附件99.1
Sapiens报告2022年第一季度财务业绩
2022年5月3日-全球领先的保险业软件解决方案提供商萨皮恩斯国际公司(纳斯达克和多伦多证券交易所股票代码：SPNS)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
2022年第一季度业绩摘要(单位：百万美元，不包括每股数据)
| 公认会计原则 | 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||
| Q1 2022 | Q1 2021 | 更改百分比 | Q1 2022 | Q1 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 117.7 | $ | 109.6 | 7.4 | % | $ | 117.7 | $ | 110.2 | 6.8 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 49.4 | $ | 44.3 | 11.7 | % | $ | 52.9 | $ | 49.2 | 7.5 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 42.0 | % | 40.4 | % | 160位/秒 | 45.0 | % | 44.7 | % | 30位/秒 | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 16.5 | $ | 12.4 | 33.8 | % | $ | 20.8 | $ | 19.0 | 9.3 | % | ||||||||||||
| 营业利润率 | 14.1 | % | 11.3 | % | 280 bps | 17.6 | % | 17.2 | % | 40bps | ||||||||||||||
| 净收入(*) | $ | 13.9 | $ | 9.8 | 41.6 | % | $ | 17.3 | $ | 14.9 | 16.0 | % | ||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.18 | 38.9 | % | $ | 0.31 | $ | 0.27 | 14.8 | % | ||||||||||||
(*)Sapiens股东应占比例
Sapiens在2022年开局时业绩稳健，我们第一季度的非GAAP收入为1.177亿美元，非GAAP运营利润率为17.6%。这反映了我们在提高盈利能力的同时保持增长的能力。“Sapiens总裁兼首席执行官Roni Al-Dor说。
欧洲和亚太地区继续经历增长，拥有新的令人兴奋的潜在客户和客户。在北美，我们看到了积极的改善。我们继续投资于我们的产品，这反映在我们的市场品牌和产品线上。“Al-Dor先生继续说道。
Sapiens今天重申了其2022年收入指引为4.95亿美元至5亿美元，同时将利润率从17.0%至17.3%提高至17.4%至17.6%。
“此外，Sapiens仍致力于向股东返还价值，”Al-Dor表示。
我们今天宣布，董事会已批准派发每股0.47美元的现金股息，总计2,590万美元，这反映了我们对我们的业务和Sapiens产生现金的能力继续充满信心。
该股息符合该公司的政策，即分配高达其年度非公认会计准则净收入的40%。股息将于2022年5月25日支付给截至2022年5月17日登记在册的Sapiens股东。
股息须按支付给以色列个人和非以色列登记股东的股息金额的25%的税率在来源上预扣以色列税。
展望未来，我们已批准更改我们的股息政策，我们将每半年支付一次股息，反映出我们对经常性正现金流的信心 。Sapiens总裁兼首席执行官罗尼·阿尔-多尔总结道。
季度业绩电话会议
管理层将于今天(2022年5月3日)上午9：30主持电话会议和网络直播。东部时间(以色列下午4：30)回顾和讨论萨皮恩斯的结果。
请拨打以下号码(至少在预定时间前10 分钟)参与：
North America (toll-free): + 1-888-642-5032; International: +972-3-918-0609; UK: 0-800-917-5108
电话会议的现场网络直播可在Sapiens的网站上观看，网址为：https://www.sapiens.com/investor-relations/ir-events-presentations.通话重播将在活动结束后的一个工作日在同一链接上进行，为期90天。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包含以下非GAAP财务指标：非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP营业收入、 非GAAP营业利润率、归属于Sapiens股东的非GAAP净收入、非GAAP基本和稀释每股收益、调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量。
Sapiens认为，这些非GAAP财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关与Sapiens财务状况和运营结果相关的某些财务和业务趋势的有用信息。公司管理层使用这些非公认会计准则衡量标准来比较公司业绩与前几个时期的业绩，以便进行趋势分析、确定高管和高级管理人员的薪酬激励以及进行预算和规划。这些措施用于为管理层准备的财务报告和提交给公司董事会的季度财务报告。本公司认为，这些非GAAP财务指标的使用 为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，并将公司的财务指标与其他软件公司进行比较，其中许多软件公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。
