招股说明书

RELX Capital Inc.

债务证券
由RELX PLC提供全面和无条件保证

发行者：

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RELX Capital Inc.

担保人：

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RELX PLC

债务证券及其发行：

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本招股说明书可用于在不同时间以一次或多次发行的形式发售和出售RELX资本公司的不确定数额的债务证券。

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债务证券可以作为单独的系列发售，其金额、价格和条款将在出售时确定。当RELX Capital Inc.发行债务证券时，它将为您提供一份招股说明书补充资料，说明具体发行债务证券的条款。

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RELX资本公司可以将债务证券出售给或通过一个或多个承销商公开发行并由他们出售，也可以直接或通过代理向投资者出售债务证券。

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在投资前，您应仔细阅读本招股说明书及任何招股说明书副刊。

保证：

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债务证券的本金、溢价(如有)、利息和额外金额(如有)的支付将由RELX PLC提供全面和无条件的担保。

在进行投资之前，您应仔细阅读本招股说明书，包括第1页标题为“风险因素”的部分，以及适用的招股说明书附录。

美国证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

April 29, 2022

页面

风险因素	1
关于本招股说明书	1
论民事责任的可执行性	1
在那里您可以找到更多信息	2
以引用方式并入某些资料	2
集团	3
收益的使用	4
债务证券及担保说明	4
税收	22
ERISA的某些考虑事项	32
配送计划	34
法律事项	35
专家	35

目录表

危险因素

我们面临着许多风险，这些风险可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。建议您阅读并考虑任何适用的招股说明书附录中描述的风险因素，以及我们最新的Form 20-F年度报告(“第I部分，第3项：关键信息-风险因素”)中描述的风险因素，这些因素通过引用并入本招股说明书中。请参阅本招股说明书中的“在哪里可以找到更多信息”。

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的注册声明的一部分，该声明采用“搁置”注册流程。根据这一搁置程序，我们可能会不时在一个或多个产品中出售本招股说明书中描述的任何债务证券组合的不确定金额。

我们在以下两份文件中向您提供有关债务证券的信息：

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本招股说明书载有一般资料，部分资料可能不适用于你的债务证券；及

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随附的招股说明书附录，它描述了您的债务证券的条款，也可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。

如果您的债务证券条款在随附的招股说明书附录和本招股说明书之间有所不同，您应依赖招股说明书附录中的不同信息。

您应同时阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及在“您可以找到更多信息的地方”标题下描述的其他信息，以更多地了解我们以及我们提供的债务证券。

在本招股说明书中：

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“RELX Capital”指RELX Capital Inc.；以及

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“担保人”是指RELX PLC。

RELX PLC拥有该集团的所有业务。有关本公司组织架构的进一步资料，请参阅本公司最新的20-F表格年度报告(“第(Br)I部，第4项：集团组织架构的资料”)。在本招股说明书中，凡提及“集团”、“RELX”、“我们”、“我们”或“我们”时，统称为RELX PLC及其子公司、联营公司和合资企业。本集团的综合财务报表在此称为“综合财务报表”。

在本招股说明书中，“美元”、“$”和“+”指的是美国货币；“英镑”、“GB”、“英镑”、“便士”或“p”指的是英国货币；“欧元”和“欧元”是指欧洲经济和货币联盟的货币。

民事责任的可执行性

RELX PLC是一家在英国注册成立的上市有限公司。担保人的一些董事和高管是非美国居民，担保人和这些人的全部或大部分资产位于美国境外。因此，投资者可能无法在美国境内向这些非居民送达法律程序文件，或在美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款获得的判决中针对担保人或这些非居民强制执行判决。

目录表

律师告知RELX PLC，英国目前不受条约约束，条约规定相互承认和执行与美国在民事和商事事务中作出的判决(仲裁裁决除外) 。因此，在英格兰执行美国判决的诉讼中，基于美国证券法的民事责任在英格兰是否可强制执行存在疑问。此外，在英国执行在美国法院获得的任何基于民事责任的判决，无论是否完全基于美国证券法，都将受到某些条件的制约。同样令人怀疑的是，英国法院是否有必要的权力或授权来批准在英国提起的以违反美国证券法为基础的原告诉讼中寻求的补救措施。

在那里您可以找到更多信息

RELX PLC受1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)的信息要求约束，因此向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。美国证券交易委员会维护一个互联网站，其中包含报告、代理和信息声明以及其他有关发行人的信息，例如RELX PLC，这些信息以电子方式在美国证券交易委员会(http://www.sec.gov).)存档

以引用方式并入某些资料

我们受制于适用于外国私人发行人的《交易所法案》的信息要求。根据适用于外国私人发行人的要求，我们向美国证券交易委员会提交了我们的20-F年报和其他信息。美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书中引用已提交给美国证券交易委员会的那些文件中包含的信息。这意味着：

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公司文件被视为本招股说明书的一部分；

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我们可以通过让您查阅这些文件来向您披露重要信息；

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本招股说明书中的信息自动更新并取代通过引用并入本招股说明书的早期文档中的信息；

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通过引用并入本招股说明书的文件中的信息自动更新和取代通过引用并入本招股说明书的较早文件中的信息；以及

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我们未来向美国证券交易委员会提交的通过引用并入本招股说明书的信息将自动更新并取代本招股说明书。

我们将RELX PLC根据交易法向美国证券交易委员会提交的下列文件合并为参考：

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我们于2022年2月17日提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告。

我们还通过引用并入将在本招股说明书日期之后但在本招股说明书涵盖的所有债务证券已售出之前提交给美国证券交易委员会的以下文件：

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我们根据交易所法案提交的任何20-F表格年度报告；以及

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我们根据《交易法》提交的任何6-K表格报告中的那些部分，该部分在封面上表明将通过引用并入本招股说明书中的部分。

通过引用方式并入的文件(不包括证物，除非这些证物特别纳入本招股说明书包含的信息中)，如有请求，可通过写信或致电至以下地址免费提供：

RELX Capital Inc.
市场北街1105号
Suite 501
德州威尔明顿，DE 19801
(302) 427-9299

目录表

这群人

概述

我们是一家为专业和商业客户提供基于信息的分析和决策工具的全球提供商。我们为180多个国家和地区的客户提供服务，并在大约40个国家/地区设有办事处。截至2021年12月31日的年度，我们的总收入为72.44亿GB，员工超过3.3万人，其中超过40%在北美。2021年，北美是我们最大的单一地理市场，贡献了我们总收入的60%。

RELX PLC是一家公开持股实体，其股票在伦敦、阿姆斯特丹和纽约证券交易所上市。RELX PLC拥有该集团的所有业务。RELX Capital成立于特拉华州，是RELX PLC的全资间接子公司。RELX PLC拥有RELX Group plc 100%的股份，而RELX Group plc则拥有集团的所有运营业务、子公司和融资活动。

我们最新的年度报告Form 20-F(“第I部分，第4项：关于集团的信息--历史和发展”)描述了更多细节。

运营

我们的收入主要来自订阅和交易销售。2021年，我们58%的收入来自订阅，42%来自交易销售。交易额包括展览收入。

我们在四个主要市场领域开展业务：风险；科学、技术和医疗；法律；以及展览。

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Risk为客户提供基于信息的分析和决策工具，将公共和特定于行业的内容与先进的技术和算法相结合，帮助他们评估和预测风险，并提高运营效率。截至2021年12月31日的年度，该部门的总收入为24.74亿GB。

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科学、技术和医疗提供信息和分析，帮助机构和专业人员进步科学、改进医疗保健和提高绩效。截至2021年12月31日的年度，该部门的总收入为26.49亿GB。

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Legal提供法律、法规和商业信息和分析，帮助客户提高工作效率、改进决策并实现更好的结果。截至2021年12月31日的年度，该部门的总收入为15.87亿GB。

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展会将行业专业知识与数据和数字工具相结合，帮助客户通过数字连接和面对面，了解市场，来源产品和完成交易。截至2021年12月31日的年度，该部门的总收入为5.34亿GB。

主要执行办公室

RELX PLC的主要执行办公室位于英格兰伦敦WC2N 5JR Strand 1-3号。电话：+442071665500。RELX公司在美国的主要执行办事处位于纽约公园大道230号，纽约邮编：10169，电话：+1。我们的网址是www.relx.com。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书。

《发行者》

RELX Capital在特拉华州注册成立，是RELX PLC的全资间接子公司。RELX Capital于1995年4月在特拉华州注册成立。除了与RELX PLC担保的证券的发行和偿还相关的资产、运营、收入或现金流。

目录表

收益的使用

出售债务证券的净收益将用于一般公司用途，可能包括收购和偿还债务，或本招股说明书的任何附录中另有说明。

债务证券及担保说明

以下说明列出了招股说明书附录可能涉及的债务证券的重要条款和规定。任何招股说明书所提供的债务证券的特定条款，以及下文所述的一般规定适用于如此提供的债务证券的范围(如有)，将在与该等债务证券有关的招股说明书附录中说明。

债务证券和担保将在RELX资本公司作为发行方、RELX公司作为担保人和纽约梅隆银行作为受托人、本金支付代理人和证券登记商之间的契约下发行，日期为1995年5月9日，并补充到目前为止。一份契约副本和任何补充契约作为本招股说明书的一部分作为注册说明书的证物提交。

以下是债务证券、担保和契约的重大拨备摘要。

一般信息

该契约不限制可以发行的债务证券的数量，并规定债务证券可以不时地以一个或多个系列发行。根据该契约发行的任何债务证券在本招股说明书中统称为债务证券。招股说明书补编所提供的每一系列债务证券的特定条款将在与该系列相关的招股说明书补编中说明。

RELX Capital的每项债务担保和所有相关债务将构成RELX Capital的直接、无条件、无从属和无担保债务，彼此之间没有任何优先选择。债务证券将至少与RELX Capital的所有其他无担保和无从属债务并驾齐驱。

有关以下事项的资料，请参阅适当的招股章程补充资料：

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该系列债务证券的名称、本金总额和授权面额；

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发行该系列债务证券的本金的一个或多个百分比；

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可发行债务证券的一个或多个原始发行日期，以及一个或多个日期(或决定该一个或多个日期的方式)、该系列债务证券的本金(及保费，如有的话)须予支付的日期或该等日期的范围，以及该系列债务证券持有人厘定本金(及保费，如有的话)的记录日期；

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一个或多个利率(或计算该一个或多个利率的方式，包括在特定事件发生时增加或减少该一个或多个利率的任何准备金)，该系列的债务证券将承担发行任何贴现证券的利息(如有)或折扣(如有)，以及产生利息的一个或多个日期，将支付利息的付息日期(或确定这些日期的方式)以及任何债务证券在任何付息日期应付利息的定期记录日期；

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该系列债务证券的本金(及溢价，如有的话)及利息(如有的话)的一个或多於一个地方，以及该系列的任何债务证券可被交出以作转让登记的一个或多於一个地方，该系列的任何债务证券可交出以供交换，并可就该系列的债务证券向RELX Capital或担保人送达通知及索偿要求；

目录表

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确定债务证券的一个或多个期限或方式、确定这些债务证券的一个或多个价格或方式，以及可按RELX Capital的选择权或其他方式全部或部分赎回该系列债务证券的条款和条件；

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RELX Capital根据任何偿债基金或类似条款或根据持有人的选择赎回、购买或偿还该系列债务证券的义务(如果有)，以及确定该系列债务证券的一个或多个期限或方式、确定该系列债务证券的价格或方式，以及根据该义务全部或部分赎回、购买或偿还该系列债务证券的条款和条件；

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债务证券的面额或任何债务证券的本金、溢价和利息的支付货币、货币或货币单位，如果不是美元和适用于该债务证券的具体规定，则按照、补充或代替契约中的规定；

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可发行的任何系列债务证券的面额，如不是1,000美元及其任何整数倍的面额；

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如果不是全部本金，则为该系列债务证券本金的一部分，该部分将在宣布其规定的到期日加速时支付；

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与该系列债务证券有关的任何其他违约事件(定义见下文“违约事件”)，或RELX Capital或担保人的任何其他契诺或协议，无论这些违约事件或契诺或协议是否与契约条款一致；

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如有纽约梅隆银行以外的人作为北卡罗来纳州大通曼哈顿银行的继承人，担任该系列债务证券的受托人，以及该受托人的公司信托办事处的名称和地点；

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如有纽约梅隆银行以外的人(作为北卡罗来纳州大通曼哈顿银行的继承人)担任该系列债务证券的主要付款代理人，以及该主要付款代理人的主要办事处的姓名或名称及地点，如该主要付款代理人并非该主要付款代理人，则须说明该系列债务证券的登记员身分；

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如果不是下列“-清偿和清偿”项下所述的债权证条款，则为该系列债务证券的债权清偿和清偿条款；

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代表该系列未偿债务证券的任何全球证券的日期(如果不是将发行的该系列的第一个债务证券的原始发行日期)；

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如果适用，下文“-支付额外金额”和“-赎回-因税务原因可选择赎回”中所述的契约条款将不适用于该系列的债务证券；

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该系列的债务证券是否将全部或部分以全球证券或证券的形式发行，在这种情况下，是以该全球证券或证券的托管人的形式发行；

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是否会在该系列的全部或部分债务证券上加盖印记或印记任何图例，以及可删除其中任何图例的条款和条件；

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该系列债务证券的形式(包括该系列债务证券的条款和条件)；

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如非美元，则以外币计价的该系列债务证券及其付款的准备金(如有的话)，并指明付款的方式和地点，如契据另有规定，则指明以美元确定其等值的方式；

目录表

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如该系列的债务证券并非以硬币或货币为面值，则须支付该系列债务证券的本金(及溢价，如有的话)或利息(如有的话)的硬币或货币，以及厘定债务证券面额或述明须予支付的货币或货币单位与须如此支付债务证券的货币或货币单位之间汇率的时间及方式；

