csr-20220331000079835912/312022Q1错误P3Y1.333300007983592022-01-012022-03-310000798359美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310000798359美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2022-01-012022-03-3100007983592022-04-25Xbrli：共享00007983592022-03-31ISO 4217：美元00007983592021-12-310000798359US-GAAP：MediumTermNotesMember2022-03-310000798359US-GAAP：MediumTermNotesMember2021-12-310000798359美国-公认会计准则：抵押贷款成员2022-03-310000798359美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-35624
中心空间
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 北达科他州 | | | 45-0311232 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
| 第十街西南3100号 | 1988年邮局信箱 | 米诺特 | 钕 | 58702-1988 |
| (主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(701) 837-4738
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)至少在过去90天内符合备案要求。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(§232.405)在过去12个月内(或在要求登记人提交和张贴此类档案的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 实益普通股，无面值 | 企业社会责任 | 纽约证券交易所 |
| C系列累计可赎回优先股 | 企业社会责任-中国 | 纽约证券交易所 |
截至2022年4月25日，已发行的实益普通股数量为15,365,272.
目录
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| | 页面 |
第一部分金融信息 | |
项目1.财务报表--2022年第一季度： | 3 |
简明综合资产负债表2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日 | 3 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 4 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合权益报表(未经审计) | 6 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 7 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目4.控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分：其他信息 | |
项目1.法律诉讼 | 31 |
第1A项。风险因素 | 31 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 31 |
项目3.高级证券违约 | 31 |
项目4.矿山安全信息披露 | 31 |
项目5.其他信息 | 31 |
项目6.展品 | 32 |
签名 | 33 |
第一部分
项目1.财务报表
中心空间及其子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 房地产投资 | | | |
| 拥有的财产 | $ | 2,390,952 | | | $ | 2,271,170 | |
| 减去累计折旧 | (465,752) | | | (443,592) | |
| | 1,925,200 | | | 1,827,578 | |
| | | |
| 按公允价值应收按揭贷款 | — | | | 43,276 | |
| 房地产投资总额 | 1,925,200 | | | 1,870,854 | |
| 现金和现金等价物 | 13,313 | | | 31,267 | |
| 受限现金 | 2,409 | | | 7,358 | |
| 其他资产 | 24,651 | | | 30,582 | |
| 总资产 | $ | 1,965,573 | | | $ | 1,940,061 | |
| 负债、夹层股权和股权 | | | |
| 负债 | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 50,360 | | | $ | 62,403 | |
| 循环信贷额度 | 46,000 | | | 76,000 | |
| | | |
应付票据，扣除未摊销贷款成本#美元641及$656，分别 | 299,359 | | | 299,344 | |
应付抵押贷款，扣除未摊销贷款成本净额#美元3,648及$3,187，分别 | 521,536 | | | 480,703 | |
| 总负债 | $ | 917,255 | | | $ | 918,450 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | |
| | | |
D系列首选单位(累计可转换优先股，$100面值，166在2022年3月31日和2021年12月31日发行和未偿还的单位，总清算优先权为$16,560) | $ | 22,412 | | | $ | 25,331 | |
| 股权 | | | |
C系列实益权益优先股(累计可赎回优先股，无面值，$25每股清算优先权，3,881在2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票，总清算优先权为$97,036) | 93,530 | | | 93,530 | |
实益权益普通股(无限制授权，无面值，15,366于2022年3月31日已发行及已发行的股份15,016(于2021年12月31日已发行及已发行的股份) | 1,203,685 | | | 1,157,255 | |
| 超过净收入的累计分配 | (495,732) | | | (474,318) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (2,550) | | | (4,435) | |
| 股东权益总额 | $ | 798,933 | | | $ | 772,032 | |
| 非控股股权--经营合伙企业和E系列优先股 | 226,302 | | | 223,600 | |
| 非控股权益-合并后的房地产实体 | 671 | | | 648 | |
| 总股本 | $ | 1,025,906 | | | $ | 996,280 | |
| 总负债、夹层权益和权益 | $ | 1,965,573 | | | $ | 1,940,061 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
中心空间及其子公司
简明合并业务报表 (未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| | 截至3月31日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 收入 | $ | 60,314 | | | $ | 46,648 | | | | | |
| 费用 | | | | | | | |
| 物业运营费用，不包括房地产税 | 19,014 | | | 13,449 | | | | | |
| 房地产税 | 6,859 | | | 5,792 | | | | | |
| 物业管理费 | 2,253 | | | 1,767 | | | | | |
| 伤亡(收益)损失 | 598 | | | 101 | | | | | |
| 折旧及摊销 | 31,001 | | | 19,992 | | | | | |
| | | | | | | |
| 一般和行政费用 | 4,500 | | | 3,906 | | | | | |
| 总费用 | $ | 64,225 | | | $ | 45,007 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | (3,911) | | | 1,641 | | | | | |
| 利息支出 | (7,715) | | | (7,231) | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | 1,063 | | | 431 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,563) | | | $ | (5,159) | | | | | |
| 向D系列优先单位持有人分红 | (160) | | | (160) | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损--经营合伙企业和E系列优先股 | 2,157 | | | 469 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损--合并房地产实体 | (23) | | | (17) | | | | | |
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | (8,589) | | | (4,867) | | | | | |
| 向优先股股东派发股息 | (1,607) | | | (1,607) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | (10,196) | | | $ | (6,474) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净收益(亏损)-基本 | $ | (0.68) | | | $ | (0.49) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损)-稀释后 | $ | (0.68) | | | $ | (0.49) | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
中心空间及其子公司
简明综合全面收益表(损益表) (未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,563) | | | $ | (5,159) | | | | | |
| 其他全面收入： | | | | | | | |
| 衍生工具未实现收益(亏损) | 1,581 | | | 2,011 | | | | | |
| (收益)衍生工具亏损重新归类为收益 | 304 | | | 1,095 | | | | | |
| 全面收益(亏损)合计 | $ | (8,678) | | | $ | (2,053) | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净综合(收益)亏损--经营合伙企业和E系列优先股 | 2,480 | | | 261 | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损--合并房地产实体 | (23) | | | (17) | | | | | |
| 可归属于控股权益的综合收益(亏损) | $ | (6,221) | | | $ | (1,809) | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
中心空间及其子公司
简明合并权益表 (未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 截至2021年3月31日的三个月 | 首选
股份 | 数
的
普普通通
股份 | | 普普通通
股份 | | 累计
分配
超过
净收入 | | 累计其他综合收益(亏损) | |
非控制性
利益 | | 共计
股权 |
| 余额2020年12月31日 | $ | 93,530 | | 13,027 | | | $ | 968,263 | | | $ | (427,681) | | | $ | (15,905) | | | $ | 54,616 | | | $ | 672,823 | |
| 控股权益和非控股权益应占净收益(亏损) | | | | | | (4,867) | | | | | (452) | | | (5,319) | |
| 衍生工具公允价值变动 | | | | | | | | 3,107 | | | | | 3,107 | |
分配--普通股和单位(美元0.70每股及单位) | | | | | | (9,254) | | | | | (665) | | | (9,919) | |
分发-C系列优先股($0.414063每股C系列股票) | | | | | | (1,607) | | | | | | | (1,607) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收 | | 3 | | | 810 | | | | | | | | | 810 | |
| 出售普通股，净额 | | 164 | | | 11,782 | | | | | | | | | 11,782 | |
| 普通股单位的赎回 | | 26 | | | (220) | | | | | | | 220 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | — | | | (182) | | | | | | | (43) | | | (225) | |
| 余额2021年3月31日 | $ | 93,530 | | 13,220 | | | $ | 980,453 | | | $ | (443,409) | | | $ | (12,798) | | | $ | 53,676 | | | $ | 671,452 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| 余额2021年12月31日 | $ | 93,530 | | 15,016 | | | $ | 1,157,255 | | | $ | (474,318) | | | $ | (4,435) | | | $ | 224,248 | | | $ | 996,280 | |
| 控股权益和非控股权益应占净收益(亏损) | | | | | | (8,589) | | | | | (2,134) | | | (10,723) | |
| 衍生工具公允价值变动 | | | | | | | | 1,885 | | | | | 1,885 | |
分配--普通股和单位(美元0.73每股及单位) | | | | | | (11,218) | | | | | (728) | | | (11,946) | |
