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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度March 31, 2022
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号:000-23189
C.H.罗宾逊全球公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 41-1883630 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) | |
查尔逊道14701号
伊甸园草原, 锰55347
(主要行政人员的地址,包括邮政编码)
952-937-8500
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | CHRW | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年4月27日,注册人普通股的流通股数量为每股面值0.10美元127,266,157.
C.H.罗宾逊全球公司
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分金融信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合经营报表和全面收益表 | 4 |
| 截至2022年和2021年3月31日的三个年度股东投资简明合并报表 | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
第四项。 | 控制和程序 | 26 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 27 |
第1A项。 | 风险因素 | 27 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 28 |
| 签名 | 29 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
C.H.罗宾逊全球公司
简明综合资产负债表
(未经审计,单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 242,809 | | | $ | 257,413 | |
应收账款,扣除信贷损失准备金#美元42,465及$41,542 | 4,391,512 | | | 3,963,487 | |
合同资产,扣除信贷损失准备后的净额 | 504,604 | | | 453,660 | |
预付费用和其他 | 140,306 | | | 129,593 | |
| | | |
流动资产总额 | 5,279,231 | | | 4,804,153 | |
财产和设备,累计折旧和摊销后的净额 | 139,926 | | | 139,831 | |
商誉 | 1,488,616 | | | 1,484,754 | |
其他无形资产,累计摊销净额 | 84,011 | | | 89,606 | |
使用权租赁资产 | 297,425 | | | 292,559 | |
递延税项资产 | 129,232 | | | 124,900 | |
其他资产 | 102,897 | | | 92,309 | |
总资产 | $ | 7,521,338 | | | $ | 7,028,112 | |
| | | |
负债与股东投资 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,001,180 | | | $ | 1,813,473 | |
未付支票 | 65,735 | | | 105,828 | |
应计费用: | | | |
补偿 | 121,768 | | | 201,421 | |
交通费 | 385,603 | | | 342,778 | |
所得税 | 143,656 | | | 100,265 | |
其他应计负债 | 182,754 | | | 171,266 | |
流动租赁负债 | 68,507 | | | 66,311 | |
债务的当期部分 | 572,000 | | | 525,000 | |
流动负债总额 | 3,541,203 | | | 3,326,342 | |
| | | |
长期债务 | 1,593,756 | | | 1,393,649 | |
非流动租赁负债 | 244,302 | | | 241,369 | |
应付非流动所得税 | 28,617 | | | 28,390 | |
递延税项负债 | 17,244 | | | 16,113 | |
其他长期负债 | 714 | | | 315 | |
总负债 | 5,425,836 | | | 5,006,178 | |
股东投资: | | | |
优先股,$0.10面值,20,000授权股份;不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值,480,000授权股份;179,204和179,206已发行的股票,128,011和129,186杰出的 | 12,801 | | | 12,919 | |
额外实收资本 | 680,857 | | | 673,628 | |
留存收益 | 5,134,667 | | | 4,936,861 | |
累计其他综合损失 | (54,264) | | | (61,134) | |
按成本价计算的库存股(51,193和50,020股份) | (3,678,559) | | | (3,540,340) | |
股东总投资 | 2,095,502 | | | 2,021,934 | |
总负债和股东投资 | $ | 7,521,338 | | | $ | 7,028,112 | |
见简明综合财务报表附注。
C.H. ROBINSON WORLDWIDE, INC.
简明合并经营报表和全面收益表
(未经审计,除每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
交通运输 | | | | | $ | 6,528,351 | | | $ | 4,560,227 | |
采购 | | | | | 287,602 | | | 243,642 | |
总收入 | | | | | 6,815,953 | | | 4,803,869 | |
成本和支出: | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | | | | 5,650,224 | | | 3,881,285 | |
采购用于转售的产品 | | | | | 259,533 | | | 220,204 | |
人员费用 | | | | | 413,361 | | | 360,835 | |
其他销售、一般和行政费用 | | | | | 147,361 | | | 118,216 | |
总成本和费用 | | | | | 6,470,479 | | | 4,580,540 | |
营业收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
利息和其他收入/支出净额 | | | | | (14,174) | | | (11,260) | |
未计提所得税准备的收入 | | | | | 331,300 | | | 212,069 | |
所得税拨备 | | | | | 60,952 | | | 38,764 | |
净收入 | | | | | 270,348 | | | 173,305 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | 6,870 | | | (7,286) | |
综合收益 | | | | | $ | 277,218 | | | $ | 166,019 | |
| | | | | | | |
每股基本净收入 | | | | | $ | 2.07 | | | $ | 1.29 | |
稀释后每股净收益 | | | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | | | | 130,499 | | | 134,508 | |
已发行股票奖励的稀释效应 | | | | | 1,656 | | | 1,237 | |
稀释加权平均流通股 | | | | | 132,155 | | | 135,745 | |
见简明综合财务报表附注。
C.H.罗宾逊全球公司
股东投资简明合并报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 杰出的 | | 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 股东的 投资 |
余额2021年12月31日 | 129,186 | | | $ | 12,919 | | | $ | 673,628 | | | $ | 4,936,861 | | | $ | (61,134) | | | $ | (3,540,340) | | | $ | 2,021,934 | |
净收入 | | | | | | | 270,348 | | | | | | | 270,348 | |
外币调整 | | | | | | | | | 6,870 | | | | | 6,870 | |
宣布的股息,$0.55每股 | | | | | | | (72,542) | | | | | | | (72,542) | |
为员工福利计划发行的股票 | 418 | | | 42 | | | (17,377) | | | | | | | 26,239 | | | 8,904 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 24,606 | | | | | | | — | | | 24,606 | |
普通股回购 | (1,593) | | | (160) | | | | | | | | | (164,458) | | | (164,618) | |
余额2022年3月31日 | 128,011 | | | $ | 12,801 | | | $ | 680,857 | | | $ | 5,134,667 | | | $ | (54,264) | | | $ | (3,678,559) | | | $ | 2,095,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 杰出的 | | 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失 | | 财务处 库存 | | 总计 股东的 投资 |
余额2020年12月31日 | 134,298 | | | $ | 13,430 | | | $ | 566,022 | | | $ | 4,372,833 | | | $ | (45,998) | | | $ | (3,026,354) | | | $ | 1,879,933 | |
净收入 | | | | | | | 173,305 | | | | | | | 173,305 | |
外币调整 | | | | | | | | | (7,286) | | | | | (7,286) | |
宣布的股息,$0.51每股 | | | | | | | (69,606) | | | | | | | (69,606) | |
为员工福利计划发行的股票 | 357 | | | 36 | | | (21,805) | | | | | | | 18,766 | | | (3,003) | |
发行限制性股票,扣除没收后的净额 | (26) | | | (3) | | | 3 | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 23,989 | | | | | | | — | | | 23,989 | |
普通股回购 | (1,386) | | | (139) | | | | | | | | | (129,006) | | | (129,145) | |
余额2021年3月31日 | 133,243 | | | $ | 13,324 | | | $ | 568,209 | | | $ | 4,476,532 | | | $ | (53,284) | | | $ | (3,136,594) | | | $ | 1,868,187 | |
见简明综合财务报表附注。
C.H.罗宾逊全球公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 270,348 | | | $ | 173,305 | |
将净收入与用于经营活动的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 22,486 | | | 23,278 | |
信贷损失准备金 | 1,672 | | | (1,250) | |
基于股票的薪酬 | 24,606 | | | 23,989 | |
递延所得税 | (2,916) | | | 3,869 | |
股票薪酬的超额税收优惠 | (4,965) | | | (7,853) | |
其他经营活动 | 42 | | | 488 | |
扣除收购因素后的经营要素变动: | | | |
应收账款 | (424,025) | | | (437,862) | |
合同资产 | (51,439) | | | (43,495) | |
预付费用和其他 | (11,924) | | | (26,692) | |
应付帐款和未付支票 | 143,980 | | | 206,237 | |
应计补偿 | (79,885) | | | (27,977) | |
应计运输费用 | 42,825 | | | 24,044 | |
应计所得税 | 48,502 | | | 34,087 | |
其他应计负债 | 8,099 | | | (1,959) | |
其他资产和负债 | (1,334) | | | 1,099 | |
用于经营活动的现金净额 | (13,928) | | | (56,692) | |
| | | |
投资活动 | | | |
购置财产和设备 | (10,046) | | | (5,435) | |
软件的采购和开发 | (16,183) | | | (8,071) | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | 2,250 | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (23,979) | | | (13,506) | |
| | | |
融资活动 | | | |
为员工福利计划发行股票的收益 | 25,366 | | | 17,709 | |
为支付预扣税而投标的股票 | (16,462) | | | (20,712) | |
普通股回购 | (161,279) | | | (130,204) | |
现金股利 | (72,855) | | | (70,030) | |
长期借款收益 | 200,000 | | | — | |
| | | |
短期借款收益 | 1,062,000 | | | 816,000 | |
对短期借款的偿付 | (1,015,000) | | | (566,000) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 21,770 | | | 46,763 | |
| | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,533 | | | (2,750) | |
现金和现金等价物净变化 | (14,604) | | | (26,185) | |
期初现金及现金等价物 | 257,413 | | | 243,796 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 242,809 | | | $ | 217,611 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
见简明综合财务报表附注。
C.H.罗宾逊全球公司
简明合并财务报表附注
注1。陈述的基础
C.H.Robinson Worldwide,Inc.及其子公司(“该公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是运输服务和物流解决方案的全球提供商,通过在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲的办事处网络开展业务。合并财务报表包括C.H.Robinson Worldwide,Inc.以及我们持有多数股权和控股的子公司的账目。我们在子公司中的少数股权并不重要。所有公司间交易和余额均已在合并财务报表中注销。
我们的可报告部分包括NAST和全球运输,所有其他部分包括所有其他部分和公司。All Other和公司应报告部门包括Robinson Fresh、管理服务、北美以外的其他水陆运输以及其他杂项收入和未分配的公司支出。有关我们可报告部门的财务信息,请参阅附注9,细分市场报告.