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货币厘定代理人的指定(如有)；及

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该系列的任何其他条款(这些条款不得与契约的规定相抵触)。(第301条)。

任何一个系列的所有债务证券不必同时发行，除非另有规定，否则可以重新开放一个系列，以发行该系列的额外债务证券。(第301条)。

部分债务证券可作为贴现证券发行(条件是在赎回或加速到期时，将有低于其所述本金的金额到期并应支付)，以低于其所述本金的大幅折扣价出售。适用于任何贴现证券的任何美国联邦所得税后果、英国税收后果和其他特殊考虑因素将在适用的招股说明书附录中进行说明。

除非招股说明书附录中关于一系列债务证券的另有说明，否则在涉及RELX Capital或担保人的高杠杆交易或其他可能对债务证券持有人造成不利影响的交易(如有)的情况下，债券和债务证券的条款不为债务证券持有人提供证券保护。

面额、登记和转让

一系列债务证券只能作为注册证券发行。一系列债务证券可以一种或多种全球证券的形式发行，如下文“-全球债务证券” 所述。(第201条)。除非招股说明书补编就一系列债务证券另有规定，否则债务证券只能以1,000美元的面额或整数倍发行。(第302条)。

任何系列的登记证券将可交换为具有相同条款和条件的任何授权面值的同类系列和类似本金总额的其他登记证券。(第 305节)。已登记证券(全球证券除外)可在RELX Capital为此目的而指定的登记处登记转让(连同正式签立的转让表格)，并在适用的招股说明书副刊中提及的任何系列债务证券上提交，不收取服务费，并在支付契据中所述的任何税款和其他政府费用后提交。(第305条)。转让或交换将在注册商和RELX Capital对提出请求的人的书面转让文书满意后生效。(第305条)。RELX Capital已初步指定主要付款代理人为该契约下的登记员。(第 305节)。如果招股说明书副刊提到RELX Capital最初就任何系列债务证券指定的任何联席登记员(除登记员外)，RELX Capital可以随时撤销对该联席登记员的指定或批准该联席登记员行事地点的变更，但RELX Capital将被要求在每个系列的付款地点保留一名登记员或联席登记员。RELX Capital可随时就任何一系列债务证券指定额外的注册人或共同注册人。

在赎回部分系列债务证券的情况下，RELX Capital将不需要：

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在选定赎回的该系列债务证券的赎回通知邮寄之日前15天开始的一段期间内，发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券，并在相关赎回通知邮寄之日的营业结束时结束；或

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登记转让或交换全部或部分选择赎回的债务证券，但部分赎回的债务证券中未赎回的部分除外。(第305条)。

目录表

全球债务证券

一个系列的债务证券可以全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将存放在与该系列有关的招股说明书补编中确定的托管人或其代表。除非全球证券全部或部分交换为最终登记形式的债务证券，否则代表某一系列全部或部分债务证券的全球证券不得转让，除非该系列的保管人作为一个整体转让给其代名人，反之亦然，或由代名人转让给该保管人的另一代名人，或在任何一种情况下转让给该保管人的继承人或该继承人的代名人。(第305条)。

关于一系列债务证券的存托安排的具体条款将在与该系列有关的招股说明书补编中说明。RELX Capital预计以下条款将适用于所有存托安排。

在发行全球证券时，保管人或其代名人应将该全球证券所代表的债务证券的本金总额分别记入其持有人的账户中。这些账户将由与这些债务证券有关的承销商或代理人指定，如果这些债务证券是由RELX Capital直接提供和销售的，则由RELX Capital指定。全球担保中实益权益的所有权将仅限于在保管人或其代名人(“参与人”)处有账户的人或可能通过参与人持有权益的人。全球证券的实益权益的所有权将显示在保管人或其代名人保存的记录(关于参与者的利益)和参与者的记录(关于参与者以外的个人的利益)上，这种所有权的转让将仅通过保存的记录和参与者的记录进行。

只要保管人或其代名人是全球证券的登记所有人，就契约项下的所有目的而言，它将被视为该全球证券所代表的债务证券的唯一持有人或持有人。除以下规定外，全球证券实益权益的所有人将无权在其名下登记该系列的债务证券，将不会收到或有权以最终形式收到该系列证券的实物交割，也不会被视为该契约项下该系列证券的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义登记的债务证券的本金、溢价(如有)、利息和额外金额(如有)的任何付款，将作为代表这些债务证券的全球证券的登记所有人支付。(第307条)。RELX Capital、担保人、受托人、任何主要付款代理人或该等债务证券的登记员均不会对与该等债务证券的全球证券的实益所有权权益有关或因该等全球证券的实益所有权权益而作出的任何记录的任何方面承担任何责任或责任，或维持、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录。(第308条)。

RELX Capital和担保人预期，托管人或其代名人在收到债务担保的本金、保费、利息或额外金额(如有)的任何付款后，将按照该托管人或其代名人的记录所示，按其在该系列债务证券本金中的受益权益的比例，向参与者的账户支付款项。(第307条)。RELX资本和担保人还预计，参与者向通过这些参与者持有的全球证券中的实益权益的所有者支付的款项，将受到长期指示和惯例的约束，就像现在以无记名形式或以“街道名称”登记的客户账户持有的证券一样，并将由这些参与者负责。

目录表

在下列情况下，全球证券的实益权益可交换为最终登记形式的债务证券，其面值为该系列债务证券的适用最低面值：

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托管机构通知RELX Capital，它不愿意或无法继续作为全球证券的持有者，或不再是根据《交易法》登记的清算机构，并且RELX Capital在本通知或公告后90天内未指定根据《交易法》登记为清算机构的托管机构的继承人；

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RELX Capital在任何时候酌情决定，全球证券应(全部但不是部分)交换为最终证券；或

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会发生如下所述的违约事件：“-违约事件”。

在上述情况下可交换的任何债务证券均可交换为最终债务证券，这些债务证券可按受托管理人的指示以授权面额发行并以该名称登记。(第305条)。

担保

担保人已无条件及不可撤销地同意在债务证券的本金、溢价(如有)、利息及所有其他款项到期及应付时(不论是在规定的到期日、赎回时或根据债务证券及契据的规定加速时)，保证按时到期支付。(第1301条)。担保将是担保人的直接、无条件、无从属和(在符合担保和契约规定的情况下)无担保债务，并将至少与担保人的所有其他无担保和无从属债务并列，但在发生破产的情况下，须遵守与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律。(第1301条)。

该担保将规定，在RELX Capital发行的债务证券出现付款违约的情况下，可以向担保人强制执行担保，而无需事先要求或寻求对RELX Capital或其他人执行补救措施。担保人的担保将在RELX Capital发行的每一种债务证券上背书。

额外款额的支付

有关债务证券或担保的本金、溢价(如有)和利息的所有支付都将是免费和明确的，没有扣缴或扣除由相关征税管辖区(定义如下)或在相关征税管辖区内征收、征收或收取的任何性质的税项、评估、关税或政府收费，除非法律要求该扣缴或扣除。

契约规定，如果法律要求扣缴或扣除，则RELX Capital或RELX PLC(视情况而定)将向任何债务担保的持有人支付可能需要的额外金额，以便在扣除或以其他方式扣留或由于任何当前或未来任何性质的税收、评税、关税或其他政府费用(无论由RELX Capital或RELX PLC或其代表根据其法律征收、征收或收取)后，对债务担保的本金(和溢价，如有)和利息(如果有)的每一次净支付，(视属何情况而定)为税务目的而组织或居住(或有权征税的司法管辖区的任何政治分区或税务当局)，或任何由RELX Capital或RELX PLC(视属何情况而定)支付任何款项的司法管辖区(或由该司法管辖区或在该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局(视属何情况而定)) (每一司法管辖区均为“相关税务管辖区”)，将不少于任何债务证券所规定的当时到期须支付的款额；但前提是，RELX Capital或RELX PLC将不需要为或由于以下原因支付任何额外金额：

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如非因下列原因，本不会征收的任何税项、评税、关税或其他政府收费：

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该持有人之间(或该持有人的受托人、财产设定人、受益人、其成员、股东或拥有该持有人的权力的人之间，如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司或除该债务担保或就该债务担保应支付的任何款项的持有人以外的任何人)和相关的征税司法管辖区，包括但不限于该持有人(或受托人、财产授予人、受益人、成员、股东或占有者或持有人以外的人)是或曾经是有关税务管辖区的公民或居民，或正在或曾经在有关税务管辖区内从事或从事贸易或业务，或在有关税务管辖区内拥有或曾经设有常设机构；或

目录表

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在付款到期和应付之日或正式规定付款之日之后30天以上的日期出示债务担保(如要求出示)以供付款，两者以较迟发生的日期为准，但如持有人在第三十天或之前出示该债务担保则有权获得额外的付款，则属例外；

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任何遗产税、继承税、赠与、出售、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

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由于上述第一个项目中提到的持有人或任何其他人在合理通知后(至少在应支付任何此类扣缴之前30天)未能遵守RELX Capital或RELX PLC(视情况而定)向该持有人或该其他人提出的提供有关该持有人或该其他人的国籍、住所或身份的信息，或提出任何声明或其他类似主张或满足任何报告要求而征收或扣缴的任何税款、评估、关税或其他政府费用，在任何一种情况下，作为免除或减少该税种、评税或其他政府收费的先决条件，有关课税管辖区的法规、条约或条例均规定；

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因持有人过去或现在在美国作为被动外国投资公司、受控制的外国公司或个人控股公司，或作为一家积累收益以逃避美国联邦所得税的公司而征收的任何税收、评估、关税或其他政府费用；

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对下列公司收取的利息征收的任何税、评税、关税或其他政府收费：

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RELX Capital的10%股东(定义见1986年修订的《美国国税法》(以下简称《准则》)第871(H)(3)(B)条)；

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与《守则》第864(D)(4)节所指的RELX Capital有关的受控外国公司；或

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收取《守则》第881(C)(3)(A)节所述利息的银行；

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由欧洲联盟成员国居民或其代表出示以供支付的任何债务担保，而该居民本可以通过向欧盟成员国的另一付款代理人出示有关债务担保而避免任何扣缴或扣减；

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根据守则第1471至1474节(或该等节的任何修订或后续版本)(“FATCA”)、其下的任何条例或其他指导方针、与此有关的任何协定(包括任何政府间协定)、或在实施FATCA或政府间协定的任何司法管辖区内颁布的任何法律、法规或其他官方指导方针而要求扣缴或扣除的任何税项、评税、关税或其他政府收费；或

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以上七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外的金额：

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除扣除或扣留债务证券付款外应支付的任何税项、评税、关税或其他政府收费；或

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向作为受托机构或合伙企业的任何持有人或该债务担保的唯一实益所有人以外的任何持有人支付的任何款项，只要是该受托机构或该合伙企业的成员或受益所有人的受益人或财产授权人，如果它是该债务担保的持有人，则无权获得这些额外数额。(第1008条)。

目录表

RELX Capital和担保人将支付任何现在或未来的印花税、法院税或单据税，或任何其他消费税、财产税或类似的税项、评估或其他因任何债务证券、担保或契约或与此相关的任何其他文件或文书的签立、交付、登记或执行而产生的其他费用，RELX Capital和担保人同意就受托人和持有人支付的任何此类金额向受托人和持有人赔偿。本款的前述义务将在任何终止、失效或解除契约的情况下继续存在，并在必要的情况下适用于RELX Capital的任何继承人或担保人所在的任何司法管辖区，或其或其中的任何政治分支或税务机关或机构。

救赎

将军。一系列债务证券可规定由RELX Capital或担保人强制赎回，或在RELX Capital或担保人选择时赎回。

如果在任何一系列债务证券的赎回限制到期前赎回该等债务证券或契约，RELX Capital将向受托人提供一份高级职员证书，证明该等限制已获遵守。(第1102条)。在发出任何系列债务证券的任何税务赎回通知之前，RELX Capital将向受托人提交在适当司法管辖区内具有公认地位的独立法律顾问的书面意见，声明RELX Capital有权进行赎回，连同RELX Capital的高级职员证书和担保人陈述的事实声明，表明赎回权的先决条件(如果有)已经发生。(第1108条)。

除非适用的招股说明书副刊另有规定，否则赎回通知将于指定的赎回日期(如有)前不少于30天但不超过60天(或如属部分赎回，则为45天)发出，按照下文“通知”项下及根据契约条款所述的规定赎回。(第1104条)。通知发出后，该等债务证券将于赎回日期到期及应付，并将按适用的赎回价格于一个或多个付款地点以该等债务证券所指定的方式支付。(第1106条)。

在赎回日期后，如该等债务证券所规定的赎回款项已于赎回日可供赎回，则该等债务证券将停止计息，而该等债务证券持有人的唯一权利将是收取该等债务证券所指定的适用赎回价格的付款。(第1105及1106条)。

如果部分赎回一系列类似条款和条件的债务证券，受托人将根据契约的规定选择要赎回的债务证券。 (第1103节)。

请参阅每一系列债务证券的适用招股说明书补编，这些债务证券是与赎回该等折现证券有关的特别拨备。

因税务原因可选择赎回。任何系列的所有债务证券均可根据RELX Capital的选择，按本金的100%(或在贴现证券的情况下，按可能提供的较小金额)赎回，连同应计但未付的利息(如果有)至赎回日(但不包括赎回日)，如果由于相关税收管辖区的法律、法规、裁决或条约的任何变化或对这些法律、法规的适用或解释的任何官方立场的变化，裁决或条约(包括有管辖权的法院的持有)，其更改、修订、适用或解释在这些债务证券的原始发行日期或之后生效(或者，如果一个司法管辖区在原始发行日期之后成为相关的课税管辖区，则该司法管辖区成为契约项下的相关课税管辖区的日期)，或适用的招股说明书附录、RELX Capital或RELX PLC(视情况而定)中指定的另一个日期，在下一次支付债务证券的本金或利息时，RELX Capital或RELX PLC有义务支付本招股说明书中“支付额外金额”标题下描述的额外金额，并且该义务不能由RELX资本公司或RELX PLC单独或共同(视情况而定)采取其可用的合理措施来避免。(第1108条)。