分发-C系列优先股($0.414063每股C系列股票) | | | | | | (1,607) | | | | | | | (1,607) | |
分发-E系列首选部件($0.968750每单位) | | | | | | | | | | (1,757) | | | (1,757) | |
| 基于股份的薪酬，扣除没收 | | 19 | | | 719 | | | | | | | | | 719 | |
| 出售普通股，净额 | | 321 | | | 31,684 | | | | | | | | | 31,684 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 单位的发行 | | | | 13,023 | | | | | | | 9,859 | | | 22,882 | |
| 普通股单位的赎回 | | 10 | | | (388) | | | | | | | 388 | | | — | |
| 将单位赎回为现金 | | | | | | | | | | (2,903) | | | (2,903) | |
| | | | | | | | | | | | |
| D系列优先股的价值变动 | | | | 2,919 | | | | | | | | | 2,919 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 扣缴税款的股份 | | | | (1,274) | | | | | | | | | (1,274) | |
| 其他 | | — | | | (253) | | | | | | | — | | | (253) | |
| 余额2022年3月31日 | $ | 93,530 | | 15,366 | | | $ | 1,203,685 | | | $ | (495,732) | | | $ | (2,550) | | | $ | 226,973 | | | $ | 1,025,906 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
中心空间及其子公司
简明合并现金流量表 (未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,563) | | | $ | (5,159) | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | |
| 折旧和摊销，包括摊销资本化贷款成本 | 31,096 | | | 20,245 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 基于股份的薪酬费用 | 719 | | | 810 | |
| (收益)利率互换终止、摊销和按市值计价的损失 | (613) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | 416 | | | 836 | |
| 其他资产和负债的变动： | | | |
| 其他资产 | 1,316 | | | (533) | |
| 应付账款和应计费用 | (10,773) | | | (1,244) | |
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | $ | 11,598 | | | $ | 14,955 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| | | |
| 抵押贷款和应收票据增加 | — | | | (5,445) | |
| | | |
| 收购房地产投资的付款 | (9,545) | | | (77,585) | |
| 改善房地产投资的付款 | (3,474) | | | (2,165) | |
| 其他投资活动 | 288 | | | 160 | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | $ | (12,731) | | | $ | (85,035) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| 应付抵押贷款本金支付 | (2,154) | | | (3,566) | |
| 来自循环信贷额度的收益 | 13,000 | | | 105,716 | |
| 循环信贷额度的本金支付 | (43,000) | | | (77,044) | |
| 应付票据的净收益 | — | | | 49,940 | |
| | | |
| 终止利率互换的付款 | (3,209) | | | — | |
| | | |
| 发行普通股所得净收益 | 31,684 | | | 11,782 | |
| | | |
| | | |
| 赎回合伙单位 | (2,903) | | | |
| 支付给普通股股东的分配 | (10,812) | | | (9,119) | |
| 支付给优先股股东的分配 | (1,607) | | | (1,607) | |
| 支付给优先单位持有人的分配 | (160) | | | (160) | |
| 支付给非控股权益的分配--经营合伙企业和E系列优先股 | (2,356) | | | (683) | |
| | | |
| 其他融资活动 | (253) | | | (63) | |
| 融资活动提供(使用)的现金净额 | $ | (21,770) | | | $ | 75,196 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | (22,903) | | | 5,116 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 38,625 | | | 7,310 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 15,722 | | | $ | 12,426 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非现金投融资活动补充附表 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 2,656 | | | $ | 2,418 | |
| 转换为股份的经营合伙单位 | (388) | | | (220) | |
| 已宣布但未支付给普通股股东的分配 | 11,944 | | | 9,919 | |
| | | |
| | | |
| 为缴税而扣留的股份的报废 | 1,273 | | | — | |
| 通过承担债务获得的房地产资产 | 41,623 | | | — | |
| 对债务的公允价值调整 | 1,224 | | | — | |
| | | |
| 通过房地产收购交换的应收票据 | 43,276 | | | — | |
| 通过发行经营合伙单位获得的房地产资产 | 22,882 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 补充披露现金流量信息 | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 7,182 | | | $ | 6,787 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 资产负债表说明 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
| 现金和现金等价物 | $ | 13,313 | | | $ | 31,267 | | | $ | 10,816 | |
| 受限现金 | 2,409 | | | 7,358 | | | 1,610 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 15,722 | | | $ | 38,625 | | | $ | 12,426 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
中心空间及其子公司
简明合并财务报表附注 (未经审计)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
NOTE 1 • 组织
Centerspace与其合并的子公司(“Centerspace”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)统称为北达科他州房地产投资信托基金(“REIT”)，专注于公寓社区的所有权、管理、收购、再开发和开发。截至2022年3月31日，Centerspace拥有83公寓社区由以下部分组成14,838公寓之家。
NOTE 2 • 列报基础和重大会计政策
陈述的基础
Centerspace的大部分业务活动是通过合并的经营伙伴Centerspace，LP(f/k/a IRET Properties)、北达科他州的有限合伙企业(“经营伙伴关系”)以及其他一些合并的子公司实体进行的。随附的简明综合财务报表包括本公司的账目及其持有控股权益的所有附属公司的账目，包括经营合伙企业。所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
简明综合财务报表还反映经营合伙企业对经营合伙企业拥有普通合伙人或控股权益的合资实体的所有权。该实体并入公司的运营，非控制性权益反映了非控制性合伙人在所有权、收入和费用中的份额。
未经审计的中期简明合并财务报表
Centerspace的中期简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则和条例编制的。因此，根据公认会计原则编制的年度合并财务报表附带的某些披露被省略。年终资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括公认会计准则要求的所有披露。管理层认为，所有调整都已包括在内，这些调整仅包括为公平列报中期财务状况、业务成果和现金流量所需的正常经常性调整。
本期间的业务成果并不一定表明这一年最终可能取得的成果。中期简明综合财务报表及其附注应与本公司于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的综合财务报表及附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和受限现金
截至2022年3月31日和2021年12月31日，限制性现金主要包括贷款人持有的房地产存款和托管，用于房地产税、保险和增资。
租契
作为出租人，Centerspace主要租赁符合经营租约资格的多户公寓住宅，租期通常为一年或更短。租金收入根据ASC 842确认，租契，使用一种代表租赁期内直线基础的方法。租金收入大约相当于98.1占总收入的%，包括市场租金总额减去租赁损益调整、特许权、空置损失和坏账。其余部分为其他财产收入1.9占总收入的%，主要由其他手续费收入推动，这些收入通常在某个时间点上在赚取时确认。
该公司的一些公寓社区有商业空间可供租赁。这些空间的租赁条款通常在三至十五年。商业空间的租约一般包括延长租约以延长租期的选项。
许多租约包含非租约部分，用于偿还居民的公用事业费用和商业租户的公共区域维护费用。Centerspace已经选择了切实可行的权宜之计，将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分结合起来。合并后的组成部分计入租赁收入，并在ASC 842项下入账。
截至2022年3月31日，不包括任何可变租赁收入和非租赁组成部分的商业经营租赁未来预定租赁收入总额如下：
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 2022年(剩余部分) | | $ | 1,958 | |
| 2023 | | 2,627 | |
| 2024 | | 2,577 | |
| 2025 | | 2,528 | |
| 2026 | | 1,935 | |
| 此后 | | 1,548 | |
| 预定租赁收入总额--商业经营租赁 | | $ | 13,173 | |
收入
收入根据转让给客户的商品和服务确认，金额反映了公司预期有权获得的这些商品和服务的对价。
包括在与客户的合同收入中的收入流包括：
•O其他财产收入：Centerspace将未包括在租赁组成部分中的租金相关收入(如申请费)确认为赚取的收入。
•房地产销售的收益或损失：当一项资产的终止确认标准得到满足时，包括在(1)合同存在和(2)买方获得了对所出售的非金融资产的控制权时，才确认收益或损失。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入来源：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (单位：千) |
| | | 截至3月31日的三个月， | | |
| 收入流 | 适用标准 | | 2022 | 2021 | | | |
| 固定租赁收入--经营租赁 | 租契 | | $ | 56,673 | | $ | 43,840 | | | | |
| 可变租赁收入--经营租赁 | 租契 | | 2,523 | | 1,969 | | | | |
| 其他财产收入 | 与客户签订合同的收入 | | 1,118 | | 839 | | | | |
| 总收入 | | | $ | 60,314 | | $ | 46,648 | | | | |
长期资产减值准备
该公司至少每季度评估长期资产，包括房地产投资的减值指标。有关减值指标存在的判断是基于经营业绩、市场状况、每个物业的预期持有期以及法律和环境问题等因素。如果存在指标，该公司将该物业的预期未来未贴现现金流量与该物业的账面价值进行比较。如果估计未贴现现金流量的总和少于账面金额，则就估计公允价值与账面金额之间的差额计入减值损失。如物业的预期持有期、物业的估计公允价值或其他因素根据市况或其他因素而改变，则减值费用的评估可能有所不同，该等差异可能对综合财务报表产生重大影响。对预期现金流的评估是主观的，部分是基于对未来入住率、租金和资本需求的假设，这些假设可能与实际结果大不相同。减少计划中的财产持有期可能会增加记录减值损失的可能性。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内，本公司记录不是减损费用。
应收按揭贷款和应收票据
于2020年3月，就收购明尼苏达州新希望的公寓社区Ironwood，本公司收购了本金余额为#美元的应收税金增额融资券(“TIF”)。6.1百万美元和美元6.4分别于2022年3月31日和2021年12月31日出现在简明综合资产负债表中的其他资产内。这张钞票的利率是4.5%，付款日期为每年的2月和8月。
2019年12月，Centerspace发起了一项$29.9百万美元的建筑贷款和一美元15.3百万夹层贷款，用于明尼苏达州明尼阿波利斯市一个多户社区的开发。在截至2021年9月30日的三个月里，该项目的建设已经完成，租赁阶段开始。建筑和夹层贷款的利息和应计利息为4.5%和11.5%。在截至2022年3月31日的三个月内，公司行使了购买公寓社区的选择权，以换取贷款和现金。截至2022年3月31日，这些贷款没有剩余余额。截至2021年12月31日，公司已全额资助29.9百万建筑贷款和$13.4夹层贷款，这两笔贷款都出现在简明综合资产负债表的应收按揭贷款中。
可变利息实体