未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。我们认为,这些财务报表包括公平列报所列中期财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。中期业绩不一定代表全年业绩。
根据美国证券交易委员会的规章制度,我们对按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露进行了浓缩或遗漏。阁下应于截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报内,连同综合财务报表及附注一并阅读简明综合财务报表及相关附注。
近期发布的会计准则
截至2022年3月31日止三个月,并无最近发布或新采纳的会计声明对我们的综合财务报表产生或预期会产生重大影响。
重要会计政策摘要
在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,合并财务报表附注1包括在编制合并财务报表时使用的主要会计政策和方法的摘要。
注2.商誉和其他无形资产
商誉账面金额的变动情况如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 1,196,333 | | | $ | 210,391 | | | $ | 78,030 | | | $ | 1,484,754 | |
| | | | | | | |
外币折算 | 3,323 | | | 634 | | | (95) | | | 3,862 | |
余额2022年3月31日 | $ | 1,199,656 | | | $ | 211,025 | | | $ | 77,935 | | | $ | 1,488,616 | |
商誉至少每年在11月30日进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地测试商誉。我们首先进行定性评估,以确定我们报告单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值(“零步分析”)。如果零步分析显示我们报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,则会进行额外的减值评估(“第一步分析”)。作为步骤零分析的一部分,我们确定更有可能没有满足标准,因此截至2022年3月31日不需要步骤一分析。
可识别的无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 |
有限生命的无形资产 | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 171,902 | | | $ | (96,491) | | | $ | 75,411 | | | $ | 169,308 | | | $ | (88,302) | | | $ | 81,006 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无限生存的无形资产 | | | | | | | | | | | |
商标 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
总无形资产 | $ | 180,502 | | | $ | (96,491) | | | $ | 84,011 | | | $ | 177,908 | | | $ | (88,302) | | | $ | 89,606 | |
其他无形资产摊销费用如下(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
摊销费用 | | | | | $ | 6,034 | | | $ | 7,086 | |
截至2022年3月31日,按可报告部分划分的有限寿命无形资产将在其剩余寿命内摊销如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
剩余的2022年 | $ | 6,073 | | | $ | 11,614 | | | $ | 836 | | | $ | 18,523 | |
2023 | 8,096 | | | 12,477 | | | 1,118 | | | 21,691 | |
2024 | 7,986 | | | 3,693 | | | 1,118 | | | 12,797 | |
2025 | 7,857 | | | 2,372 | | | 1,118 | | | 11,347 | |
2026 | 7,857 | | | 391 | | | 766 | | | 9,014 | |
此后 | 1,310 | | | — | | | 729 | | | 2,039 | |
总计 | | | | | | | $ | 75,411 | |
注3.公允价值计量
关于某些金融资产和负债的公允价值计量的会计准则要求,按公允价值计入的资产和负债应按下列三种类别之一进行分类和披露:
•第1级-相同资产或负债的活跃市场报价。
•第2级--市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。
•第3级--反映报告实体自身假设的不可观察的投入或来自不活跃市场的外部投入。
层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低投入水平确定的。
我们有不是截至2022年3月31日及2021年12月31日止期间的第3级资产或负债。在此期间,不同级别之间没有转移。
注4.融资安排
我们的短期和长期债务的组成部分以及相关利率如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的平均利率 | | | | 截至的账面价值 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 成熟性 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
循环信贷安排 | | 1.34 | % | | 1.23 | % | | 2023年10月 | | $ | 572,000 | | | $ | 525,000 | |
高级笔记,A系列 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
高级笔记,B系列 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028年8月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
高级笔记,C系列 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033年8月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
应收账款证券化融资(1) | | 0.82 | % | | 0.73 | % | | 2023年11月 | | 499,369 | | | 299,481 | |
高级附注(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028年4月 | | 594,387 | | | 594,168 | |
债务总额 | | | | | | | | 2,165,756 | | | 1,918,649 | |
减去:本期债券和短期借款 | | | | | | | | (572,000) | | | (525,000) | |
长期债务 | | | | | | | | $ | 1,593,756 | | | $ | 1,393,649 | |
____________________________________________
(1) 扣除未摊销折扣和发行成本后的净额。
优先无担保循环信贷安排
我们有一项高级无担保循环信贷安排(“信贷协议”),总可用金额为#美元。110亿美元,到期日为2023年10月24日。信贷协议下的借款一般按定价表或基本利率(行政代理的最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50百分比,或(C)适用的LIBOR加1.13百分比)。此外,根据该融资机制签发的每份信用证的每日平均未支取金额收取承诺费,最低限额为0.075百分比至0.200百分比。由于债务的到期日较短,记录的未偿还借款金额接近公允价值。
信贷协议载有多项限制及契诺,要求我们维持某些财务比率,包括3.50到1.00。信贷协议还包含违约的惯例事件。如果信贷协议项下的违约事件发生并且仍在继续,则行政代理可以宣布信贷协议项下的任何未偿债务立即到期和支付。此外,如果我们成为任何破产、无力偿债或类似法律下自愿或非自愿程序的标的,那么信贷协议下的任何未偿债务将自动成为立即到期和应付的债务。2021年11月19日,我们修订了信贷协议,以促进应收款证券化工具的条款,并包括基准取代伦敦银行间同业拆借利率的条款。
票据购买协议
于二零一三年八月二十三日,吾等与若干机构投资者(“买方”)订立票据购买协议。2013年8月27日,买方购买的本金总额为#美元。500百万份高级债券、A系列、B系列高级债券及C系列高级债券(统称为“债券”)。该批债券的利息每半年派息一次。债券的公允价值约为1美元。503.52022年3月31日,百万。我们主要采用预期现值法估计票据的公允价值,该方法基于可观察到的市场投入,使用类似信用的公司目前可获得的类似期限和剩余期限的利率,并考虑到我们自身的风险。如果这些债券按公允价值记录,它们将被归类为2级。
票据购买协议载有多项限制及契诺,要求我们维持若干财务比率,包括3.00至1.00,最低利息覆盖比率为2.00至1.00,合并优先债务与合并总资产的最高比率为15百分比。
《票据购买协议》规定了通常的违约事件。违约事件的发生将允许某些购买者宣布某些当时未偿还的票据立即到期和支付。根据债券购买协议的条款,债券可于以下时间赎回全部或部分100赎回本金的百分比连同“整笔金额”(定义见票据购买协议),以及有关每张票据的应计及未付利息。债券购买协议及债券项下公司的责任由特拉华州的C.H.Robinson公司及该公司的全资附属公司C.H.Robinson及C.H.Robinson担保
公司是明尼苏达州的一家公司,也是该公司的间接全资子公司。2021年11月19日,我们修订了票据购买协议,其中包括促进应收账款证券化安排的条款。
美国贸易应收账款证券化
