
|
490 |
|
|
|
481 |
|
中游 |
|
|
29 |
|
|
|
5 |
|
其他 |
|
|
18 |
|
|
|
13 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
537 |
|
|
$ |
499 |
|
资本支出主要包括与我们的石油和天然气勘探和开发业务、中游业务和其他公司活动相关的金额。我们的资本投资计划是由一个有纪律的分配过程推动的，专注于减缓我们的生产增长和最大化我们的回报。因此，我们2022年的资本支出约占我们运营现金流的30%。
33
目录表
权益法投资
在2022年和2021年的前三个月，德文郡分别从我们的权益法投资中获得了800万美元和1000万美元的分配。2022年前三个月，德文郡为我们的权益法投资贡献了2200万美元。
债务活动
合并完成后，我们在2021年第一季度赎回了5.33亿美元的优先票据。我们还支付了与这些赎回相关的2700万美元现金退休成本。
股东分配与股票活动
我们根据董事会批准的股份回购计划，我们在2022年第一季度以2.3亿美元的价格回购了约400万股普通股。有关其他信息，请参阅附注16本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
下表总结了我们在2022年第一季度和2021年第一季度的普通股股息。2022年2月，我们的董事会将我们的固定股息率提高了45%，达到每股0.16美元。除了固定的季度股息外，我们在2022年第一季度支付了每股0.84美元的可变股息，在2021年第一季度支付了每股0.19美元的可变股息。
|
固定 |
|
|
变量 |
|
|
总计 |
|
|
每股收费率 |
|
||||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
109 |
|
|
$ |
558 |
|
|
$ |
667 |
|
|
$ |
1.00 |
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
76 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
0.30 |
|
非控股权益活动净额
在2022年和2021年的前三个月，我们将800万美元和400万美元分别分配给我们在清洁发展机制中的非控股利益。2021年第一季度，我们斥资2400万美元收购了WPX为收购特拉华州盆地矿产而成立的合作伙伴关系的非控股权部分。
流动性
勘探、开发和生产石油和天然气的业务是资本密集型的。由于石油、天然气和天然气储量是一种耗竭的资源，我们和所有上游运营商一样，必须不断进行资本投资，以增长甚至维持生产。一般来说，我们的资本投资主要集中在钻探和完成新油井以及维持现有油井的产量上。在机会主义时期，我们还从其他运营商或土地所有者手中收购业务和物业，以增强我们现有的资产组合。
从历史上看，我们的资本资金和流动性的主要来源一直是我们的运营现金流、手头现金和资产剥离收益。此外，我们维持一个商业票据计划，由我们的循环信贷额度支持，可以根据需要获得该计划，以补充运营现金流和现金余额。如果需要，我们还可以发行债务和股权证券，包括通过根据我们提交给美国证券交易委员会的搁置登记声明进行交易。我们估计，我们的资本来源组合将继续足以满足我们在本节中讨论的计划资本需求，并加快我们的现金返还业务模式。
营运现金流
决定我们计划的资本投资的关键因素是我们持有的现金数量和我们预计在未来一到三年或更长时间内产生的运营现金流。截至2022年第一季度末，我们持有约26亿美元现金，其中包括主要用于与剥离资产相关的保留债务的约1.5亿美元现金。我们的运营现金流预测对许多变量很敏感，并包括一定程度的不确定性，因为实际结果可能与我们的预期不同。
大宗商品价格-我们运营现金流最不确定和最不稳定的变量是我们生产和销售的石油、天然气和NGL的价格。价格主要由当时的市场状况决定。地区和全球经济活动、天气和其他高度可变的因素影响着这些产品的市场状况。这些难以预测的因素造成了价格波动，超出了我们的控制范围。
34
目录表
为了减轻价格固有的一些风险，我们利用各种衍生金融工具来保护我们的部分产品免受价格下行风险的影响。截至2022年3月31日，我们的石油、天然气和NGL衍生金融工具的关键条款载于注3在本报告“财务信息--项目1.财务报表”中。
此外，当考虑到目前的大宗商品价格环境和我们目前的对冲头寸时，我们预计将实现我们的资本投资优先事项。此外，我们仍然致力于资本纪律，并专注于实现支撑我们2022年资本计划的目标。我们将继续将经济价值置于不断增长的交易量之上，这在一定程度上是由当前大宗商品价格现货溢价、供应链限制以及最近地缘政治事件引发的经济不确定性推动的。