目录表

任何系列的所有债务证券也可根据RELX Capital的选择权，以适用的招股说明书附录中指定的赎回价格赎回，如果由于守则或其任何法规、裁决或官方解释的任何更改或修订，而这些更改或修订被颁布或通过，并在这些债务证券的原始发行日期或之后或适用的招股说明书附录中指定的另一个日期生效，债务证券利息支付的扣除额或其时间将受到任何对RELX Capital不利的影响，而RELX Capital或RELX PLC单独或共同采取其可用的合理措施无法避免这种影响。(第1108条)。

回购

在适用法律(包括美国联邦证券法)的约束下，RELX Capital、担保人或担保人的任何子公司(定义见下文“-RELX Capital和担保人的契约”)可在任何时间以任何方式、以任何价格回购任何系列的债务证券。由RELX Capital、担保人或担保人的任何子公司回购的一系列债务证券可由该购买者通过RELX Capital持有、转售或交出给受托人或RELX Capital就这些债务证券指定的任何付款代理人进行注销。

付款和付款代理

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则债务证券(全球证券除外)的本金(以及溢价，如果有)和利息(如果有)将在RELX Capital或担保人可能不时指定的一个或多个付款代理人或担保人的办公室支付，但根据RELX Capital的选择，可支付任何利息：

●

由有权享有该证券登记册所指明的利息的人转移至在该银行维持的账户；或

●

将支票邮寄或交付至有权享有该利息的人的地址，该地址为任何系列债务证券登记册上所列的地址。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则在任何利息支付日期应支付的、按时支付或适当计提的债务证券利息分期付款将支付给在该利息支付的正常记录日期收盘时债务证券登记在其名下的人；但在到期时支付的利息(如有)将支付给本金应支付给的人。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则纽约梅隆银行将担任每一系列债务证券的支付代理。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则支付代理在纽约市的主要办事处将被指定为RELX Capital的唯一支付代理和债务证券付款的担保人。美国以外的任何其他支付代理以及由RELX Capital或担保人(视情况而定)最初指定的美国境内的任何其他支付代理将在相关招股说明书附录中列出系列债务证券的名称。RELX Capital或担保人可随时指定额外的付款代理人，撤销任何付款代理人的委任，或批准任何付款代理人的办事处变更，但RELX Capital和担保人将被要求在每个付款地点维持一系列付款代理人。

由RELX Capital或担保人为任何系列的债务证券而向受托人或任何付款代理人支付的所有款项，或随后由RELX Capital或担保人以信托形式持有的所有款项，用于支付的本金(及保费(如有的话))和任何债务保证金的利息(如有的话)，或就在该本金(及保费如有的话)及利息(如有的话)后两年仍无人申索的任何其他额外付款而支付的所有款项，或者，应发行人请求或担保人请求(视具体情况而定)向RELX Capital或担保人(视具体情况而定)支付额外的到期应付款项，或(如果由RELX Capital或担保人持有)解除该信托；此后，债务担保的持有者将作为无担保的普通债权人，只向RELX Capital(或根据其担保向担保人)付款。(第1003条)。

目录表

违约事件

除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则每一系列债务证券的“违约事件”是指下列事件之一：

●

当债务证券到期和应付时，RELX Capital拖欠债务证券的全部或任何部分本金，或任何提前还款费用或利息(仅就利息而言，违约持续了30天或更长时间)，无论是在规定的到期日、通过加速、通过赎回通知或其他方式；

●

除前款规定外，RELX Capital或担保人未能履行或遵守其在该契约或担保(视属何情况而定)项下的任何义务(仅为该系列以外的任何系列债务证券的利益而包括在该契约中的义务)或该系列的债务证券，且在受托人以挂号信或挂号信向RELX Capital和担保人或RELX Capital发出之日起60天以上，保证人和受托人由持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的人发出书面通知，说明违约或违约并要求予以补救；

●

RELX Capital或担保人的本金总额至少为100,000,000美元(或另一种货币的等值)的任何债务(定义如下)的到期日已被加速，原因是违约或本金总额至少为100,000,000美元(或另一种货币的等值)的债务在最终到期日(延长任何适用的宽限期)时未得到偿付，且就RELX Capital而言，在本段所述的任何情况下，RELX Capital在该系列债务证券项下的债务在加速后的90天内未由担保人全资拥有的另一家组成公司(定义如下)承担。

●

RELX Capital拥有：

●

申请或同意委任或由接管人、保管人、受托人或清盘人接管其本身或其全部或大部分财产；

●

为债权人的利益进行一般转让；

●

根据美国联邦破产法启动了一起自愿案件；

●

提交请愿书，寻求利用任何其他规定免除债务人的法律；

●

默认根据破产法在非自愿案件中对其提出的任何请愿书；

●

在债务到期时，以书面形式承认其一般无力偿还债务；

目录表

●

根据其公司成立管辖权法律采取的任何类似于上述任何一项的行动；或

●

为实现上述任何事项而采取任何必要的公司行动；

●

在未经RELX Capital申请或同意的情况下，在任何有管辖权的法院启动了诉讼或案件，寻求：

●

清算、重组、解散、清盘、重组或调整RELX Capital的债务；

●

就RELX Capital或其全部或任何主要部分资产委任受托人、接管人、托管人、清盘人等；或

●

类似的救济，根据任何规定免除债务人的法律；

该法律程序或案件已继续进行90天而未被驳回，或未被搁置且有效；或已根据《破产法》对RELX Capital的非自愿案件作出济助命令，且该命令仍未被驳回，或未被搁置且有效90天；或已根据RELX Capital公司成立的司法管辖区法律对RELX Capital采取类似上述任何一项的诉讼，并已继续未被驳回或未被搁置并有效达90天。在本段所述的任何情况下，RELX Capital在该系列债务证券下的义务在该90天期间内没有由担保人全资拥有的另一家组成公司承担；

●

以下任一项：

●

对担保人进行清盘的命令是在该命令作出之日起90天内作出的，并未在该命令之日起90天内或根据该命令之日起90天内提出的上诉予以撤销，但与以下“-RELX资本和担保人的契约--资产的合并、出售、租赁或转让”中未禁止的交易有关的将担保人清盘的命令除外；

●

通过了一项对担保人进行清盘的有效决议，但就下述“--RELX资本和担保人的契约--资产的合并、出售、租赁或转让”中未禁止的交易而对担保人进行清盘的决议除外；

●

担保人停止偿还债务或停止经营其业务或其大部分业务，但担保人因以下“-RELX资本的契约和担保人--资产的合并、出售、租赁或转让”中未被禁止的交易而停止的交易除外；

●

产权负担人接管担保人的全部或任何实质部分的业务或资产，或指定任何行政管理人或其他管理人或任何管理人；

●

对担保人的全部或任何重要部分财产征收、强制执行或起诉扣押或执行，而在每一种情况下，该扣押或执行均未在90天内解除；或

●

担保人被视为无力偿付1986年破产法第123条所指的债务，这是一项英国法规；

●

以下任一项：

●

对担保人的担保因任何原因停止完全有效，对担保人的与担保范围基本相同的新担保尚未生效，或债务证券未全部赎回或资金未留作赎回；或

●

担保人以书面形式对其担保义务的有效性或可执行性提出异议或予以否认；或

●

就该系列债务证券提供的任何其他违约事件。(第501条)。

目录表

如果任何特定系列债务证券的违约事件发生并仍在继续，该系列债务证券的受托人或该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人可行使法律允许的任何权利、权力或补救措施，并特别有权在不限制前述规定的一般性的情况下，宣布以下各项的全部本金金额(或在贴现证券的情况下，为该债务证券规定的较低金额)(包括溢价，如有)，应立即到期应付的所有债务证券，向RELX Capital和担保人(以及受托人，如果持有人发出通知)发出书面通知，并在宣布加速后，本金或较小数额(视情况而定)，包括溢价(如有)，连同任何应计利息和所有其他欠款将立即到期和应付，而无需出示、要求付款、拒付或任何种类的通知，所有这些都已由RELX Capital和担保人明确放弃。(第502条)。然而，在作出加速声明之后的任何时间，但在受托人就任何系列的债务证券获得支付到期款项的判决或判令之前，该系列债务证券的未偿债务本金总额的过半数持有人在某些情况下可以撤销和撤销加速。(第502条)。

除前款规定外，任何系列债务证券的持有人不得强制执行该契约、债务证券或担保；但每一债务证券持有人均有权提起诉讼，要求强制执行该债务证券的本金(以及溢价，如有的话)和利息(如有)，其各自规定的到期日为该债券。(第507条)。受托人在强制执行契约、债务证券或担保之前，可以要求得到令其满意的赔偿。(第603条)。在某些限制的限制下，持有任何系列未偿还债务证券本金总额的多数的持有人，可指示受托人行使任何信托或权力。(第512条)。RELX Capital和担保人将向受托人提供其某些高级管理人员的年度证书，尽其所知，证明RELX Capital或担保人是否违约，并指明违约的性质和状态。(第1004条)。契约规定，受托人将在受托人的负责人实际知道债务证券发生违约后90天内，向债务证券持有人发出任何违约的通知，除非该违约已被治愈或放弃；但如果受托人真诚地确定扣留该通知符合持有人的利益，则受托人可不向债务证券持有人发出任何持续违约(违约除外)的系列通知。(第602条)。

RELX资本与担保人的契约

RELX Capital和担保人还同意，只要有任何债务证券未偿还，它或他们(视情况而定)将遵守以下规定的义务。

本金、保费(如有)及利息的支付。RELX Capital将根据债务证券的条款和契约条款，及时和准时支付债务证券的本金、溢价(如果有)、利息(如果有)和所有其他到期金额。(第1001条)。

RELX资本的所有权。担保人将在任何时候直接或间接拥有RELX Capital的所有有表决权的股票。(第1006条)。

资产的合并、出售、租赁或转让。RELX Capital和担保人均不得直接或间接将其资产与任何其他人合并、合并或合并，或将其几乎所有资产出售、租赁或以其他方式处置给任何其他人，除非：

目录表

●

在紧接该项交易之前和之后，将不存在任何违约事件，也不存在在发出通知或时间流逝或两者兼而有之后会成为违约事件的任何事件；

●

以下任一项：

●

RELX Capital或担保人是该交易的幸存者；或

●

如果RELX Capital或担保人不是幸存者，则幸存者是：

●

在涉及RELX Capital的交易中，其所有有表决权的股票由担保人直接或间接拥有，并根据美国或其中一个州的法律注册和存在的成分公司，通过签署并以受托人合理满意的形式交付给受托人的补充契约，明确承担RELX Capital在债务证券下的义务，或

●

如交易涉及担保人、法团或其他人士，而担保人、法团或其他人明文承担担保人在担保下的义务，而该补充契据是为每一系列债务证券签立及交付受托人的，而该补充契据的形式令每名受托人合理地满意，而该补充契据经考虑到该法团或该其他人(如非联合王国)的组织所在的司法管辖区而作出任何所需的修订或修订，则担保人在该项担保下的义务；及

●

RELX Capital或担保人已向受托人提交了一份由RELX Capital两名正式授权的高级管理人员或担保人签署的证书和一份律师意见，声明合并、出售、租赁或转易以及补充契据，证明组成公司或公司或其他人的假设符合该契据，并已遵守与该交易有关的契据中规定的所有先决条件。(第801条)。

于任何合并、合并或合并，或任何转易、转让或租赁后，承继成分公司、公司或个人(视何者适用而定)将继承及取代RELX Capital或契诺下的担保人的一切权利及权力，并可行使 RELX Capital或担保人的一切权利及权力，犹如该继承人的附属公司或人士已被指定为RELX Capital或担保人一样，此后，除租赁的情况外，前身债务人将获解除该契诺、债务证券或相关担保项下的所有责任及契诺。(第802条)。

担保人可以安排由担保人全资拥有的任何组成公司取代RELX Capital，该组成公司是根据美国或美国法律成立和存在的公司，并承担RELX Capital(或以前承担RELX Capital义务的任何公司)的义务，按时支付债务证券的本金(以及溢价，如有)和利息(如有)，并履行或遵守RELX Capital部分的每一契约和债务证券的履行；但条件是：

●

该成分公司将通过补充契约明确承担这些义务，该补充契约由该成分公司签署，并以该受托人合理满意的形式交付给每一系列债务证券的受托人，如果该成分公司承担了这些义务，则担保人将在该补充契约中确认，其作为担保人的担保将适用于该成分公司根据债务证券和经该补充契约修改的契约承担的义务；以及

●

在债务承担生效后，任何一系列债务证券不会发生违约事件，也不会发生在通知或时间流逝后或两者兼而有之的违约事件，任何一系列债务证券都不会发生并继续发生违约事件。(第803条)。

目录表

在承担该义务后，该成分公司将继承和取代RELX Capital在该契约下关于债务证券的所有权利和权力，其效力与该成分公司已被指定为该契约下的“发行人”具有相同效力，而前发行人或因此而将以该契约规定的方式成为RELX Capital的任何后续公司，将被解除作为债务证券的义务或债务证券的所有责任。(第803条)。

