2022年第一季度收益说明会N.T.Butterfield&Son Limited 2022年5月3日
2前瞻性陈述：本新闻稿中的某些陈述是符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设估计、意图和未来业绩的陈述，包括但不限于我们的股息支付目标，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能是我们无法控制的，可能会由于各种因素而导致巴特菲尔德的实际结果、业绩、资本、所有权或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在实质性差异。这些因素包括：全球经济状况和利率波动；百慕大主权信用评级下降；收购交易的成功完成和整合或在预期时间框架内或根本上实现这类收购的预期效益；成功保留业务和获得新业务；新冠肺炎大流行的影响；大流行病的范围和持续时间；政府当局针对大流行病采取的行动；经济企稳和从大流行病中复苏的最终时间和持续时间，以及其他因素。前瞻性陈述可以用“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“表明”、“打算”、“可能”、“计划”、“指向”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”等词语来识别。“”冥想“和其他类似的表达, 尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。本披露中的所有前瞻性声明均受本警示通知的全部明确限定，包括但不限于在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告和文件中描述的那些风险和不确定性，包括在我们最新的20-F表格“风险因素”项下描述的那些风险和不确定性。此类报告可应巴特菲尔德或美国证券交易委员会的要求获取，包括通过美国证券交易委员会的网站https://www.sec.gov.巴特菲尔德所作的任何前瞻性陈述都是截至发表之日的最新观点。除非法律另有要求，否则巴特菲尔德不承担任何义务，也不承诺审阅、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他事态发展。告诫您不要过度依赖巴特菲尔德在本披露中所作的前瞻性陈述。对本期和以往任何期间的结果进行比较，并不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，而应仅将其视为历史数据。关于非GAAP财务计量：本报告包含非GAAP财务计量，包括“核心”净收入和在“核心”基础上列报的其他财务计量。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，对我们的财务状况、经营结果和根据公认会计原则计算的现金流量是有补充的；然而，我们的非公认会计原则财务衡量标准有一些局限性。因此，投资者不应将这些披露视为根据公认会计准则确定的业绩的替代品。, 而且它们不一定与其他公司使用的非GAAP财务指标可比。本演示文稿的附录提供了这些非公认会计准则计量与相应的公认会计准则财务计量的对账。
3议程和概述十个国际地点巴特菲尔德概述Michael Bridgewater Group董事长兼首席执行官Craig Bridgewater Group首席财务官Michael Schrum总裁兼集团首席风险官·有吸引力的市场中的领先银行·强劲的资本产生和回报·弹性、资本效率、多元化费用收入模式·高效、保守的资产负债表·经验丰富的领导团队·概述·2022年第一季度财务·问答奖颁奖者议程·百慕大和开曼群岛的领先市场地位·扩大海峡群岛的贷款和抵押贷款·所有市场的担保贷款，包括英国伦敦市中心·获奖的财富管理产品
2022年第一季度核心净收入**(百万美元)平均有形普通股权益核心回报率**(百万美元)对比2021年第四季度与2021年第一季度$%$%净利息收入$75.9$1.4$1.0非利息收入49.9(2.8)2.3信贷收回0.7 0.1(0.8)非利息支出*(82.9)1.6(1.3)其他收益(亏损)0.8 2.4 1.6净收入$44.4$2.7 6.5%$2.7 6.6%非核心项目**0.3(0.3)0.3核心净收入**$44.7$3.0 7.1%$3.1 7.4%·净收入4,440万美元，或每股0.89美元·核心净收入**4470万美元或每股0.90美元·平均普通股权益回报率19.7%；核心平均有形普通股权益回报率**为21.9%·净息差为2.03%，存款成本为0.12%·本季度每股普通股和股票回购的现金股息率为0.44美元*包括所得税**非GAAP措施的对账见附录$41.6$40.1$40.0$41.7$44.7 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 19.3%18.7%17.9%18.8%21.9%Q1 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022
金融类股