运营费用-商品价格还可以通过间接影响运营费用来影响我们的运营现金流。大宗商品价格大幅下跌可能导致钻探和开发活动减少。因此，对人员、服务、设备和材料的需求和成本也可能下降，随着服务和设备的价格下降，对我们的现金流产生积极影响。然而，在大宗商品价格上涨期间，情况通常也是相反的。此外，新冠肺炎疫情导致我们供应链的中断和波动，已经并可能继续导致我们运营所需的管道和其他材料出现劳动力短缺、成本增加和延误。
信贷损失-我们的运营现金流也以各种方式面临信用风险。这包括与购买我们的石油、天然气和天然气生产的客户有关的信用风险、向我们的共同利益所有人收取他们在我们运营的项目上按比例分摊的支出的应收账款以及我们的衍生品金融合同的交易对手。我们利用各种机制来限制我们对客户、合作伙伴和交易对手的信用风险的敞口。这种机制包括，在某些条件下，要求信用证、预付款或现金抵押品入账。
信贷供应情况
截至2022年3月31日，我们的高级信贷安排下约有30亿美元的可用借款能力。这项信贷安排支持我们在商业票据计划下的30亿美元短期信贷。截至2022年3月31日，我们的商业票据计划没有借款，我们遵守了高级信贷安排的财务契约。
债务评级
我们接受美国主要评级机构的债务评级。在确定我们的债务评级时，这些机构考虑了许多定性和定量项目，包括但不限于大宗商品定价水平、我们的流动性、资产质量、储备组合、债务水平、成本结构、计划中的资产出售和生产增长机会。标准普尔金融服务公司对我们的信用评级为BBB，展望为稳定。惠誉对我们的信用评级为BBB+，前景稳定。穆迪投资者服务公司对我们的信用评级为Baa3，展望为稳定。任何评级下调都可能导致根据某些合同安排发布额外的信用证或现金抵押品。
在我们的任何合同债务中，如果我们的债务评级降至指定水平以下，都不会加速预定的到期日。然而，评级下调可能会对我们任何信贷工具借款的利率以及未来经济地进入债务市场的能力产生不利影响。
固定加可变股利
我们致力于“固定加可变”的分红策略。我们的董事会在制定季度股息时将考虑一系列因素，包括通过固定股息支付约10%的运营现金流的总体目标。2022年2月，我们的董事会将我们的季度固定股息率提高了45%，达到每股0.16美元。除了固定的季度股息外，我们可能会支付高达超额自由现金流50%的可变股息，这是非公认会计准则的衡量标准。每个季度的超额自由现金流被计算为资产负债表变化前的运营现金流(GAAP衡量标准)，减去资本支出和固定股息。宣布和支付任何未来股息，无论是固定股息还是可变股息，将由我们的董事会完全酌情决定，并将取决于我们的财务业绩、现金需求、未来前景和董事会认为相关的其他因素。
2022年5月，德文郡宣布在2022年第二季度支付每股1.27美元的现金股息。股息包括固定季度股息约1.06亿美元(或每股0.16美元)和可变季度股息约7.32亿美元(或每股1.11美元)。
35
目录表
股份回购
2022年5月，我们的董事会将我们的股票回购计划增加了4亿美元，授权总金额为20亿美元，并将到期日延长至2023年5月4日。截至2022年4月29日，我们已经执行了8.91亿美元的授权计划。
资本支出
我们2022年剩余时间的勘探和开发预算预计在大约14亿美元到17亿美元之间。
关键会计估计IMate
所得税
所记录的所得税数额需要解释联邦、州、省和外国税收管辖区的复杂规则和条例。我们根据本期的估计应纳税所得额和适用的法定税率确认当期税项支出。我们经常评估潜在的不确定税收头寸，如果需要，估计并建立此类金额的应计项目。我们已经确认了暂时性差异、营业亏损和其他税收结转的递延税项资产和负债。我们经常评估我们的递延税项资产，并在我们认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下，通过减值准备来减少此类资产。
此外，如果我们要经历“所有权变更”(如1986年修订的《国税法》第382节所定义)，我们使用所有权变更前产生的净营业亏损和税收抵免的能力可能会受到限制。一般来说，如果一个或多个股东(每个股东持有公司股票价值的5%或更多)在之前三年期间的任何时候，他们的总持股比例比这些股东所持股票的最低百分比增加了50%以上，就会发生“所有权变更”。根据目前获得的信息，我们不认为德文郡在2022年期间发生了所有权变更，但合并确实导致了WPX的所有权变更，并增加了德文郡在未来两年经历所有权变更的可能性。
有关我们的关键会计政策和估计的更多信息，请参阅我们的2021年年报表格10-K.