Centerspace已确定其运营合伙企业和每一家非全资拥有的房地产合伙企业为VIE，因为有限合伙人或有限合伙人的功能等价物缺乏实质性的启动权和实质性的参与权。本公司是VIE的主要受益人，VIE须在资产负债表上合并，因为本公司拥有VIE的控股权，并有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大影响，以及有义务承担VIE的亏损或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。由于经营合伙企业是VIE，公司的所有资产和负债都通过VIE持有。
NOTE 3 • 每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以期内已发行的实益普通股(“普通股”)的加权平均数。Centerspace根据2015年激励计划发行了限制性股票单位(“RSU”)和激励性股票期权(“ISO”)、D系列可转换优先股(“D系列优先股”)和E系列可转换优先股(“E系列优先股”)，这可能会在行使RSU或ISO或转换D系列或E系列优先股时对每股收益产生摊薄效应(有关D系列和E系列优先股的进一步讨论，请参阅附注4)。除发行RSU、ISO、D系列优先股和E系列优先股外，不存在需要发行可能导致收益稀释的额外股票的未偿还期权、认股权证、可转换股票或其他合同义务。根据经营合伙有限责任合伙协议的条款，有限合伙人有权要求经营合伙在取得其有限合伙单位(“单位”)一周年后的任何时间赎回该等单位(“交换权”)。在行使交换权时，并由Centerspace全权酌情决定，它可以发行普通股，以换取一-以一为一的基础。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，基于性能的RSU33,000和46,000，分别被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。
截至2022年3月31日的三个月，运营合作伙伴单位965,000、D系列首选单位228,000、E系列首选单元2.2百万个基于时间的RSU14,000，和加权平均股票期权52,000，被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。
截至2021年3月31日的三个月，D系列优先股228,000，基于时间的RSU19,000，和加权平均股票期权44,000，被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。
下表显示了用于计算截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月简明合并财务报表中报告的基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| | 截至3月31日的三个月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 分子 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | $ | (8,589) | | | $ | (4,867) | | | | | |
| 向优先股股东派发股息 | (1,607) | | | (1,607) | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益(亏损)的分子-普通股股东可获得的净收入 | (10,196) | | | (6,474) | | | | | |
| 非控股股权--经营合伙企业和E系列优先股 | (2,157) | | | (469) | | | | | |
| | | | | | | |
| 向优先单位持有人分红 | 160 | | | 160 | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损)的分子 | $ | (12,193) | | | $ | (6,783) | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 基本每股收益分母加权平均股票 | 15,097 | | | 13,078 | | | | | |
| 可赎回经营合伙单位的效力 | — | | | 957 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀释后每股收益的分母 | 15,097 | | | 14,035 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净收益(亏损)-基本 | $ | (0.68) | | | $ | (0.49) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损)-稀释后 | $ | (0.68) | | | $ | (0.49) | | | | | |
NOTE 4 • 股权 和夹层股权
运营伙伴关系单位。运营伙伴关系曾997,000和832,000截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还单位。在截至2022年3月31日的三个月内，我们发布了209,000单位作为收购的部分代价三公寓社区。
交换权利. Centerspace于截至2022年及2021年3月31日止三个月内赎回单位，以换取与单位持有人行使其交换权有关的普通股，详情见下表。
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 截至3月31日的三个月， | 单位数 | | 净账面基础 |
| 2022 | 10 | | | $ | (388) | |
| 2021 | 26 | | | $ | (220) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根据行使兑换权，本公司于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内赎回单位以换取现金，详情见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 截至3月31日的三个月， | 单位数 | | 总成本 | | 平均单价 |
| 2022 | 31 | | | $ | 2,903 | | | $ | 93.14 | |
| 2021 | — | | | $ | 9 | | | $ | 71.55 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
E系列优先股(非控股权益)。2021年9月1日，Centerspace发布1.8百万套E系列优先股，票面价值为$100按E系列优先股作为收购的部分对价17公寓社区。E系列优先股持有者将按以下比率获得优先分配：3.875每年的百分比。根据持有者的选择，每个E系列首选单元都可以转换为1.2048单位。E系列优先股的总清算优先级为#美元。181.4百万美元。E系列优先股的持有者没有投票权，必须持有该股一年，然后才能选择转换。
普通股和股权奖。2022年3月31日和2021年12月31日发行的普通股总数为15.4百万美元和15.0分别为100万美元。有几个18,759和2,801在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，根据2015年激励计划授予股权奖励时发行的股票，总授予日期公允价值为$1.5百万美元和美元164,000，分别为。这些股份是根据业绩和服务标准授予的。
股权分配协议。Centerspace有一项与市场上的发行(“2019 ATM计划”)有关的股权分配协议，通过该协议，它可以发行和出售总销售价格高达1美元的普通股150.0百万美元。2021年9月，本公司以新的市面上自动柜员机计划(“2021年自动柜员机计划”)取代2019年自动柜员机计划，透过该计划可发售及出售普通股，总售价最高可达$250.0百万美元，数额和时间由管理层决定。根据2021年自动取款机计划，公司可签订单独的
远期销售协议。根据2021年自动取款机计划出售普通股的收益拟用于一般用途，其中可能包括收购、建设或夹层贷款、社区翻新和偿还债务的资金。下表提供了截至2019年和2021年自动取款机计划下截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股出售的细节。截至2022年3月31日，总发行价高达美元的普通股126.6根据2021年ATM计划，仍有100万可用。
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| (以千为单位，每股除外) |
| 截至3月31日的三个月， | 普通股数量 | | 净对价(1) | | 每股平均净价 |
| 2022 | 321 | | | $ | 31,732 | | | $ | 98.89 | |
| 2021 | 164 | | | $ | 11,859 | | | $ | 72.19 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(1)总对价为净额$338及$181在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，佣金和发行成本分别下降。
C系列优先股。C系列已发行优先股为3.92022年3月31日和2021年12月31日的百万股。C系列优先股没有投票权，可按美元赎回现金。25.00在2022年10月2日之后，以Centerspace的选择权每股。这些股票的持有者有权获得累积分派，按季度支付(如董事会宣布)。分配按年计算为#美元。1.65625每股，这等于6.625美元的百分比25.00每股清算优先权($97.0总计百万清算优先权)。
D系列优先股(夹层股权)。D系列首选单位为165,6002022年3月31日和2021年12月31日的首选单位。D系列首选单元的面值价格为$100每个首选单位。D系列优先股持有者按以下比率获得优先分配3.862每年的百分比。D系列优先股有看跌期权，持有者可以赎回任何或所有D系列优先股，换取相当于发行价的现金。根据持有者的选择，每个D系列首选单元都可以转换为1.37931单位。D系列优先股的清算优先权合计为#美元。16.6百万美元。赎回价值的变动在合并综合资产负债表中逐期计入普通股。D系列优先股的持有者没有投票权。对D系列单位持有人的分配在简明综合权益表中列示，净收益(亏损)可归因于控制性权益和非控制性权益。
NOTE 5 • 债务
截至2022年3月31日，49公寓社区不受抵押贷款的制约，可以为无担保借款提供信贷支持。该公司的主要无担保信贷安排(“无担保信贷安排”)是一种循环的多银行信贷额度，蒙特利尔银行担任行政代理。信贷额度的总承诺额和借款能力为#美元。250.0100万美元，根据未担保财产的价值计算。截至2022年3月31日，额外的借款可获得性为204.0百万美元以上46.0百万美元的抽奖。这项无担保信贷安排于2021年9月30日修订，将到期日延长至2025年9月，并规定400.0百万手风琴选项。
信用额度和定期贷款的利率由本公司选择，以贷款人的基本利率加保证金为基础，范围为25-80基点，或伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)，外加以下范围的保证金125-180基点以综合杠杆率为基准，定义见第三次修订及重订信贷协议。无担保信贷安排和无担保优先票据受惯例金融契约和限制的约束。本公司相信，截至2022年3月31日，它遵守了所有此类财务契约和限制。
2021年1月，Centerspace修改并扩大了与保诚金融公司的附属公司PGIM，Inc.和PGIM，Inc.的某些附属公司(统称为PGIM)的私人搁置协议，以将可用于发行无担保优先本票的总金额增加到$225.0百万美元。根据这项协议，该公司已发行了$200.0百万无担保优先票据，面值$25.0截至2022年3月31日，仍有100万可用。于2021年9月，本公司订立票据购买协议，发行$125.0百万优先无担保本票，其中#美元25.0百万是根据与PGIM的私人货架协议。下表显示了根据这两项协议发行的票据。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | |
| 金额 | | 到期日 | 利率，利率 |
| 系列A | $ | 75,000 | | | 2029年9月13日 | 3.84 | % |
| B系列 | $ | 50,000 | | | 2028年9月30日 | 3.69 | % |
| C系列 | $ | 50,000 | | | June 6, 2030 | 2.70 | % |
| 2021系列-A | $ | 35,000 | | | 2030年9月17日 | 2.50 | % |
| 2021-B系列 | $ | 50,000 | | | 2031年9月17日 | 2.62 | % |
| 2021-C系列 | $ | 25,000 | | | 2032年9月17日 | 2.68 | % |
| 2021-D系列 | $ | 15,000 | | | 2034年9月17日 | 2.78 | % |
2021年9月，Centerspace达成了一项198.9百万联邦抵押协会信贷融资协议(“FMCF”)，用于收购16公寓社区。FMCF目前以这些公寓社区的抵押贷款为担保。票据只收利息，到期日各有不同。7, 10，及12年，混合加权平均利率为2.78%。截至2022年3月31日，FMCF的余额为#美元198.9百万美元。FMCF计入简明综合资产负债表的应付按揭。
截至2022年3月31日，Centerspace拥有18作为抵押贷款抵押品的公寓社区，以及由FMCF担保的公寓社区。除标准分拆债务外，所有这些按揭贷款对本公司均无追索权。 截至2022年3月31日，公司相信有不是任何这些应付抵押贷款的重大违约或不遵守情况。
Centerspace还拥有$6.0百万运营信贷额度。这一操作信贷额度旨在加强财务管理活动，并更有效地管理现金余额。这一操作额度将于2022年11月29日到期，定价依据是市场利差加上一个月期LIBOR指数利率。
下表汇总了负债情况：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | |
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 截至2022年3月31日的加权平均到期日(年) |
| 信用额度 | $ | 46,000 | | $ | 76,000 | | 3.75 |
| | | |
无担保优先票据(1) | 300,000 | | 300,000 | | 8.63 |
| 无担保债务 | 346,000 | | 376,000 | | 7.98 |
| 应付抵押贷款-联邦抵押协会信贷安排 | 198,850 | | 198,850 | | 9.56 |
| 应付按揭--其他 | 326,113 | | 284,934 | | 6.71 |
| 债务总额 | $ | 870,963 | | $ | 859,784 | | 7.14 |
信贷额度加权平均利率(掉期利率)(2) | 2.56 | % | 2.74 | % | |
| | | |
| 无担保优先票据加权平均利率 | 3.12 | % | 3.12 | % | |
| 应付抵押贷款加权平均利率--联邦抵押协会信贷安排 | 2.78 | % | 2.78 | % | |
| 应付按揭加权平均利率-其他 | 3.85 | % | 3.81 | % | |
| 总债务加权平均利率 | 3.29 | % | 3.26 | % | |
(1)包括在简明综合资产负债表的应付票据内。
(2)利率互换于截至2022年3月31日止三个月内终止.