6扣除信贷损失准备金前的净利息收入-趋势(以百万美元为单位)$74.9$74.5$75.9 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022净利息收入·净利息收入(NII)比上一季度增加140万美元，原因是预付率放缓，这减少了摊销，此外银行较短期资产的利率上升·本季度平均投资余额略有下降，原因是AFS投资组合中以公允价值列账的未实现净亏损总额增加·第一季度平均贷款余额较上一季度下降，主要是在海峡群岛和英国部分，这是由于还款和英镑/美元汇率(以百万美元为单位)2022年第一季度与2021年第四季度平均汇率下降的结果。余额收益率平均值余额收益率现金、S/T库存&Repos$3,809.2 0.11%$492.9 0.08%投资6,226.5 1.79%(39.6)0.14%贷款(净额)5,144.3 4.26%(41.1)0.08%生息资产15,180.0 2.20%412.3 0.03%计息负债11,242.4(0.24)%352.2(0.01)%净息差2.03%0.03%
7非利息收入趋势(百万美元)(百万美元)2022年第一季度与2021年第四季度资产管理$7.5$(0.1)银行业12.7(2.7)外汇收入12.4 1.5信托12.7(1.4)托管和其他3.6(0.3)其他1.0 0.2非利息收入总额$49.9$(2.8)$47.6$52.7$49.9 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022·非利息收入仍然保持不变，但在本季度有所下降，原因是上个季度季节性较高的消费者支出推动银行手续费下降，支持交换收入的消费者支出增加，以及新业务和基于活动的费用增加推动信托收入增加。这部分被交易量增加带来的外汇收入增加所抵消·2022年第一季度39.5%的手续费收入比率继续显示出弹性、资本效率和多元化的收入流，继续比同行平均水平有利*损益表非利息收入*包括被管理层识别为同行集团的美国银行。有关这些银行的名单，请参阅附录。使用2021年第4季度的比较数据是因为2022年第1季度的同行信息在发布时尚未广泛获得。
8核心非利息支出*趋势(百万美元)核心非利息支出*对比2021年第四季度(百万美元)2022年第一季度$工资和福利**$41.0$(0.1)(0.2)%技术与通信14.1(1.6)(10.4)%专业和O/S服务4.9(0.6)(10.2)%财产7.9(0.1)(0.9)%间接税5.9 0.5 8.5%无形摊销1.5-(0.7)%营销1.5 0.2 19.6%其他4.8(0.5)(8.8)%核心非利息支出总额*$81.6$(2.1)(2.5)%非核心支出*0.3 0.3 100.0%非利息支出$82.0$(1.8)(2.2)%$80.9$83.7$81.6 64.8%64.7%63.7%核心效率比率*核心非利息支出*2021年第一季度第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度·核心非利息支出*第一季度下降2.5%或210万美元2022年与上一季度相比，主要原因是由于上一季度银行系统摊销期限即将到期，技术和通信费用减少，这部分被63.7%的周期性间接税·核心效率比率*所抵消，由于非利息支出减少和收入增加，趋势良好并好于上一季度·支出恢复到季度预期*见附录对非GAAP衡量标准的调节**包括非服务性员工福利支出损益表非利息支出
9资本要求和股息回报杠杆资本·监管资本水平保持强劲，远高于要求·季度股息率继续保持在每股普通股0.44美元·TCE/TA比率为5.0%，原因是存款水平持续上升，以及由于美元市场利率上升，可供出售投资组合的其他综合收益减少·TCE/TA不含现金和不含OCI分别为5.8%和6.9%，分别监管资本(巴塞尔III)-总资本比率*20.9%13.5%14.8%巴特菲尔德当前BMA最低美国同业中值*包括管理层认定为同业组的美国银行。有关这些银行的名单，请参阅附录。使用2021年第4季度的比较数据是因为2022年第1季度的同行信息在发布时尚未广泛获得。5.8%9.8%5.0%8.4%0.8%1.4%TCE/TA TCE/TA Ex Cash Butterfield-Current US Peer中值*52.9%60.5%53.7%48.9%2019 2020 2021 Q1 2022股息支付率*根据监管资本指导，本行已选择利用过渡性安排，允许在5年内推迟2020年1月1日CECL对其监管资本780万美元的影响。*2022基于年初至今的股息和每股收益
10资产负债表总资产(以十亿美元计)·存款余额与上一季度持平，为139亿美元，高于2021年第一季度末的134亿美元·2022年第一季度，投资组合的变动包括摊销证券偿付的再投资，被所持证券公允价值的变化所抵消·巴特菲尔德的资产负债表风险密度(风险加权资产/总资产)保持在33.0%，2021年第一季度与2021年第四季度(单位：百万美元)现金及等价物$2,103$2,180(4)%逆回购和S/T投资1,601,295 24%投资6,111 6,237(2)%贷款(净额)5,068 5,241(3)%其他资产383 382%总资产$15,266$15,335(1)%国际。轴承存款$10,944$11,050(1)%非内部承担存款2,989 2,8216%其他负债491 487 1%股东权益842 977(14)%总资产和股本$15,266$15,335(1)%$14.8$15.3$15.3$5.4$6.2$6.1$5.1$5.2$5.1总资产投资贷款2021年第一季度2021年第二季度2021年第三季度2021年第一季度2022$13.4$13.9$13.9 2021第一季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度2021第一季度2022存款总额(以十亿美元为单位)