如果担保人根据债务证券的条款和条件，导致其所有有表决权的股票由担保人直接或间接拥有的任何成分公司取代RELX Capital，则该替代可能构成出于美国联邦所得税目的的债务证券的被视为出售或交换。因此，债务担保持有人可能确认应税损益，并可能被要求在债务担保剩余期限内列入不同于在没有这种替代的情况下列入的数额的收入。如果发生这种替代，持有人应就税收后果咨询他们的税务顾问。

对留置权的限制。担保人将不会，也不会允许任何受限制公司在契约日期后设定或承担任何担保债务的留置权，但下列情况除外：

●

担保担保人或任何受限制公司在该日负有合同义务的债务的留置权；

●

担保担保人或任何受限制公司在正常业务过程中发生的债务的留置权；

●

担保担保人或任何受限制公司因应收账款融资而产生的债务的留置权；

●

对在该日期之后购置或出租的财产的留置权，以保证债务数额不超过该财产的购置成本(但留置权是在购置或租赁后360天内设定或承担的)；

●

如属在该日期或之后拥有或取得的不动产，而该不动产在该日或之后经改善，则对该不动产及/或保证债务数额不超过该等改善费用的改善具有留置权；

●

对在该日期之后取得的财产的留置权，以保证在取得该财产时该财产上存在的债务(但留置权不是在考虑该取得时设定或承担的)；

●

在公司成为组件公司时担保其债务的留置权(前提是留置权不是在考虑该公司成为组件公司时设定或承担的)；

●

对保证人或者金融机构持有的受限制公司存款的抵销权；

●

对担保人或任何受限公司的财产的留置权，以任何司法管辖区的政府当局为受益人，保证担保人或该受限公司根据适用法律、法规或法规欠该实体的任何合同或付款的义务；

●

担保担保人或任何受限公司发行的或为其利益发行的产业收入、发展或类似债券的留置权，但这些产业收入、发展或类似债券对担保人或该受限公司没有追索权；

●

以担保人或任何其他组成公司为受益人的留置权；

●

上述任何留置权的延期、续期、再融资或替换；但由此担保的债务的未偿还本金金额在任何时候不得超过以前任何时候的未偿还本金金额，且任何留置权的延期、续期、再融资或替换仅限于最初担保的财产。(第804条)。

目录表

尽管有上述规定，担保人或任何受限公司可以设定或承担任何担保债务的留置权，否则这些债务将受到上述限制，但必须满足下列条件之一：

●

留置权生效后，由这些留置权担保的债务(不包括上述允许的留置权担保的债务)然后未偿债务不超过调整后资本和准备金总额(定义如下)的15%；或

●

在设定或承担留置权时，只要该债务得到担保，担保人根据其担保的债务证券或义务就以该债务按比例平等地担保。

对销售和回租交易的限制。担保人不会、也不会导致或允许任何受限制公司从事任何销售和回租交易(除涉及在适用的招股说明书附录中为一系列债务证券指定的日期之后获得的任何财产的销售和回租交易外)，除非：

●

担保人或任何受限制公司将有权(根据上文“--留置权限制”项下的例外情况除外)担保相当于该交易所涉及的出售或转让时变现金额的债务，而不担保债务证券或担保；或

●

在出售和回租交易生效之日起360天内，根据担保人或受限公司的董事会或执行董事会的诚意确定的租赁物业的公允价值的金额，用于或最终承诺：

●

收购或建造流动资产以外的财产；

●

按照债务证券的条款偿还债务证券；或

●

偿还担保人或任何受限制公司的债务(欠担保人或任何其他组成公司的债务除外，亦不包括偿付债务证券的本金或利息，而该等债务的本金或利息在合约上从属于优先偿付的债务证券的本金或利息)。(第805条)。

就这些公约和违约事件而言，下列术语分别具有以下含义：

“调整后的资本和准备金总额”是指：

●

当其时已缴足RELX PLC已发行股本的款额；及

●

在作出RELX PLC核数师认为的调整后，本集团最后一份经审核财务报表所显示的记入本集团储备金(RELX PLC已缴足股本以外的股东资金元素，包括记入损益账的余额)的金额可能是适当的，包括调整，以考虑到因现金或其他对价(包括向股票溢价账户的任何转移)而对股本进行任何分配或发行(包括向股票溢价账户的任何转移)引起的储备的任何变化，或从股本储备中迄今尚未缴足的任何资本化付款，或自该等资产负债表日期以来可能发生的已缴足股本或股票溢价账户的任何减少。减去包括在储备内并在该等经审计的财务报表上显示为预留或拨备以供日后课税的任何款项，该等款项须参考截至该等资产负债表编制日期为止所赚取的利润而评税。

目录表

“组件公司”是指RELX PLC及其直接和间接子公司中的任何一个(或这些公司中任何一个的继承者)。

“负债”，对任何人来说，是指：

●

该人对借来的钱负有的任何义务；

●

因全部或部分财产购买价格或因财产建造或改善而产生的任何债务，但包括在流动负债中并因在正常业务过程中购买的财产而产生的应付帐款除外；

●

该人根据资本化租赁(按照《国际财务报告准则》确定，在适用的一系列债务证券发行之日有效)所承担的任何义务；以及

●

对该人的任何其他人的前三款所述义务的任何直接或间接担保。

“留置权”是指任何财产中、任何财产或其上的任何担保权益、抵押、质押、留置权、抵押、产权负担、出租人在资本化租约或类似文书下的权益。

“个人”是指任何个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、信托、非法人组织或政府或任何机构或政治分支机构或任何其他实体。

“财产”是指对任何种类的财产或资产的任何利益，无论是不动产、非土地财产或混合财产，或有形或无形财产，包括但不限于股本。

“受限制公司”是指除担保人外，其几乎所有有形财产或其几乎所有业务都在美国、英国或荷兰境内进行的任何组成部分公司。“受限制公司”不包括任何主要从事租赁或融资分期付款应收账款或主要从事为一个或多个组成公司的运营提供融资的组成公司(仅包括当时由担保人直接或间接拥有的具有普通投票权的董事会多数成员或其他执行类似职能的人的股本超过50%的组成公司)。

对于任何人而言，“附属公司”是指当时由该人直接或间接拥有多数股本或其他所有权权益、具有普通投票权以选举董事会多数成员或执行类似职能的其他人员的任何公司或其他实体。(第101条)。

目录表

满足感和解脱

除招股说明书附录中与任何特定系列债务证券有关的另有规定外，该契约规定，在下列情况下，RELX Capital将在该系列债务证券(除某些例外情况外)规定的到期日或赎回期限之前的任何时间解除其义务：

●

RELX Capital已不可撤销地以信托形式向受托人或按照受托人的命令存放该系列的债务证券：

●

以须支付该系列债务证券的货币或货币单位计的足够资金，以支付及清偿该系列所有未偿还债务证券的全部债务，而该债务证券的未付本金(及溢价，如有的话)及利息(如有的话)，须在所述到期日或赎回日期(视属何情况而定)予以支付；或

●

国家认可投资银行、评估公司或独立会计师事务所认为，政府债务的数额(定义见下文)，连同因该等政府债务而应累算的预定和若干收入(不考虑任何再投资)，足以在所述到期日或任何赎回日期(视属何情况而定)到期时支付和清偿本金(及溢价，如有的话)及利息(如有的话)；或

●

该数额相当于上述两段所指数额，以应付该系列债务证券的货币或货币单位或政府债务的任何组合计算；

●

RELX Capital或担保人已支付或导致支付与该系列债务证券有关的所有其他应付款项；

●

RELX Capital已向该系列债务证券的受托人提交了一份律师意见，大意是：

●

RELX Capital已收到或已由美国国税局发布裁决；或

●

自契约之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化，在这两种情况下，律师的意见将确认，该系列债务证券的受益所有人将不会确认收入，用于美国联邦所得税目的的收益或损失，并将缴纳美国联邦所得税，其数额、方式和时间与如果没有发生该排放的情况相同；并满足某些其他条件。(第401条)。

债务解除后，该系列债务证券的持有人将不再有权享有该契约、债务证券和担保(如有)的条款和条件的好处，但某些规定除外，包括登记这些债务证券的转让和交换，以及替换该系列的残缺、销毁、丢失或被盗的债务证券，并将只向这些存款资金或债务付款。(第401条)。

“政府债务”系指下列证券：

●

发行特定系列债务证券的货币的政府的直接债务(或代表这些债务的所有权权益的证书)(除非由于实施外汇管制或RELX Capital无法控制的其他情况而无法获得特定系列债务证券的货币，在这种情况下，债务应以美元发行)，其完全信用和信用为其质押；或

●

由发行特定系列债务证券的货币的政府控制或监督，或作为政府的机构或工具行事的人的义务(除非由于实施外汇管制或RELX Capital无法控制的其他情况，无法获得特定系列债务证券所用的货币，在这种情况下，债务应以美元发行)，其偿付由政府无条件担保，作为政府以该货币支付的完全信用和信用义务，不得由RELX Capital或担保人选择赎回或赎回。(第101条)。

目录表

补充性义齿

该契约包含允许RELX Capital、担保人和受托人发行任何或所有系列债务证券的条款：

●

未经根据该契约发行的债务证券的任何持有人同意，订立一份或多份补充契约，以除其他事项外，消除任何含糊之处或不一致之处，或作出不会对任何特定系列债务证券持有人的权利造成重大不利影响的任何更改；及

●

经持有当时未偿还并受补充契约影响的每一系列债务证券的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，订立一份或多份补充契约，以增加或以任何方式更改或取消该契约的任何条文，或以任何方式修改该等债务证券持有人在该契约下的权利。

但是，未经受补充契据影响的每一未偿债务担保的持有人同意，补充契据不得：

●

更改任何债务证券的本金、本金的任何分期或利息的规定到期日，或降低本金或利息(如有)，或降低在赎回该债务证券时应支付的任何溢价或本金，或改变担保人就此支付额外金额的任何义务，或减少在宣布加速所述到期日而到期和应付的贴现证券的本金，或更改任何债务担保或任何利息的支付地点，或损害在规定的到期日或之后提起诉讼强制执行任何此类付款的权利，或任何此类付款在其他方面到期并应支付的日期(或在赎回日期或之后)提起诉讼的权利；

●

降低任何特定系列未偿还债务证券本金总额的百分比，如任何补充契约需要其持有人同意，或任何放弃遵守该契约的某些规定或某些违约及其后果需要其持有人同意；

●

改变RELX Capital和担保人在契约规定的地点和目的设立办事处或代理机构的任何义务；

●

修改契约中关于债务证券持有人在债务证券持有人同意下放弃过去违约、补充契约以及每项债务担保的豁免的某些条款增加债务证券持有人采取任何行动所需的本金总额的任何特定百分比，或规定未经每项受影响债务证券持有人同意不得修改或放弃契约的某些其他条款；或

●

以任何不利于任何未偿还债务证券持有人利益的方式变更担保人在到期并按时支付与该债务证券有关的本金(或在贴现证券的情况下，按较低数额支付)(以及溢价，如有的话)和利息(如有)或任何额外金额或任何偿债基金付款方面的义务的条款和条件。(第902条)。

放弃

持有根据该契约发行并受其影响的一系列债务证券的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人，可代表该系列债务证券的持有人，放弃RELX Capital或担保人遵守该契约的某些限制性条款，这些条款涉及RELX Capital和担保人的公司存在、RELX Capital和担保人维持某些代理或上文“-RELX Capital和担保人的契诺”中所述的契诺。持有任何特定系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人，可代表该系列所有债务证券的持有人，放弃过去因该系列债券而发生的任何违约及其后果，但违约的本金(及溢价，如有)及利息(如有的话)及利息(如有的话)除外，关于该系列的任何债务担保，或关于契诺或条款，而根据该契约，未经受影响的该系列的每一未偿债务担保的持有人同意，不得修改或修改该契约或条款。(第513条)。

目录表

进一步发行

RELX Capital可不时在不通知一系列债务证券的持有人或征得其同意的情况下，在该契约下创建和发行在各方面与该等债务证券具有同等地位的其他债务证券(或在所有方面支付在该等额外债务证券发行日期之前应累算的利息或在该等额外债务证券发行日期后首次支付利息除外)，而该等进一步债务证券将被合并并与该等债务证券组成单一系列，并在地位、赎回或其他方面与该等债务证券具有相同的条款。

通告

向非全球形式的债务证券持有人发出的通知将以邮寄方式发送到持有人在担保登记册上的地址，而向全球形式的债务证券持有人发出的通知将按照保管人的适用程序发出。

标题

RELX Capital、RELX Capital的任何受托人和任何代理人或任何受托人可出于付款和所有其他目的，将任何债务抵押的注册所有者视为其绝对所有者(无论该债务抵押是否逾期，即使有任何相反的通知)。

治国理政法

该契约、债务证券和担保将受纽约州法律管辖并按照纽约州法律解释。

同意送达

RELX Capital和担保人已指定并指定位于俄亥俄州Miamisburg Springboro Pike 9443Springboro Pike，俄亥俄州45342的RELX Inc.的Kenneth Thompson II为他们的授权代理人，在因债务证券、担保或契约而引起或与之相关的任何诉讼或法律程序中，可向位于曼哈顿、市和纽约州的任何联邦或纽约州法院提起的任何诉讼或法律程序送达程序，并已(为任何诉讼或诉讼的目的)提交该地区任何提起任何诉讼或诉讼的法院的管辖权。RELX PLC已在最大程度上同意，它可以合法地这样做，即对提交法院的任何诉讼、诉讼或程序的最终判决将是终局的，对其具有约束力，并可在英国法院(或其管辖的任何其他法院)强制执行。

尽管如上所述，任何因债务证券、担保或契约而引起或有关的诉讼，均可由针对RELX Capital或RELX PLC的一系列债务证券的持有人在特拉华州的任何有管辖权的法院提起，对于RELX Capital，或在英格兰和威尔士，对于RELX PLC。