截至2022年3月31日，无担保优先票据和抵押贷款未来需要支付的本金总额如下：
| | | | | |
| (单位：千) |
| 2022年(剩余部分) | $ | 26,443 | |
| 2023 | 45,988 | |
| 2024 | 5,012 | |
| 2025 | 79,850 | |
| 2026 | 50,088 | |
| 此后 | 663,582 | |
| 付款总额 | $ | 870,963 | |
NOTE 6 • 衍生工具
Centerspace使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率波动的敞口。为了实现这一目标，本公司主要使用利率掉期合同来固定可变利率债务。
指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(“保监处”)，其后在对冲交易影响盈利期间重新分类至盈利。利率掉期累计其他综合收益中报告的金额将重新分类为利息支出，因为对冲的浮动利率债务产生了利息支出。在接下来的12个月里，公司估计还会有$633,000将被重新归类为利息支出的增加。
未被指定为对冲的衍生品不具有投机性，用于管理本公司对利率变动和其他已确定风险的风险敞口，但不符合严格的对冲会计要求。未在套期保值关系中指定的衍生工具的公允价值变动直接计入简明综合经营报表中其他收入(亏损)内的收益。在截至2022年3月31日的三个月内，公司录得收益$582,000与终止前未在套期保值关系中指定的利率互换有关。
在截至2022年3月31日的三个月内，公司支付了$3.2百万美元将终止其75.0百万美元利率互换及其价值70.0百万远期掉期。截至2022年3月31日，公司拥有不是剩余的利率互换。
自.起2021年12月31日，Centerspace拥有一被指定为利率风险现金流对冲的利率掉期合约，名义金额为#美元75.0100万美元，用于固定信贷额度的利率。该公司还拥有一额外利率互换，生效日期为2023年1月31日，名义金额为美元70.0在符合资格的对冲关系中，未被指定为对冲的100万美元。
下表显示截至2022年3月31日本公司衍生金融工具的公允价值及其在简明综合资产负债表中的分类。2021年12月31日.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (单位：千) |
| | | | | | | | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 公允价值 |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额--利率互换 | | | | | | | 应付账款和应计费用 | | $ | — | | | $ | 4,610 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具总额--利率互换 | | | | | | | 应付账款和应计费用 | | $ | — | | | $ | 1,097 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司衍生金融工具对简明综合经营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 在OCI中确认的损益 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | | 收益(亏损)从累计保单重新归类为收入 |
| 截至3月31日的三个月， | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
| 现金流对冲关系中的衍生品总额-利率合同 | $ | 1,581 | | | $ | 2,011 | | | 利息支出 | | $ | (304) | | | $ | (1,095) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
本公司与其每一衍生交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司未能履行或有能力被宣布拖欠其任何债务，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。
NOTE 7 • 公允价值计量
现金及现金等价物、限制性现金、应付账款、应计开支及其他负债因其短期性质而以合理接近其公允价值的金额列账。对于经常重新定价的可变利率信用额度债务，公允价值基于账面价值。
在确定其他金融工具的公允价值时，Centerspace采用FASB ASC 820、公允价值计量和披露。ASC 820下的公允价值等级区分了基于从独立于报告实体的来源(级别1和2)获得的市场数据的市场参与者假设和报告实体自己的假设
关于市场参与者假设(第3级)。公允价值估计可能与出售或处置资产和负债时最终变现的金额不同。
公允价值经常性计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| March 31, 2022 | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 应收票据 | $ | 6,068 | | | — | | | — | | | $ | 6,068 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | |
| 抵押贷款和应收票据 | $ | 49,484 | | | — | | | — | | | $ | 49,484 | |
| 负债 | | | | | | | |
| 衍生工具.利率互换 | $ | 5,707 | | | $ | — | | | — | | | $ | 5,707 | |
利率互换的公允价值是采用折现预期可变现金支付和收入的市场标准方法确定的。可变现金支付和收入基于从可观察到的市场利率曲线得出的对未来利率的预期(远期曲线)。本公司在公允价值计量(第3级)中同时考虑了自身的不履行风险和交易对手的不履行风险。
Centerspace采用基于预期未来现金流的3级投入收益法，对抵押贷款和应收票据进行估值。投入包括类似工具的市场交易、管理层对可比利率的估计(范围为3.75%至10.75%)和特定于工具的信用风险(范围为0.5%至1.0%). 这些应收账款的公允价值变动在合并经营报表的利息和其他收入中列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 3月31日公允价值计量， | | 其他收益(亏损) | | 利息收入 | | 计入当期收益的公允价值变动总额 |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | |
| 应收票据 | $ | 6,068 | | | $ | 4 | | | $ | 460 | | | $ | 464 | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | |
| 按揭贷款及应收票据 | $ | 36,443 | | | $ | 4 | | | $ | 407 | | | $ | 411 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日，Centerspace的投资为890,000及$903,000分别在一家由私人持股实体组成的房地产科技企业中，这些实体开发与房地产行业相关的技术。根据美国会计准则第820条，这项投资按资产净值(“资产净值”)计量。截至2022年3月31日，该公司的未到位资金承诺为1.2百万美元。
公允价值非经常性计量
截至2022年3月31日和2021年12月31日，在非经常性基础上没有按公允价值计量的非金融资产或负债。
未按公允价值计量的金融资产和负债
无抵押优先票据及应付按揭的公允价值乃根据贷款的贴现现金流，使用市场研究及管理层对可比利率的估计而估计，但不包括任何提前还款罚金(第3级)。
本公司金融工具截至2022年3月31日和2021年12月31日的估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| 金融资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 13,313 | | | $ | 13,313 | | | $ | 31,267 | | | $ | 31,267 | |
| 受限现金 | $ | 2,409 | | | $ | 2,409 | | | $ | 7,358 | | | $ | 7,358 | |
| | | | | | | |
| 金融负债 | | | | | | | |
循环信贷额度(1) | $ | 46,000 | | | $ | 46,000 | | | $ | 76,000 | | | $ | 76,000 | |
| | | | | | | |
| 无担保优先票据 | $ | 300,000 | | | $ | 273,973 | | | $ | 300,000 | | | $ | 308,302 | |
| 应付抵押贷款--联邦抵押协会 | $ | 198,850 | | | $ | 176,055 | | | $ | 198,850 | | | $ | 198,850 | |
| 应付按揭--其他 | $ | 326,113 | | | $ | 308,363 | | | $ | 284,934 | | | $ | 284,546 | |
(1)剔除利率互换协议的影响。有关利率掉期协议的公允价值的讨论，请参阅附注6。
NOTE 8 • 收购和处置
收购
收购Centerspace四新公寓社区，总采购成本为5美元116.9在截至2022年3月31日的三个月中为100万美元，而收购金额为76.9在截至2021年3月31日的三个月中，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内的收购详情如下。
截至2022年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期
后天 | | (单位：千) |
| | 总计
采办
成本 | | 代价的形式 | | 投资配置 |
| 收购 | | | 现金 | | 单位(1) | | 其他(2) | | 土地 | | 建房 | | 无形的
资产 | | 其他(3) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
191住宅--明尼苏达州明尼阿波利斯的马丁·布鲁 | 2022年1月4日 | | $ | 49,825 | | | $ | 3,031 | | | $ | 18,885 | | | $ | 27,909 | | | $ | 3,547 | | | $ | 45,212 | | | $ | 1,813 | | | $ | (747) | |
31豪斯-泽斯特-明尼阿波利斯，明尼苏达州 | 2022年1月4日 | | 9,066 | | | 1,290 | | | 1,748 | | | 6,028 | | | 941 | | | 7,853 | | | 335 | | | (63) | |
45住宅-元素-明尼苏达州明尼阿波利斯 | 2022年1月4日 | | 11,364 | | | 1,429 | | | 2,249 | | | 7,686 | | | 936 | | | 10,261 | | | 574 | | | (407) | |
130住宅-诺科公寓-明尼阿波利斯，明尼苏达州 | 2022年1月26日 | | 46,619 | | | 3,343 | | | — | | | 43,276 | | | 1,915 | | | 42,754 | | | 1,950 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购总额 | | | $ | 116,874 | | | $ | 9,093 | | | $ | 22,882 | | | $ | 84,899 | | | $ | 7,339 | | | $ | 106,080 | | | $ | 4,672 | | | $ | (1,217) | |
(1)收购时发布的经营合伙单位的公允价值。
(2)在Martin Blu、Zest和Elements成交时承担卖方的债务。由Centerspace提供资金的夹层和建筑贷款作为收购诺科公寓的部分对价交换。
(3)假定抵押贷款的债务贴现。
截至2021年3月31日的三个月
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| 日期
后天 | | (单位：千) |
| | 总计
采办
成本 | | 代价的形式 | | 投资配置 |
| 收购 | | | 现金 | | | | | | 土地 | | 建房 | | 无形的
资产 | | |
256豪斯-联合角-朗蒙特，科罗拉多州 | 2021年1月6日 | | $ | 76,900 | | | $ | 76,900 | | | | | | | $ | 5,727 | | | $ | 69,966 | | | $ | 1,207 | | | |
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性情
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，Centerspace处置了不是房地产。
NOTE 9 • 细分市场报告
Centerspace在一个可报告的细分市场中运营，其中包括公寓社区的所有权、管理、开发、重新开发和收购。每个经营物业都被认为是一个独立的经营部门，因为每个物业都能赚取收入，产生费用，并有离散的财务信息。首席运营决策者评估每个物业的运营结果，以作出关于要分配的资源的决定，并评估绩效，而不是基于地理位置、大小或类型对物业进行分组。公寓小区具有相似的长期经济特征，为居民提供相似的产品和服务。公寓社区占合并收入、利润或资产的比例都没有超过10%。因此，公寓社区被聚合为一个可报告的部分。“所有其他”包括该公司已出售的混合用途物业和公寓社区的非多户组成部分。
执行管理团队的成员是首席运营决策者。该团队根据净营业收入(“NOI”)来衡量可报告部门的业绩，净营业收入是公司定义为房地产总收入减去包括房地产税在内的物业运营费用。Centerspace认为，NOI是衡量房地产经营业绩的重要补充指标，因为它提供了一种不受折旧、摊销、融资、物业管理管理费用、意外损失以及一般和行政费用影响的经营指标。NOI不代表根据公认会计原则经营活动产生的现金，不应被视为净收益、普通股股东可用净收入或经营活动现金流量的替代指标，以衡量财务业绩。
下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的NOI，以及与简明合并财务报表中的净收入的对账。分部资产也按简明综合财务报表中报告的总资产进行对账。
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| | (单位：千) |
| 截至2022年3月31日的三个月 | 多个家庭 | | 所有其他 | | 总计 |
| 收入 | $ | 59,398 | | | $ | 916 | | | $ | 60,314 | |