非GAAP措施
我们在本项目2的“执行概览”中提及“德文郡应占核心收益”及“德文郡核心每股收益”，但该等收益并非公认会计原则所要求或根据公认会计准则呈列。这些非GAAP指标不是GAAP指标的替代品，不应单独考虑，也不应作为我们根据GAAP报告的结果分析的替代品。可归因于德文郡的核心收益以及每股收益代表净收益，不包括某些非现金和证券分析师在公布的对我们财务业绩的估计中通常不包括的其他项目。我们的非GAAP衡量标准通常被用作季度业绩衡量标准。不包括的金额涉及资产处置、非现金资产减值(包括非现金未经证实的资产减值)、递延税项资产估值准备、衍生金融工具和外币的公允价值变动、与提前偿还债务相关的成本以及与裁员相关的重组和交易成本。注5.
我们相信，这些非公认会计准则的衡量标准有助于将我们的业绩与证券分析师公布的收益预期进行比较。我们还相信，这些非公认会计准则的衡量标准可以方便地比较我们在不同时期的表现以及与同行的表现。
36
目录表
以下是可归因于Devon的核心收益和每股核心收益与可比的GAAP衡量标准的对账。
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
在非控制性权益之后 |
|
|
每股稀释后股份 |
|
||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于德文郡的收益(GAAP) |
$ |
1,262 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
989 |
|
|
$ |
1.48 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资产处置 |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
递延税项资产估值准备 |
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
金融工具的公允价值变动 |
|
338 |
|
|
|
260 |
|
|
|
260 |
|
|
|
0.39 |
|
可归因于Devon的核心收益(非GAAP) |
$ |
1,599 |
|
|
$ |
1,261 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
1.88 |
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于德文郡的收益(亏损)(GAAP) |
$ |
(32 |
) |
|
$ |
216 |
|
|
$ |
213 |
|
|
$ |
0.32 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资产处置 |
|
(32 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
资产和勘探减值 |
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
递延税项资产估值准备 |
|
— |
|
|
|
(263 |
) |
|
|
(263 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
金融工具和外币的公允价值变动 |
|
294 |
|
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
|
0.34 |
|
重组和交易成本 |
|
189 |
|
|
|
162 |
|
|
|
162 |
|
|
|
0.25 |
|
提前清偿债务 |
|
(20 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
可归因于Devon的核心收益(非GAAP) |
$ |
400 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
298 |
|
|
$ |
0.45 |
|
EBITDAX和现场现金利润率
为了评估我们资产的表现，我们使用EBITDAX和现场现金保证金。我们将EBITDAX计算为扣除所得税支出、融资成本、勘探费用、DD&A、资产减值、资产处置损益、非现金股份薪酬、衍生工具和金融工具的非现金估值变化、重组和交易成本、贴现负债增加以及其他与我们正常运营无关的项目前的净收益。油田级现金利润率按石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算。生产费用包括租赁经营费、采集费、加工费和运输费以及生产税和财产税。
我们将融资成本从EBITDAX中剔除，以评估我们的经营业绩，而不考虑我们的融资方式或资本结构。勘探费用和资产处置损益不包括在EBITDAX中，因为它们通常不是特定报告期的运营效率指标。由于资本支出是在发生资本成本时评估的，所以DD&A和减值不包括在EBITDAX中。我们从EBITDAX中剔除基于股份的薪酬、估值变化、重组和交易成本、贴现负债的增加和其他项目，因为它们不被视为衡量资产经营业绩的指标。
我们相信，EBITDAX和现场现金利润率提供了有用的信息，有助于评估我们在各个时期的经营和财务表现。德文郡定义的EBITDAX和现场现金利润率可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，应该与运营净收益一起考虑。
37
目录表
以下是净收益与EBITDAX的对账，以及与现场现金利润率的进一步对账。
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收益(GAAP) |
$ |
995 |
|
|
$ |
216 |
|
融资成本，净额 |
|
85 |
|
|
|
77 |
|
所得税支出(福利) |
|
267 |
|
|
|
(248 |
) |
勘探费 |
|
2 |
|
|
|
3 |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
489 |
|
|
|
467 |
|
资产处置 |
|
(1 |
) |
|
|
(32 |
) |