11资产质量非应计贷款(百万美元)$70.2$61.0$58.7 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 RES Mtg 69.7%消费者3.9%商业R/E 13.1%其他商业8.9%政府4.5%贷款分配0.01%0.05%0.01%Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 0.00%0.05%0.10%0.15%0.20%净冲销比率AAA 95.2%AA4.4%A 0.4%51亿美元投资组合评级分布·投资组合继续具有非常高的信用质量，95%由AAA评级的证券组成，主要是美国政府担保的抵押贷款支持证券·非应计贷款占总贷款的1.2%，与上一季度持平·2,660万美元的信贷损失拨备相当于贷款总额的0.5%·净冲销率仍然很低，为0.01%
12利率敏感性平均资产负债表平均余额(百万美元)加权平均寿命2022年第一季度与2021年第四季度持续期对比2021年第四季度现金和逆回购S/T投资。3809.2 492.9 0.2
附录
14平均存款额和存款成本(百万美元)72.6%72.6%73.3%21.1%21.5%21.3%6.3%5.8%5.4%美元/美元钉住英镑其他2021年第一季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度德波希特百慕大活期存款百慕大定期存款开曼群岛定期存款开曼群岛定期存款海峡群岛定期存款成本存款2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 0 500 1,500 2,500 2,500 3,500 3,500 4,000 21.0%20.3%21.5%58.3%58.5%57.1%20.7%21.2%21.2%21.4%定期存款2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022按货币类别划分存款类别附录客户存款
15 42%34%32%29%30%21%18%21%21%37%48%49%50%49%$2.7$3.2$3.4$3.6$3.5百慕大开曼群岛2018 2019 2020 2021 Q1 2022 42%32%29%26%27%3%2%5%7%7%9%22%18%18%17%47%45%49%48%49%$1.2$1.7$1.6$1.4$1.3商业和工商商业透支政府商业透支房地产2018 2019 2020 2021 Q1 2022·稳定的贷款账簿由经验丰富的住宅抵押贷款账簿组成，70%的抵押贷款的按揭利率在70%或以下·贷款在所有市场单独承保·当前司法管辖区以外的最小批发或跨境贷款住宅抵押贷款(数十亿美元)商业贷款(10亿美元)附录
16 (in millions of US Dollars, unless otherwise indicated) 2022 2021 2020 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Assets Cash & Equivalents $ 2,103 $ 2,180 $ 2,310 $ 2,766 $ 2,582 $ 3,290 $ 2,161 $ 2,228 $ 1,978 Reverse Repos & S/T Investments 1,601 1,295 1,446 1,651 1,236 1,020 1,133 1,136 1,240 Investments 6,111 6,237 5,984 5,605 5,426 4,863 4,725 4,354 4,538 Loans, Net 5,068 5,241 5,204 5,221 5,149 5,161 5,035 5,018 5,001 Other Assets 383 382 389 421 412 405 406 415 441 Total Assets $ 15,266 $ 15,335 $ 15,332 $ 15,665 $ 14,805 $ 14,739 $ 13,461 $ 13,151 $ 13,197 Liabilities and Equity Total Deposits $ 13,933 $ 13,870 $ 13,861 $ 14,193 $ 13,361 $ 13,250 $ 11,891 $ 11,616 $ 11,753 Long-Term Debt 172 172 172 172 172 171 196 241 144 Other Liabilities 319 316 325 334 335 335 384 303 320 Total Liabilities $ 14,424 $ 14,358 $ 14,358 $ 14,698 $ 13,868 $ 13,757 $ 12,472 $ 12,160 $ 12,217 Common Equity $ 842 $ 977 $ 974 $ 967 $ 936 $ 982 $ 989 $ 990 $ 981 