目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他成立为法团的司法管辖权或 | (国际税务局雇主身分证号码) | |
组织) | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
纳斯达克资本市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
在2022年4月27日，有
目录表
美国生态公司
表格10-Q
目录
项目 |
| 页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||||
1. | 财务报表(未经审计) | 3 | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 | 4 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表 | 5 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 6 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益综合报表 | 7 | |||
合并财务报表附注 | 8 | |||
独立注册会计师事务所报告 | 29 | |||
2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 | ||
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | ||
4. | 控制和程序 | 42 | ||
第二部分--其他资料 | ||||
警示声明 | 44 | |||
1. | 法律诉讼 | 45 | ||
1A. | 风险因素 | 45 | ||
2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 | ||
3. | 高级证券违约 | 46 | ||
4. | 煤矿安全信息披露 | 46 | ||
5. | 其他信息 | 46 | ||
6. | 陈列品 | 46 | ||
签名 | 47 | |||
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
美国生态公司
合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，面值除外)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
应收所得税 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净值 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 | | | ||||
受限制的现金和投资 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
递延收入 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
应计薪金和福利 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 | | | ||||
关闭的当前部分和关闭后的债务 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
长期关闭和关闭后的义务 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
递延所得税，净额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(见附注15) | ||||||
股东权益： | ||||||
普通股$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
国库股，按成本价计算， |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录表
美国生态公司
合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
直接运营成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
销售、一般和行政费用 |
| |
| | ||
营业(亏损)收入 |
| ( |
| | ||
其他收入(支出)： | ||||||
利息收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
外币损失 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
其他费用合计 |
| ( |
| ( | ||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( | ||
所得税优惠 |
| ( |
| ( | ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股亏损： | ||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( | ||
计算每股亏损时使用的股份： | ||||||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录表
美国生态公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
其他全面收入： | ||||||
外币折算收益 |
| |
| |||
利率对冲净变化，扣除税款净额为#美元 | | |||||
综合收益，税后净额 | $ | $ | ||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录表
美国生态公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： | ||||||
财产和设备的折旧和摊销 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
终止债务和终止后债务的增加 |
| |
| | ||
未实现外汇收益 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | ||
按份额支付业务开发和整合费用 |
| |
| | ||
未确认的税收优惠 |
| | | |||
处置资产的净收益 |
| ( |
| ( | ||
债务发行成本摊销 | | | ||||
债务贴现摊销 | | | ||||
少数股权投资的公允价值变动 | — | ( | ||||
资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 |
| |
| ( | ||
应收所得税 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
应付账款和应计负债 |
| ( |
| ( | ||
递延收入 |
| |
| | ||
应计薪金和福利 |
| ( |
| ( | ||
应付所得税 |
| ( |
| ( | ||
关闭和关闭后的义务 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： | ||||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
少数股权投资 | — | ( | ||||
出售短期投资所得收益 | | — | ||||
购买受限投资 |
| — |
| ( | ||
出售受限投资所得收益 |
| — |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： | ||||||
短期借款收益 | | | ||||
对短期借款的偿付 | ( | ( | ||||
偿还长期债务 | ( | ( | ||||
支付设备融资债务 | ( | ( | ||||
普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
外汇汇率变动对现金的影响 |
| |
| | ||
现金及现金等价物和限制性现金增加 |
| |
| | ||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金和现金等价物及限制性现金的对账： | ||||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期初受限现金 | | | ||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
期末现金及现金等价物 | | | ||||
期末受限现金 | | | ||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充披露： | ||||||
已缴(已收)所得税，净额 | $ | ( | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动： | ||||||
应付帐款中的资本支出 | $ | | $ | | ||
限制性普通股和库藏股发行的普通股 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
美国生态公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
股东权益总额、期初余额 | $ | | $ | | ||
普通股： | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
额外实收资本： | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
基于股份的薪酬 |
| | | |||
按份额支付业务开发和整合费用 | | | ||||
从库存股发行受限普通股和普通股 | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
留存赤字： | ||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
净亏损 |
| ( | ( | |||
其他 | | ( | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | ||
库存股： | ||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
普通股回购 |
| ( | ( | |||
从库存股发行受限普通股和普通股 | | | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | ||
累计其他综合收益(亏损)： | ||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合收益 |
| | | |||
期末余额 | $ | | $ | ( | ||
股东权益总额、期末余额 | $ | | $ | | ||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录表
美国生态公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1.一般情况
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表包括美国生态公司及其全资子公司的经营结果、财务状况和现金流。公司间的所有余额都已被冲销。在这些合并财务报表中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词语指的是美国生态公司及其子公司。
管理层认为，随附的未经审核综合财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以在所有重大方面公平地列报本公司于所呈报期间的业绩。该等综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。根据美国证券交易委员会的规则和规定，按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些综合财务报表应与公司截至2021年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及附注一并阅读。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的全年预期结果。
公司截至2021年12月31日的综合资产负债表是从公司截至该日的经审计的综合资产负债表中衍生出来的。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设大不相同。由于它涉及摊销比率和环境债务的估计和假设，因此需要作出重大的工程、运营和会计判断。我们每年都会审查这些估计和假设。在许多情况下，这些估计和假设的最终结果将在未来几十年内不得而知。实际结果可能与这些估计和假设大不相同，原因是适用法规的变化、未来业务计划的变化以及与估计遥远未来的环境影响相关的固有不准确。
近期发布的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，“促进参考汇率改革对财务报告的影响”(主题848)。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于在有限的时间内将GAAP应用于受参考汇率(例如，LIBOR)改革影响的交易，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革的影响)。ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改，并决定是否持续应用可选指导。目前预计ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
8
目录表
Republic Services，Inc.合并协议
于2022年2月8日，吾等与位于特拉华州的Republic Services，Inc.(“Republic”)及位于特拉华州的全资附属公司Bronco Acquisition Corp.(“Merge Sub”)订立先前披露的合并协议及计划(“合并协议”)。合并协议规定，根据合并协议所载条款及条件，合并附属公司将与本公司合并及并入本公司(“合并”)，而本公司将继续作为尚存的法团及Republic的全资附属公司。
上述对合并协议的描述仅为摘要，并参考本公司截至2021年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告中作为附件2.1提交的合并协议全文。
于2022年3月30日，根据经修订的1976年Hart Scott-Rodino Anitrust改进法案，有关合并的等待期届满，我们于2022年4月26日召开了公司股东特别会议，在会上我们获得了完成合并所需的赞成票。目前预计这笔交易将于2022年5月2日完成。
注2.收入
从2021年第二季度起，我们对评估与各种基于响应的服务相关的收入的方式进行了改变，包括紧急响应、待命服务和补救。因此，以前作为单独服务项目列报的应急服务和国内待命服务的收入现在被合并，并作为一个单独的“应急”服务项目列报，以前归类为国内待命服务的某些收入现在被归类为补救。在这份关于Form 10-Q的季度报告中，我们列出的所有时期的分类收入都进行了重新计算，以反映这些变化。
下表按我们的可报告细分市场和服务线列出了我们的收入：
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
废品 | 字段 | 能量 | ||||||||||
以千为单位的$s |