基于股份的薪酬 |
|
20 |
|
|
|
20 |
|
衍生工具和金融工具非现金估值变动 |
|
339 |
|
|
|
296 |
|
重组和交易成本 |
|
— |
|
|
|
189 |
|
对贴现负债和其他负债的增值 |
|
(61 |
) |
|
|
(29 |
) |
EBITDAX(非GAAP) |
|
2,135 |
|
|
|
959 |
|
营销和中游收入和费用，净额 |
|
4 |
|
|
|
21 |
|
商品衍生品现金结算 |
|
344 |
|
|
|
232 |
|
一般和行政费用，以现金为基础 |
|
74 |
|
|
|
87 |
|
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
$ |
2,557 |
|
|
$ |
1,299 |
|
38
目录表
第三项。量化与高质VE关于市场风险的披露
商品价格风险
截至2022年3月31日，我们拥有的大宗商品衍生品占我们2022年最后9个月以及2023年和2024年预计产量的一部分。我们开放的石油、天然气和NGL衍生金融工具的关键术语载于注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
我们商品衍生品的公允价值主要由相关价格指数的远期曲线决定。截至2022年3月31日，与我们的大宗商品衍生品工具相关的远期曲线发生10%的变化，将使我们的净头寸增加约2.25亿美元。
利率风险
截至2022年3月31日，我们的总债务为65亿美元。我们所有的债务都是基于平均5.8%的固定利率。
外币风险
截至2022年3月31日，我们没有重大的外汇风险。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，以确保与德文郡有关的重要信息，包括其合并子公司，被认证德文郡财务报告的官员以及其他高级管理层成员和董事会所知。
根据他们的评估，我们的主要高管和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)自2022年3月31日起有效，以确保在根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求德文披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
39
目录表
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼程序
我们卷入了与我们的业务相关的各种法律诉讼。然而，据我们所知，截至本报告日期，并受第一部分第3项中提到的环境事项的限制。2021年年报表格10-K，没有我们是当事人或我们的任何财产受到约束的重大待决法律程序。
请看我们的2021年年报表格10-K和其他美国证券交易委员会备案文件，以获取更多信息。
第1A项。国际扶轮SK因素
项目1A中所列信息没有实质性变化。“风险因素”在我们的2021年年报表格10-K.
第二项。未登记的股权销售TY证券及其收益的使用
下表提供了我们在2022年第一季度购买我们普通股的信息(以千股为单位)。
期间 |
|
总人数 |
|
|
平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) |
|
|
根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值(2) |
|
||||
1月1日-1月31日 |
|
|
10 |
|
|
$ |
48.58 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
411 |
|
2月1日-2月28日 |
|
|
1,872 |
|
|
$ |
52.34 |
|
|
|
888 |
|
|
$ |
964 |
|
3月1日-3月31日 |
|
|
3,494 |
|
|
$ |
59.25 |
|
|
|
3,091 |
|
|
$ |
781 |
|
总计 |
|
|
5,376 |
|
|
$ |
56.82 |
|
|
|
3,979 |
|
|
|
|
|
第三项。默认UPON高级证券
不适用。
第四项。地雷安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
不适用。
40
目录表
第六项。EXhibit
展品 数 |
|
描述 |
|
|
|
10.1* |
2022《授予限制性股票奖励通知表格》和《德文郡能源公司与某些高级职员2017年长期激励计划下授予限制性股票奖励协议》。 |
|
|
|
|
10.2* |
2022德文能源公司与若干高级管理人员签订的2017年度长期激励计划下授予绩效股份单位奖励及奖励协议的通知格式，以奖励基于绩效的限制性股份单位。 |
|
|
|
|
10.3* |
由Devon Energy Corporation和Tana K.Cashion女士签署并于2022年3月2日签订的雇佣协议(通过引用附件10.1并入2022年3月7日提交的注册人表格8-K；文件编号001-32318). |
|
|
|
|
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 |
|
|
|
|
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。 |
|
|
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-XBRL实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
|
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
* |
指管理合同或补偿计划或安排。 |
|
41
目录表
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
|
德文郡能源公司 |
|
|
|
||
日期：2022年5月3日 |
|
|
|
杰里米·D·汉弗斯 |
|
|
|
|
杰里米·D·汉弗斯 |
|
|
|
|
高级副总裁兼首席会计官 |
42