于2021年11月19日,吾等与北卡罗来纳州美国银行及北卡罗来纳州富国银行订立应收账款购买协议及相关交易文件,以提供应收账款证券化融资(“应收账款证券化融资”)。应收账款证券化安排是基于我们的美国贸易应收账款证券化,总可用金额为#美元。500截至2022年3月31日。应收账款证券化融资项下借款利率以彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)加保证金为基准。我们还需要为设施中任何未使用的部分支付承诺费。应收账款证券化安排将于2023年11月17日到期,除非各方延长,并于2022年3月31日记录为非流动负债。应收账款证券化融资记录的未偿还借款金额接近公允价值,因为它可以在短时间内赎回,而且利率是浮动的。我们认为这些借款属于二级财务负债。应收账款证券化融资的借款计入综合现金流量表的长期借款收益。
应收账款证券化安排包含各种惯常的肯定和消极契约,它还包含惯常的违约和终止条款,规定在发生某些特定事件时加速应收账款证券化安排下的欠款。
2022年2月1日,我们修改了应收账款证券化安排,主要是为了将可用总金额从300百万至美元500根据现有协定的规定,这一数字为100万美元。
高级笔记
2018年4月9日,我们通过公开发售发行了优先无抵押票据(“高级票据”)。优先债券的年息率为4.20每半年支付一次,于4月15日和10月15日支付一次,直至2028年4月15日到期。计及原始发行折让及所有包销及发行开支的摊销后,优先债券的有效到期收益率约为4.39每年的百分比。优先债券的公允价值,不包括债务折扣和发行成本,约为$。618.8截至2022年3月31日,主要基于外部来源的市场报价。高级债券的账面价值为$594.4截至2022年3月31日。
吾等可于到期前任何时间及不时按高级债券所述的适用赎回价格赎回全部或部分优先债券。当发生高级债券所界定的“控制权变更触发事件”时(一般来说,我们的控制权变更伴随着高级债券的信用评级下调),我们一般将被要求向持有人提出回购优先债券的要约,价格为101本金的百分比加上回购之日的应计利息和未付利息。
优先票据是根据一份契约发行的,该契约载有若干契约,对吾等产生留置权或进行高于若干限额的售卖及回租交易,以及在综合基础上合并、或合并或转移我们及附属公司的资产的能力施加若干限制。它还规定了违约的习惯事件(在某些情况下受习惯宽限期和救助期的限制),其中除其他外包括不付款、违反契约中的契诺以及某些破产和无力偿债的事件。如果高级票据发生违约事件并仍在继续,则受托人或至少25未偿还优先债券本金的百分比可宣布所有未偿还优先债券的本金及应计及未付利息(如有的话)为到期及应付。这些契约和违约事件受制于契约中描述的一些重要的限制、限制和例外。该契约不包含我们必须遵守的任何财务比率或特定的净值或流动性水平。
除上述融资协议外,我们还有一笔$15美国银行的百万可自由支配信贷额度,其中7.9截至2022年3月31日,100万美元目前用于与保险抵押品相关的备用信用证。这些备用信用证每年续签一次,截至2022年3月31日仍未开立。
注5.所得税
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,使用法定联邦所得税税率的所得税准备金与我们的有效所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
联邦法定利率 | | | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州所得税 | | | | | 1.2 | | | 2.2 | |
基于股份的支付奖励 | | | | | (1.3) | | | (3.2) | |
其他美国税收抵免和激励措施 | | | | | (1.9) | | | (1.1) | |
外国税收抵免 | | | | | (0.8) | | | 0.4 | |
外国 | | | | | (0.6) | | | (1.7) | |
其他 | | | | | 0.8 | | | 0.7 | |
有效所得税率 | | | | | 18.4 | % | | 18.3 | % |
我们声称,我们有限数量的海外子公司的未汇出收益将永久再投资,以支持我们国际业务的扩张。如果我们将所有被认为是永久再投资的外国收入汇回国内,估计对应缴所得税的影响将增加约#美元。2.0截至2022年3月31日。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案允许推迟雇主在联邦工资税中的份额。我们已确认延期支付工资#美元。14.7根据CARE法案,100万美元将于2022年12月31日到期。
截至2022年3月31日,我们拥有43.3数百万未确认的税收优惠以及相关利息和罚款。由于诉讼时效失效和与税务当局达成和解,未确认的税收优惠金额可能在未来12个月内发生变化。预计未确认税收优惠的总负债将减少约#美元。6.1由于诉讼时效的失效,在未来12个月内将有100万美元。除了极少数例外,我们在2015年前不再接受对美国联邦、州和地方或非美国所得税申报单的审计。我们目前正在接受国税局对2015、2016和2017纳税年度的审计。
注6.股票奖励计划
基于股票的薪酬成本在授予日以奖励价值为基础进行计量,并在授予时确认为费用。我们在简明综合经营报表和股票薪酬综合收入中确认的总薪酬支出摘要如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
股票期权 | $ | 3,219 | | | $ | 3,967 | | | | | |
股票奖励 | 20,063 | | | 18,948 | | | | | |
ESPP折扣中的公司费用 | 1,324 | | | 1,074 | | | | | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 24,606 | | | $ | 23,989 | | | | | |
2019年5月9日,我们的股东批准了对我们2013年股权激励计划的修订和重述,将授权奖励的股票数量增加4,000,000股份。该计划允许我们向我们的主要员工和外部董事授予某些股票奖励,包括按公允市场价值的股票期权、绩效股票和限制性股票单位。最多17,041,803在修改和重述后,可以根据本计划授予股票。大致415,630截至2022年3月31日,根据该计划,股票可用于股票奖励。根据该计划,到期或在未交付股票的情况下被取消或以现金结算的股票通常可以再次发行。
股票期权-我们已经向某些关键员工授予了到2020年的股票期权。这些期权的公允价值是根据授予之日的市场价格确定的,该价格是用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的。计量的股票价格波动性和利率的变化是公允价值变化的主要原因。这些赠款是根据奖励的条款支出的。截至2022年3月31日,与股票期权相关的未确认薪酬支出为$23.3百万美元。未来确认的费用数额将根据时间的推移和员工的继续就业情况而定。
股票奖-我们授予了基于业绩的限制性股票、基于业绩的限制性股票单位(PSU)和基于时间的限制性股票单位。我们几乎所有的奖项都包含对获奖者在特定时间段内出售或转让既得奖项的能力的限制。这些奖励的公允价值是根据授予日的市场价格确定的,对于任何归属后的持有限制都进行了贴现。有归属后持有限制的未偿还赠款的折扣不同于12百分比至24百分比,并使用Black-Scholes期权定价模型-保护性看跌期权方法计算。出售或转让既得奖励的限制期的持续时间、衡量的股票价格波动的变化以及利率的变化是折扣变化的主要原因。这些赠款是根据奖励的条款支出的。
以表现为基础的奖项
我们已向某些关键员工和非员工董事授予基于业绩的限制性股票,直至2020年。这些奖项授予一名五年制以公司盈利增长为基础的期间。从2021年开始,我们每年向某些关键员工颁发PSU。这些PSU在三年制期间以公司三年累计每股收益增长和年度调整后毛利增长为基础。这些PSU包含以下上行机会200百分比取决于获得一定的每股收益和调整后的毛利目标。
基于时间的奖项
我们向某些关键员工和非员工董事授予基于时间的限制性股票单位。在2020年内授予的基于时间的奖励超过五年制句号。从2021年开始,我们每年颁发基于时间的奖项,授予超过三年制句号。这些奖励主要基于时间的推移和员工的继续就业。这些赠款是根据奖励的条款支出的。
我们同意330,072PSU和634,1182022年2月9日基于时间的限制性股票单位。业绩奖励和时间奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。76.74及$74.67,分别为。基于时间的奖励有资格授予超过三年制首次归属日期为2022年12月31日的期间。
我们还向某些关键员工和非员工董事发行了限制性股票单位,这些股票单位在发行时完全授予。这些单位对获奖者在特定时期内出售或转让既得单位的能力进行了限制。这些单位的公允价值是使用上文讨论的相同方法确定的。这些赠款已在赚取当年支出。
截至2022年3月31日,有未确认的补偿费用$168.0与以前授予的股票奖励相关的百万美元,假设我们的业绩奖励获得了最大的成就。未来要确认的费用数额将根据时间的推移、公司的收益和调整后的毛利润增长以及某些其他条件而定。
员工购股计划-我们1997年的员工股票购买计划(“ESPP”)允许我们的员工贡献最多$10,000他们的年度现金补偿用于购买公司股票。购买价格是根据每个季度最后一天的收盘价确定的,折扣为15百分比。股票立即归属。以下是员工股票购买计划活动的摘要(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 |
购入的股份 按员工 | | 总成本 致员工 | | 已确认费用 由该公司 |
81,951 | | | $ | 7,503 | | | $ | 1,324 | |
注7.诉讼
我们不会受到任何悬而未决或受到威胁的诉讼,但在我们的正常业务过程中出现的常规诉讼除外,包括某些或有汽车责任案件。对于一些法律诉讼,我们累积的金额反映了被认为可能和可估测的总负债,但这一金额对我们的浓缩综合财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于其中许多诉讼属于初步性质,难以确定与许多诉讼有关的适用事实,许多诉讼中提出的索赔处理不一致,以及很难预测许多诉讼的和解金额,因此我们往往无法估计任何合理可能的损失的数额或范围。然而,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
注8.收购
Combinex控股B.V.