| 解决方案 |
| 服务 | 废品 |
| 总计 | |||||
处理和处置收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务收入： | ||||||||||||
运输与物流(二) | | | | | ||||||||
工业服务业(3) | — | | | | ||||||||
小批量生产(4) | — | | — | | ||||||||
全面废物管理(5) | — | | — | | ||||||||
补救措施(6) | — | | — | | ||||||||
应急响应(7) | — | | — | | ||||||||
其他(8) | — | | | | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
目录表
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
废品 | 字段 | 能量 | ||||||||||
以千为单位的$s |
| 解决方案 |
| 服务 | 废品 |
| 总计 | |||||
处理和处置收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务收入： | ||||||||||||
运输与物流(二) | | | | | ||||||||
工业服务业(3) | — | | | | ||||||||
小批量生产(4) | — | | — | | ||||||||
全面废物管理(5) | — | | — | | ||||||||
补救措施(6) | — | | — | | ||||||||
应急响应(7) | — | | — | | ||||||||
其他(8) | — | | | | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 我们根据收入来源的基本性质，将我们的处理和处置收入归类为“基础业务”或“事项业务”。我们将事件业务定义为预期等于或超过的非经常性项目 |
| (2) | 包括收集和运输非危险废物和危险废物。 |
| (3) | 包括炼油厂、化工厂、钢铁和汽车厂、海运码头的工业清洁和维护，以及油罐清洁和临时储存等炼油厂服务。 |
| (4) | 包括零售服务、实验室包装、零担服务和家庭危险废物收集。小批量发电的合同可以延长到一年以上，部分交易价格可以固定。 |
| (5) | 通过我们的全面废物管理(TWM)计划，客户将其废物合规计划的管理外包给我们，使我们能够组织和协调他们的废物管理处置活动和环境合规。TWM合同可以延长一年以上，交易价格的一部分可以固定。 |
| (6) | 包括现场评估、现场处理、项目管理以及补救行动计划和执行。补救合同可以延长一年以上，交易价格的一部分可以固定。 |
| (7) | 包括漏油响应、废物分析和处理及处置规划等服务，以及政府规定的商业备用漏油合规解决方案，以及我们为在美国水域或附近储存、运输、生产或处理石油和某些非石油石油的公司提供的服务。我们的备用服务客户根据长期或常青树合同支付年度预订费，以获得我们的监管认证、专业资产和训练有素的人员。当签订预约金合同的客户遇到泄漏事件时，我们会协调和管理泄漏响应，这除了预约费之外，还会为所提供的服务带来额外的收入。 |
| (8) | 包括设备租赁和其他杂项服务。 |
我们主要在美国、加拿大和欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区提供服务。下表按我们的可报告部门和执行基础服务的地理位置列出了我们的收入：
| 截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
废品 | 字段 | 能量 | 废品 | 字段 | 能量 | |||||||||||||||||||
以千为单位的$s |
| 解决方案 |
| 服务 |
| 废品 |
| 总计 |
| 解决方案 |
| 服务 |
| 废品 |
| 总计 | ||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
加拿大 | | | — | | | | — | | ||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
其他(1) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| (1) | 包括墨西哥、亚太地区以及拉丁美洲和加勒比地区。 |
10
目录表
递延收入
我们在提供服务前收到现金付款或预付账单时记录递延收入，例如已收到但尚未处理或处置的废物。收入在执行这些服务时确认。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们确认了
应收账款
我们的应收账款包括公司无条件获得付款的开票和未开出账单的金额。
委托人与代理人的考虑事项
该公司通常与第三方签订合同，履行我们在客户合同中承诺的某些与废物相关的服务。我们认为自己是这些安排中的委托人，因为我们指导第三方最终向客户提供服务的时间、性质和定价。
获得合同的费用
该公司向员工支付销售佣金，作为获得合同的成本。销售佣金因佣金由雇员赚取，并于相关收入确认时由本公司于一段时间内支付，因此计入已发生的费用。获得合同的其他佣金和增量成本不是实质性的。
实用的权宜之计和任选的豁免
我们的付款条款可能会因服务类型或客户的不同而有所不同，但我们不会调整合同中承诺的对价金额，因为延长给客户的付款条款不会超过付款的时间价值。
我们不会将未履行的履约义务的价值披露为最初预期长度超过
附注3.累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)的变动情况如下：
外国 | 未实现收益 | ||||||||
货币 | 利息(损失) | ||||||||
以千为单位的$s |
| 翻译 |
| 利率对冲 |
| 总计 | |||
2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
改叙前的其他综合收入，税后净额 |
| |
| |
| | |||
从AOCI中重新分类的税后净额(1) |
| — |
| |
| | |||
其他全面收益，净额 |
| |
| |
| | |||
2022年3月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
| (1) | 税前改叙#美元 |
11
目录表
| 成熟。AOCI中的金额预计将在未来12个月重新分类为利息支出，总额约为$ |
外国 | 未实现收益 | ||||||||
货币 | 利息(损失) | ||||||||
以千为单位的$s |
| 翻译 |
| 利率对冲 |
| 总计 | |||
2020年12月31日余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
改叙前的其他综合收入，税后净额 |
| |
| |
| | |||
从AOCI重新分类的税后净额(2) |
| — |
| |
| | |||
其他全面收益，净额 |
| |
| |
| | |||
2021年3月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
| (2) | 税前改叙#美元 |
附注4.集中度和信用风险
主要客户
在截至2022年或2021年3月31日的三个月里，没有客户的收入占总收入的10%以上。截至2022年3月31日或2021年12月31日，没有客户占贸易应收账款总额的10%以上。
信用风险集中
我们与国家认可的金融机构保持着大部分现金和现金等价物。几乎所有余额都没有保险，也不用作其他债务的抵押品。由于债务人的数量、多样化和性质以及我们的信用评估过程，对应收账款的信用风险集中被认为是有限的。我们有能力向漏油责任信托基金(“OSLTF”)提出索赔，要求偿还与1990年石油污染法规定的服务相关的未付客户应收账款，从而降低了与公司部分贸易应收账款相关的信用风险。截至2022年3月31日，公司没有任何有资格提交OSLTF偿还的贸易应收账款。
附注5.应收账款
应收款包括以下内容：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | ||||
以千为单位的$s | 2022 |
| 2021 | |||
贸易 | $ | | $ | | ||
未开账单的收入 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应收账款总额 |
| |
| | ||
信贷损失准备 |
| ( |
| ( | ||
应收账款净额 | $ | | $ | | ||
12
目录表
附注6.公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值记录的资产和负债使用与公允价值计量投入的主观性直接相关的界定层级进行分类，如下：
| ● | 第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价； |
| ● | 第2级--第1级中可直接或间接观察到的报价以外的其他投入； |
| ● | 第三级-市场活动很少或根本不存在的不可观察的投入，要求一个实体制定自己的假设，市场参与者将使用这些假设来评估资产或负债的价值。 |
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、受限现金和投资、应付账款和应计负债、债务和利率互换协议。由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的估计公允价值接近其账面价值。
在2019年9月和2021年3月，公司分别投资了$
该公司使用第2级投入，如利率、相关条款和类似债务的到期日，估计其可变利率债务的公允价值。于2022年3月31日，本公司浮动利率定期贷款的公允价值估计为#美元
公司按公允价值经常性计量的资产和负债包括：
March 31, 2022 | ||||||||||||
报价在 | 其他可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
活跃的市场 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
以千为单位的$s |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||
资产： | ||||||||||||
货币市场基金(2) | | — | — | | ||||||||
利率互换协议(3) | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
13
目录表
2021年12月31日 | ||||||||||||
报价在 | 其他可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
活跃的市场 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
以千为单位的$s |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||
资产： | ||||||||||||
固定收益证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金(2) | | — | — | | ||||||||
利率互换协议(3) | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
(1)截至2021年12月31日，我们对固定收益证券进行了短期投资，包括美国国债和美国机构证券。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量美国国债的公允价值。我们使用类似资产的可观察市场活动来衡量美国机构证券的公允价值。我们固定收益证券的公允价值接近我们在投资中的成本基础。
(2)我们将部分现金和现金等价物投资于货币市场基金，并限制现金和投资。我们使用活跃市场中相同资产的报价来衡量这些货币市场基金投资的公允价值。投资于货币市场基金的限制性现金和投资部分被视为限制性现金，以对本公司综合现金流量表中列报的年初和年终金额进行核对。
(3)为了管理利率风险，我们于2020年3月签订了一项利率互换协议，有效地将我们的部分浮动利率债务转换为固定利率。该掉期被指定为一种高效的现金流对冲，在其他全面收益中递延的收益和亏损将在对冲利息支付影响收益的同一时期确认为利息支出的调整。利率互换的生效日期为2020年3月31日，初始名义金额为美元。
附注7.财产和设备
财产和设备包括：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | ||||
以千为单位的$s | 2022 |
| 2021 | |||
细胞开发成本 | $ | | $ | | ||
土地和改善措施 |
| |
| | ||
建筑物和改善措施 |
| |
| | ||
有轨电车 |
| |
| | ||
车辆、船只及其他设备 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
总资产和设备 |
| |
| | ||
累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备，净值 | $ | | $ | | ||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧和摊销费用为
14
目录表
注8.租约
我们租赁某些设施、办公空间、土地和设备。我们的租赁付款主要是固定的，但也包括基于租赁资产使用情况的可变付款。初始租赁条款的范围为至
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录，费用在租赁期内以直线方式确认。我们在租赁中结合了租赁和非租赁部分。我们使用租赁中隐含的利率，当可用时，将租赁付款贴现到现值。然而，我们的许多租赁并没有提供一个容易确定的隐含利率，我们根据租赁开始时提供的信息来估计我们的增量借款利率以贴现付款。
租赁资产和负债包括：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | ||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产： | ||||||
经营性使用权资产(1) | $ | | $ | | ||
融资使用权资产(2) | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
负债： | ||||||
当前： | ||||||
运营(3) | $ | | $ | | ||
| | |||||
长期： | ||||||
运营(5) | | | ||||
| | |||||
总计 | $ | | $ | | ||
| (1) | 计入本公司综合资产负债表的经营租赁资产。 |
| (2) | 计入财产和设备，净额计入公司综合资产负债表。融资使用权资产记入累计摊销净额#美元。 |
| (3) | 计入本公司综合资产负债表中经营租赁负债的当期部分。 |
| (4) | 计入本公司综合资产负债表的应计负债。 |
| (5) | 计入本公司综合资产负债表的长期经营租赁负债。 |
| (6) | 计入本公司综合资产负债表中的其他长期负债。 |
15
目录表
租赁费用包括以下费用：
截至3月31日的三个月， | ||||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营租赁成本(1) | $ | | $ | | ||
融资租赁成本： | ||||||
租赁资产摊销(2) | | | ||||
租赁负债利息(3) | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
| (1) | 计入直接运营成本，以及公司综合经营报表中的销售、一般和管理费用。经营租赁成本包括短期租赁，不包括与期限为一个月或以下的租赁有关的费用，这些费用不是实质性的。经营租赁成本不包括非实质性的可变租赁成本。 |