Total Equity $ 842 $ 977 $ 974 $ 967 $ 936 $ 982 $ 989 $ 990 $ 981 Total Liabilities and Equity $ 15,266 $ 15,335 $ 15,332 $ 15,665 $ 14,805 $ 14,739 $ 13,461 $ 13,151 $ 13,197 Key Metrics CET 1 Ratio 17.3 % 17.6 % 16.9 % 16.1 % 16.4 % 16.1 % 16.6 % 17.0 % 17.5 % Total Tier 1 Capital Ratio 17.3 % 17.6 % 16.9 % 16.1 % 16.4 % 16.1 % 16.6 % 17.0 % 17.5 % Total Capital Ratio 20.9 % 21.2 % 20.4 % 19.5 % 20.0 % 19.8 % 20.8 % 21.2 % 19.8 % Leverage ratio 5.5 % 5.6 % 5.5 % 5.2 % 5.4 % 5.3 % 5.9 % 6.0 % 6.1 % Risk-Weighted Assets (in $ millions) 5,043 5,101 5,185 5,321 5,105 5,069 4,939 4,879 4,782 Risk-Weighted Assets / total assets 33.0 % 33.3 % 33.8 % 34.0 % 34.5 % 34.4 % 36.7 % 37.1 % 36.2 % Tangible common equity ratio 5.0 % 5.8 % 5.8 % 5.6 % 5.7 % 6.1 % 6.7 % 6.9 % 6.8 % Book value per common share (in $) 16.97 19.83 19.68 19.49 18.84 19.88 19.98 19.73 19.09 Tangible book value per share (in $) 15.30 18.08 17.92 17.67 17.00 18.00 18.15 17.94 17.31 Non-accrual loans/gross loans 1.2 % 1.2 % 1.2 % 1.3 % 1.4 % 1.4 % 1.5 % 1.5 % 1.1 % Non-performing assets/total assets 0.5 % 0.5 % 0.5 % 0.6 % 0.7 % 0.6 % 0.7 % 0.7 % 0.5 % Allowance for credit losses/total loans 0.5 % 0.5 % 0.5 % 0.6 % 0.6 % 0.7 % 0.8 % 0.8 % 0.7 % Appendix Balance Sheet Trends
17 (in millions of US Dollars, unless otherwise indicated) Q1 2022 Q4 2021 Q1 2021 Assets Average balance ($) Interest ($) Average rate (%) Average balance ($) Interest ($) Average rate (%) Average balance ($) Interest ($) Average rate (%) Cash due from banks, reverse repurchase agreements and short-term investments $ 3,809.2 $ 1.0 0.11 % $ 3,316.3 $ 0.3 0.03 % $ 4,180.1 $ 0.6 0.06 % Investment in securities 6,226.5 27.4 1.79 % 6,266.1 26.1 1.65 % 5,206.5 25.1 1.95 % AFS 3,352.8 11.9 1.44 % 3,499.6 12.2 1.38 % 2,864.6 11.9 1.69 % HTM 2,873.6 15.6 2.20 % 2,766.5 13.9 1.99 % 2,341.8 13.1 2.27 % Loans 5,144.3 54.1 4.26 % 5,185.4 54.6 4.18 % 5,161.9 55.6 4.37 % Commercial 1,454.2 16.3 4.56 % 1,520.9 16.8 4.39 % 1,612.2 18.9 4.75 % Consumer 3,690.1 37.7 4.14 % 3,664.5 37.8 4.09 % 3,549.7 36.7 4.20 % Total interest earning assets 15,180.0 82.5 2.20 % 14,767.7 81.0 2.17 % 14,548.6 81.2 2.26 % Other assets 367.2 359.4 373.2 Total assets $ 15,547.1 $ 15,127.2 $ 14,921.8 Liabilities Interest bearing deposits $ 11,070.5 $ (4.3) (0.16) % $ 10,718.3 $ (4.0) (0.15) % $ 10,538.7 $ (3.9) (0.15) % Long-term debt 171.9 (2.4) (5.66) % 171.8 (2.4) (5.54) % 171.5 (2.4) (5.68) % Interest bearing liabilities 11,242.4 (6.7) (0.24) % 10,890.1 (6.4) (0.23) % 10,710.2 (6.3) (0.24) % Non-interest bearing customer deposits 3,024.3 2,928.2 2,839.9 Other liabilities 323.3 277.5 294.3 Total liabilities $ 14,589.9 $ 14,095.9 $ 13,844.4 Shareholders’ equity 957.2 1,031.3 1,077.4 Total liabilities and shareholders’ equity $ 15,547.1 $ 15,127.2 $ 14,921.8 Non-interest bearing funds net of non-interest earning assets (free balance) $ 3,937.6 $ 3,877.6 $ 3,838.3 Net interest margin $ 75.9 2.03 % $ 74.5 2.00 % $ 74.9 2.09 % Appendix Average Balance Sheet Trends
18 (in millions of US Dollars, unless otherwise indicated) 2022 2021 2020 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Net Interest Income $ 75.9 $ 74.5 $ 75.7 $ 74.7 $ 74.9 $ 75.6 $ 75.3 $ 79.1 $ 87.6 Non-Interest Income 49.9 52.7 49.0 48.8 47.6 47.8 46.9 41.7 47.6 Prov. for Credit Recovery (Losses) 0.7 0.6 — 1.0 1.5 2.4 (1.4) (4.4) (5.2) Non-Interest Expenses* 82.9 84.6 85.2 85.6 81.7 83.3 91.8 82.8 89.1 Other Gains (Losses) 0.8 (1.6) 0.3 0.7 (0.8) (0.4) 1.5 0.7 (0.6) Net Income $ 44.4 $ 41.7 $ 39.8 $ 39.6 $ 41.6 $ 42.1 $ 30.5 $ 34.3 $ 40.3 Non-Core Items** $ 0.3 $ 0.1 $ 0.2 $ 0.5 $ — $ 0.8 $ 5.9 $ 0.1 $ 0.5 Core Net Income** $ 44.7 $ 41.7 $ 40.0 $ 40.1 $ 41.6 $ 42.9 $ 36.5 $ 34.4 $ 40.8 Key Metrics Loan Yield 4.26 % 4.18 % 4.22 % 4.28 % 4.37 % 4.42 % 4.43 % 4.53 % 4.80 % Securities Yield 1.79 1.65 1.77 1.82 1.95 2.11 2.26 2.52 2.78 Cost of Deposits 0.12 0.12 0.11 0.10 0.12 0.12 0.14 0.14 0.42 Net Interest Margin 2.03 2.00 1.97 2.01 2.09 2.25 2.30 2.48 2.63 Core Efficiency Ratio** 63.7 64.7 66.3 66.3 64.8 65.6 68.0 66.7 63.8 Core ROATCE** 21.9 18.8 17.9 18.7 19.3 19.0 16.2 15.5 18.6 Fee Income Ratio 39.5 41.2 39.3 39.2 38.4 38.0 38.8 35.8 36.6 Fully Diluted Share Count (in millions of common shares) 49.8 49.8 49.9 49.9 49.9 49.8 50.0 51.0 52.4 * Includes income taxes ** See the reconciliation of non-GAAP measures on pages 21-22 Appendix Income Statement Trends