非GAAP财务措施 包括经调整的GAAP财务措施，以排除：已获得递延收入的估值调整、已资本化软件开发和其他无形资产的摊销、软件开发资本化、基于股票的薪酬、与收购和收购相关成本相关的薪酬、重组和成本削减成本，以及与非GAAP调整相关的税收调整。
公司管理层并不孤立地考虑这些非GAAP措施，或将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代措施。 这些非GAAP财务措施的主要限制是它们不包括 GAAP要求在公司财务报表中记录的重大费用和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。
为了弥补这些限制，管理层提出了与GAAP结果相关的非GAAP财务衡量标准。SAPIens敦促投资者审查其非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的协调情况，包括在宣布季度财务业绩的新闻稿中，包括本新闻稿，并且不依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。
本新闻稿中使用的最具可比性的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐表 包含在本新闻稿的财务 表中。
本公司将经调整的EBITDA定义为净利润，经调整以剔除已取得递延收入的估值调整、股票薪酬支出、折旧及摊销、软件开发成本资本化、与收购及收购相关的薪酬支出、重组及成本削减成本、财务支出(收入)、所得税拨备及其他收入(支出)。这些 金额通常也被其他公司排除在外，以帮助投资者了解其业务的运营业绩。
本公司使用调整后的EBITDA作为其经营业绩的衡量标准，因为它通过剔除某些非现金和非经营项目的影响，帮助在一致的基础上比较经营业绩 。调整后的EBITDA反映了另一种查看运营方面的方式，公司认为，当与GAAP结果和相应的GAAP财务指标的对账一起查看时，公司认为可以更全面地了解影响其业务的因素和趋势。公司使用调整后自由现金流 作为衡量其经营业绩的指标，并将经营活动的现金流与调整后自由现金流进行对账，同时减少软件开发成本和资本支出的资本化金额。本公司就各自被收购的 公司于收购日期所厘定的未来业绩目标及保留准则，加上因前 项收购而支付的现金款项，并计入经营活动的现金流。我们认为调整后的自由现金流在评估我们的业务时很有用，因为调整后的自由现金流反映了可用于为业务扩张提供资金的现金盈余。
2
关于Sapiens
智能国际公司(纳斯达克和 TASE：SPNS)支持以保险为重点的金融部门转型，变得数字化、创新和敏捷。凭借超过35年的行业专业经验，Sapiens提供了一个完整的保险平台，具有预先集成的低代码解决方案和可加速客户数字化转型的云优先方法。Sapiens服务于30个国家和地区的600多家客户，为财产和意外伤害、工人补偿和人寿市场的保险公司提供从核心到补充的最全面的一套解决方案，包括再保险、财务和合规、数据和分析、数字和决策管理。有关更多信息 请访问www.Sapiens.com或在LinkedIn上关注我们。
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媒体联系人
Shay Assaraf
Sapiens首席营销官
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投资者联系方式
Brett Maas
Hayden IR管理合伙人
金伯利·罗杰斯 |
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的某些事项 属于《证券法》第27A节、《交易所法》第21E节和《1995年美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款所指的前瞻性声明，基于我们的信念、假设和预期，以及我们目前掌握的信息。此类前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“可能”、“将”、“计划”和类似的 表达来识别。此类陈述反映了我们对未来事件的当前看法，可能会受到某些风险和不确定性的影响。 有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同，包括，但 不限于：我们利用全球足迹扩大销售的计划的成功程度我们在整合通过实施我们的并购增长战略收购的公司方面的成功程度 我们解决方案的漫长开发周期 这可能会阻碍我们从潜在的新解决方案实现收入和/或利润的能力;我们漫长而复杂的销售周期，这并不总是导致收入的实现;我们留住现有客户或有效竞争以获得更大市场份额的成功程度;成功规划和管理业务规模的变化的困难 我们执行的长期、大型、复杂项目的频率，涉及项目成本和利润率的复杂估计 , 这有时会改变中游;加强隐私的挑战和潜在责任 法律法规对我们的业务和偶尔与客户的纠纷造成的挑战和潜在责任，这可能会对我们的运营结果和我们的声誉造成不利影响 与我们的业务相关的各种知识产权问题;潜在的产品漏洞 或我们或我们客户的系统的网络安全漏洞与我们的客户运营的保险行业相关的风险 与我们的全球销售和运营相关的风险，例如监管要求的变化，广泛传播的病毒和流行病，如最近新型的冠状病毒大流行，它对我们的运营业绩产生了不利影响， 或货币汇率波动; ，以及与我们在以色列的主要位置和我们作为开曼群岛公司的地位有关的风险。虽然我们认为此类前瞻性陈述是基于合理的假设，但如果一个或多个基本假设被证明是不正确的，或者这些风险或不确定性 成为现实，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。请阅读我们于2022年3月31日填写的最新的20-F表格年度报告中“风险因素”项下讨论的风险 ，以回顾我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的条件。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平, 前瞻性陈述中反映的业绩、事件和情况将会实现或将会发生。除非法律另有要求，我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，使这些陈述与实际 结果或我们预期的变化保持一致。