| (2) | 计入公司综合经营报表中的直接运营成本。 |
| (3) | 计入本公司综合经营报表的利息支出。 |
与我们的租赁相关的补充现金流信息如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 | ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁的营运现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁产生的现金流 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动： | ||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | | ||
附注9.商誉和无形资产
截至2022年3月31日的三个月的商誉变化包括：
| 废物解决方案 | 现场服务 | 能源浪费 | ||||||||||||||||||
累计 | 累计 | 累计 | |||||||||||||||||||
以千为单位的$s |
| 毛收入 |
| 损伤 |
| 毛收入 |
| 损伤 |
| 毛收入 |
| 损伤 |
| 总计 | |||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
外币折算 |
| | — |
| | — | — | — |
| | |||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
16
目录表
无形资产净额包括：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
累计 | 累计 | |||||||||||||||||
以千为单位的$s |
| 成本 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 成本 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||
摊销无形资产： | ||||||||||||||||||
许可证、牌照及租约 | $ | | $ | ( | $ | | $ | $ | ( | $ | ||||||||
客户关系 | | ( | | ( | ||||||||||||||
技术-配方和工艺 |
| |
| ( |
| |
|
| ( |
| ||||||||
客户积压 |
| |
| ( |
| |
|
| ( |
| ||||||||
商标名 |
| | ( | — |
| ( | — | |||||||||||
开发的软件 | | ( | | ( | ||||||||||||||
竞业禁止协议 |
| |
| ( |
| |
|
| ( |
| | |||||||
互联网域和网站 | | ( | | ( | ||||||||||||||
数据库 | | ( | | ( | ||||||||||||||
无形资产摊销总额 |
| |
| ( |
|
| |
| ( |
| ||||||||
未摊销无形资产： | ||||||||||||||||||
许可证和执照 |
| | — |
| |
| | — |
| | ||||||||
商标名 |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的摊销费用为
注10.债务
长期债务包括以下内容：
三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 | ||
循环信贷安排 | $ | | $ | | ||
定期贷款 | | | ||||
未摊销定期贷款贴现和债务发行成本 | ( | ( | ||||
债务总额 | | |||||
长期债务的当期部分 | ( | ( | ||||
长期债务 | $ | $ | ||||
信贷协议
2017年4月18日，美国生态控股公司(F/k/a US Ecology，Inc.)(“前身美国生态”)，现为本公司的全资附属公司，与作为贷款人、Swingline贷款人和发行贷款人的行政代理的富国银行全国协会(“富国银行”)以及作为发行贷款人的美国银行订立了一项新的高级担保信贷协议(经修订、重述、补充或以其他方式修改)，该协议最初规定提供$
2019年8月6日，前身美国生态签订了《信贷协议》第一修正案(《第一修正案》)。自2019年11月1日起，第一修正案除其他外，将循环信贷安排的到期日延长至2024年11月1日，允许发行美元
17
目录表
2019年11月1日，前身US Ecology签订了贷款人联合协议和信贷协议的第二次修订(即《第二次修订》)。自2019年11月1日起，第二修正案除其他外，修改了信贷协议，将增量定期贷款的能力增加了#
2020年6月26日，前身美国生态公司签订了《信贷协议》的第三修正案(即《第三修正案》)。其中，第三修正案修订了信贷协议，提供了契约救济期，直至2022年3月31日，以及前身US Ecology根据其中的条款选择结束该契约救济期的日期。在契约救济期间，第三修正案将前身美国生态公司截至每个财政季度末的综合总净杠杆率要求提高到高于
2021年6月29日，前身美国生态公司签订了《信贷协议》的第四修正案(即《第四修正案》)。其中，第四修正案修订了信贷协议，将现有循环信贷安排的到期日延长至2026年6月29日(或循环信贷安排根据信贷协议的条款可能终止的较早日期)。第四修正案还修订了信贷协议(I)，将现有的契约救济期延长至2022年12月31日和前任美国生态公司根据其中条款选择结束该契约救济期的较早日期，以及(Ii)将截至2022年12月31日及之后的每个财政季度末的前任美国生态公司的综合总净杠杆率要求永久提高至
循环信贷安排提供高达$
18
目录表
利润率是根据定价网格确定的，在该定价网格下，利率根据我们的融资债务与综合EBITDA的比率(如信贷协议中所定义)降低或增加，如下表所述：
综合总净杠杆率 | Libor利率贷款利差 | 基本利率贷款利差 |
等于或大于 | ||
等于或大于 | ||
等于或大于 | ||
等于或大于 | ||
等于或大于 | ||
等于或大于 | ||
少于 |
于截至二零二二年三月三十一日止三个月内，循环信贷安排的实际利率在计及我们的利率互换及贷款贴现摊销及债务发行成本的影响后为
根据第四修正案的修改，前身美国生态公司需要支付一笔承诺费，从
前身US Ecology已达成清偿安排，根据该安排，超过可用现金余额的日常现金需求将按需要预付给本公司，预付款将自动从后续存款中偿还至我们的现金运营账户(“清扫安排”)。在清扫安排下未清偿的垫款总额以$
截至2022年3月31日，循环信贷安排下的可用资金为#美元
前身US Ecology可随时及不时预付全部或部分循环信贷贷款及Swingline贷款，而无须支付溢价或罚款，但须就提前终止任何LIBOR利率贷款而蒙受的任何实际损失或开支(包括因清算或重新使用其为维持LIBOR利率贷款而取得的资金(定义见信贷协议)，或因终止该等资金所得存款而须支付的费用)向贷款人作出赔偿。信贷协议规定，如循环信贷余额超过循环信贷承诺(如信贷协议所界定的该等条款)，则须于任何时间强制预付相等于该等超额金额的款项。除若干例外情况外，信贷协议规定在若干资产处置、意外事故及发出债务时强制预付款项。
前身US Ecology在信贷协议项下的责任由(或将会)由本公司所有现有及若干未来国内附属公司共同及个别、全面及无条件地优先担保，并由前身US Ecology及本公司现有及若干未来国内附属公司(受某些例外情况规限)的实质所有资产作抵押，包括
19
目录表
信贷协议包含惯例限制性契诺，但须受若干准许金额及例外情况所规限，包括限制本公司产生额外债务、支付股息及进行其他限制性付款、回购已发行股份及设立若干留置权的能力的契诺。一旦发生违约事件(定义见信贷协议)(其中包括)，信贷协议项下的未清偿款项可加速支付，并可终止承诺。
信贷协议亦载有最高综合总净杠杆率及综合利息覆盖率作为财务维持契约。除上述第三修正案和第四修正案进一步修改外，我们截至每个财政季度最后一天的综合总净杠杆率不得超过
利率互换
2020年3月，公司与富国银行签订了利率互换协议，实际上将利率固定在$
附注11.关闭和关闭后的义务
我们应计的关闭和关闭后的负债是与我们的运营和非运营处置设施的关闭和关闭后相关的预期未来成本，包括纠正行动。我们将关闭和关闭后债务的公允价值记录为触发特定资产注销的监管义务期间的负债。对于我们的各个垃圾填埋池，我们的许可证条款和我们对垃圾填埋池的预期操作规定的关闭和关闭后的义务是在垃圾池投入使用和垃圾最初被处置在垃圾填埋池中时触发和记录的。公允价值是根据一旦垃圾填埋池达到容量并不再接受废物时关闭填埋池和进行关闭后活动的总估计成本计算的。我们对非运营和运营中的设施进行定期审查，并根据需要修订估计的关闭和关闭后、补救或其他成本的应计项目。已记录负债以我们对当前成本的最佳估计为基础，并定期更新，以包括现有技术、目前颁布的法律和法规、通货膨胀和其他经济因素的影响。
对关闭和关闭后债务的更改包括以下内容：
截至三个月 | |||
以千为单位的$s |
| March 31, 2022 | |
期初的关闭和关闭后的义务 | $ | | |
吸积费用 |
| | |
付款 |
| ( | |
外币折算 |
| | |
关闭和关闭后的义务，期末 |
| | |
较小电流部分 |
| ( | |
长期部分 | $ | | |
20
目录表
注12.所得税
我们历来计算中期报告期间的所得税拨备，方法是将整个会计年度的年度有效税率(“Aetr”)估计应用于报告期间的“普通”收入或亏损(不包括不寻常或不经常发生的离散项目的税前收入或亏损)。我们使用离散有效税率法计算截至2022年3月31日的三个月的税款。我们确定，由于估计“普通”收入的相对较小变化将导致估计的Aetr发生重大变化，因此历史方法不能提供截至2022年3月31日的三个月的可靠估计。
截至2022年3月31日的三个月的所得税优惠为
列入合并资产负债表中其他长期负债的未确认税收优惠总额为#美元。
该公司在美国联邦以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。从2018年开始的纳税年度，该公司将接受美国国税局的审查。2017年至2021年的州纳税申报单要接受州税务机关的审查。Stable ex Canada，Inc.目前正在接受加拿大税务局的审查，期限为2018至2020年。2017年至2021年的纳税年度仍需在我们重要的外国司法管辖区进行审查。本公司预计，目前正在进行的任何检查不会导致任何重大变化。
注13.每股亏损
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
$s和股票(以千为单位)，每股金额除外 |
| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均基本流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股份的奖励和认股权证的稀释效应 |
| — |
| — | ||||||||
加权平均稀释后已发行股份 |
| |
| | ||||||||
每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
反稀释股份不在计算范围内 |
| |
| | ||||||||
附注14.权益
股票回购计划
2020年6月6日，公司董事会根据股份回购计划回购公司普通股和认股权证的授权到期。未来，董事会可能会考虑随时重新授权回购计划，以及未来任何普通股或认股权证回购的时间
21
目录表
将根据当时的市场状况和其他因素而定。本公司亦可不时考虑回购其部分或全部认股权证的其他选择，包括但不限于对所有未偿还认股权证提出收购要约。
综合激励计划
2015年5月27日，前身美国生态的股东批准了综合激励计划(修订后的合并前综合计划)，该计划于2015年4月7日由前身美国生态的董事会批准。就完成NRC合并，本公司采取合并前综合计划，修订及重述该计划，并将其重命名为经修订及重订的US Ecology，Inc.综合激励计划(“综合计划”)，以根据NRC合并协议向综合计划下的获奖者发出替代奖励，并于日后发出额外奖励。
制定综合计划的目的是通过持有美国生态公司的股权来提供额外的激励，从而鼓励员工、顾问和非员工董事为我们的成功做出贡献。综合计划规定，除其他事项外，公司能够向员工、顾问和非雇员董事授予限制性股票、绩效股票、期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效股票单位和其他基于股票的奖励或现金奖励。
综合计划将于2031年3月31日到期，并授权
在前身US Ecology于2015年5月批准合并前综合计划后，我们停止根据American Ecology Corporation 2008股票期权激励计划(“合并前2008股票期权计划”)授予股权奖励。然而，与NRC合并的完成有关，本公司采取了合并前的2008年股票期权计划，对该计划进行了修订和重述，并在修订和重订的美国生态公司2008年股票期权激励计划(“2008股票期权计划”)中将其重新命名，仅用于向根据该计划获得奖励的获奖者发放替代奖励，并且仍然有效，仅用于结算根据该计划授予的奖励，未来不得根据该计划授予任何奖励。
此外，就NRC合并的完成，本公司采用NRC先前维持的NRC Group Holdings Corp.2018股权激励计划，采用经修订及重新修订的US Ecology，Inc.2018股权及激励薪酬计划，目的仅为根据NRC合并协议向其项下的获奖者发放替代奖励，未来不得根据该计划发放任何赠款。
绩效股票单位(“PSU”)、限制性股票和限制性股票单位(RSU)
2022年1月3日，公司授予
22
目录表
蒙特卡洛模拟中用于计算2022年1月3日授予的PSU公允价值的假设如下：
| 2022 |
| ||
授权日的股价 | $ | | ||
预期期限 |
| 年份 | ||
预期波动率 | | % | ||
无风险利率 |
| | % | |
截至2022年3月31日的三个月，我们的PSU、限制性股票和RSU活动摘要如下：
PSU | 限制性股票 | RSU | |||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | |||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||
授予日期 | 授予日期 | 授予日期 | |||||||||||||
| 股票 |
| 公允价值 |
| 股票 |
| 公允价值 |
| 股票 |
| 公允价值 | ||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | ||||
授与 |
| | |
| | | | | |||||||
既得 |
| ( | |
| ( |
| | ( |
| | |||||
取消、过期或没收 |
| — | — |
| — |
| — | ( |
| | |||||
截至2022年3月31日未偿还 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | ||||
在截至2022年3月31日的三个月内，
股票期权
截至2022年3月31日的三个月，我们的股票期权活动摘要如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
锻炼 | |||||
| 股票 |
| 价格 | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | | |
截至2022年3月31日未偿还 |
| | $ | | |
自2022年3月31日起可行使 |
| | $ | | |
库存股
在截至2022年3月31日的三个月内，公司回购了
认股权证
截至2022年3月31日，共有
23
目录表
发出赎回通知的日期，条件是有一份有效的登记声明，涵盖在行使认股权证并满足某些其他要求的情况下可发行的普通股股份。认股权证被确定为根据ASC 815进行的股权分类，衍生工具和套期保值和ASC 480，区分负债与股权.