19 (in millions of US Dollars, unless otherwise indicated) 2022 2021 2020 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Non-Interest Income Asset Management $ 7.5 $ 7.6 $ 7.4 $ 7.4 $ 7.4 $ 7.2 $ 6.8 $ 7.4 $ 7.8 Banking 12.7 15.4 12.6 12.5 11.4 13.6 13.4 9.1 11.2 FX Revenue 12.4 10.9 10.8 10.5 11.2 9.3 9.0 8.1 10.8 Trust 12.7 14.2 12.9 13.0 12.8 13.3 12.9 12.3 12.2 Custody & Other Admin. 3.6 3.9 3.7 3.8 3.8 3.4 3.6 3.3 3.6 Other 1.0 0.8 1.5 1.5 0.9 0.9 1.2 1.5 2.0 Total Non-Interest Income $ 49.9 $ 52.7 $ 49.0 $ 48.8 $ 47.6 $ 47.8 $ 46.9 $ 41.7 $ 47.6 Non-Interest Expense Salaries & Benefits* $ 41.0 $ 41.1 $ 42.0 $ 43.2 $ 39.0 $ 41.4 $ 48.8 $ 41.5 $ 44.6 Technology & Comm. 14.1 15.7 16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.4 Professional & O/S Services 5.1 5.6 5.7 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 Property 7.9 8.0 7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 Indirect Taxes 5.9 5.5 5.4 5.4 5.8 5.1 5.8 4.9 5.5 Marketing 1.5 1.2 0.9 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 Intangible Amortization 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 Other 5.0 5.2 4.8 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 Total Non-Interest Expense $ 82.0 $ 83.8 $ 84.4 $ 84.8 $ 80.9 $ 83.2 $ 91.3 $ 82.0 $ 88.1 Income Taxes 1.0 0.8 0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0 Total Expense incld. Taxes $ 82.9 $ 84.6 $ 85.2 $ 85.6 $ 81.7 $ 83.3 $ 91.8 $ 82.8 $ 89.1 *Includes non-service employee benefits Appendix Non-Interest Income & Expense Trends
20 (in millions of US Dollars, unless otherwise indicated) 2022 2021 2020 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Salaries & Benefits** $ 41.0 $ 41.1 $ 42.0 $ 41.8 $ 39.0 $ 40.6 $ 42.2 $ 41.4 $ 44.1 Technology & Comm. 14.1 15.7 16.3 15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.4 Professional & O/S Services 4.9 5.5 5.6 4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 Property 7.9 8.0 7.8 7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 Indirect Taxes 5.9 5.5 5.4 5.4 5.8 5.1 5.8 4.9 5.5 Marketing 1.5 1.2 0.9 1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 Intangible Amortization 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 Other 4.8 5.2 4.7 5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 Total Core Non-Interest Expense $ 81.6 $ 83.7 $ 84.2 $ 83.4 $ 80.9 $ 81.6 $ 82.4 $ 84.6 $ 81.9 $ 87.6 Income Taxes 1.0 0.8 0.8 0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0 Total Core Expense incld. Taxes $ 82.6 $ 84.5 $ 84.9 $ 84.2 $ 81.7 $ 82.5 $ 85.1 $ 82.7 $ 88.6 * See the reconciliation of non-GAAP measures on pages 21-22 ** Includes non-service employee benefits Appendix Core Non-Interest Expense* Trends