2021年6月3日,我们收购了Combinex的全部流通股,以加强我们在欧洲的道路运输业务。总购买对价,扣除所获得的现金净额为$14.7100万美元,这是用现金支付的。
可确认的无形资产和估计使用寿命如下(以千美元为单位): 有一块钱10.8记录的与收购Combinex有关的商誉为100万欧元。Combinex的商誉是收购和保留Combinex员工的结果,以及预期将其业务整合到我们的业务中所产生的协同效应。采购会计被认为是完整的。商誉将不能在纳税时扣除。自2021年6月3日以来,Combinex的运营结果已作为所有其他和公司部门的一部分包括在我们的合并财务报表中。
注9.细分市场报告
我们的可报告部门基于我们的内部报告方法,该方法通常按服务项目及其向客户提供的主要服务来分隔部门。我们确定二除以下总结的所有其他和公司部门外,还应报告的部门:
•北美地面运输--NAST通过在美国、加拿大和墨西哥的办事处网络在北美提供货运服务。NAST提供的主要服务包括卡车运输服务和零担运输服务。
•全球发货-Global Forwarding通过在北美、亚洲、欧洲、大洋洲和南美的办事处组成的国际网络提供全球物流服务,并与世界各地的独立代理签订合同。Global Forwarding提供的主要服务包括海运服务、空运服务和报关服务。
•所有其他和公司-所有其他和公司包括我们的Robinson Fresh和托管服务部门,以及北美以外的其他水陆运输和其他杂项收入和未分配的公司费用。Robinson Fresh提供采购服务,包括新鲜水果、蔬菜和其他易腐烂物品的购买、销售和营销。托管服务提供运输管理服务,或托管TMS®。其他地面运输收入主要由欧洲地面运输公司赚取。欧洲地面运输提供运输和物流服务,包括整个欧洲的卡车和集团公司服务。
分部的内部报告部分是根据我们的首席运营决策者(“CODM”),也就是我们的首席执行官所使用的报告和审查程序来定义的。我们的可报告部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。我们没有按可报告部门向我们的CODM报告部门间收入,也不认为它们是评估我们可报告部门表现的有意义的指标。
截至2022年和2021年3月31日的三个月的可报告部门信息如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 整合 |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 506,667 | | | $ | 6,815,953 | |
营业收入(亏损) | 182,354 | | | 167,638 | | | (4,518) | | | 345,474 | |
折旧及摊销 | 6,239 | | | 5,555 | | | 10,692 | | | 22,486 | |
总资产(1) | 3,701,164 | | | 2,940,486 | | | 879,688 | | | 7,521,338 | |
平均员工人数 | 7,348 | | | 5,610 | | | 4,300 | | | 17,258 | |
| | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 整合 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 436,407 | | | $ | 4,803,869 | |
营业收入(亏损) | 136,784 | | | 90,589 | | | (4,044) | | | 223,329 | |
折旧及摊销 | 6,625 | | | 5,649 | | | 11,004 | | | 23,278 | |
总资产(1) | 3,218,084 | | | 1,582,967 | | | 795,572 | | | 5,596,623 | |
平均员工人数 | 6,537 | | | 4,735 | | | 3,725 | | | 14,997 | |
_________________________________________
(1)所有现金和现金等价物包括在所有其他和公司。
注10.与客户签订合同的收入
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们按主要服务项目和收入确认时间分类的总收入摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务线路 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 219,065 | | | $ | 6,528,351 | |
采购(2) | — | | | — | | | 287,602 | | | 287,602 | |
总计 | $ | 4,114,889 | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 506,667 | | | $ | 6,815,953 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务线路 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 192,765 | | | $ | 4,560,227 | |
采购(2) | — | | | — | | | 243,642 | | | 243,642 | |
总计 | $ | 3,211,423 | | | $ | 1,156,039 | | | $ | 436,407 | | | $ | 4,803,869 | |
____________________________________________
(1)运输和物流服务的履约义务随着时间的推移而完成。
(2)采购绩效义务是在某个时间点完成的。
在我们的履约义务完成之前,我们通常不会收到对价,客户也没有应支付的金额,因此,截至2022年3月31日的合同负债和截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月因合同负债而确认的收入并不显著。合同资产和应计费用-运输费用主要根据期末的在途发货量在不同时期波动。
注11.租契
我们确定我们的合同协议在开始时是否包含租赁。当合同允许我们在一段时间内控制已确定的资产以换取对价时,租赁就是确定的。我们的租赁协议主要包括办公空间、仓库、办公设备和少量多式联运集装箱的运营租赁。我们没有实质性的融资租赁。我们经常与各种各样的运输公司就货运能力达成合同关系,并利用这些关系高效、经济地安排我们客户的货物运输。这些合同的期限通常为12个月或更短,不允许我们直接使用或获得具体确定的资产的基本上所有经济利益。因此,这些协议不被视为租赁。
我们的经营租赁作为使用权租赁资产和租赁负债计入综合资产负债表。使用权租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。流动及非流动租赁负债于生效日期按租赁付款现值确认,包括主要由公共区域维修及停车费组成的非租赁部分。使用权租赁资产也在开始之日确认为租赁总负债加上预付租金。由于我们的租赁通常不提供隐含利率,我们使用基于开始日期可用信息的完全抵押递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率受市场利率、我们的信用评级和租赁期限的影响,因此,个别租赁可能会有所不同。
我们的租赁协议通常不包含可变租赁付款、剩余价值担保、购买选择权或限制性契约。我们的许多租约包括续签几个月到几年的选项。我们的租约期限可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时续签的选择权,尽管这种情况很少发生。我们与租赁组成部分(例如,租金支付)和非租赁组成部分(例如,公共区域维护和停车费)签订了租赁协议,所有这些都作为一个单独的租赁组成部分入账。
我们没有尚未开始的重大租赁协议,预计截至2022年3月31日将产生重大权利或义务。
以下是截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的三个月的租赁费用、剩余租赁期限、贴现率和其他精选租赁信息的信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
租赁费 | | | | | 2022 | | 2021 |
经营租赁费用 | | | | | $ | 21,645 | | | $ | 21,562 | |
短期租赁费用 | | | | | 2,460 | | | 1,601 | |
租赁总费用 | | | | | $ | 24,105 | | | $ | 23,163 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
其他租赁信息 | 2022 | | 2021 |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 21,381 | | | $ | 21,114 | |
以新的租赁负债换取的使用权租赁资产 | 23,646 | | | 15,253 | |
| | | | | |
租赁期限和贴现率 | 截至2022年3月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年)(1) | 6.2 |
加权平均贴现率 | 2.9 | % |
____________________________________________
(1) 加权平均剩余租赁期限显著受15-2018年开始的与伊利诺伊州芝加哥办公空间相关的一年租约。不包括本租约,我们协议的加权平均剩余租期为4.4好几年了。
截至2022年3月31日的租赁负债到期日如下(以千计): | | | | | | | | |
租赁负债到期日 | | 经营租约 |
剩余的2022年 | | $ | 56,877 | |
2023 | | 76,550 | |
2024 | | 55,069 | |
2025 | | 39,236 | |
2026 | | 29,482 | |
此后 | | 89,438 | |
租赁付款总额 | | 346,652 | |
减去:利息 | | (33,843) | |
租赁负债现值 | | $ | 312,809 | |
注12.信贷损失准备