分红
《公司》做到了
附注15.承付款和或有事项
诉讼和监管程序
在正常业务过程中，我们参与涉及联邦、州、省或地方政府当局的司法和行政诉讼，包括监督和强制执行许可证遵守情况的监管机构。我们的监管机构可能会对不遵守规定的情况进行罚款或处罚。个人或团体也可以就许可规划的设施、修改或涉嫌违反现有许可证、因接触据称从我们运营的地点释放的危险物质而遭受的损害以及其他诉讼提起诉讼。我们维持保险，以涵盖因我们的业务而提出的财产和损害索赔。管理层定期审查，并可能为法律和行政事项或与这些事项有关的预计产生的其他费用建立准备金。
2010年12月，在NRC合并中被NRC收购的子公司National Response Corporation被列为英国石油公司深水地平线(BP)石油钻井平台爆炸引发的多地区诉讼中的许多“分散被告”之一，该诉讼向美国路易斯安那州东区地区法院提起(“在Re Deepwater Horizon“或”MDL“)。针对National Response Corporation和其他“分散剂被告”的索赔是由工人和其他人提出的，他们声称爆炸后的清理工作造成了伤害，特别是使用了某些化学分散剂。2013年1月，法院批准了一项医疗福利集体诉讼和解，其中除其他外，规定了一项“整体”和解，以及释放对分散被告，包括国家反应公司的索赔。此外，National Response Corporation成功地促使法院驳回了基于衍生品豁免对其提出的所有索赔，因为它是按照美国政府的指示行事的。2018年初，BP开始在和解后诉讼中向National Response Corporation和其他人主张所谓的合同赔偿权，这些诉讼的当事人要么选择不参加全班协议，要么据称其伤害在索赔提交程序所涵盖的时间之后表现出来。该公司告知BP，它认为将National Response Corporation重新纳入以前达成和解的诉讼的尝试是不恰当的，并请求作出宣告性判决，宣布它不欠BP任何赔偿或贡献，这引发了各种争论，包括BP自己在过去九年中对这些索赔的行为和行为(包括未能寻求赔偿)以及由此对National Response Corporation造成的损害、BP放弃任何赔偿以及法院先前裁定National Response Corporation有权获得派生豁免。作为回应, BP对National Response Corporation提出反诉，称National Response Corporation在某些情况下必须赔偿BP，并对不当得利作出宣告性判决。国家反应公司成功地驳回了不当得利的指控。双方于2020年2月对诉状同时提出判决，所有异议于2020年3月16日提交。2020年5月4日，法院裁定National Response Corporation胜诉，并裁定该公司不对BP或任何后端诉讼原告承担与深水地平线漏油事件有关的任何损害赔偿责任。英国石油公司于2020年6月11日及时对裁决提出上诉。2022年1月19日，美国第五巡回上诉法院就NRC一案裁定，地区法院错误地指出，BP在任何情况下都无权从NRC获得赔偿，而是发回地区法院，进行针对索赔的具体事实调查。法院明确表示，只有在NRC严重疏忽或故意不当行为的情况下，才有可能进行赔偿，而根据德克萨斯州的法律，有问题的索赔没有以其他方式丢失。公司目前无法估计与这一诉讼有关的可能损失的范围，尽管公司认为上诉法院的意见使其处于还押的有利地位。此外，本公司认为，如果它被视为有责任产生
24
目录表
除了BP的赔偿要求或与之相关的赔偿责任，此类赔偿责任将由国家反应公司的前所有者SEACOR控股公司向国家反应公司及其附属公司提供赔偿。
2018年11月17日，我们位于爱达荷州的Grand View工厂发生爆炸。这一事件严重损坏了该设施的主要废物处理大楼以及周围的废物处理、废物储存、维护和行政支助结构，导致整个设施关闭，一直有效到2019年1月。除了启动和进行我们自己的事件调查外，我们还与爱达荷州环境质量部、美国环境保护局和职业安全与健康管理局(“OSHA”)充分合作，支持他们对事件进行全面和独立的调查。2020年1月10日，我们与OSHA达成和解协议，解决OSHA提出的与该事件有关的投诉，金额为$
2021年9月，在2021年6月至2021年9月期间担任NRC海洋技术员的罗伯特·戴尔向加利福尼亚州阿拉米达高等法院(Robert Dell et.艾尔V.美国生态伊利诺伊州公司、美国生态公司和美国生态弗农公司)指控被告没有支付工资和/或加班费，没有提供准确的逐项工资报表，以及没有按照加州法律的要求提供用餐和休息时间。此外，戴尔先生已经向劳工和劳动力发展局发出了通知，以努力用尽行政补救措施，并使他能够根据加州劳动法私人总检察长法案提出额外索赔，该法案允许员工代表所有受害员工就违反加州劳动法某些条款提出索赔，以追回法定罚款。鉴于最近才提交的申请，该公司尚未对戴尔的投诉做出回应。本公司认为戴尔先生的说法缺乏根据，并打算积极为这一诉讼辩护。该公司目前无法估计与这一诉讼相关的可能损失范围。
从2022年3月15日开始，所谓的美国生态公司的个人股东向美国纽约南区、纽约东区和宾夕法尼亚州东区的美国地区法院提起诉讼，涉及瑞安·奥戴尔诉美国生态公司等人案，编号22-cv-2131(S.D.N.Y.，2022年3月15日提交)，Ray Pizzaro诉US Ecology，Inc.，编号22-cv-02144(S.D.N.Y.，3月15日提交马修·惠特菲尔德诉美国生态公司等人案，第22-cv-01515号(E.D.N.Y.，2022年3月18日提交)(“Whitfield”)，刘易斯·D·贝克诉美国生态公司等人案，第22-cv-01053号(E.D.PA，2022年3月18日提交)(“贝克”)，以及特蕾莎·麦柯迪诉美国生态公司等人案，第22-cv-01685号(E.D.N.Y.，3月25日提交，2022)(“McCurdy”，以及共同的“交易诉讼”)。在交易诉讼中被指名为被告的是公司和董事会成员。除交易诉讼外，本公司还收到四名据称是本公司股东的信件，要求披露与导致拟议交易的出售过程、本公司的财务预测以及联合财务顾问进行的分析有关的额外信息。
交易诉讼中的申诉一般声称，美国生态公司于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交的与合并协议有关的初步委托书存在重大不完整和误导性，据称没有披露与导致拟议交易的销售过程有关的据称重要信息、公司的财务预测以及巴克莱资本公司和Houlihan Lokey Capital，Inc.(统称为联合财务顾问公司)进行的分析。每个起诉方都声称违反了《交易法》第14(A)节、据此颁布的规则14a-9和《交易法》第20(A)节。此外，Pizzaro诉讼中的申诉还声称，董事会成员违反了与批准合并协议和初步委托书中的披露有关的受托责任，并对
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目录表
美国生态组织因协助和教唆涉嫌违反受托责任而被起诉。交易诉讼寻求(除其他事项外)建议交易的禁制令、撤销合并协议、宣告性判决本公司及董事会违反交易所法令及根据该法令颁布的规则14a-9、损害赔偿、原告律师费及开支，以及法院认为公正及适当的任何其他济助。截至2022年4月25日，每笔交易诉讼事项的原告都提出了自愿驳回他们的投诉。
可能会就拟议中的交易提出更多类似的投诉。如果提交了更多类似的投诉，而没有新的或显著不同的指控，美国生态公司不一定会披露这些额外的投诉或备案
除本文所述外，截至2022年3月31日，吾等并不参与任何重大待决法律程序，亦不知悉任何其他个别或整体可能对吾等的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的索偿。应计成本或注销资产的决定是基于相关事实和我们对当前情况的评估。
注16.运行段
按细分市场划分的财务信息
我们的运营管理在
废物解决方案(以前称为“环境服务”)-这一部门提供安全合规的特种废物管理服务，包括在公司拥有的处理、储存和处置设施中处理、处置、有益再利用和回收危险、非危险和其他特种废物，不包括我们能源废物部门的服务。
现场服务(以前称为“现场和工业服务”)-这一细分市场通过我们的10天转运设施网络提供安全、合规的物流和响应解决方案，重点放在“现场”服务上。我们的物流解决方案包括特种废物包装、收集、运输和全面废物管理。我们的响应解决方案包括基于陆地和海洋的应急响应、OSRO待命合规、补救和工业服务。现场服务部门完善了我们的垂直整合模式，增加了我们废物解决方案部门的废物量。
能源浪费-该部门为主要在德克萨斯州运营的二叠纪和鹰福特盆地的上游石油和天然气客户提供安全合规的能源废物管理和关键支持服务。服务包括泄漏控制和现场补救、设备清洁和维护服务、专用设备租赁(包括储罐、泵和围堵)、安全监测和管理以及运输和处置。
不是通过我们的
26
目录表
我们可报告部门的财务信息摘要如下：
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
废品 | 字段 | 能量 | |||||||||||||
以千为单位的$s |
| 解决方案 |
| 服务 |
| 废品 |
| 公司 |
| 总计 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
折旧、摊销和增值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
废品 | 字段 | 能量 | |||||||||||||
以千为单位的$s |
| 解决方案 |
| 服务 |
| 废品 |
| 公司 |
| 总计 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
折旧、摊销和增值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理层使用调整后的EBITDA作为评估部门业绩的财务指标。调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、利息收入、所得税支出/利益、折旧、摊销、股份薪酬、关闭和关闭后负债的增加、外币损益、业务发展和整合费用以及其他收入/费用之前的净亏损。调整后的EBITDA是对根据公认会计原则提供的结果的补充，我们相信这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同计算的影响，因此列报的调整后EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称计量进行比较。从调整后的EBITDA中排除的项目是了解和评估我们的财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的净收入、经营、投资或融资活动产生的现金流量或其他财务报表数据的替代或替代。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应单独考虑，也不应替代根据GAAP报告的分析结果。其中一些限制是：
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或支付我们债务的利息或本金所需的要求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款的现金需求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； |
| ● | 虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的业务发展和整合费用。 |
27
目录表
净亏损与调整后EBITDA的对账如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 | ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