2022年2022年第一季度第四季度第三季度第二季度净收入A$44.4$41.7$39.8$39.6$41.6非核心(收益)、亏损和支出非核心(收益)Visa转让的损失B类股份-(0.9)-非核心(收益)亏损B$-$(0.9)$-非核心支出提前退休计划，自愿离职，裁员和其他非核心薪酬成本-1.4-税务合规审查成本0.1 0.1--与客户相关的税务查询结算0.2-0.1--非核心支出总额加元0.3$0.1$0.2$1.4-非核心支出总额(收益)，亏损和支出D=B+C 0.3 0.2 0.5--普通股股东的核心净收入E=A+D$44.7$41.7$40.0$40.1$41.6平均股东权益912.8 965.2 975.4 950.6 966.7平均普通股权益F 912.8 965.2 975.4 950.6 966.74)平均有形普通股股本G 828.1 878.5 886.2 859.2 874.2股本回报率A/F 19.7%17.1%16.2%16.7%17.5%平均有形普通股核心回报率E/G 21.9%18.8%17.9%18.7%19.3%每股核心收益完全摊薄调整后加权平均摊薄普通股数量(千股)H 49.8 49.8 49.9 49.949.9普通股每股收益完全摊薄A/H 0.89 0.84 0.80 0.79 0.83非核心项目每股D/H 0.01--0.01--每股核心收益完全摊薄E/H 0.90 0.84 0.80 0.80 0.83核心平均有形资产总资产I$15，449.0$15,180.6$15,599.0$15,371.6$14,900.2：平均商誉及无形资产(84.7)(86.6)(89.1)(91.4)(92.4)平均有形资产J$15,364.3$15,094.0$15,509.9$15,280.2$14, 807.7平均资产收益率A/I 1.2%1.1%1.0%1.0%1.1%核心平均有形资产收益率E/J 1.1%1.1%1.0%1.1%1.1%附录非公认会计准则对账
22(以百万美元计，有形普通股权益L 758.9 891.4 886.6 876.4 844.9总资产M 15,266.0 15,335.2 15,335.2 15,335.2 15,332.2 15,664.8 14,804.8有形资产(82.9)(86.1)(87.3)(90.2)(91.5)有形资产N$15,183.1$15,249.1$15,244.9$15,574.6$14,713.2有形普通股权益对有形资产的比率L/N 5.0%5.8%5.8%5.6%每股有形账面价值基本参与已发行股份(单位：百万)O 49.6 49.3 49.5 49.6 49.7有形账面价值每股普通股利润率15.30 18.08 17.92 17.67 17.00效率比率非利息支出$82.0$83.8$84.4$84.8$80.9减去：无形资产摊销(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)非利息支出摊销前非利息支出P 80.5 82.3 82.9 83.2 79.4非利息收入49.9 52.7 49.0 48.8 47.6扣除信贷损失准备前的净利息收入75.9 74.5 75.7 74.7 74.9扣除信贷损失和其他损益准备前的净收入q$125.8$127.2$124.7$123.5$122.5效率比率P/Q 64.0%64.7%66.5%67.4%64.8%核心效率比率非利息支出$82.0$83.8$84.4$84.8$80.9减去：非核心支出(C)(0.3)(0.1)(0.2)(1.4)--减去：无形资产摊销(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)无形资产摊销前的核心非利息支出80.1 82.2 82.7 81.9 79.4扣除信贷损失和其他损益拨备前的净收入Q 125.8 127.2 124。7 123.5 122.5核心效率比率R/Q 63.7%64.7%66.3%66.3%66.3%64.8%附录非公认会计准则对账(续)
23我们的同业集团包括以下银行，以其股票代码表示：附录同业集团·第一共和国银行(FRC)·SVB金融集团(SIVB)·东西Bancorp，Inc.(EWBC)·Cullen/Frost Bankers，Inc.(CFR)·联合银行-公司(ASB)·WinTrust Financial Corporation(WTFC)·Commerce BancShares，Inc.(CBSH)·UMB Financial Corporation(UMBF)·First Hawaian，·夏威夷银行(Boh)·Trustmark Corporation(TRMK)·国际银行股份有限公司(IBOC)·社区银行系统公司(CBU)·第一金融银行股份有限公司(FINN)·西美银行(Westamerica Bancorporation)