Sequans通信公司宣布
2022年第一季度财务业绩
巴黎-2022年5月3日-领先的物联网设备5G/4G解决方案开发商和提供商Sequans Communications S.A.(纽约证券交易所股票代码:SQNS)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
2022年第一季度摘要结果表:
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(单位:百万美元,不包括每股和每股数据) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 |
收入 | $13.9 | | $13.8 | | $12.3 | |
毛利 | 9.5 | | 7.9 | | 6.2 | |
毛利率(%) | 68.1 | % | 57.1 | % | 50.1 | % |
营业亏损 | (2.0) | | (4.0) | | (5.8) | |
净利润(亏损) | 2.0 | | (7.7) | | (11.4) | |
稀释后每股美国存托股份收益(亏损) | $0.04 | | ($0.21) | | ($0.33) | |
每美国存托股份非国际财务报告准则摊薄收益* | ($0.04) | | ($0.09) | | ($0.15) | |
美国存托股份稀释后的加权平均数量 | 46,013,404 | | 37,497,367 | | 34,664,779 | |
*见第3页使用非IFRS/非GAAP财务计量披露。IFRS净利润(亏损)包括不包括在非IFRS计量之外的重大非现金利息支出和嵌入衍生品的价值变化 |
Sequans在2022年将有一个强劲的开局。第一季度收入同比增长超过12%,经调整,扣除2021年第一季度Verizon Jetpack贡献的110万美元后,收入同比增长23.7%,“Sequans首席执行官Georges Karam表示。该季度的主要收入增长动力是我们与Monch产品系列的LTE-M/NB业务,在进入批量生产的设计胜利的推动下,该业务环比增长超过24%,同比增长125%。此外,宽带类别同比增长35%,这归因于我们与战略合作伙伴和瑞萨的现有5G协议带来的服务和许可收入的增加。服务和许可收入的这一增长显著推动我们第一季度的毛利率达到68.1%,高于去年同期的50.1%和前一季度的57.1%。保证金贡献的增加缩小了我们的运营亏损,并将我们的非IFRS净亏损从2021年第一季度的非IFRS净亏损510万美元减少到180万美元。
“我们成功地与一个新的战略合作伙伴签署了谅解备忘录,一旦达成,预计将为我们在金牛座平台上的5G投资余额提供全部资金,”卡拉姆继续说道。目前正在敲定最终协议,目标是在6月30日之前完成。在这一新的战略合作伙伴关系的同时,我们在5G方面的强大地位导致了其他额外的非排他性、高潜力的战略讨论。这些机会将通过增加对现有市场的渗透率或提供进入我们目前尚未服务的新市场的机会,进一步扩大我们的潜在市场。我们期望在今年内对这些措施有进一步的澄清。“
卡拉姆最后表示:“我们正在密切关注2022年剩余时间的潜在业务障碍,包括中国最近的封锁、俄乌战争的升级,以及我们从台积电获得的晶圆供应。关于在中国的封锁,我们已经设法限制了对我们第一季度发货的影响,我们将继续密切关注这一点。就我们位于乌克兰的小型研发团队而言,他们继续工作,并成功地实现了他们的交付成果。乌克兰危机对我们处决的影响微乎其微。最后,在台积电的帮助下,我们预计2022年将有足够的晶圆供应来满足客户的需求。Sequans与台积电的团队有着密切的工作关系,他们支持我们的目标和我们的蜂窝物联网战略。“
2022年第二季度展望
以下陈述基于管理层目前的假设和预期,并假设新冠肺炎大流行的严重程度或持续时间不会增加。这一陈述是前瞻性的,实际结果可能与此大不相同。
管理层的目标是在第二季度实现环比增长,但仍在继续关注中国疫情封锁对营收的潜在影响,以及供应链中断对产品发货时间和项目推进的潜在影响。在服务和许可收入的强劲组成部分的推动下,本季度的毛利率预计将超过55%。
Sequans报告2022年第一季度财务业绩
第2页
管理层计划在战略上的5G协议完成后更新前景。
2022年第一季度亮点:
收入:收入为1390万美元,与2021年第四季度相比增长0.6%,与2021年第一季度相比增长12.7%。
毛利率:毛利率为68.1%,2021年第四季度为57.1%,2021年第一季度为50.1%。
运营亏损:运营亏损为200万美元,而2021年第四季度为400万美元,2021年第一季度为580万美元。
净利润/亏损:净利润为200万美元,或每股稀释后美国存托股份0.04美元,而2021年第四季度净亏损770万美元,或每股美国存托股份亏损0.21美元,2021年第一季度净亏损1,140万美元,或每股美国存托股份亏损0.33美元。2022年第一季度的净利润包括可转换债务衍生品公允价值变化带来的640万美元的收益,而2021年第四季度则亏损120万美元。