所得税优惠 | ( | ( | ||||
利息支出 | | | ||||
利息收入 | ( | ( | ||||
外币损失 | | | ||||
其他收入 | ( | ( | ||||
厂房和设备的折旧和摊销 | | | ||||
无形资产摊销 | | | ||||
基于股份的薪酬 | | | ||||
结账及结账后负债的累加和非现金调整 | | | ||||
业务开发和集成费用 | | | ||||
调整后的EBITDA | $ | | $ | | ||
调整后的EBITDA按经营部门如下：
| 截至3月31日的三个月， | |||||
以千为单位的$s | 2022 |
| 2021 | |||
废物解决方案 |
| $ | | $ | | |
现场服务 |
|
| |
| | |
能源浪费 | | | ||||
公司 |
|
| ( |
| ( | |
总计 |
| $ | | $ | | |
美国境外的财产和设备及无形资产
我们主要在美国、加拿大和欧洲、中东和非洲地区提供服务。按地理位置分列的长期资产，包括财产和设备以及扣除累计折旧和摊销的无形资产如下：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | ||||
以千为单位的$s | 2022 |
| 2021 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
加拿大 |
| |
| | ||
欧洲、中东和非洲地区 | | | ||||
其他(1) | | | ||||
长期资产总额，净额 | $ | | $ | | ||
| (1) | 包括墨西哥、亚太地区以及拉丁美洲和加勒比地区。 |
28
目录表
独立注册会计师事务所报告
致美国生态公司的股东和董事会。
中期财务资料审查结果
吾等已审阅所附美国生态公司及其附属公司(“本公司”)于2022年3月31日的综合资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月期间的相关综合营运报表、全面收益、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订，以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至该年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量(未在本文中列报)；在我们于2022年2月28日的报告中，我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为，截至2021年12月31日随附的综合资产负债表中所列信息，在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的观点。
/s/德勤律师事务所 |
爱达荷州博伊西 |
April 29, 2022 |
29
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节所载资料应与我们未经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表载于本季度报告10-Q表的其他部分。在本报告中，“我们”、“美国生态”和“公司”等词语指的是美国生态公司及其子公司。
概述
美国生态公司是一家为商业和政府实体提供环境服务的领先供应商。该公司满足客户复杂的废物管理和响应需求，提供危险、非危险和放射性废物的处理、处置和回收，提供领先的应急响应和备用服务，以及广泛的补充性现场和工业服务。US Ecology专注于安全、环境合规和一流的客户服务，使我们能够有效地满足客户的需求，并建立长期的关系。
我们拥有主要在美国、加拿大、英国和墨西哥运营的固定设施和服务中心网络。我们的固定设施包括五个RCRA副标题C危险废物堆填区、三个为RRC监管的废物流提供服务的堆填区和一个LLRW堆填区。我们还在美国各地设有各种其他处理、储存和处置设施(“TSDF”)。这些设施的收入来自运输、回收、处理和处置废物以及为我们的客户提供各种现场和工业服务的费用。
我们的运营分为三个可报告的部门进行管理，反映了我们的内部管理报告结构和所提供服务的性质，如下所示：
废物解决方案(以前称为“环境服务”)-这一部门提供安全合规的特种废物管理服务，包括在公司拥有的处理、储存和处置设施中处理、处置、有益再利用和回收危险、非危险和其他特种废物，不包括我们能源废物部门的服务。
现场服务(以前称为“现场和工业服务”)-这一细分市场通过我们的10天转运设施网络提供安全、合规的物流和响应解决方案，重点放在“现场”服务上。我们的物流解决方案包括特种废物包装、收集、运输和全面废物管理。我们的响应解决方案包括基于陆地和海洋的应急响应、OSRO待命合规、补救和工业服务。现场服务部门完善了我们的垂直整合模式，增加了我们废物解决方案部门的废物量。
能源浪费-该部门为主要在德克萨斯州运营的二叠纪和鹰福特盆地的上游石油和天然气客户提供安全合规的能源废物管理和关键支持服务。服务包括泄漏控制和现场补救、设备清洁和维护服务、专用设备租赁(包括储罐、泵和围堵)、安全监测和管理以及运输和处置。
未通过我们的三个可报告部门管理的业务被记录为“公司”。公司销售、一般及行政费用包括一般性质的典型公司项目，例如某些劳工、信息技术、法律、会计及其他与特定应报告分部无关的费用。所得税被分配给公司，但所有其他项目都包括在它们产生的部门中。公司间交易已从分部信息中剔除，并且在分部之间并不显著。
为了深入了解我们的废物量和相关处理和处置(T&D)收入的潜在驱动因素，我们根据废物行业评估我们的废物解决方案部门T&D收入的期间变化发电机，基于北美行业分类系统代码。
30
目录表
截至2022年和2021年3月31日的三个月，废物解决方案部门按废物产生行业划分的T&D收入构成如下：
处理和处置收入的百分比(1) | ||||
截至3月31日的三个月， | ||||
发电机行业 |
| 2022 |
| 2021 |
化学制造 |
| 18% | 19% | |
金属制造业 |
| 15% | 18% | |
通用制造 |
| 14% | 11% | |
经纪人/TSDF |
| 13% | 12% | |
政府 |
| 7% | 7% | |
精炼 |
| 6% | 6% | |
废物管理与修复 |
| 3% | 4% | |
公用事业 |
| 3% | 4% | |
交通运输 |
| 3% | 3% | |
采矿、勘探和生产 |
| 2% | 3% | |
其他(2) |
| 16% | 13% | |
| (1) | 不包括所有运输服务收入。 |
| (2) | 包括零售和批发贸易、税率管制、建筑等行业。 |
我们还根据收入来源的基本性质将我们的废物解决方案部门的T&D收入归类为“基础业务”或“事件业务”。
基础业务由持续的工业活动产生的废物流组成，本质上往往是循环的。我们将事项业务定义为预计等于或超过1,000吨的非经常性项目，将基础业务定义为不符合事项业务定义的所有其他业务。Event Business项目的持续时间可以从几周的污染场地清理到多年的清理项目。
在截至2022年3月31日的三个月中，基本业务收入比截至2021年3月31日的三个月增长了13%。在截至2022年3月31日的三个月中，我们总T&D收入的约80%来自我们的基本业务，高于截至2021年3月31日的三个月的76%。我们的业务竞争激烈，不能保证我们会保持这些收入水平或增加我们的市场份额。
我们出售收入的很大一部分可归因于离散事件业务项目，这些项目在规模、持续时间和单位定价方面差异很大。在截至2022年3月31日的三个月中，我们总T&D收入的约20%来自活动业务项目，低于截至2021年3月31日的三个月的24%。在截至2022年3月31日的三个月中，活动业务收入比截至2021年3月31日的三个月下降了11%。活动业务的一次性性质、收到的不同类型的废物以及差异很大的单位定价必然会造成收入和收益的变化。这种变异性可能受到一般和行业特定的经济状况、资金可获得性、法律法规的变化、政府执法行动或法院命令、公众争议、诉讼、天气、商业地产、关闭的军事基地和其他项目时间、政府拨款和资金周期等因素的影响。从Base Business收到的废物的类型和数量也因季度而异。
这种变化还可能导致收入、毛利润、毛利率、营业收入和净收入的季度间和年度间的显著差异。虽然我们在工作绩效之前几个月或几年进行许多项目，但清理项目的机会通常会在很少或根本没有事先通知的情况下出现。这些市场动态是废物处理业务固有的，并被纳入我们的预测和对外传达的业务展望声明中。我们的预测将历史经验与已确定的销售渠道机会、新的或扩大的服务线预测以及当前的市场状况结合在一起。
我们为炼油厂、化工厂、钢厂、废物经纪/集合商提供服务，为受当前经济状况和信贷环境影响的小型制造商和其他工业客户提供服务。
31
目录表
不利的条件可能会导致我们的客户以及他们所服务的客户减少运营，导致废物产量降低和/或在非现场废物运输、维护、废物清理项目和其他工作上的延迟支出。可能影响总体经济状况和客户支出水平的因素包括但不限于消费者和工业支出、燃料和能源成本的增加、房地产和抵押贷款市场的状况、劳动力和医疗成本、获得信贷的机会、消费者信心以及其他影响消费行为的全球经济因素。市场力量也可能导致客户减少或停止运营、宣布破产、清算或搬迁到其他国家，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。在一定程度上，企业要么是由政府资助的，要么是由政府监管或执法行动推动的，我们认为它不太容易受到一般经济状况的影响。由于经济疲软或政策变化导致税收下降，政府机构的支出可能会减少。国会拨款的支付也可能因各种原因而被推迟。
Republic Services，Inc.合并协议
于2022年2月8日，吾等与位于特拉华州的Republic Services，Inc.(“Republic”)及位于特拉华州的全资附属公司Bronco Acquisition Corp.(“Merge Sub”)订立先前披露的合并协议及计划(“合并协议”)。合并协议规定，根据合并协议所载条款及条件，合并附属公司将与本公司合并及并入本公司(“合并”)，而本公司将继续作为尚存的法团及Republic的全资附属公司。
上述对合并协议的描述仅为摘要，并参考本公司截至2021年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告中作为附件2.1提交的合并协议全文。
于2022年3月30日，根据经修订的1976年Hart Scott-Rodino Anitrust改进法案，有关合并的等待期届满，我们于2022年4月26日召开了公司股东特别会议，在会上我们获得了完成合并所需的赞成票。目前预计这笔交易将于2022年5月2日完成。
新冠肺炎大流行最新消息
2022年第一季度，新冠肺炎疫情继续影响我们的业务。工业设施临时关闭和裁员的影响导致我们客户现场的动员和监管审批工作出现延误。尽管我们已经看到2021年和2022年前三个月产量回升的证据，但随着经济继续反弹，工业设施恢复到大流行前的生产水平，我们在劳动力和供应等领域经历了成本和通胀压力。我们还经历过，并预计将继续经历我们的一些现场服务的延迟和推迟，因为我们的客户继续限制现场访问，并根据业务条件推迟非关键服务。虽然新冠肺炎大流行造成的不确定性仍然存在，包括病毒新变种的传播以及政府和私营部门为预防和管理疾病而采取的对策，但我们预计，随着疫苗可以更广泛地获得和疫苗接种率的提高，我们的业务将继续改善。
在可预见的未来，新冠肺炎疫情的影响将继续影响我们的运营结果。见公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“第1A项--风险因素”.