| 物业经营费用，包括房地产税 | 25,544 | | | 329 | | | 25,873 | |
| 净营业收入 | $ | 33,854 | | | $ | 587 | | | $ | 34,441 | |
| 物业管理 | | | | | (2,253) | |
| 伤亡所得(损失) | | | | | (598) | |
| 折旧及摊销 | | | | | (31,001) | |
| 一般和行政费用 | | | | | (4,500) | |
| | | | | |
| 利息支出 | | | | | (7,715) | |
| | | | | |
| 利息和其他收入 | | | | | 1,063 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 净收益(亏损) | | | | | $ | (10,563) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 截至2021年3月31日的三个月 | 多个家庭 | | 所有其他 | | 总计 |
| 收入 | $ | 44,241 | | | $ | 2,407 | | | $ | 46,648 | |
| 物业经营费用，包括房地产税 | 17,874 | | | 1,367 | | | 19,241 | |
| 净营业收入 | $ | 26,367 | | | $ | 1,040 | | | $ | 27,407 | |
| 物业管理 | | | | | (1,767) | |
| 伤亡所得(损失) | | | | | (101) | |
| 折旧及摊销 | | | | | (19,992) | |
| | | | | |
| 一般和行政费用 | | | | | (3,906) | |
| | | | | |
| 利息支出 | | | | | (7,231) | |
| | | | | |
| 利息和其他收入 | | | | | 431 | |
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| 净收益(亏损) | | | | | $ | (5,159) | |
分段资产和累计折旧
截至2022年3月31日和2021年12月31日的分部资产汇总如下，并与简明合并财务报表进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 截至2022年3月31日 | 多个家庭 | | 所有其他 | | 总计 |
| 细分资产 | | | | | |
| 拥有的财产 | $ | 2,364,167 | | | $ | 26,785 | | | $ | 2,390,952 | |
| 减去累计折旧 | (457,985) | | | (7,767) | | | (465,752) | |
| 拥有的总财产 | $ | 1,906,182 | | | $ | 19,018 | | | $ | 1,925,200 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | | | 13,313 | |
| 受限现金 | | | | | 2,409 | |
| 其他资产 | | | | | 24,651 | |
| 总资产 | | | | | $ | 1,965,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日 | 多个家庭 | | 所有其他 | | 总计 |
| 细分资产 | | | | | |
| 拥有的财产 | $ | 2,244,250 | | | $ | 26,920 | | | $ | 2,271,170 | |
| 减去累计折旧 | (436,004) | | | (7,588) | | | (443,592) | |
| 拥有的总财产 | $ | 1,808,246 | | | $ | 19,332 | | | $ | 1,827,578 | |
| | | | | |
| 应收按揭贷款 | | | | | 43,276 | |
| 现金和现金等价物 | | | | | 31,267 | |
| 受限现金 | | | | | 7,358 | |
| 其他资产 | | | | | 30,582 | |
| 总资产 | | | | | $ | 1,940,061 | |
NOTE 10 • 承付款和或有事项
打官司。在正常的运营过程中，Centerspace会卷入诉讼。目前，本公司并不知悉任何重大待决或威胁进行的法律程序，或政府当局考虑进行的其他程序，会对本公司产生重大影响。
环境问题。根据各种联邦、州和地方法律、条例和法规，房地产的现任或前任所有者或经营者可能需要承担移除或补救房产内、上、周围或楼下某些危险或有毒物质的费用。虽然本公司目前并不知悉任何物业有任何重大违反环境法律、条例或法规的情况，但不能保证其任何物业不会发现污染范围，或环境法律、法规或清理要求的改变不会导致材料成本。
对应税处置的限制。三十七岁属性，包括6,770根据与房产的某些卖方或出资人签订的协议，公寓住房的应税处置受到限制，并在不同的期限内有效。Centerspace并不认为该等协议对其业务的进行或是否在限制期内处置受限制物业的决定有重大影响，因为该公司一般持有该等物业及其他物业作投资用途，而非作出售用途。此外，如本公司认为出售该等物业符合股东的最佳利益，则一般会根据《国税法》第1031条寻求将该等物业的销售安排为递延税项交易。否则，本公司可能被要求向这些协议的各方提供税收赔偿。
NOTE 11 • 基于股份的薪酬
基于股票的奖励是根据2015年9月15日股东批准的2015年激励计划(该计划于2021年5月18日修订和重述)提供给高级管理人员、非高级员工和受托人的，该计划允许以现金、不受限制和受限的普通股、股票期权、股票增值权和RSU的形式进行奖励，最高可达775,000股票数量超过十年计划生效的期间。根据2015年的激励计划，官员和非官员员工可以根据长期激励计划获得股票奖励，这是一项前瞻性计划，衡量的是规定业绩期间的长期业绩。这些奖励在被视为以股票赚取的范围内支付。根据修订后的计划，授予的长期激励奖励的条款可能会每年有所不同。
2022年LTIP大奖
在2022年1月1日授予员工的奖励包括5,849基于时间的RSU奖，13,407基于总股东回报(“TSR”)的业绩RSU，以及30,002股票期权。基于时间的奖励授予2023年1月1日、2024年1月1日和2025年1月1日各三分之一的股份。股票期权授予如下252023年1月1日、2024年1月1日、2025年1月1日及2026年1月1日。股票期权的公允价值为#美元。17.094每股收益，在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算，假设条件如下：
| | | | | |
| 2022 |
| 行权价格 | $ | 110.90 | |
| 无风险利率 | 1.44 | % |
| 预期期限 | 6.25年份 |
| 预期波动率 | 21.2 | % |
| 股息率 | 2.597 | % |
TSR表现RSU是基于公司的TSR与富时NAREIT公寓指数的前瞻性比较而获得的三年制句号。有资格获得的最大RSU数量为26,814RSU，这是200已批准的RSU的百分比。已获得的奖励(如果有)将在测算期的最后一天完全授予。这些奖项除了必须满足的服务条件外，还具有市场条件。补偿开支按授予日公允价值按蒙特卡罗估值模型厘定按比率确认，不论市况是否达到及奖励是否最终归属。因此，以前记录的补偿费用在不符合市场条件的情况下不会进行调整。该公司根据公司每日收盘价的历史波动率和选定同行平均波动率的加权平均值、期限等于奖励剩余实绩期间的美国国债利率的无风险利率以及奖励实绩期间的预期期限来计算预期波动率。用于评估TSR性能RSU的假设是预期的波动率22.40%，无风险利率为0.97%，预期寿命为3好几年了。在授予日，即2022年1月1日，该公司的股价为$110.90每股。
在2022年2月1日授予员工的奖励包括1,295基于时间的RSU奖，授予2023年1月1日、2024年1月1日和2025年1月1日各三分之一的RSU。
基于股份的薪酬费用
在合并财务报表中确认的所有已发行股票奖励的股票薪酬支出为#美元。719,000及$810,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本报告中包含的截至2022年3月31日的10-Q表未经审计的简明财务报表(“报告”)、包含在2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表中的截至2021年12月31日的经审计的财务报表以及截至2021年12月31日的10-K表“风险因素”第1A项中的风险因素一并阅读。
本讨论和分析以及本报告的其他部分包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节对未来时期的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述不讨论历史事实，而是包括与预期、预测、意图或其他与未来有关的事项有关的陈述。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“假设”、“可能”、“项目”、“展望”、“未来”以及这些词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的经营结果、财务状况或计划大不相同。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期一定会实现。本文中包含的任何非历史事实的陈述均应被视为前瞻性陈述。因此，不应依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述会受到已知和未知风险、不确定性以及其他我们无法控制的因素的影响，可能与实际结果和表现大不相同。
除其他因素外，以下因素可能导致我们未来的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同：
•新冠肺炎疫情及其对我们的员工、居民和商业租户、第三方供应商和供应商、公寓社区以及我们的现金流、业务、财务状况和运营结果的持续影响；
•俄罗斯入侵乌克兰，包括美国和其他国家对俄罗斯实施制裁，对通胀、贸易和总体经济状况的影响；
•不断恶化的经济状况，包括失业率和通货膨胀率的上升，在我们拥有公寓社区或我们可能在未来投资的市场；
•这些风险与我们市场中的租赁状况有关，包括入住率和租金、现有租赁到期后可能无法续签居民或获得新居民、税收和住房法律的变化或其他因素，包括与“新冠肺炎”相关的政府规章和法规对租金、驱逐和其他租赁条件的影响；
•运营成本的变化，包括房地产税、水电费、保险费以及与遵守新冠肺炎限制或以其他方式应对新冠肺炎疫情相关的费用；
•及时获得翻新公寓社区所需的材料和劳动力；
•我们市场的不利变化，包括这些市场对公寓住房的未来需求、进入新市场的障碍、提高租金的能力限制、无法以有利条件确定和完成有吸引力的收购和处置、无法将销售收入成功地再投资，以及无法适应用作抵押贷款抵押品的房地产市场价值的任何大幅下降；
•依赖单一资产类别(多家族)和美国的某些地理区域；
•无法成功地将业务扩展到新的或现有的市场；
•新收购未能达到预期结果或未能有效整合；
•不能按期、按预算完成项目的出租；
•未能将房产销售所得再投资于递延纳税交易所，这可能需要支付特别股息和/或税收保护；
•无法从现金流中为资本支出提供资金；
•无法支付或需要减少普通股的股息；
•融资风险，包括可能无法满足现有信贷安排中的现有契约，或无法以优惠条件获得新的债务或股权融资，或根本无法；
•利率或资本化利率或资本市场状况的水平和波动性；
•或有损失以及损失意外保险的可获得性和费用；
•无法继续满足复杂的规则以保持作为REIT的联邦所得税地位，经营合伙企业无法满足规则以保持其作为联邦所得税合伙企业的地位，以及影响REITs的法律变化的风险；
•不能吸引和留住人才；
•违反隐私或信息安全系统的网络责任或潜在责任；
•无法应对灾害性天气、自然事件和气候变化；
•不能遵守适用于企业的法律法规以及任何相关的调查或诉讼；以及
•本报告、其他美国证券交易委员会报告或我们公开发布的其他文件中确定的其他风险。
此外，亦可能不时出现新因素，对我们的业务及经营业绩造成不利影响。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改这些前瞻性陈述，以反映本报告提交日期后的事件、情况或预期变化。读者还应阅读在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细描述的风险和不确定性，包括我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“风险因素”。
执行摘要
我们拥有、管理、收购、重新开发和开发公寓社区。我们主要专注于投资于具有稳定和增长的经济状况、强劲的就业和诱人的生活质量的市场，我们相信，这些市场结合在一起，会导致对公寓住房的更高需求和居民的留住。截至2022年3月31日，我们拥有83个公寓社区的权益，其中包括14,838套公寓住宅。在我们的简明综合资产负债表中显示，截至2022年3月31日，我们拥有的财产为24亿美元，而截至2021年12月31日，拥有的财产为23亿美元。
出租公寓住房是我们的主要收入来源，我们的业务目标是为我们的居民提供美好的家园。我们致力于通过在理想的地点和地点投资优质资产，最大限度地提高居民的满意度和留存率
通过服务型运营创造充满活力的公寓社区。我们相信，提供卓越的居民体验将提高居民满意度，同时也将推动我们的业务和股东的盈利能力。自1971年首次分销以来，我们一直按季度支付分销费用。
新冠肺炎
自2020年3月以来，新冠肺炎疫情一直影响着我们的业务，当时它蔓延到我们拥有房产的许多市场。我们的首要任务仍然是我们的居民、团队成员和我们所服务的社区的健康和福祉。某些州和城市，包括我们的公寓社区所在的一些州和城市，对新冠肺炎疫情做出了反应，制定了隔离措施，限制旅行、住所或呆在家里的指令，限制可能继续经营的企业类型，以及可能继续的建筑项目类型。疫苗的可获得性导致许多州和城市取消了限制；然而，由于病毒的新变种，我们无法预测未来是否会恢复限制或是否会施加额外的限制。我们实施了一项计划，在遵守国家和地方指导方针的同时，安全地重新开放我们社区的公共空间，但我们认识到，这些市场中新冠肺炎案件的增加可能会导致我们关闭公共空间或采取其他预防措施。
尽管我们努力管理我们的R鉴于新冠肺炎疫情的影响，目前无法确定新冠肺炎疫情对2022年及未来几年租金收入的最终影响。围绕新冠肺炎疫情的局势仍然不稳定，我们正在与居民、商业租户、政府官员和商业伙伴合作，积极管理我们的应对措施，并评估对财务状况和经营业绩的潜在影响，以及对我们业务的潜在不利影响。我们的管理层继续致力于确保团队成员、居民和社区的安全，并在新冠肺炎疫情期间保持我们企业的财务稳定。
截至2022年3月31日的三个月概览
2022年1月4日，我们以7030万美元的总价收购了位于明尼苏达州明尼阿波利斯的三个公寓社区的投资组合。此次收购的资金来源是承担4160万美元的抵押债务、发行20.9万套住房和现金。
2022年1月26日，我们以4660万美元的总收购价收购了位于明尼苏达州明尼阿波利斯的诺科公寓。我们用一笔建筑贷款和一笔夹层贷款为诺科公寓的开发提供了资金，这两笔贷款作为收购的部分对价被交换了4330万美元，其余的都是现金。