按美国存托股份计算的净亏损和稀释亏损:不包括基于非现金股票的补偿、与嵌入衍生品和其他融资的可转换债务相关的公允价值和有效利息调整的非现金影响,非国际财务报告准则净亏损为180万美元,或每美国存托股份0.04美元,而2021年第四季度为350万美元,或每美国存托股份0.09美元,2021年第一季度为510万美元,或每美国存托股份0.15美元。非国际财务报告准则的净亏损包括2022年第一季度的汇兑收益37万美元,或美国存托股份0.01美元;2021年第四季度的汇兑收益13.5万美元,或美国存托股份的汇兑收益不到0.01美元;2021年第一季度的外汇收益140万美元,或美国存托股份的0.04美元。
现金:截至2022年3月31日,现金及现金等价物和短期存款总额为2630万美元,而2021年12月31日为480万美元。
电话会议和网络广播
Sequans计划于2022年5月3日上午8点召开电话会议并进行网络直播,讨论2022年第一季度的财务业绩。东部时间14:00 CET。要参加现场电话会议,分析师和投资者应拨打877-407-0792或如果不在美国,请拨打+1201-689-8263。提示时,请提供活动标题或访问代码:13728393。这次电话会议的现场和存档网络直播将从赛克斯公司网站的投资者部分获得,网址是:https://www.sequans.com/company/investor-relations/webcasts-and-presentations/.。电话会议的音频重播将持续到2022年5月24日,方法是在美国境外拨打免费电话8445122921或4123176671,接入码如下:13728393。
前瞻性陈述
本新闻稿包含关于未来事件的预测和其他前瞻性陈述,包括战略协议,或我们未来的财务业绩和潜在的融资来源。除当前和历史事实及条件外,本新闻稿中包含的所有陈述,包括有关未来运营结果和财务状况、业务战略和计划的任何陈述,包括我们5G业务的融资替代方案和达成新的5G战略协议的能力、对大规模物联网销售的预期、新冠肺炎对我们供应链和客户需求的影响、我们对2022年有足够能力满足客户需求的期望、零部件短缺和制造能力的影响、我们将管道转化为收入的能力以及我们对未来运营的目标。属于前瞻性陈述(符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义)。这些陈述只是预测,反映了我们目前对未来事件的信念和预期,是基于假设的,受到风险和不确定性的影响,随时可能发生变化。如果事实或情况在本新闻稿发布之日后发生变化,我们不承担更新本新闻稿中所述信息的义务。我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营。新的风险时有出现。鉴于这些风险和不确定性,您不应依赖或过度依赖这些前瞻性陈述。实际事件或结果可能与预测或前瞻性陈述中的内容大不相同。除了我们在截至12月31日的财政年度的20-F表格中包含的风险因素之外, 2021年,可能导致实际结果与本文中包含的前瞻性陈述大不相同的一些因素包括但不限于:(I)我们竞争和销售我们产品的市场收缩或缺乏增长,(Ii)我们的费用意外增加,包括制造费用,(Iii)我们无法足够快地调整支出以抵消任何意外的收入缺口,(Iv)我们客户的支出延迟或取消,(V)意外的平均售价下调,(Vi)由于无线通信行业的周期性和向新工艺技术的过渡,我们的季度收入和经营业绩受到重大波动的影响;(Vii)我们无法预测未来的市场需求和客户的未来需求;(Viii)我们无法实现新的设计胜利或设计胜利,从而导致我们的产品在我们目前预期的水平和时间范围内发货;(Ix)我们无法建立和执行战略联盟;(X)我们根据战略许可协议实现业绩里程碑的能力;(Xi)自然灾害对我们的采购运营和供应链的影响;(十二)新冠肺炎对能力建设的影响
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第3页
经营我们的业务和研究、生产我们的产品或客户对我们产品的需求,其供应链受到影响或其运营受到政府庇护或类似订单的影响,(Xiii)我们筹集债务和股权融资的能力,以及(XV)我们不时提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他因素。
非国际财务报告准则/非公认会计准则财务计量的使用
为了补充我们根据国际财务报告准则编制的未经审计的综合财务报表,我们披露了某些非国际财务报告准则或非公认会计准则的财务衡量标准。该等措施不包括非现金股票补偿及可转换债务修订、转换及偿还、与嵌入衍生工具及其他融资的可转换债务相关的实际利息调整、以及与可转换债务及其他融资相关的递延税项利益或开支所产生的非现金影响。我们相信,这些措施对促进不同公司之间的比较是有用的。这些非GAAP衡量标准具有局限性,因为我们使用的非GAAP衡量标准可能无法直接与其他公司报告的衡量标准进行比较。我们试图通过将非公认会计准则财务计量与本新闻稿所附表格中最直接可比的《国际财务报告准则》计量进行对账来弥补这一限制。
关于Sequans通信公司