关于受托人

契约规定，除违约事件持续期间外，受托人除了履行契约中具体规定的职责外，将不承担任何义务。如果违约事件已经发生并仍在继续，受托人在行使契约赋予它的权利和权力时，将使用与谨慎的人在处理该人自己的事务时在这种情况下所使用的相同程度的谨慎和技巧。(第601条)。

目录表

课税

美国联邦所得税的考虑因素

以下是截至本报告之日，购买、拥有和处置债务证券给您带来的重大美国联邦所得税后果的摘要。除非另有说明，否则本摘要仅涉及作为资本资产持有的债务证券，而不代表适用于您的美国联邦所得税法律规定的特殊待遇的美国联邦所得税后果的详细描述，包括如果您是：

●

证券或货币交易商；

●

受监管的投资公司；

●

房地产投资信托基金；

●

金融机构；

●

一家保险公司；

●

免税组织；

●

作为套期保值、综合或转换交易、推定出售或跨境交易的一部分而持有债务证券的人；

●

合伙企业或其他传递实体(或其中的投资者)；

●

选择按市值计价的证券交易商；

●

因债务证券的任何毛收入已在适用的财务报表上确认而需要加快确认此类收入项目的人；

●

对替代最低税负法律责任的人；或

●

“功能货币”不是美元的美国持有者(定义如下)。

此外，如果您是根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的非美国持有者(定义如下)(包括如果您是“受控制的外国公司”、“被动外国投资公司”或美国侨民)，则本文档不代表适用于您的美国联邦所得税后果的详细描述。

以下讨论基于1986年修订的《美国国内税法》(以下简称《税法》)的规定，以及截至本招股说明书发布之日的法规、裁决和司法裁决。这些权限可能会更改，可能具有追溯性，从而导致美国联邦所得税后果不同于下文讨论的后果。下面的讨论假设根据本招股说明书发行的所有债务证券将被归类为RELX Capital的债务，用于美国联邦所得税目的，您应该注意到，如果出现另一种表征，税收后果将与下文讨论的不同。我们将在适用的招股说明书附录中汇总与特定债务证券发行相关的任何特殊美国联邦所得税考虑事项。

本讨论不包含根据您的特定情况对您造成的所有美国联邦所得税后果的详细描述，也不涉及对净投资收入征收的联邦医疗保险缴款税或任何州、地方或非美国税法的影响。

目录表

如果合伙企业持有我们的债务证券，则合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位以及合伙企业的地位和活动。如果您是持有我们债务证券的合伙企业的合伙人，您应该咨询您的税务顾问。

如果您正在考虑购买债务证券，您应咨询您自己的税务顾问，了解美国联邦所得税对您的影响，以及根据其他美国联邦税法和任何其他征税管辖区的法律产生的任何后果。

对美国持有者的后果

以下是如果您是债务证券的美国持有者，将适用于您的美国联邦所得税后果的摘要。

债务证券的“非美国持有人”是非美国持有人的债务证券(合伙企业除外)的受益所有人，其实质性后果在下文“--对非美国持有人的后果”一节中描述。

“U.S.Holder”指为美国联邦所得税目的的债务证券的实益所有人：

●

美国公民个人或美国居民；

●

在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的任何其他实体)；

●

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

●

如果信托(1)受美国境内法院的主要监督，并且一名或多名美国人有权控制其所有重大决定，或(2)根据适用的美国财政部法规有效选举，被视为美国人。

支付利息。除下文所述外，债务证券的利息一般应在按照您的税务会计方法支付或应计时作为普通收入向您纳税。

原始发行折扣。如果您持有以原始发行贴现发行的债务证券(“OID”和此类债务证券，“原始发行贴现债务证券”)，则您将遵守特殊的税务会计规则，如下所述。一般情况下，您必须在收到可归因于该收入的现金之前将OID计入毛收入(作为普通收入)。但是，您一般不需要将从债务证券收到的现金付款单独计入收入中，即使这些付款以利息计价，但这些付款不构成下文定义的“合格声明利息”。当我们确定某一债务证券将是原始发行的贴现债务证券时，我们将在适用的招股说明书附录中发出通知。

“发行价”低于“声明到期日赎回价格”(“限定声明利息”以外的所有债务证券付款的总和)的债务证券，如果该差额至少等于声明到期日赎回价格的0.25%乘以到期前的完整年数，则一般将以等于该差额的OID发行。在特定的发行中，每个债务证券的“发行价”通常是该特定发行的大量债券以现金形式向公众出售的第一个价格，不包括以承销商、配售代理或批发商的身份出售给债券公司、经纪商或类似个人或组织的销售。符合条件的法定权益，是指无条件以现金或者以发行人的债务工具以外的财产支付，并符合下列全部条件的法定权益：

●

每年至少支付一次；

●

它在债务抵押的整个期限内支付；以及

●

它以单一固定利率支付，或在某些条件下，基于一个或多个利率指数支付。

目录表

我们将在适用的招股说明书附录中通知您，当我们确定某一特定债务证券将承担不符合条件的声明利息时。

如果您所拥有的债务证券是以De Minimis OID发行的，该折扣不是OID，因为它不到到期日所述赎回价格的0.25%乘以到到期的完整年数，您通常必须在按支付金额比例支付债务证券本金时将De Minimis OID计入收益中。您在收入中包含的任何金额的最低金额将被视为资本利得。

某些债务证券可能包含条款，允许根据我们的选择和/或您的选择在规定的到期日之前赎回。包含这些特征的原始发行贴现债务证券可能受到与本文讨论的一般规则不同的规则的约束。如果您正在考虑购买具有这些功能的原始发行贴现债务证券，您应仔细查看适用的招股说明书附录，并且应就这些功能咨询您自己的税务顾问，因为OID对您的税务后果将部分取决于债务证券的特定条款和功能。

如果您拥有发行期限超过一年的原始发行贴现债务证券，您通常必须在收到部分或全部相关现金付款前将OID计入收入中使用以下段落所述的“不变收益率法”。这种方法考虑了利息的复利。原始发行的贴现债务证券的OID应计利润通常在最初几年较少，在较后几年较多。

如果您是原始发行贴现债务证券的初始持有人，您必须在收入中计入的OID金额是在您持有该债务证券的纳税年度或部分纳税年度内的每一天相对于债务证券的OID的“每日部分”的总和(“应计OID”)。每日份额是通过在任何“应计期间”中的每一天按比例分配可分配给该应计期间的OID部分来确定的。原始发行贴现债务证券的应计期间可以是任何长度，并且可以在债务担保期限内有所不同，条件是每个应计期间不超过一年，并且每一次预定的本金或利息支付发生在应计期间的第一天或最后一天。除最后一个应计期间外，可分配给任何应计期间的OID数额等于下列超额部分(如果有的话)：

●

债务证券在应计期间开始时的“调整发行价格”乘以到期收益率，根据每个应计期间结束时的复利确定，并根据应计期间的长度进行适当调整；

●

可分配给应计期间的所有符合条件的规定利息的总和。

可分配给最终应计期间的OID是指到期日应支付的金额与最终应计期间开始时调整后的发行价之间的差额，但不包括有限制的规定利息的支付。对于初始短期应计期间，将适用特殊规则来计算OID。债务证券在任何应计期间开始时的“调整后发行价”等于其发行价乘以之前每个应计期间的应计OID，在不考虑任何收购或债券溢价摊销的情况下确定，如下所述，并减去以前对债务证券支付的任何款项，但不包括支付限定的声明利息。我们被要求提供信息申报表，说明除公司和其他豁免持有人以外的有记录的个人持有的债务证券的应计OID金额。

提供浮动利率并满足某些其他要求的债务证券(“浮动利率债务证券”)受特殊的OID规则的约束。如果原始发行的贴现债务是浮动利率债务证券，则“到期收益率”和“合格声明利息”将仅为计算OID应计利润的目的而确定，如同债务证券将在所有期间以固定利率计息，固定利率一般等于债务证券在发行之日支付利息的利率，或就某些浮动利率债务证券而言，反映到期收益率的利率将合理地反映债务证券的预期利率。在以下情况下可适用附加规则

●

浮动利率债务证券的利息以一个以上的利率指数为基础；或

●

债务证券的本金金额以任何方式编制索引。

目录表

有关适用于以美元以外的指定货币计价或确定的债务证券(“外币债务证券”)的其他OID规则，请参考以下“外币债务证券”下的讨论。上述讨论一般不涉及为或有付款提供的债务证券，这些或有付款不构成有保留的声明利益。您应仔细阅读适用的招股说明书附录，该附录涉及持有和处置任何债务证券的美国联邦所得税后果，该债务证券规定的或有付款不构成合格的声明利息。

您可以选择将任何债务证券的所有利息视为OID，并根据上述不变收益率方法计算可包含在总收入中的金额。就本次选举而言，利息包括由任何可摊销债券溢价或收购溢价调整的已陈述利息、收购折扣、OID、De Minimis OID、市场折扣、De Minimis市场折扣和未声明利息。您必须在购买债务证券的纳税年度进行此选择，未经美国国税局(“IRS”)同意，您不得撤销此选择。您应该就此次选举咨询您自己的税务顾问。

短期债务证券。对于期限为一年或以下的债务证券(“短期债务证券”)，所有付款，包括所有声明的利息，将在到期时包括在声明的赎回价格中，不会是合格的声明利息。因此，你通常将按折扣征税，而不是按规定的利息征税。折扣将等于到期时声明的赎回价格超出短期债务证券的发行价格，除非您选择使用纳税基础而不是发行价格来计算此折扣。一般来说，个人和某些其他现金方法美国短期债务证券的持有者目前不需要在其收入中计入应计贴现，除非他们选择这样做，但可能需要在收到收入时在收入中计入声明的利息。按权责发生制申报美国联邦所得税收入的美国持有者和某些其他美国持有者必须以直线方式对短期债务证券(作为普通收入)进行折现，除非选择按照基于每日复利的恒定收益率方法进行折现。如果您不需要也不选择将折扣计入当前的收入中，则您在出售、交换、报废或以其他方式处置短期债务证券时获得的任何收益通常都是您的普通收入，但以您在出售、交换、报废或其他处置之日累计的折扣额为限。此外，如果您目前不选择在收入中计入应计贴现，您可能需要推迟扣除与短期债务证券相关的部分利息支出。

市场折扣。如果您购买的债务证券(短期债务证券除外)的金额低于其在到期时声明的赎回价格，或者，如果是原始发行贴现债务证券，则其调整后的发行价格，差额将被视为美国联邦所得税的“市场贴现”，除非差额小于指定的最低金额。根据市场贴现规则，您将被要求将债务证券的任何本金支付或出售、交换、报废或其他处置的任何收益视为普通收入，但以您之前未计入收入的市场折扣为限，并在支付或处置时被视为债务证券的应计收益。此外，您可能需要推迟到债务担保到期或其在应税交易中的较早处置时，才扣除可归因于债务担保的任何债务的全部或部分利息支出。您可以在逐个证券的基础上，选择在处置年度之前的纳税年度扣除递延利息支出，但不得超过该纳税年度证券的净利息收入。在做出选择之前，你应该咨询你自己的税务顾问。

任何市场贴现将被视为在从收购之日起至债务证券到期日期间按比例累计，除非您选择按恒定利息方法累计。您可以选择将市场贴现计入当前应计收入中，无论是应收差饷还是固定利息方法，在这种情况下，上述关于递延利息扣除的规则将不适用。您选择在当前收入中计入市场贴现一旦做出，将适用于您在您的选择适用的第一个纳税年度或之后获得的所有市场贴现义务，未经美国国税局同意，不得撤销。在做出选择之前，您应该咨询您自己的税务顾问。

目录表

收购溢价、可摊销债券溢价。如果您购买的原始发行贴现债务证券的金额大于其调整后的发行价，但等于或小于购买日期后该债务证券的所有应付金额之和，但不包括合格声明利息的付款，则您将被视为以“收购溢价”购买了该债务证券。根据收购溢价规则，您必须在任何课税年度的债务担保毛收入中计入的OID金额将减去适当分配给该年度的收购溢价部分。

如果您购买的债务证券(包括原始发行的贴现债务证券)的金额超过购买日期后债务证券上应支付的所有金额之和，但符合条件的声明利息除外，则您将被视为以“溢价”购买了债务证券，如果是原始发行的贴现债务证券，您将不需要在收入中包括任何OID。一般情况下，您可以选择按固定收益率法摊销债务证券的剩余期限的溢价，作为在您的常规会计方法下可计入收入的利息的抵销。对于提供替代付款时间表的工具，债券溢价是通过假设(1)您将以最大化您的收益率的方式行使或不行使期权，以及(2)我们将以最小化您的收益率的方式行使或不行使期权(除非我们将假定我们以最大化您的收益率的方式行使看涨期权)来计算债券溢价的。如果您不选择摊销债券溢价，该溢价将减少您在处置债务证券时本来会确认的收益或增加损失。您选择按恒定收益率法摊销溢价也将适用于您在选择适用的第一个纳税年度的第一个纳税年度的第一天或之后持有或随后购买的所有应税债务。未经美国国税局同意，您不得撤销选举。在做出选择之前，你应该咨询你自己的税务顾问。

出售、交换、注销或以其他方式处置债务证券。在出售、交换、报废或以其他方式处置债务证券时，您一般会确认损益等于您在出售、交换、报废或其他处置时实现的金额(可归因于应计但未支付的合格声明利息的任何金额除外，其将作为利息收入纳税)和债务证券的调整税基之间的差额。您在债务证券中的调整计税基准通常是债务证券的成本，增加OID、市场折扣或与您之前包括在收入中的短期债务证券的任何折扣，减去任何摊销溢价和债务证券的任何现金支付(合格声明利息除外)。除非本文中关于以下方面另有描述：