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萨皮恩斯国际公司及其子公司
简明综合损益表
美元(千美元)(每股金额除外)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 收入 | 117,695 | 109,592 | ||||||
| 收入成本 | 68,278 | 65,336 | ||||||
| 毛利 | 49,417 | 44,256 | ||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 研究与开发，网络 | 14,150 | 13,088 | ||||||
| 销售、市场营销、一般和行政管理 | 18,719 | 18,803 | ||||||
| 总运营费用 | 32,869 | 31,891 | ||||||
| 营业收入 | 16,548 | 12,365 | ||||||
| 财务和其他费用(收入)，净额 | (348 | ) | 515 | |||||
| 所得税 | 2,938 | 1,948 | ||||||
| 净收入 | 13,958 | 9,902 | ||||||
| 可归因于非控股权益 | 32 | 67 | ||||||
| Sapiens股东应占净收益 | 13,926 | 9,835 | ||||||
| 基本每股收益 | 0.25 | 0.18 | ||||||
| 稀释后每股收益 | 0.25 | 0.18 | ||||||
| 用于计算基本每股收益的加权平均流通股数量(千) | 55,093 | 54,689 | ||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均流通股数量(千) | 55,630 | 55,567 | ||||||
4
萨皮恩斯国际公司及其子公司
GAAP与非GAAP结果的对账
美元(千美元)(每股金额除外)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 公认会计准则收入 | 117,695 | 109,592 | ||||||
| 对已取得的递延收入进行估值调整 | 23 | 630 | ||||||
| 非公认会计准则收入 | 117,718 | 110,222 | ||||||
| 公认会计准则毛利 | 49,417 | 44,256 | ||||||
| 收入调整 | 23 | 630 | ||||||
| 资本化软件摊销 | 1,471 | 1,784 | ||||||
| 其他无形资产摊销 | 2,032 | 2,559 | ||||||
| 非公认会计准则毛利 | 52,943 | 49,229 | ||||||
| 公认会计准则营业收入 | 16,548 | 12,365 | ||||||
| 毛利调整 | 3,526 | 4,973 | ||||||
| 软件开发的资本化 | (1,746 | ) | (1,632 | ) | ||||
| 其他无形资产摊销 | 1,244 | 1,366 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 931 | 1,399 | ||||||
| 与收购相关的成本(*) | 267 | 529 | ||||||
| 非公认会计准则营业收入 | 20,770 | 19,000 | ||||||
| 美国通用会计准则Sapiens股东应占净收益 | 13,926 | 9,835 | ||||||
| 营业收入调整 | 4,222 | 6,635 | ||||||
| 非公认会计原则调整的税收影响 | (850 | ) | (1,562 | ) | ||||
| Sapiens股东应占非GAAP净收入 | 17,298 | 14,908 | ||||||
| 稀释后每股收益 | 0.31 | 0.27 | ||||||
| 用于计算摊薄收益的加权平均流通股数量 每股(千) | 55,630 | 55,567 | ||||||
| (*) | 与收购相关的成本涉及与未来业绩目标和保留标准相关的并购协议的费用，以及截至收购日期为止提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。 |
5
调整后的EBITDA计算 以千美元为单位
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 公认会计准则营业利润 | 16,548 | 12,365 | ||||||
| 非GAAP调整： | ||||||||
| 对已取得的递延收入进行估值调整 | 23 | 630 | ||||||
| 资本化软件摊销 | 1,471 | 1,784 | ||||||
| 其他无形资产摊销 | 3,276 | 3,925 | ||||||