Sequans Communications S.A.(纽约证券交易所代码:SQNS)是物联网设备5G和4G芯片和模块的领先开发商和供应商。对于5G/4G大规模物联网应用,Sequans基于其旗舰产品Monch LTE-M/NB-IoT和Calliope Cat 1芯片平台提供全面的产品组合,具有行业领先的低功耗、大量集成功能和全球部署能力。对于5G/4G宽带和关键物联网应用,Sequans提供基于其Cassiopeia 4G Cat 4/Cat 6和计划中的高端Taurus 5G芯片平台的产品组合,针对低成本住宅、企业和工业应用进行了优化。Sequans成立于2003年,总部设在法国巴黎,在美国、英国、以色列、香港、新加坡、芬兰、台湾、韩国和中国大陆设有办事处。
请访问Sequans公司的网站:www.equans.com;www.facebook.com/equans;www.twitter.com/equans
媒体关系部:Kimberly Tassin电话:+1.425.736.0569电子邮件:kimberly@equans.com
投资者关系部:金伯利·罗杰斯,电话:+1 385.831-7337,电子邮件:krogers@equans.com
简明的财务报表如下
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Sequans Communications S.A.
未经审计的简明合并业务报表
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| | | | 截至三个月 |
| (以千美元为单位,不包括每股和每股金额) | 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 | | 3月31日, 2021 |
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| 收入: | | | | | |
| | 产品收入 | $ | 5,925 | | | $ | 6,924 | | | $ | 8,548 | |
| | 服务和许可收入 | 7,966 | | | 6,886 | | | 3,773 | |
| 总收入 | 13,891 | | | 13,810 | | | 12,321 | |
| 收入成本 | 4,436 | | | 5,922 | | | 6,143 | |
| 毛利 | 9,455 | | | 7,888 | | | 6,178 | |
| 运营费用: | | | | | |
| | 研发 | 6,414 | | | 6,678 | | | 7,254 | |
| | 销售和市场营销 | 2,521 | | | 2,342 | | | 2,294 | |
| | 一般和行政 | 2,492 | | | 2,897 | | | 2,460 | |
| | | | | | | | |
| 总运营费用 | 11,427 | | | 11,917 | | | 12,008 | |
| 营业亏损 | (1,972) | | | (4,029) | | | (5,830) | |
| 财务收入(费用): | | | | | |
| | 利息收入(费用),净额 | (2,672) | | | (2,475) | | | (2,711) | |
| | 可转换债务衍生工具的公允价值变动 | 6,397 | | | (1,176) | | | (4,090) | |
| | 汇兑损益 | 370 | | | 135 | | | 1,358 | |
| 所得税前利润(亏损) | 2,123 | | | (7,545) | | | (11,273) | |
| 所得税费用 | 104 | | | 173 | | | 147 | |
| 利润(亏损) | $ | 2,019 | | | $ | (7,718) | | | $ | (11,420) | |
| 归因于: | | | | | |
| | 母公司的股东 | 2,019 | | | (7,718) | | | (11,420) | |
| | 少数人利益 | — | | | — | | | — | |
| 每美国存托股份基本亏损 | $0.05 | | | ($0.21) | | | ($0.33) | |
| 每美国存托股份摊薄亏损 | $0.04 | | | ($0.21) | | | ($0.33) | |
| 用于计算的美国存托股份加权平均数: | | | | | |
| -基本 | 41,142,823 | | | 37,497,367 | | | 34,664,779 | |
| -稀释 | 46,013,404 | | | 37,497,367 | | | 34,664,779 | |
Sequans报告2022年第一季度财务业绩
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Sequans Communications S.A.