我们的信用损失准备金是根据一系列因素来计算的,这些因素包括我们过去的信用损失经验、我们客户的到期金额、我们客户的信用评级,以及其他客户具体因素。在确定应收账款和合同资产的信贷损失期末准备时,我们还考虑了与当前宏观经济环境有关的最新趋势和事态发展。合同资产的信贷损失拨备不大。
截至2022年3月31日的三个月,我们的应收账款余额的信用损失准备前滚如下: | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 41,542 | |
规定 | 1,177 | |
核销 | (254) | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 42,465 | |
在截至2022年3月31日的三个月里,先前注销的金额的收回并不显著。
注13.累计其他综合亏损变动情况
累计其他全面亏损计入股东在本公司简明综合资产负债表上的投资。2022年3月31日和2021年12月31日的记录余额为#美元。54.3百万美元和美元61.1分别为100万美元。2022年3月31日和2021年12月31日的记录余额仅包括外币调整,包括外币换算。
其他全面收入为$6.9百万美元,而其他全面亏损为$7.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。其他全面收益和亏损包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的外币调整,包括外币换算。这两个时期的主要驱动因素是澳元和新加坡元的波动。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性信息
我们的Form 10-Q季度报告,包括对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们关于市场风险的披露,包含某些“前瞻性陈述”。这些陈述代表我们对未来事件的预期、信念、意图或战略,这些事件本质上涉及风险和不确定因素。前瞻性陈述包括有关我们未来业绩的陈述、历史趋势的延续、我们的资本来源对未来需求的充分性、收购或处置的影响、最近发布的会计声明的预期影响以及诉讼的结果或影响。可能导致实际结果与我们目前的预期大不相同的风险包括但不限于:经济状况的变化,包括消费者需求的不确定;市场需求的变化和我们服务定价的压力;燃料价格的上涨或降低,或燃料短缺;全球物流业的竞争和增长率;运费水平和卡车运力或替代货运工具成本和可用性的增加;与运输业重大中断相关的风险;与现有合同卡车、铁路、海运和航空公司关系的变化;我们的客户群因客户之间可能的整合而发生的变化;依赖技术来运营我们的业务的风险;与网络安全相关的风险;与美国境外业务相关的风险;我们识别或完成适当收购的能力; 我们成功地将被收购公司的运营与我们的历史运营整合的能力;与诉讼相关的风险,包括或有汽车责任和保险范围;与政府法规变化的潜在影响相关的风险;我们雇用和保留足够数量合格人员的能力; 这些风险和不确定性因素包括:与所得税条例变化相关的风险;与农产品行业相关的风险,包括食品安全和污染问题;战争对经济的影响;我们的资本结构的变化;由灾难性事件导致的变化,如新冠肺炎大流行;以及其他在我们的年度和季度报告中详细描述的风险和不确定性。因此,实际结果可能与我们基于这些和其他风险和不确定性(包括第1A项中描述的风险和不确定性)的预期大不相同。我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的风险因素,以及本文第二部分“第1A项风险因素”中包含的这些风险因素的更新。
任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务更新该陈述以反映该日期之后发生的事件或情况。
概述
C.H.Robinson Worldwide,Inc.(“C.H.Robinson”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是世界上最大的物流平台之一。我们的使命是通过我们的人员、流程和技术改善世界供应链,为我们的客户和供应商提供非凡的价值。我们为各行各业的各种规模的公司提供货运服务和物流解决方案。我们通过在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美的办事处网络开展业务。我们提供全球一整套服务,使用由供应链专家为供应链专家打造的定制的、市场领先的解决方案。我们的全球供应链专家网络与我们的客户合作,通过利用我们的经验、数据、数字解决方案和规模来推动更好的供应链结果。
我们调整后的毛利和调整后的毛利率是非公认会计准则的财务指标。调整后的毛利按不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件摊销的毛利计算。调整后的毛利率计算方法为调整后的毛利除以总收入。我们相信,调整后的毛利和调整后的毛利率是衡量我们采购、增值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标,我们认为调整后的毛利是主要的业绩衡量标准。因此,对我们经营业绩的讨论往往集中在我们调整后的毛利润和调整后的毛利率的变化上。毛利与调整后的毛利、毛利率与调整后的毛利率的对账如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通运输 | | | | | | | $ | 6,528,351 | | | | $ | 4,560,227 | | |
采购 | | | | | | | 287,602 | | | | 243,642 | | |
总收入 | | | | | | | 6,815,953 | | | | 4,803,869 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | | | | | | 5,650,224 | | | | 3,881,285 | | |
采购用于转售的产品 | | | | | | | 259,533 | | | | 220,204 | | |
直接内部开发的软件摊销 | | | | | | | 5,734 | | | | 4,647 | | |
总直接成本 | | | | | | | 5,915,491 | | | | 4,106,136 | | |
毛利/毛利率 | | | | | | | 900,462 | | 13.2 | % | | 697,733 | | 14.5 | % |
加上:直接内部开发的软件摊销 | | | | | | | 5,734 | | | | 4,647 | | |
调整后毛利/调整后毛利率 | | | | | | | $ | 906,196 | | 13.3 | % | | $ | 702,380 | | 14.6 | % |
我们调整后的营业利润率是非公认会计准则财务指标,计算方法为营业收入除以调整后毛利。我们相信,与调整后的毛利相比,调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的有用指标,我们认为调整后毛利是如上所述的主要业绩指标。营业利润率与调整后的营业利润率的对账如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | $ | 6,815,953 | | | $ | 4,803,869 | |
营业收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
营业利润率 | | | | | 5.1 | % | | 4.6 | % |
| | | | | | | |
调整后的毛利 | | | | | $ | 906,196 | | | $ | 702,380 | |
营业收入 | | | | | 345,474 | | | 223,329 | |
调整后的营业利润率 | | | | | 38.1 | % | | 31.8 | % |
市场动向
北美地面运输市场继续受到承运人运力紧张的影响,尽管该市场在2022年第一季度确实开始疲软。尽管司机可获得性挑战和港口拥堵造成的供应链中断仍在继续,但市场已开始显示出改善的迹象。需求放缓,加上运力进入市场,导致采购运输成本在2022年第一季度末下降。尽管有所下降,但购买的运输成本继续远远高于历史水平,并高于2021年第一季度的水平。根据中国社科院货运指数衡量,2022年第一季度的行业货运量与2021年第一季度持平。相比之下,2021年第一季度同一指数的涨幅为7.5%。我们用来衡量市场状况的指标之一是我们的托管服务业务的载重路线指南深度。路线指南深度表示在采购运输供应商时,在接受之前联系的承运商数量。2022年第一季度的平均路线指南招标深度为1.7,这表明在大多数情况下,托运人路线指南中的第一或第二承运人正在执行发货。T他的平均路线指南渗透率与2021年全年一致。在2022年第一季度,这一指标下降,到季度末达到1.5,因为更多的产能进入市场,需求开始疲软,导致整个行业的首次投标率攀升。
全球货运市场继续受到持续的港口拥堵和运输设备短缺造成的供应链中断的重大影响。尽管港口拥堵在美国西部仍然具有挑战性,但随着更多的货物继续分流到美国南部和东部,情况在2022年第一季度显示出改善的迹象。此外,与疫情有关的持续停工和亚洲制造业的区域转移也导致全球供应链发生变化,对中国以外的海运需求有所缓解。航空货运市场的需求在2022年第一季度显示出放缓迹象,但仍高于历史水平。随着越来越多的托运人通过容忍更长的海运时间来寻求降低供应链成本,航空货运转向海运的情况有所增加。自新冠肺炎疫情爆发以来,由于商业航班减少,航空货运量仍然紧张,尽管需求疲软导致包机频率下降。
商业趋势
我们2022年第一季度的地面运输业绩得益于疲软的市场状况,因为购买运输成本开始下降的时期通常会导致我们投资组合中每笔交易的调整后毛利有所改善。根据中国社科院货运指数衡量,2022年第一季度的行业货运量与2021年第一季度持平。2021年第一季度,行业货运量增长了约7.5%。与2021年第一季度5.5%的增长相比,我们的Nast Truck Load和Untruck Load(LTL)合计销量在2022年第一季度增长了1.0%。我们继续重新定价我们的合同卡车业务,以反映成本上升的环境,并在更大程度上参与现货市场。由于我们的重新定价努力和疲软的市场状况的影响,我们的调整后每批发货的毛利润增加,2022年第一季度调整后毛利率为负的发货量百分比显著改善。我们每英里的平均卡车运输成本,不包括燃料成本,在2022年第一季度增长了21.0%。我们向客户收取的平均卡车运费(不包括燃油附加费)在2022年第一季度增长了约20.5%。