●

某些短期债务证券；

●

市场折扣；

●

可归因于以下外币债务证券汇率变动的收益或损失；或

●

或有付款债务工具，本摘要一般不讨论这一工具，

该收益或损失将是资本收益或损失，如果您持有债务证券超过一年，则将是长期资本收益或损失。个人和其他非公司美国持有者的长期资本收益有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。

目录表

外币债务证券

支付利息。如果您收到以外币支付的利息，并且您使用收付实现制会计方法，您将被要求将收到金额的美元价值计入收入(作为普通收入)，该价值是通过在收到付款之日将收到的外币按此类外币的“即期汇率”折算而确定的，而无论付款是否实际上已兑换成美元。您将不会确认与收到此类付款有关的汇兑损益。

如果你使用权责发生制会计方法，你可以按照两种方法中的任何一种来确定与这类利息相关的确认收入金额。根据第一种方法，您将被要求在每个课税年度的收入(作为普通收入)中计入该年度应计利息的美元价值，该价值是通过按应计利息期间的平均汇率折算该利息来确定的。在第二种方法中，您可以选择将利息收入按“即期汇率”折算为：

●

应计期的最后一天；

●

如果应计期间跨越您的纳税年度，则为纳税年度的最后一天；或

●

收到利息支付的日期，如果该日期在应计期间结束后五个工作日内。

如果您选择使用第二种方法，您必须每年一致地将选择应用于所有债务证券，并且在未经美国国税局同意的情况下不得撤销。此外，如果您使用权责发生制会计方法，在收到债务担保的利息支付时(包括在出售这种债务担保时收到的收益，其中包括以前列入收入的应计利息的金额)，您将确认汇兑损益(通常为普通损益)，其金额等于此类付款的美元价值(通过将收到此类付款的当日按“即期汇率”收到的外币折算而确定)与您之前包含在与此类付款有关的收入中的利息收入的美元价值之间的差额。

原始发行折扣。也是外币债务担保的债务担保的OID将在任何应计期间以适用的外币确定，然后按如上所述持有者在权责发生制基础上应计利息收入的相同方式换算成美元。您将在支付OID时确认汇兑损益(包括在出售或以其他应税方式处置此类债务证券时，收到的收益中包括以前包括在收入中的可归因于OID的金额)，范围为应计OID的美元价值(以与应计利息相同的方式确定)与此类付款的美元价值(通过在收到付款之日按该外币的“现货汇率”换算收到的外币)之间的差额。出于这些目的，将查看债务证券的所有收据：

●

第一，收到根据债务担保条款规定的任何规定的利息付款；

●

第二，作为以前应计OID的收据(在其范围内)，首先考虑为最早的应计期间付款；以及

●

第三，作为本金的收据。

市场折扣和债券溢价。可计入收益的外币债务证券的应计市场折价金额(目前包括在收入中的市场折价除外)一般将通过在外币债务证券注销或以其他方式处置之日将以外币确定的市场折价折算为美元来确定。如果您目前已选择应计市场贴现，则应计金额以外币确定，然后根据应计期间有效的平均汇率换算成美元。您将按照上述利息收入应计方法确认当前应计市场折扣的汇兑收益或损失。

外币债务证券的债券溢价将以适用的外币计算。如果您已选择摊销溢价，可摊销债券溢价将减少以适用外币计算的利息收入。在债券溢价摊销时，汇兑损益将根据当时的“即期汇率”与购买外币债务证券时的差额来实现。

目录表

出售、交换、注销或以其他方式处置债务证券。您在外币债务证券中的初始纳税基础通常是购买时确定的购买此类外币债务证券所支付的外币金额的美元价值。但是，如果您是现金收付法纳税人，并且外币债务证券是在成熟的证券市场交易的，您在外币债务证券中的初始计税基础将通过在购买结算日将支付的外币金额换算为美元来确定。权责发生制纳税人可以对在既定证券市场交易的外币债务证券选择相同的待遇，但必须始终如一。如果您用以前拥有的外币购买外币债务证券，您将在购买时确认汇兑损益，这是由于购买时您的外币纳税基础与购买日债务证券的美元公允市场价值之间的差额(如果有)。此类损益将是普通收益或损失。

为了确定您在出售、交换、报废或以其他方式处置外币债务证券时确认的以外币计价的任何收益或损失的金额，此类出售、交换、报废或其他处置所实现的金额一般将是以外币实现的金额的美元价值(可归因于应计但未支付的合格声明利息的金额，在以前未包括在收入中的范围内应作为利息收入纳税)，根据出售、交换、报废或其他处置的外币“现货汇率”确定。退休或其他处置。但是，如果您是现金收付法纳税人，并且外币债务证券在成熟的证券市场交易，变现金额将通过在出售、交换、报废或其他处置的结算日将收到的外币折算为美元来确定。权责发生制纳税人可以对在已建立的证券市场交易的外币债务证券选择相同的待遇，只要这种选择是一致的。

根据上述关于短期债务证券和市场贴现的讨论，您在出售、交换、报废或以其他方式处置外币债务证券时确认的任何损益(以下讨论的汇兑损益除外)将是资本收益或损失，如果您持有外币债务证券超过一年，则将是长期资本收益或损失。个人和其他非公司美国持有者的长期资本收益有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。

您还可以确认在购买外币债务证券和处置(包括出售、交换、报废或其他处置)期间汇率变动所导致的汇兑损益。该等损益将按一般收入或损失处理。该损益的变现将限于在处置外币债务证券时实现的总体损益。在既定证券市场出售外币债务证券的非选择权责发生制纳税人也将在收到外币时实现汇兑损益，条件是：(1)出售结算日以“即期汇率”确定的外币美元价值与(2)以出售交易日的“即期汇率”确定的外币美元价值不同。

您收到的外币债务证券利息，或在出售、交换、报废或以其他方式处置时收到的外币债务证券的外币计税基准，通常是您收到此类外币时其美元价值的“即期汇率”。您在出售、交换或其他外汇处置中确认的任何收益或损失都将是普通收入或损失，不会被视为利息收入或费用，除非财政部法规或美国国税局行政公告规定的范围内。

双币种债务证券。如果在与外币债务担保相关的适用招股说明书附录中明确规定，我们可以选择在行使该期权后以指定货币以外的货币(任何此类外币债务担保，即“双币种债务担保”)支付所有预定的本金和利息。一般适用的财政部条例：

●

将或有付款债务工具条例中所载的原则适用于双币种债务证券中的“主要货币”的双币种债务证券；以及

●

将上文讨论的规则应用于具有旧ID的外币债务证券，以便将利息和本金转换为美元。

如果您正在考虑购买双币种债务证券，您应仔细阅读适用的招股说明书附录，并就持有和处置此类债务证券的后果咨询您自己的税务顾问。

目录表

可报告的交易记录。根据《守则》发布的财政部条例旨在要求报告某些避税交易，可将其解释为涵盖一般不被视为避税的交易，包括某些外币交易。根据《财政部条例》，某些交易必须向美国国税局报告，包括在某些情况下出售、交换、报废或其他应税处置外币债务证券或就外币债务证券收到的外币债务证券，只要此类出售、交换、报废或其他应税处置导致的税收损失超过起征额。如果您正在考虑购买外币债务证券，您应该咨询您自己的税务顾问，以确定与债务证券投资有关的纳税申报义务(如果有)，包括任何提交IRS Form 8886(可报告交易披露报表)的要求。

对非美国持有者的后果

以下是美国联邦所得税和遗产税的重要后果摘要，如果你是债务证券的非美国持有者，这些后果将适用于你。

美国联邦预扣税。根据有关FATCA和备用预扣税的讨论，美国联邦预扣税不适用于根据“投资组合利息”豁免对债务证券支付的任何利息，包括 OID，条件是：

●

债务证券支付的利息与您在美国进行的贸易或业务没有有效的联系；

●

您并不实际或建设性地拥有守则和美国财政部法规所指的RELX Capital所有类别有表决权股票总投票权的10%或更多；

●

您不是通过持股与RELX Capital有关联的受控外国公司；

●

您不是本守则第881(C)(3)(A)节规定收到债务证券利息的银行；

●

根据《守则》第871(H)(4)(A)条和《美国财政部条例》，该权益不被视为或有权益；以及

●

或者(1)您在适用的美国国税局W-8表格(或后续表格)上提供您的姓名和地址，并在伪证惩罚下证明您不是美国人；或(2)您通过某些外国中介或某些外国合伙企业持有您的债务证券，并且您符合适用的财政部法规的认证要求。

特殊认证规则适用于某些非美国持有者，他们是直通实体，而不是公司或个人。

如果您不能满足上述要求，向您支付的利息，包括OID，将被征收30%的美国联邦预扣税，除非您向适用的扣缴义务人提供了正确执行的：

●

美国国税局表格W-8BEN或表格W-8BEN-E(或后续表格)，声称根据税务条约的利益免除或减少扣缴；或

●

美国国税局表格W-8ECI(或继承人表格)，声明债务证券支付的利息不需要缴纳预扣税，因为它实际上与您在美国进行的贸易或业务有关。

根据有关备份预扣的讨论，美国联邦预扣税一般不适用于您在出售、交换、报废或其他债务证券处置中实现的任何本金或收益的支付。

目录表

美国联邦所得税。如果您在美国从事贸易或业务，并且债务证券上的利息，包括OID，实际上与该贸易或业务的开展有关(如果适用的税收条约要求，可归因于美国常设机构)，您将按净收益计算缴纳包括OID在内的美国联邦所得税(尽管免除30%的预扣税，只要满足上述“-美国联邦预扣税”项下的认证要求)，就如同您是美国持有者一样。此外，如果您是一家外国公司，您可能需要缴纳相当于您在纳税年度的有效关联收益和利润的30%(或更低的适用条约税率)的分支机构利得税，可能会进行调整。

根据有关备份预扣的讨论，您一般不会因处置债务证券而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非：

●

收益实际上与您在美国进行的贸易或业务有关(如果适用的税收条约要求，收益可归因于美国常设机构)，在这种情况下，此类收益通常将以与上述有效关联利益相同的方式缴纳美国联邦所得税(可能还有分支机构利得税)；或

●

您是在该资产处置的纳税年度内在美国停留183天或更长时间的个人，并且满足某些其他条件，在这种情况下，除非适用的税收条约另有规定，否则您一般将对确认的任何收益缴纳30%的美国联邦所得税，这可能会被某些美国来源的损失所抵消。

美国联邦遗产税。您的遗产将不受您去世时实益拥有的债务证券的美国联邦遗产税的影响，前提是向您支付债务证券利息(包括OID)将有资格根据上文“-美国联邦预扣税”中所述的“投资组合利息”豁免而获得30%的美国联邦预扣税，而不考虑该部分第六个项目符号中描述的声明要求。

信息报告和备份扣缴

美国持有者。一般而言，信息申报要求将适用于债务证券的本金、利息和溢价的支付、OID的应计(如果有)以及向您支付的债务证券的出售、交换、报废或其他处置(包括赎回)的收益(除非在每种情况下，您都是获得豁免的接受者，如公司)。如果您未能提供正确的纳税人识别码或免税身份证明，或未能完整报告股息和利息收入，则备用预扣税可能适用于此类付款。

根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都可以作为您的美国联邦所得税债务的退款或抵免。

非美国持有者。通常，支付给您的债务证券的利息金额(包括OID)和与这些付款相关的扣缴税款(如果有)将报告给美国国税局。根据适用的税务条约的规定，您居住的国家的税务机关也可以获得报告此类利息支付和任何预扣的信息申报单的副本。

一般来说，您不会因我们向您支付的债务证券的利息(包括OID)而受到备用预扣，前提是适用的扣缴义务人没有实际知识或理由知道您是美国人，并且该扣缴义务人已经从您那里收到了上述第六个项目符号“-对非美国持有人的后果-美国联邦预扣税”中描述的声明。

此外，如果付款人收到上述对帐单并且没有实际知情或不知道您是美国人的理由，则信息报告和备份预扣将不适用于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介进行的债务证券的出售、交换、报废或其他处置的收益。

根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都可以作为您的美国联邦所得税债务的退款或抵免。

目录表

附加扣缴规定

根据《守则》第1471至1474条(这类章节通常称为FATCA)，30%的美国联邦预扣税可适用于支付给(I)未提供充分文件的(I)未提供充分文件的外国金融机构(如《守则》明确定义，无论该外国金融机构是受益者还是中间人)的债务证券的任何利息收入(包括OID)，证明(X)免除FATCA或(Y)其遵守(或被视为遵守)FATCA(也可以是以遵守与美国的政府间协定的形式)，以避免扣留；或 (Ii)未提供充分文件的“非金融外国实体”(如守则中明确定义，且不论该非金融外国实体是受益所有人还是中间人)，通常在美国国税局W-8BEN-E表格上，证明(X)豁免FATCA或(Y)有关此类实体的某些主要美国受益所有人(如果有)的充分信息。如果利息支付既要根据FATCA预扣，又要缴纳上文“-对非美国持有人的后果-美国联邦预扣税”中讨论的预扣税，则根据FATCA预扣的款项可以贷记此类其他预扣税，从而减少此类预扣税。如果您是与美国签订了政府间协议的司法管辖区内的外国金融机构或非金融外国实体，您可能需要遵守不同的规则。您应就这些规则咨询您自己的税务顾问，以及它们是否与您的债务证券所有权和处置有关。

英国税务方面的考虑

以下摘要基于英国的现行法律和惯例，这些法律和惯例可能会发生变化，这些变化可能会对所述的税收后果产生前瞻性或追溯性的影响或产生不利影响。债务证券的潜在持有者如果对他们各自的税务状况有任何疑问，应该咨询他们自己的专业顾问。