32
目录表
行动的结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
经营业绩和收入百分比如下：
截至3月31日的三个月， | 2022 vs. 2021 | |||||||||||||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| % |
| 2021 |
| % |
| $Change |
| %变化 |
| |||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
废物解决方案 | $ | 114,766 |
| 48 | % | $ | 104,142 |
| 46 | % | $ | 10,624 |
| 10 | % | |
现场服务 |
| 112,323 |
| 46 | % |
| 118,249 |
| 51 | % |
| (5,926) |
| (5) | % | |
能源浪费 | 13,891 | 6 | % | 6,228 | 3 | % | 7,663 | 123 | % | |||||||
总计 | $ | 240,980 |
| 100 | % | $ | 228,619 |
| 100 | % | $ | 12,361 |
| 5 | % | |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
废物解决方案 | $ | 38,100 |
| 33 | % | $ | 34,950 |
| 34 | % | $ | 3,150 |
| 9 | % | |
现场服务 |
| 12,148 |
| 11 | % |
| 18,306 |
| 15 | % |
| (6,158) |
| (34) | % | |
能源浪费 | 3,165 | 23 | % | (383) | (6) | % | 3,548 | (926) | % | |||||||
总计 | $ | 53,413 |
| 22 | % | $ | 52,873 |
| 23 | % | $ | 540 |
| 1 | % | |
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
废物解决方案 | $ | 6,909 |
| 6 | % | $ | 6,301 |
| 6 | % | $ | 608 |
| 10 | % | |
现场服务 |
| 11,927 |
| 11 | % |
| 12,725 |
| 11 | % |
| (798) |
| (6) | % | |
能源浪费 | 2,881 | 21 | % | 3,343 | 54 | % | (462) | (14) | % | |||||||
公司 |
| 35,619 |
| N/m |
| 28,999 |
| N/m |
| 6,620 |
| 23 | % | |||
总计 | $ | 57,336 |
| 24 | % | $ | 51,368 |
| 22 | % | $ | 5,968 |
| 12 | % | |
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
废物解决方案 | $ | 41,418 |
| 36 | % | $ | 40,136 |
| 39 | % | $ | 1,282 |
| 3 | % | |
现场服务 |
| 10,922 |
| 10 | % |
| 17,137 |
| 14 | % |
| (6,215) |
| (36) | % | |
能源浪费 | 4,725 | 34 | % | 1,258 | 20 | % | 3,467 | 276 | % | |||||||
公司 |
| (27,182) |
| N/m |
| (25,327) |
| N/m |
| (1,855) |
| 7 | % | |||
总计 | $ | 29,883 |
| 12 | % | $ | 33,204 |
| 15 | % | $ | (3,321) |
| (10) | % | |
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)
管理层使用调整后的EBITDA作为评估部门业绩的财务指标。调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、利息收入、所得税支出/利益、折旧、摊销、股份薪酬、关闭和关闭后负债的增加、外币损益、业务发展和整合费用以及其他收入/费用之前的净亏损。净亏损与调整后EBITDA的对账如下：
截至3月31日的三个月， | 2022 vs. 2021 | |||||||||||
以千为单位的$s |
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| %变化 |
| |||
净亏损 | $ | (9,022) | $ | (796) | $ | (8,226) |
| 1,033 | % | |||
所得税优惠 |
| (2,014) |
| (1,444) |
| (570) |
| 39 | % | |||
利息支出 |
| 6,821 |
| 7,357 |
| (536) |
| (7) | % | |||
利息收入 |
| (229) |
| (273) |
| 44 |
| (16) | % | |||
外币损失 |
| 698 |
| 371 |
| 327 |
| 88 | % | |||
其他收入 |
| (177) |
| (3,710) |
| 3,533 |
| (95) | % | |||
厂房和设备的折旧和摊销 | 16,900 |
| 18,234 |
| (1,334) |
| (7) | % | ||||
无形资产摊销 |
| 7,872 |
| 9,135 |
| (1,263) |
| (14) | % | |||
基于股份的薪酬 |
| 1,948 |
| 1,928 |
| 20 |
| 1 | % | |||
结账及结账后负债的累加和非现金调整 |
| 1,227 |
| 1,182 |
| 45 |
| 4 | % | |||
业务开发和集成费用 |
| 5,859 |
| 1,220 |
| 4,639 |
| 380 | % | |||
调整后的EBITDA | $ | 29,883 | $ | 33,204 | $ | (3,321) |
| (10) | % | |||
调整后的EBITDA是对根据公认会计原则提供的结果的补充，我们相信这些信息为分析师、股东和其他用户提供了更多有用的信息，以了解公司的经营业绩。由于调整后EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同计算的影响，因此列报的调整后EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称计量进行比较。从调整后的EBITDA中排除的项目是了解和评估我们的财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的净收入、经营、投资或融资活动产生的现金流量或其他财务报表数据的替代或替代。
33
目录表
调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应单独考虑，也不应替代根据GAAP报告的分析结果。其中一些限制是：
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或支付我们债务的利息或本金所需的要求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付税款的现金需求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； |
| ● | 虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映我们的业务发展和整合费用，这些费用可能因季度而异。 |
收入
与2021年第一季度的2.286亿美元相比，2022年第一季度的总收入增长了5%，达到2.41亿美元。
废物解决方案
2022年第一季度，废物解决方案部门的收入增长了10%，达到1.148亿美元，而2021年第一季度为1.041亿美元。与2021年第一季度相比，T&D收入增长了9%，主要是由于基本业务收入增长了13%，但基于项目的活动业务收入下降了11%，部分抵消了这一增长。与2021年第一季度相比，运输和物流服务收入增长了15%，主要反映了活动业务项目利用了更多的公司运输和物流服务。与2021年第一季度相比，2022年第一季度我们所有设施处置或处理的废物总吨增加了约9%。与2021年第一季度相比，2022年第一季度在我们垃圾填埋场处置或处理的垃圾吨增加了约3%。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度来自经常性基础业务废物产生器的研发收入增长了13%，占2022年第一季度总研发收入的80%。2022年第一季度与2021年第一季度相比，主要来自化学制造、其他、金属制造、经纪商/TSDF和一般制造业集团的基本业务研发收入的增长被采矿、勘探和生产以及废物管理和修复行业集团的基础业务研发收入的下降部分抵消。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度来自事件业务废物生成器的T&D收入下降了11%，占2022年第一季度总T&D收入的20%。2022年第一季度与2021年第一季度相比，主要来自金属制造、化学制造、废物管理和修复以及公用事业行业集团的事件业务研发收入的减少被来自一般制造、其他和政府行业集团的事件业务研发收入的增加部分抵消。
34
目录表
下表汇总了与2021年第一季度相比，2022年第一季度按发电机行业划分的废物解决方案部门基础业务和事件业务研发收入的综合增长：
处理和处置收入增长 | ||
截至2022年3月31日的三个月与 | ||
截至2021年3月31日的三个月 | ||
通用制造 | 30% | |
其他 | 25% | |
精炼 | 17% | |
交通运输 | 16% | |
经纪人/TSDF | 15% | |
政府 | 15% | |
化学制造 | 4% | |
金属制造业 | -10% | |
公用事业 | -16% | |
采矿、勘探和生产 | -24% | |
废物管理与修复 | -36% |
现场服务
与2021年第一季度的1.182亿美元相比，2022年第一季度外勤服务部门的收入下降了5%，降至1.123亿美元。现场服务部门收入的下降主要是由于我们的补救和紧急反应业务部门的收入减少，但被我们的工业服务、小批量发电、运输和物流以及处理和处置业务部门的收入增加所部分抵消。
能源浪费
与2021年第一季度的620万美元相比，能源废物部门在2022年第一季度的收入增长了123%，达到1390万美元，这主要是由于能源市场的部分复苏以及我们所服务的市场与能源相关的勘探和生产活动的增加。
毛利
2022年第一季度总毛利润增长1%，达到5340万美元，高于2021年第一季度的5290万美元。2022年第一季度的总毛利率为22%，而2021年第一季度的毛利率为23%。
废物解决方案
2022年第一季度，废物解决方案部门的毛利润增长了9%，达到3810万美元，高于2021年第一季度的3500万美元。2022年第一季度的总部门毛利率为33%，而2021年第一季度的毛利率为34%。部门毛利率的下降主要是由于与2021年第一季度相比，2022年第一季度员工劳动力和福利成本上升。2022年第一季度的研发毛利率为38%，而2021年第一季度的毛利率为37%。
现场服务
2022年第一季度，外勤服务部门毛利润下降34%，至1,210万美元，低于2021年第一季度的1,830万美元。2022年第一季度的总部门毛利率为11%，而2021年第一季度的毛利率为15%。分部毛利率下降的主要原因是，与2021年第一季度相比，2022年第一季度的服务组合不那么有利，员工劳动力和福利成本上升，以及燃料和用品费用增加。
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目录表
能源浪费
能源浪费部门2022年第一季度的毛利润为320万美元，而2021年第一季度的总亏损为38.3万美元。2022年第一季度总部门毛利率为23%，而2021年第一季度为(6%)。分部毛利率的增长主要是由于2022年第一季度的经营杠杆较2021年第一季度有所改善。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
2022年第一季度，SG&A总额增长12%，至5730万美元，占总收入的24%，高于2021年第一季度的5140万美元，占总收入的22%。
废物解决方案
2022年第一季度，废物解决方案部门SG&A增长了10%，达到690万美元，占部门收入的6%，而2021年第一季度为630万美元，占部门收入的6%。SG&A部门的增长主要是由于员工劳动力和福利成本、保险成本和坏账费用增加，但与2021年第一季度相比，2022年第一季度的资产处置收益较高，部分抵消了这一增长。
现场服务
2022年第一季度，现场服务部门SG&A收入下降6%，至1190万美元，占部门收入的11%，而2021年第一季度为1270万美元，占部门收入的11%。SG&A分部的减少主要是由于无形资产摊销费用和保险成本下降，但与2021年第一季度相比，2022年第一季度员工劳动力和福利成本上升以及资产处置收益下降部分抵消了这一影响。
能源浪费
2022年第一季度，能源浪费部门SG&A收入下降14%，至290万美元，占部门收入的21%，而2021年第一季度为330万美元，占部门收入的54%。与2021年第一季度相比，2022年第一季度SG&A分部的减少主要是由于无形资产摊销费用、坏账费用减少以及资产处置收益增加所致。
公司
2022年第一季度，企业SG&A增长了23%，达到3560万美元，占总收入的15%，而2021年第一季度为2900万美元，占总收入的13%。公司SG&A的增加主要反映了业务开发和整合费用的增加以及员工劳动力和福利成本的增加，部分被专业服务费用下降所抵消2022年第一季度与2021年第一季度相比。
调整后EBITDA的组成部分
所得税优惠
2022年第一季度所得税优惠为200万美元，合并有效所得税税率为18.2%。2021年第一季度所得税优惠为140万美元，合并有效所得税税率为64.5%。我们使用离散有效税率法计算截至2022年3月31日的三个月的税款。有关我们的综合有效所得税率的更多信息，请参阅本季度报告的Form 10-Q“Part I，Item 1.财务报表(未经审计)”中的综合财务报表附注12。