关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收购和处置的详细表格，请参见本报告简明合并财务报表附注8。
在截至2022年3月31日的三个月中，收入增加了1370万美元，达到6030万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为4660万美元，这主要是由于同店和非同店社区，但被处置所抵消。截至2022年3月31日的三个月的总支出增加了1920万美元，达到6420万美元，而截至2021年3月31日的三个月的总支出为4500万美元，这主要是由于物业运营费用、房地产税、折旧和摊销以及一般和行政费用的增加。截至2022年3月31日的三个月，适用于普通股和单位的运营资金(“FFO”)增加了560万美元，增至1850万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1290万美元。这一增长主要是由于来自同店和非同店社区的NOI增加，以及利率互换合同按市价调整的收益，但被增加的物业管理以及一般和行政费用所抵消，以及来自处置的NOI减少。这些变化的驱动因素将在下面的“运营结果”一节中更详细地讨论。
经营成果
营业收入(亏损)与净营业收入的对账
下表提供了营业收入与净营业收入(“NOI”)(非公认会计原则)的对账，定义如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| | 截至3月31日的三个月， | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | $ | (3,911) | | | $ | 1,641 | | | $ | (5,552) | | | (338.3) | % | | | | | | | | | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物业管理费 | 2,253 | | | 1,767 | | | 486 | | | 27.5 | % | | | | | | | | | |
| 伤亡(收益)损失 | 598 | | | 101 | | | 497 | | | 492.1 | % | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 31,001 | | | 19,992 | | | 11,009 | | | 55.1 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政费用 | 4,500 | | | 3,906 | | | 594 | | | 15.2 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净营业收入 | $ | 34,441 | | | $ | 27,407 | | | $ | 7,034 | | | 25.7 | % | | | | | | | | | |
综合经营成果
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合运营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| | 截至3月31日的三个月， | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同店 | $ | 46,891 | | | $ | 43,194 | | | $ | 3,697 | | | 8.6 | % | | | | | | | | | |
| 非同店 | 12,507 | | | 1,047 | | | 11,460 | | | 1,094.6 | % | | | | | | | | | |
| 其他 | 916 | | | 668 | | | 248 | | | 37.1 | % | | | | | | | | | |
| 性情 | — | | | 1,739 | | | (1,739) | | | (100.0) | % | | | | | | | | | |
| 总计 | 60,314 | | | 46,648 | | | 13,666 | | | 29.3 | % | | | | | | | | | |
| 物业经营费用，包括房地产税 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同店 | 19,215 | | | 17,529 | | | 1,686 | | | 9.6 | % | | | | | | | | | |
| 非同店 | 6,329 | | | 345 | | | 5,984 | | | 1,734.5 | % | | | | | | | | | |
| 其他 | 329 | | | 264 | | | 65 | | | 24.6 | % | | | | | | | | | |
| 性情 | — | | | 1,103 | | | (1,103) | | | (100.0) | % | | | | | | | | | |
| 总计 | 25,873 | | | 19,241 | | | 6,632 | | | 34.5 | % | | | | | | | | | |
| 净营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同店 | 27,676 | | | 25,665 | | | 2,011 | | | 7.8 | % | | | | | | | | | |
| 非同店 | 6,178 | | | 702 | | | 5,476 | | | 780.1 | % | | | | | | | | | |
| 其他 | 587 | | | 404 | | | 183 | | | 45.3 | % | | | | | | | | | |
| 性情 | — | | | 636 | | | (636) | | | (100.0) | % | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 34,441 | | | $ | 27,407 | | | $ | 7,034 | | | 25.7 | % | | | | | | | | | |
| 物业管理费 | (2,253) | | | (1,767) | | | 486 | | | 27.5 | % | | | | | | | | | |
| 伤亡所得(损失) | (598) | | | (101) | | | 497 | | | 492.1 | % | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | (31,001) | | | (19,992) | | | 11,009 | | | 55.1 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政费用 | (4,500) | | | (3,906) | | | 594 | | | 15.2 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (7,715) | | | (7,231) | | | 484 | | | 6.7 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | 1,063 | | | 431 | | | 632 | | | 146.6 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,563) | | | $ | (5,159) | | | $ | (5,404) | | | 104.7 | % | | | | | | | | | |
| 向D系列优先单位持有人分红 | (160) | | | (160) | | | — | | | — | | | | | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损--经营合伙企业和E系列优先股 | 2,157 | | | 469 | | | 1,688 | | | 359.9 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损--合并房地产实体 | (23) | | | (17) | | | (6) | | | 35.3 | % | | | | | | | | | |
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | (8,589) | | | (4,867) | | | (3,722) | | | 76.5 | % | | | | | | | | | |
| 向优先股股东派发股息 | (1,607) | | | (1,607) | | | — | | | — | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | (10,196) | | | $ | (6,474) | | | $ | (3,722) | | | 57.5 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
加权平均入住率(1) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 同店 | 93.9 | % | | 94.7 | % | | | | |
| 非同店 | 94.5 | % | | 90.3 | % | | | | |
| 总计 | 94.0 | % | | 94.6 | % | | | | |
(1)加权平均入住率定义为实际租金收入除以预定租金收入所得的百分比。预定租金收入是指所有公寓住房的价值，其中居住住房按租赁合同租金估价，空置住房按估计市场租金估价。在计算已入住房屋的实际租金和空置房屋的市场租金时，拖欠和优惠不在考虑之列。市场利率是使用社区新租赁的当前提供的有效利率来确定的，并被用作确定空置公寓住房的市场利率的起点。Centerspace认为，加权平均入住率是一种有意义的入住率衡量标准，因为它考虑了每个空置单位按其估计的市场价格计算的价值。加权平均入住率可能不能完全反映实际入住率的短期趋势，加权平均入住率的计算可能无法与其他REITs披露的数据进行比较。
| | | | | | | | | | | |
| 公寓住宅数量 | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 同店 | 11,319 | | | 11,319 | |
| 非同店 | 3,519 | | | 256 | |
| 总计 | 14,838 | | | 11,575 | |
NOI是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为房地产总收入减去房地产运营费用，包括房地产税。我们认为，NOI是衡量房地产经营业绩的重要补充指标，因为它提供了一种不受折旧、摊销、融资、物业管理管理费用、意外损失以及一般和行政费用影响的经营指标。NOI不代表根据公认会计原则经营活动产生的现金，不应被视为净收益、普通股股东可用净收入或经营活动现金流量的替代指标，以衡量财务业绩。
我们在同店和非同店的基础上提供了某些信息。在比较的整个时期内，同店公寓社区都是自有的或正在使用的，就新建物业而言，已经实现了90%的实际入住率目标水平。在每个日历年的第一天，我们确定当年同店池的组成，并调整前一年，这使我们能够评估现有公寓社区的完整期间与期间的运营比较及其对净收入的贡献。我们认为，在同一门店的基础上衡量业绩对投资者很有用，因为它能够评估固定的社区池每年的业绩表现。我们用这个标准来评估我们是否成功地提高了噪声指数、提高了平均租金收入、续签了现有居民的租约、控制了运营成本，以及进行了审慎的资本改善。以下讨论集中于影响同店公寓社区房地产收入和支出的主要因素，因为非同店公寓社区房地产收入和支出每年的变化通常是由于将这些物业添加到房地产投资组合中，因此为评估房地产投资组合的持续运营业绩提供的有用信息较少。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，有23个公寓区是非同店的。出售的社区包括在“处置”中，而“其他”包括非多户型物业和混合用途物业的非多户型组成部分。
收入。截至2022年3月31日的三个月，收入增长29.3%，达到6030万美元，而截至2021年3月31日的三个月，收入为4660万美元。来自非同店社区和其他物业的收入分别增加了1150万美元和24.8万美元，但被处置收入减少170万美元所抵消。在截至2022年3月31日的三个月里，来自同店社区的收入与去年同期相比增长了8.6%，即370万美元。这是由于截至2022年3月31日的三个月的平均租金收入增长了9.5%，但由于加权平均入住率从截至2021年3月31日的三个月的94.7%下降到截至2022年3月31日的三个月的93.9%，因此入住率下降了0.8%。
物业经营费用，包括房地产税。在截至2022年3月31日的三个月里，包括房地产税在内的房地产运营费用增长了34.5%，达到2590万美元，而去年同期为1920万美元。非同店社区增加的600万美元被处置减少的110万美元所抵消。在截至2022年3月31日的三个月里，包括房地产税在内的同店社区的房地产运营费用与去年同期相比增长了9.6%，即170万美元。在同店社区，可控费用(不包括保险和房地产税)增加了150万美元，主要是因为公用事业和维修维护成本增加。同店社区的不可控费用增加了187,000美元，主要是由于保险成本。
物业管理费。截至2022年3月31日的三个月，包括物业管理间接费用和支付给第三方的物业管理费在内的物业管理费用增加了27.5%，达到230万美元，而去年同期为180万美元。增加的主要原因是265 000美元的补偿费用。
伤亡收益(损失)。在截至2022年3月31日的三个月中，伤亡收益(损失)增加了492.1%，达到598,000美元，而去年同期为亏损101,000美元。增加的原因是本年度的亏损没有发生在上一年。
折旧和摊销。在截至2022年3月31日的三个月中，折旧和摊销增加了55.1%，达到3100万美元，而去年同期为2000万美元，这是由于非同店物业增加了1220万美元，但被同店物业和已售出物业的减少所抵消。
一般和行政费用。在截至2022年3月31日的三个月中，一般和行政费用增加了15.2%，达到450万美元，而去年同期为390万美元，主要原因是薪酬成本为473,000美元，专业和咨询费用为273,000美元，但被技术成本减少376,000美元所抵消。
利息支出。在截至2022年3月31日的三个月中，利息支出增加了6.7%，达到770万美元，而去年同期为720万美元，这主要是由于增加了新的无担保优先票据和联邦抵押协会的信贷安排，但被较低的加权平均利率所抵消。
利息和其他收入(损失)。在截至2022年3月31日的三个月里，利息和其他收入增加到110万美元，而去年同期为43.1万美元。这一增长主要是由于利率掉期合约按市价调整后增加了582,000美元。
普通股股东可获得的净收益(亏损)。在截至2022年3月31日的三个月里，普通股股东可获得的净亏损减少到1020万美元，而截至2021年3月31日的三个月净亏损为650万美元。
运营资金和运营核心资金.