虽然情况尚不清楚，但RELX PLC根据其担保支付的任何利息款项可能会因英国税收而被扣留或扣除。但是，如果由于英国税收而被扣缴或扣除，则假设债务证券的每个受益所有人都符合任何适用所得税条约规定的免除英国税收的相关条件，并且只要RELX PLC收到指示从HM Revenue&Customer支付毛收入，则RELX PLC根据担保将支付的所有款项将被免税和明确扣除，且不扣除任何税项、征款、进口、关税、收费、评估、根据英国法律，任何种类的费用或扣缴。除非债务证券的相关持有人填写了相关表格，并由适用于该持有人的适当税务机关证明，否则英国税务海关将不会发出任何指示。有关RELX PLC在何种情况下需要支付额外金额的说明，请参阅上文“债务证券和担保说明--额外金额的支付”。

欧盟税收方面的考虑

拟议的金融交易税(FTT)

2013年2月14日，欧盟委员会公布了一项关于在比利时、德国、爱沙尼亚、希腊、西班牙、法国、意大利、奥地利、葡萄牙、斯洛文尼亚和斯洛伐克(除爱沙尼亚之外的每个国家都是“参与成员国”)共同FTT的指令的建议(“委员会建议”)。然而，爱沙尼亚已经停止参与。

证监会的建议范围非常广泛，如获采纳，在某些情况下可适用于债务证券的某些交易(包括二手市场交易)。

根据委员会的建议，在某些情况下，自由贸易税可适用于参与成员国内外的人。一般而言，它将适用于债务证券的某些交易，其中至少有一方是金融机构，并且至少有一方是在参与成员国设立的。在多种情况下，金融机构可以或被视为在参与成员国“设立”，包括(A)与在参与成员国设立的人进行交易，或(B)在参与成员国发行金融工具。

然而，FTT提案仍有待参与成员国之间的谈判。因此，它可能会在任何实施之前被更改，具体时间尚不清楚。其他欧盟成员国可能会决定参与。无论如何，英国的立场一直是，它不会是参与成员国，现在英国由于英国脱欧而退出欧盟，它不再是成员国。

有意持有该等债务证券的人士应寻求有关FTT的专业意见。

目录表

ERISA的某些考虑事项

以下是以下与购买债务证券有关的某些考虑事项的摘要：(I)受修订后的《1974年美国雇员退休收入保障法》(ERISA)标题I约束的员工福利计划，(Ii)受该准则第4975条约束的计划、个人退休账户(IRA)和其他安排，(Iii)受任何其他联邦、州、地方、非美国或其他类似ERISA或守则规定的法律或法规(统称为“类似法律”)，以及(Iv)其基础资产被视为包括任何此类计划、账户或安排的“计划资产”的实体(每个，一个“计划”)。

一般受托事宜

ERISA第一章对受ERISA第一章或守则第4975节约束的计划受托人规定了某些责任，并禁止涉及承保计划及其受托人或其他利害关系方资产的某些交易。根据ERISA和《守则》，任何人如对该保险计划的行政管理或该保险计划的资产的管理或处置行使任何酌情决定权或控制权，或向该保险计划提供收费或其他补偿的投资建议，均被视为该保险计划的受托人。

在考虑投资于任何计划一部分资产的债务证券时，受托人应确定该投资是否符合管理该计划的文件和文书，以及《ERISA》、《守则》或与受托责任有关的任何类似法律的适用条款，包括但不限于《ERISA》、《守则》和任何其他适用的类似法律的审慎、多样化、控制权下放和禁止交易的条款。

被禁止的交易问题

ERISA第406节和《守则》第4975节禁止承保计划与《ERISA》所指的“利害关系方”或《守则》第4975节所指的“不符合资格的人”进行涉及计划资产的特定交易，除非有豁免。从事非豁免禁止交易的利害关系方或被取消资格的人可能会受到消费税和其他根据ERISA和《守则》的处罚和责任。此外，根据ERISA和《守则》，从事此类非豁免被禁止交易的承保计划的受托人可能受到处罚和责任。通过担保计划收购和/或持有债务证券，而我们或担保人、或我们或其任何关联公司被视为利害关系方，或者被取消资格的人可能构成或导致根据ERISA第406条和/或守则第4975条的直接或间接禁止的交易，除非该投资是按照适用的法定、类别或个人禁止交易豁免进行的。在这方面，美国劳工部已发布了可能适用于债务证券收购和持有的禁止交易类别豁免或“PTCE”。这些类别豁免包括但不限于关于由独立合格专业资产管理人确定的交易的PTCE 84-14、关于保险公司集合单独账户的PTCE 90-1、关于银行集合投资基金的PTCE 91-38、关于保险公司普通账户的PTCE 95-60以及关于由内部资产管理人确定的交易的 PTCE 96-23。此外, ERISA第408(B)(17)节和守则第4975(D)(20)节就某些交易免除了ERISA和守则第4975节的禁止交易条款，条件是证券发行人或其任何关联公司(直接或间接)对参与交易的任何担保计划的资产都没有或行使任何酌情决定权，也没有控制或提供任何投资建议，而且担保计划支付的与交易相关的对价不得超过足够的对价。上述每项豁免都包含适用条件和限制。考虑根据这些豁免或任何其他豁免收购和/或持有债务证券的担保计划受托人应与律师协商仔细审查豁免，以确保其适用。不能保证任何此类豁免的所有条件都会得到满足。

目录表

由于上述原因，任何人不得购买或持有涉及任何计划的“计划资产”的债务证券，除非此类收购和持有不会构成ERISA和守则下的非豁免禁止交易或类似的违反任何适用的类似法律的交易。

表示法

通过接受债务证券，债务证券的每一购买者和随后的受让人或其中的任何权益将被视为已经陈述并保证：(I)该购买者或受让人用来收购或持有债务证券的资产的任何部分都不构成任何计划的资产，或(Ii)该购买者或受让人收购和持有债务证券将不会构成ERISA第406条或守则第4975条下的非豁免禁止交易，或任何适用的类似法律下的类似违规行为。

重要注

上述讨论是一般性的，并不打算包罗万象。由于这些规则的复杂性和可能对参与非豁免禁止交易的人施加的处罚，受托人或其他考虑代表任何计划或以任何计划的资产购买债务证券的人，尤其重要的是，就《守则》第4975节和任何类似法律对这类投资的潜在适用性，以及豁免是否适用于购买和持有债务证券或其中的任何权益，与他们的律师进行协商。

向某一计划出售债务证券，并不代表我们表示该投资符合任何该等计划的投资的所有相关法律要求，或该等投资适用于任何计划。债务证券的购买者有责任确保其购买和持有的债务证券(或其中的任何权益)符合ERISA的受托责任规则和适用的类似法律，并且不违反ERISA的禁止交易规则、守则或适用的类似法律。在这方面，本次讨论或本招股说明书中提供的任何内容都不是也不打算是针对任何潜在计划购买者或一般计划购买者的投资建议，任何债务证券(或其中的权益)的购买者应就债务证券投资是否适合该计划咨询并依赖他们自己的顾问和顾问。

目录表

配送计划

RELX Capital可不时按向承销商或通过承销商或通过销售代理出售这些债务证券时确定的条款出售全部或部分债务证券，也可以将这些债务证券直接出售给其他购买者。与任何系列债务证券的发售和销售有关的承销商或销售代理的姓名将在适用的招股说明书附录中列出。

债务证券的分销可不时在一宗或多宗交易中按一项或多项可予更改的固定价格或按出售时的市价、按与当时市价有关的价格或按协定价格进行。如果在出售债务证券时使用承销商，则债务证券将由承销商自己购买，并可能在一次或多次交易中不时转售。这些债务证券可以通过以主承销商为代表的承销团向公众发行，也可以通过没有承销团的承销商向公众发行。除非招股说明书附录中另有规定，承销商购买这些债务证券的义务将受某些先例条件的制约，如果购买了任何这些债务证券，承销商将有义务购买所有这些债务证券。

在出售债务证券时，承销商可以从RELX Capital或其代理的债务证券购买者那里获得补偿，补偿形式为折扣、优惠或佣金。承销商可以向交易商或通过交易商销售债务证券，这些交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可以代理的购买者那里获得佣金。根据证券法，参与债务证券分销的承销商、交易商和代理可能被视为承销商，他们从RELX Capital获得的任何折扣或佣金以及他们转售债务证券的任何利润可能被视为承销折扣和佣金。从RELX Capital收到的任何补偿将在招股说明书附录中说明。

根据可能与RELX Capital签订的协议，承销商、交易商、销售代理和其他人员可能有权获得RELX Capital对某些民事责任的赔偿，包括《证券法》下的责任。承销商、交易商、销售代理和其他人员在正常业务过程中可能是我们的客户、与我们进行交易或为我们提供服务。

每一系列债务证券都将是一种新发行的证券，没有建立起交易市场。如果本招股说明书提供的一系列债务证券没有在国家证券交易所上市，某些经纪自营商可以在债务证券上做市，但没有义务这样做，并可以随时停止任何做市行为，恕不另行通知。不能保证任何经纪交易商将在任何系列的债务证券上做市，也不能保证债务证券交易市场的流动性。

为促进债务证券的发行，参与债务证券发行的任何承销商或代理人可以从事稳定、维持或以其他方式影响债务证券或任何其他债务证券的价格的交易，这些债务证券的价格可能被用来确定这些债务证券的支付。具体地说，承销商或代理人可能会超额配售与发行相关的债券，从而为自己的账户建立债务证券的空头头寸。此外，为了弥补超额配售或稳定债务证券或其他证券的价格，承销商或代理人可以在公开市场上竞购和购买债务证券或任何其他证券。最后，在通过承销商组成的银团发行债务证券时，承销团可以收回分配给承销商或交易商的销售特许权，用于分销发行中的任何债务证券，前提是银团在交易中回购以前分发的证券，以回补辛迪加空头头寸、稳定交易或其他交易。这些活动中的任何一项都可以稳定或维持债务证券的市场价格高于独立的市场水平。承销商或代理人(视情况而定)不需要从事这些活动，并可以随时终止任何这些活动。

目录表

法律事务

与债务证券和担保相关的某些法律问题将由伦敦的Cravath，Swine&Moore LLP转交给RELX Capital和RELX PLC，如果有的话，将由纽约的Simpson Thacher&Bartlett LLP转交给承销商。Cravath，Swine&Moore LLP和Simpson Thacher&Bartlett LLP将依赖RELX PLC的英国律师Freshfield Bruckhaus Deringer LLP关于英国法律适用事项的意见。

专家

RELX PLC在截至2021年12月31日的年度报告20-F表格中引用的RELX PLC的综合财务报表，以及RELX PLC截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，载于其报告中，包括在此，并通过引用并入本文。这种合并财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的权威提供的报告为依据。

目录表

第II部
招股说明书中不需要的信息

项目8.对董事和高级职员的赔偿

除下文所述外，本公司的组织章程大纲及章程细则并无规定，亦无任何合约、安排或法规规定董事或本公司的高级职员因其身份可能招致的任何责任而投保或获得任何保障。

RELX PLC公司章程第225条规定：

“除公司法条文另有规定外，但在不损害有关人士以其他方式有权获得的任何赔偿的情况下，每名董事或公司其他高级人员(获公司聘请为核数师的任何人(不论是否高级人员)除外)，应从公司资产中就其因疏忽、失责、失职或违反信托而对公司事务负上的任何责任作出赔偿，但本条应被视为不对任何此等人士作出规定，或使任何此等人士有权获得赔偿，但以本条所规定的范围为限，或其任何元素，根据公司法或其他公司法被视为无效。

2006年《公司法》第232条规定如下：

任何旨在免除一家公司的董事(在任何程度上)因与该公司有关的任何疏忽、过失、失职或背信行为而承担的任何责任的条款均属无效。

任何条款，如公司直接或间接(在任何程度上)为其公司或关联公司的董事成员提供赔偿，使其承担与其所属公司的疏忽、过失、失职或违反信托有关的任何责任，则该条款无效，除非得到以下许可：

(a)

为公司的董事购买和维护针对任何此类责任的保险，

(b)

因董事对公司或关联公司以外的其他人承担的责任而对董事进行赔偿(“有资格的第三方赔偿条款”)，或

(c)

向身为职业退休金计划受托人的公司的董事就该公司作为该计划受托人的活动所招致的法律责任作出弥偿(“符合资格的退休金计划弥偿条款”)。

本条适用于任何条文，不论该条文是否载于公司的章程细则或与该公司订立的任何合约或其他方面。

本条并不妨碍公司的章程作出以前合法处理利益冲突的规定。

RELX PLC已与其每一位董事签订了一份赔偿契约，规定在RELX PLC的《公司章程》和《2006年公司法》允许的最大范围内，对这些人进行赔偿和垫付辩护费用。

根据特拉华州公司法第102(B)(7)节的许可，RELX Capital Inc.的注册证书免除了董事因违反董事的受托责任而对RELX Capital Inc.及其股东造成的金钱损害的个人责任，但：

●

《特拉华州公司法》第174条规定的非法股息或股票回购的责任；

●

违反董事对RELX Capital Inc.或其股东的忠诚义务的责任；

II-1

目录表

●

非善意的行为或者不作为，或者涉及故意的不当行为或者明知违法的；

●

对于董事谋取不正当个人利益的交易。

公司注册证书中这一条款的效力是消除RELX资本公司及其股东的权利(通过代表RELX资本公司的股东派生诉讼)。除上述情形外，就董事违反作为董事的受托责任(包括因疏忽或严重过失行为而导致的违约)向董事追偿金钱损害赔偿。