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目录表
利息支出
2022年第一季度的利息支出为680万美元，而2021年第一季度为740万美元。这主要是由于未偿还债务水平下降，以及与终止掉期协议有关的利息支出摊销减少所致，但利率上升对未偿还债务变动部分的影响部分抵消了这一影响。2022年第一季度与2021年第一季度相比。
外币损失
我们确认了2022年第一季度的外币亏损69.8万美元，而2021年第一季度的外币亏损为37.1万美元。外币收益和损失反映了以美元(我们的功能货币)以外的货币进行的商业活动的变化。此外，我们与某些加拿大子公司建立了公司间贷款，其功能货币为加元(“加元”)，作为允许偿还第三方银行债务的税务和财务管理战略的一部分。这些公司间贷款由我们的加拿大子公司在CAD向US Ecology支付，要求我们根据期间内美元/加元的汇率变动通过我们的运营报表重新评估未偿还贷款余额。截至2022年3月31日，我们有780万美元的公司间贷款需要进行货币重估。
其他收入
2022年第一季度的其他收入为17.7万美元，而2021年第一季度的其他收入为370万美元。2021年第一季度，该公司确认了与少数股权投资公允价值变化相关的350万美元收益。
厂房和设备的折旧和摊销
与2021年第一季度的1820万美元相比，2022年第一季度的折旧和摊销费用下降了7%，降至1690万美元。
无形资产摊销
与2021年第一季度的910万美元相比，2022年第一季度的无形资产摊销费用下降了14%，至790万美元，主要反映了某些无形资产在2021年的全额摊销。
基于股份的薪酬
2022年第一季度和2021年第一季度的基于股票的薪酬支出均为190万美元。
结账和结账后负债的累加和非现金调整
2022年第一季度和2021年第一季度，关闭和关闭后负债的增量和非现金调整均为120万美元。
业务开发和集成费用
与2021年第一季度的120万美元相比，2022年第一季度的业务发展和整合费用增长了380%，达到590万美元，这主要是由于2022年第一季度与合并相关的业务发展费用增加。
关键会计政策
编制财务报表要求管理层作出估计和判断，以影响报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的披露。随附的未经审计的
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目录表
综合财务报表的编制采用与我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的相同的关键会计政策。
近期发布的会计准则
有关最近颁布的会计准则的资料，请参阅本季度报告表格10-Q“第一部分财务报表(未经审计)”内合并财务报表附注1。
流动资金和资本资源
我们正在持续评估新冠肺炎疫情对我们财务状况和流动性的影响。虽然情况仍不明朗，但我们相信，即使合并未完成，我们仍有足够的营运现金流及循环信贷安排下的可用借款，在短期及较长期内执行我们的业务策略。虽然管理层继续密切监测新冠肺炎大流行的影响，包括病毒新变种的传播以及政府和私营部门在公司开展业务的每个地点和部门对此做出的反应，但我们相信，公司在大流行期间的战略增强了公司的弹性，并使公司能够利用大流行后的任何恢复。
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、运营产生的现金和信贷协议下的借款。截至2022年3月31日，我们有7,420万美元的无限制现金和现金等价物立即可用，2,770万美元的借款能力受我们的杠杆契约限制，可在我们的循环信贷安排下使用。我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性，为我们的运营、投资和融资活动提供资金。我们的主要持续现金需求是为运营提供资金，资本支出，支付长期债务的本金和利息，以及根据我们的股息政策支付宣布的股息。我们相信，即使合并没有完成，我们也将有足够的现金用于未来12个月的运营。此外，现有的现金余额和信贷协议下的额外借款可在需要时提供额外的流动资金来源。2021年6月29日，前身US Ecology修订了信贷协议，将现有循环信贷安排的到期日延长至2026年6月29日。信贷协议也进行了修订，将现有的契约救济期延长至2022年12月31日的较早日期，前身US Ecology根据其中的条款选择结束该契约救济期，并永久提高前身US Ecology截至2022年12月31日及之后的每个财政季度结束时的综合总净杠杆率要求，至4.50至1.00。见关于《第四修正案》的更多信息。对信贷协议的修订，“如下所示。
经营活动
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为2210万美元。这主要反映了净亏损900万美元，非现金折旧、摊销和增值2600万美元，应收所得税减少650万美元，递延收入增加390万美元，应收账款减少390万美元，基于股份的薪酬支出减少190万美元，但被应收账款和应计负债减少420万美元、递延所得税减少350万美元以及应计薪金和福利减少340万美元部分抵消。对净收入的影响是由于上文“经营业绩”中讨论的因素造成的。应收所得税减少主要是由于上一年度收到的所得税退款申请和本年度所得税付款的时间安排所致。递延收入增加的主要原因是在提供服务之前收到的现金付款或收取的预付账单，以及在期末已收到但尚未处理或处置的废物。应收账款、应付账款和应计负债的变化是由于客户付款的时间以及向供应商支付产品和服务的时间造成的。应计薪金和福利减少的主要原因是支付了与2021财政年度财务业绩有关的应计雇员奖励性报酬。
我们用应收账款净额除以季度收入的四个季度滚动平均值来计算未偿还销售天数(DSO)。我们用于DSO计算的应收账款净额包括贸易应收账款、扣除坏账准备的净额和根据递延收入变化进行调整的未开票应收账款。截至2022年3月31日，DSO为84天，而截至2021年12月31日为84天，截至2021年3月31日为85天。
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目录表
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1,950万美元。这主要反映了净亏损796,000美元，非现金折旧、摊销和增值2,860万美元，递延收入增加220万美元和基于股票的薪酬支出190万美元，但被递延所得税380万美元、应付账款和应计负债减少360万美元、少数股权投资公允价值变化带来的收益350万美元以及应计薪金和福利减少300万美元部分抵销。对净收入的影响是由于上文“经营业绩”中讨论的因素造成的。递延收入增加的主要原因是在提供服务之前收到的现金付款或收取的预付账单，以及在期末已收到但尚未处理或处置的废物。应付账款和应计负债的变化是由于向供应商支付产品和服务的时间。应计薪金和福利减少的主要原因是支付了与2020财政年度财务业绩有关的应计雇员奖励性报酬。
投资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额为1380万美元，主要与1620万美元的资本支出有关，但部分被出售短期投资的190万美元所抵消。资本项目主要包括垃圾填埋池的开发和我们运营设施的基础设施升级。
在截至2021年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额为870万美元，主要涉及960万美元的资本支出和对一家私人持股公司优先股的71.2万美元投资，但部分被出售财产和设备的160万美元收益所抵消。资本项目主要包括我们运营设施的基础设施升级和垃圾填埋池的开发。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金净额为240万美元，主要包括我们设备融资义务的120万美元付款和我们定期贷款的110万美元季度付款。
在截至2021年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金净额为280万美元，主要包括我们设备融资债务的150万美元付款和我们定期贷款的110万美元季度付款。
信贷协议
2017年4月18日，美国生态控股公司(F/k/a US Ecology，Inc.)(“前身美国生态”)(现为本公司全资附属公司)订立信贷协议，提供5,000,000,000美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)，包括75,000,000美元转贷以发行备用信用证及40,000,000美元转贷以发行Swingline贷款，以应付短期营运资金需求。信贷协议还包含一个手风琴功能，根据该功能，前身US Ecology可以通过增加循环信贷安排、通过增量定期贷款或两者的某种组合来请求高达2亿美元的额外资金。如本文所述，信贷协议于2019年8月和11月因NRC合并而修订；并分别于2020年6月26日和2021年6月29日根据第三修正案和第四修正案(各自定义见本文)进一步修订。
于截至2022年3月31日止三个月内，经计入我们的利率互换及贷款贴现摊销及发债成本的影响后，循环信贷安排的实际利率为3.94%。按季或于任何利息期间的最后一天(视何者适用而定)支付纯利息。2020年3月，本公司签订了利率互换协议，有效地确定了4.3亿美元的利率，约占截至2022年3月31日未偿还的循环信贷安排和定期贷款借款的58%。
如本文所述经第四修正案修订，前身US Ecology须就循环信贷安排的平均每日未使用部分支付0.175%至0.40%不等的承诺费，该承诺费将根据前身US Ecology的总净杠杆率(定义见信贷协议)计算。循环信贷安排和信贷协议下的最高信用证额度为7,500万美元
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目录表
为循环信贷安排下的伦敦银行同业拆借利率贷款提供等同于适用保证金的信用证费用。截至2022年3月31日，循环信贷安排上未偿还的循环信贷贷款为3.03亿美元。该等循环信贷贷款将于2026年6月29日(或循环信贷安排可能根据信贷协议条款终止的较早日期)到期，并在综合资产负债表中作为长期债务列账。
前身US Ecology已达成清偿安排，根据该安排，超过可用现金余额的日常现金需求将按需要预付给本公司，预付款将自动从后续存款中偿还至我们的现金运营账户(“清扫安排”)。在清扫安排下的未偿还垫款总额须受循环信贷安排项下4,000万美元的Swingline贷款的限制。前身US Ecology的循环信贷贷款在循环信贷安排下未偿还，无需通过清扫安排偿还。截至2022年3月31日，并无未偿还借款受清盘安排所规限。
截至2022年3月31日，循环信贷安排下的可用金额为2,770万美元，受我们的杠杆契约限制，其中1,220万美元以备用信用证的形式发行，用作关闭和关闭后财务保证和其他保证义务的抵押品。目前预期信贷协议项下的所有未偿还借款将获偿还，而信贷协议将因完成合并而终止。
对信贷协议的修订
2019年8月6日，前身美国生态签署了第一修正案(如本文所定义)。自2019年11月1日起生效，第一修正案将循环信贷安排的到期日延长至2024年11月1日，允许发放4.0亿美元的增量定期贷款，用于对NRC的债务进行再融资，并支付与NRC合并相关的交易费用，修改了手风琴功能，允许前任美国生态公司请求最高(X)2.5亿美元和(Y)100%的综合EBITDA(如信贷协议中所定义)以及某些额外金额中的较大者，将Swingline贷款的发行上限提高至4,000万美元，并将最高综合总净杠杆率提高至4.00至1.00。
2019年11月1日，前身美国生态学签订了第二修正案(如本文所定义)。自2019年11月1日起，第二修正案修订了信贷协议，将增量定期贷款的能力增加了5,000万美元，并规定富国银行向前身US Ecology提供4.5亿美元的增量定期贷款，以偿还NRC与NRC合并相关的现有债务，支付与NRC合并相关的某些费用、成本和支出，并偿还循环信贷安排下的未偿还借款。这笔七年期增量定期贷款将于2026年11月1日到期，要求每年偿还1%的本金，利息为LIBOR加2.25%或基本利率加1.25%(如果美国生态信用评级不是BB(前景稳定或更好)或标准普尔和Ba2(前景稳定或更好)的BB或更好，或穆迪的更好)，利息为LIBOR加2.50%或基本利率加1.50%。截至2022年3月31日止三个月，包括债务发行成本摊销影响在内的定期贷款实际利率为2.91%。
2020年6月26日，前身美国生态学签署了第三修正案。其中，第三修正案修订了信贷协议，提供了契约救济期，直至2022年3月31日，以及前身US Ecology根据其中的条款选择结束该契约救济期的日期。在第三修正案期间，第三修正案将前身US Ecology于每个财政季度末的综合总净杠杆率要求提高至紧接第三修正案生效前生效的4.00比1.00比率以上的某些比率，但须遵守在该契约宽免期间对限制性付款和允许收购的某些限制。此外，于契约解除期间，根据循环信贷安排，循环信贷贷款可根据基本利率(定义见信贷协议)或伦敦银行同业拆息(由本公司选择)加适用保证金厘定，而适用保证金则根据定价网格厘定，而定价网格下的利率则根据本行的融资债务与综合EBITDA的比率(定义见信贷协议)而减少或增加。
2021年6月29日，前身美国生态学进入第四修正案。其中，第四修正案修改了信贷协议，将现有循环信贷安排的到期日延长至6月29日，
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目录表
2026年(或循环信贷安排可能根据信贷协议的条款终止的较早日期)。第四修正案还修订了信贷协议(I)将现有的契约救济期延长至2022年12月31日较早的日期，而前身US Ecology根据其中的条款选择结束该契约救济期，以及(Ii)永久提高前身US Ecology截至2022年12月31日及之后的每个财政季度结束时的综合总净杠杆率要求至4.50至1.00。在截至2022年12月31日的财政季度的契约减免期间，第四修正案将前身US Ecology在每个财政季度结束时的综合总净杠杆率要求提高到高于4.50比1.00比率的某些比率，否则在第四修正案生效后生效，但须遵守在该契约减免期间对限制支付和允许收购的某些限制。此外，在第四修正案生效后，无论契约宽限期是否生效，(I)如果借款人的综合总净杠杆率等于或大于4.00至1.00，但小于4.50至1.00，信贷协议下循环信贷贷款的所有未偿还借款的利率将上调至伦敦银行同业拆借利率加2.25厘或基本利率加1.25厘，承诺费将上调至0.375厘；及(Ii)如前身US Ecology的综合净杠杆率大于4.5至1.00，信贷协议下循环信贷贷款的所有未偿还借款的利率将上调至伦敦银行同业拆息加2.50厘或基本利率加1.50厘，承诺费将分别上调至0.40%。, 根据信贷协议的条款。第四修正案还重新设置了某些负面契约篮子的任何未完成使用，包括与债务、留置权、投资、资产处置、限制支付和关联交易负面契约有关的篮子。