我们相信营运资金(“FFO”)是用作权益房地产投资信托的标准补充计量的非通用会计准则财务计量，有助投资者了解经营业绩，主要是因为其计算并未假设房地产资产的价值会随着时间的推移而可预测地递减，正如公认会计准则的历史成本惯例及计提折旧所隐含的。
我们使用全国房地产投资信托协会(NAREIT)采用的运营FFO资金的定义。NAREIT将FFO定义为根据GAAP计算的净收益或净亏损，不包括：
•与房地产有关的折旧和摊销；
•出售若干房地产资产的损益；以及
•当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时，对某些房地产资产和实体投资的减值减值。
在NAREIT对FFO的定义中，不包括减值减值和出售房地产资产的损益，有助于识别构成投资基础的长期资产的经营业绩，并协助管理层和投资者比较不同时期的经营业绩。
由于NAREIT FFO定义的局限性，我们在应用该定义时做出了一定的解释。我们认为，NAREIT定义中没有特别规定的所有这些解释都符合这一定义。NAREIT的2018年FFO白皮书重述澄清，与REIT主要业务相关的土地减值不计入FFO，REIT有权排除主营业务附带资产的减值。
虽然FFO被我们广泛用作主要业绩指标，但并不是所有的房地产公司都使用相同的FFO定义或以相同的方式计算FFO。因此，本文提出的FFO与其他房地产公司提出的FFO不一定具有可比性。FFO不应被视为净收益或任何其他公认会计准则业绩衡量的替代办法，而应被视为一种额外的补充衡量标准。FFO也不代表根据GAAP从经营活动中产生的现金，也不表明可用于满足我们所有需求的资金，包括我们偿还债务或向股东分配的能力。
来自业务的核心资金(“核心FFO”)是一种非公认会计准则衡量标准，是针对非常规项目或不被视为业务运营核心的项目进行调整的。通过进一步调整不被视为核心业务运营一部分的项目，该公司认为，Core FFO为投资者提供了更多信息，以比较核心运营和财务
期间之间的表现。核心FFO不应被视为净收益的替代品或任何其他公认会计准则业绩衡量标准，而应被视为一种额外的补充措施。核心FFO也不代表根据GAAP从经营活动中产生的现金，也不表明可用于满足所有现金需求的资金，包括偿还债务或向股东分配的能力。核心FFO是一种非GAAP和非标准化财务指标，可能由其他REITs以不同的方式计算，不应被视为根据GAAP确定的经营业绩的替代品。
截至2022年3月31日的三个月，适用于普通股和单位的FFO增加到1850万美元，而截至2021年3月31日的同期为1290万美元，增长43.3%。这一增长主要是由于来自同店和非同店社区的NOI增加，以及利率互换合同按市价调整的收益，但被利息、物业管理以及一般和行政费用的增加所抵消，以及来自处置的NOI减少。
普通股股东可获得的净收入与运营资金和运营核心资金的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千为单位，每股和单位金额除外) |
| 截至3月31日的三个月， | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | (10,196) | | | $ | (6,474) | | | | | | |
| 调整： | | | | | | | | |
| 非控股股权--经营合伙企业和E系列优先股 | (2,157) | | | (469) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 31,001 | | | 19,992 | | | | | | |
| 折旧较少--非房地产 | (101) | | | (98) | | | | | | |
| 减去折旧-部分拥有的实体 | (21) | | | (24) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 适用于普通股和单位的FFO | $ | 18,526 | | | $ | 12,927 | | | | | | |
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| 调整核心FFO： | | | | | | | | |
| 非现金伤亡(收益)损失 | 25 | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 技术实施成本 | 103 | | | 413 | | | | | | |
| 利率互换终止、摊销和按市值计价 | (613) | | | — | | | | | | |
| 已承担债务的摊销 | (115) | | | — | | | | | | |
| 其他杂项物品 | (4) | | | — | | | | | | |
| 适用于普通股和单位的核心FFO | $ | 17,922 | | | $ | 13,340 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 适用于普通股和单位的FFO | $ | 18,526 | | | $ | 12,927 | | | | | | |
| 向优先单位持有人分红 | 160 | | | 160 | | | | | | |
| 适用于普通股和稀释后单位的FFO | $ | 18,686 | | | $ | 13,087 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 适用于普通股和单位的核心FFO | $ | 17,922 | | | $ | 13,340 | | | | | | |
| 向优先单位持有人分红 | 160 | | | 160 | | | | | | |
| 适用于普通股和稀释后单位的核心FFO | $ | 18,082 | | | $ | 13,500 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股数据 | | | | | | | | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | (0.68) | | | $ | (0.49) | | | | | | |
| 每股FFO和单位稀释后收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.92 | | | | | | |
| 每股核心FFO和单位摊薄 | $ | 0.98 | | | $ | 0.95 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 加权平均股份和单位-摊薄 | 18,542 | | | 14,282 | | | | | | |
收购和处置
2022年1月4日，我们以7030万美元的总价收购了位于明尼苏达州明尼阿波利斯的三个公寓社区的投资组合。此次收购的资金来源是承担4160万美元的抵押债务、发行20.9万套住房和现金。
2022年1月26日，我们以4660万美元的总收购价收购了位于明尼苏达州明尼阿波利斯的诺科公寓。我们用一笔建筑贷款和一笔夹层贷款为诺科公寓的开发提供资金，这两笔贷款作为收购的部分代价进行了交换。
已宣布的分配
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，分别宣布了普通股和单位每股0.73美元和0.70美元的分配。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，宣布了每股C系列优先股0.4140625美元的分配。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，宣布了每个D系列首选单元0.9655美元的分配。在截至2022年3月31日的三个月中，宣布每台E系列首选设备的分销为0.968750美元。
流动性与资本资源
概述
我们努力保持强劲的资产负债表和保持财务灵活性，我们相信这应该会增强我们在可能出现的适当投资机会中利用资本的能力。我们打算继续专注于核心基本面，包括从运营中产生正现金流，保持适当的债务水平和杠杆率，以及控制间接成本。
我们的主要流动性来源是手头的现金和现金等价物以及运营产生的现金流。其他来源包括无担保信贷额度下的可获得性、财产处置收益(包括与税收递延净收益相关的限制性现金)、搁置登记声明下的优先股和普通股发售，包括2021年自动取款机计划下的普通股发售，以及长期无担保债务和担保抵押贷款。
我们的主要流动资金需求通常是-经常性运营和管理费用、偿债和偿还、社区资本改善、向优先股、普通股、D系列和E系列优先股和单位的持有人分配、增值再开发、普通股和优先股回购和单位赎回，以及收购其他社区。
虽然我们相信，我们的财务状况和流动性足以满足我们合理预期的流动性需求，但可能影响我们未来流动性的因素包括但不限于资本和信贷市场的波动、进入资本和信贷市场的能力、新冠肺炎疫情的影响，包括它对我们以合理条款(或根本不能)进入资本和信贷市场的潜在影响、房地产投资信托基金的最低股息要求，以及我们完成资产购买、出售或开发的能力。
截至2022年3月31日，我们的总流动资金约为2.233亿美元，其中包括2.1亿美元的信贷额度以及1330万美元的现金和现金等价物。截至2021年12月31日，我们的总流动资金约为2.113亿美元，其中包括1.8亿美元的信贷额度以及3130万美元的现金和现金等价物。
债务
2021年9月30日，我们修改并重述了我们的无担保信贷安排。修订后的协议规定了2.5亿美元的循环信贷额度，以及将借款能力提高至4.0亿美元的手风琴选项，并将到期日延长至2025年9月。截至2022年3月31日，根据未担保财产的价值，信贷额度的总承付款和借款能力为2.5亿美元。截至2022年3月31日，在提取的4600万美元之外，额外的借款可用金额为2.04亿美元。截至2021年12月31日，根据未担保财产的价值，信贷额度借款能力为2.5亿美元，其中7600万美元已支取。
2021年1月，我们与保诚金融公司的附属公司PGIM，Inc.以及PGIM，Inc.的某些附属公司(统称为“PGIM”)修订并扩大了我们的私人搁置协议，将可用于发行无担保优先本票的总金额增加到2.25亿美元。根据这项协议，我们发行了2亿美元的无担保优先票据，剩余2500万美元可用。2021年9月，我们签订了一项票据购买协议，发行1.25亿美元的优先无担保本票，其中2500万美元是根据与PGIM的私人货架协议。下表显示了根据这两项协议发行的票据。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | |
| 金额 | | 到期日 | 利率，利率 |
| 系列A | $ | 75,000 | | | 2029年9月13日 | 3.84 | % |
| B系列 | $ | 50,000 | | | 2028年9月30日 | 3.69 | % |
| C系列 | $ | 50,000 | | | June 6, 2030 | 2.70 | % |
| 2021系列-A | $ | 35,000 | | | 2030年9月17日 | 2.50 | % |
| 2021-B系列 | $ | 50,000 | | | 2031年9月17日 | 2.62 | % |
| 2021-C系列 | $ | 25,000 | | | 2032年9月17日 | 2.68 | % |
| 2021-D系列 | $ | 15,000 | | | 2034年9月17日 | 2.78 | % |
2021年9月，我们签署了一项1.98亿美元的联邦抵押协会信贷安排协议(“FMCF”)，为某些公寓社区提供资金。FMCF目前以这些公寓社区的抵押贷款为担保。这些票据只计息，到期日分别为7年、10年和12年，混合加权平均利率为2.78%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，FMCF的余额为1.98亿美元。FMCF计入简明综合资产负债表的应付按揭。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，不包括快速抵押贷款基金的按揭贷款负债分别为3.261亿美元和2.849亿美元。我们所有的抵押贷款债务都是固定利率的，期限错开。这减少了利率变化的风险，从而减少了利率波动对我们的运营业绩和现金流的影响。截至2022年3月31日，按揭债务加权平均利率为3.85%，截至2021年12月31日为3.81%。