| 软件开发的资本化 | (1,746 | ) | (1,632 | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 | 931 | 1,399 | ||||||
| 与购置和与购置有关的费用有关的补偿 | 267 | 529 | ||||||
| 非GAAP营业利润 | 20,770 | 19,000 | ||||||
| 折旧 | 1,140 | 1,120 | ||||||
| 调整后的EBITDA | 21,910 | 20,120 | ||||||
非GAAP财务信息摘要 以千美元为单位(每股金额除外)
| Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | ||||||||||||||||
| 收入 | 117,718 | 119,854 | 118,442 | 115,036 | 110,222 | |||||||||||||||
| 毛利 | 52,943 | 53,933 | 53,413 | 51,720 | 49,229 | |||||||||||||||
| 营业收入 | 20,770 | 21,590 | 21,019 | 19,795 | 19,000 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 21,910 | 23,579 | 22,144 | 20,920 | 20,120 | |||||||||||||||
| Sapiens股东的净收入 | 17,298 | 17,681 | 16,976 | 15,975 | 14,908 | |||||||||||||||
| 稀释后每股收益 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.27 | |||||||||||||||
6
按地区细分的非GAAP收入 以千美元为单位
| Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | ||||||||||||||||
| 北美 | 49,009 | 48,872 | 48,952 | 46,767 | 44,754 | |||||||||||||||
| 欧洲 | 59,267 | 62,416 | 59,707 | 59,718 | 57,642 | |||||||||||||||
| 世界其他地区 | 9,442 | 8,566 | 9,783 | 8,551 | 7,826 | |||||||||||||||
| 总计 | 117,718 | 119,854 | 118,442 | 115,036 | 110,222 | |||||||||||||||
调整后的自由现金流 千美元
| Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | ||||||||||||||||
| 经营活动现金流 | 18,330 | 27,386 | 14,556 | 26,845 | 11,755 | |||||||||||||||
| 资本化软件开发成本增加 | (1,746 | ) | (2,256 | ) | (2,064 | ) | (1,959 | ) | (1,632 | ) | ||||||||||
| 资本支出 | (453 | ) | (801 | ) | (1,082 | ) | (1,082 | ) | (821 | ) | ||||||||||
| 自由现金流 | 16,131 | 24,329 | 11,410 | 23,804 | 9,302 | |||||||||||||||
| 归因于收购相关成本的现金支付(*) (**) | - | 407 | 477 | - | 1,280 | |||||||||||||||
| 调整后自由现金流 | 16,131 | 24,736 | 11,887 | 23,804 | 10,582 | |||||||||||||||
| (*) | 计入经营活动现金流 |
| (**) | 与收购相关的付款涉及代表与未来业绩目标和保留标准相关的并购协议的付款，以及截至收购日期为止提供的第三方服务，如税务、会计和法律服务。 |
7
萨皮恩斯国际公司及其子公司
简明合并资产负债表
以千为单位的美元
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | ||||||||
| 资产 | |||||||||
| 流动资产 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 171,309 | 190,243 | |||||||
| 银行短期存款 | 35,000 | 20,000 | |||||||
| 应收贸易账款、应收账款净额和未开票应收账款 | 82,473 | 76,261 | |||||||
| 其他应收账款和预付费用 | 14,354 | 13,841 | |||||||
| 流动资产总额 | 303,136 | 300,345 | |||||||
| 长期资产 | |||||||||
| 财产和设备，净额 | 13,889 | 14,458 | |||||||
| 遣散费支付基金 | 5,802 | 5,954 | |||||||
| 商誉和无形资产净额 | 336,593 | 343,283 | |||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 41,256 | 43,665 | |||||||
| 其他长期资产 | 7,207 | 7,288 | |||||||
| 长期资产总额 | 404,747 | 414,648 | |||||||