有关其他资料，请参阅本季度报告表格10-Q“第一部分第一项财务报表(未经审计)”内综合财务报表附注10。
合同义务和担保
2020年3月，本公司与富国银行签订了利率互换协议，有效地将利率定为4.3亿美元，约占截至2022年3月31日的循环信贷安排和定期贷款余额的58%。为了达成2020年3月的利率互换协议，我们提前终止了现有利率互换协议的到期日2021年6月。有关详情，请参阅本季度报告10-Q表格“第I部分，第1项.财务报表(未经审计)”内的综合财务报表附注10。
除上文所述外，在截至2022年3月31日的三个月内，我们的合同义务和担保金额没有实质性变化。有关我们的合同义务和担保的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们不为交易目的持有股票、大宗商品、衍生品或任何其他类似工具。由于我们的保本投资方式，我们的投资或其他资产的利率风险最低。截至2022年3月31日，160万美元的限制性现金和投资以及现金和现金等价物投资于货币市场账户。
由于我们的循环信贷安排和信贷协议下的定期贷款借款，我们面临利率变化的风险。吾等的循环信贷贷款按基本利率(定义见信贷协议)或LIBOR(由本公司选择)或LIBOR产生利息，外加根据定价网格厘定的适用保证金，在定价网格下，利率根据吾等的融资债务与综合EBITDA的比率(定义见信贷协议)而减少或增加。我们的定期贷款的利息为LIBOR加2.25%或基本利率加1.25%(如果美国生态信用评级不是BB(具有稳定或更好的前景)或更好的标准普尔和BA2(具有稳定或更好的前景)或更好的来自穆迪的更好的评级)，则利率将上调至LIBOR加2.50%或基本利率加1.50%。
2020年3月，公司签订了一项利率互换协议，意在对冲公司部分基于伦敦银行间同业拆借利率的未偿还浮动利率债务的利率风险。根据协议的条款
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目录表
通过互换，本公司按固定实际利率0.83%支付利息，并按初始名义金额5.00亿美元的浮动一个月LIBOR利率收取利息。
截至2022年3月31日，根据信贷协议，有3.03亿美元的循环信贷安排贷款和4.399亿美元的定期贷款未偿还。如果利率上升，而未偿还余额保持不变，我们将为未偿还债务支付更高的利息。在我们的利率互换生效日期2020年3月31日之后，我们只需为信贷协议和定期贷款下的未对冲借款支付更高的利息。
根据信贷协议项下于2022年3月31日的未偿还债务及我们的利率对冲的影响，如果用来计算利息支出的市场利率在未来12个月平均上升1%，我们的利息支出将在同期增加约240万美元。
外币风险
我们通过国际业务面临外汇兑换风险。虽然我们主要在美国运营，因此，我们的大部分综合收入和相关费用都是以美元计价的。在截至2022年3月31日的三个月中，我们在加拿大的收入约为1820万美元，占我们收入的8%，在EMEA地区的收入约为630万美元，占我们收入的3%，而来自其他国际地区的收入不到1%。以外币计价的收入和支出可能会受到外币汇率变动的影响。
我们在综合资产负债表中面临的外币兑换风险主要涉及现金、贸易应付款和应收账款，以及以外币(主要是加元)计价的公司间贷款。我们的海外子公司向客户提供的服务合同通常以当地功能货币以外的货币计价。由此产生的现金、应收账款和应付账款受到非现金外币折算收益或损失的影响。
我们与加拿大的某些子公司建立了公司间贷款，作为税务和财务管理战略的一部分，允许偿还第三方银行债务。这些公司间贷款是使用CAD支付的，并会随着CAD的变动按市值进行调整。截至2022年3月31日，我们加拿大子公司和美国生态公司之间的公司间贷款余额为780万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，与美元相比，加元走强，导致119,000美元的非现金外币换算收益在公司与公司间贷款相关的综合运营报表中确认。根据截至2022年3月31日的公司间余额，与2022年3月31日的美元相比，货币汇率每增加或减少0.01加元，在截至2022年3月31日的三个月中将产生约7.8万美元的收益或亏损。
截至2022年3月31日的三个月，我们的税前外汇亏损总额为69.8万美元。我们目前没有外汇合约、期权合约或其他外币对冲安排。管理层会持续评估我们的风险状况，以决定是否应该采用外汇对冲策略。
商品价格风险
我们对石油和天然气的大宗商品定价有敞口。石油和天然气大宗商品价格的波动可能会影响我们所服务行业的商业活动，影响对我们服务的需求以及我们未来的收益和现金流。我们没有签订任何衍生品合约来对冲我们对大宗商品价格风险的敞口。
项目4.控制和程序
公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已经评估了截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)条所界定的)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序，包括积累和向公司首席执行官和首席财务官传达披露
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目录表
在适当的情况下，让我们能够及时决定需要披露的信息，是有效的，以提供合理的保证，我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
在最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港条款”的警示声明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括在“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“项目”、“打算”等词语之前、之后或包括这些词语的陈述。这些陈述包括有关我们的财务和经营结果、实现这些目标的战略目标和手段、资本支出的金额和时间、根据批准的股票回购计划回购股票、利息支出的金额和时间、我们成功扩大业务的可能性、融资计划、预算、营运资金需求和流动资金来源的陈述。
前瞻性陈述只是预测，并不是业绩的保证。这些陈述是基于管理层的信念和假设，而管理层的信念和假设又是基于当前可获得的信息。重要的假设包括对公司服务的需求、合并对我们业务的影响和我们及时完成合并的能力、服务产品在地理上的扩展或通过新的或扩展的服务系列、计划的资本支出的时间和成本、竞争条件和总体经济条件。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性陈述还涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。此类因素包括：与新冠肺炎疫情相关的事态发展；与我们的业务相关的商品市场的波动；重要合同的丢失或未能续签；市场竞争；不利的经济状况；我们遵守适用的法律法规的情况；提供漏油响应服务和废物处理服务的潜在责任；现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律法规的影响；我们未能遵守美国或外国反贿赂法律的影响；遵守法律法规的影响；我们的设施发生事故；因处理危险物质而引起的事故、我们未能保持可接受的安全记录、我们履行所需合同的能力、我们的负债对我们可用现金流的限制、我们参加多雇主养老金计划所产生的负债, 这些风险包括：确定伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的方法改变或其替代方法的影响；与我们的国际业务相关的风险；美国关税和进出口法规变化的影响；我们作为漏油清除组织分类的变化；网络安全威胁；税收规则和法规的意外变化；关键人员的流失；我们的劳资关系恶化或劳资纠纷；我们对承包商提供紧急响应服务的依赖；我们获得保险、担保债券和其他财务保证的机会；我们的诉讼风险不在保险范围之内；这些风险和不确定性包括但不限于非经常性活动项目的更换、我们为及时建设新的或扩建的处置空间签订许可证和合同的能力、我们与监管机构续签经营许可证或租赁协议的能力、我们获得具成本效益的运输服务的机会、诉讼、我们新技术的实施、外汇市场及外交事务的波动、我们收购业务的整合、我们支付股息或回购股票的能力、反收购法规、股市波动、认股权证未能兑现或到期无价值以及与我们遵守海事法规(包括Jones Act)相关的风险。
除非适用法律要求，包括美国证券法和美国证券交易委员会的规则和规定，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果或业绩。在您投资我们的普通股之前，您应该意识到，在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中，风险因素一节中描述的事件的发生可能会损害我们的业务、前景、经营业绩和财务状况以及以下因素：
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目录表
| ● | 为了完成合并，本公司和Republic Services，Inc.必须获得某些政府批准，如果不批准或有条件地批准，可能会危及合并的完成或可能减少合并的预期收益； |
| ● | 合并协议对美国生态公司经营业务、向股东返还资本或从事另类交易能力的限制的影响； |
| ● | 未决和未来的诉讼和其他法律程序的性质、费用和结果，包括与合并有关的、针对公司和其他人提起的任何此类程序； |
| ● | 合并和关联交易可能涉及意外成本、负债或延误的风险；以及 |
| ● | 其他经济、商业、竞争、法律、监管和/或税收因素. |
投资者也应知道，虽然我们会不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开资料或其他机密商业资料，是违反我们的政策的。因此，股东不应假定我们同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论该声明或报告的内容如何。此外，我们有一项政策，禁止发布或确认其他人发布的财务预测或预测。因此，就证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见而言，此类报告不是美国生态公司的责任。
项目1.法律程序
有关这一项目的信息可以在本季度报告10-Q表“诉讼和监管程序”标题下的合并财务报表附注15的“第I部分，第1项.财务报表(未经审计)”中找到，这些信息被并入本文作为参考。
第1A项。危险因素
本公司受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。此外，请参阅本公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告“第1A项--风险因素”中所包含的风险因素。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2020年6月6日，公司董事会根据股份回购计划回购公司普通股和认股权证的授权到期。未来，董事会可能随时考虑重新授权回购计划，未来任何普通股或认股权证回购的时间将基于当时的市场状况和其他因素。本公司亦可不时考虑回购其部分或全部认股权证的其他选择，包括但不限于对所有未偿还认股权证提出收购要约。
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目录表
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内我们普通股的购买量：
|
|
| 总人数 |
| 近似值 | |||||
购买的股份作为 | 以下股票的价值： | |||||||||
公开的一部分 | 可能还会购买 | |||||||||
总人数 | 平均价格 | 已宣布的计划或 | 根据计划或 | |||||||
期间 |
| 购入的股份 |
| 按股支付 |
| 计划 |
| 节目 | ||
January 1 to 31, 2022 (1) |
| 379 | $ | 31.89 |
| — | $ | — | ||
2022年2月1日至28日 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
March 1 to 31, 2022 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
总计 |
| 379 | $ | 31.89 |
| — | $ | — | ||
| (1) | 代表因某些雇员与归属限制性股票和绩效股票单位的股份有关的预扣税款义务而交出或没收的股份。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
10.1 | 美国生态公司、共和服务公司和Bronco收购公司之间的合并协议和计划，日期为2022年2月8日(通过引用公司于2022年2月10日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-39120)的附件2.1并入。 | |
15 | 信函Re：未经审计的中期财务报表 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证CFO | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 | |
101 | 以下材料摘自美国生态公司截至2022年3月31日的季度10-Q表格，采用可扩展商业报告语言(Inline XBRL)格式，包括：(1)未经审计的合并资产负债表，(2)未经审计的综合经营报表，(3)未经审计的综合全面收益表，(4)未经审计的现金流量表，以及(5)未经审计的综合财务报表附注 | |
104 | 公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL | |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
美国生态公司 | |
(注册人) | |
日期：2022年4月29日 | /s/Eric L.Gerratt |
埃里克·L·格拉特 | |
执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
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