在我们的全球货运代理业务中,由于港口拥堵以及影响全球货运市场的设备和劳动力短缺,我们的海运和空运采购运输成本继续大幅上升。随着货运量的增加,我们的海运和空运服务的总收入和运输成本都出现了强劲增长。海运量增长了7.0%,北美和欧洲的强劲增长抵消了亚洲因疫情而关闭的小幅下降。航空货运吨位增长10.0%,我们服务的所有地区都实现了强劲增长。
2021年6月3日,我们收购了Combinex Holding B.V.(“Combinex”),以进一步扩大我们在欧洲的道路运输业务。我们的综合业绩包括Combinex截至2021年6月3日的业绩。
选定的经营业绩和其他重要项目
以下汇总了精选的2022年第一季度与2021年第一季度的运营同比比较:
•总收入增长41.9%,达到68亿美元,主要是因为我们大部分服务的定价和销量都有所提高。
•毛利润增长29.1%,达到9.05亿美元。调整后的毛利润增长29.0%,达到9.062亿美元,这主要是因为调整后的每笔交易的毛利润增加,以及我们大部分服务的业务量增加。
•人员支出增长14.6%,达到4.134亿美元,主要是由于员工人数增加。平均员工人数增加了15.1%。
•其他销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加24.7%,达到1.474亿美元,主要原因是购买和签约服务增加、非经常性法律费用以及差旅费用增加。
•营业收入总计3.455亿美元,增长54.7%,原因是调整后的毛利润增加,但营业费用的增加部分抵消了这一增长。
•调整后的营业利润率为38.1%,增加了630个基点。
•利息和其他收入/支出总额为1420万美元,主要包括1450万美元的利息支出,由于平均债务余额增加,这一数字比去年增加了230万美元。
•该季度的有效税率为18.4%,而去年第一季度为18.3%。
•稀释后每股收益(EPS)增长60.2%,至2.05美元。
•运营现金流增加了4280万美元。
综合经营成果
下表汇总了我们的运营结果(千美元,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
交通运输 | | | | | | | $ | 6,528,351 | | $ | 4,560,227 | | 43.2 | % |
采购 | | | | | | | 287,602 | | 243,642 | | 18.0 | % |
总收入 | | | | | | | 6,815,953 | | 4,803,869 | | 41.9 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | | | | | | 5,650,224 | | 3,881,285 | | 45.6 | % |
采购用于转售的产品 | | | | | | | 259,533 | | 220,204 | | 17.9 | % |
人员费用 | | | | | | | 413,361 | | 360,835 | | 14.6 | % |
其他销售、一般和行政费用 | | | | | | | 147,361 | | 118,216 | | 24.7 | % |
总成本和费用 | | | | | | | 6,470,479 | | 4,580,540 | | 41.3 | % |
营业收入 | | | | | | | 345,474 | | 223,329 | | 54.7 | % |
利息和其他收入/支出净额 | | | | | | | (14,174) | | (11,260) | | 25.9 | % |
未计提所得税准备的收入 | | | | | | | 331,300 | | 212,069 | | 56.2 | % |
所得税拨备 | | | | | | | 60,952 | | 38,764 | | 57.2 | % |
净收入 | | | | | | | $ | 270,348 | | $ | 173,305 | | 56.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
稀释后每股净收益 | | | | | | | $ | 2.05 | | $ | 1.28 | | | 60.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
平均员工人数 | | | | | | | 17,258 | | | 14,997 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | | |
交通运输 | | | | | | | 13.5 | % | | 14.9 | % | | (140 bps) |
采购 | | | | | | | 9.8 | % | | 9.6 | % | | 20bps |
调整后毛利率合计 | | | | | | | 13.3 | % | | 14.6 | % | | (130 bps) |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
我们的可报告部门与我们的综合业绩的对账可在附注9中找到,细分市场报告,在第一部分,本季度报告的财务资料以表格10-Q形式提供。
综合经营业绩-截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
总收入和直接成本。运输总收入和购买的运输及相关服务大幅增加,这主要是由于海运和载货运价上涨,以及载运和海运服务运量增加。较高的定价是由于供应链持续中断,影响了上文市场和业务趋势部分讨论的全球货运和水陆运输市场。我们的采购总收入和采购用于转售的产品增加了,这是因为每个案例的成本和定价更高,以及所有客户垂直市场的案例数量增加。
毛利润和调整后的毛利润。我们的运输调整毛利增加,这是由于海运、卡车和LTL服务的定价增加,导致每笔交易的调整后毛利增加,此外,卡车和海运服务的数量增加。由于我们所有服务线的采购运输成本增加,我们的运输调整后毛利率下降。采购调整后的毛利润在所有垂直客户的案例数量增加的推动下增加。
运营费用。人员支出增加的主要原因是平均人数增加所带动的薪金和激励性薪酬增加。由于购买的服务增加,包括临时工,以及更高的索赔和信贷损失、仓库和差旅费用,SG&A费用增加。
利息和其他收入/支出。利息和其他收入/支出主要包括2022年第一季度的1,450万美元的利息支出和150万美元的外币重估和已实现外币损益的不利影响。利息支出增加的原因是2022年第一季度的平均债务余额高于2021年第一季度。2021年第一季度包括290万美元的外币重估不利影响和实现的外币损益。
所得税拨备。我们2022年第一季度的有效所得税税率为18.4%,而2021年第一季度为18.3%。2022年第一季度的有效所得税率低于法定联邦所得税率,主要是由于美国税收抵免和激励措施的税收影响,使有效税率降低了1.9个百分点,以及基于股份的支付奖励的税收影响,使有效税率降低了1.3个百分点。2022年第一季度我们估计的年度有效税率的影响部分抵消了这些影响。2021年第一季度的实际所得税率低于法定联邦所得税率,主要是由于基于股份的支付奖励的税收影响,这将实际税率降低了3.2个百分点。对海外收入征税也导致了较低的联邦所得税税率,使我们2021年第一季度的有效税率降低了1.7个百分点。这些影响被国家所得税支出部分抵消,从而提高了有效所得税税率。
最后一批运营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
总收入 | | | | | | | $ | 4,114,889 | | | $ | 3,211,423 | | | 28.1 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | | | | | | 3,608,789 | | | 2,790,315 | | | 29.3 | % |
人员费用 | | | | | | | 200,802 | | | 183,929 | | | 9.2 | % |
其他销售、一般和行政费用 | | | | | | | 122,944 | | | 100,395 | | | 22.5 | % |
总成本和费用 | | | | | | | 3,932,535 | | | 3,074,639 | | | 27.9 | % |
营业收入 | | | | | | | $ | 182,354 | | | $ | 136,784 | | | 33.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均员工人数 | | | | | | | 7,348 | | | 6,537 | | | 12.4 | % |
服务线业务量统计 | | | | | | | | | | | |
满载货物 | | | | | | | | | | | 4.0 | % |
LTL | | | | | | | | | | | (1.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后毛利(1) | | | | | | | | | | | |
满载货物 | | | | | | | $ | 334,910 | | | $ | 280,304 | | | 19.5 | % |
LTL | | | | | | | 150,742 | | | 120,117 | | | 25.5 | % |
其他 | | | | | | | 20,448 | | | 20,687 | | | (1.2) | % |
调整后毛利总额 | | | | | | | $ | 506,100 | | | $ | 421,108 | | | 20.2 | % |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
总收入和直接成本。Nast总收入的增长主要是由于卡车运量和LTL定价的提高以及卡车运量的增加。卡车价格在2022年第一季度保持在历史水平,原因是司机可用性挑战和行业面临的供应链中断导致承运人能力紧张,如上文市场趋势部分所述。尽管仍远高于历史水平,但在2022年第一季度,由于进入市场的需求和运力放缓,我们确实开始看到卡车购买的运输成本和定价下降。购买的运输和相关服务总额增加,原因是每英里平均卡车运输成本上升,以及LTL服务的每笔交易采购运输成本增加,以及卡车服务的运量增加。