RELX资本公司章程第五条规定：

“在特拉华州公司法允许的最大范围内，公司应赔偿任何现任或前任董事或公司高管，并可在董事会的自由裁量权下，赔偿公司任何现任或前任雇员或代理人因公司或根据公司权利或其他方式提起的任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或诉讼而实际和合理地招致的所有费用、判决、罚款和和解金额，无论民事、刑事、行政或调查，他曾是或曾经是公司的一方，或因他现时或以前在公司的职位，或应公司的要求，正或曾经是另一法团、合伙企业、合营企业、信托公司或其他企业的高级人员、合伙人、受托人、雇员或代理人，而成为董事的一方。“

特拉华州公司法第145条允许公司赔偿任何董事或公司高管在和解中实际和合理地招致的费用(包括律师费)、判决、罚款和金额，前提是该人本着善意行事，其行为符合或不反对公司的最佳利益，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，没有合理理由相信该人的行为是非法的。

在本注册声明中注册的证券的任何承销商将各自同意，根据该承销商以书面形式提供的与该承销商有关的信息，向签署注册声明的RELX PLC和RELX Capital Inc.的董事和高级管理人员以及其在美国的授权代表赔偿某些民事责任。

此外，RELX PLC和RELX Capital Inc.各自都获得了董事和高级管理人员保险，该保险范围受保单条款和限制的限制，包括偿还法律可能要求或允许向董事或高级管理人员支付的金额。

II-2

目录表

项目9.展品

展品编号		展品说明

1		承销协议的格式*

4.1		RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)作为Issuer，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)签订的合同日期为1995年5月9日和RELX NV(前身为Elsevier NV)作为担保人，纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继承人)作为受托人(通过引用1997年4月1日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明的附件4(A)合并)

4.2		RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)，作为发行者，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)，RELX NV(前身为Elsevier NV)和Elsevier I BV，作为担保人，以及纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继任者)，作为受托人(通过参考表格F-3注册声明的附件4(B)合并)，美国证券交易委员会2001年04月16日备案编号： 333-13188-02)

4.3		1998年6月3日RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)，作为发行者，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)，RELX NV(前身为Elsevier NV)和Elsevier I BV作为担保人，以及纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继任者)作为受托人(通过引用附件4(C)并入F-3表格注册声明，档案号 333-13188-02，(2001年4月16日向美国证券交易委员会提交)

4.4		RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)于2001年2月21日签署的第三份补充契约，名称为发行者，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)和RELX NV(前身为Elsevier NV)作为担保人，纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继承人)作为受托人(通过引用2001年4月16日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明的附件4(D)合并)

4.5		RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)于2001年7月31日签署的第四份补充契约，名称为发行者，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)和RELX NV(前身为Elsevier NV)作为担保人，纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继承人)作为受托人，大通曼哈顿银行伦敦分行作为伦敦付款代理，大通曼哈顿银行卢森堡银行作为卢森堡付款代理(合并通过参考2008年11月26日提交给美国证券交易委员会的F-3表格，第333-155717号文件登记声明附件4.5)

4.6		RELX Capital Inc.(前身为Reed Elsevier Capital Inc.)于2009年1月16日签署的第五份补充契约，名称为发行者，RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人，纽约梅隆银行作为伦敦付款代理，纽约梅隆银行卢森堡分行(前称纽约银行(卢森堡)S.A.)作为卢森堡付款代理(通过引用附件99.3合并到2009年1月16日提交给美国证券交易委员会的6-K报表第001-13334号文件中)。

4.7		RELX Capital Inc.(发行方)、RELX PLC(前身为Reed Elsevier PLC)和RELX NV(前身为Reed Elsevier NV)(前身为Reed Elsevier NV)作为担保人、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人、转让代理和注册人、纽约梅隆银行伦敦分行(Bank Of New York Mellon Bank Of New York Mellon)伦敦分行作为伦敦付款代理以及纽约梅隆银行卢森堡分行(前身为纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.)，作为卢森堡付款代理(通过引用2015年5月12日提交给美国证券交易委员会的6-K表报告第001-13334号附件99.2并入)

II-3

目录表

展品 Number		展品说明

4.8		第七份补充契约，日期为2018年4月30日，其中RELX Capital Inc.作为发行方，RELX PLC和RELX NV作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券注册处，纽约梅隆银行伦敦分行作为伦敦付款代理，纽约梅隆银行伦敦分行作为卢森堡付款代理(通过引用F-3表格登记声明的附件4.8，文件编号333-224608，(2018年5月2日提交给美国证券交易委员会)

4.9		第八份补充契约，日期为2018年9月8日，由RELX Capital Inc.作为发行人，RELX PLC作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券注册处(通过引用2019年2月28日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明生效后修正案第1号附件4.9合并)

4.10		票据表格(全球注册表格)(参考1995年5月1日提交美国证券交易委员会的F-1表格登记声明，文件第333-91126号，附件4(B)并入)

4.11		票据格式(最终格式)(引用1995年5月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明的附件4(C)，档案编号333-91126)

4.12		RELX Capital Inc.、RELX PLC(前身为Reed International P.L.C.)之间的计算代理协议，日期为1995年5月9日和RELX NV(前身为Elsevier NV)和纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行的继任者)(通过引用1997年4月1日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明的附件4(D)合并，文件编号333-6710-02)

5.1		Cravath，Swine&Moore LLP的观点

5.2		Freshfield Bruckhaus Deringer LLP对英格兰和威尔士法律的意见

22.1		担保证券的附属担保人和发行人(参考RELX PLC于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(第001-13334号)附件17.1)

23.1		Cravath，Swine&Moore LLP同意书(见附件5.1)

23.2		Freshfield Bruckhaus Deringer LLP对英格兰和威尔士法律的同意(见附件5.2)

23.3		安永律师事务所同意

24.1		授权书(包括在签名页上)

25.1		受托人资格声明

107		备案费表

*	根据《交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的修正案或证物。

II-4

目录表

项目10.承诺

(A)以下签署的登记人在此承诺：

(1)在作出要约或出售的任何期间内，提交本登记声明的生效后修正案：

(I)包括证券法第10(A)(3)条所规定的任何招股说明书；

(Ii)在招股说明书中反映在注册说明书生效日期(或注册说明书生效后的最新修订)之后产生的、个别地或总体上代表注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管有上述规定，证券发行量的任何增加或减少(如果所发行证券的总美元价值不超过已登记的证券)，以及与估计最大发售范围的低端或高端的任何偏离，可在根据规则424(B)提交给委员会的招股说明书形式中反映出来，前提是交易量和价格的变化合计不超过有效登记说明书“注册费计算”表中规定的最高发行总价的20%。

(3)列入登记说明中以前未披露的与分配计划有关的任何重大信息，或登记说明中对此类信息的任何重大更改；

但本条(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(3)款不适用于以下情况：登记人依据《证券交易法》第13条或第15(D)条向证监会提交或向证监会提交的报告所载信息，或根据第424(B)条提交的招股说明书形式的招股说明书，而招股说明书是登记声明的一部分。

(2)就确定证券法下的任何责任而言，每次该等生效后的修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时发售该等证券应被视为其首次真诚发售。

(3)以生效后修订的方式，将在终止发售时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除。

(4)在任何延迟的发售开始时或在连续发售的整个期间，提交登记报表的生效后修正案，以包括“表格20-F第8.A.项”所规定的任何财务报表。无需提供财务报表和该法第10(A)(3)节要求的信息，但条件是注册人必须在招股说明书中包括根据第(A)(4)款要求的财务报表，以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表的日期一样新的其他必要信息。尽管有上述规定，关于表格F-3的登记声明，如果此类财务报表和信息包含在注册人根据交易所法案第13节或第15(D)节提交或提交给委员会的定期报告中，并以表格F-3作为参考并入，则无需提交生效后的修正案，以包括公司法第10(A)(3)节所要求的财务报表和信息。

II-5

目录表

(5)为了根据证券法确定对任何购买者的责任：

(I)注册人根据第424(B)(3)条提交的每份招股说明书，自提交的招股说明书被视为登记说明书的一部分并列入登记说明书之日起，应被视为登记说明书的一部分；和

(Ii)依据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条须提交的每份招股章程，作为依据第430B条作出的与依据第415(A)(1)(I)、(Vii)条作出的要约有关的注册陈述书的一部分，或(X)为了提供证券法第10(A)条所要求的信息，应被视为自招股说明书首次使用之日起招股说明书首次使用之日或招股说明书所述发售中的第一份证券销售合同之日起作为注册说明书的一部分并包括在其中。根据规则第430B条的规定，为了发行人和在该日期为承销商的任何人的责任，该日期应被视为招股说明书中与证券有关的登记说明书中与证券有关的登记说明书的新的生效日期，届时发行该等证券应被视为其首次真诚要约。但如登记声明或招股章程是登记声明的一部分，或以引用方式并入或当作为登记声明或招股说明书一部分的文件内作出的任何陈述，则就买卖合约时间在该生效日期之前的买方而言，不得取代或修改在登记声明或招股章程中作出的任何陈述，而该陈述是登记声明或招股章程的一部分，或在紧接该生效日期之前在任何该等文件中作出的陈述；或

(6)为了确定《证券法》规定的注册人在证券初次分销中对任何买方的责任，以下签署的注册人承诺，根据本登记声明，在以下签署的注册人的证券首次发售中，无论向买方出售证券所采用的承销方式如何，如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给该买方的，则下述签署的登记人将是买方的卖方，并将被视为向该买方提供或出售此类证券：

(I)与根据第424条规定须提交的要约有关的任何初步招股说明书或以下签署的注册人的招股说明书；

(Ii)与下述登记人或其代表拟备的发售有关的任何免费书面招股章程，或由下述登记人使用或提及的任何免费书面招股章程；

(3)任何其他免费撰写的招股说明书中与发售有关的部分，其中载有由下文所述登记人或其代表提供的关于下文所述登记人或其证券的重要信息；及

(Iv)属于下述签署的登记人向买方作出的要约中的要约的任何其他通讯。

(B)以下签署的注册人特此承诺，为厘定《证券法》下的任何法律责任，注册人根据《交易所法》第13(A)或节第15(D)条提交的每一份年度报告(如适用的话，每一份根据《交易所法》第15(D)条提交的雇员福利计划年度报告)均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明，而当时该等证券的发售，须当作为其首次真诚发售。

(C)根据《证券法》规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可根据上述条款或其他规定获得赔偿，但注册人已被告知，美国证券交易委员会认为此类赔偿违反了证券法所表达的公共政策，因此无法强制执行。如果该董事、高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求，除非注册人的律师认为此事已通过控制先例解决，否则登记人将对此类责任(登记人支付因成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而产生或支付的费用除外)提出索赔。向具有适当管辖权的法院提交其赔偿是否违反该法所述公共政策的问题，并将以该问题的最终裁决为准。

II-6

目录表

签名

根据1933年证券法的要求，注册人证明它有合理的理由相信它符合提交F-3表格的所有要求，并已于2022年4月29日在英国伦敦市由以下正式授权的签署人代表其签署了本注册书。

	RELX PLC 注册人

	由以下人员提供：	/s/埃里克·恩斯特罗姆
		埃里克·恩斯特罗姆
		首席执行官

授权委托书

通过此等陈述认识所有人，以下签名的每个人构成并任命亨利·A·乌多、亚当·韦斯特利和肯尼斯·汤普森二世，以及他们中的每一个人(有充分权力单独行事)其真实和合法的事实代理人和代理人，具有完全的替代权和再代替权，以任何和所有身份取代该人，以其姓名、地点和替代身份，签署对本注册声明或与本注册声明相关的任何注册声明的任何和所有修正案(包括生效后的修订)，并将其与证券交易委员会授予上述事实律师和代理人的所有证物和其他相关文件一并存档，并于提交时生效。完全有权作出及执行在有关处所内及周围所必需及必须作出的每项作为及事情，尽其本人可能或可亲自作出的一切意图及目的，并在此批准及确认所有上述代理律师及代理人，或他们中的任何一人，或他们的代替者，均可合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。

根据1933年证券法的要求，本注册声明已于2022年4月29日由下列人士以下列身份签署。

RELX PLC

签名		标题

/s/埃里克·恩斯特罗姆		行政总裁(首席行政干事)
埃里克·恩斯特罗姆		和董事高管

/s/Nick Luff		首席财务官(首席财务和
尼克·勒夫		会计官)和高管董事

/s/保罗·沃克		主席
保罗·沃克

/s/六月·费利克斯	董事
琼·费利克斯

/s/沃尔夫哈特·豪泽		董事
沃尔夫哈特·豪泽

II-7

目录表

签名		标题


/s/夏洛特·霍格		董事
夏洛特·霍格

/s/Marike van Lier Lels		董事
Marike van Lier Lels

/s/罗伯特·麦克劳德		董事
罗伯特·麦克劳德

/s/安德鲁·苏卡瓦蒂		董事
安德鲁·苏卡瓦蒂

/s/苏珊娜·伍德		董事
苏珊娜·伍德

肯尼斯·汤普森二世		授权的美国代表
肯尼斯·汤普森二世

II-8

目录表

签名

根据1933年证券法的要求，注册人证明它有合理的理由相信它符合提交F-3表格的所有要求，并已于2022年4月29日在特拉华州威尔明顿市正式促使本注册声明由以下签署人签署，并获得正式授权。

	RELX资本公司。注册人

	由以下人员提供：	/s/Scott W.莱博尔德
		斯科特·W·莱博尔德
		首席执行官

授权委托书

根据1933年证券法的要求，本注册声明已于2022年4月29日由下列人士以下列身份签署。

RELX资本公司。

签名		标题

/s/Scott W.莱博尔德		总裁和董事
斯科特·W·莱博尔德		(首席行政主任)

/s/Evan R.Pizzuto		董事
埃文·R·皮祖托

查尔斯·J·杜兰特		秘书与董事
查尔斯·J·杜兰特

/s/Lynn M.Formica		司库
林恩·M·福米卡		(首席财务官和负责人会计主任)