未经审计的简明综合财务状况报表
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| | 3月31日, | | 12月31日, |
(单位:千美元) | 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备 | $ | 7,700 | | | $ | 8,010 | |
| 无形资产 | 44,255 | | | 37,984 | |
| 押金和其他应收款 | 2,252 | | | 2,311 | |
| 其他非流动金融资产 | 350 | | | 357 | |
| 非流动资产总额 | 54,557 | | | 48,662 | |
| 流动资产 | | | |
| 盘存 | 7,539 | | | 6,433 | |
| 应收贸易账款 | 5,551 | | | 13,622 | |
| 合同资产 | 973 | | | 789 | |
| 预付费用 | 2,153 | | | 2,108 | |
| 其他应收账款 | 6,722 | | | 7,252 | |
| 研究应收税额抵免 | 7,136 | | | 5,863 | |
| 短期存款 | 16,500 | | | — | |
| 现金和现金等价物 | 9,803 | | | 4,835 | |
| 流动资产总额 | 56,377 | | | 40,902 | |
总资产 | $ | 110,934 | | | $ | 89,564 | |
权益和负债 | | | |
| 权益 | | | |
| 已发行资本,面值0.02欧元,授权、发行和发行股票186,564,726股(2021年12月31日为151,419,322股) | $ | 4,554 | | | $ | 3,687 | |
| 股票溢价 | 327,661 | | | 298,389 | |
| 其他资本储备 | 58,513 | | | 57,198 | |
| 累计赤字 | (381,535) | | | (383,554) | |
| 股本的其他组成部分 | (181) | | | (26) | |
| 总股本 | 9,012 | | | (24,306) | |
| 非流动负债 | | | |
| 政府拨款垫款、贷款及其他负债 | 8,005 | | | 9,354 | |
| 可转债 | 38,103 | | | 36,373 | |
| 可转债嵌入衍生品 | 3,684 | | | 10,081 | |
| 租赁负债 | 3,040 | | | 3,373 | |
| 贸易应付款 | 3,798 | | | 964 | |
| 条文 | 2,212 | | | 2,137 | |
| 递延税项负债 | 134 | | | 138 | |
| 合同责任 | 2,269 | | | 2,706 | |
| 非流动负债总额 | 61,245 | | | 65,126 | |
| 流动负债 | | | |
| 贸易应付款 | 11,396 | | | 13,916 | |
| 计息应收账款融资 | 9,738 | | | 9,518 | |
| 租赁负债 | 1,261 | | | 1,247 | |
| 政府拨款、垫款和贷款 | 5,811 | | | 6,206 | |
| 合同责任 | 4,122 | | | 8,677 | |
| 其他流动负债和准备金 | 8,349 | | | 9,180 | |
| 流动负债总额 | 40,677 | | | 48,744 | |
权益和负债总额 | $ | 110,934 | | | $ | 89,564 | |
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Sequans Communications S.A.