毛利润和调整后的毛利润。Nast Truck调整后的毛利润增长主要是由于定价增加导致每笔交易的调整后毛利润增加,此外还增加了交易量。卡车每笔交易的调整后毛利增加是由于我们对合同卡车业务重新定价的持续进展,以反映成本环境的上升和市场状况疲软的影响,因为我们调整后毛利率为负的发货量百分比在2022年第一季度大幅下降。与2021年第一季度相比,我们向客户收取的每英里平均卡车线运率(不包括燃油附加费)在2022年第一季度增长了约20.5%。我们的卡车运输成本,不包括燃油附加费,增加了大约21.0%。由于定价较高导致每笔交易的调整后毛利润较高,Nast LTL调整后毛利润增加。
运营费用。NAST人员支出增加的主要原因是平均员工人数增加带动的工资和激励性薪酬的增加。由于增加了对技术的投资、非经常性法律费用以及包括临时劳动力在内的购买服务的支出增加,NAST SG&A费用增加。NAST和所有其他部门的运营费用包括已分配的公司费用。分配的人员费用主要包括根据我们股权计划中的分部参与水平分配的基于股票的薪酬。剩余的公司分配,包括公司职能和技术相关费用,主要包括在每个部门的其他销售和管理费用中,并根据相关部门的运营指标进行分配。
全球货运业务部门的运营结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
总收入 | | | | | | | $ | 2,194,397 | | | $ | 1,156,039 | | | 89.8 | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | | | | | | | 1,872,549 | | | 941,739 | | | 98.8 | % |
人员费用 | | | | | | | 101,276 | | | 81,009 | | | 25.0 | % |
其他销售、一般和行政费用 | | | | | | | 52,934 | | | 42,702 | | | 24.0 | % |
总成本和费用 | | | | | | | 2,026,759 | | | 1,065,450 | | | 90.2 | % |
营业收入 | | | | | | | $ | 167,638 | | | $ | 90,589 | | | 85.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
平均员工人数 | | | | | | | 5,610 | | 4,735 | | 18.5 | % |
服务线业务量统计 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | | | | | | | 7.0 | % |
空气(1) | | | | | | | | | | | 10.0 | % |
海关 | | | | | | | | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后毛利(2) | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | | | $ | 221,401 | | | $ | 135,396 | | | 63.5 | % |
空气 | | | | | | | 60,567 | | | 45,247 | | | 33.9 | % |
海关 | | | | | | | 27,495 | | | 24,223 | | | 13.5 | % |
其他 | | | | | | | 12,385 | | | 9,434 | | | 31.3 | % |
调整后毛利总额 | | | | | | | $ | 321,848 | | | $ | 214,300 | | | 50.2 | % |
________________________________
(1) 从2021年第二季度开始,报告的空气量代表发货量。以前报告的统计数字是以交易量为基础的,并已重新列报,以符合本期列报。
(2)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
总收入和直接成本。全球货运总收入和直接成本增加,这是由于我们的海运服务价格和运量上涨,以及较小程度的价格上涨和航空货运吨位增加。海运和空运价格和成本上升是由于供应链持续中断影响了上文市场和业务趋势一节中讨论的全球货运市场。由于北美和欧洲的强劲增长,海洋容量增加,抵消了亚洲因大流行相关的关闭而导致的小幅下降。由于我们服务的所有地区的强劲增长,航空货运吨位增加。
毛利润和调整后的毛利润。海运和空运调整后的毛利增加,原因是定价较高导致每笔交易的调整后毛利增加,此外运量也有所增加。由于交易量的增加和增值服务的更高组合,海关调整后的毛利润增加。
运营费用。人员支出增加的主要原因是平均人数增加所带动的薪金和激励性薪酬增加。由于增加了对技术的投资和包括临时劳动力在内的购买服务的增加,SG&A费用增加。
所有其他和公司部门的运营业绩
所有其他和公司包括我们的Robinson Fresh和托管服务部门,以及北美以外的其他水陆运输和其他杂项收入和未分配的公司费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
总收入 | | | | | | | $ | 506,667 | | | $ | 436,407 | | | 16.1 | % |
营业收入 | | | | | | | (4,518) | | | (4,044) | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | |
调整后毛利(1) | | | | | | | | | | | |
罗宾逊·福雷斯特 | | | | | | | 30,505 | | | 24,948 | | | 22.3 | % |
托管服务 | | | | | | | 28,082 | | | 25,556 | | | 9.9 | % |
其他地面运输 | | | | | | | 19,661 | | | 16,468 | | | 19.4 | % |
调整后毛利总额 | | | | | | | $ | 78,248 | | | $ | 66,972 | | | 16.8 | % |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
总收入和直接成本。Robinson Fresh的总收入增加,这是由于每个案例的定价更高,以及所有垂直客户的案例数量增加。此外,由于卡车运价和运量增加,其他地面运输业务的总收入也有所增加。
毛利润和调整后的毛利润。罗宾逊Fresh调整后的毛利润增加,原因是所有客户垂直市场的CASE数量都有所增加。托管服务调整后的毛利润增加,原因是管理下的运费增加,这是由新客户和现有客户的增长推动的。其他地面运输调整后的毛利增加,是因为每笔交易的调整后毛利增加。
流动资金和资本资源
我们历史上从运营中产生了大量现金,这使我们能够在支付现金股息和回购股票的同时,为我们的有机增长提供资金。此外,我们维持附注4所述的下列债务安排,融资安排(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2022年3月31日的账面价值 | | 借款能力 | | 成熟性 |
循环信贷安排 | | $ | 572,000 | | | $ | 1,000,000 | | | 2023年10月 |
高级笔记,A系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2023年8月 |
高级笔记,B系列 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028年8月 |
高级笔记,C系列 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033年8月 |
| | | | | | |
应收账款证券化融资(1) | | 499,369 | | | 500,000 | | | 2023年11月 |
高级附注(1) | | 594,387 | | | 600,000 | | | 2028年4月 |
债务总额 | | $ | 2,165,756 | | | $ | 2,600,000 | | | |
______________________________________________
(1) 扣除未摊销折扣和发行成本后的净额。
我们预计将利用我们目前的债务安排以及未来可能发生的其他债务,帮助我们继续为营运资本、资本支出、可能的收购、股息和股票回购提供资金。
截至2022年3月31日,现金和现金等价物总计2.428亿美元,截至2021年12月31日,现金和现金等价物总计2.574亿美元。截至2022年3月31日,美国境外持有的现金和现金等价物总计2.265亿美元,截至2021年12月31日,现金及现金等价物总计2.171亿美元。
我们优先考虑投资以发展业务,因为我们需要一些营运资金和相对较少的资本支出来实现增长。我们一直在寻找收购对象,但这些收购必须符合我们的文化,并增强我们的增长机会。
下表总结了我们现金和现金等价物的主要来源和用途(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
现金来源(用途): | | | | | |
用于经营活动的现金 | $ | (13,928) | | | $ | (56,692) | | | (75.4) | % |
| | | | | |
资本支出 | (26,229) | | | (13,506) | | | |
| | | | | |
其他投资活动 | 2,250 | | | — | | | |
用于投资活动的现金 | (23,979) | | | (13,506) | | | 77.5 | % |
| | | | | |
普通股回购 | (161,279) | | | (130,204) | | | |
现金股利 | (72,855) | | | (70,030) | | | |
债务净借款 | 247,000 | | | 250,000 | | | |
其他融资活动 | 8,904 | | | (3,003) | | | |
融资活动提供(用于)的现金 | 21,770 | | | 46,763 | | | (53.4) | % |