我们还有600万美元的运营信贷额度。这一操作信贷额度旨在加强财务管理活动，并更有效地管理现金余额。这一操作额度将于2022年11月29日到期，定价依据是市场利差加上一个月期LIBOR指数利率。
权益
我们有一项与2019年ATM计划相关的股权分配协议，通过该协议，我们可以提供和出售总销售价格高达1.5亿美元的普通股。我们用2021年自动取款机计划取代了2019年自动取款机计划，通过该计划，我们可以提供和出售普通股，总销售价格高达2.5亿美元，金额和时间由管理层决定。根据2021年自动取款机计划出售普通股的收益旨在用于一般企业用途，其中可能包括收购资金和偿还债务。在截至2022年3月31日的三个月里，我们根据2021年自动取款机计划发行了321,000股普通股，扣除佣金后的平均价格为每股98.89美元。扣除佣金和发行成本后的总对价为3170万美元。截至2022年3月31日，根据2021年自动取款机计划，总发行价高达1.266亿美元的普通股仍可用。
2021年9月1日，我们发行了180万套E系列优先股，每个E系列优先股面值100美元，作为收购17个公寓社区的部分对价。E系列优先股持有者每年可获得3.875%的优先分配率。每个E系列首选单元可根据持有者的选择转换为1.2048个单元。E系列优先股的总清算优先级为1.814亿美元。E系列优先股的持有者没有投票权。
现金、现金等价物和限制性现金的变化
以下讨论涉及合并现金、现金等价物和限制性现金的变化，这些现金列于上文第一部分第1项的现金流量表简明合并报表中。
除了运营现金流，在截至2022年3月31日的三个月里，我们从各种活动中产生了资本，包括：
•根据2021年自动取款机计划，从发行321,000股普通股中获得3,170万美元的净收益。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们将资本用于各种活动，包括：
•以910万美元现金收购明尼苏达州明尼阿波利斯市的四个公寓社区，购买价格的其余部分为单位发行、抵押债务承担和我们资助的应收抵押贷款交换；
•偿还220万美元的抵押贷款本金；
•在信贷额度上偿还3,000万美元；
•支付320万元终止利率互换；以及
•为公寓社区的资本改善提供约350万美元的资金。
合同义务和其他承诺
合同义务和其他承诺在截至2021年12月31日的10-K表格中披露。自该报告提交以来，我们的合同义务和其他承诺没有发生实质性变化。
通货膨胀率
我们的公寓租期一般为一年或更短，这意味着在通胀环境下，我们有能力根据市场状况，在新租约开始或现有租约续签时提高租金，以应对通胀对我们业务的影响。然而，运营和维护社区的成本增加的速度可能会超过我们增加租金的能力，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。成本的急剧上升可能会对我们的居民和他们承受租金上涨的能力产生负面影响。我们还继续监测围绕供应链挑战的压力。当前环境的恶化可能导致为维护或增值项目获得建筑材料的延误，并导致成本高于预期，这可能使我们无法从增值项目中获得预期回报。
表外安排
截至2022年3月31日，我们并无美国证券交易委员会S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所界定的重大表外安排。
关键会计政策
在编制简明综合财务报表时，管理层作出了一些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。关键会计政策的摘要包含在截至2021年12月31日的10-K表格中，该表格于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会，标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。有关其他资料，请参阅本报告简明合并财务报表附注2。在截至2022年3月31日的三个月内，我们的关键会计政策没有其他重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
Centerspace的市场风险敞口主要与当前和未来固定和可变利率债务债券的一般利率水平的波动有关。该公司利用利率互换来抵消利率波动对可变利率债务的影响。在截至2022年3月31日的三个月内，Centerspace终止了剩余的利率掉期，包括名义金额为7,500万美元的掉期和名义金额为7,000万美元的远期掉期。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生工具。
见我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，标题为“项目7A”。关于市场风险的定量和定性披露“，以便更全面地讨论公司的利率敏感性。截至2022年3月31日，本公司通过终止综合固定信贷额度浮动利率的利率掉期，增加了对市场风险的敞口。
项目4.控制和程序
披露控制和程序:
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在《交易所法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，这种披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并被积累并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告的内部控制:
关于规则13a-15(D)所要求的评估，管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，没有发现我们在截至2022年3月31日的季度内对财务报告的内部控制(如交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)发生的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
在本公司的正常经营过程中，本公司卷入诉讼。目前，除业务附带的普通例行诉讼外，本公司或其任何附属公司并无重大待决法律程序，或本公司的任何财产为诉讼标的。
第1A项。风险因素
全球经济中的通胀和价格波动可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
美国的总体通货膨胀已经上升到近几十年来未曾经历过的水平，包括能源价格、消费品价格、利率、工资和货币波动。这些增加以及美国政府针对此类事件进行的任何财政或其他政策干预可能会增加我们的运营成本和借款成本，并减少我们的居民和希望在我们的社区租赁的潜在居民的可用资金，从而对我们的业务产生负面影响。虽然我们能够提高租金以抗击通胀，但运营和维护社区的成本可能会增加得更快，或者增加的速度超过我们提高租金的能力，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
除上述外，先前于截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
证券销售
2022年1月31日，公司根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的非公开发行豁免，向经营合伙企业的有限合伙人发行了2500股未登记普通股，以换取其持有的股份。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 最大金额 |
| | | | | 股份总数 | 所持股份的数额 |
| | | 总人数 | 平均价格 | 作为以下项目的一部分购买 | 可能还会购买 |
| | | 股份和单位 | 付费单位 | 公开宣布 | 根据计划或 |
| 期间 | | 购得 | 份额和单位(1) | 计划或计划 | 节目 |
| January 1 - 31, 2022 | | — | | — | | — | | — | |
| February 1 - 28, 2022 | | 31,168 | | 93.03 | | — | | — | |
| March 1 - 31, 2022 | | — | | — | | — | | — | |
| 总计 | | 31,168 | | 93.03 | | — | | |
(1)包括根据行使兑换权赎回现金的单位。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交。
展品索引
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| 证物编号： | 描述 |
| 3.1 | 2003年9月23日通过的房地产信托投资者信托章程修正案和第三次重新声明，于2007年9月18日修订(合并于此，参考公司于2014年6月30日提交给委员会的10-K表格年度报告的附件3.1)。 |
| 3.2 | 于2020年4月27日通过的《投资者房地产信托第七次受托人条例(附则)》(参照本公司于2020年5月1日提交的当前8-K报表的附件3.1并入)。 |
| 3.3 | 公司修订章程和第三次重新声明信托章程的补充条款，指定公司6.625%的C系列累计可赎回优先股，每股无面值(通过参考公司于2017年9月28日提交给美国证券交易委员会的8-A表格登记声明附件3.2纳入)。 |
| 10.1 | 控制权变更协议表格(通过引用本公司于2022年3月24日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
31.1* | 第302条行政总裁的证明 |
31.2* | 第302条执行副总裁和首席财务官的证明 |
32.1* | 第906条行政总裁的证明书 |
32.2* | 第906条执行副总裁兼首席财务官的证明 |
| 101 INS** | 实例文档 |
| 101 SCH** | 架构文档 |
| 101 CAL** | 计算链接库文档 |
| 101 LAB** | 标签LINKBASE文档 |
| 101 PRE** | 演示文稿链接库文档 |
| 101 DEF** | 定义链接BASE文档 |
| 104** | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中 |
*随函存档
**以电子方式提交。附件101是截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告中的以下材料，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)简明综合资产负债表；(Ii)简明综合经营报表；(Ii)简明综合权益报表；(Iv)简明现金流量表；(V)这些简明综合财务报表的附注；以及(Vi)Form 10-Q季度报告的封面。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
中心空间
(注册人)
| | | | | |
| /s/小马克·O·德克尔 | |
| 小马克·O·德克尔 | |
| 总裁兼首席执行官 | |
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| /s/Bhairav Patel | |
| 巴伊拉夫·帕特尔 | |
| 执行副总裁兼首席财务官 | |
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| 日期：2022年5月2日 | |