未经审计的现金流量表简明综合报表
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| | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千美元) | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
| 所得税前利润(亏损) | $ | 2,123 | | | $ | (11,273) | |
| 非现金调整,将税前收入与经营活动(用于)的净现金进行核对 | | | |
| | 财产、厂房和设备的折旧和减值 | 826 | | | 875 | |
| | 无形资产摊销及减值 | 1,574 | | | 1,895 | |
| | 基于股份的支付费用 | 1,315 | | | 1,160 | |
| | 增加拨备 | 70 | | | 41 | |
| | 利息支出,净额 | 2,672 | | | 2,734 | |
| | 可转债嵌入衍生工具的公允价值变动 | (6,397) | | | 4,090 | |
| | 汇兑损失(收益) | (89) | | | (1,115) | |
| 营运资金调整 | | | |
| | 贸易应收款和其他应收款的减少(增加) | 8,215 | | | 10,141 | |
| | 库存的减少(增加) | (1,106) | | | 1,604 | |
| | 应收研究税抵免增加 | (659) | | | 380 | |
| | 应付贸易款项和其他负债增加 | (4,286) | | | 208 | |
| | 合同负债减少 | (5,456) | | | (2,812) | |
| | 政府拨款预付款的增加(减少) | (1,200) | | | 1,390 | |
| 已缴纳所得税 | (298) | | | (120) | |
经营活动提供(用于)的现金流量净额 | (2,696) | | | 9,198 | |
投资活动 | | | |
| 购买无形资产和财产、厂房和设备 | (1,259) | | | (3,610) | |
| 资本化发展支出 | (4,231) | | | (2,279) | |
| 购买金融资产 | 66 | | | (2,698) | |
| 短期存款减少(增加) | (16,500) | | | 10,900 | |
| 收到的利息 | — | | | 23 | |
投资活动提供(用于)的现金流量净额 | (21,924) | | | 2,336 | |
融资活动 | | | |
| 发行认股权证、行使股票期权/认股权证所得收益 | — | | | 87 | |
| 公共和私募股权发行收益,扣除已支付的交易成本 | 30,139 | | | — | |
| 应收账款计息融资的收益(偿还) | 359 | | | (2,976) | |
| 有息研究项目融资收益 | — | | | (181) | |
| 支付租赁债务 | (246) | | | (448) | |
| 偿还政府贷款 | (110) | | | (121) | |
| 偿还风险投资债务 | — | | | (1,460) | |
| 还本付息的研究项目融资 | (241) | | | — | |
| 支付的利息 | (311) | | | (533) | |
来自(用于)融资活动的净现金流量 | 29,590 | | | (5,632) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 4,970 | | | 5,902 | |
| 净汇差 | (2) | | | 10 | |
| 1月1日的现金和现金等价物 | 4,835 | | | 7,574 | |
期末现金和现金等价物 | 9,803 | | | 13,486 | |
Sequans报告2022年第一季度财务业绩
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Sequans Communications S.A.
未经审计的非《国际财务报告准则》财务结果对账
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(以千美元为单位,不包括每股和每股金额) | 截至三个月 |
3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 | | 3月31日, 2021 |
报告的国际财务报告准则净亏损 | $ | 2,019 | | | $ | (7,718) | | | $ | (11,420) | |
向后添加 | | | | | |
| IFRS 2(1)非现金股基薪酬支出 | 1,315 | | | 1,861 | | | 1,160 | |
| 可转换债务嵌入衍生工具公允价值的非现金变化 | (6,397) | | | 1,176 | | | 4,090 | |
| 可转换债务和其他融资的非现金利息(2) | 1,218 | | | 1,219 | | | 1,085 | |
非国际财务报告准则调整亏损 | $ | (1,845) | | | $ | (3,462) | | | $ | (5,085) | |
《国际财务报告准则》按美国存托股份报告的基本损失 | $0.05 | | | ($0.21) | | | ($0.33) | |
向后添加 | | | | | |
| IFRS 2(1)非现金股基薪酬支出 | $0.03 | | | $0.05 | | | $0.03 | |
| 可转换债务嵌入衍生工具公允价值的非现金变化 | ($0.15) | | | $0.03 | | | $0.12 | |
| 可转换债务和其他融资的非现金利息(2) | $0.03 | | | $0.03 | | | $0.03 | |
美国存托股份非国际财务报告准则基本亏损 | ($0.04) | | | ($0.09) | | | ($0.15) | |
《国际财务报告准则》按美国存托股份摊薄亏损 | $0.04 | | | ($0.21) | | | ($0.33) | |
向后添加 | | | | | |
| IFRS 2(1)非现金股基薪酬支出 | $0.03 | | | $0.05 | | | $0.03 | |
| 可转换债务嵌入衍生工具公允价值的非现金变化 | ($0.14) | | | $0.03 | | | $0.12 | |
| 可转换债务和其他融资的非现金利息(2) | $0.03 | | | $0.03 | | | $0.03 | |
每美国存托股份非国际财务报告准则摊薄亏损 | ($0.04) | | | ($0.09) | | | ($0.15) | |
| | | | | | | |
| (1)列入《国际财务报告准则》损失如下: | | | | | |
| | 产品收入成本 | $ | 29 | | | $ | 14 | | | $ | 15 | |
| | 研发 | 470 | | | 555 | | | 554 | |
| | 销售和市场营销 | 290 | | | 346 | | | 217 | |
| | 一般和行政 | 526 | | | 946 | | | 374 | |
| (2)与合同利率和实际利率之间的差异有关 |