汇率对现金及现金等价物的影响 | 1,533 | | | (2,750) | | | |
现金和现金等价物净变化 | $ | (14,604) | | | $ | (26,185) | | | |
经营活动产生的现金流。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月用于经营活动的现金流有所改善,这是由于净收入增加,但部分被营运资金的不利变化所抵消。营运资本的不利变化主要与应收账款和合同资产的环比增加有关,部分被应付账款和应计运输费用增加。这两项增长都是由2022年第一季度几乎所有服务的定价和销量的连续增长推动的,其中最明显的是全球货运服务。应收账款的增长是由我们的全球货运业务推动的,我们的天数销售未偿还比率大约是我们的NAST业务的两倍。尽管应收账款有所增加,但我们的应收账款余额和截至2022年3月31日的三个月的业绩并未出现恶化包括逾期应收账款百分比的连续和同比改善。此外,鉴于价格和成本环境上升导致应收账款余额增加,我们正在密切监测信贷和托收活动,以将风险降至最低,并与我们的客户合作,在确保及时付款的同时,促进货物在其供应链中的流动。
用于投资活动的现金。资本支出主要包括对软件的投资,这些投资旨在提高员工生产率,自动化与客户和签约运营商的互动,并改善我们的内部工作流程,以帮助扩大调整后的运营利润率和业务增长。
在2022年3月31日之后,我们以5500万美元的销售价格出售了密苏里州堪萨斯城的一座写字楼,并预计在截至2022年6月30日的三个月内从出售办公楼中获得约2500万美元的收益。我们同时签订了一份租期为10年的办公楼的协议。
用于融资活动的现金。截至2022年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月的债务净借款将用于支付营运资金需求和股票回购。用于股票回购的现金增加是由于在截至2022年3月31日的三个月内回购的股份数量增加和每股平均价格上升。我们在未来期间回购的股票数量(如果有的话)将根据我们的现金状况、现金的其他潜在用途和市场状况而变化。从长远来看,我们仍然致力于我们的季度股息和股票回购,以提高股东价值。此类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。我们可能寻求注销或通过公开市场现金购买、私下谈判交易或其他方式购买我们的未偿还优先债券。
我们相信,假设我们目前的业务计划没有变化,我们的可用现金,加上预期的未来运营产生的现金,我们的信贷安排下的可用金额,以及市场上可用的信贷,将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的未来对营运资本、资本支出和现金股息的预期需求。我们还相信,如果需要,我们可以在短时间内通过信用额度或其他形式的债务获得资金。
截至2022年3月31日,我们遵守了信贷协议、票据购买协议和优先票据以及应收账款证券化下的所有契约。
近期发布的会计公告
请参阅注1,陈述的基础,包含在本季度报告和公司2021年年度报告Form 10-K中,以讨论最近发布的会计声明。
关键会计政策和估算
有关我们的关键会计政策和估计的完整讨论,请参阅公司的Form 10-K《2021年年度报告》。截至2022年3月31日,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关公司市场风险的讨论,请参阅该公司的Form 10-K《2021年年报》。截至2022年3月31日,与公司在Form 10-K的2021年年报中披露的风险相比,市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价。
吾等维持1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条所界定的披露控制及程序,旨在提供合理保证,吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则及表格中指定的时间段内记录、处理、汇总及报告;及(Ii)累积及传达至我们的管理层,包括我们的主要行政总裁及首席财务官,以便及时作出有关披露的决定。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们不会受到任何悬而未决或受到威胁的诉讼,但在我们正常的业务运作过程中出现的常规诉讼除外。对于一些法律诉讼,我们累积的金额反映了被认为可能和可评估的总负债,但这一金额对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于许多此类诉讼属于初步性质,难以确定与许多此类诉讼有关的适用事实,许多此类诉讼对索赔的处理不一致,以及许多此类诉讼的和解金额难以预测,因此我们往往无法估计任何合理可能的额外损失的数额或范围。然而,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
第1A项。危险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分披露的因素,“第1A项。风险因素,”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年报中,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了截至2022年3月31日的季度内公司购买普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份 (或单位) 购得 (1) | | 平均价格 付费单位 分享 (或单位) | | 总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划(2) | | 最大数量 股份(或单位) 这可能还是可能的 根据以下条款购买 计划或计划(2) |
2022年1月 | 484,690 | | | $ | 106.67 | | | 476,218 | | | 21,159,170 | |
2022年2月 | 376,050 | | | 91.23 | | | 205,388 | | | 20,953,782 | |
2022年3月 | 913,093 | | | 104.12 | | | 909,837 | | | 20,043,945 | |
2022年第一季度 | 1,773,833 | | | $ | 102.08 | | | 1,591,443 | | | 20,043,945 | |
________________________________
(1)基于交易日期购买的股票总数包括:(I)根据下文所述授权购买的1,591,443股普通股;以及(Ii)182,390股普通股,以履行我们的股票激励计划下的最低法定纳税义务。
(2)2021年12月,董事会将授权回购的股份数量增加了2000万股。截至2022年3月31日,仍有20,043,945股可供未来回购。回购可以在公开市场或私下协商的交易中进行,包括规则10b5-1计划和加速回购计划。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
提交本报告的证据,或通过引用并入本报告的证据: | | | | | |
10.1 | 2022年2月1日由C.H.Robinson Worldwide,Inc.、C.H.Robinson Receivables,LLC和各种管道购买者、承诺的购买者和购买者代理人以及行政代理人(通过参考公司于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.9并入)签署的应收款购买协议的第一修正案。 |
| |
10.2+ | 合作协议,日期为2022年2月28日,由C.H.Robinson Worldwide,Inc.,Ancora Catalyst Institution,LP,Pacific Point Wealth Management LLC和其他实体和自然人签署(通过参考2022年2月28日提交的公司8-K表格的附件10.1合并)。 |
| |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务官 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
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32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官 |
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101 | 来自公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的财务报表,格式为内联XBRL(嵌入内联XBRL文档) |
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104 | 公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(嵌入内联XBRL文档内) |
+ 根据S_K法规第601(B)(2)项的规定,某些时间表和展品已被遗漏。公司同意应要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供任何遗漏的时间表或展品的补充副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2022年4月29日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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C.H.罗宾逊全球公司 |
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由以下人员提供: | | 罗伯特·C·比斯特菲尔德,Jr. |
| | 小罗伯特·C·比斯特菲尔德 |
| | 首席执行官 |
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由以下人员提供: | | /s/迈克尔·P·泽克迈斯特 |
| | 迈克尔·P·泽克迈斯特 |
| | 首席财务官 |