| 总资产 | 707,883 | 714,993 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||
| 流动负债 | |||||||||
| 贸易应付款 | 5,264 | 5,008 | |||||||
| B系列债券的当前到期日 | 19,796 | 19,796 | |||||||
| 应计费用和其他负债 | 77,101 | 76,450 | |||||||
| 经营租赁负债的当期到期日 | 10,626 | 10,827 | |||||||
| 递延收入 | 45,272 | 39,614 | |||||||
| 流动负债总额 | 158,059 | 151,695 | |||||||
| 长期负债 | |||||||||
| B系列债券，扣除本期债券 | 59,208 | 78,986 | |||||||
| 递延税项负债 | 14,617 | 15,360 | |||||||
| 其他长期负债 | 12,160 | 12,144 | |||||||
| 长期经营租赁负债 | 36,916 | 38,751 | |||||||
| 可赎回的非控股权益 | 99 | 101 | |||||||
| 应计遣散费 | 9,067 | 9,236 | |||||||
| 长期负债总额 | 132,067 | 154,578 | |||||||
| 股权 | 417,757 | 408,720 | |||||||
| 负债和权益总额 | 707,883 | 714,993 | |||||||
8
萨皮恩斯国际公司及其子公司
合并现金流量表
以千计的美元
截至以下三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | 13,958 | 9,902 | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 5,887 | 6,829 | ||||||
| B系列债券的折价增加 | 18 | 26 | ||||||
| 出售财产和设备造成的资本损失 | 7 | 5 | ||||||
| 与发放给员工的期权相关的股票薪酬 | 931 | 1,399 | ||||||
| 经营性资产和负债净变化，扣除购置额： | ||||||||
| 应收贸易账款、应收账款净额和未开票应收账款 | (7,357 | ) | (10,541 | ) | ||||
| 递延税项负债，净额 | (471 | ) | (1,913 | ) | ||||
| 其他营运资产 | 959 | 6,116 | ||||||
| 贸易应付款 | (34 | ) | 609 | |||||
| 其他经营负债 | (1,136 | ) | (7,774 | ) | ||||
| 递延收入 | 5,526 | 6,995 | ||||||
| 应计遣散费净额 | 42 | 102 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 18,330 | 11,755 | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (453 | ) | (821 | ) | ||||
| 存款收益(投资) | (15,033 | ) | - | |||||
| 出售财产和设备所得收益 | - | 154 | ||||||
| 资本化的软件开发成本 | (1,746 | ) | (1,632 | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | (17,232 | ) | (2,299 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使员工股票期权的收益 | - | 413 | ||||||
| 偿还B系列债券 | (19,796 | ) | (19,796 | ) | ||||
| 支付或有对价 | - | (537 | ) | |||||
| 向非控股权益派发股息 | - | (31 | ) | |||||
| 用于融资活动的现金净额 | (19,796 | ) | (19,951 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (236 | ) | 118 | |||||
| 现金和现金等价物减少 | (18,934 | ) | (10,377 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | 190,243 | 152,561 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | 171,309 | 142,184 | ||||||
9
债券契约
截至2022年3月31日，Sapiens遵守了B系列债券契约下的所有财务契约 ，其综合财务业绩如下：
圣约1
| ● | 目标股东权益(不含非控股权益)：1.2亿美元以上。 |
| ● | 实际股东权益(不包括非控股权益)为4.156亿美元。 |
圣约2
| ● | 净财务负债与净资本的目标比率(在每种情况下，根据公司B系列债券的契约 定义)低于65%。 |
| ● | 实际财务净负债与净资本之比为(42.75)%。 |
圣约3
| ● | 净金融负债与EBITDA的目标比率(过去四个季度的累计计算) 低于5.5。 |
| ● | 金融负债净额与EBITDA的实际比率(最近四个季度的累计计算) 等于(1.41)。 |
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